Manual de Costos 2015

MANUAL DE COSTOS DE
PRODUCCIÓN
ECONOMÍA AMBIENTAL Y DE LOS RECURSOS

NATURALES
ESCUELA DE RECURSOS NATURALES
Facultad de Ciencias Naturales

Universidad Nacional de Salta
Transcripción: Marcela Alejandra Aguirre
2015
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Manual de Costo de Producción
PROLOGO
Una de las metodologías más desarrolladas para el análisis del desenvolvimiento
económico de actividades de producción, es sin duda la Metodología de Costos de
Producción, a través de la cual se pueden definir alguno de los instrumentos
esenciales para medir la rentabilidad instantánea y determinar la eficiencia económica
hacia el interior del emprendimiento.
El Manual que se presenta a continuación es una transcripción del Manual de Costos
de Producción de Franck, utilizado para los proyectos agropecuarios y que ha tenido
una importante trascendencia en ámbitos académicos y productivos.
En el marco de la Cátedra de Economía Ambiental y de los Recursos Naturales, la
presente obra, con la incorporación de actualizaciones de esta metodología, permiten
acercar al alumno a una herramientas de trabajo de suma importancia en el ejercicio
de la profesión y al mismo tiempo abordar la problemática de los costos que implican
la realización de actividades tendientes a la transformación de bienes muchas veces
provistos directamente por la naturaleza, con el objeto de agregarles valor para su uso
y satisfacción de necesidades.
1
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EL COSTO DE PRODUCCIÓN
DEFINICIÓN Y CONCEPTO
Sobre una adecuada definición y concepto de costos han emitido consideraciones
numerosos tratadistas. En un manual como el presente, en el cual se encara sobre
todo el aspecto práctico del problema, no es aconsejable explayarse en conceptos
teóricos sobre definiciones. Por este motivo se adopta aquí la definición dada por
Meyers1 y adaptada en el país por Foulon2. Expresa Meyers, que el costo de
producción de un determinado bien es la cantidad de dinero necesario para inducir a
los factores de la producción a dedicarse a esa actividad particular más bien que a
buscar aplicaciones a otra parte. Foulon define al costo de la siguiente forma: "El costo
de producción es la expresión en dinero de todo lo que debemos hacer para atraer y
mantener a los factores de la producción a, y, en una actividad determinada."
Analizando la definición dada por Foulon, se observa en primer término que habla del
costo como una "expresión en dinero". En efecto, la evaluación sobre una base
monetaria es el gran común denominador del que se valen los economistas para poder
trabajar con elementos tan dispares como ser horas de trabajo, kilogramos de semilla,
cabeza de ganado, etc. y que de otra manera no podrían tratarse matemáticamente.
Pero es importante señalar que "expresión en dinero" no es sinónimo de gastos en
efectivo o términos parecidos. Esta advertencia es importante puesto que muchas
personas confunden costo con gastos. A través de todo lo que se verá más adelante,
se comprenderá que ambos términos de ningún modo son sinónimos.
Continua la definición dada expresando que costo es "todo lo que debe hacerse" para
atraer y mantener en una actividad determinada a los factores de la producción" (tierra,
trabajo y capital), que pueden resumirse en tres grandes rubros:
 Gastos
 Amortización del capital
 Interés de la tierra y del capital
Los gastos comprenden erogaciones3, en efectivo o no, con las cuales se retribuye y
asegura el trabajo, se conserva al capital y a la tierra, etc. La amortización asegura la
continuidad de aquella parte del capital cuya duración se prolonga durante varios
ejercicios. La renta fundiaria y el interés del capital importan la retribución de la tierra y
el capital respectivamente.
Termina la definición de Foulon diciendo que los factores de la producción deben
atraerse a una determinada actividad y mantenerse en la misma, lo que solo es
posible si sus requerimientos- que se acaban de ver- son satisfechos en la misma
medida como en otras actividades. Es el principio del costo de oportunidad, explicado
más adelante.
FINES Y APLICACIÓN DEL COSTO DE PRODUCCION
Concepto
Los costos han encontrado numerosos campos de aplicación en economía rural. Para
una descripción sistemática de los mismos, se los han dividido en dos grandes grupos.
1
Meyers, Albert L. Mode Economics; elements and problems, New York, Prentice Hall, 1982. P.195
2
Foulon, Luis A. Esquema de economía Rural. Buenos Aires.1963
3
Erogar, significa en este caso distribuir, repartir bienes.
2
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1. A nivel de explotación y
2. A nivel de país.
El primer grupo se subdivide a su vez en:
1. La explotación en su conjunto,
2. Las actividades de la explotación en su conjunto y
3. Las actividades en particular. Dentro de lo posible se trataría de citar algunos
ejemplos ilustrativos, lo que no implica que sean los únicos trabajos existentes
en la materia.
Previamente será necesario distinguir, según sea su aplicación, dos clases de costos.
En primer lugar, el costo real, es decir el costo en el cual se han incurrido. El costo real
es un costo pasado y por lo tanto es exacto en la medida en que los datos empleados
en su cálculo lo sean. El costo real se refiere a una situación particular, ya sea de una
determinada explotación o de un grupo de explotaciones.
El costo estimativo, llamado también conjetural o preventivo, es aquel en que se
estima se incurrirá. El costo estimativo es un costo futuro y por consiguiente solo
puede ser una aproximación (o una estimación) a la realidad. Por ello, en un costo
estimativo es admisible el empleo de datos y coeficientes aproximados o medios,
tomados lógicamente de la práctica. El costo estimativo, por esta razón, solo refleja
una situación general. Los cálculos de costos e ingresos estimativos también suelen
denominarse presupuestos.
Aplicación de los costos a nivel de explotación.

En las distintas aplicaciones que presenta el costo a nivel de explotación puede
distinguirse en casi todos los casos, entre el análisis de una explotación real o una
explotación representativa de una zona, ya sea modal, media hipotética razonada o
similares. En el primero de los casos se estudia una explotación existente, con la
finalidad de informar o asesorar al productor; de obtener datos para comparar esa
explotación con otras; de conocer características o modalidades especiales de la
explotación; de obtener datos para generarlos cuando se presume que la explotación
considerada es aceptablemente representativa para un conjunto de explotaciones
similares (método conocido bajo la denominación de "estudio de casos"); de tasar la
propiedad por el método de la renta; etc.
Cuando se trabaja sobre una explotación media regional, por lo general se persigue
como finalidad el obtener datos para el asesoramiento a los productores de la zona
considerada; para la confección de pautas generales sobre técnicas de producción;
combinación de actividades; posibilidades de apoyo crediticio4; etc.
La explotación en su conjunto
En la aplicación que encuentran los costos, considerada la explotación en su conjunto,
se destaca el análisis de la eficiencia de la empresa y la tasación de inmuebles por el
método de la renta.
La eficiencia de una explotación, o sea su rentabilidad, se expresa fundamentalmente
a través de su beneficio neto o de la relación existente entre beneficio neto y el capital.
Es necesario distinguir entre eficiencia contable (también denominada eficiencia de
inversión), es decir que surge de tomar valores contables, o sea los registrados en la
contabilidad de la empresa, y la eficiencia financiera, calculada con valores
4
Véase a este respecto: Nocetti, Juan A.; José B. Pizarro, Jacinto, Vellani et al. Plan de crédito agrícola
supervisado. La Vanguardia. Pergamino, EEA INTA. 1964. 100 p. (Informe técnico Nº29)
3
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actualizados. La eficiencia contable solo puede ser de interés en épocas de estabilidad

monetaria; caso contrario (como sucede en la actual época de inflación) carece
prácticamente de todo valor. La eficiencia financiera, en cambio, informa acerca de la
realidad del momento considerado.
El método de la renta, en tasaciones, implica el calculo de la renta fundiaria, que se
efectúa mediante el planteo de costos e ingresos de la explotación en consideración.
Sobre la misma base se determina el valor de productividad de un predio.
Las actividades de la explotación en su conjunto

Así como puede interesar el conocimiento de la rentabilidad de la empresa en su
conjunto, puede ser de interés determinar también la rentabilidad de cada actividad
integrante de esa empresa.
En la elección y combinación de actividades de una explotación como en el estudio de
la posibilidad de incorporar nuevas actividades poco conocidas a la explotación, se
recurre, entre otros, al método de los presupuestos. El mismo consiste en calcular los
costos de producción e ingresos de las distintas actividades y analizar sus
posibilidades de combinación con otras, elegir las más rentables, y desechar las
menos convenientes. El método de los presupuestos, no es más que una aplicación
directa de costos, y solo es aplicable cuando se posee una sólida base en materia de
metodología y mecánica de costos.
Las actividades en particular

El costo de producción de una determinada actividad se emplea para conocer la
rentabilidad de la misma5. Empero este sistema solo es importante cuando se conocen
las rentabilidades de los demás rubros de la explotación con el fin de efectuar
comparaciones.
Dentro de una misma actividad el calculo del costo de producción puede ser asimismo
un valioso medio para determinar las técnicas de producción más económicas. En
esos casos se calcula el costo (y el ingreso si este no es igual) de cada una de las
alternativas que se pueden adoptar para determinar las más convenientes. En nuestro
país, por ejemplo, se han estudiado - entre otras- alternativas de producción de carne
porcina.
La formulación del costo de producción también se efectúa para detectar defectos en
la producción, tanto en el orden técnico como en el económico. En estos casos se
trabaja fundamentalmente sobre una base comparativa, es decir, cotejando los costos
de la actividad en estudio con los de actividades similares en otras explotaciones, o
con costos medios de determinada actividad en una zona, con los de otras regiones.
Aplicación de los costos al nivel de país

En la aplicación del costo en el ámbito de país se trabaja casi siempre con
explotaciones representativas.
Los costos de producción presentan una información valiosa para las decisiones que
deben tomarse en materia de política económica. En nuestro país, por ejemplo, son
imprescindibles como elementos de juicio en la fijación de los precios mínimos de los
granos por el Estado. También es necesario consultar costos de producción para la
5
Numerosos trabajos de Seminario de economía rural archivados en la Cátedra de Economía rural de la
Facultad de Agronomía y Veterinaria de Buenos Aires, han encarado este tema.
4
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fijación de precios máximos6 (por ej. leche de consumo); al tomar medidas de

regulación del comercio; en la aplicación de subsidios; al fijar impuestos (por ej.: en la
proyectada modificación del impuesto a los réditos que consiste en gravar a las
exportaciones según su renta normal potencial, y no si renta real7; al efectuar la
valuación fiscal (cuando se desee determinar un valor de productividad), etc.
En la determinación de la unidad económica es imprescindible contar con costos de
producción, o mejor dicho, con parciales de costos, es decir, presupuestos que no
contienen absolutamente todos los rubros contenidos en un costo. A su vez, el calculo
de unidades económicas es necesario en programas de colonización que son
actividades desarrolladas por diversos organismos públicos (Secretarías de la
Producción, SAGPYA) e incluso privados (ONGs) vinculadas al desarrollo; etc.
El estudio económico de las posibilidades de introducción de nuevas actividades al
país, o a zonas donde no se practican, exige, entre otras, formular costos de
producción para analizar su factibilidad económica.
LIMITACIONES DEL COSTO DE PRODUCCIÓN

El adecuado conocimiento de cualquier técnica exige no solo conocer sus aplicaciones
y ventajas, sino también sus limitaciones. No escapa de ellas el costo de producción y
es necesario puntualizarlas para completar las principales nociones previas acerca del
mismo.
En primer término, aunque no es una limitación propiamente dicha, es preciso ubicar al
costo de producción dentro del verdadero papel que juega en agricultura, puesto que
se ha exagerado su importancia en algunos casos. En este sentido debe señalarse,
que el costo de producción no cumple las mismas funciones en el sector agropecuario
que en el industrial. En efecto: en la industria corresponde al costo una importante
función en la fijación de los precios, especialmente en aquellas que trabajan sobre
pedido; por otra parte, la producción industrial en términos generales puede regularse
a voluntad, se adapta rápidamente a cambios en el mercado, no constituyen factores
limitantes las continencias climáticas y biológicas, la relación entre insumos y
cantidades producidas es clara, etc., lo cual da mucha seguridad en el cálculo del
costo y en su aplicación. En agricultura y ganadería, en cambio, el costo juega en ese
sentido un papel secundario; los precios en el periodo corto, son la exclusiva
resultante de la oferta y demanda: la oferta, dada por el producto ya producido, y la
demanda determinada por las necesidades y el costo de producción sobre los precios
es secundaria: la producción es poco controlable, debido a la importancia que sobre la
misma tienen factores biológicos y climáticos; la dispersión de costos entre distintas
explotaciones es muy grande, y finalmente el costo por unidad producida es en gran
medida inversamente proporcional al rendimiento, dado la gran proporción del costo
fijo dentro del costo total que caracteriza a la proporción del costo fijo dentro del costo
total que caracteriza a la producción agropecuaria. Como se aprecia, el costo de
producción cumple finalidades distintas según el sector de aplicación, y tener en
cuenta esta circunstancia es muy importante pues de lo contrario se cae en el error de
esperar del costo lo que el mismo no esta en condiciones de ofrecer
En segundo lugar, en costos, como en cualquier otra técnica, los resultados no pueden
ser mejores ni más exactos que los datos con los cuales se trabaja. Por ello, en todos
los casos, es muy importante saber que exactitud tienen los datos empleados para
6
Lugones, Luis O., Juan A. Nocetti y José Pizarro. Alternativas de producción de carne porcina.
Pergamino, Estac. Exp. Agrop. INTA,1966.132p. (Informe técnico Nº51)
7
Jarach, Dino. Bases para un sistema de imposición de las explotaciones agropecuarias según su renta
normal potencial. Buenos Aires, Secretaria de estado de Agricultura y Ganadería de la Nación, 1963.46 p.
5
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poder determinar, junto con el resultado obtenido, el margen de error que el mismo
puede presentar. No debe olvidarse que la economía es algo esencialmente dinámico
y cambiante, aún en los casos en que no hay inflación. Habiendo inflación más
inseguros y cambiantes son los datos, y con ello, los resultados.
En tercer lugar, es imprescindible en costos un buen conocimiento de la metodología
pues de lo contrario son inevitables los errores. Pero el conocimiento de la
metodología no basta; es necesario además una buena dosis de sentido común,
capacidad de razonamiento y un adecuado conocimiento personal de la materia entre
manos por parte de quien se dedica a costos, para poder llegar a resultados ciertos.
En otros términos, es muy fácil llegar a resultados dispares aún empleando la misma
técnica. De ahí que Foulon sostenía en sus clases que el costo dentro de lo absoluto
es relativo y dentro de lo relativo es absoluto" queriendo significar con ello, que
apreciado desde un punto de vista absoluto, como una cifra resultante de los cálculos
efectuados, su valor solo es relativo, pero efectuando comparaciones entre distintos
resultados obtenidos con la misma metodología o comparando costos y precios, su
valor es absoluto.
Foulon dice textualmente: Resumiendo, diremos que si bien el costo de producción no
nos provee elementos de juicio como para dar carácter de absoluto a sus resultados,
nos brinda, desde un punto de vista relativo, la posibilidad de localizar, en forma
razonada y argumentada, los defectos de que adolecen las explotaciones sometidas a
nuestro juicio.
6
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METODOLOGIA DE COSTOS
EL CAPITAL AGRARIO
Concepto
En economía, se denomina bien a toda cosa capaz de satisfacer una necesidad
humana y se distingue entre bienes libres (o abundantes) no suceptibles de
apropiación por parte de las personas y que se hallan en cantidad ilimitada (por ej. el
aire), y bienes económicos (o escasos), suceptibles de apropiación. Las principales
características de un bien económico son:
1. Su capacidad de satisfacer necesidades (utilidad);
2. Su escasez, es decir que su cantidad es limitada (no infinita); y
3. Su accesibilidad, es decir el ser apropiables. Un conjunto de bienes
económicos se denomina riqueza. Dentro de los bienes económicos debe
hacerse una importante distinción:
a. los bienes primarios, primitivos, proporcionados por la naturaleza al
hombre, por ej. la tierra y
b. el capital, bienes económicos producidos por el trabajo con la ayuda de
la naturaleza, acumulados por el ahorro, destinados a producir otros
bienes (bienes de capital) o a ser consumidos (bienes de consumo). De
esta clasificación surge la distinción entre tierra y capital, que junto con
el trabajo constituyen los tres factores clásicos de la producción.
Sin embargo, como ya se ha visto, el costo de producción implica satisfacer las
exigencias de todos los factores de la producción. Por ello, en el mismo, se incluye
dentro del capital a la tierra, expresada por el valor que la misma representa. Se sigue
así el concepto de Dragoni8 que expresa a los factores de la producción en función del
valor que representan y denomina capital agrario a todo lo necesario para producir, a
partir de un primer acto productivo.
Clasificación
Dentro del capital agrario se han reconocido varias clases, que han dado origen a
diferentes clasificaciones según los autores9.
En nuestro país se han hecho corriente la formulada por Borea10 y que con ligeras
modificaciones es empleada actualmente en la práctica corriente.
El rubro construcciones comprende todo tipo de construcciones destinadas al
alojamiento del productor, de su familia y de los trabajadores; al resguardo del ganado,
de las plantas, de las máquinas, de rodados y herramientas; al almacenamiento de
productos agropecuarios y de los elementos usados en la explotación; al
procesamiento y transformación primaria de los productos agropecuarios;
instalaciones para la hacienda (baños, bretes, balanzas, etc.) y también las maquinas
e implementos firmemente adheridos a tales construcciones (equipo electrógeno e
instalaciones eléctricas, teléfonos, ordeñadoras, etc.).
8
Dragoni, Carlo. Economía Agraria. Milano, Ulrico Hoelli,1932 p.117 y SS.
9
Puede consultarse al respecto por ejemplo: PROMONT, Pierre. Economía Agrícola. Trad. Por Ramiro
Campos Nordmann. Madrid Aguilar.1961. p. 175-180.
10
Borea, Domingo. Tratado de economía rural. Buenos Aires. Fac. de Agronomía y veterinaria.1946. p.
52-63.
7
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Las plantaciones perennes abarcan las plantas adultas en condiciones de producir en

un periodo mayor de un ejercicio económico: praderas permanentes, arboles frutales,
viñedos, montes forestales (cuando se destinan a varios cortes), de reparo y adorno.
El capital de explotación fijo vivo comprende los animales adultos en condiciones de
producir productos pecuarios, cuando esta producción no implique la muerte del
animal (leche, lana, cerda, huevos, miel), en condiciones de reproducirse o bien de
efectuar trabajos. Los animales jóvenes antes de llegar a adultos, y aquellos cuya
producción implique la muerte del animal (carne, cueros) debe incluirse en el capital
circulante (sirven para un solo acto productivo). una excepción la constituyen las
hembras jóvenes destinadas a la reposición de hembras viejas o de rechazo, puesto
que se incluyen en el capital fijo debido a que son parte del rodeo productivo, que es
un capital fijo. Vacas con terneros al pie constituyen económicamente una unidad.
Recién después del destete el ternero es un bien independiente de la vaca.
Dentro del capital circulante se incluyen los bienes que se consumen totalmente con el
acto productivo. Si bien en algunos casos pueden conservarse a través de varios
ejercicios (por ej.: parvas, etc.) no dejan de ser por ello capital circulante. Lo mismo
puede decirse de los animales jóvenes que a la terminación del ejercicio cambian de
categoría. Un ternero, por ejemplo se extingue como tal terminado el ejercicio, para
pasar a ser novillito, y así sucesivamente. Los animales incluidos en el capital
circulante solo son los destinados a la venta; ya se señaló que las hembras de
reposición se incluyen en el capital de explotación fijo vivo por ser parte del rodeo.
EL VALOR DE LOS BIENES QUE FORMAN PARTE DEL CAPITAL
Concepto
El valor de los bienes que intervienen en el costo de producción plantea una serie de
problemas que es preciso analizar detenidamente, dado la gravitación que tienen en el
resultado final.
Se entiende por valor, la importancia que se le concede a los bienes para la
satisfacción de las necesidades humanas. El valor de los bienes se expresa
generalmente por el precio, la expresión monetaria del valor. Estrictamente, precio y
valor no son sinónimos.
A los efectos del costo de producción, existen distintos enfoques del valor de los
bienes, que se pasarán a considerar a continuación.
El Valor a Nuevo
El valor a nuevo de los bienes (VN) es el precio actual de los mismos en estado
nuevo, es decir, sin uso, en el caso de los bienes en que habitualmente se efectúan
operaciones de compra - venta, y el costo de implantación o de construcción en
aquellos en que no se efectúan tales operaciones. En este último caso es preciso
valuar cada bien en consideración, como se verá más adelante.
El Valor Residual Activo Circunstanciado
El valor residual activo circunstanciado(VRACi), concepto aplicable solo a bienes
amortizables, es el valor de un bien en un determinado momento de su vida útil,
considerando su valor a nuevo actual, su duración futura y su duración total. El VRACi
se calcula mediante la formula
VN  Dfp
VRACi 
Dta
Donde:
8
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Dfp : Duración futura probable.

Dta : Duración total arbitraria. Expresa la duración total como arbitraria porque en el
momento de su estimación se hace abstracción de la real duración del bien,
considerándose solo una duración razonablemente normal.
Esta fórmula permite: a) establecer el VRACi de un bien conociendo su año de
compra, implantación o construcción, su vida total y su VN; b) establecer el VRACi de
un bien desconociendo su año de compra, implantación o construcción pero estimando
su Dfp y su Dta, y conociendo su VN; c) establecer el VRACi de un bien
independientemente de su precio de compra o costo de implantación o construcción
(que debido a variaciones en los precios o inflación puede hallarse desactualizado); d)
establecer la VRACi de un bien sobre la base de valores actuales, que reflejan la
realidad del momento.
La denominación empleada, aparentemente larga, tiene su razón de ser. En primer
lugar se trata de un valor residual, lo que se expresa en primer instancia. En segundo
lugar se- indica que es activo, es decir que se trata del valor de un bien en condiciones
de cumplir sus funciones (para distinguirlo del valor pasivo que es el correspondiente
al material que puede rescatarse de un bien que ya no se halla en tales condiciones,
como ser, en el caso de una máquina, su valor como chatarra). Finalmente, la
denominación empleada indica que es circunstanciado, es decir que el valor
corresponde a las circunstancias especiales en que puede hallarse el bien, referentes
a su grado de conservación, a su duración futura, etc.
Valor de mercado
El valor de mercado para algunos bienes usados existe habitualmente mercado y por
consiguiente se conoce el precio de los mismos (por ej. automóviles, camiones,
tractores, maquinarias, etc.) En esos casos puede reemplazarse el VRACi por el valor
de mercado, puesto que el mismo se acerca más a la realidad.
El valor residual activo contable
El valor residual contable (VRACo) es el valor contable de los bienes en un momento
dado, es decir el valor de adquisición menos las amortizaciones que se hayan
efectuado. Solo puede emplearse cuando la contabilidad refleja valores reales, lo que
en muchos casos lamentablemente no ocurre debido a la inflación.
El valor residual pasivo
Muchos bienes tienen, después de agotada su vida útil, un considerable valor residual.
Así, por ejemplo, un reproductor que ha terminado su vida útil, es engordado y enviado
a matadero; la importancia porcentual de su valor residual pasivo (VRP) se halla en
relación inversa a su calidad, y por consiguiente a su precio de adquisición. En
maquinaria sucede otro tanto, pero en este caso es común confundir el VPR con el
VRACi, dado que muchos productores prefieren reemplazar su maquinaria usada
antes de llegar al término de su vida útil.
LA EVALUACIÓN DE LOS BIENES

Se verá más adelante que para el cálculo del costo de producción es imprescindible
formular previamente la cuenta capital, es decir, realizar una enumeración y valuación
del capital comprometido en la producción. La valuación del capital no siempre es fácil,
dado que en muchos casos se trata de bienes no cotizables habitualmente. Por ello se
darán a continuación las principales normas a seguir en la misma, para obtener
resultados acordes con la realidad.
La valuación de los bienes se halla en función de la finalidad perseguida en la
determinación del costo. Cuando se realiza la determinación del costo de una actividad
9
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o de varias actividades de una explotación determinada y concreta, lógicamente deben

tomarse los valores de los bienes de esa explotación considerada. Cuando la
determinación en cambio, es de una explotación representativa de una región deben
tomarse medios regionales. En esos casos para calcular el VRACi, puede aceptarse
que los bienes se hallan, en promedio en la mitad de su vida útil, lo que permite
simplificar el trabajo dado que en caso el VRACi = VN/2. Pero las excepciones a esta
regla no son raras:
a) Cuando la actividad en consideración es de reciente práctica en la región o
cuando un bien determinado es de reciente adopción(ej. nuevos tipos de
máquinas), evidentemente se tendrá que el VRACi > VN/2;
b) Cuando en una región los productores no han podido renovar su equipo por
diversas circunstancias, siendo corriente el empleo de bienes viejos, será
VRACi< VN/2. En ambos casos se impone el calculo del VRACi en función de
la Dfp y la Dta.
En los casos de determinación de la eficiencia de inversión contable se recurre al
VRACo.
La correcta valuación de la tierra es de mucha importancia. Basta recordar que la
misma constituye entre el 60 - 85% del capital de una explotación corriente en la
región pampeana y que su incidencia en el costo a través de la renta fundiaria es del
orden del 10 - 40% del total del mismo. Lógicamente, cuanto más extensiva es una
explotación- es decir cuanto más incide proporcionalmente la tierra frente al trabajo y
al capital- más cuidado deberá ponerse en la evaluación de la tierra. Así, por ejemplo,
si la renta fundiaria suma el 30 % del costo y la estimación del valor de la tierra puede
tener un error de ± 20%, el costo tendrá un error del ± 6% (siempre que la tasa a la
que se calculó la renta fundiaria sea la correcta; caso contrario aumentaría el error. La
valuación de la tierra se realiza, salvo excepciones, sobre la base del valor venal de la
misma. Pero no debe olvidarse que el valor de la tierra presenta fluctuaciones y que
además, en épocas de inflación, puede darse valores venales transitorios muy altos,
ya sea por motivos de especulación como así también, por el deseo de los
compradores de invertir su dinero en desvalorización en un bien que con toda
seguridad mantendrá y aún incrementará su valor. Por estos motivos, se impone una
valuación muy prudente de la tierra. Demás esta agregar, que una valuación de la
tierra se refiere a la misma libre de mejoras, hay que tener en cuenta este hecho al
efectuar la valuación. En el caso de efectuar un costo con la finalidad de establecer la
eficiencia de inversión contable, deberá tomarse el valor contable.
La valuación de los alambrados y cercos en general y de las aguadas, se efectúa en
forma práctica haciendo un computo de los materiales y mano de obra necesaria para
su construcción en el momento actual, obteniéndose así su valor a nuevo. El VRACi-
valor que debe tomarse- se determina en la forma vista.
La valuación de las construcciones se realiza sobre la base del costo de otras
similares. La práctica aconseja partir del costo por metro cuadrado cubierto en casas,
galpones y tinglados, dato actualizado que puede proporcionar un profesional del
ramo. Por su parte, la Dirección Nacional de Estadísticas y Censos elabora
mensualmente un índice del costo de la construcción, que permite actualizar valores
antiguos o bien adoptar el costo por metro cuadrado cubierto de la casa tipo
considerada para el cálculo si es similar a la que se valúa. También la Cámara
Argentina de la Construcción calcula un índice del costo de la construcción. El valor de
silos, invernáculos, instalaciones para hacienda, etc. se obtiene de la cotización de
tales elementos en los índices que para ello se construyen. Un problema especial se
presenta cuando se trata de valuar ciertas construcciones - especialmente casas-
10
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realizadas con un criterio anticuado y que por tal razón ya no se construyen en la

actualidad. En tales casos puede elegirse entre dos criterios distintos:
a) Hacer la valuación sobre la base de un computo de materiales y mano de obra
b) Adoptar en reemplazo una construcción realizada con criterios modernos, de la
misma superficie cubierta y con idénticas comodidades.
La valuación de las plantaciones perennes se efectúa:
a) En casos particulares, partiendo del costo de implantación de las
mismas actualizado y determinando su VRACi,
b) En el caso de tomar una explotación representativa en una zona o en
una región, se recomienda partir del valor venal (de mercado) de
plantaciones similares (criterio aplicable principalmente en frutales y
forestales). En explotaciones ganaderas que renuevan periódicamente
sus praderas permanentes y por consiguiente tienen, en un momento
determinado, praderas de diferente edad, puede aceptarse que el VRACi
es igual a la mitad del valor de implantación.
Los animales de trabajo y los reproductores se valúan sobre la base de su valor actual
de mercado y calculando el VRACi de los mismos. En caso de explotaciones
ganaderas que renuevan regularmente todos los años parte de sus animales de
trabajo y reproductores pueden tomarse un VRACi promedio. Cuando el VRP es
importante(por ej., mayor que el 30% del valor actual de mercado), es más correcto
calcular el VRACi sobre la diferencia entre el valor actual de mercado y el valor
residual pasivo, es decir:
VRACi  VN  VRP 

Dfp
Dta
La valuación de los animales de renta, es efectúa en base a su valor actual de
mercado (o su valor contable en casos de determinación de la eficiencia contable). Es
preciso tener presente que los animales de renta constituyen un conjunto, el rodeo,
que anualmente se renueva. Por ello el valor actual de mercado no puede ser (por ej.
en vacunos) el de animales jóvenes de la 1ra o 2da parición ni de animales viejos de
conserva, sino el que se obtendrá de realizar la venta de todo el rodeo, o de una parte
tomada "al corte".
El capital fijo inanimado (máquinas, herramientas, rodado, arneses, etc.) puede
valuarse de dos formas distintas:
a) Calculando el VRACi, recordando que si el VRP es elevado debe incluirse en el
cálculo del VRACi como ya se explicó
b) Asignándole el valor de venta, es decir la cotización que el bien en cuestión
tiene en el mercado de bienes usados.
EL PRINCIPIO DEL COSTO DE OPORTUNIDAD

El principio del costo de oportunidad, introducido por Wilcox y Case, establece que la
participación de los factores de la producción debe medirse por el mejor uso
alternativo (la mejor oportunidad) en que pudieren haberse empleado. Por ello, todos
los bienes y servicio insumidos en el costo se evalúan a valor de mercado y no a su
costo, puesto que a su venta en el mercado es corrientemente la mejor alternativa. Así
por ejemplo, para calcular el costo de producción de un cereal debe conocerse- entre
otros- el costo del uso de la tierra, el costo de la semilla, el de la mano de obra, el de la
maquinaria, etc.. Para ello es necesario determinar cuanto cuesta arrendar la tierra
11
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necesaria (o cuanto se obtendría arrendamiento a otro la tierra propia), a cuanto

asciende el precio de la semilla en el mercado (aunque se haya reservado una parte
de la producción del año anterior para ser utilizado como semilla), cuanto debe
retribuirse a la mano de obra o que retribución obtendría el productor fuera de la
explotación, cuanto costaría alquilar la maquinaria necesaria (o cuanto obtendría el
productor trabajando con su maquinaria fuera de la explotación) etc.
El costo de oportunidad también puede expresarse como el ingreso que se deja de
percibir, al emplear el insumo, cuyo valor se desea determinar, en la actividad en
consideración. Esto permite ampliar lo expresado más arriba, especialmente cuando
no existe un mercado para ese insumo. En este caso el insumo se valúa según el
ingreso obtenido en la mejor alternativa. Un ejemplo aclarará lo expresado.
Suponiendo que en una determinada región no existe la posibilidad de obtención de
trabajo fuera de la explotación por parte del productor, el valor de mercado de ese
producto sería igual a cero. En época de cosecha, empero, el costo de oportunidad de
esa mano de obra es muy elevado, puesto que su ausencia acarreará sensibles
pérdidas en el ingreso; en este caso, el costo de oportunidad es cero, dado que no hay
mercado para el trabajo disponible. El ejemplo también indica que el costo de
oportunidad de ningún modo es fijo y uniforme a través del año, sino que puede variar
sensiblemente.
La adopción del costo de oportunidad en la evaluación de los insumos, es decir de los
bienes y servicios utilizados en la producción, tiene las siguientes ventajas:
1) Proporcionar información acerca de la conveniencia de:
a) utilizar los insumos disponibles dentro de la explotación o fuera de la misma
(por ej. mano de obra del productor);
b) emplear insumos producidos en la explotación o insumos adquiridos fuera de la
misma (por ej. para el invernador, producir sus propios novillitos o adquirirlos);
y
c) ampliar o reducir actividades.
2) Permite detectar nuevas alternativas para un uso más provechoso de insumos
cuyo costo de oportunidad es muy reducido en un determinado periodo del año.
LA CONTINUIDAD DEL CAPITAL: AMORTIZACIONES
Concepto
Salvo algunas excepciones, la duración de los bienes es limitada, tan limitada que
algunos se consumen en un acto productivo. Otros, en cambio, pueden ser usados en
varios actos productivos, durante varios ejercicios. Su valor, por tanto, no puede
gravitar en su totalidad en un solo ejercicio sobre el costo de producción. Más bien,
debe cargarse en cada ejercicio una determinada suma de dinero para adquirir,
después de consumido o agotado el bien, uno similar que lo reemplace, dado que es
imprescindible a la producción. Esa suma de dinero se denomina cuota de
amortización. Puede definirse la amortización, siguiendo a Foulon de la siguiente
manera: La amortización constituye una cuota anual con la que se va reconstituyendo
un capital a medida que se va desgastando, de manera tal que al finalizar su vida útil,
se cuente con la suma necesaria para proceder a su reposición.
Terminología
Una cierta confusión acerca del carácter de la amortización proviene de la
terminología empleada. Estrictamente, el término amortización solo es de aplicación
en el caso de la extinción de una deuda y no en la situación en consideración, es decir,
12
econam
la constitución o mejor dicho la reconstitución de un capital, en la cual debería

emplearse con más propiedad el término imposición. Amortizaciones e imposiciones
constituyen, genéricamente, anualidades. Pero la práctica contable por una parte y el
empleo generalizado del término amortización en un sentido amplio, han llevado a
adoptar el mismo en forma generalizada.
No es raro tampoco reemplazar el término amortización por depreciación,
especialmente en traducciones del inglés. A este respecto debe puntualizarse que la
amortización es la consecuencia de la depreciación que sufre el bien por su uso. No es
correcto, ni lógico, por tanto, sostener que en un costo se incluye una cuota de
depreciación sino que debe hablarse de una cuota de amortización.
La duración de los bienes

Fundamentalmente la duración de los bienes se halla en función de dos causas
principales: a) el desgaste y b) la obsolescencia.
El desgaste que sufren los bienes con su uso depende a su vez de:
1) La calidad del bien, generalmente un bien de menor calidad tiene una duración
mayor;
2) Los cuidados prodigados al bien, no solo durante su empleo sino también durante
sus periodos del desempleo(por ej. en la mayoría de las máquinas, a la intemperie
su duración se reduce;
3) Las condiciones de uso (clima, suelo, características regionales, etc. e
independientemente de los cuidados recibidos (por ej. un alambrado tendrá mayor
duración con hacienda mansa que con animales ariscos, "alambradores", etc.) y
4) En bienes no usados constantemente, la cantidad de trabajo anual producida por
el bien (por ej. máquinas) o la distancia recorrida (por ej. rodados).
La obsolescencia se produce por dos causas fundamentales:
1) Los adelantos técnicos, la deseabilidad de cambio del productor ante la posibilidad
de un mejoramiento, y/ o la vejez del bien que obliga a su reemplazo antes de
haberse producido su desgaste total ( por ej.: la máquina juntadora de maíz fue
reemplazada después de breve tiempo -dos o tres años- por la cosechadora y
2) En caso de bienes complementarios, es decir aquellos en que el uno no puede
usarse sin el concurso del otro, cuando uno de los dos ha finalizado su vida útil, ya
sea por desgaste o por obsolescencia debida a adelantos técnicos. Este caso se
da en las máquinas montadas sobre tractor: terminada la vida útil de este, aquellas
pasan a obsoletas(salvo en el caso de que puedan montarse sobre un nuevo
tractor).
La duración de los bienes lógicamente no puede ser mayor que el periodo que tardan
en volverse obsoletos, se hayan o no desgastado.
En un época, como la actual de rápidos cambios tecnológicos, lo que implica periodos
relativamente cortos en volverse obsoletos, no puede extenderse por consiguiente la
duración de los bienes - especialmente los más propensos a verse afectados por
cambios tecnológicos- por periodos excesivamente largos. Foulon aconsejaba no
extender la duración de los bienes más allá de los 50 años.
Dentro del capital agrario, probablemente los mayores cambios se produzcan en
maquinarias y rodados. Esto explica las circunstancias de que los fabricantes
prefieran, en muchos casos, rebajar el costo de los mismos reduciendo algo la calidad
en el sentido de no producir ya máquinas excesivamente reforzadas.
13
econam
La diversidad de causas en la duración de los bienes es la razón por la cual es

sumamente difícil proporcionar cifras concretas acerca de su vida útil. Por este motivo,
los datos provisionales en el cuadro V solo tratan de ser un promedio muy general de
la situación actual (y no el óptimo desde el punto de vista técnico ni económico).
Periodos de duración indicados por otras fuentes por lo general no son e aplicación en
costos. Así, por ej. los dados por la dirección General Impositiva para el calculo de los
réditos siguen criterios que no pueden explicarse en costos. En general,
desgraciadamente, existe muy poca experiencia práctica objetiva al respecto, por lo
que solo es posible basarse en apreciaciones generales.
Hay que recordar también que tanto en plantas como en animales, existe un periodo
previo al de su carácter de bien amortizable(periodo de implantación en plantas,
periodos de crías en animales) durante el cual el bien aún no se halla en condiciones
de producir por consiguiente el periodo de amortización de estos bienes lógicamente
es menos que su vida total física.
En maquinarias y en rodados, la duración esta dada principalmente por el uso anual a
que se somete el bien y por el tiempo que tarda en volverse obsoleto. Como ya se vió
más arriba este último factor de la pauta de la máxima duración del bien y como el
mismo se expresa en años, en economía se prefiere expresar la vida útil de un bien
también en años.
Pero en el caso de una intensa utilización del bien - criterio recomendado por otra
parte para rebajar costos operativos- la vida útil se ve acortada y no cubre todo el
tiempo que tarde en volverse obsoleto. Por otro parte, el uso anual de estos bienes
varia sensiblemente de explotación a explotación. De ahí surge la dificultad de fijar la
duración de los mismos. Dos criterios pueden seguirse al respecto:
a) Sobre la base de la duración total del bien expresada en horas de trabajo o km
recorrido y su uso anual ( expresado en hs o km por año) determinar la
duración del mismo
b) Dividir la duración total del bien (expresada en hs o km.) por los años que tarda
en volverse obsoleto. Cuando el uso anual es menor que el cociente obtenido
(horas/ año) se toma como duración el tiempo que tarda en volverse obsoleto;
cuando es mayor, la duración permitida por el desgaste.
Cálculo de la amortización
En el cálculo de la cuota de amortización se emplean fundamentalmente dos fórmulas
distintas: a) la fórmula simple y b) la fórmula de las imposiciones vencidas.
En la fórmula simple se divide el valor del bien por su vida útil:
M
A
N
Donde:
A: es la cuota de amortización
M: es el monto (valor)
N: es el número de años de duración del bien.
A veces se suele expresar la cuota de amortización como porcentaje del valor del bien.
Este porcentaje se calcula partiendo de la fórmula anterior: 100/n.
La fórmula de las imposiciones vencidas toma en cuenta una circunstancia no
considerada al emplear la fórmula anterior: las cuotas de amortización, reunidas en un
14
econam
fondo de amortizaciones, no permanecen inactivas antes de su empleo en la

adquisición de un nuevo bien; en otras palabras, es justo reconocer a ese capital un
interés (capitalización del fondo de amortizaciones). Ahora bien, al emplear la fórmula
simple, si a las cuotas de amortización se le suma el interés devengado por las
mismas, se obtendrá al final una suma superior a la necesaria. De ahí que las cuotas
en realidad deberían ser algo menores para obtener, al final, entre cuotas e interés
acumulados, el monto exacto del valor del bien. La fórmula de las imposiciones
vencidas es:
 r 
A M 
 1  r   1
n
Donde m es el monto(valor) a amortizar; r es la razón (el interés expresado al tanto por

uno), y n el número de años. La expresión:
 r 
 
 1  r   1
n
se da en forma de coeficientes tabulados en tablas de doble entrada (entrando por r y

por n), coeficientes que multiplicados por el monto dan directamente la cuota(*). La
tasa de interés que se emplea en esta fórmula es habitualmente igual a la usada en el
cálculo del interés circulante, por considerar que el fondo de amortizaciones se halla
principalmente en forma de capital circulante en el activo de la explotación.
El monto sobre el cual se calcula la amortización es el VN. Empleando la fórmula
simple, se obtiene el mismo resultado tomando VN y duración total, o VRACi y
duración futura probable, si fueron calculados con los mismos datos. En cambio, con la
fórmula de las imposiciones vencidas, la cuota de amortización calculada con el VN y
la duración total será menor a la obtenida calculada sobre la base del VRACi y la
duración futura.
La fórmula simple presenta la ventaja de su facilidad de cálculo, la de las imposiciones
vencidas, su mayor exactitud. Por ello, se aconseja el empleo de esta última cuando el
monto es elevado, la duración del bien es larga y la tasa del interés elevada.
Es frecuente que los bienes presenten aún un considerable VRP al final de su vida útil.
En este caso es más correcto no amortizar la totalidad de VN o del VRACi sino solo la
diferencia entre estos valores y su VRP. En la práctica no siempre se conoce el VRP
de un bien, resultando más sencilla aceptar que el VRP=0. Empleado la fórmula
simple se llega al mismo resultado: 1) amortizando la diferencia VN- VRP ó VRACi-
VRP o bien 2) amortizando la totalidad del VN ó VRACi e incluyendo el VRP en el
"haber" de la cuenta de explotación. Más adelante, al describir la formulación de la
cuenta de explotación, se volverá sobre el particular.
El problema del VRP también puede obviarse prolongando la duración del bien. Por
ejemplo en un bien cuyo VN es de $ 110.000, el VRP es $ 10.000 y su duración 10
años, se obtiene la cuota de amortización - empleando la fórmula simple - dividiendo la
diferencia entre ambos valores ($100.000) por 10 ó solo el VN por 11.
Un aspecto que puede crear una cierta confusión es la no distinción entre el problema
contable y el problema de costos. Contablemente, la inflación ha llevado a que cuotas
de amortización calculadas sobre el precio de adquisición de un bien al poco tiempo se
hallan completamente desactualizadas, y la suma reunida, pasada el tiempo de
amortización de cada bien, es insuficiente para adquirir uno nuevo. En cambio en
costos, al tomar valores del momento, actuales (como se explica ampliamente al
15
econam
hablar de la valuación de los bienes), la amortización refleja la situación real. Nunca

debe olvidarse que el costo solo es el reflejo de una situación dada, momentánea,
que trata de comparar todos los insumos con el producto obtenido, y lo que interesa es
evaluar correctamente insumos y productos.
También debe tenerse presente, que en ambas fórmulas se ha partido del supuesto de
una depreciación uniforme de los bienes, lo que no siempre concuerda con la realidad.
Podrían adoptarse amortizaciones no lineales, pero ello complicaría enormemente el
cálculo. Se acepta generalmente que ese mayor esfuerzo no es compensado con la
mayor exactitud obtenida. Un resumen de lo expuesto se muestra en el cuadro
siguiente:
Formulas Simple De las imposiciones
vencidas
Cálculo A = M/n  r 
A= M  
 1  r   1
n
Principales ventajas Mayor simplicidad de calculo Mayor exactitud

Montos Reducido Elevados
Uso Duración Corta Larga
Interés Bajo Alto
Bienes que no se amortizan

Al explicar y definir el concepto de amortización se evidenció que la misma solo es de
aplicación en aquellos bienes que pueden usarse para varios actos productivos (ver
cuadro I), es decir, que existen bienes que no se amortizan.
Por tanto, la tierra y las mejoras extraordinarias que se confunden con aquellas son
bienes económicamente indestructibles, que sirven para infinitos actos productivos. En
este caso no es necesario pensar en la necesidad de su reposición una vez
desgastados, ya que no se desgastan. Por ello, tampoco requieren amortización.
Los animales de renta forman un conjunto, rodeo, majada, etc. que anualmente
incorpora hembras jóvenes para reposición asegurando su continuidad. Por esa razón,
los animales de renta habitualmente tampoco se amortizan. Sin embargo, pueden
existir excepciones cuando no se mantienen las crías para reposición (por ej. en
cruzas industriales, híbridos).
Los bienes que no se amortizan tampoco tienen VRACi, lo que surge evidente
después de haber analizado estos conceptos: al no haber desgaste u obsolescencia,
su valor se mantiene.
LA RETRIBUCIÓN DEL CAPITAL: INTERESES
Concepto
Al definir el costo de producción se señalo que el capital exige ser remunerado por su
intervención en la producción; esa retribución se denomina renta fundiaria en el caso
de la tierra e interés en el caso del capital. Dado que la tierra se incluye dentro del
capital es corriente también el empleo del término interés en sentido genérico, amplio,
abarcando a renta fundiaria e interés del capital.
16
econam
Terminología
El uso ha impuesto una terminología especifica para los intereses de cada categoría
del capital.
El interés del capital, mejoras extraordinarias y ordinarias se denomina interés
fundiario (If) que sumado a la renta fundiaria (Rf) da el beneficio fundiario (Bf) que
constituye - dicho en otros términos - los intereses del capital fundiario.
El interés del capital de explotación fijo se llama interés mobiliario (Im) y el del capital
de explotación circulante interés circulante (Ic). Juntos forman el beneficio industrial
(Bi)
Finalmente, si se suman todos los intereses se tiene el beneficio normal (Bn), es decir:
Bn = Rf + If + Im + Ic
La importancia de los intereses en el costo

Antes de proseguir es necesario explicar un poco más detalladamente las razones por
las cuales la inclusión de los intereses en los costos se hace e imprescindible. Ello se
debe a que, aún hoy en día, personas con pocos conocimientos de economía, no
comprenden claramente la naturaleza del papel que juegan los intereses en un costo
de producción.
En primer lugar, por la misma definición de costos, es preciso remunerar a todos los
factores de la producción. A nadie se le ocurriría pensar seriamente que podría
acometer cualquier empresa sin retribuir la mano de obra. También en el caso de que
el mismo productor aportase su propio trabajo a la explotación es justo que se le
asigne una remuneración en un costo de producción, dado que podría delegar ese
trabajo en un tercero, a quién tendrá forzosamente que retribuir. En la misma forma, si
el productor quien aporta el capital, es lógico que cargue en el costo de producción la
retribución del mismo, puesto que si no lo tuviese tendría que pedirlo prestado y pagar
los intereses correspondientes.
En segundo lugar, es preciso medir la incidencia de las inversiones requeridas para
cada actividad, es decir, el capital necesario y esta incidencia solo se mide a través de
los intereses. Un ejemplo, aunque hipotético, aclarará este concepto. Supóngase que
para la obtención de un producto se tengan dos posibles alternativas, pero exijan los
mismos gastos ( que ascienden a 50 ): en la alternativa A se necesita una máquina
que cuesta 1.000 y dura 20 años; en la alternativa B hasta con una máquina de 500
pero que se amortiza en 10 años; calculando la amortización por la formula simple, se
obtiene el mismo resultado para amas alternativas: 50, lo que sumado a los gastos,
también idénticos, da 100. Hasta aquí, no hay ninguna diferencia, salvo que la
alternativa B requiere una inversión menor que la A. Si la tasa del interés del capital
invertido es del 5%, en la alternativa A habrá que agregar 50 en concepto de intereses,
con lo cual el costo asciende a 150, mientras que en la B los intereses solo importan
25, lo que hace un costo de 125.
Como puede observarse, permaneciendo iguales todos los demás factores, solo la
diferencia en los intereses insumidos ha "medido" la incidencia resultante de la distinta
inversión.
En tercer lugar, es frecuente utilizar los costos para analizar la rentabilidad de una o
varias empresas, determinando el beneficio neto de cada una, es decir, la ganancia
que corresponde a la empresa. Hoy en día se va evidenciando claramente, cada vez
más, la diferencia entre empresa y empresario por una parte y propiedad y propietario
por la otra, en forma tal que en muchos casos el empresario no es el propietario. Por
ello es fundamental distinguir entre el beneficio normal, que es el que le corresponde
al propietario, del beneficio neto que es el correspondiente al empresario.
17
econam
En cuarto lugar, el costo es empleado en análisis económico de diversa índole

independientemente de la situación financiera. Si no se cargan los intereses al costo,
no se podría obtener una base comparativa de una explotación que cuenta con capital
propio y frente a otra con capital prestado, puesto que en este último caso tendría que
cargar los intereses pagados mientras que aquella no lo haría. También se obtendrían
resultados totalmente distintos comparando productores que trabajan exactamente
igual, solo siendo uno propietario y el otro arrendatario.
La tasa de interés
Uno de los problemas más arduos en costos es la adopción de una tasa correcta para
calcular los intereses, no tanto por las condiciones a que debe responder esa tasa,
sino más bien por la falta de datos sobre los cuales puede apoyarse cualquier
argumentación y, sobre todo, por la inflación que agrega una variable adicional que
complica la situación.
La tasa del interés vigente en un momento dado, y en un lugar determinado se halla
en función de a) la oferta y la demanda de capital, b) el riesgo que entraña el préstamo
y c) la duración del préstamo. Es así como la escasez de capital eleva la tasa, y su
abundancia la deprime. Por otro lado, en inversiones de mucho riesgo, solo es posible
obtener capital pagando tasas altas (igual que trabajos riesgosos o peligrosos que
exigen retribuciones mayores). Esto es importante también en costos, puesto que las
distintas partes del capital agrario entrañan diferentes riesgos. Ya se dijo que la
inversión en tierra se cuenta entre las inversiones más seguras: la tierra -
económicamente - es indestructible, por lo tanto no se corre riesgo alguno en ese
sentido y además tiende a valorarse, considerando tendencias seculares. Más riesgos
presenta el capital de explotación fijo y mayores aún el circulante. Todo ello indica que
las tasas deben ser mayores para el capital circulante que para el capital fundiario, e
intermedias para el capital circulante que para el capital de explotación fijo. El riesgo
varía también con el lugar. Una inversión efectuada en la región pampeana, por
ejemplo, presenta menos riesgos que otra realizada en la región árida del país. La
duración también puede influir en las tasas del interés. Duraciones más largas ofrecen
tasas mayores que duraciones cortas.
El límite inferior de la tasa a adoptar está dada por el interés que se puede obtener en
inversiones de similar riesgo, lo que dicho en otra forma significa que la tasa por lo
menos debe asegurar un interés que se podría obtener en otra parte; si así no fuese,
evidentemente le convendría al productor colocar su capital en otras actividades.
El límite superior de la tasa está dada por el interés que se tienen que pagar para
obtener capitales de préstamo. Esto también es evidente: no se puede asignar una
tasa mayor a la del alquiler del capital.
La inflación constituye una variable adicional que hay que tener muy en cuenta. En
efecto, en esos casos aumenta la tasa del interés sobre prestamos en dinero, dado
que en esa circunstancia la tasa no solo constituye la retribución por el uso del capital,
sino que además incluye una compensación por la desvalorización del dinero. Pero en
costos el interés se calcula sobre bienes, bienes que no sufren una desvalorización
como la moneda (la depreciación que sufren ya se halla compensada por la
amortización); por esa razón, no pueden adoptarse en costos las tasas que rigen en
los préstamos en moneda. Este aspecto es muy importante, pues un error de enfoque
puede llevar los costos a resultados completamente absurdos. Por ejemplo, si en
préstamos particulares es necesario pagar tasas del 3% mensual (36 % anual) y la
moneda se desvaloriza anualmente en un orden del 30%, el interés real ganado es en
un calculo simplista solo el 6% y esa es la tasa que debe cargarse en los costos. Los
créditos bancarios contribuyen a confundir aún más el panorama: su interés (del 10 al
18
econam
15%) en realidad no es más que una tasa de fomento, que no puede tomarse como
base para los cálculos.
Después de todas estas consideraciones cabe preguntarse cuál es la tasa aconsejada
para costos de producción. A grandes rasgos se podrían seguir estos criterios para Rf
e If podría adoptarse una tasa del 5% considerando que difícilmente podrían obtenerse
ingresos mayores mediante el arrendamiento del campo. Por otra parte, las tasas
generalmente aceptadas para la capitalización de la Rf oscilan alrededor de esta cifra(
el banco de la Nación Argentina toma, según zonas, tasas que oscilan entre el 4 1/2 al
6%. Los préstamos hipotecarios aún estarían por debajo de esta cifra (tomando en
cuenta la desvalorización de la moneda).
Para el capital mobiliario, un 6% sería una tasa adecuada si se ha adoptado el 5%
para el Bf. En igual forma, un 7% u 8% sería aceptable para el Ic. Hay que volverse a
insistir que tasas de esta naturaleza tienen mucho de subjetivo, por la falta de datos
objetivos para su fijación.
La discusión sobre las tasas a tomar puede insumir un considerable tiempo entre los
técnicos que preparan costos y no es raro que no puedan aunar criterios. En todo
costo de producción, indudablemente los intereses constituyen la parte que con menos
argumentación puede contar. Es aconsejable, en esos casos, seguir criterios
adoptados por organismos oficiales o privados para obtener una mayor
comparabilidad. Es así, como la División Costos de la Secretaría de Estado de
Agricultura y ganadería ha adoptado como tasas el 7% para el Bf, el 8% para el Im y el
10 % para el Ic.
El cálculo de los intereses

En el cálculo de los intereses, aparte de la tasa a emplear tiene importancia el monto
sobre el cual se calcula el interés. A este respecto se adopta para cada rubro del
capital el valor asignado en su valoración, que ya fue explicado en detalle más arriba y
resumido en el cuadro IV. No se puede efectuar el calculo sobre el VN (salvo el caso
excepcional de una explotación recién instalada dado que inflaría injustificadamente el
costo y no respondería a la realidad.
El interés circulante presenta un caso muy especial y obliga a hacer un distingo entre
explotaciones de rescate final y explotaciones de rescate continuo del capital
circulante. Son explotaciones de rescate continuo del capital circulante (también
llamadas explotaciones de productividad continua) aquellas en las cuales se obtienen
ingresos a través de todo el año, "continuamente" como por ejemplo en el tambo. En
ese caso, el capital circulante es rescatado mes a mes, mediante los ingresos
provenientes de la venta de leche, es decir que prácticamente no hay capital circulante
inmovilizado en la explotación, por lo que tampoco puede cargarse con interés del
mismo los costos.
Son explotaciones de rescate final del capital circulante (o explotaciones de
productividad final) aquellas en las cuales el ingreso se obtiene después de haberse
cumplido todo el ciclo productivo. Por ejemplo, en el caso de un monocultivo,
verbigracia trigo, los gastos comienzan con la primer reja que se da y prosiguen luego
con las diferentes labores. Recién después de haber vendido al producto se rescata el
capital circulante, que ha quedado inmovilizado por un periodo más o menos largo.
Pero la inmovilización no afecto a la totalidad del capital circulante durante todo el
periodo, puesto que el mismo se fue integrando progresivamente a medida que se
fueron realizando los gastos. Por ello, el Ic se calcula sobre la mitad del capital
circulante aceptando lo que no siempre la mitad del capital circulante, aceptando - lo
que no siempre responde exactamente a la realidad - que la integración fue progresiva
y uniforme. Explicado en otra forma: aceptando que hipotéticamente el ciclo dura 12
19
econam
meses y que cada mes se integra 1/12 del capital circulante, el interés circulante se
calcula sobre la totalidad del capital circulante inmovilizado durante 6 meses.
Las explotaciones más o menos diversificadas se consideran de rescate continuo,
aunque no se efectúen ventas todos los meses. También se considera de rescate
continuo a la invernada, pero cabe señalar que en este caso siempre se tiene una
parte del capital circulante - los animales para la venta - inmovilizado, puesto que con
la venta de la hacienda terminada es preciso comprar inmediatamente nueva hacienda
para invernar. En este caso, es aceptable cargar Ic sobre esa parte del capital
circulante solamente. Sin embargo, este criterio es discutido, no siendo aceptado
unánimemente.
LA RETRIBUCIÓN DEL TRABAJO
Generalidades
Junto con la tierra y el capital, el trabajo constituye el tercer factor de la producción.
Su incidencia en el costo es variable siendo por lo general mayor cuanto más intensiva
es la explotación. De ahí la importancia de estimarlo con todo detalle para poder
determinar correctamente su incidencia.
El trabajo puede ser apropiado por asalariados y/o por el productor, en colaboración o
no con su familia. Se verán a continuación en primer termino los aspectos más
salientes del trabajo asalariados y en segundo lugar los del trabajo del productor.
Sistemas y formas de remuneración

Bajo sistema de remuneración se entiende la base sobre la cual se calcula la misma.
Fundamentalmente existen dos sistemas: a) retribución por el tiempo trabajado y b)
retribución por unidades producidas. La combinación de ambos sistemas daría un
tercero: c) mixto.
La remuneración por tiempo trabajado puede ser - en trabajo rural por día( jornal
percibido por un jornalero) o por mes ( sueldo percibido por un mensual). La
remuneración por unidades producidas a destajo, llamado en el campo también "por
tanto", puede ser individual, es decir directamente a una determinada persona o
colectiva, cuando se paga por cuadrilla. Más adelante se verá que la remuneración por
tiempo trabajado habitualmente es un costo fijo, mientras que la a destajo es un costo
variable.
Las formas de retribución se agrupan en tres clases: en dinero, en bienes y en
servicios. La retribución en dinero comprende el salario propiamente dicho y las cargas
sociales, salario familiar, sueldo anual complementario, jubilación, etc. la retribución en
bienes, llamada habitualmente " en especie", comprende fundamentalmente el
suministro de viveres (comida) y además otros bienes de consumo como ser ropa,
combustible, venta de productos de la empresa a precios rebajados, etc. La retribución
en servicios abarca el alojamiento (casa), asistencia médica, movilidad, etc. Un
adecuado conocimiento de las formas de remuneración es importante para abarcar la
totalidad de la retribución pagada.
20
econam
Fijación de los salarios en el país

El Régimen laboral argentino está regulado por las siguientes leyes:
Ley de Régimen Laboral (Nº 25.877).
Ley de Contrato de Trabajo (Nº 20.744).
Ley de Protección del Trabajo (Nº 24.013).
Ley de Riesgos de Trabajo (Nº 24.557).
Ley de Reforma Laboral (Nº 25.013).
Por otra parte, existen Convenios Colectivos de Trabajo en los que se establecen
acuerdos salariales y condiciones laborales para un sector productivo específico, o
entre una empresa particular y el sindicato correspondiente.
La remuneración del productor
Al aportar su propio trabajo a la explotación es justo reconocerle al productor una
retribución acorde al trabajo realizado desde el momento que podría reemplazarse el
mismo por mano de obra contratada.
La retribución que debe cargarse a los costos es una suma equivalente a la que habría
que pagar a otra persona para realizar los trabajos efectuados por el productor, o bien
la retribución que obtendría el productor trabajando para un tercero más un porcentaje
adicional por su responsabilidad técnica y otro por un responsabilidad económico -
financiera. Ambos porcentajes habitualmente no sobrepasan, en conjunto, el 3 %, que
se acepta como máximo para explotaciones que exigen elevada capacidad técnica y
empresaria.
Como el productor durante el transcurso del año va efectuando gastos para su
subsistencia y la de su familia, se ha distinguido, dentro de la remuneración del
productor, entre la remuneración directa y la remuneración indirecta. Comprende la
remuneración indirecta los gastos que el productor efectúa a lo largo del año en los
conceptos ya señalados. La remuneración directa constituye el remanente hasta
completar la retribución total acordada al productor.
El costo de la mano de obra
En lo precedente se ha visto la incidencia de la mano de obra en el costo de
producción. Puede suceder sin embargo que se presente la necesidad de calcular el
costo de la mano de obra independientemente de un costo de producción. En esos
casos deben agregarse otros rubros adicionales, que en costos de producción
corrientemente son considerados aparte de los gastos originados por la mano de obra.
Por considerar útil enumerar y describir estos rubros se pasará a continuación a
efectuar una breve reseña de los mismos.
La retribución en dinero ya fue tratada en detalle, tanto en lo que a salarios se refiere
así como también a las cargas sociales. Nada queda por agregar al respecto.
21
econam
La retribución en bienes fundamentalmente la comida, comprende el valor de la ración

suministrada, incluido el costo de preparación, es decir la retribución del cocinero, el
uso de la vajilla, etc. Cuando se suministran otros bienes como ser ropas especiales,
combustible, etc. deben agregarse estos valores. Estos suministros varían mucho de
establecimiento a establecimiento.
En la retribución en servicios deben calcularse:
a) el costo de la vivienda, es decir los gastos de conservación, seguros - si los
hay - y los demás gastos inherentes a la misma si se suministran( energía
eléctrica, calefacción, etc.). La amortización y el interés de la casa, moblaje y
demás elementos puestos a disposición del personal, y b) los restantes
servicios prestados por el productor( movilidad, pastaje de caballos de
propiedad del personal, etc.
b) En resumen, el costo de la mano de obra incluye los siguientes rubros:
Retribución en dinero
a. Salarios
b. Cargas sociales
Jubilación
Sueldo anual complementario
Vacaciones y feriados pagos
Salario familiar
Seguro contra accidentes y asistencia médica farmacéutica
Seguro de vida obligatorio
Indemnizaciones por despido
Retribuciones en bienes de capital (Regalías)

a) Alimentación (comida) el valor de la ración y su preparación.
b) Otros bienes
c) Retribución en servicios(privilegios): Alojamiento: casa, gastos, amortizaciones
e intereses de la vivienda.
d) Otros servicios.
LOS GASTOS ORIGINADOS POR EL CAPITAL FUNDIARIO Y DE

EXPLOTACIÓN
Gastos de conservación y reparaciones del capital fundiario

La continuidad del capital fundiario se logra mediante las amortizaciones, pero aparte
de estas, el capital también exige que se le asegure una larga vida, lo que se obtiene
mediante la conservación del mismo.
La conservación de la tierra habitualmente no requiere gastos especiales, en la región
pampeana al manos, dado que en la formulación de cualquier costo de producción, se
parte de la base de que la técnica empleada se halla en consonancia con una
22
econam
adecuada y racional conservación del suelo. En regiones donde, en cambio, se

realizan periódicas labores de conservación los gastos que ellas demanden deben
cargarse al costo. Dentro de este concepto también deben incluirse los gastos de
enmienda y fertilización. Estos gastos plantean dificultades cuando el efecto benéfico
de los mismos se hace sentir en más de una cosecha. En esos casos es aconsejable
darles el tratamiento de inversión, y no de gasto y proceder a su amortización.
La conservación de las mejoras extraordinarias y ordinarias insume gastos que, en el
caso de las mejoras ordinarias, van aumentando con el correr del tiempo.
Lamentablemente no se cuenta con estudios sobre el particular en el país, de forma tal
que solo pueden darse apreciaciones muy generales. La secretaria de estado de
Agricultura y ganadería acepta en sus cálculos como gastos de conservación y
reparaciones de las mejoras ordinarias el 3% anual de su valor a nuevo por año.
Gastos del capital de Explotación fijo Vivo.

En los animales, el principal rubro de gastos corresponde a la alimentación. En los
costos de producción de animales criados a campo la incidencia de la alimentación se
manifiesta principalmente a través de las praderas (capital fundiario) y verdeos (capital
circulante). En cambio, en una explotación intensiva de cerdos y fundamentalmente en
aves de corral, la alimentación se suministra en buena medida directamente en forma
de granos, alimentos balanceados, etc. constituyendo un importante rubro de los
gastos efectivos.
Con la finalidad de obtener una unidad homogénea que permita efectuar
comparaciones entre las distintas especies de ganado, así como, dentro de cada
especie, entre las diferentes categorías, se recurre a la unidad animal (U.A.) llamada
también unidad ganadera, ración etc. En costos, la U.A. es de importancia porque
permite: a) relacionar la cantidad de forraje insumido con la producción obtenida y b)
calcular la incidencia de cada categoría y/ o especie de una explotación (lo que es
importante cuando se calcula el costo de cada actividad por separado para hacer
comparaciones.)
La U.A. se define como el consumo de forraje de un vacuno adulto. El mayor problema
consiste en hallar las equivalencias adecuadas para cada categoría y especie.
Numerosos autores en nuestro país y en el extranjero, han propuesto equivalencias
que - si bien semejantes - no son equivalentes.
Otros gastos corrientes, son los vinculados con el cuidado y sanidad de los animales.
Gastos de conservación y reparaciones del capital de explotación fijo

inanimado
Dentro del capital fijo inanimado se cuenta con algunos datos sobre coeficiente de
gastos de conservación y reparaciones de maquinarias, entendiendo por tales todos
los gastos de reparaciones, mantenimiento, lubricación, conservación, etc. que
incluyen repuestos, lubricantes, mano de obra, etc. Estos coeficientes, multiplicados
por el valor a nuevo de la máquina, indican con cierta aproximación los gastos de
conservación y reparaciones del mismo en pesos por hora de trabajo. Por ejemplo
para tractores el coeficiente es 0,00007. Naturalmente estos gastos son más reducidos
cuando la máquina es nueva y serán mayores con el tiempo, pero desgraciadamente
no es posible, en costos estimativos, hacer una discriminación de estos gastos año
por año.
Por otra parte, en los casos de determinar costos de producción en una explotación
media o en una explotación con varias máquinas del mismo tipo solo pueden tomarse
valores medios como los obtenidos en la aplicación de los coeficientes.
23
econam
En el cuadro siguiente se observa una compilación de los coeficientes dados por

diferentes fuentes, para nuestro país, Estados Unidos y Alemania. La comparación con
otras fuentes tiene la dificultad de que en muchos casos solo se dan los coeficientes
de los gastos de reparaciones, sin incluir los gastos de conservación. De cualquier
modo, la tabla es una orientación acerca de estos gastos.
Hay autores que siguen un método distinto en el cómputo de estos gastos. Así, por
ejemplo, Schaefer, como otros autores prefiere expresar el total de gastos de
reparaciones de las maquinarias durante toda su vida útil como un porcentaje o un
tanto por uno de su valor a nuevo y denomina a esta cifra "factor del costo de
reparaciones". Dividiendo este factor por la duración total de la máquina expresada en
horas, se obtiene el coeficiente tal como se expresa en este manual.
En materia de pick-ups y camiones (con motor a nafta o diesel) puede aceptarse,
provisoriamente,, hasta contar con datos más precisos, un coeficiente de gastos de
conservación y reparaciones que oscila entre 0,00004 (para camiones) y (0,000006
para pick-ups. Multiplicando este coeficiente por el valor a nuevo se tienen los gastos
de conservación y reparaciones por kilómetros.
Cuando se calcula un costo real, se deben tener en cuenta exclusivamente, los gastos
en que se ha incurrido durante el año agrícola considerado.
EL COSTO EN FUNCIÓN DE LAS ACTIVIDADES
Concepto
Ya fue señalado al comienzo de este manual que el costo de producción ha
encontrado diversos campos de aplicación. En algunos casos era necesario
determinar el costo del conjunto de las actividades de una empresa, pero en otros se
trataba sobre todo de determinar el costo de producción de cada actividad con
finalidades diversas.
En estos casos, el economista se encuentra frente a dos problemas importantes:
a) determinar la incidencia de cada uno de los elementos del costo en las distintas
actividades o sea discriminar amortizaciones e intereses de cada actividad;
b) identificar las características particulares de cada actividad para determinar
correctamente su costo de producción.
En el primer caso se estudiará el concepto de costo directo y costo indirecto y la
incidencia de los costos indirectos en cada actividad. En el segundo caso se pasará
revista a las principales características de las actividades que deben considerarse en
los costos.
Costos directos e indirectos

Se entiende por costo directo a la parte del costo total que es afectable solo y
exclusivamente a una determinada actividad y en el cual se insume únicamente
cuando se efectúa esa actividad.
Por ejemplo, al efectuar la actividad trigo, se origina el gasto de compra de semilla de
trigo. Este gasto solo puede aplicarse a esa actividad y a ninguna otra y constituye por
consiguiente un típico costo directo.
Por costo indirecto se entiende a la parte del costo total que es afectable a distintas
actividades y en el cual se incurre independientemente de las actividades
desarrolladas. La amortización de la vivienda del productor ubicada en la explotación,
por ejemplo, es un típico costo indirecto, cualquiera sea la actividad afectada, la
intensidad de la explotación, etc., este costo se produce a corto plazo, estos costos no
24
econam
pueden alterarse y solo cambian al modificarse la estructura de la explotación, de ahí

también su denominación de costos de estructura o costos generales.
En algunos casos podrían surgir dudas acerca de la calificación de ciertos costos. Así
por ejemplo, el arrendamiento pagado podría considerarse como un costo directo, ya
que una vez realizada la siembra no es posible efectuar cambios. Pero a poco que se
analice la situación se observará que la tierra puede dedicarse a distintas actividades
y que en ese costo también se incurre en caso de no efectuar cultivo alguno. Algo
parecido sucede con los salarios: las retribuciones pagadas al personal permanente
(salvo algunos casos como ser tamberos, puesteros, etc.) que a través del año se
dedican sucesivamente a diferentes trabajos, constituyen un costo indirecto, en
cambio la retribución al personal transitorio, que se contrata con una finalidad
particular ( por ej. trabajos de cosecha) constituyen un costo directo. En el cuadro XV
se dan algunos ejemplos de costos directos e indirectos.
Incidencia de los Costos Indirectos en cada actividad

Comprendida la distinción entre costos directos e indirectos se advertirá de inmediato
que los costos directos inciden en su totalidad en la actividad en consideración, pero
que los costos indirectos solo inciden parcialmente en cada actividad de la explotación
( salvo el caso de una explotación monoactiva). De ahí la necesidad de determinar su
grado de incidencia en cada actividad cuando se desea determinar el costo de
producción de las mismas. En muchos casos, este calculo no es sencillo,
especialmente cuando no se cuenta con elementos de juicio objetivos para el mismo,
se recurre en tal caso a estimaciones subjetivas.
El grado de incidencia se expresa fundamentalmente como porcentaje del valor total
del bien o gasto en consideración.
La incidencia de la tierra es sencilla de determinar: se basa sobre la superficie
ocupada por la actividad y además cuando el ciclo de la actividad es sensiblemente
inferior a un año, en la duración de la ocupación, siempre que el área sea destinada a
otra actividad económica, en caso contrario, se lo hará gravitar sobre el total.
Puede aceptarse que la incidencia de los alambrados y cercos en general es igual a la
de la tierra, cuando se trata de una explotación que efectúa una notación regular de
sus actividades. En caso contrario, en que la actividad en consideración solo se lleva a
cabo en determinado lugar de la explotación, de características especiales, deberá
considerarse la longitud de los cercos del lugar en cuestión.
Las aguadas, inciden en los costos de las actividades ganaderas (en las actividades
agrícolas solo en el caso de contarse con animales de trabajo) y cuando la explotación
desarrolla varias actividades ganaderas simultáneamente, cada actividad incide en
proporción al uso que haga de estas instalaciones.
La incidencia de las construcciones por lo general es más difícil de determinar, salvo el
caso de construcciones utilizables solo en una actividad (por ej. tinglados de ordeñe,
mangas, etc.) Viviendas, tanto del productor como del personal, inciden en proporción
al tiempo que los mismos dedican a la actividad en consideración: galpones, tinglados
y silos inciden en proporción al tiempo y a la cantidad de productos almacenados de
cada actividad, cuando se tratan de reparos de maquinarias agrícolas, incide sobre
cada maquinaria una parte proporcional a la superficie cubierta ocupada por la misma
(la incidencia de la maquinaria se verá más adelante).
Se muestra a continuación los principales rubros de costos indirectos y directos para
actividades de producción rurales.
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Costos Indirectos Costos Directos

Arrendamientos y renta fundiaria. Pastaje de la Hacienda
Conservación, amortización e intereses de Conservación, amortización e intereses de la
alambrados, aguadas y construcciones.(*) plantación permanente.(*)
Conservación, amortización e intereses de animales
de trabajo.(*)
Conservación, amortización e intereses de animales
Conservación, amortización e intereses de rodados, de renta y reproductores.
herramientas, arneses.(*)
Retribución del personal permanente.
(*)
Retribución del personal transitorio.(*)
Seguros del personal contra incendios.(*)
Impuestos inmobiliarios, patente de rodados.
Seguros contra granizo; de reproductores
Gastos generales (Electricidad, agua etc.
Impuestos a las actividades lucrativas; impuestos a
Gastos de administración la producción; guías.
Movilidad Semillas, envases, animales para la venta, etc.
Lucha contra malezas.(*) Gastos de comercialización.
Costo de la maquinaria propia. (*) Transporte de la producción.
Sanidad vegetal y animal.
Costo de la maquinaria ajena contratada.(*)
*Salvo excepciones
Las plantaciones permanentes casi siempre constituyen costos directos. Son costos
indirectos cuando su uso es compartido por varias actividades (por ej. montes de
reparo, praderas permanentes). En esos casos inciden de acuerdo al uso de cada
actividad.
Los animales de trabajo inciden de acuerdo al tiempo dedicado a cada actividad. Otro
tanto puede decirse de la maquinaria. En realidad sería más correcto - en el caso del
tractor - estimar la incidencia en función del trabajo desarrollado, expresado por ej. en
CVh/ año.
La incidencia de los gastos varía con la naturaleza de los mismos. En general puede
calcularse según los siguientes criterios:
a) en proporción a la superficie ocupada por las actividades (especialmente en
gastos como arrendamientos, impuestos inmobiliarios, etc.;
b) proporcionalmente al tiempo ocupado en la actividad (principalmente en el caso
de los salarios del personal y la retribución del productor;
c) proporcionalmente al valor bruto de la explotación aportado por cada individuo
al ingreso total de la explotación (criterio que puede adoptarse para los gastos
de administración, de movilidad, etc.)
CARACTERÍSTICAS DE LAS ACTIVIDADES

Las características particulares que presentan las actividades y la diferente relación
que pueda presentarse entre las mismas pueden influir sobre la metodología de los
costos de producción.
Las explotaciones monoactivas o monocultivos, presentan el caso más sencillo dado
que allí no ofrece problema el cálculo de la incidencia de los costos indirectos.
26
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En las explotaciones poliactivas o policultivos, debe distinguirse, entre explotaciones

de las actividades suplementarias (actividades relativamente independientes unas de
otras) y las actividades complementarias, cuando los productos de una actividad se
emplean en otra actividad, por ejemplo maíz y cerdos. En este ultimo caso, teniendo
presente el principio del costo de oportunidad, el valor del producto que una actividad
transfiere a la otra debe valuarse a precio de mercado, y no a su costo. Si se tomase
como base el costo muy fácilmente se encubre el verdadero resultado de cada
actividad.
Así, por ejemplo podría suceder que se produce maíz en forma muy ventajosa, pero
que la actividad cerdos sea antieconómica, o a la inversa. Cargando a los cerdos el
maíz al costo, no se llega a advertir esta diferencia. Cuando no hay mercado para el
producto puede tomarse el valor de algún sucedáneo adecuado que se cotice
regularmente. Solo en el caso de que tampoco sea posible seguir este temperamento,
se adoptará el valor resultante del costo.
Otro problema lo presenta el prorrateo del costo entre le producto y los subproductos o
entre coproductos. En buena parte de las actividades no solo se obtiene al final del
proceso productivo un producto, sino también subproductos, es decir productos que no
constituyen la finalidad principal del proceso productivo. En otros casos la finalidad de
la actividad es la obtención generalmente dos productos, que en este caso se
denominan coproductos. En el primer caso( es decir, producto y subproductos) se
considera que el costo resultante de la suma de los gastos, intereses y amortizaciones
es el costo de la actividad o costo bruto. Restando a este el valor de los subproductos
se obtiene el costo del producto o costo neto. En el caso de actividades generadoras
de coproductos es preferible prorratear el costo según una proporción previamente
establecida, por ejemplo según su valor. Así si en el valor total de los coproductos el
producto A representa el 55% y el B el 45%, el costo también se prorratea en esa
proporción.
Los rubros del capital agrario varían de actividad a actividad. Para simplificar se han
agrupado las actividades en agrícolas y ganaderas, por una parte y en intensivas e
extensivas por la otra.
Puede darse el caso especial de que en algunos cultivos intensivos o en actividades
ganaderas intensivas no exista no existe el capital tierra debido a que la actividad no
requiere la misma para su desenvolvimiento. En cultivos permanentes con cultivos
intercalares, es necesario prorratear la incidencia de la tierra entre ambos cultivos.
Entre las mejoras hay que señalar que, en costos de producción las plantaciones
permanentes inciden con el valor resultante de su costo de implantación. Así, por
ejemplo, en el caso de una pradera o de un monte frutal es necesario calcular
previamente su costo de implantación.
El capital fijo vivo varía de actividad a actividad. Es prácticamente nula en
explotaciones agrícolas mecanizadas y también muy reducido en explotaciones
ganaderas dedicadas exclusivamente a la invernada (los novillos constituyen un
capital circulante). En cambio es importante en explotaciones dedicadas a la cría del
ganado; en estos casos debe recordarse que los animales de renta no solo incluyen
las hembras sino también la parte de sus crías destinadas al reemplazo de hembras
viejas.
Arneses solo existen en la medida de que haya animales de trabajo. Máquinas y
herramientas existen prácticamente en todas las explotaciones, pero son más notables
en explotaciones agrícolas, mientras que en explotaciones ganaderas extensivas solo
constituyen una reducida parte del capital.
27
econam
Los rubros de los gastos indirectos no varían mayormente de explotación a

explotación, dentro de una misma región y tipo de explotación; en cambio los gastos
directos habitualmente difieren mucho.
Otras aplicaciones del concepto de costo directo e indirecto

En determinaciones rápidas de las ventajas o desventajas económicas de dos o más
actividades entre sí, el cálculo de su costo directo y su posterior comparación con las
entradas de cada una es muy útil para una primer aproximación. En efecto, restando
de las entradas de cada actividad su costo directo, se obtiene su "margen bruto". En
otras palabras, el margen bruto no es más que el beneficio neto o ganancia más el
costo indirecto. Como ya se vio, el costo indirecto, a corto plazo, dentro de una
determinada explotación, es relativamente estable y no cambia a menos que se
efectúen cambios en la estructura de la explotación.
Los diferentes márgenes brutos obtenidos permiten una comparación de las
actividades, pero no permiten calcular la rentabilidad de las mismas.
Cuando los costos se emplean con la finalidad de racionalizar explotaciones (estudiar
las posibilidades de "reducir costos") la distinción entre costos directos e indirectos
también es útil; los costos directos con fundamentalmente a nivel de actividad,
mientras que los costos indirectos son principalmente a nivel de empresa en su
conjunto. En otros términos, las principales posibilidades de reducir costos indirectos
se hallan en un ,mejoramiento de la estructura de la explotación, mientras que la
reducción de los costos directos debe buscarse dentro de cada actividad: mejores
técnicas de producción, obtención de mayores rendimientos, etc.
28
econam
MECANICA DE COSTOS
GENERALIDADES - CONCEPTO
Así como la metodología de costos estudia el procedimiento que se adoptara para
obtener los datos necesarios en la determinación del costo de producción. La
mecánica de costos consiste en el ordenamiento de esos datos. Este aspecto tiene
importancia, dado que un adecuado ordenamiento contribuye a facilitar la lectura,
comprensión interpretación y análisis del costo.
ESQUEMA GENERAL
En esencia, la mecánica de costos consiste en agrupar los datos en dos grandes
cuentas:
a) La cuenta capital (capital agrario) que presenta todos los rubros del capital
interviniente en el costo, y
b) la cuenta de explotación que en el "Debe" agrupa los elementos del
costo(gastos, amortizaciones e intereses) y en el "Haber" el valor de los
subproductos.
Previo a la formulación de la cuenta capital es aconsejable proceder a la
argumentación del costo. La argumentación consiste en una explicación, lo más
detallada posible de la explotación y/o la actividad) cuyo costo de producción se
calcula, con la finalidad de fundamentar los datos volcados en la cuenta capital y de
explotación.
Ello es importante tanto para la persona que calcula el costo, pues la lleva a ordenar y
aprovechar adecuadamente el caudal de información que posee, como también para
quién más adelante analiza el costo pues se interioriza de los datos empleados. Por
otra partem la información dada en la argumentación simplifica la presentación de las
cuentas capital y de explotación pues se evitan engorrosas descripciones en las
mismas.
En la argumentación son imprescindibles los siguientes datos:
a) Naturaleza del costo (costo de producción, de implantación, operativo.)
b) Finalidad del costo
c) Epoca de realización del costo (año, ejercicio que comprende).
d) Naturaleza de la explotación (individual o representativa) dentro de esta:
modal, típica, hipotética, razonada, etc.
e) Descripción del predio, ubicación, suelo, valor de la tierra, sistematización
fundiaria (apotreramiento, mejoras, dando la descripción de las mismas, su
estado de conservación, su valor.)
f) Descripción de la explotación y/o actividades: capital de explotación
fijo(descripción, estado de conservación, valor) sistematización cultural(técnica
de explotación, manejo, rendimiento, receptividad, etc.) sistematización
administrativo - laboral (administración personal, etc.).
LA CUENTA CAPITAL Y LA CUENTA EXPLOTACIÓN
Formulación de la cuenta capital

En la formulación de la cuenta capital se consignan habitualmente los siguientes datos
para cada rubro: a) su valor, b) su incidencia, c) el moto resultante, d) su amortización
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(duración del bien y monto en sendas columnas) y su interés (tasa y monto en sendas
subcolumnas).
Al consignar el valor de los bienes debe especificarse claramente que valor se emplea
(VN, VRACi, VRACo). La evaluación de los bienes ya fue tratada en detalle en el
capitulo II. También es imprescindible dejar aclarado el año, máxime en la época de
inflación que se padece.
Cuando los bienes enumerados en la cuenta capital no se dedican totalmente a la
actividad cuyo costo se calcula, debe indicarse la incidencia que se le
asigna(expresada en por ciento de su valor). El mosto resultante se colocará en una
columna adicional. Por ejemplo, si el valor de un bien es de $100.000. Explotaciones
monoactivas la incidencia siempre es el 100% y por consiguiente no hace falta
indicarlo expresamente.
El cálculo de la amortización de los bienes se efectúa por comodidad en la cuenta
capital, ya que allí se hallan enumerados y evaluados cada uno de los bienes por
separado. Por conveniencia se indica el periodo de amortización, aparte de su monto.
El calculo de la amortización ya se explico más arriba.
En la misma forma se procede para los intereses, dado que la tasa varía según la
categoría del capitulo.
Pasando el análisis en particular de los rubros, ya fue señalado que la tierra y
animales de renta no se amortizan y no tienen VRACi, su valor no se da en
ninguna columna en particular sino que fue colocado abarcando dos columnas.
Los alambrados perimetrales son medianeros en este caso, es decir que
pertenecer por mitades a la explotación en consideración y a la vecina; por ello,
si bien se indica que su valor es de $ 180 el m. el VN dado solo es la mitad del
producto de su valor por metro por la longitud de los mismos. Puede darse el
caso de alambrados perimetrales propios, por ejemplo, cuando estos dan sobre
caminos, etc. El valor de los alambrados internos, por metro, es el mismo que
el de los perimetrales, pero debe tenerse presente que en muchos casos
pueden ser de construcción más sencilla y por consiguiente su valor es menor.
En aguadas, no se ha desglosado molino de tanque y de bebederos, dado que
estos últimos (tanque y bebederos) son de chapa y su duración es similar a la
del molino; en cambio, cuando la duración de los diferentes elementos difiere,
es forzoso desglosarlo. El valor de las praderas es el correspondiente a su
costo de implantación, que fue calculado previamente.
FORMULACIÓN DE LA CUENTA DE EXPLOTACIÓN

La cuenta de explotación también llamada cuenta cultural en explotaciones agrícolas y
cuenta ganadera en explotaciones- consta, como ya se dijo, de un "Debe" y un
"Haber".
El "Debe" refleja los gastos, las amortizaciones y los intereses, es decir todos los
requerimientos de los factores de la producción para actuar en determinada actividad.
Este concepto ya fue explicado en detalle al comienzo de este trabajo.
El "Haber" reúne el valor de todos los subproductos producidos, para ser descontados
del debe, ya que la finalidad del costo de producción es el costo del producto y no el
del subproducto.
Los gastos de producción (o sea el capital circulante pueden detallarse o bien en la
cuenta capital o bien en el debe de la cuenta de explotación. En general es más
practico hacerlo en el "debe" de la cuenta de explotación, aunque sobre el particular
no hay nada definitivo. Al igual como se procedió con el capital fundiario y el de
30
econam
explotación fijo, en los gastos indirectos (o gastos generales) debe estimarse su

incidencia porcentual y absoluta. Los gastos directos (o especiales) inciden en la
totalidad de su valor.
Los intereses y las amortizaciones ya fueron calculados anteriormente; en la cuenta de
explotación basta indicar el total de cada concepto. Sumando estos tres rubros se
obtiene el total del "debe".
El total del debe corresponde al costo de la actividad en su conjunto y se denomina a
veces también costo bruto. Pero ya es sabido que las actividades producen productos
y subproductos, o coproductos. Como en la generalidad de los casos interesa conocer
el costo de producción del producto, es necesario restar el valor de los subproductos,
lo que se efectúa en el haber. El costo del producto también se llama costo neto.
En primer lugar, el debe con el detalle de los gastos, las amortizaciones e intereses,
estos dos últimos rubros según los totales del cuadro XVII. El segundo lugar es dable
apreciar el haber, en este caso de bastante importancia, ya que equivale al 37,7% del
costo de la actividad. La producción citada en el haber no forzosamente fue vendida,
pero es lo que el tambo realmente ha producido durante el ejercicio bajo estudio. Así,
por ejemplo, bajo el rubro toro viejo solo se puede considerar 1/5 de su valor ya que el
toro es amortizado, en este caso, en 5 años. Por otra parte es de recordar que todo los
bienes, incluyendo el toro, fueron amortizados suponiendo que el VRP = 0. En el haber
debe incluirse, en estos casos, el VRP de esos bienes para arribar a un resultado
correcto. Como ya fuera explicado anteriormente, de no incluirse en el haber, se
hubiese obtenido el mismo resultado - empleando la formula simple en la
amortización- amortizando la diferencia entre el VN y el VRP. Los cálculos
permanentes aclararán este concepto. El toro, cuyo VN asciende a $ 200,00 es
amortizado en 5 años. Amortizando a cero y empleando la formula simple se tienen $
40.000 anuales en concepto de amortización, epro en el haber se descuentan del
costo $6.400 como parte proporcional del toro viejo, con lo cual puede decirse que
estrictamente la amortización asciende a $ 33.600 anuales. Si en cambio se prefiere
amortizar la diferencia entre el VN y el VRP (VRP = 32.000) se tiene que $ 168.000/5 =
33.600, es decir el mismo resultado que en el caso anterior. Resumiendo, cuando se
amortiza a cero(VRP=0) debe incluirse el VRP de los bienes en el haber de la cuenta
de explotación, pero debe excluirse cuando se amortiza solo la diferencia entre el VN ó
el VRACi y el VRP.
31
econam
LOS RESULTADOS
CONCEPTO
Mediante la formulación y resolución de la cuenta de explotación se obtiene el costo
de la actividad y el costo del producto. Este dato es suficiente cuando se comparan por
ejemplo distintas técnicas dentro de una misma actividad, o, en forma más general,
cuando se obtiene cuali y cuantitativamente la misma producción. Pero este hecho
solo se da en reducidas circunstancias, en general, de acuerdo con los fines y
aplicación de los costos se comparan diferentes actividades y en esos casos no basta
con la determinación de los costos sino que es imprescindible comparar utilidades.
EL VALOR BRUTO DE LA PRODUCCIÓN Y LOS BENEFICIOS

Por valor bruto de la producción (Vp) se entiende el valor que posee el producto o
coproductos y también a veces, el conjunto de productos y subproductos. No es
conveniente el empleo de términos como "ventas" o similares dado que a veces el
producto no se vende (aumento de inventarios, consumo del producto en otra actividad
complementaria dentro de la explotación, etc.)
El valor a asignar, siguiendo el principio del costo de oportunidad, es el de mercado,
puesto en explotación, estación, fábrica o puerto según se haya calculado el costo.
El beneficio neto (BN) es la diferencia entre el valor bruto de la producción y el costo
de producción. Pueden considerarse sinónimos de BN la utilidad o ganancia, aunque
no la utilidad contable que arrojan los balances corrientes como se verá más adelante.
Expresado en símbolos, se tiene:
BN  Vp  C  A  Bn
Recapitulando, si se recuerda que mediante el costo se han remunerado a los tres
clásicos factores de la producción (tierra, trabajo y capital), el BN corresponde a la
retribución del factor dirección o sea al empresario o a la empresa en sí, retribución
que le corresponde por el riesgo en que han incurrido.
El BN es positivo en el caso de obtenerse una ganancia, pero también puede ser
negativo, lo que sucede cuando se producen pérdidas.
El beneficio bruto (Bb), es la suma del BN y el beneficio normal (Bn) - el Bn es la suma
de todos los intereses, incluida la renta fundiaria- es decir que corresponde a la suma
de la retribución del factor dirección y del capital. Es decir que:
Bb  BN  Bn
Puede haber Bb positivo con BN negativo, siempre que en ese caso el BN en su valor
absoluto no iguale o supere al Bn. Hay que recordar que el Bn - al igual que los gastos
o las amortizaciones - es un valor dado, que no puede ser negativo, mientras que tanto
el BN como el Bb si pueden tomar valores negativos.
El beneficio bruto también puede provenir de la siguiente igualdad:
Bb  Vp  (G +A)
Este concepto es importante porque precisamente la diferencia entre las entradas y la
suma de gastos y amortizaciones constituye la utilidad contable, siempre que no
existan acreedores a quienes deba pagarse intereses. En las empresas agropecuarias
el endeudamiento (relación entre el capital propio y el tomado en préstamo)
habitualmente es muy reducido, por lo que puede aceptarse que los intereses pagados
(que se contabilizan como gastos) solo constituyen una ínfima parte del Bn; bajo estos
supuestos pueden admitirse que el Bb es equivalente a la utilidad contable.
32
econam
Esto es de tener en cuenta especialmente cuando se trata de efectuar comparaciones

entre los resultados contables y los obtenidos por costos.
LA EXPLOTACIÓN AGROPECUARIA Y SU RESULTADO

El resultado obtenido por las explotaciones puede clasificarse de diferentes
maneras: podría clasificarse, en un primer intento, en tres grupos: a) con
beneficio neto positivo, b) sin beneficio neto positivo pero con beneficio bruto
positivo y c) sin beneficio bruto positivo. El primer grupo se da en las empresas
propiamente dichas, es decir las explotaciones con fines de lucro, el segundo
se obtiene en las denominadas seudoempresas, explotaciones sin fines de
lucro (estrictamente este caso solo se da cuando Bb= 0) y el tercer grupo se da
en las explotaciones en proceso de descapitalización o de quiebra, sin
posibilidad de subsistencia salvo que cuenten con subsidios (que se considera
un costo social en las empresas estatales).
A continuación se plantean las 7 posibilidades que se pueden encontrar al
analizar distintos resultados en relación a la remuneración de los factores y la
continuidad de la empresa y el capital.
Resultado Beneficio Remuneración Continuidad
Empresa Tierra y Trabajo Empresa Capital
Capital
Vp > CT BN = Vp -CT
Vp = CT BN> 0; Bb>0 Si Si Si Si Si
Si Si Si Si Si
BN =0 Bb>0
CT >Vp>G+A BN< 0 Bb>0 No Insuf. Si Dudosa a Si
largo
Vp= G+A BN< 0 Bb = 0 No No Si Si
plazo
G+A>Vp>G BN< 0 Bb< 0 No No Dudosa a Parcial

corto
Vp = G BN< 0 Bb< 0 No No No
plazo
Vp < G BN < 0 Bb< 0 No No Insuf. o No No

nula
Es importante recordar que la ausencia transitoria de BN o incluso un BN negativo

(BN<0) no implica la desaparición de la explotación por quiebra. En este sentido, debe
recordarse la verdadera naturaleza del BN, obtenida como diferencia entre el valor
bruto de la producción y el costo, concepto este ultimo que abarca gastos,
amortizaciones y un beneficio normal. Precisamente el Bn es dentro del costo- el rubro
cuya determinación es más insegura, a pesar de no existir dudas acerca de la
necesidad de incluirlo. Por ello también es aconsejable, para completar la información
a obtener acerca del resultado de una explotación, o de una actividad, determinar,
junto con el BN, también el Bb.
33
econam
OTRAS MEDIDAS DEL RESULTADO DE LA EXPLOTACIÓN

Para el análisis económico de las explotaciones agropecuarias, los economistas
rurales han desarrollado un conjunto de medidas que presentan una terminología
propia, que equivale en muchos casos a las dadas anteriormente. La diferente
terminología se desarrollo principalmente por los distintos ángulos desde los cuales se
enfocó el problema. Así, aparte de analizar un problema desde el punto de vista del
costo de producción, puede estudiárselo desde su faz de producción, o de los
ingresos, o simplemente contables.
Adaptado de Noailles y Frank se da el cuadro XXI con las principales equivalencias.
En materia de contabilidad se refiere a una contabilidad exclusiva de la explotación
agropecuaria. El valor bruto de la producción es equivalente a la entrada bruta, al
ingreso bruto y, en contabilidad, a las ganancias(en sentido contable) que arrojan las
cuentas de resultados. Algunos autores también emplean como sinónimo de Vp el
termino "retorno", mientras otros usan el mismo como sinónimo de BN.
Costo Producción Ingresos Contabilidad Concepto
Valor bruto de la Entrada bruta Ingreso bruto Ganancias Valor de productos y
producción(Vp) subproductos(1) (excluye las
entradas del producto
provenientes fuera de la
explotación(2).
Producción Valor de los productos

bruta producidos en la explotación(
excluye productos agropecuarios
adquiridos de otras
explotaciones(3)
Beneficio bruto Producción Ingreso de la Remanente para remunerar a los

más salario neta(Valor explotación factores de la producción.
agregado)
Beneficio Ganancia Ingreso neto Remanente para remunerar la

neto(BN) dirección o administración.
Beneficio bruto Ingreso del Utilidad (4)
(Bb) capital
(1) Productos y subproductos vendidos, pagos en especie, productos consumidos en la explotación,
cambios de inventario, etc.
(2) Trabajos para terceros, arrendamientos percibidos(de otras tierras no integrantes de la explotación),
intereses percibidos por capital colocado fuera de la explotación, incluye renta de títulos y de
acciones, renta de elementos del capital(máquinas viejas), etc.
(3) Por ejemplo semillas, forrajes, hacienda. Importante en explotaciones de invernada, etc.
(4) Cuando la explotación no tiene deudas por las cuales paga intereses.
Sumando al beneficio bruto los salarios(incluyendo la retribución del productor) se

obtiene la producción neta o ingreso de la explotación. Esta medida es el valor
agregado por la explotación al producto; la suma de las producciones netas de todas
las explotaciones del país dan, a nivel nacional, el producto bruto interno.
Es importante destacar que existe cierta anarquía en la terminología, agravada
especialmente por deficientes traducciones del inglés de libros técnicos. Por ello es
importante comprobar en cada caso el sentido exacto que cada autor le da a los
términos que emplea. Aún el mismo concepto de gastos suele variar de autor a autor.
34
econam
INTRODUCCIÓN AL ANALISIS ELEMENTAL DEL COSTO Y DE

LOS RESULTADOS
ALTERACIONES DE COSTOS
El primer paso a realizar en un análisis de un costo de producción es verificar la
corrección de los datos y comprobar la ausencia de errores metodológicos.
En el empleo correcto de los datos debe analizarse en primer término la valuación de
los bienes en la cuenta capital. Una valuación excesivamente alta aparejará un costo
elevado, dado que se incrementan los intereses y las cuotas de amortización y a la
inversa, una valuación excesivamente baja deprimirá los costos. Aparejado a ello, el
correcto calculo de la incidencia de los bienes en la actividad en estudio es importante.
Simultáneamente se podrá verificar si la integración del capital es correcta y si existe
un razonable equilibrio entre las distintas partes del mismo.
También la correcta formulación de los gastos es importante. Por un lado, debe
verificarse la presencia de todos los gastos exigidos por la técnica de producción de la
actividad considerada. Es fácil sub o sobrestimar gastos, especialmente los gastos
indirectos.
Importante es relacionar también la técnica empleada y el resultado obtenido: una
cuenta capital y una cuenta de explotación que reflejan insumos elevados por el
empleo de la técnica más adelantada, de insumos de alta calidad, de gran intensidad
en la explotación, etc. lógicamente no podrá arrojar como resultado un rendimiento
bajo o una baja productividad.
Entre los errores metodológicos más frecuentes se cuenta el computo de los intereses.
Por una parte, el uso de una tasa correcta es muy importante, siendo frecuentes
errores en épocas de inflación al confundir los intereses calculados sobre una base
monetaria y los intereses que se calculan sobre el valor de los bienes. También debe
tenerse en cuenta que los intereses debe n calcularse sobre el VRACi- si los hay- y no
sobre le VN.
En materia de amortización es importante el empleo de la formula correcta aunque es
admisible usar la formula simple - cuando en realidad debiera usarse la de las
imposiciones vencidas- en casos en que sea necesario simplificar el calculo o se
aplique el calculo del costo en materia de divulgación o extensión. La duración
admitida de los bienes es otro factor a considerar, pueden existir tendencias a una
amortización demasiado breve o excesivamente prolongada.
ANÁLISIS DE COSTOS Y BENEFICIOS
Los Rubros del Costo

Uno de los primeros pasos a realizar en el análisis del costo, especialmente cuando se
estudia la posibilidad de reducción de costos, es la apertura del costo en los rubros
originantes del mismo. Esta apertura o redistribución de los rubros es necesaria
porque las cuentas capital y de explotación no fueron preparadas para este tipo de
estudio sino para facilitar el calculo del costo total. En otros términos, las cuentas
capital y de explotación facilitan la síntesis del costo, mientras que la apertura en los
rubros originantes del costo tratan de ayudar al análisis del costo.
Los rubros a considerar, su alcance, su cantidad, etc. estarán en función del análisis
que se proyecta realizar y su finalidad. Serán distintos si la finalidad es la reducción de
costos o si consiste en el estudio de la adopción de una nueva técnica o si se trata de
establecer la incidencia de determinado insumo y la repercusión que una variación de
su precio puede tener en el costo total. El éxito que se pueda obtener con apertura del
35
econam
costo en los rubros originantes depende fundamentalmente de la habilidad del

analista.
En el cuadro XXII se efectúa una apertura del costo de producción en tambos - ya
visto anteriormente- en 6 rubros diferentes con la finalidad de obtener una primera
orientación acerca de la importancia relativa de cada rubro y por consiguiente analizar
en que aspectos podría encararse con más éxito una reducción del costo.
En cada rubro se discrimina entre gastos, amortizaciones e intereses, se da el total del
rubro y el porcentaje de este total sobre el costo total de la actividad. Se partió del
supuesto de que la hacienda en sí no necesita mucho espacio( podría ser mantenida
en corrales y alimentada mecánicamente), por lo que la incidencia de la tierra (Rf) se
cargo en su totalidad en el rubro alimentación, por ser necesaria para el cultivo de
praderas y verdeos. Bajo mano de obra no solo se incluye el sueldo del tambero
mediero sino también la casa en que vivo. En hacienda se ha reunido todo lo que hace
a las erogaciones directamente relacionadas con la misma.
Costos fijos, variables y marginales

La distinción entre costos fijos y costos variables es sumamente importante en análisis
de costos, puesto que permite realizar una serie de operaciones de interés.
Se entiende por costo fijo a la parte del costo total que no varía aunque se modifique el
volumen de la producción. Por ejemplo, debido a razones climáticas existe una
variación de la producción de año tras año, aún usando el mismo insumo de tierra,
trabajo y capital en lo que a laboreo del sueldo, siembra y cuidados culturales se
refiere. En el costo de producción, esta parte del costo constituirá el costo fijo. El costo
fijo se presenta haya o no producción, aún cuando es nula la producción existe costo
fijo.
Costo variable es la parte del costo que varía al modificarse el volumen de la
producción. En el cultivo, al aumentar el rendimiento se necesitarán más bolsas, más
mano de obra de cosecha, más gastos de comercialización; esta parte del costo se
denomina costo variable. El costo variable solo se consta en caso de haber
producción. Cuando no hay producción (producción nula), también hay costo variable.
Es muy importante destacar que la clasificación en costos fijos y variables es elástica y
debe entenderse fundamentalmente en el sentido de fijos y variables con respecto a la
variable independiente que se está considerando. Así, si se está estudiando el costo
en función de distintos rendimientos será fija toda aquella parte de costo que no varía
con el rendimiento y variable la que se modifique al variar aquel. En cambio, si en un
costo operativo de maquinaria se analiza el mismo en función del uso anual de la
máquina, deberá considerarse como costo fijo la parte del costo que no sufre cambios
al aumentar o disminuir el uso anual y variable la parte que cambia en caso de
variaciones. Puede suceder, incluso, que bajo ciertas circunstancias un costo deba
considerarse fijo y bajo otras, variables.
Puede decirse también que costo fijo es aquel que no puede modificarse a corto plazo
y costo variable al que es susceptible de modificación a corto plazo. En este caso, por
corto plazo se entiende un periodo no mayor de un año.
Es de notar que la clasificación en fijos y variables es totalmente independiente de la
clasificación de los costos en indirectos y directos. Pueden existir costos fijos directos,
fijos indirectos, variables directos y variables indirectos, aunque bajo este último grupo
solo puedan citarse contando ejemplos. Por ello, se confunde a veces entre costos
variables y costos directos, tomando ambos como sinónimo, lo que es erróneo
El concepto de costo variable involucra la existencia de costos marginales. Se
entiende por costo marginal a la diferencia de costos entre 2 niveles de producción.
36
econam
Marginal significa sencillamente adicional o diferencial en economía y por consiguiente

el costo marginal constituye el costo adicional al pasar de un nivel de producción a otro
mayor.
El costo marginal puede ser constante o no constante. Este último caso se presenta
cuando las variaciones del costo son consecuencia de la ley de los rendimientos no
proporcionales, que se producen cuando se provocan estas variaciones mediante la
aplicación de distintas cantidades de un determinado factor. El costo marginal es
constante cuando las variaciones de la producción se deben a causas fortuitas(por ej.
variaciones en el clima) o cuando la variación no alcanza una magnitud tal que haga
perceptible los rendimientos no proporcionales.
Ecuaciones de Costos y beneficios
Cuando el costo marginal es constante, el costo total en función de una variable
independiente tal como producción o rendimiento puede expresarse como una función
lineal del tipo Y= a- bx ó en símbolos de costo.
CTT  CFT  CVMx
donde CTT es costo total, CFT es el costo fijo total, CVM es el costo variable medio(
costo por unidad) y x la cantidad de unidades. El uso del CVM es práctico, dado que
es relativamente sencilla su determinación.
El costo medio (o costo total medio, CTM) en cambio se ajusta a una función
hiperbólica del tipo :
a CFT
Y  b ó sea en símbolos de costo: CTM   CVM
x x
El análisis del costo total en función del rendimiento se emplea en los casos en que se
deseen estudiar distintas alternativas que presentan diferentes costos fijos y variables
dentro de una misma actividad. La determinación del CTM se usa cuando se quiere
detectar la reducción del costo que se podría obtener cuando se aumenta el
rendimiento(por ejemplo aumentos de porcentajes de parición por medio de un manejo
más cuidadoso del ganado que habitualmente en una primer etapa, prácticamente no
implica aumentos de costos fijos totales).
El beneficio neto y el beneficio bruto pueden analizarse en forma similar a la del costo
total. También podría determinarse un BN o Bb medio ( es decir por unidad producida)
El beneficio neto y el beneficio bruto pueden analizarse en forma similar a la del costo
total. También podría determinarse un BN o Bb medio ( es decir por unidad producida)
pero por lo general esta determinación presenta mucho menos interés que el calculo
de un BN o Bb total ( que también puede expresarse como beneficio por hectárea, sin
dejar de ser por ello total). La ecuación del BN en función de la producción o del
rendimiento x es:
BN  Px  CFT  CVMx
donde P es el precio del producto.

Para el Bb se tiene
Bb  Px  GF  A  CVx
donde GF son los gastos fijos y GV los gastos variables
37
econam
Un ejemplo práctico aclarará conceptos. Los datos del cuadro XIX aportan todos los
datos necesarios para el calculo. De ese costo de producción de leche puede
deducirse que - dentro de ciertos límites- el costo variable solo está dado por el
sueldo del tambero que asciende al 45% del valor del producto o sea que podría
decirse que equivale a $ 99 por kg. De grasa butirométrica; el resto del costo es fijo.
Se tiene por lo tanto que siendo el costo total del producto $1.549.120, el CVT es de
$1.103.850 y el CFT $445.270. las ecuaciones del CTT y del CTM serán:
CTT = 4458.270 + 99 x
445.270
CTM   99
x
siendo x la producción de G.B. expresada en kg. Si se supone que la producción

podría oscilar, por circunstancias climáticas, entre 9.000 y 13.000 kg. De G.B.¿ A
cuanto ascendería el CTT y el CTM?
Aplicando la fórmula se obtuvieron los siguientes resultados:
Producción CTT CTM
(Kg. G.B./año) ($/año) ($/kg.G.B.)
9.000 1.336.270 148
13.000 1.732.270 133
Es decir que el costo por kg. De G.B. (CTM) oscilaría entre $133 y $148. El precio de
venta (promedio) es- según el cuadro XIX de $ 220 el kg. ¿Entre que niveles oscilará el
BN? La ecuación del BN es:
BN  220 x  445.270  99 x
o sea
BN  121x  445.270
Para una producción de 9.00 k GB/año el BN asciende a $ 643.7 y para 13.000 kg. G.B./
año será $ 1.127.730. Alcanzando la producción dada en el cuadro XIX( 11.450 kg.
G.B./ año) el BN será $ 903.880.
Hay que repetir que estos análisis solo pueden efectuarse cuando los costos totales son
directamente proporcionales a la producción.
La reducción de Costos
La expresión "reducción de costos" es empleada con harta frecuencia y merece un breve
análisis.
En primer lugar, la "reducción de costos" se refiere solamente a la reducción del costo
medio. Recordando lo visto anteriormente que un aumento de la producción apareja un
aumento del CTT y una reducción del CTM ( mientras no se hagan sentir los efectos de
la ley de los rendimientos no proporcionales, puede afirmarse que" una forma de reducir
los costos medios es aumentar los costos totales.
En segundo término el análisis del costo en rendimientos no proporcionales permite
efectuar dos comprobaciones importantes. Primero: el aumento de la productividad, a
partir de muy bajos niveles de productividad, implica un aumento de la rentabilidad
38
econam
hasta alcanzar un máximo, sobrepasado este punto, todo aumento de la productividad

acarrea una reducción de la rentabilidad. Segundo: el mínimo costo total medio no
equivale a la máxima rentabilidad.
En esta forma se ha precisado algo más el concepto de "Reducción de costos", que
como se puede observar tiene sus limitaciones.
39
econam
GLOSARIO
Amortización: la amortización constituye una cuota anual con la que se va
reconstituyendo un capital a medida que se va desgastando de manera tal que al finalizar
su vida útil se cuente con la suma necesaria para proceder a su reposición (Foulon.)
Beneficio bruto: El beneficio bruto(Bb) es la suma del beneficio neto más el beneficio
normal. También puede expresarse como diferencia entre el valor bruto de la
producción y los gastos más amortizaciones.
Beneficio neto: El beneficio neto (BN) es la diferencia entre el valor bruto de la
producción y el costo de producción. El beneficio neto positivo equivale a ganancia, el
negativo a pérdida.
Beneficio normal: El beneficio normal(Bn) es la suma de la renta fundiaria más los
intereses del capital.
Capital circulante: ver capital de explotación.
Capital de explotación: parte del capital de la explotación que comprende al capital
fijo vivo e inanimado y el capital circulante.
Capital fundiario: parte del capital de la explotación que comprende a la tierra y a las
mejoras, es decir a los bienes inmuebles.
Costo: Es la suma de los gastos, las amortizaciones y los intereses insumidos en la
producción de un bien o en la prestación de un servicio.
Costo bruto: ver costo de la actividad.
Costo conjetural: ver costo estimativo.
Costo de implantación: El costo de implantación que se incurre durante la
implantación anual o plurianual de un cultivo permanente.
Costo de la actividad: En costos de producción, el costo del producto y subproducto
conjuntamente . Equivale al total del "debe" de la cuenta de explotación. También suele
denominarse" costo bruto".
Costo del producto: En costos de producción, el costo total del producto solamente. El
costo del producto se obtiene de la diferencia entre el "debe" y el "haber" en la cuenta
de explotación. También suele denominarse" costo neto".
Costo de oportunidad: El principio del costo de oportunidad establece que la
participación de los factores de la producción debe medirse por el mejor uso alternativo(
la mejor oportunidad) en que pudieren haberse empleado.
Costo de producción: El costo de producción es l expresión en dinero de todo lo que
debemos hacer para atraer y mantener a los factores de la producción a y en la actividad
determinada.(Foulon)
Costo directo: Costo directo es la parte del costo total afectable solo y exclusivamente a
una determinada actividad y en el cuál se incurre únicamente cuando se efectúa esa
actividad.
Costo estimativo: El costo estimativo, también llamado conjetural o preventivo, es
aquel en que se estima se incurrirá. El costo estimativo es un costo futuro y por
consiguiente solo constituye una aproximación al a realidad. Por ello también es
40
econam
admisible el empleo de datos y coeficientes aproximados en su calculo. El costo

estimativo se refiere a una situación general.
Costo fijo total: El costo fijo total(CFT) es la parte del costo total que no varía ante una
modificación del volumen de la producción. El costo fijo total se presenta haya o no
producción.
Costo indirecto: Costo indirecto es la parte del costo total afectada a diferentes
actividades y en el cual se incurre independientemente de las actividades desarrolladas.
Costo marginal total: El costo marginal total(CMgT) es la diferencia de costos entre
dos niveles de producción( marginal significa adicional ó diferencial en economía)
Costo marginal medio: El costo marginal medio(CMgM) es el costo adicional para
producir una unidad más.
Costo medio: El costo medio (CM) es el costo de cada unidad producida. El costo
medio se obtiene dividiendo el costo total por las unidades producidas.
Costo neto: ver costo del producto.
Costo operativo: El costo operativo es el costo de un determinado servicio tomado
aisladamente en un proceso productivo.
Costo preventivo: ver costo estimativo.
Costo real: El costo real es aquel en que se ha incurrido. Es un costo pasado por lo
tanto exacto si se cuenta con todos los datos necesarios para su calculo. El costo real se
refiere a una situación particular.
Costo total: El costo total(CT) es el costo de toda la producción obtenida.
Costo variable total: El costo variable total(CVT) es la parte del costo que varía al
modificarse el volumen de la producción.
Cuenta capital: En la formulación del costo, la cuenta que detalla el capital
interviniente es el costo de producción.
Cuenta cultural: ver cuenta de explotación.
Cuenta de explotación: En la formulación del costo, la cuenta que en el "debe" agrupa
los elementos del costo y en el "haber" el valor de los subproductos. La cuenta de
explotación también suele denominarse "cuenta cultural" en explotaciones agrícolas y
"cuenta ganadera" en explotaciones ganaderas.
Cuenta ganadera: ver cuenta de explotación.
Debe: ver cuenta de explotación.
Entrada bruta: sinónimo de valor bruto de la producción.
Ganancia: En contabilidad, este término se emplea en sentido de valor bruto de la
producción o entradas, en contraposición a las salidas o "pérdidas". En economía suele
emplearse más como sinónimo de beneficio neto.
Gastos. Parte del costo que comprende las erogaciones en servicios o en bienes que se
extinguen totalmente con el acto productivo. En costos se acepta que el concepto gasto
es sinónimo de capital circulante.
Haber: Ver cuenta de explotación.
41
econam
Ingreso bruto: sinónimo de valor bruto de producción.

Ingreso del capital: sinónimo de beneficio bruto
Ingreso marginal medio: El ingreso marginal medio(IMgM) es el ingreso adicional
que se obtiene al producir una unidad más. Ingreso marginal medio equivale al precio.
Ingreso medio: El ingreso medio(IM) es el ingreso por unidad producida.
Ingreso neto: sinónimo de beneficio neto.
Ingreso total: El ingreso total equivale al valor bruto del a producción.
Intereses: 1. Usado en sentido genérico, la retribución al capital y a la tierra. 2.Usado
en sentido especifico, la retribución al capital exclusivamente( sin incluir l tierra). Se
distinguen entre el interés fundiario(If) como retribución a las mejoras, el interés
mobiliario(Im), como retribución al capital de explotación fijo y el interés circulante(Ic)
como retribución al capital circulante.
Interés circulante: ver intereses.
Interés fundiario: ver intereses.
Interés mobiliario: ver intereses.
Margen bruto: El margen(MB) es la diferencia entre le valor bruto de la producción y
el costo directo.
Renta fundiaria: retribución a la tierra.
Valor a nuevo: El valor a nuevo(VN) es el precio actual de los mismos en estado nuevo
en aquellos bienes en que habitualmente se efectúan operaciones de compra-venta y el
costo de implantación o de construcción en aquellos en que no se efectúan tales
operaciones.
Valor bruto de la producción: El valor bruto de la producción(Vp) es el valor que se
asigna al producto o coproductos o también, a veces, al conjunto de productos y
subproductos.
Valor residual activo circunstanciado: El VRACi es el valor de un bien en un
determinado momento de su vida útil. Este concepto solo puede aplicarse a bienes
amortizables.
Valor residual activo contable: El VRACo es el valor contable de los bienes en un
determinado momento de su vida útil.
Valor residual pasivo: Valor residual de un bien una vez terminada su vida útil.
42

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MANUAL DE COSTOS DE

ECONOMÍA AMBIENTAL Y DE LOS RECURSOS

Facultad de Ciencias Naturales

FINES Y APLICACIÓN DEL COSTO DE PRODUCCION

Aplicación de los costos a nivel de explotación.

actualizados. La eficiencia contable solo puede ser de interés en épocas de estabilidad

Las actividades de la explotación en su conjunto

Las actividades en particular

Aplicación de los costos al nivel de país

fijación de precios máximos6 (por ej. leche de consumo); al tomar medidas de

LIMITACIONES DEL COSTO DE PRODUCCIÓN

Las plantaciones perennes abarcan las plantas adultas en condiciones de producir en

EL VALOR DE LOS BIENES QUE FORMAN PARTE DEL CAPITAL

Dfp : Duración futura probable.

LA EVALUACIÓN DE LOS BIENES

o de varias actividades de una explotación determinada y concreta, lógicamente deben

realizadas con un criterio anticuado y que por tal razón ya no se construyen en la

VRACi  VN  VRP 

EL PRINCIPIO DEL COSTO DE OPORTUNIDAD

necesaria (o cuanto se obtendría arrendamiento a otro la tierra propia), a cuanto

LA CONTINUIDAD DEL CAPITAL: AMORTIZACIONES

la constitución o mejor dicho la reconstitución de un capital, en la cual debería

La duración de los bienes

La diversidad de causas en la duración de los bienes es la razón por la cual es

fondo de amortizaciones, no permanecen inactivas antes de su empleo en la

Donde m es el monto(valor) a amortizar; r es la razón (el interés expresado al tanto por

se da en forma de coeficientes tabulados en tablas de doble entrada (entrando por r y

hablar de la valuación de los bienes), la amortización refleja la situación real. Nunca

Principales ventajas Mayor simplicidad de calculo Mayor exactitud

Bienes que no se amortizan

LA RETRIBUCIÓN DEL CAPITAL: INTERESES

La importancia de los intereses en el costo

En cuarto lugar, el costo es empleado en análisis económico de diversa índole

El cálculo de los intereses

LA RETRIBUCIÓN DEL TRABAJO

Sistemas y formas de remuneración

Fijación de los salarios en el país

Ley de Régimen Laboral (Nº 25.877).

Ley de Contrato de Trabajo (Nº 20.744).

Ley de Protección del Trabajo (Nº 24.013).

Ley de Riesgos de Trabajo (Nº 24.557).

Ley de Reforma Laboral (Nº 25.013).

La retribución en bienes fundamentalmente la comida, comprende el valor de la ración

Retribuciones en bienes de capital (Regalías)

LOS GASTOS ORIGINADOS POR EL CAPITAL FUNDIARIO Y DE

Gastos de conservación y reparaciones del capital fundiario

adecuada y racional conservación del suelo. En regiones donde, en cambio, se

Gastos del capital de Explotación fijo Vivo.

Gastos de conservación y reparaciones del capital de explotación fijo

En el cuadro siguiente se observa una compilación de los coeficientes dados por

EL COSTO EN FUNCIÓN DE LAS ACTIVIDADES

Costos directos e indirectos

pueden alterarse y solo cambian al modificarse la estructura de la explotación, de ahí

Incidencia de los Costos Indirectos en cada actividad

Costos Indirectos Costos Directos

CARACTERÍSTICAS DE LAS ACTIVIDADES

En las explotaciones poliactivas o policultivos, debe distinguirse, entre explotaciones

Los rubros de los gastos indirectos no varían mayormente de explotación a

Otras aplicaciones del concepto de costo directo e indirecto

LA CUENTA CAPITAL Y LA CUENTA EXPLOTACIÓN

Formulación de la cuenta capital

FORMULACIÓN DE LA CUENTA DE EXPLOTACIÓN

explotación fijo, en los gastos indirectos (o gastos generales) debe estimarse su

EL VALOR BRUTO DE LA PRODUCCIÓN Y LOS BENEFICIOS