Formulario de Ratios Financieros.

I) Ratios de Liquidez.

Razón Corriente (ratio circulante) = Activo Circulante

Pasivo Circulante

Razón Ácida = Activo Circulante - Inventario.

Pasivo Circulante

Razón Ácida. (Método alternativo) = Disponible + CxC

Pasivo Circulante

Capital de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante.

II) Ratios de Endeudamiento y Solvencoa.

EXPLICAR PATRIMONIO NETO (COMO ESTA SUSTENTADO)

Leverage = Pasivo Exigible

Patrimonio

Endeudamiento sobre los Activos = Pasivo Exigible

Activo Total

Solvencia = Patrimonio Neto

Total de activo

III) Ratios de Rentabilidad.

Margen de Explotación = Resultado de la Explotación

Ventas

Margen Bruto = Margen Bruto

Ventas

Margen Operacional Neto= Resultado Operacional Neto

Ventas

Margen Neto = Resultado Final (o Neto)

Ventas

ROA = Rentabilidad sobre la Inversión = Resultado Final (o Neto)

Activos Totales

Resultado Final x Ventas = Resultado Final

 Ventas Activos Totales Activos Totales

Margen Neto x Rotación de Activos = ROA

ROE = Rentabilidad sobre le Patrimonio = Resultado Final

Patrimonio
EBIDTA= EBIDTA
Ventas

RFE= RESULTADO FUERA DE LA EXPLOTACION

Ventas

RFE= RESULTADO FUERA DE LA EXPLOTACION

UTILIDAD NETA

IV) Ratios de Eficiencia.

Rotación del Activo Total = Ventas

Activos Totales

Rotación de Inventarios = Costo de Ventas

Inventario (Existencias)

Permanencia del Inventario = 360

Rotación de Inventario

Rotación de CxC = Ventas

CxC

Permanencia CxC = 360

Rotación de CxC

Rotación de CxP = Compras del Período

CxP

Permanencia CxP = 360

Rotación CxP

Ciclo de Conversión Neto = Perm. Inventario + Perm. CxC – Perm. CxP

V) Ratios de Cobertura Financiera.

Cobertura de Gastos Financieros = EBITDA

Gastos Financieros

Cobertura Deudas de Corto Plazo = EBITDA

Gastos Financieros + Vencimientos C/P

Vencimientos C/P = Vcto. Banco CP del LP + Oblig. Publico CP + Leasing CP

EBITDA = Resultado Operacional +/- Cualquier Ingreso o Gasto que no sea Flujo de Efectivo

Cobertura de Pasivo Exigible= P.Exig.

EBIDTA

Capacidad de Pago= GENERACION 0PERATIVA

12

GENERACION 0PERATIVA= UTILIDAD NETA-DEPRECIACION +/- CM –INGRESOS FUERA DE

LA EXPLOTACION +EGRESO FUERA DE LA EXPLOTACION.

VI) Ratios de Mercado.

Relación Valor Libro y Valor Bolsa = Valor Bolsa o de Mercado de la Acción

Valor Libro de la Acción

Relación Precio de Mercado y Utilidad por Acción = Precio de Mercado de la Acción

Utilidad por Acción

Participación de Mercado (Market Share) = Ventas de la Empresa

Ventas de la Industria