EL SISTEMA DE PAGOS ECUATORIANO 1

Bajo el esquema de dolarización de la economía ecuatoriana, la misión del Banco Central

del Ecuador, es promover y coadyuvar la estabilidad económica del país, tendiente a su
desarrollo y crecimiento sostenido en el largo plazo, para lo cual, realiza el seguimiento
del programa macroeconómico, contribuye en el diseño de políticas y estrategias para el
desarrollo de la nación, y, ejecuta el régimen monetario de la República, que involucra
regular y administrar el sistema de pagos, invertir la reserva de libre disponibilidad y,
actuar como depositario oficial de los fondos públicos y agente fiscal y financiero del
Estado.

En el actual entorno económico y financiero, el sistema de pagos es el componente esen-

cial del sistema financiero, a través del cual se asegura la integración de los mercados
financieros con el sector real de la economía, razón por la cual, el sistema de pagos es un
tema de interés nacional, por ello resulta esencial que los participantes en el mercado y
los administradores del sistema de pagos unan esfuerzos, a fin de contribuir a la estabili-
dad financiera y al fortalecimiento de un sistema de pagos sólido y eficiente. En tal
virtud, el Banco Central del Ecuador es la institución clave para el funcionamiento efec-
tivo del sistema de pagos que asegure, garantice y supervise el cumplimiento de la polí-
tica financiera impuesta por la Autoridad Monetaria.

Conceptualmente, un sistema de pagos es el conjunto de instituciones, normas, procedi-

mientos y medios que permiten la ejecución de los cobros y pagos que los agentes econó-
micos deben realizar como resultado de sus transacciones tanto en el sector real como en
CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

el financiero de la economía.

Un sistema de pagos es la infraestructura a través de la que se moviliza el dinero en una

economía y su buen funcionamiento es de vital importancia para la eficiencia y eficacia
de los mercados y entidades financieras, la economía real y, en última instancia, para el
público en general.

1 Elaborado por Miguel Robayo P., Director General de Servicios Corporativos, y Carlos Andrade H. y
Ramiro Garcés R., funcionarios de la Dirección General Bancaria.

161
 BANCO
CENTRAL
DEL
ECUADOR

SISTEMA FINANCIERO
NACIONAL

SECTOR REAL DE LA ECONOMÍA

En el Ecuador al igual en que los países del primer mundo, el sistema de pagos tiene una
estructura piramidal, en cuya base se encuentran las personas naturales o jurídicas que
representan el sector real de la economía. El medio de la pirámide esta compuesto por el
sector financiero, cuya misión es la redistribución de los recursos actuando como inter-
mediario financiero entre los agentes económicos y entre estos y la cúspide de la pirámi-
de en donde se encuentra el administrador, regulador y compensador que es el Banco
Central del Ecuador.

El funcionamiento ininterrumpido del proceso de liquidación diaria garantiza el sano

desempeño del sistema financiero y evita disturbios generalizados que podría afectar su
estabilidad. En cuanto a la gestión de riesgos de liquidez, la automatización permite un
mejor control de los riesgos sistémicos por parte del Banco Central del Ecuador, así
como la posibilidad de actuar oportunamente ante una situación de potencial ruptura del
sistema de pagos.

Aplicando criterios de aceptación internacional y con el propósito de cubrir los requeri-

mientos del país, el Banco Central del Ecuador administra el Sistema de Pagos, que
contiene los siguientes subsistemas objetivo que individualmente representan solucio-
nes a diferentes necesidades:

· Sistema de Pagos Interbancarios SPI (Transferencias de fondos entre terceros)

· Sistema de Pagos Netos SPN ( Liquidación por valores netos)
· Sistema de Líneas Bilaterales de Crédito SLBC (registros anticipados en el BCE de
facilidades de crédito entre instituciones del sistema financiero)

162 MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

 · Sistema Nacional de Cámaras de Compensación SNCC (mecanismo de procesamiento
central por medio del cual las instituciones financieras acuerdan intercambiarse instrucciones
de pago u otras obligaciones financieras)
· Sistema de Pagos en Línea SPL (liquidación bruta en tiempo real)
· Sistema de Custodia y Títulos Valores SCTV (Inmovilización de títulos valores en el
BCE y negociación a través del mecanismo de entrega contra pago, en tiempo real).

P
POOR
R TT A
A LL D
DEE S E R V II C
C II O
OSS BAN
NCCA
ARR II O
OSS D
DEE LL B A N C O
O CENTRAL
L SISTEMA
FINANCIERO

RED PRIVADA DE
COMUNICACIONES
SECTOR
PUBLICO

P
POORRTTA
ALL S
SE ER
RVVIIC
CIIO
OSS
BBA
ANNCCAARRIIO
OSS B C
CEE ( Cámaras de Compensación )

Custodia de Líneas Crédito Pago por Pago Cámaras de

Títulos Valores Bilaterales Valores Netos Interbancario Compensación

Pago en
Tiempo Real
DVP NETEO

CTAS. CUSTODIA CUENTAS CORRIENTES

LINEAS BILATERALES DE CREDITO

RECICLAJE DE LIQUIDEZ
BANCO CENTRAL FONDO DE LIQUIDEZ

Al ser el Banco Central del Ecuador el responsable de promover la estabilidad y el buen

funcionamiento de los sistemas de pagos, tiene como una de sus funciones principales la
de administrar el sistema nacional de pagos, a través del cual ejecuta la compensación y
liquidación de las operaciones ordenadas por las entidades públicas e instituciones finan-
cieras, garantizando el equilibrio monetario, fiscal y financiero de la economía en su
conjunto.
CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

1. El Sistema Nacional de Cámaras de Compensación

Se encuentra integrado por tres subsistemas, a fin de que las instituciones compensen y
liquiden sus órdenes de pago tramitadas en un momento determinado, basándose en
reglas y procedimientos propios de la cámara de compensación:

1.1 Sistema de Pagos Interbancario (SPI)

El Sistema de Pagos Interbancario, es un mecanismo que permite la transferencia elec-

trónica de fondos entre cuentas corrientes, de ahorros o especiales de clientes de institu-
ciones financieras diferentes a través del Banco Central del Ecuador y a nivel nacional.
Este mecanismo de pago basa su operación en un proceso de compensación o neteo de

163
 órdenes de pago interbancario transmitidas al Banco Central del Ecuador por las institu-
ciones financieras privadas y entidades del sector público a través de medios electróni-
cos.

El SPI permite realizar los cobros y pagos de terceros, sustituyendo en gran parte el uso
del cheque y efectivo, este esquema facilita efectuar la transferencia de fondos desde la
cuenta de un cliente en una institución financiera (banco, mutualista y cooperativa de
ahorro y crédito) a una cuenta de otro cliente en otra entidad financiera, posibilitando la
creación de un nuevo instrumento de pago, con características de seguridad del efectivo
y liquidación en el mismo día. El nivel de operación del SPI esta orientada para aquellas
entidades que brinden el servicio de cuentas de ahorro, corrientes o especiales.
Adicionalmente, con la implementación del SPI el país inició un proceso de masificación
del uso de medios electrónicos para la gestión de cobros y pagos requerida por la activi-
dad comercial del país y en general por el sector real de la economía.

Por otra parte, y mediante Decreto Ejecutivo No. 571, de 11 de julio de 2003, suscrito
por el señor Presidente Constitucional de la República del Ecuador, se reglamentó el
pago de las remuneraciones de los servidores públicos a través del Sistema de Pagos
Interbancario del Banco Central del Ecuador. Para el efecto, las entidades y organismos
que conforman el sector público remiten los detalles de pago a través de la red bancaria
corresponsal, vía Internet o en forma directa al Banco Central del Ecuador, para efectuar
el pago de remuneraciones de los empleados, funcionarios y servidores públicos, al igual
que el pago a proveedores, servicios, etc.

Para la aplicación de este Decreto es imprescindible que los servidores públicos se acre-
diten como titulares de una cuenta corriente, de ahorros o especiales, en las entidades
bancarias, asociaciones mutualistas o cooperativas de ahorro y crédito, que mantienen su
cuenta corriente en el Banco Central, que se encuentren operativas y bajo el control de la
Superintendencia de Bancos y Seguros.

SS II SS TT EEM
MAA D
D EE PP A
AGGO
O SS II N
N TT EE R
RBBA
ANNC
CAAR
RIIO
OSS (( SS PP II ))
INSTITUCIONES
IN S T I T U C I O N E S
RECEPTORAS
ORDENANTES

Clientes
RED PRIVADA DE beneficiarios
COMUNICACIONES
Clientes
ordentantes

SPI

N ee tt ee oo

Cuentas C
C oo rr rr ii ee nn t e s
FUENTES ALTERNATIVAS DE LIQUIDEZ

164 MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

 1.2 Sistema de Pagos por Valores Netos (SPN)

El SPN es el mecanismo que permite a las instituciones del sistema financiero nacional
registrar, órdenes de transferencias electrónicas de fondos con cargo a sus cuentas co-
rrientes que mantienen en el Banco Central del Ecuador, para su posterior liquidación
por el valor neto, resultado del proceso de compensación de las transferencias de fondos
enviadas y recibidas a través de este sistema. El neteo reduce la cantidad de dinero
requerido para liquidar las posiciones individuales resultantes del proceso de compensa-
ción.

La funcionalidad del SPN consiste en registrar, compensar y liquidar las transferencias

de fondos por las instituciones del sistema financiero. El Sistema de Pagos Netos obliga
a los participantes a ejercer una gestión de flujo de caja óptima a fin de mantener saldos
mínimos en el Banco Central del Ecuador coincidentes con los pagos que deben efectuar
a través del sistema de pagos.

SS II SS TT EE M
MAA D
DEE P
PAAG
GOOS
S P
POOR
R V
VAA LL O
ORRE
ESS N
NEE TT O
OSS (( S
SPPN )
SECTOR
SISTEMA CAMARAS DE PUBLICO
FINANCIERO COMPENSACION MERCADO
DE VALORES

RED PRIVADA DE
COMUNICACIONES

SPN

Neteo SPN

C u e n tt aa ss C
Coorrrriieenntteess
CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

FUENTES ALTERNATIVAS DE LIQUIDEZ

1.3 Sistema de Cámara de Compensación (SCC)

Un medio de pago de gran utilización por parte de los agentes económicos es el cheque,
instrumento que es una orden de pago a la vista, utilizado para realizar pagos de alto y
bajo valor.

Los cheques son girados a favor de un beneficiario y en contra de una institución banca-
ria autorizada para recibir depósitos monetarios. La utilización de este medio de pago
está normada por la Ley de Cheques y su Reglamento.

165
 El Banco Central del Ecuador, con el propósito de hacer eficiente el proceso de cobro y
pago de cheques, administra el funcionamiento del sistema de compensación de estos
efectos. Este sistema permite a las instituciones del sector bancario intercambiar los
cheques que han sido depositados en sus ventanillas y que corresponden ser pagados con
cargo a cuentas que se mantienen en otros bancos, cuyos resultados son liquidados por el
Banco Central del Ecuador de acuerdo a las posiciones netas multilaterales resultantes
en las sesiones de compensación preliminar2 y definitiva3.

El procedimiento aplicado para la operación de las Cámaras de Compensación, se ha

establecido que los días laborables y en las diferentes zonas geográficas denominadas
zonas de compensación se llevan a cabo reuniones para el intercambio físico de cheques
girados por los clientes de los bancos participantes, a través de las denominadas sesiones
de cámara preliminar y definitiva.

La institución participante a cargo de la dirección y administración de la cámara de com-

pensación zonal es responsable, ante el Banco Central y ante las demás instituciones
participantes de la zona, de la corrección de los resultados de la compensación y de la
transmisión oportuna de esta información para su registro contable en el Banco Central,
cuyas Regionales son:

Región 1 Región 2
Tulcán Manta
Ibarra Bahía
Quito Portoviejo
Latacunga Quevedo
Ambato Guayaquil
Santo Domingo de los Colorados Machala
Riobamba Cuenca
Esmeraldas Loja
El Puyo

2 Sesión de Cámara Preliminar.- proceso mediante el cual se permite el intercambio de los cheques al cobro
recibidos como depósitos en las ventanillas de las instituciones financieras, este intercambio se realiza en
horario unificado (20h00). Los resultados netos producto de este intercambio son remitidos al Banco
Central del Ecuador en forma electrónica para que sean afectados de las cuentas corrientes que los participan-
tes mantienen registradas en el Banco Central.
3 Sesión de Cámara Definitiva.- se realiza la devolución de los cheques que fueron presentados al cobro en la
sesión de cámara preliminar y cuyo pago fue negado considerando las respectivas causas de devolución. Este
proceso se realiza en horario unificado (13h30 del día hábil siguiente). Los resultados netos son remitidos
al Banco Central del Ecuador en forma electrónica para su afectación en las cuentas corrientes que los
participantes mantienen en el Banco Central.

166 MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

 El Banco Central puso a disposición de las instituciones participantes en cada zona de
compensación el “Sistema de Cámara de Compensación” que les permite registrar la
cantidad y valor total de cheques que presenta a cargo de los demás bancos participantes
y genera un archivo en medio magnético para presentarlo en la cámara de compensación.
Además, los Directores de Cámara en cada zona de compensación, en el mencionado
sistema, procesan los disquetes con la información presentada por las instituciones par-
ticipantes en las sesiones de compensación y la almacena para su posterior compensa-
ción automática multilateral.

Los resultados del proceso de compensación preliminar son debitados o acreditados,

según el caso, en la cuenta que la respectiva institución bancaria mantiene en el Banco
Central del Ecuador con fecha valor del día laborable siguiente al de la sesión preliminar.
Igualmente, los resultados de la compensación definitiva son afectados con fecha valor
el mismo día de su realización.

A continuación se presenta la evolución de éstos tres sistemas a partir del esquema de

dolarización y en particular desde su implementación del Sistema de Pagos Interbancario
y Sistema de Pagos Netos:

Cuadro No. 1

Transferencias de Fondos Compensados y Liquidados a Nivel Nacional

Sistema de Compensación de Cheques Sistema Pagos Interbancario Sistema Pagos Netos
Número Sucres * Número US$ Número US$ Número US$
Año Cheques MM Cheques MM operaciones MM operaciones MM
2000 12,885,941 37,282,563 14,936,889 8,780 - - - -
2001 33,991 13 32,645,460 22,712 - - - -
2002 - - 35,446,452 28,736 261,890 154 - -
2003 - - 35,422,685 28,736 1,166,328 388 1,405 265
FUENTE: Banco Central del Ecuador - Superintendencia de Bancos
CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

* Vigente hasta el 2001

Como se puede apreciar la evolución de cheques registra un orden creciente previo al

ingreso del Sistema de Pagos Interbancario, cuyo uso es progresivo, que a diciembre de
2003 asciende a 1.166.328 órdenes de pago, por un monto equivalente a 388 millones de
dólares, lo que representó la disminución de cheques por dicha cifra y cantidad en el
sistema bancario. El promedio de cada orden de pago asciende aproximadamente a 333
dólares, esto se explica porque el Sistema de Pagos Interbancario es un sistema de tipo
doméstico por el cual, el valor máximo a tramitarse es de hasta 10.000 dólares por trans-
ferencia individual.

Por su parte el Sistema de Pagos Netos a diciembre de 2003 ha cursado 1.405 transferen-
cias, por un monto que asciende a 265 millones de dólares, dando como resultado que
cada transferencia de fondos se ubique en el orden de 188,6 mil dólares. Cabe indicar

167
 que, a través de este mecanismo no existe limitación en lo referente al envío de montos
máximos de fondos.

SISTEMA CAMARAS DE COMPENSACION DE CHEQUES

ADMINISTRACIÓN ZONAL DE LA
ADMINISTRACIÓN ZONAL DE LA
CAMARAS DE COMPENSACION DE
CAMARAS DE COMPENSACION
CHEQUES DE CHEQUES

RED PRIVADA DE
COMUNICACIONES

S C C - BB C
CEE

C
C oo m
m pp ee nn ss aa cciióónn yy l i qq uu ii dd aa cc ii óó nn

Cuentas Corrientes
FUENTES ALTERNATIVAS DE LIQUIDEZ

2. Sistema de Líneas Bilaterales de Crédito (SLB)

Bajo el esquema de dolarización de la economía ecuatoriana y ante la ausencia de un

prestamista de última instancia, el sector bancario y financiero debe apoyarse en su pro-
pia liquidez; en este sentido, el Sistema de Líneas Bilaterales de Crédito permite a las
instituciones financieras otorgarse cupos de crédito para liquidar sus obligaciones con-
traídas con las demás entidades participantes en el sistema de pagos, y de esta manera
agilitar y armonizar los préstamos interbancarios programados, es decir este mecanismo
más que un sistema se lo considera como un elemento de mitigación del riesgo. El fun-
cionamiento ininterrumpido del proceso de liquidación diaria garantiza el sano desempe-
ño del sistema de pagos y evita disturbios generalizados que podrían afectar su estabili-
dad.

El Sistema de Líneas Bilaterales de Crédito, es un mecanismo que permite a las institu-

ciones del sistema financiero, registrar en el Banco Central del Ecuador líneas y/o cupos
de crédito a favor de una institución financiera, tendientes a cubrir deficiencias de fon-
dos en operaciones derivadas de los diferentes sistemas de pago. Las condiciones finan-
cieras, así como las garantías que se pacten para el otorgamiento de las líneas de crédito
global y sus respectivos cupos, se acuerdan directamente y bajo responsabilidad de las
instituciones participantes.

168 MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

 SS II SS TT EE M
MAA D
DEE LL II N
NEEA
ASS B
B II LL A
A TT E
ERRA
ALLE S D
DEE C
CRRE
ED I T O ( S
SLL B C ))
SISTEMA
FINANCIERO

RED PRIVADA DE
COMUNICACIONES

S LL BB CC

Cuentas Corrientes

3. Sistema de Custodia de Títulos Valores (SCTV)

El Sistema de Custodia de Títulos Valores (SCTV) bajo el esquema “entrega contra

pago” (ECP), permite integrar los sistemas especializados que administran las transac-
ciones de derechos sobre títulos valores en custodia registrados en el BCE, efectuando la
transferencia electrónica de fondos y de derechos de dominio sobre títulos valores que se
encuentran en custodia en el Banco Central del Ecuador.

Para la liquidación de una operación se requiere de la orden de transferencia y la

confirmación de aceptación de la contraparte, además, permite el acceso en línea y tiempo
real a consultas y transacciones sobre las cuentas de custodia que las entidades del sistema
financiero mantienen en el BCE. Igualmente, se aplica el esquema ECP (Entrega contra
Pago) integrando las transacciones de transferencia de derechos sobre las cuentas de
custodia y las transferencias de fondos en las cuentas corrientes (Bancos, Casas de Valores).
CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

SS II SS TTEEM
MAA D
D EE C
CUUS
S TT O
ODD II A
A D
DEE T
T II TT U
U LL O
OSS VALO
ORRE
ESS (SCT)
SECTOR
SISTEMA PUBLICO
FINANCIERO

RED PRIVADA DE
COMUNICACIONES

SCT D
DVVP
P

Cuentas de Cuentas Corrientes

C u ss tt oo ddiiaa
FUENTES ALTERNATIVAS DE LIQUIDEZ

169
 4. Sistema de Pagos en Línea y Tiempo Real (SPL)

El Sistema de Pagos en Línea, tiene como característica principal la de incorporar un

esquema de liquidación bruta en tiempo real, pudiendo exigir cantidades relativamente
elevadas de liquidez durante el día, puesto que los participantes necesitan suficiente
liquidez para cubrir sus propios pagos. Bajo esta consideración, el normal flujo de pagos
dependerá que el nivel de liquidez que dispone la institución ordenante sea adecuado,
respecto al valor y la distribución de los pagos pendientes, de forma tal que se eviten
retrasos a los pagos individuales y a la vez se minimicen los riesgos relacionados con la
incertidumbre respecto al nivel de liquidez de corto plazo

La automatización del Sistema de Pagos en Línea reduce a su vez, el tiempo en que se

ejecutan las operaciones de cobros y pagos entre los agentes económicos y posibilita a
los beneficiarios finales disponer en menor tiempo de los recursos financieros, pudiendo
así realizar un mayor número de transacciones o disponer de mayor cantidad de fondos
temporalmente libres.

SS II SS TT EE M
MAA D
D EE PP A
AGGO
OSS E
ENN LL II N
NEEA
A Y
Y TT II E
EMMP
POO R
REEA
ALL (( S
SPPL
L ))
SECTOR
SISTEMA CAMARAS DE PUBLICO
FINANCIERO COMPENSACION MERCADO
DE VALORES

RED PRIVADA DE
COMUNICACIONES

S
SPP LL
Saldos Saldos
DB CR
Ctas.Ctes Ctas.Ctes

C u ee nn tt aa ss C
C oo rr rr iieenntteess
C R 9H00 CR CR 15H00 CR
BCE D B D B
B C E
Procesos en línea Procesos batch
FUENTES ALTERNATIVAS DE LIQUIDEZ

5. Especies Monetarias

El efectivo es el medio de pago más tradicional y sobre todo de aceptación universal. A

pesar de ello, tanto en Ecuador como en la mayoría de los países del mundo, la informa-
ción estadística sobre el valor y el número de las transacciones que se realizan en efecti-
vo no se encuentra disponible, más aún en el esquema de dolarización de la economía
ecuatoriana donde la oferta monetaria depende del saldo de la Balanza de Pagos.

Las características intrínsecas del efectivo han favorecido su uso para llevar a cabo tran-
sacciones. Cuyas ventajas sobre otros medios de pago son:
i) El efectivo es muy práctico, es divisible y es aceptado en todas partes.
ii) Las transacciones que se pagan en efectivo son finales; exceptuando la falsifica-

170 MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

 ción, no existe un riesgo adicional en una transacción en efectivo y los recursos
pueden ser utilizados de inmediato.

Esto significa que el efectivo resulta un medio de pago eficiente y seguro para llevar a
cabo transacciones de bajo valor. Sin embargo, cuando las transacciones son de un mon-
to considerable, el uso de efectivo presenta ciertas desventajas. En general, no es prácti-
co que los agentes económicos lleven consigo grandes cantidades de efectivo; porque
representa un alto riesgo.

Los medios de pago son parte fundamental del sistema y el medio con el que
elementalmente debe contar una economía es el dinero, que en el caso ecuatoriano es el
dólar, moneda de curso legal a partir del año 2000.

Bajo el esquema de dolarización de la economía ecuatoriana, el aprovisionamiento de

especies monetarias es una responsabilidad del Banco Central del Ecuador, que incluye
la distribución, clasificación, preservación, control y canje de las especies monetarias,
actividad que involucra, además, aspectos como el almacenamiento, custodia y transpor-
te de billetes y monedas. Para el aprovisionamiento de numerario el Banco Central man-
tiene un convenio con el Banco de la Reserva Federal de los Estados Unidos de América,
organismo encargado de la emisión del dólar.

Estos servicios son fundamentales para las operaciones de la banca comercial y estatal y
de la ciudadanía en general, por lo tanto, el Banco Central del Ecuador se encarga de
garantizar la disponibilidad y calidad del efectivo en la economía ecuatoriana.

6. Cajeros Automáticos

Los cajeros automáticos (ATM) 4 no constituyen un medio de pago, pues no permiten que
CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

se realicen pagos entre distintos agentes. Sin embargo, la infraestructura de cajeros puede
hacer accesibles las disposiciones de efectivo por medio, principalmente, de una tarjeta
de débito5. Los cajeros automáticos tienen un doble efecto en las tenencias de efectivo
de los individuos:

4 Cajero automático (ATM): dispositivo electromecánico que permite a los usuarios autorizados, general-
mente por medio de una tarjeta plástica que la máquina puede leer, retirar dinero en efectivo de sus cuentas
y/o acceder a otros servicios, así como consultas de saldo, transferencia de fondos o aceptación de depósitos.
Los cajeros automáticos se pueden operar ya sea en línea con acceso en tiempo real a una base de datos de
autorización, o fuera de línea. Lista de términos y abreviaturas aplicados en materia de Sistemas de Pagos.
CEMLA.
5 Tarjeta de débito: tarjeta que permite al titular que sus compras se debiten directamente de los fondos de su
cuenta en una institución que acepta depósitos. Lista de términos y abreviaturas aplicados en materia de
Sistemas de Pagos. CEMLA.

171
 i) Les permite mantener un saldo más alto en sus cuentas bancarias por medio
del retiro de montos más pequeños con más frecuencia - esto reduciría las
tenencias de efectivo.
ii) Les permite un fácil acceso al dinero; es decir, el tamaño de la red de cajeros
automáticos guarda una relación directa con la probabilidad de que una tran-
sacción se lleve a cabo con efectivo, lo cual aumentaría las tenencias6.

Una operación particular en un cajero automático involucra al tarjetahabiente, al banco

emisor de la tarjeta, al propio cajero automático que puede o no ser propiedad del banco
que emite la tarjeta y a la red a la cual tanto el banco emisor como el cajero automático
específico están conectados. Los cajeros permiten a los consumidores retirar fondos que
son inmediatamente deducidos de sus cuentas bancarias.

7. Tarjetas de Crédito y Débito

A Diciembre de 2003 existían en el país alrededor de 757.2587 tarjetas de crédito. Su

funcionamiento está regulado por el Reglamento para la Constitución y Funcionamiento
de Compañías de Tarjetas de Crédito7 y su control corresponde a la Superintendencia de
Bancos y Seguros.

El uso de las tarjetas de débito se ha incrementado en el país, existiendo a diciembre de

2003 cerca de 1.300.000 de estas tarjetas (9 por cada 1000 habitantes), equivalentes al
número de cuentas corrientes abiertas por los bancos. Este incremento se debe básica-
mente a la ampliación de la infraestructura bancaria para ofrecer medios para la disposi-
ción de efectivo alternativos a la presentación de cheques.

En lo referente a otros medios de pagos, en el país circulan tarjetas de servicios emitidas

por distintas casas comerciales y no existen cifras precisas sobre este mercado por lo cual
no se conoce su magnitud. De igual forma existen tarjetas prepagadas, cuyo uso actual-
mente se encuentra relacionado exclusivamente con servicios de Internet, telefonía celu-
lar, etc.

8. Base Legal del Sistema de Pagos

El sistema de pagos tiene como objetivo velar por la transparencia y estabilidad del
sistema financiero en un marco de eficiente asignación de recursos financieros,
adecuándose a las transformaciones de funcionamiento del sistema, para el efecto se
apoya en la siguiente normativa legal:

6 Evolución y Estructura de los Medios de Pago Distintos al Efectivo en México, Jallet Eduardo y Negrín José
Luis, Banco de México, Agosto de 2001.
7 Resolución 91-119 RO 795 del 22 de octubre de 1991.

172 MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

 · La Constitución de la República del Ecuador.
· La Ley de Régimen Monetario y Banco del Estado, emitida mediante Decreto
Ley de Emergencia No. 2. RO/ Sup. 930 de 7 de Mayo de 1992;
· Ley para la Transformación Económica del Ecuador (L.2000-4). RO-S 34: 13-
mar-2000).
· Ley General de Instituciones del Sistema Financiero (LGISF), dictada mediante
Ley 52-PCL. RO-S 439: del 12 de mayo de 1994 y sus reformas.
· La Reforma a la Ley del Mercado de Valores, aprobada mediante Ley 107-PCL.RO
367: 23-jul-1998, que contiene las atribuciones y funciones del Consejo Nacio-
nal de Valores (CNV), adscrito a la Superintendencia de Compañías, encargados
de establecer la política general del mercado de valores y regular su funciona-
miento.
· La Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador norma y esta-
blece las responsabilidades en el orden operativo administrativo del: Sistema
Nacional de Pagos:
· Resoluciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que regulan
las operaciones del sistema financiero.
· Ley de Cheques y su Reglamento (RO. 898: 26-sep-75) regula la operación y
utilización del cheque.

9. Conclusiones

Con el propósito de mejorar la eficiencia y seguridad de los medios de pago existentes, el

Banco Central del Ecuador, ha desarrollado sistemas electrónicos de pago, que permiten
a los agentes económicos en general transferir sus fondos en forma electrónica,
aumentando así la agilidad y seguridad en las operaciones financieras, reduciendo a la
vez los costos de transacción y operación.
CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

En el ámbito nacional, el Banco Central del Ecuador se encuentra aprovechando los

avances tecnológicos para mejorar la eficiencia en los sistemas de pago, de forma que
puedan atender las nuevas demandas de sus usuarios y responder a la evolución de los
mercados financieros y de valores de manera solvente.

La instrumentación del Sistema de Pagos ha permitido a las instituciones bancarias y

financieras realizar transferencias de fondos de alto y bajo valor, y que en parte han
sustituido las transferencias presentadas por medios físicos. Una vez que se ha
implementado el Sistema de Pagos en Línea, las entidades financieras e instituciones
públicas vienen realizando su gestión transaccional directamente desde sus estaciones
de trabajo en línea y en tiempo real.

Los sistemas de pago, constituyen una pieza fundamental para la efectividad de la políti-
ca monetaria, el desarrollo de los mercados reales y financieros. Además de la importan-

173
 cia financiera, los sistemas de pago tienen una gran influencia en la economía real, pues
la confianza del público en los medios de pago favorece al conjunto de las actividades
productivas. Igualmente, se cuenta con medidas de contingencia y sistemas de respaldo,
que evitan posibles interrupciones en el procesamiento de los pagos, y ofrecen un nivel
de servicio óptimo que garantiza la liquidación de las transferencias.

La administración de las cuentas de las instituciones financieras y de las entidades del

sector público requieren un alto grado de seguridad, integridad, imparcialidad y transpa-
rencia, en este sentido el Banco Central del Ecuador como tercero confiable, es la Insti-
tución que desde su constitución demostró que con sus características otorga estas ven-
tajas esenciales en el manejo de la información y de la economía en general.

El desarrollo de un país depende en gran medida de la información estadística que per-

mite diagnosticar y pronosticar los planes económicos, sin datos estadísticos eficientes y
actualizados No puede existir una economía que responda a los requerimientos de los
procesos cambiantes que se suscitan en el mundo. En esta línea el Sistema de Pagos del
BCE, es la fuente de la información estadística real, monetaria, fiscal y financiera, que es
procesada y puesta a disposición de los sectores productivos y del público en general.

La información procesada a través del Sistema de Pagos, permite identificar patrones de

comportamiento de las variables monetarias, fiscales y financieras que sirven como se-
ñales de alerta temprana de crisis financieras, ello debido a las fuertes repercusiones
económicas y financieras que generan en la economía. Las citadas variables que se con-
sideran relevantes de monitorear permiten alertar un posible surgimiento de presiones
eventualmente generadoras de crisis.

Los sistemas de pagos constituyen una pieza fundamental en la estructura económica del
país. Crear las condiciones para disponer de sistemas ágiles, seguros y eficientes es moti-
vo de preocupación para el BCE, en la medida en que es responsable de velar por la
estabilidad económica y financiera del país. Afianzar la estabilidad y eficiencia de los
sistemas de pago, a través del cumplimiento de los estándares y principios básicos inter-
nacionales es una valiosa guía considerada por el BCE, ello explica porque el BCE tiene
asignada como una de sus tareas básicas la responsabilidad de promover el buen funcio-
namiento del SNP.

Los sistemas de pago son objeto de una actualización continua, de forma que puedan
atender las nuevas demandas de sus usuarios, responder a la evolución de los mercados,
incrementar la eficiencia aprovechando los avances tecnológicos y reforzar sus segurida-
des, a fin de, preservar la estabilidad financiera y el buen funcionamiento fluido de la
economía en general.

La evolución de los pagos electrónicos en el Ecuador, frente a ciertos países de la región

como: México, Argentina, Brasil y Colombia, refleja un desarrollo positivo, a pesar que
su uso es aún muy limitado.

174 MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR