FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

GESTIÓN FINANCIERA

TEMA:

ESTADO DE FLUJOS

ALUMNA:

DOCENTE: CPC. JAVIER FLORES TICONA

SEMESTRE:VII

2017
 I. FLUJO DE EFECTIVO EN LA GESTIÓN FINANCIERA

El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la

variación de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.

En otras palabras, se puede decir que el flujo de caja es la acumulación de activos

líquidos en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de
la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.

Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado Estado
del Flujo de Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de efectivo en un cierto
espacio de tiempo.
Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversionistas, administradores y
acreedores entre otros a:

 Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.

 Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
 Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
 Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la empresa.
 II. OBJETIVO:

El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinara la capacidad de la empresa

para generar el activo. con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos
de inversión y expansión.

Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o un análisis de cada una

de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran
utilidad para el diseño de las políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización
de los recursos de la empresa de forma más eficiente.

1. FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Se trata de los cobros procedentes de la adquisición por terceros de títulos o valores

emitidos por la empresa. También se asocia a la compra de recursos concedidos por
entidades financieras o terceros, en forma de préstamos u otros instrumentos de
financiación.

Dentro del flujo de efectivo por actividades de financiación se encuentran los pagos
realizados por amortización o devolución de las cantidades aportadas por ellos. Dentro de
este grupo también se encuentran los pagos a favor de los accionistas de dividendos.

2. FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

 Se refiere a los pagos cuyo origen es la adquisición de activos no corrientes, otros
activos no incluidos en el efectivo y otros activos líquidos equivalentes.

Es decir, aquellos como los inmovilizados intangibles, materiales, inversiones

inmobiliarias o inversiones financieras. Comprende además los cobros procedentes de su
amortización al vencimiento.

3. FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES DE

EXPLOTACIÓN

Estos son los flujos ocasionados por las actividades que constituyen la principal fuente
de ingresos de la empresa. También aquellos originados por otras actividades que no
puedan ser calificadas como inversión o financiación

ESTADO DE FLUJO EN EFECTIVO

ACTIVIDAD DE OPERACIÓN ACTIVIDAD DE INVERSIÓN ACTIVIDAD DE

Entradas y salidas de efectivo
Cobros de efectivo por la venta de
bienes
y servicios, incluyendo los ingresos
por
cobranzas o ventas de cuentas y
documentos por cobrar a largo plazo
a los
clientes que originaron esas ventas.
· Ingresos de efectivo por cobros de
préstamos u otros documentos de
deuda
e intereses sobre títulos y dividendos.
· Montos recibidos por arreglo de una
demanda.
Salidas de efectivo
· Pagos en efectivo para adquirir
materia
prima o bienes para la venta,
incluyendo
los pagos principales a los
proveedores
sobre cuentas y documentos por
pagar a
corto y largo plazo por estos
conceptos.
· Pagos en efectivo a otros
proveedores y
empleados por otros bienes y
servicios.
FINANCIAMIENTO
Entradas de efectivo Entradas de efectivo
· Ingresos por cobranzas de · Ingresos por la emisión de nuevas
préstamos acciones o nuevos aportes.
realizados por la entidad y los · Ingresos provenientes por la
documentos de deuda de otras emisión de
entidades bonos, hipotecas u otros títulos,
que fueron comprados por la valores y
empresa. préstamos a corto y largo plazo.
· Ingresos por la venta de acciones de Salidas de efectivo
otras entidades y por los retornos de · Pagos de dividendos, utilidades y
la otras
inversión de esos documentos. atribuciones para los propietarios,
· Ingresos por venta de inmuebles, incluyendo desembolsos para la
maquinaria y equipo. recompra
· Beneficios relacionados con arreglo de acciones.
de · Cancelación y amortización de
seguros: beneficio de seguro de un préstamos
edificio por daños o destrucción. obtenidos.
Salidas de efectivo · Otros pagos de principal a los
· Pagos por préstamos realizados por acreedores
la o a quienes hayan otorgado créditos a
empresa por adquisición de largo plazo.
documentos
de deuda de otras entidades.
· Pagos por adquisición de acciones
de
otras entidades.
· Pagos por adelantado, cuota inicial
u
· Pagos en efectivo al estado por
impuestos, contribuciones, multas,
etc.
· Pagos en efectivo de intereses a
prestamistas y otros acreedores.
otros montos pagados al momento de
la
compra o inmediatamente antes o
después de la compra de inmuebles,
maquinaria o equipo.