MATEMATICA FINANCIERA

1. INTERES SIMPLE
 INTERES SIMPLE
Es la ganancia del dinero que se genera por la
aplicación de una tasa de interés simple a un
capital inicial durante un tiempo determinado.
 INTERES SIMPLE
CARACTERISTICAS:
• El CAPITAL O PRINCIPAL permanece invariable antes
del cierre de la operación financiera.
• Los intereses generados por el capital no ganan
intereses.
• Los intereses producidos se adicionan al capital
solamente cuando se cierra la operación financiera.
• Los intereses son directamente proporcionales :
– Al capital impuesto C
– Al plazo n
– A la tasa de interés i
 TASA DE INTERES SIMPLE i
• La tasa de interés simple “i” expresada en % está
referida a un periodo de tiempo (unidad de tiempo:
semestre, trimestre, bimestre, mes, día, o referida
generalmente a un año) para un plazo determinado.
• La tasa de interés simple se puede dividir o multiplicar
por algún factor numérico referido a unidades de
tiempo para cambiarle el período de tiempo; por
ejemplo:
– Para pasar de una Tasa Anual de Interés Simple a una Tasa
Mensual de Interés Simple habrá que dividirla entre 12 (1
mes = 1/12 de año).
– Para pasar de una Tasa Diaria de Interés Simple a una Tasa
Mensual de Interés Simple habrá que multiplicarla por 30.
(1 mes = 30 días).
 Cálculo del Interés “I”

• Una unidad de Capital en un período de

tiempo de plazo n produce un interés “I”.
• Una unidad de Capital en “n” períodos de
tiempo produce un interés ni, y;
• “C” unidades de Capital en “n” períodos de
tiempo produce un interés:

𝐼𝐼 = 𝐶𝐶 ∗ 𝑛𝑛 ∗ 𝑖𝑖
 Ejemplo 1
Se coloca un capital de S/. 15,000 en una cuenta
a 180 días plazo fijo con una tasa del 1% anual
de interés simple ¿Cuál es el interés?
C = 15,000
n = 180 días => 6 meses
0.01
𝑖𝑖 = 0.01 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎 ⇒ 𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚
12

0.01
𝐼𝐼 = 𝐶𝐶 ∗ 𝑛𝑛 ∗ 𝑖𝑖 = 15,000 ∗ 6 ∗ = 75
12
 Cálculo del Monto

Ejemplo 2 Usted recibió S/.21,000 en préstamo,

que deberá cancelar dentro de 5 meses al 12%
anual de interés simple ¿Con cuánto cancelará la
deuda?
𝟎𝟎.𝟏𝟏𝟏𝟏
C= S/. 21,000; n= 5 meses; 𝒊𝒊 =
𝟏𝟏𝟏𝟏

0.12
𝑆𝑆 = 21,000 ∗ 1 + 5 ∗ = 22,050
12
 Cálculo del Valor Actual

Ejemplo 3 Usted ha recibido S/. 5,724.56 por una inversión que

hizo hace 6 meses al 15% anual de interés simple ¿Cuánto invirtió
usted?
S = 5,724.56; n = 6 meses; i = 0.15/12

𝟓𝟓, 𝟕𝟕𝟕𝟕𝟕𝟕. 𝟓𝟓𝟓𝟓

𝑪𝑪 = = 𝟓𝟓, 𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑. 𝟏𝟏𝟏𝟏
𝟏𝟏𝟏𝟏
𝟏𝟏 + 𝟔𝟔 ∗ 𝟎𝟎.
𝟏𝟏𝟏𝟏
 Ejemplo 4
Una persona depositó S/. 10 000 y este importe
ganará una tasa de interés simple de 2%
mensual. ¿Qué interés habrá generado ese
capital luego de 3 meses?
C = 10 000; i = 0.02; n = 3

𝑰𝑰 = 𝑪𝑪 ∗ 𝒏𝒏 ∗ 𝒊𝒊 = 𝟏𝟏𝟏𝟏, 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎 ∗ 𝟑𝟑 ∗ 𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎𝟎 = 𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔

Ejemplo 5
El 20 de marzo se abrió una cuenta con S/. 40,000 en un
Banco que pagaba el 18% anual de interés simple. Se
requiere conocer el interés que generó dicho capital
hasta el 15 de abril del mismo año, fecha en que se
canceló la operación.
i = 0.18 anual; C=40,000
Numero de días:
Marzo: 31-20 =11 26
𝐼𝐼 = 40,000 ∗ ∗ 0.18 = 520
Abril : 15
360
Total = 26 días
𝟐𝟐𝟐𝟐
𝒏𝒏 =
𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑
 Ejemplo 6
¿Qué capital colocado entre el 19 de setiembre y el 30 de
noviembre del mismo año, a una tasa mensual del 2% de
interés simple produce un interés de S/. 960?
I = 960
i = 0.02 𝟕𝟕𝟕𝟕
n = 72/30 𝟗𝟗𝟗𝟗𝟗𝟗 = 𝑪𝑪 ∗ 𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎𝟎 ∗
Numero de días:
𝟑𝟑𝟑𝟑
setiembre: 30-19 = 11
octubre: 31 𝟗𝟗𝟗𝟗𝟗𝟗
𝑪𝑪 = = 𝟐𝟐𝟐𝟐, 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎
noviembre : 30
𝟕𝟕𝟕𝟕
𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎𝟎 ∗
𝟑𝟑𝟑𝟑
72
 Ejemplo 7
El 2 de julio se abrió una cuenta con un capital de S/. 50,000 bajo
el régimen de interés simple. La tasa anual vigente al momento
de abrir la cuenta fue 24% anual, la misma que bajó a 22% el 15
de julio y a 20% el 16 de setiembre. Calcule el interés en la fecha
de cierre, que fue el 30 de setiembre del mismo año.

13 días 63 días 14 días

i=24% i=22% i=20%
2/7 15/7 16/9 30/9

𝟏𝟏𝟏𝟏 𝟔𝟔𝟔𝟔 𝟏𝟏𝟏𝟏

𝑰𝑰𝟏𝟏 = 𝟓𝟓𝟓𝟓, 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎 𝟎𝟎. 𝟐𝟐𝟐𝟐 ∗ 𝑰𝑰𝟐𝟐 = 𝟓𝟓𝟓𝟓, 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎 𝟎𝟎. 𝟐𝟐𝟐𝟐 ∗ 𝑰𝑰𝟑𝟑 = 𝟓𝟓𝟓𝟓, 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎 𝟎𝟎. 𝟐𝟐𝟐𝟐 ∗
𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑 𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑 𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑

𝑰𝑰 = 𝑰𝑰𝟏𝟏 + 𝑰𝑰𝟐𝟐 + 𝑰𝑰𝟑𝟑 = 𝟐𝟐, 𝟕𝟕𝟕𝟕𝟕𝟕. 𝟐𝟐𝟐𝟐

 Ejemplo 8
El día 1 de junio una persona hace una inversión con un importe inicial
de S/.1,000 al 24% anual de interés simple. A partir de esa fecha
efectúa en su cuenta de inversión los siguientes movimientos:
Fecha Operación Importe
1/6 Depósito 1000
9/6 Depósito 200
21/6 Retiro 500
1/7 Cancelación

Se requiere calcular el interés simple que generó la inversión

total hasta el 1 de julio del mismo año, fecha en la que se
canceló la cuenta:
 n1=8 días n2 = 12 días n3 = 10
1/6 9/6 21/6 1/7
P0=1000 P2=1200 P3=700
Variaciones
en
el
Principal

8 12 10
𝐼𝐼 = 0.24 ∗ 1000 ∗ + 1200 ∗ + 700 ∗ = 0.24 ∗ 81.66 = 19.6
360 360 360
 La expresión entre corchetes es el numeral acumulado anual que se multiplica
por la tasa anual de 24%
 Si se requiere trabajar con numerales de otro plazo por ejemplo diario, se tiene
que pasar la tasa anual a tasa diaria.

0.24
𝐼𝐼 = ∗ 1000 ∗ 8 + 1200 ∗ 12 + 700 ∗ 10 = 0.00066667 ∗ 29400 = 19.6
360
 Ejemplo 9
Se inició un proceso de inversión el 20 de julio y se canceló el 30 de noviembre
del mismo año. En ese período se efectuaron los cambios en principales y en
tasas de interés simple que se presentan en la siguiente tabla:
Fecha Principal Tasa Nominal
Operación Importe Operación %
20/7 Depósito 1000 Tasa Inicial 24% anual

27/8 Cambio de tasa 23% anual

30/9 Depósito 500 Cambio de tasa 1.8%

mensual
31/10 Retiro 300 Cambio de Tasa 1.7%
mensual
30/11 Cancela

Se quiere calcular el interés simple que devengó la inversión en todo el

plazo de la operación.
 n1=38 días n2 = 34 días n3 = 31 n4 = 30
20/7 24% anual 27/8 23% anual 30/9 1.8% 31/10 1.7% 30/11
mensual mensual
P0=1000 P1=1500 P2=1200

𝟑𝟑𝟑𝟑 𝟑𝟑𝟑𝟑
𝑰𝑰𝟏𝟏 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 ∗ 𝟎𝟎. 𝟐𝟐𝟐𝟐 ∗ + 𝟎𝟎. 𝟐𝟐𝟐𝟐 ∗ = 𝟒𝟒𝟒𝟒. 𝟎𝟎𝟎𝟎
𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑 𝟑𝟑𝟑𝟑𝟎𝟎
𝟑𝟑𝟑𝟑
𝑰𝑰𝟐𝟐 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 ∗ 𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎 ∗ = 𝟐𝟐𝟐𝟐. 𝟗𝟗𝟗𝟗
𝟑𝟑𝟑𝟑
𝟑𝟑𝟑𝟑
𝑰𝑰𝟑𝟑 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 ∗ 𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎 ∗ = 𝟐𝟐𝟐𝟐. 𝟒𝟒𝟒𝟒
𝟑𝟑𝟑𝟑

𝑰𝑰 = 𝑰𝑰𝟏𝟏 + 𝑰𝑰𝟐𝟐 + 𝑰𝑰𝟑𝟑 = 𝟒𝟒𝟒𝟒. 𝟎𝟎𝟎𝟎 + 𝟐𝟐𝟐𝟐. 𝟗𝟗𝟗𝟗 + 𝟐𝟐𝟐𝟐. 𝟒𝟒𝟒𝟒 = 𝟗𝟗𝟗𝟗. 𝟑𝟑𝟑𝟑
 Ecuaciones de Valor Equivalente
Dado uno o más valores localizados en diversos puntos del
tiempo, una ecuación de valor equivalente, es una
igualdad que evalúa stocks de capital o flujos de efectivo
llevados a un momento específico del horizonte temporal
denominado fecha focal, con una determinada tasa de
interés.
Para el cálculo de equivalencias de capitales es necesario
fijar una fecha focal (fecha de evaluación) y plantear una
ecuación de equivalencia donde se pongan en igualdad las
condiciones originales y las nuevas, y luego despejar la
incógnita planteada.
 Ejemplo 10
Se requiere calcular el monto simple producido por un principal de
S/.7,000, el mismo que estuvo colocado del 11 de julio al 24 de
septiembre del mismo año. En ese periodo, la tasa anual de interés
simple fue 24% hasta el 28 de agosto y a partir de esa fecha varió a
22% hasta el término del plazo de la operación.

𝟒𝟒𝟒𝟒 𝟐𝟐𝟐𝟐
𝑷𝑷 = 𝟕𝟕𝟕𝟕𝟕𝟕𝟕𝟕 𝒊𝒊𝟏𝟏 = 𝟎𝟎. 𝟐𝟐𝟐𝟐 𝒊𝒊𝟐𝟐 = 𝟎𝟎. 𝟐𝟐𝟐𝟐 𝒏𝒏𝟏𝟏 = 𝒏𝒏𝟐𝟐 =
𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑 𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑

48 27
𝑆𝑆 = 7000 ∗ 1 + 0.24 ∗ + 0.22 ∗ = 7000 ∗ 1.0485 = 7339.5
360 360
El término entre corchetes corresponde al índice de
crecimiento del capital inicial generado por la acumulación
de las tasas nominales durante los 75 (48+27) días del
plazo de la operación.
48 27
1 + 0.24 ∗ + 0.22 ∗
360 360
48 días 27 días

24% 22%
11/7 28/8 24/9

P0=7000 ?
 Ejemplo 11
El 29 de Septiembre la empresa Clips SRL tiene con el Banco BCT una
deuda de S/.4 000 que vence el 15 de Octubre y otra deuda de S/.5 000
que vence el 15 de Noviembre. Clips renegoció con el Banco BCT y
consolidó sus deudas en un solo monto con vencimiento al 30 de
diciembre del mismo año al 24% anual de interés simple. Se requiere
saber el monto que cancelará Clips el 30 de diciembre.

76 días

4000 5000 45 días

S=??

29/9 15/10 15/11 30/12

76 45
𝑆𝑆 = 4000 ∗ 1 + 0.24 ∗ + 5000 ∗ 1 + 0.24 ∗ = 4202.67 + 5150 = 9352.67
360 360