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MONTEVERDE S.A.

Estado de Situaciòn Financiera


(Cifras en miles de soles)
(Al 31 de Diciembre)
ACTIVO
Activo Corriente
10 Efectivo y equivalentes de efectivo
11 Inversiones financieras
12 Cuentas por cobrar comerciales-terceros
20 Mercaderìas
18 Servicios y otros contratados por anticipado
Total activo corriente
Activo no corriente
331 Terrenos
332 Edificaciones
39131 Depreciaciòn, amortizaciòn y agotamiento acumulados edificaciones
Edificaciones(neto)
335 Muebles y enseres
39135 Depreciaciòn, amortizaciòn y agotamiento acumulados muebles y enseres
Muebles y enseres
Total activo no corriente
TOTAL ACTIVO
PASIVO
Pasivo Corriente
40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud
42 Cuentas por pagar comerciales-terceros
45 Obligaciones financieras
46 Cuentas por pagar diversas-terceros
Total pasivo corriente
Pasivo no corriente
45 Obligaciones financieras a largo plazo
49 Pasivos diferidos
Pasivo pasivo no corriente
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
50 Capital
56 Beneficios no realizados
57 Excedentes de revaluaciòn
58 Reservas
5912 Utilidades ejercicios anteriores
5911 Utilidad del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
ANÀLISIS DE RATIOS
1. Liquidez Corriente = Activos corrientes/Pasivos corrientes
Comentario: En el año 2017 la empresa por cada sol de Pasivo Corriente obtuvo 2,42 de Activo Corriente, aumentò en
una diferencia de 0.33.

2. Prueba àcida=(Activos corrientes-Inventarios-Gastos por anticipado)/Pasivos Corrientes

Comentario: Esto quiere decir que por cada sol que debe la empresa dispone de 1.38 soles para pagarlo, es decir que e
totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender sus mercancías, este resultado es bueno y ha mantenido con respecto

3. Capital de trabajo=Activos corrientes-Pasivos corrientes

Comentario: En el 2017, la empresa tiene s/58,912, es lo que le queda a la empresa después de saldar sus deudas inme
porque cuenta con dinero y además cuenta con una variación de 16,335 en aumento respecto al año anterior.

4. Ratio de deuda=Pasivo total/Activo total

Comentario: En el 2017, La empresa se desarrolló con capital ajeno en un 36%, lo que no muestra un grado de depend
externos y muestra un resultado positivo ya que disminuyó en un 12% con respecto al periodo 2016.

5. Ratio de cobertura Patrimonio-Activo: Patrimonio total/Activo total

Comentario: Respecto al ratio de cobertura del activo total por capitales propios, existe una variación positiva entre am
ocupa el 64% del activo total, esto quiere decir que la mayor parte es de la empresa y que ésta está financieramente bie

6. Ratio de rentabilidad= Utilidad neta/Ventas

Comentario: Como podemos observar las ventas de la empresa para el año 2017y 2016 generaron el 16.46% y el 17,19
disminución del 0.72% en la utilidad, es decir las ventas disminuyeron.

7. Rentabilidad del activo=Utilidad neta/Activo total

Comentario: En el 2017, por cada unidad monetaria invertida en activos la empresa obtuvo 0,22 unidades monetarias d
no es un buen resultado y el beneficio generado por el activo de la empresa está muy por debajo de lo normal.

8. Rentabilidad del Patrimonio= Utilidad neta/Patrimonio neto

Comentario: La empresa está en un negocio estable pero en el fondo poco rentable. Necesita de un alto apalancamiento
aceptable. Si bien en el 2016 el retorno para los accionistas de beneficio era del 52% un monto aceptable, para el 2017 d
VARIACIONES
2017 % 2016 % MONTO % ANÁLISIS HORIZONTAL
s/ s/
2,050.00 1.11% 2,500.00 1.96% - 450.00 -0.85%
Comentario: La inversiòn d
15,450.00 8.40% 12,560.00 9.85% 2,890.00 -1.45% mayormente en el activo co
39,712.00 21.59% 29,292.00 22.97% 10,420.00 -1.38% conforma las cuentas por co
42,000.00 22.84% 36,000.00 28.23% 6,000.00 -5.39% ha disminuido a comparacio
los clientes han cumplido co
1,100.00 0.60% 1,025.00 0.80% 75.00 -0.21% deudas y mercaderìas ha di
100,312.00 54.54% 81,377.00 63.81% 18,935.00 -9.27% 2016 porque hubo màs dem
Tambien para el año 2017 h
no corriente debido a que h
25,950.00 14.11% 15,950.00 12.51% 10,000.00 1.60% edificaciones durante ese p
58,760.00 31.95% 30,000.00 23.52% 28,760.00 8.42%
- 4,800.00 -2.61% - 3,000.00 -2.35% - 1,800.00 -0.26%
53,960.00 29.34% 27,000.00 21.17% 26,960.00 8.17%
5,000.00 2.72% 4,000.00 3.14% 1,000.00 -0.42%
1,300.00 0.71% 800.00 0.63% 500.00 0.08%
3,700.00 2.01% 3,200.00 2.51% 500.00 -0.50%
83,610.00 45.46% 46,150.00 36.19% 37,460.00 9.27%
183,922.00 100.00% 127,527.00 100.00% 56,395.00 0.00%

8,400.00 4.57% 6,700.00 5.25% 1,700.00 -0.69% Comentario: La empresa se


29,400.00 15.99% 28,100.00 22.03% 1,300.00 -6.05% fondos de los accionistas y c
anterior, y que han aumenta
1,900.00 1.03% 1,600.00 1.25% 300.00 -0.22% pasivo del 2017, una cuenta
1,700.00 0.92% 2,400.00 1.88% - 700.00 -0.96% pagar talves porque hemos
41,400.00 22.51% 38,800.00 30.42% 2,600.00 -7.92% Para el año 2017 ha tenido u
corriente debido a que se h
largo plazo.
18,503.00 10.06% 17,405.00 13.65% 1,098.00 -3.59%
6,048.00 3.29% 4,735.00 3.71% 1,313.00 -0.42%
24,551.00 13.35% 22,140.00 17.36% 2,411.00 -4.01%
65,951.00 35.86% 60,940.00 47.79% 5,011.00 -11.93%

27,000.00 14.68% 15,000.00 11.76% 12,000.00 2.92%


4,545.00 2.47% 1,985.00 1.56% 2,560.00 0.91%
22,412.00 12.19% 9,852.00 7.73% 12,560.00 4.46%
5,317.00 2.89% 1,880.00 1.47% 3,437.00 1.42%
17,870.00 9.72% 3,500.00 2.74% 14,370.00 6.97%
40,827.00 22.20% 34,370.00 26.95% 6,457.00 -4.75%
117,971.00 64.14% 66,587.00 52.21% 51,384.00 11.93%
183,922.00 100.00% 127,527.00 100.00% 56,395.00 0.00%
2017 2016 VARIACIONES
2.42 veces 2.10 veces 0.33
vo Corriente, aumentò en relaciòn al año anterior pero con sólo

1.38 veces 1.14 veces 0.24

ara pagarlo, es decir que estaría en condiciones de pagar la


a mantenido con respecto al año anterior.

58,912 soles 42,577 soles 16335

de saldar sus deudas inmediatas. Este momento es positivo


o al año anterior.

35.86% 47.79% -12%

uestra un grado de dependencia financiera con acreedores


o 2016.

64% 52% 12%

variación positiva entre ambos años. En el 2017 el capital propio


ta está financieramente bien.

16.46% 17.19% -0.72%

eraron el 16.46% y el 17,19% de utilidad respectivamente y una

0.22 0.27 -0.05

,22 unidades monetarias de utilidad neta. Esto quiere decir que


bajo de lo normal.

0.35 0.52 -0.17

de un alto apalancamiento financiero para conseguir un ROE


o aceptable, para el 2017 disminuyó en un 17%.
NÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL

Comentario: La inversiòn de los activos se concentra La empresa Monteverde S.A. entre el periodo
mayormente en el activo corriente, donde gran parte lo ha tenido una variación negativa de 9.27% en
conforma las cuentas por cobrar comerciales-terceros que corto plazo, aun así sus activos corrientes est
ha disminuido a comparacion del año anterior, talvez porque aceptable como capital de trabajo debido pri
los clientes han cumplido con el pago a tiempo de sus cuentas cuentas por cobrar.
deudas y mercaderìas ha disminuìdo en comparacion del Con respecto a sus deudas a corto plazo no so
2016 porque hubo màs demanda. reelevantes, sus cuentas por pagar han dismi
Tambien para el año 2017 ha tenido un aumento del activo comparación al periodo 2016 tal ves porque s
no corriente debido a que ha comprado terrenos y capital y por notorio y gran aumento del reco
edificaciones durante ese periodo. anticipado de las utilidades futuras que se es
la explotación de sus activos (excedente de re

Comentario: La empresa se ha financiado mayormente con


fondos de los accionistas y con las utilidades del periodo
anterior, y que han aumentado en relaciòn al año 2016. En el
pasivo del 2017, una cuenta reelevante es las cuentas por
pagar talves porque hemos obtenido màs prèstamos.
Para el año 2017 ha tenido un disminución de pasivo
corriente debido a que se ha liquidado algunas deudas a
largo plazo.
Monteverde S.A. entre el periodo 2016 y 2017,
na variación negativa de 9.27% en sus activos a
aun así sus activos corrientes están en un monto
omo capital de trabajo debido principalmente a
ntas por cobrar.
o a sus deudas a corto plazo no son muy
sus cuentas por pagar han disminuido en
n al periodo 2016 tal ves porque se aumentó el
notorio y gran aumento del reconocimiento
de las utilidades futuras que se espera obtener de
ón de sus activos (excedente de revaluación).
MONTEVERDE S.A.
Estado de Resultados Integrales
(Cifras en miles de soles)
2017 %
70 Ventas 248,000.00 100%
Mercaderìas, enero 1 36,000.00
Compras 154,000.00
Mercaderìas disponibles 190,000.00
Mercaderìas, diciembre 31 42,000.00
69 Costo de ventas 148,000.00 59.68%
Utilidad bruta en ventas 100,000.00 40.32%
Gastos operacionales:
62 Gastos de personal, directores y otros 30,000.00 12.10%
63 Gastos por servicios prestados por terceros 6,000.00 2.42%
65 Otros gastos de gestiòn 1,200.00 0.48%
64 Gastos por tributos 950.00 0.38%
68151 Depreciaciòn edificio 1,800.00 0.73%
68154 Depreciacion, muebles y enseres 500.00 0.20%
66 Pèrdida por mediciòn de activos no financieros al V 100.00 0.04%
Total gastos operacionales 40,550.00 16.35%
Utilidad operacional 59,450.00 23.97%
67 Gastos financieros - 1,126.00 -0.45%
Utilidad antes de impuesto a la renta 58,324.00 23.52%
88 Impuesto de renta 30% 17,497.20 7.06%
Utilidad del ejercicio 40,826.80 16.46%
Utilidad (pèrdida) neta del ejercicio 40,826.80 16.46%

Otros ingresos integrales


561
Diferencia en cambio de inversiones permanentes en entidades extranjeras
562 Instrumentos financieros-cobertura de flujo de efectivo
563
Ganancia o pèrdida en activos o pasivos financieros disponibles para la vta.
5631 Ganancia 2,560.00 1.03%
5632 Pèrdida
571 Excedente de revaluaciòn
5711 Inversiones inmobiliarias
5712 Inmuebles, maquinaria y equipos 12,560.00 5.06%
5713 Intangibles
572 Excedente de revaluaciòn-acciones liberadas recibidas
573 Participaciòn en excedente de revaluaciòn-inversiones en relacionada
Resultados Integrales 55,946.80 22.56%
VARIACIONES
2016 % MONTO %
200,000.00 100% 48,000.00 0.00%
24,000.00
132,000.00
156,000.00
36,000.00
120,000.00 60.00% 28,000.00 -0.32%
80,000.00 40.00% 20,000.00 0.32%
-
22,000.00 11.00% 8,000.00 1.10%
4,000.00 2.00% 2,000.00 0.42%
1,200.00 0.60% - -0.12%
850.00 0.43% 100.00 -0.04%
1,500.00 0.75% 300.00 -0.02%
400.00 0.20% 100.00 0.00%
80.00 0.04% 20.00 0.00%
30,030.00 15.02% 10,520.00 1.34%
49,970.00 24.99% 9,480.00 -1.01%
- 870.00 -0.44% - 256.00 -0.02%
49,100.00 24.55% 9,224.00 -1.03%
14,730.00 7.37% 2,767.20 -0.31%
34,370.00 17.19% 6,456.80 -0.72%
34,370.00 17.19% 6,456.80 -0.72%

VARIACIONES

1,985.00 0.99% 575.00 0.04%

9,852.00 4.93% 2,708.00 0.14%

46,207.00 23.10% 9,739.80 -0.54%