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UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR
FACULTAD DE INGENIERIA Y ARQUITECTURA

ESCUELA DE INGENIERIA CIVIL

PROGRAMA DE ASIGNATURA

FORMULACION DE PROYECTOS

I GENERALIDADES
Código : FDP 115

Prerrequisito : PLANEAMIENTO Y ADMINISTRACIÓN DE

OBRAS II.

Co-requisito : PLANEAMIENTO Y ADMÓN. DE OBRAS III

Carrera : INGENIERIA CIVIL.

Número de horas / ciclo : 80

Número horas teóricas semanales : 4

Número horas practicas semanales : 2

Duración del ciclo : 16 semanas

Duración hora clase : 50 minutos

Unidades valorativas : 4

Ciclo : 1/2015

II DESCRIPCION DE LA ASIGNATURA
La asignatura consiste en proporcionar al estudiante las técnicas para determinar la factibilidad
técnica, mercado, organizacional, financiera y económica, y social de un proyecto de inversión,
 2

etc. Se hace a través de exposiciones y análisis de casos prácticos.

III OBJETIVOS GENERALES

1- Conocer las teorías y técnicas básicas para la formulación y evaluación de proyectos de
inversión.
2- Comprender la interrelación de la ingeniería civil con el proceso de formulación y
evaluación de proyectos.
3- Aplicar los conceptos aprendidos a la solución de problemas nacionales a través de casos
reales.

IV METODOLOGIA DE LA ENSEÑANZA
Para lograr los objetivos, el método a seguir en la asignatura está integrado por tres partes: 1-
Consiste en la exposición, por parte del catedrático, de la metodología general para la
formulación y evaluación de un proyecto.
2-Consiste en la exposición, por parte de los alumnos de proyectos reales ya formulados o
implementados.
3- Consiste en la formulación de un proyecto por parte de los estudiantes.

V CONTENIDO.
UNIDAD CONTENIDO DURACION

H. CLASE H. DISC.

1- GENERALIDADES. 1.1- Globalización económica y 2

ecológica.
1.2- Planes de desarrollo, 2
programas y proyectos
1.3- Concepto de proyectos. 2
1.4- Aspectos insatisfechos de la
2
actividad de proyectos.
1.5- Tipos de proyectos. 4

2- ETAPAS DE UN 4
2.1-El ciclo de un proyecto y sus
PROYECTO.
etapas.
 3

2.2- Proyecto y proceso decisorio. 4

2.3 Componentes de un estudio de

pre factibilidad, factibilidad y diseño
4
final.

3-ESTUDIO DE 4
3.1-Demanda.
MERCADO.
2
3.2-Oferta.
2
3.3- precios.
2
3.4 Comercialización.
2

4
4.1- Alcance del estudio teórico y
4-LA INGENIERÍA DEL
tamaño.
PROYECTO.
4.2- Proceso y localización. 4 2
4.3- Valoración económica de las 4
variables.

5.1- Aspectos organizacionales.

2
5-LA ORGANIZACIÓN
5.2- Sistemas y procedimientos
administrativos. 2

5.3- Estudios legales. 2

6.1- La inversión. 2 4
6- EL ESTUDIO
FINANCIERO. 2
6.2- Flujo de fondos y
financiamiento.

6.3- Evaluación financiero.

2 4
 4

7- EVALUACIÓN 7.1- Descripción general. 2

ECONÓMICA Y
7.2- Evaluación ex – arte. 2 2
SOCIAL.
7.3- Evaluación ex – post. 4

VI EVALUACIONES
Las evaluaciones y ponderaciones de los contenidos del curso se distribuirán de la siguiente
forma:

* Primera evaluación parcial : Exposición de un caso 20% 23-03-17(Jueves)(.23.24,28

* Segunda evaluación parcial : Unidades 1, 2, 3 20% 20-04-17 (Jueves)

* Tercera evaluación parcial : Unidades 4, 5 y 6 20% 18-05-17 (Jueves)

* Cuarta evaluación parcial : Unidades 6 y 7 20% 01-06-17(Jueves)

*Quinta evaluación parcial : Elaboración de un perfil 20% 16-06-17(Viernes)

Totales 100%
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VII BIBLIOGRAFIA

1- Sapag Chain, Nassir y Sapag Chain, Reinaldo.

Preparación y evaluación de proyectos.

Ed. McGraw Hill, cuarta edición, Chile. 2000.

2- Urbina Baca, G.
Formulación y evaluación de proyectos.

Editorial Mac Graw Hill, Segunda edición.

3- Fontaine, Ernesto R.

Evaluación social de proyectos.

Editorial Alfaomega, doceava edición. 1999.

4- Ajenjo, Alberto Domingo.

Dirección y gestión de proyectos. Un enfoque práctico.

Editorial Alfaomega, 2a Edicion. 2006.

5- Hernández Hernández, Abraham et al.

Formulación y evaluación de proyectos de inversión.

Edi9torial Thomson. 5a Edición.2005.

6- Escalante Molina, G., Mauricio.

Metodología para la formulación y evaluación de proyectos de inversión real

para empresarios osados.

Universidad Luterana Salvadoreña, 1a Edición. 2005.

7- Murcia Murcia, Julio Darío et al.

Proyectos, formulación y criterios de evaluación.

Editorial Alfaomega. 1a Edición, 2009.

 6

8- Guido, Jack y Clements, James P.

Administración exitosa de proyectos.

Editorial Cenage Learning. 3a Edición, 2007.

9- Cañas Martinez, Balbino Sebastián.

Manual para formulación, evaluación y ejecución de proyectos.

2006. Impreso en El Salvador.

UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

Facultad de Ingeniería y Arquitectura

D e p a r t a m e n t o d e C o n s t r u c c i ó n y V í a s Te r r e s t r e s

Escuela de Ingeniería Civil

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GUION DE CLASES DE
FORMULACION DE PROYECTOS

Docente: Ing. José Ranulfo Cárcamo y Cárcamo

FORMULACION DE PROYECTOS.

1.- GENERALIDADES.

1.1 GLOBALIZACION ECONOMICA Y ECOLOGICA.

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LA GLOBALIZACION ECONOMICA: Es la creación de un mercado mundial en el que

circulan libremente los capitales financiero, comercial y productivo.

EL CAPITAL FINANCIERO: Es el dinero, los préstamos y créditos internacionales, la

inversión extranjera.

EL CAPITAL PRODUCTIVO: Es el dinero que se invierte en las materias primas,

bienes de capital (máquinas, herramientas, edificios, …) y la mano de obra.

EL CAPITAL COMERC IAL: Son los bienes y servicios.

BIENES: Alimentos, vestuario, aparatos electrodomésticos,…

SERVICIOS: Energía eléctrica, salud, educación, profesionales,…

Objetivos de la globalización:

La libre movilidad del capital.

Crear un solo mercado mundial.

La globalización es la culminación del proceso histórico de expansión del

capitalismo y el efecto de sus propias leyes económicas:

La centralización: acumulación externa del capital a escala mundial.

La concentración: acumulación interna del capital a escala mundial.

 9

Los principales impulsores de la globalización son los bancos y las empresas

multinacionales

La globalización no solucionará los graves problemas ecológicos que afectan al

planeta, al contrario, estos problemas se harán más graves con el proceso de
globalización de la economía.

El desarrollo del capitalismo destruye el medio ambiente y daña gravemente la

ecología en el mundo, porque está basado en la industrialización que supone la
transformación de los recursos naturales en productos.

RECURSOS NATURALES: Minerales, petróleo, bosques, agua, etc.

El uso y consumo de los productos industrializados daña gravemente el medio

ambiente: Las fábricas, los automóviles, el aire acondicionado, etc., contaminan el
aire.

El estrechamiento de la capa de ozono, la reducción de la biodiversidad, el

recalentamiento de la tierra, son problemas del planeta y de todos los que vivimos
en él.

La globalización no tiene por qué ser un fenómeno negativo. Los problemas

económicos, ecológicos, políticos, etc., son tan graves y tan extendidos por el
mundo que es necesario soluciones globales.

A problemas mundiales, soluciones mundiales.

 10

Entonces, la globalización puede ser positiva.

1.2. PLANES DE DESARROLLO, PROGRAMAS, PROYECTOS.

PLANIFICACIÓN: Definir anticipadamente cuales son las acciones que se deben de

tomar para alcanzar los objetivos deseados, haciendo un uso adecuado de los
recursos.

PLANES DE DESARROLLO:

Conjunto de medidas tomadas a escala gubernamental, nacional o regional,

para conseguir determinados objetivos económicos o sociales.

Exposición ordenada y sistemática de los objetivos económicos que se

plantea un gobierno y de los medios para alcanzarlos.

Planeación de un proceso productivo: Es un conjunto de decisiones que

deben elaborarse para realizar en el futuro los objetivos del proceso, de la
manera más eficiente posible

Los planes públicos, definidos por el gobierno, promueven el desarrollo

económico; comprenden programas de inversión o proyectos específicos que se
realizan con fondos públicos y que se asocian a la inversión privada, en términos
de propiciar condiciones para que la empresa se desarrolle y sea competitiva.
 11

EJEMPLOS: Elevar el nivel de empleo; inversión que alcance un 20% del PIB;
buscar un equilibrio en la balanza de pagos, etc.

PROGRAMAS:

Declaración previa de lo que se piensa hacer en alguna materia u ocasión.

Conjunto de proyectos.

Constituyen instrumentos destinados a cumplir los objetivos y metas

trazados por medio de esfuerzo humano, recursos financieros y materiales
que se le asignen,

Programación de un proceso productivo: Es la elaboración de tablas o

gráficas en las que se muestran los tiempos de duración, de iniciación y de
terminación de las actividades que forman el proceso.

Ejemplos: educación, salud, vivienda, seguridad ciudadana, etc.

PROYECTOS:

Conjunto de actividades materializadas por una inversión para producir

beneficios, puede ser planificado, programado, ejecutado y controlado.
 12

Es un esfuerzo para lograr un objetivo específico por medio de una serie

particular de tareas interrelacionadas y la utilización eficiente de los
recursos.

Es un conjunto de acciones que son necesarias realizar para alcanzar un

objetivo previamente establecido, limitado por parámetros temporales,
tecnológicos, políticas institucionales, económicas y ambientales.

Es un plan que, si se le asigna determinado monto de capital y se le

proporciona insumos de varios tipos, podrá producir un bien o un servicio
útil a la sociedad o al ser humano.

Es una serie de planteamientos encaminados a la producción de un bien o

la prestación de un servicio, con el empleo de una cierta metodología y con
miras a obtener determinado resultado, desarrollo económico o beneficio
social.

Es el conjunto de trabajos que es necesario efectuar para producir un

objeto.

Objetos posibles:

Producir o reparar una pieza de maquinaria o equipo,

Hacer una construcción civil de cualquier clase.

Elaborar un diseño de una construcción.

 13

Hacer un estudio de investigación teórica o experimental.

Etc.

ATRIBUTOS DE UN PROYECTO:

Tiene un objetivo bien definido. El objetivo se define en términos de

alcance, programa y costo. El alcance del proyecto: se espera que se logre
con calidad y satisfacción del cliente.

Se realiza por medio de una serie de tareas independientes. Tareas no

repetitivas que deben realizarse en cierta frecuencia para lograr el objetivo
del proyecto. (una construcción).

Utiliza varios recursos para realizar las tareas. Los recursos pueden ser:
personas, organizaciones, equipo, materiales e instalaciones.

Tiene una duración finita o un marco de tiempo específico. Fecha de inicio

y de terminación.

Puede ser una tarea única o que se realiza una sola vez. Construir una casa.

Tiene un cliente. El cliente es la entidad que proporciona los fondos

necesarios para realizar el proyecto.

Involucra cierto grado de incertidumbre. Las suposiciones y estimaciones

sobre la duración y los recursos.
 14

Ejemplos de proyectos:

Montaje de una obra de teatro.

La planeación de una boda.

La celebración de una conferencia.

El diseño y la producción de un folleto.

La celebración de una reunión escolar

La realización de una cena para 20 parientes.

La construcción de una casita en un árbol.

El logro exitoso de un proyecto está circunscrito a cuatro factores:

ÁMBITO, COSTO, PROGRAMA Y SATISFACCIÓN DEL CLIENTE.

AMBITO DE UN PROYECTO:

Conocido como ALCANCE DE PROYECTO es todo el trabajo que debe

realizarse para garantizar al cliente que los productos entregables cumplen
con los requisitos o con los criterios de aceptación acordados al inicio del
proyecto.

COSTO DE UN PROYECTO:

Es el monto que el cliente ha acordado pagar por productos entregables del

proyecto que son aceptables.
 15

PROGRAMA DEL PROYECTO:

Es el cronograma que especifica cuando debe iniciar y terminar cada

actividad.

SATISFACCIÓN DEL CLIENTE:

El objetivo de cualquier proyecto es terminar el alcance sin rebasar el

presupuesto en una fecha determinada y con plena satisfacción del cliente.

TIPOS DE PROYECTOS:
 16

Clases de proyectos de carácter económico.

 17

Se conocen como proyectos privados o lucrativos.

Proyectos sociales se conocen como públicos se utilizan para satisfacer necesidades de

la población.

Factores a considerar en los proyectos económicos y sociales.

PROYECTOS

ECONÓMICOS
FACTORES SOCIALES (PÚBLICOS)
(PRIVADOS)

1. OBJETIVOS - Proporcionar bienes y/o - Proteger la salud, la

servicios con fines de vida, la propiedad.
lucro.
- Proporcionar servicios
- Proporcionar empleos. sin fines de lucro.

- Promover tecnología

- Mejorar niveles de vida.

2. FUENTES DE CAPITAL - Bancos. - Impuestos.

- Inversionistas privados. - Préstamos.

3. MÉTODOS DE - Capital Propio. - Pago de Impuestos.

FINANCIAMIENTO
- Sociedades. - Préstamos a Intereses
bajos.

- Bonos.

- Subsidios.

Común
- Raramente.
4. PROPÓSITOS Presa: Energía Eléctrica.
MULTIPLES
 18

- Control de Avenidas.

- Irrigación.

- Recreación. Etc.

5. VIDA DE LOS
PROYECTOS
INDIVIDUALES - Generalmente de corta - Generalmente de larga
duración (15 años). duración (de 20-60
años).

6. Relación de los que - Directa. - Indirecta o Ninguna

proporcionan.

7. Contradicción entre
los objetivos. - Baste común:(Presas:
control de avenida,
- Usualmente ninguno producción de energía
eléctrica…)

- Muy común: (entre

8. Conflicto de intereses. agencias)
- Usualmente ninguno

9. Efectos políticos. - Frecuentes (duración en

- Pocos los cargos).

- Muy difícil, sin

10. Medidas de la comparación con los
eficiencia. - Tasa de rendimiento del proyectos privados
capital (TIR) (Costo/Beneficio)

11. Zona geográfica -

donde actúa el - Puede ser fuera del área
- La misma donde se
proyecto. de demanda consume el proyecto.

12. Generación de la idea

del proyecto.
 19

- Detectando necesidades De necesidades colectivas

o partiendo de insumos y la existencia de
disponibles. presiones o consenso
para satisfacerlas.

Aspectos insatisfechos de la actividad del proyecto

Los países en desarrollo necesitan fundamentalmente identificar y preparar un mayor

número de proyectos y mejorar el nivel técnico de los que habitualmente se formulan.

Se plantean problemas de dos tipos:

a) La relación del proyecto con respecto al contexto económico, político y social. El

proyecto en si es una ordenación de actividades y recursos que depende del medio
donde surge y se desarrolla.

b) La disponibilidad y el grado de preparación de los técnicos necesarios para formular

y analizar proyectos.

PROYECTOS SOCIALES DE CHILE Y MEXICO.

1- Metodología para la evaluación de proyectos de agua potable y evacuación de aguas

servidas y excretas. Aplicación Los Sauces
2- Costo nacional diferencial de localizar vivienda básica
3- Interconexión vial Valparaíso - Viña del Mar
4- Mejoramiento del sistema de agua potable en la comunidad de Tekik de Regil, municipio
de Timucuy, Yucatán
5- Evaluación Social a nivel de perfil de las alternativas de saneamiento de Aguas Residuales
de la Ciudad de Fresnillo, Zacatecas
6- Rehabilitación del sistema municipal de agua potable en Ciudad del Carmen, Campeche

UNIDAD 2: ETAPAS DE UN PROYECTO.

2.1 Ciclo de un proyecto y sus etapas

Un proyecto, simple o complejo, pasa por una serie de fases intermedias altamente
independientes, cuyo conjunto se le llama: CICLO DE VIDA DEL PROYECTO.

A cada fase le corresponde una decisión, la cual tiene las siguientes características:
 20

a) Cada vez se apoya en información mas detalladas y de mayor elaboración sobre

la viabilidad del emprendimiento.

b) Significa un compromiso de recursos financieros

c) Asume características de irreversibilidad, cada vez mayor.

 NIVELES DEL PROYECTO

1er. NIVEL: “PERFIL” ó “GRAN VISION” ó “IDENTIFICACION DE LA IDEA”

2do. NIVEL: “Estudio de Prefactibilidad” ó “ANTEPROYECTO”

3er. NIVEL: “PROYECTO DEFINITIVO”: - Planos

- Construcción

- Puesta en marcha

 ETAPAS DE UN PROYECTO

SELECCIÓN DEL PROYECTO

Identificación de la idea o de la necesidad que da origen al proyecto.

PREPARACION DE ANTEPROYECTOS
 21

Son estudios preliminares que tienen por objeto justificar la asignación

de recursos por estudios más profundos.

EVALUACION DE LOS ANTEPROYECTOS POSIBLES

Con el objeto de determinar las prioridades entre ellos.

DISEÑO DEFINITIVO
Seleccionado el mejor anteproyecto se procede a la preparación del

diseño final.

CONSTRUCCION O INSTALACION
La materialización del proyecto.

PUESTA EN MARCHA Y FUNCIONAMIENTO NORMAL

EVALUACION DEL FUNCIONAMIENTO

ORIGEN DE NUEVAS NECESIDADES

NUEVOS PROYECTOS

ESQUEMA DE LA RELACION ENTRE LAS ETAPAS DE UN PROYECTO Y LOS

1) Estudio
ESTUDIOS O ACTIVIDADES AMBIENTALES QUE DEBENde REALIZARSE.
Factibilidad
Ambiental o
ETAPAS DE UN PROYECTO ESTUDIOS AMBIENTALES
2) Consulta al Ministerio del
IDEA DE UN PROYECTO Medio Ambiente o

3) Auto diagnóstico Ambiental

preliminar.
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INGENIERÍA CONCEPTUAL
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD

INGENIERÍA BÁSICA
- Anteproyectos.

Área Terreno
1) Estudio del impacto ambiental.
Área Verde
2) Consultas al Ministerio de Medio
Esc.
Ambiente.
Calles y Pasajes

Comercial

Útil

INGENIERÍA DE DETALLE
1) Ingeniería de Detalle Ambiental.

2) Seguimiento de la inclusión de las

medidas recomendadas en el E.
de I.A.

CONSTRUCCIÓN
Asesoría durante la construcción

1) Funcionamiento y Evaluación de
OPERACIÓN Y
Medidas Amb.
MANTENIMIENTO
2) Inspecciones Ambientales.

ETAPAS DE UN PROYECTO

1. IDEA DEL PROYECTO

2. ESTUDIO DE IDENTIFICACION
 23

3. PERFIL DEL PROYECTO

4. ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
5. EJECUCION DEL PROYECTO
6. OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO

1. IDEA DEL PROY

La creación de un proyecto, surge de la idea para satisfacer una necesidad mediante

la creación de un bien o servicio.

2. ESTUDIO DE IDENTIFICACION

Responde básicamente a las preguntas ¿Qué producir?, ¿Para quién producir?

Las respuestas involucran aspectos del mercado tales como:

- OFERTA
- DEMANDA
- PRECIO
- CONSUMIDORES
- Etc.
-

¿Qué hacemos?, ¿Cómo lo hacemos?

El estudio de identificación tiene por objeto detectar en un primer y breve examen si

la idea del proyecto es o no factible realizar.

En esta etapa las investigaciones son de carácter preliminar.

a) Investigación del Mercado

Constituye un sondeo de mercado antes de incurrir en costos innecesarios; se
decide si conviene continuar con las siguientes fases del estudio del proyecto.

Con el sondeo de mercado, se deberá investigar si existe demanda

insatisfecha, por medio de estos indicadores:
 24

- Precios muy altos en relación a sus costos

- La existencia de controles de precios
- Capacidad ociosa
- El tipo de mercado existente:
Monopólico: un solo productor

Oligopólico: pocos productores

Competitivo: muchos productores

La determinación del tipo de mercado indicará las ventajas o desventajas de

penetrar en él.

3. PERFIL DEL PROYECTO

Muchos proyectos son evaluados para financiamiento a nivel de perfil, dependiendo

del monto de la inversión.

Se tienen:

 Proyecto sociales
 Proyectos económicos o privados

 PROYECTOS SOCIALES

Los genera el gobierno o un ente con finalidad social.

Su contenido:

a) Nombre del proyecto

Se debe nombrar el proyecto y el lugar donde se ejecutará
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b) Descripción del proyecto

Mencionar las obras a desarrollar en forma general y cuantificar los beneficiados

c) El monto estimado
d)
e) Las posibles fuentes de financiamiento

AREA DEL PROYECTO

- El lugar donde estará ubicado

- Dirección exacta
- Bondades o ventajas que ofrece el proyecto al ubicarlo en esa dirección o zona.
- Los servicios con que cuenta: agua potable, alcantarillado, teléfono, vías de
acceso, transporte, etc.
- Otros aspectos para que el proyecto funcione normalmente

INVERSIONES

- Debe determinarse el monto de las inversiones fijas y capital de trabajo

- Elaborar un cuadro resumen de inversiones
- Monto de la inversión
- Precios
- Cotizaciones (de ser posible)

FINANCIAMIENTO

Preparar un cuadro de amortización de la deuda

4. ESTUDIO DE FACTIBILIDAD

Contiene lo siguiente:

- Resumen del proyecto

Mencionar los aspectos más importantes del contenido del proyecto.

- Estudio de mercado
- Análisis de demanda de los proyectos o servicios del proyecto en estudio
- Análisis de:
Características y precio del producto o servicio
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Problemas de comercialización

Factibilidad de compra

Opción de compra

- Tamaño del proyecto:

Se determina:

Capacidad Técnica

Mercado

Capacidad Financiera

Localización

- Localización del proyecto:

 Macro-localización
 Micro-localización
 Energía Eléctrica
 Agua
 Alcantarillado
 Vías de acceso
 Mano de obra
 Mercado
 Teléfono

 Ingeniería del Proyecto

- Investigaciones de Campo
- Procesos
- Especificaciones Técnicas
- Equipos
- Bases de Licitación
- Construcción
- Planos
- Etc.

 Inversiones
Recursos necesarios para implementar el proyecto}
 27

- Pueden ser nacionales o extranjeros

 Presupuesto de Ingresos o Gastos

Durante la vida útil del proyecto o durante el pago de la deuda

 Financiamiento
Buscar el más cómodo entre las fuentes de financiamiento

EVALUACION DEL PROYECTO

Es el análisis:

TECNICO

ECONOMICO

Y SOCIAL DEL PROYECTO, luego se decide o no la ejecución del proyecto

5. EJECUCION DEL PROYECTO

Tomada la decisión de realizar el proyecto, se debe efectuar una revisión y

actualización del estudio de factibilidad y se complementa con los estudios definitivos,
los planos, las cotizaciones, etc. para la ejecución de la obra.

Los proyectos concluyen en la fase de ejecución.

6. PUESTA EN MARCHA Y EL FUNCIONAMIENTO

- Equipos
-
- Luz y fuerza
- Plantas de emergencia
 28

- Centrales telefónicas
- Centros de computo
- Etc.

ESTUDIO DE MERCADO

Tiene por objeto determinar la cantidad y el precio de los bienes y/o servicios
provenientes de un proyecto y que la sociedad está dispuesta a adquirir a ese precio.

La cantidad representa la demanda desde el punto de vista del proyecto.

MERCADO: Es el área en que confluyen las fuerzas de la oferta y la demanda, en otras

palabras vendedores y compradores para realizar las transacciones de bienes y servicios
a precios determinados.

Para el análisis del mercado se reconocen cuatro variables fundamentales:

 29

LA OFERTA: Se relaciona con las formas actuales y futuras con que las necesidades
están o serán atendidas por los productores actuales y futuros.

LA DEMANDA. Se refiere a la existencia de las necesidades actuales y futuras de los

bienes y/o servicios que se busca producir.

LOS PRECIOS: Las diferentes modalidades con que se pagarán esos bienes y servicios.

LA COMERCIALIZACIÓN: Las formas específicas de elementos intermedios que se han

previsto para que el producto del proyecto llegue hasta los consumidores o usuarios.

Para realizar el estudio de mercado es necesario considerar algunas variables sociales

que inciden en la demanda de un producto o servicio.

1. POBLACION

Definir el Universo

Tasa de crecimiento anual

Estructura:

- Edad
- Sexo
- Población económicamente activa
-
Tamaño promedio de la familia

Educación

2. INGRESO PER-CAPITA

Su omisión puede echar a perder un proyecto, en algunos casos.

3. RECOLECCION DE INFORMACION

Fuentes Primarias:
 30

 Compradores
 Consumidores
 Vendedores
 Datos propios de la empresa
 Usuarios
 Pobladores
La información se obtiene a través de encuestas:

Fuentes Secundarias

 Libros
 Publicaciones Especializadas
 Estadísticas Oficiales
 Estudios de institutos y/o universidades
 Entidades gubernamentales

4. CONTENIDO DEL ESTUDIO DE MERCADO

4.1 El producto o servicio que se piensa elaborar u ofrecer:

- Productos manufacturados

- Servicios de reparación

- Construcción de casas

4.2 Identificación del bien o servicio

Detallar las características que componen el producto

Productos en el súper:

- Forma
- Tamaño
- Estado: sólido , liquido o gaseoso
- Color
- Sabor
- Marca comercial
- Registro comercial
 31

- Etc.

En una urbanización o complejo habitacional

- Tamaño del lote

- # de plantas
- Numero de cuartos
- Numero de baños
- Cochera
- Tipo de acabados
- Precio, etc.

Se debe nombrar los usos que se le dará, precauciones y forma de empleo,

dependiendo del producto: puede ser intermedio o final.

4.3 Área de mercado

 NACIONAL

Se hace con datos estadísticos de:

- Producción
- Importación
- Exportación
- Periodos de 5 a 10 años
- Encuestas

 CENTROAMERICANO

A través de organismos regionales:

- Demanda
- Exportación
- Incentivos
 32

 INTERNACIONALES

Posibilidades de Exportación:

- Incentivos
- Clientes
- Acuerdos

4.4 Demanda

Es la solicitud de bienes y servicios con respaldo del poder de compra.

Demanda Efectiva.

Cantidad de unidades de un producto comprado a un precio dado, en un mercado

concreto, durante un periodo determinado.
 33

Entre más altos los precios, las cantidades demandadas son menores.

Elasticidad de la demanda: ep

ep= cambio relativo en la cantidad demandada/habitante

Cambio relativo en el ingreso o en el precio monetario

La demanda tiene 3 tipos de elasticidad:

Elástico: e > 1

Inelástica: e < 1

Unitaria e = 1
 34

FACTORES QUE HACEN VARIAR LA DEMANDA

- Aumento o disminución de los ingresos entre los demandantes

- Aparición de bienes sustitutos
- La publicidad
- La inflación

4.5 La oferta

4.6

Es el conjunto de las cantidades de una mercancía que se pone a la venta a todos los
precios posibles en un instante dado, durante un periodo determinado.
 35

La producción interna y la importación constituyen la oferta interna.

La situación actual de la oferta se determina por:

- Estadísticas de producción o de importación

- De mayoristas
- De minoristas
- Transportistas
- Productores
- Capacidades instaladas
- Localización del proyecto
- Políticas de venta
- Publicidad
 36

- Calidad y presentación del producto

Para oferta futura:

- utilización de la capacidad ociosa

- análisis de factores condicionantes
- política económica
- precios
- tipos de cambio
- divisas
- factores aleatoria
- factores naturales
- productos sustitutos
- precios:
Mano de obra

Materia prima

Maquinaria

4.6 Precio

Es el valor de un producto o bien expresado en unidades monetarias.

PRECIO = COSTO + UTILIDADES

VIVIENDA: TERRENO = RUSTICO + URBANIZACION

CONSTRUCCION = COSTO + UTILIDAD} Precio

COSTOS: DIRECTOS + INDIRECTOS

 Para fijar los precios a utilizar en el proyecto, se debe considerar:

- El tipo de mercado:
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Monopólico

Oligopolico

Libre

Hay que tomar en consideración:

- Precios existentes
- Precios fijados en el mercado interno
- Precios fijados por el Gobierno
- Precios estimados en función de los costos de producción
- Precios estimados en función de la Demanda de productos de importación

4.7 Comercialización

Comprende las políticas y canales de distribución necesarios para hacer llegar en la

forma más rápida, económica y eficiente el producto al consumidor.

Los aspectos que deben estudiarse se refieren a:

- Almacenamiento
- Transporte
- Preparación
- Asistencia Técnica al usuario
- Presentación
- Publicidad
- Sistemas de crédito al consumidor
- Propaganda
- Ventas Directas
- Seguros

2. INGENIERIA DEL PROYECTO

La realizan los ingenieros y arquitectos en forma directa.

Los ingenieros y arquitectos harán uso de sus conocimientos y habilidades para buscar
soluciones y analizar las alternativas del proyecto.
 38

Edificio:

- Vivienda
- Escuela
- Almacén
- Oficinas
- Hospital
- Etc.

- Arquitectos

- Ingenieros:
Civiles

Electricistas

Mecánicos

Sistemas

Industriales

Se analiza lo siguiente:

a) Tamaño del proyecto

b) Localización del proyecto
c) Proceso de producción (TECNOLOGIA)
d) Inversiones

a) Tamaño del proyecto

- Es el número de producción en un periodo determinado de tiempo.
Ejemplo: Numero de casas por año

- Es la capacidad de producción de bienes o de suministro de servicios,

definida en términos técnicos y en relación con la unidad de tiempo de
funcionamiento normal del proyecto.
- En forma directa: es el monto de la inversión
- El numero efectivo de trabajadores ocupados

En carreteras:
 39

El tamaño es el volumen de tráfico diario

En educación:

El tamaño es el número de alumnos admitidos en un año escolar

TAMAÑO DEL PROYECTO DEPENDE DE:

- Mercado
- Los procesos técnicos
- Capacidad financiera
- Capacidad empresarial
- Disponibilidad de insumos

TAMAÑO DEL PROYECTO Y MERCADO

 40

Lo más importante para determinar el tamaño del proyecto es establecer el volumen de

la demanda a satisfacer. Respecto a la demanda actual, pueden suceder 3 casos:

1. La demanda es mayor que el tamaño mínimo del proyecto.

Esto no limita al proyecto, la cantidad producida se podrá vender fácilmente porque

existe demanda insatisfecha.

2. La magnitud de la demanda es del mismo orden que el tamaño mínimo del

proyecto.
 41

Deberá analizarse el proyecto en base a la demanda futura.

3. La demanda es muy pequeña en relación con el tamaño mínimo del proyecto.

En este caso el proyecto es imposible llevarse a cabo. La producción no se venderá.

 42

TAMAÑO DEL PROYECTO Y LOS INSUMOS Y SUMINISTROS

El abasto suficiente en cantidad y calidad de materias primas es un aspecto vital en el

desarrollo del proyecto.

Para demostrar que este aspecto no es una limitante para el proyecto se deben enlistar:

- Los proveedores de materias primas e insumos.

- El tamaño del proyecto, la tecnología y equipos.
- Los equipos y la tecnología tienden a limitar el tamaño del proyecto a un
mínimo de producción.

Podría contribuir:

 Disminuir los costos de producción

 Aumentar las utilidades
 Elevar la rentabilidad del proyecto

El tamaño del proyecto y el financiamiento sin los recursos financieros son insuficientes
para atender las necesidades del tamaño mínimo del proyecto, la realización es
imposible. Si los recursos económicos, propios y ajenos permiten escoger entre varios
tamaños, la pruden

cia aconseja escoger el tamaño que pueda financiarse con mayor comodidad y
seguridad.
 43

LOCALIZACION DEL PROYECTO

La localización tiene por objeto analizar los diferentes lugares donde es posible ubicar el
proyecto. Esto da lugar a varias alternativas para ubicar el proyecto. Contribuye que se
logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital (criterio privado) u obtener el costo
unitario mínimo (criterio social).

Para tomar una decisión sobre la localización se puede aplicar el siguiente

procedimiento para jerarquizar factores cualitativos.

1. Desarrollar una lista de factores relevantes.

 44

2. Asignar un peso a cada factor para indicar su importancia relativa (los pesos
deben sumar 1.00) y el peso asignado dependerá exclusivamente del criterio del
investigador.
3. Asignar una escala común a c/f (por ejemplo del 0 al 10) y elegir cualquier
mínimo.
4. Calificar a c/sitio potencial de acuerdo con la escala designada y multiplicar la
escala asignada por el peso.
5. Sumar la puntuación de cada sitio y elegir el de máxima puntuación.

Para desarrollar la lista de factores:

 Lluvia de ideas
 Acceso
 Servicios
 Topografía
 Mano de Obra
 Costo de Vida
 45

Entre los factores más relevantes que nos interesan:

1. Abundancia y calidad de la materia prima.

2. Distancia a los centros de consumo.
3. Disponibilidad de servicios:
a) Energía Eléctrica
b) Disponibilidad de agua
c) Combustibles
d) Mano de Obra
e) Servicios de desagüe
f) Control de desechos
g) Otros servicios (Médicos, administrativos, educación, etc.)

4. Factores institucionales:
 46

a) Leyes y reglamentos
b) Políticas de descentralización
c) Incentivos fiscales
d) Medio ambiente

5. Otros factores:
a) Condiciones de vida
b) Clima, etc.

Localización

 MACROLOCALIZACIÓN
 MICROLOCALIZACIÓN

Factores:

 Vías de acceso
 Transporte de mano de obra
 Energía eléctrica
 Agua
 Valor del terreno
 Calidad de mano de obra

URBANIZAR:

 Terreno Rustico
 Urbanizado

LOCALIZACION DE UN PROYECTO.
 47

FACTORES DE LOCALIZACION:

MACROLOCALIZACION:

 CONDICIONES BASICAS:
1. Mapa de la zona.
2. Distancia al lugar desde la UES.
3. Acceso al lugar
4. Mercados.
5. Disponibilidad de insumos.
6. Abastecimiento de servicios.
7. Disponibilidad de mano de obra.
 FACTORES LOCACIONALES:
1. Disponibilidad del terreno.
2. Disponibilidad de mano de obra calificada.
3. Disponibilidad de mano de obra no calificada.
4. Disponibilidad de tecnología.
5. Disponibilidad de conocimientos.
6. Disponibilidad de materias primas en cantidad y calidad.
7. Distancia y acceso a infraestructura de transporte.
8. Distancia y acceso a infraestructura de servicios.
9. Actividad económica conexa a la región:

-bancos

-canales de distribución.

10. Condiciones generales de vida.

MICROCOLOCALIZACION:

a. Mapa o plano del lugar.

b. Costo del transporte : -personal

-materiales.

-equipos.

c. Costo de seguros.
d. Costo de materia prima.
e. Costo de los servicios.
f. Costo de los terrenos.
g. Costo de impuestos.
h. Costo de subsidios.
 48

FACTORES DE LA LOCALIZACION:

1. Medios de transporte.
2. Costo de transporte.
3. Disponibilidad de mano de obra.
4. Costo de la mano de obra.
5. Cercanía de fuentes de abasto.
6. Cercanía del mercado.
7. Factores ambientales.
8. Factores climáticos.
9. Costo de la propiedad raíz
10. Topografía del suelo.
11. Calidad del suelo.
12. Estructura impositiva.
13. Estructura legal
14. Factibilidad para desprendimiento de los desechos.
15. Factores de tipo social.
16. Disponibilidad de entidades bancarias.
17. Cercanía de entidades bancarias.
18. Políticas de desarrollo.

PROCESOS

 Es el procedimiento técnico utilizado en el proyecto para obtener bienes y

servicios, mediante una determinada función de producción
 Es el conjunto ordenado de acciones necesarias para alcanzar las condiciones
finales por medio de la transformación de las condiciones iniciales dadas en
un periodo determinado de tiempo.
49
 50

TECNOLOGIA

Influye en las alternativas de los proyectos.

En un momento dado pueden limitar un proyecto y aun eliminarlo, al no existir en el

país la tecnología que se requiere.

1. Especificaciones técnicas
2. Calidad de materiales
3. Selección de la alternativa mas adecuada para el proyecto en base a:
 Costo
 Origen
 Proveedor
 Asistencia técnica
 Características de los insumos
 Grado de integración de partes nacionales con las extranjeras
 Consideraciones ecológicas
 Experiencias de la tecnología seleccionada

4. Descripción de las etapas principales del proceso

5. Estimación de los insumos con base en la tecnología seleccionada

El estudio de:

 El tamaño
 La localización
 El proceso
Conducen al análisis de las obras físicas u obras civiles.

Ejemplos:

 Edificios
 Tuberías
 Líneas de transmisión, etc.
 51

En esta etapa las obras físicas se analizaran a nivel de esquemas y diagramas.

Es importante estudiar los materiales que se utilizaran en la construcción, las

características del diseño y las obras auxiliares.

La programación cronológica de la realización del proyecto

Métodos de Programación:

Gantt

C.P.M.

PERT

Se deben de tomar en cuenta los siguientes elementos:

- Financieros
- Tiempo de diseño
- Tiempo de fabricación de los equipos
- Tiempo de construcción
-
- Abastecimiento de insumos
-
- Aspectos institucionales
- Periodos de entrenamiento
- Etapa de organización e instalación
-
INVERSIONES

La conclusión de la ingeniería del proyecto consiste en la asignación de recursos para la

realización física y para la operación del proyecto.

La inversión se divide en 2 partes principales:

i) Inversión fija o Capital fijo o Capital inmovilizado

ii) Inversión para el funcionamiento o capital circulante
 52

i) Inversión fija o Capital fijo

Es el conjunto de bienes que se adquiere una sola vez durante la etapa de instalación
del proyecto, no son motivo de transacciones corrientes por parte de la empresa y su
utilización a lo largo de su vida útil.

$31.8X106

F:F.C. 10% -------------------$3.18 X 106

F. Anticipo 20%--------------$6.36 X 106

$9.54 X 106

Los costos correspondientes a la inversión fija

a) Costo de las investigaciones

- Análisis de las materias primas
- Naturaleza del terreno
- Calidad y disponibilidad del agua
- Procesos de fabricación
- Estudios:
 Económicos
 De diseño
 De rentabilidad
 Financieros
 Jurídicos

b) Construcción Física
c) Equipos físicos
d) Organización
e) Activos intangibles
 Patentes
 Licencias
 Transferencias
 Derecho de producción
 Conocimientos de personal, etc.
f) Terrenos y recursos naturales
g) Ingeniería y administración durante la instalación
h) Imprevistos
 53

ii) Inversión para el funcionamiento o capital circulante o circulante

Capital de trabajo:

Es el patrimonio de la empresa tiene en cuenta corriente necesario para atender las

operaciones de producción y distribución de bienes y/o servicios.

El capital de trabajo o circulante incluye los siguientes conceptos:

a) Materias primas y otros materiales

 Combustibles
 Materiales para mantenimiento
 Suministro para talleres, oficinas, almacenes, etc.

b) Gastos de personal
- Sueldos
- Salario
- Prestaciones
- Comisiones
- Honorarios, etc.

c) Suministros y servicios externos

- Alquileres
- Mantenimiento
- Reparaciones
- Subcontrato
- Agua
- Luz
- Teléfono
- Patentes, licencias
- Marcas
- Seguros
- Honorarios, etc.

d) Transporte y desplazamiento
- Personal
- Viajes
- Mudanzas
 54

- Fletes, etc.

e) Gastos de administración
- Publicidad
- Oficina
- Correo
- Legales
- Donativos
- Litigios
- Contribuciones
- Asambleas
- Reuniones

ORGANIZACIÓN

1. Oficinas
2. Campo
 Supervisión
 Construcción
Oficina

Constitución de una sociedad:

A. Sociedad Anónima
B. Sociedad anónima de capital variable
C. Sociedad Anónima de Responsabilidad limitada
D. Sociedad en Comandita
E. Cooperativas

Ventajas:

1. Representación de la sociedad
2. Responsabilidad de socios
3. Resultado de la sociedad
4. Obligaciones tributarias y derechos fiscales

clases de sociedades y requisitos legales.pdf

 55

EL ESTUDIO FINANCIERO

Debe presentarse el análisis financiero del proyecto.

Comprende:

- La inversion
-
- La proyección de los ingresos y de los gastos
- Las formas de financiamiento que se proveen para el periodo de ejecución y
operación del proyecto

Recursos financieros para la inversión:

En la presentación del estudio financiero se debe indicar las necesidades de

financiamiento necesarias para la construcción y operación del proyecto.

Las necesidades de capital deben escalonarse en el tiempo.

Proyecciones Financieras:

Se debe presentar un análisis comparativo de:

1. Las necesidades de recursos financieros de la empresa para el proyecto,

estimada en base:
- A los costos de producción y construcción
- A los precios previstos de los insumos

2. Las proyecciones de ingresos financieros de operación basados en las

estimaciones de uso de capacidad instalada y precios de venta estimados.

Estas informaciones se obtienen de los estudios de mercado y técnico.

El presupuesto de ingresos y gastos debe presentarse en forma resumida.

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Las opciones sobre:

 El tamaño
 La localización
 Procesos

Serán compatibles con la proyección de recursos disponibles.

Financiamiento

La asignación de los recursos financieros a un proyecto constituye un requisito previo y

básico, no solo para la decisión de invertir sino también para la formulación del
proyecto y el análisis de preinversión.

Fuentes de financiamiento

 Participación en el capital social

Las necesidades de capital e inversión inicial se satisfacen mediante participación en el

capital y prestamos a largo plazo, a corto y mediano plazo de la banca nacional.

El capital social se forma mediante la emisión de acciones:

5 personas

Capital mínimo C 100,000

Mostrar 20% C 20,000

 57

Acción: C 100.00

Otras fuentes de financiamiento:

En la etapa operacional es el dinero en efectivo generado por el propio proyecto.

Evaluación Financiera:

Se utilizan 2 métodos para la evaluación financiera:

1. VAN : Valor Actual Neto

VPN: Valor Presente Neto

2. TIR: Tasa interna de rendimiento

VAN: Se define como el valor obtenido de a diferencia positiva o negativa entre los
ingresos y gastos actualizados utilizando una tasa de actualización.

La formula de VAN es:

t=n t=n

VAN = ∑ (It – G) (1 + i)-t -∑Kt (1+i)-t

t=0 t=0
 58

It= ingresos en caja en el Tt

Gt= gastos pagados en el Tt

Kt= monto de la inversión realizada en el Tt

i= tasa de descuento

 Si VAN es positivo la rentabilidad del proyecto esta sobre la tasa actualizada.

 Si VAN es 0, la rentabilidad es igual a la tasa de actualización.
 Si VAN es negativa, la rentabilidad esta debajo de la tasa de actualización.

Un proyecto con VAN positivo o cero puede considerarse aceptable.

Un proyecto con VAN negativo debe descartarse y rechazarse.

59
 60

VAN: (It – Gt) (1+i)-t = It-Gt

(1+i)t

Inversion:

Factor 1/ (1+i) = 1/1 = 1

Si t =0

i=?

i=19%

Si t =1

Factor= 1/ (1+0.19)1 = 0.84

 61

t=n
t=n

TIR: ∑ (It-Gt) (1+r)-t - ∑ Kt (1+r)-t

t=0 t=0

 Si la inversión, K se considera realizada. Toda en una sola fecha, y los gastos e

ingresos a partir del periodo siguiente:
t=n

TIR: ∑ (It-Gt) (1+r)-t – K =0

t=1

r=tasa

Para calcular la TIR, primero se prepara un cuadro de flujo neto o corriente de liquidez.

Se utiliza una tasa de actualización estimada para actualizar el fuljo neto al valor actual
(VAN).
 62

 Si el VAN es positivo, se incrementa la tasa de actualización, hasta alcanzar un

valor negativo.
La TIR se encontrara entre las tasas que hacen positivo y negativo el VAN.

Si los VAN positivo y negativo se acercan a 0, una forma más precisa y más rápida de
arribar a la TIR, consiste en utilizar la formula de interpolación lineal:

Ir = I1 + VP (i2-i1)

VP + VN

Donde:

Ir: es la TIR (Tasa interna de retorno)

VP: VAN positivo a la tasa de actualización baja I1.

VN: VAN negativo a la tasa de actualización alta I2.

Los valores numéricos de VP y VN, utilizados en la formula son positivos.

Cabe señalar que I1 e I2 no deben diferenciarse más de 1% o 2%.

Si la diferencia es mas grande, la interpolación no proporciona valores realistas, dado

que la tasa de actualización y el VAN no se relacionan en forma lineal.
 63

TIR=0.96+37.02(0.98-0.96)

37.2+56.91

TIR= 96.18%