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e) Supuestos
(1) Economía cerrada
€
3
(2) c(Y − T)
c) G=G
d) T=T
6. La gráfica €
IS
0 1
A−
c
T Y
1− c 1− c
(2) Cuando
€ c o d cambian aunque
€ no
vamos a considerar este posibilidad.
Suponemos que los parámetros,
como la propensión de consumir, son
fijos.
6
€
7
r
Desplazamiento de la IS, ΔG>0
1 c
d
( A + ΔG) − d T
€ 1 c
A− T
d d
ISnueva
IS
1 c 1 c Y
0 1− c
A−
1− c
T
1− c
( A + ΔG) − 1− c T
€ €
€
8
r
Desplazamiento de la IS, ΔT>0
1 c
A− T
d d
1 c
€ A − (T + ΔT )
d d
IS
ISnueva
1 c 1 c Y
0 1− c
A−
1− c
(T + ΔT ) 1− c
A−
1− c
T
€ €
(b) r↑⇒ L↓
(c) r↓⇒ L↑
(b) Y↓⇒ L↓
(c) Y↑⇒ L↑
€ €
11
disminuye la tasa de
interés.
(ii) Entonces, en el
modelo keynesiano
cambios de la tasa de
interés afectan la
inversión.
Mercado de Dinero
r
r1
r2
L(Y,r)
"M% "M%
0 $ ' $ '
M
# P &1 # P &2 P
2. Mercado de
€ Dinero-Derivación
€ € de la LM
1' ! M $*
(ii) Y = ) fr + # &, o
g( " P %+
1( " M %+
(iii) r= *gY − $ '-
f) # P &,
b) La gráfica
r LM
M
gP
Y
1 c d 1( " M %+
a) Y= A− T− r = * fr + $ '-
1− c 1− c 1− c g) # P &,
1 1 " M % ( f (1− c) + dg +
b) ( )
A − cT − $ ' = * -r
1− c g # P & *) g (1− c) -,
r* =
(
g A − cT ) − (1− c) "$ M %' Véanse la gráfica
z z #P&
14
Δr g
(1) = > 0 la tasa de interés (de
ΔA z
equilibrio) cambia en la misma
dirección como un cambio de A .
Tenemos este resultado porque la IS
se desplaza cuando A cambia.
(2)
Δr −cg
= < 0,
Δr
=−
(1− c) < 0 la tasa de
ΔT z Δ M ( P) z
€
15
ΔY c
b) =− <0
ΔT z
Equilibrio-modelo lineal
r LM
1 c
A− T
d d
r*
IS
M
0 Y*
1
A−
c
T Y
gP 1− c 1− c
€
16
4. Ejemplos
Ejemplo- M ↑
r LM
1 c
A− T
d d
€
€
r*
r**
IS
0 M
Y* Y**
1
1− c
A−
c
1− c
T Y
gP
Ejemplo-T↑
r LM
1 c
A− T
d d
r*
r**
IS
0 M
Y** Y* 1
1− c
A−
c
1− c
T Y
gP