Editorial

Año 16 - Número 342 • Primera Quincena - Enero 2016

Dr. Tulio Obregón Sevillano
dIRECTORES

Pagos a cuenta y retenciones

C.P.C. Carlos Valdivia Loayza
FUNDADORES
Dr. C.P.C. Javier Laguna Caballero
DIRECTOR Dr. Mario Alva Matteucci
ÁREA TRIBUTARIA Dr. Mario Alva Matteucci
Dr. C.P.C. Miguel Arancibia Cueva
C.P.C. Josué Bernal Rojas
del impuesto a la renta por
C.P.C.C. José Luis García Quispe
C.P.C. Segundo Villanueva Gutiérrez
C.P.C. Leopoldo Sánchez Castaños
cuarta categoría: tenga cuidado
C.P.C. Luz Hirache Flores
C.P.C. María del Pilar Guerra Salvatierra

E
Dr. Jorge Flores Gallegos l 31-12-2015 se publicó la R. S. N.º 367-2015/SUNAT, la cual aprobó las normas
Dra. Cynthia Oyola Lázaro
Dra. Diana Rocío Rodríguez Alarcón relativas a la excepción de la obligación de efectuar pagos a cuenta y a la suspensión
Dra. Jenny Peña Castillo de la obligación de efectuar retenciones y/o pagos a cuenta, respecto del impuesto
Dra. Jannina Delgado Villanueva a la renta por rentas de cuarta categoría correspondientes al ejercicio gravable 2016.
Dra. Laura Rosales Ochoa
Dra. Liz Vanessa Luque Livón Cabe indicar que esta norma debe concordarse necesariamente con la Resolución de
Jhoana Lilet Morales Díaz Superintendencia N.º 013-2007/SUNAT, a través de la cual se dictaron normas relativas
áREA INDIC. ECONóMICO - a la excepción y a la suspensión de la obligación de efectuar retenciones y/o pagos a
Diana Angélica Ccaccya Bautista
FINANCIEROS cuenta del impuesto a la renta por rentas de cuarta categoría.
áREA legal Dr. Cristhian Northcote Sandoval Verificando la concordancia de ambas normas podemos indicar que para el ejercicio
áREA contabilidad (NIIF) C.P.C. Carlos Paredes Reátegui gravable 2016 se presentan los siguientes supuestos:
Y COSTOS C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea
Dr. C.P.C. Pascual Ayala Zavala 1. No están obligados a efectuar pagos a cuenta del impuesto a la renta los
C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo
C.P.C. Luz Hirache Flores contribuyentes
C.P.C.C. José Luis García Quispe a) Cuyos ingresos por rentas de cuarta categoría o las rentas de cuarta y quinta
C.P.C. José Valdiviezo Rosado categoría percibidas en el mes no superen el monto de S/ 2,880.00.
C.P. Julio César Mamani Bautista
C.P.C.C. José Luis García Quispe
b) Que tengan funciones de directores de empresas, síndicos, mandatarios, gestores
áREA auditoría
C.P.C.C. Óscar Falconí Panana de negocios, albaceas o similares y perciban rentas por dichas funciones y además
otras rentas de cuarta y/o quinta categorías, y el total de tales rentas percibidas
áREA laboral Dr. Tulio Obregón Sevillano
Dr. Óscar Bernuy Álvarez en el mes no supere el monto de S/ 2,304.00.
Dr. Ludmin Jiménez Coronado
Dra. Magdalena Quispe Carlos
Si en un determinado mes las rentas de cuarta o las rentas de cuarta y quinta categorías
Luis Jesús Baldeón Bedón superan los montos que establezca la SUNAT, los contribuyentes deberán declarar y
áREA Finanzas Y
efectuar el pago a cuenta que corresponda por la totalidad de los ingresos de cuarta
Diana Angélica Ccaccya Bautista categoría que obtengan en el referido mes. (Tercer párrafo del numeral 2.1 del artículo
MERCADOS DE CAPITALES 2º de la Resolución de Superintendencia N.º 013-2007/SUNAT).
áREA derecho No deberán efectuarse retenciones del impuesto a la renta cuando los recibos por hono-
Dr. Cristhian Northcote Sandoval
empresarial rarios que paguen o acrediten sean de un importe no excedente el monto de S/ 1,500.
áREA NEGOCIOS (Numeral 2.2 del artículo 2 de la Resolución de Superintendencia N.º 013-2007/SUNAT).
Lic. Mercedes Álvarez Isla
internacionalES
2. Contribuyentes que pueden solicitar la suspensión de las retenciones del
áREA DERECHO DE LA
impuesto a la renta de cuarta categoría
Dr. Cristhian Northcote Sandoval
COMPETENCIA Y Con respecto a la suspensión de las retenciones de cuarta categoría nuevamente debemos
PROPIEDAD INTELECTUAL
concordar con lo indicado por los literales a) y b) de los numerales 3.1 y 3.2 del artículo 3
GERENTE GENERAL C.P.C. Alejandro Rojas Buleje de la Resolución de Superintendencia N.º 013-2007/SUNAT y por lo indicado en la Reso-
dISEÑO Y Georgina Condori Choque lución de Superintendencia N.º 367-2015/SUNAT; se obtiene así los siguientes resultados:
dIAGRAMACIÓN Ricardo De la Peña Malpartida
José Manuel Carrascal Quispe Procedencia de la suspensión las retenciones y/o de pagos a cuenta del impuesto
Diego Camasca Borja a la renta de cuarta categoría
Luis Ruíz Martínez
Anyela Aranda Rojas A partir de enero de cada ejercicio gravable, los contribuyentes que perciban rentas de
cuarta categoría y que no se encuentren en los supuestos indicados en el numeral anterior,
© Copyright Instituto Pacífico S.A.C.
Primer Número, 2001 podrán solicitar la suspensión de retenciones y/o de pagos a cuenta del impuesto a la
renta, la cual procederá siempre que se encuentren en alguno de los siguientes supuestos:
Actualidad Empresarial
es una publicación de Respecto de sujetos que perciban rentas de cuarta categoría a partir de no-
Instituto Pacífico S.A.C. viembre del 2015
Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña
Central: 619-3700 a) Cuando los ingresos que proyectan percibir en el ejercicio gravable por rentas de
Enero 2016 cuarta categoría o por rentas de cuarta y quinta categorías no superen el monto
14,500 ejemplares de S/ 34,560.00.
INFORMES Y VENTAS Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña b) Si se trata de directores de empresas, síndicos, mandatarios, gestores de negocios,
Ventas: 619-3719 albaceas o similares, cuando los ingresos que proyectan percibir en el ejercicio gravable
Telefax: 332-6117
por rentas de cuarta categoría o por rentas de cuarta y quinta categorías no superen
E-mail: ventas@aempresarial.com
y distribuidores autorizados en provincias el monto de S/ 27,650.00.
“Los artículos son de responsabilidad exclusiva de sus autores. Instituto Respecto de sujetos que percibieron rentas de cuarta categoría antes de no-
Pacífico no comparte necesariamente las opiniones vertidas por los autores
en sus artículos. viembre del 2015
Queda terminantemente prohibida la reproducción total o parcial de esta revista a) Cuando los ingresos proyectados no superen el monto de S/ 34,560.00.
por cualquier medio o forma electrónica, incluyendo el sistema de fotocopiado,
ya sea para uso personal o colectivo de distribución posterior sin la autoriza- b) Tratándose de directores de empresas, síndicos, mandatarios, gestores de negocios,
ción escrita del Instituto Pacífico S.A.C., quedando protegidos los derechos de
propiedad intelectual y de autor por la legislación peruana e internacional”. albaceas o similares, cuando los ingresos proyectados no superen el monto de
Derechos Reservados D. Leg. N.° 822 S/ 27,650.00.
Registro del Proyecto Editorial : 21501051600046
ISSN
Hecho el Depósito Legal en
: 1810-9837 Mario Alva Matteucci
la Biblioteca Nacional del Perú : 2004-5377
Impresión Enero 2016 : Pacífico Editores S.A.C.
Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña-Lima 01
 Data Empresarial
Primera Quincena - Enero 2016
Tributario
Establecen Cronogramas para el cumplimiento de las obligaciones
tributarias y las fechas máximas de atraso del Registro de Ventas
e Ingresos y de Compras generados mediante el SLE-PLE o el SLE-
PORTAL, correspondientes al año 2016. (31-12-2015).
Mediante Resolución de Superintendencia N.° 360-2015/SUNAT, pu-
blicada el 31 de diciembre de 2015 se establece el cronograma para la
declaración y pago de tributos de liquidación mensual, cuotas, pagos a
cuenta mensuales, tributos retenidos o percibidos; el cronograma para
la declaración y pago del impuesto a las transacciones financieras (ITF) y
el cronograma para los buenos contribuyentes y las unidades ejecutoras
del sector público (UESP).
Por otra parte, se precisan las fechas máximas de atraso de los registros de
ventas e ingresos y de compras electrónicos–enero a diciembre 2016.
La resolución antes comentada, entró en vigencia el 1 de enero de 2016.
Establecen nuevos plazos para el uso de sistemas informáticos que
emiten tickets y la presentación del Formulario N.° 846. (31-12-2015).
Mediante la Resolución de Superintendencia N.° 362-2015/SUNAT, publicada
el 31 de diciembre de 2015, se autoriza que hasta el 31 de diciembre de 2017
se haga uso de sistemas informáticos para la emisión de tickets, incluso de
aquellos aplicativos informáticos que hubieren sido declarados como máquinas
registradoras. Dicha autorización surtirá efecto siempre que hasta el 30 de
junio de 2017 los usuarios de tales sistemas presenten el Formulario N.° 845
ante los Centros de Servicios al Contribuyente o dependencias de la SUNAT
o a través de SUNAT Operaciones en Línea, el cual está disponible en SUNAT
Virtual (http://www.sunat.gob.pe)
Por otro lado se precisa que para modificar cualquier dato del Formulario
N.° 845 presentado y/o añadir información al mismo, según sea el caso, los
contribuyentes presentarán un nuevo Formulario N.° 845, que deberá con-
tener la información previamente declarada con las modificaciones y/o altas
de equipos efectuadas. La información consignada en el último formulario
presentado sustituirá en su totalidad a la consignada en el(los) Formulario(s)
N.° 845 que se haya(n) presentado con anterioridad.
La Resolución antes comentada, entró en vigencia el 1 de enero de 2016.
Dictan normas relativas a la excepción de la obligación de efectuar
pagos a cuenta y a la suspensión de la obligación de efectuar re-
tenciones y/o pagos a cuenta, respecto del Impuesto a la Renta por
rentas de cuarta categoría, correspondientes al Ejercicio Gravable
2016. (31-12-2016)
Mediante la Resolución de Superintendencia N.° 367-2015/SUNAT, publicada
el 31 de diciembre de 2016, se establece que no están obligados a efectuar
pagos a cuenta del Impuesto a la Renta los contribuyentes:
Cuyos ingresos por rentas de cuarta categoría o las rentas de cuarta y quinta
categoría percibidas en el mes no superen S/. 2 880,00 (dos mil ochocientos
ochenta y 00/100 soles) mensuales.
Que tengan funciones de directores de empresas, síndicos, mandatarios,
gestores de negocios, albaceas o similares y perciban rentas por dichas fun-
Laboral
Aprueban la Directiva N.° 003-2015-SUNAFIL/ INPA sobre “Dis-
posiciones para la Presentación de Denuncias Laborales Virtuales”
(2-01-2016).
Mediante la Resolución de Superintendencia N.° 209-2015-SUNAFIL, publicada
el 12 de enero de 2016 se aprueba la Directiva N.° 003-2015-SUNAFIL/INPA
sobre “Disposiciones para la Presentación de Denuncias Laborales Virtuales”
de la Superintendencia Nacional de Fiscalización Laboral–Sunafil, la misma
que como anexo, forma parte integrante de la presente resolución.
Por otro lado, se dispone la publicación de la presente resolución en el diario
oficial El Peruano y en el Portal Institucional de la Sunafil (<http://www.
sunafil.gob.pe>).
Finalmente se dispone que la Oficina General de Tecnologías de la Información
y Comunicaciones, en el marco de sus competencias coadyuve a las acciones
necesarias y a la implementación de esta directiva.
ciones y además otras rentas de cuarta y/o quinta categorías, y el total de
tales rentas percibidas en el mes no supere S/. 2 304.00 (dos mil trescientos
cuatro y 00/100 soles) mensuales.
La resolución antes mencionada entró en vigencia el 1 de enero de 2016.
Aprobación de la tabla de valores referenciales de vehículos para
efectos de determinar la base imponible del impuesto al patrimonio
vehicular correspondiente al ejercicio 2016. (09-01-2016)
Mediante la Resolución Ministerial N.° 004-2016-EF/15, publicada el 9 de
enero de 2016 se aprueba la Tabla de Valores Referenciales de Vehículos para
efectos de determinar la base imponible del Impuesto al Patrimonio Vehicular
correspondiente al ejercicio 2016 que, como anexo, forma parte de la presente
Resolución Ministerial.
Por otro lado, se precisa que para la determinación de valores referenciales
para vehículos cuyo año de fabricación sea anterior al 2013, se deberá mul-
tiplicar el valor del vehículo señalado para el año 2015 contenido en el anexo
de la presente Resolución Ministerial, por el factor indicado para el año al que
corresponde su fabricación, comprendido en la siguiente tabla:
Año de fabricación Factor
2012 0,7
2011 0,6
2010 0,5
2009 0,4
2008 0,3
2007 0,2
2006 y años anteriores 0,1
Aprueban disposiciones relativas al beneficio de devolución del
Impuesto Selectivo al Consumo dispuesto por la Ley N.° 29518, Ley
que establece medidas para promover la formalización del transporte
público interprovincial de pasajeros y carga. (12-01-2016)
Mediante la Resolución de Superintendencia N.° 002-2016/SUNAT, publicada
el 12 de enero de 2016, se establece que el porcentaje que representa la
participación del impuesto selectivo al consumo en el precio por galón del
combustible a que hace referencia el inciso b) del numeral 4.1 del artículo
4 del Reglamento de la Ley N.° 29518, aprobado por el Decreto Supremo
N.° 145-2010-EF y norma modificatoria, es el siguiente:
Mes Porcentaje de participación del ISC (%)
Octubre 2015 15.0
Noviembre 2015 15.2
Diciembre 2015 15.5
La comentada resolución entró en vigencia el día 13-01-16.
Disponen publicar proyecto de Directiva “Reglas aplicables a la entrega
de compensaciones no económicas en el marco de la Ley N.° 30057”
en el portal institucional de SERVIR (04-01-2015)
Mediante la Resolución N.° 363-2015-SERVIR-PE, la Autoridad Nacional del
Servicio Civil ha publicado en el Portal Institucional de la Autoridad Nacional
del Servicio Civil-SERVIR, el proyecto de directiva "Reglas aplicables a la
entrega de compensaciones no económicas en el marco de la ley 30057;
y, su exposición de motivos, a fin que las personas interesadas formulen
comentarios sobre dicha propuesta.
Modifican el artículo 2 del Texto Único Ordenado de la Ley de Com-
pensación por Tiempo de Servicios, con la finalidad que los emplea-
dores del régimen laboral público deben depositar cada seis meses
 Data Empresarial
Primera Quincena - Enero 2016
la compensación por tiempo de servicios, con exclusión de aquellos
trabajadores que se encuentren adscritos al régimen laboral de la
actividad privada-TUO N.° 003-97-TR. (08-01-2016)
En efecto, mediante la promulgación de la Ley 30408 que modifica al artí-
culo 2 del Texto Único Ordenado de la Ley de Compensación por Tiempo de
Servicios, se regula que las instituciones públicas deberán depositar cada seis
meses la compensación por tiempo de servicios, con excepción de aquellos
trabajadores adscritos al régimen privado.
Por ello, a partir del 09 de enero de 2016 la Ley 30408 entrará en vi-
gencia y tendrá aplicación por primera vez en el mes de Mayo próximo
cuando deba ser depositada la CTS del semestre Noviembre-Abril. Asi-
mismo, la Ley extiende esta obligación también a los trabajadores pú-
blicos que se acojan al régimen laboral del Servicio Civil regulado por la
Ley 30057.
Otras normas
Modifican Texto Único de Procedimientos Administrativos del Minis-
terio del Ambiente. (01-01-2016)
Mediante la Resolución Ministerial N.° 363-2015-MINAM, publicada el 1 de
enero de 2016 se establece que modificar el Texto Único de Procedimientos
Administrativos–TUPA del Ministerio del Ambiente, aprobado por Decreto
Supremo N.° 007-2010-MINAM; es así que se incorpora lo siguiente en los
Procedimientos N.° 2, N.° 4 y N.° 5, y que como Anexo forma parte integrante
de la presente resolución:
“Pago por derecho administrativo, efectuado en la Tesorería del MINAM
o depósito en la cuenta corriente N.° 000 874035 del Banco de la Nación,
adjuntando se la boleta de venta que emitirá la Tesorería del MINAM”.
Incorporan el Capítulo XVII “Del Registro Centralizado de las Fac-
turas Negociables” y modifican los artículos 1 al 8 del Capítulo II
“De los Participantes” del Reglamento Interno de Cavali S.A. ICLV.
(7-01-2016)
Mediante la Resolución N.° 041-2015-SMS/01, publicada el 7 de enero de
2016 se dispone incorporar en el Reglamento Interno de CAVALI S.A. ICLV
el Capítulo XVII, denominado “Del Registro Centralizado de las Facturas
Negociables”, cuya finalidad es regular el servicio de anotación en cuenta
de las facturas negociables, conforme a lo establecido en la Ley N.° 29623,
Ley que Promueve el Financiamiento a través de la Factura Comercial.
Por otro lado se dispone la difusión de la presente resolución en el Portal
del Mercado de Valores de la Superintendencia del Mercado de Valores
(www.smv.gob.pe).
La presente resolución entró en vigencia el 08-01-2016.
Fijan índices de corrección monetaria para efectos de determinar el
costo computable de los inmuebles enajenados por personas natu-
rales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por
tributar como tales. (7-01-2016)
Conforme al artículo 11 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta,
aprobado por el Decreto Supremo N.º 122-94-EF y normas modificatorias, los
índices de corrección monetaria serán fijados mensualmente por Resolución
Ministerial del Ministerio de Economía y Finanzas, la cual será publicada dentro
de los primeros cinco (05) días hábiles de cada mes; en tal sentido, la presente
Fe de Erratas
Página I-22 Edición N.° 341 - Segunda quincena de diciembre 2015
Se hace del conocimiento a los suscriptores sobre la corrección del cuadro ubicado en el último párrafo del caso número 3, respecto a la aplicación de las tasas
progresivas acumulativas, publicado en la Edición N.° 341 – Segunda quincena de diciembre 2015, dados por error involuntario como se muestra a continuación:
LO QUE DICE
Renta bruta anual S/ 114, 500
Deducción de 7 UIT (S/ 26.950) S/ 87,550
Aplicación de las tasas progresivas acumulativas
Hasta 5 UIT S/ 19, 250 x 8% = S/ 1, 540
Más de 5 UIT hasta 14 UIT S/ 57, 750 x 14%= S/ 8, 085
Más de 20 UIT hasta 35 UIT S/ 10, 550 x 17%= S/ 1,793.5
Renta anual(1,540+8,085+1,793.5) S/ 11,418.5
Dictan disposiciones reglamentarias para el otorgamiento de la Bo-
nificación por Escolaridad (12-01-2016)
Mediante el Decreto Supremo N.° 001-2016-EF, publicado la fecha 12 de enero
de 2016, la Ley Anual de Presupuesto del Sector Público para el año fiscal
2016 ha fijado la Bonificación por Escolaridad hasta la suma de Cuatrocientos
y 00/100 Nuevos Soles a favor de los funcionarios y servidores nombrados y
contratados bajo el régimen del Decreto Legislativo N.° 276 y la Ley N.° 29944;
los docentes universitarios a los que se refiere la Ley N.° 30220; el personal de
la salud al que se refiere el numeral 3.2 del artículo 3 del Decreto Legislativo
N.° 1153; los obreros permanentes y eventuales del Sector Público; el Personal
de las Fuerzas Armadas y de la Policía Nacional del Perú y los pensionistas
a cargo del Estado comprendidos en los regímenes de la Ley N.° 15117, los
Decretos Leyes N.° 19846 y 20530, el Decreto Supremo N.° 051-88-PCM y la
Ley N.° 28901, y dispusieron, a su vez, que dicha bonificación se incluya en la
planilla de pagos del mes de enero del presente año.
Resolución Ministerial N.° 002-2016-EF/15, publicada el 7 de enero de 2016,
establece los índices de corrección monetaria para efectos de determinar el
costo computable de los inmuebles enajenados por personas naturales, suce-
siones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales.
Establecen tipo de cambio de referencia correspondiente al año 2016
para los sujetos obligados al pago de la Regalía Minera que lleven su
contabilidad en moneda nacional y mantengan vigentes contratos
de garantías y medidas de promoción a la inversión en la actividad
minera suscritos antes del 01 de octubre de 2011. (14-01-2016)
Mediante la Resolución Ministerial N.° 010-2016-EF/15, publicada el 14 de
enero de 2015, se establece que, en aplicación de lo establecido en el literal
c) del numeral 6.1 del artículo 6 del Reglamento de la Ley N.º 28258–Ley de
Regalía Minera, aprobado por Decreto Supremo N.° 157-2004-EF y modificado
por el Decreto Supremo N.º 018-2005-EF, el tipo de cambio de referencia
correspondiente al año 2016 para los sujetos obligados al pago de la Regalía
Minera de acuerdo a las normas vigentes antes del 01 de octubre de 2011, que
lleven su contabilidad en moneda nacional, es S/ 3,325 por dólar americano.
En consecuencia, los rangos establecidos en el artículo 5 de la Ley N.º 28258,
Ley de Regalía Minera convertidos a moneda nacional son los siguientes:
Rango % Regalía
Primer rango Hasta S/ 199 500 000,00 1%
Segundo rango Por el exceso de S/ 199 500 000.00 hasta 2%
S/ 399 000 000.00
Tercer rango Por el exceso de S/ 399 000 000.00 3%
Asimismo, se estipula que el tipo de cambio de referencia y los rangos apro-
bados mediante la presente Resolución Ministerial podrán ser actualizados
durante el ejercicio, en los meses de abril, julio y octubre, siempre y cuando
la variación del tipo de cambio promedio ponderado del trimestre anterior
sea igual o superior al cinco por ciento (+ 5%), de acuerdo a lo señalado en el
artículo 6 del Reglamento de la Ley N.º 28258–Ley de Regalía Minera, apro-
bado por el Decreto Supremo N.º 157-2004-EF y modificado por el Decreto
Supremo N.º 018-2005-EF.
La comentada Resolución Ministerial entrará en vigencia el día 15-01-16.
LO QUE DEBE DECIR
Renta bruta anual S/ 114, 500
Deducción de 7 UIT(S/ 26.950) S/ 87,550
Aplicación de las tasas progresivas acumulativas
Hasta 5 UIT S/ 19, 250 x 8% = S/ 1, 540
Más de 5 UIT hasta 20 UIT S/ 57, 750 x 14%= S/ 8, 085
Más de 20 UIT hasta 35 UIT S/ 10, 550 x 17%= S/ 1,793.5
Renta anual(1,540+8,085+1,793.5) S/ 11,418.5
 I Área Tributaria I
Contenido
La reparación de activos usados o la adquisición de activos nuevos: ¿cuál
Informe Tributario I-1
es más conveniente a nivel tributario?
La sanción de comiso en el Código Tributario I-7
Suspensión de retenciones y/o pagos a cuenta por rentas de cuarta
I-11
actualidad y categoría 2016
aplicación práctica Novedades para el llevado de libros electrónicos, a propósito de la R. S.
I-15
N.° 360-2015/SUNAT y R. S. N.° 361-2015/SUNAT (Parte I)
Prórroga de exoneraciones e inafectaciones de beneficios tributarios I-18
Nos preguntan y
Reparos realizados en una fiscalización tributaria I-21
contestamos
Análisis Jurisprudencial ¿Cuánto demora en retornar el fedatario fiscalizador al local intervenido? I-23
Jurisprudencia al día Gastos deducibles I-25
INDICADORES TRIBUTARIOS I-26

La reparación de activos usados o la adquisición

de activos nuevos: ¿cuál es más conveniente a
Ficha Técnica
Autor : Dr. Mario Alva Matteucci
Título : La reparación de activos usados o la
adquisición de activos nuevos: ¿cuál es
más conveniente a nivel tributario?
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
1. Introducción
Desde hace algunos meses la inversión
está en retroceso en nuestro país, ya sea
por factores externos como la desacelera-
ción de la economía china, la baja de los
precios de las materias primas que expor-
tamos, el alza repentina y permanente del
dólar norteamericano, los anuncios que
la Reserva Federal de los Estados Unidos
menciona acerca del alza de las tasas de
intereses, entre otros aspectos.
Lo antes mencionado trae como conse-
cuencia que existan menos posibilida-
des de inversión, de adquisiciones de
existencias y de activos fijos, además
procuran las empresas intentar acabar
con el stock de mercaderías que tienen
e intentar abastecerse sin lograr exce-
dentes.
Como se observa, algunas empresas para
poder continuar con sus labores han des-
cartado modernizar sus plantas o líneas de
producción para enfrentar una situación
de baja en las ventas, descartan incluso
la idea de adquisición de nuevos activos;
recurren entonces a un proceso de mejo-
ramiento de los activos usados que tiene,
realizando reparaciones que los vuelvan a
colocar operativos o inclusive procesos de
mejoramiento total tipo overhaul1.
El motivo del presente informe es ana-
lizar las consecuencias que se pueden
producir a nivel tributario si la empresa
opta por la adquisición de activos nue-
vos o si en cambio realiza reparaciones
a los activos usados para continuar con
sus actividades. Resulta de vital impor-
tancia realizar una revisión de la NIC
16 que trata sobre Propiedades, Planta
y Equipo.
2. Los activos fijos
Antes de proceder con el desarrollo del
presente informe, resulta indispensable
considerar una definición del término
“activo fijo”. Para ello efectuamos una
revisión de la doctrina.
En primer lugar, observamos que el trata-
dista KOHLER define un activo fijo como
un “activo tangible que se tiene por los
servicios que presta en la producción de
bienes y servicios; cualquier elemento
de una planta”2.
1 OVERHAUL. “También llamado cero horas, conjunto de tareas cuyo
objetivo es revisar los equipos a intervalos programados antes de
que aparezca ningún fallo, o bien cuando la fiabilidad del equipo
ha disminuido de manera apreciable que es arriesgado hacer prever
sobre su capacidad. Consiste en dejar el equipo a cero horas de
funcionamiento, es decir, como nuevo. Se sustituyen o reparan
todos los elementos sometidos a desgaste. Se pretende asegurar,
con una alta probabilidad un buen tiempo de funcionamiento fijado
de antemano”. Esta información puede consultarse ingresando a la
siguiente dirección web: <http://manteniautomatico7.blogspot.pe/p/
overhaul.html> (consultado el 7 de diciembre de 2015).
2 KOHLER, Eric L. Diccionario para Contadores. Editorial Unión
Tipográfica. México, 1979, p. 16.
Informe Tributario
nivel tributario?
CÁRDENAS CUTIÑO y DAZA RAMÍREZ
indican que un activo fijo son:
“Inversiones permanentes cuya finalidad
no es convertirse en dinero, sino prestar un
servicio eficaz a la empresa”3.
VILLANUEVA GUTIÉRREZ precisa con
respecto a los activos fijos lo siguiente:
“En relación al concepto de bienes de
inversión, el Tribunal de Justicia de las
Comunidades Europeas en sentencia As.
51/76, de fecha 1 de febrero de 1997,
indica que dicho término alude a bienes
que: “[…] utilizados en el ejercicio de
una actividad económica, se distinguen
de todos los demás bienes por su carácter
duradero y su valor, que determinan que
sus costes de adquisición no se contabilicen
normalmente como gastos corrientes, sino
que se amorticen en el curso de varios
ejercicios””4.
Otra de las definiciones que encontramos
sobre activo fijo indica lo siguiente respec-
to de dicho término:
“hace referencia a aquellos bienes y derechos
duraderos, que han sido obtenidos con el fin
de ser explotados por la empresa. Se trata
de aquellos bienes inmuebles, materiales,
3 CÁRDENAS CUTIÑO, Gustavo Alfonso y Marco, DAZA RAMÍREZ,
Tulio. Diccionario de Contabilidad y Sistemas de Información.
Universidad de Guadalajara. Primera edición. México, 2004, p.
24. Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente
dirección web: <http://www.cucea.udg.mx/include/publicacio-
nes_drupal/pdfs/diccionariocontaysist.pdf> (consultado el 7 de
enero de 2016).
4 VILLANUEVA GUTIÉRREZ, Walker. Tratado del IGV. Regímenes
General y Especiales. Doctrina – Jurisprudencia. Instituto Pacífico.
Primera edición. Lima, enero 2014, p. 386.

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial I-1

 I Informe Tributario
equipamiento, herramientas y utensilios con
los que no se va a comercializar, es decir, que
no se van a convertir en líquido, al menos
durante el primer año”5.
El Servicio de Impuestos Internos de
Chile señala lo siguiente sobre un activo
fijo:
“Se encuentra constituido por aquellos bie-
nes destinados al uso; es decir, corresponde
a los bienes que han sido adquiridos para
hacer posible el funcionamiento de la empre-
sa y no para revenderlos o ser incorporados
a los artículos que se fabrican o los servicios
que se prestan”6.
Finalmente, al revisar la Norma Interna-
cional de Contabilidad 16, se aprecia lo
siguiente en el párrafo 6:
“Las Propiedades, Planta y Equipo son
activos tangibles que:
a) posee una entidad para su uso en la
producción o el suministro de bienes y
servicios, para arrendarlos a terceros7 o
para propósitos administrativos; y
b) se espera utilizar durante más de un
periodo8”.
Siguiendo esta línea de argumentación,
el párrafo 7 de la NIC 16 considera una
condición sine qua non9 que se debe cum-
plir para poder reconocer a un activo. Por
ello se hace el siguiente énfasis:
“El coste de un elemento de propiedades,
planta y equipo se reconocerá como activo
si y solo si:
a) sea probable que la entidad obtenga los
beneficios económicos futuros10 deriva-
dos del mismo; y
b) el costo del elemento pueda medirse con
fiabilidad”.
3. ¿Es la depreciación la manera
de recuperar la inversión en la
adquisición de activos fijos?
Erróneamente se considera que la depre-
ciación constituye el mecanismo con que
cuentan las empresas para poder recupe-
rar el costo de la inversión realizada en la
adquisición de activos fijos en el tiempo.
Ello no es correcto, toda vez que la depre-
ciación solo mide el desgaste del uso del
bien de acuerdo a la vida útil del bien, el
5 El activo fijo. Tipos y características. Esta información puede consul-
tarse ingresando a la siguiente dirección web: <http://retos-directi-
vos.eae.es/el-activo-fijo-tipos-y-caracteristicas/> (consultado el 11
de enero de 2016).
6 Servicio de Impuestos Internos (SII) de Chile. Diccionario Básico
Contable. Esta información puede consultarse ingresando a la
siguiente dirección web: <http://www.sii.cl/diccionario_tributario/
dicc_a.htm> (Consultado el 7 de enero de 2016).
7 Ello implica que la entidad adquiere un activo y lo destina al arren-
damiento a terceros obteniendo una determinada renta a cambio
por la cesión onerosa.
8 Aquí el término periodo hace referencia a un año calendario, es
decir, un lapso mayor a 12 meses.
9 Sine qua non, expresión en latín que en español significa “sin la cual
no”. Es una expresión que hace referencia a la condición o acción que
es indispensable, imprescindible o esencial para que suceda algo. Esta
información puede consultarse ingresando a la siguiente dirección
web: <http://www.significados.com/sine-qua-non/> (Consultado el
7 de enero de 2016).
10 Es pertinente indicar que si el beneficio económico que se obtiene
es inmediato ello calificaría como un gasto y no como un costo.
I-2 Instituto Pacífico
cual es asignado por la propia empresa y
que no siempre puede coincidir con los
porcentajes máximos por año, indicados
en el texto del artículo 22 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta.
Coincidimos con lo indicado por la página
web gerencie.com al precisarla así:
“La depreciación tiene como objetivo reco-
nocer en el estado de resultados el desgaste
que sufre un activo por cuenta de su utili-
zación para la generación de ingresos. No
es objetivo de la depreciación recuperar la
inversión que la empresa haya hecho para
su construcción o adquisición. La inversión
se recupera mediante la rentabilidad que
genere la utilización de dicho activo”11.
Recordemos que la vida útil del activo
es estimada por la empresa tomando en
cuenta diversos factores, como es el caso
del uso que le dé al activo fijo; la verifi-
cación del desgaste físico que se espera
del mismo por la actividad desarrollada;
la obsolescencia que puede presentarse
por el propio uso y es de carácter técnico;
los límites establecidos por ley o contrato
para el uso del activo fijo12, entre otros.
El último acápite del párrafo 6 de la NIC
16 lo indica así:
“Vida útil es:
a) El periodo durante el cual se espera que
la entidad utilice el activo; o
b) El número de unidades de producción o
similares que se espera obtener del mismo
por parte de una entidad”.
Tengamos presente lo siguiente:
“La vida útil de un activo debe de abarcar el
tiempo total que está disponible para utilizar,
con independencia de si durante ese tiempo
se utiliza o está ocioso; esto, debido a que los
estados financieros reflejan el consumo del
potencial servicio del activo que tienen lugar
mientras se mantenga el activo”13.
“Tal como la misma norma indica, la esti-
mación de la vida útil de un activo es una
cuestión de criterio, basado en la experiencia
que la entidad tenga con activos similares. Al
menos al cierre de cada ejercicio económico
se revisará si las expectativas de la vida útil
difiere de las estimaciones previas, si existiere
algún cambio, estos se contabilizarán como
un cambio en la estimación contable. Un
cambio en el desgaste físico, puede ser indi-
cador que la vida útil estimada inicialmente
ha sufrido cambios y por cuanto se necesita
hacer ajuste”14.
11 GERENCIE.COM Esta información puede consultarse ingresando a la
siguiente dirección web: <http://www.gerencie.com/el-objetivo-de-
la-depreciacion-es-reconocer-el-desgaste-del-activo-por-su-uso-no-
la-recuperacion-de-lo-invertido-en-su-compra.html> (consultado el
7 de enero de 2016).
12 Un ejemplo podría ser el caso que una normatividad gubernamental
determine un máximo de uso de los vehículos de traslado de perso-
nas, señalando como límite permitido una antigüedad en años. Si
bien el vehículo puede calificar como operativo luego de culminado
dicho plazo, por un tema de seguridad no se permite que pueda
continuar con la prestación de servicios de transporte de personas.
13 PKF. Interpretando – PKF Vila Naranjo. “Vida útil estimada de
activos fijos”. Esta información puede consultarse ingresando a la
siguiente dirección web: <http://www.pkfperu.com/interpretando/
interpretando42.pdf> (consultado el 7 de enero de 2016).
14 Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente di-
rección web: <http://elcontadoramericano.blogspot.pe/2010/12/
VIDAURRI AGUIRRE indica con respecto
a la depreciación lo siguiente:
“La depreciación se define como la pérdida
de valor que sufren los activos fijos haciendo
que su vida útil resulte limitada. La vida útil
se determina con base en la experiencia de
los expertos en el tema.
Las causas de la depreciación fundamen-
talmente son dos: físicas y funcionales. Las
causas físicas se refieren al desgaste produ-
cido por el uso o la acción de los elementos
naturales. Por ejemplo, la maquinaria se
desgasta por el uso, en cambio los edificios
sufren la acción de los elementos naturales
al estar expuestos a la intemperie. Algunos
activos se desgastan por una combinación
de ambos, por ejemplo, los automóviles.
Las causas físicas son las que predominan
en la depreciación de la mayor parte de los
activos fijos.
Las causas funcionales se presentan por
obsolescencia o por insuficiencia. La obso-
lescencia se presenta cuando el activo fijo se
retira, no porque se haya desgastado, sino
porque resulta anticuado debido a nuevas
invenciones, mejoras técnicas, etcétera”15.
Es interesante revisar lo siguiente:
“La depreciación es un proceso de prorra-
teo basado en estimaciones sistemáticas y
racionales que asigna a distintos ejercicios
el consumo de beneficios económicos
incorporados en un bien depreciable, y no
un proceso de valoración en la medida que
no muestran lo que valen sino el beneficio
que falta consumir”16.
3.1. La activación de los bienes de
acuerdo con la legislación del
impuesto a la renta
Todo bien que forma parte del activo de
un negocio se debe ingresar a la conta-
bilidad, de tal manera que en términos
contables debe calcularse la vida útil del
mismo, ello para efectos de poder iniciar
su depreciación. Cabe indicar que desde
el punto de vista tributario necesaria-
mente se debe verificar el tipo de bien
y concatenarlo con las normas aplicables
para la depreciación contenidas tanto en
la Ley del Impuesto a la Renta como en
su reglamento.
Al efectuar una revisión del texto del
artículo 38 de la Ley del Impuesto a la
Renta, se observa que allí se indica que
el desgaste o agotamiento que sufran
los bienes del activo fijo que los contri-
buyentes utilicen en negocios, industria,
profesión u otras actividades productoras
de rentas gravadas de tercera categoría,
se compensará mediante la deducción
por las depreciaciones admitidas en la
propia ley.
establecer-la-vida-util-y-cargos-por.html> (consultado el 7 de enero
de 2016).
15 VIDAURRI AGUIRRE, Héctor Manuel. Matemáticas Financieras.
Cengage Learning editores, 2008. 4.a Edición, p. 488.
16 INFORMATIVO CABALLERO BUSTAMANTE. Inicio de la depreciación
de activos tangibles. Esta información puede consultarse ingresando
a la siguiente dirección web: <http://www.caballerobustamante.
com.pe/plantilla/2011/activo_fijo_tangible.pdf> (consultado el 11
de enero de 2016).
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

El segundo párrafo de dicho artículo
menciona que las depreciaciones a que se
refiere el párrafo anterior se aplicarán a
los fines de la determinación del impuesto
y para los demás efectos previstos en
normas tributarias, debiendo computarse
anualmente y sin que en ningún caso
puedan hacerse incidir en un ejercicio
gravable depreciaciones correspondientes
a ejercicios anteriores.
Finalmente indica que cuando los bienes
del activo fijo solo se afecten parcialmente
a la producción de rentas, las deprecia-
ciones se efectuarán en la proporción
correspondiente.
El correlato en el Reglamento de la Ley
del Impuesto a la Renta lo encontramos
en el texto del artículo 22, en donde se
indican algunas reglas aplicables a la
depreciación, incluyendo en el literal b)
un cuadro donde se indica los porcentajes
máximos aceptables.
3.2. La activación de un bien mueble
bajo las normas contables
En este punto es pertinente mencionar
que la regulación del tema de la deprecia-
ción de los bienes muebles se encuentra
en las Normas Internacionales de Conta-
bilidad (NIC), específicamente en la NIC
16 – Inmueble, Maquinaria y Equipo.
En el párrafo 7 de la mencionada norma
se indica que para que un bien pueda
ser reconocido como activo del negocio
debe cumplir dos condiciones claramente
determinadas, las cuales son:
a) Exista la probabilidad de que fluyan
a la empresa futuros beneficios eco-
nómicos asociados con el activo.
b) El costo del activo puede ser determi-
nado confiablemente.
En caso que no se cumplan estas condi-
ciones, entonces será considerado como
gasto para efectos de la determinación
de la renta neta de tercera categoría en
el impuesto a la renta.
3.3. El valor neto del bien activado
En la medida que un bien ha sido activado
se inicia el proceso productivo con el mis-
mo y este por su propia naturaleza sufre
un desgaste, el cual para efectos tributarios
se le debe descontar del valor activado la
parte de la depreciación, que no es más
que el reconocimiento de un gasto pero
en el tiempo y no en un mismo ejercicio.
3.4. El caso de un activo fijo que cali-
fica como un bien mueble
Para efectos didácticos hemos considera-
do como activo fijo un vehículo, el cual
estará destinado al cumplimiento de las
labores propias de la empresa, con lo cual
existe causalidad en su adquisición.
Asimismo, asumimos que el vehículo
cumple con las limitaciones del gasto
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
establecidas en el literal w) del artículo 37
de la Ley del Impuesto a la Renta.
En este sentido, por ejemplo, si se adquirió
un vehículo y se activa su valor en un 100%,
en el primer año tributariamente su valor ha
sido depreciado en 20%, el segundo año se
deprecia otro 20%, en el tercer año 20%
adicional. Hasta allí podemos verificar que
el vehículo se ha depreciado en un 60%
de su valor original y queda por depreciar
un 40% por lo que en ese momento del
inicio del cuarto año apreciamos que el
valor neto del bien activado será de 40%.
Si continuamos, en este cuarto año la de-
preciación es 20% y el valor neto del bien
activado quedará en 20% para el quinto
año, con lo cual en el plazo de cinco años, el
activo fijo, representado por el vehículo se
habrá depreciado de acuerdo con las reglas
establecidas en el impuesto a la renta, las
cuales pueden diferir y no necesariamente
coincidir con la vida útil del bien estimada
bajo las reglas contables.
Reiteramos que lo antes mencionado
puede diferir de la vida útil estimada
contablemente, lo cual puede generar
diferencias que determinarán un reparo
tributario por los porcentajes mayores
depreciados por la empresa. Ello puede
deberse por ejemplo a un uso intensivo
del vehículo en actividades mineras, en
las cuales debe transitar con una carga
mayor a la normal en terrenos donde no
existe asfalto, pues son caminos sencillos o
trochas carrozables, lo cual determina un
mayor desgaste a los estándares señalados
por el fabricante.
3.5. ¿Desde cuándo se inicia el cóm-
puto de la depreciación del activo
fijo?
El inicio del cómputo de la depreciación
debe tomarse en cuenta desde el momen-
to en el cual el activo fijo se encuentre en
condiciones de operar. No sería correcto
considerar el inicio del cómputo si se
toma en cuenta la fecha de adquisición
del mismo, si aún no se ha instalado en
la empresa, toda vez que requiere de
algunas obras específicas ligadas a su
funcionamiento, como puede ser el caso
de alguna instalación eléctrica o una pla-
taforma de concreto que soporte el peso
del activo fijo.
Tengamos presente lo que indica el pá-
rrafo 55 de la NIC 16.
“La depreciación de un activo comenzará
cuando esté disponible para su uso, cuando
se encuentre en la ubicación y en las con-
diciones necesarias para operar de la forma
prevista por la gerencia. La depreciación de
un activo cesará en la fecha más temprana
entre aquella en que el activo se clasifique
como mantenido para la venta (o incluido en
un grupo de activos para su disposición que
se haya clasificado como mantenido para la
venta) de acuerdo con la NIIF 54, y la fecha
en que se produzca la baja en cuentas del
mismo. Por tanto, la depreciación no cesará
Área Tributaria I
cuando el activo esté sin utilizar o se haya
retirado del uso activo, a menos que se
encuentre depreciado por completo. Sin em-
bargo, si se utilizan métodos de depreciación
en función del uso, el cargo por depreciación
podría ser nulo cuando no tenga lugar nin-
guna actividad de producción”.
Lo antes mencionado guarda coheren-
cia con lo señalado por el literal c) del
artículo 22 del Reglamento de la Ley
del Impuesto a la Renta, el cual indica
que del depreciaciones que resulten
por aplicación de lo dispuesto en los
literales anteriores del mismo artículo, se
computarán a partir del mes en que los
bienes sean utilizados en la generación
de rentas gravadas.
3.6. Los métodos utilizados en la de-
preciación de los activos fijos
3.6.1. La depreciación en línea recta
o lineal
La depreciación en sí constituye una
pérdida progresiva del valor de un bien
que puede estar representado por una
máquina, un equipo o un inmueble por
cada año que transcurre.
“Una parte importante del planeamiento
financiero es estimar los montos para la
reposición de un determinado activo en
la empresa. En la jerga económica a esto
se lo llama depreciación y es definida
como el menor valor o pérdida de valor
que experimentan los bienes del activo
fijo –edificios, vehículos, computadoras,
máquinas, etc.– como consecuencia del
desgaste natural por su uso. Es decir una
maquinaria que se compró hace cinco años,
y que se usa casi toda la semana, tiene un
lógico deterioro y como consecuencia de
eso cambia de valor”17.
La depreciación “normal” aplicando el
método lineal o llamado también “mé-
todo en línea recta” es la que se sigue sin
alterar el número de años en los que se
considera la vida útil del bien que debe
ser activado. Así, según CÁRCAMO PÉ-
REZ y PAREDES LAZCANO se afirma que
la depreciación se usa para
“… compensar el agotamiento, desgaste
y destrucción de los bienes usados en el
negocio o empresa, incluyendo una asig-
nación sobre el valor residual de los bienes,
cuando estos deban dejarse en desuso o ser
reemplazados”18.
Siguiendo este orden de ideas, apreciamos
que el método en línea recta es el
“… método de depreciación más utilizado
y con este se supone que los activos se
usan más o menos con la misma intensidad
año por año, a lo largo de su vida útil; por
17 “De qué se trata la depreciación acelerada”. Este artículo perio-
dístico fue publicado en el diario El Comercio con fecha 28 de
diciembre de 2008 y puede consultarse en la siguiente página web:
<http://elcomercio.pe/edicionimpresa/html/2008-12-28/de-que-tra-
ta-depreciacion-acelerada.html>.
18 CARCAMO PÉREZ, Pedro y PAREDES LAZCANO, Gastón. Manual de
Auditoría contable – Tributaria. Santiago de Chile, 1978, p. 90.
Actualidad Empresarial I-3
 I Informe Tributario
tanto, la depreciación periódica debe ser del
mismo monto. Este método distribuye el
valor histórico ajustado del activo en partes
iguales por cada año de uso. Para calcular la
depreciación anual basta dividir su valor his-
tórico ajustado entre los años de vida útil”19.
3.6.2. La depreciación en línea recta o
lineal en la legislación peruana
Al revisar el texto del artículo 38 de la
Ley del Impuesto a la Renta, apreciamos
que el mismo dispone que el desgaste o
agotamiento que sufran los bienes del
activo fijo que los contribuyentes utilicen
en negocios, industria, profesión u otras
actividades productoras de rentas grava-
das de tercera categoría, se compensará
mediante la deducción por las deprecia-
ciones admitidas en esta ley.
Las depreciaciones a que se refiere el párra-
fo anterior se aplicarán a los fines de la de-
terminación del impuesto y para los demás
efectos previstos en normas tributarias,
debiendo computarse anualmente y sin
que en ningún caso puedan hacerse incidir
en un ejercicio gravable depreciaciones
correspondientes a ejercicios anteriores.
Cuando los bienes del activo fijo solo se
afecten parcialmente a la producción de
rentas, las depreciaciones se efectuarán en
la proporción correspondiente.
En ese mismo orden de ideas, el texto
del artículo 40 de la Ley del Impuesto a
la Renta determina que los demás bienes
afectados a la producción de rentas gra-
vadas se depreciarán aplicando, sobre su
valor, el porcentaje que para tal efecto
establezca el reglamento.
En ningún caso se podrá autorizar por-
centajes de depreciación mayores a los
contemplados en dicho reglamento.
Por su parte, en el artículo 41 de la citada
norma se menciona que las depreciacio-
nes se calcularán sobre el valor de adqui-
sición o producción de los bienes o sobre
los valores que resulten del ajuste por
inflación del balance efectuado conforme
con las disposiciones legales en vigencia.
A dicho valor se agregará, en su caso, el
de las mejoras incorporadas con carácter
permanente.
En los casos de bienes importados no se
admitirá, salvo prueba en contrario, un
costo superior al que resulte de adicionar
al precio ex fábrica vigente en el lugar de
origen, los gastos a que se refiere el inciso
1) del artículo 20. No integrarán el valor
depreciable las comisiones reconocidas a
entidades con las que se guarde vincula-
ción que hubieran actuado como inter-
mediarios en la operación de compra, a
menos que se pruebe la efectiva prestación
de los servicios y la comisión no exceda de
la que usualmente se hubiera reconocido
a terceros independientes al adquirente.
19 Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente
dirección web: <http://www.buenastareas.com/ensayos/Deprecia-
cion-De-Activos-Fijos/592530.html>.
I-4 Instituto Pacífico
Finalmente, el artículo 43 de la referida
norma considera que los bienes depre-
ciables, excepto inmuebles, que queden
obsoletos o fuera de uso, podrán, a opción
del contribuyente, depreciarse anualmente
hasta extinguir su costo o darse de baja,
por el valor aún no depreciado a la fecha
del desuso, debidamente comprobado.
Por su parte, el inciso b) del artículo 22
del Reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta, aprobado por Decreto Supremo
N.º 122-94-EF establece la vida útil y los
porcentajes anuales de depreciación apli-
cables a los bienes distintos a los edificios
y construcciones afectados a la producción
de rentas gravadas de la tercera categoría,
el cual se muestra en el siguiente cuadro:
Porcentaje anual de
Bienes depreciación hasta
un máximo de:
1. Ganado de trabajo y
reproducción; redes de 25%
pesca.
2. Vehículos de transporte
terrestre (excepto ferroca- 20%
rriles); hornos en general.
3. Maquinaria y equipo
utilizados por las activi-
dades minera, petrolera
20%
y de construcción; ex-
cepto muebles, enseres
y equipos de oficina.
4. Equipos de procesamien-
25%
to de datos.
5. Maquinaria y equipo
adquirido a partir del 10%
01-01-91.
6. Otros bienes del activo
10%
fijo
Dentro de las ventajas de este tipo de de-
preciación se menciona lo siguiente:
“La depreciación en línea recta, también
conocida como el método de depreciación
fijo o de igual plazo, es la forma más simple
y más común de la depreciación utilizada
por las empresas. Es adecuado para los
activos que operan de manera uniforme y
consistente durante la vida útil del elemento.
El método fijo es sencillo, sin complicaciones,
fácil de entender y fácil de aplicar. Cada año
la misma cantidad de dinero se toma como
un gasto de negocio depreciable en la decla-
ración de la compañía. La depreciación en
línea recta es conveniente para los artículos
menos costosos, tales como muebles, que
pueden ser dados de baja dentro de la vida
estimada o comercial definida del activo”20.
Con respecto a las desventajas se precisa
lo siguiente:
“La mayoría de las piezas de equipo de ofi-
cina, maquinaria y otros artículos comprados
no funcionan de la misma manera cada
año. A medida que los activos envejecen,
se vuelven menos eficientes. Los costos de
reparación, por lo general, aumentan con
el tiempo. La depreciación en línea recta no
tiene en cuenta la pérdida de eficiencia o el
incremento de los gastos de reparación en
los últimos años y, por lo tanto, no es tan
20 Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente
dirección web: <http://www.ehowenespanol.com/ventajas-desven-
tajas-depreciacion-linea-recta-info_432866/>.
adecuada para los activos costosos como
el inmovilizado material. El tiempo de vida
funcional de algunos activos no puede ser
estimado claramente. El método de depre-
ciación en línea recta no debe usarse cuando
la vida útil de un activo es impredecible”21.
3.6.3. La depreciación acelerada
como beneficio tributario
A diferencia de la depreciación lineal, la
depreciación acelerada22 permite la po-
sibilidad de la recuperación en un menor
tiempo de la inversión llevada a cabo en
la adquisición del bien. Ello permite que
el costo del activo se pueda cancelar de
una manera más rápida que si se aplicara
el método de línea recta.
“Las ventajas de este método de Depreciación
se pueden advertir desde dos puntos de vista:
1. Fiscal: el uso del método de la Depreciación
Acelerada reduce los Impuestos en los
primeros años de vida de un Activo, ya que
cuanto mayor sea el cargo por Depreciación
menor será el Pasivo real por Impuestos.
2. Financiera: la ventaja con que cuenta este
método de Depreciación es que, finan-
cieramente, la Depreciación se considera
como una corriente de efectivo que se
suma a los flujos de fondos generados
por un proyecto de Inversión”23.
En la doctrina encontramos una opinión
relacionada con la depreciación acelerada
por parte de ULLOA MOSCOSO y FIGUE-
ROA TAPIA, cuando indican lo siguiente
sobre este método:
“Consiste en distribuir el valor depreciable
de un activo en forma descendente, es decir,
una mayor proporción de su valor en los
primeros años de vida de algunos activos
que son más productivos y requieren menos
gastos de reparación y mantenimiento. Al
equilibrar los gastos periódicos de depre-
ciación y mantenimiento de los activos a lo
largo de su vida útil, en los primeros años
se presentarán altos montos de depreciación
y bajos gastos de mantenimiento, mientras
que los últimos años la relación será inversa.
Con el avance tecnológico, algunos activos
tienden a hacerse obsoletos rápidamente,
lo cual justifica también la necesidad de
depreciarlos en forma más acelerada”24.
3.6.4. La depreciación acelerada en la
legislación peruana
La Ley de Arrendamiento Financiero,
aprobada por el Decreto Legislativo
N.º 299 en su artículo 18 modificado por
la Ley N.º 27394 y el Decreto Legislativo
21 El enlace web es el mismo que en la nota anterior.
22 En el Perú se permite la depreciación acelerada en el caso de la
adquisición de los bienes destinados a formar parte del activo fijo a
través del contrato de leasing o arrendamiento financiero y también
en el caso de las Mypes.
23 Esta información puede consultarse en la siguiente página web:
<http://www.eco-finanzas.com/diccionario/D/DEPRECIACION_ACE-
LERADA.htm> (consultado el 11 de enero de 2016).
24 ULLOA MOSCOSO, María Eugenia y FIGUEROA TAPIA, Jorge
Leonardo. “Aplicación práctica de la NIC 16 Propiedad, Planta y
Equipo en la empresa Edmonzar CIA. LTDA. Desde el 1 de enero
al 31 de diciembre de 2011. Tesis previa a la obtención del título
de contador público auditor. Facultad de Ciencias Económicas y
Administrativas. Universidad de Cuenca - Ecuador. 2011, p. 50. Esta
información puede consultarse ingresando a la siguiente dirección
web: <http://dspace.ucuenca.edu.ec/bitstream/123456789/1246/1/
tcon553.pdf> (consultado el 11 de enero de 2016).
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

N.º 915, determinan la posibilidad de
activar el bien que se encuentra en un
contrato de arrendamiento financiero y
depreciarlo por el número de años que
dure el contrato, estableciendo que para el
caso de bienes muebles sea de dos (2) años
y para el caso de bienes inmuebles el plazo
mínimo del contrato sea de cinco (5) años.
El segundo párrafo del artículo 18 de la
Ley de Arrendamiento Financiero posibi-
lita la aplicación de una mayor tasa de
depreciación si se cumplen las siguientes
condiciones:
a. El bien objeto del contrato debe ser un
bien que sea considerado costo o gasto
para efectos del impuesto a la renta.
b. Debe utilizarse exclusivamente en su
actividad empresarial.
c. Debe tener una duración mínima de
cinco (5) años para el caso de bienes
inmuebles o de dos (2) años para
bienes muebles.
d. La opción de compra solo puede ser
ejercida al término del contrato.
4. ¿Cuándo la reparación de un
activo fijo califica como gasto?
Como se ha indicado en los párrafos an-
teriores, en el caso de la adquisición de
un activo fijo, se debe considerar la de-
preciación, habida cuenta que el beneficio
que se obtendrá del mismo es superior
a un periodo, es decir, mayor a un año.
Por el contrario, en el caso de la repara-
ción de un activo fijo, el beneficio que se
obtiene es inmediato, razón por el cual
no corresponde aplicar la depreciación.
Ello calificaría como un gasto.
Conforme lo indica el párrafo 12 de la
NIC 16, se precisa que
“De acuerdo con el criterio de reconocimien-
to contenido en el párrafo 7, la entidad no
reconocerá, en el importe en libros de un
elemento de propiedades, planta y equipo
los costos derivados del mantenimiento
diario del elemento. Tales costos se recono-
cerán en el resultado cuando se incurra en
ellos. Los costos del mantenimiento diario
son principalmente los costos de mano de
obra y los consumibles, que pueden incluir el
costo de pequeños componentes. El objetivo
de estos desembolsos se describe a menudo
como “reparaciones y conservación” del
elemento propiedades, planta y equipo”.
4.1. El mantenimiento y/o reparación:
verificación de los conceptos
A efectos de poder desarrollar el tema resul-
ta prioritario realizar una definición de los
conceptos “mantenimiento” y “repara-
ción”, los cuales se aprecian a continuación.
4.1.1. Concepto de mantenimiento
Para poder conocer el significado del tér-
mino “mantenimiento” recurrimos a la
versión en internet del Diccionario de la Real
Academia Española – RAE (www.rae.es).
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Al realizar la consulta sobre el término
mantenimiento el mismo alude en su
segundo significado a lo siguiente:
“Conjunto de operaciones y cuidados ne-
cesarios para que instalaciones, edificios,
industrias, etc., puedan seguir funcionando
adecuadamente”25.
Si nos percatamos el objeto del manteni-
miento es procurar la conservación de un
determinado equipo, un bien o una línea
de producción, entre otros, ello con la
finalidad de que los mismos se encuentren
en óptimas condiciones de operatividad
confiable, de manera constante y por el
mayor tiempo posible.
Lo antes citado implica necesariamente
que exista de manera previa un bien que
deba conservarse o protegerse, el cual
puede ser explotado, utilizado o simple-
mente se guarda la tenencia del mismo sin
que sea consumido, ya que se pretende
su conservación, como puede ser el caso
de una pieza en un museo o un cuadro en
una colección de una pinacoteca.
4.1.2. ¿Cuáles son las modalidades
en las que puede presentarse
el mantenimiento?
El mantenimiento puede presentar diver-
sas modalidades, entre las que podemos
nombrar las siguientes:
(i) MANTENIMIENTO CORRECTIVO,
el cual busca reparar la falla en el
bien o equipo una vez que esta se ha
producido.
Ello se observaría solo cuando el equipo
o el bien dejan de funcionar26.
Tengamos en cuenta que
“El mantenimiento correctivo se hace cuan-
do ocurre una falla, se inspecciona y verifica
el incidente reportado, se busca la falla y
se rectifica. Se documenta y reporta que
el trabajo ha sido terminado. Parece ser la
técnica más económica en cuanto a mano
de obra y materiales, pero puede ser la más
cara bajo consideraciones como: Seguridad
industrial, costos de capital, confiabilidad
del equipo, multas por descontinuar el
servicio o la producción, costo de personal
de reparación en espera e inventarios”27.
(ii) MANTENIMIENTO PREVENTIVO,
intenta rebajar el mantenimiento
correctivo a través de la aplicación de
una rutina de inspecciones periódicas
de los bienes y de recambio de los
elementos dañados.
25 Diccionario de la Real Academia Española – RAE. Esta información
puede consultarse ingresando a la siguiente dirección web: <http://
dle.rae.es/?id=OH9tS8F> (consultado el 11 de enero de 2016).
26 Ello puede producirse porque el equipo nunca recibió manteni-
miento, su vida útil se agotó, una falla en una pieza imposibilita el
desarrollo del resto del equipo, esto último ocurre principalmente en
los equipos electrónicos integrados que son multifuncionales, como
por ejemplo una impresora que escanea, imprime, recibe fax y es a
la vez una fotocopia.
27 SENATI. Serie “Gestión de Mantenimiento”. Módulo 2: Mante-
nimiento Correctivo, Predicitivo y Correctivo. Unidad 1. Primera
edición. Lima, junio 2007, p. 10. Esta información puede consultarse
ingresando a la siguiente dirección web: <http://virtual.senati.edu.
pe/pub/MCPP/Unidad01/CONTENIDO_TEMATICO_U1_PLATAFOR-
MA_M2.pdf> (consultado el 12 de enero de 2016).
Área Tributaria I
Ello implica una decisión de la empre-
sa sobre todo para verificar el funcio-
namiento correcto de los equipos y
evitar que a última hora estos fallen.
Recordemos que para el SENATI28
“El mantenimiento preventivo supone la
planificación de trabajos en OT29 que con-
tengan los recursos adecuados e instruccio-
nes de trabajo y seguridad, programación
de trabajos periódicos de tal forma que se
minimicen los paros de producción en forma
efectiva y la ejecución de los trabajos se
desarrolle con personal calificado. Por otra
parte, se efectúe el análisis de seguimiento
y el uso de la documentación y evaluación
de la información sobre la condición de cada
máquina recopilada durante la ejecución
del trabajo. Finalmente, la efectividad del
programa de mantenimiento sea consistente
y genere la confiabilidad del equipo y de los
procesos de mantenimiento”30.
(iii) MANTENIMIENTO PREDICTIVO,
tiene como finalidad anticiparse a
la falla antes que esta se produzca
e imposibilite el funcionamiento del
bien o maquinaria. Para llegar a esto
se requiere de equipos y herramientas
de monitoreo con parámetros.
Ello se puede apreciar sobre todo en
las empresas que tiene algún tipo de
escáner que al conectarse con el bien
de manera electrónica y a través de un
test se verifica su funcionamiento. Este
proceso resulta costoso en un inicio,
pero los beneficios se aprecian en el
tiempo.
Conforme lo indica el SENATI “Defini-
mos el Mantenimiento Predictivo (MPd)
como el servicio debido al desgaste
de una o más piezas o componentes
de equipos prioritarios a través de la
medición, el análisis de síntomas y
tendencias de parámetros físicos, em-
pleando varias tecnologías que deter-
minan la condición del equipo o de los
componentes, o estimación hecha por
evaluación estadística, extrapolando el
comportamiento de esas piezas o com-
ponentes con el objeto de determinar
el punto exacto de cambio o repara-
ción, antes que se produzca la falla”31.
(iv) MANTENIMIENTO PRODUCTIVO
TOTAL, que vendría a ser la traduc-
ción del concepto TPM, que son las
siglas en inglés de TOTAL PRODUC-
TIVE MAINTENANCE32, conocido
28 Servicio Nacional de Adiestramiento en Trabajo Industrial.
29 Órdenes de Trabajos.
30 SENATI. Serie “Gestión de Mantenimiento”. Módulo 2: Mante-
nimiento Correctivo, Predicitivo y Correctivo. Unidad 2. Primera
edición. Lima, Junio 2007, p. 10. Esta información puede consultarse
ingresando a la siguiente dirección web: <http://virtual.senati.edu.
pe/pub/MCPP/Unidad02/CONTENIDO_TEMATICO_U2_PLATAFOR-
MA_M2.pdf> (consultado el 12 de enero de 2016).
31 SENATI. Serie “Gestión de Mantenimiento”. Módulo 2: Mantenimiento
Correctivo, Predicitivo y Correctivo. Unidad 3. Primera edición. Lima,
octubre 2013, p. 8. Esta información puede consultarse ingresando a la
siguiente dirección web: <http://virtual.senati.edu.pe/pub/cursos/mcpp/
MANUAL_U03_MCPP.pdf> (consultado el 12 de enero de 2016).
32 “TPM se puede mirar como una filosofía sobre mantenimiento de
origen japonés que se ha difundido por todo el mundo gracias a su
gran éxito y a su capacidad de transformar entornos, mejorar pro-
cesos y optimizar recursos. TPM se puede mirar como una estrategia
de mejora que involucra no solo a la alta dirección sino también a
Actualidad Empresarial I-5
 I Actualidad y Aplicación Práctica
también como el sistema japonés de
mantenimiento industrial.
Bajo este modelo todos los integrantes
de una organización son responsa-
bles del buen funcionamiento de los
bienes e instalaciones, pero ello es
costoso y requiere del cambio de la
cultura organizacional de la empresa.
4.2. Concepto de reparación
Para poder conocer el significado del
término “reparación” recurrimos a la ver-
sión en internet del Diccionario de la Real
Academia Española – RAE (www.rae.es).
La reparación proviene del verbo reparar,
el cual tiene como significado “Arreglar
algo que está roto o estropeado”33.
(www.rae.es).
También se puede mencionar que la re-
paración consiste en la acción y el efecto
de poder reparar bienes u objetos que
no funcionan correctamente o que fueron
fabricados defectuosamente34.
Como se observa, la reparación de un
bien está orientada a permitir que el
activo fijo que por una u otra razón de-
jara de funcionar, vuelva a hacerlo. Ello
determina un cambio de una pieza que
no involucre una modificación sustancial
en el valor del bien, que sea considerado
como un costo posterior.
5. ¿Cuándo la reparación de un
activo fijo califica como costo?
Si la reparación de un activo fijo solo está
orientada a permitir que el mismo siga en
funcionamiento, sin determinar la incor-
poración de algún elemento que eleve
su capacidad productiva o incremente
su vida útil, el desembolso de dinero
calificará como gasto. Ello también por
el hecho que el beneficio que se obtenga
de la reparación es inmediato y no en un
plazo mayor a un periodo.
Por el contrario, si la reparación de un ac-
tivo fijo determina el cambio de una pieza
fundamental para el funcionamiento del
mismo, que a la vez incremente su capa-
cidad de trabajo, ello calificaría como un
todos los empleados y que utiliza herramientas como el liderazgo,
la perseverancia y la disciplina para lograr que este recurso humano
se vea involucrado en un mejoramiento continuo.
En la implementación de un programa de TPM se deben enfrentar
varios retos como el compromiso por parte de toda la organización,
la adaptación de las personas para los cambios que traerán mejoras
en la producción, el mantenimiento, los equipos, la calidad, la satis-
facción del cliente, los empleados, la seguridad, el medio ambiente,
etc. Para lograrlo se deben romper aquellas barreras ideológicas y
culturales, además empezar a ver a mantenimiento como una gran
inversión mas no como un gasto.
El mantenimiento productivo total (TPM) es el mantenimiento
productivo realizado por todos los empleados a través de actividades
de pequeños grupos. Como el TQC (Total Quality Management), que
es un control de calidad total de toda la compañía, el TPM es mante-
nimiento del equipo realizado sobre una base de toda la compañía”.
Esta información puede consultarse en la siguiente página web:
<http://es.wikipedia.org/wiki/Mantenimiento_productivo_total>.
33 RAE. Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente
dirección web: <http://buscon.rae.es/drae/srv/search?id=vC65m5X-
HvDXX2ZFvUBWO>.
34 En este punto es necesario revisar el contrato de adquisición de un
bien, ya que puede cumplirse la condición establecida para que opere
la garantía y se reemplace el activo fijo en lugar que se produzca la
reparación del mismo.
I-6 Instituto Pacífico
costo posterior. En este caso corresponderá
que se active dicho costo posterior, aplicán-
dosele las reglas propias de la depreciación.
Aquí resulta aplicable en cierto modo lo
señalado por el párrafo 14 de la NIC 16
cuando indica lo siguiente:
“Una condición para que algunos elementos
de propiedades, planta y equipo operando
(operando, por ejemplo, una aeronave) puede
ser la realización periódica de inspecciones
generales por defectos, independientemente
de que las partes del elemento sustituidas
sean sustituidas o no. Cuando se realice una
inspección general, su costo se reconocerá
en el importe en libros del elemento de
propiedades, planta y equipo como cualquier
importe en libros del costo de una inspección
previa, que permanezca en la citada partida
y sea distinta de los componentes físicos no
sustituidos. Esto sucederá con independencia
de que el costo de la inspección previa fuera
identificado contablemente dentro de la tran-
sacción mediante la cual se adquirió o cons-
truyó dicha partida. Si fuera necesario, puede
utilizarse el costo estimado de una inspección
similar futura como indicador de cuál fue el
costo del componente de inspección existente
cuando la partida fue adquirida o construida”.
El Tribunal Fiscal determina en la RTF
N.º 828-1-2007 que “Los desembolsos
posteriores sobre inmuebles, maquinaria
y equipo, solo se reconocen como activo
cuando mejoran la condición del activo
más allá del rendimiento estándar de ren-
dimiento estándar originalmente evaluado.
Asimismo, los desembolsos por reparaciones
o mantenimiento de los activos son aquéllos
que se efectúan para restaurar o mantener
los futuros beneficios económicos que una
empresa puede esperar del estándar del
activo originalmente evaluado.”
Un elemento que debemos tener presente
es que el literal e) del artículo 44 de la Ley
del Impuesto a la Renta precisa que no son
deducibles para la determinación de la
renta neta de tercera categoría las sumas
invertidas en la adquisición de bienes o
costos posteriores incorporados al activo
de acuerdo con las normas contables.
El texto del artículo 13 del Decreto Legis-
lativo N.° 1112 realizó una modificación
al literal e) del artículo 44 precisando que
no califican como gastos deducibles en
la renta de tercera categoría las sumas
invertidas en la adquisición de bienes o
costos posteriores incorporados al activo.
Aquí nuevamente hay una mención in-
directa a las normas contables como es
el caso de la NIC 16, ello porque bajo
esa norma los bienes que se adquieren
y que tengan un beneficio mayor en el
tiempo deben ser activados, pero ello
entra en colisión con lo dispuesto por el
texto del artículo 23 del Reglamento de
la Ley del Impuesto a la Renta, el cual
como sabemos, determina que si un bien
considerado como activo fijo es inferior
a un cuarto (¼) de la UIT ello implica
que puede, a elección del contribuyente
considerarlo como gasto o activarlo.
En tal sentido, si el bien tuviera beneficios
a futuro y no inmediatos debería ser cali-
ficado como activo fijo, pero al ser inferior
al valor referido anteriormente de la UIT,
hay un desfase ya que la norma contable
lo considera activo y para el punto de
vista tributario ello es gasto. Motivo por
el cual se origina una deducción contable
no aceptada tributariamente.
6. ¿Es mejor reparar un activo
fijo que comprar uno nuevo?
La decisión que se tome al respecto debe
obedecer a una política de la empresa,
ya sea para mejorar su productividad al
renovar en su totalidad o parcialmente los
activos fijos, ahorrándose en cierta medida
los gastos por reparaciones, pero ello le
obliga a desembolsar una gran cantidad de
dinero en una época en la cual las ventas
se han reducido y existe incertidumbre
económica y política, tanto en el frente
interno como en el externo. Si bien es cierto
que determinará la vida útil del bien mayor
a un periodo, en cierta medida la depre-
ciación constituiría una especie de escudo
fiscal en el número de años que aplique
la depreciación aceptada tributariamente.
En este tipo de situaciones la adquisición
de activos fijos nuevos podrá ser útil con
respecto al lTAN. Recordemos que en la
Ley N.º 28424, el texto del literal b) del
artículo 5 determina como deducciones
de la base imponible del ITAN el valor de
las maquinarias y equipos que no tengan
una antigüedad superior a los tres (3) años.
El Reglamento de la Ley del ITAN, apro-
bado por el Decreto Supremo N.º 025-
2005-EF precisa en el literal b) del artículo
4 que la antigüedad de la maquinaria y
equipos se computará desde la fecha del
comprobante de pago que acredite la
transferencia hecha por su fabricante no
de la declaración única de aduanas, según
sea el caso. A tal efecto, los contribuyen-
tes deberán acreditar ante la Sunat la
antigüedad de las maquinarias y equipos
que excluyan de la base imponible del
impuesto que les corresponda pagar.
Según se aprecia, en caso que una em-
presa cuente con activos, específicamente
maquinaria y equipos cuya antigüedad es
menor a los tres años podrá efectuar una
deducción de la base imponible que se
considera para efectos del ITAN, lo cual
tiene cierto grado de coherencia con el
propósito del legislador, el cual se plasma
en el hecho de incentivar la renovación
de las maquinarias y equipos destinados
a la actividad productiva.
Si se opta por la reparación del activo fijo,
el gasto que esté ligado con el mismo ser-
virá para la determinación del impuesto
a la renta anual del ejercicio en el cual se
devengó el gasto. En este sentido, la de-
ducción es inmediata siempre que exista
cumplimiento del principio de causalidad
al amparo de lo dispuesto en el artículo
37 de la Ley del Impuesto a la Renta.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
 I Área Tributaria
La sanción de comiso en el Código Tributario
Ficha Técnica
Autora : Dra. Diana Rodríguez Alarcón(*)
Título : La sanción de comiso en el Código Tributario
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
De acuerdo con el artículo 9 del Re-
glamento del Fedatario Fiscalizador
aprobado mediante Decreto Supremo
N.° 086-2003-EF y normas modificato-
rias, en el caso de las infracciones tipifi-
cadas en el numeral 5 del artículo 173
y en los numerales 6, 8 al 11 y 13 al 16
del artículo 174 del Código Tributario, el
fedatario fiscalizador podrá comprobar
las acciones u omisiones que importen
la comisión de estas infracciones al ve-
rificar la información consignada en los
comprobantes de pago o documentos
que sustenten las operaciones, el traslado
de bienes y/o pasajeros o la posesión de
bienes. Para ello, el fedatario fiscalizador
está facultado a intervenir medios de
transporte de bienes y/o pasajeros, estén
detenidos o en marcha; y, de efectuar la
inspección, verificación y/o control de
los bienes transportados así como de
los locales del deudor tributario, con el
fin de constatar que estos correspondan
con los datos consignados en la(s) guía(s)
de remisión o comprobante (s) de pago
y/o en los documentos complementarios
exhibidos por el sujeto intervenido, que
sustenta(n), el traslado de bienes y/o pa-
sajeros o la posesión de los bienes.
1. El comiso
Según estas facultades otorgadas, el
fedatario fiscalizador puede imponer la
sanción de comiso de bienes, regulada
en el artículo 184 del Código Tributario y
en el Reglamento de la sanción de comiso
aprobado por la Resolución de Superin-
tendencia N.º 157-2004/SUNAT1, ante la
comisión de las infracciones señaladas en
los artículos 173 y 174 del citado código
antes mencionadas.
2. Definición
Es la sanción no pecuniaria mediante la
cual se afecta el derecho de posesión o
propiedad del infractor, según sea el caso,
sobre los bienes vinculados a la comisión
de las infracciones sancionadas con comi-
so en el Código Tributario. Esta afectación
se produce desde el momento en que
el fedatario detecta la comisión de la
infracción, indicándose que desde dicho
momento el bien se encuentra comisado.
(*) Abogada colegiada, egresada de la Universidad Nacional Federico
Villarreal. Ex servidora pública de la Gerencia de Reclamaciones y
División de Auditoría de la Intendencia Lima - Sunat, así como de
la Intendencia Nacional de Servicios al Contribuyente y División de
Cobranza Coactiva de la Intendencia de Principales Contribuyentes
Nacionales de la misma institución. Actualmente es asesora tributaria
en la revista Actualidad Empresarial. Expositora de temas tributarios
a nivel nacional.
1 En adelante, Reglamento de comiso.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
3. Procedimiento
3.1. Levantamiento del acta probato-
ria o acta de inventario físico
Como sabemos, el acta probatoria es
el documento de carácter público me-
diante el cual el fedatario fiscalizador
deja constancia de los hechos realizados
que presencie; por lo tanto, sustenta la
aplicación de la sanción correspondiente.
El acta probatoria detallará como mínimo
lo siguiente:
• La identificación del sujeto intervenido, y
en su caso, del infractor.
• El lugar, la fecha y hora en que se inicia
la intervención.
• La infracción cometida y la sanción co-
rrespondiente, con indicación de la base
legal respectiva.
• Identificación o descripción de los bienes
materia de comiso, con indicación de su
cantidad y del estado visual de conserva-
ción (bueno, regular o malo). Estos datos
deberán constar en un anexo del acta
probatoria, el cual podrá ser elaborado
en el local designado como depósito de
los bienes materia de comiso. Se consi-
dera levantada el acta cuando culmina la
elaboración de este anexo.
• La dirección del depósito designado por
Sunat para el almacenamiento de los
bienes comisados.
• El lugar, fecha y hora en que se culmina
el acta probatoria.
• La firma del sujeto intervenido o del
infractor. En su defecto, el fedatario fis-
calizador dejará constancia de la negativa
a firmar por parte del sujeto intervenido
o del infractor. De ser el caso, la negativa
del sujeto intervenido o del infractor a
recibir copia del acta probatoria.
• El número de registro que identifique al
fedatario fiscalizador que realiza la inter-
vención y que conste en la credencial así
como su firma.
Entonces una vez que el fedatario fisca-
lizador detecta la infracción procederá a
levantar el acta probatoria, la cual reunirá
los requisitos señalados en el párrafo
precedente, dejando constancia de los he-
chos acaecidos de manera clara y precisa.
Asimismo, dispondrá el traslado y depó-
sitos de estos bienes comisados al local
que designe Sunat, en los vehículos en
los que se trasladaban al momento de la
intervención. Si no se permite el traslado,
el fedatario fiscalizador podrá ordenar el
apoyo de la Policía Nacional del Perú e
incluso ordenar el transbordo de los bienes,
contratar choferes para que conduzca el ve-
hículo, remolcar el vehículo o inmovilizarlo.
Ahora bien, ¿este documento puede
elaborarse en un lugar distinto al de
la intervención o culminarse en un día
diferente?
Actualidad y Aplicación Práctica
a. Elaboración del acta en el lugar de la
intervención o en otro
La elaboración del acta probatoria se
inicia en el lugar de la intervención o en
el lugar en el cual quedarán depositados
los bienes comisados o en el lugar que por
razones climáticas, de seguridad u otras
estime adecuado el fedatario fiscalizador.
Cuando el acta probatoria no sea elabora-
da en el lugar de la intervención, por causa
imputable al sujeto intervenido, al infrac-
tor o terceros, o cuando pueda afectarse
el libre tránsito de personas distintas al
sujeto intervenido o al infractor, Sunat le-
vantará el acta probatoria en la que bastará
realizar una descripción genérica de los
bienes comisados y adoptar las medidas
de seguridad respecto de estos (lacrar, etc).
Cuando los bienes ingresen al almacén de
Sunat, se levantará un acta de inventario
físico, en la cual serán detallados.
b. Culminación del acta probatoria en
un día distinto al de la fecha de inicio
La elaboración del acta probatoria puede
culminar en un día diferente al de la fe-
cha de inicio, por la lejanía del lugar de
la intervención, o el lugar donde serán
depositados los bienes comisados, de
la hora de inicio de la intervención o de
otro hecho que lo justifique, dejando el
fedatario constancia de esta en dicha acta.
Culminada la elaboración del acta proba-
toria o del acta de inventario físico, ¿el
fedatario fiscalizador entrega una co-
pia al sujeto intervenido o al infractor?
Sí entrega una copia. En caso cualquiera
de los dos se niegue a recibirla, el fedatario
debe dejar constancia en el acta probatoria.
Tratándose del acta de inventario físico,
si el sujeto intervenido o el que alega ser
propietario o poseedor de los mismos,
no se encuentre presente al momento
de elaborar este documento o si presen-
tándose se retira antes de la culminación
del inventario o se niega a firmar este, se
dejará constancia de estos hechos.
3.2. Acreditación del derecho de pro-
piedad o posesión de los bienes
comisados para su recuperación
Es necesario mencionar que una vez im-
puesta la sanción de comiso, como máximo
hasta el día siguiente de efectuada la inter-
vención, Sunat puede realizar el remate o
donación de los bienes comisados cuando:
• La naturaleza de los bienes lo amerite,
tales como animales vivos; o,
• Cuando los bienes requieran depó-
sitos especiales para su conservación
o almacenamiento que Sunat no
disponga en el lugar donde se realiza
la intervención.
Actualidad Empresarial I-7
 I Actualidad y Aplicación Práctica
Realizado o no el remate, donación o a. Tratándose de bienes no perecederos. no paga la multa, se procede al remate,
destino, a partir del día siguiente de la Sunat procederá a emitir la resolución donación o destino.
fecha en que se levantó el acta probatoria de comiso4 dentro de los treinta (30)
o el acta de inventario físico, el infractor días hábiles contados a partir del 3.3.1. Bienes rematados, destinados,
deberá acreditar su derecho de posesión día siguiente a la fecha en que el donados y destruidos
o propiedad sobre los bienes comisados infractor presentó la documentación Si los bienes han sido rematados, desti-
en los siguientes plazos: acreditando propiedad o posesión de
nados o donados de manera inmediata,
• Diez días hábiles: tratándose de bie- los bienes.
o aquellos casos en los cuales la emisión
nes no perecederos2 En un plazo de quince (15) días hábi- de la resolución de comiso se realice con
• Dos días hábiles: tratándose de bienes les contados a partir del día siguiente posterioridad al remate o donación o
perecederos3 a la fecha de notificación de esta re- destino de los bienes, en lugar del valor
solución, el infractor podrá recuperar de los bienes se consignará el producto
El propietario de los bienes comisados, los bienes si cumple con pagar una
que no es infractor, podrá acreditar ante del remate o el valor que figura en la
multa equivalente al 15% del valor resolución de donación o destino a
la Sunat en el plazo antes mencionado, de los bienes comisados. Este valor lo
la propiedad de los bienes. efectos de reintegrarlo. Como vemos, en
determina un profesional de Sunat o
este supuesto no corresponde cancelar
¿Cómo acreditarlo fehacientemente? peritos externos que esta designe.
la multa para recuperar bienes confor-
El infractor presentará un escrito que b. Tratándose de bienes perecederos. me lo ha señalado Sunat en el Informe
contenga los requisitos a que se refiere el Sunat procederá a emitir la resolu- N.° 061-2005-SUNAT/2B000.
artículo 10 del Reglamento de Comiso, ción de comiso dentro de los quince
(15) días hábiles contados a partir No procede que la Sunat reintegre el
y exhibirá el original de los siguientes
documentos, adjuntando una copia: del día siguiente a la fecha en que el valor de los bienes sino que los destruya,
infractor presentó la documentación cuando se trate de bienes comisados que
• Comprobante de pago que cumpla con acreditando la propiedad o posesión sean contrarios a la soberanía nacional,
los requisitos y características señaladas de los bienes comisados. a la moral, a la salud pública, al medio
en la norma sobre la materia o, ambiente, los no aptos para el uso o
Corresponde seguir el procedimiento del
• Documento privado de fecha cierta, párrafo anterior, siendo el plazo de dos consumo, los adulterados, o cuya venta,
documento público u otro documento, (2) días hábiles para pagar la multa. circulación, uso o tenencia se encuentre
que a juicio de Sunat, acredite feha- prohibida de acuerdo con la normatividad
cientemente su derecho de propiedad La multa no puede exceder las 6 UIT. nacional.
o posesión sobre los bienes comisados. Pagada la multa, el infractor o el propie-
Ahora bien, ¿en qué lugar se realiza tario que no es infractor debe recoger los En el caso de la multa para recuperar
esta acreditación? bienes comisados, siempre que: los bienes, ¿qué ocurre si el infractor
no paga?
Se efectuará en la dependencia de Sunat • Acredite su inscripción en los registros
correspondiente al lugar en que se realizó de Sunat teniendo en cuenta la activi- Sunat podrá:
la intervención. dad que realiza, cuando se encuentre • Rematar los bienes perecederos; o,
¿Y si vence el plazo para acreditar la obligado a inscribirse.
• Rematar, destinar a entidades públicas
propiedad y el infractor no presentó • Señale nuevo domicilio fiscal, en el o donar los bienes no perecederos,
la documentación; o lo presentado no caso que se encuentre en la condición aun cuando se hubiera interpuesto
acredita fehacientemente su derecho de de no habido o solicitar su alta en el medio impugnatorio.
propiedad y/o posesión; o Sunat com- RUC cuando Sunat le hubiera comu-
prueba que la información no es veraz? nicado su situación de baja en dicho Al respecto, tener en cuenta lo siguiente:
registro, de corresponder. • Si se ha procedido al remate pero no
Sunat declarará los bienes en abandono,
mediante la emisión de la resolución de • Declare los establecimientos anexos se realiza la venta en la tercera opor-
intendencia u oficinal zonal, según corres- que no hubieran sido informados para tunidad, estos deberán ser destinados
ponda, disponiendo el remate, donación efecto de la inscripción en el RUC. a entidades públicas o donados.
o destino de estos bienes. • Tratándose del comiso de máquinas • Los beneficiarios de la donación de-
Los requisitos de la resolución de abando- registradoras, acredite que dichas berán ser las instituciones sin fines de
no se encuentran señalados en el artículo máquinas se encuentren declaradas lucro de tipo asistencial, educacional
15 del Reglamento de comiso. ante la Sunat. o religioso oficialmente reconocidas.
Cumplido lo anterior, Sunat emitirá una Estas entidades deben destinar esta
3.3. Resolución de comiso, pago de la orden de retiro de bienes, señalando la donación a sus fines propios, no
multa y orden de retiros de bienes persona autorizada y la fecha hasta la cual pudiendo transferirlos hasta dentro
Acreditada la propiedad por el infractor. se podrá realizar el retiro. Podrá realizarlo de un plazo de dos años. Cuando
¿Qué acto continúa? un tercero siempre que presente carta los transfieran los ingresos también
poder con firma legalizada por notario o deben ser destinados a estos fines.
2 Aquellos que no califican como perecederos. Por ejemplo: latas de fedatario designado por Sunat.
conservas de atún con fecha de vencimiento mayor a 45 días, llantas En relación con el retiro, ¿qué ocurre si
de vehículos, entre otros. El propietario que no es infractor también
3 A los que se encuentren en alguna de las siguientes situaciones: acredita en el mismo plazo la propiedad vence este plazo para retirar los bienes
• Bienes susceptibles de deterioro, descomposición o pérdida dentro
de los bienes y paga la multa para recupe- y el infractor no los recoge?
de un período no mayor a cuarenta y cinco días calendario com-
putados a partir de la fecha en que se culmina el acta probatoria. rar los bienes, procediendo Sunat a emitir Si el infractor no recoge los bienes dentro
Por ejemplo: flores para ser distribuidas en el día de la madre.
• Bienes cuya fecha de vencimiento o expiración se encuentre una resolución de devolución de bienes del plazo de treinta (30) días hábiles con-
dentro de los cuarenta y cinco días calendarios siguientes a la en el mismo plazo que el de la resolución tados a partir del día siguiente en que se
fecha en que se culmina el acta probatoria. Por ejemplo: alfajores
elaborados de manera artesanal para ser comercializados en una de comiso. Si no acredita la propiedad se cumplieron con todos los requisitos para
feria por una semana. declarará el abandono, si acredita pero su devolución, esto es, la acreditación y el
La Sunat podrá solicitar opinión de peritos, profesionales, personas
o entidades competentes a efectos de calificar como perecederos los pago de la multa, se entenderá que estos
bienes materia del comiso, salvo que en los bienes conste la fecha
de vencimiento o expiración. La citada opinión podrá utilizarse para 4 Los requisitos de la resolución de comisos se encuentran en el artículo
bienes han sido adjudicados al Estado,
calificar otros bienes con características similares. 11 del Reglamento de comiso. actuando Sunat en su representación.

I-8 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 Área Tributaria I
4. Sustitución del comiso por procede sustituir el comiso por multa Al respecto, en el Informe N.°
multa por facultad de Sunat cuando el chofer se dio a la fuga, y no 036-2014-SUNAT-5D0000, Sunat
se realizó el comiso, dado que esta sus- señaló que la impugnación de una re-
Si no es posible realizar el remate o dona- solución de abandono de los bienes no
titución solo procede en las situaciones
ción inmediata de los bienes comisados perecederos comisados, que pueden ser
mencionadas en el primer párrafo, de
por los motivos siguientes, Sunat podrá objeto de almacenamiento, no ocasiona
lo contrario, se vulneraría lo dispuesto
aplicar una multa según lo siguiente: la suspensión de su ejecución. Por lo tan-
en el último párrafo de la Norma VII del
• La naturaleza de los bienes lo amerite. Título Preliminar del Código Tributario to, procede el remate, destino o donación
• Se requiera de depósitos especiales que señala que en vía de interpretación de dichos bienes salvo que la ejecución
para la conservación y almacenamien- no puede extenderse las disposiciones pudiera causar perjuicios de imposible
to de estos que la Sunat no posea o tributarias a personas supuestos distintos o difícil reparación, o que se aprecie
no disponga en el lugar donde realiza de los señalados en la ley. objetivamente la existencia de un vicio
la intervención. de nulidad trascendente, supuestos de
excepción previstos en el numeral 2 del
Esta multa que sustituye al comiso 5. Efecto de la revocación o artículo 216 de la Ley N.° 27444.
comprende a determinadas infracciones nulidad de las resoluciones
siéndoles aplicable la Nota 7 para la de comiso o abandono. Im-
Tabla I y II, la Nota 8 para la Tabla III del 6. Requisitos del acta de remate
Código Tributario5. Esta multa es equi- pugnación de la resolución de y de la resolución de donación
valente al 15% del valor de los bienes abandono o destino
y será determinado por Sunat, en virtud De acuerdo con el artículo 135 del Código Cuando el bien es rematado, termina-
de los documentos obtenidos en el día Tributario, las resoluciones de comiso son do el remate se extenderá un acta que
de la intervención o dentro de los 10 días actos reclamables. El recurso de reclama- contendrá:
hábiles de levantada el acta probatoria. ción será presentado ante la dependencia
de Sunat que detectó la infracción. El pla- • Lugar, fecha y hora del acto de remate.
Es importante mencionar que, si no se
presenta documentación para que Sunat zo para reclamar es de cinco días hábiles • Número del acta probatoria de comi-
determine el valor, entonces este cálculo computados desde el día hábil siguiente a so y de la resolución de comiso o de
debe efectuarse en función de bienes aquel en que se notificó dicha resolución. abandono, según corresponda.
que cuenten con características o en • Nombre, denominación o razón social
condiciones iguales o similares a las de ¿Qué ocurre si la resolución de comiso del adjudicatario.
aquellos materia de transporte, conforme o abandono es revocada o declarada
• La relación de los bienes adjudicados
lo ha señalado el Tribunal Fiscal en las RTF nula?
y el monto de la adjudicación.
N.os 11563-3-2010 y 1687-2-2012. Se devolverá al infractor:
El acta será firmada por el martillero pú-
Por ejemplo: a consecuencia de la sus- • Los bienes comisados en el caso que se blico, el responsable6 y el notario, según
titución de la sanción de comiso por encuentren en los depósitos designa- sea el caso.
multa, donde según el acta probatoria, el dos por Sunat o en las que esta haya
bien transportado era una refrigeradora, Cuando el bien es donado o destinado,
designado. se emite una resolución de donación o
marca X, año 2000 cuyo valor asciende a
• El producto del remate o el valor destino, la cual contendrá como mínimo
S/ 500.00; Sunat notifica al contribuyente
consignado en la resolución de do- lo siguiente:
la resolución de multa adjuntando el
nación o destino que figure en la
informe de valorización de bienes sus- • Número del acta probatoria.
resolución de comiso. Este valor debe
tentado en un acta de obtención de infor- • Nombre, denominación o razón social
mación de precios y su anexo, que señala estar actualizado de acuerdo con la
TIM desde el día siguiente en que se del beneficiario.
como precio unitario de la refrigeradora
nueva marca A, el importe de S/ 2,800, realizó el comiso hasta la fecha en que • Identificación o descripción y cantidad
esto es, un bien distinto al consignado en se ponga a disposición la devolución. de los bienes.
el acta probatoria. Si el remate, donación o destino se • El valor de los bienes materia de la
produce con posterioridad a la impug- donación o destino.
Como vemos, esta valorización no corres-
nación de la resolución de comiso, se
ponde al valor real de la refrigeradora
procederá a devolver el producto del 7. Casos prácticos
marca X, dado que se ha comparado
remate o el consignado en la resolu-
con un bien de distinta marca y además
ción de destino o donación.
nuevo; por lo tanto, corresponde revocar
la resolución de multa. • El monto de la multa que el infractor
abonó para recuperar sus bienes, Caso N.° 1
Otro caso: En el Informe N.° 057-2012- actualizado con la TIM desde el día
SUNAT/4B0000, Sunat concluyó que no siguiente a la fecha de pago hasta la
fecha en que se pone a disposición la La empresa Gedeón SA, contribuyente del
5 Si bien el artículo184 del Código Tributario se hace referencia a que
la multa será la prevista en la Nota 7, se observa de la Tabla I que la
devolución respectiva. régimen general del impuesto a la renta,
multa tipificada en el numeral 9 del artículo 174 del citado código Si se trata del propietario que no es in- no emitió la guía de remisión remitente
está prevista en la nota 8.
Nota 7: la sanción de comiso se aplicará de acuerdo con lo establecido fractor, se aplica lo dispuesto en el artículo que sustente el traslado de la mercadería
en el artículo 184 del Código Tributario. La multa que sustituye al
184 el Código Tributario. a granel, por lo que con fecha 01-01-16 el
comiso señalada en el octavo párrafo del artículo 184 del Código
Tributario, será equivalente al 15% del valor de los bienes. Dicho fedatario fiscalizador levantó el Acta Proba-
valor será determinado por la Sunat en virtud de los documentos
¿La resolución de abandono es im- toria N.° 02006004777 por remitir bienes
obtenidos en la intervención o en su defecto, proporcionados por el
infractor el día de la intervención o dentro del plazo de diez (10) días pugnable? sin documento que acredite el traslado,
hábiles de levantada el acta probatoria. La multa no podrá exceder procediendo a sustituir el comiso de bienes
de 6 UIT. En aquellos casos que no se determine el valor del bien La resolución de abandono de bienes
se aplicará una multa equivalente a 6 UIT.
Nota 8: la Administración tributaria podrá aplicar la sanción de co- puede ser impugnada conforme con lo
miso o multa. La sanción de multa será de 30% de la UIT, pudiendo
ser rebajada por la Administración tributaria, en virtud de la facultad
establecido en la Ley del Procedimiento 6 El artículo 18 del Reglamento de Comiso señala que el remate de
los bienes será realizado por el martillero público o el responsable
que se le concede en el artículo 166. Administrativo General, Ley N.° 27444. designado por Sunat.

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial I-9

 I Actualidad y Aplicación Práctica
por multa dado que Sunat no cuenta con
depósitos especiales para la conservación
del producto a granel trasladado, y no fue
posible rematar, donar o destruir el bien.
En tal sentido, la empresa desea veri-
ficar el importe de la multa, teniendo
en cuenta que es la primera vez que ha
incurrido en esta infracción y la Factura
N.° 001-912 consigna como valor de los
bienes S/ 25,000, según lo verificó Sunat
al momento de la intervención. Ha sido
notificada con la resolución de multa
N.º 0240121528 a consecuencia de la
sustitución del comiso por multa.
Solución
Dado que la empresa remitió bienes sin
la guía de remisión remitente incurrió en
la infracción tipificada en el numeral 8
del artículo 174 del Código Tributario, la
cual se sanciona con comiso. Asimismo,
se observa que el fedatario ha procedido
a sustituir el comiso por multa, por lo que
en aplicación del artículo 184 del Código
Tributario, que nos remite a la Nota 7 de
la Tabla I del citado código, el importe de
esta multa representa el 15% del valor de
los bienes, esto es, S/ 3,750 y no podrá
exceder de 6 UIT (S/ 23,700).
De acuerdo con la Nota 3 del Anexo
IV de la R. S. N.° 063-2007/SUNAT y
normas modificatorias, que aprueba el
Reglamento del Régimen de Gradualidad
aplicable a infracciones del Código Tri-
butario, la multa que sustituye al comiso
será graduada en el Anexo V. Según este
anexo último, al tratarse de la primera
oportunidad, la multa no podrá ser me-
nor al 50% de la UIT, es decir, S/ 1975.
Por lo tanto, corresponde cancelar el
importe de S/ 3,750 más intereses mora-
torios calculados hasta la fecha de pago.
Caso N.° 2
La empresa Caleb SRL, contribuyente del
régimen general del impuesto a la renta,
ha sido notificada con la resolución de
comiso la cual contiene el importe de la
multa para recuperar los bienes comisa-
dos al haber incurrido en la infracción
174.9 del Código Tributario. Manifiesta
que no consignó el destino del punto de
llegada en la guía de remisión remitente
N.° 001-177 emitida el 01-01-2016
para sustentar el traslado de cajas de
panetones para distribuirlos entre sus
trabajadores y clientes a nivel nacional;
por lo que el fedatario fiscalizador levantó
el Acta Probatoria N.° 02006001234 por
remitir bienes con un documento que no
reúne las características para ser conside-
rado como guía de remisión remitente,
procediendo a comisar la mercadería.
I-10 Instituto Pacífico
En tal sentido, la empresa desea validar
el importe de la multa para recuperar
los bienes, teniendo en cuenta que es
la segunda vez que incurre en esta in-
fracción. Sunat valorizó los bienes en
S/ 9,000 soles.
Solución
Dado que la empresa remitió bienes
con un documento que no reúne los
requisitos para ser considerado como
guía de remisión remitente, incurrió en
la infracción tipificada en el numeral 9
del artículo 174 del Código Tributario,
la cual se sanciona con comiso o multa,
de acuerdo con la Tabla I del Código
Tributario7. La multa para recuperar los
bienes comisados equivale al 15% del
valor de los bienes.
El artículo 16 de la R. S. N.° 063-2007/
SUNAT y normas modificatorias, señala
como uno de los requisitos principales de
la guía de remisión remitente el “destino
del punto de llegada”. El Anexo IV de la
misma resolución prevé que en el caso de
esta infracción, tratándose de “requisitos
principales” procede el comiso8, por lo
que al tratarse de la segunda oportunidad
se paga una multa equivalente al 8% del
valor de los bienes.
Dado que la empresa acreditó la pro-
piedad de los bienes en el plazo; y,
tratándose de un requisito principal
de la guía de remisión remitente, para
efectos de recuperar los bienes, requiere
pagar la multa, la cual asciende al 8% de
S/ 9,000, esto es, S/ 720. El plazo máxi-
mo de pago vence a los quince días hábi-
les de notificada la resolución de comiso.
Caso N.° 3
La empresa Viñas SA, dedicada a la fabri-
cación e instalación de bienes muebles
para oficina, señala que mediante Acta
Probatoria N.° 024006045444 de fecha
15-11-2015, el fedatario fiscalizador
dejó constancia que intervino su esta-
blecimiento ubicado en avenida Ficus
N.° 385 - Miraflores, con el fin de com-
probar la propiedad y/o posesión de los
bienes existentes. Manifiesta que dicho
funcionario dejó constancia que una sierra
y dos máquinas destinadas a fabricar estos
bienes no contaban con los comprobantes
7 Es importante mencionar que la Nota 8 del Código Tributario señala
que esta infracción se sanciona con comiso o multa. Esta multa as-
ciende al 30% de la UIT, pudiendo ser rebaja por la Administración
tributaria, en virtud de la facultad que se le concede en el artículo
166 del Código Tributario.
En este caso se aprecia que el fedatario comisó la mercadería, es
decir, no aplicó la multa del 30%. Entonces para que el contribuyente
recupere sus bienes debe pagar una multa del 15% del valor de los
bienes que señala el artículo 184 del Código Tributario, luego de
haber acreditado la propiedad de estos.
8 Para requisitos secundarios definidos en el artículo 16 de la R. S.
N.° 063-2007/SUNAT y normas modificatorias, corresponde la multa
que de acuerdo a la Nota 8 del Código Tributario es 30%, siendo
rebajada en el Anexo IV de la misma resolución.
de pago u otro documentos aceptados
por las normas tributarias que acrediten
la propiedad o posesión de los mismos,
por lo que procedió a comisarlos detallán-
dolos en el Anexo N.° 01 de la referida
acta probatoria, siendo depositados en
los almacenes de Sunat.
La empresa consulta si el acta probatoria
es válida para sustentar la comisión de la
infracción dado que el fedatario fiscali-
zador no consignó el estado visual de la
conservación de los bienes, como exige el
Reglamento de Comiso. Agrega que Sunat
ha emitido las Resoluciones de Intenden-
cia N.º 0241124545 y 0247896534,
mediante las cuales declaró el comiso
de parte de los bienes y el abandono del
resto al no haber acreditado su posesión,
respectivamente, indicando que el estado
visual de conservación de los bienes era
bueno.
Solución
Debe indicarse que de acuerdo con el
artículo 14 de la Ley de Procedimiento
Administrativo General, Ley N.° 27444,
cuando el vicio del acto administrativo
por el incumplimiento a sus elementos
de validez, no sea trascendente, prevalece
la conservación del acto, constituyendo
acto administrativo afectado por vicio
no trascendente, aquel emitido con in-
fracción a las formalidades no esenciales
del procedimiento, considerando como
tales aquellas cuya realización correcta no
hubiera impedido o cambiado el sentido
de la decisión final en aspectos importan-
tes, o cuyo incumplimiento no afectare el
debido proceso del administrado.
En este caso, el Acta Probatoria N.°
024006045444 no indica el estado de
conservación visual de los bienes comisa-
dos pese a que el Reglamento de comiso
lo establece de manera obligatoria. A lo
cual se agrega que las actas probatorias
son documentos públicos que permiten
la plena acreditación y clara comprensión
de los hechos comprobados por el feda-
tario fiscalizador, de conformidad con lo
establecido en los artículos 5 y 6 del Re-
glamento del Fedatario Fiscalizador, por lo
que en este caso quienes han consignado
el estado visual son personas distintas al
fedatario y en documentos emitidos con
posterioridad al acta.
Por lo tanto, no consignar el estado visual
de conservación de los bienes en el acta
probatoria y subsanarlo posteriormente
es un vicio trascendente que no admite
la conservación del acto administrativo,
estando habilitada la empresa para
interponer el recurso de reclamación
contra la Resolución de Intendencia
N.° 0241124545 que declaró el comiso
y un recurso impugnatorio en base la Ley
N.° 27444 respecto de la Resolución de
Intendencia N.° 0247896534.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
 I Área Tributaria

Suspensión de retenciones y/o pagos a cuenta

por rentas de cuarta categoría 2016
Ficha Técnica cuenta del impuesto a la renta por rentas no exceda el monto de S/ 1,500 soles,
de cuarta categoría, a partir del 1 de enero no deberá efectuarse retenciones del
Autora : Laura Gaby Rosales Ochoa (*) de 2015. impuesto a la renta.
Título : Suspensión de retenciones y/o pagos a cuenta
por rentas de cuarta categoría 2016 2.1. Retenciones 2.2. Pagos a cuenta
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera Las personas, empresas y entidades obliga- Las personas naturales que obtengan
Quincena de Enero 2016 das a llevar contabilidad deberán retener rentas de cuarta categoría deberán abo-
con carácter de pago a cuenta del IR el 8 nar con carácter de pago a cuenta de
% de las rentas brutas que abonen o acre- dichas rentas, cuotas mensuales que se
1. Introducción diten a los perceptores de rentas de cuarta determinarán aplicando la tasa de 8%
Como bien sabemos, son perceptores de categoría, ello de conformidad con el sobre la renta bruta mensual abonada o
renta de cuarta categoría las personas na- inciso b) del artículo 71 del TUO de la LIR. acreditada, dentro de los plazos previstos
turales que perciban rentas por el ejercicio por el Código Tributario, salvo presenten
Recuerde que las personas, empresas
individual de cualquier profesión, arte, la solicitud de suspensión de los pagos a
o entidades del régimen general que
ciencia, oficio o actividades no incluidas cuenta vía el Formulario Virtual N.º 1609.
paguen o acrediten honorarios u otras
expresamente en la tercera categoría y los remuneraciones que constituyan rentas de No se encuentran obligados a declarar y
ingresos obtenidos por el desempeño de cuarta categoría, efectuarán una retención realizar pagos a cuenta del impuesto a la
funciones de director de empresas, síndi- del impuesto a la renta equivalente al 8% renta de cuarta categoría por el ejercicio
co, mandatario, gestor de negocios, alba- (valor actual) del importe total del recibo gravable 2016 los contribuyentes cuyos
cea y actividades similares, incluyendo el por honorarios. En el caso de que el im- ingresos no superen los montos que se
desempeño de las funciones del regidor porte abonado por recibo por honorario detallan en el siguiente cuadro:
municipal o consejero regional, por las
cuales perciban dietas, de acuerdo con Monto no superior No se encuentran
Supuesto Referencia
lo establecido en el artículo 33 del texto a obligados a
único ordenado de la Ley del Impuesto a Contribuyentes que perciben exclu- El total de sus rentas S/ 2 880,00 Presentar la decla-
la Renta, Decreto Supremo N.º 179-2004- sivamente rentas de cuarta categoría de cuarta categoría ración mensual ni
EF, en adelante, TUO de la LIR. percibidas en el mes a efectuar pagos a
cuenta del impuesto
Los referidos contribuyentes pueden a la renta
solicitar la suspensión de las retenciones Contribuyentes que perciben exclu- La suma de sus rentas S/ 2 880,00 Presentar la decla-
y/o pagos a cuenta del IR por rentas de sivamente rentas de cuarta y quinta de cuarta y quinta ración mensual ni
categoría categoría percibidas a efectuar pagos a
cuarta categoría en cualquier mes del en el mes cuenta del impuesto
ejercicio, entre enero y junio para solicitar a la renta
la suspensión se considera solamente los Contribuyentes que perciben exclusi- La suma de sus rentas S/ 2 304,00 Presentar la decla-
ingresos proyectados; pero para los meses vamente rentas de 4.a categoría por de cuarta y quinta ración mensual ni
de julio a diciembre, además de dichos funciones de directores de empresa, categoría percibidas a efectuar pagos a
síndicos, mandaterios, gestores en el mes cuenta del impuesto
ingresos, también se considera el saldo a de negocios, albaceas, regidores o a la renta
favor declarado en el ejercicio anterior, similares, o perciban dichas rentas
más las retenciones y/o pagos a cuenta y además otras rentas de cuarta y/o
realizados de enero a junio del ejercicio quinta categorías.
en que se presenta la solicitud.
Cabe indicar que mediante la Resolución 3. Declaración mensual
de Superintendencia N.º 367-2015/ 4. Medios para presentar la de-
SUNAT publicada el 31 de diciembre de Los perceptores de rentas de cuarta claración mensual
2015 y vigente a partir del 1 de enero categoría deben presentar declaración Para presentar las declaraciones mensua-
de 2016, se dictan las normas relativas a jurada mensual solo en caso de que las les, los perceptores de rentas de cuarta
la excepción de la obligación de efectuar retenciones efectuadas no cubrieran la categoría deben obtener el número de
retenciones y/o pagos a cuenta, respecto totalidad del pago a cuenta que corres- registro único de contribuyente (RUC);
del impuesto a la renta por rentas de cuar- ponda realizar en el mes. Por lo tanto, las formas de presentar dicha declaración
ta categoría, correspondientes al ejercicio si sus clientes le efectuaron retención son a través del Formulario PDT N.º 616
gravable 2016. por cada recibo por honorarios emitido, - Trabajadores Independientes y con el
quiere decir que el pago a cuenta está Formulario Virtual N.º 616 – Simplificado
2. Retenciones y pagos a cuenta cubierto por las referidas retenciones, Trabajadores Independientes.
por rentas de cuarta categoría y no tiene que presentar la declaración
mensual. 4.1. Formulario Virtual N.º 616 – PDT
Mediante la Ley N.º 302961 se modifica-
ron, entre otros, los artículos 74 y 86 del En cambio, si las retenciones se efec- Trabajadores Independientes
TUO de la LIR variándose de 10% a 8% tuaron solo por una parte de los recibos Se encuentran obligados a utilizar el
la tasa aplicable a la retención y pagos a emitidos y no cubrieran el monto del Formulario Virtual N.º 616 - PDT Tra-
pago a cuenta del mes, deberá presen- bajadores independientes las personas
(*) Abogada por la Facultad de Derecho y Ciencia Política de la Universi-
dad Nacional Mayor de San Marcos (UNMSM). Miembro honorario tar la declaración mensual que paga naturales, los directores de empresas, sín-
del Grupo de Estudios Fiscales (GEF) de la referida universidad.
1 Ley N.º 30296, publicada en el diario oficial El Peruano el 31-12-14
el importe del IR no cubierto por las dicos, mandatarios, gestores de negocios,
y vigente a partir del 01-01-15. retenciones del mes. albaceas y los que desempeñen funciones

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial I-11

 I Actualidad y Aplicación Práctica
de actividades similares, siempre que se
encuentren obligados a cumplir con de-
clarar y realizar el pago a cuenta mensual.
5. Suspensión de retenciones y
pagos a cuenta
A partir de enero de cada ejercicio gra-
vable, los contribuyentes que perciban
rentas de cuarta categoría podrán solicitar
a la Sunat la suspensión de las retenciones
y/o pagos a cuenta del IR.
La suspensión operará de acuerdo con
lo siguiente:
a) Respecto de las retenciones, a partir
del día siguiente de su autorización.
b) Respecto de los pagos a cuenta, a
partir del periodo tributario en que
se autoriza la suspensión.
6. Supuestos en los que procede
la suspensión de retenciones
y/o pagos a cuenta
La Sunat autorizará la suspensión de
retenciones y/o pagos a cuenta, en los
siguientes supuestos:
a) En caso de los contribuyentes que
inician actividades generadoras de
rentas de cuarta categoría en el ejer-
cicio gravable o en los dos (2) últimos
meses del ejercicio gravable anterior,
cuando los ingresos que estos proyec-
tan percibir en el ejercicio por rentas de
cuarta categoría o de cuarta y quinta
categorías no superen el importe que
establezca la Sunat mediante resolu-
ción de superintendencia.
b) En caso de los contribuyentes que
hubieran iniciado actividades gene-
radoras de rentas de cuarta categoría
con anterioridad a los meses señala-
dos anteriormente:
b.1) Cuando los ingresos proyectados
del ejercicio no superen el importe
que establezca la Sunat mediante
resolución de superintendencia.
b.2) En caso de los ingresos señalados
anteriormente superen los importes
establecidos por la Sunat, esta auto-
rizará la suspensión de retenciones
y/o pagos a cuenta cuando:
- En caso de solicitudes presentadas entre
enero y junio, el IR por las rentas de cuarta
categoría o rentas de cuarta y quinta
categorías que le corresponde pagar de
acuerdo a los ingresos proyectados en el
ejercicio sea igual o inferior al importe
que resulte de aplicar el 8%2 al promedio
mensual de los ingresos proyectados por
rentas de cuarta categoría, multiplicado
por el número de meses transcurridos
desde el inicio del ejercicio hasta el mes
de presentación de la solicitud inclusive.
El promedio a que se hace referencia se
obtiene dividiendo los ingresos proyec-
tados por las rentas de cuarta categoría
entre doce (12).
2 Modificado por el Decreto Supremo N.º 377-2014-EF, publicado el
31 de diciembre de 2014 y vigente a partir del 1 de enero de 2015.
I-12 Instituto Pacífico
- En caso de solicitudes presentadas a partir
de julio, el IR por rentas de cuarta catego-
ría o rentas de cuarta y quinta categorías
que le corresponde pagar de acuerdo a
los ingresos proyectados en el ejercicio sea
igual o inferior al importe que resulte de
sumar las retenciones de cuarta y quinta
categorías y los pagos a cuenta de cuarta
categoría realizados entre el mes de enero
y el mes anterior a la presentación de la
solicitud, y el saldo a favor del contri-
buyente consignado en la declaración
jurada anual del IR del ejercicio gravable
anterior, siempre que dicho saldo no haya
sido materia de devolución.
Los contribuyentes que tengan menos de
doce meses de actividad, generando rentas
de cuarta categoría o rentas de cuarta y
quinta categorías, determinarán sus in-
gresos proyectados de la siguiente forma:
Montos aplicables a la suspensión de la obligación de efectuar retenciones y/o
pagos a cuenta por rentas de cuarta categoría - Ejercicio 2016
En caso de los contribuyen-
tes que inician actividades
generadoras de rentas
de cuarta categoría en el
ejercicio gravable 2016
o a partir de noviembre
de 2015
En el caso de sujetos que
perciben rentas de cuarta
categoría con anterioridad
a noviembre de 2015
De superar los montos antes señalados
y de haber percibido ingresos antes del
1 de noviembre del ejercicio anterior, la
solicitud podrá ser presentada si cumple
con lo siguiente:
• Para las solicitudes que se presen-
ten entre enero y junio
IRP < 8% x PMIP x N
Donde
IRP: Impuesto a la renta proyectado
PMIP: Promedio mensual de ingresos proyectados
por rentas de cuarta categoría
Suspensiones de 4ta categoría - Formulario 1609
Sugerimos leer las instrucciones antes de elaborar su solicitud
Fecha en que comienza a percibir ingresos por rentas de
4ta (dd/mm/aaaa):
Fecha actual
i) Determinarán los ingresos percibidos du-
rante el periodo de referencia por rentas
de cuarta categoría.
ii) Determinarán el número de meses
transcurridos desde el mes que percibió
su primer ingreso por rentas de cuarta
categoría y el mes de término del periodo
de referencia.
iii) El importe determinado en i) se dividirá
entre el número de meses determinados
en ii), obteniendo el promedio mensual
de los ingresos proyectados por rentas de
cuarta categoría.
iv) El resultado obtenido en iii) se multiplicará
por doce (12) para obtener los ingresos
proyectados del ejercicio correspondiente
a las rentas de cuarta categoría.
v) Finalmente, para determinar los ingresos
proyectados del ejercicio, se le agregarán
los ingresos por rentas de quinta catego-
ría, percibidos en el periodo de referencia.
Cuando los ingresos que estos proyectan percibir en el
ejercicio por rentas de cuarta categoría o de cuarta y
quinta categoría no superen el importe de S/ 34,560
soles anuales.
Cuando los ingresos que perciban los directores de empre-
sas, síndicos, mandatarios, gestores de negocios o similares
no superen el importe de S/ 27,650 soles.
Cuando los ingresos proyectados del ejercicio no superen
el importe de S/ 34,560 soles anuales.
Cuando los ingresos que perciban los directores de empre-
sas, síndicos, mandatarios, gestores de negocios o similares
no superen el importe de S/ 27,650 soles.
N: Número de meses transcurridos desde el
inicio del ejercicio hasta el mes de presen-
tación de la solicitud.
• Para las solicitudes que se presen-
ten entre julio y diciembre
IRP < Retenciones + Pagos a cuenta +
Saldo a favor
Para la presentación del Formulario Vir-
tual N.º 1609 (suspensión de pagos de
cuarta categoría), el sistema le solicitará
la siguiente información:
15/01/2014
Aceptar Limpiar Regresar
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
 Área Tributaria I
(día/mes/año) meses anteriores al mes precedente al anterior a aquel en que
Ejemplo: 02/11/2015 se presente la solicitud de suspensión (periodo de referencia).
Fecha en que co- Consignar la fecha en que percibió sus primeros ingresos
mienza a percibir por rentas de cuarta categoría. En los casos en que el contribuyente tuviera menos de doce (12)
ingresos por ren- En caso aún no perciba ingresos de cuarta categoría, meses de actividad generadora de rentas de cuarta o rentas de
tas de cuarta consigne la fecha en que espera obtenerlos. cuarta y quinta categorías en el periodo de referencia, el ingre-
La fecha no puede ser mayor al 31 de diciembre del so proyectado se determinará sobre la base del promedio de
año en que presenta la solicitud (2016). los ingresos percibidos en los meses en los que hubiera tenido
actividad y el resultado se multiplicará por doce.
El sistema le solicitará la siguiente información, dependiendo de
la fecha que corresponda registrar en el punto 2, luego presione
el botón Aceptar. 8. Periodo de referencia
Periodo comprendido por los doce meses anteriores al mes
Si la fecha indicada es anterior al 02-11-2015 precedente al anterior a aquel en que se presenta la solicitud.
Suspensiones de 4ta categoría - Formulario 1609
Mes del ejer- El periodo de referencia
cicio gravable comprenderá
Sugerimos leer las instrucciones antes de elaborar su solicitud
en el que
Ingresos brutos percibido por Rentas de 4ta del 01/11/2014 al 31/10/2015: presenta la Desde el primer día calen- Hasta el último día calen-
solicitud dario del mes de dario del mes de
Ingresos brutos percibido por Rentas de 5ta del 01/11/2014 al 31/10/2015:
Enero Noviembre del ejercicio gra- Octubre del ejercicio gravable
vable precedente al anterior anterior al que presenta la
Aceptar Limpiar Regresar al que presenta la solicitud. solicitud.
Febrero Diciembre del ejercicio gra- Noviembre del ejercicio gra-
vable precedente al anterior vable anterior al que presenta
Periodo de referencia: 12 meses anteriores al mes pre- al que presenta la solicitud. la solicitud.
cedente al anterior a aquel en que se presente la solicitud. Marzo Enero del ejercicio gravable Diciembre del ejercicio grava-
Ejemplo anterior al que presenta la ble anterior al que presenta la
Monto total de in- solicitud. solicitud.
Si la solicitud se presenta en enero, dicho periodo será
gresos percibidos
del 01-11-2014 al 31-10-2015. Abril Febrero del ejercicio gravable Enero del ejercicio gravable al
durante el periodo
de referencia En ese sentido, el dato a consignar será la suma de sus anterior al que presenta la que presenta la solicitud.
ingresos brutos por renta de cuarta categoría obtenidos solicitud.
del 01-11-2014 al 31-10-2015. Mayo Marzo del ejercicio gravable Febrero del ejercicio gravable
El presente dato podrá ser mayor o igual cero. anterior al que presenta la al que presenta la solicitud.
Periodo de referencia: 12 meses anteriores al mes pre- solicitud.
cedente al anterior a aquel en que se presente la solicitud. Junio Abril del ejercicio gravable Marzo del ejercicio gravable
Monto total de Ejemplo anterior al que presenta la al que presenta la solicitud.
Ingresos perci- solicitud.
Si la solicitud se presenta en enero, dicho periodo será
bidos por rentas
del 01-11-2014 al 31-10-2015. Julio Mayo del ejercicio gravable Abril del ejercicio gravable al
de 5.a durante el
En ese sentido, el dato a consignar será la suma de sus anterior al que presenta la que presenta la solicitud.
periodo de refe-
ingresos brutos por renta de quinta categoría obtenidos solicitud.
rencia
del 01-11-2014 al 31-10-2015. Agosto Junio del ejercicio gravable Mayo del ejercicio gravable
El presente dato podrá ser mayor o igual cero. anterior al que presenta la al que presenta la solicitud.
solicitud.
Setiembre Julio del ejercicio gravable Junio del ejercicio gravable al
Si la fecha indicada es igual o posterior al 02-11-2015, debe anterior al que presenta la que presenta la solicitud.
consignar los siguientes datos: solicitud.
Octubre Agosto del ejercicio gravable Julio del ejercicio gravable al
Suspensiones de 4ta categoría - Formulario 1609 anterior al que presenta la que presenta la solicitud.
solicitud.
Sugerimos leer las instrucciones antes de elaborar su solicitud Noviembre Setiembre del ejercicio grava- Agosto del ejercicio gravable
Monto total de ingresos que proyecta percibir por rentas de 4ta durante el presente año:
ble anterior al que presenta al que presenta la solicitud.
la solicitud.
Monto total de ingresos que proyecta percibir por rentas de 5ta durante el presente año:
Diciembre Octubre del ejercicio gravable Setiembre del ejercicio gra-
anterior al que presenta la vable al que presenta la so-
solicitud. licitud.
Aceptar Limpiar Regresar

9. Presentación de la solicitud de suspensión de

Ingresos brutos de
rentas de 4.a cate- Proyecte sus ingresos de cuarta categoría para el ejercicio retenciones y/o pagos a cuenta del impuesto a
goría que proyec- gravable 2016. la renta de cuarta categoría
ta percibir hasta El presente dato debe ser mayor a cero.
fin de año La solicitud se presentará exclusivamente a través de Sunat
Virtual, utilizando el Formulario Virtual N.º 1609, e imprimirá
Ingresos brutos la constancia de autorización una vez que el sistema haya pro-
de rentas de 5.a Proyecte sus ingresos de quinta categoría para el ejercicio
categoría que gravable 2016. cesado la información.
proyecta percibir El presente dato debe ser mayor o igual que cero. Excepcionalmente, el contribuyente podrá solicitar la suspensión,
hasta fin de año
en las dependencias de la Sunat a nivel nacional o en los centros
de servicios al contribuyente, cuando su solicitud hubiera sido
Procesada la información, obtendrá el resultado de inmediato rechazada en Sunat Virtual por exceder sus ingresos los límites esta-
y podrá imprimir su "constancia de autorización". blecidos anteriormente, siempre que invoque que la Administración
ha omitido considerar ingresos, saldos a favor, pagos a cuenta o
retenciones declaradas, así como declaraciones juradas originales o
7. Ingresos proyectados rectificatorias presentadas y no hayan transcurrido más de 30 días
Los ingresos proyectados son las rentas de cuarta categoría o las calendario desde la fecha del rechazo de la solicitud en Sunat Virtual;
rentas de cuarta y quinta categorías percibidas en los doce (12) y, cuando el servicio de Sunat Virtual no se encuentre disponible.

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial I-13

 I Actualidad y Aplicación Práctica

10. Casos prácticos Mes Año Ingresos

Noviembre 2014 S/ 3,000
Diciembre 2014 S/ 3,200
Enero 2015 S/ 2,900
Caso N.º 1 Febrero 2015 S/ 3,100
Marzo 2015 S/ 3,100
Abril 2015 S/ 3,100
Mayo 2015 S/ 3,200
Junio 2015 S/ 3,000 Periodo de referencia
Procedencia de suspensión de retenciones solicitada en Julio 2015 S/ 3,000
enero Agosto 2015 S/ 3,200
El señor Juan Pérez percibe rentas de cuarta categoría desde el Septiembre 2015 S/ 2,800
año 2007 y el periodo que comprende desde noviembre de Octubre 2015 S/ 2,800
Noviembre 2015 S/ 2,800
2014 hasta enero de 2016. Sus ingresos por el ejercicio inde-
Diciembre 2015 S/ 3,000
pendiente de su oficio de electricista son los siguientes: Enero 2016 S/ 3,100
Mes Año Ingresos Febrero 2016 S/ 3,200 Mes precedente al anterior
Noviembre 2014 S/ 2,000 Marzo 2016 S/ 2,800 Mes anterior
Diciembre 2014 S/ 3,200 Mes de presentación de la
Abril 2016 S/ 2,800
solicitud
Enero 2015 S/ 2,900
Febrero 2015 S/ 3,100
Marzo 2015 S/ 2,000 Se pide determinar si el Sr. Torres puede solicitar la suspensión
Abril 2015 S/ 3,100 de las retenciones por rentas de cuarta categoría en abril de
Periodo de referencia 2016.
Mayo 2015 S/ 2,000
Junio 2015 S/ 2,000
Julio 2015 S/ 2,000 Solución
Agosto 2015 S/ 2,000 Determinamos los ingresos proyectados.
Septiembre 2015 S/ 2,800
Periodo de referencia
Octubre 2015 S/ 2,800
Noviembre 2015 S/ 3,000 Mes precedente al anterior Mes Año Ingresos
Diciembre 2015 S/ 3,000 Mes anterior Febrero 2015 S/ 3,100
Mes de presentación de la Marzo 2015 S/ 3,100
Enero 2016 S/ 3,100 Abril 2015 S/ 3,100
solicitud
Mayo 2015 S/ 3,200
Se pide determinar si el Sr. Juan Pérez puede solicitar la suspen- Junio 2015 S/ 3,000
Julio 2015 S/ 3,000
sión de las retenciones por rentas de cuarta categoría en el mes
Agosto 2015 S/ 3,200
de enero de 2016.
Septiembre 2015 S/ 2,800
Octubre 2015 S/ 2,800
Solución
Noviembre 2015 S/ 2,800
Mes Año Ingresos Diciembre 2015 S/ 3,000
Noviembre 2014 S/ 2,000 Enero 2016 S/ 3,100
Ingresos proyectados S/ S/ 36,200
Diciembre 2014 S/ 3,200
Enero 2015 S/ 2,900
Determinamos el IR del ejercicio 2016 de acuerdo con los
Febrero 2015 S/ 3,100
ingresos proyectados
Marzo 2015 S/ 2,000
Abril 2015 S/ 3,100 Renta bruta 36,200
Deducción 20% -7,240
Mayo 2015 S/ 2,000 28,960
Junio 2015 S/ 2,000 Deducción 7 UIT -27,650
Julio 2015 S/ 2,000 Renta neta 1,310
IR 8% 105.00
Agosto 2015 S/ 2,000
Septiembre 2015 S/ 2,800 Determinamos el promedio mensual de ingresos proyectados
Octubre 2015 S/ 2,800
Ingresos proyectados S/ S/ 29,900 Promedio mensual = Ingresos proyectados
12
En vista de que los ingresos proyectados no superan los
Promedio mensual = 36,200
S/ 34,560, procede la suspensión de retenciones y/o pagos a 12
cuenta durante el año 2016.
Promedio mensual = 3,017

Luego multiplicamos el 8 % del promedio mensual por el nú-

Caso N.º 2 mero de meses transcurridos desde el inicio del ejercicio hasta
el mes de presentación de la solicitud.

Procedencia de suspensión de retenciones solicitada en
enero
El señor Felipe Torres percibe rentas de cuarta categoría,
desde el año 2002 y durante los meses que comprenden
desde noviembre de 2014 a abril de 2016. Sus ingresos por
el ejercicio independiente de su profesión de abogado son
los siguientes:
8 % de 3,017 x 4 = S/ 965.44
En el presente caso, sí procede la solicitud de suspensión de
retenciones en abril de 2016 porque el IR, de acuerdo con los
ingresos proyectados, es menor al 8 % del promedio mensual
de ingresos proyectados, multiplicado por el número de meses
transcurridos desde el inicio del ejercicio hasta el mes de pre-
sentación de la solicitud.

I-14 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 I Área Tributaria

Novedades para el llevado de libros electrónicos,

a propósito de la R. S. N.° 360-2015/SUNAT
y R. S. N.° 361-2015/SUNAT (Parte I)
Ficha Técnica de los mencionados libros, el libro diario, la Sunat, con excepción de aquellos
el libro mayor, el libro de activos fijos, etc. que, por primera vez, hubieran sido
Autora : Cynthia P. Oyola Lázaro(*) designados como tales en la modifi-
Título : Novedades para el llevado de libros electró- cación de directorios establecida por
nicos, a propósito de la R. S. N.° 360-2015/
2. Sistema de emisión de libros la Resolución de Superintendencia
SUNAT y R. S. N.° 361-2015/SUNAT (Parte I) electrónicos N.º 309-2012-SUNAT.
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera Los sujetos usuarios del sistema de libros A continuación presentamos un cuadro
Quincena de Enero 2016 electrónicos (SLE) son básicamente los resumen con el detalle de los periodos
siguientes: respecto de los cuales los sujetos incor-
a. Incorporados. La incorporación al porados al PLE se encuentran obligados a
SLE es realizada por la Sunat. En llevar de manera electrónica los registros
Introducción tal sentido, la Resolución de Super- de ventas e ingresos (RVI) y registro de
Con fecha 30 de diciembre de 2015, intendencia N.° 008-2013/SUNAT compras (RC) así como los libros dia-
fue publicada la Resolución de Super- incorporó a partir del 1 de enero de rio(LD) o libro diario de formato simpli-
intendencia N.° 361-2015/SUNAT, la 2013 al SLE a los sujetos designados ficado (LDFS), según corresponda y libro
cual establece nuevos sujetos obligados como principales contribuyentes por mayor (LM).
a partir de 2017, y establece precisiones
respecto con los sujetos obligados a par- N° Sujetos incorporados RVI y RC LD o LDFS y LM
tir del 2015 y 2016. En dicho sentido, la 1 Los que eran PRICOS cuando entró en Desde enero 2013-PLE Desde junio 2013-PLE
citada resolución establece modificacio- vigencia la R. S. N.° 248-2012
nes a la Resolución de Superintendencia 2 Los que fueron designados nuevos PRICOS Desde marzo 2013-PLE Desde junio 2013-PLE
N.° 379-2013/SUNAT y la Resolución de mediante R. S. N.° 309-2012
Superintendencia N.° 169-2015/SUNAT. 3 Los PRICOS señalados en el Anexo I de la R. Desde enero 2014-PLE Desde junio 2014 PLE
Por ello pasaremos a tratar los principa- S. N.° 379-2013
les cambios de la citada resolución, se 4 Los nuevos PRICOS que sean designados en Desde el cuarto mes siguiente a aquel en que entre en
el futuro mediante R. S. vigencia la R. S. que lo designe PRICO
hará especial mención respecto de los
sujetos obligados y afiliados a llevar el
sistema de libros de forma electrónica, Cabe indicar que los sujetos incorporados unidades físicas, registro de inventario
con relación a los libros que de forma utilizan de forma obligatoria el SLE-PLE, permanente valorizado.
obligatoria u optativa deben llevar, en salvo cuando se les excluya del directorio
especial aplicación para el ejercicio Asimismo, a partir de enero de 2016,
de principales contribuyentes; en dicho
2016 en adelante, y las fechas máxi- los principales contribuyentes nacionales
caso, podrán optar por utilizar el SLE-
mas de atraso para la presentación de los tienen la obligación de llevar adicional-
PORTAL, en lo que respecta al registro de
mismos en consideración a la Resolución mente a los libros y/o registros obligados,
compras y registros de ventas e ingresos
de Superintendencia N.º 360-2015/ los señalados en el Anexo 6, siempre que
(respecto a este último aspecto se puede
SUNAT. se encuentren obligados a llevarlos de
verificar el artículo 6-A de la Resolución
conformidad con las normas de la LIR y sus
de Superintendencia N.° 286-2009/
ingresos brutos en el ejercicio anterior sean
1. Sistema de llevado de libros SUNAT y normas modificatorias).
iguales o mayores a 3000 UIT (se aplicará
y registros contables Asimismo, los sujetos incorporados al la UIT vigente en el ejercicio anterior).
Actualmente tenemos dos sistemas de SLE-PLE pueden llevar de manera vo-
luntaria los libros y/o registros señalados Anexo 6
llevado de libros y registros contables vin-
culados a asuntos tributarios: el sistema en el Anexo N.° 4 de la R. S. 286-2009/ Código Nombre o descripción
de llevado físico (que puede ser manual SUNAT incorporado por R. S. 248-2012/ 3 Libro de inventarios y balances
o computarizado) y el sistema de llevado SUNAT y sustituido posteriormente por 7 Registro de activos fijos
electrónico (que permite elegir entre el la R. S. 379-2013/SUNAT: “Relación 9 Registro de consignaciones
Programa de Libros Electrónicos (PLE) o de Libros y/o Registros que pueden ser 10 Registro de costos
a través de SUNAT Operaciones en Línea llevados voluntariamente de manera 12 Registro de inventario permanente en
(PORTAL). electrónica”. unidades físicas
13 Registro de inventario permanente
Cabe indicar que mediante el sistema de El citado anexo señala los siguientes valorizado
libros electrónicos del portal solo se pue- libros: libro caja y bancos, libro de
den llevar los registros de ventas e ingresos inventarios y balances, libro de reten- Base legal
y registros de compras; mientras que a ciones (incisos e) y f) del artículo 34 Artículo 1 de la Resolución de Superintendencia
través del PLE se pueden llevar además de la Ley del Impuesto a la Renta), N.° 169-2015/SUNAT
libro diario o libro diario de formato
(*) Abogada por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Cursante simplificado, según corresponda; libro b. Obligados. La obligación al SLE –PLE
de la Maestría en Derecho Tributario de la Pontificia Universidad
Católica del Perú. Ex orientadora tributaria de la División Central mayor, registro de activos fijos, registro es para los contribuyentes identificados
de Consultas de la Superintendencia Nacional de Aduanas y de de consignaciones, registro de costos, en el art. 2 de la R. S. N.° 379-2013/
Administración tributaria (SUNAT). Asesora Tributaria en la Revista
Actualidad Empresarial. registro de inventario permanente en SUNAT y normas modificatorias. En

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial I-15

 I Actualidad y Aplicación Práctica
el siguiente punto trataremos a los
sujetos obligados, con incidencia de
los nuevos sujetos obligados a partir
del 2016.
c. Afiliados. La afiliación al SLE -PLE
es voluntaria para aquellos sujetos
Sujetos afiliados al PLE
Sujetos Condición RC y RVI electrónicos
Antes del 1 de enero Desde la fecha de la afi-
de 2014 liación
Afiliados
Después del 1 de enero Desde la fecha de la afi-
de 2014 liación
A partir del 8 de mayo de 2014 se permite
el cambio del SLE- PLE al SLE-PORTAL y
viceversa.
3. Sujetos obligados a llevar
registros electrónicos
3.1. A partir del 1 de enero de 2014
los sujetos que cumplían las siguien-
tes condiciones estaban obligados
a llevar el RVI y el RC de manera
electrónica (sea en el SLE-PLE o
SLE-PORTAL):
a. Se encuentren acogidos al régimen
general del impuesto a la renta.
b. Estén obligados a llevar los registros
de acuerdo con lo dispuesto en la Ley
del IGV.
c. No hayan sido incorporados al SLE-
PLE, ni afiliados al SLE-PLE.
d. No hayan generado los registros en el
SLE-PORTAL.
e. Hayan obtenido ingresos mayores a
500 UIT entre julio de 2012 a junio
de 2013. Para tal efecto, se utiliza
como referencia la UIT vigente a julio
de 2012 (S/ 3,650.00, con lo cual el
monto resultante es S/ 1'825,000). Se
consideran los montos declarados en
las casillas 100, 105, 109, 112 y 160
del PDT 621 y/o la casilla 100 del PDT
621 - Simplificado IGV - Renta Mensual.
Por excepción, la generación de estos
registros electrónicos solo podía realizarse
utilizando el SLE-PLE hasta el 7 de mayo
de 2014; por lo que a partir del siguiente
día se puede optar por utilizar el SLE-PLE
u SLE PORTAL, o por cambiar del SLE PLE
al SLE PORTAL y viceversa.
Base legal
numeral 2.1 del artículo 2, artículos 10 y 13
de la Resolución de Superintendencia N.° 379-
2013 y normas modificatorias
3.2. A partir del 1 de enero de 2015
los sujetos que cumplían las siguien-
tes condiciones estaban obligados
a llevar el RVI y el RC de manera
electrónica (sea en el SLE-PLE o
SLE-PORTAL):
I-16 Instituto Pacífico
diferentes a los incorporados y obli-
gados. La referida afiliación conlleva
la obligación por parte del contribu-
yente de llevar de manera electrónica
el registro de ventas e ingresos y el
registro de compras.
LD o LDFS y LM electrónicos
Desde junio 2014-PLE
No
a. Se encuentren inscritos en el RUC con
estado activo.
b. Se encuentren acogidos al régimen
general del impuesto a la renta.
c. Estén obligados a llevar los registros
de acuerdo con lo dispuesto en la Ley
del IGV.
d. No hayan sido incorporados al SLE-PLE.
e. No se hubieran afiliado al SLE-PLE y
generado los registros en dicho sistema.
f. No hayan generado los registros en el
SLE-PORTAL.
g. Hayan obtenido en el ejercicio 2014
ingresos mayores a 150 UIT. Para tal
efecto, se utiliza como referencia la
UIT vigente para el ejercicio 2014
(S/ 3,800), con lo cual el monto es de
S/ 570,000. Se consideran los montos
declarados en las casillas 100, 105,
106, 109, 112 y 160 del PDT 621 y/o
la casilla 100 del PDT 621 - Simplifi-
cado IGV - Renta Mensual.
Base legal
Numeral 2.2 del artículo 2 de la R. S. N.° 379-
2013, el cual fue modificado por el artículo 1 de
la R. S. N.° 018-2015-SUNAT. Dicho numeral
fue incorporado mediante R. S. N.°390-2014/
SUNAT
Cabe indicar que de conformidad con
la segunda disposición complementaria
final de la Resolución de Superintenden-
cia N.° 361-2015-SUNAT, se precisa que
se tomará en cuenta las declaraciones
del PDT 621 IGV-Renta Mensual y/o del
Formulario Virtual N.° 621 Simplificado
IGV - Renta Mensual de los periodos enero
a diciembre de 2014 presentadas hasta el
31 de diciembre de 2015, así como de co-
rresponder, las declaraciones rectificatorias
de dichos periodos que hubieran surtido
efecto al 31 de diciembre de 2015 1.
3.3. A partir del 1 de enero de 2016
se encuentran obligados a llevar los
registros de manera electrónica, esto
es, los RVI y RC (sea en el SLE-PLE
o SLE-PORTAL) por las actividades u
operaciones realizadas a partir del
1 de enero de 2016 en adelante,
1 De acuerdo con el artículo 88 del Código Tributario.
los sujetos que al 31 de enero de
2016 cumplan con las siguientes
condiciones:
a. Se encuentren inscritos en el RUC con
estado activo.
b. Se encuentren acogidos al régimen
general del impuesto a la renta o al
régimen especial del impuesto a la
renta.
c. Estén obligados a llevar los registros de
acuerdo a lo dispuesto en la Ley del IGV.
d. No hayan sido incorporados al SLE-PLE.
e. No se hubieran afiliado al SLE-PLE y
generado los registros en dicho sistema.
f. No hayan generado los registros en el
SLE-PORTAL.
g. Hayan obtenido en el ejercicio 2015
ingresos iguales o mayores a 75 UIT.
Para tal efecto, se utiliza como refe-
rencia la UIT vigente para el ejercicio
2015 (S/ 3,850, con lo cual el monto
es de S/ 288,750).
Se consideran los montos declarados en
las casillas 100, 105, 106, 109, 112 y
160 del PDT 621 IGV - Renta Mensual
y/o la casilla 100 del Formulario Virtual
N.° 621 Simplificado IGV - Renta Mensual
y cuya presentación se hubiera realizado
hasta el 31 de enero de 2016, incluyen-
do las declaraciones rectificatorias de los
periodos de enero a diciembre de 2015
que se hubieran presentado hasta dicha
fecha y que hubieran surtido efecto al 31
de enero de 2016.
Base legal
numeral 2.3 del artículo 2 de la R. S.
N.° 379-2013/SUNAT. El citado nume-
ral 2.3 fue incorporado por el artículo
2 de la Resolución de Superintendencia
N.° 018-2015-SUNAT, y posteriormente mo-
dificado por el numeral 2.1 del artículo 2 de la
R. S. N.° 361-2015-SUNAT.
3.4. A partir del 1 de enero de 2017,
se encuentran obligados a llevar
los registros de manera electrónica,
esto es, los RVI y RC por las activida-
des u operaciones realizadas a partir
del 1 de enero de cada año, del
2017 en adelante, los sujetos que
al 1 de enero de cada año cumplan
con las siguientes condiciones:
a. Se encuentren inscritos en el RUC con
estado activo.
b. Se encuentren acogidos al régimen
general del impuesto a la renta o al ré-
gimen especial del impuesto a la renta.
c. Estén obligados a llevar los registros
de acuerdo con lo dispuesto en la Ley
del IGV.
d. No hayan sido incorporados al SLE-PLE.
e. No se hubieran afiliado al SLE-PLE y
generado los registros en dicho siste-
ma.
f. No hayan generado los registros en el
SLE-PORTAL.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

g. Hayan obtenido ingresos iguales o ma-
yores a 75 UIT, en el periodo compren-
dido entre mayo del año precedente al
anterior y abril del año anterior. Para
tal efecto, se utiliza como referencia la
UIT vigente para el año precedente al
anterior al del inicio de la obligación.
Se consideran los montos declarados
en las casillas 100, 105, 106, 109,
112 y 160 del PDT 621 IGV Renta
Mensual o del Formulario Virtual
N.º 621 IGV - Renta Mensual y/o la
casilla 100 del Formulario Virtual
N.º 621 Simplificado IGV - Renta
Mensual.
Sujetos obligados al SLE
Sujetos Condición
Contribuyentes del RG con ingresos
superiores a 500 UIT (julio 2012 a
junio 2013).
Numeral 2.1 del art. 2 de la R. S.
379-2013/SUNAT.
Contribuyentes del RG o RER con
ingresos iguales o superiores a 150
UIT en el ejercicio 2014.
Numeral 2.2 del art. 2 de la R. S. 379-
Obligados
a llevar
013/SUNAT y norma modificatoria.
registros
Contribuyentes del RG o RER con
de forma ingresos iguales o superiores a 75
electrónica UIT en el ejercicio 2015.
Numeral 2.3 del art. 2 de la R. S. 379-
013/SUNAT y norma modificatoria.
Contribuyentes del RG o RER con
ingresos iguales o superiores a 75
UIT en el periodo comprendido entre
mayo del año precedente al anterior
y abril del año anterior.
Numeral 2.4 del art. 2 R. S. 379-
013/SUNAT.
Cabe indicar que los libros indicados en
el Anexo N.° 04 “Relación de Libros y/o
registros que pueden ser llevados volun-
tariamente de manera electrónica”, de la
R. S. N.º 286-2009-SUNAT modificado
por R. S. N.° 379-2013/SUNAT, pueden
ser llevados de forma voluntaria por los
sujetos obligados en cuyo caso será de
aplicación lo dispuesto en el literal c) del
artículo 6 de dicha resolución.
4. Calidad de generador elec-
trónico en el SLE – PLE o el
SLE-PORTAL
Se ha efectuado modificaciones al proce-
dimiento de la obtención de la calidad de
generador en el SLE-PLE o SLE- PORTAL,
por lo que a partir del 9 de febrero de
2016, la mencionada calidad se obtendrá
con la generación conjunta del registro
de ventas e ingresos y del registros de
compras electrónicos en el SLE-PLE o
SLE-Portal, según sea el caso.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Área Tributaria I
Se toman en cuenta las declaraciones catorias, siempre que ambos registros se
juradas generadas a través de los medios lleven en uno de los referidos sistemas
antes mencionados y sus rectificatorias por cada periodo.
siempre que estas últimas hubieran surti- En dicho contexto, el segundo párrafo del
do efecto al 31 de mayo del año anterior literal b) del artículo 6 de la R. S. N.°379-
al del inicio de la obligación. 2013-SUNAT ha sido sustituido por el artí-
culo 2 de la R. S. N.° 361-2015-SUNAT,
Base legal
Numeral 2.4 de la R. S. N.° 379-2013/ disponiendo que aquellos sujetos obliga-
SUNAT. Dicho numeral fue incorporado dos por el numeral 2.2 del artículo 2 de la
por el numeral 2.2 del artículo 2 de la R. S. R. S. N.° 379-2013/SUNAT (es decir, los
N.° 361-2015-SUNAT.
sujetos obligados a partir del 1 de enero
A continuación mostramos un cuadro de 2015), que efectúen la regularización
resumen sobre los sujetos obligados, en a que se refiere la tercera disposición
relación con los libros que deben llevar complementaria final de la Resolución de
de forma obligatoria. Superintendencia N.° 066-2013-SUNAT
y normas modificatorias3, solo opera
respecto del periodo enero 2015 en
adelante. Asimismo agrega que los sujetos
LDFS o LD obligados a que se refieren los numerales
RC y RVI
electrónicos
y LM Obs. 2.3 del artículo 2 (es decir, los sujetos obli-
electrónico gados a partir del 1 de enero de 2016),
PLE hasta el y numeral 2.4 del artículo 2 (es decir, los
08-05-2014 sujetos obligados a partir del 1 de enero
Desde el
No
pueden de 2017), la regularización solo opera
01-01-2014 cambiar al respecto del periodo enero del año 2016
PORTAL y
o del periodo enero del año de inicio de
viceversa.
la obligación en adelante.
En dicho sentido, aquellos sujetos obli-
Desde el gados a llevar los registros de manera
No
01-01-2015 electrónica a partir del primero de enero
de 2015, que se hayan afiliado al SLE- PLE
tendrán la opción de cambiar el llevado
Pueden
de los RVI y RC al SLE-PORTAL. Sin em-
Desde el bargo, no podrán utilizar el SLE-PORTAL
No optar por
01-01-2016 para regularizar periodos anteriores a
utilizar el
SLE-PLE o enero 2015. De igual manera respecto
SLE-PORTAL. de los sujetos obligados a partir de enero
de 2016 o a partir del periodo de la obli-
gación en adelante, tendrán la opción de
Desde el cambiar del SLE-PLE al SLE-PORTAL, pero
No
01-01-2017
no podrán regularizar para periodos ante-
riores a enero de 2016, o del periodo de
enero del año de inicio de la obligación,
según corresponda.
Base legal: artículos 5 y 10 de la R. S.
N.° 379-2013, artículos modificados 6. Utilización de la versión 5.00
por el numeral 2.1 del artículo 2 de la del PLE
R. S. N.° 361-2015-SUNAT, que son de La citada versión entrará en vigencia a
aplicación para efecto de la obtención de partir del 9 de febrero de 2016, debiendo
la calidad de generador en el SLE-PLE o el utilizarse hasta el 8 de febrero de 2016
SLE-PORTAL, por las operaciones o adqui- la versión 4.0.9.
siciones de enero de 2016 en adelante,
según sea el caso. Esta nueva versión se utilizará tanto para
las operaciones que correspondan al mes
de enero 2016 o del ejercicio 2016 en
5. Efectos de la obtención de la adelante, y respecto de la regularización
calidad de generador en el de aquellos periodos anteriores a enero
SLE-PLE de 2016 o ejercicio anteriores al 2016.
El primer párrafo del inciso b) de artículo Base legal: segunda disposición comple-
6 de la Resolución de Superintendencia mentaria final de la R. S. N.° 169-2015,
N.° 379-2013/SUNAT, señala que la disposición sustituida por numeral 3.6
obtención de la calidad de generador en del artículo 3 de la R. S. N.° 361-2015/
el SLE-PLE determinará la posibilidad SUNAT.
de cambiar el llevado electrónico de
los registros del SLE-PLE al SLE-Portal
3 Cabe indicar que la tercera disposición complementaria final de la
R. S. N.° 066-2013-SUNAT, fue sustituida por la primera disposición
aplicando para ello lo dispuesto en la complementaria modificatoria de la Resolución de Superintendencia
N.° 379-2013, cuyo primer párrafo fue modificado por la sétima
tercera disposición complementaria final disposición complementaria modificatoria de la Resolución de Su-
de la Resolución de Superintendencia perintendencia N.° 121-2014-SUNAT, publicada el 30 abril 2014.
Actualmente ha sido sustituida su redacción de acuerdo al numeral
N.º 066-2013-SUNAT y normas modifi- 3.4 del artículo 3 de la Resolución de Superintendencia N.° 361-2015.
Actualidad Empresarial I-17
 I Actualidad y Aplicación Práctica
Prórroga de exoneraciones e inafectaciones de
beneficios tributarios
Ficha Técnica
Autora : Jannina Araceli Delgado Villanueva (*)
Título : Prórroga de exoneraciones e inafectaciones
de beneficios tributarios
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
1. Introducción
El domingo 27 de diciembre de 2015 se
publicó la Ley N.º 30401 y, como ya es
costumbre por estas fechas y para empe-
zar un nuevo año con muchas novedades,
se ha prorrogado hasta el 31 de diciembre
del año 2018 el beneficio del reintegro
tributario señalado en el artículo 48 del
Decreto Supremo N.º 055-99-EF (texto
único ordenado de la Ley del IGV e ISC).
Por otro lado, el miércoles 30 de di-
ciembre de 2015 se publicó la Ley
N.° 30404, en la que se estableció una
nueva prórroga para la vigencia de los be-
neficios y exoneraciones tributarias hasta el
31 de diciembre de 2018, ya que como se
sabía las exoneraciones y beneficios tribu-
tarios vencían el 31 de diciembre de 2015.
Sin embargo, no todas son buenas no-
ticias puesto que adicionalmente a las
prórrogas de beneficios y exoneraciones
hasta el 31 de diciembre de 2018, se
ha derogado el literal m) del artículo 19
del texto único ordenado de la Ley del
Impuesto a la Renta.
2. Prórroga del beneficio del
reintegro tributario
El beneficio del reintegro tributario para la
región Selva, de acuerdo con el artículo 45
de la Ley del IGV, señala así: “se denomi-
nará “Región”, para efectos del presente
capítulo, al territorio comprendido por
los departamentos de Loreto, Ucayali,
San Martín, Amazonas y Madre de Dios”.
Sin embargo, mediante el artículo 2 de
la Ley N.º 28575, el departamento de
San Martín fue excluido del beneficio de
reintegro tributario previsto en el artículo
48 de la LIGV.
Por otro lado, de conformidad con el
artículo 6 del D. Leg. N.º 978, se excluyó
a los departamentos de Amazonas, Uca-
yali, Madre de Dios y la provincia de Alto
Amazonas del departamento de Loreto,
del ámbito del beneficio de reintegro
tributario establecido en el artículo 48
de la Ley del IGV.
(*) Abogada por la Facultad de Derecho y Ciencia Política de la Univer-
sidad Nacional Mayor de San Marcos (UNMSM)
I-18 Instituto Pacífico
Por lo que podemos concluir que el único
departamento considerado para bene-
ficio del reintegro del IGV en la región
Selva actualmente, es el departamento
de Loreto.
¿Qué se entiende por beneficio del
reintegro tributario del IGV aplicable
a los comerciantes domiciliados en la
región Selva?
Se puede entender como reintegro tri-
butario a aquel beneficio establecido a
favor de los comerciantes de la región
Selva consistente en la devolución del
impuesto general a las ventas que estos
hubieran pagado por sus adquisiciones
de bienes provenientes de sujetos afectos
del país contenidos en el Apéndice del
Decreto Ley N.º 21503 y los especifica-
dos y totalmente liberados en el Arancel
Común anexo al Protocolo Modificatorio
del Convenio de Cooperación Aduanera
Peruano Colombiano de 1938.
• Con base en el artículo 11, numeral
1 inciso a), se entiende por comer-
ciantes a: “los Sujetos del Impuesto
que se dedican de manera habitual
a la compra y venta de bienes sin
efectuar sobre los mismos transforma-
ciones o modificaciones que generen
bienes distintos al original.
Condiciones para gozar del reintegro
tributario
Con base en el artículo 48 de la Ley del
IGV, las condiciones para gozar del rein-
tegro tributario son:
a. Tener su domicilio fiscal y la adminis-
tración de la empresa en la región;
b. Llevar su contabilidad y conservar la
documentación sustentatoria en el
domicilio fiscal;
De conformidad con el artículo único
de la Ley N.° 28813 (22-07-06), se
precisa que se da por cumplido el
requisito a que se refiere el presente
literal, si se cumple con la presenta-
ción de la referida documentación en
el domicilio fiscal.
c. Realizar no menos del setenta y cinco
por ciento (75%) de sus operaciones
en la región. Para efecto del cómputo
de las operaciones que se realicen
desde la región, se tomarán en cuen-
ta las exportaciones que se realicen
desde la región, en tanto cumplan
con los requisitos que se establezcan
mediante decreto supremo refrenda-
do por el Ministerio de Economía y
Finanzas;
d. Encontrarse inscrito como beneficiario
en un registro que llevará la Sunat,
para tal efecto esta dictará las normas
correspondientes. La relación de los
beneficiarios podrá ser materia de
publicación, incluso la información
referente a los montos devueltos;
e. Efectuar y pagar las retenciones en
los plazos establecidos, en caso de ser
designado agente de retención.
Tratándose de personas jurídicas, adicio-
nalmente se requerirá que estén consti-
tuidas e inscritas en los Registros Públicos
de la Región.
Solo otorgarán derecho al reintegro tribu-
tario las adquisiciones de bienes efectua-
das con posterioridad al cumplimiento de
los requisitos mencionados en los incisos
a), b) y d) del presente artículo.
La Sunat verificará el cumplimiento de los
requisitos antes señalados, procediendo a
efectuar el cobro del Impuesto omitido en
caso de incumplimiento.
Límite del beneficio
El límite del monto del reintegro tribu-
tario solicitado no podrá ser superior al
dieciocho por ciento (18%) de las ventas
no gravadas realizadas por el comerciante
por el periodo que se solicita devolución.
El monto que exceda dicho límite cons-
tituirá un saldo por reintegro tributario
que se incluirá en las solicitudes siguientes
hasta su agotamiento.
Base legal
Artículo 48 de la Ley del IGV
Asimismo, la Ley 30404 nos señala varias
modificaciones, por ejemplo, el artículo
1 de la ley señala lo siguiente:
“Artículo 1. Prórroga de normas que conce-
den beneficios tributarios Prorrógase hasta
el 31 de diciembre de 2018 la vigencia de
lo siguiente:
a) El Decreto Legislativo 783, que aprueba
la norma sobre devolución de impuestos
que gravan las adquisiciones con dona-
ciones del exterior e importaciones de
misiones diplomáticas y otros.
b) La Ley 27623, Ley que dispone la devo-
lución del impuesto general a las ventas
e impuesto de promoción municipal a los
titulares de la actividad minera durante la
fase de exploración.
c) La Ley 27624, Ley que dispone la devo-
lución del impuesto general a las ventas
e impuesto de promoción municipal para
la exploración de hidrocarburos.
d) La exoneración del impuesto general
a las ventas por la emisión de dinero
electrónico efectuada por las empresas
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

emisoras de dinero electrónico, a que se
refiere el artículo 7 de la Ley 29985, Ley
que regula las características básicas del
dinero electrónico como instrumento de
inclusión financiera”.
Como podemos apreciar, el artículo 1
de la Ley 30404 está referido a los be-
neficios tributarios para ciertos sectores
económicos como el sector minero, hi-
drocarburos, así como también para las
empresas autorizadas emisoras de dinero
electrónico, etc.
• El literal a) del artículo 1 de la Ley
30404 nos habla del Decreto Legis-
lativo 783. Este decreto nos hace
mención que “El Impuesto General
a las Ventas y el Impuesto de Promo-
ción Municipal que se pague en las
compras de bienes y servicios, efec-
tuadas con financiación provenientes
de donaciones del exterior y de la
cooperación técnica internacional
no reembolsable otorgadas por Go-
biernos e Instituciones Extranjeras u
Organismos de Cooperación Técnica
Internacional en favor del Gobierno
Peruano, entidades estatales excepto
empresas, o instituciones sin fines
de lucro previamente autorizadas y
acordadas con el Gobierno Peruano,
podrá ser objeto de devolución”.
• El literal b) del artículo 1 de la Ley
30404 nos habla de la Ley 27623
que menciona así: “Los titulares de
concesiones mineras a que se refiere
el Decreto Supremo N.º 014-92-EM,
texto único ordenado de la Ley Ge-
neral de Minería, tendrán derecho a
la devolución definitiva del Impuesto
General a las Ventas e Impuesto de
Promoción Municipal que les sean
trasladados o que paguen para la
ejecución de sus actividades durante
la fase de exploración. Para efecto
de acogerse a lo dispuesto en el
presente dispositivo, los titulares
de concesiones mineras deberán
cumplir con celebrar un Contrato
de Inversión en Exploración con
el Estado, que será suscrito por la
Dirección General de Minería. Los
contratos serán de adhesión, de
acuerdo a un modelo aprobado por
resolución ministerial de Energía y
Minas. El Estado garantizará al titular
de la actividad minera la estabilidad
de este régimen de devolución, por
lo que no resultarán de aplicación los
cambios que se produzcan en dicho
régimen durante la vigencia del
Contrato de Inversión en Exploración
correspondiente”.
• El literal c) del artículo 1 de la Ley
30404 nos habla de la Ley 27634 que
señala: “Las empresas que suscriban
los Contratos o Convenios a que se
refieren los artículos 6 y 10 de la Ley
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
N.º 26221, “Ley Orgánica de Hidro-
carburos”, tendrán derecho a la devo-
lución definitiva del Impuesto General
a las Ventas, Impuesto de Promoción
Municipal y de cualquier otro impues-
to al consumo que le sea trasladado o
que paguen para la ejecución de las
actividades de exploración durante la
fase de exploración de los Contratos
y para la ejecución de los Convenios
de Evaluación Técnica”.
Las empresas que hubiesen suscrito los
contratos o convenios a que se refieren
los artículos 6 y 10 de la Ley N.º 26221
con anterioridad a la fecha de entrada
en vigencia de la presente ley, tendrán
derecho a la devolución dispuesta en
el párrafo anterior a partir de la fecha
de inicio del periodo exploratorio si-
guiente a aquel en que se encuentren
a la fecha de entrada en vigencia de la
presente ley.
Este derecho formará parte del régimen
tributario sujeto a la garantía de estabi-
lidad tributaria en los contratos o conve-
nios que suscriban las empresas a partir
de la vigencia de la presente ley.
• El literal d) del artículo 1 de la Ley
30404 habla de las exoneraciones
del impuesto general a las ventas por
un periodo de tres (3) años, contado
a partir de la vigencia de la presente
ley, a la emisión de dinero electrónico
efectuada por las empresas emisoras
de dinero electrónico.
Por otro lado, el artículo 2 de la Ley
30404 señala lo siguiente:
Artículo 2. Sustitución del primer párrafo
del artículo 7 del Texto Único Ordenado de
la Ley del Impuesto General a las Ventas e
Impuesto Selectivo al Consumo, aprobado
por el Decreto Supremo 055-99- EF y nor-
mas modificatorias.
Sustitúyese el primer párrafo del artículo
7 del Texto Único Ordenado de la Ley del
Impuesto General a las Ventas e Impuesto
Selectivo al Consumo, aprobado por el
Decreto Supremo 055-99-EF y normas
modificatorias, por el texto siguiente:
“Artículo 7.- Vigencia y renuncia a la exone-
ración Las exoneraciones contenidas en los
Apéndices I y II tienen vigencia hasta el 31
de diciembre de 2018”.
El artículo 2 de la ley materia de co-
mentario hace referencia al texto único
ordenado de la ley del IGV respecto de
los apéndices I y II.
El Apéndice I de la Ley del IGV es-
tablece las operaciones que están
exoneradas del IGV,
A) Venta en el país o importación de los
bienes siguientes (Revisar Apéndice I
de la Ley del IGV)
B) La primera venta de inmuebles
que realicen los constructores de
los mismos, cuyo valor de venta no
Área Tributaria I
supere las 35 unidades impositivas
tributarias, siempre que sean desti-
nados exclusivamente a vivienda y
que cuenten con la presentación de
la solicitud de licencia de construc-
ción admitida por la municipalidad
correspondiente, de acuerdo con lo
señalado por la Ley N.º 27157 y su
reglamento.
La importación de bienes culturales in-
tegrantes del Patrimonio Cultural de la
Nación que cuenten con la certificación
correspondiente expedida por el Instituto
Nacional de Cultura (INC).
La importación de obras de arte originales
y únicas creadas por artistas peruanos
realizadas o exhibidas en el exterior.
El Apéndice II de la Ley del IGV esta-
blece los servicios exonerados del IGV.
Entre ellos están los siguientes:
• Servicio de transporte público de pasaje-
ros dentro del país, excepto el transporte
público ferroviario de pasajeros y el
transporte aéreo.
• Servicios de transporte de carga que se
realice desde el país hacia el exterior y el
que se realice desde el exterior hacia el
país.
• Espectáculos en vivo de teatro, zarzuela,
conciertos de música clásica, ópera,
opereta, ballet, circo y folclore nacional,
calificados como espectáculos públicos
culturales por la Dirección General de
Industrias Culturales y Artes del Ministerio
de Cultura.
• Servicios de expendio de comidas y bebi-
das prestados en los comedores populares
y comedores de universidades públicas.
• Las pólizas de seguro del Programa de Se-
guro de Crédito para la Pequeña Empresa
a que se refiere el Artículo 1 del Decreto
Legislativo N.° 879.
• La construcción y reparación de las Uni-
dades de las Fuerzas Navales y Estableci-
miento Naval Terrestre de la Marina de
Guerra del Perú que efectúen los Servicios
Industriales de la Marina.
• Los intereses que se perciban, con oca-
sión del cobro de la cartera de créditos
transferidos por Empresas de Operacio-
nes Múltiples del Sistema Financiero a
que se refiere el literal A del Artículo 16
de la Ley N.° 26702, a las Sociedades
Titulizadoras o a los Patrimonios de Pro-
pósito Exclusivo a que se refiere la Ley del
Mercado de Valores, Decreto Legislativo
N.° 861, y que integran el activo de la
referida sociedad o de los mencionados
patrimonios.
• Los ingresos que perciba el Fondo MIVI-
VIENDA por las operaciones de crédito
que realice con entidades bancarias y
financieras que se encuentren bajo la
supervisión de la Superintendencia de
Banca y Seguros.
• Los ingresos, comisiones e intereses deri-
vados de las operaciones de crédito que
realice el Banco de Materiales.
• Los servicios postales destinados a
completar el servicio postal originado
en el exterior, únicamente respecto a
la compensación abonada por las ad-
Actualidad Empresarial I-19
 I Actualidad y Aplicación Práctica
ministraciones postales del exterior a la
administración postal del Estado Peruano,
prestados según las normas de la Unión
Postal Universal.
• Los ingresos percibidos por las Empresas
Administradoras Hipotecarias, domici-
liadas o no en el país, por concepto de
ganancias de capital, derivadas de las
operaciones de compraventa de letras
de cambio, pagarés, facturas comerciales
y demás papeles comerciales, así como
por concepto de comisiones e intereses
derivados de las operaciones propias de
estas empresas.
Por último, tenemos el artículo 3, en el
que habíamos indicado hay buenas y
malas noticias. Veamos qué se señala en
el referido artículo.
“Artículo 3. Modificación del artículo 19
del Texto Único Ordenado de la Ley del
Impuesto a la Renta, aprobado por el
Decreto Supremo 179-2004-EF y normas
modificatorias Derógase el literal m) del
artículo 19 del Texto Único Ordenado de la
Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por
el Decreto Supremo 179-2004-EF y normas
modificatorias, y modifícase dicho artículo
por el texto siguiente:
“Artículo 19.- Están exonerados del impues-
to hasta el 31 de diciembre de 2018: [...]”
Como podemos apreciar, el artículo 3
modifica al artículo 19 de la Ley del
Impuesto a la Renta (LIR) y trata este
artículo, el 19 de la LIR nos habla de
las operaciones gravadas que están
exoneradas de la Ley del Impuesto a la
Renta. Esta exoneración estaba vigente
solo hasta el 31 de diciembre del 2015,
pero con esta modificación y prórroga se
ha ampliado el plazo hasta el 31 de di-
ciembre de 2018. Dentro de algunas de
las exoneraciones que señala el referido
artículo están las siguientes:
• Las rentas que, las sociedades o institu-
ciones religiosas, destinen a la realización
de sus fines específicos en el país.
• Las rentas de fundaciones afectas y de
asociaciones sin fines de lucro cuyo
instrumento de constitución comprenda
exclusivamente, alguno o varios de los
siguientes fines: beneficencia, asistencia
social, educación, cultural, científica,
artística, literaria, deportiva, política,
gremiales, y/o de vivienda; siempre que
destinen sus rentas a sus fines específicos
en el país; no las distribuyan, directa o
indirectamente, entre los asociados o
partes vinculadas a estos o a aquellas,
y que en sus estatutos esté previsto que
su patrimonio se destinará, en caso de
disolución, a cualquiera de los fines con-
templados en este inciso.
• Los intereses provenientes de créditos
de fomento otorgados directamente o
mediante proveedores o intermediarios
financieros por organismos internacio-
nales o instituciones gubernamentales
extranjeras.
• Las rentas de los inmuebles de propiedad
de organismos internacionales que les
sirvan de sede.
I-20 Instituto Pacífico
• Las remuneraciones que perciban, por
el ejercicio de su cargo en el país, los
funcionarios y empleados considerados
como tales dentro de la estructura orga-
nizacional de los gobiernos extranjeros,
instituciones oficiales extranjeras y orga-
nismos internacionales, siempre que los
convenios constitutivos así lo establezcan.
• Las rentas a que se refiere el inciso g) del
Artículo 24 de la presente ley.
• Cualquier tipo de interés de tasa fija o
variable, en moneda nacional o extran-
jera, que se pague con ocasión de un
depósito o imposición conforme con la
Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley
N.º 26702, así como los incrementos de
capital de dichos depósitos e imposiciones
en moneda nacional o extranjera, excepto
cuando dichos ingresos constituyan rentas
de tercera categoría.
• Los ingresos brutos que perciben las
representaciones deportivas nacionales
de países extranjeros por sus actuaciones
en el país.
• Las regalías por asesoramiento técnico,
económico, financiero, o de otra índole,
prestados desde el exterior por entidades
estatales u organismos internacionales.
• Los ingresos brutos que perciben las
representaciones de países extranjeros
por los espectáculos en vivo de teatro,
zarzuela, conciertos de música clásica,
ópera, opereta, ballet y folclor, calificados
como espectáculos públicos culturales por
el Instituto Nacional de Cultura, realizados
en el país.
• Los intereses que perciban o paguen las
cooperativas de ahorro y crédito por las
operaciones que realicen con sus socios.
• Los intereses y demás ganancias prove-
nientes de créditos externos concedidos
al Sector Público Nacional.
Por último, se señala que no todas son
buenas noticias, puesto que dentro de
este artículo hay una derogatoria que es
el literal m) del artículo 19 de la Ley del
Impuesto a la Renta que señala así:
Artículo 19.-
[…]
m) Las Universidades Privadas constituidas
bajo la forma jurídica a que se refiere el
Artículo 6 de la Ley N.º 23733, en tanto
cumplan con los requisitos que señala dicho
dispositivo.
[…]
La Ley 30404 deroga el inciso m) del
artículo 19 de la Ley del Impuesto a la
Renta que señala lo siguiente:
m). Las Universidades Privadas constituidas
bajo la forma jurídica a que se refiere el
Artículo 6 de la Ley N.º 23733, en tanto
cumplan con los requisitos que señala dicho
dispositivo.
¿Que podemos interpretar de esta
derogación? Que a partir de ahora las
universidades privadas van a empezar a
pagar impuestos, pero también hay otro
tipo de interpretación si nos remitimos al
artículo 19 de la Constitución política del
Perú de 1993.
Artículo 19.- Las universidades, institutos
superiores y demás centros educativos
constituidos conforme a la legislación en
la materia gozan de inafectación de todo
impuesto directo e indirecto que afecte los
bienes, actividades y servicios propios de su
finalidad educativa y cultural. En materia de
aranceles de importación, puede establecer-
se un régimen especial de afectación para
determinados bienes.
Las donaciones y becas con fines educativos
gozarán de exoneración y beneficios tribu-
tarios en la forma y dentro de los límites
que fije la ley.
La ley establece los mecanismos de fisca-
lización a que se sujetan las mencionadas
instituciones, así como los requisitos y
condiciones que deben cumplir los centros
culturales que por excepción puedan gozar
de los mismos beneficios.
Para las instituciones educativas privadas que
generen ingresos que por ley sean califica-
dos como utilidades, puede establecerse la
aplicación del impuesto a la renta.
Por lo que, a partir del 1 de enero de
2016, las universidades privadas a pesar
de que cumplan los dispositivos señalados
en la Ley N.º 23733, ya no están exone-
rados de renta, puesto que ya no van a
estar contemplados dentro de los incisos
de exoneración. Por ende, pagarán renta
de manera general.
Por otro lado, el artículo 87 de la Ley
27333 establece que las universidades
están exoneradas de impuestos.
Artículo 87.- Las Universidades están exo-
neradas de todo tributo fiscal o municipal,
creado o por crearse. Gozan de franquicia
postal y telegráfica y las actividades cultura-
les que ellas organizan están exentas de todo
impuesto. La exoneración de los tributos a la
importación se limita a los bienes necesarios
para el cumplimiento de sus fines.
Por lo que se nos presenta una duda: ¿las
universidades están inafectas o exonera-
das del impuesto a la renta?
Como sabemos la Constitución a nivel
normativo es superior a cualquier norma.
Por ende, se entiende que las universi-
dades están inafectas de impuestos, sin
embargo si revisamos detenidamente el
artículo 19 de la Constitución nos hace
mención que las universidades están
inafectas, CONSTITUIDAS de acuerdo con
la ley de la materia.
La ley 27333 está actualmente derogada,
la que está vigente es la Ley 30220 que
establece nuevos parámetros de la forma
de constitución de universidades, las de
fines lucrativos y las que no tienen fines
lucrativos. Por tanto, se puede señalar
que las universidades públicas y privadas
están inafectas de impuestos en la medida
que la constitución de las universidades
privadas sea no lucrativa.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

Nos Preguntan y Contestamos
Reparos realizados en una fiscalización tributaria
1. Inafectación de venta bienes realizados en el país
Ficha Técnica
Autora : Pamela Prosil Montalvo
Título : Reparos realizados en una fiscalización
tributaria
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
Consulta
La empresa peruana Minera Zelada SA vendió
S/ 1,000,000 en oro a la Minera Che SA, enti-
dad domiciliada en la república Argentina. La
entrega del mineral se realizó en el Callao el 1
de abril de 2014, en esa misma fecha se emitió
el comprobante de pago respectivo sin gravar
con IGV. Asimismo, el mineral se embarcó a
Argentina el 25 de mayo de 2014 según consta
en la respectiva orden de embarque.
En una fiscalización, la Sunat le señala que
la empresa peruana debió gravar con 18% la
venta a Argentina, ya que al momento de la
venta los bienes se encontraban en territorio
nacional, y atendiendo a que el IGV es un
impuesto territorial es que debió afectarse la
operación con IGV.
Al respecto, la empresa Minera Zelada SA, nos
consulta:
2. IGV en la transferencia de bienes en un fideicomiso
Consulta
En setiembre de 2015, la empresa Fernández SA
transfirió en dominio fiduciario 10 camiones (el
valor de todos los camiones sumó S/. 10,000,000)
a la empresa La Fiducia SAC para que dicha
empresa fiduciaria administre los camiones y le
atribuya luego las rentas que estos produzcan.
La Sunat considera que debió aplicar IGV a la
transferencia de los diez camiones, por tratarse
de una transferencia onerosa (dado que se
transfiere los bienes en propiedad al fiduciario
y este retribuye pagando a Fernández SA)
Al respecto, la empresa Fernández SA, nos
consulta:
¿Es correcto el reparo que establece la Sunat?
Respuesta
De acuerdo con el literal a) del artículo 1 de
la Ley del IGV, está gravado con el impuesto
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
¿Es correcto que la venta de oro a la Argentina
se grave con IGV?
Respuesta
De los datos señalados, se podría partir del
supuesto que la venta de los minerales se
realizó bajo las normas internacionales de
Incoterm, EXW, FCA o FAS; del mismo modo,
partiendo del supuesto que la empresa perua-
na fue la que realizó el trámite aduanero de
exportación del mineral; podríamos afirmar
que dicha venta no está gravada con el IGV,
a pesar que la venta se haya realizado en el
país, por los siguientes motivos.
De acuerdo con el artículo 33 de la Ley de IGV,
se señala que no están gravadas con dicho im-
puesto la exportación de bienes o servicios; en
el numeral 8 de ese mismo artículo se señala
que también se consideran exportación la ven-
ta de bienes muebles a favor de un sujeto no
domiciliado, en virtud de un contrato de com-
praventa internacional, cuando dichos bienes
se encuentren en territorio nacional a la fecha
de la transferencia; siempre que el que venda
el bien sea el que realice el trámite aduanero
de exportación definitiva de los bienes.
Agrega la norma que, para aplicar lo antes
mencionado, los bienes objeto de venta sean
embarcados en un plazo no mayor a sesenta
la venta en el país de bienes muebles. Por su
parte, el literal a) del numeral 3 del artículo
2 del Reglamento de la Ley de IGV dispone
que venta es todo acto a título oneroso por
el que conlleva la transmisión de propiedad
de bienes, independientemente de la deno-
minación que le den las partes, tales como
venta propiamente dicha, permuta, dación de
pago, expropiación, adjudicación por remate o
cualquier otro acto que conduzca al mismo fin.
Es decir, que para que una venta sea gravada
con el IGV, debe ser a título oneroso y además
debe existir transferencia de propiedad de bien.
Por otro lado, la Ley General del Sistema fi-
nanciero y del Sistema de Seguros y Orgánica
de la Superintendencia de Banca y Seguros,
establece en su artículo 241 lo siguiente:
“El fideicomiso es una relación jurídica por
la cual el fideicomitente transfiere bienes en
fideicomiso a otra persona, denominada fidu-
ciario, para la constitución de un patrimonio
Área Tributaria I
Nos Preguntan y Contestamos
(60) días calendario, el cual será contado desde
la fecha de emisión del comprobante de pago.
Del artículo antes señalado se menciona que no
está gravada con IGV la exportación de bienes
muebles, siempre que se cumplan determina-
dos requisitos. Estos son:
- La venta se realice a favor de un no domi-
ciliado.
- Exista un contrato de compraventa inter-
nacional.
- Los bienes muebles se encuentren ubicados
en el país.
- Que los bienes objeto de la venta sean
embarcados en un plazo máximo de 60
días contados desde que se emitió el com-
probante de pago.
Del caso planteado se observa que, la venta se
realizó a una empresa argentina, el embarque
se realizó el día cincuenta y cinco después de
emitido el comprobante de pago (inicio del
conteo: 1 de abril de 2014 y fin del conteo: el
25 de mayo de 2014) por lo cual se dio antes
de los 60 días establecidos en el artículo 33
antes señalado. En ese sentido y teniendo en
cuenta los supuestos inicialmente menciona-
dos, la venta de oro a la empresa argentina
Minera Che SA, no está gravada con IGV, a
pesar que la venta se realizó en territorio
peruano; porque califica como exportación
de bienes muebles; por lo cual el reparo de
la Sunat no es válido por estar contraria a ley.
fideicometido, sujeto al dominio fiduciario
de este último y afecto al cumplimiento de
un fin específico en favor del fideicomitente
o un tercero denominado fideicomisario.” (El
subrayado es nuestro)
En tal sentido, en el fidecomiso no existe
transferencia de propiedad, sino transferencia
de dominio fiduciario. En esta parte podremos
citar lo mencionado por ESCOBAR ROZAS, con
la finalidad de diferenciar el dominio fiduciario
del derecho de propiedad.
“El dominio fiduciario subsume un haz de
facultades sobre los activos que conforman el
patrimonio autónomo. Ese haz de facultades,
sin embargo, no es equiparable al que repre-
senta el derecho de propiedad (o a cualquier
otro derecho real o personal). En efecto, entre
uno y otro existen tres diferencias gravitantes.
La primera diferencia tiene que ver con el lapso
de vigencia. Mientras el haz de facultades del
fiduciario está limitado temporalmente, el haz
Actualidad Empresarial I-21
 I Nos Preguntan y Contestamos
de facultades del propietario no lo está. La se-
gunda diferencia tiene que ver con el contenido.
Mientras el haz de facultades del fiduciario no
contempla la posibilidad de modificar el bien
ni la de destruirlo, el haz de facultades del
propietario sí contempla una y otra posibilidad.
Finalmente, la tercera diferencia tiene que ver
con la finalidad. Mientras el haz de facultades
del fiduciario solo puede ser ejercido para
obtener una finalidad precisa, negocialmente
3. Partes vinculadas entre personas jurídicas
Consulta
La empresa Compu SA cedió temporalmente
a título gratuito, durante los 12 meses del
año 2014 a Corporación Rapid SA, veinte
computadoras, las mismas que tienen un
valor total de S/ 22,000. Esas computadoras
no son activo fijo, sino existencias de Compu
SA. Asimismo, Corporación Rapid SA tiene
un accionista en común con Compu SA, ese
accionista es el Sr. Edwar Fernández que tiene
20% de participación en Compu SA y 35%
Corporación Rapid SA.
Se nos informa además que en una fiscaliza-
ción, la Sunat señala que por ser partes vincula-
das (al tener un accionista común), la empresa
Compu SA debió contar con un estudio de
precios de transferencia y al no tenerlo, se le
aplicará una multa de hasta 25 UIT.
Frente a ello, el representante legal nos formula
la siguiente consulta:
¿Es correcta la aplicación de la multa?
Respuesta
Para que la Administración tributaria exija
válidamente el estudio de precios de transferen-
cia, es necesario que exista partes vinculadas,
4. Entrega de pavos y juguetes por fiestas navideñas
Consulta
La empresa Farmatex SA por motivo de la
Navidad, en noviembre del año 2014, compra
pavos San Fermín por S/ 10,000, los que se
entregaron 50% para trabajadores en pla-
nilla de la empresa y 50% para personal de
services (vigilancia y limpieza) que laboran
para la empresa. Asimismo, se adquirieron
en ese mismo mes juguetes por S/. 10,000
entregándose los mismos en igual proporción
a la antes señalada.
Se informa que en una fiscalización del ejer-
cicio 2014, la Administración tributaria reparó
en su totalidad los gastos de pavos y juguetes
por considerar que había terceros entre los
beneficiarios.
Al respecto nos consultan:
¿El reparo que realizó la Administración tribu-
taria es correcto?
Respuesta
Tal como lo establece el inciso l) del artículo
37 de la Ley del Impuesto a la Renta, establece
I-22 Instituto Pacífico
establecida; el haz de facultades del propieta-
rio puede ser ejercido para obtener cualquier
finalidad no prohibida por la ley.”1
Por todo lo antes mencionado, el concepto de
dominio fiduciario es diferente al de venta.
Por lo cual, la transmisión de los bienes en
1 ESCOBAR ROZAS, Freddy. Breve ensayo sobre el dominio fiduciario
en el sistema jurídico peruano; Perú-Lima, Revista de Derecho Themis,
edición 48, p. 91.
para lo cual se debe cumplir algunos de los
supuestos del artículo 24 del Reglamento de
la Ley del Impuesto a la Renta, los supuestos
más cercanos serían los de los numerales
1 y 2, debido que en estos se señala la
vinculación con la intervención de un mismo
accionista.
El primer supuesto de vinculación económica
está definido en el numeral 1 del artículo 24
del RLIR, según el cual cuando una persona
natural o jurídica posea más del treinta por
ciento (30%) del capital de otra persona
jurídica, directamente o por intermedio de
un tercero, se vincularán automáticamente;
es decir, se vincula la persona natural con la
empresa, o la empresa que tiene más del 30%
del capital con la otra empresa.
En ese sentido, bajo el primer supuesto, no
existe vinculación entre la empresa Compu
SA y Corporación Rapid SA Por el contrario
sí existe vínculo entre el accionista, el señor
Fernández, con la empresa Rapid SA, porque
aquel posee el 35% de acciones de Corpora-
ción Rapid SA.
Otro de los supuestos es el contemplado por
el inciso 2 del artículo 24 del RLIR el cual
prescribe que si más del treinta por ciento
que son deducibles, entre otros, los aguinaldos
que se hagan a favor de los servidores en virtud
del vínculo laboral existente.
De la norma antes acotada, una empresa solo
podrá deducir los aguinaldos que se hagan a
favor de trabajadores que tengan relación de
dependencia con la empresa, entendiéndose
por ello que la empresa debe tener capacidad de
dirección, reglamentar y sancionar al trabajador.
Dicho de otro modo, el inciso l) se refiere a los
trabajadores que están en las planillas de la
empresa, de lo contrario este gasto no tendrá
causalidad.
En ese sentido, solo es correcta la deducción
del gasto que se realizó para favorecer a los de
trabajadores que están en planilla, mientras
que el desembolso que se hizo para compras
pavos y juguetes para favorecer al personal de
las services no es correcto, porque el personal
de vigilancia y limpieza no tiene relación de
dependencia con la empresa Farmatex SA.
En consecuencia, el reparo de la Sunat no es
adecuado, porque solo sería reparable el gasto
incurrido para favorecer al personal de las
fideicomiso no califica como venta de acuerdo
con el concepto definido en el TUO de la Ley
del IGV y su Reglamento; debido a que no
se trata de una transmisión de propiedad de
bienes. Por lo tanto, dicha transferencia no se
encuentra afecta al IGV.
En consecuencia, el reparo establecido por la
Sunat es inadecuado por tener un sustento
contrario a las de la Ley del IGV y su respectivo
reglamento.
(30%) del capital de dos (2) o más personas
jurídicas, pertenece a una misma persona na-
tural o jurídica, directamente o por intermedio
de un tercero se configurará la vinculación
económica.
En ese sentido, para que exista vinculación
entre la empresa Compu SA y Corporación
Rapid SA, el señor Edwar Fernández debe
tener más del 30% de las acciones de ambas
empresas, supuesto que no se cumple en el
caso planteado; porque el Sr. Edwar participa
en la propiedad de la empresa Corporación
Rapid SA en un 35% mientras que también
participa en la propiedad de la empresa Compu
SA en un 20%.
En consecuencia, no existe vinculación entre
Compu SA y Corporación Rapid SA; debido
que el señor Fernández no tiene acciones ma-
yores al 30% en la empresa Compu SA; por
tanto, el criterio de la Sunat para establecer
partes vinculadas entre las empresas antes
mencionadas no tiene sustento jurídico alguno
y en consecuencia la exigencia del estudio
de precios de transferencia sería invalida; así
como la multa que impone a consecuencia de
la omisión de dicho estudio.
services y no la totalidad del gasto de pavos
y juguetes.
Ahora en relación con el otro 50% del gasto, el
cual está referido al personal que trabaja en re-
lación de dependencia, la empresa Farmatex SA
se debe tener en cuenta el criterio adoptado por
el Tribunal Fiscal en las siguientes resoluciones:
RTF N.º 603-2-2000
“No es deducible la adquisición de juguetes
dado que la recurrente no presento ningún
medio probatorio que evidenciara que dichos
gastos se efectuaron a favor del personal.”
RTF N.º 654-3-2001
“Establece que no resulta deducible la adquisi-
ción de pavos, televisor, waflera y horno porque
en su entrega no se identificó a los trabajadores”.
En conclusión, la empresa Farmatex SA debe
buscar defender la deducibilidad de dichos
gastos; para lo cual puede acreditar con factu-
ras, fotos y videos, con el fin de acreditar que
tales obsequios se realizó a los trabajadores
en relación de dependencia; por lo que este
extremo del reparo se impugnaría.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

¿Cuánto demora en retornar el fedatario
fiscalizador al local intervenido?
Ficha Técnica
Autora : Jhoana Lilet Morales Díaz(*)
Título : ¿Cuánto demora en retornar el fedatario
fiscalizador al local intervenido?
RTF N.° : 11714-5-2015
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
1. Introducción
Con fecha 12 de diciembre de 2015 se
publicó en el diario oficial El Peruano la
Resolución del Tribunal Fiscal N.º 11714-
5-2015, la cual sienta precedente de
observancia obligatoria respecto de la
intervención de los fedatarios fiscalizado-
res cuando se ha incurrido en la infracción
establecida en el numeral 1 del art. 174
del texto único ordenado del Código
Tributario.
2. Materia controvertida
La controversia versa en determinar si el
retorno del fedatario fiscalizador al local
intervenido debe producirse de manera
inmediata a la intervención, debiéndose
justificar en el acta probatoria cuando
ello se produzca después de un tiempo
prolongado.
3. Posición del contribuyente
La recurrente sostiene que con actitud
grosera, altanera e intimidatoria el fe-
datario de la Administración intervino
su establecimiento y le comunicó que
había incurrido en la infracción, por lo
que dicho actuar constituye una arbitra-
riedad y abuso de autoridad. Agrega que
sí cumplió con emitir el comprobante de
pago respectivo, que el fedatario encarga-
do de la intervención no esperó el lapso
de dos minutos para que se le entregara
aquel y se negó a recibirlo, no habiendo
el fedatario recogido con precisión los
hechos en el acta probatoria, por lo que
esta carece de fehaciencia.
Asimismo señala que la intervención se
inició a las 07:53 a. m. y culminó a las
11: 58 a. m., esto es, tomó más de tres
horas, lo cual no resulta razonable y es
desproporcional, toda vez que dicha dili-
gencia debió efectuarse en un solo acto y
de manera continua, y cita la Resolución
del Tribunal Fiscal N.° 019665-1 0-201 1.
(*) Miembro del staff de asesores tributarios de la revista Actualidad
Empresarial.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
I Área Tributaria
4. Posición de la Administración
La Administración señala que según el
Acta Probatoria N.º 250-060-0004672-
01, la recurrente incurrió en la infracción
tipificada en el numeral 1 del artículo
174 del Código Tributario, por no otorgar
comprobante de pago, y que al ser la
primera oportunidad en que incurrió en
tal infracción, le corresponde la sanción
de cierre de establecimiento por tres (3)
días calendarios.
Refiere que el artículo 165 del Texto
Único Ordenado del Código Tributa-
rio, aprobado por Decreto Supremo
N.° 133-2013-EF, establece que la
infracción se determina de manera ob-
jetiva, presumiéndose en el control del
cumplimiento de obligaciones tributarias
administradas por la Sunat la veracidad
de los actos comprobados por los agentes
fiscalizadores.
5. Posición del Tribunal Fiscal
Que, sobre el particular se suscitaron dos
interpretaciones, la primera según la cual
conforme con el numeral 2 del artículo
10 del Reglamento del Fedatario Fisca-
lizador, aprobado por Decreto Supremo
N.º 086-2003-EF y modificado por
Decreto Supremo N.º 101-2004-EF, el
retorno del fedatario fiscalizador al local
intervenido debe producirse de manera
inmediata a la intervención, debiéndose
justificar en el acta probatoria cuando
ello se produzca después de un tiempo
prolongado; suscitándose al respecto
las subpropuestas siguientes: (i) En caso
que el retorno del fedatario fiscalizador
al local intervenido se produzca tras un
tiempo prolongado, este debe justificar
la demora en el acta probatoria, para lo
cual, basta que dicha justificación sea
general, (ii) En caso que el retorno del fe-
datario fiscalizador al local intervenido se
produzca tras un tiempo prolongado, se
debe justificar la demora en el acta pro-
batoria de manera específica y concreta,
y (iii) El retorno del fedatario fiscalizador
al local intervenido tras un tiempo pro-
longado solo puede justificarse en caso
que el local se haya encontrado cerrado
o cuando el motivo del retraso sea im-
putable al deudor tributario y/o sujeto
intervenido.
Que según la segunda interpretación,
conforme con el numeral 2 del artículo
10 del Reglamento del Fedatario Fisca-
lizador, aprobado por Decreto Supremo
N.º 086-2003-EF, modificado por Decreto
Supremo N.º 101-2004-EF, el retorno del
Análisis Jurisprudencial
fedatario fiscalizador al local intervenido
puede producirse en el transcurso del
día de la intervención, sin necesidad de
justificación alguna.
Que llevado el tema a conocimiento de
la Sala Plena del Tribunal Fiscal, mediante
acuerdo contenido en el Acta de Reunión
de Sala Plena N.° 2015-19 de 23 de
noviembre de 2015, se ha adoptado la
interpretación contenida en la segunda
propuesta, cuyos fundamentos son los
siguientes:
"El numeral 3 del artículo 87 del Texto Único
Ordenado del Código Tributario aprobado
por Decreto Supremo N.º 133-2013-EF,
modificado por Ley N.º 302962, prevé
entre las obligaciones de los administrados
la de emitir y/u otorgar, con los requisitos
formales legalmente establecidos y en los
casos previstos por las normas legales, los
comprobantes de pago o los documentos
complementarios a estos. Asimismo, se
dispone que deberán, según lo establezcan
las normas legales, portarlos o facilitar a
la SUNAT, a través de cualquier medio, y
en la forma y condiciones que esta señale,
la información que permita identificar los
documentos que sustentan el traslado.
Por su parte, el artículo 165 del mismo
código prevé que en el control del cumpli-
miento de obligaciones administradas por la
SUNAT, se presume la veracidad de los actos
comprobados por los agentes fiscalizadores,
de acuerdo a lo que se establezca mediante
decreto supremo.
De otro lado, conforme con el inciso a) del
artículo 4 del Reglamento del Fedatario
Fiscalizador, aprobado por Decreto Su-
premo N.º 086-2003-EF, modificado por
Decreto Supremo N.º 101-2004-EF, estos
tienen entre sus funciones dejar constancia
de las acciones u omisiones que importen
la comisión de las infracciones tributarias
tipificadas por el artículo 174 del Código
Tributario, para lo cual, levantarán el acta
probatoria en la que se dejará constancia de
los hechos y/o de la infracción cometida. A
ello se agrega que esta y las demás funcio-
nes atribuidas al mencionado funcionario
se realizarán a través de intervenciones y/u
operativos.
Cabe señalar que conforme con el artículo
5 del referido reglamento, los documentos
emitidos por el Fedatario Fiscalizador en el
ejercicio de sus funciones tienen el carácter
de documento público, según lo dispuesto
por el numeral 43.1 del artículo 43 de la
Ley N.º 27444, Ley del Procedimiento
Administrativo General. En consecuencia,
de conformidad con la presunción de
veracidad a que se refiere el segundo
párrafo del referido artículo 165 del Có-
digo Tributario, producen fe respecto de
los hechos comprobados por aquel con
motivo de la inspección, investigación,
control y/o verificación del cumplimiento
de las obligaciones tributarias, de acuerdo
a lo establecido en los artículos 6, 7 y 8 del
mencionado reglamento.
Actualidad Empresarial I-23
 I Análisis Jurisprudencial
Ahora bien, el numeral 2 del artículo 10 del
citado reglamento prevé que en el control
de las obligaciones relacionadas a la emisión
y/u otorgamiento de comprobantes de pago
o documentos complementarios a estos,
distintos a la guía de remisión, el Fedatario
Fiscalizador podrá adquirir bienes o servicios
para su consumo o no, de este o de sus
acompañantes, luego de lo cual, acreditará
su identificación con la credencial a que se
refiere el artículo 3 de la misma norma.
Así también, regula los procedimientos de
intervención relacionados con la emisión y/u
otorgamiento de comprobantes de pago o
documentos complementarios.
Cabe destacar que el último párrafo del
mencionado numeral 2 del citado artículo
10 prevé que el Fedatario Fiscalizador se
identificará ante el sujeto intervenido, o
en su defecto, ante el deudor tributario, al
momento de retornar al local intervenido.
Asimismo, dispone que el retorno a dicho
local puede efectuarse en el mismo día o
en los siguientes si el local estuviese cerrado
o el motivo del retraso sea imputable al
deudor tributario y/o sujeto intervenido,
agregándose que estos hechos constarán en
el documento levantado.
Sobre el particular, corresponde determinar
si conforme con la norma citada, el retomo
del Fedatario Fiscalizador al local interveni-
do debe efectuarse de manera inmediata
a la intervención, debiéndose justificar
en caso de demora o si puede hacerse
en el transcurso del día, sin necesidad de
justificación.
Al respecto, conforme se aprecia, el nu-
meral 2 del artículo 10 del Reglamento
del Fedatario Fiscalizador, luego de la
intervención, se permite que este retorne
al local el mismo día o en los siguientes si
es que se configura alguna de las causas
previstas por la citada norma. Sobre este
aspecto, en cuanto al retorno en "el mismo
día", se considera que se hace referencia
al transcurso del día de la intervención, ya
sea que ello ocurra de inmediato o luego
de un tiempo prolongado. Esto es, no se
considera que el retorno "en el mismo día"
a que alude la norma citada solo se refiere
a los casos en que acaezcan circunstancias
no imputables al fedatario que impidan
su retorno inmediato, pues ello implicaría
distinguir donde la ley no distingue, restrin-
giéndose el alcance de la norma.
En tal sentido, toda vez que la citada norma
prevé que el Fedatario Fiscalizador puede
retornar en el mismo día, este cuenta con
amparo legal tanto para retornar al local
intervenido a los pocos minutos de inter-
vención o en el transcurso del día, por lo
que no se requerirá en ninguna de tales
situaciones que aquel consigne una justifi-
cación en el acta a efecto que esta no pierda
mérito probatorio, por cuanto el cierre de la
intervención se realizó en el mismo día en
que se inició, conforme con lo dispuesto por
la norma citada.
Cabe señalar que de acuerdo con el anotado
reglamento, los únicos supuestos en los que
se requiere que el fedatario de la Administra-
ción justifique en el acta respectiva el tiempo
utilizado para su retorno, son: 1. Cuando
el local estuviese cerrado o 2. Cuando el
motivo del retraso sea imputable al deudor
tributario y/o sujeto intervenido, los que
deben precisarse en el acta cuando a causa
de ellos, el funcionario no pueda retornar
en el mismo día al local intervenido. Esto
es, tales causales no son aplicables cuando
el retorno del fedatario se produce en el
I-24 Instituto Pacífico
transcurso del día (aunque no sea de forma
inmediata a la intervención).
Lo expuesto se aprecia en el criterio emitido
como precedente de observancia obliga-
toria en la Resolución del Tribunal Fiscal
N.º 20924-10-2011, según el cual, "Si el
fedatario fiscalizador no puede retornar al
local intervenido en el mismo día sino en los
siguientes según lo establece el numeral 2)
del artículo 10 del Reglamento del Fedatario
Fiscalizador, esto es, porque el local estuvo
cerrado o porque el motivo del retraso sea
imputable al deudor tributario y/o al sujeto
intervenido, deberá empezar a elaborar el
acta probatoria dando cuenta de dichas
causas y de la comisión de la infracción el
mismo día de la intervención realizada, la
cual será cerrada cuando retorne efectiva-
mente al referido local, momento en el que
comunicará al deudor tributario y/o al sujeto
intervenido la comisión de la infracción".
Al respecto, en dicha resolución se señaló
que: "Como se aprecia, las citadas normas
disponen que una vez efectuada la operación
mediante la cual el fedatario fiscalizador ha
verificado el incumplimiento de la obligación
de emitir y entregar el comprobante de pago
respectivo, el fedatario debe retornar al
local, identificarse ante el sujeto intervenido
o el deudor tributario, según sea el caso, y
levantar el acta probatoria en la que deja
constancia de lo acontecido, lo cual debe
efectuarse el mismo día de la intervención
o en los siguientes si es que se presenta
alguna de las causales previstas por el citado
reglamento. Por consiguiente, en dichas
normas no se ha establecido la obligación
de elaborar más de un acta probatoria en
relación con una intervención sino que, por
el contrario, se hace referencia a un solo
documento siendo que cuando la norma
menciona a dicho documento, se considera
que está aludiendo al acta probatoria elabo-
rada por el fedatario fiscalizador.
En tal sentido, se advierte que las causales
previstas por la norma (local cerrado y mo-
tivos imputables al deudor tributario o sujeto
intervenido) están referidas a la posibilidad
que se otorga al Fedatario Fiscalizador
para que retorne en un día distinto al de la
intervención y no al mismo día. Por tanto,
aun cuando dicho retorno no se produzca
de forma inmediata a esta, no habrá nece-
sidad de justificar la demora siempre que el
funcionario regrese al local en el transcurso
del día de la intervención.
De otro lado, es de destacar que si bien en
la emisión de un acta debe respetarse la
inmediatez, conforme con el artículo 10 del
Reglamento del Fedatario Fiscalizador, esta
se respeta cuando el retorno al estableci-
miento se realiza en el mismo día, siendo que
la finalidad de la mencionada inmediatez es
salvaguardar que el lapso entre los hechos
acontecidos y el levantamiento del acta sea
de una extensión que permita recoger en ella
fielmente los hechos de los que se requiere
dejar constancia, aspecto del que no queda
duda cuando el fedatario fiscalizador cierra
la intervención en el mismo día en que esta
se realizó.
Estando a lo expuesto, se concluye que
conforme con el numeral 2 del artículo 10
del Reglamento del Fedatario Fiscalizador,
aprobado por Decreto Supremo N.º 086-
2003-EF, modificado por Decreto Supremo
N.º 101-2004-EF, el retorno del Fedatario
Fiscalizador al local intervenido puede
producirse en el transcurso del día de la
intervención, sin necesidad de justificación
alguna.
El Tribunal Fiscal de acuerdo con los ar-
gumentos esgrimidos resolvió:
CONFIRMAR la Resolución de Oficina
Zonal N.º 256-014-0001082/SUNAT de
25 de marzo de 2015.
DECLARAR que la presente resolución
constituye precedente de observancia
obligatoria, en cuanto establece el si-
guiente criterio:
"Conforme con el numeral 2 del artículo 10
del Reglamento del Fedatario Fiscalizador,
aprobado por Decreto Supremo N.º 086-
2003-EF, modificado por Decreto Supremo
N.º 101-2004- EF, el retorno del Fedatario
Fiscalizador al local intervenido puede
producirse en el transcurso del día de la
intervención, sin necesidad de justificación
alguna".
6. Comentario
Una de las infracciones más recurrentes
en la que incurren los contribuyentes es
aquella establecida en el numeral 1 de
art. 174 del texto único ordenado del
Código Tributario, no emitir y/u otorgar
comprobante de pago. Respecto de ello,
un tema muy controversial es el tiempo
en que demora en retornar el fedatario
fiscalizador a devolver los bienes y levan-
tar el acta probatoria.
El Tribunal Fiscal ha sentado como cri-
terio de observancia obligatoria que el
fedatario fiscalizador puede retornar al
local intervenido en el transcurso del
día; criterio que a nuestro juicio no es
acertado, ya que el Código Tributario
en su art. 165 señala que la infracción
se determina de manera objetiva.
Entonces, si señalamos que no hay un
plazo para el retorno del fedatario,
es bastante subjetivo dejar un campo
abierto a criterio de este para retornar
al local intervenido, teniendo en consi-
deración que ha sido el propio Tribunal
Fiscal quien en reiterada jurisprudencia
ha señalado que cuando transcurren
varias horas después de realizada la
adquisición de los bienes hasta el retor-
no, este hecho resta fehaciencia al acta
probatoria, ya que la intervención debe
ser realizada en un solo acto. Y si bien es
cierto que el Reglamento del Fedatario
Fiscalizador no señala un determinado
lapso para el retorno de este, a nuestro
criterio es poco razonable señalar que
puede retornar en el transcurso del día,
ya que puede presentarse el caso de que
cuando regrese el local se encuentre ce-
rrado, supuesto en el cual debe levantar
el acta probatoria, sin haber procedido
a la devolución de los bienes ni del
dinero, hecho que a todas luces le resta
fehaciencia al acta probatoria que de
acuerdo con lo establecido por la Ley de
Procedimiento Administrativo General,
Ley N.º 27444, el acta probatoria tiene
carácter de documento público.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

Gastos deducibles
Sumas entregadas a empleados con periodicidad.
RTF N.° 07962-1-2014 (30-06-2014)
Se declara nula la apelada en el extremo referido a la inclusión del reparo
al crédito fiscal por incumplimiento de los requisitos previstos en los
artículos 18 y 19 de la Ley del Impuesto General a las Ventas, pues con
la emisión de los valores por el citado impuesto se agotó la potestad de
la Administración para determinar la deuda tributaria o saldo a favor
correspondiente, por lo que no correspondía la emisión de algún acto que
contuviera una nueva determinación. Se revoca la apelada en relación con
el reparo a la renta neta imponible del ejercicio 2001 por concepto de
gastos de remuneraciones que no cumplen con el criterio de generalidad
respecto de las remuneraciones percibidas por algunos empleados, pues
al ser otorgadas periódicamente e incluidas en el total de la remuneración
del periodo consignado en las planillas de pago, no resulta arreglado a ley
que se haya reparado su deducción por incumplimiento del principio de
generalidad previsto en la tercera disposición final de la Ley N.° 27356,
pues la citada norma resulta aplicable a las remuneraciones esporádicas
cuya deducción se encuentra regulada en el inciso l) del artículo 37 de la
Ley del Impuesto a la Renta, debiendo la Administración proceder conforme
con lo expuesto en la presente resolución. Se revoca la apelada en cuanto
a algunas resoluciones de multa, las que se dejan sin efecto, al variarse
en instancia de reclamación la base legal de tales valores. Se confirma la
apelada en lo demás que contiene.
Gastos por comisiones bancarias correspondientes a cartas fianza
de distribuidores asumidos por el fabricante.
RTF N.° 06463-8-2014 (27-05-2014)
Se confirma la apelada en cuanto al reparo por gastos que no cumplen el
principio de causalidad referidos a refrigerios de trabajadores debido a la
ubicación de la empresa y consumos de cafetería llevados a cabo en los
kitchenettes, ya sea por trabajadores o por clientes. Se señala que para
acreditar dichos gastos durante la fiscalización, la recurrente presentó un
listado con fechas y tipos de gastos y copia de un contrato de servicios
de alimentación, sin embargo, ello no acredita la causalidad dado que
de su revisión no es posible establecer su motivación ni destino sino solo
que se habría incurrido en ellos. Así, la empresa debió presentar docu-
mentación adicional tales como la relación de trabajadores que usaron
la cafetería, los descuentos efectuados por la parte no asumida por la
empresa, detalle de visitas recibidas, entre otros documentos mencionados
en la presente resolución. Se confirma la apelada en cuanto al reparo por
intereses y gastos de préstamos. Se señala que debe mantenerse el reparo
a los gastos por comisiones bancarias que se originaron en la emisión y
renovación de cartas fianzas que debía entregarle una empresa (que tenía
que garantizar la línea de crédito otorgada por la recurrente a favor de
ésta en su calidad de principal distribuidor de sus productos, comprome-
tiéndose a continuar promoviendo su venta y distribución), toda vez que,
aun cuando la recurrente pudiera tener algún interés y obtuviera algún
beneficio producto del pago de las mencionadas comisiones bancarias,
este se encontraba mediatizado por el beneficio directo e inmediato que
obtendría la otra empresa, pues dichas comisiones estaban destinadas a
mantener la garantía por el crédito obtenido a su favor, que le permitiría
generar sus rentas.
Glosario Tributario
¿Cuál es la base legal de los gastos deducibles?
El artículo 37 del texto único ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta,
señala que con el fin de determinar la renta neta de tercera categoría se
deducirá de la renta bruta los gastos necesarios para producirla y man-
tener su fuente, así como los vinculados con la generación de ganancias
de capital, en tanto la deducción no esté expresamente prohibida por el
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
I Área Tributaria
Jurisprudencia al Día
Jurisprudencia al Día
Egresos sin valor de recuperación deducibles como gastos (Ley
N.° 26221). Deducción de egresos efectuados para resarcir daños
causados por derrame de crudo.
RTF N.° 04754-3-2014 (11-04-2014)
Se revoca la apelada y se dejan sin efecto los valores impugnados. En relación
con el reparo por bienes que debieron activarse, se indica que la Administración
no realizó un análisis detallado sobre la naturaleza y uso específico de los bienes
con la finalidad de demostrar que no se encontraban dentro de los supuestos
previstos por el artículo 11 del Reglamento de la Ley N.° 26221, esto es, que
no calificaban como egresos sin valor de recuperación deducibles como gastos.
En cuanto al desconocimiento del gasto por "egresos sin valor de recuperación",
la Administración solo se sustentó en que los bienes son reutilizados en diversos
pozos para descalificarlos como egresos sin valor de recuperación, no obstante,
los bienes eran objeto de utilización en los pozos formando parte de estos y las
cuentas contables se encuentran detalladas en el Manual de Procedimientos
Contables, por lo que calificaban como egresos sin valor de recuperación.
Asimismo, respecto de los equipos de superficie, estos no formaron parte de
dicha deducción, y respecto de los bienes de la cuenta cañería de superficie, no
se advirtió que la Administración haya realizado un examen o verificación a fin
de comprobar su naturaleza. De otro lado, respecto del reparo por donaciones
no adicionadas, se indica que se levanta dicho reparo debido a que los gastos
efectuados tuvieron como propósito específico resarcir los daños causados por el
derrame de crudo en las aguas del río Marañón, ocasionado por la recurrente,
por lo que se encontraba acreditada la relación de causalidad entre los gastos
realizados y el mantenimiento de la fuente.
Gastos por regalías y otros. Casos en que la Administración
califica como regalías pagos que habría efectuado la recurrente
a favor de una compañía no domiciliada sin embargo, no se
acreditó la prestación que habría efectuado dicha compañía a
favor de la recurrente.
RTF N.° 07011-2-2014 (11-06-2014)
Se confirma la apelada en el extremo referido a: 1) Baja de activo fijo que no
cumple los requisitos de ley, ya que la recurrente no sustentó el desuso u obso-
lescencia con el correspondiente informe técnico; 2) Gastos por indemnización
(liberalidades), ya que no se verifica la ocurrencia de daños ocasionados que
habrían justificado el pago de tales indemnizaciones; 3) Gastos por desvalorización
de existencias, ya que se verifica que la recurrente no acreditó haber procedido
conforme con el inciso c) del artículo 21 del RLIR; 4) Gastos por intereses de
financiamiento, toda vez que no se sustentó el gasto con el correspondiente
comprobante de pago; 5) Gastos por vacaciones, toda vez que la recurrente no
efectuó el pago conforme con en el inciso v) del artículo 37 de la Ley de Renta; 6)
Ingresos gravados y no declarados, al haberse producido los hechos sustanciales
generadores del ingreso (devengo). Se revoca la apelada en cuanto a los siguientes
puntos:1) Utilización de crédito fiscal de un periodo distinto al de recepción de
comprobantes de pago, ya que su anotación tardía en el registro de compras
no implica la pérdida de dicho crédito; 2) Pagos por regalías a no domiciliados,
ya que no se acredita cuál fue la prestación del servicio que habría efectuado la
compañía no domiciliada a favor de la recurrente; 3) Gastos sustentados indebi-
damente en recibos de honorarios, ya que no se ha determinado la existencia de
una comisión mercantil; 4) Gastos por comisiones de cobranza sustentados en
facturas que corresponden a operaciones reales, toda vez que la Administración
no desvirtuó la efectiva prestación del servicio a favor de la recurrente 5) Ingresos
gravados y no declarados correspondiente a intereses al no haberse producido
los hechos sustanciales generadores del ingreso (devengo).
referido texto; de manera que a través del mencionado artículo se define
y delimita los gastos que deben ser considerados deducibles.
Es preciso señalar que el mencionado artículo 37 debe ser concordado
con lo establecido en artículo 21 del Reglamento de la Ley del Impuesto
a la Renta, ya que a través de sus literales, proporciona mayores alcances
sobre los gastos deducibles normados en la ley.
Actualidad Empresarial I-25
 I Indicadores Tributarios

IMPUESTO A LA RENTA Y NUEVO RUS

Indicadores Tributarios

Determinación de las retenciones por rentas de quinta categoría(1)

ENERO-MARZO
ID =R
Remuneración mensual por el 12
número de meses que falte para Hasta 5 UIT
terminar el ejercicio (incluye mes 8% ABRIL
de retención). ID =R
9
Más de 5 UIT
MAYO-JULIO
Gratificaciones ordinarias mes de hasta 20 UIT 14% Otras
julio y diciembre. Deducciones: ID =R
- Retención 8
Deduc- Renta
-- ción de = Más de 20 UIT Impuesto -- de meses = ID agosto
Anual hasta 35 UIT 17% Anual anteriores
Remuneraciones ordinarias perci- 7 UIT ID
bidas en meses anteriores. - Saldos a =R
5
favor
set. - nov.
Más de 35 UIT
hasta 45 UIT 20% ID
Gratificaciones extraordinarias, =R
4
participaciones, reintegros y
otras sumas extraordinarias R : Retenciones del mes DICIEMBRE
percibidas en meses anteriores. Más de 45 UIT ID : Impuesto determinado
30% ID = R

Mínimo no imponible promedio para los perceptores de Rentas de Quinta Categoría - Ejercicio 2016: S/.1,975.00
(Referencia: 12 remuneraciones y 2 gratificaciones en el ejercicio)

Nota: Por participación de utilidades y sumas extraordinarias aplicar el procedimiento establecido en el inciso e) del artículo 40º del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Cálculo aplicable para remuneraciones no variables.

tasas DEL IMPUESTO A LA RENTA - domiciliados TABLA DEL NUEVO RÉGIMEN ÚNICO SIMPLIFICADO(1)
D. LEG. N.° 967 (24-12-06)
2016 2015 2014 2013
1. Persona Jurídica Parámetros
Cuota
Tasa del Impuesto 28% 28% 30% 30% Categorías Total Ingresos Total Adquisiciones Mensual
Tasa Adicional 6.8% 6.8% 4.1% 4.1% Brutos Mensuales Mensuales (S/.)
2. Personas Naturales (Hasta S/.) (Hasta S/.)
1° y 2° Categoría 6.25% 6.25% 6.25% 6.25% 1 5,000 5,000 20
Con Rentas de Tercera Categ. 28% 28% 30% 30% 2 8,000 8,000 50
4° y 5° categ. y fuente extranjera*
3 13,000 13,000 200
Hasta 5 UIT 8% 8% Hasta 27 UIT 15% 15%
Más de 5 UIT hasta 20 UIT 14% 14% Exceso de 27 UIT has- 21% 21% 4 20,000 20,000 400
ta 54 UIT 5 30,000 30,000 600
Más de 20 UIT hasta 35 UIT 17% 17% Por exceso de 54 UIT 30% 30% CATEGORÍA* 60,000 60,000 0
Más de 35 UIT hasta 45 UIT 20% 20% ESPECIAL
Más de 45 UIT 30% 30% RUS
* Régimen de acuerdo a las modificaciones de la Ley Nº 30296 publicada el 31.12.2014. * Los sujetos de esta categoría deberán tener en cuenta lo siguiente:
a. Que se dediquen únicamente a la venta de hortalizas, legumbres, tubérculos,
raíces, semillas y demás bienes especificados en el Apéndice I de la Ley del
SUSPENSIÓN DE RETENCIONES Y/0 PAGOS A CUENTA IGV e ISC, realizada en mercado de abastos.
de RENTAS DE CUARTA CATEGORÍA(1) b. Sujetos dedicados exclusivamente al cultivo de productos agrícolas y que
vendan sus productos en su estado natural.
No deberá efectuarse la retención del Impuesto a la Renta
AGENTE c. Asimismo, deberán presentar anualmente una declaración jurada informativa
cuando los recibos de honorarios que se paguen o acrediten S/.1,500
RETENEDOR a fin de señalar sus 5 (cinco) principales proveedores, en la forma, plazos y
sean por un importe que no exceda a:
condiciones que establezca la SUNAT.
P Cuyos ingresos por renta de cuarta (art. 33º cuarta) y quinta
E S/.2,880 Importante: Los que se acojan al Nuevo RUS y no se ubiquen en alguna cate-
No están percibidas en el mes no superen la suma de:
R obligados a goría, se encontrarán comprendidos en la categoría más alta hasta el mes en
C efectuar pa- Los directores de empresas, síndicos, mandatarios, gestores de que comuniquen la que les corresponde.
E negocios, albaceas o similares, y otras rentas de cuarta (art. 33º S/.2,304
P gos a cuenta (1) Tabla de categorización modificada por el artículo 7º del Decreto Legislativo N.° 967 (24-12-06),
del Impuesto b) y quinta categoría, que no superen la suma de:
T vigente a partir del 1 de enero de 2007.
O a la Renta * Se debe tener presente que si se superan estos montos, los contri-
R los siguientes buyentes se encuentran obligados a efectuar pagos a cuenta y a
E contribu- presentar la Declaración Determinativa Mensual. tipos de cambio al cierre del ejercicio
S yentes
PDT 616- Trabajador independiente. Dólares Euros
Año Activos Pasivos Activos Pasivos
(1) Base legal: Resolución de Superintendencia Nº 367-2015/SUNAT (vigente a partir de 01.01.16). Compra Venta Compra Venta
2015 3.408 3.413 3.591 3.811
2014 2.981 2.989 3.545 3.766
2013 2.794 2.796 3.715 3.944
UNIDAD IMPOSITIVA TRIBUTARIA (UIT)
2012 2.549 2.551 3.330 3.492
Año S/. Año S/. 2011 2.695 2.697 3.456 3.688
2016 3,950 2010 3,600 2010 2.808 2.809 3.583 3.758
2009 2.888 2.891 4.057 4.233
2015 3,850 2009 3,550
2008 3.137 3.142 4.319 4.449
2014 3,800 2008 3,500
2007 2.995 2.997 4.239 4.462
2013 3,700 2007 3,450 2006 3.194 3.197 4.121 4.249
2012 3,650 2006 3,400 2005 3.429 3.431 3.951 4.039
2011 3,600 2005 3,300 2004 3.280 3.283 4.443 4.497

I-26 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 Área Tributaria I
DETRACCIONES Y PERCEPCIONES

PORCENTAJE DE DETRACCIONES (R.S. Nº 183-2004/SUNAT 15.08.04) ACTUALIZADO CON LA R.S. N.° 343-2014/SUNAT (12.11.14)
COD. TIPO DE BIEN O SERVICIO OPERACIONES EXCEPTUADAS DE LA APLICACIÓN DEL SITEMA PORCENT.
VENTA (INCLUIDO EL RETIRO) DE BIENES GRAVADOS CON EL IGV
004 Recurso Hidrobiológicos 4% (1) (8)
005 Maíz amarillo duro 4% (8)
008 Madera 4% (8)
009 Arena y piedra 10% (8)
El Sistema no se aplicará, tratándose de las operaciones indicadas en el numeral 7.1 del artículo 7, en cualquiera de los siguientes casos: 
010 Residuos, Subproductos, Desechos, recortes y desperdicios y formas a) El importe de la operación sea igual o menor a S/. 700.00 (Setecientos y 00/100 Nuevos Soles), salvo en el caso que se trate de los 15% (4)
primarias derivadas de las mismas bienes señalados en los numerales 6, 16, 19 y 21 del Anexo 2.
ANEXO 2

014 Carnes y despojos comestibles b) Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio 4% (10)
vinculado con la devolución del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios. Esta excepción no opera cuando el adquirente
017 Harina, polvo y “pellets” de pescado, crustáceos, moluscos y demás sea una entidad del Sector Público Nacional a que se refiere el inciso a) del artículo 18 de la Ley del Impuesto a la Renta. 4% (8)
invertebrados acuáticos.
c) Se emita cualquiera de los documentos a que se refiere el numeral 6.1 del artículo 4 del Reglamento de Comprobantes de Pago,
031 Oro gravado con el IGV excepto las pólizas emitidas por las bolsas de productos a que se refiere el literal e) de dicho artículo. 10% (3) (8)
034 Minerales metálicos no auríferos d) Se emita liquidación de compra, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de Comprobantes de Pago. 10% (5) (8)
035 Bienes exonerados del IGV 1.5% (7)
036 Oro y demás minerales metálicos exonerados del IGV 1.5% (7) (8)
039 Minerales no metálicos 10% (7) (8)
SERVICIOS GRAVADOS CON EL IGV
012 Intermediación laboral y tercerización No se aplicará el sistema en cualquiera de los siguientes casos: 10% (2)
- El importe de la operación sea igual o menor a S/.700.00.
019 Arrendamiento de bienes 10% (2)
- Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
020 Mantenimiento y reparación de bienes muebles vinculado con la devolución del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios, salvo que el usuario o quien encarga la 10% (8)
construcción sea una entidad del Sector Público Nacional.
021 Movimiento de carga - Se emita cualquiera de los documentos autorizados a que se refiere el numeral 6.1 del artículo 4 del Reglamento de Comprobantes 10% (2)
de Pago.
ANEXO 3

022 Otros servicios empresariales 10% (11)

- El usuario del servicio o quien encarga la construcción tenga la condición de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por
024 Comisión mercantil la Ley del Impuesto a la Renta. 10% (2)
- Listado de exclusiones del Anexo 3, numeral 10 de la Res. N.° 183-2004/SUNAT.
025 Fabricación de bienes por encargo 10% (2)
026 Servicio de transporte de personas 10% (2)
030 Contratos de construcción 4% (9)
037 Demás servicios gravados con el IGV 10% (6)(11)

Notas 5. Vigente a partir del 1 de abril de 2011 Res. Nº 037-2011/SUNAT (15-02-11).

1. El porcentaje de 4% se aplicara cuando el proveedor tenga la condición de titular del permiso de pesca de embarcación pesquera que efectúa la extracción o descarga de los bienes y figure
como tal en el “Listado de proveedores sujetos al SPOT con el porcentaje de 4%” que publique la SUNAT; en caso contrario, se aplica el porcentaje de 10%.
Porcentaje modificado por el artículo 2° de la R. S. N.° 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
2. Porcentaje modificado por el artículo 4° de la R. S. N.° 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-2014, vigente a partir del 01-01-15.
3. Definición modificada por el articulo 10 de la R. S. N.º 249-2012/SUNAT vigente desde el 01-11-12.
4. Vigente a partir del 01 de marzo de 2011 Res. Nº 044-2011/SUNAT (22-02-11) hasta el 28-02-11 se aplicaba la tasa de 10%.
6. Vigente a partir del 02 de abril de 2012 Res. N.° 063-2012/SUNAT (29-03-12).
7. Incorporado por el artículo 10 de la R.S. N.° 249-2012/SUNAT (30-10-12) vigente a partir del 01-11-12.
8. Porcentaje modificado por el artículo 2° de la R. S. N.° 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
9. Porcentaje modificado por el artículo 4° de la R. S. Nº 265-2013/SUNAT vigente a partir del 01-11-13.
10. Incorporado por el artículo 1° de la R. S. Nº 019-2014/SUNAT (23.01.14), vigente a partir del 01-03-14.
11. Porcentaje modificado por la Res. Nº 203-2014/SUNAT (28.06.14), vigente a partir del 01-07-14.

SPOT APLICABLE AL TRANSPORTE DE BIENES REALIZADO POR VíA TERRESTRE (R. s. N.° 073-2006/SUNAT 13-05-06)(1)
Operaciones sujetas al sistema Operaciones exceptuadas de la aplicación del sistema Porcentaje
No se aplicará el sistema en los siguientes casos:
El servicio de transporte reali- - El importe de la operación o el valor referencial sea igual o menor a S/.400.00.
zado por vía terrestre gravado - Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio vinculado con la devolución 4%
con IGV. del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios. Salvo cuando el usuario sea una entidad del Sector Público Nacional.
- El usuario del servicio tenga la condición de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Aplicable para operaciones cuya obligación tributaria del IGV se genere a partir del 1 de octubre de 2006 (Res. de S. N.° 158-2006/SUNAT, publicado el 30-09-06). Excepto para aquellos servicios de transporte de bienes que tengan como punto de origen y/o destino
los departamentos de Arequipa, Moquegua, Tacna y Puno, para los cuales se aplica a partir del 01-12-06.

DETERMINACIÓN DEL IMPORTE DE LA PERCEPCIÓN RELACIóN DE BIENES CUYA VENTA SE ENCUENTRA

DEL IGV APLICABLE A LA IMPORTACIÓN DE BIENES(1) SUJETA AL RéGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV
Apéndice 1 Ley Nº 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07)
actualizado con el D.S. Nº 317-2014 (21.12.14)
Determinación del monto de la percepción aplicando porcentajes sobre el monto de la operación
Referencia Bienes comprendidos en el régimen
Condición Porcent. 1 Harina de trigo o de morcajo Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
(tranquillón) 1101.00.00.00
Cuando el importador, a la fecha en que se efectúa la numeración de la DUA o DSI: 2 Agua, incluida el agua mineral, natural o Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
1. Tenga domicilio fiscal no habido de acuerdo con las normas vigentes. artificial y demás bebidas no alcohólicas subpartidas nacionales: 2201.10.00.11/2201.90.00.10 y
2201.90.00.90/ 2202.90.00.00
2. La SUNAT hubiera comunicado o notificado la baja de su inscripción en el RUC y dicha 3 Cerveza de malta Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
condición figure en los registros de la Administración tributaria. 10% 2203.00.00.00
3. Hubiera suspendido temporalmente sus actividades y dicha condición figure en los 4 Gas licuado de petróleo Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
registros de la Administración tributaria. subpartidas nacionales: 2711.11.00.00/2711.19.00.00
5 Dióxido de carbono Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
4. No cuente con número de RUC o teniéndolo no lo consigne en la DUA o DSI. 2811.21.00.00
5. Realice por primera vez una operación y/o régimen aduanero. 6 Poli (tereftalato de etileno) sin adición Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
6. Estando inscrito en el RUC no se encuentre afecto al IGV. de dióxido de titanio, en formas 3907.60.00.10
primarias
Cuando el importador nacionalice bienes usados. 5% 7 Envases o prefomas, de poli (tereftalato Sólo envases o preformas, de poli (tereftalato de etileno),
Cuando el importador no se encuentra en ninguno de los supuestos arriba señalados. de etileno) (PET) comprendidos en la subpartida nacional: 3923.30.90.00
3.5%
8 Tapones, tapas, cápsulas y demás Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
dispositivos de cierre 3923.50.00.00
(1) Inciso b) Segunda Disposición Transitoria Ley Nº 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08. 9 Bombonas, botellas, frascos, bocales,
tarros, envases tubulares, ampollas y
demás recipientes para el transporte
Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
RÉGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV APLICABLE o envasado, de vidrio; bocales para
conservas, de vidrio; tapones, tapas y subpartidas nacionales: 7010.10.00.00/7010.90.40.00
A LA ADQUISICIÓN DE COMBUSTIBLE(1) demás dispositivos de cierre, de vidrio.

Comprende Percepción 10 Tapones y tapas, cápsulas para botellas, Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
tapones roscados, sobretapas, precintos subpartidas nacionales:
y demás accesorios para envases, de
La adquisición de Los señalados en el numeral 4.2 del artículo 4º del Regla- Uno por 8309.10.00.00 y 8309.90.00.00 
metal Común.
combustibles líqui- mento para la Comercialización de Combustibles Líquidos y ciento (1%) 11 Trigo y morcajo (tranquillón). Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
dos derivados del otros Productos derivados de los Hidrocarburos aprobados sobre el subpartidas nacionales:
petróleo, que se en- por Decreto Supremo Nº 045-2001-EM y normas modifi- precio de 1001.10.10.00/1001.90.30.00
cuentren gravadas catorias, con excepción del GLP (Gas Licuado de Petróleo). venta 12 Bienes vendidos a través de catálogos Bienes que sean ofertados por catálogo y cuya adquisición
con el IGV. se efectúe por consultores y/o promotores de ventas del
agente de percepción
(1) Inciso a) Segunda Disposición Transitoria. Ley Nº 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08. (*) Bienes excluidos del 13 al 41 por el D. S. N.º 317-2014/EF. Publicada el 21.11.14 vigente a partir del 01.01.15

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial I-27

 I Indicadores Tributarios

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MÁXIMO DE ATRASO

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MÁXIMO DE ATRASO
PLAZOS DE ATRASO DE LOS LIBROS Y REGISTROS VINCULADOS A ASUNTOS TRIBUTARIOS(1)
Acto o circunstancia que determina el inicio del plazo
CÓDIGO LIBRO O REGISTRO VINCULADO A ASUNTOS TRIBUTARIOS Máximo atraso permitido
para el máximo atraso permitido
1 LIBRO CAJA Y BANCOS Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
realizaron las operaciones relacionadas con el ingreso o salida
del efectivo o equivalente del efectivo.
2 LIBRO DE INGRESOS Y GASTOS Diez (10) días hábiles Tratándose de deudores tributarios que obtengan rentas de se-
gunda categoría: Desde el primer día hábil del mes siguiente a
aquel en que se cobre, se obtenga el ingreso o se haya puesto
a disposición la renta.
3 LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES Tratándose de deudores tributarios pertenecientes al Régimen General del Impuesto a la Renta:
Tres (3) meses (*) Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
Tratándose de deudores tributarios pertenecientes al Régimen Especial del Impuesto a la Renta:
Diez (10) días hábiles Desde el día hábil siguiente al del cierre del mes o del ejercicio
gravable, según el Anexo del que se trate
4 LIBRO DE RETENCIONES INCISOS E) Y F) DEL ARTÍCULO 34° DE LA LEY Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
DEL IMPUESTO A LA RENTA realice el pago.
5 LIBRO DIARIO Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
6 LIBRO MAYOR Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
7 REGISTRO DE ACTIVOS FIJOS Tres (3) meses Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
8 REGISTRO DE COMPRAS Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione el comprobante de pago respectivo
9 REGISTRO DE CONSIGNACIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione el comprobante de pago respectivo.
10 REGISTRO DE COSTOS Tres (3) meses Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
11 REGISTRO DE HUÉSPEDES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el comprobante de pago respectivo
12 REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE EN UNIDADES FÍSICAS Un (1) mes (**) Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes
Tratándose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado en
forma manual o utilizando hojas sueltas o continuas:
Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
13 REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE VALORIZADO (***) operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
Tratándose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado de
manera electrónica:
Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente
14 REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el comprobante de pago respectivo.
15 REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS - ARTÍCULO 23° RESOLUCIÓN DE Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
SUPERINTENDENCIA N.° 266-2004/SUNAT emita el comprobante de pago respectivo.
16 REGISTRO DEL RÉGIMEN DE PERCEPCIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el documento que sustenta las transacciones realizadas
con los clientes
17 REGISTRO DEL RÉGIMEN DE RETENCIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione o emita, según corresponda, el documento que sus-
tenta las transacciones realizadas con los proveedores
18 REGISTRO IVAP Diez (10) días hábiles Desde la fecha de ingreso o desde la fecha del retiro de los
bienes del Molino, según corresponda.
19 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - ARTÍCULO 8° RESO- Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
LUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.° 022-98/SUNAT recepcione el comprobante de pago respectivo.
20 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.° 021- recepcione el comprobante de pago respectivo.
99/SUNAT
21 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.° 142- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2001/SUNAT
22 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.° 256- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
23 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5 RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.° 257- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
24 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.° 258- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
25 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.° 259- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
(1) Base Legal: Anexo 1 de la Resolución de Superintendencia 234-2006/SUNAT
(*) Tratándose de deudores tributarios que en el ejercicio anterior hayan obtenido ingresos brutos menores a 100 Unidades Impositivas Tributarias, y que hayan optado por llevar el Libro de Inventarios y Balances de acuerdo a lo establecido por la Resolución
de Superintendencia N.° 071-2004/SUNAT (salvo lo referido al “Anexo 3 – Control mensual de la cuenta 10 – Caja y Bancos”, “Anexo 5 – Control mensual de los bienes del Activo Fijo propios” y “Anexo 6-Control mensual de los bienes del Activo Fijo de
Terceros”; según corresponda), deberán registrar sus operaciones con un atraso no mayor a diez (10) días hábiles contados desde el día hábil siguiente al del cierre del mes o ejercicio gravable, según el Anexo del que se trate.
(**) Si el contribuyente elabora un balance para modificar el coeficiente o porcentaje aplicable al cálculo de los pagos a cuenta del régimen general del Impuesto a la Renta, deberá tener registradas las operaciones que lo sustenten con un atraso no mayor a
sesenta (60) días calendario contados desde el primer día del mes siguiente a enero o junio, según corresponda.
(***) R. S. N.º 169-2015/SUNAT publicada el 30-06-15.

I-28 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 Área Tributaria I
VENCIMIENTOS Y FACTORES

anexo 1
TABLA DE VENCIMIENTOS PARA LAS OBLIGACIONES TRIBUTARIAS DE VENCIMIENTO MENSUAL CUYA RECAUDACIÓN EFECTÚA LA SUNAT
FECHA DE VENCIMIENTO SEGÚN EL ÚLTIMO DÍGITO DEL RUC
Mes al que
BUENOS CONTRIBUYENTES
corresponde
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Y UESP
la Obligación
0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9
Dic. 15 15 Ene-16 18 Ene-16 19 Ene-16 20 Ene-16 21 Ene-16 22 Ene-16 11 Ene-16 12 Ene-16 13 Ene-16 14 Ene-16 25 Ene-16
Ene-16 17 Feb-16 18 Feb-16 19 Feb-16 19 Feb-16 12 Feb-16 12 Feb-16 15 Feb-16 15 Feb-16 16 Feb-16 16 Feb-16 22 Feb-16
Feb-16 17 Mar-16 18 Mar-16 21 Mar-16 21 Mar-16 14 Mar-16 14 Mar-16 15 Mar-16 15 Mar-16 16 Mar-16 16 Mar-16 22 Mar-16
Mar-16 19 Abr-16 20 Abr-16 21 Abr-16 21 Abr-16 14 Abr-16 14 Abr-16 15 Abr-16 15 Abr-16 18 Abr-16 18 Abr-16 22 Abr-16
Abr-16 18 May-16 19 May-16 20 May-16 20 May-16 13 May-16 13 May-16 16 May-16 16 May-16 17 May-16 17 May-16 23 May-16
May-16 17 Jun-16 20 Jun-16 21 Jun-16 21 Jun-16 14 Jun-16 14 Jun-16 15 Jun-16 15 Jun-16 16 Jun-16 16 Jun-16 22 Jun-16
Jun-16 19 Jul-16 20 Jul-16 21 Jul-16 21 Jul-16 14 Jul-16 14 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 18 Jul-16 18 Jul-16 22 Jul-16
Jul-16 17 Ago-16 18 Ago-16 19 Ago-16 19 Ago-16 12 Ago-16 12 Ago-16 15 Ago-16 15 Ago-16 16 Ago-16 16 Ago-16 22 Ago-16
Ago-16 19 Set-16 20 Set-16 21 Set-16 21 Set-16 14 Set-16 14 Set-16 15 Set-16 15 Set-16 16 Set-16 16 Set-16 22 Set-16
Set-16 19 Oct-16 20 Oct-16 21 Oct-16 21 Oct-16 14 Oct-16 14 Oct-16 17 Oct-16 17 Oct-16 18 Oct-16 18 Oct-16 24 Oct-16
Oct-16 18 Nov-16 21 Nov-16 22 Nov-16 22 Nov-16 15 Nov-16 15 Nov-16 16 Nov-16 16 Nov-16 17 Nov-16 17 Nov-16 23 Nov-16
Nov-16 20 Dic-16 21 Dic-16 22 Dic-16 22 Dic-16 15 Dic-16 15 Dic-16 16 Dic-16 16 Dic-16 19 Dic-16 19 Dic-16 23 Dic-16
Dic-16 18 Ene-17 19 Ene-17 20 Ene-17 20 Ene-17 13 Ene-17 13 Ene-17 16 Ene-17 16 Ene-17 17 Ene-17 17 Ene-17 23 Ene-17

UESP : Siglas de las Unidades Ejecutoras del Sector Público Nacional (comprendidas en los alcances del D.S. Nº 163-2005-EF).
Base Legal : Resolución de Superintendencia Nº 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)

Tasas de depreciación edificios y construcciones ANEXO 2

TABLA DE VENCIMIENTOS PARA EL PAGO DEL ITF
% Anual
Bienes Fecha de realización de operaciones
de Deprec. Último día para realizar el pago
Del Al
1. Edificios y otras construcciones. 01-01-2016 15-01-2016 22-01-2016
Mediante Única Disposición Complementaria de la Ley N.° 29342*, aplicable a partir 16-01-2016 31-01-2016 05-02-2016
5% 01-02-2016 15-02-2016 22-02-2016
del 01.01.10, se modifica el art. 39º LIR, incrementando de 3% a 5% el porcentaje
de depreciación 16-02-2016 29-02-2016 07-03-2016
01-03-2016 15-03-2016 22-03-2016
2. Edificios y otras construcciones - Régimen Especial de Depreciación – Ley N.° 30264 16-03-2016 31-03-2016 07-04-2016
* Sólo podrán optar a este régimen los contribuyentes del Régimen General del 01-04-2016 15-04-2016 22-04-2016
Impuesto a la Renta, si cumplen con las siguientes condiciones: 16-04-2016 30-04-2016 06-05-2016
- La construcción se hubiera iniciado a partir del 01.01.14 20%
01-05-2016 15-05-2016 20-05-2016
- Si hasta el 31.12.16 la construcción tuviera un avance mínimo del 80%
16-05-2016 31-05-2016 07-06-2016
También se aplica a propiedades adquiridas durante el año 2014, 2015 y 2016, que
cumplan con las condiciones ya mencionadas. 01-06-2016 15-06-2016 22-06-2016
16-06-2016 30-06-2016 07-07-2016
* Ley N.° 30264, publicada el 16.11.14, Nuevo Régimen Especial de Depreciación de Edificios y Construcciones, 01-07-2016 15-07-2016 22-07-2016
aplicable a partir del Ejercicio gravable 2015. 16-07-2016 31-07-2016 05-08-2016
01-08-2016 15-08-2016 22-08-2016
TASAS DE DEPRECIACIÓN demás bienes (1) 16-08-2016 31-08-2016 07-09-2016
01-09-2016 15-09-2016 22-09-2016
Porcentaje Anual de 16-09-2016 30-09-2016 07-10-2016
Depreciación 01-10-2016 15-10-2016 21-10-2016
Bienes
16-10-2016 31-10-2016 07-11-2016
Hasta un máximo de:
01-11-2016 15-11-2016 22-11-2016
1. Ganado de trabajo y reproducción; redes de pesca. 25% 16-11-2016 30-11-2016 07-12-2016
01-12-2016 15-12-2016 22-12-2016
2. Vehículos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en 20% 16-12-2016 31-12-2016 06-01-2017
general.
Base Legal: Resolución de Superintendencia Nº 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y 20%
de construcción; excepto muebles, enseres y equipos de oficina. Tasa de Interés Moratorio (TIM)
en Moneda Nacional (S/.)
4. Equipos de procesamiento de datos. 25%
Vigencia Mensual Diaria Base Legal
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91. 10% Del 01-03-10 en adelante 1.20% 0.040% R. S. N.° 053-2010/SUNAT (17.02.10)
6. Otros bienes del activo fijo 10% Del 07-02-03 al 28-02-10 1.50% 0.050% R. S. N.° 032-2003/SUNAT (06-02-03)
Del 01-11-01 al 06-02-03 1.60% 0.0533% R. S. N.° 126-2001/SUNAT (31-10-01)
7. Gallinas 75% (2) Del 01-01-01 al 31-10-01 1.80% 0.0600% R. S. N.° 144-2000/SUNAT (30-12-00)
Del 03-02-96 al 31-12-00 2.20% 0.0733% R. S. N.° 011-96-EF/SUNAT (02-02-96)
(1) Art. 22° del Reglamento del LIR D. S. N.° 122-94-EF (21.09.04).
(2) R. S. N.° 018-2001/SUNAT (30.01.01). Del 01-10-94 al 02-02-96 2.50% 0.0833% R. S. N.° 079-94-EF/SUNAT (30-09-94)

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial I-29

 I Indicadores Tributarios

12,690/12 x 6 = 6,345 Parte compensable en el semestre

TIPOS DE CAMBIO

COMPRA Y VENTA PARA OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA

I TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS E IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO(1)
D Ó L A R E S E U R O S
Noviembre-2015 Diciembre-2015
Industrias Enero-2016
Tex S.A. Noviembre-2015
ENERO-2016 Diciembre-2015
DÍA DÍA
Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta
01 3.282 Estado de3.372 
3.287 Situación3.378 
Financiera3.408 
al 30 de junio
3.413  de 2012
01 3.594 3.770 3.504  3.709  3.591  3.811 
02 3.282 3.287 3.374 (Expresado
3.377  en nuevos
3.408  soles)3.413  02 3.594 3.770 3.548  3.694  3.591  3.811 
03 3.284 3.287 3.369  3.373  3.408  3.413  03 3.464 3.783 3.552  3.695  3.591  3.811 
04 3.285
ACTIVO S/.
3.287 3.366  3.369  3.408  3.413  04 3.511 3.769 3.605  3.727  3.591  3.811 
05 3.287 Efectivo
3.29 y equivalentes
3.369  de efectivo
3.372  3.426  3.430  344,400
05 3.467 3.785 3.508  3.860  3.519  3.856 
06 3.299 Cuentas,
3.302 por cobrar
3.369  comerciales
3.372  - Terceros
3.415  3.417  152,000
06 3.504 3.679 3.508  3.860  3.619  3.811 
07 3.312 Mercaderías 117,000
3.315 3.369  3.372  3.415  3.417  07 3.464 3.768 3.508  3.860  3.574  3.810 
08 3.312 3.315
Inmueb., maq.3.371 
y equipo 3.377  3.420  3.423  08
160,000 3.464 3.768 3.494  3.866  3.634  3.838 
09 3.312 3.315 3.371  3.377  3.425  3.428  09 3.464 3.768 3.494  3.866  3.695  3.843 
10 3.306 Deprec.,
3.310 amortiz.
3.368 y agotamiento
3.375  acum.
3.425  3.428  -45,000
10 3.430 3.651 3.605  3.805  3.695  3.843 
11 3.311 Total
3.314activo 3.371  3.376  3.425  3.428  728,400
11 3.380 3.773 3.611  3.875  3.695  3.843 
12 3.314 PASIVO S/.
3.316 3.374  3.379  3.424  3.428  12 3.475 3.714 3.604  3.832  3.699  3.885 
13 3.320 3.323
Tributos, 3.374 
contraprest. 3.379  por pagar
y aportes 3.423  3.426  13
10,000 3.495 3.647 3.604  3.832  3.597  3.857 
14 3.323 3.332 3.374  3.379  3.420  3.421  14 3.528 3.710 3.604  3.832  3.659  3.830 
15 3.323
Remun.
3.332
y partic.
3.377
por pagar
3.382 3.420 3.421
23,000
15 3.528 3.710 3.635 3.833 3.659 3.830
16 3.323  Cuentas
3.332  por pagar
3.368  comerciales
3.377  - Terceros 320,000
16 3.528  3.710  3.541  3.846 
17 3.341  Cuentas
3.343  por pagar
3.366  diversas - Terceros
3.372  50,500
17 3.424  3.762  3.612  3.809 
18 3.345  Total
3.346 pasivo 3.370  3.376  403,500
18 3.471  3.707  3.556  3.801 
19 3.353  3.357  3.376  3.379  19 3.457  3.736  3.539  3.807 
20 3.352  PATRIMONIO S/.
3.356  3.376  3.379  20 3.554  3.709  3.539  3.807 
21 3.356  Capital 253,000
3.360  3.376  3.379  21 3.442  3.743  3.539  3.807 
22 3.356  3.360  3.378  3.383  22 3.442  3.743  3.614  3.789 
Reservas 12,000 23 3.442  3.743  3.510  3.869 
23 3.356  3.360  3.388  3.391 
24 3.368  Resultados
3.376  acumulados
3.394  3.398  -35,600
24 3.445  3.773  3.692  3.803 
25 3.374  Resultado
3.377  del periodo
3.390  3.398  95,500
25 3.568  3.643  3.657  3.877 
26 3.381  Total patrimonio
3.385  3.390  3.398  324,900
26 3.513  3.754  3.657  3.877 
27 3.375  3.379  3.390  3.398  27 3.414  3.777  3.657  3.877 
28 3.372  Total
3.378 pasivo y patrimonio
3.390  3.398  728,400
28 3.535  3.756  3.657  3.877 
29 3.372  3.378  3.397  3.402  29 3.535  3.756  3.620  3.834 
30 3.372  3.378  3.404  3.408  30 3.535  3.756  3.690  3.777 
31 3.407  3.410  31 3.633  3.838 
(1) Para efectos del Registro de Compras y Ventas, se aplicará el tipo de cambio promedio ponderado venta publicado el día de nacimiento de la obligación tributaria.
Base Legal: Numeral 17 del art. 5º del D. S. Nº 136-96-EF Reglamento del IGV.

Ii TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO A LA RENTA(1)

D Ó L A R E S E U R O S
Noviembre-2015 Diciembre-2015 Enero-2016 Noviembre-2015 Diciembre-2015 Enero-2016
DÍA DÍA
Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta
01 3.282 3.287 3.374  3.377  3.408  3.413  01 3.594 3.770 3.548  3.694  3.591  3.811 
02 3.284 3.287 3.369  3.373  3.408  3.413  02 3.464 3.783 3.552  3.695  3.591  3.811 
03 3.285 3.287 3.366  3.369  3.408  3.413  03 3.511 3.769 3.605  3.727  3.591  3.811 
04 3.287 3.290 3.369  3.372  3.426  3.430  04 3.467 3.785 3.508  3.860  3.519  3.856 
05 3.299 3.302 3.369  3.372  3.415  3.417  05 3.504 3.679 3.508  3.860  3.619  3.811 
06 3.312 3.315 3.369  3.372  3.415  3.417  06 3.464 3.768 3.508  3.860  3.574  3.810 
07 3.312 3.315 3.371  3.377  3.420  3.423  07 3.464 3.768 3.494  3.866  3.634  3.838 
08 3.312 3.315 3.371  3.377  3.425  3.428  08 3.464 3.768 3.494  3.866  3.695  3.843 
09 3.306 3.310 3.368  3.375  3.425  3.428  09 3.430 3.651 3.605  3.805  3.695  3.843 
10 3.311 3.314 3.371  3.376  3.425  3.428  10 3.380 3.773 3.611  3.875  3.695  3.843 
11 3.314 3.316 3.374  3.379  3.424  3.428  11 3.475 3.714 3.604  3.832  3.699  3.885 
12 3.320 3.323 3.374  3.379  3.423  3.426  12 3.495 3.647 3.604  3.832  3.597  3.857 
13 3.323 3.332 3.374  3.379  3.420  3.421  13 3.528 3.710 3.604  3.832  3.659  3.830 
14 3.323 3.332 3.377 3.382 3.420 3.421 14 3.528 3.710 3.635 3.833 3.659 3.830
15 3.323  3.332  3.368  3.377  15 3.528  3.710  3.541  3.846 
16 3.341  3.343  3.366  3.372  16 3.424  3.762  3.612  3.809 
17 3.345  3.346  3.370  3.376  17 3.471  3.707  3.556  3.801 
18 3.353  3.357  3.376  3.379  18 3.457  3.736  3.539  3.807 
19 3.352  3.356  3.376  3.379  19 3.554  3.709  3.539  3.807 
20 3.356  3.360  3.376  3.379  20 3.442  3.743  3.539  3.807 
21 3.356  3.360  3.378  3.383  21 3.442  3.743  3.614  3.789 
22 3.356  3.360  3.388  3.391  22 3.442  3.743  3.510  3.869 
23 3.368  3.376  3.394  3.398  23 3.445  3.773  3.692  3.803 
24 3.374  3.377  3.390  3.398  24 3.568  3.643  3.657  3.877 
25 3.381  3.385  3.390  3.398  25 3.513  3.754  3.657  3.877 
26 3.375  3.379  3.390  3.398  26 3.414  3.777  3.657  3.877 
27 3.372  3.378  3.390  3.398  27 3.535  3.756  3.657  3.877 
28 3.372  3.378  3.397  3.402  28 3.535  3.756  3.620  3.834 
29 3.372  3.378  3.404  3.408  29 3.535  3.756  3.690  3.777 
30 3.372 3.376 3.407  3.410  30 3.504 3.709 3.633  3.838 
31 3.408 3.413 31 3.591 3.811
Fuente: SBS

(1) Para cuentas del activo se utilizará el tipo de cambio compra. Para cuentas del pasivo se utilizará el tipo de cambio venta, vigente a la fecha de la operación.
Base Legal: Art. 61º del D. S. Nº 179-2004-EF TUO de la LIR; Art. 34º del D. S. Nº 122-94-EF, Reglamento de la LIR.
Nota: El tipo de cambio renta se rellena con los datos del mismo día por lo que los días 24,25 y 31 del mes de Diciembre no contienen información.

D Ó L A R E S E U R O S

TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15 TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15

COMPRA 3.408 VENTA 3.413 COMPRA 3.591 VENTA 3.811

I-30 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 II
Contenido
Informe financiero El riesgo país
Variación de los indicadores de precios de la economía
indicadores económico- Cotizaciones internacionales
financieros Tasas de interés promedio del sistema financiero
Principales variables/Tasa legal laboral/CTS
Ficha Técnica
Autora : Diana Angélica Ccaccya Bautista
Título : El riesgo país
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
1. Introducción
El término de riesgo país ha pasado a
formar parte del lenguaje cotidiano en las
principales economías de América Latina
y en el contexto mundial, especialmente
de aquellas que aún se encuentran sumi-
das por los efectos negativos de la crisis
financiera, lo que resulta ser una variable
fundamental. Sin embargo, muchos des-
conocen o confunden este concepto con
otros indicadores, por lo que es importante
evaluar el tema, como se desarrollará en
esta sección presentando los aspectos más
relevantes.
2. ¿Qué es el riesgo país?
El riesgo país es un índice que intenta
medir el grado de riesgo que entraña un
país para las inversiones extranjeras. Esto
significa que los inversores al momento
de realizar sus elecciones de dónde y
cómo invertir, buscan maximizar sus ga-
nancias, pero además tienen en cuenta el
riesgo, esto es, la probabilidad de que las
ganancias sean menor que lo esperado
o que existan pérdidas.
De acuerdo con lo expresado por Nagy1,
si se observa desde el punto de vista de
una economía, este riesgo hace alusión a
las “dificultades de repago en una opera-
ción de endeudamiento con acreedores
extranjeros o con deuda emitida fuera
del país de origen”. Esto implica que el
indicador de referencia califica a todos
los deudores del país, ya sean públicos
o privados.
1 MORALES, Jorge y Pedro TUESTA. “Calificaciones de crédito y riesgo
país”. Gerencia de Estudio Económicos. BCRP.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Área Indicadores Económico-Financieros
II-1
II-2
II-2
II-2
II-4
3. Factores que inciden en el
cálculo del riesgo país
Diversas entidades financieras se en-
cargan de calcular estos índices, ge-
neralmente hechas por calificadoras
de riesgo, entre las más conocidas
están Moody’s, Standard & Poor’s, y
JP Morgan. Cada una de ellas tiene
un método propio, pero se concluyen
resultados similares. Para ello, se em-
plean algunos factores de análisis en
su determinación: estabilidad política
del país, la existencia de instituciones
sólidas, la consistencia de las políticas
macroeconómicas, la sostenibilidad de
las cuentas fiscales, el crecimiento del
PIB, el nivel de endeudamiento exter-
no público y privado, las turbulencias
políticas entre otros.
En este sentido, se puede sobreentender
que este indicador manifiesta en cierta
medida la situación económica del país
en cuestión y de las expectativas futuras
de su evolución, ya que se consideran
elementos del ámbito económico, políti-
co, social y hasta cultural. Por tanto, ello
influirá en las decisiones de inversión,
que se concretan en los flujos de fondos
derivados hacia el país y el costo de en-
deudamiento (tasas de interés).
4. Composición del riesgo país
Se considera que el riesgo país incluye tres
componentes2:
• Riesgo soberano. Es el que soportan
los acreedores de los estados o de
entidades garantizadas por ellos en
cuanto pueden ser ineficaces las ac-
ciones legales contra el prestatario o
último obligado al pago por razones
de soberanía.
• Riesgo de transferencia. Es el que sufren
los acreedores extranjeros de los resi-
dentes de un país que experimenta una
incapacidad general para hacer frente
2 GARCÍA, Sofía y VICÉNS, José. “Factores condicionantes en la
medición del riesgo soberano en los países emergentes”. Revista:
Estudios de Economía aplicada, 2006, p. 559.
II
El riesgo país
Informe Financiero
a sus deudas, por carecer de la divisa o
divisas en que estén denominadas.
• Riesgo macroeconómico. Está re-
lacionado con el riesgo de que un
prestatario no pueda servir su deuda
debido a problemas que se desarro-
llen dentro del macro económico en
el cual se lleva a cabo sus actividades
(crisis general).
5. Metodologías de cálculo
La medición del riesgo país se hace a través
del diferencial de rendimiento entre un
conjunto de bonos soberanos de un país
determinado (emitidos en dólares) y un
conjunto de bonos soberanos de los Es-
tados Unidos, llamados Bonos del Tesoro,
por lo que se refleja como una sobretasa de
pago adicional para el país de referencia.
En efecto, los bonos del tesoro americano
se considera que no tienen probabilidad de
incumplimiento (bonos "libres de riesgo"),
por lo que este diferencial de rendimiento
con los bonos soberanos de un país emer-
gente expresa el riesgo de ese país respecto
al no-riesgo. El diferencial de rendimientos
se expresa en puntos básicos (bps), donde
100 bps equivalen a un diferencial de uno
por ciento entre los rendimientos.
En la práctica, el riesgo país se mide con el
EMBI (Emerging Markets Bond Index), que
fue creado por la firma internacional JP
Morgan Chase y que da seguimiento diario
a una canasta de instrumentos de deuda
en dólares emitidos por distintas entidades
como el Gobierno, bancos y empresas del
país en análisis.
Si hablamos de cifras en la región lati-
noamericana, de acuerdo con las fuentes
económicas, el país que presenta un ele-
vado nivel de riesgo es Venezuela, seguido
por Ecuador. Por el contrario, la economía
peruana presenta un bajo riesgo país, no
superando al promedio de la región de
557 puntos básicos, que se concretan en
un sobreprecio de costo o tasas de interés
por el financiamiento que se le brindaría
a estas economías emergentes.
Actualidad Empresarial II-1
 II Área Indicadores Económico-Financieros
ÍNDICE DE PRECIOS PROMEDIO MENSUAL AL POR MAYOR A NIVEL NACIONAL
Número Índice Número Índice Número Índice Número Índice Número Índice
Mes Base 1994-100 / 2011 Base 1994-100 / 2012 Base 1994-100 / 2013 Base diciembre 2014 = 100 Base diciembre 2015 = 100
ENE. 199.037811 208.374177 206.605903 100,025157 101,158245
FEB. 200.302465 208.641022 206.762562 100,229340 101.512527
MAR. 201.637761 209.909211 207.345341 100,611395 102.210227
ABR. 203.876631 210.157975 207.444568 100,670670 102,161903
MAY. 204.490161 209.452819 206.831945 100,854473 102.550119
JUN. 205.114189 209.308784 208.522389 100.702046 102.817342
JUL. 205.768003 207.550522 210.543665 100.804009 102.773215
AGO. 206.682448 208.048090 212.322829 101.015792 103.024204
SET. 208.069404 208.883339 213.425791 101.363528 103.255029
OCT. 208.515420 208.934206 212.540726 101.861474 103.275520
NOV. 209.388972 208.463032 211.683477 101.790116 104.021033
DIC. 209.460556 208.221718 211.457387 101.473342 104.101632
* A partir de enero de 1999, los cálculos se realizan con base 1994. Fuente: INEI, Diario “El Peruano”.

ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DE LIMA METROPOLITANA (2011 -2015)

VARIAC. PORCENT. IPC 2013 VARIAC. PORCENT. IPC 2014 VARIAC. PORCENT. IPC 2015
MES
2011 2012 2013 2014 2015 Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz.
ENE 102.58 106.92 109.99 113.36 116.84 0.12 0.12 2.87 0.32 0.32 2.80 0.17 0.17 3.07
FEB 102.97 107.26 109.89 114.04 117.20 -0.09 0.03 2.45 0.60 0.92 3.78 0.30 0.47 2.77
MAR 103.70 108.09 110.89 114.63 118.10 0.91 0.93 2.59 0.52 1.44 3.37 0.76 1.24 3.03
ABR 104.40 108.66 111.17 115.08 118,56 0.25 1.19 2.31 0.39 1.84 3.52 0.39 1.64 3.02
MAY 104.38 108.70 111.38 115.34 119.23 0.19 1.39 2.46 0.23 2.07 3.56 0.56 2.21 3.37
JUN 104.48 108,66 111.67 115.53 119.62 0.26 1.65 2.77 0.16 2.23 3.46 0.33 2.55 3.54
JUL 105.31 108.76 112.29 116.03 120.16 0.55 2.21 3.24 0.43 2.68 3.33 0.45 3.01 3.56
AGO 105.59 109.31 112.90 115.93 120.61 0.54 2.76 3.28 -0.09 2.59 -0.09 0.38 3.40 4.04
SET 105.94 109.31 113.02 116.11 120.65 0.11 2.87 2.83 0.16 2.75 2.73 0.03 3.43 3.91
OCT 106.28 109.73 113.06 116.55 120.82 0.04 0.29 3.03 0.38 3.14 3.09 0,14 3,58 3.66
NOV 106.74 109.58 112.82 116.38 121.24 -0.22 2.00 2.96 -0.15 2.99 3.16 0,34 3,93 4,18
DIC 107.03 109.86 113.000 116.65 121.78 0.17 2.86 2.86 0.23 3.22 3.23 0,45 4,40 3,93
PROM. 104.95 108.79 111.84 115.47 119.57
INFLAC. * 4.74 2.65 2.86 3.22 4.40
* Variación porcentual anual IPC. Fuente: INEI, Diario “El Peruano”

COTIZACIONES INTERNACIONALES
TIPO DE CAMBIO CONTABLE: DÓLAR EN LATINOAMERICA CIERRE DEL DÓLAR AMERICANO CONTRA LAS PRINCIPALES MONEDAS
(PROM. PONDERADO) (Del 01 al 14 de Enero del 2016) INTERNACIONALES (Del 01 al 14 de Enero del 2016)
País Moneda
Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Guatemala México Paraguay Venezuela Corona Corona Corona Dólar Dólar Franco Libra Yen
Días (Peso) (Boliviano) (Real) (Peso) (Peso) (Quetzal) (Peso) (Guaraní) (Bolívar) Euro
Días Danesa Noruega Sueca Austral. Canad. Suizo Esterl. Japones

Lun.- 04 13.1829 6.8500 4.0387 716.3324 3215.4341 7.6500 17.3352 5847.9532 6.2842 Lun.- 04 6.8890 8.8787 8.4929 1.3902 1.3939 0.9230 1.0017 0.6791 119.3745
Mar. 05 13.6219 6.8600 4.0062 713.2668 3215.4341 7.6530 17.3199 5847.9532 6.2842 Mar. 05 6.9411 8.9038 8.5992 1.3951 1.3986 0.9301 1.0087 0.6817 119.0334
Mie.- 06 13.8504 6.8600 4.0241 714.7963 3257.3290 7.6590 17.5454 5847.9532 6.2842 Mie.- 06 6.9163 8.9502 8.5867 1.4152 1.4080 0.9270 1.0073 0.6836 118.4553
Jue.- 07 13.8839 6.8500 4.0434 721.5007 3267.9739 7.6550 17.8326 5847.9532 6.2842 Jue.- 07 6.8259 8.8893 8.4666 1.4257 1.4110 0.9150 0.9932 0.6841 117.6194
Vie.- 08 13.8760 6.8600 4.0230 727.8020 3257.3290 7.6570 17.9000 5882.3529 6.2842 Vie.- 08 6.8324 8.8680 8.5069 1.4318 1.4145 0.9158 0.9941 0.6884 117.4812
Lun.- 11 13.6939 6.8500 4.0528 731.5289 3267.9739 7.6510 17.8878 5882.3529 6.2842 Lun.- 11 6.8708 8.9366 8.5392 1.4284 1.4207 0.9208 1.0010 0.6875 117.7440
Mar. 12 13.4760 6.8600 4.0272 729.9270 3278.6885 7.6480 17.8699 5882.3529 6.2842 Mar. 12 6.8741 8.8697 8.5267 1.4302 1.4260 0.9211 1.0025 0.6926 117.6747
Mie.- 13 13.5318 6.8500 4.0142 726.7442 3257.3290 7.6470 17.9440 5882.3529 6.2842 Mie.- 13 6.8591 8.8148 8.5178 1.4376 1.4351 0.9187 1.0059 0.6930 117.7163
Jue.- 14 13.2350 6.8400 3.9980 720.9805 3225.8065 7.6400 17.9022 5882.3529 6.2842 Jue.- 14 6.8661 8.7666 8.5487 1.4320 1.4367 0.9200 1.0048 0.6941 118.0498

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Nota: Los días Sábados, Domingos y Feriados no se publica información Nota: Los días Sábados, Domingos y Feriados no se publica información

Tasas de InterÉs Internacionales (Primera Quincena de Enero de 2016)

DIAS 4 5 6 7 8 11 12 13 Promedio
Libor Activa
1 mes 0.4225 0.4220 0.4235 0.4235 0.4238 0.4240 0.4245 0.4255 0.4237
3 meses 0.6117 0.6171 0.6201 0.6109 0.6211 0.6221 0.6236 0.6220 0.6186
6 meses 0.8423 0.8512 0.8513 0.8448 0.8508 0.8513 0.8548 0.8597 0.8508
1 año 1.1693 1.1731 1.1654 1.1471 1.1551 1.1536 1.1561 1.1631 1.1604
Instr. Monet. en N. Y.
Prime Rate 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25
Bonos Tesoro 30 años 2.99 3.00 2.94 2.93 2.91 2.97 2.88 2.88 2.94
Fuente: Diario Gestión

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA FINANCIERO

TASAS DE INTERÉS de PROMEDIO tasa activa promedio de mercado
DE MERCADO Ene. MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
(al cierre de operaciones del día) 2016 TAMN1 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN +11 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN+21 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMEX1 F. DIARIO F. ACUM.(*)
1 16.26 0.00042 2,737.71 17.26 0.00044 4,961.99 18.26 0.00047 8,945.57 7.89 0.00021 17.3947
2 16.26 0.00042 2,738.85 17.26 0.00044 4,964.18 18.26 0.00047 8,949.74 7.89 0.00021 17.39837
Ene. ACTIVA EN MN / ME * PASIVA EN MN / ME *
3 16.26 0.00042 2,740.00 17.26 0.00044 4,966.38 18.26 0.00047 8,953.91 7.89 0.00021 17.40204
2016
4 16.34 0.00042 2,741.15 17.34 0.00044 4,968.59 18.34 0.00047 8,958.10 8.26 0.00022 17.40587
FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX
5 16.30 0.00042 2,742.30 17.30 0.00044 4,970.79 18.30 0.00047 8,962.28 8.18 0.00022 17.40968
4 19.96 6.80 2.90 0.18 6 16.26 0.00042 2,743.45 17.26 0.00044 4,972.99 18.26 0.00047 8,966.46 8.13 0.00022 17.41346
5 19.96 7.15 2.92 0.18 7 16.24 0.00042 2,744.60 17.24 0.00044 4,975.19 18.24 0.00047 8,970.63 8.14 0.00022 17.41724
6 20.07 7.10 2.95 0.18 8 16.24 0.00042 2,745.75 17.24 0.00044 4,977.38 18.24 0.00047 8,974.81 8.14 0.00022 17.42103

7 20.07 7.11 2.96 0.18 9 16.24 0.00042 2,746.89 17.24 0.00044 4,979.58 18.24 0.00047 8,978.98 8.14 0.00022 17.42482
10 16.24 0.00042 2,748.04 17.24 0.00044 4,981.78 18.24 0.00047 8,983.16 8.14 0.00022 17.4286
8 20.12 7.09 2.96 0.18
11 16.22 0.00042 2,749.19 17.22 0.00044 4,983.98 18.22 0.00047 8,987.34 8.14 0.00022 17.43239
11 20.14 7.03 2.96 0.19
12 16.28 0.00042 2,750.34 17.28 0.00044 4,986.19 18.28 0.00047 8,991.53 8.15 0.00022 17.43619
12 20.14 7.02 2.95 0.19 13 16.28 0.00042 2,751.49 17.28 0.00044 4,988.40 18.28 0.00047 8,995.73 8.14 0.00022 17.43998
13 20.30 7.12 2.95 0.19 14 16.25 0.00042 2,752.65 17.25 0.00044 4,990.61 18.25 0.00047 8,999.92 8.14 0.00022 17.44377
14 20.29 7.23 2.96 0.19
* Acumulado desde el 01/04/91. Circular BCR Nº 041-94-EF/90 (Al cierre de Operaciones de cada día del mes)

II-2 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 Área Indicadores Económico-Financieros II
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES REALIZADAS EN LOS ULTIMOS TASA DE INTERÉS LEGAL EFECTIVA
30 DÍAS ÚTILES (Al cierre de operaciones Del 14 de Enero de 2016)
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE MERCADO Diciembre MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
2015
FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX TILMN 1
F. DIARIO F. ACUM.* TILME1 F. DIARIO F. ACUM.*
Tasa Anual (%) 20.29 7.23 2.96 0.19 1 2.42 0.00007 6.93391 0.33 0.00001 2.03664
2 2.42 0.00007 6.93437 0.33 0.00001 2.03665
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO POR SEGMENTOS DE MERCADO 3 2.42 0.00007 6.93483 0.33 0.00001 2.03667
SISTEMA BANCARIO 4 2.43 0.00007 6.93529 0.33 0.00001 2.03669
1: Las definiciones de los tipos de crédito se en- 5 2.47 0.00007 6.93576 0.34 0.00001 2.03671
Moneda Nac. Moneda Extr. cuentran en el Reglamento para la Evaluación
(%) (%) y Clasificación del Deudor y la Exigencia de 6 2.49 0.00007 6.93623 0.33 0.00001 2.03673
Provisiones, aprobado mediante Resolución 7 2.50 0.00007 6.93671 0.34 0.00001 2.03675
Corporativos 6.19 2.62 SBS N.° 11356-2008.
Grandes Empresas 7.14 5.54 2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir
8 2.48 0.00007 6.93718 0.33 0.00001 2.03677

Medianas Empresas 10.37 8.05

del 1 de julio, corresponden a los desembolsos 9 2.48 0.00007 6.93765 0.33 0.00001 2.03679
destinados a clientes con un endeudamiento
Por Tipo de total en el sistema financiero (SF) no mayor a
10 2.48 0.00007 6.93813 0.33 0.00001 2.0368
Pequeñas Empresas 20.3 10.94
Crédito1 S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba 11 2.49 0.00007 6.9386 0.33 0.00001 2.03682
Microempresas² 35.3 25.38 los desembolsos a clientes con endeudamiento
total en el SF no mayor a US$ 30 mil.” 12 2.48 0.00007 6.93907 0.33 0.00001 2.03684
Consumo 44.75 32.17
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros 13 2.49 0.00007 6.93955 0.33 0.00001 2.03686
Hipotecarios 8.89 6.67 y AFP - SBS.
14 2.48 0.00007 6.94002 0.34 0.00001 2.03688
Ahorro 0.33 0.17
1 Tasa Anual (%)
Por Tipo de (*) Acumulado desde el 16/09/92
Plazo 4.04 0.19
Déposito Circular BCR Nº 041-94-EF/90, Circular BCR Nº 027-2001-EF/90, Circular BCR Nº 028-2001-EF/90 (Al
CTS 2.95 1.53 cierre de Operaciones de cada día del mes)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

TASA PASIVA DE MERCADO PROMEDIO PONDERADO EFECTIVA (Al cierre de Operaciones del día)
Enero 2016 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
TIPMN (1) 2.42 2.42 2.42 2.43 2.47 2.49 2.50 2.48 2.48 2.48 2.49 2.48 2.49 2.48
TIPMEX (2) 0.33 0.33 0.33 0.33 0.34 0.33 0.34 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.34
(1) Tasa de Interés Pasiva en Moneda Nacional (2) Tasa de Interés Pasiva en Moneda Extranjera

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS 31 DÍAS ÚTILES * (Al 14 de Enero de 2016)
POR TIPO DE DEPÓSITO Y POR TIPO DE CRÉDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crédito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco HSBC Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 5.74 - 6.21 7.75 8.38 5.55 5.94 6.03 - - - 8.29 - 6.19
Descuentos 6.11 - 6.4 - 6.36 5.38 - 5.77 - - - 8.24 - 6.94
Préstamos a más de 360 días 6.32 - 7.22 8.6 8.99 6.16 - 7.97 - - - 8.53 - 7.05
Grandes Empresas 7.14 10.26 7.32 8.16 8.13 6.48 5.46 7.47 - 9 - 8.17 - 7.14
Descuentos 9.07 12.67 7.34 8.13 8.01 6.1 - 7.47 - 9.97 - 8.27 - 7.71
Préstamos a más de 360 días 7.81 - 7.55 9.48 8.82 7.85 7.34 8.72 - 10.66 - 9.48 - 7.72
Medianas Empresas 11.37 11.94 9.95 10.71 9.37 10.11 6.66 10.2 16.88 11.61 4.5 7.53 - 10.37
Opera- Descuentos 12.87 17.14 9.52 9.75 9.21 9.59 - 9.52 - 9.92 - 8.52 - 10.47
ciones Préstamos a más de 360 días 10.48 - 9.84 14.07 9.44 11.22 - 13.46 16.25 12.35 - 10.95 - 10.76
Activas Pequeñas Empresas 16.53 20.54 14.92 21.37 14.26 22.99 - 17.87 23.6 16.32 - 8 - 20.3
Descuentos 18.86 20 11.08 14.11 13.98 13.3 - 9.94 - - - 8 - 14
Préstamos a más de 360 días 12.96 36.6 11.04 21.41 12.5 24.61 - 18.31 22.65 17.05 - - - 20.34
Microempresas2 30.27 44.99 27.47 35.42 12.69 24.07 - 22.81 38.07 - - - - 35.3
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 13.01 46.62 13.12 33.59 - 23.17 - 24.23 31.63 - - - - 30.03
Consumo 46.48 19.11 32.55 54.15 18.07 26.23 - 43.29 49.67 35.83 56.56 - 57.46 44.75
Tarjetas de Crédito3 58.53 26.46 36.67 79.13 30 30.62 - 46.3 - 43.55 56.9 - 62.04 49.4
Préstamos no revol. para libre disp. a más de 360 días 16.32 18.99 16.89 20.04 14.92 16.35 - 22.05 40.16 16.74 15.67 - 33.19 23.2
Opera- Depósito de Ahorro 0.29 1.45 0.2 0.21 0.97 0.44 0.76 0.43 0.43 1.57 2.5 0.5 0.75 0.33
ciones Depósito a plazo a más de 360 días 4.09 6.28 4.87 5.79 4.66 3.69 - 2.67 6 6.39 6.32 - 5.48 4.39
pasivas CTS 1.78 5 1.6 5.04 4.16 2.06 - 3.03 5.28 5.05 4.97 - 6.53 2.95
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6. Estas tasas de interés tienen carácter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008.
2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir del 1 de julio corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil”.
3: Tarjetas de Crédito: Considera las tarjetas de crédito convencionales para personas naturales y también las tarjetas de crédito de uso limitado a algún establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS 31 DÍAS ÚTILES * (Al 14 de Enero de 2016)
POR TIPO DE DEPÓSITO Y POR TIPO DE CRÉDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crédito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco HSBC Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 1.60 - 2.27 4.9 4.64 1.68 2.86 4.62 - 2.95 - 5.88 - 2.62
Descuentos 3.84 - 2.65 - 4.69 2.91 - 2.29 - - - 6.89 - 3.83
Préstamos a más de 360 días 5.71 - 4.99 - - - - 4.84 - - - - - 4.89
Grandes Empresas 5.96 12.12 5.33 6.72 6.4 4.05 2.9 5.52 - 5.86 - 5.68 - 5.54
Descuentos 7.96 10 5.12 7.51 6.37 3.29 - 6.11 - 5.88 - 7.24 - 5.95
Préstamos a más de 360 días 6.95 - 5.92 8.7 6.42 5.29 - - - 8.27 - 4.24 - 6.17
Medianas Empresas 10.78 10.55 6.61 10.35 9.2 8.73 3.21 7.52 14.41 7.47 - 6.35 - 8.05
Descuentos 12.83 12.28 8.53 10.29 8.52 8.64 - 7.59 - 8.01 - 4.28 - 9.79
Opera-
ciones Préstamos a más de 360 días 7.52 - 6.15 9.6 8.67 8.2 - 7.61 11.88 9.21 - 5.49 - 6.54
Activas Pequeñas Empresas 11.11 16.57 9.05 12.67 10.91 12.67 - 9.64 19.62 - - 8 - 10.94
Descuentos 15.43 24 10.78 13.17 12.87 12.92 - 12.28 - - - 8 - 13.22
Préstamos a más de 360 días 9.19 - 7.89 - 13.66 13.76 - 12.66 18.88 - - - - 9.96
Microempresas2 26.71 29.98 19.57 18.22 10 32.59 - 14.59 15.71 - - - - 25.38
Préstamos a cuota fija a más de 360 días - - 14.14 - - 21.57 - 18.5 13.36 - - - - 16.57
Consumo 34.23 34.95 28.28 19.26 18.57 34.71 - 42.92 - 41.8 11.74 - - 32.17
Tarjetas de Crédito3 36.19 34.95 29.28 56.21 30 36.51 - 45.34 - 43.57 - - - 33.9
Préstamos no revol. para libre disp. a más de 10.02 - 9.91 7.32 8.44 9.81 - 10.9 - 12 - - - 9.62
360 días
Opera- Depósito de Ahorro 0.24 0.71 0.13 0.29 0.31 0.06 0.16 0.13 0.15 0.77 1.25 0.25 0.5 0.17
ciones Depósito a plazo a más de 360 días 0.66 1.02 0.38 0.93 0.5 0.68 - 0.48 0.57 1.67 0.48 0.89 0.25 0.63
pasivas CTS 1.39 3 0.98 1.93 2.29 1.07 - 2.02 1.98 1.96 2.18 - 2.87 1.53
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6. Estas tasas de interés tienen carácter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008.
2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir del 1 de julio, corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil”.
3: Tarjetas de Crédito: Considera las tarjetas de crédito convencionales para personas naturales y también las tarjetas de crédito de uso limitado a algún establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial II-3

 II Área Indicadores Económico-Financieros

Principales Variables/TASA LEGAL LABORAL

CTS (TASA EFECTIVA ANUAL EN MN Y ME)

Principales
Principales Variables
PrincipalesVariables del
Variables del Sistema
del Sistema Privado de
Sistema Privado
Privado dePensiones
de Pensiones
Pensiones Al 31 DE DICIEMBRE de 2015 Habitat Integra
AFP
Prima Profuturo
Sistema

AFP RENTABILIDAD AJUSTADA POR RIESGO (3) (4)

Al 31 DE DICIEMBRE de 2015 Habitat Integra Prima Profuturo
Sistema Diciembre 2015 / Diciembre 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) N.A. 2.11 1.35 2.00
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 1.29 0.91 0.84 0.96
AFILIACIÓN Y TRASPASOS Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) N.A. 0.16 0.09 0.43
N° de Afiliados Activos 672 273 2 016 467 1 454 766 1 819 563 5 963 069 RENTABILIDAD NETA DE COMISIONES DE LOS APORTES VOLUNTARIOS SIN FIN PREVISIONAL (3) (5)
N° de Nuevos Afiliados en Diciembre de 2015 (1) 20 196 - 1 - 20 197 Rentabilidad de los Afiliados con Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional y Obligatorios en la misma AFP
Nº de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante el 2015 ( 1 394) ( 1 432) 3 412 ( 586) -
Rentabilidad Neta Nominal
Ingresos 4 751 6 003 11 083 5 728 27 565
Salidas 6 145 7 435 7 671 6 314 27 565 Diciembre 2015 / Diciembre 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) N.A. 5.04% 3.02% 4.84%
Nº de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante Diciembre de 2015 ( 880) ( 138) 1 124 ( 106) - Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 5.83% 3.55% 3.26% 4.09%
Ingresos 487 581 1 880 470 3 418 Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) N.A. -0.20% -0.68% 2.35%
Salidas 1,367 719 756 576 3 418 Rentabilidad Neta Real
Nº de Promotores 61 161 158 131 511 Diciembre 2015 / Diciembre 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) N.A. 0.62% -1.32% 0.42%
FONDOS DE PENSIONES Y APORTES Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 1.37% -0.81% -1.09% -0.30%
Valor Total de las Carteras Administradas (S/. millones) 1 492 50 130 39 345 33 126 124 093 Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) N.A. -4.40% -4.86% -1.96%
Total Fondos de Pensiones (S/. miles) 1 480 49 680 39 009 32 837 123 006 COMISIONES Y PRIMAS DE SEGURO
Fondo de Pensiones Tipo 1 80 6 988 5 087 4 177 16 332 Comisión por la administración de Aportes Obligatorios - Comisión sobre 1.47% 1.55% 1.60% 1.69%
Fondo de Pensiones Tipo 2 1 208 34 809 26 533 23 125 85 674 Remuneración (Flujo)
Fondo de Pensiones Tipo 3 192 7 883 7 390 5 536 21 000 Comisión por la administración de Aportes Obligatorios - Comisión Mixta
Total Encaje Legal (S/. millones) 12 451 336 288 1 087 (período de transición) (6)
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 1 1 57 35 29 122 Componente de Flujo (tasa mensual) 0.38% 1.23% 1.19% 1.46%
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 2 10 317 217 199 742 Componente de Saldo (tasa anual) 1.25% 1.20% 1.25% 1.20%
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 3 2 77 84 61 223 Prima de Seguro (7) 1.33% 1.33% 1.33% 1.33%
Recaudación de Aportes de Diciembre de 2015 (S/. millones) 57 267 240 187 751 Comisión por la Gestión de Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional (AVSP) para los
RENTABILIDAD ANUALIZADA DE LOS APORTES OBLIGATORIOS Afiliados con AVSP y Obligatorios en la misma AFP (8)
Fondo de Pensiones Tipo 1 0.091% 0.095% 0.100% 0.100%
Rentabilidad Nominal Anualizada (2) (3)
Fondo de Pensiones Tipo 2 0.124% 0.145% 0.130% 0.175%
Diciembre 2015 / Diciembre 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) N.A. 6.26% 4.27% 6.12% 5.59%
Fondo de Pensiones Tipo 3 0.157% 0.165% 0.160% 0.190%
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 7.43% 5.39% 4.91% 6.32% 5.66%
Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) N.A. 1.83% 1.27% 4.74% 2.41% (1) A partir del 1 de junio de 2013 los nuevos afiliados ingresan a la AFP ganadora del proceso de licitación.
(2) La rentabilidad se obtiene al comparar el valor cuota promedio del mes actual con el valor cuota promedio del mismo mes correspondiente a años anteriores. Los valores cuota
Diciembre 2015 / Diciembre 2013 Fondo de Pensiones Tipo 1 (2 años) N.A. 7.06% 6.00% 6.95% 6.69% utilizados para el cálculo de los indicadores de rentabilidad son valores cuota ajustados según el artículo 74° del Reglamento del SPP y la metodología establecida en el Oficio Múltiple
N° 19507-2006.
Fondo de Pensiones Tipo 2 (2 años) 8.21% 7.11% 7.23% 7.27% 7.27% (3) La rentabilidad de los distintos tipos de fondos de pensiones es variable, su nivel en el futuro puede cambiar en relación con la rentabilidad pasada. La rentabilidad actual o histórica
Fondo de Pensiones Tipo 3 (2 años) N.A. 3.94% 4.39% 5.50% 4.52% no es indicativo de que en el futuro se mantendrá.
(4) La rentabilidad ajustada por riesgo muestra el retorno obtenido por un Fondo de Pensiones por unidad de riesgo asumida por su portafolio de inversiones, considerado como medida
Diciembre 2015 / Diciembre 2012 Fondo de Pensiones Tipo 1 (3 años) N.A. 4.65% 4.00% 4.67% 4.45% de riesgo la volatilidad del valor cuota. Cuanto más alta resulte la rentabilidad ajustada por riesgo significará una mejor gestión del portafolio, considerando tanto la rentabilidad como
el riesgo. El cálculo se ha efectuado utilizando la metodología establecida en el artículo 72°A del Título VI del Compendio de Normas del SPP.
Fondo de Pensiones Tipo 2 (3 años) N.A. 5.07% 3.91% 5.09% 4.71% (5) La rentabilidad neta de comisiones de los aportes voluntarios sin fin previsional fue calculada utilizando la metodología establecida en la Directiva Nº SBS-DIR-EEC-362-01.
Fondo de Pensiones Tipo 3 (3 años) N.A. 3.13% 1.95% 4.70% 3.13% (6) El componente de Flujo se ha expresado sobre base mensual y el componente de Saldo sobre base anual.
(7) Aplicable sobre una Remuneración Máxima Asegurable de S/. 8 265,97.
Diciembre 2015 / Diciembre 2010 Fondo de Pensiones Tipo 1 (5 años) N.A. 5.76% 5.42% 5.44% 5.56% (8) Las comisiones se han establecido sobre la base de un mes de 30 días y se aplican sobre el saldo promedio mensual de aportes voluntarios.
Fondo de Pensiones Tipo 2 (5 años) N.A. 3.76% 3.20% 3.97% 3.64% Nota: Información estadística detallada sobre el Sistema Privado de Pensiones se puede consultar en la página web de la Superintendencia (www.sbs.gob.pe).

Fondo de Pensiones Tipo 3 (5 años) N.A. 0.01% -1.08% 1.06% -0.10%

Diciembre 2015 / Diciembre 2005 Fondo de Pensiones Tipo 2 (10 años) N.A. 9.02% 9.10% 9.16% 9.08% tasa de interés legal laboral
Diciembre 2015 / Diciembre 1995 Fondo de Pensiones Tipo 2 (20 años) N.A. 11.21% N.A. 11.00% 11.13% Enero EN MONEDA NACIONAL EN MONEDA EXTRANJERA
Diciembre 2015 / Diciembre 1993 Fondo de Pensiones Tipo 2 (22 años) N.A. 12.00% N.A. 11.96% 11.98% 2016 Tasa % F. DIARIO F. ACUM.(*) Tasa % F. DIARIO F. ACUM.(*)
Rentabilidad Real Anualizada (2) (3) 1 2.42 0.00007 1.86182 0.33 0.00001 0.68851
Diciembre de 2015 / Diciembre de 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) N.A. 1.79% -0.12% 1.65% 1.14%
2 2.42 0.00007 1.86189 0.33 0.00001 0.68852
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 2.91% 0.95% 0.49% 1.85% 1.21%
Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) N.A. -2.46% -2.99% 0.33% -1.91%
3 2.42 0.00007 1.86196 0.33 0.00001 0.68853
Diciembre de 2015 / Diciembre de 2013 Fondo de Pensiones Tipo 1 (2 años) N.A. 3.13% 2.11% 3.03% 2.78% 4 2.43 0.00007 1.86202 0.33 0.00001 0.68854
Fondo de Pensiones Tipo 2 (2 años) 4.24% 3.18% 3.30% 3.34% 3.33% 5 2.47 0.00007 1.86209 0.34 0.00001 0.68855
Fondo de Pensiones Tipo 3 (2 años) N.A. 0.13% 0.56% 1.63% 0.68% 6 2.49 0.00007 1.86216 0.33 0.00001 0.68856
Diciembre de 2015 / Diciembre de 2012 Fondo de Pensiones Tipo 1 (3 años) N.A. 1.12% 0.49% 1.14% 0.92% 7 2.50 0.00007 1.86223 0.34 0.00001 0.68857
Fondo de Pensiones Tipo 2 (3 años) N.A. 1.53% 0.40% 1.55% 1.18% 8 2.48 0.00007 1.8623 0.33 0.00001 0.68858
Fondo de Pensiones Tipo 3 (3 años) N.A. -0.35% -1.49% 1.17% -0.35% 9 2.48 0.00007 1.86236 0.33 0.00001 0.68859
Diciembre de 2015 / Diciembre de 2010 Fondo de Pensiones Tipo 1 (5 años) N.A. 2.11% 1.78% 1.80% 1.92%
10 2.48 0.00007 1.86243 0.33 0.00001 0.6886
Fondo de Pensiones Tipo 2 (5 años) N.A. 0.18% -0.36% 0.39% 0.07%
Fondo de Pensiones Tipo 3 (5 años) N.A. -3.44% -4.49% -2.43% -3.54%
11 2.49 0.00007 1.8625 0.33 0.00001 0.68861
Diciembre de 2015 / Diciembre de 2005 Fondo de Pensiones Tipo 2 (10 años) N.A. 5.66% 5.75% 5.80% 5.73% 12 2.48 0.00007 1.86257 0.33 0.00001 0.68862
Diciembre de 2015 / Diciembre de 1995 Fondo de Pensiones Tipo 2 (20 años) N.A. 7.35% N.A. 7.15% 7.27% 13 2.49 0.00007 1.86264 0.33 0.00001 0.68863
Diciembre de 2015 / Diciembre de 1993 Fondo de Pensiones Tipo 2 (22 años) N.A. 7.28% N.A. 7.24% 7.26% 14 2.48 0.00007 1.8627 0.34 0.00001 0.68863

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)

SISTEMA FINANCIERO / Enero 2016
FECHA 4 5 6 7 8 11 12 13 14
B. Continental 1.7 1.71 1.71 1.73 1.74 1.75 1.76 1.77 1.78
B. de Comercio 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00
B. de Crédito del Perú 1.44 1.47 1.5 1.52 1.54 1.56 1.57 1.58 1.6
B. Financiero 4.85 4.9 4.93 4.94 4.96 4.96 4.99 4.99 5.04
B. Interamericano de Finanzas 4.19 4.18 4.17 4.17 4.16 4.16 4.15 4.16 4.16
Scotiabank Perú 1.82 1.83 1.9 2.04 2.03 2.03 2.04 2.06 2.06
Citibank - - - - - - - - -
Interbank 3.03 3.03 3.03 3.03 3.03 3.03 3.03 3.03 3.03
Mibanco 4.77 4.82 4.9 5.2 5.23 5.27 5.27 5.28 5.28
HSBC Bank Perú 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 5.05 5.05 5.05 5.05
B. Falabella Perú 4.60 4.73 4.74 4.84 4.85 4.9 4.91 4.93 4.97
B. Santander Perú - - - - - - - - -
B. Ripley 6.52 6.52 6.53 6.53 6.53 6.53 6.53 6.53 6.53
B. Azteca Perú - - - - - - - - -
Deutsche Bank - - - - - - - - -
B. Cencosud 6.60 6.52 6.52 6.52 6.52 6.52 6.52 6.51 6.51
Promedio de las Empresas Bancarias 2.73 2.71 2.72 2.75 2.81 2.86 2.89 2.92 2.95
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6 . Estas tasas de interés tienen carácter referencial.

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)

SISTEMA FINANCIERO / Enero 2016
FECHAS 4 5 6 7 8 11 12 13 14
B. Continental 1.17 1.19 1.22 1.26 1.31 1.32 1.35 1.36 1.39
B. de Comercio 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3
B. de Crédito del Perú 0.88 0.9 0.92 0.94 0.96 0.99 0.99 0.97 0.98
B. Financiero 2.2 1.82 1.84 1.88 1.91 1.93 1.93 2.00 1.93
B. Interamericano de Finanzas 2.28 2.28 2.28 2.29 2.28 2.28 2.28 2.28 2.29
Scotiabank Perú 0.86 0.88 0.94 0.95 1.00 1.00 1.05 1.07 1.07
Citibank - - - - - - - - -
Interbank 2.03 2.03 2.03 2.03 2.02 2.02 2.02 2.02 2.02
Mibanco 1.97 1.92 1.93 1.91 1.98 1.98 1.97 1.98 1.98
HSBC Bank Perú 1.96 1.96 1.96 1.96 1.96 1.96 1.96 1.96 1.96
B. Falabella Perú 2.78 2.72 2.59 2.47 2.46 2.42 2.41 2.21 2.18
B. Santander Perú - - - - - - - - -
B. Ripley 2.78 2.83 2.84 2.89 2.87 2.87 2.87 2.87 2.87
B. Azteca Perú - - - - - - - - -
Deutsche Bank - - - - - - - - -
B. Cencosud - - - - - - - - -
Promedio de las Empresas Bancarias 1.46 1.46 1.48 1.49 1.51 1.52 1.52 1.52 1.53
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6 . Estas tasas de interés tienen carácter referencial.

II-4 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 III
Principales Normas de la Primera Quincena de Enero 2016
Normas Legales
ÁREA TRIBUTARIA
Resolución N.° 360-2015/SUNAT (31-12-15)
Establecen Cronogramas para el cumplimiento de las obligaciones tributa-
rias y las fechas máximas de atraso del Registro de Ventas e Ingresos y de
Compras generados mediante el SLE-PLE o el SLE-PORTAL correspondientes
al año 2016
Resolución N.° 362-2015/SUNAT (31-12-15)
Establecen nuevos plazos para el uso de sistemas informáticos que emiten
tickets y la presentación del Formulario N.° 846
Resolución N.° 367-2015/SUNAT (31-12-15)
Dictan normas relativas a la excepción de la obligación de efectuar pagos a
cuenta y a la suspensión de la obligación de efectuar retenciones y/o pagos
a cuenta respecto del Impuesto a la Renta por rentas de cuarta categoría
correspondientes al Ejercicio Gravable 2016
ÁREA LABORAL
Resolución N.° 209-2015-SUNAFIL (02-01-16)
Aprueban la Directiva N.° 003-2015-SUNAFIL/INPA sobre Disposiciones
para la Presentación de Denuncias Laborales Virtuales
Resolución N.° 363-2015-SERVIR-PE (04-01-16)
Disponen publicar proyecto de Directiva Reglas aplicables a la entrega de
compensaciones no económicas en el marco de la Ley N.° 30057 en el portal
institucional de SERVIR
OTRAS NORMAS
Decreto Supremo N.° 004-2015-MINCETUR (31-12-15)
Modifican el Reglamento de la Ley que faculta al Ministerio de Comercio
Exterior y Turismo a tipificar infracciones por vía reglamentaria en materia
de prestación de servicios turísticos y la calificación de establecimientos de
hospedaje y establece las sanciones aplicables-Ley N.° 28868
Resolución Ministerial N.° 1233-2015-DE/SG (31-12-15)
Modifican el Texto Único de Procedimientos Administrativos TUPA del
Ministerio de Defensa
Decreto Supremo N.°042-2015-SA (31-12-15)
Decreto Supremo que modifica el Reglamento de la Ley N.° 28189 Ley
General de Donación y Trasplante de Órganos y/o Tejidos Humanos aprobado
por Decreto Supremo N.° 014-2005-SA para adecuar su contenido a la Ley
N.° 30032 Ley que adiciona el Capítulo VIII a la Ley N.° 28189 Ley General
de Donación y Trasplante de Órganos y/o Tejidos Humanos y crea el Registro
Nacional de Donación Renal Cruzada
Decreto Supremo N.° 020-2015-VIVIENDA (31-12-15)
Decreto Supremo que modifica el artículo 18 del Reglamento de Formaliza-
ción de la Propiedad a cargo de COFOPRI aprobado por Decreto Supremo
N.° 013-99-MTC
Resolución N.° 132-2015-OS/GART (31-12-15)
Aprueban costos administrativos y operativos del FISE de las Distribuidoras Eléctri-
cas en sus actividades vinculadas con el descuento en la compra del balón de gas
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Área Legal III
Resolución Ministerial N.° 002-2016-EF/15 (07-01-16)
Fijan índices de corrección monetaria para efectos de determinar el costo
computable de los inmuebles enajenados por personas naturales sucesiones
indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales
Resolución Ministerial N.° 004-2016-EF/15(09-01-16)
Aprobación de la Tabla de Valores Referenciales de Vehículos para efectos
de determinar la base imponible del Impuesto al Patrimonio Vehicular co-
rrespondiente al Ejercicio 2016
Resolución N.° 002-2016/SUNAT (12-01-16)
Aprueban disposiciones relativas al beneficio de devolución del Impuesto
Selectivo al Consumo dispuesto por la Ley N.° 29518 Ley que establece
medidas para promover la formalización del transporte público interprovincial
de pasajeros y carga
Ley N.° 30408 (08-01-16)
Ley que modifica el artículo 2 del Texto Único Ordenado del Decreto Legis-
lativo 650 Ley de Compensación por Tiempo de Servicios
Decreto Supremo N.°001-2016-EF (12-01-16)
Dictan disposiciones reglamentarias para el otorgamiento de la Bonificación
por Escolaridad
Resolución N.° 198-2015-CONCYTEC-P (31-12-15)
Directiva que establece los procedimientos de calificación y/o autorización
para el desarrollo de proyectos de investigación científica tecnológica e
innovación tecnológica en el marco de la Ley N.° 30309 y su Reglamento
aprobado por Decreto Supremo N.° 188-2015-EF
Resolución N.° 06-2015-SUNAT/5F0000 (31-12-15)
Modifican Procedimiento General Admisión Temporal para Perfeccionamiento
Activo INTA-PG.06 (versión 5)
Resolución N.° 07-2015-SUNAT/5F0000 (31-12-15)
Modifican Procedimiento General Reposición de Mercancías con Franquicia
Arancelaria INTA-PG.10 (versión 4)
Resolución N.° 08-2015-SUNAT/5F0000 (31-12-15)
Modifican Procedimiento General Admisión Temporal para Perfeccionamiento
Activo INTA-PG.06-A (versión 1)
Decreto Supremo N.°098-2015-PCM (01-01-16)
Decreto Supremo que declara el año 2016 como el Año de la consolidación
del Mar de Grau
Resolución Ministerial N.° 363-2015-MINAM (01-01-16)
Modifican Texto Único de Procedimientos Administrativos del Ministerio
del Ambiente
Actualidad Empresarial III-1
 III Área Legal
Resolución Ministerial N.° 472-2015-MC (01-01-16)
Aprueban Tarifas Promocionales para los visitantes nacionales y extranjeros
residentes en el país y Comunidad Andina durante el año 2016 en la Dirección
Desconcentrada de Cultura Cusco
Resolución Ministerial N.° 278-2015-TR (01-01-16)
Aprueban modificación del Plan Estratégico de Gobierno Electrónico-PEGE
2012-2015
Resolución N.° 075-2015-CD-OSITRAN (01-01-16)
Aprueban Plan Operativo Institucional correspondiente al Año Fiscal 2016
del OSITRAN
Resolución Jefatural N.° 473-2015-INEI (01-01-16)
Aprueban Índice de Precios al Consumidor a Nivel Nacional correspondiente
al mes de diciembre de 2015
Resolución Jefatural N.° 474-2015-INEI (01-01-16)
Aprueban Índice de Precios al Por Mayor a Nivel Nacional correspondiente
al mes de diciembre de 2015
Resolución N.° 7931-2015 (01-01-16)
Amplían tratamiento excepcional referido a la prórroga para la tenencia
de bienes adjudicados y recuperados establecido en el Reglamento para
el Tratamiento de los Bienes Adjudicados y Recuperados y sus Provisiones
Resolución Ministerial N.° 355-2015-VIVIENDA (02-01-16)
Aprueban los Lineamientos para elaborar Planes de Fortalecimiento de
Capacidades Empresariales en las Entidades Prestadoras de Servicios de
Saneamiento-EPS
Resolución N.° 215-2015-P-CNM (02-01-16)
Modifican el Reglamento de Organización y Funciones del Consejo Nacional
de la Magistratura
Resolución Directoral N.° 0054-2015-MINAGRI-SENASA-DSV (03-01-16)
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento para la im-
portación de semillas de café de todos los países
Resolución N.° 283-2015-PROMPERU/SG (03-01-16)
Aprueban precios de venta para la actividad de promoción de las exporta-
ciones a realizarse en EE.UU
Resolución Jefatural N.° 112-2015-SENACE/J (04-01-16)
Aprueban el Manual de Evaluación del Estudio de Impacto Ambiental
detallado (EIA-d)-Subsector Minería del Servicio Nacional de Certificación
Ambiental para las Inversiones Sostenibles-SENACE
Resolución Ministerial N.° 1200-2015-IN (05-01-16)
Aprueban primer listado de proyectos de inversión priorizados que serán
ejecutados bajo la modalidad de obras por impuestos
ANEXO R.VM. N.° 001-2015-EF/52 (06-01-16)
Anexo N.° 2 de la R.VM. N.° 001-2015-EF/52 que aprobó el Cronograma
Anual Mensualizado para el Pago de Remuneraciones y Pensiones en la Ad-
ministración Pública así como de las Pensiones correspondientes al Decreto
Ley N.° 19990 a aplicarse durante el Año Fiscal 2016
Resolución N.° 372-2015/SUNAT(06-01-16)
Aprueban modificación del Reglamento de Organización y Funciones de la
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria-SUNAT
Resolución DirectoraL N.° 001-2016-EF/51.01 (07-01-16)
Fijan nuevo plazo para el registro de datos en el Módulo Web de Revalua-
ción de Edificios y Terrenos para la aplicación de lo dispuesto en la Directiva
N.° 002-2014-EF/51.01
Resolución Vice Ministerial N.° 001-2016-EF/15.01 (07-01-16)
Precios CIF de referencia para la aplicación del derecho variable adicional o re-
baja arancelaria a las importaciones de maíz azúcar arroz y leche entera en polvo
Resolución N.° 041-2015-SMV/01 (07-01-16)
Incorporan el Capítulo XVII Del Registro Centralizado de las Facturas Nego-
ciables y modifican los artículos 1 al 8 del Capítulo II De los Participantes del
Reglamento Interno de Cavali S.A. ICLV
Ley N.° 30407 (08-01-16)
Ley de protección y bienestar animal
Resolución Vice Ministerial N.° 001-2016-VMPCIC-MC (08-01-16)
Declaran Patrimonio Cultural de la Nación a la Festividad del Señor del Mar
de la Provincia Constitucional del Callao
Decreto Supremo N.° 001-2016-VIVIENDA (08-01-16)
Aprueban el Texto Único de Procedimientos Administrativos (TUPA) del
Ministerio de Vivienda Construcción y Saneamiento
Decreto Supremo N.° 002-2016-SA (09-01-16)
Decreto Supremo que modifica el Reglamento de Organización y Funciones
del Seguro Integral de Salud-SIS
Resolución Jefatural N.° 03-2016/JNAC/RENIEC (09-01-16)
Aprueban el Protocolo de Atención a Personas con Discapacidad
III-2 Instituto Pacífico
Resolución Jefatural N.° 05-2016/JNAC/RENIEC (09-01-16)
Disponen la actualización de oficio del Código de Ubicación Geográfica-
UBIGEO del DNI de ciudadanos residentes en el distrito de Putumayo y
Teniente Manuel Clavero de la provincia de Putumayo del departamento de
Loreto y autorizan la entrega del DNI
Circular N.° G-186-2016 (09-01-16)
Actualizan capital social mínimo correspondiente al trimestre enero-marzo
de 2016
Resolución N.° 010-2016-OSCE/PRE (10-01-16)
Aprueban Directiva Plan Anual de Contrataciones
Resolución N.° 011-2016-OSCE/PRE (10-01-16)
Aprueban Directiva Lineamientos para la contratación en la que se hace
referencia a determinada marca o tipo particular
Resolución N.° 012-2016-OSCE/PRE (10-01-16)
Aprueban Directiva Procedimiento de selección de Subasta Inversa Electrónica
Resolución N.° 013-2016-OSCE/PRE (10-01-16)
Aprueban Directiva Disposiciones Aplicables al Registro de Información en
el Sistema Electrónico de Contrataciones del Estado-SEACE
Resolución N.° 014-2016-OSCE/PRE (10-01-16)
Aprueban Directiva Catálogo Único de Bienes Servicios y Obras (CUBSO)
Resolución N.° 015-2016-OSCE/PRE (10-01-16)
Aprueban Directiva Procedimiento para la emisión actualización y desactiva-
ción del certificado SEACE así como las responsabilidades por su uso
Resolución N.° 017-2016-OSCE/PRE (12-01-16)
Aprueban la Directiva Disposiciones sobre el contenido del Resumen Ejecutivo
de actuaciones preparatorias
Resolución N.° 018-2016-OSCE/PRE (12-01-16)
Aprueban la Directiva Lineamientos para la Ejecución de Multa Impuesta por
el Tribunal de Contrataciones del Estado
Resolución N.° 019-2016-OSCE/PRE (12-01-16)
Aprueban la Directiva Procedimiento de declaración del récord de ejecución
y consultoría de obras en el Registro Nacional de Proveedores (RNP)
Resolución N.° 020-2016-OSCE/PRE (12-01-16)
Aprueban la Directiva Procedimiento de expedición de las constancias de no
estar inhabilitado o suspendido para contratar con el Estado capacidad libre
de contratación e informativa de no estar inhabilitado o suspendido en el
Registro Nacional de Proveedores (RNP)
Resolución N.° 021-2016-OSCE/PRE (12-01-16)
Aprueban la Directiva Disposiciones aplicables al procedimiento de actualiza-
ción de información en el Registro Nacional de Proveedores (RNP)
Resolución N.° 022-2016-OSCE/PRE (12-01-16)
Aprueban la Directiva Procedimiento para la inscripción y renovación de
inscripción de proveedores de bienes y servicios en el Registro Nacional de
Proveedores (RNP)
Resolución N.° 023-2016-OSCE/PRE (12-01-16)
Aprueban la Directiva Procedimiento para la inscripción renovación de
inscripción aumento de capacidad máxima de contratación ampliación de
especialidad y categorías e inscripción de subcontratos de ejecutores y con-
sultores de obra en el Registro Nacional de Proveedores (RNP)
Resolución N.° 024-2016-OSCE/PRE (12-01-16)
Aprueban la Directiva Registro Nacional de Árbitros y Registro Nacional de
Secretarios Arbitrales administrados por el OSCE
Resolución N.° 025-2016-OSCE/PRE (12-01-16)
Aprueban la Directiva Procedimiento de Selección de Subasta Inversa Elec-
trónica Corporativa
Resolución Administrativa N.° 001-2016-CE-PJ (12-01-16)
Fijan el valor de la Unidad de Referencia Procesal para el Ejercicio Gravable
2016 y aprueban el Cuadro de Valores de los Aranceles Judiciales para el
Ejercicio Gravable 2016
Ley N.° 30412 (14-01-16)
Ley que modifica el Artículo 20 de la Ley 29973 Ley General de la Persona con
Discapacidad disponiendo el pase libre en el servicio de transporte  terrestre
para las Personas con Discapacidad Severa
Resolución Ministerial N.° 004-2016-PCM (14-01-16)
Aprueban el uso obligatorio de la Norma Técnica Peruana NTP ISO/IEC
27001:2014 Tecnología de la Información. Técnicas de Seguridad. Sistemas
de Gestión de Seguridad de la Información. Requisitos. 2.a Edición en todas
las entidades integrantes del Sistema Nacional de Informática
Resolución Ministerial N.° 004-2016-TR (14-01-16)
Aprueban Plan Operativo Institucional-POI 2016 del Ministerio de Trabajo
y Promoción del Empleo.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
 IV
Contenido
Modelo de análisis y diseño de los sistemas de contabilidad de costos en la
InformE especial
determinación del costo de bienes y servicios
NIIF 8 Segmentos de operación
aplicación práctica
Costos por préstamos según NIC 23 (Parte I)
Modelo de análisis y diseño de los sistemas de
contabilidad de costos en la determinación del
costo de bienes y servicios
Ficha Técnica
Autor : CPCC Isidro Chambergo Guillermo
Título : Modelo de análisis y diseño de los sistemas
de contabilidad de costos en la determina-
ción del costo de bienes y servicios
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
1. Marco conceptual
Un sistema de costos es el conjunto de
procedimientos analíticos de costeo que
aplican las diferentes empresas e institu-
ciones para la determinación de los costos
de producción, de comercialización o de
servicios que produce, vende o presta a
los usuarios.
Los procedimientos para la determinación
de los costos de producción debemos
considerar los siguientes aspectos:
a. Identificar los costos intervinientes
en la fabricación, comercialización o
prestación del servicio.
b. Identificación de los costos en directos
e indirectos.
c. Selección de las bases de distribución
de los costos indirectos.
d. Cálculo del factor de distribución de
los costos indirectos a los productos.
e. Establecer una estructura de costos a
fin de determinar el costo total y el
costo unitario del objeto del costo.
Hay tratadistas como Justo Franco Falcón
que sostiene que “Un sistema de costos se
define como un conjunto de elementos o
componentes, los cuales son interdepen-
dientes e interrelacionados y que interac-
túan para obtener objetivos o propósitos
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Área Contabilidad (NIIF) y Costos
IV-1
IV-7
IV-11
específicos. Además, un sistema de costos
se define como el registro sistemático
de todas las transacciones financieras
expresadas en su relación con los factores
funcionales de la producción, distribución
y administración, expresados en una for-
ma adecuada para determinar el costo
de llevar a cabo una función dada. En
este registro constituyen elementos pri-
mordiales los documentos originales, los
registros diarios, los mayores auxiliares,
los estados de operación o explotación
y las clasificaciones de cuentas, todos
ellos necesarios para presentar a los ge-
rentes responsables, informes adecuados
de los costos de fabricación, ventas y
administración”1.
Es importante tener en cuenta la opinión
de otros tratadistas de la Universidad Au-
tónoma de México que lo indican como
el conjunto de procedimientos, técnicas,
registros e informes estructurados sobre
la base de la teoría de la partida doble y
otros principios técnicos, que tienen por
objeto la determinación de los costos
unitarios de producción y el control de
las operaciones fabriles2.
Para el diseño de sistemas de costos to-
maremos como referencia a la tratadista
Marysela Coromoto Morrillo Moreno
quien manifiesta que muchas empresas
requieren conocer el costo de cada uno
de sus productos vendidos para tomar
innumerables decisiones, sin embargo
sólo conocen una aproximación del
mismo dado que poseen un sistema de
costeo deficiente o inexistente. El presente
informe pretende recopilar y presentar
1 FRANCO FALCÓN, Justo. (1997). Costos para toma de decisiones,
tomo I, p. 23. Lima.
2 En: <WWW.ingenieria.unam>. Definiciones de sistema de costos.
IV
Informe Especial
ciertos lineamientos básicos para el diseño
e implantación de un sistema adecuado a
las características y necesidades de cada
empresa, así como resaltar la importancia
de los mismos, estimulando su diseño y
uso, como un aporte a su difusión.
Toda empresa tiene como objetivos el cre-
cimiento, la supervivencia, y la obtención
de utilidades; para el alcance de estos los
directivos deben realizar una distribu-
ción adecuada de recursos (financieros
y humanos) basados en buena medida
en información de costos; de hecho son
frecuentes los análisis de costos realizados
para la adopción de decisiones (eliminar
líneas de productos, hacer o comprar,
procesar adicionalmente, sustitución de
materia prima, localización, aceptar o
rechazar pedidos, diseño de productos y
procesos), para la planeación y el control.
Dadas las características y ventajas de
los sistemas de costos, es posible su
implantación en toda organización que
ejecuta actividad económica generadora
de bienes y servicios, como empresas de
extracción (agropecuarias, mineras, etc.),
transformación y comerciales (Pérez,
1996). Existen sistemas de costo los cua-
les han sido utilizados tradicionalmente
como los sistemas por órdenes especí-
ficas y por procesos, sistemas históricos
y predeterminados, sistemas variable y
absorbente; estos pueden ser combina-
dos, rediseñados, complementados y/o
adaptados a las necesidades y caracterís-
ticas específicas de cada organización. A
continuación se exponen breves concep-
tos de los mencionados sistemas.
Los sistemas por órdenes específicas
son aquellos en los que se acumulan los
costos de la producción de acuerdo con
Actualidad Empresarial IV-1
 IV Informe Especial
las especificaciones del cliente. De ma-
nera que los costos que demandan cada
orden de trabajo se van acumulando para
cada trabajo (Sinisterra, 1997), siendo
el objeto de costos un grupo o lote de
productos homogéneos o iguales, con las
características que el cliente desea.
Los sistemas por proceso son aquellos
donde los costos de producción se acu-
mulan en las distintas fases del proceso
productivo durante un lapso. En cada fase
se debe elaborar un informe de costos de
producción, en el cual se reportan todos
los costos incurridos durante un lapso; los
costos de producción serán traspasados
de una fase a otra, junto con las unidades
físicas del producto y el costo total de
producción se halla al finalizar el proceso
productivo –última fase–, por efecto acu-
mulativo secuencial.
Los sistemas de costeo históricos son los
que acumulan costos de producción rea-
les, es decir, costos pasados o incurridos;
lo cual puede realizarse en cada una las
órdenes de trabajo o en cada una de las
fases del proceso productivo.
Los sistemas de costeo predetermina-
dos son los que funcionan a partir de cos-
tos calculados con anterioridad al proceso
de fabricación para ser comparados con
los costos reales con el fin de verificar si lo
incorporado a la producción ha sido utili-
zado eficientemente para un determinado
nivel de producción, y tomar las medidas
correctivas (Neuner, 1998).
Los sistemas de costeo absorbente son
los que consideran y acumulan todos los
costos de producción, tanto costos fijos
(1) como costos variables (2), estos son
considerados como parte del valor de los
productos elaborados, bajo la premisa
que todos los costos son necesarios para
fabricar un producto (Backer, 1997).
Los sistemas de costeo variables son los
que considera y acumula solo los costos
variables como parte de los costos de
los productos elaborados, por cuanto los
costos fijos solo representan la capacidad
para producir y vender independiente-
mente que se fabrique (Backer, 1997).
El sistema de costeo basado en acti-
vidades (ABC). Este sistema parte de la
diferencia entre costos directos y costos
indirectos, relacionando los últimos con
las actividades que se realizan en la em-
presa. Las actividades se plantean de tal
forma que los costos indirectos aparecen
como directos a las actividades, desde
donde se les traslada a los productos
(objeto de costos), según la cantidad de
actividades consumidas por cada objeto
de costos. De esta manera, el costo final
está conformado por los costos directos y
por los costos asociados a ciertas activida-
des, consideradas como las que añaden
valor a los productos (Sáez, 1997).
IV-2 Instituto Pacífico
Los sistemas de costos de calidad son
los que cuantifican financieramente los
costos de calidad de la organización
agrupados en costos de cumplimiento y
de no cumplimiento, para facilitar a la
gerencia la selección de niveles de calidad
que minimicen los costos de la misma
(Shank, 1998).
El costeo por objetivo es una técnica que
parte de un precio meta y de un nivel de
utilidad planeada, que determinan los
costos en que debe incurrir la empresa por
ofrecer dicho producto, costo meta (costo
meta = precio meta – utilidad deseada).
De esta manera se intenta ofrecer un
producto de calidad –satisfacción de las
necesidades del cliente– y además ofrecer
un precio que le asegure la demanda.
El costeo Kaizen es una técnica que plan-
tea actividades para el mejoramiento de
las actividades y la reducción de costos,
incluyendo cambios en la forma en la cual
la empresa manufactura sus productos,
esto lo hace mediante la proyección de
costos a partir de las mejoras propuestas,
las cuales deben ser alcanzadas tal como
un control presupuestal (Gayle, 1999).
Consideraciones iniciales para el dise-
ño de un sistema de costo
La acumulación y clasificación de costos de
forma rutinaria, donde se tramitan miles de
documentos por semanas, se convierte en
una ardua tarea, capaz de consumir gran
cantidad de tiempo de muchas personas.
Por ello es preciso que el sistema sea bien
planificado, considerando aspectos como
las características de producción, momen-
to y tipo de información requerida, y la
estructura orgánica de la empresa (García,
1996). El momento en que se desea la
información depende a su vez de los obje-
tivos que pretende alcanzar el sistema, de
las necesidades de control y del costo que
se esta dispuesto a incurrir, por el diseño
y funcionamiento del sistema de costos.
Características de producción. El primer
aspecto se relaciona con las características
o regímenes de producción de la empresa.
Los procesos productivos suelen clasificar-
se de acuerdo con su continuidad en inter-
mitente, serie, y continuo; según la fluidez
en lineal, paralelo, y selectivo (Polimeni,
et al, 1994); y al número de productos
elaborados en simples y compuestos.
Estructura orgánica de la empresa.
Cuando las empresas crecen y se diversifi-
can, generalmente dividen el trabajo me-
diante la creación de secciones o unidades
orgánicas, donde cada una funciona como
centro de responsabilidad administrativa
u operativa, con grados de autonomía o
descentralización. Independientemente
del grado de autonomía fijado se requiere
medir el desempeño de cada una, siendo
importante el uso de la contabilidad por
áreas de responsabilidad, y específica-
mente de un sistema de acumulación
de costos por centros de responsabilidad
(conjunto de actividades u operaciones
homogéneas, de las cuales se responsa-
biliza un supervisor). El establecimiento
de centros de costos facilita la identifi-
cación de actividades, la elaboración de
presupuestos, y el análisis e investigación
de variaciones, para el control de costos.
También facilita la evaluación del desem-
peño a través del método de rendimiento
sobre la inversión, y margen de sección,
basados enormemente en los costos acu-
mulados en cada centro (Gayle, 1999).
Pasos para diseñar un sistema de costo
Para diseñar un sistema de costos se de-
ben seguir los siguientes pasos:
Identificación del objeto de costos,
de acuerdo con las necesidades de la
empresa para tomar decisiones, además
se deben identificar los centros de costos
(centros de producción y servicio, centros
de marketing y administración).
Diseño de métodos para la asignación
o identificación de los costos incurridos
por cada objeto de costos, para lo cual
deberá clasificarse a los costos en directos
e indirectos. Todos los costos incurridos en
la empresa durante un periodo deben asig-
narse a los centros de costos identificados,
y luego a los productos o servicios presta-
dos durante el periodo; la asignación de los
costos directos no implica problema dada
su identificación y cuantificación plena en
cada objeto de costos, pero la asignación
de costos indirectos debe realizarse según
los métodos convencionales o el método
de costeo basado en actividades. El primer
método consiste en el uso de tasas de apli-
cación de costos indirectos de fabricación,
la cual puede ser única o departamental,
basada en datos reales o predeterminados.
El segundo método consiste en la identi-
ficación de las actividades realizadas en la
cadena de valor agregado de la empresa,
dado que los costos indirectos se asignan a
los productos en proporción de la cantidad
de actividades consumidas por cada uno
a través de inductores de actividades y de
costos. Ambos métodos de asignación de
costos indirectos son compatibles con los
sistemas de costeo tradicionales.
Denominación de cada una de las
cuentas control y registros auxiliares
de acuerdo al sistema de costeo seleccio-
nado. Por ejemplo, si se trata del sistema
de costeo backflush se debe crear las
cuentas control de costos de conversión,
costos de conversión aplicada, materiales
y productos en proceso, inventario de
productos terminados y costo de produc-
ción y ventas; si se trata de un sistema
por procesos deberán crearse las cuentas
control de inventario de productos en pro-
ceso, inventario de productos terminados,
inventario de materiales y suministros,
costos indirectos de fabricación, costos
indirectos de fabricación aplicados, y
costo de producción y ventas.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
Diseño de formas e informes rutinarios. Por ejemplo, si el Data
objeto de costos es un centro de costos deberá diseñarse una Corte Acabado
hoja de costos por cada centro donde se especifiquen cada uno Unidades
de los conceptos incurridos (materiales, servicios de manteni- En proceso inicial
miento, trabajadores) identificables exclusivamente en cada Materia prima, 100%; costo conversión,20% 6,000
centro, sería punto de partida para la elaboración del informe Materia prima, 100%, costo conversión, 70%. 8,000
de costos. Sin embargo, si se diseña un sistema de costeo por Puestas en proceso durante el mes 45,000
órdenes específicas o por operaciones, además de identificar Recibidas del centro de costo corte 42,000
cada centro de costos se debe diseñar una hoja por cada orden. Trasladadas a productos terminados 44,000
Terminadas y no trasladadas 1,000
En proceso final
2. La contabilidad de costos y los sistemas de Corte 9,000
costos3 (100% materia prima y 75% costo conversión)
Acabado 5,000
Es común advertir el uso de la expresión "contabilidad de (100% materia prima, 40% costo de conversión)
costos" como sinónimo de "sistema de costos" y ello podría Costos
ser aceptado hace algunos años, pero ya no lo es. Era válida la Trabajo en proceso inicial
sinonimia cuando los sistemas de costos existían solo para fines Del departamento anterior 57,720
contables: tenían su razón de ser solo para la contabilidad de Materia prima directa 8,000 0
costos. Hoy día la cosa es al revés: la contabilidad de costos es Mano de obra directa 5,000 18,000
un subsistema dentro del sistema de costos. Costo indirecto de fabricación 3,000 8,000
Subtotal 16,000 83,720
Agregados en el periodo:
3. Estudio del sistema de contabilidad de costos Materia prima directa 200,000 0
Para que el sistema de contabilidad de costos funcione satisfac- Mano de obra directa 100,000 150,000
toriamente, tendrá que constituir una gran parte integrante del Costo indirecto de fabricación 90,000 120,000
Costo total S/ 390,000 S/ 270,000
sistema de contabilidad general. En algunas empresas el trabajo
de costos es realizado por las mismas personas que llevan la
contabilidad general; pero en otras empresas el departamento Solución
de costos constituye una unidad administrativa separada. Para (a)
asegurar una buena coordinación entre el sistema de costos y el
departamento de contabilidad general, debe estudiarse minucio- Empresa La Gaviota sac
samente el sistema de contabilidad de costos existente, tanto en
lo que respecta el personal como a los registros. Para estudiar el Informe de costos de producción
sistema de contabilidad vigente, debe darse los siguientes pasos Centro de costos de corte
(Heckert, Accounting Systems): Método de costo promedio
Cantidad
1. Listar los registros contables en uso En proceso inicial (100% materia prima, 20% costo
2. Obtener el plan de cuenta que está empleando la empresa conversión) 6,000
Puestas en proceso 45,000 51,000
3. Obtener los formularios que están siendo utilizados
Terminadas y trasladadas al centro siguiente 42,000
4. Estudiar el sistema de costos vigente En proceso final (100% materia prima, 75% costo
conversión) 9,000 51,000
5. Obtener los estados financieros en uso
Costos por transferir
6. Estudiar el manual de organización y funciones En proceso inicial
7. Informarse sobre equipos y el software contable Materia prima directa S/ 8,000
Mano de obra directa 5,000
8. Revisar las planillas electrónicas Costos indirectos de fabricación 3,000
9. Rutas de las órdenes de producción Costos agregados
Materia prima directa 200,000 4.07843
Mano de obra directa 100,000 2.15385
Estudio de casos Costos indirectos de fabricación 90,000 1.90769
A continuación se presenta dos casos aplicativos de sistemas de Costo total S/ 406,000 S/ 8.13997
costos, el primero está relacionado con un sistema de costos Costos transferidos
por procesos aplicado a una empresa industrial y el segundo Unidades terminadas y trasladadas (42,000 x
caso relacionado con la comercialización de mercaderías en una 8.13997) S/ 341,879
En proceso final
empresa comercial.
Materia prima directa (9,000 x 4.07843) 36,706
Mano de obra directa (9,000 x 75% x 2.15385) 14,538
Costos indirecto de fabricación (9,000 x 75% x
1.90769) 12,877 64,121
Caso N.º 1 Total S/ 406,000

Empresa Industrial Cálculos auxiliares

La empresa La Gaviota SAC utiliza un sistema de costos por pro- Producción equivalente
ceso. La producción se lleva a cabo en dos procesos y se utiliza Materia prima directa : 42 000 + 9 000 = 51 000 unids.
el método de costeo promedio. La siguiente información está a Costos de conversión : 42 000 + (9 000 x 0.75) = 48 750 unids.
Costo unitario
su disposición para preparar un informe del costo de producción Material prima : S/ 8,000 + S/. 200,000) / 51,000 = S/ 4.07843
(a) corte de la plancha de metal y (b) acabado del producto: Mano de obra : S/ 5,000 + S/. 100,000) / 48,750 = S/ 2.15385
Costo indirecto : S/ 3,000 + S/. 90,000) / 48,750 = S/ 1.90769

3 LAVOLPE, Antonio. Los sistemas de costos y la contabilidad de gestión: pasado, presente y futuro. Argentina.

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial IV-3

 IV Informe Especial

Costos unitarios :
Materia prima directa : S/ 208 000 / 51 000 = S/ 4.07843 Cálculos
Mano de obra directa : S/ 105 000 / 48 750 = S/ 2.15385
Costos indirectos : S/ 93 000 / 48 750 = S/ 1.90769 Producción equivalente
Mano de obra : 44,000 + 1,000 + (5,000 x 40%) = 47,000
Costo indirecto : 44,000 + 1,000 + (2,000 X 40%) = 47,000
Costo unitario
Registro contable-centro de costos corte Costo del proceso
anterior : S/ 57 720 / 8 000 = S/ 7. 21500
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER Costos unitarios :
Mano de obra directa : (S/ 150 000 + S/. 18 000) / 47 000 unids. = S/ 3.57447
71 Variación de existencias 16,000 Costos indirectos : (S/ 120 000 + S/. 8 000) / 47 000 unids. = S/ 2.72340
23 Productos en proceso 16,000
x/x: Transferencia del inventario inicial en proceso.
——————————— 2 ——————————— Registro contable - centro de costo de acabado
90 Centro de costos Corte 16,000 ——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
901 Materia prima 8,000
902 Mano de obra 5,000 71 Variación de existencias 26,000
903 Costo indirecto 3,000 23 Productos en proceso 26,000
79 Cargas Imputables a cuentas x/x: Transferencia del inventario inicial en proceso.
de coStos y gastos 16,000
——————————— 2 ———————————
x/:x Por el inventario inicial en proceso
90 Centro de costos Corte 26,000
——————————— 3 ——————————— 912 Mano de obra 18,000
90 Centro de costos corte 390,000 913 Costo indirecto 8,000
901 Materia prima 200,000 79 Cargas Imputables a cuentas
902 Mano de obra 100,000 de costos y gastos 26,000
903 Costo indirecto 90,000 x/:x Por el inventario inicial en proceso
79 Cargas Imputables a cuentas ——————————— 3 ———————————
de coStos y gastos 390,000
x/:x Por el costo incurrido en el periodo. 90 Centro de costos corte 270,000
912 Mano de obra 150,000
——————————— 4 ——————————— 913 Costo indirecto 120,000
91 Centro de costos acabado 341,879 79 Cargas Imputables a cuentas
de costos y gastos 270,000
90 Centro de costos corte 341,879
x/:x Por el costo incurrido en el periodo.
x/x: Transferencia al centro de acabado.
——————————— 4 ———————————
92 Producción terminada 628,753
(b) 91 Centro de costos acabado 628,753
Empresa La Gaviota SAC x/x: Costo de productos terminados.
Informe de costos de producción- ——————————— 5 ———————————
centro de costos de acabado
método de costo promedio 21 Productos terminados
211 Productos manufacturados 628,753
CANTIDADES
Iniciales (100% materia prima; 75% costo con- 71 Variación de la producción
versión) 8,000 almacenada
Recibidas 42,000 50,000 711 Variación de productos terminados
Unidades terminadas y trasladadas 44,000 7111 Productos manufacturados 628,753
En proceso final (100% materia prima; 40% costo x/x: Ingreso al almacén de los productos terminados
de conversión) 5,000
Terminadas y no trasladadas 1,000 50,000
COSTOS POR TRANSFERIR
En proceso inicial 8 000 57,720 7.21500
Recibidas 42,000 341,879 8.13997
Subtotal 50,000 S/ 399,599 S/ 7.99198 Caso N.º 2
Valor inicial
Mano de obra 18,000
Costo indirecto 8,000
Agregado en el mes
Mano de obra 150,000 3.57447 Costo basado en actividades
Costo indirecto 120,000 2.72340 La Deportiva SAC es una empresa dedicada a la comercialización
Total costo por transferir S/ 695,599 S/ 14.28985 de zapatillas de inyección directa que durante 10 años de tra-
COSTOS TRANSFERIDOS
bajo ha conseguido un posicionamiento con diferentes marcas
Al almacén (44,000 x 14.28985) S/ 628,753
En proceso final
en el mercado nacional gracias a la calidad de sus productos y
Terminadas y no trasladadas (1,000 x 14.28985) 14,290 a sus precios competitivos. Actualmente está reestructurando
Costo del proceso anterior (5,000 x 7.99198) 39,960 su infraestructura con la finalidad de poder duplicar nuestra
Mano de obra (5000 x 40% x 3.57447) 7,149 capacidad de comercialización puesto que los nuevos productos
Costo indirecto (5000 x 40% x 2.72340) 5,447 66,846 por lanzar al mercado y nuestras proyecciones de exportar así
Total S/ 695,599 lo exigen.

IV-4 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
El costo indirecto de comercialización ha sido clasificado de la 3. Recepción de la mercadería
manera siguiente: 4. Preparación venta de la mercadería
Actividad Costo Base 5. Embarque de la mercadería
Preparación en la adquisición de la
mercadería
S/ 300 Horas Adicionalmente se tiene la siguiente información:
Uso de la infraestructura 1,800 Horas
Detalle Línea A Línea B Línea C
Recepción de la mercadería 800 Número de recepciones
Preparación de la mercadería 600 Número órdenes de venta Tiempo de preparación de pedidos 10 horas 10 horas 10 horas
Embarque de la mercadería 500 Número de envíos
Tiempo de operación total 40 horas 60 horas 20 horas
S/ 4,000
Número de recepción de la mercadería 10 recibos 20 recibos 10 recibos
A continuación se presenta la información recopilada al entre- Número de órdenes de venta 4 órdenes 4 órdenes 0
vistar a los encargados de cada departamento integrante de la
Número de envíos 10 envíos 30 envíos 10 envíos
organización:
Horas de trabajo directo 500 horas 1,500 horas 100 horas
Entrevista al gerente comercial
Con base en la información anterior suponiendo que la empresa
Personal que depende el área tradicionalmente asigna sus costos indirectos en función de las
86 personas en adquisición (85.7%) horas de mano de obra, se pide:
14 personas en preparación (14.3%)
1. Determinar el costo unitario mediante el costeo tradicional.
Actividades que realiza
3. Determinar el costo unitario de cada producto basándose
Es responsable de efectuar la preparación logística.
Es responsable de la comercialización del producto. en el costeo por actividad.
Factor determinante del trabajo Solución
En ambas actividades el gerente comercial opina que el tiempo es el
factor que dispara su trabajo. I. Costeo tradicional

Determinación del costo unitario

Entrevista al jefe de almacén
Elementos del costo Línea A Línea B Línea C
Personal que depende del área Costo de adquisición 10.00 40.00 100.00
30 personas en recepción (61.5%) Mano de obra directa 10.00 30.00 20.00
20 personas en embarque (38.5%) Costo indirecto 19.05 28.57 9.52
Actividades que realiza Total S/ 39.05 S/ 98.57 S/ 129.52
Es responsable de la recepción de la mercadería
Es responsable de los embarques de la mercadería
Distribución de los costos indirectos de comercialización
Factor determinante del producto Costo a distribuir : S/ 4,000
En la recepción de los mercadería lo que dispara el trabajo es el número
de recibo de productos. Base de distribución : horas de trabajo directo
En los embarques lo que dispara el trabajo es el número de envíos. Total de la base : 2,100 horas
Tasa de distribución : S/ 1.904761904
Entrevista al jefe de ventas Línea Valor base Tasa Distribución % Unidades Unitario
A 500 1.9047619 952.38 23.81 50 19.05
Personal que depende del área B 1,500 1.9047619 2.857.14 71.42 100 28.57
10 personas C 100 1.9047619 190.48 4.76 20 9.52
Total 2,100 S/ 4,000.00 100.00
Actividades que realiza
Es responsable de seleccionar las línea de comercialización.
Factor determinante del trabajo II. Costeo basado en actividades
El disparador del trabajo del departamento de ventas lo constituye el Actividad : recepción de la mercadería
número de órdenes de por cada línea de mercadería Costo a distribuir : S/ 800.00
Base de distribución : número de recepciones
Se utilizaron 2,100 horas de trabajo para la adquisición de 50 Total de la base : 40
pares de la línea A, 100 pares de línea B y 20 pares de la línea C. Tasa de distribución : S/ 20.00
El costo de suministros y el trabajo directo en la gestión de la Línea Valor base Tasa Distribución % Unidades Unitario
distribución de las líneas de comercialización se indica en el
A 10 20.00 200.00 25 50 4.00
cuadro siguiente:
B 20 20.00 400.00 50 100 4.00
Clase de costo Línea A Línea B Línea C C 10 20.00 200.00 25 20 10.00
Costo adquisición S/ 10.00 S/ 40.00 S/ 100.00 Total 40 S/ 800.00 100
Mano de obra directa 10.00 30.00 20.00
Actividad : preparación de venta
Las actividades relacionadas con el desarrollo de la comerciali- Costo a distribuir : S/ 600.00
zación de las líneas de comercializa son:
Base de distribución : número de órdenes
1. Preparación de la adquisición de la mercadería Total de la base : 8
2. Uso de la infraestructura Tasa de distribución : S/ 75.00

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial IV-5

 IV Informe Especial

Línea Valor base Tasa Distribución % Unidades Unitario

A 4 75 300.00 50.00 50 6.00
B 4 75 300.00 50.00 100 3.00
Caso N.º 3
C --- --- ---- ---- ---- ----
Total 8 S/ 600.00 100.00
Procedimiento de costeo directo
Con el fin de evaluar la línea de rendimiento de la gestión, la
Actividad : preparación para la adquisición gerencia de una empresa de transporte desea preparar un estado
Costo a distribuir : S/ 300.00 de resultado para el presente año mediante el procedimiento del
Base de distribución : tiempo de preparación coste directo. La información operativa para el caso fue la siguiente:
Total de la base : 30 horas
Detalle Volumen
Tasa de distribución : S/ 10.00 Paquetes turísticos presupuestados 8,000
Paquetes vendidos 6,000
Producto Valor base Tasa Distribución % Unidades Unitario
Saldo 2,000
A 10 10.00 100.00 33.33 50 2.00
B 10 10.00 100.00 33.33 100 1.00
C 10 10.00 100.00 33.34 20 5.00
Los datos de precios y costos para el año fueron los siguientes:
Total 30 S/ 300.00 100.00
Precio de venta por paquete S/ 2,000
Costo variable por paquete
Actividad : uso de la infrestructura Costo de suministros directa por paquete 220
Costo de mano de obra directa por paquete 80
Costo a distribuir : S/ 1,800
Costo indirecto de transporte por paquete 100
Base de distribución : tiempo de preparación total
Costo variable de transporte por paquete 400
Total de la base : 120 Costo variable de marketing por paquete vendido (indirectos) 380
Tasa de distribución : S/ 15.00 Costos fijos de transporte (todos indirectos) 240,000
Gastos fijos de marketing (todos indirectos) 210,600
Línea Valor base Tasa Distribución % Unidades Unitario
A 40 15.00 600.00 33.33 50 12.00
B 60 15.00 900.00 50.00 100 9.00 Información adicional
C 20 15.00 300.00 16.67 20 15.00 La empresa solo incurre en costos de transporte y gastos de
Total 120 S/ 1,800.00 100.00 marketing. El causante del costo para todos los costos variables
de fabricación son los paquetes disponibles; el causante del costo
para los gastos variables de marketing son los paquetes vendidos.
Actividad : embarque de la mercadería
Costo a distribuir : S/ 500.00 Solución
Base de distribución : número de envíos Los costos unitarios para el año, bajo los dos métodos, fueron
los siguientes:
Total de la base : 50
Tasa de distribución : S/ 10.00 Concepto Costeo variable Costeo absorbente
Costo de transporte variable
Línea Valor base Tasa Distribución % Unidades Unitario
Suministros S/ 220 S/ 220
A 10 10.00 100.00 20.00 50 2.00
Mano de obra directa 80 80
B 30 10.00 300.00 60.00 100 3.00
Costos indirectos variables 100 100
C 10 10.00 100.00 20.00 20 5.00
Subtotal S/ 400 400
Total 50 S/ 500.00 100.00
Costos fijos ------- 300
Costo por unidad S/ 400 S/ 700
Integración del costo indirecto
Actividad Línea A Línea B Línea C Costeo directo
Preparación para la adquisición 2.00 1.00 5.00
Uso de la infraestructura 12.00 9.00 15.00 Ventas: S/. 2,000 x 600 unidades S/ 1,200,000
Recepción de la mercadería 4.00 4.00 10.00 Costo de venta variable 600 x 400 240,000
Preparación de venta de la mercadería 6.00 3.00 0.00 Utilidad bruta 960,000
Embarque de la mercadería 2.00 3.00 5.00 Gasto variable de marketing S/ 380 x 600 (228,000)
Total S/ 26.00 S/ 20.00 S/ 35.00 Margen de contribución 732,000
Costos fijos (240,000)
Gastos fijos de marketing (210,600)
Costo del producto
Utilidad operativa S/ 281,400
Elementos del costo Línea A Línea B Línea C
Costo de adquisición 10.00 40.00 100.00
Costo de mano de obra directa 10.00 30.00 20.00 Costeo absorbente
Costo Indirecto 26.00 20.00 35.00
Total 46.00 90.00 155.00 Ventas: S/ 2,000 x 600 unidades S/ 1,200,000
Costo de venta: 600 x 700 420,000
Costos comparativos Utilidad bruta 780,000
Gasto variable marketing S/ 380 x 600 (228,000)
Método de costo Línea A Línea B Línea C
Tradicional S/ 39.05 S/ 98.50 S/ 129.52 Costos fijos de marketing (210,600)
Actividades S/ 46.00 S/ 90.00 S/ 155.00 Utilidad operativa S/ 341,400

IV-6 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 IV
Área Contabilidad (NIIF) y Costos

NIIF 8 Segmentos de operación

Aplicación Práctica
Ficha Técnica Principio básico

Autor : CPCC Alejandro Ferrer Quea

Información que PERMITA a los
Título : NIIF 8 Segmentos de operación usuarios de sus estados financieros
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera Quincena de Enero 2016 EVALUAR la naturaleza y los efectos
Entidad financieros de:
revelará - Las actividades de negocio que
desarrolla; y
1. Antecedentes - Los entornos económicos en los
• Como resultado de la convergencia contable emprendida que opera.
de manera conjunta entre el Consejo de Normas Interna-
cionales de Contabilidad (IASB) y el Consejo de Normas de
Contabilidad Financiera (FASB), surge la NIIF 8:
Alcance
(párrafos 2 y 4)
SFAS 131 Información a Revelar
FASB Sobre Segmentos de una empresa e
Información Relacionada Cuyos instrumentos de
deuda o patrimonio se
Se aplica a: negocien en un mercado
público (o Bolsa de Valores)
NIC 14 Información Financiera 1) Estados financieros o
FASB individuales de una
por segmentos
entidad Que haya registrado sus
Estados Financieros(o esté
2) Estados financieros
en proceso de registro) en
consolidados de un
una Comisión de Valores
grupo con una casa
I A S B con el fin de emitir algún
matriz
instrumento en un mercado
público(o Bolsa de Valores)

NIIF 8 Segmentos de operación

• Por consiguiente, la NIIF 8 SUSTITUYE a la NIC 14, entrando
en VIGENCIA a partir del 1 de enero de 2009.
Alcance
Estados financieros consolidados y separados
Si en un informe financiero de entidad controladora se presen-
tan ambos, solo se requiere información por segmentos en los
estados financieros consolidados.

Definición Aspectos a considerar

Componentes IDENTIFICABLES de
una empresa donde CADA UNO DE
ELLOS produce UN TIPO DIFERENTE de
Segmentos producto o servicio, o UN GRUPO DIFE-
de operación RENTE de productos o servicios relacio-
nados, por los cuales está EXPUESTO a
riesgos y rendimientos DISTINTOS a los
otros segmentos de la empresa.
(párrafos 5 al 10)
1. Identificar la “máxima autoridad en la toma de decisiones
de operación”
2. Identificar los segmentos operativos
3. Determinar los segmentos reportables
4. Revelar la información requerida (y reconciliar con los esta-
dos financieros primarios)

Asigna recursos Un segmento ope-

Componentes IDENTIFICABLES de una rativo por lo regular
empresa involucrados en operaciones debe tener un GE-
en UN PAÍS o en GRUPO DE PAÍSES RENTE responsable
dentro de un ÁREA GEOGRÁFICA en del segmento quien
particular, conforme la empresa lo de- Evalúa es evaluado y tiene
Segmentos termine de acuerdo con circunstancias rendimientos contacto frecuen-
geográficos específicas. te con la MÁXIMA
Se encuentra EXPUESTOS a riesgos y AUTORIDAD en la
rendimientos DISTINTOS a los otros toma de decisiones
segmentos que desarrolla sus activida- de operación.
Es una función, no
des en ÁREAS GEOGRÁFICAS diferentes.
es un cargo

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial IV-7

 IV Aplicación Práctica

Identificar los segmentos operativos Identificar los segmentos operativos

• Principales características (párrafos 5 y 6) • Parámetros cuantitativos (párrafos 12 y 13)
Es un componente de una entidad que:
a) Los ingresos del segmento
a) Desarrolla actividades de negocios donde genera ingresos
y gastos ordinarios (incluyendo con otro componente de la Ejemplo 1
misma entidad). Resultados Seg. A Seg. B Seg. C Seg. D Total
b) Sus resultados de operación son revisados periódicamente Ingresos 10,000 1,200 1,500 920 13,620
por un funcionario muy importante en la toma de decisiones
sobre los recursos que deben asignarse al segmento y la
evaluación de su rendimiento. ¿Qué importe se toma como parámetro?
c) Se maneja la Información financiera diferenciada.
Base 10% 1,362
(párrafos 5 y 6)
Segmentos Seg. A Seg. B Seg. C Seg. D
reportables Sí NO Sí NO

Nuevas ac- Aún cuando todavía no hay ingresos

tividades de ordinarios, son segmentos de ope- b) Los resultados del segmento
negocios raciones
Ejemplo 2
Resultados Seg. A Seg. B Seg. C Seg. D
No son necesariamente un segmento Resultado del ejercicio (730) (70) 40 400
cuando:
Resultados combinados (800) 440
Partes o - No generan ingresos ordinarios o
- Estos ingresos son accesorios a la Base 10% (80) 44
áreas de la
empresa actividad principal.
¿Qué importe se toma como parámetro?
Ejemplo: la sede social
¿Se toma como parámetro el mayor?

Segmentos Seg. A Seg. B Seg. C Seg. D

reportables SÍ NO NO SÍ
• Criterios de agrupación (párrafo 12)
De acuerdo con la norma, dos o más segmentos de operación
que tienen características económicas similares, muestran un c) Los activos del segmento
rendimiento financiero similar a largo plazo. Por lo que la Ejemplo 3
norma permite agregar dos o más segmentos de operación en
uno solo cuando esto resulte coherente y sean similares en los Estados de situa-
Seg. A Seg. B Seg. C Seg. D Total
siguientes aspectos: ción financiera
Activos 100,000 20,000 10,500 1,200 131,700
- Naturaleza de productos y servicios
- Naturaleza de los procesos de producción
¿Qué importe se toma como parámetro?
- El tipo o categoría de clientes a los que se destina sus pro-
ductos o servicios
- Métodos usados para distribuir sus productos o prestar los Base 10% 13,170
servicios; y
Segmentos Seg. A Seg. B Seg. C Seg. D
- Si es aplicable la naturaleza del marco normativo.
reportables SÍ SÍ No No
Identificar los segmentos operativos: parámetros cuantitativos
(párrafos 12 y 13)
• Parámetros cuantitativos (párrafos 14)
Un segmento se determina (y separa) cuando:
a) Los ingresos del segmento (incluyendo las ventas a otros
segmentos) son el 10% de los ingresos totales.
la información sobre seg-
mentos de operación que
- El total de la utilidad reportada por los segmentos que solo tuvieron no alcancen los parámetros
utilidad,
- El total de la pérdida reportada por los segmentos que solo tuvieron
pérdidas. Una entidad pue- Con
de combinar
b) La utilidad o de pérdidas del segmento son el 10% de:
c) El total de los activos del segmento son el 10% o más del
la referida a otros segmen-
total de los activos de todos los segmentos. tos de operación que tam-
Un segmento que no alcanza estos parámetros solo podrá ser poco lo hagan
tratado como tal si la gerencia estima que será útil para los
usuarios de los estados financieros.

IV-8 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
¿Para qué?
Para formar un segmento sobre el que deba informarse, solo si unos y
otros segmentos de operación tienen características económicas similares
y comparten la mayoría de los criterios de acumulación enumerados en Condición mí- Los Ingresos de todos los
el párrafo 12. (naturaleza del producto, tipo de cliente, etc.) nima para in- segmentos deben ser por
formar por seg- lo menos el 75% de los
mentos: Ingresos totales.
• Identificación adicional

Ejemplo

(párrafo 16)
Si el total de los in-
gresos externos de las
actividades ordinarias
informados por los
Seg. Seg. Las actividades no com-
segmentos de ope- Otros Total
A B
ración es inferior al prendidas en los segmentos
75% de los ingresos Ingresos 1,000 460 540 2,000 de operación se considera-
Resto de rán como “ resto de seg-
de las actividades or- % 50% 23% 27% 100%
segmentos mentos”.
dinarias de la entidad,
Se especificará la fuente de
73% esos Ingresos.

Se identificará seg-
mentos de operación
adicionales sobre los Seg.
Otros Total
que debe informarse, C
aún cuando no cum- Ingresos 400 140 540 Resto de segmentos (párrafo 16)
plan los criterios del
párrafo 13. Enunciado

Ejemplo 1
¿Hasta cuándo?
Concepto Importe Explicación
Hasta que no menos Ventas actividad A 75,000
del 75% de los ingre- Solo el segmento A supera el 10%
sos de las actividades Ventas actividad B y es por lo menos el 75% de los
ordinarias de la en- ingresos.
Ventas actividad C 5,000
tidad provengan de Se presenta segmento: A por
segmentos sobre los Ventas actividad D, E, F, G 20,000 75,000 y resto de segmento por
que deba informarse. 25,000
Total 100,000

Solución
Determinar los segmentos reportables (párrafo 15)
Ejemplo 1
Segmento Segmento Resto de
Concepto Total
A B segmento

Identificar cada segmento operativo que excede el umbral Ventas 100,000 75,000 25,000
de 10%

Ejemplo 2

Enunciado
Agregar cualquier otro segmento que reúna todos Concepto Importe Explicación
los criterios de agregación
Ventas actividad A 70,000
Ventas actividad B 5,000 Solo la actividad A supera el 10%
c/u pero no alcanza en 75% de
Para los segmentos operativos por debajo del Ventas actividad C 4,000 los ingresos.
umbral del 10%, agregarlo con otro si el criterio de La actividad B no tiene el 10%,
agregación se cumple Ventas actividad D, E, F, G, H 21,000 pero junto con A hacen el 75%.
Total 100,000

Solución
Si los segmentos reportables son menores al 75 %
de los ingresos ordinarios, agregar más segmentos Ejemplo 2
reportables
Segmento Segmento Resto de
Concepto Total
A B segmento
Ventas 100,000 70,000 5,000 25,000

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial IV-9

 IV Aplicación Práctica

Caso N.º 1 Caso N.º 2

Información por líneas de negocios Información por unidades operativas

Enunciado Enunciado
La empresa Grupo Christian desarrolla sus actividades a través Para propósitos de gestión, la empresa de servicios Alexandra
de tres líneas de negocios: Servis está organizada en cuatro unidades operativas de negocio
ubicadas íntegramente en la capital de la República que son la
• Segmento inmobiliario: vende inmuebles mediante el de- base que reporta su información por segmentos.
sarrollo de proyectos de habilitación urbana, vivienda de
interés social a través del programa Techo Propio y depar- La empresa Alexandra Servis, al 31 de diciembre de 2X15 cuenta
tamentos en edificios multifamiliares. con la información por segmento siguiente:
• Segmento estacionamientos: operación, explotación y ad-
ministración de estacionamientos propios, en concesión y Estado de resultados
arrendados; 130 playas de estacionamiento en el ejercicio Al 31 de diciembre de 2X15
2X15 (100 playas de estacionamientos en el ejercicio 2X14) (en miles de soles)
• Segmento hoteles: la empresa opera cuatro hoteles, en
Lima, el Hotel Country de La Molina de cinco estrellas y 105 Por el año terminado al Auditoría Asesoría Asesoría Servicio
habitaciones, en La Merced el Hotel Las Puertas del Sol de Total
31 diciembre de 2X15 financiera tributaria laboral contable
tres estrellas y 60 habitaciones, en Tumbes Hotel La Puerta
del Norte con tres estrellas y 50 habitaciones y en Iquitos el Ventas netas 106,175 32,739 5,460 60,769 205,143
Hotel El Sol del Oriente con tres estrellas y 70 habitaciones. Costo de ventas (75,634) (26,829) (4,383) (25,268) (132,114)
Al 31 de diciembre de 2X15 los resultados por unidades de Utilidad bruta 30,541 5,910 1,077 35,501 73,029
negocios de la empresa Grupo Christian fueron los siguientes: Gastos de venta y admi-
(18,147) (4,119) (836) (38,210) (61,312)
nistración
Grupo Christian Resultado operativo 12,394 1,791 241 (2,709) 11,717
Otros ingresos y gastos,
Estado de resultados integrales 1,175 969 35 1,687 3,866
neto
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2X15
Impuesto a la renta (5,525) (959) (126) -.- 6,610
(en miles de soles)
Utilidad (pérdida) neta 8,044 1,801 150 (1,022) 8,973
Segmentos de negocios Activos de segmentos 50,360 6,167 1,028 45,221 102,776
Concepto Total
Inmobiliaria Estacionamientos Hoteles Activos no distribuidos -.- -.- -.- -.- 8.263
Ventas 1,636 42,364 55,366 99,366 Activos totales 111,039
Costo de ventas (1,044) (26,454) (19,608) (47,106)
Utilidad bruta 592 15,910 35,758 52,260
Comentarios
a) Para el caso, el segmento de negocio cuenta con un conjunto
Gastos administrativos (7,950) (9,598) (25,022) (42,570)
de activos con el fin de proveer servicios que están sujetos
Gastos de venta (532) 0 (2,416) (2,948) a beneficios y riesgos que pueden ser diferentes a los otros
(8,482) (9,598) (27,438) (45,518) segmentos de negocios.
Utilidad (pérdida) ope- b) La segmentación permite visualizar el rendimiento de cada
(7,890) 6,312 8,320 6,742
rativa
una de las unidades operativas de la empresa.
c) Se asume que el costo de venta de cada segmento fue de-
Ingresos financieros 5,118 4 14 5,136 terminado en concordancia con lo estipulado por la NIC 2
Gastos financieros (21,260) (6,366) (3,844) (31,470) Inventarios para el proveedor de servicios.
Enajenación de inversiones 28,544 0 0 28,544
Otros ingresos(gastos),neto 4,404 548 178 5,130 Revelaciones (párrafo 22)
Diferencia de cambio,neto 9,388 2 22 9,412
• La norma requiere que la entidad revele:
26,194 (5,812) (3,630) 16,752
Utilidades(pérdida)antes
18,304 500 4,690 23,494
de impuesto
a) Factores para identificar los seg-
mentos
Impuesto a la renta (7,048) (Incluyendo los criterios de
Utilidad neta del ejercicio 16,446 organización, tales como: si los
segmentos son por productos y
Información servicios o por zonas geográficas
general o por marcos normativos o una
Comentario combinación; si se han unido
a) La presentación de la información financiera por segmentos varios segmentos).
es requerida por la NIIF 8: Segmentos de operación. b) Tipos de productos y servicios
que generaron los ingresos en
b) Los mencionados segmentos son determinados por la forma cada segmento
que la gerencia organiza la empresa para tomar decisiones
y evaluar el desempeño del negocio.

IV-10 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016


(párrafos 23 y 24)
• La información sobre los resultados, los ingresos y gastos.
Así como los pasivos y activos de los segmentos y su base
de medición.
Se debe de revelar:
- Ingresos por actividades ordinarias con clientes externos.
- Ingresos por actividades ordinarias con otros segmentos de la misma
entidad.
- Ingresos y gastos por intereses, partidas significativas de ingresos y
gastos partidas de ingresos y gastos por impuesto a la renta.
- Depreciación y amortización. Así como partidas significativas no
monetarias diferentes a depreciación y amortización.
- Participación de la entidad en el resultado de asociadas y negocios
conjuntos registrados por el método de participación.
(párrafo 27)
• Informar las mediciones de los resultados, activos y pasivos
de cada segmento.
- Criterio de registro de cualquier transacción entre segmentos sobre
los que deba informar.
- Naturaleza de las diferencias entre los resultados y activos de los
segmentos de operación sobre los que debe informar y los resultados
y activos de la entidad. Estas diferencias deberán incluir políticas
contables y métodos de asignación de costos centralizados que re-
sulten necesarios para la comprensión de la información segmentada
proporcionada.
Costos por préstamos según NIC 23 (Parte I)
Ficha Técnica
Autor : C.P.C. José Valdiviezo Rosado
Título : Costos por préstamos según NIC 23 (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera Quincena de Enero 2016
1. Introducción
Antes de la derogación de la NIC 23 (revisada en 1993) , se
establecía dos tratamientos para los costos por préstamos: el
tratamiento preferencial y el tratamiento permitido. En el pri-
mero la norma permitía reconocer los intereses al gasto y en el
segundo capitalizarlos. Cuando ocurre el procedimiento de la
convergencia el tratamiento permitido se elimina y el secundario
prevalece ello debido a que USGAAP solo permite que los costos
por intereses se activen.
2. Antecedentes y vigencia
NIC 23 (marzo 1984) "Capitalización de los Reemplaza por NIC 23
Costos por Intereses" (diciembre 1993)
SIC 02 "Uniformidad - Capitalización de los Incorporada a NIC 8
Costos por Intereses" (diciembre 2003)
NIC 23 (diciembre 1993) "Costos por In- Reemplaza por NIC 23
tereses" (marzo 2007)
NIC 23 (marzo 2007) "Costos por Préstamos"
(Convigencia Internacional desde el 1 de
enero 2009)
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
- Naturaleza de cualquier cambio en los métodos de medición con
respecto a periodos anteriores.
- Naturaleza y efecto de asignaciones asimétricas a los segmentos.
(párrafos 28 y 29)
• Conciliación entre el total de sus ingresos de las actividades
ordinarias de los segmentos, resultados, pasivos, activos y
otras partidas significativas entre ellas con los importes de
la entidad.
• Si la entidad modificara su estructura interna de tal forma
que la composición de los segmentos se viera modificada, la
información de periodos anteriores deberá de reexpresarse.
Salvo que no se disponga de la información o su costo de
obtención sea excesivo.
(párrafos 32, 33 y 34)
• Revelará los ingresos de las actividades ordinarias por
cada producto o servicios o grupos de productos o servi-
cios salvo que no disponga de la información o sea muy
costosa.
• Revelará los ingresos de las actividades ordinarias proceden-
tes de cada cliente externo atribuidos al país de domicilio
de la entidad y a todos los países extranjeros por los que
obtenga ingresos.
• Incluirá información sobre el grado en que depende de sus
principales clientes.
3. ¿Por qué la NIC 23?
Visualicemos un préstamo que realiza una entidad para construir
un activo el cual genera beneficios económicos. Inmediatamente
de adquirido los intereses inherentes al préstamo, se reconocerán
inmediatamente al gasto según el principio de correlación de
ingresos y gastos cuya norma Marco Conceptual lo prescribe así
en el párrafo 4.50:
“Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una
asociación directa entre los costos incurridos y la obtención de partidas
específicas de ingresos. Este proceso, al que se denomina comúnmente
correlación de costos con ingresos de actividades ordinarias, implica el
reconocimiento simultáneo o combinado de unos y otros, si surgen
directa y conjuntamente de las mismas transacciones u otros sucesos.”
El problema surge cuando se adquiere el activo y aún no entra
en funcionamiento y se debe asumir desembolsos por intereses,
entonces la interrogante que nace es ¿por qué habría de afectar
a resultados del ejercicio donde el activo aún no genera ingre-
sos? En respuesta, si se afectara no tendría coherencia y además
no cumpliría lo prescrito en el marco conceptual párrafo 4.50
“Correlación de Ingresos y Gastos”.
En consecuencia, el propósito de la norma no es financiar capi-
tal de trabajo, sino para casos muy especiales de activos cuyos
procesos para estar listos para su uso necesitan de un periodo
sustancial.
Para involucrarnos con terminología de la NIC 23 se utilizan las
siguientes palabras técnicas:
Activo apto = Activo calificado
Capitalización = Activarlo
Actualidad Empresarial IV-11
 IV Aplicación Práctica

4. Principio básico financieros. Cabe resaltar que lo mencionado no está prescrito

en ninguna parte de la NIC 23. Es criterio y juicio profesional por
los que se sugiere debe ser revelado en las políticas contables
cuánto tiempo es el periodo sustancial para la entidad.

Costos por préstamos

8. Pueden ser activos calificados los siguientes:
• Inventarios
Directamente atribuibles
• Fábricas de manufactura
• Instalaciones de producción eléctrica
• Activos intangibles
• Propiedades de inversión
Adquisición Construcción Producción • Plantas productoras

9. Los costos por préstamos podrán ser:

Sobre un activo calificado

Intereses (gasto) utilizando el

método de la tasa de interés
efectiva según NIC 39

Formará parte del

costo del activo Son los intereses y
otros costos de los Intereses de arrendamientos
préstamos solicita- financieros
dos, tales como:

Ajustes de las diferencias de

5. Alcance cambio a los intereses de prés-
tamos en moneda extranjera
• La norma debe aplicarse a la contabilización de los costos
por préstamos.
• La norma “no” trata el costo (real o imputado) del patrimonio
(incluido el capital) preferencial no clasificado como pasivo.
Cuando el arrendamiento financiero es para financiar un activo
6. No están obligados a aplicar la NIC 23 calificado, se capitalizan los intereses; por ejemplo, en la cons-
trucción de un centro comercial con financiamiento por arren-
a) Un activo calificado medido al valor razonable (ejemplo
damiento financiero, todos los intereses que se incurran antes
activos biológicos)
que el bien esté listo para su uso o venta serán parte del costo.
Si tenemos un activo medido al valor razonable y adicionalmente
capitalizamos los costos por préstamos, se incurriría en la dis- En cambio, en un financiamiento la diferencia del capital lo trata
torsión del valor del bien , ya que al momento de venderlo nos NIC 21 y la diferencia solo de los intereses lo trata la NIC 23;
pagarían por su valor razonable y no por el valor razonable más por ende, en este último se capitalizan.
los costos por capitalización y por lo tanto el excedente originaría
un gasto en la realización. 10. Reconocimiento
Los costos por préstamos se activan cuando son directamente
b) Existencias producidas en grandes cantidades o en atribuibles a un activo calificado mediante lo siguiente:
forma repetitiva
Si la producción de existencias en una entidad es continua y
repetitiva, definitivamente no incurre en un tiempo sustancial
antes de estar listo para su uso; por lo tanto, la NIC 23 no re-
querirá su aplicación a lo mencionado.

7. Activo calificado
Construcción Adquisición
“Un activo apto es aquel que requiere, necesariamente, de un periodo
sustancial antes de estar listo para el uso al que está destinado o para
la venta.” (párrafo 6 de la NIC 23)

En la práctica, usualmente los activos que superen el año para

estar listos para su uso son activos calificados; por lo tanto,
generalmente se capitalizan los costos por préstamos. ¿Y qué
sucede con los activos que reúnen las características de activos
calificados pero el periodo sustancial es inferior a un año?
Producción
En respuesta a la interrogante, la gerencia mediante su polí-
tica podrá definir el periodo sustancial, lo cual no podrá ser
cambiado, y si se altera la política tendrá efecto en los estados

IV-12 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016


Para la construcción y producción es claro que puede existir un
periodo sustancial para estar listo para el uso, pero en la adqui-
sición de activos se entiende que puede estar listo para su uso al
momento de adquirirlo; por lo tanto, no necesitaría del “tiempo
sustancial”. Esto se aclara con lo siguiente: al momento que el
activo adquirido se incorpora en un proyecto, los intereses que
se generen por el financiamiento para la adquisición del activo
se capitalizarán.
Ejemplo
Una empresa constructora adquiere 200,000 bolsas de cemen-
to para el proyecto MALL PLAZA ESTE. Para tal adquisición la
entidad ha tenido que recurrir a un financiamiento del BANCO
SGR, el cual emite un cronograma por el capital y los intereses
en cuotas. Se consulta al contador de la empresa si los intereses
que se pagarán en los meses futuros pueden capitalizarse.
Respuesta
Sí, se pueden capitalizar. En principio, el activo adquirido “ce-
mento” como unidad no es activo calificado, pero al incorporarse
al proyecto como un todo sí califica como activo apto ya que
existe el tiempo sustancial para la terminación de la construcción
del MALL PLAZA ESTE.
La Nic 23 en el párrafo 9 especifica dos condiciones adicionales
para que el costo por préstamos sea reconocido: la primera es
que den lugar a beneficios económicos futuros para la entidad
y la segunda que pueda ser medido con fiabilidad.
11. Costos por préstamos susceptibles de capitali-
zación
Son aquellos COSTOS que podían haberse evitado si no hubiese
habido desembolsos relacionados con el activo correspondiente.
Generalmente son fácilmente identificables.
12. Juicio profesional en situación de dificultades
al tratar los costos por préstamos
La norma sugiere la utilización de juicio profesional cuando surja
dificultades para la determinación del importe de los costos por
préstamos que son directamente atribuibles a la adquisición de
un activo apto. A continuación algunas situaciones de dificultad
que prescribe la norma:
• Dificultad en identificar una relación directa entre préstamos
recibidos concretos y activos aptos para determinar qué
préstamos podrían haberse evitado.
• Dificultad cuando un grupo de entidades utiliza una gama
variada de instrumentos de deuda para obtener financiación
a diferentes tasas de interés, y presta luego esos fondos, con
diferentes criterios, a otras entidades del grupo.
• También pueden surgir dificultades cuando se usan présta-
mos expresados o referenciados a una moneda extranjera,
cuando el grupo opera en economías altamente inflacio-
narias, y cuando se producen fluctuaciones en las tasas de
cambio.
13. Préstamo específico (un préstamo para un solo
activo)
Si durante el periodo la entidad tomó prestados fondos los
cuales específicamente se utilizarán para la adquisición de un
activo apto , la entidad determinará qué importe es susceptible
a capitalización como costos por préstamos reales , menos
los rendimientos conseguidos por la inversión temporal de
los fondos, el rendimiento reducirá los costos por préstamos
capitalizados.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
——————————— x ——————————— DEBE HABER
77 GASTOS FINANCIEROS XXXX
772 Rendimiento ganado
23 PRODUCTOS EN PROCESO XXXX
238 Costos de financiación - Productos
en proceso
x/x 31/12 Por la reducción de la capitalización por
rendimientos ganados
* Con el asiento mostrado se reduce la capitalización re-
versando la cuenta 77, la cual se origina, por ejemplo, si
colocamos los fondos en cuenta de ahorros a plazo fijo
16/49 luego 49/77.
14. Tratamiento de los intereses que gana la enti-
dad cuando la entidad financiera habilita todo
el fondo solicitado
Normalmente en un financiamiento la entidad financiera habilita
gradualmente el capital en función del avance de la construcción,
instalación, etc., pero existe circunstancias no usuales donde la
entidad financiera habilita el total del préstamo solicitado. En
ese caso, los intereses que gana la empresa al colocar el saldo
no utilizado temporalmente reducirán el costo del préstamo
capitalizado rebajándolo, es decir, contablemente se carga el
rendimiento y se abona el costo de financiación.
15. Varios préstamos para un solo activo
Párrafo 14 de la NIC 23
“En la medida en que los fondos de una entidad procedan de préstamos
genéricos y los utilice para obtener un activo apto, la misma determinará
el importe de los costos susceptibles de capitalización aplicando una
tasa de capitalización a los desembolsos efectuados en dicho activo. La
tasa de capitalización será el promedio ponderado de los costos por
préstamos aplicables a los préstamos recibidos por la entidad, que han
estado vigentes en el periodo, y son diferentes de los específicamente
acordados para financiar un activo apto.”
Muchas entidades financian sus activos con diferentes líneas de
crédito de diferentes entidades financieras obteniendo varias
fuentes de financiamiento con diferentes tasas de interés, la
norma dispone capitalizar los costos por préstamo obtenido
de aplicar el promedio ponderado de las tasas de interés a
los desembolsos incurridos para la construcción, producción y
adquisición del activo.
Ejemplo
Se tiene los siguientes asientos sugeridos donde la entidad
cuenta con tres entidades de financiación con diferentes tasas
de interés como sigue:
Tasa de interés 8%
——————————— x ——————————— DEBE HABER
67 GASTOS FINANCIEROS XXXX
673 Intereses por préstamos y otras
obligaciones
67311 Instituciones financieras
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTEs DE EFECTIVO XXXX
104 Cuentas corrientes en instituciones finac.
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x 31/12 Por los intereses Bco "A"
Actualidad Empresarial IV-13
 IV Aplicación Práctica
Tasa interés 9% Tasa de interés 8%
——————————— x ——————————— DEBE HABER ——————————— x ——————————— DEBE HABER

67 GASTOS FINANCIEROS 35,000

67 GASTOS FINANCIEROS XXXX
673 Intereses por préstamos y otras
673 Intereses por préstamos y otras obligac.
obligaciones
67311 Instituciones financieras
67311 Instituciones financieras
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 35,000
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTEs DE EFECTIVO XXXX 104 Cuentas corrientes en instituciones finac.
104 Cuentas corrientes en instituciones finac. 1041 Cuentas corrientes operativas
1041 Cuentas corrientes operativas x/x 31/12 Por los intereses Bco "A"
x/x 31/12 Por los intereses Bco "B"

Tasa de interés 9%
——————————— x ——————————— DEBE HABER
Tasa de interés 10%
67 GASTOS FINANCIEROS 40,000
——————————— x ——————————— DEBE HABER
673 Intereses por préstamos y otras obligac.
67311 Instituciones financieras
67 GASTOS FINANCIEROS XXXX 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTEs DE EFECTIVO 40,000
673 Intereses por préstamos y otras 104 Cuentas corrientes en instituciones finac.
obligaciones 1041 Cuentas corrientes operativas
67311 Instituciones financieras x/x 31/12 Por los intereses Bco "B"
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTEs DE EFECTIVO XXXX
104 Cuentas corrientes en instituciones finac.
Tasa de interés 10%
1041 Cuentas corrientes operativas
——————————— x ——————————— DEBE HABER
x/x 31/12 Por los intereses Bco "C"
67 GASTOS FINANCIEROS 45,000
673 Intereses por préstamos y otras obligac.
67311 Instituciones financieras
Promedio ponderado = 9% 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 45,000
104 Cuentas corrientes en instituciones finac.
Total desembolsos incurridos para la producción del activo 1041 Cuentas corrientes operativas
calificado (proveedores, planilla, etc.) S/ 100,000 x/x 31/12 Por los intereses Bco "C"

Determinación del costo por préstamo a capitalizar

S/ 100,000 x 9% = 9,000
Detalle de gasto por interés

Banco A 35,000
Banco B 40,000
——————————— x ——————————— DEBE HABER Banco C 45,000
120,000

23 PRODUCTOS EN PROCESO 9,000

238 Costos de financiación-Productos en
proceso
67 GASTOS FINANCIEROS 9,000
673 Intereses por préstamos y otras
obligaciones
67311 Instituciones financieras
x/x 31/12 Por la afectación al costo sobre los intereses
de diferentes líneas de crédito
Siguiendo con el párrafo 14 de la NIC 23, la norma añade:
“El importe de los costos por préstamos que una entidad capitaliza
durante el periodo, no excederá del total de costos por préstamos en
que se ha incurrido durante ese mismo periodo.”
Ejemplo
La entidad cuenta con diferentes líneas de crédito en el cual
reconoce intereses por cada una de ellas a tasas diferentes
como sigue:
La norma prescribe que no se capitalizará intereses superiores
reconocidos en el periodo, en los asientos contables tenemos
que los tres bancos hacen un total de S/ 120,000 de interés en
el periodo.
Por lo tanto, si el promedio ponderado de la tasa de interés es
9% y el total de desembolsos incurridos para la producción del
activo calificado (proveedores, planilla, etc.) S/ 2 000,000 los
intereses por préstamo resultan S/ 180,000 (S/. 2 000,000 x
9%), el costo por préstamo a capitalizar no excederá el límite
de S/ 120,000.
——————————— x ——————————— DEBE HABER
23 PRODUCTOS EN PROCESO 120,000
238 Costos de Financ. - Produc. en proceso
67 GASTOS FINANCIEROS 120,000
673 Intereses por préstamos y otras
obligaciones
67311 Instituciones financieras
x/x 31/12 Por la afectación al costo sobre los intereses
de diferentes líneas de crédito
Continuará.

IV-14 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 V Área Auditoría
Contenido
Informe especial Memorando de planificación (Parte I)
Memorando de planificación (Parte I)
Ficha Técnica
Autor : CPCC Óscar Falconí Panana
Título : Memorando de planificación (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
Introducción
El presente artículo y los siguientes son
un aporte a los estudiantes de la carrera
de auditoría, auditores que se inicien, y
profesionales que ejercen la profesión
de la auditoría. El presente caso práctico
es una guía que nos permitirá conocer,
aprender y orientar la práctica de la
auditoría de la información financiera al
cierre del periodo.
El contenido del caso práctico, está
basado en las tres fases de la auditoría:
planificación, la ejecución y el informe de
auditoría. El desarrollo del caso práctico
está basado según lo prescrito por las
Normas Internaciones de Auditoría que
se aplican en el Perú.
Según Walter G. Kell, en su libro Auditoría
Moderna, “La planeación de la auditoría
involucra el desarrollo de una estrategia
general o plan de juego respecto a la con-
ducta esperada y alcance de la auditoría.
El auditor deberá planear la auditoría con
una actitud de escepticismo en relación
con aspectos tales como la integridad de
la administración, errores e irregularida-
des y actos ilegales. La cantidad de pla-
neación requerida en un trabajo variará
con el tamaño y complejidad del cliente,
y respecto al conocimiento y experiencia
del auditor en referencia al cliente”.
Cabe precisar que la participación del
socio del compromiso y los principales
miembros del equipo del compromiso de
auditoría toma en cuenta la experiencia
y conocimiento, para mejorar la eficacia
del proceso de planificación1
1 NIA 300, párrafo A4
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
V-1
El conocimiento del negocio por el audi-
tor ayuda en la identificación de hechos,
transacciones y prácticas que pueden
tener un efecto importante sobre los
estados financieros bajo revisión.
A continuación se presenta un modelo de
memorando de estrategia y planificación
el cual se irá desarrollando en las siguien-
tes ediciones.
Los auditores y asociados
Empresa La Noticia SA
Memorando de estrategia y de pla-
neación
Auditoría al 31 de diciembre de 2015
Propósito
El propósito del memorando de estrate-
gia y planeación es documentar nuestras
decisiones de estrategia y planeación de
auditoría con respecto a la auditoría de
los estados financieros de la empresa LA
NOTICIA SA (en adelante la Compañía)
al 31 de diciembre de 2015.
1. Introducción
1.1 Este es nuestro segundo año como
auditores de la Compañía. Los audi-
tores externos del año 2013 y 2012
fueron otros auditores quienes emi-
tieron una opinión sin salvedades en
ambos años.
1.2 Este documento se distribuirá a to-
dos los especialistas y miembros del
personal que estén involucrados en
la auditoría al 31 de diciembre de
2015. Debe permanecer en estricta
confidencialidad para Los auditores
y asociados, pero puede constituir la
base una presentación a la Gerencia
sobre nuestra estrategia de audito-
ría.
1.3 Este memorando documenta las de-
cisiones para la estrategia y planea-
ción de auditoría de la Compañía y
ha sido elaborado en conjunto con
V
Informe Especial
el memorando de análisis estratégi-
co, Los memorandos de análisis de
procesos, la documentación de con-
troles generales, la documentación
de la consideración de fraude en la
auditoría de los Estados Financieros
y los Programas de Auditoría2.
2. Opinión de auditoría
2.1 El propósito global de nuestra au-
ditoría es satisfacer que los estados
financieros de la Compañía presen-
tan razonablemente en todos sus
aspectos importantes la situación
financiera, el resultado y otro re-
sultado integral, el patrimonio, sus
flujos de efectivo de conformidad
con Normas Internacionales de
Información Financiera3 y las notas
que acompañas a los estados finan-
cieros.
2.2 También consideramos informar a
la Gerencia oportunamente –según
sea apropiado– sobre los problemas
que detectemos como resultado de
aplicar nuestros procedimientos de
auditoría.
3. Negocio del cliente
3.1. Actividad económica
Constituida en junio de 1932 en la ciudad
de Lima, Perú, la Compañía se dedica
principalmente a la edición, producción
y venta de periódicos y de publicación
de avisos publicitarios en sus diarios
en las ciudades de Piura y Arequipa y
alrededores.
La sede principal de la Compañía está
ubicada en la ciudad de Lima y cuenta
con oficinas en las ciudades de Piura y
Arequipa. Al 31 de agosto de 2015 y
31 de diciembre de 2014 la Compañía
mantiene el siguiente personal:
2 En artículos posteriores se presentarán modelos de los documentos
antes señalados.
3 Las empresas que aún no están obligadas a presentar información a
la Superintendencia del Mercado de Valores presentarán información
financiera de acuerdo con los principios de contabilidad generalmen-
te aceptados en el Perú.
Actualidad Empresarial V-1
 V Informe Especial

2015 2014 3.2 Dirección estratégica de la com- periódicos provenientes de la ciudad

Estable 63
Jubilados 1 1
Contratados 70
Obreros 196
Practicantes 4 18
334
3.1.1. Prensa y distribución
Se concentra en los procesos de pre-
prensa (búsqueda de la información,
redacción, edición, diseño, montaje),
prensa (impresión en la rotativa), y distri-
bución (traslado oportuno de los diarios
impresos a los puntos de venta).
Su principal cliente son los canillitas.
3.1.2. Venta de publicidad
Se concentra en conseguir publicidad
de empresas que deseen anunciar en las
páginas de los diarios que genere ingresos
a la Compañía. Esta publicidad puede
provenir de instituciones financieras,
universidades, empresas de telefonía,
empresas comerciales, profesionales, etc.
Sus principales clientes son:
• Ripley S.A.
• Banco de Crédito del Perú
• Claro S.A.
• Saga Falabella S.A.
• Telefónica del Perú S.A.A.
59 pañía
Para determinar el enfoque de auditoría
55 del año en curso, se analizaron los obje-
219
tivos del negocio claves de la gerencia y
las estrategias relacionadas, los riesgos
del negocio que amenazan el logro de los
352 objetivos, y los riesgos de auditoría que
surgen de dichos riesgos. Al determinar
los riesgos de auditoría relacionados con
los riesgos del negocio, hemos planeado
procedimientos de auditoría que se con-
centran en las áreas de riesgo.
El objetivo de los accionistas es no lucrar
con la publicación de sus diarios, sino
aportar a la sociedad, familia y educación
de las personas.
La Compañía cuenta con una oficina de
Control y Relaciones Públicas en la ciudad
de Lima, donde se encuentra ubicada
también la Gerencia General.
La Gerencia de la Compañía cuenta con
el asesoramiento de la Dra. Trigoso en
los aspectos de Motivación de Personal y
Planeamiento del Negocio. La Compañía
cuenta con un departamento de planea-
ción a cargo del señor Castillo.
Perspectivas de la Gerencia con res-
pecto a las fortalezas y debilidades
del negocio
Según indagaciones con la Gerencia de
la Compañía, se nos informó que ellos
consideran que las principales fortalezas
de Lima).
• Recesión económica mundial actual
y de la región, lo que influye directa-
mente en la capacidad adquisitiva de
las personas.
• Pérdida de la confianza de los inver-
sores en publicidad en su diario.
• Pérdida de la línea neutral del perió-
dico por presiones económicas de sus
patrocinadores.
• Falta de definición de una línea de
sucesión claramente definida. Las
decisiones estratégicas y cambios en
las operaciones se centralizan en su
Gerente General.
Oportunidades:
• Permanencia en el mercado a través
de la generación de nuevos productos
o relanzamiento del diseño y conteni-
do de sus diarios.
4. Estructura patrimonial
4.1 Accionistas
Al 31 de agosto de 2015 su capital so-
cial es de S/ 1,103,058. El capital social
de la Compañía está constituido por
1,062,979 acciones de 1 (Un) nuevo sol
cada una. La composición accionaria es
la siguiente:
Nombre de accionistas % de acciones

3.1.3. Logística y debilidades de la Compañía son las • María Eugenia Toledo 25.00%
siguientes:
Debido al giro del negocio en que opera, • Oscar Villaverde 25.00%
las compras son en su mayoría al contado Fortalezas: • Nelly Calderón 16.67%
y las que son al crédito con un plazo máxi-
mo de pago de 30 días. Los proveedores • Productos líderes del mercado geo- • Susana Ribasplata 16.67%
son recurrentes. La Compañía es cliente gráfico donde operan.
• Víctor Chávez 16.66%
antiguo de ellos y las relaciones comer- • La credibilidad y antigüedad de su
ciales son muy buenas. línea editorial. Al 31 de agosto de 2015 las acciones de
Para el almacenamiento de sus materias • Capacidad directiva. La gerencia co- inversión suman S/ 551,329. Las accio-
primas (Principalmente papel bobina im- noce el mercado en que se desarrolla; nes de inversión están constituidas por
portado) cuenta con diversas almaceneras la Gerencia General posee 35 años de 531,338 acciones de un valor de S/ 1
en la Ciudad de Paita en Piura y en Ilo, experiencia en el negocio y 9 años (un nuevo sol) cada una. Los principales
Moquegua. como Gerente General. accionistas de inversión son:
• Líder conocido en el mercado geográ-
Sus principales proveedores son: fico donde opera. Nombre de accionistas % de acciones
Exterior: • Más de cien años de experiencia en • Jorge Soto 9.02%
• Abitibi Papel periódico en bo- la industria. • Rafael Risco 4.85%
binas
• Star International Corp Planchas de aluminio
• Fuertes barreras de entradas a nuevos
• Teresa Prado 4.85%
• Polychrome Crafichs C. Películas fotográficas competidores. Solo tiene competencia
• Papelera Navarra Papel periódico en bo- directa en el mercado geográfico en • Sergio Humani 3.04%
binas que opera. Es el único diario impor- • Octavio Maravi 3.65%
País: tante en Piura y Arequipa.
• Distribuidora gráfica Películas fotográficas
Debilidades: Los directores de la Compañía son los mis-
• Prografica SCRL Películas fotográficas
mos accionistas, excepto el Dr. Fernando
• Lion Graf SRL Películas, reveladores, • No posee una gran fuerza de ventas Ramírez que es un representante de la
químicos en publicidad.
• Rendic international Tintas y químicos Sra. María Eugenia Toledo y del Sr. Oscar
• Flint INK Perú SA Tintas
• Precios de venta de sus productos Villaverde. El directorio no tiene una
• Almacenera Almacén de papel pe- superiores a los de sus competidores. función directiva, solo tiene una función
riódico de aprobación de poderes y/o cambios
• International Seguros Seguros Amenazas: en la estructura de la sociedad.
• Microland Computadoras y sumi- • El incremento de los canales de in-
nistros formación (Internet, radio, televisión, Continuará en la siguiente edición.

V-2 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 VI Área Laboral VI

Contenido
Participación de los trabajadores en las utilidades de la empresa VI - 1
Incidencia
Nueva Leylaboral
Generaldede
la uit para el año
la Persona con 2016 (Parte I) - Ley N.º 29973.
Discapacidad VI - 1
Informes laborales
Informes laborales Especial
Los referencia
criterios a la cuota
constitucionales de empleo
sobre la en las empresas
estabilidad laboral privadas:
y la pro- VI - 4
Argumentos
tección ante aelfavor (Parte
despido III)
arbitrario de los trabajadores de confianza VI - 4
ASESORÍA APLICADA (Parte final) en las utilidades 2012
Participación VI - 7
ASESORÍA APLICADA Subsidio
¿Procedepor incapacidad temporal
la indemnización vacacional para trabajadores que tienen VI - 7
ANÁLISIS JURISPRUDENCIAL VI - 8
ANÁLISIS JURISPRUDENCIAL El
el derecho
cargo deal gerentes
trabajo desde la informalidadde la empresa?
o representantes VI - 8
INDICADORES laborales VIVI-10
- 10

Incidencia laboral de la uit

Ficha Técnica
Autor : Dr. Tulio M. Obregón Sevillano
Título : Incidencia laboral de la uit para el año 2016
(Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
Introducción
A través del Decreto Supremo N.º 397-
2015-EF (24-12-2015), se ha fijado la
unidad impositiva tributaria (UIT) en tres
mil novecientos cincuenta y 00/100 Soles
(S/ 3,950.00) para el año 2016.
Como quiera que la UIT es un índice
de referencia que sirve para fijar otros
valores, entre ellos muchos de carácter
laboral y previsional, su variación origina
automáticamente la variación de dichos
valores para el año 2016.
En el presente informe detallamos las
incidencias del valor de la nueva UIT en
el ámbito laboral para el año 2016.
1. Unidad de referencia procesal
–URP
La Unidad de Referencia Procesal, que
equivale al 10% de la UIT, se eleva de
S/ 385.00 a S/ 395.00. Este índice de
referencia es importante para determinar
la competencia de los juzgados de paz
y de primera instancia en los procesos
laborales, así como las tasas procesales.
Así, de acuerdo con los artículos 1 y 2 de
la Ley N.º 29497, Nueva Ley Procesal del
Trabajo, que regulan la competencia por ra-
zón de la materia, se establece lo siguiente:
1.1. Competencia de los juzgados de
paz letrados laborales
a. En proceso abreviado laboral, las pre-
tensiones referidas al cumplimiento
para el año 2016 (Parte I)
de obligaciones de dar no superiores
a 50 Unidades de Referencia Procesal-
URP. Es decir, para demandas de hasta
S/ 19,750.00.
b. En los procesos con título ejecutivo,
cuando la cuantía no supere las 50
Unidades de Referencia Procesal
(URP), es decir, para demandas hasta
de S/ 19,750.00; salvo tratándose de
la cobranza de aportes previsionales
del Sistema Privado de Pensiones rete-
nidos por el empleador, en cuyo caso
son competentes con prescindencia
de la cuantía.
c. Los asuntos no contenciosos, sin im-
portar la cuantía.
1.2. Competencia de los juzgados
especializados de trabajo
a. En proceso ordinario laboral, todas las
pretensiones superiores a cincuenta
Unidades de Referencia Procesal
(URP); es decir, las demandas que
excedan de S/ 19,750.00
b. Los procesos con título ejecutivo
cuando la cuantía supere las cincuenta
(50) Unidades de Referencia Procesal
(URP), es decir, para demandas supe-
riores a S/ 19,750.00.
La cuantía está determinada por la suma
de todos los extremos contenidos en la
demanda, tal como hayan sido liquida-
dos por el demandante. Los intereses, las
costas, los costos y los conceptos que se
devenguen con posterioridad a la fecha
de interposición de la demanda no se con-
sideran en la determinación de la cuantía.
1.3. Competencia según la anterior
Ley Procesal N° 26636
Aquellos distritos judiciales que aún
siguen aplicando la anterior Ley Procesal
N° 26636, deberán tener en cuenta la
siguiente cuantía para las competencias
jurisdiccionales:
Informes Laborales
a. Los juzgados de trabajo conocen de
las pretensiones individuales o co-
lectivas por conflictos jurídicos sobre
pago de remuneraciones y beneficios
económicos, siempre que excedan de
diez (10) URP. Es decir, pretensiones
que excedan en el año 2016 de
S/ 3,950.00.
b. Los juzgados de paz letrados conocen
las pretensiones individuales sobre
pago de remuneraciones, compensa-
ciones y derechos similares que sean
de obligación del empleador y tengan
expresión monetaria líquida hasta
un máximo de diez (10) URP. Así, las
demandas laborales que no excedan
de S/ 3,950.00 serán vistas por los
jueces de paz.
2. Impuesto a la renta
2.1. Deducción
Los trabajadores tienen derecho a 7 UIT
de deducción de su renta bruta anual.
Al haberse incrementado la UIT a
S/ 3,950.00, la deducción en el 2016 será
de hasta S/ 27,650.00.
Teniendo en cuenta ello, y que los traba-
jadores perciben al año 14 remuneracio-
nes: 12 mensuales y dos gratificaciones,
el impuesto a la renta gravará por el
exceso de remuneraciones mensuales de
S/ 1,975.00.
Dicho de otra forma, los trabajadores que
ganen hasta S/ 1,975.00 mensuales no
estarán sujetos a retención del impuesto
a la renta de quinta categoría.
2.2. Escala del impuesto
La escala del impuesto a la renta de los
trabajadores (personas naturales que
perciben rentas de quinta categoría) es
la siguiente:

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial VI-1

 VI Informes Laborales
Más de
- 5 UIT
5 UIT
20 UIT
35 UIT
45 UIT
Teniendo en cuenta el valor de la UIT (S/ 3,950.00), la escala del impuesto a la renta
del año 2016, será la siguiente:
  Exceso de Hasta
1er. tramo - 19,750.00
2do. tramo 19,750.00 79,000.00
3er. tramo 79,000.00 138,250.00
5to. tramo 138,250.00 177,750.00
6to. tramo 177,750.00 Ilimitado
3. Tasas del Ministerio de Traba-
jo y Promoción del Empleo
Las tasas que cobra el MTPE, por registro
de contratos, aprobación de libros de
planillas, etc. están en función de la UIT, y
al incrementarse esta, automáticamente,
se incrementan dichas tasas.
Solo por citar ejemplos:
a. Registro de contratos de trabajo a
tiempo parcial: gratuito, pero si se
hace fuera del plazo legal: 0.8104%
UIT: S/ 32.02.
b. Registro o prórroga de contratos a mo-
dalidad dentro del plazo: 0.3039% de
la UIT: S/ 12.00.
c. Registro o prórroga de contratos a
modalidad fuera del plazo: 0.7831%
de la UIT: S/ 30.93.
d. Aprobación de contratos de trabajo
sujetos a modalidad agrícolas y acuí-
colas: gratuito, pero si se presenta en
forma extemporánea: 0.2948% de la
UIT: S/ 11.65.
e. Aprobación de contratos de extranje-
ros: 0.5584% de la UIT: S/ 22.06.
f. Aprobación de renovación de contra-
tos de extranjeros: 0.5610 de la UIT
S/ 22.16.
g. Registro de contratos de trabajo de
trabajadores destacados por empresas
de intermediación laboral: 0.2766%
UIT: S/ 10.92.
h. Registro extemporáneo de contratos
de trabajo de trabajadores destaca-
dos por empresas de intermediación
laboral: 0.3039% UIT: S/ 12.00.
i. Registro y prórroga de convenios de
aprendizaje: 0.4052% UIT: S/ 16.00.
j. Registro y prórroga de convenios de
práctica profesional: 0.3870% UIT:
S/ 15.29.
k. Registro y prórroga de convenios de
capacitación laboral juvenil: 0.3948%
UIT: S/ 15.60.
l. Registro y prórroga de convenios de
pasantía: 0.4130% UIT: S/ 16.31.
VI-2 Instituto Pacífico
Hasta Tasa 60% del total de los ingresos, con la sola
8% deducción de los descuentos establecidos
20 UIT 14% por ley.”
35 UIT 17%
45 UIT 20%
Ello implica, para el año 2016, lo si-
Ilimitado 30%
guiente:
2.1. En el caso de alimentos, cualquiera
que sea la remuneración del tra-
bajador se puede embargar hasta
el 60%, previa deducción de los
Ir
Diferencia Tasa Ir parcial
acumulado descuentos legales (aporte a fondo
19,750.00 8% 1,580.00 1,580.00 de pensiones e impuesto a la renta).
59,250.00 14% 8,295.00 9,875.00 2.2. En el caso de las demás deudas del
59,250.00 17% 10,072.50 19,947.50 trabajador, hasta 5 URP son inem-
39,500.00 20% 7,900.00 27,847.50 bargables, y el exceso es embargable
  30%     hasta una tercera parte, es decir:
6.1. Como quiera que la URP equivale
4. Régimen laboral de las mi- al 10% de la UIT (S/ 395.00), 5
croempresas URP equivalen a S/ 1,975.00. Por
tanto, las remuneraciones son inem-
El D. Leg. N.º 1086 modifica el artículo 3 bargables hasta S/ 1,975.00 (salvo
de la Ley N.º 28015, Ley de Promoción alimentos).
y Formalización de la Micro y Pequeña
Empresa, respecto de los requisitos que 6.2. El exceso de S/ 1,975.00 es embar-
deben cumplir las empresas para ser con- gable, pero hasta una tercera parte.
sideradas micro o pequeñas empresas, y
establece los siguientes: 7. Retribución de los porteadores
De acuerdo con el artículo 6 de la Ley
a. Microempresa
N.º 27606 (23-12-2001), el porteador
- Que sus ventas anuales hasta el tiene derecho a percibir, como único
monto máximo de 150 Unidades pago por todo concepto una retribución
Impositivas Tributarias (UIT). Es decir, mínima equivalente al uno punto dos por
para el año 2016 el límite será de
ciento de la unidad impositiva tributaria
S/ 592,5000.00. (1.2% de la UIT), por cada día cuya dura-
b. Pequeña empresa ción del trabajo sea de ocho horas o más.
Si es menor, el abono es proporcional.
- Que sus ventas anuales no superen
el monto máximo de 1700 Unidades Es decir, si tenemos en cuenta que el
Impositivas Tributarias (UIT). Es decir, valor de la UIT para el año 2016 será de
para el año 2016 el límite será de S/ 3,950.00, la retribución única y mínima
S/ 6´715,000.00. del porteador, por día de labor de 8 horas
diarias, será de S/ 57.40.
5. Capital mínimo de las empre-
sas de intermediación laboral 8. Multas del MTPE
Las empresas de servicios de intermedia- Según la Ley N.º 28806, Ley General
ción laboral, deben acreditar un capital de Inspección del Trabajo (22-7-2006),
social suscrito y pagado no menor al valor su Reglamento, aprobado por el D. S.
de 45 unidades impositivas tributarias, o N.º 019-2006-TR (29-10-2006), y la
su equivalente en certificados de apor- modificatoria hecha por la Ley N° 29981,
tación, al momento de su constitución. Ley que crea la Superintendencia de Fis-
El capital social mínimo de 45 UIT, que se calización Laboral (SUNAFIL) y el D. S.
determina al momento de la constitución N.º 012-2013-TR (7-12-2013), las
de la entidad, no puede ser reducido, y multas se clasifican y tienen las cuantías
es un requisito necesario para mantener siguientes:
la condición de entidad. a) Leves, cuando los incumplimientos
Con el incremento de la UIT, se eleva el afecten a obligaciones meramente
capital mínimo a S/ 177,750.00 para el formales.
año 2016. b) Graves, cuando los actos u omisiones
sean contrarios a los derechos de los
6. Embargo de la remuneración trabajadores o se incumplan obliga-
ciones que trasciendan el ámbito me-
De acuerdo con el artículo 648 del Código ramente formal, así como las referidas
de Procedimientos Civiles “son inembar- a la labor inspectiva.
gables las remuneraciones que no exce-
dan de 5 URP, el exceso es embargable c) Muy graves, los que tengan una es-
pecial trascendencia por la naturaleza
hasta una tercera parte.”
del deber infringido o afecten derechos
“Cuando se trate de obligaciones ali- o a los trabajadores especialmente
menticias, el embargo procederá hasta el protegidos por las normas nacionales.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
 Área Laboral VI
De acuerdo con la ley, las infracciones - Cincuenta (50) unidades impositivas Las partes determinarán la periodicidad
se sancionan con una multa máxima de: tributarias en caso de infracciones del pago de la remuneración integral, de
leves. Es decir, hasta S/ 197,500.00. establecerse una periodicidad mayor a la
- Doscientas (200) unidades impositi-
mensual. El empleador está obligado a
vas tributarias en caso de infraccio- El artículo 48 del Reglamento, modi-
realizar las aportaciones mensuales de ley
nes muy graves. Es decir, hasta de ficado por el D. S. N° 012-2013-TR,
que afectan dicha remuneración, dedu-
S/ 790,000.00. establece que las sanciones para las em- ciendo dichos montos en la oportunidad
- Cien (100) unidades impositivas tribu- presas distintas de las micro y pequeñas que corresponda.
tarias en caso de infracciones graves. empresas, se aplican de acuerdo con la
Es decir, hasta S/ 395,000.00. siguiente tabla: Para la aplicación de exoneraciones o
inafectaciones tributarias, se deberá
identificar y precisar en la remuneración
Microempresa
Gravedad de Número de trabajadores afectados
integral el concepto remunerativo objeto
la Infracción 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 y más del beneficio.
Leve 0.10 0.12 0.15 0.17 0.20 0.25 0.30 0.35 0.40 0.50 La RIA podrá pactarse, entonces, con
Grave 0.25 0.30 0.35 0.40 0.45 0.55 0.65 0.75 0.85 1.00
aquellos trabajadores que perciban
Muy grave 0.50 0.55 0.65 0.70 0.80 0.90 1.05 1.20 1.35 1.50
una remuneración mensual mínima de
Pequeña empresa
Número de trabajadores afectados
S/ 7,900.00.
Gravedad de
la infracción 11 a 21 a 31 a 41 a 51 a 61 a 71 a 100 y
1a5 6 a 10
Leve 0.20 0.30
20
0.40
30
0.50
40
0.70
50
1.00
60
1.35
70
1.85
99
2.25
más
5.00
12. Trabajo de jubilados del Sis-
Grave 1.00 1.30 1.70 2.15 2.80 3.60 4.65 5.40 6.25 10.00 tema Nacional de Pensiones
Muy grave 1.70 2.20 2.85 3.65 4.75 6.10 7.90 9.60 11.00 17.00 Dentro del régimen del Sistema Nacional
No MYPE de Pensiones, regulado por el D. Ley N°
Número de trabajadores afectados 19990, modificado por la Ley N.º 28678
Gravedad de
11 a 26 a 51 a 101 a 201 a 301 a 401 a 501 a 1,000 y
la infracción 1 a 10
25 50 100 200 300 400 500 999 más
(3-3-2006), se establece que el pensionis-
Leve 0.50 1.70 2.45 4.50 6.00 7.20 10.25 14.70 21.00 30.00 ta que se reincorpore a la actividad laboral
Grave 3.00 7.50 10.00 12.50 15.00 20.00 25.00 35.00 40.00 50.00 como trabajador dependiente o indepen-
Muy grave 5.00 10.00 15.00 22.00 27.00 35.00 45.00 60.00 80.00 100.00 diente elegirá entre la remuneración o
retribución que perciba por sus servicios
prestados o su pensión generada por el
9. Empresas administradoras de Teniendo en cuenta el nuevo valor de la Sistema Nacional de Pensiones.
vales de consumo UIT para el año 2016, serán consideradas Al cese de su actividad laboral percibirá el
como empresas de inversión limitada las monto de su pensión primitiva con los re-
De acuerdo con la Ley de Prestaciones que ejecuten obras cuyo valor no exceda
Alimentarias, Ley N.º 28051 (02-08- ajustes que se hayan efectuado, así como
de S/ 197,500.00. los derechos que hubiera generado en el
2003) y su Reglamento, aprobado por
el D. S. N.º 013-2003-TR (28-10-2003), El aspecto importante y favorable para Sistema Privado de Pensiones, la misma
es “empresa administradora” aquella estas empresas es que regirán los contra- que se restituirá en un plazo no mayor a
tos y remuneraciones con sus trabajadores sesenta (60) días.
empresa especializada en la administra-
ción comercial, operativa y financiera del mediante acuerdo individual o colectivo Excepcionalmente, el pensionista traba-
sistema de vales, cupones o documentos conforme a la legislación laboral común. jador podrá percibir simultáneamente
análogos para prestaciones alimentarias Los contratos se celebrarán por obra o pensión y remuneración o retribución,
de los trabajadores sujetos al Régimen servicio y las remuneraciones se podrán cuando la suma de estos conceptos no
Laboral de la Actividad Privada. fijar libremente, por jornal, destajo, ren- supere el cincuenta por ciento (50%) de
dimiento, tarea u otra modalidad. la UIT vigente, es decir, para el año 2016
Estas empresas deben contar con un
Es decir, no aplican la negociación colec- la suma de S/ 1,975.00.
capital social suscrito y pagado mínimo
de trescientas (300) UIT, el cual puede tiva de Construcción civil. La ONP, mediante acción coactiva,
ser modificado por resolución ministe- recuperarán las sumas indebidamente
rial del Sector Trabajo y Promoción del 11. Remuneración integral anual cobradas, en caso de que superen el
Empleo. Este capital mínimo se eleva a cincuenta por ciento (50%) de la UIT (S/
(RIA) 1,975.00) y no se suspenda la pensión
S/ 1’185,000.00 para el año 2016.
El empleador puede pactar con sus por el Sistema Nacional de Pensiones.
trabajadores que perciban una remune- Para tal caso pueden también ser com-
10. Régimen laboral en construc- ración mensual no menor a dos UIT, una pensadas las sumas que se le adeudaran
ción civil remuneración integral, computada por por tal concepto, reteniendo una suma
El D. Leg. N.º 727, Ley de Fomento a la periodo anual, y que comprenda todos igual al sesenta por ciento (60%) de las
Inversión Privada en la Construcción, crea los beneficios legales y convencionales pensiones que pudieran corresponder al
un régimen especial para las “empresas aplicables en la empresa, excepto la par- pensionista cuando cese en el trabajo,
constructoras de inversión limitada”, ticipación en las utilidades. hasta cubrir el importe de las prestaciones
considerando como tales a las empresas El convenio sobre remuneración integral cobradas indebidamente.
que desarrollen actividades consideradas debe precisar si comprende todos los El aporte de los trabajadores pensionis-
en la Gran División 5 de la Clasificación beneficios sociales establecidos por ley, tas será tanto en la pensión como en la
Industrial Internacional Uniforme de las convenio colectivo o decisión del emplea- remuneración de acuerdo al porcentaje
Nacional Unidas (CIIU), en la medida en dor, o si excluye a uno o más de ellos. A estipulado en la ley para cada uno de
que exclusivamente ejecuten obras cuyos falta de precisión, se entiende que los estos ingresos.
costos individuales no excedan cincuenta comprende a todos, con la sola excepción
(50) unidades impositivas tributarias de la participación en las utilidades o de
(UIT). la asignación anual sustitutoria. Continuará.

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial VI-3

 VI Informes Laborales
Los criterios constitucionales sobre la
estabilidad laboral y la protección ante el
despido arbitrario de los trabajadores de
confianza (Parte final)
Ficha Técnica
Autor : Luis Jesús Baldeón Bedón(*)
Título : Los criterios constitucionales sobre la estabi-
lidad laboral y la protección ante el despido
arbitrario de los trabajadores de confianza
(Parte final)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
1. La noción de la estabilidad
laboral en las Constituciones
de 1979 y 1993
Conforme se han detallado en diversos
trabajos sobre la estabilidad laboral, el
actual artículo N.º 27 de nuestra Constitu-
ción, determinó –en su redacción inicial y
su posterior vigencia durante 7 años– que
la protección contra el acto lesivo sola-
mente sería aplicable mediante su regu-
lación legislativa, es decir, la ley, al regular
que “La Ley otorga al trabajador adecuada
protección contra el despido Arbitrario”, se
ofrecía una protección determinada en
base a una aplicación mayoritaria de la
Indemnización por despido o por una
ejecución judicial de la reposición susten-
tada por un rezagado artículo N.º 29 de
la Ley de Productividad y Competitividad
Laboral. TUO N.º 003-97-TR1.
Asimismo, si bien se podría coincidir
que actualmente nuestra Constitución de
1993 prevé que el derecho de un ciuda-
dano se efectivice legalmente mediante
un desarrollo legislativo, sin embargo es
necesario considerar que aquella carac-
terística no afecta la vinculatoriedad o
eficacia normativa de tales derechos a
través de una interpretación judicial en
cuanto se refiere a su contenido mínimo,
dado que de no ser así, se produciría la
negación radical del derecho fundamen-
tal al trabajo. Por ello, consideramos
que actualmente sí existen diferentes
supuestos legislativos y judiciales –ya
mencionados precedentemente– lo cual
(*) Miembro del staff de asesores de la revista Actualidad Empresarial.
Miembro Principal del Grupo de Estudio del Derecho del Trabajo y
Seguridad “Luis Aparicio Valdez” de la Facultad de Derecho y Ciencia
Política de la misma casa de estudios. Las opiniones vertidas en el
presente trabajo es de exclusiva responsabilidad del autor y no com-
promete la posición adoptada por la revista Actualidad Empresarial.
1 Por tal razón, el principio de la reserva legal se impuso de manera
automática al ser la Ley la única que puede regular un derecho
constitucional y que esta, como cualquier otra norma, deben
sujetarse a los parámetros establecidos en la misma constitución el
artículo 51, para tal efecto revisar a MARTÍN CARRILLO CALLE, ”La
flexibilización del contenido laboral de la Constitución”, Sociedad
Peruana del Derecho del Trabajo y de la Seguridad, Cood. Víctor
Ferro Delgado, Lima, 2001, p. 54.
VI-4 Instituto Pacífico
no cumple con aquella predisposición
legislativa –recordemos a los ya famosos
casos Fretatel vs Telefónica, Llanos Huasco
y Baylón Flores– en cuanto que ahora ya
no es necesario que la tutela restitutoria
se encuentre regulada por ley, en cuanto
que si existe una evidente vulneración
a los derechos fundamentales, el juez
podrá ordenar una inmediata reposición
al puesto de trabajo u ordenar el pago
de una indemnización correspondiente,
más el pago de una indemnización por
daño moral si la parte lo consigna en su
demanda; por el contrario, tales criterios
adoptados en los últimos tiempos, no
fueron (y no son) adoptados en caso se
despida arbitrariamente a un trabajador
del hogar por los jueces ordinarios, en
cuanto que se sostiene que, por su na-
turaleza de ser un cargo de confianza,
solamente es válido que se indemnice
a la parte afectada, en cuanto que se
evidencia una clara ruptura de la íntima
confianza generada entre ambas partes.
Por ello, del presente texto constitucio-
nal2, no existe en la actualidad alguna
norma mención sobre algún tipo de
protección especial en contra el despido
arbitrario fraudulento e incausado para
ciertos sectores especiales –dígase regí-
menes especiales– exentos de la LPCL3,
2 Tal como lo expresa el profesor CARLOS BLANCAS BUSTAMANTE en
su “El Despido en el régimen laboral peruano”, Ara Editores, Lima,
2002, p. 116, opinión que compartimos, en el referido artículo 27
de la Constitución no se podría considerar como una norma de apli-
cación inmediata, tal como si era en el artículo 48 de la Constitución
de 1979, ya que su aspecto esencial radica en la remisión expresa
que hace a la ley para regule aquel derecho. Tampoco considera
que se pudiese considerarse como norma programática, ya que al
disponer que el Legislador otorgue al trabajador una “adecuada
protección contra el despido arbitrario”, dicho mandato enuncia
diversos elementos en base a los cuales resulta posible identificar un
contenido mínimo del derecho, que si bien reconoce a la actuación
del legislador un amplio margen de discrecionalidad, no lo libera
de la obligación de ceñirse a dicho contenido. Si bien se podría
coincidir que actualmente en nuestra Constitución de 1993, como
lo manifiesta el autor, en el citado artículo 27, se vendría a formular,
más bien, un derecho de configuración legal que es aquella categoría
de derechos previstos por las constituciones en los que la posibilidad
de ejercicio del derecho se hace pender de un necesario desarrollo
legislativo, pero al considerar, creemos que por un error involuntario,
que aquella característica no afecta la vinculatoriedad o eficacia
inmediata de tales derechos en cuanto se refiere a su contenido
mínimo, el cual será susceptible de protección, pues de no ser así se
produciría la negación radical del derecho, consideramos que existen
notoriamente diferentes supuestos legislativos, ya mencionados
precedentemente, en la cual no se cumple con aquella predisposición
constitucional y reiteradamente vulneran los derechos laborales de
los trabajadores al no poseer un modelo que tutele directamente,
criterios que más adelante expondremos. Además, coincidimos
nuevamente con el autor, al criticar la conducta del constituyente al
ordenar al legislador una adecuada protección al trabajador contra
el despido arbitrario, aquel exterioriza una inequívoca voluntad
proscriptora de esta clase de despido.
3 Que seguirían siendo actualmente desprotectoras, sino nuestro
Tribunal Constitucional hubiera paleado el descontento popular al
emitir las sentencias recaídas en los expedientes N.º 1112-98-AA/
TC Caso César Antonio Cossío y otros contra Telefónica del Perú
N.º 976-2001-AA/TC Caso Llanos Huayco, Exp. N.º 976-2001-AA/
TC Caso Francisco Urbano Amayo, Exp. 1124-2001-AA/TC, Exp.
1485-2001-AA/TC, Exp. N.º 1001-2001-AA/TC Caso Jesús Favio
en cuanto que el mismo criterio legal se
aplica para el sector de las trabajadoras
(al calificarse como un alto grado de con-
fianza) al desprenderse la sola obligación
de indemnizar al trabajador en caso de
extinguir la relación conforme con el
artículo N.º 7 de la Ley 27986.
2. La estructura de la extinción
de la relación laboral de un
trabajador de confianza en el
regímen especial y el general
Para corroborar que nuestra afirmación
es verídica y no es un producto de
elucubraciones abstractas o errores de
comprensión, procederemos a describir
los distintos supuestos normativos que
nuestra legislación prevé cotidianamente
para solucionar los interminables conflic-
tos de intereses recaídos en los regímenes
laborales especiales y los específicamente
brindados al régimen de los trabajadores
del hogar, con la finalidad de que el lector
obtenga una solución alternativa a plan-
teadas en la norma.
Si se dispone analizar los textos pertinen-
tes sobre este régimen especial en mate-
ria laboral, se podrá llegar a la conclusión
de que en los artículos 7 y 8 de la LTH
existen diferentes causas para culminar
la relación laboral como: renuncia por
parte de la trabajadora: el despido por
cargo de confianza, la muerte de una de
las partes, el mutuo acuerdo, la jubila-
ción del trabajador y la falta grave. Sin
embargo, cuando analizamos la disposi-
ción general contenida en el texto único
ordenado N.º 003-97-TR, o conocido
como la LPCL4 encontramos que existen
diferentes supuestos adicionales que
no se han considerado para estructurar
aquellas normas, para observar el nivel
de incoherencia, como lo establecido en
los artículos 16 y siguientes en donde
se clasifica lo siguiente: el fallecimiento
del trabajador o del empleador si es
persona natural, renuncia por parte de
la trabajadora, la terminación de la obra
o servicio, cumplimiento de la condición
Mendieta con Telefónica del Perú, Exp. 2158-2006- PA/TC Caso
Silvia Pilar Montalbán Iparraguirre con Sedapal, etc.; en la cual, de
manera incipiente a nuestro parecer, tratar de interpretar la actual
legislación acorde con los principios del derecho del trabajo, y así
claramente lo han sostenido los teóricos empresariales al manifestar
que la posición del Tribunal Constitucional, no interpreta propiamente
la constitución, sino que la distorsiona y hasta la modifica, en MARIO
PASCO COSMÓPOLIS “Jurisprudencia Constitucional en materia de
Despido Laboral”, p. 365.
4 Ley de Productividad y Competitividad Laboral
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

resolutoria, el mutuo acuerdo, la invali-
dez absoluta o permanente, la jubilación
y la terminación por causa objetiva
Adicionalmente, en la institución corres-
pondiente al despido, la LPCL se estruc-
tura en diferentes supuestos distribuidos
dentro de los artículos 22 y siguientes,
clasificándolas en los tipos de faltas, san-
ciones y el procedimiento debido para
coaccionar una debida acción u omisión
en contra del empleador; en tal sentido,
ante tales criterios adoptados, surgen
interrogantes a tratar para solucionar
inicialmente el caso de un trabajador de
confianza con notorio vínculo de subor-
dinación: ¿será posible aplicar la analogía
entre estos supuestos planteados? ¿acaso
en el despido serán aplicables los distintos
supuestos planteados en la LPCL que es
una norma general aplicada a todos los
contratos laborales privados?
A nuestro criterio y basándonos en las
diferentes teorías dentro de la filosofía
del derecho, es posible aplicar la analo-
gía en los supuestos en donde no haya
una regulación específica y que posea
un supuesto de hecho similar en una
legislación5, al ser la analogía aquel
razonamiento o procedimiento lógico
que tiene determinados efectos jurídi-
cos, mediante el cual quien interpreta
y aplica el derecho puede superar las
eventuales insuficiencias o deficiencias
de previsión legislativa haciendo recurso
a la disciplina jurídica prevista para un
caso similar. Pero para una profunda y
verdadera reflexión filosófica, el autor
NORBERTO BOBBIO considera que es
el procedimiento mediante el cual se
explica la denominada tendencia de todo
sistema jurídico a expandirse más allá de
los casos expresamente regulados6.
Por tal razón, aquellos supuestos no re-
gulados por la LTH podrían interpretarse
en forma alternativa conforme con las
disposiciones establecidas en la LPCL,
con el fin de solucionar equitativa y
razonablemente diversos problemas del
presente régimen especial. Sin embar-
go, tal criterio no bastaría –a nuestro
juicio– para solucionar eficazmente
el problema planteado, en tanto que
solamente nos estaríamos sustentando
un método de integración para que
estas disposiciones puedan obtener una
notoria claridad en una rápida vía, pero
sin un rumbo eficaz; tan cierto es que,
dentro de LTH y la LPCL existen algu-
nos supuestos individuales que son tan
amplios y difusos que, a simple vista,
no podrían ser interpretados de una
manera inmediata, sino mediante las
más variadas posiciones doctrinarias y
5 ESPINOZA ESPINOZA, Juan. “Los Principios contenidos en el título
preliminar del Código Civil Peruano de 1984”, Lima: Fondo Editorial
de la PUCP, 2005, p. 184.
6 BOBBIO, Norberto. “Teoría General del Derecho”, 4.ª ed., Bogotá:
Edit. Temis S.A, 2002, p. 234.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Área Laboral VI
contradictorias tendencias jurispruden- publicada el 13 de mayo de 2003; N.º
ciales que se han estructurado conforme 746-2003-AA/TC, el Tribunal dispuso
con este tema. que procede la reincorporación de los
trabajadores demandantes (entiéndase
3. Disipando la marejada, ¿ca- mediante una acción de amparo) al
considerar que la empresa demandada
bría una variación en el crite- vulneró su derecho al debido proceso,
rio interpretativo de TC sobre pero no manifiesta un análisis a la con-
la reposición de un trabajador dición de trabajadores de dirección o de
de confianza? confianza de los demandantes; además
Una segunda salida para determinar una que seguidamente va perfilando su
inmediata protección es cuestionar la jurisprudencia relativa a la reposición
negativa a la reposición de este tipo de por vulneración a derechos constitucio-
trabajadores tanto en vía especial como nales a través del despido sin analizar la
su acceso a la protección constitucional, condición de trabajador de dirección o
vale decir, juez laboral por un proceso de confianza, que originó un aumento
ordinario o juez constitucional mediante progresivo de procesos de amparo en
un proceso de amparo. la medida que el TC permitió que los
trabajadores de dirección o de confianza
De manera preliminar, vamos a ob- podrían accionar para ser reinstalados en
servar las tendencias jurisprudenciales su puesto de trabajo.
que nuestro Tribunal Constitucional ha
formulado para resolver este tipo de Sin embargo, posteriormente, el mismo
controversias7 en tal sentido, el Tribunal TC10 declaró infundadas sendas deman-
Constitucional ha tenido un variable das de reposición, señalando que si los
criterio aplicativo en cuanto a la pro- demandados acreditaban la posesión de
tección contra el despido arbitrario que dicha condición, no le correspondería la
corresponde a los trabajadores de direc- reposición en su puesto de trabajo sino
ción o de confianza8. Así, de una total solamente una indemnización; en efecto,
asimilación de esta categoría especial tal como el propio tribunal señaló en los
de trabajadores al personal común u exp. N.º 746-2003-AA/TC, Caso Nelly
ordinario de la empresa, pasó a una dis- Catia García contra Corte Superior de
tinción radical, negándoles la posibilidad Justicia de Ayacucho, publicado el 19
de ser repuestos vía acción de amparo, de abril de 2004; N.º 4492-2004-AA/
y finalmente optó por un alternativa TC, Caso Aníbal Leonardo Salmón contra
intermedia aunque cuestionable9. Corporación Peruana de Aeropuertos
y Aviación Comercial SA (CORPAC),
Tal como se ha señalado, en los expe- publicado el 30 de setiembre de 2005;
dientes N.º 1112-98-AA/TC, Caso César N.º 2358-2005-PA/TC, Caso Segundo
Antonio Cossío y otros contra Telefónica Juan Argomedo contra la Empresa Pres-
del Perú S.A, publicada el 17 de agosto tadora de Servicio Municipal de Agua
de 1999; N.º 482-99-AA/TC, Caso Gloria Potable y Alcantarillado Barranca S. A,
Ordóñez contra Telefónica, publicada el publicado el 25 de agosto de 2005,
18 de diciembre de 1999; N.º 1124- Exp. 4040-2004-AA/TC, Consuelo Mu-
2001-AA/TC, Caso Sindicato Unitario ñante contra la Empresa Prestadora de
de Trabajadores de Telefónica del Perú Servicio Municipal de Agua Potable y
(FETRATEL) contra Telefónica del Perú Alcantarillado de Ica S.A (EPS EMAPI-
S.A.A y Telefónica del Perú Holding, CA S.A), publicado el 8 de noviembre
publicado el 11 de setiembre de 2002, de 2005; N.º 3572-2005-PA/TC, Caso
N.º 976-2001-AA/TC, Caso Eusebio Lla- Josué Tejada Alaya contra el Directorio
nos Huasco contra Telefónica de Perú, y la Gerencial General de la Universidad
7 PUNTRIANO ROSAS, César. “Evolución de la Jurisprudencia del
Privada Antonio Guillermo Urrelo de
Tribunal Constitucional en materia de protección contra el Despido Cajamarca, publicado el 22 de marzo de
de los Trabajadores que ocupan puestos de dirección o de confianza”,
Revista ADVOCATUS N.º 21, p. 238. 2006, los trabajadores de dirección o de
8 Sin embargo, los supuestos que contienen estas sentencias, solo confianza poseen únicamente el derecho
se han aplicado a los trabajadores de confianza que sustenta la
teoría clásica general y no a los otros trabajadores, que hasta ahora a ser resarcidos frente a un despido
sepamos, no han sido motivo de pronunciamientos constitucionales. lesivo de derechos constitucionales con
9 Inicialmente, nuestro Tribunal no estableció diferencia alguna
con los trabajadores de dirección o de confianza, en cuanto a su la indemnización y no con la reposición
acceso a la justicia constitucional, mediante el proceso de amparo
para obtener la tutela restitutoria (reposición) frente a un despido
o reinstalación en el puesto de trabajo.
lesivo de su derecho fundamental al trabajo, que para el profesor
Finalmente, en nuestros días, el TC se en-
CARLOS BLANCAS BUSTAMANTE, “El Despido en el régimen
laboral peruano”, sería fruto de la consagración por la constitución cuentra resolviendo –ya casi 5 años– que
del “Derecho al Trabajo” incorporado en el artículo 22 (en cuanto
este derecho poseería una doble vertiente, que incluye, además, de los trabajadores de dirección o de con-
su tradicional concepción como una aspiración legítima al empleo
fianza poseen únicamente el derecho a
que le toca a los poderes públicos efectivizar a través de adecuadas
políticas económicas y sociales, otra, no menos importante, como ser resarcidos (entiéndase indemnizados)
es la de garantizar la conservación del trabajo a quien lo tiene,
protegiéndolo contra extinciones carentes de razón, y, por tanto,
abusivas o arbitrarias. Porque, en definitiva, tanto se opone al “De- 10 Para mayor análisis sobre las referidas sentencias, aunque no com-
recho al trabajo” el desempleo original, de quien accede a la edad partamos su postura, revisar CéSAR PUNTRIANO ROSAS, “Evolución
de trabajar y carente de empleo, cuanto el desempleo sobreviviente de la Jurisprudencia del Tribunal Constitucional en materia de pro-
de quien pierde el puesto de trabajo que ocupaba, más aún cuando tección contra el Despido de los Trabajadores que ocupan puestos
está pérdida obedezca a motivos irrazonables y arbitrarios). de dirección o de confianza”, Revista ADVOCATUS N.º 21, p. 239.
Actualidad Empresarial VI-5
 VI Informes Laborales
frente a un despido lesivo de derechos constitución, solo reconoce el remedio de dientes ni por los operadores del derecho
constitucionales con la indemnización y la indemnización para poder compensar ni por los jueces.
no con la reposición o reinstalación en el el daño generado?
En una interpretación analógica al artícu-
puesto de trabajo. Las razones, analizadas
Por lo que, dentro de la institución de- lo 29 de la LPCL se anularía el despido en
de la sentencia, radican en la medida
nominada despido, existen dos marcos los casos de: (a) La afiliación a un sindi-
que el trabajador ocupe estas categorías
normativos denominados “despidos por cato o la participación en actividades sin-
posee una relación especial con el em-
causa justa” y ”los despidos nulos como dicales; b) Ser candidato a representante
pleador en razón de una mayor grado
arbitrarios”, en la cual aquellas presentan de los trabajadores o actuar o haber
de responsabilidad por las funciones que
diferentes supuestos en las que varían actuado en esa calidad; c) Presentar una
desempeñan, puesto que se relacionan
las formas de reparación de un daño, queja o participar en un proceso contra el
en forma inmediata y directa con la vida
en este caso la reposición al puesto de empleador ante las autoridades compe-
misma de las empresas, con sus intereses,
trabajo o la indemnización patrimonial. tentes, salvo que configure la falta grave
con la realización de sus fines y con su
dirección, administración, entre otras En el referido artículo 7 de la LTH, contemplada en el inciso f) del artículo
actividades, ya que carecería de sentido establece que, ante los supuestos del 25; d) La discriminación por razón de
pretender que sean readmitidos en el despido arbitrario contra un trabajador, sexo, raza, religión, opinión o idioma;
centro de trabajo cuando el empleador la ley prevé una serie de consecuencias e) El embarazo, si el despido se produce
les perdió la confianza para repara aquel daño efectuado como en cualquier momento del periodo de
la compensación económica (indem- gestación o dentro de los 90 días poste-
Por el contrario, nuestra posición es abier- nización) por el accionar arbitrario del riores al parto) a los supuestos de la LTH.
tamente discrepante con las dos últimas empleador o la reposición en el empleo. Las soluciones establecidas, obviamente
tendencias que ha mantenido el TC, y más En tal supuesto, basado en una común que son cuestionables, se pueden apli-
bien optimista hacia una reforma con fin interpretación de nuestra legislación, car determinando abiertamente que la
de protección de la estabilidad laboral el efecto a este tipo de despido solo se nulidad del despido que se procedería
sin realizar mayores elucubraciones abs- restringiría mayoritariamente a una com- cuando este obedezca a motivos cuya
tractas y erróneas. Según nuestro criterio, pensación económica y solo la reposición naturaleza no consiente que se admita
utilizar el cargo o satisfacción de la con- a los casos previstos en el artículo 29 de su validez como supuestos legitimadores
fianza como causal de despido (argüido la LPCL de manera estricta, por el que del acto extintivo del empleador, por
sin mayores razones a los trabajadores no se podría reponer de manera abierta implicar una vulneración de derechos
del hogar), sin determinar los criterios a una trabajadora del hogar ya que fundamentales que se reconocen al tra-
objetivos de tipicidad que la teoría la- aquella posee un cargo distinto a una bajador como tal, como persona y como
boral exige para efectivizar su accionar, relación común, la ley no evitaría que ciudadano, dicho en otras palabras se
sería ampliar arbitrariamente un amplio se produzca el despido arbitrario ya que trata de un despido con causa ilícita con
margen de discrecionalidad, de manera solo se limita a reparar patrimonialmente consecuencia fáctica de reposición como
simplificada, del ejercicio arbitrario del sus consecuencias. de reparación.
ius variandi, dentro del pequeño estado
de la empresa para extinguir una relación Por el contrario, discrepamos abierta- En ese sentido, se aplicaría eficazmente
laboral11. mente de aquella postura, dado que la estabilidad laboral en las sentencias
no basta para aplicar una debida pro- del TC cuando de manera amplia12, se
tección, pues en la misma LTH delimita reconozca al trabajador de confianza
4. Alternativas de solución arbitrariamente el ámbito de aplicación el derecho de recurrir a la reposición
Un sugerido camino propuesto por a sola una reparación, mas no a la re- del puesto de trabajo de su emplea-
nuestra parte, para sensibilizar aquellos posición y sin tener una causa objetiva dor, sin que esta circunstancia origine
criterios que plasma nuestro Tribunal en para realizarlo. la extinción objetiva del contrato de
sus sentencias, sería mediante la posibi- trabajo, por lo que se estimaría esta
lidad de aplicar constitucionalmente la Por eso, pensamos que el principio de
circunstancia como una manifestación
reposición en este régimen especial ya estabilidad laboral implica de manera
del principio de continuidad que se
mencionando, el referido artículo 7 de explícita una nueva interpretación consti-
aprecia en la permanencia del contrato
la LTH. tucional, en nuevo criterio interpretativo
pese al incumplimiento o la violación
de los artículos relacionados de D. L.
Para este apartado, indica que “Por la incurrida por el empleador.
003-97-TR LCPL (actualmente asumido
naturaleza de confianza del trabajo, el por el TC y los jueces ordinarios laborales Finalmente, según lo expresado anterior-
empleador podrá separar del empleo al – II Pleno Ordinario en Materia Laboral) mente, en el clamor de nuestra juventud
trabajador sin expresión de causa dándole para obtener los mecanismos adecuados y espíritu, sugerimos una urgente y
un preaviso de quince días o pagándole una en su debida protección, y en particular, profunda reforma constitucional para
indemnización equivalente a la remunera- su inmediata reposición, toda vez que que estas arbitrariedades asumidas por
ción total de quince si se prescindiera de ese el trabajador, aunque sea de confianza, el legislador como por la jurisprudencia
aviso”; esto, a simple vista, ya ofrece una es titular, como persona despliega su y no reflexionadas por el Tribunal Cons-
salida reparadora contra el daño causado eficacia en el ámbito específico de la re- titucional, no sean contradictorias y solo
por el despido efectuado. ¿Pero es esto lación de trabajo y, más concretamente, sigan protegiendo, en apariencia, a una
correcto?, ¿acaso el principio de esta- opera como límite externo al poder de clase de trabajadores, sino a la totalidad
bilidad relativa, establecida en nuestra dirección y la potestad disciplinaria del que son explotados día a día que buscan
empleador, por lo que es posible, ahora, obtener un sustento económico para su
11 ARCE ORTIZ, Elmer “La reposición de los Trabajadores de confianza y
de dirección”, Revista Peruana de Jurisprudencia, Eit. Normas Legales,
apreciar las consecuencias que dicha subsistencia.
Año 8, N.º 63, Mayo 2006, p. 112, en una posición contraria, revisar perspectiva supone para el ejercicio de
CÉSAR PUNTRIANO ROSAS, “Evolución de la Jurisprudencia del
Tribunal Constitucional en materia de protección contra el Despido la facultad extintiva de aquel; lamenta-
de los Trabajadores que ocupan puestos de dirección o de confian- blemente, esta es solo una apreciación 12 Zavala Costa, Jaime y Fernando García Granara, “Coyuntura
za”, Revista ADVOCATUS N.º 21, p. 238, JAVIER ARÉVALO VELA, y perspectivas de la jurisprudencia constitucional en materia laboral
“La protección de los Trabajadores de Confianza frente el Despido personal que no ha sido asumida, por y previsional”, en Estudios sobre la jurisprudencia constitucional en
Arbitrario”, Dialogo con la Jurisprudencia, Edit. Gaceta Jurídica, Año
13, N.º 112, Enero 2008, Lima, p. 30.
ahora, por los organismos correspon- material laboral y previsional, Lima: Academia de la Magistratura,
2004.

VI-6 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 VI Área Laboral

Subsidio por incapacidad temporal

Asesoría Aplicada
profesional de Essalud autorizado y
Ficha Técnica
acreditado por Essalud. # Total de x # de días de goce
Autora : María Magdalena Quispe Carlos remuneraciones de descanso
Se debe de tener en cuenta que los
360
Título : Subsidio por incapacidad temporal médicos de control de Essalud vali-
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera darán y realizarán el canje de todos
Quincena de Enero 2016 aquellos certificados médicos particu- Cálculo de la remuneración computable
lares expedidos a partir del vigésimo
primer día de incapacidad en cada Datos
mes calendario. Meses/Años Remuneración

Caso práctico B. Respecto de la segunda pregunta noviembre 2014 S/ 2,000.00

El subsidio por incapacidad temporal
diciembre 2014 S/ 2,000.00
se calcula teniendo en cuenta el pro-
Una trabajadora sufre un accidente en medio diario de las remuneraciones enero 2015 S/ 2,000.00
noviembre de 2015 y es atendida por de los doce (12) últimos meses de
una clínica particular, el médico que la aportaciones calendario inmedia- febrero 2015 S/ 2,000.00
atendió le ha expedido un certificado tamente anteriores al mes en que
marzo 2015 S/ 2,000.00
médico particular, donde le ha con- inicia la contingencia multiplicando
cedido 30 días de descanso físico. La por el número de días de goce del abril 2015 S/ 2,000.00
trabajadora percibe una remuneración descanso médico. Si el total de meses
es inferior a doce (12) el promedio se mayo2015 S/ 2,000.00
mensual de S/ 2,000.00 (dos mil con
00/ 100). determinará en función de los meses
junio 2015 S/ 2,000.00
que tenga el afiliado.
1. ¿Se puede considerar el certificado
Por lo tanto, el subsidio en mención julio 2015 S/ 2,000.00
médico particular para que el em-
pleador pueda solicitar el reembolso es equivalente al total de remunera-
agosto 2015 S/ 2,000.00
respectivo ante Essalud? ciones de los últimos doce (12) meses,
dividido entre 360, multiplicado por setiembre 2015 S/ 2,000.00
2. ¿Cómo se calcula el monto del subsi- el número de días de goce del des-
dio que le corresponde? octubre 2015 S/2,000.00
canso, además si el total de los meses
Respuesta de afiliación es menor a doce (12), el Total S/ 24, 000.00
promedio se calculará en función del
A. Respecto de la primera pregunta tiempo de afiliación del asegurado. El
cálculo sería de la siguiente manera: Cálculo del subsidio diario
Existen dos certificados médicos: el
certificado de incapacidad temporal
para el trabajo (CITT) y el certificado
médico particular. Total de remuneraciones 24,000.00 = 66.66 soles (subsidio diario)
Promedio de los últimos doce 360
El certificado de incapacidad temporal meses
para el trabajo (CITT), se otorga al
asegurado por enfermedad, incapa-
cidad o maternidad, es expedido por
el profesional de salud autorizado y Cálculo del subsidio total por incapacidad
acreditado por Essalud. El CITT es
el documento oficial por el cual se
Días de incapacidad 30 días
registra el tipo de contingencia y la
duración por incapacidad temporal
para el trabajo. Días asumidos por el empleador 20 días

El certificado médico particular es el

documento que el médico tratante
expide al asegurado donde certifica el
diagnóstico, tratamiento y periodo de
descanso necesario para el trabajo.
El certificado de incapacidad temporal
para el trabajo (CITT), es el único
documento válido para solicitar el
reembolso del subsidio. Por esa razón
la trabajadora que fue atendida en
un centro de salud particular deberá
canjear el certificado médico particu-
lar por el CITT, previa evaluación del
certificado médico particular por el
(*) Miembro del equipo de asesores laborales Actualidad Empresarial
- Revista de Investigación y Negocios Instituto Pacífico SAC.
Días subsidiados 10 días
subsidio diario ( 66.66 soles ) x número de días subsidiados (diez días)
MONTO A PAGAR = 66.66 X 10 = 666.6
Nota Los montos que percibe el trabajador
como subsidio por incapacidad tempo-
La base de cálculo para el subsidio, en el ral no se encuentran afectos al pago de
caso de trabajadores regulares, es la regu- Essalud, Senati, Sencico, Conafovicer,
lación que mensualmente perciben, con ONP ni a la retención por el impuesto
excepción de las remuraciones adicionales a la renta de quinta categoría, solo
como remuneraciones adicionales como se encuentran afectas al pago por el
gratificaciones u otros conceptos legales seguro complementario de trabajo de
o convencionales de periodicidad similar riesgo ( SCTR) y al sistema privado de
a las gratificaciones legales. pensiones (SPP).

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial VI-7

 VI Análisis Jurisprudencial
El derecho al trabajo desde la informalidad
Análisis Jurisprudencial
Ficha Técnica
Autora : Cynthia García Chanchari
Título : El derecho al trabajo desde la informalidad
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
1. Introducción
Como cabida introductoria, se manifiesta
que el presente artículo, lo que hace
es recordar, analizar y enfocarse en el
avance del sector informal o del trabajo
informal en nuestro país, con propuestas
conceptuales e informales, además, de
los énfasis que se hayan tomado sobre el
tema en mención.
Por otro lado, se puede decir que el
trabajo es un derecho de todas las per-
sonas, en ella no se excluyen las razas,
clases o posiciones sociales e incluso
los conocimientos sobre el tema, sin
embargo, le llegan influencias diversas,
es decir, tendríamos más páginas de las
que tendremos para abarcar todas las
razones, por las que las personas acuden
de manera informal a este ambiente de
informalidad en el trabajo, ya sea de
forma individual o de forma colectiva.
Del trabajo informal en nuestro país se
puede evidenciar que existe una clara
diferencia marcable en cuanto a su ac-
ceso, ya que las personas acuden así por
diversos motivos.
2. Evolución general del trabajo
formal
El reconocimiento del derecho del traba-
jo de manera general tuvo como nuestra
propia historia, su propio proceso de
evolución. Así, aquí se hace mención a
algunas de las referencias, por ejemplo,
tenemos a la Declaración Universal de
los Derechos humanos, adoptada y
proclamada por la Asamblea General
del 10 de diciembre de 1948, el cual
establece que:
“Articulo 23
1. Toda persona tiene derecho al trabajo, a la
libre elección de su trabajo, a condiciones
equitativas y satisfactorias del trabajo y de
la protección contra el desempleo.
2. Toda persona tiene derecho sin discrimi-
nación alguna a igual salario por trabajo
igual […]
Artículo 24
Toda persona tiene derecho al descanso, al
disfrute del tiempo libre, a una limitación
razonable de la duración del trabajo y a
vacaciones periódicas”.
VI-8 Instituto Pacífico
Asimismo, el Perú, como Estado parte del
Pacto Internacional de Derechos Econó-
micos Sociales y Culturales, adoptado y
ratificado el 16 de diciembre de 1966, en
algunos de sus artículos acoge la idea de:
“Artículo 6
Los Estados Partes en el presente Pacto
reconocen el derecho a trabajar, que com-
prende el derecho de toda persona a tener la
oportunidad de ganarse la vida mediante un
trabajo libremente escogido o aceptado, y
tomarán medidas adecuadas para garantizar
este derecho.
Artículo 7
Los Estados Partes en el presente Pacto
reconocen el derecho de toda persona al
goce de condiciones de trabajo equitativas y
satisfactorias que le aseguren en especial: una
remuneración que proporcione como mínimo
a todos los trabajadores […]; la seguridad y
la higiene en el trabajo; igual oportunidad
para todos de ser promovidos, dentro de
su trabajo, a la categoría superior que les
corresponda, sin más consideraciones que los
factores de tiempo de servicio y capacidad;
descanso y del disfrute del tiempo libre, la
limitación razonable de las horas de trabajo
y las variaciones periódicas pagadas, así como
la remuneración de los días festivos”.
Por ende, se llega a deducir que desde
antes que ratificaran la declaración y
el pacto mencionado u otros, lo que se
buscaba era la regularización del trabajo
informal desde los ámbitos más contro-
versiales y notoriales, además, desde que
los trabajadores obreros, iban en defensa
de sus propias creencias, sin imaginar que
estas luchas podrían ser consideradas
como precedentes.
Tal es el caso de la más grande revolución
en defensa del trabajo que hubo, ocurrido
en Francia en 1848, en donde el levanta-
miento popular obligó al rey Luis Felipe
I a abdicar junto a su familia, dando con
ello paso a la Segunda República francesa.
Mas ello es solo parte del movimiento
laboral de los trabajadores, puesto en el
camino de estas sendas se fue dando lo
que es hoy nuestra actualidad laboral, sin
embargo, aún continuamos en lucha de
la formalidad.
3. Criterios causales
Veamos así, el motivo económico y edu-
cativo. Por las razones económicas o bajos
recursos dinerarios, las personas buscan los
medios de poder tener ingresos cuando se
encuentran en situaciones de sumo aprieto,
buscando entrañarse en la capitalización
peruana, pero no para beneficiar a los
ingresos nacionales, sino para beneficiar
en primer lugar sus propias necesidades;
otra de las razones posiblemente más
controversiales, es la base de la educación,
¿Por qué no podemos acceder al puesto de
preferencia? ¿Es acaso el mercado profesio-
nal y laboral muy restringido? ¿No basta
tener la simpatía y carisma? ¿Cómo lograr
el puesto deseado si no pudimos acceder
a una preparación adecuada? Preguntas si-
milares a estas son las que nos hacemos por
ejemplo al culminar una entrevista y otras
que nos seguiremos haciendo mientras el
mundo globalizado va cambiando, pero la
respuesta muy cierta a todas estas preguntas
es que está a criterio de los empleadores y
del mercado profesional y laboral.
Es cierto que el sector informal va por el
margen de las normas e incumplimiendo
requisitos posiblemente engorrosos y
junto con la excesiva mano de obra, la
falta de una reglamentación eficaz, y la
pesadez de los trámites hacen que surjan
las actividades informales, como la venta
ambulatoria, recolección de objetos de
segunda y tercera mano, así como la
sobrepoblación en zonas donde en un
principio eran reservadas para el Estado.
Es así que nuestras normas laborales
crearon las llamadas microempresas, y
más grandes que estas, las pequeñas em-
presas, con el fin de poder registrarse en
el mercado formal del país, sin tener de-
masiados obligaciones que cumplir para
con sus trabajadores y de tener acceso a
mejores beneficios sociales.
4. Enfoques teóricos
Para la corriente estructuralista, la infor-
malidad es producto de la incapacidad del
sector moderno de la economía capitalista
para absorber el gran contingente de
mano de obra generada en el mercado
de trabajo.
De esta forma, un gran segmento de mano
de obra desocupada tiene como única
salida la autogeneración de empleos de
subsistencia de baja productividad. En
palabras de Carbonetto, Hoyle y Tueros:
“Esta línea de pensamiento prosigue la
conceptualización iniciada ya en el decenio
de 1960 por Aníbal Pinto, a partir de la idea
de heterogeneidad de las productividades
concibiendo el área informal como un
fenómeno de segmentación tecnológica de
la estructura ocupacional. La masa laboral
excluida de los puestos de alta productivi-
dad y alta inversión por hombre del Sector
Moderno solo en parte, permanece, como
integrada por desempleados abiertos. Para
poder sobrevivir, estos “inventan” puestos
sin contar con suficiente capital inicial ni
tecnologías adecuadas. El resultado sería
la conformación de un sector de pequeñas
unidades empresariales, en su gran mayoría
unipersonales, que en general no sobrepasan
los 10 trabajadores por unidad y que operan
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

con una productividad media sectorial varias
veces inferior a la del Sector Moderno”.
Por su parte, el enfoque liberal señala
que la informalidad es producto de
la trabas burocráticas que impiden el
normal funcionamiento de los mecanis-
mos de mercado. En otras palabras, la
informalidad es la respuesta popular a la
rigidez de los Estados mercantilistas que
sobreviven otorgando el privilegio de par-
ticipar legalmente en la economía a una
pequeña élite. Esta escuela, que cuenta
como máximo exponente a Hernando
de Soto (1986), no admite otra clase de
segmentación que la originada por las
barreras institucionales que impiden el
funcionamiento pleno de los mecanismos
del mercado. En rigor para esta tradición
académica, la propia existencia del sector
informal puede explicarse por la interfe-
rencia de esas barreras, en particular, por
las que afectan el mercado de trabajo1.
Finalmente, Portes y Haller (2004) hacen
alusión a algunas definiciones contempo-
ráneas enunciadas por investigadores no
jurisconsultos de países industrializados,
las cuales “parecen ser superiores, desde
un punto de vista heurístico, a las usadas
en el mundo en desarrollo”. Así pues, el
término sector informal abarcaría “las
acciones de los agentes económicos que
no se adhieren a las normas instituciona-
les establecidas o a los que se niega su
protección”, o bien “todas las actividades
generadoras de ingresos, no reguladas por
el Estado en entornos sociales en que sí
están reguladas actividades similares”2.
5. Características del sector in-
formal
Las características generales del trabajo
informal son las siguientes:
1. Formación de microempresas uniperso-
nales o familiares
2. Indiferenciación entre sus propietarios y
los trabajadores
3. Poco aporte de capital por puesto de
trabajo
4. Uso de tecnologías elementales e intensi-
vas en mano de obra
5. División simple del trabajo
6. Baja productividad
7. Ausencia de horarios y reglamentaciones
laborales3
De acuerdo con los resultados de la ENA-
HO 200925, el empleo informal está li-
geramente más concentrado en el ámbito
urbano (56.0%). Mientras que el empleo
formal se caracteriza, marcadamente, por
ser urbano (89.9%).
1 (Carbonetto et. al. 1988, p.30)
2 INEI. Disponible en: https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/
publicaciones_digitales/Est/Lib1154/index.html
3 Borja, Rodrigo. Enciclopedia de la Política. Disponible en página
web: http://www.enciclopediadelapolitica.org/Default.aspx?i=&po
r=t&idind=1501&termino=
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Área Laboral VI
El empleo informal se ubica básicamente Además, pese a que en la comparación
en el resto nacional (77.0%) y en menor interanual se registró un aumento, el INEI
medida en Lima Metropolitana (23.0%). informó que esta es la tasa de desempleo
A lo largo de los años analizados se obser- más baja de los últimos 11 meses.
va una disminución de la informalidad en
Entre septiembre y noviembre de 2015,
Lima Metropolitana y por el contrario un el desempleo afectó a 293,000 miembros
incremento en el interior del país.
de la población económicamente activa
(PEA) de Lima Metropolitana. Así, la tasa
6. ¿De qué manera afecta al de desempleo del trimestre móvil a no-
país? viembre, de 5.8%, significó un aumento
de cuatro puntos porcentuales respecto
Esta situación genera descontrol por a la del mismo periodo de 2014 (5.4%).
parte del Estado, ya que este mismo lo
que busca es el control, puesto que nos En el trimestre de estudio, el empleo
encontramos en vía de desarrollo y somos creció 4.2% en el sector de servicios,
un país subdesarrollado, para ello se impulsado por el mayor dinamismo de
crearon y generaron las normas laborales las actividades de enseñanza primaria
habidas sobre el tema. Además, entre los y secundaria. En la construcción, el au-
millones de peruanos, algunos se acogie- mento de 6.3% se explicó por la mayor
ron a lo debido bajo pena de sanciones o demanda de personal de ingeniería civil
multas por las mismas normas laborales y construcción de edificios.
habidas, contrario sensu, otros no lo hacen
En tanto, se redujo la ocupación en el
generando además del descontrol y la sector comercio en 0.9%, debido a la
afectación de derechos laborales; genera menor demanda de personal para la
también bajos ingresos tributarios; po- venta de prendas de vestir y calzado. A
breza y desigualdad, porque el vínculo su vez, disminuyó el personal dedicado
de la informalidad con la pobreza es a la venta al por menor, especialmente
inmediata, por los efectos del primero en puestos de mercado. En el sector de
con el segundo y porque los ingresos a manufactura, el empleo se redujo 3.5%5.
diferencia de lo que sucede en el sector
formal, suele ser menos. Plan de Acción Sectorial para la For-
Por otro lado, la poca capacitación en el malización al 2015
empleo del sector informal genera poca El último Plan de Acción Sectorial para la
especialización de sus propios miembros. Formalización Laboral fue aprobado por
el Ministerio del Trabajo y Promoción del
Empleo el 21 de abril de 2015, bajo la
7. Informes y estudios
Resolución Ministerial N.º 093-2015-TR.
En octubre del 2015 se emitió el resulta- Cuyo objetivo en sí es continuar con la
do de un módulo de economía informal reducción de la informalidad laboral, en
elaborado por Ceplan y el Pardee Center el segmento asalariado, de 56% en el
de la Universidad de Denver, el cual es-
tuvo basado en el modelo de prospectiva
2013 a 52% en el 2016, proponiendo
básicamente tres marcos competentes:
International Futures (IFs), que es una
herramienta para pensar futuros, analizar
1. La intervención, en conjunto con la
comportamientos y evaluar impactos e colusión al cumplimiento de las normas
implicancias en algunas variables claves laborales vigentes por parte de las em-
(PBI, empleo, ingresos, etc.) sobre la presas y negocios, buscando para ello el
economía peruana. aumento de la productividad laboral y el
apoyo al autoempleo productivo.
Este informe señala que del estatus al 2. Promover y apoyar en la promoción
interior del país, nueve de cada diez al empleo digno, buscando mejorar y
trabajadores son informales en Huan- difundir los beneficios del acceso a la
cavelica, Ayacucho, Puno y Cajamarca. formalidad, generando planes de incenti-
En Lima, cinco de cada diez ocupados vación al sector informal su incorporación
son informales en el sector servicios y en al mercado formal.
Ica, ocho de cada diez trabajadores son 3. Fomentar el cumplimiento de las acciones
informales en el sector comercio. de fiscalización, definiendo acciones y
cumplimiento en lazos más inmediatos en
El estudio revela que los trabajadores más material del conocimiento de la legislación
informales son los que menos ingresos laboral y de la seguridad social.
laborales perciben, ya que un trabajador
formal gana por hora casi el doble que un Tales marcos son parte de la estrategia
trabajador informal y que las actividades sectorial que se aprobaron en abril del
económicas con mayor informalidad la- año pasado. Así se espera que los porcen-
boral son agricultura (97.2%), transportes tajes crezcan en favor de la formalidad y
y comunicaciones (80.5%), construcción del empleo.
(75.7%) y comercio (74.3%), en donde
poco más de siete de cada diez trabaja en
condiciones de informalidad4. 5 Semana Económica. Desempleo en Lima subió a 5.8% en trimestre
septiembre-noviembre. Edición de fecha 15 de diciembre de 2015.
Disponible en: <http://semanaeconomica.com/article/economia/
4 Diario Gestión. Ceplan: El PBI del sector informal del Perú será de 15% macroeconomia/175953-desempleo-en-lima-subio-a-5-8-en-
y 6% en el 2030 y 2050. Edición de fecha 11 de octubre de 2015. trimestre-septiembre-noviembre/>.
Actualidad Empresarial VI-9
 VI Indicadores Laborales

REMUNERACIONES Y SUBSIDIOS CONTRIBUCIONES E IMPUESTOS

Indicadores Laborales

1 Aportes al SSS 2015 Enero, Febrero y Marzo S/.8,532.97

1 Remuneración Mínima Vital Asegurado regular 9% 2015 Abril, Mayo y Junio S/.8,639.03
Asegurado agrario y acuícola 4% 2015 Julio, Agosto y Setiembre S/.8,750.22
1 de junio de 2012 en adelante: 2015 Octubre, Noviem. y Diciem. S/. 8,825.57
Pensionistas 4% 2016 Enero, Febrero y Marzo S/. 8,908.23
Mensual S/. 750.00 2 Aporte al SNP 13% 4.4 Promedio gastos de sepelio
Diario 25.00 3 Contribución al SENATI 0.75% 2010 Julio Agosto y Setiembre S/.3,367.88
2010 Octubre, Noviembre y Dic. S/.3,388.11
Vencimiento (Enero 2016): 16-02-2016 2011 Enero, Febrero y Marzo S/.3,389.44
2 Remuneración Mínima Trabajo Nocturno 2011 Abril, Mayo y Junio S/.3,439.86
4 Sistema Privado de Pensiones 2011 Julio, Agosto y Setiembre S/.4,030.00
1 de junio de 2012 en adelante: 4.1 Aporte al fondo 10% 2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/.3,465.73
Mensual 1 012.50 4.2 Aportes administrativos 2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/.3,465.73
2012 Enero, Febrero y Marzo S/.3,550.32
Diario 33.75 2012 Abril, Mayo y Junio. S/.3,585.48
Integra Profuturo Prima Habitat 2012 Julio, Agosto y Setiembre S/.3,604.39
3 Remuneración Mínima Minera
Obligación de Octubre 2015 2012 Octubre, Noviembre y Dic. S/.3,645.85
Comisión 1.55% 1.69% 1.60% 1.47% 2013 Enero, febrero y marzo S/.3,644.19
1 de junio de 2012 en adelante: Comisión mixta(*) 1.23% 1.46% 1.19% 0.38% 2013 Abril, mayo y junio S/.3,678.36
2013 Julio, agosto y setiembre S/.3,704.23
Mensual 937.50 Prima de Seguro ab 1.33% 1.33% 1.33% 1.33% 2013 Octubre, Noviembre y Dic. S/.3,749.01
Diario 31.25 * Comisión por flujo que forma parte de la comisión mixta.
2014 Enero, Febrero y Marzo S/.3,748.35
a Por seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
2014 Abril, Mayo y Junio S/.3,802.42
2014 Julio, Agosto y Setiembre S/.3,832.27
4 Remuneración Mínima Periodistas b Se aplica la rem. máxima asegurable, equivalente Enero, Febrero y Marzo S/ 8,908.23 2014 Octubre, Noviembre y Dic. S/.3,851.51
2015 Enero, Febrero y Marzo S/.3,869.43
1 de junio de 2012 en adelante 2,250.00 4.3 Remuner. asegurable máxima para el seguro 2015 Abril, Mayo y Junio S/.3,917.52
de invalidez, sobreviv. y gastos de sepelio 2015 Julio, Agosto y Setiembre S/.3,967.94
5 Remuneración Mínima Diaria Trabaj. 2010 Octubre, Noviembre y Dic. S/.7,471.56 2015 Octubre, Noviem. y Diciem. S/. 4,002.11
2011 Enero, Febrero y Marzo S/.7,474.49 2016 Enero, Febrero y Marzo S/. 4,039.59
Agrarios y Acuícolas 29.27 2011 Abril, Mayo y Junio S/.7,585.67
2011 Julio, Agosto y Setiembre S/.7,642.73 5 CONAFOVICER
2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/.7,642.73 Base Imponible : 2% del básico del trabajador.
6 Asignación Familiar 2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/.7,749.53 Vencimiento (Enero 2016): 15-02-16
1 de junio de 2012 en adelante: 2012 Enero, Febrero y Marzo S/.7,829.26 INTERESES
2012 Abril, Mayo y Junio S/.7,906.80 1. Interés Legal Laboral
Mensual 75.00 2012 Julio, Agosto y Setiembre S/.7,948.50 Moneda Nacional : 2.48 14-01-16
2012 Octubre, Noviembre y Dic. S/.8,039.93 Moneda extranjera : 0.34 14-01-16
2013 Enero, febrero y marzo S/.8,036.28 2. Interés Moratorio SPP
7 Remuneración Mínima Asegurable 2013 Abril, mayo y junio S/.8,111.62 Tasa: 1.45% efectivo mensual a partir del 01-01-11
1 de junio de 2012 en adelante 750.00 2013 Julio, agosto y setiembre S/.8,168.68 1.80% efectivo mensual a partir del 01-07-08
2013 Octubre, Noviembre y Dic. S/.8,267.43
2014 Enero, Febrero y Marzo S/.8,265.97 3. Impuestos administrados por la SUNAT (en M.N.)
2014 Abril, Mayo y Junio S/.8,385.20 Tasa: 1.2% mensual desde 01-03-10
8 Pensión del SNP máxima 2014 Julio, Agosto y Setiembre S/.8,451.04 0.60% mensual desde 01-03-10
15 de abril de 1999 al 31-08-01 807.36 2014 Octubre, Noviembre y Dic. S/.8,493.46 4. Interés Moratorio MTPE: 2.2% mensual
1 de setiembre de 2001 en adelante 857.36 6. Impuesto a la Renta de Quinta Categoría
9 Pensión Mínima SNP P eriodo 2 0 1 5
* Pensionistas con derecho propio: Renta Anual Tasa UIT Exceso Hasta IR parcial IR Total
20 o más años de aportación 415.00 Hasta 5 UIT 8% S/.3,850 ------ S/.19,250 1540 1540
Más de 5 UIT hasta 20 UIT 14% S/.3,850 S/.19,250 S/.77,000 8085 9625
10 y menos de 20 años de aport. 346.00
Más de 20 UIT hasta 35 UIT 17% S/.3,850 S/.77,000 S/.134,750 9817.5 19442.5
6 y menos de 10 años de aport. 308.00 Más de 35 UIT hasta 45 UIT 20% S/.3,850 S/. 134,750 S/.173,250 7700 27142.50
5 o menos de 5 años de aport. 270.00 Más de 45 UIT 30% S/.3,850 S/.173,250 Ilimitado
* Pensionistas con derecho derivado 270.00 1 La renta anual se calcula considerando todos los ingresos que califiquen como renta de quinta categoría de acuerdo al art. 34º de la LIR y su concordancia reglamentaria
* Pensionistas por invalidez 415.00 (remuneraciones, gratificaciones ordinarias y extraordinarias, participación en las utilidades, etc.). A dicho monto se le deduce 7 UIT.

VENCIMIENTOS
10 Subsidio por lactancia
7. Sistema Privado de Pensiones (AFP)
A partir del 10 de marzo de 2000 820.00
a. Obligaciones de Enero 2016
11 Topes prestaciones alimentarias Presentación con Presentación con CH/. Presentación Cancelación de la Cancelación de
* Ley N.° 28051 cheque de otro o efectivo del mismo Declaración Declaración sin pago declaración sin pago
Banco Banco sin pago de intereses 50% de interés 80%
* 2 RMV (01 junio - 2012) 1,500.00
03-02-16 05-02-16 05-02-16 19-02-16 18-03-16

8. SNP, EsSALUD, Seguro de Riesgo y Renta de 5. Categoría (Enero 2016) a

último dígito de RUC

Tributo
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
HISTÓRICO DE REMUNERACIONES SNP. 17/02/16 18/02/16 19/02/16 19/02/16 12/02/16 12/02/16 15/02/16 15/02/16 16/02/16 16/02/16
Salud. 17/02/16 18/02/16 19/02/16 19/02/16 12/02/16 12/02/16 15/02/16 15/02/16 16/02/16 16/02/16
MÍNIMAS A LA FECHA Seguro R. 17/02/16 18/02/16 19/02/16 19/02/16 12/02/16 12/02/16 15/02/16 15/02/16 16/02/16 16/02/16
Renta 5ta. 17/02/16 18/02/16 19/02/16 19/02/16 12/02/16 12/02/16 15/02/16 15/02/16 16/02/16 16/02/16

Fecha de Periodo de
Base legal
publicación vigencia
RMV TASAS DE INTERÉS BANCARIO CTS (1.a Quincena de Enero de 2016)
01.09.97 al CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)
D.U. N.º 074-97 03.08.97 S/. 345.00
09.03.00 SISTEMA FINANCIERO Enero
10.03.20 al FECHA 4 5 6 7 8 11 12 13 14
D.U. N.º 012-2000 09.03.00 S/. 410.00
14.09.03 B. Continental 1.7 1.71 1.71 1.73 1.74 1.75 1.76 1.77 1.78
A partir del B. de Comercio 5 5 5 5 5 5 5 5 5
D.U. N.º 022-2003 13.09.03 S/. 460.00 B. de Crédito del Perú 1.44 1.47 1.5 1.52 1.54 1.56 1.57 1.58 1.6
15.09.03
A partir del Scotiabank Perú 1.82 1.83 1.9 2.04 2.03 2.03 2.04 2.06 2.06
D. S. N.º 016-2005-TR 29.12.05 S/. 500.00 Interbank 3.03 3.03 3.03 3.03 3.03 3.03 3.03 3.03 3.03
01.01.06
Promedio de las Empresas Bancarias 2.73 2.71 2.72 2.75 2.81 2.86 2.89 2.92 2.95
A partir del
D. S. N.º 022-2007-TR 29.09.07 S/. 530.00
01.10.07 CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)
A partir del SISTEMA FINANCIERO enero
D. S. N.º 022-2007-TR 29.09.07 S/. 550.00
01.01.08 FECHAS 4 5 6 7 8 11 12 13 14
A partir del B. Continental 1.17 1.19 1.22 1.26 1.31 1.32 1.35 1.36 1.39
D. S. N.º 011-2010-TR 11.11.10 S/. 580.00
01.12.10 B. de Comercio 3 3 3 3 3 3 3 3 3
A partir del B. de Crédito del Perú 0.88 0.9 0.92 0.94 0.96 0.99 0.99 0.97 0.98
D. S. N.º 011-2010-TR 11.11.10 S/. 600.00
01.02.11 Scotiabank Perú 0.86 0.88 0.94 0.95 1 1 1.05 1.07 1.07
A partir del Interbank 2.03 2.03 2.03 2.03 2.02 2.02 2.02 2.02 2.02
D. S. N.º 011-2011-TR 14.08.11 S/. 675.00
15.08.11 Promedio de las Empresas Bancarias 1.46 1.46 1.48 1.49 1.51 1.52 1.52 1.52 1.53
A partir del
D. S. N.º 007-2012-TR 17.05.12 S/. 750.00 Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N.°6 . Estas tasas de interés
01.06.12 tienen carácter referencial.

VI-10 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

 VII
Contenido
Informe financiero Las coberturas cambiarias: forwards de divisas
Las coberturas cambiarias: forwards de divisas
Ficha Técnica
Autora : Diana Angélica Ccaccya Bautista
Título : Las coberturas cambiarias: forwards de
divisas
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
1. Introducción
Como se ha observado, el tipo de
cambio ha sufrido una gran volatilidad
debido a los diversos acontecimientos
que se han desarrollado en el contexto
mundial y que es característica propia de
esta variable, lo que genera de manera
inherente la existencia del denominado
riesgo cambiario. Estos eventos afectan
a los diferentes actores de la economía,
dado que en el mercado se realizan ope-
raciones en diversas monedas extranjeras.
Sin embargo, desde hace décadas se han
creado instrumentos financieros alterna-
tivos para cubrir y administrar los niveles
de riesgo. En este contexto, el presente
artículo tiene como finalidad presentar
y dar a conocer de manera didáctica el
tema de los forwards de divisas, uno de
los derivados financieros más empleados
en el mercado peruano.
2. Los derivados financieros
Es el conjunto de productos financieros
cuyo valor se basa en el precio de otros
activos como de las acciones, tasas de
interés, divisas, instrumentos de deuda,
bienes o comodities como el trigo, pe-
tróleo, etc. Por tanto, su valor se deriva
o depende del activo subyacente (refe-
rente) y son empleados como un medio
de cobertura de riesgo o por negociación
(especulación).
Se distinguen cuatro tipos en este grupo
de instrumentos financieros de acuerdo
con lo establecido por la Superintenden-
cia de Banca, Seguros y AFP (SBS):
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
VII-1
Tipos de derivados financieros
Es un compromiso (obligación) de
comprar o vender un activo subya-
cente en el futuro. Se negocian de
Forwards
manera privada y de acuerdo con
las características particulares de
cada operación.
Es un compromiso (obligación)
de comprar o vender un activo
subyacente en el futuro, pero son
Futuros
negociados en mercados regulados,
donde los contratos están estan-
darizados.
Otorga el derecho, más no la
obligación de comprar o vender el
Opciones activo subyacente, de tal forma que
le proporciona la "opción" a quien
la adquiere.
En su forma más simple se puede
concebir al swap como un conjunto
Swaps
de contratos forwards con fechas de
ejecución escalonadas.
Estos instrumentos se constituyen por
medio de contratos bajo determinadas
condiciones y se ejecutan en una fecha
futura. Pueden transarse en mercados
organizados como la Bolsa de Valores,
el cual se fijan estándares en cuanto a
los montos, plazos y garantías y por otro
lado, en los mercados no organizados
u over the counter (OTC) que se dan de
manera privada, de acuerdo con las ne-
cesidades de los participantes.
3. Forwards de divisas
Existen diversos tipos de forwards, pero
los más recurrentes son las de divisas y
tasas de interés.
Una operación forward de divisas o mo-
nedas extranjeras es un acuerdo entre dos
partes, por el cual tienen la obligación
de intercambiar a una fecha futura, un
monto determinado de una moneda a
cambio de otra, pactando hoy el tipo de
cambio futuro. Los desembolsos se darán
al vencimiento del contrato el cual se dará
bajo dos formas:
Área Finanzas VII
Informe Financiero
• Liquidación por entrega física o full
delibery forward:
Cuando las dos partes se comprome-
ten a la entrega física de la cantidad
de monedas en la fecha pactada.
• Liquidación por compensación o non
delibery forward:
En el caso de que al término del contrato
se compensan únicamente las ganancias
o pérdidas cambiarias que resulta de la
diferencia de entre el tipo de cambio
forward y el tipo de cambio spot (vigente)
al vencimiento del mismo.
4. Participantes en el mercado
forward
4.1. Entidades bancarias
Son las encargadas de estructurar los
contratos forward de compra o venta ya
que tienen la capacidad de asumir los
riesgos asociados a la posibilidad de in-
cumplimiento de la obligación acordada.
4.2. Agentes demandantes
Constituidos por agentes que presentan
flujos de ingresos proyectados en moneda
extranjera pero que tienen obligaciones
en moneda nacional. Es el caso típico
de las empresas exportadoras, que al
adquirir este tipo de operación pueden
reducir los niveles de riesgo al fijar un
determinado tipo de cambio por medio
de un forward de compra. También se en-
cuentran las administradoras de pensio-
nes que invierten en moneda extranjera.
4.3. Agentes ofertantes
Por otra parte, están los agentes econó-
micos que tienen obligaciones futuras en
moneda extranjera pero generan ingresos
en moneda nacional, como es la situación
de las empresas importadoras, que pue-
den adquirir un forward de venta para
tomar una cobertura de riesgo ante una
incesante depreciación del tipo de cambio
en una fecha futura.
Actualidad Empresarial VII-1
 VII Informe Financiero
5. Características de los forwards
Estos instrumentos son transados en
los mercados extrabursátiles (no orga-
nizados), siendo la principal diferencia
frente a los futuros. En nuestro país son
ofrecidos por los bancos que se concretan
por medio de un contrato privado suscrito
entre ambas partes, en la medida de sus
necesidades con especificaciones defi-
nidas en cuanto a precio, fecha, lugar y
forma de entrega.
Algunas características a tomar en cuenta
son las siguientes:
• Cada forward genera un contrato es-
pecífico, con base en las necesidades
de cada cliente.
• No exige ningún desembolso inicial,
dado que las dos partes fijan el pre-
cio y por tanto, el valor por mutuo
acuerdo.
• Las operaciones pactadas es un acuer-
do obligatorio para ambas partes.
• Al final del vencimiento del contrato
hay un solo flujo de dinero a favor del
ganador. De esta forma, el riesgo es
asumido entre las partes.
• Son contratos a la medida, los plazos
van de un día a 365 días normal-
mente, aunque pueden tener plazos
mayores.
• Los contratos no son transferibles ni
negociables en un mercado secunda-
rio.
Por otro lado, las ventajas que presen-
tan este tipo de operaciones es que se
constituye como un instrumento de
cobertura mediante el cual el cliente o
la parte solicitante obtiene una tasa de
cambio fija a futuro que le permitirá
planear los flujos de caja futuros en la
medida que se conocerá la cantidad de
dinero a recibir o pagar.
De esta manera, los agentes mejorarán
los niveles de riesgo frente a los provee-
dores o clientes, dadas las fluctuaciones
inherentes del mercado.
De acuerdo con la información que pro-
veen algunas entidades bancarias, entre
los principales requisitos para solicitar este
tipo de contratos son:
- Debe tener aprobada una línea de
crédito para este tipo de operacio-
nes.
- Firmar un contrato marco forward
antes de cerrar la operación.
- Firmar un específico forward al cerrar
la operación.
Ahora, es importante considerar que
el contrato de forward de compra y de
venta estará determinada desde el punto
de vista del banco. Así, de ser una em-
presa exportadora que quiere proyectar
VII-2 Instituto Pacífico
sus ingresos futuros percibidas en otras
monedas, requerirá pactar un forward
de compra de divisas, dado que el banco
comprará estas monedas en la fecha esta-
blecida. Y si es una empresa importadora,
deberá obtener un forward de venta,
puesto que la financiera le venderá divisas
en el periodo futuro.
Si bien, de manera teórica se dice que
no se requiere de un monto mínimo
para realizar estos contratos, algunas de
ellas exigen un monto considerable por
operación y las ganancias que pueden
generar estará en función del diferencial
de las tasas de interés para su cálculo.
6. Determinación del precio
forward
Para fijar el tipo de cambio forward, se
considerarán tres elementos: el valor
del tipo de cambio spot, el diferencial
entre las tasas de interés en moneda
nacional y extranjera y el plazo de
vigencia del contrato, expresado en la
siguiente fórmula:
Tasa MN
1+
100
TCwd= TCspot x
1+
Tasa ME
100
Donde:
TCwd: tipo de cambio forward fijado para
el contrato
TCspot: tipo de cambio actual o de mer-
cado a la fecha de realizar el contrato.
Tasa MN (*): tasa de interés anual en
moneda nacional al plazo del contrato
del forward
Tasa ME (*): tasa de interés anual en
moneda extranjera al plazo del contrato
del forward
N: plazo fijado para el contrato del
forward (en días)
(*) Las tasas de interés a considerar se-
rán activas o pasivas1, según sea un
forward de compra o venta, en base a
lo establecido por las políticas comer-
ciales de cada entidad bancaria. Para
su cálculo, se distinguen las siguientes
fórmulas:
• Tipo de cambio compra forward
Tasa pasiva MN
1+
100
TCwd= TCspotcompra x Tasa activa ME
1+
100
1 Estas tasas de referencia, activas y pasivas para productos derivados
en términos efectivas anuales, lo puede encontrar en la página de
la SBS, que es un promedio de los principales bancos como se
establece en la siguiente dirección: <http://www.sbs.gob.pe/app/
stats/TasaDiaria_10.asp>.
• Tipo de cambio venta forward
Tasa activa MN N/360
1+
100
TCwd= TCspotventax Tasa pasiva ME
1+
100
Caso práctico
En el 2012 una empresa textilera generó
ventas al crédito a uno de sus clientes
del mercado norteamericano por una
suma de US$ 1 000 000 a un plazo de
seis meses. Con el fin de elimitar el riesgo
cambiario de esta operación, decidió con-
tratar un tipo de cambio forward a 180
días. Firmó contrato con el BBVA, quien
presentaba los siguientes datos:
- Tipo de cambio venta: S/ 2.881/US$
- Tipo de cambio compra: S/ 2.565/US$
- Tasas en MN para un plazo de 60 días:
3.63% pasiva; 3.91%, activa.
N/360 - Tasas en ME para un plazo de 60 días:
1.94 %,pasiva; 2.38%, activa
De acuerdo con esta información brinda-
do ¿cuál fue el precio fijado de los dólares
para final de periodo? Por otro lado, ¿le
convino pactar a ese precio, si el tipo de
cambio vigente al día de la ejecución del
contrato fue de S/ 2.595/US$?
Solución
Dado la situación, este es el caso típico
de un forward de compra, dado que al
vencimiento de la operación, de 180 días,
el banco estuvo obligado a comprarle las
divisas, cuyo precio se determinó con la
siguiente fórmula:
1 + 0.0363 180/360
TCwd= 2.565 x
1+0.0238
TCwd= 2.5806
Con este valor del tipo de cambio, la
empresa exportadora pudo proyectar
sus ingresos futuros en un monto de
S/ 2 580 611.07 (2.5806 * 1 000000).
Pero tomando en cuenta el tipo de cam-
bio spot a la fecha de vencimiento, se
observa que hay un diferencial negativo
de (2.5806 - 2.595) * 1 000 000 equi-
N/360 valente a S/ 14 400.
Se puede concluir que pese a la pérdi-
da significativa monetaria, la empresa
pudo proyectar sus flujos de ingresos
con mayor certeza. En este sentido, el
exportador se beneficia porque puede
calcular y planificar sus pagos y otras
obligaciones, lo que este instrumento
se refleja como un “seguro” frente a sus
actividades posteriores.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
 VIII
Contenido
Informe especial ¿Cómo se aprueban los resultados del ejercicio en las sociedades?
GLOSARIO EMPRESARIAL
¿Cómo se aprueban los resultados del ejercicio
en las sociedades?
Ficha Técnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Título : ¿Cómo se aprueban los resultados del
ejercicio en las sociedades?
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
1. Introducción
Una frase popular dice que “después
de la fiesta, viene la cuenta”, haciendo
referencia a que luego de periodos de
celebración o relajación, vienen periodos
de exigencia o esfuerzo.
Cuando hablamos de la aprobación de
los resultados del ejercicio económico en
las sociedades, la frase puede tener cierto
sentido, aunque no con tanto pesimismo
como se podría asumir.
De hecho, el cierre del ejercicio puede
tener un matiz sumamente positivo, en el
entendido que los negocios de la empresa
hayan tenido buenos resultados.
Pero la aprobación de los resultados del
ejercicio no solamente tiene que ver con
los aspectos económicos o financieros,
para determinar si nuestra empresa ha
obtenido pérdidas o utilidades, sino que
entran en juego una serie de considera-
ciones de índole legal que determinan las
formalidades para proceder a la aproba-
ción de los referidos resultados.
Coherentemente, nuestra legislación
prevé que la aprobación de los resultados
del ejercicio debe hacerse dentro de los
primeros meses del año siguiente, con lo
cual, la frase a la que hacíamos referencia
en párrafos anteriores, cobra nuevamente
sentido, pues luego de todas las celebra-
ciones que se llevan a cabo por las fiestas
navideñas y el recibimiento de un nuevo
año, viene el periodo en el cual deben
ordenarse todas las cifras y la información
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Área Derecho Empresarial
VIII-1
VIII-4
que debe ponerse a disposición de los
socios para su aprobación.
En este informe veremos cuáles son esas
consideraciones de carácter legal que de-
ben aplicar las sociedades para proceder
a la aprobación de sus resultados.
2. Marco legal
Las reglas aplicables para la aprobación de
resultados, la reserva legal y la aplicación
de las utilidades, podemos encontrarlas
en los artículos 221 al 233 de la Ley
N.º 26887, Ley General de Sociedades.
Si bien son normas diseñadas para las
sociedades anónimas, se aplican en forma
supletoria a los demás tipos societarios,
salvo que existan reglas específicas para
estos efectos.
También debemos tomar en cuenta las
disposiciones de la Ley N.º 29720, Ley
que promueve las emisiones de valores
mobiliarios y fortalece el mercado de
capitales, y sus disposiciones reglamenta-
rias, aprobadas por la Resolución SMV Nº
011-2012-SMV-01, mediante las cuales
se establece la obligación de presentar
estados financieros auditados a la Super-
intendencia del Mercado de Valores.
3. ¿Qué implica y cómo se rea-
liza la aprobación de resulta-
dos?
Usualmente, las preguntas o las dudas de
las empresas con respecto a la aprobación
de los resultados del ejercicio están referi-
das a los procedimientos o formalidades
que se deben cumplir para dicha apro-
bación, pero pocas se preguntan por qué
es necesaria esta aprobación; después de
todo, financieramente los resultados del
ejercicio ya están definidos. Por lo que la
pregunta sería ¿por qué es necesario pasar
por un procedimiento de naturaleza legal
para esta aprobación?
VIII
Informe Especial
La importancia de seguir el procedimiento
legal de aprobación de los resultados del
ejercicio es que con dicha aprobación,
se legitiman las decisiones que, poste-
riormente, pueden adoptar los órganos
de la sociedad con respecto a dichos
resultados, como la distribución de utili-
dades, la formación de la reserva legal, la
compensación de pérdidas, el aumento o
reducción del capital, etc.
Ahora bien, esta aprobación se realiza una
vez que ha culminado el ejercicio econó-
mico, que para estos efectos, coincide con
el año calendario.
El órgano encargado de aprobar los resul-
tados es la junta de accionistas o la junta
de socios, según se trate de una sociedad
anónima o de otra forma societaria. En el
caso de las sociedades anónimas, la Ley
General de Sociedades establece en su
artículo 114 lo siguiente:
“Artículo 114.- Junta Obligatoria Anual
La junta general se reúne obligatoriamente
cuando menos una vez al año dentro de los
tres meses siguientes a la terminación del
ejercicio económico.
Tiene por objeto:
1. Pronunciarse sobre la gestión social y los
resultados económicos del ejercicio ante-
rior expresados en los estados financieros
del ejercicio anterior.
2. Resolver sobre la aplicación de las utili-
dades, si las hubiere;
3. Elegir cuando corresponda a los miem-
bros del directorio y fijar su retribución;
4. Designar o delegar en el directorio la
designación de los auditores externos,
cuando corresponda; y,
5. Resolver sobre los demás asuntos que
le sean propios conforme al estatuto y
sobre cualquier otro consignado en la
convocatoria.”
Esta aprobación es necesaria para tomar
las decisiones correspondientes al destino
de las utilidades, la reserva legal, las in-
versiones y negocios que deben ejecutarse
Actualidad Empresarial VIII-1
 VIII Informe Especial
en el siguiente ejercicio, y otros aspectos
que tienen mayor vinculación con las
actividades de la empresa.
Ahora bien, esta aprobación de los
resultados del ejercicio no libera de res-
ponsabilidad a los administradores de la
sociedad, entiéndase a los directores y al
gerente, por las gestiones que hubieran
realizado.
El procedimiento que se debe seguir para
la aprobación de los resultados del ejerci-
cio se inicia una vez que ha culminado el
ejercicio. Le corresponde al directorio o
a la gerencia, si se trata de sociedades sin
directorio, elaborar la memoria anual,  los
estados financieros y la propuesta de apli-
cación de las utilidades, si fuera el caso.
Estos documentos deben contener la
información necesaria para que los socios
tengan en claro la situación económica y
financiera de la sociedad, el estado de sus
negocios y los resultados obtenidos en el
ejercicio vencido.
Esta información debe ponerse a dispo-
sición de los socios con la anticipación
necesaria para que estos la puedan eva-
luar y, en el momento en que se reúna la
junta de socios, que puedan tomar una
decisión al respecto.
Para este fin, la memoria que debe elabo-
rar el directorio o la gerencia consiste en
un informe dirigido a la junta de socios
en el que se dé cuenta de la marcha y
estado de los negocios, los proyectos
desarrollados y los principales aconteci-
mientos ocurridos durante el ejercicio,
así como de la situación de la sociedad y
los resultados obtenidos.
Así, esta memoria debe tener el siguiente
contenido mínimo:
1. La indicación de las inversiones de
importancia realizadas durante el
ejercicio;
2. La existencia de contingencias signifi-
cativas;
3. Los hechos de importancia ocurridos
luego del cierre del ejercicio;
4. Cualquier otra información relevante
que la junta general deba conocer; y,
5. Los demás informes y requisitos que
señale la ley.
En cuanto a los estados financieros, la Ley
General de Sociedades establece que de-
ben ser elaborados de conformidad con las
disposiciones legales sobre la materia y con
principios de contabilidad generalmente
aceptados en el país. Ahora bien, conforme
a la Resolución N.º 013-98-EF/93.01, se
considera que los principios de contabi-
lidad generalmente aceptados a que se
refiere la Ley General de Sociedades son las
Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC), oficializadas mediante resoluciones
del Consejo Normativo de Contabilidad,
y las normas establecidas por organismos
de supervisión y control para las entida-
des bajo su supervisión, siempre que se
VIII-2 Instituto Pacífico
encuentren dentro del marco teórico en
que se apoyan las Normas Internacionales
de Contabilidad.
Una vez que toda esta información está
terminada, el directorio o la gerencia,
según corresponda, deberá convocar a
la junta de socios para que se proceda a
la aprobación de los resultados.
Para convocar a la junta obligatoria anual
la Ley General de Sociedades se establece
para las sociedades anónimas un plazo
de anticipación no menor de 10 días. La
convocatoria deberá realizarse por publi-
cación en el diario y para las sociedades
anónimas cerradas mediante esquelas,
cartas, faxes o incluso correos electróni-
cos, siempre que se pueda obtener una
constancia de recepción.
En el caso de las demás sociedades, las
formalidades para la convocatoria serán
las que estén previstas en su estatuto.
Una vez que se ha efectuado la convoca-
toria, a partir del día siguiente cualquier
accionista puede obtener en las oficinas
de la sociedad, en forma gratuita, copias
de los documentos que serán sometidos
a aprobación en la junta.
Llevada a cabo la junta y tomados los
acuerdos correspondientes, debe dejarse
constancia de ellos en un acta en el libro
de actas. No se requiere que los acuerdos
relativos a la aprobación de resultados se
inscriban en los Registros Públicos.
4. Auditorías
Sin perjuicio del tratamiento establecido
en la Ley N.º 29720, que revisaremos más
adelante, la Ley General de Sociedades
contiene algunas reglas de aplicación
general con respecto a la realización de
auditorías sobre los estados financieros.
Así, sobre la base de lo establecido en la
Ley General de Sociedades, no todas las
sociedades están obligadas a someter sus
estados financieros a auditoría. De acuer-
do con la ley, mediante el pacto social,
el estatuto o el acuerdo de junta general,
adoptado por no menos del 10 por ciento
de las acciones suscritas con derecho de
voto, pueden disponer que la sociedad
anónima tenga auditoría externa anual.
Las sociedades que conforme a ley o a
lo indicado en el párrafo anterior están
sometidas a auditoría externa anual,
nombrarán a sus auditores externos
anualmente. El informe de los auditores
se presentará a la junta general conjunta-
mente con los estados financieros.
Si no hubiera disposiciones sobre la rea-
lización de auditorías externas anuales
en el pacto social, en el estatuto o por
un acuerdo de la junta de accionistas,
podrá solicitarse la realización de una
auditoría especial a pedido de accionis-
tas que representen por lo menos el 10
por ciento de las acciones suscritas con
derecho a voto.
Esta solicitud se debe presentar antes o
durante la junta o a más tardar dentro
de los treinta días siguientes. El mismo
derecho les asiste a los accionistas titulares
de acciones sin derecho a voto.
5. Reserva legal
La reserva legal es un fondo de contin-
gencia regulado por la Ley General de
Sociedades como una obligación para
las sociedades anónimas. La reserva legal
sirve para cubrir posibles pérdidas de la
empresa, si es que estas no pueden ser
resarcidas con las utilidades o reservas de
libre disposición. En el caso que se deba
utilizar la reserva legal, la sociedad tiene
la obligación de reponerla.
Ahora bien, como hemos señalado, la
obligación de efectuar la reserva legal
contenida en el artículo 229 de la Ley
General de Sociedades solo es aplicable
a las sociedades anónimas. En el caso de
las demás formas societarias, como la
sociedad comercial de responsabilidad
limitada, la sociedad civil, la sociedad
colectiva, etc., no existe obligación legal
de hacer una reserva, pero por disposición
del estatuto o por acuerdo de la junta de
socios podría crearse un fondo, en cuyo
caso no se trataría de una reserva legal
sino de una reserva voluntaria.
Veamos entonces cuál es la obligación
aplicable a las sociedades anónimas, de
acuerdo con el artículo 229 de la Ley
General de Sociedades.
“Artículo 229.- Reserva legal
Un mínimo del diez por ciento de la utilidad
distribuible de cada ejercicio, deducido el
impuesto a la renta, debe ser destinado a
una reserva legal, hasta que ella alcance un
monto igual a la quinta parte del capital. El
exceso sobre este límite no tiene la condición
de reserva legal.
Las pérdidas correspondientes a un ejercicio
se compensan con las utilidades o reservas
de libre disposición.
En ausencia de estas se compensan con la
reserva legal. En este último caso, la reserva
legal debe ser repuesta.
La sociedad puede capitalizar la reserva
legal, quedando obligada a reponerla. La
reposición de la reserva legal se hace desti-
nando utilidades de ejercicios posteriores en
la forma establecida en este artículo.”
Como vemos, de acuerdo con dicho
artículo, la sociedad debe detraer de la
utilidad distribuible del ejercicio, luego
del impuesto a al renta, el 10% de dicha
utilidad para destinarlo al fondo de re-
serva legal. Esta obligación se mantiene
durante todos los ejercicios en que la
sociedad obtenga utilidades, sin importar
el monto obtenido. Una vez que la reserva
legal alcanza una suma equivalente al
20% del capital social, la empresa ya no
está obligada a seguir destinando parte
de las utilidades a la reserva.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016

Una vez que la reserva legal haya alcanza-
do el tope equivalente al 20% del capital
social, si los socios lo desean pueden se-
guir detrayendo fondos de las utilidades
que obtengan, pero en tal caso el exceso
sobre el 20% del capital social ya no se
considerará como reserva legal sino como
una reserva voluntaria.
La decisión de efectuar la reserva legal de-
pende de la junta de accionistas, es decir,
el directorio, el gerente y el contador de la
empresa no pueden decidir si se destinan
las utilidades para la reserva legal o no.
La Ley General de Sociedades prevé
también la posibilidad de que los fondos
que se encuentran en la reserva legal
sean capitalizados, en cuyo caso, se de-
berán reponer los fondos con las futuras
utilidades.
6. Destino de las utilidades
En principio, la junta general de accionis-
tas, con ocasión de la junta obligatoria
anual, debe decidir sobre el destino de
las utilidades obtenidas, pero puede
ocurrir que dicha decisión se tome en
una junta posterior. Las utilidades pueden
ser destinadas para diversos fines, según
lo considere conveniente la junta. Así, es
posible que las utilidades sean repartidas
en forma de dividendos, que se capi-
talicen, que sean utilizadas para cubrir
las pérdidas de ejercicio anteriores, que
destinen a la reserva legal y a reservas
voluntarias, etc.
Todas estas posibilidades deben sus-
tentarse en un acuerdo de la junta de
accionistas o de socios, es decir, que no
le corresponde al directorio, a la gerencia
ni a ningún otro órgano o funcionario de
la sociedad, decidir sobre el uso que se
le dará a las utilidades.
6.1. Reparto de dividendos
Si la junta decide distribuir las utilidades
en forma de dividendo, el acuerdo debe
señalar el monto que se va a distribuir
y la fecha en que se hará entrega de los
dividendos a los accionistas. De no seña-
larse una fecha o plazo para la entrega,
se entiende que se hará de inmediato.
El artículo 230 de la Ley General de So-
ciedades establece así las reglas generales
para el reparto de dividendos:
“Artículo 230.- Dividendos
Para la distribución de dividendos se obser-
varán las reglas siguientes:
1. Solo pueden ser pagados dividendos
en razón de utilidades obtenidas o de
reservas de libre disposición y siempre
que el patrimonio neto no sea inferior al
capital pagado;
2. Todas las acciones de la sociedad, aun
cuando no se encuentren totalmente
pagadas, tienen el mismo derecho al
dividendo, independientemente de la
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Área Derecho Empresarial
oportunidad  en que hayan sido emitidas
o pagadas, salvo disposición contraria del
estatuto o acuerdo de la junta general;
3. Es válida la distribución de dividendos a
cuenta, salvo para aquellas sociedades
para las que existe prohibición legal
expresa;
4. Si la junta general acuerda un dividendo a
cuenta sin contar con la opinión favorable
del directorio, la responsabilidad solidaria
por el pago recae exclusivamente sobre
los accionistas que votaron a favor del
acuerdo; y,
5. Es válida la delegación en el directorio
de la facultad de acordar el reparto de
dividendos a cuenta.”
A pesar de que la decisión sobre el destino
de las utilidades depende del acuerdo
de la junta de accionistas y que dicho
acuerdo se adopta por la mayoría de los
acciones con derecho a voto, la Ley Gene-
ral de Sociedades establece una excepción
a dicha regla con la finalidad de proteger
a los accionistas minoritarios, tal como lo
dispone el artículo 231:
“Artículo 231.- Dividendo obligatorio
Es obligatoria la distribución de dividendos
en dinero hasta por un monto igual a la
mitad de la utilidad distribuible de cada
ejercicio, luego de detraído el monto que
debe aplicarse a la reserva legal, si así lo
solicitan accionistas que representen cuando
menos el veinte por ciento del total de las
acciones suscritas con derecho a voto. Esta
solicitud solo puede referirse a las utilidades
del ejercicio económico inmediato anterior.
El derecho de solicitar el referido reparto
de dividendos no puede ser ejercido por
los titulares de acciones que estén sujetas a
régimen especial sobre dividendos.”
Así, si lo solicitan accionistas que repre-
senten cuando menos el veinte por ciento
del total de las acciones suscritas con dere-
cho a voto, la sociedad estará obligada a
distribuir dividendos en dinero hasta por
un monto igual a la mitad de la utilidad
distribuible obtenida de cada ejercicio,
luego de detraído el monto que debe
aplicarse a la reserva legal. Esta solicitud
solo procede con respecto a las utilidades
del ejercicio inmediato anterior.
Desde la fecha en que sea exigible el
pago de los dividendos, los accionistas
tienen un plazo de tres años para cobrar-
los. Vencido dicho plazo, el derecho a
cobrar el dividendo caduca. Los dividen-
dos dejados de cobrar pasan a la reserva
legal. Solo en el caso de las sociedades
anónimas abiertas, el plazo de caducidad
para el cobro de los dividendos es de
diez años.
“Artículo 232.- Caducidad del cobro de
dividendos
El derecho a cobrar el dividendo caduca a
los tres años, a partir de la fecha en que su
pago era exigible conforme al acuerdo de
declaración del dividendo.
VIII
Solo en el caso de las Sociedades Anónimas
Abiertas, el plazo de caducidad a que se re-
fiere el párrafo precedente será de diez años.
Los dividendos cuya cobranza haya caduca-
do incrementan la reserva legal.”
La ley también prevé que los miembros
del directorio tengan una participación
en las utilidades, lo cual deberá ser fijado
por el estatuto o por un acuerdo de la
junta de accionistas. En tal caso, la parti-
cipación de los directores solo puede ser
determinada después de haber detraído
el monto necesario para la reserva legal
y de la participación de los trabajadores.
“Artículo 166.- Retribución
El cargo de director es retribuido.  Si el
estatuto no prevé el monto de la retribu-
ción, corresponde determinarlo a la junta
obligatoria anual.
La participación de utilidades para el directo-
rio solo puede ser detraída de las utilidades
líquidas y, en su caso, después de la detrac-
ción de la reserva legal correspondiente al
ejercicio.”
6.2. Capitalización de utilidades
Las utilidades pueden capitalizarse cuan-
do así lo decida la junta de accionistas,
lo que generará el aumento del capital
social y la emisión de las acciones que
correspondan a favor de los socios, o
el incremento del valor nominal de las
acciones ya existentes.
El artículo 202 de la ley contempla esta
modalidad de aumento de capital:
“Artículo 202.- Modalidades
El aumento de capital puede originarse en:
1. Nuevos aportes;
2. La capitalización de créditos contra la
sociedad, incluyendo la conversión de
obligaciones en acciones;
3. La capitalización de utilidades, reservas,
beneficios, primas de capital, excedentes
de revaluación; y,
4. Los demás casos previstos en la ley.”
Para el aumento de capital es necesario
que el acuerdo de la junta se adopte
con el porcentaje de votación requerido
para la modificación del estatuto. Dicho
acuerdo deberá elevarse a escritura pú-
blica ante notario y luego ser inscrito en
los Registros Públicos.
6.3. Resarcimiento de pérdidas
Tal como habíamos mencionado, las
utilidades también pueden ser utilizadas
para cubrir las pérdidas que se arrastran
de ejercicios anteriores. La junta puede
decidir aplicar todas las utilidades para
este fin o solo una parte. Cuando las
utilidades no alcanzan para cubrir las
pérdidas, y la sociedad no tiene otros
beneficios acumulados o reservas de
libre disposición, entonces puede optar
por aplicar los fondos de la reserva legal.
Actualidad Empresarial VIII-3
 VIII Informe Especial
Debe tenerse en cuenta que la aplicación
de las utilidades para cubrir las pérdidas
acumuladas es una obligación prevista en
el artículo 229 de la ley, anteriormente ci-
tado, aunque dicho artículo no prevé una
sanción si no se procede de esa manera.
Las consecuencias por no cubrir las pérdidas
acumuladas pueden llevar a la sociedad a
situaciones de insolvencia y a la necesidad
de aplicar las disposiciones contenidas en
los artículos 176, 220 y el inciso 4 del artí-
culo 407 de la Ley General de Sociedades,
según se detallan a continuación:
“Artículo 176.- Obligaciones por pér-
didas
Si al formular los estados financieros corres-
pondientes al ejercicio o a un periodo menor
se aprecia la pérdida de la mitad o más del
capital, o si debiera presumirse la pérdida, el
directorio debe convocar de inmediato a la
junta general para informarla de la situación.
Si el activo de la sociedad no fuese suficiente
para satisfacer los pasivos, o si tal insuficien-
cia debiera presumirse, el directorio debe
convocar de inmediato a la junta general
para informar de la situación; y dentro de los
quince días siguientes a la fecha de convoca-
toria a la junta, debe llamar a los acreedores
y, solicitar, si fuera el caso, la declaración de
insolvencia de la sociedad.”
“Artículo 220.- Reducción obligatoria
por pérdidas
La reducción del capital tendrá carácter
obligatorio cuando las pérdidas hayan
disminuido el capital en más del cincuenta
por ciento y hubiese transcurrido un ejer-
cicio sin haber sido superado, salvo cuando
se cuente con reservas legales o de libre
disposición, se realicen nuevos aportes o los
accionistas asuman la pérdida, en cuantía
que compense el desmedro.”
“Artículo 407.- Causas de disolución
La sociedad se disuelve por las siguientes
causas:
1. Vencimiento del plazo de duración, que
opera de pleno derecho, salvo si previa-
mente se aprueba e inscribe la prórroga
en el Registro;
2. Conclusión de su objeto, no realización de
su objeto durante un periodo prolongado
o imposibilidad manifiesta de realizarlo;
3. Continuada inactividad de la junta general;
4. Pérdidas que reduzcan el patrimonio neto
a cantidad inferior a la tercera parte del
capital pagado, salvo que sean resarcidas
o que el capital pagado sea aumentado
o reducido en cuantía suficiente;
5. Acuerdo de la junta de acreedores,
adoptado de conformidad con la ley de
la materia, o quiebra;
Glosario Empresarial
1. ¿Es obligatorio que las sociedades anónimas lleven un libro de actas
para el Directorio?
Sí, al igual que para los acuerdos de la junta general de accionistas, las
sociedades anónimas deben llevar un libro de actas, legalizado ante no-
tario, en el que se debe dejar constancia de los acuerdos tomados por el
directorio.
VIII-4 Instituto Pacífico
6. Falta de pluralidad de socios, si en el
término de seis meses dicha pluralidad
no es reconstituida;
7. Resolución adoptada por la Corte Supre-
ma, conforme al artículo 410;
8. Acuerdo de la junta general, sin mediar
causa legal o estatutaria; y,
9. Cualquier otra causa establecida en la ley
o prevista en el pacto social, en el estatuto
o en convenio de los socios registrado
ante la sociedad.”
Las situaciones antes descritas deben ser
evitadas a través de la toma de decisiones
adecuadas con respecto a las utilidades y
reservas de la sociedad. Si bien es cierto
que toda actividad empresarial puede
tener resultados negativos y no necesa-
riamente se pueden evitar, la finalidad
de las disposiciones de la Ley General
de Sociedades es que dichos resultados
negativos sean consecuencia del propio
funcionamiento del mercado y de los
negocios, y no de actuaciones negligentes
o dolosas de los administradores y socios
de la sociedad.
7. Obligación de presentar es-
tados financieros auditados
según la Ley N.º 29720
Además de las formalidades que hemos
revisado, establecidas por la Ley General
de Sociedades, debe tenerse en cuenta
el régimen previsto por la Ley N.º 29720
sobre la presentación de estados financie-
ros auditados a la Superintendencia del
Mercado de Valores.
Esta ley prevé que aquellas sociedades
o entidades distintas a las que se en-
cuentran bajo el ámbito de supervisión
de la Superintendencia del Mercado de
Valores, cuyos ingresos anuales o activos
sean iguales o mayores a tres mil UIT,
deberán someter a auditoría sus estados
financieros y presentarlos ante la referida
Superintendencia.
La Resolución SMV N.º 011-2012-SMV-
01, establece en su artículo 1 que esta
obligación no es aplicable a:
· Personas que adopten alguna de las
formas societarias distintas a las previstas
en la Ley General de Sociedades, Ley
N.o 26887.
· Otras que determine el Superintendente
del Mercado de Valores.
2. ¿Cuál es la formalidad para la celebración de un contrato de donación?
Cuando se trata de la donación de un bien inmueble, el contrato debe
formalizarse por escritura pública. Si se trata de bienes muebles, la donación
puede hacerse en forma verbal, salvo cuando el valor del bien supera el
25% de la UIT, en cuyo caso la donación se debe formalizar por escrito
de fecha cierta.
Para la aplicación de esta obligación,
deben tenerse en cuenta los siguientes
factores:
· Haber obtenido ingresos anuales por
venta de bienes o prestación de servicios,
por un monto igual o mayor a tres mil
UIT.
· Que sus activos totales sean por un monto
igual o mayor a tres mil UIT.
· El cálculo del importe de los ingresos
anuales o de los activos totales se reali-
zará con la información existente al 31
de diciembre de cada año, a los fines
de determinar si debe presentar estados
financieros correspondientes a dicho
ejercicio.
· La Unidad Impositiva Tributaria (UIT)
aplicable para tal efecto será la vigente al
1 de enero del año siguiente del cierre del
respectivo ejercicio económico.
· En el caso de estados financieros expresa-
dos en moneda distinta al Nuevo Sol, se
aplicará a los importes de ventas o activos
el tipo de cambio contable disponible y
publicado por la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Pri-
vadas de Fondos de Pensiones al cierre
del ejercicio al que corresponden dichos
estados financieros.
En caso no exista tipo de cambio para
ese día, se tomará en cuenta el último
tipo de cambio contable publicado por
la Superintendencia de Banca, Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones.
La presentación de los estados financieros
auditados deberá realizarse entre el 1 y el
30 de junio del año siguiente al ejercicio
materia de presentación. Esta obligación
se hará conforme al cronograma que para
cada periodo publica la Superintendencia.
8. Conclusiones
La aprobación de los resultados del ejerci-
cio constituye un procedimiento necesario
para que la sociedad tenga el sustento de
las decisiones que se adoptan a partir de
dicha aprobación, como son el reparto de
dividendos, la compensación de pérdidas,
la formación de reservas, entre otras.
Si bien el procedimiento o la elaboración
de la información tiene una base contable
y financiera, el procedimiento de apro-
bación es de carácter legal, por lo que
deben cumplirse las formalidades que
hemos revisado, las cuales se encuentran
previstas en la Ley General de Sociedades.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
 IX
Contenido
Reposición de mercancías con franquicia arancelaria: A propósito de la
Informe especial
modificación del procedimiento INTA-PG.10 (V4)
glosario
Reposición de mercancías con franquicia
arancelaria: A propósito de la modificación del
Ficha Técnica
Autora : Lic. Mercedes Álvarez Isla
Título : Reposición de mercancías con franquicia
arancelaria: A propósito de la modificación
del procedimiento INTA-PG.10 (V4)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
1. Introducción
Mediante la Resolución de Intendencia
Nacional N.° 07-2015-SUNAT/5F000,
publicada el 31 de diciembre del 2015
se modificó el Procedimiento General de
“Reposición de Mercancías con Franqui-
cia Arancelaria” INTA-PG.10 (versión 4).
Dentro de la clasificación de los conocidos
regímenes de perfeccionamiento, encon-
tramos el régimen de reposición de mer-
cancías con franquicia arancelaria que se
caracteriza por ser un régimen de incentivo
a las exportaciones y que contribuye a que
las empresas logren ser más competitivas,
ya que, al realizar compras en el exterior,
les permitirá reponer aquellos insumos
importados que al ser nacionalizados pa-
garon el íntegro de los tributos e impuestos
correspondientes a su importación.
Hoy en día muchas empresas exportado-
ras, necesitan realizar compras en el ex-
terior para poder abastecer su demanda.
Como bien sabemos, estas compras del
exterior se encuentran sujetas al pago de
derechos e impuestos (ad valorem, IGV,
IPM, ISC, etc) que de alguna manera
terminan elevando el costo de produc-
ción del bien final. La finalidad de este
régimen es poder hacer uso de este tipo
de mecanismos que permitan importar
insumos o mercancías sin el pago de
derechos e impuestos, siempre que se
cumplan con los requisitos y su finalidad
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
Área Negocios Internacionales
IX-1
IX-4
procedimiento INTA-PG.10 (V4)
sea reponer un insumo ya utilizado, tal y
como lo mostraremos en el desarrollo del
siguiente informe.
2. Base Legal
- Ley General de Aduanas, Decreto
Legislativo N.° 1053, publicada el
27-06-2008 y modificatorias.
- Reglamento de la Ley General de
Aduanas, Decreto Supremo N.° 010-
2009-EF, publicado el 16-01-2009 y
modificatorias.
- Tabla de Sanciones aplicables a las
infracciones previstas en la Ley Ge-
neral de Aduanas, Decreto Supremo
N.° 031-2009-EF, publicado el 11-
02-2009 y modificatorias.
- Ley de los Delitos Aduaneros, Ley
N.° 28008, publicada el 19-06-2003
y modificatorias.
3. Definición del régimen
La Ley General de Aduanas define la
reposición de mercancías con franquicia
arancelaria como el régimen aduanero que
permite la importación para el consumo de
mercancías equivalentes, a las que habiendo
sido nacionalizadas, han sido utilizadas para
obtener las mercancías exportadas previa-
mente con carácter definitivo, sin el pago de
los derechos arancelarios y demás impuestos
aplicables a la importación para el consumo1.
Forman parte de estas mercancías aquellas
que han sido utilizadas para obtener el
producto final a exportar, es decir, hace re-
ferencia a toda mercancía que es sometida
a un proceso de transformación o elabora-
ción, y que se incorpora en un producto de
exportación o es consumido al participar
1 Título IV, capitulo IV, artículo 84 de la Ley General de Aduanas
(Decreto Legislativo 1053).
IX
Informe Especial
directamente durante su proceso produc-
tivo; por el contrario, no intervienen las
mercancías que intervengan en el proceso
productivo de manera auxiliar, tales como
lubricantes, combustibles o cualquier otra
fuente energética, repuestos y útiles de
recambio, cuando no están incorporados
en el producto a exportar.
4. Beneficiarios
Se consideran beneficiarios del régimen
los importadores productores y los ex-
portadores productores, es decir, aquella
persona natural o jurídica que actúa como
importador-productor-exportador y que
haya importado por cuenta propia los
bienes sujetos a reposición; asimismo,
también comprende como beneficiado al
importador productor que exporte a través
de terceros. Ante esto podemos decir que
este régimen beneficia a los importadores
y exportadores que realizan compras en
el exterior de mercancías que luego serán
incorporadas en bienes que serán expor-
tados, promoviendo de esta manera la
producción de bienes con valor agregado.
De este modo, constituye un régimen
bastante flexible en cuanto a la apli-
cación y utilización de sus beneficios,
puesto que permite la utilización parcial
del certificado de reposición, además de
poder endosar el certificado a favor de un
tercero; asimismo, permite la reposición
de mercancías que fueron ingresadas
bajo los regímenes de admisión temporal
para perfeccionamiento activo, admisión
temporal para reexportación en el mismo
estado o bajo algún beneficio arancelario
o exoneratorio, previa nacionalización
del mismo, es decir, previo pago de los
derechos e impuestos aplicables a su
importación.
Actualidad Empresarial IX-1
 IX Informe Especial
5. Conceptos a tomar en cuenta
Para poder comprender este régimen
aduanero, es necesario conocer algunos
términos y definiciones, que mostraremos
a continuación:
a) Mercancía equivalente
Se denomina así a aquella mercancía que
es idéntica o similar y que es objeto de
reposición. El artículo 2 de la Ley General
de Aduanas define las mercancías idén-
ticas o similares de la siguiente manera:
- Mercancía idéntica: Mercancía igual
en todos los aspectos a la importada
en lo que se refiere a la calidad, marca
y prestigio comercial.
- Mercancía similar: Mercancía que
sin ser igual en todos los aspectos a
la importada, presenta características
próximas a esta en cuanto a especie y
calidad.
b) Certificado de reposición
Documento indispensable para acogerse
al presente régimen de reposición de
mercancías, pues su finalidad es otorgar
la exoneración en la importación de la
mercancía en calidad de reposición por
la misma cantidad que fueron utilizadas
en el proceso productivo de los bienes
exportados2. Es importante considerar
que este certificado se expide por la mis-
ma cantidad de mercancías que fueron
utilizadas en el proceso productivo de los
bienes exportados, no se considera para
su expedición los excedentes con valor co-
mercial, salvo que estos sean exportados.
Asimismo, si se requiere transferir este
documento a favor de un tercero, se
puede realizar parcial o totalmente a tra-
RAZÓN SOCIAL:
DETALLE DE LA MERCANCIA IMPORTADA
1. Declaración
aduana-año 3. Descripción de la mercancía con
indicación de la partida arancelaria
-número
2. Serie/ítem
5. Equivalente
LA PRESENTE INFORMACIÓN TIENE CARÁCTER DE DECLARACIÓN JURADA.
NOTA : ANTES DEL LLENADO DEL CUADRO, SÍRVASE LEER LAS INSTRUCCIONES.
6. Plazos y requisitos
- La declaración de exportación debe
presentarse en el plazo de un 1 año,
contado a partir de la fecha de levante
2 Puede ubicar el formato del Certificado de reposición, en el anexo
2 del procedimiento INTA-PG.10 (V4).
IX-2 Instituto Pacífico
vés del endoso sin necesidad de requerir
la autorización previa de aduana que
lo emitió, pero si debe ser comunicado
previamente a la administración aduanera
para su registro en el SIGAD.
¿En qué situaciones se puede utilizar
este certificado?
- El certificado de reposición puede
ser usado ante una intendencia de
aduana distinta a la que lo expidió;
asimismo, puede aplicarse en for-
ma parcial, total o acumular varios
certificados en un solo despacho de
importación para el consumo dentro
del plazo de su vigencia.
- Un certificado de reposición puede ser
aplicado a una declaración de impor-
tación para el consumo o declaración
simplificada aunque la cantidad de
mercancías a reponer no cubra la to-
talidad de las mercancías declaradas.
Para tal efecto, se consigna el número
del certificado de reposición en una
serie de la declaración y se indica en
series diferentes el saldo no amparado
por el referido certificado.
¿Qué sucede si se llega a anular o a
perder, deteriorar o se destruye par-
cial o total este certificado?
Al anular este documento se impide su
utilización para acogerse al régimen de
reposición de mercancías con franquicia
arancelaria. Si la nulidad es declarada
con posterioridad a la numeración de la
declaración de importación o declaración
simplificada, se debe proceder al cobro de
los derechos arancelarios y demás impues-
tos. El certificado de reposición que exceda
el plazo de un 1 año, desde su emisión sin
ANEXO 1
CUADRO DE INSUMO-PRODUCTO (REPOSICIÓN)
* REGISTRO N.º ...............del .................
RUC N.º : DOMICILIO FISCAL :
4. Cantidad
importada 6. 7. Descripción del producto con indica-
Serie ción de la subpartida arancelaria
de la declaración de importación para
el consumo que sustente el ingreso de
la mercancía a reponer.
- La importación para el consumo de
mercancías en franquicia deberá
efectuarse en el plazo de un 1 año,
que haya sido utilizado o se haya utilizado
parcialmente, pierde su vigencia por la
totalidad o por la parte no utilizada.
En caso de pérdida, deterioro o destrucción
total o parcial de un certificado de reposi-
ción, el beneficiario, mediante expediente
debidamente sustentado, puede solicitar
ante la Intendencia de Aduana de exporta-
ción la emisión de otro ejemplar del mismo
certificado, el mismo que debe ser emitido
dentro de los 05 días hábiles siguientes de
presentada la solicitud. Asimismo, el fun-
cionario aduanero que imprime un nuevo
ejemplar del certificado de reposición
consigna al reverso del citado documento
los descargos ya realizados, cuyos datos
son obtenidos del SIGAD.
c) Cuadro de insumo producto-CIP
El cuadro de insumo-producto constituye
la solicitud de reposición puesto que tiene
carácter de declaración jurada y el envío
de este formato permite al exportador
acogerse y solicitar los beneficios de este
régimen; además, debe ser elaborado
y suscrito por cada beneficiario y debe
indicar la cantidad de insumo importado
a utilizar por cada unidad de producto
compensador (producto exportado en
este caso), así como la cantidad de insu-
mo contenido en las mermas, residuos y
subproductos con o sin valor comercial.
Finalmente debe ser transmitido electró-
nicamente por el beneficiario del régimen
o por su despachador de aduanas en el
plazo de ciento ochenta días calendario,
contados a partir de la fecha del término
del embarque de la mercancía exportada.
A continuación se muestra el formato de
cómo se debe presentar el cuadro insumo
producto (CIP)3:
ORDEN DE EMB. FECHA ADUANA PÁG.
N.º N.º
FACTURA (S) DE EXPORTACIÓN
N.º (S)
8. Cantidad 10. Coeficiente de insumo-producto
exportada sujeta a 11. Cantidad
reposición 10.2 10.3 acele. 10.4 mercancía a
10.1 neto Merma ralen. exced. 10.5 total reponer
9. Equivalente desp. S/V catal. C/V
Nombre, firma y sello del solicitante o
representante legal de la empresa
contado a partir de la fecha de emi-
sión del certificado de reposición.
- El Cuadro de Insumo Producto (CIP),
debe ser transmitido y presentado
3 En el anexo 1 del procedimiento INTA-PG.10 (V4), podrá encontrar el
instructivo para la elaboración del cuadro de insumo producto (CIP).
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
 Área Negocios Internacionales IX
ante el área que administra el ré- exportación o consumido al participar di-
del CIP asignado por el SIGAD, y la relación
gimen, dentro del plazo de ciento rectamente durante su proceso productivo. de documentos presentados. Asimismo ela-
ochenta (180) días calendario conta- bora la GED en original y copia, el original se
dos a partir de la fecha del término del 7. Procedimiento para tramitar adjunta a los documentos presentados y la
embarque de la mercancía exportada. copia se entrega al despachador de aduana
el régimen en señal de recepción.
El requisito para acogerse al régimen de
Reposición de Mercancías con Franquicia 7.1. Manifestación de la voluntad de
Arancelaria es que el beneficiario exprese aplicación del régimen 7.4. Revisión de documentos y emi-
su voluntad en la declaración de exporta- sión del certificado de reposición
El beneficiario deberá expresar su vo-
ción definitiva. Una vez obtenido el cer- luntad para acogerse al régimen de Es responsabilidad del funcionario adua-
tificado de reposición tras la exportación reposición de mercancías con franquicia nero designado verificar que la infor-
definitiva del producto compensador, arancelaria, en la declaración de exporta- mación del CIP y de la documentación
este certificado podrá ser utilizado dentro ción definitiva o declaración simplificada presentada coincida con la información
del año siguiente después de su emisión. de exportación. Para ello, el despachador registrada en el SIGAD.
Podrá ser objeto de este régimen toda de aduana –a petición del beneficiario– El funcionario aduanero, adicionalmente,
mercancía que sea sometida a un proceso manifiesta la voluntad de acogerse al según los (apéndices a) y d) modificado
de transformación o elaboración, que se régimen consignado a nivel de cada serie mediante Resolución de Intendencia
hubiere incorporado en un producto de de la declaración lo siguiente: Nacional N.° 07- 2015-SUNAT/5F000)
constata lo siguiente:
- En la casilla 7.28 (Reg. Aplic) el código 12 y en el archivo de regímenes precedentes
y de aplicación (DUAREGAP).
a) La descripción de la mercancía de la
Exportación
definitiva factura comercial, la declaración de
- En la casilla 7.17 (Cant. Unidad Equiv/Prod) la cantidad y el tipo de unidad de producción
(40) o de comercialización del producto exportado, en estricta concordancia con las consignadas importación para el consumo y del
en el CIP4 . CIP transmitido coincidan.
Declaración - En la casilla 6.6 (otros) se consigna el código 12. b) Las liquidaciones de cobranza co-
simplificada - En la casilla 6.1 (Descripción de la mercancía), la cantidad y el tipo de unidad de pro- rrespondientes a las declaraciones
de exporta- ducción o de comercialización del producto exportado concordante con las consignadas de importación para el consumo que
ción en el CIP. se encuentren acogidas a un fraccio-
- En la casilla 4.7 (Reg. Precedente o Aplicación) se consigna el código 12. namiento de pago de tributos, se
Declaración encuentren canceladas.
simplificada - En la casilla 4.3 (Descripción de la mercancía), la cantidad y el tipo de unidad de pro-
web ducción o de comercialización del producto exportado concordante con las consignadas c) La liquidación de cobranza correspon-
en el CIP. diente a la mercancía admitida tem-
poralmente se encuentre cancelada.
7.2. Transmisión de la información del presentación deberá presentar los siguien- d) La descripción de la mercancía de
cuadro de insumo-producto (CIP) tes documentos, debidamente foliados: la factura comercial, la declaración
Como primer paso el beneficiario deberá de exportación definitiva y del CIP
- Copia de la factura o boleta de venta, transmitido coincidan.
elaborar su CIP para que el despachador según corresponda, de la mercancía
de aduana –en su representación– proceda exportada. De ser conforme, el funcionario aduanero
a transmitir dicha información utilizando designado registra su aceptación en el
- Copia de la factura, documento SIGAD, emitiéndose automáticamente el
la clave que se le asignó, la cual reempla-
equivalente o contrato, según corres- respectivo certificado de reposición de
zará la firma manuscrita. Esto se deberá
ponda, de la mercancía importada. acuerdo al anexo
realizar con posterioridad a la regulariza-
ción del régimen de exportación defini- - Copia de la factura, documento
tiva y en un plazo máximo de 180 días equivalente o contrato, según co- ¿Y qué sucede si se encuentra inciden-
calendario, contados a partir de la fecha rresponda, de la mercancía admitida cias en el CIP?
término del embarque de la mercancía temporalmente. Mediante la Resolución de Intendencia Nacio-
exportada. Una vez que es conforme la - Copia de la última liquidación de nal N.° 07-2015-SUNAT/5F00, se estableció
transmisión del CIP se genera y comunica cobranza debidamente cancelada en que en caso se encuentren incidencias en el
automáticamente el número, fecha y hora casos de fraccionamiento de pago de CIP, el funcionario aduanero asignado notifi-
cará al despachador de aduana, indicando en
de la aceptación correspondiente; caso tributos a la importación. forma clara y precisa las incidencias, a fin de
contrario, se comunican los errores en- que se proceda a subsanar en el plazo de 2
contrados para la subsanación respectiva. (Texto original) días hábiles contados a partir del día siguiente
El funcionario aduanero designado por el de la notificación, mediante el respectivo ex-
7.3. Presentación del Cuadro de Insu- jefe del área recibe la documentación indi- pediente. Asimismo, se establece que, durante
cada en el numeral anterior e ingresa en el el plazo de subsanación, el cómputo del plazo
mo Producto (CIP) señalado queda suspendido.
módulo respectivo el número del CIP asigna-
Corresponde también al despachador do por el SIGAD y la relación de documentos Una vez aceptada la rectificación del CIP, el
de aduana presentar ante el área que presentados. De ser conforme, genera la despachador aduanero presentará la docu-
administra el régimen el CIP firmado por Guía Entrega de Documentos (GED), cuya mentación sustentatoria para subsanar las
el representante legal de la empresa, con copia entrega al solicitante y el original lo observaciones efectuadas y –de correspon-
la indicación del número asignado por el adjunta a los documentos presentados; caso der– presentará la liquidación de cobranza
contrario, devuelve la documentación para que sustenta el pago de multa por la infrac-
SIGAD en la transmisión electrónica; para la subsanación respectiva. ción establecida en el artículo 192 inciso c)
lo cual contará con un plazo máximo de numeral 4) del Decreto Legislativo N.º 1053.
180 días calendario contados a partir (Texto modificado mediante Re- Asimismo, en caso de que se haya cumplido
de la fecha término del embarque de la solución de Intendencia Nacional con la transmisión y presentación de la
mercancía exportada. Asimismo, para su N.° 07- 2015-SUNAT/5F000) documentación sustentatoria de manera
El funcionario aduanero designado recibe incompleta, de modo que esta no satisfaga
el CIP y los documentos sustentatorios e la totalidad de la observación formulada, se
4 Tratándose del envío electrónico de datos de la declaración de ingresa en el módulo respectivo el número procederá a emitir el certificado de reposi-
exportación, esta información se deberá consignar en el archivo de
datos de detalle (ADUADET1).

N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016 Actualidad Empresarial IX-3

 IX Informe Especial
ción por los ítems cuyos datos se encuentren
correctamente sustentados; adicionalmente,
mediante notificación se comunicará al
despachador de aduana las razones por las
cuales se da por no presentada la otra parte
del CIP. Cuando no se subsane ninguna de
las observaciones, se da por no presentado
el CIP, y se devuelven los documentos pre-
sentados al interesado con la comunicación
al despachador de aduana mediante la GED.
7.5. Comunicación del CIP al sector
competente
Una vez emitido el certificado de reposi-
ción, el CIP que ha sido transmitido por
el beneficiario o su representante será
puesto a disposición del sector competen-
te vía electrónica y de darse el caso de ser
anulado o rectificado por dicho sector, la
Administración Aduanera deberá realizar
los ajustes correspondientes en el SIGAD,
comunicándolo al beneficiario.
7.6. Entrega del Certificado de Repo-
sición
El certificado de reposición, en caso de
encontrarse conforme, es puesto a dis-
posición del interesado a más tardar a
los 10 días hábiles siguientes de emitida
la GED, para lo cual debe ser solicitado
en el área donde se presentó la docu-
mentación. (Texto modificado mediante
Resolución de Intendencia Nacional
N.° 07-2015-SUNAT/5F000).
La distribución del certificado de reposi-
ción se realizará de la siguiente manera:
• Original: Beneficiario
• Copia: Archivo
En caso de que el beneficiario sea una per-
sona natural, se le hará entrega del certifi-
cado previa presentación de su documento
de identidad y de ser una persona jurídica
al representante legal o persona facultada
mediante carta poder notarial. Finalmente,
el funcionario aduanero encargado por el
jefe del área deja constancia en el SIGAD
de la entrega del certificado de reposición
y remite los actuados al archivo.
7.7. Uso del certificado de reposición
para la segunda importación a
realizar
Una vez que se obtiene el certificado de
reposición, el despachador de aduana
deberá proceder a efectuar el segundo
despacho de importación. Para ello, de-
berá transmitir electrónicamente los datos
Glosario de Negocios Internacionales
• Franquicia: Exención total o parcial del pago de tributos, dispuesta
por ley.
IX-4 Instituto Pacífico
de la declaración de importación para
el consumo o declaración simplificada y
tener en cuenta lo siguiente:
a) Declaración de importación para
el consumo
- Casilla 7.4: código de aduana de emi-
sión, año de numeración, código: 12
correspondiente al régimen, número
del certificado de reposición y número
de ítem.
- Casilla 7.24: código 93.
- Casilla 7.3: código de aduana de
emisión, año de numeración, código
del régimen precedente, número
de la declaración y número de serie
cuando se nacionalizan mercancías
provenientes del régimen de Depósito
Aduanero.
- Casilla 7.17: se consigna la cantidad
de unidades equivalentes con la auto-
rizada en el certificado de reposición,
aun cuando estas coincidan con las
unidades físicas.
b) Declaración simplificada de impor-
tación
- Casilla 6.13: código de aduana de
emisión, año de numeración, código
del régimen (12), número del certifi-
cado de reposición y número de ítem.
- Casilla 6.8: código 93.
- Casilla 6.1: código de aduana de
emisión, año de numeración, código
del régimen precedente, número de
la declaración y número de serie. En
caso se nacionaliza mercancías pro-
venientes del régimen de depósito
aduanero; adicionalmente, en este
mismo casillero se consigna la can-
tidad de unidades comerciales, así
como de las unidades equivalentes.
La tramitación del despacho de impor-
tación de las mercancías en reposición,
se realizará conforme al procedimiento
de Importación para el Consumo: INTA-
PG.01 o al procedimiento de Despacho
Simplificado de Importación: INTA-
PE.01.01, según corresponda.
- Reconocimiento físico
La mercancía en reposición está sujeta
a reconocimiento físico obligatorio; es
así que el despachador de aduana debe
presentar la documentación correspon-
diente a la importación y el original
del certificado de reposición. De no
• Funcionario aduanero: Personal de la Sunat que ha sido designado o
encargado para desempeñar actividades o funciones en su representa-
ción, el cual ejerce la potestad aduanera de acuerdo a su competencia.
presentarse incidencia alguna durante
el reconocimiento físico, el funcionario
aduanero procederá a consignar los datos
del despacho en los recuadros respectivos
de control de ingresos, que se encuentra
ubicado en el reverso del certificado y
confirma la información de los certifi-
cados de reposición transmitidos por el
despachador y registrados en el módulo
de importaciones del SIGAD.
Si durante el reconocimiento físico, la
subpartida nacional del producto no
coincide con la indicada en el certificado
de reposición, el funcionario aduanero
puede llegar a conceder la franquicia
siempre que la mercadería sea equiva-
lente a la autorizada.
- Conclusión del despacho
Para el caso de los despachos parciales,
el funcionario aduanero designado
efectúa el descargo respectivo, devuelve
el certificado de reposición original al
agente de aduana y archiva una copia
autenticada del mismo con la declara-
ción de importación para el consumo o
declaración simplificada de importación.
Por el contrario, cuando el certificado es
utilizado en su totalidad, el funcionario
aduanero retiene el certificado original y
procede a su cancelación estampando el
sello de: “cancelado”; asimismo, para dar
señal de conformidad coloca fecha y firma
en este documento y archiva el certificado
conjuntamente con la declaración de im-
portación para el consumo o declaración
simplificada de importación.
8. Conclusión
Este mecanismo de reposición de mer-
cancías con franquicia arancelaria permite
beneficiar a las empresas importadoras
que adquieren insumos del exterior y
que van a ser utilizados en los bienes
que exporten, dándoles la opción de que
a través de la emisión de un certificado
de reposición sean exonerados de los
derechos e impuestos para las posteriores
importaciones que deban realizar.
Finalmente, el objetivo de las modificacio-
nes realizadas en el presente régimen, me-
diante Resolución de Intendencia Nacio-
nal N.° 07-2015-SUNAT/5F000, se centra
en regular el proceso de subsanación de
las solitudes de reposición presentadas por
los beneficiarios del régimen dentro del
plazo que se les otorga y que lo puedan
adecuar a la operatividad que realicen.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
 X Área Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual
Contenido
informe especial La importancia del derecho de acceso a la información
GLOSARIO
La importancia del derecho de acceso a la
información
Ficha Técnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Título : La importancia del derecho de acceso a la
información
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 342 - Primera
Quincena de Enero 2016
1. Introducción
La información es poder. Esa es una frase
que resulta aplicable a casi todos los
ámbitos de la vida, por no decir a todos.
Y es una frase que con el avance de la
tecnología ha tomado cada vez mayor
importancia, pues ante la gran cantidad
de información a la que tienen acceso
las personas actualmente, el control de
la información que se considera sensible
para determinadas actividades requiere
de medidas más restrictivas o cuidadosas.
Cuando nos referimos a la información
que produce o maneja la Administración
pública, estamos ante información que
afecta la vida de las personas, tanto na-
turales como jurídicas, en, prácticamente,
todas sus actividades, ya sean personales
o empresariales.
Así por ejemplo, la Administración públi-
ca maneja la información referida a los
datos personales inscritos en los registros
civiles y los registros de propiedad, la
información sobre las obligaciones tribu-
tarias, la información sobre las compras o
contratos del Estado, la información sobre
nuestros recursos militares, etc.
Así, en la medida de que buena parte de
esta información, depende la vida de las
personas y su normal desenvolvimiento,
nuestra legislación regula el derecho de
las personas a solicitar el acceso a la infor-
mación que administran las entidades de
la Administración Pública, con las excep-
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
X-1
X-4
ciones que la naturaleza de la información
amerita, como por ejemplo para proteger
la seguridad nacional.
Este acceso a la información pública está
sujeto a un procedimiento creado por la
Ley N.º 27806, cuyo Texto Único Ordena-
do fue aprobado por el Decreto Supremo
N.º 043-2003-PCM
Veremos ahora cómo es que se desarrolla
dicho procedimiento y las formalidades
que se deben cumplir, así como las ex-
cepciones aplicables, es decir, aquella
información a la que las personas no
pueden acceder.
2. Marco legal
El derecho al acceso a la información se
encuentra consagrado por el inciso 51
del artículo 2 de la Constitución Política
del Perú.
Asimismo, este derecho es regulado
por los artículos 55 y 106 de la Ley
N.º 27444-Ley del Procedimiento Admi-
nistrativo General.
El procedimiento de acceso a la infor-
mación pública está regula por la Ley
N.º 27806, cuyo texto único ordenado
fue aprobado por el Decreto Supremo
N.º 043-2003-PCM, y su Reglamento
aprobado por el Decreto Supremo N.º
072-2003-PCM.
Se deben considerar también las disposi-
ciones previstas en la Ley N° 29733, Ley
de Protección de Datos Personales.
1 Artículo 2.- Derechos fundamentales de la persona
Toda persona tiene derecho:
[…] 5. A solicitar sin expresión de causa la información que requiera
y a recibirla de cualquier entidad pública, en el plazo legal, con el
costo que suponga el pedido. Se exceptúan las informaciones que
afectan la intimidad personal y las que expresamente se excluyan
por ley o por razones de seguridad nacional.
El secreto bancario y la reserva tributaria pueden levantarse a pedido
del Juez, del Fiscal de la Nación, o de una comisión investigadora
del Congreso con arreglo a ley y siempre que se refieran al caso
investigado.
X
Informe Especial
3. Protección constitucional y
legal del derecho al acceso a
la información
3.1. Regulación constitucional
Según el inciso 5 del artículo 2 de nuestra
Constitución, toda persona tiene derecho
a solicitar, sin expresión de causa, la in-
formación que requiera y a recibirla de
la entidad pública correspondiente. Este
acceso está condicionado al pago del
costo que suponga la entrega de dicha
información.
Pero la norma constitucional fija algunos
parámetros que nos permiten determinar
cuál es el contenido de este derecho a la
información.
En primer lugar, la norma señala que se
encuentra exceptuada de este derecho la
información que afecte o pueda afectar
la intimidad personal. Esto quiere decir,
que ninguna persona puede solicitar
información que afecte la intimidad
personal de otros, por lo que la entidad
pública requerida no se encontrará obli-
gada a proporcionar dicha información.
Quedará a criterio del funcionario respon-
sable determinar cuando la información
solicitada puede vulnerar la intimidad de
otras personas.
En segundo lugar, la norma indica que la
información comprendida en el secreto
bancario y en la reserva tributaria solo
puede ser revelada a pedido de un juez,
del Fiscal de la Nación, o de una comisión
investigadora del Congreso con arreglo
a ley y siempre que se refieran al caso
investigado.
Además, la norma constitucional señala
que tampoco podrá ser entregada la infor-
mación que pueda vulnerar la seguridad
nacional. Lamentablemente, esta es una
disposición poco precisa, y puede dar
lugar a que los funcionarios se amparen
Actualidad Empresarial X-1
 X Informe Especial
en este supuesto para no brindar la in-
formación que se requiera. Claro que la
resolución del funcionario responsable
estará sujeta a revisión administrativa y
judicial, pero la finalidad del derecho al
acceso a la información es que esta sea
entregada de manera oportuna.
Finalmente, el inciso 5 del artículo 2 de
la Constitución restringe el acceso a la
información que por norma con rango
de ley sea excluida de los alcances de
este derecho.
3.2. Regulación en la Ley N.º 27444
La Ley N.º 27444-Ley del Procedimiento
Administrativo General es la norma que
regula a los procedimientos administra-
tivos de todas las entidades y sus dis-
posiciones son de aplicación supletoria
incluso para aquellos procedimientos que
cuentan con una regulación propia.
De acuerdo a los numerales 3, 4 y 5 del
artículo 55 de la Ley N.º 27444, los ad-
ministrados tienen el derecho a:
• Acceder, en cualquier momento, de
manera directa y sin limitación algu-
na a la información contenida en los
expedientes de los procedimientos
administrativos en que sean partes y
a obtener copias de los documentos
contenidos en el mismo sufragando
el costo que suponga su pedido,
salvo las excepciones expresamente
previstas por ley.
• Acceder a la información gratuita que
deben brindar las entidades del Esta-
do sobre sus actividades orientadas a
la colectividad, incluyendo sus fines,
competencias, funciones, organigra-
mas, ubicación de dependencias,
horarios de atención, procedimientos
y características.
• A ser informados en los procedimien-
tos de oficio sobre su naturaleza,
alcance y, de ser previsible, del plazo
estimado de su duración, así como
de sus derechos y obligaciones en el
curso de tal actuación.
Aunque no está desarrollado con el mis-
mo contenido que en la Constitución, po-
demos apreciar en este artículo, algunos
de los caracteres del derecho al acceso a
la información.
Ciertamente, el numeral 3 del artículo 55
reconoce el derecho de los administrados
a pedir la información sobre los expe-
dientes de los procedimientos en los que
son parte. Este derecho es fundamental
para los administrados y no solo forma
parte del acceso a la información sino
que también es parte del contenido del
derecho a la defensa en el procedimiento
administrativo.
El numeral 4 regula la facultad de los
administrados de solicitar la información
de carácter gratuito que brinda cada
X-2 Instituto Pacífico
entidad con relación a sus funciones, pro-
yectos, órganos internos, funcionarios,
etc. Esta información resulta fundamen-
tal para que los administrados puedan
ejercer un control sobre el desempeño de
los funcionarios, sobre todo de aquellos
que han sido elegidos mediante el voto
popular.
El numeral 5 contiene el derecho a solici-
tar información sobre los procedimientos
que, de oficio, realiza cada entidad, de tal
manera que los administrados puedan
estar informados sobre aquellos casos en
los que, a pesar de no ser parte de manera
específica, sí poseen un interés de carácter
colectivo que merece ser tutelado.
Pero la Ley N.º 27444 también regula al
derecho al acceso a la información a tra-
vés del artículo 106, que regula el derecho
de petición administrativa. Según el inciso
2 de este artículo, el derecho de petición
administrativa comprende la posibilidad
de formular pedidos de información y de
efectuar consultas.
Aunque con un desarrollo muy breve,
vemos que el derecho al acceso a la
información pública está regulado por la
Ley N.º 27444, y por lo tanto, resulta de
aplicación a todos los procedimientos tra-
mitados ante la Administración pública.
3.3. El derecho al acceso a la infor-
mación en la Ley N.º 27806 y su
Reglamento
La Ley N.º 27806-Ley de Transparencia
y Acceso a la Información Pública, cuyo
Texto Único Ordenado fue aprobado
por el Decreto Supremo N.º 043-2003-
PCM, establece en su artículo 7 que toda
persona tiene derecho a solicitar y recibir
información de cualquier entidad de la
Administración pública, sin que para ello
se exija expresión de causa.
Debemos entender como entidades de
la Administración pública a las referidas
en el artículo I2 del Título Preliminar de
la Ley N.º 27444.
Ahora bien, el mencionado artículo 7
señala un aspecto del derecho al acceso
a la información que resulta fundamental
para el ejercicio pleno de este derecho, y
2 Ley N.º 27444-Artículo I.- Ámbito de aplicación de la ley
La presente Ley será de aplicación para todas las entidades de la
Administración pública.
Para los fines de la presente Ley, se entenderá por “entidad” o
“entidades” de la Administración pública:
1. El Poder Ejecutivo, incluyendo Ministerios y Organismos Públicos
Descentralizados;
2. El Poder Legislativo;
3. El Poder Judicial;
4. Los Gobiernos Regionales;
5. Los Gobiernos Locales;
6. Los Organismos a los que la Constitución Política del Perú y las
leyes confieren autonomía.
7. Las demás entidades y organismos, proyectos y programas del
Estado, cuyas actividades se realizan en virtud de potestades
administrativas y, por tanto se consideran sujetas a las normas
comunes de derecho público, salvo mandato expreso de ley que
las refiera a otro régimen; y
8. Las personas jurídicas bajo el régimen privado que prestan
servicios públicos o ejercen función administrativa, en virtud de
concesión, delegación o autorización del Estado, conforme a la
normativa de la materia.
es el relativo a la no exigencia de causa
para solicitar la información.
Esto quiere decir, que ninguna entidad
administrativa podrá solicitar al adminis-
trado el motivo o la finalidad por la cual
solicita la información, de tal manera que
tampoco podrá denegar la entrega de la
información de la información solicitada
aduciendo falta de legitimidad.
Existe además otro aspecto importante
regulado por la Ley N.º 27806 en su
artículo 3: el Principio de Publicidad.
De conformidad con este principio, se
presume que toda información que po-
sea el estado, entiéndase entidades de
la administración estatal, es de carácter
público y, por lo tanto, de libre acceso,
salvo aquellos casos exceptuados por la
Constitución y las leyes.
A continuación veremos el procedimiento
de acceso a la información regulado por
la Ley N.º 27806 y su reglamento.
4. Procedimiento de acceso a la
información
El procedimiento se inicia con la solicitud
que debe presentar el administrado la
cual debe estar dirigida al funcionario res-
ponsable designado por la entidad o, de
no haber sido designado, al funcionario
que posea o deba poseer la información,
o a su superior jerárquico.
La solicitud deberá ser resuelta en un
plazo no mayor de siete días útiles; plazo
que se podrá prorrogar en forma excep-
cional por cinco (5) días útiles adicionales,
si ocurrieran situaciones que dificulten
reunir la información solicitada. En estos
casos, el funcionario debe informar por
escrito, antes del vencimiento del primer
plazo, las razones por las que hará uso la
prórroga, de no hacerlo, el administrado
puede considerar denegada la solicitud.
Si la entidad requerida no posee la
información solicitada pero tiene conoci-
miento de su ubicación, deberá informar
al administrado sobre este hecho.
La denegatoria de la solicitud podrá sus-
tentarse en las excepciones previstas en
los artículos 15 al 17 de la Ley N.º 27806,
que explicaremos más adelante y en las
demás situaciones previstas en el artículo
13 de dicha Ley.
Asimismo, se considerará denegada la
solicitud si no se notifica una respuesta
dentro de los plazos previstos.
Ante la denegatoria expresa o tácita, el
administrado puede interponer el recurso
de apelación ante el superior, y de no
existir un superior jerárquico, dar por
agotada la vía administrativa.
En caso de apelación, la resolución debe
notificarse en un plazo no mayor de diez
días útiles de presentado el recurso. En
caso de denegatoria ficta o tácita de la
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
 Área Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual
apelación, el administrado puede dar por
agotada la vía administrativa e interponer
la demanda contencioso-administrativa o
interponer una acción de hábeas data.
5. Sobre las causales para dene-
gar el acceso a la información
Como lo hemos señalado, las únicas cau-
sales para denegar la solicitud de acceso
a la información son las contenidas en el
artículo 13 de la Ley N.º 27806. Según
este artículo, no se podrá entregar la
información que se encuentre contenida
en los artículos 15, 15-A y 15-B de la
referida Ley, y que recogen los casos de
información de carácter secreto, confiden-
cial y reservada por motivos de seguridad
nacional.
En este sentido, el artículo 15 detalla la
información que es considerada secreta:
I. Información clasificada en el ámbito
militar, tanto en el frente interno
como externo:
a) Planes de defensa militar contra posibles
agresiones de otros Estados, logísticos, de
reserva y movilización y de operaciones
especiales así como oficios y comunicacio-
nes internas que hagan referencia expresa
a los mismos.
b) Las operaciones y planes de inteligencia
y contrainteligencia militar.
c) Desarrollos técnicos y/o científicos propios
de la defensa nacional.
d) Órdenes de operaciones, logísticas y
conexas, relacionadas con planes de
defensa militar contra posibles agresiones
de otros Estados o de fuerzas irregulares
militarizadas internas y/o externas, así
como de operaciones en apoyo a la Policía
Nacional del Perú, planes de movilización
y operaciones especiales relativas a ellas.
e) Planes de defensa de bases e instalaciones
militares.
f) El material bélico, sus componentes, acce-
sorios, operatividad y/o ubicación, cuyas
características pondrían en riesgo los
planes de defensa militar contra posibles
agresiones de otros Estados o de fuerzas
irregulares militarizadas internas y/o ex-
ternas, así como de operación en apoyo
a la Policía Nacional del Perú, planes de
movilización y operaciones especiales
relativas a ellas.
g) Información del personal militar que de-
sarrolla actividades de Seguridad Nacional
y que pueda poner en riesgo la vida e
integridad de las personas involucradas.
II. Información clasificada en el ámbito
de inteligencia tanto en el frente
externo como interno:
a) Los planes estratégicos y de inteligencia,
así como la información que ponga en
riesgo sus fuentes.
b) Los informes que de hacerse públicos,
perjudicarían la información de inteligen-
cia.
c) Aquellos informes oficiales de inteligen-
cia que, de hacerse públicos, incidirían
negativamente en las excepciones con-
templadas en el inciso a) del artículo 15
de la presente Ley.
N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016
d) Información relacionada con el alistamien-
to del personal y material.
e) Las actividades y planes estratégicos de
inteligencia y contrainteligencia, de los
organismos conformantes del Sistema
de Inteligencia Nacional (SINA), así como
la información que ponga en riesgo sus
fuentes.
f) Información del personal civil o militar
que desarrolla actividades de Seguridad
Nacional y que pueda poner en riesgo la
vida e integridad de las personas involu-
cradas.
g) La información de inteligencia que con-
temple alguno de los supuestos conteni-
dos en el artículo 15 numeral 1.
La información detallada anteriormente
puede ser desclasificada a los cinco años,
luego de los cuales su entrega podrá ser
concedida si el funcionario responsable
considera que no existe riesgo para la
seguridad de las personas o del país.
El artículo 15-A determina la información
que es clasificada como reservada:
I. La información que por razones de
seguridad nacional en el ámbito del
orden interno cuya revelación origi-
naría un riesgo a la integridad terri-
torial y/o la subsistencia del sistema
democrático. En consecuencia, se
considera reservada la información
que tiene por finalidad prevenir y
reprimir la criminalidad en el país y
cuya revelación puede entorpecerla
y comprende únicamente:
a) Los planes de operaciones policiales y de
inteligencia, así como aquellos destinados
a combatir el terrorismo, tráfico ilícito de
drogas y organizaciones criminales, así
como los oficios, partes y comunicaciones
que se refieran expresamente a ellos.
b) Las informaciones que impidan el curso
de las investigaciones en su etapa policial
dentro de los límites de la ley, incluyendo
los sistemas de recompensa, colaboración
eficaz y protección de testigos, así como
la interceptación de comunicaciones
amparadas por la ley.
c) Los planes de seguridad y defensa de
instalaciones policiales, establecimientos
penitenciarios, locales públicos y los de
protección de dignatarios, así como los
oficios, partes y comunicaciones que se
refieran expresamente a ellos.
d) El movimiento del personal que pudiera
poner en riesgo la vida e integridad de
las personas involucradas o afectar la
seguridad ciudadana.
e) El armamento y material logístico com-
prometido en operaciones especiales y
planes de seguridad y defensa del orden
interno.
II. Por razones de seguridad nacional y
de eficacia de la acción externa del
Estado, se considerará información
clasificada en el ámbito de las re-
laciones externas del Estado, toda
aquella cuya revelación originaría
un riesgo a la seguridad e integridad
territorial del Estado y la defensa na-
cional en el ámbito externo, al curso
de las negociaciones internacionales
X
y/o la subsistencia del sistema de-
mocrático. Estas excepciones son las
siguientes:
a) Elementos de las negociaciones interna-
cionales que de revelarse perjudicarían
los procesos negociadores o alteraran los
acuerdos adoptados, no serán públicos
por lo menos en el curso de las mismas.
b) Información que al ser divulgada oficial-
mente por el Ministerio de Relaciones Ex-
teriores pudiera afectar negativamente las
relaciones diplomáticas con otros países.
c) La información oficial referida al trata-
miento en el frente externo de la infor-
mación clasificada en el ámbito militar de
acuerdo a lo señalado en el inciso a) del
numeral 1 del artículo 15 de la presente
Ley.
La información antes detallada debe ser
desclasificada una vez que haya desapare-
cido la causal que motivó su clasificación
como reservada.
El artículo 15-B establece la información
que es clasificada como confidencial:
a) La información que contenga con-
sejos, recomendaciones u opiniones
producidas como parte del proceso
deliberativo y consultivo previo a la
toma de una decisión de gobierno,
salvo que dicha información sea
pública. Una vez tomada la decisión,
esta excepción cesa si la entidad de
la Administración pública opta por
hacer referencia en forma expresa
a esos consejos, recomendaciones u
opiniones.
b) La información protegida por el se-
creto bancario, tributario, comercial,
industrial, tecnológico y bursátil que
están regulados, unos por el inciso 5
del artículo 2 de la Constitución, y los
demás por la legislación pertinente.
c) La información vinculada a investiga-
ciones en trámite referidas al ejercicio
de la potestad sancionadora de la Ad-
ministración pública, en cuyo caso la
exclusión del acceso termina cuando
la resolución que pone fin al proce-
dimiento queda consentida o cuando
transcurren más de seis (6) meses
desde que se inició el procedimiento
administrativo sancionador, sin que
se haya dictado resolución final.
d) La información preparada u obtenida
por asesores jurídicos o abogados de
las entidades de la Administración
pública cuya publicidad pudiera re-
velar la estrategia a adoptarse en la
tramitación o defensa en un proceso
administrativo o judicial, o de cual-
quier tipo de información protegida
por el secreto profesional que debe
guardar el abogado respecto de su
asesorado. Esta excepción termina al
concluir el proceso.
e) La información referida a los datos
personales cuya publicidad constituya
Actualidad Empresarial X-3
 X Informe Especial
una invasión de la intimidad personal
y familiar. La información referida a
la salud personal, se considera com-
prendida dentro de la intimidad per-
sonal. En este caso, solo el juez puede
ordenar la publicación sin perjuicio
de lo establecido en el inciso 5 del
artículo 2 de la Constitución Política
del Estado.
f) Aquellas materias cuyo acceso esté
expresamente exceptuado por la
Constitución o por una Ley aprobada
por el Congreso de la República.
La información clasificada de conformi-
dad con los artículos 15, 15-A y 15-B,
constituye la única excepción al derecho
de acceso a la información de los admi-
nistrados, por lo que la aplicación de las
categorías de clasificación como secreta,
reservada y confidencial, debe hacerse en
forma restrictiva, de tal manera que no
se obstruya indebidamente el derecho de
los administrados.
En tal sentido, no es posible establecer
por una norma de menor jerarquía otras
excepciones al derecho de acceso a la
información.
Sin embargo, la información comprendi-
da en los artículos 15, 15-A y 15-B de la
Ley sí será accesible para el Congreso de la
República, el Poder Judicial, el Contralor
General de la República y el Defensor
del Pueblo.
Para tal efecto, el Congreso de la Repú-
blica tendrá acceso a la información a
través de una Comisión Investigadora
formada de acuerdo al artículo 97 de
la Constitución Política del Perú y la Co-
misión establecida por el artículo 36 de
la Ley N.º 27479. En el caso del Poder
Judicial, la información será accesible
para los jueces que, en ejercicio de sus
funciones, requieran dicha información
para un caso concreto. Tratándose del
Contralor General de la República, el
acceso a la información clasificada se dará
en el marco de una acción de control de
su especialidad. El Defensor del Pueblo
tendrá el acceso a la información en el
ámbito de sus funciones para la defensa
de los derechos humanos.
Asimismo, se podrán denegar las solicitu-
des de información cuando el administra-
do hubiera requerido información que la
entidad deba crear o producir, información
con la que no cuente o no tenga obliga-
ción de contar al momento de efectuarse
la solicitud o si se solicitara la evaluación
o análisis de la información que posean.
En estos casos, la entidad deberá denegar
la solicitud indicando que la información
solicitada no existe, no se encuentra en su
poder o no está comprendida como un
caso de solicitud de información.
6. Costo de la información
El administrado solo deberá pagar el costo
que implique la reproducción y entrega
de la información, cuyo monto deberá
estar fijado en el Texto Único de Proce-
dimientos Administrativos de la entidad.
Si se exigiera algún pago adicional, se
considerará como una infracción al de-
recho de acceso a la información, lo que
dará lugar a la aplicación de las sanciones
correspondientes.
7. Responsabilidad y sanciones
por incumplimiento de la Ley
N.º 27806
En los casos previstos en el artículo 14 de
la Ley N.º 27806 y los demás supuestos
considerados como infracción al derecho
de acceso a la información pública, se
aplicarán las sanciones previstas en el ar-
tículo 4 de dicha Ley, consistentes en una
sanción administrativa, que dependerá de
la forma de contratación del funcionario
responsable. En cualquier caso, la infrac-
ción a la Ley N.º 27806 dará lugar a la
denuncia penal por el delito previsto en
el artículo 3773 del Código Penal.
8. Sobre la información a ser
publicada por las entidades
De manera complementaria al procedi-
miento de solicitud de información, la Ley
3 Código Penal, artículo 37.- Omisión, rehusamiento o demora de
actos funcionales
El funcionario que, ilegalmente, omite, rehusa o retarda algún acto
de su cargo, será reprimido con pena privativa de libertad no mayor
de dos años y con treinta a sesenta días-multa.
N.º 27806 establece la obligación de las
entidades públicas de difundir a través de
los denominados portales de información
por internet, los siguientes datos:
• Datos generales de la entidad de la
Administración pública que incluyan
principalmente las disposiciones y co-
municados emitidos, su organización,
organigrama, procedimientos, el mar-
co legal al que está sujeta y el Texto
Único Ordenado de Procedimientos
Administrativos, que la regula, si
corresponde.
• La información presupuestal que
incluya datos sobre los presupuestos
ejecutados, proyectos de inversión,
partidas salariales y los beneficios de
los altos funcionarios y el personal en
general, así como sus remuneracio-
nes.
• Las adquisiciones de bienes y servicios
que realicen. La publicación incluirá
el detalle de los montos comprome-
tidos, los proveedores, la cantidad y
calidad de bienes y servicios adquiri-
dos.
• Actividades oficiales que desarrollarán
o desarrollaron los altos funcionarios
de la respectiva entidad, entendién-
dose como tales a los titulares de la
misma y a los cargos del nivel subsi-
guiente.
• La información adicional que la enti-
dad considere pertinente.
Además, todos los entes de la Administra-
ción Pública deberán publicar de manera
trimestral, la información financiera que
regula el Título IV de la Ley N.º 27806.
9. Conclusión
El acceso a la información constituye
entonces, un derecho fundamental de
los administrados, pues les permite con-
trolar las actuaciones de los funcionarios
públicos y tomar conocimiento de asun-
tos tan importantes como el uso de los
recursos públicos, la aplicación correcta
de los procedimientos administrativos, el
cumplimiento de las funciones públicas,
entre otros aspectos.

Glosario
1. ¿Qué significa cuando una resolución agota la vía administrativa?
Las resoluciones que agotan la vía administrativa son aquellas que han
sido emitidas en la última instancia administrativa existente en cada
procedimiento. En algunos casos, estas resoluciones serán producto
de un recurso de apelación y en otros, de un recurso de revisión.
Contra las resoluciones que agotan la vía administrativa no cabe la
interposición de ningún recurso administrativo, de modo que son
objeto de impugnación solo a través de la acción contencioso admi-
nistrativa a nivel judicial.
2. ¿Puede subsanarse un requisito que no fue presentado al momento
de iniciar el procedimiento administrativo?
De acuerdo al artículo 125.1 de la Ley N° 27444-Ley del Procedimiento
Administrativo General, las entidades administrativas al momento de
recibir los escritos y solicitudes de los administrados, podrán calificar-
los en un solo acto y por única vez, realizando las observaciones por
incumplimiento de requisitos que no puedan ser subsanados de oficio,
en cuyo caso deberán otorgar al administrado un plazo máximo de dos
días hábiles para la subsanación.

X-4 Instituto Pacífico N.° 342 Primera Quincena - Enero 2016