CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

MORA CARDONA PAULA YURANY

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_109

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1120376046

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario, referentes al sistema de creación de valor, macroinductores de valor, microinductores de
valor de la empresa, dispuestos en el entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 2.

2. En la hoja PLAN DE MEJORAMIENTO proponer un plan de acción donde se establezcan las acciones necesarias para increme
valor de la empresa, tomando en cuenta el informe de diagnóstico financiero para la empresa objeto de estudio referente a la
actividad colaborativa correspondiente al paso 2

3. Explicar cómo impactan las acciones de mejoramiento en la transformación de las cifras de los distintos rubros de los estado
financieros. Por ejemplo:

Puede considerar los siguientes objetivos estratégicos para su plan de acción o los que considere necesarios

4. Elaborar como mínimo 3 acciones de mejoramiento de manera individual, para completar mínimo 15 propuestas por grupo
trabajo colaborativo.

5. En la hoja PARTICIPACIÓN realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

6. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

INICIO ANTERIOR
NTERIOR SIGUIENTE

valor, microinductores de valor y

s necesarias para incrementar el

de estudio referente a la

ntos rubros de los estados

esarios

15 propuestas por grupo en

dación, además incluir la

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Los activos no estan generando renta

1 (comparativ anueal - reducción de indicador) ROA
 La empresa no esta produciendo una
2 rentabilidad mayor a sus costos EVA

La empresa no esta siendo eficiente en generar

3 recursos Margen Neto
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100
OR SIGUIENTE

P L A N D E M E J O R A

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

subir el precio de venta de cobustible o reducir Calibrar surtidores o cambiar estos por unos
los costos (estado de resultados se identifica con mejores caracteristicas, las bombas y
reduccion de gastos pero incremento en los valvulas
costos)
 A través el diagrama de pareto revisar que
Minimizar el costo de venta y seguir la
costos son los que estan generando la mayor
reduccion de gastos carga en la empresa

A pesar del aumento en las ventas y la

disminucion de gastos los costos estan por
Revisar los costos y gastos encima de estos por lo cual se debe empezar a
reducir los costos al igual que se hicieron con
los costos
M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

3.52% 6.00%
-75028958 -40000000

1.480% 2.500%
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento

Verificar calibracion de surtidores para evitar vender la cantidad de combustible exacta, evitar
perdidas de combustibles, revisar estado de los tanques para de igual forma evitar posibles
fugas de combustible y que el funcionamiento de las bombas y valvulas esten realizando su
labor de una manera correcta
Al analizar los resultados del diagrama de pareto, se debe proceder a controlar esa minoria de
costos que estan representando ese gran aumento de estos.

Controlar los gastos con el mismo comportamiento, es decir, reducciéndolos estos y evitando
que se eleven. Los costos deben ser lo primero en buscar reducir buscando todos los
componente que ocasionaron este aumento, ya sea por mala gestion financiera o problemas
de operatividad de los activos
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.
NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZ
INFORMACIÓN FINANCIERA
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO VERTICAL AÑOS 2 VS 1
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA V. RELATIVA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 100.00% 100.00% - - 65,000,000 -1.13%
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60% - - 50,000,000 -0.99%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33% - - 0.00%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00% - - -
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30% - - 5,000,000 -6.67%
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78% - - 10,000,000 -6.25%
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00% - - -
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00% - - -
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% - - 180,000,000 -3.91%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% - - 180,000,000 -3.91%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% - - 180,000,000 -3.91%
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21% - 115,000,000 9.87%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03% 5,690,000 1.96%
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50% - 20,800,000 -24.13%
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38% - 10,120,000 -45.75%
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08% - 3,600,000 -80.00%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03% 710,000 35.68%
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11% - 1,400,000 -22.58%
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84% 14,400,000 29.63%
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11% 12,500,000 192.31%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31% 8,000,000 44.44%
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59% 16,000,000 47.06%
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12% - 2,000,000 -28.57%
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95% - 8,000,000 -14.55%
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - -
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33% 102,330,000 21.30%
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96% 13,500,000 11.93%
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31% - 16,700,000 -92.78%
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56% - 1,200,000 -3.75%
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88% - 600,000 -1.18%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00% - 0.00%
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16% 3,200,000 35.56%
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95% 12,000,000 7.06%
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00% - -
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35% 80,000,000 400.00%
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00% - 0.00%
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12% - 5,870,000 -83.86%
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04% 18,000,000 30.00%
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - 0.00%
EBITDA 401,470,000 394,490,000 7.04% 6.84% 6,980,000 1.77%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13% 235,492 0.36%
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10% - 4,844,670 -7.64%
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00% - -
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03% 5,080,162 253.95%
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71% 6,744,508 2.05%
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% - 450,000 -20.00%
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% - 450,000 -20.00%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00% - 0.00%
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86% - 48,242,051 -21.70%
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48% - 30,364,894 -15.15%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00% - 0.00%
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03% 750,000 44.12%
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35% - 18,627,157 -91.85%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 2.87% 1.89% 54,536,559 50.03%
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000 45.89%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000 45.89%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48% 43,599,559 51.19%

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZ
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA V. RELATIVA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.86% - 3,062,671 -0.45%
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 2.03% 122,252,046 248.73%
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.59% - 24,897,639 -64.63%
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.44% 147,149,685 1384.75%
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 18.02% - 111,181,402 -25.48%
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 14.25% - 106,136,124 -30.76%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23% 636,769 11.41%
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 0.00% 0.00% - 0.00%
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07% 2,821,067 168.03%
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27% - 0.00%
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11% 2,232,796 82.37%
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.94% - 10,233,780 -44.76%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07% 189,180 11.70%
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00% 350,000 0.00%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.25% - 1,041,310 -3.43%
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18% - 0.00%
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% - 14,133,315 -26.16%
1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% - 14,133,315 -26.16%
 ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891 3.44%
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891 3.44%
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.79% - 5,000,000 -1.61%
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00% 104,422,143 0.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 28.48% - 112,563,410 -16.32%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 8.11% - 463,712 -0.24%
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.45% 356,838 3.29%
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.86% - 2,029,272 -9.74%
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 25.13% 13,304,928 2.19%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -22.25% 46,628,376 -8.65%
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.58% 8,378,892 1.86%
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00% 8,378,892 0.00%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00% 6,378,401 0.00%
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00% 2,000,491 0.00%
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112 2.06%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 26.60% 26.08% 25,819,421 4.09%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487 1.62%
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487 1.62%
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633 8.66%
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633 8.66%
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 6.71% 5.79% 25,553,249 18.21%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.18% 1.48% - 6,639,364 -18.53%
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 5.24% 3.96% 33,641,711 35.04%
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR - 0.00%
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.08% 0.04% 1,125,543 126.00%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.02% 0.00% 303,124 306.67%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.11% 0.19% - 1,721,895 -38.31%
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.07% 0.12% - 1,155,870 -38.59%
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 1.44% 1.01% 11,115,183 45.32%
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 1.41% 0.98% 10,937,000 45.89%
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00% 204,483 1279.70%
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.03% 0.03% - 26,300 -3.88%
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 0.86% 1.56% - 16,693,330 -44.05%
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.34% 0.68% - 8,010,514 -48.90%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.42% 0.74% - 7,432,761 -41.68%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.05% 0.09% - 882,628 -40.40%
2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.05% 0.05% - 0.00%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.02% - 367,427 -100.00%
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% - 2,957,801 -43.87%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% - 2,957,801 -43.87%
PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 36.89% 34.28% 81,493,111 9.82%
 21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169 1.51%
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169 1.51%
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000 75.00%
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000 75.00%
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942 97.40%
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942 97.40%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 1.77% 0.11% 41,016,270 1532.35%
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 0.80% - 19,457,328 -100.00%
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 63.49% 60.36% 107,312,532 7.34%
PATRIMONIO 0.00% 0.00% - 0.00%
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% - 1,593,914 -13.75%
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% - 1,593,914 -13.75%
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559 51.19%
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559 51.19%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% - 99,346,065 -70.85%
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% - 99,346,065 -70.85%
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 36.51% 39.64% - 57,340,420 -5.97%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154

KTO 450,164,847 448,182,240 -

PO 414,445,457 324,687,581 -
AO 2,057,309,809 2,097,095,573
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659 -
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683 -
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152 -
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559 -
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802 -
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745 -
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000 -
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
EBITDA 394,490,000 -
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151 -
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849 -
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290 -
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559 -
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151 -
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710 -
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269 - 123,494,659
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891 - 1,297,191,683
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332 1,420,686,342
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656 -
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894 -
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782 1,420,686,342

EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
1600000000

1400000000 1420686342.12

1200000000

1000000000

800000000

600000000
394490000
400000000
242768331.7
200000000
0
0 24848781.7000001
AÑO 2 AÑO 3

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152

PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573

PASIVO FINANCIERO 56% 54%

PATRIMONIO 44% 46%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54% 6.40%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609 0.896879
Ke Costo del patrimonio 7.79% 7.69%
S PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑOS 3 VS 2
V. ABSOLUTA V. RELATIVA
S PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑOS 3 VS 2
V. ABSOLUTA V. RELATIVA
INICIO ANTERIOR RELACIÓN DE
SIGUIENTE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME DIAGN
INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 MINIGRÁFICOS Gráficos

FONDO DE MANIOBRA ó 14,077,367 42,959,459

CAPITAL NETO DE TRABAJO 14,07
7,367

SOLVENCIA ó 97.90%
97.90% 93.63%
RAZÓN CORRIENTE

104.0
9%

PRUEBA ÁCIDA 104.09% 101.78%

22.46
%

MARGEN BRUTO 22.46% 20.21%

7.04%

MARGEN EBITDA 7.04% 6.84%

5.89%

MARGEN OPERACIOANAL 5.89% 5.71%

3.95%
 3.95%

MARGEN UODI (utilidad operativa 3.95% 3.82%

despues de impuestos)

2.26%

MARGEN NETO 2.26% 1.48%

5.21%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 5.21% 3.52%
ROA

10.94
%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51%
RONA

64.38
%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58%

7.90%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO 7.90% 7.77%
PKTO

23.54
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
FIJOS 23.54% 22.50%
PAF
 43.36
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 43.36% 42.01%
PAO

3
ROTACIÓN DE INVENTARIOS DIAS
3 DIAS 4 DIAS
DIAS

16
DIAS
ROTACIÓN DE CARTERA 16 DIAS 16 DIAS
DIAS

30
DIAS
ROTACIÓN DE PROVEEDORES 30 DIAS 30 DIAS
DIAS

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -10 DIAS
CCE
-11
DIAS
92.07
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07% 72.45%
FO KTO

13.41
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL 16.77% 13.41%
FO
 %

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96% 46.72

%

26.60
%
ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60% 26.08%
PLAZO

63.49
%

ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36%

SOLIDEZ 1.58 1.66

1.58

INDEPENDENCIA FINANCIERA
ó
AUTONOMÍA FINANCIERA

GRADO DE APALANCAMIENTO
FINANCIERO

GRADO DE APALANCAMIENTO
OPERATIVO

3.81
 3.81

GRADO DE APALANCAMIENTO 3.81 3.54

TOTAL

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE 205.3

IMPUESTOS 205.36% 301.91% 6%
Kdt

782.6
COSTO DEL PATRIMONIO 8%
782.68% 1068.77%
Ke

WACC
ó
COSTO PROMEDIO PONDERADO 13.32% 14.09% 13.32
DE CAPITAL %

VALOR ECONÓMICO AGREGADO -49,064,233 -

-75,028,958
EVA 49,06
4,233

1
UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos
42,95 42,95
9,459 9,459

14,07
7,367

AÑ O 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

97.90%

104.0
9%

101.7
8%
93.63% 101.7
8%
93.63%
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
22.46
%

AÑO 1 A20.21
ÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
% 20.21
%
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s

7.04%

6.84%
6.84%

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

5.89%

5.71%
5.71%
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
3.95%

3.82%
3.82%
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
3.95%

3.82%
3.82%
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
2.26%
1.48%
1.48%

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

5.21%
3.52%
3.52%

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

10.94
%

10.51
% 10.51
%
AÑO 1 AÑ O 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
64.38
%
42.58 42.58
% %

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

7.90%

7.77%
7.77%
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
23.54
%

22.50
% 22.50
%
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
 22.50
% 22.50
%
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
43.36
%

42.01
% 42.01
%

AÑO 1 AÑ O 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
4 4
3 DIAS DIAS
DIAS

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s

16
DIAS

16
DIAS 16
DIAS
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
30
DIAS

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
-10 -10
DIAS DIAS

-11
DIAS
92.07
% 72.45 72.45
% %

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

13.41
%

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
46.96 46.96
% %

46.72
%

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s

26.60
%

26.08
% 26.08
%
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
63.49
%

60.36
% 60.36
%

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I COS G ráfi co s

1.66 1.66

1.58

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

AÑ O 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
3.81

3.54
3.54
 3.81

3.54
3.54
AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
301.9 301.9
1% 1%
205.3
6%

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

1068. 1068.
77% 77%
782.6
8%

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s

14.09 14.09
% %

13.32
%

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s

AÑO 1 AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s

-
49,06
4,233 - -
75,02 75,02
8,958 8,958
 INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
MORA CARDONA PAULA YURANY Si 1

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
5

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: MORA CARDONA PAULA YURANY

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR