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EVALUACIÓN DE PROYECTOS Edo.

GANANCIAS Y PERDIDAS

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3


Ventas 0 4000 5000 6000
(--) Costo de Ventas 0 1000 1200 1680
UTILIDAD BRUTA 0
Gastos Operativos 0
Gastos de Administracion 0 800 880 1056
Gastos de Venta 0 400 440 528
UTILIDAD OPERATIVA 0
Otros ingresos y egresos 0
Ingresos Diversos 0 400 440 560
Ingresos Financieros 0 50 55 70
Cargas Excepcionales 0 100 110 140
Gastos financieros 0 30 33 42
Resultado antes P. e I. -2000
INVERSION -2000
Valor Actual
Valor Actual Neto Tasa Activa 9%
Tasa de Rentabilidad de otro Proyecto 10% Tasa de Reinversion 50%
Total Valor Actual (sumar el RAPI: fila 18) - - - Según cuadro de arriba
(--) Inversion
Valor Actual Neto
VALOR ACTUAL NETO (Excel)
TASA INTERNA DE RETORNO
TIR MODIFICADO =TIRM(
= TIRM ( Año 0 : año3, tasa_activa, tasa reinversion)
1) RENDIMIENTO CONTABLE R= Sumar fila 21
R=
2) RENDIMIENTO CONTABLE MEDIO RM =
RM =
3) PERIODO DE RECUPERACION (payback)
PAYBACK = En años y fraccion decimal
PAYBACK = Aquí Calcular en años, omitiendo la parte decimal
PAYBACK = Aquí Calcular los MESES restantes

FLUJO DE CAJA Año 0 Año 1 Año 2 Año 3


INGRESOS
VENTAS al contado 2000 2800 2000
COBRANZAS 1000 1400 1680
Total Ingresos 3000
EGRESOS
Proveedores 500 700 840
Gastos Operativos 100 140 168
Gastos Financieros 50 70 84
INVERSION 2000 0 0 0
Total Egresos 650
Flujo de Caja
Valor Actual
Valor Actual Neto Tasa Activa 10%
Tasa de Rentabilidad de otro Proyecto 12% Tasa de Reinversion 50%
Total Valor Actual - - - Tasa Pasiva 7%
(--) Inversion
Valor Actual Neto
VALOR ACTUAL NETO (Excel)
TASA INTERNA DE RETORNO
TIR MODIFICADO
= TIRM ( Año 0 : año3, tasa_activa, tasa reinversion)
1) RENDIMIENTO CONTABLE R= TOTAL UTILIDAD / INVERSION
R=
2) RENDIMIENTO CONTABLE MEDIO RM = Rendimiento Contable / Nro. Años
RM =
3) PERIODO DE RECUPERACION (payback) INVERSION x años / TOTAL UTILIDAD
PAYBACK = En años y fraccion decimal
PAYBACK = Aquí Calcular en años, omitiendo la parte decimal
PAYBACK = Aquí Calcular los MESES restantes
4) BENEFICIO COSTO
Factor simple de actualizaciòn
Valor Actual de los beneficios
Valor Actual de los costos
BENEFICIO / COSTO
Interpretaciòn: El proyecto es conveniente si es mayor a uno
EVALUACIÓN DE PROYECTOS Edo. GANANCIAS Y PERDIDAS

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3


Ventas 0 4000 6000 9000
(--) Costo de Ventas 0 1000 1200 1680
UTILIDAD BRUTA 0
Gastos Operativos 0
Gastos de Administracion 0 800 880 1056
Gastos de Venta 0 400 440 528
UTILIDAD OPERATIVA 0
Otros ingresos y egresos 0
Ingresos Diversos 0 400 440 560
Ingresos Financieros 0 50 55 70
Cargas Excepcionales 0 100 110 140
Gastos financieros 0 30 33 42
Resultado antes P. e I. -2400
INVERSION -2400
Valor Actual
Valor Actual Neto Tasa Activa
Tasa de Rentabilidad de otro Proyecto 10% Tasa de Reinversion
Total Valor Actual (sumar el RAPI ) - - - Según cuadro de arriba
(--) Inversion
Valor Actual Neto
VALOR ACTUAL NETO (Excel) Calcular con la funcion de exce
TASA INTERNA DE RETORNO Calcular con la funcion de exce
TIR MODIFICADO Calcular con la funcion de exce
= TIRM ( Año 0 : año3, tasa_activa, tasa reinversion)
1) RENDIMIENTO CONTABLE R= Sumar fila 21
R=
2) RENDIMIENTO CONTABLE MEDIO RM =
RM =
3) PERIODO DE RECUPERACION (payback)
PAYBACK = En años y fraccion decimal
PAYBACK = Aquí Calcular en años, omitiendo la parte decimal
PAYBACK = Aquí Calcular los MESES restantes
E F G H I
FLUJO DE CAJA Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
INGRESOS
VENTAS al contado 2000 2800 2000
COBRANZAS 1000 1400 1680
Total Ingresos 3000
EGRESOS
Proveedores 500 700 840
Gastos Operativos 100 140 168
Gastos Financieros 50 70 84
INVERSION 2000 0 0 0
Total Egresos 650
Flujo de Caja
Valor Actual
Valor Actual Neto Tasa Activa
Tasa de Rentabilidad de otro Proyecto 12% Tasa de Reinversion
Total Valor Actual - - - Tasa Pasiva
(--) Inversion
Valor Actual Neto
VALOR ACTUAL NETO (Excel)
TASA INTERNA DE RETORNO
TIR MODIFICADO
= TIRM ( Año 0 : año3, tasa_activa, tasa reinversion)
1) RENDIMIENTO CONTABLE R= TOTAL UTILIDAD / INVERSION
R=
2) RENDIMIENTO CONTABLE MEDIO RM = Rendimiento Contable / Nro. Años
RM =
3) PERIODO DE RECUPERACION (payback) INVERSION x años / TOTAL UTILIDAD
PAYBACK = En años y fraccion decimal
PAYBACK = Aquí Calcular en años, omitiendo la parte decimal
PAYBACK = Aquí Calcular los MESES restantes
B C D E F G H I J
Resultado x Funcion
CTA DEBE HABER DEUDOR ACREEDOR ACTIVO PASIVO PERDIDA GANANCIA
10 200 100
Deudor
Acreedor
Activo
Pasivo
Pèrdida x Funcion
Ganancia x Funcion
Perdida x Naturaleza
Ganancia x Naturaleza
Tasa Activa 9%
Tasa de Reinversion 50%
adro de arriba

Calcular con la funcion de excel


Calcular con la funcion de excel
Calcular con la funcion de excel
activa, tasa reinversion)
Sumar fila 21

os, omitiendo la parte decimal


ESES restantes

Tasa Activa 10%


Tasa de Reinversion 50%
Tasa Pasiva 7%
activa, tasa reinversion)
TILIDAD / INVERSION

nto Contable / Nro. Años

ON x años / TOTAL UTILIDAD

os, omitiendo la parte decimal


ESES restantes
K L
Resultado x Naturaleza
PERDIDA GANANCIA
EVALUACIÓN DE PROYECTOS Edo. GANANCIAS Y PERDIDAS

7 AÑO AÑO AÑO AÑO


8 0 1 2 3
9 Ventas 0 9000 10000 15000
10 (--) Costo de Ventas 0 -3700 -4440 -6216
11 UTILIDAD BRUTA 0
12 Gastos Operativos 0
13 Gastos de Administracion 0 -1800 -1980 -2376
14 Gastos de Venta 0 -900 -990 -1188
15 UTILIDAD OPERATIVA 0
16 Otros ingresos y egresos 0
17 Ingresos Diversos 0 1480 1628 2072
18 Ingresos Financieros 0 185 222 259
19 Cargas Excepcionales 0 -370 -407 -518
20 Gastos financieros 0 -74 -111 -111
21 Resultado antes P. e I. -5400
22 INVERSION -5400
23 Valor Actual
24 Valor Actual Neto Tasa Activa 10%
26 Tasa de Rentabilidad de otro Proyecto 9% Tasa de Reinversion 50%
29 Valor Actual Total - - - Según cuadro de arriba
30 (--) Inversion
31 Valor Actual Neto
32 VALOR ACTUAL NETO (Excel) = VNA ( tasa, año 1 : año 3 ) -- INVERSION
33 TASA INTERNA DE RETORNO (Excel) = TIR (año 0 : año 3 )
34 TIR MODIFICADO
42 = TIRM ( Año 0 : año3, tasa_activa, tasa reinversion)
44 1) RENDIMIENTO CONTABLE R=
45 R=
49 2) RENDIMIENTO CONTABLE MEDIO RM =
50 RM =
54 3) PERIODO DE RECUPERACION (payback)
56 PAYBACK = En años y fraccion decimal
57 PAYBACK = Aquí Calcular en años, omitiendo la parte decimal
PAYBACK = Aquí Calcular los MESES restantes

5 FLUJO DE CAJA Año 0 Año 1 Año 2 Año 3


6 INGRESOS
7 VENTAS al contado 2000 3200 3840
8 COBRANZAS 1000 1400 1680
9 Total Ingresos 3000
10 EGRESOS
11 Proveedores 500 700 840
12 Gastos Operativos 100 140 168
13 Gastos Financieros 50 70 84
14 INVERSION 2000 0 0 0
15 Total Egresos 650
16 Flujo de Caja
17 Valor Actual
18 Valor Actual Neto Tasa Activa 12%
19 Tasa de Rentabilidad de otro Proyecto 12% Tasa de Reinversion 50%
20 Total Valor Actual - - - Según cuadro de arriba
21 (--) Inversion
22 Valor Actual Neto
23 VALOR ACTUAL NETO (Excel) Calcular con la funcion de excel
24 TASA INTERNA DE RETORNO Calcular con la funcion de excel
25 TIR MODIFICADO Calcular con la funcion de excel
26 = TIRM ( Año 0 : año3, tasa_activa, tasa reinversion)
27 1) RENDIMIENTO CONTABLE R=
28 R=
29 2) RENDIMIENTO CONTABLE MEDIO RM =
30 RM =
31 3) PERIODO DE RECUPERACION (payback)
32 PAYBACK = En años y fraccion decimal
33 PAYBACK = Aquí Calcular en años, omitiendo la parte decimal
34 PAYBACK = Aquí Calcular los MESES restantes

B 4) D E F G H I J K L
Resultado x Funcion Resultado x Naturaleza
5 CTA DEBE HABER DEUDOR ACREEDOR ACTIVO PASIVO PERDIDA GANANCIA PERDIDA GANANCIA
6 10 200 100
Deudor
Acreedor
Activo
Pasivo
Pèrdida x Funcion
Ganancia x Funcion
Perdida x Naturaleza
Ganancia x Naturaleza
1) CUOTA C
B
3 Prèstamo 13000
4 Tasa anual 10.50%
5 Tasa mensual 0.88%
6 Nro cuotas 15
7 V Futuro 0
8 Tipo 0
9 CUOTA (S/. 928.57)

AÑO CAPITAL INTERESES AMORTIZACION CUOTA SALDO


1 13000 113.75 814.82 928.57 12,185.18
2 12,185.18 106.62 821.95 928.57 11,363.24
3 11,363.24 99.43 829.14 928.57 10,534.10
4 10,534.10 92.17 836.39 928.57 9,697.71
5 9,697.71 84.85 843.71 928.57 8,854.00 4,146.00 496.83
6 8,854.00 77.47 851.09 928.57 8,002.90
7 8,002.90 70.03 858.54 928.57 7,144.36
8 7,144.36 62.51 866.05 928.57 6,278.31
9 6,278.31 54.94 873.63 928.57 5,404.68
10 5,404.68 47.29 881.28 928.57 4,523.40
11 4,523.40 39.58 888.99 928.57 3,634.42
12 3,634.42 31.80 896.77 928.57 2,737.65
13 2,737.65 23.95 904.61 928.57 1,833.04
14 1,833.04 16.04 912.53 928.57 920.51
15 920.51 8.05 920.51 928.57 -

2) CUAL ES INTERES PAGADO EN LA 5ta CUOTA?


(S/. 84.85) =PAGOint ( tasa,periodo,nro_periodos,va )
=PAGOINT( 0.88%, 5, 15, 13 000)
3) EN CUENTO SE AMORTIZO LA DEUDA EN EL 10mo pago?
(S/. 881.28) =PAGOPRIN(tasa,periodo,nro_periodos,va)
=PAGOPRIN( 0.88% , 10, 15, 13 000)
4) CUANTO HEMOS AMORTIZADO ENTRE LA PRIMERA Y QUINTA CUOTAS?
4,146.00 =PAGO.PRINC.ENTRE( 0.88%, 15, 13 000,1, 5 )
=pago.princ.entre(tasa,nro_periodos,va,periodo_inicial,periodo_final)
5) CUANTO HEMOS PAGADO DE INTERESES ENTRE LA PRIMERA Y QUINTA CUOTAS?
496.83 =PAGO.INT.ENTRE( 0.88%, 15, 13 000,1, 5 )
=pago.int.entre(tasa,nro_periodos,va,periodo_inicial,periodo_final)
6) Juan quiere ahorrar 13 000 soles en 10 años a una tasa anual del 6.5%. Cuanto serà la cuota
mensual para llegar a 13 000 soles?
Prèstamo 20,000
Tasa anual 6.50%
Tasa mensual 0.54%
Nro cuotas 120
V Futuro 0 =PAGO ( tasa, nro_periodos,va )
Tipo 0 =pago(6.50%, 120, 20 000)
Cuota (S/. 227.10)

7) TASA DE INTERES EFECTIVA ANUAL


Prèstamo 13,000
Tasa anual 10.50%
Tasa mensual 0.88%
Nro cuotas 15
Periodos en el año 12 =int.efectivo ( interes_nominal, periodos por año )
Tasa Efectiva 0.1102034505 =int.efectivo( 0.88%, 12)

8) TASA NOMINAL
Prèstamo 13,000
Tasa anual 11.02%
Tasa mensual 0.92%
Nro cuotas 15
Periodos en el año 12 =TASA.NOMINAL( Tasa Efectiva, Nro_periodos )
Tasa NOMINAL 10.50% =Tasa,nominal(11.02%,12)

NUMERO DE PERIODOS
TASA ANUAL 10.50%
CUOTA -928.57
PRESTAMO 13000
V FUTURO
TIPO =NPER ( tasa, pago, va )
Nro cuotas 14.9999345017 =NPER( 10.50%/12, --928.57, 13 000, 0, 0 )