Tamaño del Mercado (Diapositiva 6)

El tamaño del mercado es de 15.176 unidades: Cali 3.084 viviendas,

Palmira, de 3,930 y Buenaventura 4.052 unidades

Participación en el Mercado (Diapositiva 6)

Se espera tener una participación del 10%, correspondiente a 1.518 unidades

Demanda Potencial (Diapositiva 6)

El número de compradores son las 82 empresas registradas en la Cámara

Colombiana de la Construcción de la ciudad de Cali.

De la información encontrada en las encuestas, se encontró que estas empresas

pagan entre $651,000 y $750,000 por clóset; por lo cual tomaremos el valor intermedio,

es decir: $700,500. También se observó que el 46% de las Empresas constructoras

utilizan siempre clósets en sus obras, por lo tanto, se utilizará este dato como la cantidad

promedio de consumo per cápita en el mercado, el 46% de 82 son: 38 empresas.

La Demanda Potencial es:

Q = 82 * $700,500 * 38 = $2.182.758.000

Análisis de la oferta y de la competencia (Diapositiva 6)

En Santiago de Cali existen empresas pequeñas, medianas y grandes que

atienden el mercado de los clósets para las compañías constructoras de viviendas. Entre

las grandes están incluidas Pizano, en las medianas Oben Muebles Ltda.,y entre las

pequeñas las que más sobresalen son Maderkit, Leo Frank Muebles yKarnar y Cia

Ltda., estos serán considerados como los posibles competidores de Ebanistería

Dary S.A.S.
 Clientes (Diapositiva 7)

Ebanistería Dary se centrará en atender las empresas constructoras de

soluciones de vivienda que estén registradas en la Cámara de Comercio de Cali y

Buenaventura, y realicen sus actividades en estos municipios y sus áreas de influencia-

El cliente minorista, es aquel que decida acercarse a nuestras instalaciones a

solicitar un clóset.

Punto de Equilibrio (Diapositiva7)

Es una medida que indica las unidades que debe vender una empresa para

absorber los costos fijos derivados de su propia operación. Este dato es relevante

para determinar el momento en el que las ventas comenzarán a generar utilidades a la

compañía.

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
PUNTO DE EQUILIBRIO 18 16 18 16 20 16 18 16 18 16 18 27 83 4 26 43 60

Distribución del Producto (Diapositiva 7)

La empresa manejará un sistema de justo a tiempo, mediante el cual, los

inventarios estarán sujetos a los pedidos de las empresas constructoras, reduciendo

al máximo el almacenamiento de los tableros aglomerados.

Para el despacho, se utilizarán vehículos alquilados, los cuales deben estar

adecuados para que la mercancía no quede expuesta a las incidencias del medio

ambiente como rayos solares, lluvia, polvo, humedad, etc.

Mercado Potencial del Proyecto (Diapositiva 7)

De acuerdo al mercado objetivo establecido, serían aquellas empresas

constructoras que no incluyen clósets en los proyectos de construcción de viviendas

que realizan; los cuales, según los resultados de la encuesta son cero, así que los
clientes potenciales restantes son las personas naturales que contraten

directamente la elaboración de los clósets.

Estrategias de Mercadeo (Diapositiva 7)

Lo primero a tener en cuenta es el nombre de la empresa Ebanistería Dary, el

cual se escogió por la tradición en el sector de la carpintería artesanal, al asociar la

forma en que de generación en generación se trasladan los conocimientos del arte de la

ebanistería, como un legado noble que debe perdurar.

El Logo es en madera para que se asemeje a la tranquilidad del campo y marque

la diferencia del sitio donde se proporcionarán soluciones para el almacenamiento y

acomodación de prendas de vestir u objetos de uso en el hogar.

El Slogan es: “La mejor opción en tu hogar”,el cual genera en los clientes una

sensación de confiabilidad, que les da la seguridad de que no deben buscar otras

opciones, porque ya tienen la solución que estaban buscando.

Promoción (Diapositiva 7)

El producto se promocionará por medio de un catálogo que se explicará

personalmente a los representantes de las empresas constructoras. Se suministrarán

descuentos por volúmenes de compra o por pronto pago, aplicando conceptos

especiales para motivar la venta como la agilidad, calidad de los materiales y

cumplimiento en el cronograma destinado para la instalación de los clósets. Estos

se harán una vez analizado el negocio, para determinar qué descuento se le puede dar y

en qué condiciones.

Proyección de Ventas (ver tabla Excel)

 VENTAS Y COSTOS EN PESOS
UNIDADES
ENE FEB MAR APR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
Closet 1 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 33 143 146 149 152 155
closet 2 0 0 0 0 25 0 0 0 0 0 0 0 25 26 26 27 27
Closet 3 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 33 143 146 149 152 155
TOTAL 20 20 20 20 45 20 20 20 20 20 20 66 311 317 324 330 337

PRECIO DE VENTA
Closet 1 540.000 540.000 540.000 540.000 540.000 540.000 540.000 540.000 540.000 540.000 540.000 540.000 540.000 583.200 629.856 680.244 734.664
closet 2 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 864.000 933.120 1.007.770 1.088.391
Closet 3 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 756.000 816.480 881.798 952.342
COSTO UNITARIO
Closet 1 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 485.670 509.954 535.452 562.224
closet 2 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 485.670 509.954 535.452 562.224
Closet 3 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 462.543 485.670 509.954 535.452 562.224
VENTAS TOTALES
Closet 1 5.400.000 5.400.000 5.400.000 5.400.000 5.400.000 5.400.000 5.400.000 5.400.000 5.400.000 5.400.000 5.400.000 17.820.000 77.220.000 85.065.552 93.708.212 103.228.966 113.717.029
closet 2 0 0 0 0 20.000.000 0 0 0 0 0 0 0 20.000.000 22.032.000 24.270.451 26.736.329 29.452.740
Closet 3 7.000.000 7.000.000 7.000.000 7.000.000 7.000.000 7.000.000 7.000.000 7.000.000 7.000.000 7.000.000 7.000.000 23.100.000 100.100.000 110.270.160 121.473.608 133.815.327 147.410.964
TOTAL 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 32.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 40.920.000 197.320.000 217.367.712 239.452.272 263.780.622 290.580.734

COSTOS TOTALES
Closet 1 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 15.263.926 66.143.679 70.839.880 75.869.512 81.256.247 87.025.440
closet 2 0 0 0 0 11.563.580 0 0 0 0 0 0 0 11.563.580 12.384.594 13.263.901 14.205.638 15.214.238
Closet 3 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 4.625.432 15.263.926 66.143.679 70.839.880 75.869.512 81.256.247 87.025.440
TOTAL 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 20.814.444 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 30.527.852 143.850.938 154.064.355 165.002.924 176.718.131 189.265.119

COSTO UNITARIO SIN MDO Y SIN CIF

Closet 1 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 380.946 399.994 419.993 440.993
closet 2 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 380.946 399.994 419.993 440.993
Closet 3 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 362.806 380.946 399.994 419.993 440.993
COSTOS TOTALES SIN MDO Y SIN CIF
Closet 1 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 11.972.598 51.881.258 55.564.827 59.509.930 63.735.135 68.260.330
closet 2 0 0 0 0 9.070.150 0 0 0 0 0 0 0 9.070.150 9.714.131 10.403.834 11.142.506 11.933.624
Closet 3 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 3.628.060 11.972.598 51.881.258 55.564.827 59.509.930 63.735.135 68.260.330
TOTAL 7.256.120 7.256.120 7.256.120 7.256.120 16.326.270 7.256.120 7.256.120 7.256.120 7.256.120 7.256.120 7.256.120 23.945.196 112.832.666 120.843.785 129.423.694 138.612.776 148.454.283

Localización del Proyecto (Diapositiva 8)

La ubicación será en el Distrito de Buenaventura, en la comuna 11, en el

barrio el Dorado, situado en la zona Continental de la Ciudad. Este barrio cuenta

con los servicios públicos domiciliarios (acueducto, energía, telefonía internet)

alcantarillado, gas, servicio de acueducto, el cual es abastecido con el agua y

manejo de desperdicios)

La comuna 11 cuenta con 10 barrios, se caracteriza por su vocación

comercial, es importante anotar que en ella se concentra gran parte de los negocios

dedicados a la comercialización de materiales para la construcción y depósitos de

maderas, lo que potencializa favorablemente a la Ebanistería, ya que la pone justo

en el lugar donde se mueve el sector de la construcción, siendo esto, de por sí una

ventaja publicitaria, pues será inevitable que vean la empresa y que, al menos por

curiosidad pregunten qué opciones se tiene para ellos. Esta cercanía también

favorece la compra y traslado de materiales, facilitando el proceso de traslado de

materia prima, reduciendo costos y tiempo.

Las vías de acceso al barrio el Dorado se encuentran actualmente pavimentadas,

y la ubicación de la empresa la conecta directamente a la Avenida Simón Bolívar, lo que

le permite acceder fácilmente hacia la Isla y Continente del Distrito de Buenaventura.

 Tamaño del Proyecto (Diapositiva 8)

El producto se enfocará a las obras y proyectos que se adelantan para los

estratos 3 y 4, que requieren de diseños modernos, cómodos y con buenos

terminados.
Estudio Financiero
Inversión
INVERSIÓN EN PESOS
VALOR VALOR
ITEM CANTIDAD
UNITARIO TOTAL
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
Escritorio 2 310.000 620.000
Silla de Escritorio, Ergonómica 2 140.000 280.000
Aviso fachada 1 80.000 80.000
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 980.000
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES
Equipo de Computo 2 1.200.000 2.400.000
Impresora 1 280.000 280.000
TOTAL EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIÓN 2.680.000
MAQUINARIA Y EQUIPO
Sierra Circular manual Black & Decker 4 1.200.000 4.800.000
Taladro Bosch 4 280.000 1.120.000
Ruteadora Bosch 172 - 1/4 pulgada 4 300.000 1.200.000
Acolilladora Karson 8-1/4 pulgada 4 250.000 1.000.000
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 8.120.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 11.780.000
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCION
Cámara de Comercio 1 400.000 400.000
Uso del Suelo 1 75.000 75.000
Sayco y Acinpro 1 100.000 100.000
Registro Higiene y Sanidad 1 120.000 120.000
Bomberos 1 199.000 199.000
Certificado de Existencia y representación legal 1 4.300 4.300
Inscripción de Libros 1 24.000 24.000
Derechos de Inscripción 1 32.000 32.000
Otros: Formularios, Autenticaciones, 1 20.000 20.000
TOTAL GASTOS DE CONSTITUCIÓN 974.300
ACTIVOS NO DEPRECIABLES
Destornillador de pala 4 25.000 100.000
Destornillador de estrella 4 25.000 100.000
Prensas en C 4 35.000 140.000
Flexómetro 4 12.000 48.000
Nivel en aluminio de 12 pulgadas 4 20.000 80.000
Alicate de 7 pulgadas 4 19.000 76.000
Escuadra fija de 8 pulgadas 4 21.000 84.000
Formón de ¾ de pulgada 4 30.000 120.000
Segueta 4 24.000 96.000
Cepillo carpintero 4 Grip Well 4 65.000 260.000
Teléfono de mesa 2 85.000 170.000
Silla para visitantes 2 72.000 144.000
Mesa de Trabajo con entrepaño inferior 1 60.000 60.000
Lámparas de riel fluorescente 2 metros Apolo Nippon 3 35.000 105.000
TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 1.583.000
ACTIVOS INTANGIBLES
Licencia de office 2 229.999 459.998
Licencia de antivirus 1 109.900 109.900
Estudio del Proyecto 1 3.000.000 3.000.000
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 3.569.898
ADECUACIONES
Adecuaciones 1 950.000 950.000
TOTAL ADECUACIONES 950.000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 7.077.198
CAPITAL DE TRABAJO
Nóminas 1 4.136.328 4.136.328
Gastos de administración 1 804.900 804.900
Gastos de ventas 1 1.454.100 1.454.100
Inventarios 1 1.531.798 1.531.798
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 7.927.126
TOTAL INVERSIÓN 26.784.324
Préstamo Familiares 5.000.000
TOTAL INVERSIÒN 21.784.324
% Inversión a financiar 91,81%
INVERSIÓN A FINANCIAR 20.000.000
Meses a diferir 12
VALOR DIFERIDO MENSUAL 589.767
cuotas préstamo familiar 416.667
Balance General proforma

Tabla 1 Balance General proforma (No se encuentra en la presentación en power

point)
BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
BALANCE
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INICIAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja bancos 7.927.126 -296.330 -5.002.949 -1.349.325 7.846.838 23.049.462
Cuentas por cobrar o deudores 0 0 0 0 0 0
Inventarios 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7.927.126 (296.330) (5.002.949) (1.349.325) 7.846.838 23.049.462
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 2.680.000 2.680.000 2.680.000 2.680.000 2.680.000 2.680.000
MAQUINARIA Y EQUIPO 8.120.000 8.120.000 8.120.000 8.120.000 8.120.000 8.120.000
(-) Depreciación 0 2.258.000 4.516.000 6.774.000 9.032.000 11.290.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 11.780.000 9.522.000 7.264.000 5.006.000 2.748.000 490.000
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 7.077.198 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 7.077.198 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 18.857.198 9.522.000 7.264.000 5.006.000 2.748.000 490.000
TOTAL ACTIVOS 26.784.324 9.225.670 2.261.051 3.656.675 10.594.838 23.539.462
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por pagar o acreedores 0 0 0 0 0 0
Cesantias por pagar 0 1.957.664 2.133.854 2.325.901 2.535.232 2.763.403
Intereses a las cesantias por pagar 0 234.920 256.062 279.108 304.228 331.608
Impuesto de renta por pagar 0 2.587.266 0 1.211.693 3.069.579 5.237.248
IVA o impuesto nacional al consumo por pagar 0 0 0 0 0 0
ICA por pagar 0 1.973.200 2.173.677 2.394.523 2.637.806 2.905.807
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 6.753.050 4.563.593 6.211.224 8.546.845 11.238.067
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones financieras 20.000.000 17.231.864 13.951.624 10.064.538 5.458.342 (0)
Préstamo Familiares 5.000.000 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 25.000.000 17.231.864 13.951.624 10.064.538 5.458.342 (0)
TOTAL PASIVOS 25.000.000 23.984.914 18.515.217 16.275.762 14.005.187 11.238.067
PATRIMONIO
Capital social 1.784.324 1.784.324 1.784.324 1.784.324 1.784.324 1.784.324
Utilidad acumulada 0 -17.319.748 -18.814.669 -15.543.099 -7.255.235 6.885.336
Reserva legal acumulada 0 776.180 776.180 1.139.688 2.060.561 3.631.736
TOTAL PATRIMONIO 1.784.324 (14.759.244) (16.254.165) (12.619.087) (3.410.350) 12.301.396
PASIVO + PATRIMONIO 26.784.324 9.225.670 2.261.051 3.656.675 10.594.838 23.539.462

0 0 0 0 0 0
 Estado de Resultados
Tabla 2 Estado de Resultados
ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN
INGRESOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 32.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 40.920.000 197.320.000 217.367.712 239.452.272 263.780.622 290.580.734
CMV 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 20.814.444 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 30.527.852 143.850.938 154.064.355 165.002.924 176.718.131 189.265.119
Utilidad Bruta 3.149.136 3.149.136 3.149.136 3.149.136 11.585.556 3.149.136 3.149.136 3.149.136 3.149.136 3.149.136 3.149.136 10.392.148 53.469.062 63.303.357 74.449.348 87.062.491 101.315.615
EGRESOS
NóminA 2.912.500 2.912.500 2.912.500 2.912.500 2.912.500 2.912.500 2.912.500 2.912.500 2.912.500 2.912.500 2.912.500 2.912.500 34.949.996 38.095.496 41.524.090 45.261.259 49.334.772
Gaastos Administración 1.453.039 1.250.000 1.453.039 1.250.000 1.453.039 1.250.000 1.453.039 1.250.000 1.453.039 1.250.000 1.453.039 1.250.000 16.218.234 17.677.875 19.268.884 21.003.083 22.893.361
Gastos de Ventas 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 1.740.000 1.896.600 2.067.294 2.253.350 2.456.152
Gastos Depreciación 188.167 188.167 188.167 188.167 188.167 188.167 188.167 188.167 188.167 188.167 188.167 188.167 2.258.000 2.258.000 2.258.000 2.258.000 2.258.000
Gastos Diferidos 589.767 589.767 589.767 589.767 589.767 589.767 589.767 589.767 589.767 589.767 589.767 589.767 7.077.198 0 0 0 0
ICA 124.000 124.000 124.000 124.000 324.000 124.000 124.000 124.000 124.000 124.000 124.000 409.200 1.973.200 2.173.677 2.394.523 2.637.806 2.905.807
TOTAL EGRESOS 5.412.472 5.209.433 5.412.472 5.209.433 5.612.472 5.209.433 5.412.472 5.209.433 5.412.472 5.209.433 5.412.472 5.494.633 64.216.628 62.101.648 67.512.791 73.413.499 79.848.092
UTILIDAD OPERACIONAL (2.263.336) (2.060.297) (2.263.336) (2.060.297) 5.973.084 (2.060.297) (2.263.336) (2.060.297) (2.263.336) (2.060.297) (2.263.336) 4.897.515 (10.747.566) 1.201.709 6.936.557 13.648.992 21.467.523
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros préstamo 284.915 281.878 278.799 275.675 272.507 269.293 266.034 262.729 259.376 255.975 252.527 249.029 3.208.736 2.696.631 2.089.786 1.370.675 518.529
Gastos Financieros préstamo familiar 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 284.915 281.878 278.799 275.675 272.507 269.293 266.034 262.729 259.376 255.975 252.527 249.029 3.208.736 2.696.631 2.089.786 1.370.675 518.529
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (2.548.251) (2.342.175) (2.542.135) (2.335.972) 5.700.577 (2.329.590) (2.529.370) (2.323.026) (2.522.712) (2.316.272) (2.515.863) 4.648.487 (13.956.302) (1.494.921) 4.846.771 12.278.317 20.948.994
Impuestos de Renta 0 0 0 0 1.425.144 0 0 0 0 0 0 1.162.122 2.587.266 0 1.211.693 3.069.579 5.237.248
UTILIDAD NETA DESPUÉS DE IMPUESTOS (2.548.251) (2.342.175) (2.542.135) (2.335.972) 4.275.433 (2.329.590) (2.529.370) (2.323.026) (2.522.712) (2.316.272) (2.515.863) 3.486.365 (16.543.568) (1.494.921) 3.635.078 9.208.738 15.711.745
Reserva Legal 0 0 0 0 427.543 0 0 0 0 0 0 348.637 776.180 0 363.508 920.874 1.571.175
UTILIDAD DEL EJERCICIO (2.548.251) (2.342.175) (2.542.135) (2.335.972) 3.847.890 (2.329.590) (2.529.370) (2.323.026) (2.522.712) (2.316.272) (2.515.863) 3.137.729 (17.319.748) (1.494.921) 3.271.570 8.287.864 14.140.571
UTILIDADAD ACUMULADA (17.319.748) (18.814.669) (15.543.099) (7.255.235) 6.885.336
RESERVA LEGAL ACUMULADA 776.180 776.180 1.139.688 2.060.561 3.631.736

Presupuesto Flujo de Caja

Tabla 3 Presupuesto de Caja

ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN
INGRESOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Recaudos 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 32.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 40.920.000 197.320.000 217.367.712 239.452.272 263.780.622 290.580.734
iva cobrado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 32.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 12.400.000 40.920.000 197.320.000 217.367.712 239.452.272 263.780.622 290.580.734
EGRESOS
NóminA 2.492.439 2.492.439 2.492.439 2.492.439 2.492.439 3.471.271 2.492.439 2.492.439 2.492.439 2.492.439 2.492.439 4.361.750 32.757.412 37.898.163 41.308.998 45.026.808 49.079.220
Gaastos Administración 1.453.039 1.250.000 1.453.039 1.250.000 1.453.039 1.250.000 1.453.039 1.250.000 1.453.039 1.250.000 1.453.039 1.250.000 16.218.234 17.677.875 19.268.884 21.003.083 22.893.361
Gastos de Ventas 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 145.000 1.740.000 1.896.600 2.067.294 2.253.350 2.456.152
IVA PAGADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IVA TOTAL AL FLUJO DE CAJA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IMPUESTO DE RENTA 0 2.587.266 0 1.211.693 3.069.579
ICA 0 1.973.200 2.173.677 2.394.523 2.637.806
PAGOS 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 20.814.444 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 9.250.864 30.527.852 143.850.938 154.064.355 165.002.924 176.718.131 189.265.119
TOTAL EGRESOS 13.341.342 13.138.303 13.341.342 13.138.303 24.904.923 14.117.135 13.341.342 13.138.303 13.341.342 13.138.303 13.341.342 36.284.601 194.566.585 216.097.459 229.821.777 248.607.588 269.401.238
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL (941.342) (738.303) (941.342) (738.303) 7.495.077 (1.717.135) (941.342) (738.303) (941.342) (738.303) (941.342) 4.635.399 2.753.415 1.270.253 9.630.495 15.173.034 21.179.496
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Gastos Financieros préstamo 284.915 281.878 278.799 275.675 272.507 269.293 266.034 262.729 259.376 255.975 252.527 249.029 3.208.736 2.696.631 2.089.786 1.370.675 518.529
Amortización Préstamo 213.158 216.194 219.274 222.398 225.566 228.779 232.039 235.344 238.697 242.097 245.546 249.044 2.768.136 3.280.241 3.887.085 4.606.196 5.458.342
Gastos Financieros préstamo familiar 0
Amortización préstamo familiar 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 5.000.000
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 914.739 914.739 914.739 914.739 914.739 914.739 914.739 914.739 914.739 914.739 914.739 914.739 10.976.871 5.976.871 5.976.871 5.976.871 5.976.871
FLUJO DE CAJA NETO (1.856.082) (1.653.043) (1.856.082) (1.653.043) 6.580.338 (2.631.875) (1.856.082) (1.653.043) (1.856.082) (1.653.043) (1.856.082) 3.720.659 (8.223.456) (4.706.618) 3.653.624 9.196.163 15.202.625
Saldo inicial Caja 7.927.126 6.071.044 4.418.001 2.561.920 908.877 7.489.215 4.857.341 3.001.259 1.348.216 (507.865) (2.160.908) (4.016.990) 7.927.126 (296.330) (5.002.949) (1.349.325) 7.846.838
Saldo Final Caja 6.071.044 4.418.001 2.561.920 908.877 7.489.215 4.857.341 3.001.259 1.348.216 (507.865) (2.160.908) (4.016.990) (296.330) (296.330) (5.002.949) (1.349.325) 7.846.838 23.049.462

Análisis del Flujo de Caja (VPN y TIR)

Tabla 4 VAN y TIR

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(1.784.324) (8.223.456) (4.706.618) 3.653.624 9.196.163 15.202.625
CDO(%) 9,00%

VPN ($) 5.926.479

TIR (%) 22,33%
 Al evaluar la rentabilidad de este proyecto, se observa que los valores futuros

proyectados en el flujo neto de caja (años 1 al 5), traídos al día de hoy, con una tasa de

inflación del 9%, cubren el valor de la inversión y generan un excedente de $5.926.479.

Adicionalmente, al evaluar la tasa de rentabilidad promedio que recibiría el accionista,

al invertir en este proyecto, sería de 22,33%, mayor al CDO qué es del 9%, por tanto el

proyecto es viable. Se toma una tasa de inflación del 9%, porque de acuerdo a la revista

dinero, a junio de este año, la inflación de los últimos 12 meses era de 8.6%.

Análisis de Indicadores Financieros

Tabla 5 Análisis de Indicadores Financieros

Indicador Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Interpretación y Análisis

Si la empresa tuviera que pagar inmediatamente todas sus deudas a corto plazo,
Razón Corriente -0,04 -1,10 -0,22 0,92 2,05
podría hacerlo utilizando sus activos corrientes a partir del año 4

Capital Neto de La empresa contaría con capital de trabajo neto que le permita cancelar o cubrir sus
-$ 7.049.380 -$ 9.566.542 -$ 7.560.549 -$ 700.007 $ 11.811.396
Trabajo obligaciones de corto plazo a partir del año 5.

RENDIMIENTO
-179,32% -66,12% 99,41% 86,92% 66,75% A partir del año 3 cada peso de los activos empieza a genera rendimiento
SOBRE ACTIVOS

RENDIMIENTO
SOBRE 112,09% 9,20% -28,81% -270,02% 127,72% Solamente en el año 5 cada peso del patrimonio empieza a generar rendimiento
PATRIMONIO

Margen Neto de
-8,4% -0,7% 1,5% 3,5% 5,4% A partir del año 3 ya el márgen neto empieza a ser positivo
Utilidad