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Nunca antes ha sido más clara la importancia de ir hacia normas internacionales de contabilidad y auditoría de alta
calidad. En medio de la actual crisis financiera y económica mundial, los líderes del Grupo de los 20 recalcaron que
sólidas normas de contabilidad y auditoría son un componente de crucial importancia en la arquitectura financiera
internacional. Una información financiera empresarial transparente y confiable sirve de base a gran parte de la agenda
para el desarrollo en la región de América Latina y el Caribe, desde el crecimiento basado en el sector privado hasta una
mejor estabilidad financiera, a la vez que facilita el acceso al crédito para las pequeñas y medianas empresas y favorece

Fortin, Barros y Cutler


la integración económica.

Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe es el primer libro en el que se examinan en forma sistemática
la información financiera y la auditoría en la región, aprovechando la experiencia y estudios del Banco Mundial. El libro
fue diseñado para que su información sirva de base al diálogo de políticas sobre los temas de contabilidad y auditoría
y para fomentar una dinámica de reforma en dichos temas en toda la región.

Mejorando la información financiera de las empresas para fomentar el desarrollo económico de la región
Para los países de América Latina y el Caribe, sobre todo para las economías de mercados emergentes de rápido
crecimiento, como la de Brasil, la convergencia hacia las normas internacionales de información financiera y otros

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estándares globales de calidad es una parte fundamental del camino hacia la competitividad global, la integración
de los mercados y el desarrollo del sector privado. Hasta este momento, en ningún libro se había evaluado el
cumplimiento de la región con los estándares globales de contabilidad y auditoría. Los autores han logrado este
objetivo y por esto Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe constituye una importante referencia para
los que toman decisiones en el ámbito de los negocios, de las finanzas y de la regulación de los mercados.

—Pedro Malan
  Curador de la Fundación del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, Londres,
  y ex Ministro de Finanzas de Brasil.

Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe ofrece un panorama claro de la profesión contable en América
D I R E CC I O N E S PA R A E L D E S A R R O L LO 52457
Latina y el Caribe, sus experiencias exitosas y los principales desafíos que enfrentará en los próximos años. Los autores Finanzas
ofrecen, en una forma accesible tanto para los profesionales como para los formadores de políticas, sugerencias útiles

Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe


y prácticas para que los líderes de la región promuevan prácticas contables y de auditoría de alta calidad.

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—Robert L. Bunting
  Presidente de la Federación Internacional de Contadores (IFAC), New York.
Contabilidad y crecimiento en
La crisis actual ha demostrado la importancia de una información adecuada para los inversionistas. Los países
latinoamericanos tienen necesitan financiar inversiones significativas, gran parte de lo cual conseguirán en los
mercados de capitales. Una mejor información financiera facilita este proceso. Con respecto a la regulación, son
América Latina y el Caribe
asuntos de la mayor importancia el cumplimiento de los estándares de auditoría y contabilidad y la planeación
apropiada de la adopción de las normas internacionales de información financiera, todo lo cual promoverá una
integración saludable de los países de América Latina, basada en beneficios mutuos. En Contabilidad y crecimiento en
Mejorando la información financiera
América Latina y el Caribe se analizan estos temas, y otros más, en forma clara y ambiciosa, con un enfoque regional.
de las empresas para fomentar el desarrollo
—Guillermo Larraín
  Superintendente de Valores y Seguros de Chile
económico de la región
  Presidente del Comité de Mercados Emergentes de la Organización Internacional de Comisiones de Valores, Madrid.

Henri Fortin
Ana Cristina Hirata Barros
Public Disclosure Authorized

ISBN 978-958-8307-88-6
Kit Cutler

9 789588 307886
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Contabilidad y crecimiento
en América Latina y el Caribe
Mejorando la información financiera
de las empresas para fomentar el desarrollo
económico de la región

Henri Fortin
Ana Cristina Hirata Barros
Kit Cutler

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The findings, interpretations, and conclusions expressed herein are those of the author(s) and do not neces-
sarily reflect the views of the Executive Directors of The World Bank or the governments they represent.
The World Bank does not guarantee the accuracy of the data included in this work. The boundaries, colors,
denominations, and other information shown on any map in this volume do not imply any judgment
concerning the legal status of any territory or the endorsement or acceptance of such boundaries.

Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados aquí son los del(los) autor(es) y no reflejan ne-
cesariamente las opiniones de los directores del Banco Mundial, o de los gobiernos que ellos representan.
El Banco Mundial no garantiza la exactitud de los datos incluidos en este trabajo. Las fronteras, los colores,
los nombres y otra información expuesta en cualquier mapa de este volumen no denotan, por parte del
Banco, juicio alguno sobre la condición jurídica de ninguno de los territorios, ni aprobación o aceptación
de tales fronteras.

This work was originally published by the World Bank in English as Accounting for Growth in Latin America
and the Caribbean: Improving Corporate Financial Reporting to Support Regional Economic Development
in 2009. This Spanish translation was arranged by Mayol Ediciones. Mayol Ediciones is responsible for
the quality of the translation. In case of any discrepancies the original language will govern.

Publicado originalmente en inglés por el Banco Mundial como Accounting for Growth in Latin America
and the Caribbean: Improving Corporate Financial Reporting to Support Regional Economic Development
en 2009. La traducción al castellano fue hecha por Mayol Ediciones, editorial que es responsable de su
precisión. En caso de discrepancias, prima el idioma original.

© 2010 The International Bank for Reconstruction and Development/The World Bank

© 2010 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento/Banco Mundial


1818 H Street, NW
Washington, DC 20433, USA

Todos los derechos reservados

Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe: Mejorando la información financiera


de las empresas para fomentar el desarrollo económico de la región

Primera edición en castellano: junio de 2010


Para esta edición: © 2010 Banco Mundial

ISBN: 978-958-8307-88-6

Traducción: Ignacio Caviedes


Imagen de cubierta: Imagezoo/Images.com/Corbis
Diseño de cubierta: Naylor Design, Inc.
Coordinación editorial: María Teresa Barajas S.
Edición, diagramación y producción: Mayol Ediciones S.A.

Impreso y hecho en Colombia - Printed and made in Colombia

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Contenido

Prólogo xi
Prefacio xiii
Agradecimientos xv
Acerca de los autores xvii
Principales abreviaturas y acrónimos xix
Panorama general xxi

1 Introducción y antecedentes 1
Importancia de la contabilidad y auditoría para el desarrollo económico
de la región 2
La contabilidad y auditoría en el contexto económico regional 6
Impulso internacional para la reforma 9
Reforma de la contabilidad y auditoría en América Latina y el Caribe:
tres experiencias exitosas 11
Condiciones favorables para la reforma en contabilidad y auditoría
en América Latina y el Caribe 14
Acerca de este libro 18

2 Marcos nacionales de información financiera empresarial.


Uniendo las piezas en un paisaje fragmentado 23
Integridad 25
Coherencia 30
Adaptabilidad 33
Diferenciación 34
Conclusión 36

3 Preservando el buen nombre de la profesión contable.


Garantizar que la profesión pueda hacer frente a los desafíos actuales 39
Estructura de la profesión de contabilidad y auditoría 40
Papel de los organismos profesionales de la contabilidad y auditoría 41

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vi Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Requisitos de ingreso: el sistema basado en la acreditación universitaria


y sus límites 48
Requisitos para mantener una licencia profesional 51
Regulación y supervisión de la función de auditoría externa 53
Papel de las organizaciones internacionales y la cooperación regional 57
Conclusión 59

4 El papel de los sistemas de formación profesional.


Preparando a la nueva generación para la prestación de servicios
de contabilidad y auditoría de alta calidad 61
Tendencias recientes en la formación superior 62
Contenidos de los cursos y calidad de los planes de estudio C&A 65
Profesores y estudiantes 69
Conclusión 73

5 Adopción de las normas internacionales de contabilidad y auditoría.


Buscando la armonía en un coro de voces 77
NIIF en América Latina y el Caribe: la resolución del dilema
entre adoptar y adaptar 78
Retos principales en la adopción de las NIIF 78
Alcance de la aplicación 79
Un marco fuerte para la emisión de normas 82
Las normas de contabilidad nacionales y su futuro incierto 87
NIIF para PyME(s) 88
NIIF en el sector financiero 88
Adopción de normas internacionales de auditoría en América Latina
y el Caribe 90
Conclusión 92

6 El cumplimiento de las normas de contabilidad y auditoría.


Los retos de un cumplimiento eficaz 95
La escasez de incentivos para generar información financiera confiable 95
Falta de capacidad o recursos 98
Cumplimiento de los requisitos de información financiera 98
Cumplimiento de las normas profesionales y de auditoría 102
Regímenes sancionatorios 104
Conclusión 106

7 El camino para la reforma 107


Pilar 1.  Establecer requisitos adecuados 108

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Contenido vii

Pilar 2.  Desarrollar la capacidad adecuada en contabilidad y auditoría 111


Pilar 3.  Hacer cumplir las normas 115
El papel del Banco Mundial y otras agencias para el desarrollo 121

Anexo A. Acerca del programa ROSC sobre contabilidad y auditoría 125


Objetivos del programa ROSC C&A 125
Cobertura del programa ROSC C&A 126

Anexo B. Cobertura del Programa ROSC sobre contabilidad y auditoría


en América Latina y el Caribe 129

Anexo C. Adopción de las NIIF en América Latina y el Caribe 131

Anexo D. Planes de acción nacionales: desarrollando una visión estratégica


y una agenda de reforma 133
1. Las reformas se centran en medidas simples y exigibles 133
2. Secuencia: las reformas tienen prioridades 134
3. Todos los interesados tienen un rol activo 135
4. El gobierno tiene el rol principal como coordinador y facilitador 135
5. También es parte de la solución cooperar con otros países 135

Referencias y otros recursos 137


Informes sobre el cumplimiento de las normas y códigos, contabilidad
y auditoría 137
Referencias 138

Glosario 145

Cuadros
1.1 Indicadores económicos básicos en América Latina y el Caribe 8

2.1 Entidades comerciales sometidas a auditoría exigida por ley


(excluye las empresas de propiedad del Estado) 28
2.2 Control interno y otros mecanismos de supervisión financiera en las EIP 29
2.3 Requisitos para la divulgación pública de los estados financieros completos 31

3.1 Cuotas de afiliación a organismos profesionales de contabilidad seleccionados 42


3.2 Países en los que la afiliación a organismos profesionales de contabilidad es
obligatoria 45

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viii Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

3.3 Requisitos de experiencia profesional para auditores estatutarios 50


3.4 Horas de DPC requeridas por año 51

4.1 Composición de los planes de estudios contables en universidades seleccionadas 68

5.1 Estado de la adopción por ley de las NIIF en los países de América Latina
y el Caribe (en marzo de 2009) 79
5.2 Participación de representantes de América Latina en los organismos
internacionales de expedición de normas y otros relacionados 81
5.3 Algunas diferencias importantes entre los PCGA nacionales y las NIIF 87
5.4 Adopción legal de las Normas Internacionales sobre Auditoría 90

Gráficos
1 Los tres pilares de los sistemas de información financiera xxii
2 Fijación de requisitos adecuados de información financiera empresarial xxiv
3 Regímenes de cumplimiento. Varios grados de responsabilidad pública xxvii
4 Cuatro reformas prioritarias para un marco sólido de información financiera xxviii

1.1 Vista comparativa de la intensificación financiera en la región


Activos financieros como porcentaje del PIB, 2007 (porcentajes) 3
1.2 Intensificación de los mercados financieros en América Latina
Activos financieros totales para Latinoamérica (US$ miles de millones) 17

3.1 Tipos de servicios de contabilidad y auditoría y tamaño de las empresas 40

4.1 Inscripción en instituciones privadas en América Latina y el Caribe


como porcentaje de la inscripción total (1985-2002). 63
4.2 Cobertura de los planes de estudio de contaduría en América Latina y el Caribe 68
4.3 Restricciones para ofrecer cursos en normas internacionales 70

7.1 Fundamentos de un marco sólido de información financiera empresarial 108


7.2 “Tamaño correcto” de las reglas 109
7.3 Cumplimiento 116

Recuadros
1.1 Actividades de seguimiento de ROSC C&A 19

2.1 Entidades de interés público (EIP) 24


2.2 NIIF para las PyME(s) 35

3.1 Declaración de Obligaciones de Miembros de la IFAC (DMO) 47

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Contenido ix

3.2 Registros de auditores estatutarios en Argentina y Honduras 54


3.3 La junta de supervisión de auditores independientes de El Salvador 56

4.1 La Universidad Especializada en Contaduría Pública Autorizada


de Panamá (Unescpa) 75

5.1 El CPC de Brasil: mejores prácticas en expedición de normas 83


5.2 El proceso de aprobación de las NIIF de la Unión Europea 85

6.1 Cumplimiento de las normas contables aplicables: evidencia


de los ROSC C&A 99
6.2 La Organización de los Estados del Caribe Oriental (OECS):
una lección de cooperación 101
6.3 Cumplimiento de las normas de auditoría aplicables: evidencia
del programa ROSC C&A 105

7.1 Comparación interregional: sistemas de certificación en Asia 113


7.2 Comparación regional: sistemas de supervisión de auditoría
en Corea y Sri Lanka 119

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Prólogo

Los países de América Latina y el Caribe (ALC) se encuentran actualmente en mejor


posición que en el pasado para concretar su potencial de desarrollo. La mayor parte
de los países de la región, desde el año 2000, ha logrado mantener la inflación bajo
control, ha controlado también la deuda externa y establecido un sistema de tipos de
cambio flexibles. La creciente inversión se ha financiado en gran parte con el ahorro
interno y al propio tiempo las ganancias en productividad constituyen el motor del
crecimiento en los sectores competitivos. Anteriormente, las crisis externas se pro-
pagaban con rapidez a lo largo y ancho de la región, causando rápidas devaluaciones
de las monedas locales y aumentos en las tasas de inflación, quedando los pobres en
situación mucho peor de aquella en la que se encontraban. Pero la región aprendió de
la experiencia de las crisis y la evidencia más extraordinaria de esta flexibilidad recién
adquirida es el mejor desempeño relativo de la región en la actual crisis financiera
mundial, comparado con las regiones de Europa oriental y Asia oriental.
Países como Brasil y México están surgiendo como actores económicos mundiales
y así la región ya forma parte de la solución a los problemas globales que abarcan desde
la crisis financiera hasta el cambio climático. Esta región, habitualmente una región
de medianos ingresos, ha logrado sacar de la pobreza a unos 6 millones de personas
entre los años 2002 y 2008, si bien la tendencia se ve actualmente amenazada por los
efectos de la crisis mundial.
No existe un modelo ni un diseño que pueda señalar una misma ruta de desarro-
llo para toda la región. Dentro de una región diversa, cada país intenta descubrir su
propia vía hacia el bienestar económico y social, pero sí es suficientemente claro que
los latinoamericanos desean un futuro que ofrezca oportunidades para todos y no
solo para unos pocos.
Para convertir este sueño en realidad se precisa que la región modernice su infra-
estructura, mejore la calidad de sus sistemas educativos, propenda por un mejor clima
de los negocios y consiga que el Estado trabaje para el pueblo prestando servicios
básicos para todos.

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xii Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Este libro se concentra en la función de los sistemas de contabilidad y auditoría


sólidos y transparentes como soporte para el logro de esos objetivos, ya que representan
uno de los fundamentos esenciales de cualquier estrategia encaminada al crecimiento
compartido. Las entidades financieras, los inversores, los gerentes de empresa, las au-
toridades reguladoras y los gobiernos dependen de una información financiera sólida
para que sus decisiones estén bien respaldadas. Como ya lo ha demostrado la crisis,
la estabilidad financiera es de importancia crucial para que se mantenga la confianza
en el sistema económico y enviar las señales adecuadas para una rápida recuperación.
La transparencia financiera es de importancia capital para que funcione la disciplina
del mercado y sea eficaz la supervisión reguladora, al igual que para facilitar el resur-
gimiento de la región como destino atrayente para los inversores, particularmente a
raíz de la crisis actual.
El Banco Mundial trabaja con los países de América Latina y el Caribe en el adelanto
de sus propios procesos de reforma para diseñar y establecer sus procesos locales de
contabilidad y auditoría de acuerdo con los códigos y las normas internacionales de
mejores prácticas. Tras ocho años de estudiar la situación actual de la contabilidad y
la auditoría en cada país y de proveer asistencia técnica a nivel nacional, estimamos
que sería útil retroceder un poco y observar qué podría aprenderse por medio de un
análisis regional de mayor amplitud. El presente libro tuvo su origen en esta premisa
y el enfoque dio su fruto. Esta publicación no sólo ofrece a los gobiernos de la región
la posibilidad de verificar en cuáles aspectos va su país al frente y en cuáles está re-
zagado, sino que contribuye además a que se fijen las prioridades para los próximos
retos e ir conformando el programa de las políticas sobre la información financiera
empresarial.

Pamela Cox
Vicepresidente
Región de América Latina y el Caribe
Banco Mundial

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Prefacio

Los contadores profesionales desempeñan un papel clave en el mundo actual. La


pericia contable es de la mayor importancia para permitir que las empresas, grandes
o pequeñas, gestionen sus operaciones eficazmente, tengan acceso al crédito y tomen
decisiones basadas en información adecuada en cuanto a la gran variedad de activi-
dades que realizan (inversiones, comercialización de nuevos productos, contratación
de personal, reducción de los riesgos operativos y otras).
Los contadores que trabajan en el sector público contribuyen a garantizar que el
dinero de los contribuyentes se administre y emplee con eficiencia, eficacia y transpa-
rencia con sistemas sólidos de administración pública financiera. Los contadores de
las empresas estatales contribuyen a garantizar que los “propietarios” de la empresa
–es decir, los ciudadanos– obtengan el mejor valor por la empresa. Cuando actúan
como auditores independientes, los contadores defienden el interés público y su trabajo
protege a los inversores y otros interesados.
En el mundo actual, cuando los mercados mundiales se entrelazan y florecen las
innovaciones financieras, la contabilidad y la auditoría son mucho más sofisticadas.
Lo que anteriormente era en gran medida una función de procesamiento de transac-
ciones, intensa en teneduría de libros, es ahora mucho más analítica. Al surgir tran-
sacciones nuevas, complejas y riesgosas, de manera especial los derivados financieros,
se ha hecho necesario contar con nuevas habilidades (por ejemplo, la consultoría en
la administración de riesgos).
A medida que los países de la región de América Latina y el Caribe trabajan en pos
de un clima de negocios conducente al desarrollo del sector privado y el crecimiento
económico, se hace imperativo fomentar el desarrollo de la profesión contable y de
auditoría como parte de ese esfuerzo. Deben promulgarse y hacerse cumplir normas
internacionales por parte de entes reguladores efectivos; el papel nuevo y ampliado de
los contadores demanda estándares superiores en formación y capacitación; la profesión
debe mantener a sus miembros a la altura de las normas exigentes de calidad y ética;
debe incluirse a los participantes de la región en el diálogo sobre el establecimiento

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xiv Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

de normas internacionales. Como se verá en el presente volumen, ya existen casos


exitosos de todas partes de la región en este campo.
El presente libro constituye un esfuerzo para identificar y promover estos casos
exitosos en la práctica de la contabilidad y la auditoría confiables, y también señalar
algunos traspiés, de manera que los países de la región puedan aprovechar colecti-
vamente sus experiencias comunes. Las experiencias adquiridas serán seguramente
útiles a países de otras regiones que se encuentren en puntos distintos de la misma
trayectoria.
El Banco Mundial seguirá siendo un socio estable de cualquier gobierno que trabaje
hacia la reforma de acuerdo con las mejores prácticas internacionales. Este libro es
una pequeña parte de esa asociación, un esfuerzo para mostrar que hemos aprendido
en este campo al lado de nuestros clientes y en activas consultas con la comunidad
mundial en general.

Stefan G. Koeberle
Director, Estrategia y Operaciones
Región de América Latina y el Caribe
Banco Mundial

Elizabeth O. Adu
Directora, Servicios Operativos
Región de América Latina y el Caribe
Banco Mundial

Anthony Hegarty
Chief Financial Management Officer
Jefe del Consejo de Administración Financiera
Banco Mundial

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Agradecimientos

Los autores desean reconocer y agradecer de manera especial a Jamil Sopher por
su orientación en cada uno de los pasos a lo largo del camino desde la idea original
hasta la finalización del libro, sus estrictos pero perspicaces comentarios sobre los
innumerables borradores y su sabiduría acumulada en anteriores autorías y décadas
con el Banco. Este libro no sería lo que es sin su colaboración.
Agradecimientos a Roberto Tarallo por su liderazgo y orientación general en la
preparación del presente libro. Por su asistencia y contribuciones en diversas partes
del libro, agradecen también los autores a Alfred Borgonovo, Taiki Hirashima, David
Martínez Muñoz, David Nagy, Alfredo Rodríguez Neira y Carlos Vicente.
El siguiente grupo extraordinario de revisores ofreció una guía y retroalimentación
invaluable que mejoró notablemente el libro: Héctor Alfonso, Aquiles Almansi, Sylvia
Barrett, Eva Gutiérrez, John Hegarty, Mimi Ladipo, Jennifer Thomson y Eric van der
Plaats. Además, Michael Crawford, William Experton y Cynthia Hobbs ofrecieron
su experta opinión sobre el capítulo de formación contable y las recomendaciones
asociadas. La revisión editorial de Patricia Rogers mejoró notablemente la legibilidad
del libro. Agradecimientos especiales también a Héctor Alfonso y Samuel Mantilla por
su revisión de la traducción al español.
Los autores agradecen a todos los que contribuyeron –ya como miembros del equi-
po, revisores pares o miembros de una unidad de gestión de país– a la preparación de
los 17 informes ROSC C&A, que sirvieron de base para el análisis del libro. De modo
particular, los autores expresan su sincera gratitud por su apoyo logístico a Gilma Unda,
Marianella Rivadeneira, Édgar Molina y a nuestros colegas en las oficinas nacionales.
Gracias por tantos trabajos bien realizados.
Por último, gracias a todas las personas que no hemos mencionado, pero cuya
ayuda hemos recibido durante muchos años. Aunque nos hemos beneficiado de la
asistencia de muchas partes, asumimos la responsabilidad por este trabajo y los errores
que pueda contener.

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Acerca de los autores

HENRI FORTIN es especialista de rango superior en administración financiera en la región


de América Latina y el Caribe del Banco Mundial. Dirige el programa de los Informes
sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos (ROSC) en Contabilidad y Auditoría
(C&A) en esa región y ha sido el autor principal de 20 informes nacionales desde
2003. Asesora a los países asociados en programas de implementación de reformas y
desarrollo de capacidad, a fin de que actualicen su información financiera corporativa
conforme a los estándares internacionales. Es también gerente de proyectos del Banco
Mundial para distintas actividades afines de conocimiento, entre ellas las conferencias
anuales CReCER sobre Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento Económico
Regional en América Latina y el Caribe. El señor Fortin posee un grado de maestría
en administración de la Ecole des Hautes Etudes Commerciales de París.

ANA CRISTINA HIRATA BARROS es consultora en la Unidad de Administración Finan-


ciera de la región de América Latina y el Caribe del Banco Mundial. Ha trabajado en
distintas actividades de contabilidad y auditoría del sector empresarial desde 2004, en
particular, en el programa ROSC y en los proyectos y actividades de seguimiento en
las regiones de América Latina y el Caribe, y Europa y Asia central. En la actualidad
su trabajo se concentra principalmente en cuestiones relativas a empresas estatales,
pequeñas y medianas empresas y educación contable. La señora Barros posee un grado
de maestría en políticas públicas, con enfoque en políticas de desarrollo internacional,
de la Universidad de Georgetown y una licenciatura en relaciones internacionales, de
la Universidad de Brasilia, de Brasil. Con anterioridad a su ingreso al Banco Mundial
trabajó en Brasil y los Estados Unidos en consultoría sobre relaciones gubernamentales
y en promoción de exportaciones.

KIT CUTLER es Junior Professional Associate en la Unidad de Administración Financiera


de la región de América Latina y el Caribe del Banco Mundial, en la cual es responsable
de la investigación, redacción y traducción en el programa de información financiera
corporativa de la unidad. Fue coautor de los informes ROSC C&A sobre Panamá, Ni-
caragua y los países del Caribe oriental, y preparó los proyectos de asistencia técnica

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xviii Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

posteriores al ROSC para El Salvador y Honduras. Colaboró también en la traducción


al castellano de los International Education Standards for Professional Accountants. El
señor Cutler había trabajado anteriormente en Pakistán y los Estados Unidos para el
Urban Institute, en Paraguay con el Cuerpo de Paz de EUA y en Washington, DC, con
el National Council for International Visitors. Posee una licenciatura en historia, con
certificación en estudios latinoamericanos, de la Universidad de Princeton.

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Principales abreviaturas y acrónimos

ACCA Association of Chartered Certified Accountants (Reino Unido)


AIC Asociación Interamericana de Contabilidad
AICPA American Institute of Certified Public Accountants (EUA)
ALC América Latina y el Caribe
BID Banco Interamericano de Desarrollo
BM&F- Bolsa de Valores, Mercadorias & Futuros de São Paulo
BOVESPA (Brasil)
CFC Conselho Federal de Contabilidade (Brasil)
CGA Certified General Accountants Association of Canada
CPC Contador Público Certificado
CReCER Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento Económico
Regional
CVPCPA Consejo de Vigilancia de la Profesión de Contaduría Pública
y de Auditoría (El Salvador)
C&A Contabilidad y auditoría
DMO Declaración de los Miembros sobre las Obligaciones
DNC Comité Nacional Directivo
DPC desarrollo profesional continuo
EE empresa estatal
EIP entidad de interés público
EFS Ente fiscalizador superior
FASB Financial Accounting Standards Board (EUA)
FIRST Financial Sector Reform and Strengthening Initiative
FMI Fondo Monetario Internacional
FOMIN Fondo Multilateral de Inversión
G-20 Ministros de finanzas y directores de bancos centrales del Grupo de
los Veinte
IASB* Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
IBRACON Instituto dos Auditores Independentes do Brasil

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xx Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

IES* Normas Internacionales de Formación (IFAC)


IFAC* Federación Internacional de Contadores
IFIAR International Forum of Independent Audit Regulators
IMCP Instituto Mexicano de Contadores Públicos
MD&A* Comentarios y análisis de la gerencia
NAGA Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas
NIA Normas Internacionales de Auditoría
NIIF Normas Internacionales de Información Financiera
OCDE Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos
OECS* Organización de los Estados del Caribe Oriental
PAP Plan de Acción País
PCAOB Public Company Accounting Oversight Board (EUA)
PCGA Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
PIB producto interno bruto
PIOB* Consejo de Vigilancia del Interés Público
PyME(s) pequeña(s) y mediana(s) empresa(s)
ROSC* Informe sobre el cumplimiento de normas y códigos
SEC Securities and Exchange Commission (EUA)
SVS Superintendencia de Valores y Seguros (Chile)
UE Unión Europea
UNCTAD Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo
UNCTAD- Intergovernmental Working Group of Experts on
  ISAR International Standards of Accounting and Reporting
UNESCPA Universidad Especializada del Contador Público Autorizado
(Panamá)

* Por sus iniciales en inglés.

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Panorama general

La región de América Latina y el Caribe comprende una diversidad de países que


enfrentan retos comunes –especialmente alta desigualdad y crecimiento volátil– los
cuales históricamente han contribuido a altos niveles de pobreza. En los últimos
años, la región ha logrado avanzar significativamente con respecto a estos dos desa-
fíos. Como resultado, entre 2002 y 2008, casi 60 millones de personas salieron de la
pobreza (medida en 4 dólares estadounidenses diarios, ajustados por la paridad del
poder adquisitivo) y 41 millones salieron de los niveles de pobreza extrema (medida
en 2 dólares estadounidenses diarios). Este progreso se ve amenazado ahora por una
crisis económica y financiera global que se ha propagado a la región desde los Esta-
dos Unidos y Europa. En América Latina y el Caribe, la crisis se manifiesta a través
de la disminución de la demanda, el deterioro de precios de las materias primas, el
contagio financiero y la caída de las remesas. Aunque el rango de las proyecciones de
crecimiento varía ampliamente y los efectos de la crisis en las economías de la región
no son uniformes, el Banco Mundial ha proyectado que la economía de la región se
contraerá en un 2,2% en 2009.

La información financiera en el centro de la agenda de desarrollo


de América Latina y el Caribe
Contar con prácticas sólidas de contabilidad, auditoría y de información financiera es
esencial para promover el crecimiento, a través del sector privado, que sea sostenible
y equitativo, así como para fortalecer la gobernabilidad y la rendición de cuentas.
Estas prácticas fomentan el desarrollo de los mercados de capitales, facilitan el acceso
al crédito de las empresas locales (especialmente las pequeñas y medianas empresas,
o PyME(s)), promueven un mejor clima de negocios, profundizan la integración de
las compañías locales en la economía mundial, reducen el riesgo de crisis en el sector
financiero y permiten la eficiente gestión o privatización de las empresas estatales.
Este libro busca identificar las tendencias generales y condiciones favorables para
reformar las prácticas de información financiera empresarial en América Latina y el

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xxii Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Caribe, aprovechando la experiencia adquirida a través de los 17 Informes sobre el


Cumplimiento de Normas y Códigos (Reports on the Observance of Standards and Co-
des [ROSC]) en Contabilidad y Auditoría para esta región. Se muestran casos exitosos
en los países y experiencias adquiridas en áreas de reformas prioritarias, con la idea
de maximizar las posibilidades de éxito de una reforma estructural de los sistemas de
información financiera empresarial.
El enfoque reciente de la región en el fortalecimiento de su marco para la informa-
ción financiera empresarial ya empezó a reflejar importantes resultados. En Brasil, por
ejemplo, las reglas que promueven una contabilidad y una auditoría más sólida de las
empresas que cotizan en la bolsa han llevado a una expansión del mercado de capitales.
En México, el establecimiento de mayores requisitos para el ejercicio profesional ha
traído una mayor confianza en los estados financieros que los contadores preparan
o auditan, así como una mayor integración con Estados Unidos y Canadá. En Chile,
un proceso bien planificado de transición hacia las NIIF, actualmente en curso, abre
el camino para una adopción ordenada de estas normas, con los beneficios asociados
en términos de integración internacional, costos de capital más bajos y mejora del
ambiente de negocios. También otros países han emprendido reformas significativas
de sus marcos de contabilidad y auditoría, y están obteniendo beneficios importantes.

Marco conceptual
Un sistema sólido de información financiera empresarial se basa en tres pilares
(gráfico 1):

1. Establecer requisitos adecuados.


2. Desarrollar la capacidad necesaria para implementar las normas correspon-
dientes.
3. Hacer cumplir las normas correspondientes.
Gráfico 1 Los tres pilares de los sistemas de información financiera

Requisitos Capacidad

Cumplimiento

Fuente: autores.

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Panorama general xxiii

Requisitos adecuados significa tener leyes y regulaciones claras, completas, con-


sistentes, razonables y al día, así como también rigurosas normas de contabilidad y
auditoría. Para poder aplicar las normas correspondientes, es preciso tener contadores
calificados, una formación contable sólida y un sistema para mantener y mejorar la
capacidad de forma continua. Un monitoreo fuerte asegura el cumplimiento de dichas
normas. Estos tres pilares se refuerzan mutuamente: estableciendo requisitos a un
nivel adecuado, se facilita el monitoreo del cumplimiento y se evita que las empresas
tengan que realizar esfuerzos excesivos para cumplir con estos requisitos. En efecto,
una adecuada capacidad de los auditores y contadores para respetar las normas y
reglamentaciones es una condición de cumplimiento. Finalmente, imponer reglas
y normas sin tomar las acciones correspondientes para asegurar su cumplimiento
garantiza que dichas normas quedarán algo virtual.

Conclusiones principales
Este libro considera que, si bien los países de América Latina y el Caribe han logrado
avances significativos en ciertas áreas, podrían mejorar sus sistemas de información
financiera empresarial llevando a cabo acciones sobre estos tres pilares.

Estableciendo reglas adecuadas: una base sólida para construir marcos fuertes
En las últimas décadas, los países de la región vienen desarrollando marcos legales
para la información financiera empresarial relativamente completos, y ésta es el
área al cual los gobiernos han dedicado mayor atención. La mayoría de los países
cuentan con la flexibilidad legal necesaria para adaptar sus normas, a pesar de que el
proceso legislativo y regulatorio a menudo no se mueve a la misma velocidad que las
innovaciones en el sector privado. Sin embargo, en muchos países las regulaciones
padecen de una cierta fragmentación, debido a una multiplicidad de organismos
emisores de reglas.
La mayoría de los países de la región adoptaron las NIIF para las empresas que
cotizan en bolsa, y Brasil las ha adoptado también para sus bancos y compañías de
seguros. El famoso dilema “adoptar o adaptar” empieza a resolverse. En la década
de los noventa, muchos de los países más pequeños de la región adoptaron como su
norma nacional las normas internacionales de contabilidad de forma generalizada,
mientras que los países de mayor tamaño siguieron un enfoque de adaptación, para
acomodar estas normas a las reglas y prácticas nacionales existentes. La mayoría de
estos países de mayor tamaño ahora están tomando medidas que tienden a la adopción
de las NIIF, empezando por las empresas que cotizan en bolsa. La transición que va
desde la adopción hasta la implementación efectiva llevará tiempo, y la actual crisis
financiera global podría hacer que el proceso de adopción se atrase en algunos países.

001Contabilidad_prologo.indd 23 08/06/2010 11:54:31 a.m.


xxiv Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Sin embargo, es improbable que América Latina y el Caribe modifiquen su curso: el


impulso para la adopción de las NIIF es un avance positivo para la región.
Dos retos que los gobiernos enfrentan al establecer requisitos adecuados para la
contabilidad y la auditoría son las PyME(s) y las empresas estatales. Las PyME(s)
latinoamericanas y caribeñas están frecuentemente sujetas a reglas excesivamente
estrictas, lo cual aumenta el costo de sus actividades o fomenta una cultura de in-
cumplimiento e informalidad. Se necesita un marco simplificado de contabilidad
e información financiera para las PyME(s), con requisitos acordes con su tamaño,
el tipo de transacciones que realizan y un conjunto de terceros interesados (stake-
holders) menos amplio. Las empresas estatales, por su parte, plantean desafíos que
son inherentemente complejos y difíciles de enfrentar; los gobiernos en América
Latina y el Caribe a menudo debaten sobre cómo resolver la problemática de estas
empresas. La experiencia y la buena práctica internacional apuntan a que las grandes
empresas estatales deban cumplir con las mismas normas de contabilidad, auditoría,
información financiera y gobernabilidad que las empresas que cotizan en bolsa;
esto incluye, por ejemplo, aplicar las NIIF, tener auditorías anuales independientes
y publicar sus estados financieros. La mayoría de las empresas estatales de la región
todavía no cumple con dichos requisitos (el gráfico 2 ilustra el concepto de requisitos
diferenciados.)

Gráfico 2 Fijación de requisitos adecuados de información financiera empresarial

Requisitos Empresas reguladas


altos

Entidades
Empresas estatales de
Interés
Público

Otras empresas grandes

PyME(s)

Requisitos bajos
o ninguno Microempresas

Fuente: autores.

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Panorama general xxv

Desarrollo de la capacidad para implementar las reglas: un rol compartido


entre los docentes y los organismos profesionales
Tradicionalmente, las universidades han desempeñado un papel primordial en la
formación de los contadores y auditores de América Latina y el Caribe, y seguirán
haciéndolo. La mayoría de los países confían en un título universitario como condición
esencial –si no única– para otorgar la licencia profesional de contador público o auditor
externo. Sin embargo, los programas de estudio de la carrera contable de la región
presentan disparidades en términos de calidad y, a menudo, están desactualizados. No
reflejan ciertos temas esenciales para la información financiera de la empresa moderna.
Por diversas razones, los profesores de contabilidad de la región tienen dificultad para
mantenerse al día con los desarrollos en su campo, especialmente teniendo en cuenta
el ritmo del cambio. El fortalecimiento de la formación y de la capacitación ayudará
a mantener el impulso hacia la adopción de las NIIF y de las Normas Internacionales
de Auditoría (NIA).
La adopción de normas internacionales ha llevado a que las universidades y la
profesión ofrezcan seminarios, talleres y otros cursos de capacitación en NIIF y NIA.
Un número creciente de asociaciones profesionales de contadores exige a sus miem-
bros el desarrollo profesional continuo (DPC) y aún más gremios tienen requisitos
voluntarios. Estos pasos iniciales son importantes.
Los gremios contables profesionales en la región lideran los esfuerzos hacia una
profesión contable más fuerte que adhiera a normas de calidad y ética de alto nivel.
Las organizaciones más fuertes tienen más posibilidades de establecer requisitos de
DPC y elevar las normas para ser y seguir siendo un contador calificado. Sin embargo,
la mayoría de los gremios profesionales padecen de recursos limitados y costos fijos
elevados. Estos gremios no quieren que sus miembros renuncien al imponerles normas
difíciles, lo que resultaría en una organización aún menos viable. Los requisitos de
ingreso, garantía de calidad, ética, etc. de estas asociaciones generalmente no alcanzan
el nivel de las mejores prácticas internacionales.
Este libro sugiere un enfoque basado en la demanda para desarrollar la capacidad
dentro de la profesión en América Latina y el Caribe, concentrándose en la certifica-
ción profesional y medidas relacionadas para mejorar la formación contable a nivel
universitario. Un sistema de certificación que culmine en un examen profesional es
una forma de asegurar que los miembros de la profesión recién admitidos tengan un
nivel adecuado de calificación. Conjuntamente, la creación de requisitos de certifica-
ción suficientemente exigentes puede traer otros beneficios indirectos, incluyendo una
mayor demanda de formación contable de alta calidad a nivel universitario, mayor
prestigio para la profesión y mejor monitoreo de las entidades supervisadas. La crea-
ción de este sistema requerirá tiempo y la movilización de la profesión contable y de
auditoría (para administrar el examen de certificación y asegurar que los requisitos

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xxvi Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

de ingreso a la profesión sean adecuados). Paralelamente, las universidades deberían


aprovechar la oportunidad para modernizar su plan de estudios en contabilidad, de
manera que responda a los requisitos de certificación profesional.

Asegurar el cumplimiento con las normas


El cumplimiento con las normas de información financiera sigue siendo un área difícil
para todos los países en América Latina y el Caribe. Fuera del mercado bursátil, hay
pocos incentivos y varios desincentivos para que las empresas de la región puedan
aplicar las normas de contabilidad y auditoría. Primero, muchas empresas perciben
la información transparente como una amenaza potencial para su competitividad.
Además, muchas compañías tradicionalmente han estado bajo el control de un grupo
familiar, y no están acostumbradas a proveer la información financiera a terceros. Por
último, muchos líderes empresariales se muestran renuentes a cumplir con las NIIF
porque perciben que el costo administrativo de cumplir con éstas supera los beneficios
para sus compañías.
Los entes reguladores del sector financiero en la región han mejorado su marco
general de supervisión en la década anterior aprovechando la experiencia de las crisis
bancarias anteriores en la región. Por lo general, los supervisores bancarios, regula-
dores de instituciones financieras no bancarias, y reguladores del mercado de valores
y otros tienen la autoridad necesaria para hacer cumplir las normas, pero frecuen-
temente carecen de la competencia para hacer cumplir los requisitos en materia de
información financiera.
En cuanto a la auditoría, después de los recientes fracasos y escándalos empresa-
riales, un nuevo modelo –el organismo independiente de supervisión de auditoría–
ha sido creado a nivel internacional a raíz de la inquietud sobre “¿quién audita a los
auditores?”. Tales organismos, cuyas responsabilidades abarcan el registro de auditores
y la revisión independiente de su trabajo, vienen reemplazado el esquema habitual
de autorregulación, y ya existen en muchos países, incluyendo a Estados Unidos, los
miembros de la Unión Europea y Japón (el gráfico 3 ilustra este modelo). Los países
de América Latina y el Caribe en general no han seguido esta tendencia, pero la región
se encamina gradualmente en esa dirección. Por ejemplo, Argentina, Brasil, República
Dominicana y El Salvador ya introdujeron elementos de un sistema independiente
de vigilancia de los auditores para reemplazar o complementar los esquemas tradi-
cionales de autorregulación a nivel de la profesión, los cuales han demostrado ser
insatisfactorios.
Un sistema eficaz de supervisión independiente de auditoría plantea varios desafíos,
como su financiación, el rol de la profesión y su alcance. Dado el interés público en
contar con información financiera empresarial sólida, es preciso que los gobiernos
aseguren que los auditores desempeñen sus funciones de acuerdo con las respectivas

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Panorama general xxvii

normas profesionales y éticas. En un futuro no muy distante, es probable que el esta-


blecimiento de estos sistemas de supervisión independiente de auditorías en la región
requiera apoyo financiero del gobierno nacional, como ocurrió en Japón y en varios
países miembros de la Unión Europea. Existe una amplia variedad de maneras para
implantar un modelo que funcione y es probable que la región de América Latina y el
Caribe tenga que desarrollar sus propias soluciones innovadoras.

Gráfico 3 Regímenes de cumplimiento. Varios grados de responsabilidad pública

Regulador(es) del sector Auditor


financiero / mercado Compañías reguladas externo
de valores

Entidad
Ministerio de economía / Auditor de
Empresas estatales
ente fiscalizador superior externo supervisión
pública

Registro de empresas Auditor


Otras empresas grandes
o equivalente externo

PyME(s)

Microempresas

Fuente: autores.

Mirando hacia el futuro: el camino hacia una información financiera


de alta calidad en América Latina y el Caribe
A efectos de ayudar a los países a identificar en cuáles áreas las reformas son más ur-
gentes, este libro destaca cuatro reformas prioritarias dentro de los tres pilares de la
información financiera empresarial (gráfico 4). Ninguna de estas reformas prioritarias
será fácil, pero los autores consideran que los gobiernos deberían concentrar su atención
en ellas, con el fin de conseguir mayor impacto con recursos limitados.
El Banco Mundial y otros actores del desarrollo a nivel global tienen un interés
directo en las reformas contables y de auditoría del sector empresarial, ya que dichas
reformas afectan el programa de desarrollo de los países. Varias agencias de desarrollo

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xxviii Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Gráfico 4 Cuatro reformas prioritarias para un marco sólido de información financiera

Pilar 1 Reforma prioritaria

Establecer requisitos • Aliviar a las pequeñas y medianas empresas


adecuados mediante requisitos simplificados

Pilar 2 Reforma prioritaria

Desarrollar la capacidad • Establecer un sistema de certificación,


contable y de auditoría focalizado en los auditores externos

Reformas prioritarias
Pilar 3
• Reforzar el cumplimiento de la información
Asegurar cumplimiento financiera por parte de las entidades reguladas
con los requisitos • Establecer supersivión pública para la
profesión de auditoría

Fuente: autores.

han provisto asistencia técnica y apoyo al desarrollo de capacidad a través de préstamos


y otras actividades. Los informes ROSC sobre Contabilidad y Auditoría –sobre los
cuales este libro se basa en gran parte– son una herramienta importante para evaluar
los avances de la región en la implementación de normas internacionales. Desde el
año 2005, para aplicar las recomendaciones de los informes ROSC, la Iniciativa para
el Fortalecimiento y la Reforma del Sector Financiero (FIRST Initiative, según su sigla
en inglés), un fondo multidonante administrado por el Banco Mundial, ya financió la
preparación de planes de acción en Chile, El Salvador, Honduras y Perú con el fin de
mejorar los marcos de información financiera en esos países. El Banco Mundial tam-
bién ha aprovechado la tecnología de la información y comunicación para promover
el diálogo y compartir conocimientos. Desde 2006, el Banco viene organizando una
serie de seminarios a través de videoconferencia, utilizando la plataforma de la Red
Global de Aprendizaje para el Desarrollo (GDLN, según su sigla en inglés), en los
cuales expertos reconocidos de todo el mundo exponen sobre temas de contabilidad
y de auditoría específicos con representantes de distintos países de América Latina y
el Caribe.
Por último, la crisis financiera seguramente dará lugar a nuevos esfuerzos para
armonizar las normas del sector financiero y establecer una supervisión consolidada

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Panorama general xxix

efectiva. Considerando el daño causado a la confianza del inversor por la crisis, se


espera que los inversores y acreedores pongan todavía más énfasis en la alta calidad
de la información financiera. Una de las propuestas clave de la Cumbre del G20 en
Londres en abril de 2009 es promover la estabilidad financiera a través del intercambio
de información y cooperación internacional en la supervisión financiera. A medida que
aparezcan más claramente cuáles son las lecciones de la crisis financiera, probablemente
se harán mejoras a las normas internacionales. El Banco Mundial es el portavoz de
sus países miembros en tales foros internacionales y trabaja para que América Latina
y el Caribe y otros países en desarrollo puedan aumentar sus contribuciones en el
establecimiento de las normas.
Desde que se inició el programa ROSC sobre Contabilidad y Auditoría en 2001,
el mundo ha progresado mucho hacia normas internacionales de transparencia fi-
nanciera, rendición de cuentas y gobierno corporativo. Si bien la región de América
Latina y el Caribe no ha estado al frente de este movimiento, ha tenido experiencias
exitosas mostrando señales de un creciente impulso para la reforma. Estas tendencias
son alentadoras para todos los interesados en la estabilidad financiera y un crecimiento
basado en el sector privado tal como promueven las normas de contabilidad y audi-
toría. Los autores de este libro esperan que continúe el avance por este camino y se
acelere en los próximos años.

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1
Introducción y antecedentes

En la región de América Latina y el Caribe, al igual que en el resto del mundo, una
información financiera confiable constituye la piedra angular de una economía de mer-
cado sólida y un sector público eficiente. Los gerentes necesitan información confiable
sobre las finanzas de sus empresas para tomar decisiones sobre sus negocios; los acree-
dores, para decidir si otorgan un préstamo o no; los inversores para decidir si compran
bonos o acciones de una empresa o no; y los entes reguladores para asegurarse que
las entidades bajo su supervisión están cumpliendo con sus obligaciones. Así mismo,
en el sector público, los gobiernos necesitan contar con información de alta calidad
para decidir hacia dónde dirigir los recursos escasos, qué inversiones hacer y si los
servicios públicos operan con eficiencia. Los contribuyentes y la sociedad civil deben
tener información transparente para evaluar si sus impuestos o los fondos públicos
se emplean en forma responsable y para actuar como vigilantes de los gobiernos y las
empresas cuando sea necesario. Así, a nivel global, una mejor información promueve
el desarrollo de los sectores financiero y empresarial, así como la rendición de cuentas
(accountability) y la eficiencia en el sector público.
Como base de un sistema de información financiera confiable, se requiere de un
marco que incluye prácticas responsables de contabilidad, auditoría y rendición de
cuentas. Este marco incluye normas rigurosas de contabilidad y auditoría, contado-
res y auditores calificados, un sistema de formación satisfactorio y mecanismos para
asegurar el riguroso cumplimiento de las normas.
El Banco Mundial reconoce la importancia de un marco de contabilidad y auditoría
adecuado en los sectores público y privado, para apoyar una estrategia de desarrollo
amplia en toda la región. La información financiera transparente y de alta calidad
sustenta muchos de los objetivos de desarrollo de los países de la región, entre ellos el
acceso al crédito para pequeñas y medianas empresas, el desarrollo de los mercados
de capital, la mejora al clima de negocios para empresas e inversionistas tanto loca-
les como extranjeros, y la administración responsable de las empresas estatales. El
Banco asiste a los países miembros evaluando la calidad de sus marcos contables y de
auditoría y haciendo recomendaciones de reformas, a través de los Informes sobre el

002Contabilidad.indd 1 08/06/2010 11:54:56 a.m.


2 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Cumplimiento de Normas y Códigos (ROSC, por su sigla en inglés) sobre Contabilidad


y Auditoría (C&A). En varios países, el apoyo del Banco ha implicado la movilización
de fondos para poner en práctica estas recomendaciones; ha adelantado también otras
actividades, particularmente con respecto a las actividades de gestión del conocimiento
a nivel regional y al apoyo de las reformas propuestas en los informes ROSC C&A (un
panorama general del programa ROSC se presenta en los anexos A y B).
El presente libro incluye un análisis de las tendencias generales derivadas de los
estudios realizados a nivel de cada país como parte del programa ROSC C&A y una
síntesis de la experiencia del Banco trabajando con los gobiernos y otros interesados
para aplicar las recomendaciones de los ROSC C&A. Este primer capítulo introduce
el libro mostrando cómo buenas prácticas de C&A en los sectores público y privado
contribuyen al desarrollo de América Latina y el Caribe, considerando el contexto
económico regional. Luego se presentan tres casos de reformas exitosas de los sistemas
de información financiera y auditoría en la región, y sus beneficios para esos países.
Se describen las condiciones favorables para la reforma que han llevado a algunos
países a adoptar normas internacionales de C&A y a otros a seguir un enfoque más
conservador de esperar a ver qué sucede. Por último, el capítulo plantea los objetivos
y la metodología de este libro y su estructura.

Importancia de la contabilidad y auditoría para el desarrollo económico


de la región
Las buenas prácticas de contabilidad, auditoría y presentación de información son de
la mayor importancia para la promoción del crecimiento sostenible y equitativo basado
en el sector privado y en el refuerzo de la gobernabilidad y la responsabilidad.

Facilitar el acceso al crédito


Las prácticas de información financiera y auditoría confiables facilitan el acceso al cré-
dito para las empresas locales, en particular las pequeñas y medianas, y promueven el
desarrollo de los mercados de capital. Un impedimento significativo para el crecimiento
del sector privado en la región es la falta de financiación disponible para empresas a
tasas razonables (Márquez, Barreix y Villela, 2007, 5)1. Dado que los mercados finan-
cieros de la región suelen ser poco profundos, el nivel global de fondos disponible para
el sector privado es bajo (gráfico 1.1). Salvo en Chile, que tiene el sector financiero

1 Debido a las diferencias en las definiciones del término y a un alto grado de informalidad,
es difícil encontrar estadísticas concretas para las PyME(s) latinoamericanas, pero según un
estudio del Banco Interamericano de Desarrollo el 80% del empleo de la región lo generan
las microempresas y las PyME(s) (Márquez, Barreix y Villela, 2007).

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Introducción y antecedentes 3

más amplio en términos relativos, el crédito para el sector privado representa sólo un
24% del PIB (Andrade, Farrell y Lund, 2007). La falta de financiación afecta de manera
especial a las PyME(s) –que son los principales generadores de empleo en la región– las
cuales no son suficientemente grandes para obtener capital en el exterior. Un mejor
sistema de información financiera en las PyME(s) aumentaría sus posibilidades de
obtener crédito a tasas más bajas, ya que los bancos e inversionistas privados tendrían
acceso a una información financiera estandarizada y confiable (Rojas-Suárez, 2007,
14). Además, la financiación a largo plazo es escasa, pues, con pocas excepciones, los
mercados de capital de la región siguen siendo subdesarrollados y se caracterizan por
su baja liquidez (De la Torre, Gozzi y Schmukler, 2007a). Para que aumenten el nú-
mero de empresas que cotizan y los niveles de operaciones en las bolsas de la región,
es preciso mejorar la confianza de los inversores, lo que requerirá, entre otros factores,
información financiera completa y precisa.

Gráfico 1.1 Vista comparativa de la intensificación financiera en la región.


Activos financieros como porcentaje del PIB, 2007 (porcentajes)

459
442
399 409
377 102
144
85 139 47
190
282

126 161
187 193 106 168
160 32
151
72 87
61 33
72 20
19 35 47
45 29 170 149
22 121
105 83
58 80
52 51

Europa América Economías India Zona Reino China Estados Japón


a
oriental Latinab emergentes del euro Unido Unidos
de Asiac
7,9 6,3 10,5 11,5 5,6 2,4 10,1 2,3 5,6
Tasa de crecimiento anual compuesta, 1997-2007 (porcentaje)

Acciones Valores de deuda del gobierno


Valores de deuda privada Depósitos bancarios

Fuente: base de datos de activos financieros mundiales del McKinsey Global Institute.
Nota: últimos datos disponibles. Algunos totales no concuerdan con la suma debido a que se aproximan.
a. Europa oriental incluye Croacia, República Checa, Estonia, Hungría, Letonia, Lituania, Polonia, Rumania,
la Federación Rusa, la República Eslovaca, Eslovenia, Turquía y Ucrania.
b. América Latina incluye Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Gua-
temala, Honduras, México, Panamá, Perú, Uruguay y República Bolivariana de Venezuela.
c. Economías emergentes de Asia incluyen Indonesia, Malasia, Filipinas, República de Corea y Tailandia.

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4 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

La promoción de un mejor clima de los negocios


Un clima de los negocios que fomente la confianza de los inversores y atraiga la in-
versión extranjera y local exige buenas prácticas de transparencia, responsabilidad y
gobernabilidad, incorporadas en un sistema de información financiera que ofrezca
a los inversores, prestamistas y otros terceros información oportuna y precisa en la
cual puedan basar sus decisiones de inversión y comerciales. (No sólo las empresas,
sino también los gobiernos, se benefician con dicho sistema: los gobiernos que siguen
buenas prácticas de gobernabilidad y son eficientes en el gasto público reciben mejor
puntaje de las principales agencias de calificación de riesgo). Estas consideraciones
son especialmente significativas para los inversores institucionales, los cuales inclu-
yen las compañías de seguros y los fondos de pensiones, que tienen responsabilidad
fiduciaria y a menudo tienen prohibido adquirir valores clasificados por debajo del
“grado de inversión”.

Profundizar la integración económica


Los informes financieros comparables entre países representan una ventaja para los
inversores internacionales y promueven lazos económicos regionales más fuertes (por
ejemplo, a través de la Comunidad del Caribe o entre los países integrantes del Tratado
de Libre Comercio República Dominicana-América Central) y la integración económi-
ca con el resto del mundo. Los empresarios de un país con aspiraciones de expandir sus
negocios a países vecinos necesitan con frecuencia seguir normas contables separadas
para las empresas en diferentes países y luego deben conciliar la información para
preparar estados financieros consolidados. Con la adopción de normas comunes de
información financiera no sólo se reduce el costo de las actividades comerciales para
estas empresas, sino que se facilitan además las inversiones en el exterior, ya que los
potenciales inversores pueden comparar con facilidad los estados financieros de otros
países utilizando las normas que les son familiares (Hope, Jin y Kang, 2006; Covrig,
Defond y Hung, 2007; Bradshaw, Bushee y Miller, 2004). De esa manera, la adopción
y aplicación de normas y prácticas de negocios reconocidas internacionalmente, de
modo especial las relativas a la información contable y financiera, pueden profundizar
la integración y los beneficios asociados de los acuerdos regionales de libre comercio.
Además, la aplicación de normas internacionales promueve una mayor integración de
las economías de la región a una escala mundial, en particular con la Unión Europea
y Estados Unidos, los principales socios comerciales de la región.

Supervisión financiera efectiva de las empresas estatales


La información financiera responsable en las empresas estatales permite una mayor
responsabilidad y una mejor asignación del capital, que a su vez son importantes

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Introducción y antecedentes 5

para una mayor eficiencia en las operaciones, una mejor asignación de los recursos
del sector público y una inversión más eficiente para ampliar y mejorar la prestación
de los servicios. Aunque se han privatizado muchas empresas de servicios públicos
y proveedores de servicios esenciales en la región, las empresas públicas son todavía
actores importantes en la misma. Pero en estas empresas públicas generalmente no
existe la transparencia y se las considera muy ineficientes, lo que afecta de modo sig-
nificativo a la economía y a los contribuyentes: las pérdidas financieras en las empresas
estatales representan cargas para las finanzas estatales y los contribuyentes, y desvían
recursos que podrían utilizarse para otros fines. En algunos países, estas pérdidas son
tan grandes que perjudican la estabilidad macroeconómica. Además, las ineficiencias
crónicas significan que los contribuyentes y las empresas locales no reciban servicios
básicos adecuados, lo que afecta negativamente a largo plazo el desarrollo humano y
el crecimiento del sector privado. Por último, en los países que desean privatizar las
empresas estatales (total o parcialmente), las prácticas responsables de C&A facilitan la
valoración precisa de las empresas, eliminando mucha incertidumbre y probablemente
dando como resultado privatizaciones más efectivas.

Estabilidad del sector financiero: la contabilidad como herramienta esencial


para el control y mitigación del riesgo
La información financiera precisa y oportuna de los bancos, compañías de seguros
y fondos de pensiones permite una supervisión más efectiva del sector financiero,
que se requiere para la estabilidad del sector y sus beneficios asociados, como son
la salvaguardia de los ahorros y la provisión de liquidez y capital de inversión para
las empresas. Las entidades financieras tienen diversos clientes cuyos intereses están
protegidos por un regulador bancario: los depositantes quieren estar seguros de que
sus ahorros están protegidos, los prestatarios quieren la seguridad de que su acreedor
es responsable y no les cobrará antes de tiempo, los accionistas de los bancos necesitan
garantía de que sus capitales estén bien manejados, y los contribuyentes de los fondos
de pensiones quieren estar seguros de que sus ahorros se han invertido con pruden-
cia. Además, dado que las quiebras bancarias ocurren con rapidez, sólo con base en
rumores e insinuaciones, y que el fracaso de un banco puede propagarse rápidamente
a los demás, el público necesita seguridad sobre la salud del sistema completo.
La región de América Latina y el Caribe ha tenido su parte de crisis bancarias que
han causado impactos negativos sustanciales: estancamiento económico, finanzas
públicas tensas y familias arrastradas a la pobreza. Se estima que la crisis más reciente
–la de República Dominicana en 2003– le costó al país cerca del 25% de su producto
interno bruto (Laeven y Valencia, 2008, 40). Más aún, las entidades financieras distin-
tas a los bancos pueden generar un riesgo sistémico significativo. Como elemento de
responsabilidad fiduciaria, los bancos, compañías de seguros y fondos de pensiones

002Contabilidad.indd 5 08/06/2010 11:54:56 a.m.


6 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

deben mantenerse apegados a las buenas normas de gobernabilidad y debe exigírseles la


presentación de informes financieros regulares, completos, confiables y transparentes,
al igual que prácticas de auditoría responsables y confiables.

La contabilidad y auditoría en el contexto económico regional


Tras décadas de inestabilidad, la región es ahora más estable económica y política-
mente, encontrándose ya en una mejor posición para concentrarse en el desarrollo
financiero y del sector privado, por lo que los esfuerzos de reforma de los sistemas de
información financiera empresarial y auditoría han empezado a producir beneficios.

Nueva estabilidad económica y política


El período entre 1970 y 1980 se destacó en la mayor parte de la región por la pro-
tección de la industria interna según el modelo de desarrollo de industrialización
por sustitución de importaciones. La debilidad de este modelo estuvo oculta en gran
medida por la disponibilidad de crédito relativamente barato proveniente de los ban-
cos internacionales y otros acreedores, que se encontraban bien abastecidos con los
depósitos de los países productores de petróleo. La abundancia del crédito, empare-
jada a la necesidad de mantener funcionando la economía durante las crisis externas
del petróleo de 1973-1974 y 1979, llevó a que los gobiernos de la región acumulasen
deudas significativas. Aunque las tasas de crecimiento fueron saludables en la región
durante los años setenta, la mayoría de los países no había experimentado aún las
reformas favorables al mercado que se requerían para el desarrollo basado en el sector
privado y, en consecuencia, la reforma de C&A no estaba en sus programas (Loayza,
Fajnzylber y Calderón, 2004; Bernanke, 2005).
Tampoco pudieron los gobiernos ni los inversores volver su atención hacia los
asuntos microeconómicos, por ejemplo la información financiera confiable, durante
los años ochenta. A partir de 1982, varios países de la región incumplieron o estuvieron
cerca de incumplir sus obligaciones de deuda y se tuvo la percepción de que era muy
arriesgado invertir en la región, lo que congeló los créditos. Además, gran parte de la
región se vio acosada por una alta inflación a todo lo largo de la década y casi todas las
economías latinoamericanas experimentaron una contracción. Fue también un período
turbulento políticamente, con un retorno a la democracia en América del Sur y guerra
civil en América Central. En el Caribe, muchos países obtuvieron su independencia
a finales de los años setenta y principios de los ochenta, un cambio político que trajo
sus propios problemas económicos (Bernanke, 2005; Devlin y Ffrench-Davis, 1995).
Durante este tiempo, entonces, la mayor parte de los países de la región se vieron
obligados a centrar su atención en los problemas macroeconómicos, como el control
de la inflación, la promoción del cumplimiento de la ley, la protección contra las crisis

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Introducción y antecedentes 7

bancarias y la rápida devaluación de la moneda. Los gobiernos, entidades donantes,


grupos de la sociedad civil y el sector privado no podían permitirse dedicar la atención
a la información financiera confiable.
Algunos de los problemas de los años ochenta perduraron hasta los noventa, pero
hacia la mitad de esta década la mayor parte de los países había iniciado un proceso
de reformas para el crecimiento basado en el sector privado (Loayza y Palacios, 1997).
La región ha disminuido su deuda externa en forma sustancial desde los años noventa.
Por ejemplo, Brasil y México han reducido su deuda externa total a alrededor de un
15% del ingreso nacional bruto. No obstante, varios países todavía tienen altos nive-
les de endeudamiento: la deuda externa de Jamaica representa el 100% de su ingreso
nacional bruto, la de Uruguay un 54%, la de Argentina un 50% y la de Chile un 40%
(Banco Mundial, 2007).2 (El cuadro 1.1 presenta un panorama general del contexto
económico de la región.)

Desarrollos recientes
La región de América Latina y el Caribe ha experimentado recientemente un creci-
miento económico robusto: su tasa anual de crecimiento promedio fue de aproximada-
mente el 5% en los últimos cinco años, alimentada en parte con significativas mejoras
institucionales y políticas macroeconómicas y financieras, y el auge en los precios
internacionales de las materias primas. Durante este período, casi 60 millones de per-
sonas salieron de la pobreza en la región (según la medida de US$4 al día, ajustada por
la paridad del poder adquisitivo) y 41 millones salieron de la extrema pobreza (según
la medida de US$2 al día) (Banco Mundial, 2006). No obstante, históricamente, en la
región ha predominado la desigualdad social y económica, y aunque sus indicadores
sociales han mejorado apreciablemente en la última década, todavía están por deba-
jo en forma considerable con respecto a otras regiones emergentes. Por ejemplo, la
mortalidad infantil es más alta, el logro educativo más bajo, la infraestructura básica
mucho menos desarrollada y la distribución de ingreso mucho más desigual que en
Asia oriental y Europa oriental.
Las ganancias sociales y el crecimiento de la región se ven amenazados, por lo
menos a corto plazo, por la crisis económica y financiera mundial. La fuerte caída
en los precios de las materias primas y el petróleo durante el último trimestre de
2008 y la dramática recesión en el comercio mundial han afectado ya las economías

2 De acuerdo con datos de la Economist Intelligence Unit, las cifras comparables para la deu-
da externa total en 2007, expresadas como porcentaje del PIB, son: Brasil, 17,2%; México,
17,5%; Jamaica, 74,9%; Uruguay, 45,6%; Argentina, 51,8% y Chile, 34,6%.

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8 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Cuadro 1.1 Indicadores económicos básicos en América Latina y el Caribe

PIB Creci- Inversión Capitali-


(US$ miento extranjera Acciones zación del
Población miles de del PIB directa (% negociadas mercado
(millones, millones, (%, 2003- del PIB, (% del PIB, (% del PIB,
País 2007) 2007) 07) 2003-07) 2007) 2007)
Brasil 191,6 1.313,4 3,4 2,0 45,0 104
México 105,3 1.022,8 3,3 2,6 11,0 39
América Central
Belice 0,3 1,3 5,7 6,7 n.a. n.a.
Costa Rica 4,5 26,3 6,2 4,6 0,0 8
El Salvador 6,9 20,4 2,9 2,0 0,0 33
Guatemala 13,4 33,9 3,1 0,7 — —
Honduras 7,1 12,2 4,7 4,1 — —
Nicaragua 5,6 5,7 4,0 5,2 — —
Panamá 3,3 19,5 6,7 8,7 1,0 32
El Caribe
Bahamas 0,3 6,6 1,2 3,5 — —
Barbados 0,3 3,0 3,8 1,3 3,0 181
República Dominicana 9,7 36,7 5,0 4,0 — —
Caribe oriental 0,1 0,7 5,7 15,9 0,0 83
Guyana 0,7 1,1 1,2 7,1 0,0 24
Haití 9,6 6,7 0,2 1,1 n.a. n.a.
Jamaica 2,7 11,4 2,0 7,8 3,0 108
Surinam 0,5 2,2 6,3 — — —
Trinidad y Tobago 1,3 20,9 10,7 7,3 2,0 75
Región Andina
Bolivia 9,5 13,1 4,9 1,0 — 17
Colombia 44,0 207,8 5,1 4,2 5,0 49
Ecuador 13,3 44,5 5,4 3,5 1,0 10
Perú 27,9 107,3 5,8 2,9 7,0 99
Venezuela, R.B. de 27,0 228,1 7,8 1,3 — —
Cono Sur
Argentina 39,5 262,5 8,9 2,3 3,0 33
Chile 16,6 163,9 4,9 6,1 27,0 130
Paraguay 6,1 12,2 3,8 1,0 — —
Uruguay 3,3 23,1 6,9 4,6 0,0 1
Total ALC 550,5 3.607,3 4,8 4,3 6,4 57

Fuente: World Development Indicators, 2009, excepto Trinidad y Tobago, Surinam, República Bolivariana de
Venezuela y Uruguay (datos de población para 2006). Datos de Barbados sólo disponibles hasta 2005.
Nota: n.a. = no aplicable. — = no disponible.

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Introducción y antecedentes 9

de la región.3 Un factor adicional es el de la dependencia de la región de las remesas


(particularmente de Estados Unidos): en ocho países, las remesas representan más
del 10% del PIB (Banco Mundial, 2008).4 Aunque las proyecciones de crecimiento
varían ampliamente en este entorno de incertidumbre económica, el Banco Mundial
proyecta que, después de una ganancia de un 4,3% en 2008, las economías de la región
se contraerán colectivamente en un 2,2% en 2009 (Banco Mundial, 2009a).

Intereses arraigados han desacelerado la reforma


Aun con muchas de las piezas del rompecabezas económico en su lugar, muchos países
de América Latina y el Caribe han tardado para modernizar sus sistemas de informa-
ción financiera y auditoría. Parte de la explicación está en que las reformas implican
necesariamente la contribución de una amplia variedad de participantes, desde el
sector privado (incluyendo las PyME(s) y las grandes corporaciones regionales) hasta
el sector público (incluyendo los legisladores y reguladores) y la academia.
Naturalmente, la resistencia al cambio no es exclusiva de la región, si bien algunos
han argumentado que el “corporatismo”–el dominio de unos pocos intereses bien
organizados y ricos– tiene un fuerte predominio allí (Ottaway, 2001). En algunos
países de la región, la resistencia al cambio en las normas de C&A ha sido fuerte en las
empresas familiares grandes y las de pocos accionistas, que prefieren la ambigüedad
y la relativa falta de claridad que les permiten los marcos actuales de información
financiera. En otros lugares, una universidad pública poderosa puede resistirse a
los esfuerzos de modernizar su plan de estudios de contaduría o implementar una
certificación contable reconocida internacionalmente, que le restaría algo de valor
al grado en contaduría que otorga. La misma profesión de contaduría se ha resistido
con frecuencia a los esfuerzos de imponer obligaciones adicionales a sus miembros.
Finalmente, los funcionarios públicos pueden resistirse a aceptar normas internacio-
nales originadas en Londres o Nueva York, que no pueden acomodarse con facilidad
a las circunstancias locales o a las diferencias en sus países.

Impulso internacional para la reforma


La adopción de sistemas de información financiera de alta calidad reconocidos inter-
nacionalmente es una tarea difícil, en buena parte porque estas normas representan
más un objetivo móvil que fijo: ha habido cambios significativos durante la última

3 Datos trimestrales de la Economist Intelligence Unit para “proyecciones mundiales de


materias primas” y petróleo crudo.
4 El 25% para Honduras, el 22% para Guyana y Haití y el 18% para El Salvador y Jamaica
(datos para 2006).

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10 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

década en las normas y códigos que soportan la arquitectura financiera internacional.


De manera especial desde los escándalos contables empresariales de principios de
la actual década (principalmente en Estados Unidos y Europa; por ejemplo, Enron,
Royal Ahold, Worldcom y Parmalat), este objetivo móvil se ha venido moviendo más
rápidamente. Además, aunque hay unos pocos representantes latinoamericanos en
los organismos encargados de establecer las normas, el diseño de las reformas ha sido
liderado habitualmente por los legisladores europeos o estadounidenses y, en vista de
esto, se solicita a los líderes latinoamericanos emprender reformas en C&A algunas
veces costosas, generadas por crisis ocurridas fuera de sus propios países. Dado que
con frecuencia se presenta el debate aun entre quienes originalmente adoptaron las
reformas,5 es comprensible que algunos gobiernos de la región hayan adoptado una
posición de esperar a ver qué pasa con respecto a las reformas en los sistemas de in-
formación financiera y auditoría. No obstante, la mayoría de los países en la región
están avanzando con el programa de reforma.
Un campo importante de ésta a nivel internacional ha sido el establecimiento de
organismos de supervisión de auditoría independientes. Como respuesta a los escán-
dalos de contabilidad y auditoría, los gobiernos en todo el mundo –empezando en
Estados Unidos (a través de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002) y la Unión Europea (a
través de la Octava Directiva sobre el Derecho de Sociedades)– reconocieron que el
sistema de la profesión de auditoría de autorregulación ya no era sostenible. Para res-
taurar la credibilidad de la profesión de auditoría, instituyeron la supervisión pública
independiente de la auditoría. Desde entonces estos cambios han sido adoptados en
muchos países alrededor del mundo.
Otro desarrollo de importancia crucial es que las Normas Internacionales de In-
formación Financiera (NIIF) han sido por fin designadas como el estándar mundial
para las empresas que cotizan en bolsa. La Unión Europea exigió a estas empresas la
utilización de las NIIF para sus estados financieros consolidados a partir del año 2005.
En ese año, cerca de 7.000 empresas de 25 países que cotizaban en bolsa utilizaron las
NIIF; para 2007 las habían adoptado más de 100 países. En 2006, la Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) y la Junta de Normas
de Contabilidad Financiera de EUA (FASB, por su sigla en inglés) expidieron una guía
para la convergencia entre las NIIF y los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados de EUA (U.S. GAAP, por su sigla en inglés) (IASB, 2006). Luego, en 2008,
la Comisión de Valores de EUA (SEC, por su sigla en inglés) expidió su “Guía para el

5 Por ejemplo, el 18 de mayo de 2009, la Corte Suprema de EUA acordó atender un caso en
el que se alegaba que la Public Companies Accounting Oversight Board (PCAOB) creada
por la Ley Sarbanes-Oxley, es inconstitucional por ser demasiado independiente de la
supervisión ejecutiva y legislativa. Esta independencia de la influencia política es un rasgo
básico del diseño de la junta de supervisión contable.

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Introducción y antecedentes 11

Uso Potencial de los Estados Financieros Preparados de Conformidad con las Normas
Internacionales de Información Financiera por los Emisores” para obtener comentarios
y sugerencias. Esta guía señala varios hitos que puedan llevar a exigir el uso de las NIIF
por parte de los emisores de valores estadounidenses en 2014 (U.S. SEC, 2008). Varios
países de la región de América Latina y el Caribe han adoptado las NIIF para sectores
particulares: a partir de 2010 Brasil exigirá su adopción a las empresas que cotizan en
bolsa, los bancos y las compañías de seguros; México para las empresas no bancarias
que cotizan en bolsa y Chile para las empresas que cotizan en bolsa.

Reforma de la contabilidad y auditoría en América Latina y el Caribe: tres


experiencias exitosas
El reciente enfoque de la región en reforzar el sistema de información financiera em-
presarial ya empezó a dar fruto, como se verá en las siguientes experiencias de Brasil,
México y Chile.

El Novo Mercado de Brasil introduce las normas mejoradas de información


financiera
Brasil atrae inversionistas extranjeros jugando de acuerdo con sus reglas. El Novo Mercado,
un nuevo mercado de valores cuyas reglas de gobernabilidad corporativa reflejan las de
Estados Unidos y Europa, casi duplicó el número de empresas cotizantes en 2006. Y un
índice de acciones de empresas que siguen las normas ha aumentado en valor más que el
índice Bovespa de referencia en los últimos 12 meses.
“Pasó del agua al vino”, comentó Wagner Pinheiro, presidente del fondo de pensiones
Petros, quien mencionó que había duplicado sus compras de acciones en los últimos cuatro
años.
–International Herald Tribune, 8 de marzo de 2007

En 2000, la Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa)6 realizó una encuesta entre
los accionistas y encontró que: a) los inversionistas internacionales y locales estaban
dispuestos a suministrar capital de inversión a empresas brasileñas, siempre que pu-
diesen estar seguros de que se respetasen los derechos de los accionistas minoritarios;
y b) las empresas brasileñas estuviesen dispuestas a observar normas superiores de
gobernabilidad si consiguieran montos adecuados de capital de inversión a costos
comparables a los disponibles en otros mercados financieros importantes (Santana
y otros, 2008).

6 En mayo de 2008, Bovespa se fusionó con la Bolsa de Mercadorias e Futuros para formar
una nueva empresa llamada BM&F Bovespa: Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros.

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12 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Como respuesta, Bovespa lanzó tres segmentos especiales de cotizaciones con


requisitos más altos de normas de gobernabilidad corporativa –el Novo Mercado y
dos niveles tradicionales– equivalentes a los aplicables en otras bolsas importantes de
Estados Unidos y Europa.7 Entre los requisitos relativos a la revelación estaban los de
que las prácticas contables de las empresas que cotizaran en el Novo Mercado y los
dos niveles tradicionales debían seguir las NIIF o los U.S. GAAP y todas las empresas
cotizantes deberían ser auditadas.
Casi inmediatamente, los altos estándares de información financiera y gobernabi-
lidad del Novo Mercado captaron un significativo interés de los inversores. Desde el
año 2001, el índice de empresas cotizantes en el Novo Mercado y los niveles 1 y 2 ha
presentado un desempeño superior en un 3% al índice Bovespa cada año.8 En abril
de 2009, había 99 empresas cotizando en el Novo Mercado, 18 en el nivel 2 y 40 en el
nivel 1; estas empresas representaban un 59,2% de la capitalización del mercado en
todos los mercados brasileños. En octubre de 2007, la bolsa de valores misma empezó
a ser cotizante y su capitalización de mercado llegó a ser la mayor de todos los países
con mercados emergentes. Los inversores extranjeros han comprado el 74% de las
acciones en las nuevas cotizaciones (Santana y otros, 2008).
El Novo Mercado constituyó un experimento exitoso en la adopción voluntaria
basada en el mercado y en normas superiores de gobernabilidad corporativa y trans-
parencia financiera. Las leyes brasileñas no exigen a las empresas seguir estas normas
superiores, pero quienes hayan elegido seguirlas cotizando en el Novo Mercado se
han beneficiado del mayor interés de los inversores y por ende de un costo de capital
más bajo.

La designación de Contador Público Certificado en México


La renovación del Acuerdo de Reconocimiento Profesional Mutuo nos motiva a seguir
trabajando para mantener a la profesión contable mexicana en un nivel de clase mundial;

7 Bovespa creó también niveles transicionales (1 y 2) como puntos de apoyo para las com-
pañías que deseen cotizar sus acciones en el Novo Mercado, pero que no pueden cumplir
a cabalidad los requisitos del gobierno, o tienen reservas sobre ellos. Los requisitos del
nivel 1 son similares a las regulaciones brasileñas tradicionales, pero fijan obligaciones
adicionales relativas a la divulgación de información. El nivel 2 requiere que las empresas
cumplan casi todas las obligaciones del Novo Mercado, con la excepción de que pueden
retener sus acciones preferenciales.
8 Desde 2001 (el primer año completo de operaciones del Novo Mercado) hasta abril de
2009, las acciones en el “Índice de Gobernabilidad Corporativa” –incluyendo compañías
del Novo Mercado y de los niveles 1 y 2– han subido en un promedio de 2,97% más por
año que el Índice Bovespa. (http://www.bovespa.com.br).

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Introducción y antecedentes 13

sin embargo, implica el compromiso de representar dignamente a México en este proceso


eminente de globalización.
Jaime Sánchez-Mejorada Fernández
presidente, Instituto Mexicano de Contadores Públicos (2007-2008)

Durante la última década, México ha generado un grupo base de contadores pro-


fesionales de calidad reconocida internacionalmente, personificado en la designación
de Contador Público Certificado (CPC). Los requisitos más exigentes para obtener y
mantener la designación de CPC contribuyen a una profesión contable mejor califi-
cada y ayudan a infundir mayor confianza del usuario en los estados financieros que
preparan y auditan estos contadores. La designación de CPC se considera equivalente
a las licencias de EUA y Canadá, de acuerdo con el Acuerdo de Reconocimiento Pro-
fesional Mutuo firmado en 2002, conforme al Tratado de Libre Comercio de América
del Norte (Peek y otros, 2007); así, los contadores mexicanos que obtienen credencial
de CPC pueden practicar la contaduría en Estados Unidos y Canadá, después de pasar
un examen sobre las normas y la legislación tributaria nacionales.
La designación de CPC le otorga a México, a su profesión contable y su entorno
de negocios diversos beneficios. El proceso de varios años de fortalecimiento de la
credencial generó esfuerzos para crear un plan de estudios estandarizado (y mejorado)
para las universidades mexicanas, reforzando así la calidad general de la profesión
contable en México (Peek y otros, 2007). El reconocimiento internacional le agregó
prestigio a la profesión contable mexicana y, en el largo plazo, esto debería atraer
individuos más calificados a la profesión. Aún más, los supervisores de las entidades
financieras y de las empresas que cotizan en la bolsa reconocieron el mayor rigor de
la designación de CPC y exigieron que los auditores externos de las entidades super-
visadas fuesen CPC. De manera que la introducción de la designación CPC generó un
grupo de contadores calificados en quienes se puede confiar para auditar las empresas
cuya salud financiera es de interés público. Además, el hecho de que la designación
de CPC mexicano sea equivalente a las licencias de EUA y Canadá ofrece una mayor
garantía de la calidad de la profesión contable mexicana a los inversores extranjeros,
quienes confían en los estados financieros de las empresas mexicanas, lo que facilita
la inversión extranjera.

El mercado de valores en Chile en camino hacia la implementación de las NIIF


El camino que hemos elegido es el de cambiar una mirada estática por una dinámica que
contribuirá a mitigar el riesgo moral de asimetrías de información, pero que al mismo
tiempo nos exigirá agilidad y mayor eficiencia.
Guillermo Larraín, presidente
Superintendencia de Valores y Seguros de Chile

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14 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

La adopción de las NIIF es un proceso serio y complejo y la experiencia de Chile


sirve de modelo útil para otros países de la región. Su experiencia de transición es
particularmente interesante por la importancia de su mercado de valores (US$220.000
millones de capitalización de mercado en febrero de 2008).
En octubre de 2006, la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) decidió
exigir a las empresas que cotizan en su mercado de valores y tienen un free float de
más del 25%, publicar estados financieros según las NIIF para reportar los períodos
desde enero 1 de 2009. Todas las demás empresas que cotizan en la bolsa deben hacer
lo mismo a partir de 2010. Chile fue el primer país grande de la región de América
Latina y el Caribe en adoptar plenamente las NIIF.
Desde que expidió formalmente el requisito de adoptar las NIIF, la SVS ha mantenido
un compromiso total con los distintos interesados para que el proceso de conversión
constituya un éxito. Esto ha conllevado actividades regulares de extensión en la comu-
nidad de los negocios, capacitación sustancial de su propio personal e igualmente de
los participantes en el mercado, comunicación continua y transparente para garantizar
que se conozcan adecuadamente los requisitos y plazos y se cumplan; y un seguimiento
estrecho del progreso de las empresas en su preparación para la puesta en práctica.
Las autoridades chilenas han sido muy ponderativas y cuidadosas en cuanto al
cambio a las NIIF y sus esfuerzos para que la transición sea suave parecen estar dando
fruto, pese a que el cambio está teniendo lugar en medio de la peor crisis financiera
en una generación.

Condiciones favorables para la reforma en contabilidad y auditoría


en América Latina y el Caribe
Eventos externos y la elección de políticas internas han llevado a algunos países lati-
noamericanos del Caribe a llegar más adelante en el camino de la reforma que otros.
Vale la pena examinar brevemente algunas de las “condiciones favorables” de la reforma
que han conducido a algunos países a adoptar las normas internacionales de buenas
prácticas en el campo de la información financiera y las políticas de auditoría.
Las condiciones externas para la reforma algunas veces tienen la forma de altera-
ciones financieras calamitosas –por ejemplo, una quiebra de un banco o de una gran
empresa con acciones en poder del público– que captan la atención de éste y generan
un impulso político para nuevas regulaciones. Durante los años noventa, en particular,
la región experimentó un número significativo de crisis bancarias (Laeven y Valencia,
2008) y fracasos empresariales de alto perfil en los que hubo fraude.9

9 El ROSC C&A para Chile cita la quiebra de la empresa Inverlink y el Panama ROSC C&A
(de próxima publicación) cita el fracaso del Grupo Adelag. Ambos casos sólo se mencionan
aquí como ejemplos ilustrativos.

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Introducción y antecedentes 15

Una segunda condición externa potencial para la reforma es una obligación de un


tratado como parte de un pacto de integración regional. Por ejemplo, el Tratado de Libre
Comercio de América del Norte contenía un artículo que obligaba a los signatarios a
trabajar en pos del reconocimiento mutuo de licencias y certificaciones profesionales.
El lenguaje es casi idéntico al del Tratado de Libre Comercio República Dominicana-
América Central entre Costa Rica, la República Dominicana, El Salvador, Guatemala,
Honduras, Nicaragua y Estados Unidos (Peek y otros, 2007).
Una tercera condición para la reforma es la influencia de una masa crítica de
grandes empresas que ya cumplen las normas más rigurosas sobre información
financiera y gobernabilidad corporativa al cotizar en las bolsas europeas y Estados
Unidos. Podrían darse buenas razones de que dichas grandes empresas en Brasil y
Chile contribuyeron a influir en los entes reguladores del mercado de valores en esos
países para que modificaran las normas de forma que fuesen más semejantes a las de
América del Norte y Europa.
A medida que se intensifican los mercados de capital latinoamericanos y del
Caribe, los países deben seguir mejorando sus sistemas de información financiera
empresarial para permitir a los inversores el mismo nivel de protección que disfrutan
en los principales mercados del mundo. Comparados con los de los países industria-
lizados y los países de la región de Asia oriental y Pacífico, los mercados de América
Latina y el Caribe se encuentran en general relativamente subdesarrollados todavía.
Algunos mercados (por ejemplo, Argentina y Panamá) se han encogido como re-
sultado del retiro de empresas que cotizaban en bolsa, en tanto en la mayoría de los
países el mercado permanece relativamente estrecho y poco profundo. Sin embargo,
los mercados de capital de la región han tenido un crecimiento relativo significativo
en las dos últimas décadas, aumentando la capitalización del mercado de valores de
un 12,5% del PIB en 1990 a un 42% en 2004 (De la Torre y Schmukler, 2007, 46). En
realidad, el crecimiento del mercado de capitales ha sido el principal impulsor del
crecimiento general del sector financiero en la región para el período 2002-2007, que
presentó un crecimiento promedio del 17,8% en los depósitos bancarios, comparado
con un aumento del 32,8% en las acciones de capital (gráfico 1.2) (Andrade, Farrell
y Lund, 2007).10 Además, BM&F Bovespa es ahora una de las principales bolsas del
mundo: 3 de las 20 mayores ofertas públicas iniciales en 2007 incluyeron emisores
de Brasil y se realizaron en Bovespa (Ernst & Young, 2008).11 El mercado de valores

10 Gran parte de esto se debe a inversores extranjeros, que inyectaron US$12.000 millones
en dinero nuevo a los mercados de capitales latinoamericanos en 2005 (Andrade, Farrell
y Lund, 2007).
11 La capitalización en el mercado interno del patrimonio de BM&F Bovespa fue de US$592
al final de 2008, y fue superior, por ejemplo, a las de las bolsas de Italia o Sudáfrica (World
Federation of Exchanges, http://www.worldexchange.org).

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16 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

de Chile tiene la razón más alta de capitalización de mercado a PIB de la región (un
125%, que es similar a la razón de EUA) gracias no sólo al nivel relativamente alto de
desarrollo que ha logrado el país, sino también a una serie de reformas al mercado
de capital ambiciosas e implementadas exitosamente. El crecimiento significativo de
los mercados de capital de la región ha producido un incremento en la demanda de
información financiera de alta calidad de las empresas que cotizan en la bolsa. Dado
que es probable que estas tendencias continúen, también lo hará la demanda de in-
formación financiera de alta calidad.
La introducción de los fondos de pensiones privados se considera ampliamente
como un factor primordial subyacente al desarrollo de los mercados de valores de la
región (García Herrero y otros, 2002; De la Torre, Gozzi y Schmukler, 2007b). En las
dos últimas décadas, 12 países latinoamericanos han reformado sus planes nacionales
de retiro desplazando la mayoría de las pensiones de la responsabilidad social hacia
la individual. Estos gobiernos han reducido el componente de pago sobre la marcha e
introducido planes privados como cuentas de ahorro individuales privadas obligato-
rias y planes de pensiones privadas voluntarias. Chile estuvo a la vanguardia de estas
reformas en la región cuando introdujo las cuentas individuales de retiro en 1981;
otros países le siguieron a principios de los años noventa. El cambio ha llevado a al-
gunas autoridades nacionales a exigir normas más fuertes de información financiera
y auditoría para las empresas que cotizan en bolsa, ya que los ahorros de las pensiones
pueden ser invertidos en estas empresas (De la Torre, Gozzi y Schmukler, 2007b).
En algunos países (por ejemplo, Haití, Panamá y Paraguay), en un esfuerzo por
combatir la informalidad e imponer una norma de información financiera de alta
calidad universalmente aceptada, la administración tributaria ha exigido a las em-
presas cumplir con requisitos elevados de información financiera y de auditoría para
los informes tributarios. Aunque las NIIF no se diseñaron con fines de información
tributaria, la adopción de una norma más rigurosa de información financiera puede
representar una mejora importante sobre lo que existía anteriormente.
Es probable que la crisis económica que se inició en 2008 en los Estados Unidos
lleve a convocatorias de reforma en América Latina y el Caribe. Debido a la crisis, la
economía de Estados Unidos se contrajo en un 3,2% y las economías de la zona del
euro en un 4,1% durante el cuarto trimestre de 2008 y el primero de 2009 (Eurostat,
2009). Según el estimado de una encuesta las personas de alto valor neto del mundo
han perdido en conjunto US$10 billones a causa de la crisis (Economist, 2009). Como
consecuencia de la crisis, es probable que ocurran cambios regulatorios significativos.
Es probable que el papel de las principales agencias de calificación de riesgo que le
dieron los puntajes más altos a valores respaldados por hipotecas, los credit-default
swaps y otros complejos productos financieros –así como el de las empresas que
comerciaban con ellos– sacara considerable escrutinio (Geithner y Summers, 2009).
Algunos críticos se han concentrado en que varias agencias regulatorias de Estados

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Introducción y antecedentes 17

Gráfico 1.2 Intensificación de los mercados financieros en América Latina.


Activos financieros totales para Latinoamérica (US$ miles de millones)

Tasa de crecimiento anual


compuesta (porcentaje)

1997-2002 2002-2007

5.940 11,8 19,8

4.879
2.286 4,9 32,8

3.902 1.610

3.252
1.163 621 17,9 14,0
2.800 548
908
2.362 2.403
692 468
2.190
1.418
553 394 16,6 11,7
1.798 661 1.358
630 353
1.406 322 1.128
1.374 555 258
219 976
316 913
436 178 815
180 654 736
141
539 1.615
379 437 1.363 11,3 17,8
975 1.143
687 707 713 843
417 473 525

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

114 107 127 137 141 146 142 143 154 171 187
Porcentaje del PIB

Acciones de capital
Valores de deuda privada
Valores de deuda del gobierno
Depósitos bancarios

Fuente: base de datos de activos financieros mundiales del McKinsey Global Institute.
Nota: en dólares constantes y tasas de cambio de 2007. Incluye Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia,
Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, México, Panamá, Perú, Uruguay y República Boliva-
riana de Venezuela.

Unidos fueron responsables de supervisar varios segmentos del sector financiero,


pero ninguna era responsable de monitorear el riesgo sistémico general. Algunos han
sugerido la idea de un regulador de riesgo sistémico global (Rogoff, 2009). Además, los
bien publicitados casos de fraude de Madoff y Stanford han suscitado cuestionamientos
sobre los requisitos de supervisión del auditor para las empresas de administración de
riqueza, pues tanto Madoff como Stanford utilizaron empresas de auditoría pequeñas

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18 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

y desconocidas para dictaminar sobre sus estados financieros. Incluso al finalizar el


presente libro, los temas de la C&A han regresado a la primera plana: todavía están en
camino debates públicos sobre los méritos de la contabilidad del mark-to-market y del
valor razonable y la percepción de una pérdida de transparencia que rodea muchos
de los productos financieros exóticos que ayudaron a precipitar la crisis. Queda por
ver qué reformas surgirán de esta crisis financiera global, pero cualquiera que sea la
forma y grado de las reformas regulatorias últimas, es probable que estos cambios se
reflejen en las normas internacionales y habrá llamadas a los entes reguladores y otras
autoridades de la región de América Latina y el Caribe para implementar cambios
análogos en sus países.
Estos son sólo unos pocos ejemplos de condiciones externas e internas que llevan a
los gobiernos a adelantarse con las reformas, pero existen muchas razones para ir en pos
de un programa de normas responsables de información financiera y auditoría. Juntas,
las condiciones del cambio ofrecen una oportunidad a los gobiernos latinoamericanos
y del Caribe para cerrar la brecha existente entre las normas nacionales y las buenas
prácticas internacionales. Este libro aspira a colocar a los gobiernos y miembros activos
de la profesión contable en el asiento del conductor, a suministrarles las herramientas
para buscar proactivamente políticas de buenas prácticas y no simplemente reaccionar
a los eventos desfavorables cuando ocurren.

Acerca de este libro


Tras ocho años después del lanzamiento del programa ROSC C&A en la región, se
han completado evaluaciones para la mayoría de los países. El libro está diseñado para
sintetizar el conocimiento adquirido y publicado a través de esta iniciativa.

Objetivos
El propósito del presente libro es doble: primero, se trata de un documento analítico,
un intento de resumir las experiencias adquiridas al realizar los informes ROSC C&A
en la región. En él: a) se analizan los datos a nivel de cada país y se sacan conclusiones
sobre los países, permitiendo así que los gobiernos y los interesados comparen el de­
sempeño de su país con el de otros países de la región; b) se identifican las caracterís-
ticas básicas de las iniciativas de reforma C&A exitosas, como también los obstáculos
principales a las reformas; y c) se resaltan las soluciones replicables o áreas potenciales
de colaboración. En segundo lugar, el libro propone difundir conocimiento, diseñado
para informar el diálogo político aumentando la percepción de los temas de la C&A
de los funcionarios oficiales, la profesión contable, el sector privado, la academia y la
sociedad civil en los países de América Latina y el Caribe. Busca además transmitir
las experiencias adquiridas a los principales actores a nivel internacional y nacional,

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Introducción y antecedentes 19

incluyendo la comunidad de donantes, para generar impulso para la reforma en la


C&A a través de la región.
El estudio se basó en una revisión de los 17 informes ROSC C&A completados
en la región de América Latina y el Caribe, una revisión de la literatura externa y la
experiencia del Banco Mundial en vincular a gobiernos regionales e instituciones
internacionales en diálogos sobre los temas que surgieron en los ROSC y en el diseño
y ejecución de proyectos de asistencia técnica y otras iniciativas para promover la
implementación de las recomendaciones de los ROSC (ver recuadro 1.1).
Es importante anotar que la región de América Latina y el Caribe no es un mono-
lito y que, aunque los países dentro de ella comparten muchas características y están
ligados por la geografía, existen importantes diferencias en idiomas, cultura e historia.
Por ejemplo, los estados de habla inglesa del Caribe obtuvieron su independencia hace
relativamente poco tiempo. Incluso dentro del Caribe, países como la República Do-
minicana, Haití y Jamaica, comparten características geográficas similares, pero hablan
distintos idiomas, tienen tradiciones legales diferentes y se encuentran en diversas
etapas de desarrollo económico. Un país grande como Brasil es diferente en muchos
aspectos a un país mucho más pequeño y pobre como Nicaragua. Hasta cierto punto,
puede considerarse que la región comprende varias subregiones: México, América
Central, el Caribe, los países de la región Andina, Brasil y el Cono Sur. Sin embargo,

Recuadro 1.1 Actividades de seguimiento de ROSC C&A

El Banco Mundial realiza actividades de seguimiento para ayudar a los países a desarrollar sus
normas y prácticas de C&A. La experiencia del Banco en la implementación de estas actividades
informa también las conclusiones del presente informe, especialmente en el capítulo 7. En América
Latina y el Caribe, las actividades relativas a ROSC incluyeron las siguientes:

•• Varios proyectos de asistencia técnica (por ejemplo, un proyecto financiado por el Ministerio
Británico para el Desarrollo Internacional en cinco países de América Central que se centró en
la educación contable a nivel terciario; el desarrollo de un plan de acción de país sobre C&A del
sector privado en Perú; y un proyecto de asistencia a las autoridades hondureñas para reforzar
el marco institucional del país para la C&A).
•• Seminarios “virtuales”, en los cuales se reúnen participantes de varios países de la región a
través de conexión satelital para discutir temas pertinentes (por ejemplo, NIIF para PyME(s),
contabilidad de seguros, supervisión pública de la profesión de auditoría).
•• La Conferencia Regional CReCERa sobre Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento
Económico Regional, que reúne a centenares de participantes de los sectores público y privado,
la profesión contable y la academia.

a. Mayor información sobre la Conferencia Regional CReCER se encuentra en


www.creceramericas.org.

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20 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

un análisis de los estudios ROSC C&A para la mayoría de los países de la región revela
que los retos a que se enfrentan los gobiernos para establecer marcos de C&A tienen
más elementos en común de lo que podría esperarse. A pesar de que un estudio que
abarque la región necesariamente implica un cierto grado de simplificación, los autores
han procurado evitar la simplificación excesiva reflejando las circunstancias pertinentes
de un país o grupo subregional.

Estructura
El resto del libro está estructurado en forma similar a un informe ROSC C&A: los
capítulos 2 a 6 resumen los hallazgos principales de los informes, por temas.

• El marco legal (capítulo 2). El marco legal es el conjunto de reglas (leyes, decretos,
regulaciones, normas, etcétera) que deben seguir las empresas con respecto a
la contabilidad, auditoría e información. Un marco legal exigente, de acuerdo
con las necesidades empresariales de un país y su nivel de capacidad (esto es,
la capacidad de las empresas de cumplir y la capacidad de los reguladores de
hacer cumplir), prepara el camino para un sistema sólido de C&A. En este
capítulo se evalúan los marcos legales de los países de la región con respecto a
su integridad, coherencia, adaptabilidad y diferenciación.
• La profesión de contaduría y auditoría (capítulo 3). La efectividad de las reglas y
normas de C&A depende en parte de las capacidades y competencia de quienes
deben aplicarlas, principalmente los contadores y auditores. En este capítulo
se evalúan las instituciones encargadas de la organización y la supervisión de
los profesionales de C&A, se describen las calificaciones necesarias para la
práctica de la contaduría y la auditoría y se valora cómo realiza sus funciones
la profesión.
• Educación contable (capítulo 4). Un sistema educativo sólido constituye el fun-
damento de una profesión contable y de auditoría bien capacitada. Este capítulo,
en el que se examina la educación contable a nivel terciario en América Latina y
el Caribe, se basa primordialmente en los hallazgos preliminares de un estudio
sobre la educación contable en la región, el cual fue comisionado en relación
con el programa ROSC C&A para América Latina y el Caribe.
• Las normas contables y de auditoría y el proceso de establecimiento de las normas
(capítulo 5). Una de las más importantes tendencias mundiales en la información
financiera empresarial es el movimiento gradual hacia la adopción de normas
internacionales de C&A. En este capítulo se describen las normas existentes en
América Latina y el Caribe, el progreso de estos países en la adopción de normas
internacionales y los procesos de establecimiento de nuevas normas de C&A.

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Introducción y antecedentes 21

• Cumplimiento de las normas de contabilidad y auditoría (capítulo 6). Cada país


de la región tiene sus autoridades regulatorias encargadas de hacer cumplir las
normas aplicables de C&A. El papel de estos reguladores es de la mayor impor-
tancia para garantizar el buen funcionamiento y la estabilidad de los sectores y
mercados financieros. En este capítulo se estudian las instituciones y procesos
utilizados para poner en vigor las normas de auditoría en la región de América
Latina y el Caribe.

Por último, en el capítulo 7 se identifican las áreas prioritarias de enfoque para


las reformas futuras dentro de los tres pilares de los sistemas sólidos de información
financiera. Ninguna de las reformas prioritarias destacadas es fácil, pero los autores
consideran que ellas son las reformas hacia las cuales deben dirigir sus energías los
gobiernos para lograr el mayor impacto con sus recursos limitados.
Los autores piensan que la presente publicación aporta una síntesis útil del cono-
cimiento adquirido y publicado a través de la iniciativa ROSC C&A. La contabilidad
y la auditoría continúa siendo de gran interés para los gobiernos y la comunidad de
donantes y los autores esperan que esta publicación no sólo capture el estado del en-
torno de la C&A en la región hoy, sino que además dé pie a un diálogo continuado
para ayudar a los dirigentes de la región y a los gobiernos de la misma a adelantarse
con las reformas sobre información financiera en los próximos años.

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2
Marcos nacionales de información financiera
empresarial
Uniendo las piezas en un paisaje fragmentado

Los marcos estatutarios de los países de América Latina y el Caribe varían en forma
significativa en cuanto a requisitos para contabilidad, auditoría y sistemas de informa-
ción para el sector empresarial. La mayoría de los países de la región tiene un sistema
legal de derecho civil, aunque aquellos que tienen antecedentes como territorios o
colonias británicas (Belice, Guyana, Jamaica, Trinidad y Tobago y los nueve integrantes
de la Organization of Eastern Caribbean States) tienen un sistema de derecho consue-
tudinario. Pero incluso en los países que comparten una tradición legal común, los
requisitos de contabilidad y auditoría (C&A) han evolucionado en forma distinta como
respuesta a las diferentes necesidades comerciales y al entorno financiero y económico.
Por ejemplo, frente a las crisis y repuntes económicos, algunos países han desregula-
do y otros han añadido más regulaciones. Además, en algunos países los autores de
la legislación y la regulación son muy conocedores de los sistemas de información
empresarial, en tanto en otros existe una falta de experiencia financiera y destrezas
empresariales tanto a nivel de formulación de políticas como a nivel regulatorio. El
resultado es una significativa diversidad en las leyes que rigen las empresas, los entes
reguladores del gobierno y otros actores económicos en la región.
Esta sección se concentra en el marco legal para la información financiera empresarial,
que comprende todas las leyes, regulaciones y otras reglas pertinentes a la contabilidad,
auditoría e información financiera que las empresas están obligadas a cumplir. Las leyes
empresariales y su regulación asociada proporcionan la forma general del entorno de
la C&A. Las regulaciones, resoluciones y circulares políticas posteriores complementan
los detalles de importancia, pero un marco sólido de información financiera empresarial
constituye un importante primer paso para un mejor entorno empresarial.
En este estudio se evalúan los marcos estatutarios para contabilidad y auditoría
según cuatro atributos principales: integridad, coherencia, adaptabilidad y grado
de diferenciación.1 Integridad significa que la ley contiene todos los requisitos de

1 Estos atributos están ampliamente de acuerdo con los principios recomendados por expertos
legales reconocidos. Reed Dickerson, en su Legislative Drafting (1954, 12), expresa que “la

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24 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

un sistema de información financiera y establece las instituciones con facultades y


capacidades para hacer cumplir esos requisitos. Coherencia significa que el cuerpo de
leyes no contiene contradicciones internas con respecto a la autoridad de las distintas
ramas del Estado (autoridades tributarias, reguladores del sector financiero y otras)
y que las leyes no se superponen de manera que generen confusión sobre los requi-
sitos legales exactos para entidades particulares. Adaptabilidad significa que la ley no
contiene requisitos que están necesariamente sometidos al cambio a través del tiempo
(por ejemplo, las normas contables internacionales de un año particular, o sanciones
específicas por infracciones). Por último, un marco legal de C&A diferenciado hace
una distinción clara entre entidades de interés público (EIP; ver recuadro 2.1) y em-
presas que no sirven el interés público, incluyendo la mayor parte de las pequeñas y
medianas empresas (PyME(s)); las EIP ameritan una mayor supervisión regulatoria
que las demás entidades.

Recuadro 2.1 Entidades de interés público (EIP)

No hay una definición reconocida universalmente de las EIP; este concepto surgió hace relati-
vamente poco tiempo y los países pueden definir distintamente el término dependiendo de las
realidades locales. La International Accounting Standards Board describió las EIP como entidades
que cumplen una o más de las siguientes condiciones:

• Reciben fondos del público en condición de fiducia (esto es, bancos, asociaciones de ahorro y
préstamo, fondos de inversión, fondos de pensiones y compañías de seguros).
•• Prestan servicios públicos esenciales y están sujetas a la adquisición pública.
•• Son activas en sectores estratégicos de la economía, por ejemplo defensa, u operan como
monopolios.
•• Son de propiedad del Estado.
•• Han emitido o dado los pasos legales para emitir valores en una bolsa de valores, o tienen un
gran número de accionistas que representan una parte sustancial de la propiedad.
•• Tienen significación económica para el país. La significación puede medirse mediante indica-
dores como ingresos, número de empleados y monto de los activos.

idea más importante en una propuesta legislativa es decir lo que se quiere decir en forma
precisa, coherente y económica”. Legislative Drafting de G.C. Thornton (1970) aboga por la
“simplicidad y precisión”, si bien hace énfasis en que la legislación es más un arte que una
ciencia y que no hay “una forma correcta o una forma errada bien definidas” de proponer
legislación. En un artículo sobre la propuesta legislativa en el sector financiero, un consultor
superior de la oficina del Procurador General de Singapur defiende un enfoque flexible,
escalable, comprensible, sensible y aplicable (Cheu, 2007).

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Marcos nacionales de información financiera empresarial 25

Integridad
La ley debe exigir que cada año las EIP produzcan un juego completo de estados
financieros que incluya la documentación que los usuarios necesitan para verificar
la situación financiera de la empresa. Como mínimo, un marco legal completo debe
incluir las siguientes provisiones2:

• Exigir a las EIP preparar cuatro estados financieros de propósito general, a saber:
a) el balance general, b) el estado de resultados, c) el estado de flujos de efectivo
y d) el estado de cambios en el patrimonio de los accionistas; además, un juego
completo de notas a los estados financieros en las que se presenten las políticas
financieras básicas, explicaciones adecuadas para los elementos importantes de
los cuatro estados y el resto de la información necesaria para una comprensión
apropiada de los estados financieros.
• Exigir a las EIP preparar estados financieros consolidados para el grupo eco-
nómico completo además de los estados financieros legales. Estos últimos son
importantes para el reparto de dividendos, el cumplimiento de los convenios de
crédito, los impuestos y otros fines. Los inversores y otros usuarios de propó-
sito general normalmente confían más en los estados financieros consolidados
para evaluar el desempeño económico general y la situación financiera de la
empresa.3
• Exigir a las EIP (o, como mínimo a las entidades supervisadas) preparar un
informe, a menudo conocido como la Comentarios y Análisis de la Gerencia
(MD&A, según la abreviatura en inglés), que describe cualitativamente la condi-
ción de la empresa, suministrando detalles contextuales necesarios que ayuden
a los usuarios a encontrar explicación a los datos financieros presentados en
los estados financieros.
• Exigir que los estados financieros de las EIP se auditen anualmente y se remi-
tan a los accionistas y otros usuarios pronto después de terminar el período de

2 Los componentes de un marco legal completo se basan en la herramienta de diagnóstico


ROSC C&A, la cual se encuentra en http:/www.worldbank.org/ifa/rosc_aa.html. La he-
rramienta se basa, a su vez, en los marcos estatutarios de la Unión Europea y los Estados
Unidos, los cuales se consideran como completos.
3 Ver, por ejemplo, el párrafo de apertura del Accounting Research Bulletin No. 51 (enmendado
por el Financial Accounting Standard No. 160, expedido en 2007): “Existe la presunción
de que los estados financieros consolidados tienen mucho más significado que los estados
financieros separados y que habitualmente son necesarios para una presentación razonable
cuando una de las entidades del grupo consolidado controla financieramente las demás en-
tidades, de forma directa o indirecta”. U.S. Financial Accounting Standards Board, Norwalk,
CT. http://www.fasb.org/pdf/fas160.pdf.

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26 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

informe pertinente. La información financiera pierde gran parte de su valor al


pasar el tiempo, de manera que la oportunidad de la presentación de la infor-
mación es crucial.
• Exigir a las EIP tener un comité de auditoría como parte de un sistema sólido de
control interno y gobierno corporativo. Los integrantes del comité de auditoría
deben ser competentes en asuntos de información financiera y auditoría. Es
deseable que la mayoría sea independiente de la administración y de accionistas
mayoritarios.
• Exigir que se divulguen ampliamente los estados financieros de las EIP –Internet
permite la publicación a bajo costo en el sitio web de la empresa y del organismo
regulatorio– o sean accesibles al público en alguna forma.

Estados financieros completos


Los países de la región tienen generalmente un marco legal razonablemente completo,
que exige los elementos básicos de un sistema de información financiera empresarial.
Cada uno de los países encuestados como parte de los Reports on the Observance of
Standards and Codes, Accounting and Auditing ( ROSC C&A) exige el balance ge-
neral, el estado de resultados y las notas explicativas a las EIP, y casi todos los países
exigen el estado de flujo de efectivo y el de cambios en el patrimonio. Sin embargo,
unos pocos, en lugar del estado de flujo de efectivo, exigen un “estado de fuentes y
aplicaciones de fondos”. Los inversores y otros usuarios consideran que la utilidad de
este estado financiero es limitada porque no presenta el desglose de los flujos de efec-
tivo por categoría principal de actividades (operaciones, inversiones y financiación),
que constituyen indicadores clave del desempeño financiero y no pueden derivarse
simplemente de los demás estados financieros.

Estados financieros consolidados


La mayoría de los países latinoamericanos y del Caribe también exige a las EIP preparar
estados financieros consolidados, de acuerdo con las mejores prácticas internacionales.
Las notables excepciones son Brasil (que sólo lo exige a las empresas que cotizan en
bolsa) y Colombia (que no exige a los bancos consolidar los estados financieros de
las subsidiarias no bancarias y viceversa). Constituye buena práctica que un grupo
económico presente estados financieros consolidados para el grupo y juegos distintos
de estados financieros legales para cada uno de sus segmentos. Los estados financieros
consolidados se utilizan para el análisis financiero y las decisiones de inversión, y los
estados financieros legales se utilizan para el cálculo de impuestos sobre la renta, divi-
dendos, cumplimiento de participación de beneficios con los acuerdos de préstamos y
la regulación cautelar. Sin estados financieros consolidados, los inversores potenciales

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Marcos nacionales de información financiera empresarial 27

obtienen, cuando mucho, una imagen incompleta de la empresa. Sin embargo, se con-
sidera una buena práctica exonerar a las pequeñas entidades económicas del requisito
de consolidar sus estados financieros (IASB, 2004).
En general, las leyes locales de los países de América Latina y el Caribe no estable-
cen requisitos específicos para estados financieros consolidados. A este respecto, los
gobiernos pueden considerar el silencio de la ley como una oportunidad para moder-
nizar gradualmente sus reglas sobre información financiera para los estados finan-
cieros de propósito general. Por ejemplo, concentrándose sólo en estados financieros
consolidados, Brasil pudo adecuar sus reglas de información financiera de propósito
general con las normas internacionales sin la necesidad de reacondicionar su marco
regulatorio. Los cambios en los requisitos para los estados financieros consolidados
no afectaron los requisitos de información tributaria o cautelar en Brasil, que se basan
en los estados financieros legales y desde entonces ha exigido las NIIF para los estados
financieros consolidados de los bancos, empresas que cotizan en bolsa y compañías de
seguros sin modificar los requisitos para los estados financieros legales.

Discusión y análisis de la gerencia


Una apropiada discusión y análisis de la gerencia aporta información y análisis cualita-
tivo y contextual importante en conjunto con los datos cuantitativos de los estados fi-
nancieros (Meiers, 2006). Argentina, Brasil, Chile, Perú y Uruguay exigen a las empresas
que cotizan en la bolsa presentar la D&AG, lo que constituye un desarrollo positivo.

Auditorías legales
Todos los países de la región exigen a las EIP una auditoría externa anual de sus
estados financieros (cuadro 2.1). Pocos países han ido discutiblemente demasiado
lejos exigiéndola a todas las empresas al margen de su tamaño o su significación
para la economía. Este requisito universal omite diferenciar las EIP, que necesitan
una supervisión más estricta, de las empresas que no lo son, que se ven acosadas por
requerimientos excesivos.

Comités de auditoría y otros agentes internos de supervisión financiera


Los países de la región a menudo encargan a un individuo o grupo las funciones de
supervisión interna financiera, lo que puede duplicar el papel del auditor externo y el
comité de auditoría. Un buen gobierno corporativo requiere que las empresas configuren
un órgano o designen un individuo o comité para interactuar con el auditor externo y
servir como salvaguardia independiente de la integridad y cumplimiento de la empresa
en cuanto a la información financiera se refiere (OCDE, 2008). En América Latina, casi

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28 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Cuadro 2.1 Entidades comerciales sometidas a auditoría exigida por ley


(excluye las empresas de propiedad del Estado)

País EIP Grandes empresas privadas PyME(s)


Argentina 3 3 *
Brasil 3 3
Chile 3
Colombia 3 3 3
Ecuador 3 3
El Salvador 3 3 3
Haití 3 3 3
Honduras 3
Jamaica 3 3 3
México 3 3
OECS 3 3
Panamá 3 3 3
Paraguay 3 3
República Dominicana 3 3 3
Perú 3
Uruguay 3 3

Fuente: revisión LAC ROSC C&A, http://www.worldbank.org/ifa/rosc_aa.html.


Nota: OECS = Organización de los Estados del Caribe Oriental.
* Se exige la auditoría a todas las sociedades anónimas.

todas las leyes empresariales de cada país designan un comisario, síndico, revisor fiscal,
conselho fiscal o inspector de cuentas (cuadro 2.2), quien debe ser externo a la empresa,
pero cuyas responsabilidades, capacitación y experiencia no están bien definidas. Al-
gunos de estos individuos pueden no estar bien preparados para efectuar una función
de auditoría interna y, además, en algunos casos se exige a la persona ser accionista, lo
que pone en tela de juicio la independencia y confiabilidad de esa persona.
Existe un movimiento cada vez más fuerte para exigir a las empresas, en particular
los bancos y otras entidades reguladas, establecer comités de auditoría. Estos comités
se componen de miembros independientes de la junta directiva de la empresa y son
responsables ante ella (y ante el público en general) de la supervisión de la calidad
de la información financiera empresarial, incluyendo la contratación y supervisión
del auditor externo, y de garantizar el cumplimiento de los requisitos de información
financiera. Aproximadamente la mitad de los países revisados en el programa ROSC
en América Latina exigen a sus bancos y otras entidades financieras nombrar un
comité de auditoría.

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Marcos nacionales de información financiera empresarial 29

Cuadro 2.2 Control interno y otros mecanismos de supervisión financiera en las EIP

Comité de
auditoría (o Comisario (o
País equivalente) equivalente) Comentario
Argentina 3 3 Comisión fiscalizadora para las empresas regu-
ladas; síndico para empresas grandes que no
cotizan en la bolsa.
Brasil 3 Comité de auditoría para entidades financieras y
conselho fiscal para sociedades anónimas (con-
selho fiscal se considera algo equivalente a un
comité de auditoría para las empresas que también
cotizan en la bolsa de valores de Nueva York).
Chile 3 Los bancos empezaron a introducir comités de
auditoría voluntariamente. Las empresas que
cotizan en bolsa con un valor de mercado de
más de US$40 millones deben tener un “comité
de directores”, algo equivalente a un comité de
auditoría.
Colombia 3 Se exige a todas las empresas tener un revisor
fiscal, cuya función es parte auditoría y parte
control interno.
Ecuador 3 Las entidades financieras deben nombrar un au-
ditor interno; la ley de sociedades anónimas exige
el nombramiento de un comisario.
Honduras 3 3 Todas las sociedades anónimas deben nombrar un
comisario y las entidades financieras deben tener
un comité de auditoría.
México 3 Cualquier empresa con más de 50 accionistas o
garantes y todas las empresas que cotizan en la
bolsa deben nombrar un comité de auditoría.
OECS 3 Las entidades financieras deben nombrar un co-
mité de auditoría y éstos son voluntarios para las
empresas que cotizan en la bolsa.
Panamá 3 Se exige comité de auditoría a los bancos y es vo-
luntario para empresas que cotizan en la bolsa.
Paraguay 3 3 Se exige comité de auditoría a las entidades
financieras y síndico a las empresas que cotizan
en la bolsa.
República Dominicana 3 El Código de Comercio exige el nombramiento
de un comisario.
Uruguay 3 3 Los bancos deben nombrar un comité de auditoría
y las empresas que cotizan en la bolsa un síndico
o una comisión fiscal.

Fuente: revisión de LAC ROSC C&A.


Nota: OECS = Organización de los Estados del Caribe Oriental.

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30 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Divulgación pública de los estados financieros


La publicación proporciona un desincentivo útil para las inexactitudes o la farsa directa
en los estados financieros empresariales. Para citar a Louis Brandeis, académico legal y
juez de la Corte Suprema de Justicia de los EUA, “la luz del sol es el mejor desinfectante;
la luz eléctrica, el mejor policía”. La transparencia también es la base para que terceras
partes ejerzan la disciplina del mercado al otorgar crédito o invertir en una empresa.
Aunque la mayoría de los países exige la divulgación pública de la información
financiera a las empresas que cotizan en la bolsa y a otras EIP, existe mucha variación
entre los países en cuanto los requisitos legales sobre la divulgación de los estados
financieros de las empresas no reguladas. Por ejemplo, en el Reino Unido y en Norue-
ga se exige a casi todas las empresas divulgar sus estados financieros, mientras en la
Federación Rusa y en los Estados Unidos no existe ese requisito para las empresas no
reguladas. El Banco Mundial no tiene una posición política oficial sobre divulgación
obligatoria de estados financieros para empresas no reguladas. No obstante, los ROSC
C&A recomiendan a menudo la divulgación de los estados financieros de todas las
EIP mientras sea posible a través de Internet y contribuya a fomentar un clima de los
negocios conducente a la inversión privada.
En los países de América Latina y el Caribe encuestados para el programa ROSC,
se exige habitualmente a los bancos, las empresas que cotizan en la bolsa y otras EIP
publicar la información financiera, de acuerdo con las mejores prácticas internacio-
nales (cuadro 2.3). Internet representa un medio económico y ampliamente accesible
para divulgar la información financiera, de manera que los gobiernos deberían pasar
a exigir a las EIP publicar sus estados financieros en línea. En algunos pocos casos,
no se exige a las empresas de la región publicar las notas a los estados financieros
(por ejemplo, las entidades financieras en Colombia y las compañías de seguros en la
República Dominicana o Uruguay), lo cual constituye una grave deficiencia, ya que las
notas forman parte integral de cada estado financiero y son necesarias para conocer
la posición financiera de la empresa.

Coherencia
El marco legal debe ser lo suficientemente claro para que las empresas puedan seguirlo.
Un marco legal coherente tiene las siguientes características:

• No está demasiado fragmentado. La responsabilidad de regular y hacer cum-


plir las leyes sobre C&A no se distribuye entre muchas entidades diferentes, a
menudo con jurisdicciones no claras o superpuestas. Los legisladores deben
proponerse un menor número de entidades regulatorias y demarcar con cla-
ridad los límites de autoridad de cada una con respecto a las demás (Cihák y
Podpiera, 2006; Podpiera y Cihák, 2007).

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Marcos nacionales de información financiera empresarial 31

Cuadro 2.3 Requisitos para la divulgación pública de los estados financieros completos

Empresas
Empresas grandes
que que no
cotizan cotizan
Fondos de en la en la Empresas
País Bancos Seguros pensiones bolsa bolsa PyME(s) estatales
Argentina P P P P P Ü

Brasil P P P P Ü Ü
P
Chile P P P P P P
Colombia P P P P P
Ecuador P P P
El Salvador P P P P
Haití n.a.
Honduras P P P P P
Jamaica P P P
México P P P P P
OECS P P P
Panamá P P P P
Paraguay P P P P
Perú P P P P
República Dominicana P P
Uruguay P P P P P P

Fuente: revisión de LAC ROSC C&A.


Nota: n.a. = no aplicable. OECS = Organización de los Estados del Caribe Oriental.
* Para sociedades anónimas.

• Separa claramente: a) la información regulatoria tributaria, cautelar y otros tipos


de información regulatoria, y b) la información financiera de propósito general.
Mientras comparte algunas características comunes, cada tipo de sistema de
información tiene fines fundamentalmente diferentes.4 En lugar de imponer
reglas para los estados financieros de propósito general adheridos a un enfoque

4 Esto se aplica en particular a la valuación de instrumentos financieros (en especial inver-


siones en valores y créditos o portafolios de préstamos), el reconocimiento del goodwill
(valorado en cero desde un punto de vista cautelar), el reconocimiento de las reservas
generales (prohibido por las NIIF y los Principios Contables Generalmente Aceptados de
EUA, pero probablemente necesarios desde una perspectiva cautelar), y otros. Al mismo
tiempo, deben evitarse las diferencias en cuanto esto sea posible.

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32 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

tributario o cautelar, los reguladores deben exigir información cautelar adicional


o separada a las empresas (Comisión Europea, 1999, 2).5

Aunque los países de América Latina y el Caribe poseen en general un marco legal
completo, la coherencia del marco generalmente no está a la altura de las mejores
prácticas internacionales. Las autoridades de la región (por ejemplo, los reguladores
sectoriales) y la profesión contable han seguido con mucha frecuencia un enfoque
fragmentario en la emisión de las regulaciones sobre C&A, creando duplicación en
ciertos campos y dejando vacíos en otros. En la mayoría de los países no existen leyes
específicas sobre contabilidad o auditoría y los requisitos de presentación de infor-
mación financiera empresarial a menudo se encuentran dispersos en muchas leyes y
regulaciones. Los distintos sistemas de información financiera suelen aplicarse a los
bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones, empresas estatales y empresas
que cotizan en la bolsa. En algunos casos, puede inclusive haber normas separadas de
C&A para empresas de empaque de carne, cooperativas, empresas agrícolas y empre-
sas multinacionales, todas fijadas por distintos reguladores. Esta maraña de reglas y
normas contables superpuestas reduce la transparencia y dificulta, si no imposibilita,
comparar y evaluar los estados financieros de las empresas de diferentes sectores o
internacionalmente; y si participan varios entes reguladores, se hace más difícil hacer
cumplir las reglas. Para reducir la posibilidad de conflictos en las regulaciones es de-
seable que el poder de emitir reglas sobre información financiera lo tenga un menor
número de entidades.
Otro problema es que la mayor parte de los países de la región no hace distinción
entre los estados financieros cautelares que las entidades supervisadas presentan a los
reguladores y los estados financieros de propósito general que los inversores poten-
ciales u otros utilizarían para evaluar y comparar empresas. Cuando existe conflicto
entre las reglas cautelares y las de propósito general, usualmente tienen prelación las
cautelares. Dado que las reglas sobre contabilidad cautelar en cada país conllevan
requisitos ligeramente distintos de valoración y reconocimiento, la carencia de una
distinción clara es un problema para los usuarios de la información financiera, para
quienes es difícil comparar el desempeño de las empresas con el de sus equivalentes
en diferentes países o en distintos sectores de la economía. En algunos países, el sector
bancario ha intentado abordar este problema incluyendo una nota en que se describen
las diferencias entre las normas contables emitidas por el superintendente bancario

5 Por ejemplo, el documento de iniciación del proyecto de supervisión de seguros Solvency


II de la Unión Europea, expresa: “En lo posible [las reglas cautelares del sector asegurador
deberían] basarse en las políticas contables comunes para producir ahorros en gastos y
evitar la duplicación (y aún la multiplicación) de los sistemas de información financiera”
(Comisión Europea, 1999).

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Marcos nacionales de información financiera empresarial 33

y las NIIF. Esta guía puede ayudar a los inversores potenciales señalando los campos
en los que los requisitos de contabilidad cautelar afectan los estados financieros. (Este
tema se discute con mayor amplitud en el capítulo 5.)
La influencia de las reglas tributarias en los estados financieros de propósito gene-
ral representa un problema en muchas jurisdicciones y en varios casos se han fijado
requisitos contables con el fin de mejorar el recaudo de impuestos. Las empresas a
menudo preparan sus estados financieros de propósito general teniendo presente al
asesor tributario, especialmente cuando las reglas tributarias no están separadas cla-
ramente de las reglas de la contabilidad de propósito general (Street, 2003, 14).6 Por
ejemplo, en Brasil algunas empresas supuestamente se rehúsan a utilizar ciertas prác-
ticas contables aceptadas para no ocasionar una evaluación tributaria. En países como
Honduras, Panamá y Paraguay, no hay una diferenciación legal entre la presentación
de información financiera de propósito general y la tributaria; donde se encuentren
en conflicto las reglas de reconocimiento y valoración, las tributarias tienen prelación
legal sobre la norma contable de propósito general. En estas circunstancias, las em-
presas tienen un incentivo para subestimar sus ingresos y utilidades para minimizar
su carga impositiva, y la percepción general es que lo hacen así. Sólo esta percepción,
para no mencionar la práctica actual de preparar estados financieros engañosos, reduce
la confianza en los estados financieros de estas empresas.

Adaptabilidad
La necesidad de modernizar los sistemas de información financiera continuamente
para reflejar las normas y las mejores prácticas internacionales requiere una medida
de flexibilidad de la forma en que se estructure el marco legal. Por consiguiente, es
preferible que la ley conserve sólo los principios centrales que soportan el sistema de
C&A, permitiendo que la implementación de las regulaciones (incluidas las normas
contables) se efectúe mediante instrumentos separados. Las normas sobre C&A están
en permanente evolución7 y las legislaturas y procesos de legislación a menudo se
mueven con demasiada lentitud o se publicitan demasiado para mantenerse al día con
los cambios necesarios en los requisitos para C&A. Los gobiernos que incorporan sus

6 Este asunto ha representado un problema en otras partes del mundo en el pasado. El


informe de 2003 sobre convergencia, o adopción de NIIF, preparado por las seis redes
internacionales más grandes de empresas de auditoría, expresa que los encuestados de más
de 25 países citaron la naturaleza basada en impuestos del sistema de cuentas nacionales
como un obstáculo para la convergencia con NIIF (Street, 2003). Aunque esta información
ya se encuentra desactualizada, muestra la naturaleza penetrante del problema.
7 Para una cronología de las revisiones NIIF y otros proyectos IASB, ver el sitio web IAS+
de Deloitte, http://www.iasplus.com/agenda/agenda.htm.

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34 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

normas contables en la ley (ordenando una versión específica de los NIIF, por ejemplo)
ponen en riesgo que la comunidad contable y empresarial se quede atrás con el tiempo.
Así, constituye una mejor práctica legislar sólo el marco básico, según se describió
anteriormente. Las reglas con probabilidad de cambio en el corto a mediano plazo (por
ejemplo, requisitos específicos, sanciones específicas por no cumplirlos, y otras regula-
ciones de permisos) deben expedirlas por separado las instituciones que administran
las leyes. (Este enfoque se discute con mayor detalle en el capítulo 5). Entre los países
encuestados por medio de la valoración ROSC, tres –Brasil, Colombia y la República
Dominicana– incorporaron una parte significativa de sus normas contables en la ley,
pero han dado los pasos para corregir este problema. Los demás países encuestados
tienen un mayor grado de flexibilidad legal.

Diferenciación
Empresas de distintos tipos y tamaños demandan diferente tratamiento legal. Las en-
tidades financieras, las empresas que cotizan en la bolsa y las empresas estatales tienen
todas mayores responsabilidades fiduciarias para con los depositantes, accionistas o el
público en general que otras empresas de propiedad más cerrada y no financieras. Al tratar
los temas de presentación de información financiera empresarial, los gobiernos deben
mantener estas distinciones en mente y adecuar las leyes a las empresas que regulan.

EIP frente a entidades que no son de interés público


La ley debe distinguir claramente las EIP y las que no lo son (que comprenden las
microempresas y las PyME(s)). Un régimen regulatorio más limitado debe aplicarse a
las empresas que no son de interés público (incluyendo una diversidad más simple de
reglas contables, eliminación del requisito de auditoría estatutario e información menos
frecuente o no presentación de información). Cuando las empresas más pequeñas deben
cumplir los mismos requisitos estrictos que las empresas grandes, innecesariamente
se incrementa el costo de las actividades para esas empresas que cumplen con la ley y
se degrada la fuerza de la ley en las empresas que no la cumplen.
La mayoría de los países en América Latina y el Caribe no provee suficiente alivio
para las microempresas y las PyME(s). Estas últimas constituyen la columna vertebral
de la mayoría de las economías de la región y el Banco Mundial estima que proveen
aproximadamente el 95% del empleo y cerca del 70% del PIB en los países de media-
nos ingresos (Fan, Criscuolo e Ilieva-Hamel, 2005). Es importante, entonces, que los
gobiernos no obstaculicen a las PyME(s) con regulaciones innecesarias o demasiado
complejas. La mayoría de los países de la región no tiene normas específicas para las
empresas que no son EIP, pero unos pocos explícitamente les exigen cumplir las mismas
normas vigentes para las EIP (por ejemplo, Uruguay exige a todas las empresas seguir

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Marcos nacionales de información financiera empresarial 35

las NIIF). Además, aun si se exige a las PyME(s) aplicar las NIIF por ley, en la práctica
pocas lo hacen, bien porque no tienen la capacidad de hacerlo o porque les sería muy
costoso contratar contadores externos con las destrezas necesarias. Un bajo nivel de
cumplimiento reduce la credibilidad de las empresas y de la ley que teóricamente las
obliga, pues la mayoría de los países no dedican los recursos necesarios para hacer
cumplir estos requisitos (capítulo 6). En este contexto, es comprensible que las enti-
dades de crédito y otros usuarios de los estados financieros tengan poca confianza en
los estados financieros de las empresas no reguladas. (En el recuadro 2.2 se describe
un esfuerzo para desarrollar normas adecuadas para las PyME(s)).

Recuadro 2.2 NIIF para las PyME(s)

Se ha desarrollado un consenso entre los gobiernos y los profesionales en cuanto a que las PyME(s)
deben someterse a una diversidad más simple de normas que las EIP, ya que el aprendizaje y el
seguimiento completo de las NIIF representa una carga para la PyME(s) usual (el volumen completo
de las NIIF 2008 es un tomo de 2.700 páginas). En realidad, el Consejo de Normas Internacionales
de Contabilidad (IASB) ha venido trabajando desde el año 2005 para desarrollar unas “NIIF para
PyME(s)” (llamadas también “NIIF para entidades privadas”). Estas normas fueron emitidas en
julio de 2009, cuando este libro se iba a imprimir. Según lo explica el IASB en su sitio web,

Debido a que las NIIF completas se diseñaron para suplir las necesidades de los inversores
de capital en las empresas en los mercados públicos de capital, cubren una amplia variedad
de temas, contienen una cantidad apreciable de guías de implementación e incluyen divul-
gaciones apropiadas para las empresas que cotizan en la bolsa. Los usuarios de los estados
financieros de las entidades privadas no tienen esas necesidades, pues más bien están
centrados en evaluar flujos de efectivo a corto plazo, liquidez y solvencia. Además, muchas
entidades privadas expresan que las NIIF completas imponen una carga sobre ellas, carga que
ha venido creciendo a medida que las NIIF son más detalladas y más países han empezado
a utilizarlas. Así, al desarrollar las NIIF propuestas para las PyME(s), los objetivos gemelos
del IASB fueron suplir las necesidades de los usuarios y equilibrar los costos y beneficios
desde la perspectiva del preparador.

Estas normas de información financiera reducidas podrían representar un beneficio para


América Latina y, de hecho, El Salvador ya las ha adoptado en forma prospectiva. Está por verse
aún si estas normas serán adecuadas para las empresas que se encuentran en el extremo inferior
del espectro. Muchos observadores europeos han expresado su sentir de que las normas en su
actual forma propuesta son más aplicables a entidades medianas que pequeñas. En cualquier
caso, la adopción de estas nuevas normas requerirá una inversión en desarrollo de capacidad que
la mayoría de los países todavía no ha contemplado. Para muchas PyME(s) es improbable contar
con los recursos humanos y financieros para implementarlas exitosamente sin alguna asistencia
externa. Además, los organismos profesionales de contabilidad en las economías emergentes a
menudo carecen de la capacidad de iniciar la capacitación integral necesaria para implementar
efectivamente las NIIF para las PyME(s).

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36 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Empresas estatales
En contraste, el marco legal para las empresas estatales generalmente no es lo bastante
estricto, considerando la importancia de estas entidades y los servicios que prestan.
Las normas que gobiernan las empresas estatales frecuentemente no son tan riguro-
sas como las que cubren otras clases de EIP. Los Guidelines on Corporate Governance
in State-Owned Enterprises, de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos recomiendan que las empresas estatales “se sometan a las mismas nor-
mas contables y de auditoría de alta calidad que las empresas que cotizan en la bolsa”
(OCDE, 2005, 16), una norma que permanece en gran medida sin cumplirse en la
región de América Latina y el Caribe. A menudo los requisitos para una empresa
estatal particular se disponen en la ley que la creó (por ejemplo, una ley orgánica), de
manera que diferentes requisitos pueden aplicarse a distintas empresas estatales en
el mismo país. También, puesto que no todas las empresas estatales están obligadas a
establecerse propiamente como empresas, las leyes comerciales generales (por ejem-
plo, el Código de Comercio u otras leyes sobre empresas) pueden no aplicarse a ellas.
En general, el sector padece de una falta de transparencia y responsabilidad, pues los
estados financieros de las empresas estatales a menudo no son accesibles al público
(ver cuadro 2.3).8
En varios países de la región, las empresas estatales siguen un conjunto significati-
vamente distinto de reglas contables, de auditoría, información y de control interno,
del de sus equivalentes en el sector privado. Estas normas, diseñadas habitualmente
con el interés central en la ejecución presupuestaria del gobierno, no son adecuadas
para entidades comerciales. Además, las empresas estatales a menudo están exentas
del requisito de una auditoría externa por parte de un auditor independiente y suelen,
en cambio, ser auditadas por un ente fiscalizador superior (EFS), pero la calidad y
frecuencia de las auditorías varía considerablemente. Los EFS a menudo no tienen la
capacidad de auditar anualmente a las empresas estatales y, en la mayoría de los casos,
siguen las normas de auditoría oficiales, que se centran en monitorear el cumplimiento
con el presupuesto nacional y no en el mayor alcance de una auditoría externa indepen-
diente (OCDE, 2005, 42-3). En algunos casos, las únicas empresas estatales sometidas
a la auditoría externa son las que reciben fondos de donantes internacionales, pues los
términos del préstamo o la donación exigen la auditoría.

Conclusión
En general, los fundamentos de los marcos estatutarios en la región son responsables
en cuanto a los requisitos básicos para C&A y en la mayoría de los países el marco de

8 Para una cronología de las revisiones NIIF y otros proyectos IASB, ver el sitio web IAS+
de Deloitte, http://www.iasplus.com/agenda/agenda.htm.

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Marcos nacionales de información financiera empresarial 37

información financiera empresarial contiene los elementos esenciales. No obstante,


en varios países la regulación es fragmentada debido a los muchos emisores de reglas.
La mayor parte de los países puede adaptar sus normas, pero el ritmo del proceso
legislativo y regulatorio con mucha frecuencia no puede mantenerse con respecto al
de las innovaciones en el sector privado. Por último, existen diferencias importantes
en la calidad de los marcos estatutarios en los distintos sectores.
La calidad del marco legal suele ser más alta en el sector bancario. En casi todos
los países, los bancos están sometidos a auditorías legales anuales, requisitos estrictos
de un auditor y de un comité de auditoría de conformidad con las mejores prácticas
internacionales. Los reguladores encargados de diseñar y hacer cumplir los requisitos
bancarios suelen tener una fuerte capacidad humana y financiera (incluso en países,
como Haití, que carece de capacidad general) (Friedman y Grose, 2006). La calidad
del marco regulatorio para las empresas que cotizan en la bolsa es en general bastante
buena en los países con mercados de valores bien desarrollados. El marco legal para
las empresas que cotizan en la bolsa en Brasil, Chile y Panamá está a la altura de las
normas internacionales; sin embargo, la mayoría de los países en la región no tiene
mercado de valores significativo y así su marco legal es mucho menos sofisticado.
Hay una tendencia hacia la reforma en la región. El Novo Mercado de Brasil ofrece
un ejemplo interesante de una estrategia para mejorar los sistemas de información
financiera empresarial a través del cumplimiento voluntario de normas más exigentes.
Esta misma estrategia puede no funcionar en otros países, pero demuestra que las
soluciones creativas pueden funcionar. En Honduras, a finales de 2006 el gobierno
aprobó la Ley de Transparencia y Acceso a la Información Pública, que requiere, entre
otras cosas, que las empresas estatales pongan a disposición del público sus estados
financieros (Gobierno de Honduras, 2006). Este desarrollo importante fue causado
por el hecho de que uno de los principales retos que enfrenta el gobierno ha sido el
de controlar los altos niveles de la deuda pública (gran parte de la cual respalda el
gobierno) y los déficits presupuestarios de las empresas estatales, en particular las de
servicios públicos. Honduras no es el único país de la región que enfrenta dichos retos
y otros países harían bien en adoptar un enfoque similar.

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3
Preservando el buen nombre de la profesión
contable
Garantizar que la profesión pueda hacer frente a
los desafíos actuales

La profesión de contabilidad y auditoría (C&A) se basa en la reputación colectiva de


sus practicantes. Los contadores y auditores ofrecen una amplia variedad de servicios,
entre ellos auditorías de estados financieros, sistemas de información de sostenibilidad
ambiental y certificación de los resultados de la votación para el Premio de la Academia
(“Óscar”). Lo que relaciona estos servicios tan diversos es la función del contador y el
auditor como guardián del interés y la confianza pública. La consideración del interés
público antes que el del cliente y el de la empresa constituye una marca definitiva de
la profesión de C&A.1 Por ejemplo, los auditores de estados financieros garantizan a
los accionistas y otros terceros interesados que los estados financieros de una empresa
reflejan adecuadamente su posición financiera. Para que esta garantía tenga valor el
auditor debe ser lo suficientemente capaz e independiente de los clientes para emitir
un juicio imparcial sobre sus estados financieros. Si el público pierde la confianza en
la capacidad del auditor, entonces la garantía de éste ya no tendrá ningún valor.2 La
calidad de la membresía de la profesión es por tanto de la mayor importancia.
En este capítulo se ofrece un panorama general del estado de la profesión de C&A
en América Latina y el Caribe, se describen los contornos y características definitorias
de la profesión de contaduría y auditoría en general, y se discute sobre las organiza-
ciones profesionales a nivel nacional e internacional y sus papeles en la regulación de
la profesión y el mejoramiento de su calidad. Por último, aprovechando la experiencia
del programa de los Reports on the Observance of Standards and Codes, Accounting

1 Código de Ética para Contadores Profesionales de IFAC , par. 100.1: “Una marca distintiva
de la profesión contable es su aceptación de la responsabilidad de actuar en el interés públi-
co. Por consiguiente, la responsabilidad de un contador profesional no es exclusivamente
satisfacer las necesidades de un cliente o empleador individual”. El Código de Conducta
Profesional de AICPA se inicia con un lenguaje similar (Sección ET 53.01).
2 El ejemplo de más alto perfil de este principio es la anterior empresa de las “Big 5”, Arthur
Andersen, que no pudo seguir prestando servicios de auditoría en los Estados Unidos y,
por extensión, internacionalmente, debido al perjuicio en su reputación, resultado prin-
cipalmente del escándalo de su mayor cliente, Enron.

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40 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

and Auditing ( ROSC C&A) y las tendencias internacionales en el campo, se discuten


los retos para la profesión en la preservación del valor de mercado duradero de su
reputación profesional y las soluciones innovadoras que ha utilizado para abordar
estos problemas.

Estructura de la profesión de contabilidad y auditoría


La profesión de C&A abarca una amplia variedad de profesionales. Esta diversidad
puede describirse con ayuda de dos ejes que representan, uno el tamaño de las empresas
y el otro la sofisticación de los servicios (gráfico 3.1). El tamaño de las empresas o pro-
fesionales de C&A varía considerablemente: están las “Big 4” redes internacionales,3 las
redes internacionales de segundo nivel y otras empresas de tamaño mediano con alguna
forma de membresía internacional, otras empresas de tamaño mediano y pequeño que
incluyen empresas boutique especializadas y los profesionales individuales. A lo largo
del eje vertical se presenta una amplia variedad de servicios, que va desde la teneduría
de libros hasta la auditoría. (Esta presentación de los distintos tipos de servicios y
proveedores de servicios de C&A constituye una simplificación; no significa, por
ejemplo, que empresas pequeñas no puedan realizar auditoría eficazmente.) Aunque
ocasionalmente es útil hacer distinción entre contadores y auditores (como se hace en
este capítulo), la distinción es algo artificial en la práctica, pues los auditores realizan
tareas contables como parte de su trabajo y también (en menor grado) a la inversa.

Gráfico 3.1 Tipos de servicios de contabilidad y auditoría y tamaño de las empresas

Auditoría
de
entidades
Sofisticación de los servicios

de interés
público

Servicios
de
teneduría
de libros

Profesionales Empresas Empresas Empresas


individuales pequeñas de auditoría de auditoría
y medianas de nivel 2 de las “Big 4”

Fuente: los autores.

3 Las redes de auditoría internacional “Big 4” son Deloitte, Ernst & Young, KPGM y Pri-
ceWaterhouseCoopers.

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Preservando el buen nombre de la profesión contable 41

Papel de los organismos profesionales de la contabilidad y auditoría


En todos los países los contadores y auditores han formado organismos profesiona-
les para garantizar normas adecuadas de competencia y calidad para sus miembros,
promover las mejores prácticas entre ellos, promover el papel y la contribución de la
profesión y garantizar el valor duradero de su reputación profesional. Entre las fun-
ciones habituales de los organismos profesionales contables están las siguientes:

• Establecer requisitos de formación y capacitación para los contadores profe-


sionales y certificar que los miembros del organismo cumplen estos requisitos
mínimos.
• Fijar normas para la conducta y ética profesional tanto para la auditoría como
otros tipos de servicios que incluyan alguna forma de asistencia profesional
(por ejemplo, revisiones).
• Ejercer el control de calidad sobre la profesión.
• Sancionar a los miembros que violan las normas, reglas éticas o estatutos.
• Ofrecer capacitación continua de desarrollo profesional, seminarios, conferen-
cias y publicaciones.
• Representar y promover los intereses de la profesión ante las instituciones gu-
bernamentales y otros organismos.4

En algunos países el organismo profesional de C&A se encarga también de otras


actividades; por ejemplo, varios organismos profesionales también actúan como en-
tidades de establecimiento de normas de C&A.
En esta sección se discuten los retos que enfrentan los organismos profesionales
nacionales y se describe la forma en que han respondido a esos retos.

Falta de ingresos
Uno de los factores primarios que limitan la capacidad de los organismos profesionales
para mejorar su eficacia es la falta de recursos financieros. Muchas organizaciones
cobran cuotas de afiliación muy bajas a sus miembros, por lo que no tienen capacidad
de prestar servicios que atraigan a sus miembros a pagar cuotas. Por ejemplo, la cuota
anual de afiliación al Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República
Dominicana, ICPARD, es de US$34 y la afiliación al Instituto es un requisito legal para
la práctica como contador o auditor en ese país; pero aun así, tiene dificultades para

4 Más información sobre los gremios contables profesionales se encuentra en “IFAC Criteria
and Process for Membership” (IFAC, 2009b), disponible en http://www.ifac.org/About/
Membership.php.

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42 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

cobrar las cuotas vencidas de sus miembros.5 Como se puede apreciar en el cuadro
3.1, las cuotas de afiliación a las asociaciones profesionales en el mundo tienen un
rango muy diverso.

Cuadro 3.1 Cuotas de afiliación a organismos profesionales de contabilidad seleccionados

Cuota de afiliación Requisito Número


Organismo para individuos de afiliación aproximado de
País profesional 2009 (US$) obligatoria miembros
Brasil (Estado de São Paulo) CRCSP 125 Sí 112.000
República Dominicana ICPARD 34 Sí 14.000
México (Distrito Federal) CCPM 530 Sí 6.000
Paraguay CCP 42 No 1.500
Uruguay CCEAU 65 No 5.000
Reino Unido CAEW 408 No 130.000
Reino Unido ACCA 255 No 122.000
Reino Unido CIMA 309 No 65.000
España ICJCE 750a No 5.500
Estados Unidos AICPA 395 No 330.000
Canadá CGA Canadá 670 No 45.000

Fuente: Revisión LAC ROSC C&A y encuestas adicionales.


Nota:
a. Esta cantidad se cobra a profesionales individuales; para quienes practican como miembros de una empresa
la cuota es el equivalente a US$355 por año.
CRCSP Conselho Regional de Contabilidade do Estado de São Paulo
ICPARD Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana
CCPM Colegio de Contadores Públicos de México
CCP Colegio de Contadores del Paraguay
CCEAU Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay
ICAEW Institute of Chartered Accountants in England and Wales
ACCA Association of Chartered Certified Accountants
CIMA Chartered Institute of Management Accountants
ICJCE Instituto de Censores Jurados de Cuentas de España
AICPA American Institute of Certified Public Accountants
CGA Certified General Accountants Association of Canada

5 ICPARD es la principal organización contable profesional del país. La afiliación a ICPARD


es obligatoria, aunque en realidad muchos profesionales no están afiliados.

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Preservando el buen nombre de la profesión contable 43

El cobro de cuotas de afiliación adecuadas ha representado un problema en muchos


países. Debido a que los costos de algunas actividades usuales (por ejemplo, mantener
una biblioteca y un sitio web para los miembros y el público) representan un gasto
fijo significativo, los organismos profesionales con un gran número de afiliados tienen
una ventaja significativa sobre los que tienen menos afiliados. Por ejemplo, con una
afiliación estimada de 400.000 miembros, el Conselho Federal de Contabilidade de
Brasil puede permitirse fijar una cuota anual relativamente baja y aun así contar con
un nivel cómodo de ingresos. En contraste, los organismos profesionales de Paraguay,
Uruguay y los pequeños países del Caribe y Centroamérica apenas pueden sostenerse
con una afiliación limitada, inherente a ellos por su tamaño. En algunos países pe-
queños (por ejemplo, las pequeñas islas Estado del Caribe oriental), la sostenibilidad
de un organismo profesional representa un problema por la falta de una masa crítica
de profesionales que absorba los costos fijos necesarios para operar un organismo
profesional fuerte (alquiler de oficina, personal administrativo y técnico, etcétera).
Una organización fuerte que preste a sus miembros los servicios que desean pro-
bablemente tenga menos problemas con el recaudo de sus cuotas (Seibert, 2008). Un
ejemplo a la mano es el Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del
Uruguay, Cceau, que puede financiar una amplia variedad de actividades y un intenso
programa de seminarios y cursos de capacitación con su cuota de afiliación anual de
US$65. El Cceau está en mejor capacidad de recaudar las cuotas de afiliación porque,
como lo expresa el ROSC, “ha adquirido una buena reputación tanto en Uruguay como
en América Latina por su dedicación al avance de la profesión contable”. Organismos
profesionales fuertes de contabilidad atraen miembros y pueden fijar cuotas significa-
tivas debido a que: a) prestan los servicios que sus miembros desean, y b) aumentan el
valor de su afiliación restringiéndola sólo a los profesionales más calificados.

Existencia de varias asociaciones profesionales


Otra fuente de dificultades para la profesión algo relacionada con la anterior en muchos
países es su falta de cohesión; es bastante común que las divisiones internas dentro
de la profesión lleven a facciones y organismos profesionales competidores. Aproxi-
madamente dos tercios de los informes ROSC C&A describen varios organismos
profesionales que compiten por afiliados dentro del mismo país.6 Un caso extremo es
el de Panamá que, con una población inferior a 4 millones de habitantes, tiene cuatro
organismos profesionales aprobados oficialmente. Aunque estas asociaciones inten-
tan cooperar por medio de una junta técnica conjunta, sus divisiones conducen a la
inercia, el conflicto y la defensa ineficaz ante el gobierno y otros interesados externos.

6 Aunque estas organizaciones compiten por afiliados, los contadores eligen algunas veces
afiliarse a más de un organismo profesional.

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44 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Además, compiten por afiliados y se los dividen entre ellas, lo que debilita su capacidad
institucional. Muchos otros países que tienen dos o más organismos profesionales
competidores tienen problemas similares.
La estructura multifacética de la profesión de C&A contribuye a estas divisiones.
El mercado por servicios de auditoría, particularmente por servicios a las entidades
de interés público (EIP), generalmente lo dominan los afiliados locales o las empresas
miembros de las cuatro grandes redes mundiales de auditoría o, en algunos pocos países
(por ejemplo Brasil y la República Dominicana), las empresas de segundo nivel o las de
tamaño mediano. Sin embargo, los organismos profesionales suelen estar dominados
por representantes de empresas más pequeñas o la academia. Aunque los asociados a
las grandes empresas de auditoría, con su red internacional integrada, se encuentran
discutiblemente en mejor posición de promover las mejores prácticas internaciona-
les, no siempre es bien recibida su presencia, por lo que carecen de incentivos para
cooperar con los organismos profesionales nacionales y con frecuencia se encuentran
desvinculados a los mismos. Aun en países en los que las empresas internacionales de
auditoría están vinculadas activamente a los organismos profesionales, su presencia
puede ser causa de divisiones dentro de la profesión cuando otros miembros (espe-
cialmente los pequeños profesionales) perciben su presencia como una amenaza. Por
ejemplo, hasta 2007, el organismo contable de la ciudad de Buenos Aires no era miem-
bro de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas,
Facpce, lo cual significaba que la Facpce no podía tener acceso al conjunto de recursos
técnicos representados por la profesión de la capital y llevó también al desarrollo de
dos conjuntos competidores de normas contables. A mediados del año 2007, se llegó
a un acuerdo por el cual el organismo contable de Buenos Aires se unió nuevamente
a la Facpce. Poco después, Argentina anunció una serie de medidas para adecuar la
práctica en el país a las normas internacionales, incluyendo la decisión de adoptar
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para las empresas que
cotizan en la bolsa.
Los polos distintos dentro de la profesión de C&A pueden complementarse. Un
ejemplo es el de los dos organismos profesionales de Brasil, CFC e Ibracom (Ibracom
representa las empresas grandes y medianas de auditoría). Estos dos organismos
generalmente trabajan bien juntos: en conjunto desarrollan los Principios Contables
Generalmente Aceptados y las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas (PCGA
y NAGA) de Brasil y juntos han construido lazos fuertes con la comunidad empre-
sarial, los entes reguladores, el gobierno, etc. Los gobiernos no pueden hacer mucho
en cuanto a los daños y divisiones causados dentro de la profesión, pero en cuanto
puedan estimular la unidad deberían hacerlo.

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Preservando el buen nombre de la profesión contable 45

Funciones reservadas y reglas de afiliación obligatorias


En varios países de la región a los organismos profesionales de C&A se les ha otorgado
ciertas funciones reservadas; así, los contadores son los únicos profesionales facultados
para realizar ciertas actividades, por ejemplo, preparar declaraciones de renta. Además,
varios países tienen provisiones de afiliación obligatoria: los contadores deben perte-
necer a un organismo profesional para poder ejercer la profesión (cuadro 3.2).

Cuadro 3.2 Países en los que la afiliación a organismos profesionales de contabilidad


es obligatoria

Argentina P
Brasil P
Chile
Colombia
Ecuador
El Salvador *
Haití P
Honduras P
Jamaica
México P
OECS P
Panamá
Paraguay
Perú P
República Dominicana P
Uruguay

Fuente: revisión LAC ROSC C&A.


Nota: OECS = Organización de los Estados del Caribe Oriental.
* Se requiere el registro con el organismo de supervisión.

Reglas deficientes con respecto a las normas internacionales de mejores prácticas


Aunque contadores y auditores comparten la misma profesión, los requisitos profe-
sionales para realizar sus tareas relacionadas, pero distintas, son bastante diferentes.
La mayoría de los países encuestados presenta deficiencias con respecto a lo que se
consideran mejores prácticas internacionales en términos de garantizar que sus audito-
res y contadores sean suficientemente calificados. Los gobiernos, los entes normativos
y las asociaciones profesionales harían bien en diferenciar entre auditoría (y otros
servicios de alto valor agregado) y teneduría de libros (y otros servicios de bajo valor
agregado) en términos de los requisitos para practicar la profesión y mantener una

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46 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

licencia. Con pocas excepciones, la profesión de C&A en América Latina y el Caribe


tiene solo un nivel (contador público), que es una copia del sistema de los EUA; pero
su falta de diferenciación tiene un efecto negativo nivelador en la calidad general de
la práctica. Los usuarios de la información financiera requieren auditores altamente
calificados para certificar la confiabilidad de esa información. Cuando los requisitos
para entrar en la profesión de auditoría son bajos, también lo es el nivel de confianza
en la información financiera auditada.
La Federación Internacional de Contadores (IFAC), establece normas de mejores
prácticas para sus organismos miembros en las Declaración de las Obligaciones de
los Miembros (DMO), expedidos en 2004 (recuadro 3.1). Las DMO requieren a los
integrantes hacer “sus mejores esfuerzos” para promover, incorporar y asistir en la
implementación de las normas internacionales expedidas por IFAC y el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad.7 Las DMO establecen también requisitos
para garantía de calidad y actividades de investigación y disciplina. Los organismos
integrantes de IFAC están teóricamente ligados a implementar (o al menos procurar)
la adopción de las normas de ética, formación y práctica de alta calidad recomendadas
por IFAC.8 Desde luego, los organismos no integrantes de IFAC también harían bien
en adoptar estas normas de mejores prácticas.
Las DMO proveen un camino claro para un organismo profesional contable que
desee seguir las mejores prácticas internacionales. Esencialmente, recomiendan las
reglas que sus organismos integrantes deberían poner en vigor para sus propios inte-
grantes. Infortunadamente, la mayoría de los organismos profesionales no han adop-
tado estas reglas internacionales de mejores prácticas: ningún organismo integrante de
IFAC en América Latina cumple con las siete DMO y pocos cumplen más de tres. En
lugar de utilizar las reglas de mejores prácticas de IFAC, las asociaciones profesionales
usualmente utilizan códigos desactualizados de práctica y ética, más limitados. Para
el progreso de la profesión regional, los organismos integrantes de IFAC en la región
deberán hacer un compromiso serio de cumplir las DMO de IFAC y la misma IFAC
deberá hacer un compromiso fuerte con su papel de cumplimiento.

7 IFAC expresa que se considera que un organismo integrante realizó su “mejor esfuerzo”
cuando no pudo razonablemente hacer más que lo que hizo y está haciendo para cumplir
la obligación particular de afiliación.
8 En 2005, poco después de expedir las DMO, IFAC inició un programa de control de cum-
plimiento de sus afiliados con las DMO. El Programa de Cumplimiento conlleva, en primer
lugar, una autoevaluación de progreso en el cumplimiento de las Membership Obligations y,
en segundo lugar, el desarrollo de un plan de acción para tratar áreas débiles determinadas
en la autoevaluación. IFAC expresa que no se considera incumplimiento de sus miembros
con las DMO “mientras exista un plan de acción y un cronograma acordados para lograr
el cumplimiento y pueda demostrarse progreso con respecto al plan”.

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Preservando el buen nombre de la profesión contable 47

Recuadro 3.1 Declaración de Obligaciones de Miembros de la IFAC (DMO)

DMO 1
Garantía de calidad
DMO 2
Normas internacionales de formación para contadores profesionales y otras guías de Consejo
de Normas Internacionales de Formación en Contaduría Pública (IAESB)
DMO 3
Normas internacionales, enunciados de prácticas relacionadas y otros documentos expedidos
por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB)
DMO 4
Código de Ética para Contadores Profesionales de IFAC
DMO 5
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público y otras guías del Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Público (IPSASB)
DMO 6
Investigación y disciplina
DMO 7
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

Falta de cumplimiento
La tradición mundial de autorregulación en la profesión contable ha sido puesta en
duda desde principios de la década actual. En la mayoría de los países de altos ingresos,
el gobierno tiene ya un papel activo en la regulación de la profesión, principalmente
en relación con la función de auditor estatutario (Devlin, 2006). Sin embargo, esta
tendencia no ha tenido todavía un impacto significativo en América Latina y el Caribe,
donde la profesión contable está todavía en gran parte autorregulada (Thomadakis,
2005).
La autorregulación significa que la profesión establece sus propias reglas y crea sus
propias instituciones y mecanismos para el cumplimiento de estas reglas. Por ejemplo,
muchos organismos profesionales de C&A han establecido un “consejo de honor” para
recibir, investigar y castigar los reclamos contra contadores miembros. Estos consejos
de honor no son usualmente proactivos en revisar la adherencia a las normas éticas
y de calidad, sino que sólo responden a reclamos específicos de mala conducta. Otro
acuerdo menos común es el de establecer un sistema de revisiones de pares para
establecer qué contadores y (particularmente) auditores están cumpliendo con las
normas profesionales. En los Estados Unidos, el American Institute of Certified Public
Accountants (AICPA) ha empleado tal sistema de revisión de pares para la garantía

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48 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

de calidad durante mucho tiempo (aun cuando su importancia relativa ha declinado


desde la fundación de la Public Company Accounting Oversight Board).
En sólo tres países revisados (Brasil, Jamaica y Perú) tienen los organismos profe-
sionales funciones disciplinarias activas; en otros países, los organismos profesionales
rara vez sancionan a sus miembros por violaciones de reglas de ética o incumplimiento
de las normas de C&A. Los acuerdos de autorregulación son problemáticos por varias
razones. Primero, la dirección de la mayoría de los organismos profesionales es elegida,
y una dirección elegida es renuente a instalar un sistema que en la práctica castigue
a algunos de sus miembros por incumplimiento de las normas y reglas requeridas.
Segundo, la naturaleza humana es tal que aun para los profesionales encargados de
revisar el trabajo y la conducta de sus pares es más fácil dejar pasar fallas profesionales
o éticas, quizá con la esperanza de recibir la misma indulgencia si su desempeño se
revisa alguna vez (la expresión “está de acuerdo para que te vaya bien” [go along to
get along] capta este sentir). En resumen, un sistema de autorregulación profesional
es inherentemente más débil que la supervisión independiente, pues existen pocos
incentivos para que los encargados del cumplimiento insistan en éste. Esto, a su vez,
disminuye los incentivos para que contadores y auditores cumplan las reglas (Grumet,
2005).

Requisitos de ingreso: el sistema basado en la acreditación universitaria y


sus límites
Un papel fundamental de cualquier asociación profesional de C&A es determinar
los requisitos de ingreso a la profesión; esto es, definir quiénes pueden propiamente
llamarse contadores y auditores (IFAC, 2009a). Estar afiliado a una organización de
buena reputación con requisitos de entrada más exigentes (por ejemplo, la Association
of Chartered Certified Accountants de Gran Bretaña, la AICPA en los Estados Uni-
dos, o la designación de CPC del Instituto de Contadores Públicos de México) agrega
valor a un contador o auditor porque las empresas reconocen la dificultad de obtener
y mantener la certificación profesional.
IFAC, en sus Normas Internacionales de Formación (IES) para Contadores Pro-
fesionales prescribe las normas de formación y capacitación para garantizar que los
contadores y auditores estén altamente calificados, e incluye la adopción de las IES en
sus DMO. En términos amplios, los requisitos de las IES para el ingreso a la profesión
de C&A son como sigue:

• Formación universitaria con normas para planes de estudio en contabilidad


adecuadas (incluyendo formación ética).
• Al menos tres años de experiencia práctica con un mentor experimentado.
• Un examen de calificación (IFAC, 2008).

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Preservando el buen nombre de la profesión contable 49

En esta sección se discute cada uno de estos requisitos de ingreso y su aplicación


en América Latina y el Caribe.

Requisito de formación
La mayoría de los países de la región sólo exige un grado universitario en contaduría
para ejercer como contador o como auditor.9 Sin embargo, un grado universitario
en contaduría no garantiza por sí solo que su poseedor sea un contador calificado y
mucho menos un auditor. Uno de los principales problemas de este requisito es que
las normas adecuadas de los planes de estudio para el grado de contador son dispares
a través de la región y no suelen estar al nivel de las tendencias mundiales de C&A
(ver capítulo 4). Los departamentos de contaduría de las universidades deberían es-
forzarse por llenar los requisitos de planes de estudio establecidos en las IES, que son
razonablemente detallados al describir las áreas de contabilidad, auditoría, finanzas,
economía y otros temas que deben cubrirse.

Requisito de experiencia profesional


La auditoría constituye una destreza que debe agudizarse con el tiempo; un auditor
obtiene juicio invaluable con cada ejercicio. Por esta razón, las IES y las mejores prác-
ticas internacionales dictan que debe exigirse a los auditores obtener al menos tres
años de experiencia práctica pertinente bajo la guía de un auditor calificado antes de
poder certificarse como auditores ellos mismos (IFAC, 2008). En general, los países de
América Latina y el Caribe reconocen el valor de la experiencia profesional pertinente
y aunque la mayoría no requiere dicha experiencia a todos los auditores, usualmente
la exigen para auditores de empresas supervisadas (cuadro 3.3). Unos pocos países,
en lugar de ordenar la experiencia pertinente, sólo exigen cierto número de años de
afiliación al organismo profesional, lo cual no está de acuerdo con las IES.

9 Jamaica y la Organization of Eastern Caribbean Status exigen a sus auditores poseer una
credencial contable de una organización reconocida internacionalmente, por ejemplo,
ACCA (RU), AICPA (EUA) o CGA (Canadá). Sin embargo, ACCA no exige el grado univer-
sitario. Los estudiantes que culminan el programa de Certificate of Accounting Technician
basado en el RU pueden ingresar al programa de ACCA. Con todo, la credencial de ACCA
está considerada como quizás la más difícil de obtener y de mantener. Haití exige que sus
auditores pasen un examen de certificación, pero pueden quedar exentos de este requisito
si poseen grado universitario o tienen al menos cinco años de experiencia profesional.

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50 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Cuadro 3.3 Requisitos de experiencia profesional para auditores estatutarios

País Años Comentario


Argentina 0 Tres años de experiencia en auditoría para registrarse como auditor
externo para empresas que cotizan en la bolsa, bancos o compañías
de seguros. De otra forma, no se requiere experiencia profesional para
auditoría.
Brasil 0
Chile 0 Tres a cinco años de experiencia para auditar una empresa grande,
“registrada” (dependiendo del tipo de grado de educación terciaria
obtenido).
Colombia 1
Ecuador 0
El Salvador 0
Haití 0 Cinco años de experiencia o diploma universitario sustituyen el examen
de ingreso.
Honduras 0
Jamaica 2,5
México 0 El candidato debe esperar tres años, pero no se le exige experiencia
laboral práctica.
OECS 3
Panamá 0
Paraguay 3
Perú 0 Debe ser miembro de un Colegio por cinco años (no hay requisito de
obtener experiencia práctica).
República Dominicana 0
Uruguay 0 El registro de auditor del Banco Central exige experiencia profesional
y sectorial específica para auditar entidades supervisadas, pero no hay
requisito de experiencia general para ser auditor de otras entidades.

Fuente: revisión LAC ROSC C&A.

Requisito de examen de ingreso


El examen profesional (o la serie de exámenes) es una herramienta crítica para eva-
luar candidatos para la certificación de auditor. Es una de las formas más objetivas de
evaluar el conocimiento y la preparación de un candidato a contador y auditor. Todas
las credenciales contables reconocidas internacionalmente utilizan un examen para
evaluar candidatos y los lineamientos para el contenido de un examen de contabilidad
profesional se presentan en las IES de IFAC. Infortunadamente, esta herramienta está
subutilizada en la región; sólo los organismos profesionales de contaduría de Haití y
México administran un examen profesional de contaduría y sólo el examen mexicano

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Preservando el buen nombre de la profesión contable 51

está considerado como suficientemente riguroso para cumplir los requisitos de las
IES.10

Requisitos para mantener una licencia profesional


Después de que los contadores o auditores se han licenciado para ejercer, es importante
que mantengan sus destrezas actualizadas mediante el desarrollo profesional continuo
(DPC). Las innovaciones empresariales ocasionan cambios en el régimen de C&A y
un profesional eficaz debe renovar su base de conocimiento constantemente.

Desarrollo profesional continuo


Para que los contadores se mantengan al día con las normas contables en evolución
basadas en las innovaciones en el comercio y las finanzas, las IES de IFAC exigen al
menos 120 horas de DPC por cada período de tres años (un promedio de 40 horas
por año). Todas las certificaciones contables reconocidas internacionalmente exigen
un número semejante de horas de DPC. Sin embargo, la mayoría de las asociaciones
profesionales de América Latina y el Caribe no cumplen esta norma (cuadro 3.4), aun-

Cuadro 3.4 Horas de DPC requeridas por año

Argentina 0
Brasil 32
Chile 0
Colombia 0
Ecuador 0
El Salvador 0
Honduras 0
Haití 35a
Jamaica 65
México 40
OECS 30
Panamá 0
Paraguay 50
Perú 20
República Dominicana 0
Uruguay 0

Fuente: revisión LAC ROSC C&A.


Nota: a. no hay seguridad de que este requisito sea válido.

10 Brasil instituyó un examen (“Examen de suficiencia” del CFC) en 2000, pero está suspendido
desde el año 2005 por decisión de la Corte.

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52 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

que el creciente número de organizaciones que han adoptado algún requisito de DPC
es alentador. Varios ROSC suscitaron dudas sobre el cumplimiento de los requisitos
de DPC, que parece ser laxo en la mayoría de los casos.

Ética profesional: mantener la independencia y servir el interés público


Los usuarios de estados financieros confían en que los auditores y contadores no sólo
son competentes, sino también razonables y objetivos. Los gobiernos y la profesión
necesitan por eso establecer reglas para guiar a los contadores y auditores para enfren-
tar los problemas de su independencia. Por ejemplo, los auditores de sus empresas no
deben tener interés financiero o de otra clase en las empresas que auditan; las mejo-
res prácticas generalmente prohíben a la empresa y sus empleados poseer cualquier
interés en una empresa cliente (IFAC, 2005). Además, como observó el público a raíz
del escándalo de Enron y otros parecidos, es importante que el trabajo de auditoría
esté separado estrictamente de la asistencia de los asesores u otros compromisos que
presenten conflicto de intereses.
Sin embargo, las amenazas potenciales a la independencia del auditor o el contador
son muchas. El Código de Ética de 2005 de IFAC clasifica las distintas amenazas a la
objetividad del contador y el auditor en cinco categorías principales, ofrece un marco
para juzgar si una situación o factor en particular puede amenazar la imparcialidad
del contador o auditor y recomienda salvaguardias específicas para mantener la in-
dependencia de estas amenazas.
Un código completo de ética con guías para situaciones específicas es indispensable
para trazar lineamientos claros y disciplinar a los profesionales que cometen violacio-
nes éticas. Se considera una buena práctica la adopción del Código de Ética de IFAC y
también se exige en las DMO. Sin embargo, las revisiones ROSC han encontrado que
muchos organismos profesionales de América Latina y el Caribe no han adoptado ese
código. En cambio, desarrollan códigos de ética propios más limitados, en los cuales
con frecuencia no se menciona el concepto de servir el interés público. Los requisitos
de independencia usualmente detallados en un código nacional de ética en la región
tienden a ser de alcance limitado y en la mayoría de los países no se hacen cumplir.
La rotación de auditores es otra herramienta sistémica importante para mantener
la independencia del auditor. En la mayoría de los casos se exige a las empresas rotar
periódicamente al asociado firmante de la auditoría (cinco años es un período común).
Esta práctica (adoptada en los Estados Unidos por la Ley Sarbanes-Oxley y en la Unión
Europea por la Octava Directiva sobre el Derecho de Sociedades) ha sido adoptada en
sectores supervisados de la mayoría de los países de la región y varios países informan
que están dando pasos para la rotación de los auditores. Brasil y Paraguay exigen que

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Preservando el buen nombre de la profesión contable 53

las empresas roten su empresa de auditoría;11 esto es, las empresas deben contratar
una nueva empresa para auditar sus estados financieros y no simplemente cambiar el
socio firmante. Aunque la rotación del socio firmante o de la empresa es útil, no basta
por sí misma para garantizar la independencia del auditor.

Regulación y supervisión de la función de auditoría externa


En ausencia de una autorregulación fuerte de la profesión de contaduría, los regulado-
res de las EIP (supervisores bancarios, supervisores del sector financiero no bancario,
reguladores del mercado de valores y ente fiscalizador superior) han impuesto requisitos
para promover la auditoría de alta calidad en sus sectores. Cuando muchos reguladores
dependen de auditores externos para descubrir zonas de riesgo o irregularidades en
los estados financieros de las entidades reguladas (Comité de Basilea sobre Supervi-
sión Bancaria, 2008), la mayoría de los países de América Latina y el Caribe han dado
pasos para garantizar que los auditores estatutarios de las EIP tengan un mínimo de
competencia. Como mínimo, los reguladores pueden reservarse el derecho de aprobar
o desaprobar la elección del auditor externo y pueden exigir experiencia sectorial previa
a los auditores potenciales de bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones u
otras entidades financieras). Otros supervisores mantienen registros de empresas de
auditoría o individuos aprobados (el recuadro 3.2 muestra cómo trabajan en la práctica
dos de dichos registros). En algunos países, distintos supervisores mantienen registros
separados de auditores externos aprobados, lo que puede ser fuente de confusión y
duplicación innecesaria de esfuerzos. La República Dominicana tiene cuatro registros
separados de auditores aprobados, para bancos, compañías de seguros, fondos de pen-
siones y empresas que cotizan en la bolsa. Dado que los requisitos para calificar como
auditor externo deberían ser similares, los supervisores deberían buscar modernizar
estos requisitos compartiendo información y centralizando sus registros.
Otra alternativa para identificar auditores externos calificados para entidades regu-
ladas es trabajar con la profesión con el fin de crear una certificación más rigurosa para
los auditores. México ha hecho esto con la adopción de la acreditación del Contador
Público Certificado (CPC): los supervisores de bancos, otras entidades financieras y
empresas que cotizan en la bolsa requieren que los auditores externos de las entidades
supervisadas tengan acreditación de CPC.

11 El Banco Central de Brasil suspendió el requisito de rotación de empresas de auditoría,


pero las compañías que cotizan en la bolsa están todavía sometidas a esa rotación.

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54 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Recuadro 3.2 Registros de auditores estatutarios en Argentina y Honduras

Argentina:
Departamento de Control de Auditores del Banco Central

Los auditores externos tienen un papel esencial con respecto a la precisión y confiabilidad de la
información financiera de las entidades financieras. Desde 1998, conforme a un enfoque aprobado
por el Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria, el Banco Central de Argentina ha dado varios
pasos para garantizar que los auditores externos de las entidades financieras no sólo estén adecuada-
mente calificados sino también observen efectivamente las altas normas de la práctica de auditoría.
En particular, el Banco Central estableció el Departamento de Control de Auditores (DCA), que es
responsable de supervisar los auditores externos y los comités de auditoría. En promedio, el DCA
efectúa unas 60 inspecciones por año de auditores externos de entidades financieras, otorgándoles a
los auditores externos una calificación de 1 a 5. Las empresas con menor calificación (inaceptable)
son excluidas del registro de auditores externos aprobados. La experiencia de Argentina ilustra
una tendencia creciente entre los supervisores bancarios para apalancar el trabajo de los auditores
externos como parte de una estrategia de supervisión centrada en los riesgos. Es también un ejemplo
interesante de cómo los reguladores del sector financiero pueden tener un papel significativo en el
control de calidad de la práctica de auditoría en su jurisdicción.

Honduras:
El registro de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros

La Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras, CNBS, utiliza un sistema de clasificación


de cuatro niveles para su registro de auditores y clasifica las empresas en una de cuatro categorías.
Una empresa está autorizada para auditar entidades de su categoría o inferiores (esto es, una em-
presa de categoría de auditoría C puede auditar las empresas de su categoría y también las de la
categoría D). El sistema de clasificación es como sigue:

A. Bancos y compañías de seguros.


B. Fondos privados de pensiones, agencias de calificación, compañías de arrendamiento, entidades
financieras no bancarias.
C. Corredores de seguros, almacenes aduaneros, casas de cambio, empresas corredoras de bolsa,
entidades de microcrédito.
D. Grandes prestatarios empresariales.

Para registrarse, las empresas de auditoría deben remitir a la CNBS información sobre la empresa,
sus socios y personal, y sus clientes. La CNBS revisa sus calificaciones y les asigna una categoría.
A los auditores de las categorías A, B y C se les exige una póliza de seguros de responsabilidad
profesional. El registro debe renovarse cada año.

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Preservando el buen nombre de la profesión contable 55

Supervisión independiente de auditores estatutarios: elemento clave de un marco


moderno
Es claro que la profesión contable y el gobierno comparten el interés de identificar y
certificar auditores independientes altamente calificados. Reconociendo las responsa-
bilidades distintivas de los auditores independientes ante el público y la consecuente
necesidad de monitorear la práctica de la auditoría y garantizar que las auditorías de los
estados financieros tengan niveles de calidad aceptables, países de todo el mundo han
empezado a reemplazar la autorregulación con juntas públicas de supervisión cuyas
responsabilidades incluyen el registro de auditores estatutarios, el establecimiento de
normas profesionales y éticas, el forzoso cumplimiento de las normas profesionales
por medio de inspecciones y la presentación de información para el público.
Los ejemplos de juntas de supervisión de auditores independientes abundan:
el Public Accountability Board de Canadá, el Haut Conseil du Commissariat aux
Comptes de Francia, el Instituto de Contabilidad y Auditores de Cuentas de España,
el Financial Reporting Council (FRC) del Reino Unido y el Public Company Ac-
counting Oversight Board (PCAOB) de los EUA. En el mundo en desarrollo, países
como Mauricio y Sri Lanka han establecido entidades con funciones similares.12 En
realidad, el International Forum of Independent Audit Regulators (IFIAR), fundado
en 2006, tiene ya más de 30 organizaciones miembros.13 El ente regulador del mer-
cado de valores de Brasil (Comissão de Valores Mobiliários) es el único miembro
latinoamericano hasta la fecha del presente libro, aunque no es técnicamente una
junta de supervisión de auditores.
Las mejores prácticas dictan que la mayoría de los integrantes de las juntas de su-
pervisión de auditores independientes deben ser no practicantes y más bien deberían
ser representantes de entes reguladores y otras entidades públicas interesadas (por
ejemplo, la academia, la comunidad financiera y los grupos de la sociedad civil).14
Las nominaciones deben seguir un proceso previsto en las leyes o en los estatutos de
la junta.
Aunque el concepto de juntas de supervisión de auditores independientes está
empezando a surtir efecto en América Latina, el modelo tiene problemas para su

12 Ver Mauritius Financial Reporting Council (http://www.frc.mu) y Sri Lanka Accounting


and Auditing Standards Monitoring Board (http://www.slaasmb.org).
13 Para mayor información sobre IFIAR y sus organizaciones miembros, ver http://www.ifiar.
org.
14 La Ley Sarbanes-Oxley de 2002, título 1, sección 101(e) prohíbe a cualquiera de los miem-
bros del Pcaob recibir pagos o compartir los beneficios de cualquier empresa de contabi-
lidad pública y dedicarse a cualquier otra actividad profesional o comercial. Además, el
presidente del Pcaob no puede haber practicado profesionalmente la contabilidad por lo
menos en los cinco años anteriores a su nombramiento en la Junta.

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56 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

implementación, entre los más significativos de los cuales está el de garantizar que
la junta cuente con financiación adecuada, por lo que ¿quién debe asumir los costos
de estas instituciones? Los ingresos de la PCAOB provienen mayoritariamente de las
empresas que emiten valores, con base en su capitalización de mercado y de las cuotas
de inscripción y anuales que cobra a las empresas contables públicas.15 En el Reino
Unido, está en curso actualmente un debate sobre la propuesta de la FRC para cobrar
honorarios mayores a las empresas que cotizan en bolsa, los fondos de pensiones y las
compañías de seguros por su supervisión. El gobierno nacional cubría la tercera parte
de sus costos hasta 2008, cuando se retiró, quedando los participantes en el mercado
para cubrir la mayor parte de los costos.16 (En el recuadro 3.3 se describe la experiencia
de El Salvador con la junta de supervisión independiente.)

Recuadro 3.3 La junta de supervisión de auditores independientes de El Salvador

El Consejo de Vigilancia de la Profesión de Contaduría Pública y de Auditoría (CVPCPA) de El


Salvador es el primer ejemplo de la región de una junta independiente de supervisión de auditores.a
Se trata de un consejo de cinco miembros, así: al presidente lo nombra el Ministerio de Economía;
los demás miembros son nombrados por el Ministerio de Finanzas, la Asociación Nacional de
Empresas Privadas, el ente supervisor del sistema financiero y el ente regulador del mercado de
valores en conjunto, y las dos asociaciones profesionales de contaduría nombran uno cada una.
La experiencia del CVPCPA destaca un problema importante para la implementación de una
junta de supervisión de auditores independientes: instalar suficientes recursos humanos y financieros
para una operación eficaz. El CVPCPA tiene un personal técnico de cuatro personas y cinco personas
conforman el personal administrativo, con miembros selectos de la profesión que contribuyen con
su tiempo en forma desinteresada (pro bono). No tiene un ejecutivo permanente y su presupuesto
anual de US$110.000 (para 2004) proviene íntegramente del Estado. Además, la mayor parte de los
miembros son contadores practicantes, lo que suscita preocupaciones sobre la independencia. Los
elementos de esta institución son admirables por su naturaleza multidisciplinaria y su autoridad
para establecer y hacer cumplir las normas de C&A, pero necesita un refuerzo considerable para
poder ser eficaz. El Salvador, y otros países de la región que siguen el ejemplo del CVPCPA, deben
identificar soluciones innovadoras a la falta de recursos y otros problemas.

a. El papel del CVPCPA incluye: a) matricular a los contadores públicos (incluidos los auditores), b) super-
visar la práctica profesional, c) fijar requisitos mínimos para la auditoría y controlar su cumplimiento por
parte de los auditores, d) establecer normas contables y financieras y autorizar los principios contables
y las normas de auditoría aceptadas internacionalmente, e) expedir un código de ética profesional, f)
investigar reclamos sobre incumplimiento de requisitos legales y prácticas profesionales, y g) promover
la formación continua en los contadores públicos.

15 Ley Sarbanes-Oxley de 2002, título 1, sección 102 (f) y sección 109.


16 Para mayor información sobre el debate sobre acuerdos específicos de financiación para
el FRC, ver http://www.frc.org.uk/funding.cfm.

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Preservando el buen nombre de la profesión contable 57

Colocar la carga en las empresas que cotizan en la bolsa no parece ser políticamente
factible en la mayor parte de los países latinoamericanos y del Caribe, que no tienen
grandes bolsas de valores con suficientes empresas para sostener tales instituciones.
Dado el interés del público en la información financiera responsable y transparente,
y la naturaleza de bien público de la información financiera empresarial confiable, los
gobiernos nacionales continuarán probablemente teniendo un rol en el establecimiento
y fomento de juntas de supervisión de auditores independientes, en especial en los
países con mercados emergentes.
Por lo mismo pueden darse buenas razones para que el gobierno y la profesión
compartan la mayoría de los costos, ya que las juntas de supervisión de auditores
independientes contribuyen a mejorar la calidad general y la reputación de la profe-
sión. Sin embargo, las grandes empresas sostienen que cuentan con sus propios pro-
cedimientos internos de control de calidad y no parecen estar dispuestas a financiar
una institución cuasi-gubernamental para supervisar la profesión como un todo. En
cualquier caso, ninguna junta de supervisión es financiada actualmente sólo mediante
las contribuciones de la profesión.
Juntas de supervisión independientes se están formando en todas partes del mundo.
Los países de América Latina y el Caribe en busca de modelos aplicables podrían tener
en cuenta el Financial Reporting Council de Mauricio, el Accounting and Auditing Stan-
dards Monitoring Board de Sri Lanka, o la Independent Regulatory Board for Auditors
de Sudáfrica. Se espera que el IFIAR empiece pronto a ver más solicitudes de afiliación
por parte de juntas de supervisión independientes de auditoría en la región.

Papel de las organizaciones internacionales y la cooperación regional


Las instituciones nacionales no son los únicos actores que tienen un papel en el forta-
lecimiento de la profesión de C&A en América Latina y el Caribe. Las organizaciones
regionales e internacionales de C&A tienen ya una presencia significativa en la región y
hay campo para que ejerzan un liderazgo adicional en el desarrollo de la profesión.
IFAC continuará con su papel prominente en la dirección del desarrollo de la
profesión a nivel nacional y regional. A través de sus actividades de establecimiento
de normas en los campos de auditoría, formación, ética e información financiera del
sector público, IFAC ofrece guías de mejores prácticas a los organismos profesionales
de contabilidad en todo el mundo. El Programa de Cumplimiento de IFAC basado en
autoevaluaciones sirve de base para suspender o expulsar miembros. El programa ha
suspendido miembros de IFAC en la región por falta de participación en el programa
y un miembro renunció para no participar en el programa de cumplimiento.17 Otra

17 Ver http://www.ifac.org/ComplianceProgram: “El objetivo primordial del programa es de


aliciente y mejoramiento”.

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58 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

forma en que IFAC podría efectuar cambios positivos en la región es mediante un


cumplimiento más fuerte de las DMO.
El IFIAR provee a los países interesados de la región la oportunidad de aprender
mejores prácticas internacionales de las juntas independientes de supervisión de au-
ditoría de otras partes del mundo. A medida que más países conforman estas juntas, el
liderazgo de IFIAR será crítico para recomendar soluciones a algunos de los problemas
asociados con su implementación.
La asociación contable de la región, la Asociación Interamericana de Contabilidad,
AIC, fue fundada en 1949 como conferencia regional de reuniones regulares y en 1971
como entidad permanente. Produce una carta de noticias mensual con artículos de
naturaleza muy general, organiza una conferencia cada dos años y ha copatrocinado
(con el organismo profesional de contabilidad gerencial de España) una publicación,
ya agotada, sobre la contabilidad gerencial en América Latina.
Aunque la AIC constituye un foro importante de diálogo dentro de la profesión
en la región, padece de varias debilidades. Primero, su estructura de gobierno no pro-
mueve una rendición de cuentas más amplia ante el interés público y, en cambio, sólo
es responsable ante su junta de directores y, a su vez, sus organizaciones profesionales
miembros. Una organización que depende para su financiación y liderazgo primaria-
mente de otras organizaciones institucionalmente débiles no puede prosperar. Entre
tanto, la AICPA y el Canadian Institute of Chartered Accountants han abandonado su
membresía en la organización, aumentando el problema. La estructura organizativa de
la AIC contrasta con la de IFAC, en la cual un Consejo de Vigilancia del Interés Público
(PIOB, por sus iniciales en inglés) multilateral supervisa las actividades de fijación
de normas y cumplimiento para garantizar que estas actividades sean “propiamente
sensibles al interés público”.18 Un problema relacionado para la AIC es su crónica
escasez de ingresos: sus recaudos son demasiado bajos para soportar su variedad de
actividades. Organizaciones similares en otras regiones, por ejemplo la Confederation
of Asian and Pacific Accountants y la Eastern Central and Southern African Federation
of Accountants, tienen problemas análogos. En contraste, la asociación regional de

18 El PIOB supervisa las llamadas Public Interest Activity Boards (Juntas de Actividad de
Interés Público) del IFAC: la International Auditing and Assurance Standards Board, la
International Accounting Eductation Standards Board, la International Ethics Standards
Board of Accountants, sus respectivos Consultative Advisory Groups (Grupos Asesores
de Consulta) y el Compliance Advisory Panel (CAP). El PIOB: a) revisa y aprueba los tér-
minos de referencia para estas entidades; b) evalúa los procedimientos de debido proceso
de las juntas; c) supervisa el trabajo del Nominating Committee del IFAC y aprueba las
nominaciones del comité a las juntas de establecimiento de normas y el CAP; y d) sugiere
la adición de proyectos a los programas de trabajo de las juntas. El presidente del PIOB
tiene también derecho a asistir y hablar en las reuniones de la Junta de IFAC (http://www.
ipiob.org).

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Preservando el buen nombre de la profesión contable 59

Europa, la Federación Europea de Contadores (Fédération des Experts Comptables


Européens, FEE) tiene un rol significativo en la coordinación de las acciones de las
distintas asociaciones y se la considera ampliamente como un actor verosímil en los
esfuerzos europeos para mejorar sus sistema de información financiera empresarial.
La AIC necesitará una dirigencia fuerte para apoyar el desarrollo de la profesión en
América Latina y el Caribe.
Un organismo regional fuerte en la región sería de particular utilidad para los
organismos profesionales más pequeños de la misma, que podrían beneficiarse de
la cooperación internacional y las resultantes economías de escala. Hay considerable
espacio para la cooperación regional o subregional entre los organismos profesiona-
les, que podrían trabajar juntos en áreas como la preparación de traducciones de las
normas internacionales básicas, propuestas de leyes y regulaciones, y ofrecimiento de
capacitación en la región. La fuerte FEE de Europa es un portavoz que suele ser escu-
chado; la AIC podría tener un papel similarmente productivo si fuese más fuerte. Esto
dependerá en gran medida del compromiso de los organismos contables regionales con
la cooperación y reforma, en conjunto con sus respectivos gobiernos nacionales.

Conclusión
La profesión de C&A en América Latina y el Caribe se enfrenta a muchos problemas
serios. En muchos países la profesión se encuentra fracturada y desorganizada; la
mayoría de los organismos profesionales se encuentran con financiación insuficiente
y muchos están mal equipados para llevar a sus miembros a la adopción de nuevas y
exigentes normas internacionales. Sin embargo, algunos han superado estos proble-
mas y han intensificado exitosamente sus requisitos profesionales y pueden servir de
modelos para otros. Los organismos profesionales y los gobiernos pueden aprender de
las experiencias de sus equivalentes en Argentina, Brasil, México y Uruguay y de la ex-
periencia de El Salvador con su consejo independiente de supervisión de auditoría.
Además, los participantes internacionales y regionales trabajan juntos cada vez más
para mejorar la calidad de la profesión de C&A en la región. Por ejemplo, la confe-
rencia regional anual CReCER (Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento
Económico Regional) reúne a los interesados en un mejor sistema de información
financiera empresarial y del sector público de la región y del mundo. Varios proyec-
tos sobre sistemas de información financiera del sector público y el sector privado se
están implementando a través del Caribbean Regional Technical Assistance Center,
organismo multilateral, y existen planes en camino para un Centro de Excelencia
regional basado en Panamá, para coordinar y dirigir muchos esfuerzos en la región,
en particular en América Central.

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4
El papel de los sistemas de formación
profesional
Preparando a la nueva generación para la prestación
de servicios de contabilidad y auditoría de alta calidad

En cualquier país, un sistema educativo sólido es la base de una profesión de con-


tabilidad y auditoría (C&A) bien capacitada. La formación contable de alta calidad
es un elemento esencial para los demás temas cubiertos en este libro; por ejemplo,
para los contadores bien capacitados es sencillo utilizar las normas internacionales
de C&A, o servir como reguladores eficaces del sector financiero y otros sectores, e
inspirar confianza a los prestamistas, inversores y otros interesados que confían en
la información financiera que ellos contribuyen a generar. Por otra parte, no sería
responsable discutir cambios de políticas o reformas en el sector de C&A sin incluir
al sector académico en el diálogo. Cabe a los educadores garantizar que las nuevas
generaciones de contadores y auditores estén preparadas para los retos del ambiente de
negocios moderno, así como a los gobernantes y legisladores asegurarse de que dichos
educadores se encuentren bien equipados para enseñar eficazmente.
Los futuros contadores necesitan una base sólida en los fundamentos de la in-
formación financiera y estar familiarizados con una amplia variedad de otros temas
para poder mantenerse al día con las innovaciones y asuntos emergentes que inevi-
tablemente afectarán la información financiera empresarial durante su carrera. Ya no
basta con aprender los principios básicos de la teneduría de libros y de la tributación.
Un plan de estudios moderno de contaduría requiere capacitación, entre otras cosas,
en sistemas de información para la gerencia, principios de gobernanza empresarial y
su aplicación, tendencias de negocios internacionales y ética de los negocios (IFAC,
2008). Además, al igual que en otras profesiones como el derecho y la medicina, el
ritmo de cambio en el ambiente de negocios y la innovación financiera exige que los
contadores se mantengan actualizados a lo largo de toda su carrera profesional. Por
consiguiente, un componente crítico de cualquier sistema de formación de C&A es
la disponibilidad y calidad de cursos de capacitación para el desarrollo profesional
continuo (DPC).
Esta sección se centra en la formación superior en C&A, esto es, los programas
de grado terciarios, tanto los específicos de esas disciplinas como los más generales
(por ejemplo, negocios con especialización en contabilidad) que pueden ofrecer las

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62 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

universidades o instituciones no universitarias.1 (Los programas de DPC y otras


modalidades de formación no académica se cubren en el capítulo 3). Se han utilizado
varias fuentes de información, en particular los 17 Informes sobre el Cumplimiento
de Normas y Códigos, Contabilidad y Auditoría (ROSC C&A) realizados en América
Latina y el Caribe, y una revisión de temas de formación de C&A en América Lati-
na. Como parte de esta revisión, se enviaron cuestionarios sobre planes de estudios
contables, profesorado y estudiantes a unas 70 universidades con programas de C&A
en 15 países, a los cuales respondieron 30 universidades de 14 países. De éstas, 57%
manifestaron tener un programa de contaduría de tiempo completo en el contexto de
estudios para graduación y una tercera parte informó la existencia de un programa de
tiempo parcial. Las respuestas pusieron de relieve varios problemas que presentan las
universidades de la región y coinciden con las conclusiones de los ROSC C&A reali-
zados hasta ahora y de gran parte de la literatura disponible. Sin embargo, puesto que
la muestra fue relativamente pequeña y ciertos países tuvieron mayor representación,
es menester tener una alguna precaución antes de extender las conclusiones a todos
los programas contables de la región.

Tendencias recientes en la formación superior


La floreciente demanda de formación superior en América Latina y el Caribe ha
producido un rápido crecimiento y expansión de las universidades privadas y otras
instituciones: la inscripción terciaria en 2002 superó el doble de la de 1985. Dicha
expansión de la formación superior ha tenido lugar de diversas formas en los distintos
países de la región. En algunos (por ejemplo, Argentina, México, Uruguay y la Repúbli-
ca Bolivariana de Venezuela) las universidades públicas han ampliado y diversificado
su número de inscriptos y sus cursos. Sin embargo, dado que los gobiernos no están
en capacidad de suplir la creciente demanda por su propia cuenta, las instituciones
privadas también se han transformado en importantes proveedoras de formación
terciaria; en realidad, la inversión privada en formación profesional está aumentando
con mayor rapidez que la pública y esto ha producido la diversificación, privatización
y comercialización de la formación superior y sus fuentes de financiación. En pro-
medio, más del 40% de la inscripción en formación terciaria en América Latina y el
Caribe tiene lugar en instituciones privadas y, en Brasil, el 88% de las instituciones de
formación superior eran privadas en 2002 (Holm-Nielsen y otros, 2005).
En su mayor parte, las tendencias recientes en la formación contable en América
Latina siguen las de la formación superior en general. En los países evaluados según
los ROSC C&A, la mayoría de los programas de C&A son ofrecidos por entidades

1 Aunque la calidad de la educación primaria y secundaria afecta sin duda los resultados en la
formación contable, este capítulo se concentra específicamente en la formación terciaria.

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El papel de los sistemas de formación profesional 63

privadas y aproximadamente dos terceras partes de las universidades que respondieron


a la encuesta también lo son. (El gráfico 4.1 muestra cómo evolucionó la oferta privada
de formación superior entre 1985 y 2002.)
En algunos países creció rápidamente el número de universidades grandes y ello
cambió de manera significativa el panorama de la formación superior. Por ejemplo, en
Panamá donde sólo había dos universidades –la Universidad de Panamá y la Universi-
dad Católica de Santa María la Antigua– hasta 1980, se han acreditado 35 universidades
a partir de 1981. Asimismo, hasta los años ochenta sólo existían en Panamá dos pro-
gramas de grado en C&A y ahora hay aproximadamente una docena. Naturalmente,
la calidad de estos programas varía considerablemente (Borgonovo, 2009).
La tendencia hacia la oferta privada de formación superior ha sido en general
positiva y han aumentado en forma significativa, tanto el acceso a los programas de
formación terciaria como su diversificación. Sin embargo, ha habido también conse-
cuencias negativas como, por ejemplo, una mayor heterogeneidad en las instituciones
educativas (que incluyen entidades universitarias y no universitarias) y bastante mayor

Gráfico 4.1 Inscripción en instituciones privadas en América Latina y el Caribe como


porcentaje de la inscripción total (1985-2002)

Brasil
Colombia Brasil
Rep. Dominicana Chile
Colombia
Chile El Salvador
El Salvador Nicaragua
Perú Paraguay
Perú
Rep. Dominicana
Argentina
Guatemala
Paraguay
Venezuela, R.B. de

Argentina
Costa Rica
Costa Rica
Ecuador
Ecuador
Honduras
Guatemala
México
México
Nicaragua
Venezuela, R.B. de
Honduras

Bolivia Bolivia
Cuba Cuba
Panamá Panamá
Uruguay Uruguay

1985 2002

<10% 10–20% 20–30% 30–40% >40%

Fuente: Holm-Nielsen y otros, 2005 (adaptado).

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64 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

fragmentación en los sistemas de enseñanza. En consecuencia, la calidad de la forma-


ción es ahora muy dispareja (Holm-Nielsen y otros, 2005).

Control de calidad en los sistemas de formación superior


El reto para los gobiernos es garantizar la calidad y uniformidad de la formación. Entre
las medidas que se han tomado en este sentido están los procesos de certificación y
acreditación para los programas de grado terciario (medidas ex ante) y las evalua-
ciones (medidas ex post, por ejemplo, exámenes). Idealmente, los gobiernos utilizan
una combinación de controles ex ante y ex post. El uso de procesos de acreditación ha
venido creciendo en la región y varios países (por ejemplo, Argentina, Brasil, Chile,
Colombia y Uruguay) los han estado usando con el fin de limitar la proliferación de
nuevas instituciones de formación terciaria (Fernández Lamarra, 2006). En Argentina,
la Comisión Nacional para la Evaluación y Acreditación Universitaria es responsable
por la aprobación de los programas universitarios considerados de interés público
por el Ministerio de Formación. Las carreras contables, recientemente agregadas a la
lista de programas de interés público, serán evaluadas por vez primera en 2010 o poco
después, a través de comparación con normas emitidas por el Consejo de Decanos de
Ciencias Económicas. Las universidades que no alcancen a cumplir con los requisitos
mínimos fijados en dichas normas deberán presentar un programa de acción para
encuadrarse en el contenido de tales reglas o, eventualmente, perderán su licencia de
funcionamiento. Las universidades deben renovar su acreditación cada seis años.
La evaluación ex post de las instituciones de formación terciaria también se ha
incrementado en la región (Fernández Lamarra, 2006). Un ejemplo es el del Exame
Nacional de Desempenho de Estudantes, ENADE, de Brasil, instituido en 2004 para
los estudiantes que terminan el primer y el último año de estudios de pregrado, para
medir cuánto han aprendido en las materias que han cursado.2 Cada año se selec-
cionan varios programas de pregrado para su evaluación y todos los programas se
evalúan cada tres años. Los estudiantes de C&A fueron evaluados por primera vez
por el ENADE en 2006, y se ha programado una segunda evaluación para el mes de
noviembre de 2009. Los resultados del examen son publicados por institución, pero
los puntajes individuales no lo son. El ENADE constituye un complemento de los
procesos de acreditación ex ante.3

2 Para la participación obligatoria en el examen se selecciona una muestra representativa de


estudiantes. Para mayor información sobre Enade, ver http://www.inep.gov.br/superior/
enade.
3 Mayor información sobre los programas Capes de apoyo a la formación terciaria y los
mecanismos de acreditación se encuentra en http://www.capes.gov.br.

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El papel de los sistemas de formación profesional 65

Es especialmente importante garantizar la buena calidad en los programas de


formación en C&A a nivel terciario en América Latina y el Caribe, pues pocos países
imponen algún requisito adicional al diploma universitario para obtener la licencia
profesional de contador público o auditor estatutario. Las Normas Internacionales
de Formación para Contadores Profesionales (International Education Standards
for Professional Accountants, IES) expedidas por la Federación Internacional de
Contadores (International Federation of Accountants, IFAC), que son generalmente
reconocidas como el punto de referencia de las buenas prácticas en este campo, indican
que, además del grado universitario, los candidatos a ingresar en la profesión deben
acreditar también por lo menos tres años de experiencia práctica y pasar un examen
de calificación para poder ejercer como auditores. Sólo unas pocas jurisdicciones de la
región de América Latina y el Caribe evaluadas según el programa ROSC C&A exigen
un examen de ingreso profesional para los auditores4 (Haití, México y la Organisation
of Eastern Caribbean States) y menos de la mitad tienen el requisito de la experiencia
práctica. Así, para muchos países, un grado universitario en C&A es el único requisito
efectivo para ingresar a la profesión y realizar auditorías legales. Un impedimento para
aplicar las IES en la región es que, hasta muy recientemente, no se habían traducido
ni al español ni al portugués, por lo que no han sido mayormente difundidas en los
círculos académicos y su aplicación ha sido muy limitada. El Banco Mundial preparó
ya una traducción al español, que se está distribuyendo en el momento en que se inicia
la impresión de este libro.

Contenidos de los cursos y calidad de los planes de estudio C&A


Los planes de estudio C&A en América Latina y el Caribe suelen tener una calidad
dispareja y no se encuentran actualizados con algunas de las novedades importantes
en el campo de la información financiera empresarial. En dos tercios de los países
analizados como parte del programa ROSC C&A, los planes de estudios universitarios
no reflejaban temas importantes como la aplicación de las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF) a transacciones complejas (por ejemplo, asuntos
referentes a los derivativos y otros instrumentos financieros y la contabilización del
valor razonable correspondiente), las normas profesionales de ética y los tipos de di-
lemas éticos que los contadores y auditores pueden encontrar en su vida profesional
y el papel de los contadores y auditores en el marco de la gobernanza empresarial.
Además, dado que la mayor parte de las universidades define en forma autónoma el
contenido de sus programas de graduación, tanto el contenido de los cursos como la
calidad de las ofertas varían mucho según la institución. Esto puede reflejar un pro-

4 Brasil instituyó un examen (“Examen de suficiencia de CFC”) en 2000, pero está suspendido
desde el año 2005 por decisión judicial.

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66 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

blema más amplio con respecto a la formación en la región: los planes de estudio se
han considerado tradicionalmente como simples listas de cursos más que como una
parte integral del proceso de reforma académica y así, históricamente, el contenido de
los cursos en todos los campos de estudio, no sólo de C&A, ha recibido poca atención
en la región (Didriksson, 2008).
En esta sección se utilizan los puntos detectados cuando se aplicó el cuestionario
destinado a identificar las brechas existentes entre el contenido de los planes de estudio
de contabilidad en las universidades de América Latina y el Caribe y las buenas prácticas
internacionales que se reflejan en el plan de estudios modelo del Intergovernmental
Working Group of Experts on International Standards of Accounting and Reporting
(UNCTAD-ISAR) y las IES de IFAC. Sin embargo, es importante anotar que estos
aspectos detectados se basan en autoevaluaciones y la mayoría de las universidades no
remitió los planes de estudio para su verificación. De modo que, como en cualquier
autoevaluación, existe el riesgo del sesgo favorable: la cobertura de los planes de es-
tudio puede parecer más integral de lo que realmente es. En un proyecto reciente del
Banco Mundial en América Central se efectuó una revisión completa de planes de
estudios contables en 11 universidades en 4 países5 y se encontró, por ejemplo, que
aunque varias universidades informaron que cubrían todos los temas pertinentes a las
NIIF, faltaban varias materias (por ejemplo, el marco conceptual para la preparación
y presentación de estados financieros, impuestos diferidos y provisiones). Además,
gran parte de la bibliografía estaba desactualizada y, por ejemplo, se hacían referencias
a textos sobre las NIIF editados antes de 2004, cuando se efectuaron modificaciones
significativas a las normas.

Cobertura general de los planes de estudio


Un plan de estudios contable de alta calidad debe tener una base amplia y no sólo
dotar a los estudiantes de habilidades básicas en C&AC&A sino también ofrecerles
un sólido entendimiento acerca de la importancia que la confiabilidad que la conta-
bilidad, auditoría e información despierten tiene para el buen funcionamiento de las
empresas y de las entidades del sector público. Así, los planes de estudio deben incluir
cursos en administración de empresas, economía, finanzas públicas, administración
pública y ética. Puesto que las empresas frecuentemente confían en los sistemas de
información para conducir sus negocios y monitorear sus operaciones, los contadores
exitosos deben familiarizarse también con los sistemas de información gerenciales

5 En 2008 se realizó un proyecto administrado por el Banco Mundial y financiado por el


Department for International Development del Reino Unido. con el fin de mejorar los pla-
nes de estudio de contaduría y desarrollar capacidad para la formación contable en cinco
países de Centroamérica (Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Panamá).

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El papel de los sistemas de formación profesional 67

y otros usos pertinentes de las tecnologías de información. Constituye una buena


práctica que las universidades exijan el dominio del idioma inglés que es casi esencial
para el trabajo en las empresas que operan internacionalmente. El plan de estudios
modelo de la UNCTAD para la formación en contabilidad6 (UNCTAD-ISAR, 2003) y
las IES de IFAC (IFAC, 2008) constituyen guías útiles para diseñar un plan de estudios
contables sólido; de hecho, a los organismos profesionales nacionales de contabilidad
que son miembros de IFAC se les exige –según la Declaración sobre las Obligaciones
de los Miembros Nº 2– que se esfuercen para que se implanten las IES en sus países
(capítulo 3) si aún no lo han sido.
En general, las universidades informaron que la mayoría de las materias centrales
del programa (esto es, contabilidad básica, contabilidad gerencial y auditoría) están
bien cubiertas, mientras otras materias como gobernanza empresarial y economía no
se ofrecen a menudo como parte del plan de estudios. Esto sugiere que aunque los
estudiantes pueden estar recibiendo capacitación en los aspectos técnicos de C&A, no
adquieren una sensibilidad adecuada del papel de C&A en el contexto más amplio del
crecimiento y desarrollo del sector privado y financiero, la transparencia financiera y
la administración de las finanzas públicas. Además, en la mayor parte de los países de
la región C&A es un programa de grado en sí mismo y no una especialización dentro
de un programa más general como administración de empresas (como sucede en los
Estados Unidos); esto limita más la exposición a cursos en áreas relacionadas. Un
programa centrado sólo en los aspectos técnicos de la contabilidad es adecuado para
preparar a un estudiante para una carrera en teneduría de libros. Sin embargo, en casi
todos los países de América Latina y el Caribe existe sólo un programa, C&A, que
incluye a tenedores de libros, contadores de empresas y auditores, sin diferenciación
en el plan de estudios. El gráfico 4.2 ilustra la cobertura promedio dedicada a varias
materias y muestra que los negocios internacionales y la gobernanza empresarial, en
particular, reciben una cobertura limitada.
La heterogeneidad de los programas universitarios es evidente en el número de
horas de clase dedicadas a una materia particular (lo que se ilustra en el cuadro 4.1).
Hay mucha variación en las universidades en cuanto a la cantidad de tiempo de clase
dedicado a materias diferentes y algunas materias no están incluidas en el plan de
estudios: gobernanza empresarial está ausente en una tercera parte de ellos, negocios
internacionales en una quinta parte y ética en un 12% de los planes de estudio.

6 El plan de estudios modelo, que se encuentra disponible en inglés, francés y español, fue
desarrollado siguiendo la investigación sobre planes de estudio en formación técnica de
varios países y está de acuerdo con el IES de IFAC.

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68 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Gráfico 4.2 Cobertura de los planes de estudio de contaduría en América Latina y el Caribe

Contabilidad básica
Negocios 100% Contabilidad e
internacionales 90% información financiera
80%
70%
Gobernanza Contabilidad financiera
60%
empresarial avanzada
50%
40%
30%
20%
Economía 10% Contabilidad y
0% control gerencial

Sistemas de
información Tributación
contable

Valores y ética Derecho empresarial


profesional y comercial

Finanzas Auditoría y
aseguramiento

Fuente: los autores.

Cuadro 4.1 Composición de los planes de estudios contables en universidades seleccionadas

Número de horas de clase por semestre


Materia Promedio Mínimo Máximo
Contabilidad básica 88,3 40 187
Contabilidad financiera 106,5 43 224
Contabilidad financiera avanzada 94,7 40 192
Contabilidad y control gerencial 93,4 40 200
Tributación 74,7 20 160
Derecho empresarial y comercial 69,0 32 144
Auditoría y aseguramiento 98,3 32 270
Finanzas 102,3 48 208
Valores y ética profesional 47,5 0 136
Sistemas de información contable 61,2 0 144
Economía 92,7 0 352
Gobernanza empresarial 37,8 0 120
Negocios internacionales 38,0 0 80

Fuente: los autores.

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El papel de los sistemas de formación profesional 69

Normas Internacionales de Contabilidad y Auditoría


La mayoría de las universidades informó que ofrece cursos de normas internacionales
de contabilidad y auditoría C&A; sin embargo, los equipos de los ROSC C&A encon-
traron que estos cursos no son lo suficientemente completos para dar a los estudiantes
un conocimiento adecuado de la materia. La mayoría de las universidades parece
reconocer la necesidad de educar a los estudiantes en normas internacionales: dos
terceras partes ofrecen un curso de NIIF y de Normas Internacionales de Auditoría
(NIA), ya sea como clases separadas o como parte de una clase más amplia. En la gran
mayoría de los casos (85% para NIIF y 95% para NIA) estos cursos son obligatorios.
Aproximadamente dos terceras partes de las universidades informaron también tener
traducciones disponibles de las NIIF y las NIA en su biblioteca, pero menos de la mitad
tienen traducciones del Código de Ética de IFAC.
Las clases sobre normas internacionales son recientes: en promedio sólo se han
ofrecido en los últimos cuatro años. La mayoría de las universidades indicó su intención
de aumentar la oferta de esos cursos. Esto es positivo en la medida que demuestra que
las universidades son conscientes de la necesidad de cursos en estas áreas. Aunque
no se llevó a cabo un análisis cualitativo de los cursos como parte de este estudio,
los resultados del proyecto del Banco Mundial en América Central y las entrevistas
realizadas durante el proceso ROSC indican que muchos de tales cursos sólo ofrecen
una introducción general a las normas y no son lo suficientemente completos para
que los estudiantes tengan un conocimiento práctico de ellas.7 De acuerdo con la
encuesta realizada para este libro, la restricción más seria para ofrecer más y mejores
clases de normas internacionales fue la falta de profesores calificados y de literatura
–por ejemplo, libros de texto– en el idioma local (gráfico 4.3).

Profesores y estudiantes
Los estudiantes de la región no consideran muy atractivos los programas de contadu-
ría. Las entrevistas ROSC C&A con académicos y profesionales de C&A encontraron
que el campo de la contabilidad tiende a considerarse como de menor prestigio que
otros campos de las ciencias sociales como economía o negocios, y es por eso menos
atractivo para los estudiantes mejor preparados. Así, en algunos países (por ejemplo
Chile), las principales universidades ni siquiera ofrecen un programa de C&A. Los

7 De 11 universidades que presentaron sus planes de estudio en contaduría, ocho tenían cursos
de NIIF. En una evaluación cualitativa de los planes de estudio de estas ocho universidades
se encontró que la cobertura de la materia era insuficiente. Además, como parte de las
misiones ROSC C&A, los equipos que realizaron las entrevistas se encontraron con casos
de universidades en las cuales la tendencia era de sólo ofrecer una introducción general a
las normas internacionales.

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70 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Gráfico 4.3 Restricciones para ofrecer cursos en normas internacionales

60

50

40

30
Porcentaje

20

10

0
Falta de Falta de Falta de Falta de Falta de Falta de Otras
interés del profesores interés de la recursos literatura literatura
estudiante calificados universidad financieros en idioma en inglés
local

Fuente: los autores.

resultados de la encuesta sugieren también que el ingreso a dichos programas no suele


ser muy competitivo, con una mediana en la tasa de aceptación (razón de estudiantes
admitidos a aspirantes) del 76%.

Calificación de los profesores


De las universidades encuestadas, el 40% declaró que los salarios son demasiado
bajos para atraer nuevos profesores o retener a algunos. Los salarios para profesores
con dedicación completa oscilan entre US$780 y US$3.300 al mes, siendo la mediana
US$1.200. En promedio, tres cuartas partes de los profesores sólo trabajan con dedica-
ción parcial (la encuesta produjo datos insuficientes sobre los salarios en estos casos).
Estos bajos salarios tienen muchas consecuencias para la eficacia académica de los
profesores. Los informes ROSC C&A señalan que los profesores a menudo practican
la profesión para complementar sus ingresos, ofreciendo servicios como teneduría
de libros o preparación de declaraciones de impuestos a las ganancias. La cantidad de
tiempo que dedican a su práctica no les deja mayor espacio para actividades de inves-
tigación y así la contribución intelectual de las universidades de América Latina y el
Caribe (por ejemplo publicación de artículos y libros, comentarios sobre propuestas de
normas de C&A contabilidad y auditoría) es bastante limitada en términos generales.
A pesar de la aparente insatisfacción con los salarios, la mayoría de las universidades

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El papel de los sistemas de formación profesional 71

cree contar con una cantidad adecuada de profesores, por lo que puede inferirse que
la calidad del profesorado puede representar un problema.

Calificación del profesorado


A pesar de que un 80% de las universidades encuestadas considera que su profesorado
está bien o muy bien calificado, los ROSC C&A identificaron ciertas áreas que requieren
mejoras. De acuerdo con la encuesta sólo unas dos terceras partes de los profesores
son contadores licenciados en su país y, según se trató en el capítulo 3, en la mayoría
de los países de la región los requisitos para otorgar una licencia profesional son en
general bastante poco exigentes (por ejemplo, no se requiere examen profesional).
Muy pocos profesores han recibido certificación de los organismos profesionales que
ofrecen certificaciones internacionales (por ejemplo, Canadian Chartered Accountant
o Certified General Accountants Association, Contador Público Certificado de México,
Association of Chartered Certified Accountants del Reino Unido y Certified Public
Accountant de los Estados Unidos). La mitad de las universidades informó que sus
profesores participan en conferencias sobre contabilidad y seminarios para refrescar
y actualizar conocimientos, lo que representa un punto positivo, si bien la asistencia
a esos eventos no es suficiente para mantener al día los conocimientos de la amplia
variedad de temas que que abarca la información empresarial moderna. Además, la
calidad de las conferencias y seminarios en varios países es dispareja.

Investigación y formación de posgrado


Una forma a través de la cual los profesores se mantienen al tanto de las últimas nove-
dades es mediante la investigación, publicación y la formación continua de posgrado;
sin embargo, pocos académicos contables de América Latina y el Caribe se involucran
activamente en dichas actividades. Sólo alrededor de un 10% de las universidades
informaron que sus profesores habían publicado artículos en libros o revistas. La
encuesta muestra también una oferta limitada de programas de posgrado: sólo la
tercera parte de las universidades encuestadas ofrece programas de maestría en C&A
y sólo el 20% ofrece programas de doctorado. Esto refleja un problema más general
existente en la región con los programas de posgrado y las actividades de investiga-
ción en todos los campos. Según un estudio del Banco Mundial, los estudiantes de
posgrado representaban sólo un 2,4% de la inscripción general en formación terciaria
en América Latina y el Caribe en 1997, en comparación con un 12,6% en los Estados
Unidos (Banco Mundial, 2002). De acuerdo con otro estudio del Banco Mundial, “este
vacío puede explicarse en parte por la baja prioridad que se le da a los programas de
posgrado, que se traduce en el escaso número anual de nuevos doctores que se da en
América Latina” (Holm-Nielsen y otros, 2005, 61). Un entorno que da poca impor-

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72 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

tancia a la investigación y la formación de posgrado presenta un desafío significativo


para quienes desean mejorar y actualizar el conocimiento de los profesores en las
modernas tendencias de C&A.

Exposición internacional
Los profesores de contabilidad y auditoría, como los de cualquier otro campo de es-
tudio, deben mirar más allá de su horizonte inmediato para mantenerse informados
sobre las materias de su especialidad. La mayoría de los eventos públicos en los que
se discuten temas del campo contable se realizan en inglés y habitualmente tienen
lugar en uno de los principales centros financieros mundiales: Nueva York, Londres
y otras capitales europeas. Pero el 85% de las universidades encuestadas en América
Latina y el Caribe respondió que su cuerpo de profesores participa poco o nada en
viajes o programas de intercambio internacionales, lo que limita su exposición a la
discusión de los temas emergentes y sus oportunidades para el DPC. Además, esta
falta de exposición a la realidad de otros países es un impedimento significativo para
una mayor cooperación entre las instituciones académicas de la región.
La falta de competencia en el idioma inglés de los académicos y estudiantes
latinoamericanos es problemática en vista de la tendencia hacia una mayor interna-
cionalización en el campo contable y de auditoría. Las publicaciones de las firmas y
organismos profesionales contables y las notas de políticas (por ejemplo las emitidas
por la Public Company Accounting Oversight Board, el Consejo de Normas Inter-
nacionales de Contabilidad o la Federación Europea de Contadores se editan prin-
cipal o únicamente en inglés. Además, muchos de los textos más importantes para
los académicos contables no se han traducido al español (incluso, hasta hace poco
tiempo, las IES de IFAC). Como resultado, es muy difícil para los profesores que no
dominan la lengua inglesa mantenerse al día sobre temas de información financiera
empresarial o participar en programas de intercambio con otras universidades de la
región y de Europa y los Estados Unidos, asistir a conferencias y eventos académicos
internacionales y aspirar a becas internacionales y períodos sabáticos de aprendizaje.
Entre los estudiantes y profesores de las disciplinas contables, los conocimientos de
inglés son muy pobres. La mayoría de los profesores (un 55%) tiene poco o muy poco
dominio del inglés; se consideró que sólo un 10% tiene un nivel bueno de competencia
y ninguno fue considerado excelente. Asímismo, sólo el 17% de los estudiantes de
pregrado demostró buen o excelente nivel de inglés y se llegó a la conclusión de que
el 55% tenían conocimientos bajos o muy bajos.8

8 El problema, desde luego, no se limita al campo de la contabilidad. En un informe del Banco


Mundial en el que se examinan tendencias en la formación en América Latina se anota que
“la mayoría de las investigaciones nacionales identifican la falta de competencia en idiomas

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El papel de los sistemas de formación profesional 73

Este problema sugiere al menos dos respuestas potenciales. Por el lado de la deman-
da, las universidades de América Latina pueden hacer énfasis en el requerimiento de
inglés u otro idioma extranjero para sus profesores de contabilidad como herramienta
para mantenerse al día con los desarrollos y novedades en su campo. Al mismo tiempo,
por el lado de la oferta, las organizaciones internacionales y regionales que producen
literatura y normas, esto es IFAC, la International Accounting Standards Committee
Foundation, el Banco Interamericano de Desarrollo, la Conferencia de las Naciones
Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD), la Organización de las Naciones
Unidas para la Educación, la Ciencia y la Cultura (UNESCO) y el Banco Mundial, deben
dar los pasos para asegurar que el público al que se dirigen tenga acceso a la literatura
que producen. Por ejemplo, facilitar traducciones de las normas internacionales de con-
tabilidad, auditoría y de formación en C&A a los idiomas locales pertinentes (francés,
portugués y español) apoyaría los esfuerzos de las universidades para mejorar sus planes
de estudio y la preparación de su profesorado. La mayoría de estas organizaciones ha
empezado a dar los pasos para ampliar el alcance de sus publicaciones. Por ejemplo,
el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, IASB) expidió una propuesta
de NIIF para las SME (ver capítulo 2) en varios idiomas,9 y algunas partes del sitio
web de IFAC se han traducido al español, francés, ruso, chino y árabe. Sin embargo,
sería importante intensificar aún más ese tipo de esfuerzos, especialmente a través de
asociaciones con la comunidad académica de C&A en todo el mundo.
Por último, el sector académico tiene un rol importante en el proceso de fijación
de las normas internacionales suministrando retroalimentación sobre las normas
propuestas emitidas por el IASB y el International Auditing and Assurance Standards
Board, IAASB (que establecen las NIIF y las NIA, respectivamente). Las organizaciones
internacionales deben facilitar esta participación, mientras que los académicos deben
dar pasos positivos para incorporarse al diálogo. (Sin embargo, dado que la mayor
parte de las propuestas sólo se emiten en inglés, la falta de competencia en este idioma
continúa siendo un obstáculo significativo.)

Conclusión
Los informes ROSC C&A y otras investigaciones recientes sugieren que los sistemas
de información financiera empresarial en América Latina y el Caribe se beneficiarían
significativamente con una mejor formación de C&A a nivel terciario. Los planes de

extranjeros de los estudiantes, el profesorado y el personal, lo cual tiene un efecto negativo


para los contactos internacionales de los estudiantes y académicos latinoamericanos y
para sus posibilidades de aprovechar las oportunidades de la cooperación internacional”
(Gacel-Ávila y otros, 2005, 348).
9 Específicamente español, francés, alemán, rumano y polaco; véase http://www.iasb.org.

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74 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

estudio no han sido, en general, modernizados para reflejar las normas internacionales
actuales o los planes de estudio modelos desarrollados a nivel internacional. Los pro-
fesores ganan bajos salarios, trabajan sólo con dedicación parcial y a menudo carecen
de tiempo o incentivos para mantenerse al día con los cambios. Además, el dominio
limitado del idioma inglés (que, en gran medida se ha convertido en el idioma inter-
nacional contable) frecuentemente impide a los estudiantes y profesores de la región
vincularse a las discusiones internacionales que acaban dando forma a la profesión
en el mundo. Las organizaciones internacionales deben hacer mayores esfuerzos para
aumentar sus audiencias y difundir las investigaciones y nuevas normas en otros idio-
mas para hacerlas más accesibles, inclusive en la región de América Latina y el Caribe.
En consecuencia, los esfuerzos para reforzar los sistemas educativos contables de-
ben venir tanto del lado de la oferta (esfuerzos dirigidos por las universidades) como
del de la demanda (esfuerzos conducidos por la profesión contable). Las siguientes
sugerencias se hacen con fines de ilustración y no son definitivas o completas. Es
posible que sobrevengan muchos avances en la formación contable en el contexto de
esfuerzos más amplios para modernizar la formación de nivel terciario. Por tanto, estas
sugerencias se dirigen específicamente al segmento educacional de C&A.

• Los esfuerzos por el lado de la oferta educacional podrían incluir la moderni-


zación de los planes de estudio para reflejar las normas educativas reconocidas
internacionalmente (esto es, las IES y las UNCTAD-ISAR) o la fijación de normas
más exigentes para quienes aspiren a ejercer las funciones de profesorado y, a
cambio de ello, se dispondría el pago de mejores salarios. Podría exigirse a los
profesores la realización de tareas de investigación independiente en su campo,
o la asistencia a un número mínimo de horas de DPC. Durante el proceso de
contratación, debería establecerse como requisito indispensable el dominio de
idiomas extranjeros, especialmente inglés. Un ejemplo innovador en este sen-
tido se encuentra en la actividad realizada por la Universidad Especializada en
Contaduría Pública Autorizada de Panamá (recuadro 4.1).
• Por el lado de la demanda, los esfuerzos que vengan a realizar las autoridades
de cada país en conjunto con la profesión contable y la comunidad académica
para ajustarse a las normas de IES (según se sugirió en el capítulo 3) para la
concesión de licencia de contador sólo después de la aprobación de un examen
de admisión a la profesión, induciría a los estudiantes a demandar una formación
contable que los prepare adecuadamente para pasar dicho examen. Si el obtener
la licencia los abre las puertas a empleos no disponibles para la mayoría de los
contadores que sólo ostentan el grado universitario (como auditor externo de
bancos y compañías de seguros, o contralor de empresas que cotizan en la bol-
sa), la mayoría de los mejores estudiantes buscará el status más alto. Además, la
adopción e implementación de las NIIF y otras normas internacionales mejoraría

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El papel de los sistemas de formación profesional 75

el prestigio de la profesión de C&A contabilidad y auditoría y atraería así más


estudiantes a este campo.
• En cualquier caso, los pasos para mejorar la formación contable deberán in-
cluir la cooperación y asistencia de muchos interesados: instituciones públicas,
organismos profesionales contables y la comunidad empresarial (incluyendo
firmas de auditoría, entidades financieras y grandes empresas). Los diversos
países deben considerar la posibilidad de trabajar juntos a nivel subregional,
por ejemplo, para desarrollar un plan de estudios “base” común en conjunto o
trabajar en las traducciones de las normas al idioma común. Esta cooperación
sería particularmente útil para los países que ya tienen lazos económicos o
comerciales significativos (por ejemplo, los países signatarios del Acuerdo de
Libre Comercio República Dominicana-América Central).

Recuadro 4.1 La Universidad Especializada en Contaduría Pública Autorizada de


Panamá (UNESCPA)

Un ejemplo innovador en el panorama educativo contable de América Latina y el Caribe lo cons-


tituye la Universidad Especializada en Contaduría Pública Autorizada de Panamá (UNESCPA).
Esta fue creada en 2004 por el Colegio de Contadores Públicos Autorizados de Panamá (el Colegio,
uno de los cuatro organismos profesionales contables del país y el único miembro de IFAC) y los
afiliados locales de las seis mayores redes de auditoría internacional. Esa institución privada se
estableció para abordar el problema de falta de instrucción contable de alta calidad y es un ejem-
plo interesante de cómo las afiliadas a las redes internacionales de auditoría pueden mejorar la
calidad de la profesión en general. La universidad ofrece sólo un curso de grado de cuatro años:
un programa universitario en contaduría. Ofrece también cursos de posgrado de maestría en
tributación, auditoría forense, finanzas empresariales, banca y programas de certificación en las
NIIF, contabilidad y finanzas. La Unescpa cuenta ya con unos 250 estudiantes, de los cuales 60 son
candidatos para el grado universitario y planea una inscripción del doble de estudiantes para ese
programa en los próximos años. La mayor parte de los profesores de UNESCPA son profesionales
de las firmas internacionales de auditoría y la universidad ofrece instrucción en NIIF, NIA, respon-
sabilidad social empresarial, administración basada en el riesgo, auditoría forense y tecnologías de
información (incluyendo auditoría de sistemas de información). Los miembros del Colegio reciben
descuentos en la matrícula en UNESCPA.
Una evaluación comparativa del plan de estudios de contaduría y auditoría de UNESCPA lo
describió como “uno de los mejores programas [de contaduría] de la región” y el más sólido de
Panamá (Borgonovo, 2009). Como universidad privada de alta especialización, UNESCPA está
exenta de muchas de las obligaciones y problemas que enfrentan las universidades más grandes y las
públicas. Sin embargo, todavía no se puede sostener por sí sola y depende de las donaciones de las
empresas internacionales de auditoría. La demanda de los programas de maestría y certificaciones es
supuestamente alta, pero el programa de cuatro años tiene fuerte competencia de otras universidades
y del mayor atractivo de otras carreras. Se trata de un ejemplo único de iniciativa basada en el sector
privado y en el mercado para abordar el problema de la falta de contadores calificados.

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5
Adopción de las normas internacionales
de contabilidad y auditoría
Buscando la armonía en un coro de voces

Una de las tendencias mundiales más importantes en los sistemas de información


financiera empresarial es el movimiento gradual hacia la adopción de normas inter-
nacionales de contabilidad y auditoría (C&A). Los inversores globales buscan el mejor
rendimiento sobre el capital ajustado al riesgo, independientemente de las fronteras
nacionales. Un conjunto uniforme de normas mundiales no sólo acomoda los flujos
financieros sino que también posiciona a los países y a sus empresas para aprovechar-
los. La adopción de normas de C&A reconocidas internacionalmente promueve la
inversión extranjera directa, facilita el comercio y los flujos de capital internacionales
y contribuye a adelantar la integración regional (Hope, Jin y Kang, 2006; Covrig, De-
fond y Hung, 2007; Bradshaw, Bushee y Miller, 2004). De esa manera, la arquitectura
financiera de los países se hace cada vez más globalizada, incluso en América Latina
y el Caribe (Diao, Díaz-Bonilla y Robinson, 2003).
La mayor parte de los países del mundo han adoptado las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF) para las empresas que cotizan en la bolsa. Desde
2005, a todas las empresas de esa clase en la Unión Europea (UE) se les exige aplicar
las NIIF en sus estados financieros consolidados. Además, desde 2003 se ha venido
produciendo una convergencia acelerada entre las NIIF y los Principios de Contabili-
dad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos (PCGA de EUA). En noviembre
de 2007, la Comisión de Valores de los EUA (SEC) anunció que aceptaría los estados
financieros de emisores extranjeros de valores, preparados con las NIIF completas
sin necesidad de conciliarlos con los PCGA (U.S. SEC, 2007). Por consiguiente, si las
empresas de América Latina y el Caribe que cotizan en las bolsas de EUA aplican las
NIIF, no necesitan hacer esfuerzos adicionales para presentar estados financieros en
Europa o los Estados Unidos. En noviembre de 2008, la SEC expidió una propuesta
para comentarios que requeriría el uso de las NIIF por parte de los emisores de EUA
en 2014 (U.S. SEC 2008).

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78 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

NIIF en América Latina y el Caribe: la resolución del dilema entre adoptar


y adaptar
Casi todos los países de América Latina y el Caribe han adoptado1 las NIIF para las
empresas que cotizan en la bolsa, de acuerdo con las mejores prácticas internacionales
(cuadro 5.1 y apéndice C). Hasta hace poco tiempo, virtualmente todos los países de
la región mantenían su propio conjunto de normas contables (Casey y Masci, 2003),
usualmente ensamblándolas mediante adaptación de las normas internacionales o
estadounidenses a los sistemas y requisitos nacionales. Para mediados de la década
actual, aunque algunos países pequeños (República Dominicana, El Salvador, Hon-
duras, Jamaica y Uruguay) han adoptado totalmente las NIIF, los países más grandes
de la región continuaron desarrollando sus propias normas, que consideraron más
tratables para sus entornos respectivos y no tan exigentes como las internacionales. Pero
aun cuando las normas de información financiera locales eran bastante sofisticadas y
coherentes con las mejores prácticas, las diferencias con las normas internacionales
creaban problemas para los usuarios de los estados financieros internacionales no
familiarizados con las reglas locales (Casey y Masci, 2003). Sin embargo, actualmente,
la mayor parte de las economías grandes de la región (por ejemplo, Argentina, Brasil,
Chile y México) han cambiado su posición y adoptado oficialmente las NIIF para las
empresas que cotizan en la bolsa (apéndice C).2

Retos principales en la adopción de las NIIF


Los países de la región se han enfrentado a varios retos al adoptar e implementar las
NIIF. La adopción es sólo un primer paso, relativamente fácil; la dificultad más grande
está en asegurar la implementación eficaz y sostenida de las normas. Para que esto su-
ceda, el alcance de la aplicación de las NIIF debe limitarse a las empresas en las cuales
existe un interés público y debería permitirse un tiempo de transición amplio para
la implementación eficaz de las normas y se requiere un mecanismo adecuado para
garantizar que las “NIIF locales” mantengan el paso de las nuevas normas y enmiendas
(emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, IASB). Final-
mente, a medida que aumenta el número de países de la región que adoptan las NIIF
es más importante para estos países vincularse al proceso de expedición de normas

1 Se dice con mucha frecuencia que los países más pequeños “adoptan” los IFRS, mientras
los grandes los “adaptan”, dando a entender que modifican las normas para adecuarlas a
las necesidades locales.
2 En Chile el requisito sólo se aplica a empresas con un capital flotante mayor que o igual
al 25%. Para mayor información sobre México, véase http://www.cnbv.gob.mx/recur-
sos/056_Adopcion_IFRS_english.pdf.

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Adopción de las normas internacionales de contabilidad y auditoría 79

internacionales, lo que significa revisar las propuestas para normas básicas y remitir
comentarios detallados al IASB.

Cuadro 5.1 Estado de la adopción por ley de las NIIF en los países de América Latina y el Caribe
(en marzo de 2009)

Empresas Otras
Fondos de que cotizan entidades
País Banca Seguros pensiones en la bolsaa EPE (incluso PyME(s))
Argentina b
Brasil P P P P
Chile c
Colombia
Ecuador d d
El Salvador P e
Haití n.a.
Honduras f P P
Jamaica P
México P
OECS P
Panamá P
Perú P
República Dominicana P P P
Uruguay P P P

Fuente: revisión LAC ROSC C&A.


Notas: n.a. = no aplicable; OECS = Organización de los Estados del Caribe Oriental; EPE = empresas estatales;
PyME(s) = pequeñas y medianas empresas.
a. Entidades financieras que cotizan en bolsa normalmente siguen las normas cautelares de información
financiera expedidos por el respectivo ente supervisor; estas reglas pueden diferir de las NIIF.
b. Salvo las listadas en el segmento de PyME(s).
c. Empresas que cotizan en bolsa con un capital flotante del 25% o más.
d. Todas las entidades bajo la supervisión de la Superintendencia de Sociedades.
e. NIIF para PyME(s).
f. Se exigen las NIIF a las empresas no financieras que cotizan en bolsa. Sin embargo, en este momento sólo
las entidades financieras cotizan en la bolsa y éstas siguen las normas cautelares, expedidas por la Comisión
de Banca y Seguros, que difieren de las NIIF.

Alcance de la aplicación
En algunos países, se exige a demasiadas empresas (incluyendo las PyME(s)) confor-
midad con las normas internacionales. Las rutas separadas seguidas por los países
pequeños y los grandes al adoptar las NIIF crearon una situación paradójica: los

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80 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

países con mercados de valores relativamente pequeños adoptaron las normas más
ambiciosas y las impusieron a una variedad más amplia de empresas, incluyendo las
PyME(s). Como resultado, estos países han luchado para equipar a la comunidad de
los negocios y la profesión contable para preparar estados financieros de conformidad
con las normas internacionales. Estos países deberían considerar relevar de la carga a
las empresas pequeñas, en particular las PyME(s). Las evaluaciones de los Informes
sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos, Contabilidad y Auditoría (ROSC C&A)
en América Latina y el Caribe recomiendan la adopción de las NIIF completas para
los estados financieros consolidados de las entidades de interés público (EIP) tales
como las empresas que cotizan en la bolsa, los bancos, las compañías de seguros y
los fondos de pensiones. La mayoría de los países no ha adoptado las NIIF para otros
tipos de EIP, por ejemplo las entidades financieras, las empresas estatales (EPE) y las
empresas grandes que no cotizan en la bolsa.

Período de transición
La experiencia internacional muestra que son necesarios por lo menos cuatro años para
que las empresas, usuarios, contadores y entes reguladores se preparen adecuadamente
después de entrar en vigencia la obligación de aplicar las NIIF. El manejo exitoso de
la transición a las NIIF requiere un compromiso sostenido y completo por parte de
las autoridades de implementación (como el ente regulador del mercado de valores),
incluyendo actividades como las siguientes:

• Actividades de extensión regulares a la comunidad de negocios


• Capacitación sustancial de personal regulador y participantes en el mercado
• Comunicación continua y transparente para garantizar que se conozcan los
requisitos y el tiempo y puedan cumplirse
• Seguimiento estrecho del progreso de las empresas en la preparación para la
implementación

Mantener las normas actualizadas


Las autoridades de los países a menudo han tenido dificultades para mantener su
versión local de las NIIF al corriente con las normas internacionales emitidas por el
IASB. En algunos países, la adopción se ha considerado como un evento de una sola
vez y no como un proceso. Las NIIF constituyen un “blanco móvil”: se expiden nuevas
normas y se actualizan las antiguas continuamente para mantenerse al día con las con-
diciones y demandas del mercado. Los estados financieros preparados según normas
desactualizadas no son comparables con los preparados según las normas actuales.
Por ejemplo, en El Salvador, el ente fijador de las normas contables decidió en 2004

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Adopción de las normas internacionales de contabilidad y auditoría 81

exigir a las empresas aplicar la versión de 2003 de las NIIF en lugar de la versión de
2004. Desde este último año las NIIF han experimentado dos revisiones importantes3
como parte de un proyecto de mejoramiento lanzado a solicitud de los interesados
internacionales.4 Sin embargo, la ley salvadoreña sigue exigiendo las “NIIF 2003” que
no son comparables con las NIIF actuales y así obliga a algunos usuarios a conciliar
la información financiera con las normas actuales. Un problema adicional es que las
recién emitidas NIIF para PyME(s) (que El Salvador va a adoptar) se basan en una
versión más reciente de las normas completas.

Participando en el proceso internacional de expedición de normas


Los países de América Latina y el Caribe que han adoptado o planean adoptar las NIIF
deben participar en el proceso internacional de expedición de normas, de manera que
éstas reflejen sus necesidades y realidades locales. La mayoría de los países de la región
no contribuyen en forma significativa a este proceso (cuadro 5.2): hay muy pocos re-
presentantes de la región en los consejos independientes del IASB o en la Federación
Internacional de Contadores (IFAC), que fijan las normas internacionales en contabi-
lidad, auditoría, formación profesional y capacitación, ética y otros campos, del sector
privado y el público. Como resultado no se escucha la opinión de los países de América

Cuadro 5.2 Participación de representantes de América Latina en los organismos internacio-


nales de expedición de normas y otros relacionados

Número de
miembros en Número total
Organismo internacional de expedición de normas ALC de miembros
International Accounting Standards Board (IASB) 1 15
International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) 0 14
International Accounting Standards Committee (IASC) Foundation 1 22
IASB Standards Advisory Council (SAC) 2 38
International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA) 0 18
International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) 0 18
International Auditing Education Standards Board (IAESB) 2 18
International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) 0 18
Total 5 161

Fuente: sitios web institucionales (en junio de 2009).

3 Para un cronograma de las revisiones de las IFRS y otros proyectos del IASB, ver el sitio
web IAS+ de Deloitte, http://www.iasplus.com/agenda/agenda.htm.
4 ROSC C&A para El Salvador, p. 12.

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82 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Latina y el Caribe cuando se definen las NIIF, las Normas Internacionales de Auditoría,
las Normas Internacionales de Formación, el Código de Ética de IFAC y las Normas
Internacionales de Contabilidad para el Sector Público. El reciente nombramiento de
un supervisor de la banca de Brasil para el IASB constituye una señal alentadora.

Un marco fuerte para la emisión de normas


Al margen de si un país haya decidido adoptar las NIIF o no, necesita un marco sólido
de normas para garantizar que éstas se apliquen eficazmente. La creación de dicho
marco incluye cuatro componentes: a) proveer suficiente respaldo legal para el marco,
b) establecer un organismo multidisciplinario a cargo de la expedición de normas, c)
establecer un proceso transparente y robusto para la expedición de las normas, y d)
garantizar que los participantes en el mercado y los entes reguladores están preparados
adecuadamente.

Proveer suficiente respaldo legal para el marco


El marco para la fijación de las normas (que incluye las normas en sí y el organismo
que las fija) debe tener reconocimiento y autoridad legal adecuada. Según se explica
en el segundo capítulo, la ley debe definir un conjunto de normas contables (conocidas
habitualmente como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, PCGA)
expedidos por un organismo particular, sin detallar las normas actuales que deben se-
guir las entidades que suministran la información financiera. El organismo que fija las
normas (por ejemplo, el organismo profesional contable o un organismo independiente,
dependiendo del país) recibiría la autoridad legal necesaria para expedir las normas a
través de instrumentos apropiados (resoluciones, circulares y semejantes). La mayoría
de los países de la región ha otorgado respaldo legal a sus PCGA –y al organismo que los
expide– en esta forma. Sin embargo, en algunos países (por ejemplo, Paraguay), la ley no
confiere autoridad a ningún organismo de expedición de normas para expedir normas
contables y los PCGA de estos países no tienen una definición legal. En otros países, las
normas contables se han definido con precisión en un estatuto en un momento dado sin
un mecanismo administrativo para actualizarlos y, como resultado, estos PCGA locales
han quedado incompletos y desactualizados. Por ejemplo, los “15 Primeros PCGA” de
Honduras, expedidos en 1996, no cubren contratos de construcción, arrendamientos,
beneficios para empleados, impuestos sobre la renta diferidos y consolidación.

Establecer un organismo fuerte y multidisciplinario de expedición de normas


Establecer un organismo fuerte de expedición de normas requiere capacidad técnica
y recursos significativos. Primero, el organismo debe contar con personal competente

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Adopción de las normas internacionales de contabilidad y auditoría 83

y la combinación adecuada de destrezas y preparación. Segundo, debe estar facultado


adecuadamente por el gobierno nacional para realizar sus deberes. Varios países de la
región no han podido llenar estos requisitos y como resultado sufre su capacidad de
expedir regularmente normas de información financiera actualizadas.
En muchos países de la región (Chile, Costa Rica, El Salvador, Panamá y Paraguay)
los organismos de expedición de normas suelen estar dominados por la profesión de
contaduría. Aunque la profesión tiene discutiblemente el mayor conocimiento de los
asuntos técnicos sobre las normas contables, no debería actuar sola en esta tarea. Las
normas contables deben suplir las necesidades de otros, incluyendo las empresas (que
preparan estados financieros), inversores y acreedores (que utilizan los estados finan-
cieros para tomar decisiones comerciales) y entes reguladores (que monitorean y hacen
cumplir las normas). De manera que, para ser efectivo, un organismo de expedición
de normas debe ser multidisciplinario, con representación de entes reguladores del
gobierno, el sector privado y la comunidad académica. Debe ser independiente de
la influencia del gobierno y de la profesión (UK Department of Trade and Industry,
2003). El ente independiente de expedición de normas de Brasil, el CPC, constituye
un ejemplo de mejores prácticas en este sentido (recuadro 5.1).
Por último, muchos organismos de expedición de normas carecen de una fuente
sostenible de financiación. Por ejemplo, en 2005, el consejo independiente de super-
visión de auditoría y el organismo de expedición de normas de El Salvador (que se
describe en el recuadro 3.3) tenía un personal técnico de cuatro personas y cinco en
personal administrativo. No tenía un ejecutivo permanente y su presupuesto anual
de US$110.000 era provisto por el Estado. Los miembros de la profesión aportaban su
tiempo en forma desinteresada. Este nivel de personal y financiación es insuficiente
para realizar efectivamente las tareas de un fijador de normas y un consejo indepen-
diente de supervisión de auditoría.

Recuadro 5.1 El CPC de Brasil: mejores prácticas en expedición de normas

El Comité de Pronunciamentos Contábeis de Brasil (CPC) fue fundado como un organismo


independiente de expedición de normas en octubre de 2005. La membresía del CPC incluye
representantes de: a) la Asociación de Empresas que Cotizan en la Bolsa, que representa a los
preparadores de estados financieros; b) la Asociación de Analistas de Mercado, que representa a
los inversores; c) BM&F Bovespa, la bolsa de valores (un ente regulador); d) CFC e Ibracon, ambos
organismos profesionales que representan a contadores y auditores; y e) el Instituto de Investigación
Contable de la Universidad de São Paulo, que representa la academia. Otros reguladores (como
los supervisores del mercado de valores y el sector de los seguros, el banco central y la autoridad
tributaria) participan como observadores. Los interesados no representados en forma directa en el
CPC pueden participar en el proceso de expedición de normas con comentarios sobre las normas
propuestas. Estas últimas, expedidas por el CPC, deben hacerse públicas al menos durante 30 días
antes de la expedición de una norma definitiva.

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84 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Importancia de un proceso de expedición de normas robusto y transparente


Es de la mayor importancia contar con un proceso transparente y bien definido para
expedir o adoptar nuevas normas o enmiendas. El proceso debería incluir la emisión de
una versión casi definitiva de las normas y permitir tiempo amplio para el comentario
público de tal manera que la norma final refleje las necesidades de un amplio grupo
de interesados. Además, para la adopción por primera vez de las NIIF, el proceso de-
bería incluir: a) el análisis completo de cada norma e interpretación para identificar
dificultades que plantee en relación con las leyes, regulaciones y circunstancias locales;
b) encuestas de la profesión contable para evaluar el estado de su conocimiento de las
NIIF; y c) solicitar a las empresas ensayar la aplicación de las NIIF en cuentas de años
anteriores y monitorear los ensayos. Debe haber un plan público detallado con una
secuencia de actividades clave (revisión de normas, capacitación de contadores en la
empresa, ensayos de “vida real” de las NIIF). Tal proceso contribuye a garantizar que
las empresas, auditores y entes reguladores estén preparados en forma adecuada para
aplicar y hacer cumplir las NIIF.
Unos pocos países de la región de América Latina y el Caribe –Brasil, Chile, México
y Uruguay– han establecido un proceso robusto para adoptar o expedir normas de
C&A, pero otros están bregando con este asunto. Por ejemplo, en Honduras, la ley que
exige la adopción de las NIIF declara simplemente que los estados financieros deben
prepararse conforme a aquellas, según fueron adoptadas por la Junta Técnica (el ente
fijador de normas en Honduras) y permite que ésta haga enmiendas a las normas según
sea necesario. Sin embargo, no se expidió legislación de implementación para detallar
el proceso de adopción y la Junta Técnica no ha definido aún su estrategia para adoptar
e implementar las NIIF.5 Un ejemplo de proceso robusto, si bien intensivo en el uso de
recursos, de expedición de normas, es el de la Unión Europea (recuadro 5.2).

Garantizar que los participantes en el mercado y los entes reguladores estén


adecuadamente preparados
Antes de expedir normas locales nuevas o enmiendas y particularmente antes de la
transición hacia las NIIF, es importante que el ente fijador de las normas tenga en con-
sideración la capacidad de los preparadores, auditores y reguladores. En algunos casos
pueden requerirse esfuerzos significativos de desarrollo de capacidad. La capacitación
para la adopción de las NIIF podría incluir los siguientes tipos de actividades:

5 ROSC C&A para Honduras, p. 37.

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Adopción de las normas internacionales de contabilidad y auditoría 85

Recuadro 5.2 El proceso de aprobación de las NIIF de la Unión Europea

La Unión Europea exigió en 2005 que las empresas que cotizan en la bolsa apliquen las NIIF en sus
estados financieros consolidados, desarrollando un proceso robusto de “aprobación” para convertir
cada NIIF en una norma obligatoria en la UE.a Sin embargo, el proceso demanda mucho tiempo,
capacidad técnica y recursos. Después de haberse expedido la norma por parte del IASB, pasa por
las siguientes etapas (los estimados de tiempo fueron provistos por la Dirección General de Mercado
y Servicios Internos de la Comisión Europea. Madziar, 2007; Gielen y otros, 2007):

•• La Comisión Europea (CE, el órgano ejecutivo de la Unión Europea) recibe aviso de aprobación
técnica del European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) [2 meses].
•• La CE recibe la opinión del Standards Advisory Review Group, de evaluación sobre si el aviso
técnico de la EFRAG es objetivo y bien equilibrado [3 semanas].
•• Se traduce la norma a los 23 idiomas oficiales de la UE [3 semanas].
•• El Accounting Regulatory Committee de la CE (ARC, compuesto por representantes de los
estados integrantes de la UE) vota para aprobar la norma [2 meses].
•• El Parlamento Europeo vota para confirmar la aprobación del ARC [3 meses o más].
•• Si todas estas etapas van bien, la CE aprueba la norma o interpretación y la publica en el diario
oficial.

Teniendo todas las etapas en cuenta, el tiempo promedio entre la publicación del IASB y la adopción
de una norma aprobada por la UE ha sido de unos 8 a 10 meses (Commission of the European
Communities, 2008). Desde el inicio de este proceso, casi todas las normas del IASB han sido
aprobadas con su redacción original, salvo las dos normas referentes a instrumentos financieros
(IAS 32 y 39) (Brackney y Witmer, 2005).b

a. Australia, Nueva Zelanda y otros países adoptaron también procesos de aprobación de robustez
similar.
b. Las principales excepciones han sido IAS 32 e IAS 39, referentes a instrumentos financieros. El IASB
y la UE no pudieron resolver el desacuerdo sobre ciertas secciones menores de IAS 39 (secciones sobre
la contabilización del valor razonable y la protección del portafolio, por lo que la UE removió tempo-
ralmente (“separó”) estas secciones de la revisión de la adopción de la UE hasta que pueda diseñarse
y emitirse una norma de compromiso.

• Desarrollar herramientas para ayudar a los contralores de las empresas, audi-


tores externos, reguladores y usuarios del sistema de información financiera a
familiarizarse con las NIIF.
• Modernizar los planes de estudio universitarios y otros planes de estudio pro-
fesional pertinentes de modo que incluyan la adopción de las NIIF y efectuar
talleres correspondientes de capacitación de profesores.
• Realizar seminarios, talleres y otras actividades para ayudar al sector privado y
organismos oficiales a conocer e implementar los cambios.
• Proveer sesiones de capacitación para el personal de los organismos regulatorios
del sector financiero.

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86 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

El caso de Chile ofrece una visión interesante del tiempo y recursos que implica la
adopción de las NIIF. Chile fue el primer país grande de la región de América Latina
y el Caribe en adoptar completamente las NIIF y la experiencia de su transición es
particularmente interesante por la significación de su mercado de valores (US$220
millones de capitalización de mercado en febrero de 2008). A finales del año 2006 la
Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) decidió exigir a los emisores de
valores de su mercado de valores la publicación de los estados financieros de confor-
midad con las NIIF para los períodos desde enero 1o. de 2009. Desde la expedición
de este requisito, la SVS ha: a) establecido una sección clara y completa sobre las NIIF
en su sitio web; b) expedido 10 circulares sobre la adopción de las NIIF; y c) realizado
dos encuestas de emisores de valores para evaluar su grado de preparación para la
implementación e identificar posibles dificultades y cuellos de botella en el proceso
de adopción.6 El personal de las divisiones de contabilidad e investigación de la SVS
ha venido trabajando casi exclusivamente en la preparación de estas regulaciones y
acudiendo a los participantes en el mercado. Aun así, a pesar de este esfuerzo intenso
para garantizar que los emisores de valores estuviesen listos para la fecha límite de
diciembre de 2009, la SVS tuvo que dar a los emisores más tiempo y les permitió pre-
sentar estados NIIF pro forma para el año fiscal 2009 (esto es, sin comparaciones con
el 2008) y extendió en 30 días la fecha límite para remitir los estados trimestrales y de
final de año.7 Es claro que un organismo regulatorio fuerte y activo para impulsar el
proceso debe tenerse como requisito para la implementación exitosa de las NIIF y el
ente regulador debe ser proactivo durante el proceso de la adopción para anticipar y
manejar el riesgo de retrasos que cualquier proyecto está propenso a experimentar.
Las instituciones para el desarrollo han venido ofreciendo alguna asistencia para
tales esfuerzos de desarrollo de capacidad. Por ejemplo, la Financial Sector Reform
and Strengthening Initiative (FIRST, Iniciativa para la Reforma y Fortalecimiento del
Sector Financiero), una iniciativa de múltiples donantes de provisión de asistencia
técnica para promover el fortalecimiento del sector financiero, ha auspiciado proyec-
tos en cuatro países latinoamericanos (Chile, El Salvador, Honduras y Perú) que han
contribuido directa o indirectamente a desarrollar capacidad para la transición a las
NIIF. Además, el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) del Banco Interameri-
cano de Desarrollo auspició proyectos en nueve países de la región, de capacitación
para la adopción de las NIIF o la convergencia hacia ellas.8

6 Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, actualización de las IFRS, http://www.svs.


cl/sitio/mercados/ifrs_aldia.php?mercado=S.
7 Circular SVS 427, dic. 2007 y Circular SVS 473, sept. 2008.
8 Véase el sitio web de MIF Accounting & Auditing Standards Cluster, http://www.iadb.org/
mif/subtopic.cfm?Lang=en&subtopic=aust&topic=fcd.

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Adopción de las normas internacionales de contabilidad y auditoría 87

Las normas de contabilidad nacionales y su futuro incierto


Muchos países –tanto en América Latina y el Caribe como en otras regiones del
mundo– continúan utilizando PCGA locales.9 Sin embargo, ¿qué sucederá con los
“PCGA locales” cuando los países más grandes hagan la transición a las NIIF para las
empresas que cotizan en la bolsa? Por el momento, probablemente seguirán vigentes,
en particular para los sistemas de información financiera de las PyME(s) y para los
estados financieros legales de las empresas en general. Sin embargo, más allá del corto
plazo, se suscita la cuestión de la disposición y capacidad de los países de continuar
invirtiendo recursos para actualizar esas normas nacionales y estar al día con las
prácticas modernas de los negocios.
Las versiones de PCGA locales que existen hoy difieren significativamente de las
NIIF (cuadro 5.3). Tener dos conjuntos de normas –las NIIF para las EIP y PCGA
locales para las PyME(s)– puede representar un problema para estos países. Si las
diferencias en las normas de información financiera entre las EIP y las demás empre-
sas son grandes, puede haber un desincentivo para que las empresas “incrementen
gradualmente” sus operaciones. Una posible forma de evitar este problema sería la
adopción de las NIIF para PyME(s), de reciente expedición. Aunque existe alguna duda
en cuanto a si estas normas serán adecuadas para empresas pequeñas, una versión
simplificada de las NIIF completas –que mantenga los principios fundamentales de las
normas completas– tiene potencial de servir también en América Latina y el Caribe.

Cuadro 5.3 Algunas diferencias importantes entre los PCGA nacionales y las NIIF

Países que han IAS 12: NIIF 3:


mantenido IAS 32-39. NIIF impuesto combina- IAS 19: be- IAS 14:
PCGA 7: instrumentos sobre la ciones de neficios para información
nacionales financieros renta negocios empleados segmentada
Argentina * P P
Brasil * P P P P
Chile * P P P P P
Colombia * P P P P P
Ecuador * P P P P
México * P P P P P

Fuente: revisión LAC ROSC C&A.


Nota: este cuadro presenta las desviaciones más comunes con respecto a las NIIF de los PCGA locales; las marcas
pueden representar desde pequeñas diferencias hasta la completa omisión de una norma.
* Adaptada para adoptar pronto las NIIF para empresas que cotizan en la bolsa.

9 Por ejemplo, el ente regulador mexicano de las normas de información financiera, Cinif,
relaciona entre los “Artículos de interés” de su sitio web un discurso de 1959 en el que se
aboga por la creación de un “Colegio Mexicano” de Contaduría (Galeazzi Mora, 1959).

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88 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

NIIF para PyME(s)


El proyecto de NIIF para PyME(s) debería atraer el interés de las autoridades de la
región.10 Las NIIF para PyME(s) fueron expedidas como versión casi definitiva para
comentario público en febrero de 2007 y luego fueron expedidas formalmente en julio
de 2009, al entrar este libro a impresión. La mayor proporción de empresas en la región
son PyME(s),11 y existe la necesidad reconocida de un conjunto de normas adecuadas
para sus necesidades particulares de información financiera (IASB, 2004). El Salvador
ha reconocido ya formalmente las NIIF para las PyME(s) y las autoridades de ese país
planean ordenar este nuevo conjunto de normas para las entidades no reguladas ahora
que ha sido expedido por el IASB. Se espera que la mayoría de los países que han re-
nunciado a los PCGA nacionales (Costa Rica, la República Dominicana, El Salvador,
Honduras, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Perú, Uruguay y los países de habla inglesa
del Caribe) busquen adoptar las NIIF para las PyME(s). Un reto que se vislumbra en
el horizonte es, por consiguiente, el de determinar qué entidades deben aplicar qué
conjunto de normas (esto es, cuáles empresas se consideran como EIP, cuáles como
PyME(s) y cuáles deben estar exentas del todo). Cada país deberá definir los criterios
y los límites que se adapten a su entorno particular.

NIIF en el sector financiero


Aunque la adopción de las NIIF ha venido procediendo a buen paso para las empresas
que cotizan en la bolsa, los resultados son definidamente mixtos en el sector financiero.
Brasil es el único país que ha adoptado oficialmente las NIIF para los estados finan-
cieros consolidados de los bancos y otras entidades financieras, con implementación
efectiva para 2010. Otros países de la región han pasado gradualmente a la adopción
o la convergencia con las NIIF, pero todos retienen aún normas de información fi-
nanciera separadas para las entidades financieras. En la mayor parte de los países de

10 De acuerdo con el IASB, el objetivo de este proyecto es “desarrollar una NIIF diseñada
expresamente para suplir las necesidades de información financiera de entidades que: a)
no tienen responsabilidad pública, y b) publican estados financieros de propósito general
para usuarios externos. Ejemplos de dichos usuarios externos son los propietarios que no
participan en la gestión de la empresa, acreedores existentes y potenciales y agencias de
calificación crediticia. Las IFRS para las PyME(s) se derivarán de las NIIF completas con
modificaciones adecuadas basadas en las necesidades de los usuarios de los estados finan-
cieros de entidades privadas y consideraciones de costo-beneficio” (http://www.iasb.org).
11 Debido a las diferencias en las definiciones del término y a un alto grado de informalidad,
estadísticas concretas para las PyME(s) de América Latina son difíciles de hallar, pero
según un estudio del Banco Interamericano de Desarrollo el 80% del empleo en la región
lo generan las microempresas y las PyME(s) (Márquez, Barreix y Villela, 2007).

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Adopción de las normas internacionales de contabilidad y auditoría 89

América Latina y el Caribe sigue habiendo diferencias significativas entre las NIIF y
las normas locales con respecto a la presentación de los estados financieros (NIIF 1),
la valoración de préstamos y provisión para pérdidas en préstamos (IAS 39), inver-
siones en acciones (IAS 39), activos en bienes raíces (IAS 40) y contratos de seguros
(NIIF 4). Los supervisores bancarios alrededor del mundo, incluidos los de la región,
han expresado fuertes reservas sobre aspectos específicos de las NIIF, en particular las
mediciones de valor razonable de los instrumentos financieros requeridos por la IAS
39 (Tweedie, 2004). En vista de los significativos avances logrados por los supervisores
bancarios en la supervisión prudencial en América Latina y el Caribe, es comprensible
su cautela para la transición hacia las NIIF, un sistema de información financiera que
difiere significativamente de la información prudencial con respecto a la percepción
del riesgo, su medición y su presentación. En el contexto de la actual crisis financiera
mundial, el enfoque cauteloso (cuando no renuente) de los supervisores bancarios en
cuanto a la convergencia con las NIIF es comprensible y parece justificarse.
Sin embargo, existen beneficios claros en la adopción de las NIIF para el sector
financiero. Por una parte, la información cautelar y financiera completamente separa-
das es costosa, en particular porque muchas empresas financieras cotizan en la bolsa
y por tanto deben seguir las NIIF en varios países. Además, separar la información
financiera de la cautelar puede dar como resultado riesgos de control interno y de com-
portamiento (Schilder, 2006). También los bancos de la región están experimentando
una transformación debido a la ola de adquisiciones por parte de bancos europeos y
estadounidenses (abundan los ejemplos en casi todos los países, con excepción de la
República Bolivariana de Venezuela); este fenómeno ha tenido el efecto de integrar a
los bancos de la región (incluso muchos de los que no han sido adquiridos) al sistema
bancario mundial. Uno de los aspectos interesantes de la integración es el movimiento
a un enfoque más proactivo hacia la gestión del riesgo12 que es coherente con la im-
plementación de las NIIF y se requiere para ésta.
Las diferencias entre las NIIF y la información cautelar no son insuperables y la
región de América Latina y el Caribe puede aprovechar las experiencias adquiridas
de la adopción de la UE de las NIIF en 2005. Los reguladores bancarios europeos han
estado utilizando varias herramientas para llenar el vacío entre la información cautelar
y la financiera según las NIIF. Por ejemplo, utilizan filtros cautelares, que ajustan la
información financiera a temas separados relativos a aspectos “reales” o económicos,
en oposición a aspectos “artificiales”, relativos al tratamiento contable (por ejemplo,
los supervisores bancarios a menudo no reconocen el goodwill, pues no se considera
un componente confiable del patrimonio de un banco). En adición, los supervisores
bancarios a menudo ofrecen una guía cautelar, esto es, aceptan la información fi-

12 Es decir, un sistema de gestión en el que se hace énfasis en el riesgo, con la infraestructura


asociada de controles internos y mecanismos de gobernabilidad.

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90 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

nanciera con la condición de que las entidades supervisadas estén sujetas a robustos
sistemas de gestión del riesgo, consistentes con las normas cautelares. Por último,
dado que las NIIF ofrecen mucha flexibilidad con respecto a la presentación de los
estados financieros, los supervisores bancarios pueden exigir el uso de plantillas de
información cautelar para lograr un sistema de información más consistente por parte
de los bancos (Schilder, 2006).

Adopción de normas internacionales de auditoría en América Latina


y el Caribe
Aunque en este capítulo no se han discutido por separado las Normas Internacionales
sobre Auditoría (NIA), gran parte de lo dicho sobre las normas internacionales con-
tables se aplica a la auditoría. República Dominicana, El Salvador, Perú y Honduras,
exigen legalmente a todos los auditores estatutarios aplicar las NIA cuando realicen
auditorías de estados financieros (cuadro 5.4).

Cuadro 5.4 Adopción legal de las Normas Internacionales sobre Auditoría

Entidades
Todas las Empresas que coti- financieras no
País empresas Sector bancario zan en la bolsa bancarias
Argentina
Brasil P
Chile
Colombia
Ecuador P P
El Salvador P P P P
Haití P n.a.
Honduras P P P P
Jamaica P P P
México
OECS P
Panamá P P P P
Paraguay
Perú P P P P
República Dominicana P P P P
Uruguay P

Fuente: revisión LAC ROSC C&A.


Nota: n.a. = no aplicable.

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Adopción de las normas internacionales de contabilidad y auditoría 91

En auditoría, como en contabilidad, surge un patrón similar: los países grandes


retienen sus propias normas locales de auditoría mientras los pequeños adoptan las
NIA para todas las auditorías legales o de EIP. Los países grandes tienen sus propias
normas de auditoría (Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas, NAGA) que
usualmente son menos estrictas que las normas internacionales en varios aspectos. En
cada ROSC se analiza la calidad de las normas locales de auditoría frente a las NIA;
las desviaciones más usuales con respecto a las NIA halladas en los ROSC surgen del
hecho de que muchas normas locales de auditoría no especifican de forma tan explícita
como la NIA 260 los tipos de problemas que debe comunicar el auditor al principio de
un compromiso con los encargados de la gobernabilidad empresarial (por ejemplo, el
alcance, la oportunidad y lo que constituye materialidad en la auditoría). Además, las
normas locales de auditoría algunas veces no cubren la responsabilidad del auditor en
la consideración de fraude durante la auditoría de estados financieros.
Las grandes redes internacionales de auditoría generalmente exigen normas más
estrictas que las leyes locales. En 2002, estas redes de auditoría conformaron el Forum
of Firms (FoF), una organización de empresas internacionales que realizan auditoría
de estados financieros que se utilizan o pueden utilizarse en otros países (“auditorías
transnacionales”). Los integrantes del FoF acordaron cumplir ciertos requisitos de-
tallados en la Constitución del FoF: un compromiso con la “Norma de Calidad” del
FoF, que exige a las empresas miembro adherencia a las NIA además de las normas
nacionales de auditoría pertinentes; y mantener sistemas internos de control de cali-
dad para garantizar el cumplimiento de los requisitos mínimos de auditoría, ética y
capacitación.13
La mayoría de las auditorías legales de EIP en la región de América Latina y el Ca-
ribe la realizan las empresas miembro de una de las redes internacionales de auditoría,
a las que las reglas de control interno de calidad les exigen la aplicación de las NIA.
En teoría, los organismos profesionales contables locales miembros de la IFAC están
obligados por los Statements of Membership Obligations (IFAC, 2006) de esa entidad
a adoptar las NIA y hacerlas cumplir a su membresía (aunque, según se trata en los
capítulos 3 y 6, los organismos profesionales rara vez hacen cumplir dichos requisi-
tos). La profesión, con el fin de mejorar su reputación de interés por la calidad, debe
asumir el liderazgo en la adopción de las NIA. Si falta dicha adopción, como mínimo,
los reguladores del mercado de valores y del sector financiero deberían promulgar las
NIA en sus regulaciones y exigir que todos los auditores estatutarios de entidades bajo
su alcance se adhieran a las normas internacionales.
Afortunadamente, la adopción y aplicación de las NIA es mucho menos problemá-
tica que las NIIF pues la implementación del cambio sólo incluye a los miembros de la

13 Mayor información sobre la historia y actividades del Forum of Firms se encuentra en


http://www.ifac.org/ForumofFirms.

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92 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

profesión de C&A y no a toda la comunidad de los negocios, y las empresas miembro


de las redes internacionales de auditoría ya exigen las NIA. Existe ya el impulso para
adoptar las NIA y el reto más importante que queda es el de hacerlas cumplir.

Conclusión
La crisis financiera mundial ha resaltado la necesidad de continuar con el movimiento
hacia las normas internacionales sólidas en C&A. En realidad, el G-20 en su reunión
de abril de 2009 durante la crisis financiera y económica mundial más severa en por lo
menos una generación, exhortó a los organismos de expedición de normas contables a
“hacer progreso significativo hacia un conjunto único de normas contables mundiales
de alta calidad” (Group of 20, 2009, 6). Su “Declaración sobre el Fortalecimiento del
Sistema Financiero” también exhortó al Banco Mundial a continuar evaluando el
progreso en la implementación de las NIIF y las NIA, entre otras normas y códigos
internacionales, para contribuir a mantener la estabilidad financiera y mejorar la
apertura y transparencia del sector financiero.
La estabilidad y crecimiento que la mayoría de las economías latinoamericanas y
del Caribe experimentaron durante esta década permitió espacio y flexibilidad para
la implementación de las normas internacionales. Hoy, la mayoría de los países de la
región ha adoptado o se ha comprometido a adoptar las NIIF para las empresas que
cotizan en la bolsa y la mayoría ha adoptado las NIA para la auditoría de los estados
financieros de las entidades de interés público. Esto representa un cambio para la ma-
yor parte de los países grandes de la región, que anteriormente habían elegido adaptar
las normas internacionales a sus requisitos nacionales. Salvo Brasil, los países no han
adoptado las NIIF para los bancos y otras entidades financieras. La experiencia de
Brasil en los próximos años tendrá posiblemente una influencia significativa en otros
gobiernos regionales cuando determinen lo apropiado de las normas internacionales
para el sector financiero. La implementación eficaz es difícil –discutiblemente más
que la adopción– y será crítica para que los organismos nacionales de expedición de
normas, los entes reguladores y la profesión continúen el trabajo juntos para estable-
cer fechas y procedimientos realistas para facilitar una transición suave a las normas
internacionales.
Un reto significativo es el de determinar los requisitos apropiados para las PyME(s),
las cuales son muy importantes para el desarrollo económico de América Latina y el
Caribe. Las NIIF y las auditorías en gran escala no son apropiadas para la mayoría de
las empresas del extremo pequeño del espectro. Será importante que los gobiernos den
una cuidadosa consideración a los requisitos que impongan a estas empresas y a los
límites que determinen los requisitos aplicables. Las NIF de la ISAB para las pequeñas y
medianas empresas son promisorias como enfoque para resolver el problema y muchos
países de la región que actualmente exigen las NIIF completas a todas las empresas,

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Adopción de las normas internacionales de contabilidad y auditoría 93

adoptarán las NIIF para las PyME(s) ahora que han sido expedidas. Este problema que
se asoma puede verse también como una oportunidad para que los organismos que fijan
las normas de C&A en la región colaboren en campos de interés común, por ejemplo
la definición de medidas y umbrales comunes de escala para las PyME(s), la adopción
de una traducción común al español de las NIIF para las PyME(s), el desarrollo de un
modelo de auditoría menos intenso para las PyME(s) y la producción de comentarios
conjuntos sobre las versiones casi definitivas de las normas internacionales.

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6
El cumplimiento de las normas
de contabilidad y auditoría
Los retos de un cumplimiento eficaz

En las discusiones de este libro, a saber, el marco legal esencial de contabilidad y


auditoría (C&A), la adopción de las normas internacionales y el mantenimiento de la
reputación de la profesión contable, hemos mencionado la necesidad de un cumpli-
miento firme. No es necesario decir que la calidad de las leyes y normas es virtualmente
irrelevante cuando las empresas y las personas generalmente no las cumplen y las leyes
se hacen cumplir de una manera débil o dispareja.1
Las revisiones de los Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos, Con-
tabilidad y Auditoría (ROSC C&A) han mostrado que el incumplimiento de las reglas
de C&A es un problema de casi todos los países de la región de América Latina y el
Caribe, en particular en los sectores no financieros. La debilidad en el cumplimiento
afecta otras áreas del entorno de C&A, por ejemplo la reputación de la profesión, el
marco legal que rige la información financiera empresarial y la regulación específica
sectorial de las entidades de interés público (EIP) y otras empresas. En este capítulo
se describen algunas de las causas primeras de la falta de cumplimiento de las normas
de C&A en la región y las barreras para su cumplimiento eficaz.

La escasez de incentivos para generar información financiera confiable


Existen pocos incentivos –y varios desincentivos– para que las empresas cumplan las
reglas de C&A aplicables. Los ROSC citan con mucha frecuencia las siguientes razones
para el incumplimiento: a) los bancos y otros prestamistas no hacen préstamos basa-
dos en estados financieros; b) la ausencia del requisito de que las empresas grandes
que no cotizan en la bolsa publiquen sus estados financieros; c) la falta de sanciones
efectivas por el incumplimiento; d) el legado cultural de las empresas familiares; y e)

1 Para propósitos de esta sección utilizamos el término “cumplimiento” en su sentido más


amplio de “imponer la observancia forzosa de (una ley, demanda, obligación)”, en lugar del
sentido más estrecho de sanciones y otras acciones directas para garantizar el cumplimiento
(“Enforcement”, Oxford English Dictionary, Oxford University Press, 2008).

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96 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

la falta de capacidad o de recursos para preparar informes financieros conformes con


las normas.

Uso de la información financiera por parte de acreedores e inversores en entidades


privadas
En los países de la región, a diferencia de muchos países de la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), los inversores, bancos y otros pres-
tamistas rara vez utilizan los estados financieros para determinar la capacidad crediticia
(OCDE, 2006). En cambio, los lazos familiares o personales, o altos requerimientos
de garantías, reemplazan la información financiera y la disciplina del mercado para
establecer a quién se otorga un crédito (una excepción notable es la de los mercados de
valores). Por ejemplo, según un estudio de bancos latinoamericanos la evaluación del
riesgo de las pequeñas y medianas empresas (PyME(s)) utilizando técnicas de puntaje
crediticio basadas en datos financieros es rara en la región (Felaban, Fomin y D’Alessio
Irol, 2004), mientras los bancos en los países de la OCDE han adoptado ampliamente
la práctica (OCDE, 2006). En cambio, un 70% de los bancos de América Latina y el
Caribe informaron tomar sus decisiones de crédito a las PyME(s) estudiando cada caso
individualmente (Felaban, Fomin y D’Alessio Irol, 2004). Además, las evaluaciones
ROSC C&A frecuentemente informan que los prestamistas y otros usuarios tienen
sustancialmente menos confianza en los estados financieros de empresas de sectores
no supervisados. Existe entonces poca demanda por estados financieros de alta calidad
del sector privado, aparte de las empresas que cotizan en la bolsa.

Requisito de publicación de estados financieros para empresas grandes que no


cotizan en la bolsa
El hecho de que, salvo en Brasil y México, no se exija con frecuencia a las empresas
grandes que no cotizan en la bolsa la publicación de los estados financieros elimina
otro incentivo para prepararlos conforme con las normas prevalecientes.2 Otros países,
entre ellos Argentina y Uruguay, exigen a las empresas depositar sus estados financieros
con un registrador de empresas, donde los terceros puedan tener acceso a ellos; sin
embargo, estos registradores no están equipados para revisar la conformidad de los
estados financieros con las normas de información financiera, por lo que no existe se-
guridad con respecto a la confiabilidad de los estados financieros. Además, en ocasiones
el acceso a los estados financieros es difícil (en Argentina, el registrador exige de tres
a seis meses para suministrar una copia de estados financieros impresos, o de 15 a 30

2 México exige a todas las empresas publicar sus estados financieros. En Brasil, este requisito
sólo se aplica a las sociedades anónimas.

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El cumplimiento de las normas de contabilidad y auditoría 97

días si hay urgencia). Por esto, la utilidad del registrador para los terceros es limitada.
En el futuro, la tecnología podrá resolver algunas de estas dificultades y ayudar a los
registradores a lograr su potencial de almacenes de datos financieros. Por ejemplo, la
transmisión y almacenamiento basados en internet de los estados financieros podría
aliviar algunas de las dificultades y gastos de almacenar y recuperar la información.
El acceso oportuno a datos financieros responsables reduciría significativamente las
asimetrías de información que mencionan los bancos como un obstáculo para el
crédito a las entidades privadas.

Sanciones por incumplimiento


La amenaza de sanciones por incumplimiento es un incentivo común para cumplir
las reglas. Sin embargo, es improbable que la mayoría de las empresas de la región
que no sigue las reglas y normas de C&A aplicables se enfrente a sanciones, aunque
existan tales sanciones. Los entes reguladores tienen distintas capacidades según los
países y los sectores, pero en general carecen de los recursos y el personal calificado
que necesitan para llevar a cabo sus deberes eficazmente. En particular el cumplimiento
para las entidades no reguladas virtualmente no existe. Además, rara vez se imponen
sanciones a las empresas en cualquier sector. (Los contornos de las capacidades de
cumplimiento forzoso y regímenes sancionatorios se describen con mayor detalle más
adelante en esta sección.)

Falta de transparencia
Otra razón por la que las empresas de la región no cumplen las reglas de la información
financiera se relaciona con las tradiciones empresariales de la región. Muchas empresas
han sido tradicionalmente empresas familiares y no están acostumbradas a divulgar
información financiera (OCDE, 2003); revelar la riqueza de una empresa familiar es
equivalente a revelar la riqueza personal de la familia. El predominio tradicional de
empresas familiares contribuye a una cultura arraigada de no transparencia: por fuerza
de la costumbre, estas empresas evitan divulgar aun después de que la propiedad se
ha generalizado y frecuentemente marcan la pauta para la comunidad general de los
negocios (Chiraz, Trabelsi y Gettler Summa, 2007). Este pasaje del ROSC de Honduras
describe varios temas relacionados con la propiedad familiar que ayudan a explicar la
falta de interés para cumplir las reglas de la información financiera:
Las empresas hondureñas son todavía en gran parte empresas familiares y la comunidad
de los negocios en general tiene poco interés en la información financiera externa. En
realidad, muchas empresas ven la información financiera como una posible amenaza
para los secretos del negocio y para su seguridad personal, pues piensan que divulgar

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98 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

información financiera sobre sus empresas les expone al riesgo significativo de secuestro
y otros crímenes.

Falta de capacidad o recursos


Por último, muchas empresas son reacias a cumplir los requisitos contables, en par-
ticular las normas internacionales, porque carecen de capacidad o de recursos para
hacerlo. Es bastante difícil cumplir las NIIF y aun las normas contables nacionales.
Asegurar el cumplimiento requiere personal suficiente y adecuadamente calificado
(por ejemplo, contadores profesionales y personas con experiencia en auditoría). Las
empresas no le dan prioridad a contratar más personal con experiencia y calificación
sólo para que el negocio cumpla las normas financieras internacionales.

Cumplimiento de los requisitos de información financiera


En esta sección se examina el cumplimiento de los requisitos de información financiera
para las entidades reguladas y no reguladas (empresas no financieras y que no cotizan
en la bolsa) e igualmente de las normas profesionales para la profesión contable.

Observancia forzosa para las entidades reguladas


Los entes reguladores tienen en general poderes estatutarios adecuados de observan-
cia forzosa. Habitualmente están facultados para realizar inspecciones de empresas
bajo su alcance y de sus auditores independientes (por ejemplo, solicitar papeles de
trabajo y otros documentos de soporte). Idealmente, deberían revisar completa y
sistemáticamente los estados financieros (utilizando técnicas de muestreo aplicables)
para identificar desviaciones de las reglas de información financiera y solicitar acla-
raciones cuando sea necesario. Además, algunos eventos específicos –por ejemplo
un reporte de auditoría calificado, un registro atrasado, una oferta pública (en el caso
de una empresa que cotiza en la bolsa) o un reclamo de un inversor– debería activar
una investigación. Los entes reguladores generalmente están facultados para imponer
sanciones administrativas por incumplimiento, pero, con mucha frecuencia, carecen
del personal calificado y con experiencia –en particular experiencia contable– para
garantizar que se cumplan los requisitos de la información financiera. Aunque algu-
nos países (por ejemplo, Brasil) hacen cumplir las reglas de información financiera,
la escasez de contadores calificados con experiencia o conocimientos de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) y de las Normas Internacionales
de Auditoría (NIA) significa que el cumplimiento de las reglas contables aplicables es
disparejo. Las revisiones de los ROSC de los estados financieros muestran desviaciones
significativas de las normas aplicables de información financiera (recuadro 6.1).

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El cumplimiento de las normas de contabilidad y auditoría 99

Recuadro 6.1 Cumplimiento de las normas contables aplicables: evidencia de los ROSC
C&A

Según un análisis de los ROSC, las siguientes son las desviaciones más comunes de las normas
contables predominantes (PCGA locales o NIIF, dependiendo de los requisitos locales):

Tributación. Las normas contables para los estados financieros de propósito general difieren
en formas importantes de las normas utilizadas con fines tributarios. Cuando las empresas no
diferencian claramente estos conjuntos distintos de reglas, se produce la confusión. En muchos
casos la revelación fue insuficiente para que los revisores de los ROSC C&A obtuviesen un cono-
cimiento adecuado de la posición fiscal de la empresa.a Otro problema común es la no aplicación
de impuestos diferidos, un problema que es particularmente importante para empresas que hacen
revaluaciones de sus propiedades, ya que el no reconocimiento del efecto fiscal implícito de una
revaluación lleva a inflar el valor patrimonial de la empresa.
Información segmentada. La información segmentada es parte importante de la revelación
adecuada de las actividades de una empresa, ya que ayuda a los usuarios a conocer el desempeño
y los flujos de efectivo de la empresa y por tanto a tomar decisiones basadas en buena información,
en general. Aun en los países en los que la revelación de información segmentada es requerida
por las NIIF (IAS 14, reemplazada por la NIIF 8) o las normas nacionales, es usual que las notas
omitan revelaciones sobre los segmentos de negocios de las empresas.
Instrumentos financieros. Información inexacta sobre la significación y categoría de los instru-
mentos financieros fue común. En general faltó revelación sobre la naturaleza de los riesgos y la
exposición a los mismos (riesgos de crédito, liquidez y mercado). Algunos países que adoptaron
los requisitos de las NIIF sobre instrumentos financieros pospusieron o separaron excepciones
a los requisitos relativos al valor razonable y al cálculo de la tasa de interés efectiva y cuando las
empresas utilizan el valor razonable para contabilizar sus instrumentos financieros a menudo no
divulgan en forma adecuada los cálculos que condujeron a su valoración.
Provisiones, obligaciones contingentes y activos contingentes. Si esta información no se revela ade-
cuadamente, es muy difícil para un inversor evaluar la cuantía de los pasivos y activos potenciales
totales de una empresa y efectuar un análisis sólido de la condición financiera de la empresa. Sin
embargo, los ROSC C&A en varios países observaron que las empresas comúnmente omitieron
suministrar información referente a activos fijos restringidos que habían sido pignorados como
garantía, o la existencia de pasivos contingentes y provisiones.
Revelación relacionada con terceros. Revelación de las relaciones y transacciones con terceros
son particularmente sensibles para la protección de los inversores y, en un menor grado, los acree-
dores. Representan una característica esencial de un buen marco de gobernabilidad empresarial.
Las transacciones de terceros relacionados presentan un mayor riesgo de conflicto de intereses o
de valoración impropia (o la percepción o apariencia de ella).b En las revisiones se encontró que
en varios países la revelación de relaciones y transacciones con terceros relacionados era muy in-
completa, especialmente con respecto a las políticas de precios y otra información necesaria para
comprender dichas transacciones.
El hecho de que los problemas o debilidades en los estados financieros revisados por los ROSC
no fuesen detectados o sancionados por los organismos regulatorios encargados de hacer cum-
plir las normas es una prueba adicional de la necesidad de reforzar la observancia forzosa de las
normas contables.
(Continúa en la siguiente página)

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100 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

(Continuación recuadro 6.1)

a. Por ejemplo, en la revisión de los ROSC de Uruguay se encontró que una empresa había registrado
como utilidad un beneficio tributario diferido relativo a la utilización de pérdidas tributarias traspasadas
de años anteriores. Este tratamiento tuvo el efecto de trasladar el resultado neto del período de una
pérdida a una utilidad. Considerando su impacto material en el resultado neto, este renglón debería
haberse destacado en las notas y debió haberse explicado el razonamiento para la forma en que fue
contabilizado.

b. Un ejemplo notorio es el de Enron, que utilizó transacciones de interesados relacionados con “entidades
de propósito especial” para distorsionar los estados financieros de la empresa e inflar artificialmente el
valor percibido de la empresa.

Bancos. De los sectores regulados, el sector bancario suele ser objeto de la observancia
forzosa más estricta y los supervisores bancarios tienen consistentemente más recur-
sos humanos y financieros que los reguladores de otros sectores. Esto parece apenas
natural en los países en los que la inestabilidad del sector financiero es relativamente
común y en los que los mecanismos para la disciplina del mercado son limitados (dada
la debilidad del régimen de información financiera). Casi todos los entes supervisores
bancarios en América Latina y el Caribe se han estructurado como un sistema de dos
capas. Una capa, el departamento de supervisión en el sitio, generalmente efectúa una
inspección anual en el sitio de los bancos. En casi todos los países, la segunda capa –el
departamento de supervisión fuera del sitio– se vincula a los bancos por medio de un
sistema en línea, a través del cual tiene capacidad de verificar el cumplimiento de los
requisitos (mayoritariamente requisitos prudenciales) en tiempo real.

Entidades financieras no bancarias. En general, los ROSC han observado capacidades


de supervisión más limitadas para las entidades no bancarias que para los bancos.
Las entidades financieras no bancarias incluyen las compañías de seguros, los fondos
de pensiones, las sociedades de inversión, las cooperativas de crédito y otras, y cada
uno de estos sectores suele recibir supervisión de un organismo regulatorio separado.
Algunos países han combinado las funciones de cumplimiento para todas las entidades
financieras (bancos, fondos de pensiones, compañías de seguros y otras entidades no
bancarias) en un solo organismo regulador. Esta práctica promueve la coordinación
entre los reguladores y generalmente fortifica la supervisión. (El recuadro 6.2 describe
un ejemplo de coordinación subregional en este campo).

Empresas que cotizan en la bolsa. Los recursos humanos y financieros para poner en
funcionamiento los mercados de valores siguen de cerca la pista a la significación
del mercado de valores: los reguladores de los mercados de valores de Brasil, Chile
y Panamá son los que están mejor equipados para supervisar esas bolsas de valores

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El cumplimiento de las normas de contabilidad y auditoría 101

Recuadro 6.2 La Organisation of Eastern Caribbean States (OECS): una lección


de cooperación

Aunque cada uno de los países independientes de la OECS tiene su propia historia y tradición, la
erosión de preferencias comerciales y otras fuerzas globalizadoras los han impulsado a trabajar
juntos para integrar sus economías. Los líderes empresariales y del gobierno están de acuerdo en
que deben agrupar los escasos recursos humanos y de otras clases para mantenerse competitivos
y la OECS ha hecho adelantos significativos hacia una mayor integración subregional.
Las normas sólidas y universales de información financiera como las NIIF constituyen una
pieza clave del rompecabezas. Varias leyes uniformes que regulan la industria de los servicios
financieros han sido aprobadas (Ley Bancaria) o propuestas (Leyes de Sociedades de Seguros y
Cooperativas) para armonizar la legislación de los países miembros. Como parte del movimiento
hacia la reforma regulatoria del sector financiero no bancario, el Eastern Caribbean Central Bank
ha encabezado una iniciativa para establecer Unidades Reguladoras Únicas independientes, que
regularían y supervisarían las entidades financieras no bancarias en cada uno de los países miembros.
El desarrollo continuado de los mercados monetarios y de capitales de la región es otro aspecto
importante de la estrategia de desarrollo de la subregión. En el año 2001 se fundó un mercado
subregional de valores, el Eastern Caribbean Stock Exchange, regulado por la Eastern Caribbean
Securities Regulatory Commission.

relativamente grandes. Para países cuyos mercados de valores sólo tienen unas pocas
empresas que cotizan en la bolsa (por ejemplo, Paraguay o la OECS), los entes regu-
ladores de estas bolsas tienen recursos más limitados y carecen de la masa crítica de
recursos necesaria para contratar personal competente e instalar mecanismos para
un mercado de valores de buen funcionamiento y bien regulado. Conseguir esta
masa crítica constituye un reto crucial pero difícil para estos mercados de valores
pequeños, pues las empresas buscan los mercados mayores para cotizar en ellos en
cuanto sea posible, y muchos inversores prefieren invertir en bolsas de valores más
establecidas. Desde luego, uno de los factores que influye en la falta relativa de interés
de los inversores en estos pequeños mercados de capital es probablemente la limita-
da capacidad de los reguladores (De la Torre y Schmukler, 2007; Friedman y Grose,
2006). Fuertes mecanismos de observancia forzosa son, por tanto, importantes piezas
del rompecabezas.

Empresas de propiedad del Estado. En la mayoría de los casos las empresas estatales se
encuentran bajo la supervisión de los entes fiscalizadores superiores (EFS). No obs-
tante, los EFS usualmente están encargados de supervisar las ramas del gobierno no
empresariales –por ejemplo, monitorear la ejecución presupuestaria de los programas
oficiales (OCDE, 2005)– y habitualmente carecen de los recursos y capacidad de per-
sonal para realizar auditorías anuales a las EPE de acuerdo con las NIA u otras normas
de auditoría internacionalmente aceptadas para el sector privado (Dye y Stapenhurst,

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102 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

1998). Aunque se considera ampliamente que las empresas estatales deberían estar
sometidas al mismo régimen de información financiera que las empresas del sector
privado,3 los EFS y las leyes de gestión financiera pública normalmente no diferencian
entre las normas de C&A para el sector público y para las EPE.

Cumplimiento de entidades no reguladas


La mayor parte de los países no tienen un organismo responsable de garantizar que
las empresas no reguladas cumplan los requisitos de información financiera. En los
países que sí tienen dicho organismo (por ejemplo, Colombia, Ecuador, El Salvador),
el cumplimiento de los requisitos de información financiera para las empresas no re-
guladas se hace en general de manera reactiva, esto es, como respuesta a un reclamo
de un usuario. Además, varios países (por ejemplo, Argentina, la OECS y Uruguay)
exigen que las empresas que no cotizan en la bolsa depositen sus estados financieros
con un registrador de empresas al que puedan tener acceso los terceros; pero como
los registradores no revisan estos estados financieros, no hay seguridad de su confia-
bilidad. Para los países que no tienen sistema de observancia forzosa, requerir una
auditoría externa de las empresas grandes que no cotizan en la bolsa sería una forma
de “hacer cumplir” los requisitos de información financiera sin crear un marco de
cumplimiento extenso.

Cumplimiento de las normas profesionales y de auditoría


Dados los desincentivos para las empresas de América Latina y el Caribe para cumplir
las normas y regulaciones predominantes y las restricciones de capacidad y la debilidad
de los encargados de hacer cumplir las reglas contables y de información financiera, la
auditoría independiente adquiere aún mayor importancia. En la mayoría de los casos,
el auditor es el único revisor externo de los estados financieros empresariales con la
pericia para detectar problemas y la autoridad de imponer modificaciones. Es por tanto
esencial que los auditores se adhieran a normas estrictas de auditoría y profesionales.

3 Los Guidelines on Corporate Governance in State-Owned Enterprises (Lineamientos sobre


Gobernabilidad Empresarial en las Empresas Estatales) publicados en 2005 por la OCDE
recomiendan que las empresas estatales “se sometan a las mismas normas de contabilidad
y auditoría de alta calidad que las empresas que cotizan en bolsa” y que sean auditadas por
un auditor externo independiente, aparte de los requisitos relativos a la preparación de
cuentas consolidadas del sector público, que incluyen la presentación específica y el uso de
un plan de cuentas específico compatible con el plan contable del gobierno. Estos requisitos
adicionales no deben impedir a las empresas estatales preparar los estados financieros en
igual forma que si funcionaran como empresas del sector privado.

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El cumplimiento de las normas de contabilidad y auditoría 103

Para que los usuarios externos confíen en los estados financieros empresariales, su
confianza probablemente vendrá en gran parte del sello de calidad que representa una
opinión limpia de auditoría de un auditor de buena reputación.
Unos pocos organismos contables han instituido sistemas de revisión de pares
para verificar el cumplimiento de las normas profesionales. Entre los países revisados
en el programa ROSC C&A, sólo tres organismos contables profesionales habían
instalado un mecanismo de garantía de calidad para auditores o contadores. Con el
sistema de revisión de pares CFC de Brasil, el trabajo de los auditores debe revisarlo
un auditor desinteresado. En El Salvador, el Consejo de Vigilancia de la Profesión de
Contaduría Pública y de Auditoría, CVPCPA, inició un programa piloto de revisión
de pares a pequeña escala en 2005. En Jamaica, el Accounting Standards Committee
del Institute of Chartered Accountants of Jamaica (ICAJ) revisa los estados financie-
ros de todas las empresas que cotizan en la bolsa e informa sus hallazgos al auditor y
al Consejo del ICAJ en forma resumida. También informa los asuntos significativos
sobre cumplimiento al Auditing Practice Committee del ICAJ y, si es apropiado, al
Comité Disciplinario. Sin embargo, con excepción de estos esfuerzos, la mayoría de
los organismos profesionales contables no intenta hacer cumplir las normas de calidad
para los auditores, lo cual va contra las Statement of Membership Obligations 1 de
la Federación Internacional de Contadores (IFAC), que estipula que los organismos
miembros de la IFAC deben garantizar que “un programa obligatorio de revisión
de garantía de calidad se encuentre en funcionamiento para aquellos miembros que
realizan auditorías de estados financieros de, como mínimo, entidades que cotizan
en la bolsa” (Garantía de calidad se define como una revisión para determinar si los
auditores se han adherido a las normas profesionales y requisitos regulatorios y legales
al realizar sus compromisos; ver IFAC, 2006.)
Las redes mundiales de auditoría tienen sus propios mecanismos de garantía de
calidad, pero éstos no son transparentes y los entes reguladores y los usuarios de los
estados financieros no pueden confiar en ellos. Como se anota en una publicación de
2004 del Banco Mundial sobre las experiencias adquiridas en el programa mundial
ROSC C&A:

A pesar de las expectativas que fluyen del uso de sus ramas globales, los resultados del
programa ROSC y los fracasos de auditoría en los últimos años en varias jurisdicciones
sugerirían que las redes internacionales de auditoría no prestan servicios consistentes y
de alta calidad en el mundo. (Hegarty, Gielen e Hirata Barros, 2004, 19).

La propiedad, operación y regulación de las empresas miembros de las redes in-


ternacionales de auditoría es nacional, no internacional. A pesar de la implicación de
promesa de calidad en las marcas internacionales de las redes, no existe un mecanismo
claro para hacer cumplir las normas de calidad internacionalmente.

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104 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Como expresa el viejo dicho y en muchos titulares apareció la pregunta, a raíz del
escándalo de Enron y otros escándalos empresariales, ¿quién audita a los auditores? Los
Estados Unidos y muchos otros países de la OCDE ofrecieron una respuesta robusta
estableciendo organismos independientes de supervisión de auditores (que se describen
en el capítulo 3), reemplazando al viejo sistema de la autorregulación profesional. Estos
organismos inscriben auditores calificados, fijan normas de conducta profesional y ética
y las hacen cumplir por medio de inspecciones y otros mecanismos. Este desarrollo
ha sido muy bien recibido por la comunidad mundial de inversores y los usuarios de
estados financieros en general. Sin embargo, estas instituciones de supervisión son
todavía escasas en América Latina y el Caribe. Otros mecanismos para fomentar la
calidad de la auditoría (como requisitos de formación obligatorios, exámenes profesio-
nales y desarrollo profesional continuo) se aplican en forma dispareja y, en cualquier
caso, son insuficientes para garantizar un nivel aceptable de calidad. En ausencia de
supervisión independiente, el cumplimiento de las normas de auditoría y éticas se deja
a los organismos profesionales, según los acuerdos tradicionales de autorregulación,
los que, según encontró el programa ROSC, son insatisfactorios (recuadro 6.3).

Regímenes sancionatorios
Un disuasivo que falta en la mayoría de los regímenes sancionatorios en la región es el
de las sanciones verosímiles y públicas. De 17 países encuestados, sólo 5 (Argentina,
Brasil, Chile, Colombia y Panamá) tienen supervisores bancarios que publican sus
sanciones en los sitios web. Menos de la mitad de los entes reguladores en cualquier
sector publica sus sanciones. Las sanciones que no se publican pierden gran parte de su
efecto disuasivo. Además, las sanciones públicas actúan como una “tarjeta de reporte”
sobre el trabajo del ente regulador: es muy difícil evaluar si un regulador está haciendo
cumplir efectivamente los requisitos si no hay información pública sobre las sanciones
(incluyendo advertencias, solicitudes de información adicional, etc.).
Cuando se publican las sanciones, la información divulgada es con mucha frecuencia
incompleta y carece de detalles importantes (por ejemplo, un breve resumen del requi-
sito que se violó) que darían una mejor comprensión a los usuarios no familiarizados
con artículos específicos de la regulación aplicable. Es importante que los terceros
sepan por qué se aplicó una sanción para que puedan juzgar la confiabilidad de los
informes financieros y es importante también conocer la magnitud de la sanción, la
cual no siempre se publica. Por ejemplo, la mayoría de las sanciones parece basarse
en asuntos de forma (como una remisión a tiempo) y no en el contenido y precisión
de los informes financieros o la conducta de la auditoría exigida por ley. Sin embargo,
en un país, el sitio web del ente regulador menciona que emitió una amonestación a
un banco internacional importante, pero no indica la razón de la amonestación. El
mismo día, el regulador multó a una empresa de transferencia de fondos con cerca de

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El cumplimiento de las normas de contabilidad y auditoría 105

Recuadro 6.3 Cumplimiento de las normas de auditoría aplicables: evidencia del


programa ROSC C&A

Algunos de los problemas más comunes observados con los informes de auditoría incluyen los
siguientes:

Ausencia de calificaciones requeridas en las opiniones de los estados financieros. Los problemas
de cumplimiento detectados en las revisiones ROSC debieron a menudo haber llevado a opiniones
de auditoría calificadas o adversas, pero rara vez fue así. En realidad, muchos de los problemas se
detectaron en informes financieros con opiniones de auditoría “limpias” o no calificadas, por lo
que los usuarios pueden cuestionar la calidad de la auditoría en general y, por extensión, de todas
las auditorías independientes.
Inconsistencias en la forma del reporte de auditoría o la redacción de las calificaciones. Los
informes estatutarios de auditoría son certificados oficiales y, cuando se preparan según las NIA,
deben seguir estrictamente la redacción prescrita en la NIA 700, el dictamen de auditoría sobre
estados financieros. Uno de los principios fundamentales de las NIA u otras normas de auditoría
es la necesidad de estandarización y consistencia en la redacción de los informes de auditoría
para garantizar su comprensión fácil, clara e inequívoca. Así mismo, es importante que, cuando
una auditoría suscita preocupación sobre un estado financiero, utilice la terminología correcta y
completa prescrita por las NIA o la norma de auditoría vigente. Para ilustrar este punto, el ROSC
de Chile describe un caso en el cual el reporte de auditoría describió una “limitación de alcance”,
que no era técnicamente una limitación de alcance y que realmente debió haber llevado a una
opinión calificada de auditoría.a Utilizar un lenguaje no normativo y algunas veces ambiguo deja
campo para la duda y la confusión en los usuarios de los estados financieros auditados, socavando
la utilidad general del reporte de auditoría.
Lenguaje confuso o ambiguo con respecto a la norma contable o de auditoría utilizada (por
ejemplo, “PCGA” o “NAGA”, sin especificación adicional). Es importante definir con claridad
los marcos de auditoría y contabilidad bajo los cuales se realiza la auditoría, de manera que los
usuarios conocedores tengan una base para evaluar y comparar la información financiera que
contiene. En algunos países, los auditores utilizaron el término “Normas de Auditoría General-
mente Aceptadas” cuando tales normas no se han publicado o explicado en la ley, o emitieron
una opinión de auditoría limpia sobre estados financieros que se dijo fueron preparados según
los PCGA, cuando estas normas son similarmente confusas. Los usuarios que deseen comparar
estos estados financieros con otros preparados según las NIIF y auditados según las NIA pueden
quedar perplejos (perdidos, indecisos).
Los estados financieros los preparan con mucha frecuencia auditores externos y no las
empresas. Cuando hay escasez de contadores calificados, o en el curso de una transición a una
nueva norma no familiar, como las NIIF, los auditores externos pueden ayudar a los contadores
empleados por las empresas a aprender a tratar los nuevos requisitos. Sin embargo, hacer que los
auditores preparen, en lugar de revisar, los estados financieros, limita los intereses de la empresa en
la calidad de sus estados financieros, lleva a un nivel inferior de garantía de calidad de esos estados
financieros y limita la independencia de los auditores externos al auditar los estados financieros
de la empresa. Además, esta práctica es contraria al Código de Ética de IFAC y a la mayoría de los
códigos de ética locales también.

a. Ver Chile C&A ROSC, sección IV, disponible en http://www.worldbank.org/ifa/rosc_aa_chl.pdf.

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106 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

US$500.000 por “incumplir con el capítulo XI, título 1 de la Circular Básica Judicial
de 1996”. El sitio web no indica que esa sección de las regulaciones se refiere a impe-
dir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo y no especifica las partes de
la regulación que se violaron. Esta multa se redujo posteriormente a US$100.000 sin
una explicación publicada. Tal falta de detalle contextual puede producir confusión
a los usuarios externos.
El sitio web de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) constituye
un ejemplo de mejores prácticas en este sentido. La lista de sanciones impuestas a
empresas es fácilmente accesible, completa y amigable al usuario. Los usuarios pueden
consultar por categorías de entidades supervisadas (incluso por auditores externos)
y por cualquier período deseado entre 2001 y 2008. También están disponibles el
memorando completo de la decisión, el cual contiene detalles sobre las leyes o regu-
laciones violadas, la cantidad de la multa y su justificación. La SVS también publica en
línea sus informes de gestión, lo que permite a los usarios tener acceso a estadísticas
agregadas sobre las sanciones impuestas a los mercados de seguros y de valores. Infor-
tunadamente, pocos organismos regulatorios de los países cuentan con los recursos
para suministrar este nivel de información sobre sus sanciones.
Todas estas debilidades se incrementan a menudo debido a un marco regulatorio
fragmentado; es decir, hay demasiados entes diferentes para revisar los estados finan-
cieros, cuando uno solo sería suficiente (este problema se discute con bastante detalle
en el capítulo 2).

Conclusión
Los países deben hacer cumplir efectivamente las normas de C&A para que puedan
obtener los beneficios de una información financiera de alta calidad. Aun si los países
construyen un marco legal fuerte y adoptan normas de mejores prácticas, conseguirán
pocas mejoras a menos que comprometan recursos para tomar medidas de cumpli-
miento verosímiles. Los ROSC C&A frecuentemente recomiendan que las autoridades
de los países adopten un régimen de C&A menos ambicioso y lo hagan cumplir eficaz-
mente, en lugar de buscar una adherencia irrealista a normas internacionales complejas
cuando no están en situación de garantizar su cumplimiento. Un cumplimiento débil
socava la fuerza de la ley, pues las empresas y las personas se acostumbran a que no se
hace cumplir la ley. En esencia las prácticas efectivas de cumplimiento son el cemento
que asegura los demás bloques de construcción de una estructura fuerte de C&A.

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7
El camino para la reforma

Un marco fuerte de información financiera empresarial se basa en tres pilares: a)


establecer requisitos adecuados; b) desarrollar la capacidad para implementar estos
requisitos, especialmente con respecto a la profesión contable; y c) garantizar un nivel
adecuado de cumplimiento mediante la observación forzosa (gráfico 7.1). Los requi-
sitos de información financiera (incluyendo leyes, regulaciones, normas obligatorias
y otras reglas) deben ir de acuerdo con las necesidades de los negocios, la capacidad
de las empresas de cumplir los requisitos y la de los entes reguladores de hacerlos
cumplir. Los requisitos demasiado débiles reducen la confianza pública en la infor-
mación financiera y no mejoran el entorno de los negocios; los requisitos demasiado
estrictos pueden ser inexigibles porque los profesionales y los reguladores carecen
de capacidad suficiente para exigirlos. Todas las partes interesadas –preparadores y
usuarios de estados financieros, auditores, reguladores y académicos– deben conocer
las reglas y cómo aplicarlas. Por último, los reguladores financieros (por ejemplo, los
de la banca, seguros y el mercado de valores) deben hacer cumplir las reglas en forma
equitativa y consistente.
El fortalecimiento de cada pilar conlleva un conjunto de reformas de diversa com-
plejidad y urgencia. Puesto que cada país está en un punto particular en el proceso de
reforma, cada uno tiene necesariamente distintas prioridades en cuanto a la reforma.
En los capítulos anteriores este libro ha ofrecido varias sugerencias para la reforma. El
propósito de este capítulo no es el de preparar un conjunto completo y convencional
de prioridades para todos los países de América Latina y el Caribe sino ilustrar qué
reformas dentro de cada pilar son más apremiantes en la región como un todo. Se urge
a los países individuales a desarrollar un plan de acción completo para implementar
las recomendaciones de políticas de los Informes sobre el Cumplimiento de Normas
y Códigos (ROSC) en forma consistente con sus necesidades específicas de reformas
para el desarrollo del sector privado y el sector financiero. El anexo D ofrece una guía
específica en este sentido.

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108 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Gráfico 7.1 Fundamentos de un marco sólido de información financiera empresarial

Requisitos Capacidad

Cumplimiento

Fuente: los autores.

Pilar 1.  Establecer requisitos adecuados


Como regla general, cuanto mayor el nivel de responsabilidad pública, más estrictos
deben ser los requisitos. Los requisitos estatutarios deben ser más livianos para las
empresas de menores niveles de responsabilidad pública. Distintos tipos y tamaños de
empresas deben recibir diferente tratamiento de la ley –inclusive distintas obligacio-
nes contables, de información financiera y de auditoría– dependiendo de su nivel de
responsabilidad ante el público (gráfico 7.2). Varios factores contribuyen a determinar
el nivel de responsabilidad de una empresa,1 entre ellos:

• Si recibe fondos del público en capacidad fiduciaria (por ejemplo, los bancos y
las compañías de seguros).
• Si emite valores de negociación pública (es decir, se trata de una empresa que
cotiza en la bolsa).
• Si presta servicios públicos esenciales, como las empresas públicas, o es de
propiedad del Estado.
• Si opera en sectores estratégicos (por ejemplo, defensa) o es un monopolio.
• Si tiene niveles de endeudamiento significativos.
• Si es significativa económicamente para el país.

1 Para estos factores se aprovecha la definición del IASB de entidades de interés público; para
mayor información ver recuadro 2.1.

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El camino para la reforma 109

Gráfico 7.2 “Tamaño correcto” de las reglas

Requisitos
estrictos Empresas reguladas

Entidades
EEs de interés
público

Empresas grandes

PyME(s)

Pocos o ningún
requisito Microempresas

Fuente: los autores.

La mayoría de los países de América Latina y el Caribe han establecido reglas


adecuadas para las empresas reguladas (esto es, entidades financieras y empresas que
cotizan en la bolsa) de acuerdo con las mejores prácticas internacionales. Por ejemplo,
la mayoría de los países de la región ha adoptado las Normas Internacionales de In-
formación Financiera (NIIF) para la información financiera empresarial y las Normas
Internacionales de Auditoría (NIA) para las auditorías legales; Argentina, Brasil, Chile
y México empezarán a implementar las NIIF en 2010-11 para las empresas que cotizan
en la bolsa. Además, la mayoría de los países requieren que los estados financieros de
dichas empresas reguladas sean auditados y puestos a disposición del público.
Sin embargo, los requisitos para otras entidades de interés público (EIP), en parti-
cular las empresas estatales, en general no son suficientemente estrictos. En la mayoría
de los países de la región no se exige a las empresas estatales cumplir las mismas reglas
de contabilidad, auditoría, información y control interno que las empresas privadas.
En cambio, se les exige generalmente cumplir reglas de contabilidad y auditoría para
el sector público, que no son adecuadas para las entidades comerciales.
En toda la región las PyME(s) tienden a enfrentar requisitos estatutarios demasiado
exigentes. Algunos países les exigen incluso la conformidad con las NIIF, las cuales
no se diseñaron para PyME(s) y es probable que exigirles un cumplimiento de un

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110 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

conjunto tan complejo de normas cree dificultades a estas entidades, sin beneficios
correspondientes claros. Además, algunos países exigen a las PyME(s) una auditoría
externa anual. Los requisitos de auditorías legales o de divulgar los estados financieros
no deben ser una carga irrealista para entidades relativamente pequeñas con pocos
interesados. Ninguna empresa pequeña –y posiblemente ninguna PyME(s)– debería
estar sometida a auditorías obligatorias de sus estados financieros. En general son las
PyME(s) las que impulsan el crecimiento económico en América Latina y el Caribe y
requisitos pesados para ellas pueden constituir desincentivos para operar los negocios
en el sector formal.
Por consiguiente, existe la necesidad de un marco simplificado de información
contable y financiera para las PyME(s), con requisitos proporcionales a su tamaño, los
tipos de transacciones que realizan y su número limitado de interesados. Un enfoque
integral sería tener en cuenta la necesidad de las PyME(s) de un alivio en los requisitos
excesivos de contabilidad y auditoría y su necesidad de más tiempo para implementar
efectivamente las normas. La creación de un marco simplificado para las PyME(s) im-
plicaría definir los atributos de tamaño de la empresa, simplificar las normas contables
y reducir o eliminar varios requisitos de auditorías legales, información financiera y
revelación de informes financieros.
No hay una definición internacionalmente aceptada de PyME(s); los países de
América Latina y el Caribe deben desarrollar sus propias definiciones, adecuadas para
sus necesidades y entornos de negocios particulares. Los países utilizan diferentes pa-
rámetros y umbrales para definir las PyME(s); por ejemplo, el monto total de activos
controlados, los ingresos totales, el endeudamiento total y el número de empleados.
La Unión Europea caracteriza como PyME(s) a las empresas que tienen dos de las
siguientes tres características: a) menos de 250 empleados, b) ingresos anuales de
menos de €50 millones (aproximadamente US$70 millones2), o c) un balance general
anual que no supere los €43 millones (US$60 millones). En Canadá se define a las
PyME(s) como las empresas que tienen menos de 500 empleados y menos de C$50
millones (US$45 millones) en ingresos anuales. Se considera buena práctica utilizar
varios parámetros y no sólo uno para caracterizar las PyME(s). Los países de la región
de América Latina y el Caribe deben considerar estos tipos de parámetros al preparar
sus propias definiciones de empresas grandes, medianas, pequeñas y microempresas.

Reforma prioritaria: alivio para las PyME(s)


Un conjunto simplificado de normas de información financiera facilitaría a las PyME(s)
mejorar la calidad de la información financiera y, a la larga, utilizar esa información
para tener acceso al crédito. El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad

2 Convertidos a la tasa de cambio del 9 de junio de 2009.

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El camino para la reforma 111

(IASB) expidió recientemente un conjunto simplificado de normas para información


financiera (conocidas como “NIIF para PyME(s)” o “NIIF para entidades privadas”)
que exigen un menor nivel de revelación y eliminan las opciones más complejas pro-
vistas por las NIIF, de manera especial las que requieren el uso de valores razonables.
Las autoridades de la mayoría de los países de la región deben considerar la adopción
de estas normas para las PyME(s), si bien existe la legítima preocupación en algunos
países de que aun estas normas pueden representar todavía problema para las empresas
del extremo inferior del espectro empresarial.

Otras reformas importantes


Los países deben considerar también el refuerzo de los requisitos de información fi-
nanciera aplicables a las empresas estatales, que generalmente han quedado por fuera
de las reformas del sector privado en la región. Las mejores prácticas internacionales
requieren que las grandes empresas estatales cumplan las mismas normas contables,
de auditoría e información que las empresas que cotizan en la bolsa (OCDE, 2005).
Esto conllevaría, entre otras cosas, la exigencia de la aplicación de las NIIF, auditorías
independientes anuales y la publicación de los estados financieros.

Pilar 1 Reforma prioritaria

Fijar requisitos • Ofrecer alivio a las pequeñas


adecuados y medianas empresas
con requisitos simplificados

Pilar 2.  Desarrollar la capacidad adecuada en contabilidad y auditoría


Para que las normas de información financiera empresarial se implementen de manera
apropiada, los profesionales de la contaduría deben estar adecuadamente capacitados.
Muchos países de América Latina y el Caribe, en particular los que han adoptado las
NIIF, han hecho esfuerzos para capacitar sus profesionales contables y académicos
ofreciendo cursos de capacitación. Algunos de estos esfuerzos han recibido el apoyo
de la comunidad de donantes, notoriamente el Fondo de Inversiones Multilaterales
del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), que financió capacitación en las NIIF
en nueve países latinoamericanos y del Caribe. Además, el desarrollo profesional
continuo (DPC) es obligatorio en siete países de la región (cuadro 3.4) y casi todos los
organismos profesionales de los demás países ofrecen cursos para DPC obligatorios
o voluntarios.

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112 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

La creación de un sistema de certificación para la profesión contable es una for-


ma de contribuir a que los contadores tengan una capacidad adecuada. Aunque la
capacitación es parte importante de un proceso general de desarrollo de capacidad,
no es suficiente. Es difícil evaluar no sólo la calidad de la capacitación que se ofrece
sino también el grado al cual el capacitado retiene la información. La creación de un
sistema de certificación, que culmine en un examen profesional, es una manera de
garantizar que los recién llegados a la profesión tengan un nivel adecuado de califi-
cación. La creación de requisitos robustos de certificación puede también traer otros
beneficios indirectos, incluyendo una mayor demanda de formación contable de alta
calidad a nivel universitario, un mejor prestigio de la profesión contable y una mejor
supervisión de las entidades supervisadas. En este sentido, la Federación Internacional
de Contadores (IFAC) ha expedido las Normas Internacionales de Formación (IES)
para Contadores Profesionales, que recomiendan lo que sigue como parte del proceso
de certificación para la profesión:

• Una formación universitaria que cumpla requisitos adecuados en el plan de


estudios de contaduría.
• Por lo menos tres años de práctica con un mentor experimentado.
• Un examen de calificación.

También los auditores externos deben someterse a elevados requisitos de ingreso a


través de un sistema robusto de certificación. La mayoría de los usuarios de los estados
financieros dependen del sello de calidad que ponga un auditor externo, de modo que
es de interés público que este grupo base de profesionales obtenga la credibilidad que
resulta de observar consistentemente altas normas de auditoría y ética. Pocos países
de la región han establecido un sistema de certificación eficaz para los auditores: a la
mayoría de los auditores no se les exige pasar un examen profesional para obtener la
licencia profesional y la mayoría de los países no tiene requisitos para la experiencia
práctica, o DPC para los profesionales. Además, aun si se refuerzan significativamente
los requisitos mínimos de formación, la mejor capacitación de los contadores profesio-
nales descansará en un sistema de formación contable que requiere una modernización
significativa en el contenido de los planes de estudio y en la capacidad del profesorado.
De manera que la capacidad de los preparadores y auditores para cumplir las normas
internacionales (NIIF y NIA) es limitada y la calidad de la información financiera en la
región refleja la disparidad de destrezas y capacitación en la profesión. Otras regiones
están más avanzadas que América Latina y el Caribe con respecto a la certificación;
en el recuadro 7.1 se explica brevemente cómo funcionan los sistemas de certificación
en cuatro países asiáticos.
Al interior de América Latina y el Caribe, la credencial de Contador Público Certifi-
cado sobresale como una buena práctica que debería emularse. La credencial mexicana

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El camino para la reforma 113

Recuadro 7.1 Comparación interregional: sistemas de certificación en Asia

Para practicar la contaduría en la mayor parte de los países de la región de Asia oriental y Pacífico
(East Asia Pacific, EAP) y en Asia meridional, una persona usualmente debe pasar un examen y
completar capacitación práctica. En varios países, inclusive India, el número de candidatos que
presenta examen profesional ha aumentado en forma continua a través del tiempo. En la República
de Corea, el Ministerio de Finanzas y Economía tiene la responsabilidad legal de hacer el examen
profesional de contaduría (CPA), pero delegó la responsabilidad de administrar el examen al Servicio
de Supervisión Financiera. En Sri Lanka, constituye práctica común depender de los programas
educativos del Instituto de Contadores Certificados y no de las universidades para cumplir los
requisitos educativos de ingreso a la profesión contable. En Filipinas, la elegibilidad para tomar el
examen profesional exige que el aspirante sea ciudadano, tenga el grado universitario en conta-
duría y no haya sido acusado de delito. El cuadro que se presenta adelante muestra los requisitos
específicos de ingreso, la formación profesional y la capacitación para estos países.
En los ROSC C&A de las regiones EAP y de Asia meridional se anota la urgente necesidad de
mejorar los recursos disponibles para enseñar C&A, actualizando las destrezas y el conocimiento
del personal universitario y proveyendo los textos y otros materiales de capacitación necesarios.
Los cursos universitarios en contaduría no siempre cubren las NIIF y las NIA. En India, los planes
de estudio sólo cubren las normas de ese país y además, tanto los libros de contabilidad como los
exámenes carecen de un enfoque adecuado en la aplicación práctica de las normas. En Filipinas,
la escasez de materiales de instrucción desarrollados localmente, los textos y otros materiales de
aprendizaje constituyen el principal tropiezo en la enseñanza de desarrollos actualizados en con-
tabilidad. En Sri Lanka, la formación universitaria en contaduría no tiene un enfoque suficiente
en la aplicación práctica de las normas internacionales.
Los contadores profesionales calificados requieren actualización adicional en los desarrollos
recientes en información financiera empresarial y otros temas relacionados. A este respecto, muchos
países de EAP y Asia meridional han introducido un requisito de DPC. Los ROSC C&A señalan
que todavía hace falta instalar mecanismos de monitoreo y cumplimiento para el requisito del
DPC en muchos países.

Requisitos de ingreso y DPC en cuatro países asiáticos

Aprobar el examen Capacitación práctica DPC obligatorio


profesional mínima (años)
India P 3 P
Filipinas P 3 P
Corea P 1 P
Sri Lanka P 3

Fuente: ROSC C&A.

tiene reconocimiento en Canadá y los Estados Unidos y requisitos en consonancia con


otras certificaciones reconocidas internacionalmente. Para establecer esta credencial
el organismo mexicano profesional de contaduría (el IMCP) emprendió con éxito una

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114 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

serie de reformas para conformar sus requisitos de formación y capacitación a los de


los Estados Unidos y Canadá. El prestigio de la profesión mexicana se ha aumentado
en forma correspondiente.

Reforma prioritaria: certificación de contador profesional

Pilar 2 Reforma prioritaria

Desarrollo de capacidades • Establecer un sistema de certificación con


en contabilidad y auditoría enfoque en los auditores externos

Instituir un proceso de certificación implica cambios arrolladores que afectan a una


amplia variedad de partes interesadas, en particular las universidades y es por eso
que el compromiso de los interesados es crítico. En la mayor parte de los países de
la región las universidades tienen poder de facto para otorgar licencia a los auditores
o negarse a entregarla o compartirla. Además, algunos auditores que ingresaron a la
profesión con las reglas anteriores pueden no ser receptivos a un cambio que afecte sus
derechos adquiridos. Por tanto, al desarrollar un sistema de certificación es importante
vincular a los interesados, en particular las universidades y la profesión de auditoría,
desde el principio del proceso, lo cual contribuye a crear esquemas de benevolencia
de modo que los auditores que ya están practicando puedan continuar haciéndolo.
Además, el marco legal debe permitir la certificación. El caso de Brasil ilustra lo que
puede suceder cuando los interesados no están lo suficientemente involucrados y no
se han hecho los cambios estatutarios necesarios: el organismo profesional contable
legalmente aprobado (CFC) instituyó un examen de calificación, pero un grupo de
profesionales presentó una demanda alegando que los estatutos brasileños pertinen-
tes sólo exigen el grado universitario para ingresar a la profesión y que los requisitos
adicionales introducidos por el CFC no tenían base legal. La Corte dio su dictamen a
favor de los demandantes y el examen fue suspendido.
Expandir los requisitos para el registro de auditor en sectores regulados puede ser
una forma de introducir un sistema de certificación. Los reguladores del sector finan-
ciero y el mercado de valores de muchos países han creado registros a los que deben
unirse los auditores para auditar empresas reguladas. Una forma de introducir un
sistema de certificación incrementalmente sería aumentar los requisitos de inclusión
en el registro de auditores de acuerdo con los IES de la IFAC. Por ejemplo, los países
podrían empezar a exigir un examen y experiencia profesional como prerrequisitos
para auditar empresas reguladas. Con el tiempo, podrían expandirse estos requisitos
para los auditores de empresas no reguladas. Sin embargo, para que este enfoque fun-

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El camino para la reforma 115

cione debe ser un esfuerzo conjunto de los reguladores y los organismos profesionales
contables.

Otras reformas importantes


Como un beneficio adicional, la introducción de un sistema de certificación probable-
mente catalizaría mejoras en el sistema de educación terciaria. La formación de alta
calidad a este nivel es esencial para una profesión contable robusta. Aunque se han
hecho algunos intentos para mejorar los planes de estudio (ver, por ejemplo, recuadro
4.1) estos esfuerzos no se han propagado. Es necesario atender temas relativos a la
calidad del contenido de los cursos, el perfil de los profesores, la calidad y disponi-
bilidad de materiales de enseñanza, investigación en contabilidad, etc., como parte
de cualquier esfuerzo amplio para reformar la educación en C&A. La introducción
de un examen profesional generaría también demanda de mejor formación contable
a nivel terciario, ya que induciría a los estudiantes a buscar escuelas capaces de pre-
pararlos para aprobar el examen. Además, para mantenerse al ritmo de la evolución
constante de las nuevas prácticas de los negocios, los contadores deben actualizar sus
conocimientos y aumentar sus destrezas en forma continua. Los países de América
Latina y el Caribe deben esforzarse por conformarse a los IES de la IFAC, que exigen
al menos 120 horas de DPC durante cada período de tres años (un promedio de 40
horas por año).

Pilar 3.  Hacer cumplir las normas


Asegurar la adherencia de las entidades de interés público a las obligaciones de in-
formación financiera requiere un vigoroso cumplimiento de los requisitos contables
(gráfico 7.3). Aunque todas las EIP tienen un cierto grado de responsabilidad ante
el público, las entidades financieras (bancos, compañías de seguros, asociaciones de
ahorro y préstamos, etcétera) deberían someterse a una fuerte supervisión, pues tienen
responsabilidades fiduciarias con sus depositantes y tenedores de pólizas y porque la
inestabilidad en el sector financiero tendría un efecto perjudicial propagador en la
economía (como se evidenció en la reciente crisis económica mundial). También las
empresas que cotizan en la bolsa tienen un grado muy alto de responsabilidad frente
a sus accionistas e inversores y requieren un cumplimiento estricto. Aparte de esto,
algunos países (por ejemplo, Argentina y Uruguay) han seguido el modelo de la Unión
Europea, estableciendo un sistema de registros de empresas a los cuales deben remitir
los estados financieros las empresas que no cotizan en la bolsa para que tengan acceso
a ellos terceras partes.
Ha habido una tendencia a una supervisión más fuerte de los requisitos cautelares
en el sector financiero de la región de América Latina y el Caribe resaltada por el

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116 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

Gráfico 7.3 Cumplimiento

Reguladores del sector Auditor


financiero y el mercado Empresas reguladas externo
de valores

Organismo
Ministerio de finanzas o Empresas Auditor de
ente fiscalizador superior estatales externo supervisión
pública

Registro de empresas Auditor


Empresas grandes
o equivalente externo

PyME(s)

Microempresas

Fuente: los autores.

gerente general del Banco de Pagos Internacionales, Jaime Caruana, quien afirmó en
una reunión reciente de bancos centrales y supervisores bancarios, que “los bancos
locales de América Latina han sorteado bien [la actual crisis financiera] gracias a la
regulación más eficaz y la supervisión introducida en los últimos años” (Caruana,
2009). Aunque la supervisión cautelar para entidades financieras ha sido reforzada
de manera significativa en la región, debe prestarse más atención a la información
financiera de propósito general (incluyendo la calidad de la revelación y el tratamiento
de las entidades fuera del balance general) de las empresas que cotizan en la bolsa y
las entidades financieras. En las evaluaciones ROSC C&A se encontró que mientras
los reguladores de los mercados de valores tienen en general poderes estatutarios ade-
cuados para exigir cumplimiento, a menudo carecen del complemento necesario de
personal adecuadamente calificado para realizar acciones eficaces de cumplimiento.
Además, la mayoría de los regímenes regulatorios de la región carecen de sanciones
públicas verosímiles.
En cuanto a la auditoría, es necesario el cumplimiento adecuado de las normas
profesionales para proteger la confianza pública en la función de auditoría. Los orga-
nismos independientes de supervisión de auditorías responsables del monitoreo y el
cumplimiento de los requisitos profesionales reemplazan ahora los acuerdos de auto-
rregulación en muchos países, entre ellos los Estados Unidos, los países de la Unión

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El camino para la reforma 117

Europea y Japón. La mayor parte de los países de América Latina y el Caribe han
instalado un sistema efectivo de supervisión independiente y dejan el cumplimiento
de las normas de auditoría y éticas a los organismos profesionales. Sin embargo, los
tradicionales acuerdos de autorregulación han demostrado ser insatisfactorios pues
no ofrecen incentivos suficientes para realizar inspecciones profundas e imponer
sanciones a sus miembros.

Pilar 3 Reformas prioritarias

Cumplimiento • Cumplimiento de entidades reguladas


• Supervisión pública para la profesión de auditoría

Reformas prioritarias: cumplimiento y supervisión

Cumplimiento de requisitos de información financiera para entidades reguladas.Un cum-


plimiento estricto requiere mecanismos adecuados para monitorear el cumplimiento
de los requisitos de información financiera y una inversión significativa en contratación
y capacitación de un número adecuado de personas calificadas. En algunos países,
los esfuerzos para el cumplimiento se centran con mucha frecuencia en asuntos de
forma (por ejemplo, asegurar que se remitan todos los informes financieros a tiempo,
hacer los cálculos básicos para asegurar que los totales coincidan con las sumas, hacer
cumplir las fechas límite). Aunque dichos esfuerzos constituyen un paso en la direc-
ción correcta, la observancia forzosa tiende a ser deficiente cuando se trata de asuntos
relativos a la sustancia porque no se han instalado mecanismos fuertes de control y
el personal encargado del cumplimiento carece de un conocimiento completo de los
temas de información financiera. Los entes reguladores deben instalar procedimientos
completos de control, que deben detallarse con claridad en los manuales de super-
visión. Además, el personal encargado del cumplimiento debe estar bien capacitado
de manera que pueda analizar los estados financieros de las empresas y los informes
del auditor en forma sistemática (utilizando técnicas de muestreo adecuadas), iden-
tificar casos de incumplimiento, hacer preguntas a la empresa o sus auditores, exigir
las correcciones necesarias o una nueva declaración y recomendar la resolución o las
sanciones apropiadas.
En algunos países, las sanciones son demasiado insignificantes para disuadir el
incumplimiento (por ejemplo, multas pequeñas). Sanciones apropiadas divulgadas con
transparencia se requieren para servir como disuasivos del incumplimiento y, además,
la publicación de las sanciones es útil, no sólo para promover el cumplimiento de las
reglas sino para informar, y por tanto, proteger al público. Por consiguiente, los entes

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118 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

reguladores deben hacer públicas las sanciones en su sitio web, de manera que sean
fácilmente accesibles. Es importante garantizar que pueda encontrarse con facilidad
toda la información pertinente a las sanciones (por ejemplo, descripción de la violación
y naturaleza de la sanción aplicada).
En países en los que el sector financiero es relativamente pequeño tiene sentido
consolidar los esfuerzos para el cumplimiento en una entidad. Crear un régimen ro-
busto para el cumplimiento requiere recursos significativos, por ejemplo para personal,
tecnologías de información y espacio de oficinas para un organismo regulador. Los
países pequeños, en particular, se beneficiarían con la consolidación de las actividades
para el cumplimiento de las empresas reguladas. Esto se ha hecho en Colombia, donde,
desde 2005, la Superintendencia Financiera es responsable de supervisar los bancos,
compañías de seguros y las empresas que cotizan en la bolsa.

Supervisión pública de la profesión de auditoría. Los organismos independientes de


supervisión de auditoría han remplazado a la autorregulación profesional en muchos
países, actuando como reguladores y supervisores de esa profesión. En gran parte
como otros reguladores, un organismo de supervisión pública es responsable de hacer
cumplir las normas profesionales mediante inspecciones de auditores y aplicación
de sanciones por incumplimiento. Mantiene también el proceso de licenciamiento y
registro de los auditores, fija las normas de auditoría y ética, e informa al público; esto
es, asumiendo muchas de las funciones que actualmente pertenecen al dominio de la
profesión contable (vía los organismos profesionales). Las juntas de supervisión de
auditoría son más eficaces si son independientes de la profesión, es decir, la mayoría
de sus miembros deben ser representantes no practicantes de los entes reguladores
y otras entidades públicas interesadas (por ejemplo, los supervisores del mercado de
valores, el banco central y el ministerio de finanzas), la academia, la comunidad de los
negocios y los grupos de la sociedad civil. Están disponibles varias opciones para la
introducción de un sistema de supervisión independiente; en el recuadro 7.2 se des-
criben la estructura y los roles específicos de los sistemas de supervisión de auditoría
en Corea y Sri Lanka.
Establecer un organismo independiente de supervisión de auditoría es una labor in-
dudablemente difícil que implica recursos significativos. Para el futuro no muy distante,
el establecimiento de sistemas independientes de supervisión de auditoría en América
Latina y el Caribe –como en Japón y muchos países de la Unión Europea– probable-
mente será necesario el apoyo financiero del presupuesto del gobierno nacional. Dado
que el crecimiento basado en el sector privado y el financiero es de importancia capital
para el desarrollo de la mayor parte de los países de la región, y dada la naturaleza
de bien público de la información financiera empresarial responsable (con beneficios
que van de la creación de un clima de negocios conducente al desarrollo económico
hasta promover la estabilidad financiera), los gobiernos tienen un interés adquirido

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El camino para la reforma 119

Recuadro 7.2 Comparación regional: sistemas de supervisión de auditoría en Corea y


Sri Lanka

Varios países de las regiones de Asia oriental y Pacífico (EAP) y Asia meridional se han puesto de
acuerdo en cuanto a la necesidad de sistemas eficaces de supervisión independiente de la profesión
de auditoría con el fin de proteger el interés público. En Corea, una institución con fines específicos,
el Servicio de Supervisión Financiera, es la responsable de la supervisión de la auditoría. En Sri
Lanka se instituyó la Junta de Control de Normas Contables y de Auditoría. Los ROSC C&A para
EAP y Asia meridional anotaron que los organismos de supervisión pública están en la mayoría
de los casos restringidos por la falta de pericia técnica adecuada y de recursos.

Característica Corea Sri Lanka


Nombre Servicio de Supervisión Financiera Consejo Supervisor de Normas Con-
(SSF) tables y de Auditoría de Sri Lanka
(SLAASMB)

Año de establecimiento 1999 (por la Ley de Organización 1995 (por la Ley de Normas Conta-
de la Supervisión Financiera) bles y de Auditoría de Sri Lanka)

Estructura Encabezada por el gobernador y Regida por 13 miembros de la


organizada en 25 departamentos academia, organismos contables,
y 16 oficinas. reguladores y comerciales.

Función primaria y roles Examen y supervisión de entidades Monitoreo y cumplimiento de las


específicos financieras y otras funciones de normas contables y de auditoría de
supervisión y cumplimiento. Revisa Sri Lanka. La Junta revisa estados
los controles de calidad de la audi- financieros seleccionados y lleva
toría de las principales empresas de los casos que requieren medidas
contaduría, hace recomendaciones correctivas a la atención de la
e informa los resultados a la Comi- empresa particular. La Comisión
sión de Valores y Futuros. de Valores y Cambios de Sri Lanka
acordó también remitir los casos de
incumplimiento.

Sanciones Multas monetarias y restricciones a Multas monetarias y sanciones de


la emisión de valores. hasta cinco años de prisión.

Sitio web http://english.fss.or.kr/fsseng/in- www.slaasmb.org.


dex.jsp.

Fuentes: ROSC C&A y sitios web de la SSF y la SLAASMB.

en garantizar que los auditores efectivamente descarguen su función de acuerdo con


las normas profesionales aplicables. (El Salvador ofrece un ejemplo de sistema de su-
pervisión financiado por el gobierno y los problemas asociados con él; ver recuadro
3.3.) Una vez ha empezado a operar el sistema, tiene sentido exigir a las empresas de

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120 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

auditoría registradas o a los profesionales individuales contribuir al sistema con cuotas


de inscripción. Sin embargo, en los países pequeños, no es probable que las cuotas
aporten mucho y probablemente sea necesario el apoyo continuo del gobierno.
Un sistema de supervisión es más efectivo en países donde la capacidad general de
la profesión de auditoría es relativamente fuerte. Para que dicho sistema funcione con
eficacia el organismo de supervisión debe contar con personal de alta pericia técnica
y la calidad general de las auditorías en el país debe ser relativamente satisfactoria. En
países con baja capacidad de auditoría, la supervisión independiente debe enfocarse
como un objetivo a largo plazo; puede ayudar centrarse primero en actividades de
desarrollo de capacidad dentro de la profesión, por ejemplo, crear sistemas de certifi-
cación y exigir DPC. Para países con restricciones más fuertes de capacidad o recursos,
la mejor opción sería probablemente aprovechar los mecanismos de supervisión de
auditoría vigentes para las entidades reguladas. En muchos países de América Latina
y el Caribe, los entes reguladores ya han asumido el liderazgo para realizar inspec-
ciones de auditores para las empresas bajo su alcance; vale la pena aprovechar tales
mecanismos, con la mira en la expansión del rango de auditores que se inspeccionen
con el tiempo. Para los países que aún no han introducido esa clase de sistema puede
ser un primer paso útil hacia la supervisión integral.

Otras reformas importantes


Debe dedicarse una mayor atención al cumplimiento de los requisitos de información
financiera para otras entidades de interés público, en particular las empresas estatales.
En la mayoría de los países de la región, el ente fiscalizador superior (EFS), que es
principalmente responsable de controlar la ejecución presupuestaria de los programas
del gobierno, es también responsable de supervisar las empresas estatales, incluso como
su auditor externo. Sin embargo, dado que los EFS carecen a menudo de los recursos
humanos y financieros para realizar auditorías oportunas de las empresas estatales,
los países deberían considerar establecer un organismo oficial específico responsable
de la supervisión financiera de las empresas estatales. Este organismo también debe
ejercer la función de propiedad del Estado sobre dichas empresas a nombre de los
ciudadanos, protegiendo el valor patrimonial de las empresas y limitando sus obliga-
ciones contingentes. El organismo propuesto podría ser una entidad dentro de una
institución existente, por ejemplo el ministerio de finanzas, o una agencia independiente
creada con este único propósito. Por ejemplo, Chile ha establecido una alta comisión
independiente responsable de supervisar el desempeño de las empresas estatales, lo
que incluye el nombramiento de miembros para sus juntas directivas. Al margen de
si el organismo de supervisión es una entidad separada, debe ser responsable ante el
congreso nacional o el parlamento.

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El camino para la reforma 121

El papel del Banco Mundial y otras agencias para el desarrollo


La comunidad de donantes tiene un interés directo en las reformas en C&A en el
sector empresarial, que afecta los programas de desarrollo de los países. Primero, las
prácticas contables, de auditoría e información financiera son necesarias para lograr un
desarrollo sostenible basado en el sector privado, lo que en muchos países de la región
tiene alta prioridad en sus estrategias. Una mejor gestión financiera y transparencia en
las empresas estatales son críticas para avanzar el programa de gobernabilidad, pro-
moviendo la estabilidad macroeconómica y mejorando la efectividad de la prestación
de los servicios de estas empresas. Por último, fortalecer la capacidad de la profesión
contable contribuye a proteger el uso eficiente de la ayuda externa.
Varias instituciones han venido suministrando asistencia técnica y desarrollo
de capacidad. La Financial Sector Reform and Strengthening (FIRST) Initiative, de
varias entidades donantes, ha financiado proyectos de asistencia técnica en Chile, El
Salvador, Honduras y Perú. Con respecto al desarrollo de capacidad, la FOMIN del
Banco Interamericano de Desarrollo ha efectuado donaciones en varios países para
programas de capacitación de capacitadores en las NIIF, entre otras iniciativas.
Además, el Banco Mundial se ha vinculado a actividades de préstamos y otras para
mejorar los sistemas de información empresarial, así:

• Préstamos para políticas de desarrollo. Desde 2005, el Banco Mundial ha efec-


tuado varios préstamos para políticas de desarrollo (DPL, por sus iniciales en
inglés) a los países miembros, para el apoyo de reformas y desarrollo de capaci-
dad en áreas clave para el desarrollo económico y la reducción de la pobreza. En
América Latina y el Caribe, recientes DPL apoyan reformas en el campo de la
información financiera empresarial: en Uruguay, el 2007 Institutional Building
DPL incluye una serie reformas de políticas encaminadas a apoyar la adopción
de las NIIF y fortalecer la supervisión independiente de la función de auditoría;
en Paraguay el 2009 DPL se centró en mejorar la supervisión financiera de las
empresas estatales.
• Préstamos y créditos de inversión. En los últimos años, el Banco Mundial también
ha efectuado préstamos para asistencia técnica dirigidos a mejorar el marco de
información financiera empresarial, bien como operaciones independientes o
como parte de un proyecto mayor. En la región de América Latina y el Caribe,
el Banco Mundial efectuó un préstamo de asistencia técnica para el desarrollo
institucional por US$12,1 millones en Uruguay, el cual incluye un componente
de US$2,05 millones para apoyar reformas a los mercados de capitales y la trans-
parencia empresarial, con el fin de “fortalecer el marco de información financiera
empresarial para impulsar la inversión privada, garantizar la estabilidad del
sector financiero y mejorar la gobernabilidad de las empresas estatales”.

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122 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

• Iniciativas de conocimiento compartido y comunidades de práctica. El Banco Mun-


dial ha aprovechado también las tecnologías de información y comunicaciones
para promover el diálogo y el conocimiento compartido. Por ejemplo, utilizó la
plataforma de la Red Global de Aprendizaje para el Desarrollo para organizar
una serie de seminarios basados en videoconferencias en los que reconocidos
especialistas de todo el mundo discuten sobre temas de C&A con participantes
de varios países latinoamericanos y del Caribe. Los seminarios se han enfocado
a temas como las NIIF para PyME(s), la contabilidad de seguros, la supervisión
pública de la profesión de auditoría y las NIIF en el sector bancario.3
• Las conferencias regionales CReCER.4 El Banco Mundial, en conjunto con la
IFAC y el BID organizaron la conferencia CReCER sobre Contabilidad y Res-
ponsabilidad para el Crecimiento Económico Regional, que reunió a varios
centenares de participantes de la región y el mundo en México (2007) y San
Salvador (2008). Esta conferencia está emparejada con el sitio web público www.
creceramericas.org, que sirve como depósito de conocimientos para quienes no
pueden asistir a la conferencia. La tercera conferencia CReCER se programó en
septiembre de 2009 en São Paulo.

Ahora más que nunca, el programa ROSC C&A constituye una pieza importante del
portafolio de productos analíticos que el Banco Mundial ofrece a los países que buscan
emparejar sus prácticas con las normas internacionales. El programa ROSC C&A es
una de las formas en que el Banco Mundial utiliza como palanca el conocimiento
mundial para apoyar el desarrollo a nivel de países. Es especialmente útil para países
de medianos ingresos, que generalmente están en camino de adoptar las reformas
necesarias para competir en el campo mundial. Contribuye también a la estabilidad
financiera internacional, que es importante para todos los países.
La crisis financiera mundial, que se continúa desarrollando en la mayor parte de
las economías más importantes del mundo, ha vuelto a destacar la importancia de la
C&A. La reunión de jefes de Estado y gobierno del G-20 que tuvo lugar en Washington
en noviembre de 2008 se centró en los temas de contabilidad, algo sin precedentes en
reuniones de tan alto nivel. Hasta un grado significativo, la crisis ha señalado varias
deficiencias en el proceso de información financiera y la necesidad de mejoras en el
diseño de las normas internacionales (especialmente la medición del valor razonable
y la revelación) y en su aplicación efectiva a nivel de países.
Considerando el grave perjuicio para la confianza de los inversores causado por
la crisis, una expectativa comúnmente compartida es que los inversores y acreedores

3 Véase www.gdln.org para mayor información sobre el programa GDLN.


4 CReCER es el acrónimo de Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento Económico
Regional.

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El camino para la reforma 123

se concentren más en la información financiera de alta calidad. Por ejemplo, el IASB


revisó dos de sus normas sobre instrumentos financieros (IAS 39 y NIIF 7) y en abril de
2009 la U.S. Financial Accounting Standards Board expidió tres “Final Staff Positions”
para “mejorar la orientación y revelación sobre las mediciones del valor razonable y
el deterioro”.
En cuanto a la auditoría, aun si el rol de los auditores externos no se ha cuestionado
en la misma forma que lo fue durante la ola de fracasos empresariales a principios de
esta década, es probable que se efectúe un reexamen significativo. El escándalo que
rodeó al Satyam Group en India a principios de 2009 activó un renovado debate sobre
los beneficios de un sistema de supervisión pública independiente de auditores. Los
temas de la gobernabilidad de los organismos profesionales contables y el grado al
cual avanza el interés público serán también examinados a fondo. Ahora que IFAC
ha finalizado su “Proyecto Claridad” para mejorar la calidad del texto en las NIA, dos
temas específicos recibirán atención especial: a) la auditoría de las mediciones del valor
razonable y la revelación, y b) el tema del negocio en marcha (esto es, si una empresa
cuyos estados financieros están siendo auditados mantiene la capacidad de funcionar
como entidad de negocios en el futuro no muy distante).
La crisis probablemente también ocasionará esfuerzos renovados para armonizar
las normas en el sector financiero y establecer la supervisión consolidada eficaz. Una
de las propuestas clave que surgieron en la reunión cumbre del G-20 en Londres en
abril de 2009 fue la de restablecer el Foro de Estabilidad Financiera, que promueve la
estabilidad financiera internacional por medio del intercambio de información y la
cooperación internacional en supervisión y vigilancia financiera, como un Consejo
de Estabilidad Financiera con un mandato más amplio y mayores recursos.
El énfasis en la adopción de normas internacionales fuertes no se limita a los países
en desarrollo; en realidad, es probable que la mayoría de las reformas generadas por
la crisis actual se inicien en los Estados Unidos y la Unión Europea. En la reunión
cumbre del G-20 en Londres, la declaración final destacó la necesidad de esfuerzos
continuos para buscar y mantener la estabilidad financiera, resaltando la importancia
de las 12 normas y códigos internacionales clave sobre los cuales se basan los ROSC.
Los países reunidos solicitaron al Banco Mundial y al Fondo Monetario Internacional
continuar las evaluaciones ROSC y tomar otras medidas para promover la implemen-
tación común de las normas financieras internacionales.
En los ocho años desde la iniciación del programa ROSC C&A el mundo ha he-
cho mucho progreso en cuanto a normas internacionales comunes de transparencia
financiera, rendición de cuentas y gobernabilidad. La región de América Latina y el
Caribe no ha estado a la vanguardia de este movimiento pero ha habido puntos y sig-
nos brillantes de impulso creciente hacia la reforma. Estas tendencias son alentadoras
para cualquiera que se preocupe por la estabilidad financiera y el desarrollo basado en
el sector privado que deben promover las normas de C&A. La crisis financiera actual

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124 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

ofrece a los países de la región la oportunidad de estrechar la brecha en la información


financiera relativa a otras regiones emergentes. Los autores del presente libro esperan
un progreso continuo y acelerado en esta vía en los próximos años.

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Anexo A
Acerca del programa ROSC sobre contabilidad
y auditoría

Una serie de crisis financieras llevó al Banco Mundial a una mayor participación en la infor-
mación sobre el cumplimiento de las normas de contabilidad y auditoría (C&A) en los países
miembros. La iniciativa de los Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos (ROSC)
se inició en 1999 como respuesta a las crisis financieras internacionales de los años noventa,
originadas en México, Asia, la Federación Rusa y Brasil. Antes de ese tiempo, la comunidad
financiera internacional –principalmente el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco
Mundial– habían tenido un rol activo en las crisis financieras prestando apoyo ex post para
estabilizar las economías de los países afectados. Sin embargo, la gravedad de estas crisis y
su rápido y difundido contagio a través del mundo en desarrollo obligó a las instituciones
financieras internacionales a repensar su estrategia y acordaron que era necesario hacer más,
anticipadamente, para reforzar la arquitectura financiera internacional –en particular en las
economías emergentes– y hacerla más flexible con respecto a las crisis. Los dirigentes de las
entidades financieras internacionales hicieron énfasis en la necesidad de crear o cumplir las
normas y códigos de mejores prácticas reconocidas internacionalmente para reforzar la arqui-
tectura financiera internacional (Rubin, 1998).
Fue en este contexto que el Banco Mundial y el FMI lanzaron el programa ROSC, concen-
trándose en 12 conjuntos de normas y códigos centrales reconocidos internacionalmente,5
incluyendo la C&A. El Banco Mundial y el FMI se dividieron la responsabilidad de evaluar
la adherencia a estos conjuntos de normas y códigos y la responsabilidad del módulo ROSC
C&A recayó en el Banco Mundial.

Objetivos del programa ROSC C&A


En el programa ROSC C&A se evalúa el marco general de C&A de un país, concentrándose
no sólo en las normas sino también en su aplicación y cumplimiento, y en el entorno general
de facilitación –desde los regímenes de cumplimiento hasta las calificaciones profesionales de

5 Las 12 normas son revelación de datos, transparencia fiscal, transparencia en políticas


monetarias y financieras, supervisión bancaria, regulación del mercado de valores, super-
visión de seguros, pagos y liquidaciones, antilavado de dinero, gobernabilidad empresarial,
contabilidad, auditoría e insolvencia y derechos de los acreedores.

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126 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

contadores y auditores– que soporta las prácticas de C&A en los países miembros. Específi-
camente, se evalúa lo siguiente:

• Las fortalezas y debilidades de los marcos institucionales existentes (por ejemplo, reglas
y requisitos de C&A, eficacia del control y los mecanismos de observancia forzosa)
• El entorno facilitador para C&A (por ejemplo, la organización de la profesión contable
y la capacidad de sus miembros, la calidad de la formación en contaduría)
• La comparabilidad de las normas nacionales de C&A con las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF) y las Normas Internacionales sobre Auditoría (NIA),
respectivamente
• El grado al cual las entidades empresariales cumplen las normas de C&A establecidas
en el país.

El foco principal del programa ROSC C&A es la calidad de la información financiera de


las entidades de interés público en el sector privado; por ejemplo, las empresas que cotizan en
la bolsa y las entidades financieras. Cubre también las empresas estatales, dependiendo de su
importancia en el contexto económico del país, y las pequeñas y medianas empresas.

Cobertura del programa ROSC C&A


En los 10 años desde la creación del programa ROSC C&A, se han completado más de 75
informes nacionales, 17 de ellos para la región de América Latina y el Caribe. Los informes
completos, aprobados por los respectivos gobiernos, se encuentran publicados en el sitio web
del Banco Mundial. El cuadro que se presenta a continuación resume el estado del programa
ROSC C&A en América Latina y el Caribe (ver también el anexo B). Una discusión amplia
del programa ROSC C&A, su soporte intelectual y sus primeros resultados se suministra en el
sitio web de los ROSC (http://www.worldbank.org/ifa/rosc_aa.html).

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Anexo A. Acerca del programa ROSC sobre contabilidad y auditoría 127

Los informes ROSC C&A en la región de América Latina y el Caribe. Estado en junio de 2009

En borrador o pendiente de En línea de


Publicado en Fecha de revisión publicación espera
Argentina Julio 2007 Guatemala Costa Rica
Brasil Junio 2005 Panamá Guyana
Chile Junio 2004 República Dominicana, actualizado Nicaragua
Colombia Julio 2003
Estados del Caribe Oriental Junio 2008
Ecuador Marzo 2004
El Salvador Junio 2005
Haití Noviembre 2007
Honduras Mayo 2007
Jamaica Junio 2003
México Marzo 2004
Paraguay Junio 2006
Perú Junio 2004
República Dominicana Diciembre 2004
Uruguay Enero 2006

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Anexo B
Cobertura del Programa ROSC sobre contabilidad y
auditoría en América Latina y el Caribe
IBRD 36999
This map was produced by the Map Design Unit of The World Bank.
The boundaries, colors, denominations and any other information
shown on this map do not imply, on the part of The World Bank
Group, any judgment on the legal status of any territory, or any
endorsement or acceptance of such boundaries.

BAHAMAS
Golfo de México

MÉXICO
VER AMPLIACIÓN ABAJO

HAITÍ
JAMAICA
BELICE OCÉANO
HONDURAS ATLÁNTICO
Mar Caribe
GUATEMALA
EL SALVADOR NICARAGUA

COSTA RICA
R. B. DE
VENEZUELA GUYANA SURINAM
PANAMÁ
COLOMBIA

ECUADOR
OCÉANO
PACÍFICO

PERÚ BRASIL

INFORMES ROSC C&A BOLIVIA

PUBLICADO
EN BORRADOR/PENDIENTE DE PUBLICACIÓN
PARAGUAY
EN LÍNEA DE ESPERA CHILE
AÚN NO CUBIERTO
NO ES PAÍS CLIENTE DEL BANCO MUNDIAL

ARGENTINA URUGUAY
Organización de Estados del Caribe Oriental (OECS)
OCÉANO
República
Dominicana ATLÁNTICO

Antigua y Barbuda
Saint Kitts y Nevis 0 1000 Kilómetros

Mar Caribe Dominica


0 1000 Millas

San Vicente y Santa Lucía


Colombia Granadinas Falkland Islands
Barbados (Islas Malvinas)
Granada A DISPUTE CONCERNING SOVEREIGNTY OVER THE
ISLANDS EXISTS BETWEEN ARGENTINA WHICH CLAIMS
Trinidad y Tobago THIS SOVEREIGNTY AND THE U.K. WHICH ADMINISTERS
THE ISLANDS.

R.B. de Venezuela
JULIO 2009

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Anexo C
Adopción de las NIIF en América Latina y el Caribe
IBRD 36986
This map was produced by the Map Design Unit of The World Bank.
The boundaries, colors, denominations and any other information
shown on this map do not imply, on the part of The World Bank
Group, any judgment on the legal status of any territory, or any
endorsement or acceptance of such boundaries.

Golfo de México BAHAMAS

MÉXICO
VER AMPLIACIÓN ABAJO

HAITÍ
JAMAICA OCÉANO
BELICE
HONDURAS ATLÁNTICO
GUATEMALA Mar Caribe

EL SALVADOR NICARAGUA

COSTA RICA
R. B. DE
PANAMÁ VENEZUELA GUYANA SURINAM
OCÉANO
PACÍFICO COLOMBIA

ECUADOR

ESTADO DE LA ADOPCIÓN DE LAS NIIF PERÚ BRASIL

EN PROGRESO ADOPTADAS

EMPRESAS QUE COTIZAN EN LA BOLSA BOLIVIA


ENTIDADES FINANCIERAS

EMPRESAS QUE NO COTIZAN EN LA BOLSA

FUENTE: http://www.worldbank.org/ifa/rosc_aa.html
PARAGUAY
CHILE
PAÍSES CLIENTES DEL BANCO MUNDIAL QUE HAN ADOPTADO
O ESTÁN ADOPTANDO LAS NIIF PARA UNO O MÁS SECTORES
PAÍSES CLIENTES QUE NO HAN ADOPTADO LAS NIIF
NO CLIENTES

Organización de Estados del Caribe Oriental (OECS) ARGENTINA URUGUAY

OCÉANO
REPÚBLICA
DOMINICANA ATLÁNTICO

ANTIGUA Y BARBUDA
SAINT KITTS Y NEVIS 0 1.000 Kilómetros

DOMINICA
Mar Caribe 0 1000 Millas

SAN VICENTE Y SANTA LUCÍA


COLOMBIA GRANADINAS Falkland Islands
BARBADOS (Islas Malvinas)
GRANADA A DISPUTE CONCERNING SOVEREIGNTY OVER THE
ISLANDS EXISTS BETWEEN ARGENTINA WHICH CLAIMS
THIS SOVEREIGNTY AND THE U.K. WHICH ADMINISTERS
TRINIDAD Y THE ISLANDS.

TOBAGO
R.B. DE VENEZUELA
JULIO 2009

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Anexo D
Planes de acción nacionales: desarrollando una
visión estratégica y una agenda de reforma

Los países participantes en el programa Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos,


Contabilidad y Auditoría (ROSC C&A) empezaron a preparar Planes de Acción País (PAP)
completos para implementar las recomendaciones ROSC sobre políticas. Aunque los equipos
de los ROSC se esfuerzan por hacer las recomendaciones tan específicas como les esa posible
y plantearlas en secuencia como reformas a corto, mediano y largo plazo, ofrecen sólo políti-
cas generales que más tarde deben concretarse en un conjunto de actividades con fijación de
prioridades. Por ejemplo, mientras el ROSC puede recomendar el desarrollo de un conjunto
de normas para pequeñas y medianas empresas (PyME(s)), en un PAP se plantean las acciones
específicas para lograr ese objetivo; por ejemplo discusiones de mesa redonda con grupos de
PyME(s) y otros interesados, análisis de normas para PyME(s) en otros países, revisión del
marco legal existente para mapear las necesidades que deben modificarse, establecer fechas
límite para cada acción e identificar las partes responsables de cada acción.
A semejanza del informe ROSC C&A, el PAP debe adoptar un punto de vista integral de
los requerimientos de reformas del país en el contexto de la estrategia general para el desarrollo
del sector privado y financiero. Con referencia a esto, uno de los primeros pasos es el de formar
un grupo multidisciplinario con la responsabilidad de desarrollar el PAP e implementarlo.
Este grupo, conocido a menudo como Comité Nacional de Dirección (CND) lo encabeza ha-
bitualmente una autoridad superior del gobierno, como el ministro de finanzas, e incluye las
partes que serían responsables de realizar las actividades en el PAP. El CND es responsable de
determinar las reformas que deben incluirse en el PAP, su orden de prioridad y el tiempo para
cada actividad. Aunque no hay reglas precisas para preparar un PAP, este anexo suministra
varios lineamientos para preparar un PAP de alta calidad.

1. Las reformas se centran en medidas simples y exigibles


Las actividades que implican regulaciones muy exigentes y sofisticadas no necesariamente
constituyen mejores prácticas. Antes de instituir un nuevo requisito, el CD debe considerar
la capacidad del sector privado y la profesión de cumplir los requisitos propuestos y de los
reguladores para hacerlos cumplir. Una regla que se ve bien en el papel pero no puede hacerse
cumplir es a menudo peor que no exista regla. El incumplimiento continuo alimenta una cultura
de incumplimiento, que una vez arraigada, es difícil de reversar. En este sentido, el CND debe

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134 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

analizar los costos y beneficios asociados con cada nueva regulación, incluyendo los costos
en que deben incurrir las empresas para cumplir la regulación y los costos para el gobierno
de hacerla cumplir (por ejemplo, los costos de crear y dotar de personal un organismo para el
cumplimiento y de sostener ese organismo a mediano y largo plazo).
Algo que puede ayudar es dar pasos incrementales. Las actividades pueden empezar en
pequeña escala y luego ampliarse a medida que lo permitan la capacidad y los recursos. Por
ejemplo, en Uruguay, un proyecto para mejorar la “transparencia informativa” en el sector
privado, lanzado en 2007 con apoyo del Banco Mundial, se centró inicialmente en un paso
aparentemente fácil: llegar a un acuerdo entre las autoridades uruguayas y la International
Accounting Standards Committee Foundation (que posee los derechos de autor de las Nor-
mas Internacionales de Información Financiera, NIIF) para el uso y difusión de las NIIF.
Desde entonces, las autoridades han venido trabajando en fortalecer el organismo nacional
de fijación de normas, la Comisión Permanente sobre Normas Contables. Eventualmente el
gobierno introdujo, y el Congreso aprobó, un proyecto de ley para adoptar la versión completa
y actualizada de las NIIF en el país.

2. Secuencia: las reformas tienen prioridades


Varias consideraciones entran en juego cuando se trata de decidir qué reformas deben realizarse
primero y cuáles pueden esperar. No hay una forma estandarizada de determinar qué reformas
deben tener prioridad; depende de las circunstancias del país. El CND debe tener en cuenta
factores como los siguientes:

• Importancia de la reforma para la agenda de desarrollo del país. Algunas reformas son de
particular importancia para el progreso de la agenda de desarrollo del país (por ejemplo
simplificar las normas para las PyME(s) con el fin de promover el desarrollo del sector
privado, reforzar las reglas para garantizar la estabilidad del sector financiero) y deben
recibir mayor interés y prioridad.
• Disponibilidad de recursos. El CND debe tener en cuenta los recursos humanos y fi-
nancieros disponibles para llevar a cabo la reforma y su sostenibilidad, por lo que es
deseable considerar actividades de recuperación de costos.
• Capacidad humana. El CND debe establecer si la reforma puede iniciarse con la capa-
cidad existente en los sectores público y privado o si el desarrollo de capacidad es un
requisito previo para aquélla.
• Entorno político. Si el entorno político es favorable o hay un líder fuerte en el gobierno,
puede valer la pena buscar la reforma aun si no es particularmente apremiante, ya que
podría ser difícil hacerlo cuando cambie el entorno político.
• Factores externos. Algunas reformas deben llevarse a cabo como condición previa para
algún objetivo nacional importante (por ejemplo, ingresar a un acuerdo comercial u
obtener financiación internacional).

Algunas veces puede valer la pena asumir reformas relativamente no importantes pronto,
especialmente si proveen los fundamentos para otras reformas o si son reformas que pueden

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Anexo D. Planes de acción nacionales 135

lograrse con relativa facilidad y rapidez, con poca o ninguna oposición. La aprobación en
Uruguay de una ley para actualizar la versión de las NIIF que son ordenadas por la ley es un
ejemplo reciente de dichas medidas relativamente fáciles. Es a menudo ventajoso empezar un
programa de reformas con tales beneficios expeditos, con los que se obtienen rápidas ganancias
y que generan impulso para el proceso general de reformas.

3. Todos los interesados tienen un rol activo


Una amplia variedad de grupos tienen interés en las iniciativas de reforma de la C&A para el
sector empresarial y su participación en el proceso del PAP es esencial. Empresas a las que se
exige cumplir las normas contables al preparar sus estados financieros, auditores que aplican
las normas de auditoría, inversores y acreedores que desean que la información financiera que
se les presenta sea confiable, reguladores (por ejemplo, supervisores de bancos, compañías de
seguros y del mercado de valores) responsables de garantizar que se cumplan los requisitos
contables, de auditoría e información, gobiernos, inclusive legisladores, de los que se espera
aprueben requisitos estatutarios pertinentes, y académicos, tienen un rol crítico al preparar
a la próxima generación de profesionales contables y de negocios. Un PAP exitoso incluye a
todos los interesados pertinentes desde un principio y busca su opinión y aceptación. Aunque
al principio se tenga la impresión de que incluir un grupo tan grande y diverso prolonga el
proceso, en realidad tiene el efecto opuesto. Aunque las primeras discusiones pueden ser más
largas, habrá menos resistencia al PAP una vez completo y sus actividades se implementarán
con mayor suavidad y rápidamente.

4. El gobierno tiene el rol principal como coordinador y facilitador


El gobierno tiene un rol importante dirigiendo el proceso general de la reforma. En la mayoría
de los países sólo un funcionario del alto gobierno tiene el poder de convocatoria para reunir
los distintos grupos interesados y obligarlos a trabajar juntos como parte del CND. Además,
puesto que sólo el gobierno tiene autoridad de expedir reglas legales, que se requieren como
parte de muchas de las reformas en un PAP, es importante que sea el gobierno el que dirija el
proceso del PAP. Sin embargo, el gobierno no debe excluir a otros interesados y antes de asignar
una actividad de reforma al sector público, el CND debe considerar si las acciones del gobierno
estimularán o desestimularán las acciones de los demás interesados.

5. También es parte de la solución cooperar con otros países


Muchas de las reformas en la C&A empresarial se beneficiarían con la cooperación entre países
a nivel regional o subregional. Las reformas que incluyen cambios significativos de políticas
pueden complicarse para que un país –particularmente si es pequeño– las adopte por sí mismo.
Algunos han defendido, por ejemplo, la creación de un sistema común de supervisión para
los auditores a nivel subregional (por ejemplo, los países centroamericanos), considerando las
significativas economías de escala que esto produciría. Aun cuando las soluciones conjuntas no

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136 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

sean factibles, los países se beneficiarían con el intercambio de experiencias y de las enseñanzas
adquiridas por sus vecinos o países con características comunes y problemas similares.
Un ejemplo instructivo de cooperación internacional es el de las consultas que tuvieron
lugar entre Canadá, México y los Estados Unidos para lograr el reconocimiento mutuo de las
licencias profesionales en esos tres países. Este entendimiento capacita a un contador licenciado
en México practicar en los Estados Unidos y en Canadá sin tener que presentar los exámenes
profesionales completos de ingreso de estos dos países. En cambio, los contadores certificados
mexicanos (CPC) simplemente deben aprobar una prueba sobre tributación y otras diferencias
legales existentes entre México y los Estados Unidos.

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Referencias y otros recursos

Informes sobre el cumplimiento de las normas y códigos, contabilidad


y auditoría
Se presentan a continuación los informes ROSC C&A utilizados en este libro. Se encuentran
disponibles en http://www.worldbank.org/ifa/rosc_aa.html.

Argentina (2007). Henri Fortin y Ana Cristina Hirata Barros.


Brasil (2005). Henri Fortin y Ana Cristina Hirata Barros.
Chile (2004). Henri Fortin y Craig Walter.
Colombia (2003). M. Zubaidur Rahman y Luis Schwarz.
República Dominicana (2004). Henri Fortin, Luis Gómez Nina, Andrés Terrero.
República Dominicana, actualización (2009). Henri Fortin, David Martínez Muñoz y
Michelle Tejada.
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Guatemala (2009). Henri Fortin.
Haití (2007). Henri Fortin y Fily Sissoko.
Honduras (2007). Henri Fortin y Ana Cristina Hirata Barros.
Jamaica (2003). David Cairns y M. Zubaidur Rahman.
México (2004). Henri Fortin, M. Zubaidur Rahman y Luis Schwarz.
Panamá (2009). Kit Cutler y Henri Fortin.
Paraguay (2006). Orlando Ferreira y Henri Fortin.
Perú (2004). Henri Fortin y Alfredo Rodríguez Neira.
Uruguay (2006). Orlando Ferreira, Henri Fortin y Joanne Givens.

004Contabilidad_cap7.indd 137 08/06/2010 11:55:44 a.m.


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Glosario

AUDITORÍA EXTERNA. Examen periódico de los libros y registros contables de una entidad
que efectúa un tercero independiente (el auditor) para garantizar que aquellos: a) se han
mantenido en la forma apropiada, b) son exactos y completos, c) cumplen los principios y
normas contables establecidas, y d) aportan una visión cierta y razonable de la condición
financiera de la entidad.
AUDITORÍA INTERNA. Un proceso sistemático realizado por empleados independientes de una
empresa para garantizar a la gerencia y la junta directiva que los controles internos sean
adecuados para mitigar los riesgos, que los procesos de gobernabilidad sean eficaces y
eficientes, y que se cumplan las metas y objetivos de la organización.
BALANCE GENERAL. Retrato de la condición financiera de una empresa en un momento específico
de tiempo. El balance general comprende activos, pasivos y patrimonio de los propietarios
o accionistas. Forma parte integral del conjunto completo de los estados financieros.
COMITÉ DE AUDITORÍA. Un comité que incluye por lo menos un experto financiero, que reporta
a la junta directiva, conformado con el fin de supervisar la información y la auditoría
financiera de una empresa. Los integrantes del comité de auditoría deben estar libres de
conflicto de interés y no deben recibir compensación alguna por su servicio en el comité.
El comité de auditoría selecciona y supervisa la empresa auditora y verifica los resultados
de las auditorías.
CONTABILIDAD. Sistema de registrar y resumir las transacciones comerciales y financieras, con
el fin de analizar, verificar e informar los resultados.
CONTADOR PÚBLICO CERTIFICADO O AUTORIZADO. Miembro profesional de una asociación
de contadores que califica y licencia a sus miembros para la prestación de servicios de
contaduría o auditoría. En muchos países se requiere la designación de “certificado” o
“autorizado” para que los profesionales puedan realizar auditoría externa.
DESARROLLO PROFESIONAL CONTINUO (DPC). Medio por el cual los miembros de los organis-
mos profesionales mantienen, mejoran y amplían sus conocimientos y pericia, y también
desarrollan las cualidades requeridas en su profesión. Los organismos profesionales de
contabilidad pueden exigir a sus miembros registrar un cierto número de horas de DPC
por año para mantener la licencia profesional. El DPC puede lograrse por medio de cursos

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146 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

de capacitación, educación en posgrado, participación en conferencias u otros medios


aprobados por el organismo profesional.
EDUCACIÓN TERCIARIA. Llamada también educación superior y pos-secundaria, se refiere a los
estudios siguientes a la culminación de un grado de secundaria (por ejemplo, bachillerato
o equivalente). Incluye la formación recibida en un colegio universitario, universidad o
colegio vocacional.
EMISOR. Entidad legal autorizada para emitir (ofrecer en venta) sus valores. Ejemplos de emi-
sores son las sociedades anónimas, los fondos de inversión (o sociedades inversionistas)
y las entidades del gobierno.
EMPRESA ESTATAL (EE). Empresa en la cual el Estado posee un control significativo mediante
la propiedad completa, mayoritaria, o minoría significativa.
EMPRESA QUE COTIZA EN LA BOLSA. Empresa cuya deuda o acciones de capital se cotizan en
una bolsa de valores regulada. Para cotizar, la empresa debe normalmente cumplir ciertos
requisitos de información financiera y gobernabilidad empresarial.
ENTE EMISOR DE NORMAS. Ente, usualmente gubernamental o cuasi-gubernamental, con auto-
ridad para fijar normas nacionales o internacionales (por ejemplo, para contabilidad). El
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) es un ejemplo de ente fijador
reconocido de normas internacionales.
ENTES SUPERVISORES O REGULADORES. Autoridades encargadas de controlar el desempeño
financiero y las operaciones de las entidades de un sector específico para garantizar que
operen de conformidad con las reglas y regulaciones aplicables a ellas. Con mucha fre-
cuencia, los siguientes sectores se encuentran sujetos a la supervisión: banca, mercados
de valores, seguros y fondos de pensiones.
ENTIDADES DE INTERÉS PÚBLICO (EIP). Entidades de importancia pública significativa por la
naturaleza de sus negocios (en particular, empresas cuyos valores se aceptan para el comer-
cio en un mercado regulado, bancos, compañías de seguros y otras entidades financieras),
su tamaño o el número de sus empleados.
ENTIDAD REGULADA O ENTIDAD SUPERVISADA. Entidad cuyas actividades exigen que sus infor-
mes financieros estén regulados por un ente supervisor. Los bancos, empresas cotizadas
y las entidades financieras no bancarias (incluyendo empresas de seguros, fondos de
pensiones e inversiones, cooperativas de crédito, etc.) son habitualmente supervisados
por un ente regulador (separado o combinado).
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO. Estado en que se concilian los saldos de una entidad
al principio y final de un período contable. Forma parte integral del conjunto completo
de los estados financieros.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO O DE FLUJO DE CAJA. Estado financiero mediante el cual se anali-
zan los cambios en el dinero en efectivo y los equivalentes en dinero durante un período.
Forma parte integral del conjunto completo de los estados financieros.

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Glosario 147

ESTADO DE RESULTADOS. Estado que presenta los ingresos de las operaciones de la empresa, sus
gastos de operación y la utilidad o pérdida resultante para la empresa en un período de
tiempo especificado. Se denomina también estado de pérdidas y ganancias y forma parte
integral del conjunto completo de los estados financieros.
INFORMACIÓN FINANCIERA. Presentación de datos financieros referentes a la posición, de­
sempeño operativo y flujo de fondos de una empresa en un período contable.
INFORME SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE NORMAS Y CÓDIGOS (ROSC). Informe en que se resume
el grado al cual los países cumplen ciertos estándares y códigos reconocidos internacio-
nalmente para la divulgación de datos; transparencia fiscal; transparencia en las políticas
monetarias y financieras; supervisión bancaria; regulación de valores; supervisión de
seguros; pagos y liquidaciones; gobernabilidad empresarial; contabilidad y auditoría; in-
solvencia y derechos de acreedores; antilavado de dinero y lucha contra la financiación del
terrorismo. Los informes que resumen el cumplimiento de los países de estos estándares
son preparados y publicados por el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional
a solicitud del país miembro.
JUNTA DE VIGILANCIA INDEPENDIENTE. Entidad que regula y supervisa el trabajo de los auditores
externos. Estos organismos, que han reemplazado a los acuerdos de autorregulación, son
obligatorios en muchos países, entre ellos los Estados Unidos, los estados integrantes de
la Unión Europea y Japón.
NORMAS DE AUDITORÍA GENERALMENTE ACEPTADAS (NAGA). Conjunto de delineamientos
sistemáticos utilizados por los auditores cuando realizan auditoría independiente a las
finanzas de la empresa para garantizar la exactitud, consistencia y verificabilidad de las
acciones e informes del auditor.
NORMAS INTERNACIONALES DE FORMACIÓN PARA CONTADORES PROFESIONALES (IES). Conjunto
de normas para preceptuar los elementos esenciales de educación para ser un contador
profesional y los requisitos educativos corrientes para mantenerse competente. Fueron
desarrollados por el Consejo de Normas Internacionales para la Formación Contable de
la Federación Internacional de Contadores (IFAC).
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF). Anteriormente conocidas
como Internacional Accounting Standards (Estándares Contables Internacionales), las
NIIF son las normas e interpretaciones de información financiera empresarial de propósito
general adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).
NORMAS INTERNACIONALES SOBRE AUDITORÍA (NIA). Normas profesionales de auditoría
expedidas por la International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB, Junta
Internacional de Normas de Auditoría y Seguridad de la IFAC).
NOTAS EXPLICATIVAS. Notas que ilustran y complementan los datos de los estados financieros y
contienen la información considerada necesaria para ofrecer una visión cierta y razonable
de la posición operativa y financiera de una empresa. Forman parte integral del conjunto
completo de los estados financieros.

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148 Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe

ORGANISMO PROFESIONAL. Asociación de una profesión organizada (por ejemplo, contabili-


dad) que, con frecuencia, certifica el cumplimiento a cabalidad de sus requisitos y por
consiguiente otorga una licencia para la práctica de la profesión.
PREPARADOR. Individuo que se ocupa de preparar los estados financieros.
PRINCIPIOS CONTABLES GENERALMENTE ACEPTADOS (PCGA). Las normas o reglas que deben
seguir los contadores para establecer qué información financiera debe incluirse en los
estados financieros de propósito general y cómo debe presentarse.
PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS (PyME(s)). Empresas clasificadas por debajo de un umbral
definido y como tales tratadas usualmente por la ley o las políticas en forma distinta a las
entidades mayores de interés público. Los países utilizan varios parámetros y umbrales
diferentes para definir las PyME(s), entre los que se encuentran los activos totales contro-
lados, los ingresos totales, el endeudamiento total y el número de empleados.
REGISTRO DE SOCIEDADES O REGISTRO EMPRESARIAL. Autoridad oficial o semioficial responsable
de registrar y mantener ciertos detalles de las empresas nuevas y existentes dentro de una
jurisdicción (por ejemplo, estatutos de la empresa, nombres de los accionistas, estados
financieros).
TENEDURÍA DE LIBROS. Registro sistemático de las transacciones financieras diarias de una
empresa.
VALOR RAZONABLE. La U.S. Financial Accounting Standards Board’s Statement of Financial
Accounting Standards No. 157: Fair Value Measurements (SFAS 157) (Declaración de las
Normas de Contabilidad Financiera de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera de
EUA, No. 157: Mediciones del Valor Razonable) define el valor razonable como el precio
recibido por vender un activo, o pagado por transferir un pasivo, en una transacción
organizada entre participantes del mercado en la fecha de la medición. En comparación,
el valor razonable se define generalmente en las NIIF como el monto por el cual puede
intercambiarse un activo, o liquidarse un pasivo, entre partes enteradas en una transacción
en pie de igualdad.

004Contabilidad_cap7.indd 148 08/06/2010 11:55:44 a.m.


Nunca antes ha sido más clara la importancia de ir hacia normas internacionales de contabilidad y auditoría de alta
calidad. En medio de la actual crisis financiera y económica mundial, los líderes del Grupo de los 20 recalcaron que
sólidas normas de contabilidad y auditoría son un componente de crucial importancia en la arquitectura financiera
internacional. Una información financiera empresarial transparente y confiable sirve de base a gran parte de la agenda
para el desarrollo en la región de América Latina y el Caribe, desde el crecimiento basado en el sector privado hasta una
mejor estabilidad financiera, a la vez que facilita el acceso al crédito para las pequeñas y medianas empresas y favorece

Fortin, Barros y Cutler


la integración económica.

Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe es el primer libro en el que se examinan en forma sistemática
la información financiera y la auditoría en la región, aprovechando la experiencia y estudios del Banco Mundial. El libro
fue diseñado para que su información sirva de base al diálogo de políticas sobre los temas de contabilidad y auditoría
y para fomentar una dinámica de reforma en dichos temas en toda la región.

Mejorando la información financiera de las empresas para fomentar el desarrollo económico de la región
Para los países de América Latina y el Caribe, sobre todo para las economías de mercados emergentes de rápido
crecimiento, como la de Brasil, la convergencia hacia las normas internacionales de información financiera y otros
estándares globales de calidad es una parte fundamental del camino hacia la competitividad global, la integración
de los mercados y el desarrollo del sector privado. Hasta este momento, en ningún libro se había evaluado el
cumplimiento de la región con los estándares globales de contabilidad y auditoría. Los autores han logrado este
objetivo y por esto Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe constituye una importante referencia para
los que toman decisiones en el ámbito de los negocios, de las finanzas y de la regulación de los mercados.

—Pedro Malan
  Curador de la Fundación del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, Londres,
  y ex Ministro de Finanzas de Brasil.

D I R E CC I O N E S PA R A E L D E S A R R O L LO
Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe ofrece un panorama claro de la profesión contable en América
Latina y el Caribe, sus experiencias exitosas y los principales desafíos que enfrentará en los próximos años. Los autores Finanzas
ofrecen, en una forma accesible tanto para los profesionales como para los formadores de políticas, sugerencias útiles

Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe


y prácticas para que los líderes de la región promuevan prácticas contables y de auditoría de alta calidad.

—Robert L. Bunting
  Presidente de la Federación Internacional de Contadores (IFAC), New York.
Contabilidad y crecimiento en
La crisis actual ha demostrado la importancia de una información adecuada para los inversionistas. Los países
latinoamericanos tienen necesitan financiar inversiones significativas, gran parte de lo cual conseguirán en los
mercados de capitales. Una mejor información financiera facilita este proceso. Con respecto a la regulación, son
América Latina y el Caribe
asuntos de la mayor importancia el cumplimiento de los estándares de auditoría y contabilidad y la planeación
apropiada de la adopción de las normas internacionales de información financiera, todo lo cual promoverá una
integración saludable de los países de América Latina, basada en beneficios mutuos. En Contabilidad y crecimiento en
Mejorando la información financiera
América Latina y el Caribe se analizan estos temas, y otros más, en forma clara y ambiciosa, con un enfoque regional.
de las empresas para fomentar el desarrollo
—Guillermo Larraín
  Superintendente de Valores y Seguros de Chile
económico de la región
  Presidente del Comité de Mercados Emergentes de la Organización Internacional de Comisiones de Valores, Madrid.

Henri Fortin
Ana Cristina Hirata Barros
ISBN 978-958-8307-88-6
Kit Cutler

9 789588 307886

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