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Nunca antes ha sido más clara la importancia de ir hacia normas internacionales de contabilidad y auditoría de alta
calidad. En medio de la actual crisis financiera y económica mundial, los líderes del Grupo de los 20 recalcaron que
sólidas normas de contabilidad y auditoría son un componente de crucial importancia en la arquitectura financiera
internacional. Una información financiera empresarial transparente y confiable sirve de base a gran parte de la agenda
para el desarrollo en la región de América Latina y el Caribe, desde el crecimiento basado en el sector privado hasta una
mejor estabilidad financiera, a la vez que facilita el acceso al crédito para las pequeñas y medianas empresas y favorece
Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe es el primer libro en el que se examinan en forma sistemática
la información financiera y la auditoría en la región, aprovechando la experiencia y estudios del Banco Mundial. El libro
fue diseñado para que su información sirva de base al diálogo de políticas sobre los temas de contabilidad y auditoría
y para fomentar una dinámica de reforma en dichos temas en toda la región.
Mejorando la información financiera de las empresas para fomentar el desarrollo económico de la región
Para los países de América Latina y el Caribe, sobre todo para las economías de mercados emergentes de rápido
crecimiento, como la de Brasil, la convergencia hacia las normas internacionales de información financiera y otros
—Pedro Malan
Curador de la Fundación del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, Londres,
y ex Ministro de Finanzas de Brasil.
Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe ofrece un panorama claro de la profesión contable en América
D I R E CC I O N E S PA R A E L D E S A R R O L LO 52457
Latina y el Caribe, sus experiencias exitosas y los principales desafíos que enfrentará en los próximos años. Los autores Finanzas
ofrecen, en una forma accesible tanto para los profesionales como para los formadores de políticas, sugerencias útiles
Henri Fortin
Ana Cristina Hirata Barros
Public Disclosure Authorized
ISBN 978-958-8307-88-6
Kit Cutler
9 789588 307886
000Prelim Contabilidad.indd 1 08/06/2010 11:54:10 a.m.
000Prelim Contabilidad.indd 2 08/06/2010 11:54:10 a.m.
Contabilidad y crecimiento
en América Latina y el Caribe
Mejorando la información financiera
de las empresas para fomentar el desarrollo
económico de la región
Henri Fortin
Ana Cristina Hirata Barros
Kit Cutler
Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados aquí son los del(los) autor(es) y no reflejan ne-
cesariamente las opiniones de los directores del Banco Mundial, o de los gobiernos que ellos representan.
El Banco Mundial no garantiza la exactitud de los datos incluidos en este trabajo. Las fronteras, los colores,
los nombres y otra información expuesta en cualquier mapa de este volumen no denotan, por parte del
Banco, juicio alguno sobre la condición jurídica de ninguno de los territorios, ni aprobación o aceptación
de tales fronteras.
This work was originally published by the World Bank in English as Accounting for Growth in Latin America
and the Caribbean: Improving Corporate Financial Reporting to Support Regional Economic Development
in 2009. This Spanish translation was arranged by Mayol Ediciones. Mayol Ediciones is responsible for
the quality of the translation. In case of any discrepancies the original language will govern.
Publicado originalmente en inglés por el Banco Mundial como Accounting for Growth in Latin America
and the Caribbean: Improving Corporate Financial Reporting to Support Regional Economic Development
en 2009. La traducción al castellano fue hecha por Mayol Ediciones, editorial que es responsable de su
precisión. En caso de discrepancias, prima el idioma original.
© 2010 The International Bank for Reconstruction and Development/The World Bank
ISBN: 978-958-8307-88-6
Prólogo xi
Prefacio xiii
Agradecimientos xv
Acerca de los autores xvii
Principales abreviaturas y acrónimos xix
Panorama general xxi
1 Introducción y antecedentes 1
Importancia de la contabilidad y auditoría para el desarrollo económico
de la región 2
La contabilidad y auditoría en el contexto económico regional 6
Impulso internacional para la reforma 9
Reforma de la contabilidad y auditoría en América Latina y el Caribe:
tres experiencias exitosas 11
Condiciones favorables para la reforma en contabilidad y auditoría
en América Latina y el Caribe 14
Acerca de este libro 18
Glosario 145
Cuadros
1.1 Indicadores económicos básicos en América Latina y el Caribe 8
5.1 Estado de la adopción por ley de las NIIF en los países de América Latina
y el Caribe (en marzo de 2009) 79
5.2 Participación de representantes de América Latina en los organismos
internacionales de expedición de normas y otros relacionados 81
5.3 Algunas diferencias importantes entre los PCGA nacionales y las NIIF 87
5.4 Adopción legal de las Normas Internacionales sobre Auditoría 90
Gráficos
1 Los tres pilares de los sistemas de información financiera xxii
2 Fijación de requisitos adecuados de información financiera empresarial xxiv
3 Regímenes de cumplimiento. Varios grados de responsabilidad pública xxvii
4 Cuatro reformas prioritarias para un marco sólido de información financiera xxviii
Recuadros
1.1 Actividades de seguimiento de ROSC C&A 19
Pamela Cox
Vicepresidente
Región de América Latina y el Caribe
Banco Mundial
Stefan G. Koeberle
Director, Estrategia y Operaciones
Región de América Latina y el Caribe
Banco Mundial
Elizabeth O. Adu
Directora, Servicios Operativos
Región de América Latina y el Caribe
Banco Mundial
Anthony Hegarty
Chief Financial Management Officer
Jefe del Consejo de Administración Financiera
Banco Mundial
Los autores desean reconocer y agradecer de manera especial a Jamil Sopher por
su orientación en cada uno de los pasos a lo largo del camino desde la idea original
hasta la finalización del libro, sus estrictos pero perspicaces comentarios sobre los
innumerables borradores y su sabiduría acumulada en anteriores autorías y décadas
con el Banco. Este libro no sería lo que es sin su colaboración.
Agradecimientos a Roberto Tarallo por su liderazgo y orientación general en la
preparación del presente libro. Por su asistencia y contribuciones en diversas partes
del libro, agradecen también los autores a Alfred Borgonovo, Taiki Hirashima, David
Martínez Muñoz, David Nagy, Alfredo Rodríguez Neira y Carlos Vicente.
El siguiente grupo extraordinario de revisores ofreció una guía y retroalimentación
invaluable que mejoró notablemente el libro: Héctor Alfonso, Aquiles Almansi, Sylvia
Barrett, Eva Gutiérrez, John Hegarty, Mimi Ladipo, Jennifer Thomson y Eric van der
Plaats. Además, Michael Crawford, William Experton y Cynthia Hobbs ofrecieron
su experta opinión sobre el capítulo de formación contable y las recomendaciones
asociadas. La revisión editorial de Patricia Rogers mejoró notablemente la legibilidad
del libro. Agradecimientos especiales también a Héctor Alfonso y Samuel Mantilla por
su revisión de la traducción al español.
Los autores agradecen a todos los que contribuyeron –ya como miembros del equi-
po, revisores pares o miembros de una unidad de gestión de país– a la preparación de
los 17 informes ROSC C&A, que sirvieron de base para el análisis del libro. De modo
particular, los autores expresan su sincera gratitud por su apoyo logístico a Gilma Unda,
Marianella Rivadeneira, Édgar Molina y a nuestros colegas en las oficinas nacionales.
Gracias por tantos trabajos bien realizados.
Por último, gracias a todas las personas que no hemos mencionado, pero cuya
ayuda hemos recibido durante muchos años. Aunque nos hemos beneficiado de la
asistencia de muchas partes, asumimos la responsabilidad por este trabajo y los errores
que pueda contener.
Marco conceptual
Un sistema sólido de información financiera empresarial se basa en tres pilares
(gráfico 1):
Requisitos Capacidad
Cumplimiento
Fuente: autores.
Conclusiones principales
Este libro considera que, si bien los países de América Latina y el Caribe han logrado
avances significativos en ciertas áreas, podrían mejorar sus sistemas de información
financiera empresarial llevando a cabo acciones sobre estos tres pilares.
Estableciendo reglas adecuadas: una base sólida para construir marcos fuertes
En las últimas décadas, los países de la región vienen desarrollando marcos legales
para la información financiera empresarial relativamente completos, y ésta es el
área al cual los gobiernos han dedicado mayor atención. La mayoría de los países
cuentan con la flexibilidad legal necesaria para adaptar sus normas, a pesar de que el
proceso legislativo y regulatorio a menudo no se mueve a la misma velocidad que las
innovaciones en el sector privado. Sin embargo, en muchos países las regulaciones
padecen de una cierta fragmentación, debido a una multiplicidad de organismos
emisores de reglas.
La mayoría de los países de la región adoptaron las NIIF para las empresas que
cotizan en bolsa, y Brasil las ha adoptado también para sus bancos y compañías de
seguros. El famoso dilema “adoptar o adaptar” empieza a resolverse. En la década
de los noventa, muchos de los países más pequeños de la región adoptaron como su
norma nacional las normas internacionales de contabilidad de forma generalizada,
mientras que los países de mayor tamaño siguieron un enfoque de adaptación, para
acomodar estas normas a las reglas y prácticas nacionales existentes. La mayoría de
estos países de mayor tamaño ahora están tomando medidas que tienden a la adopción
de las NIIF, empezando por las empresas que cotizan en bolsa. La transición que va
desde la adopción hasta la implementación efectiva llevará tiempo, y la actual crisis
financiera global podría hacer que el proceso de adopción se atrase en algunos países.
Entidades
Empresas estatales de
Interés
Público
PyME(s)
Requisitos bajos
o ninguno Microempresas
Fuente: autores.
Entidad
Ministerio de economía / Auditor de
Empresas estatales
ente fiscalizador superior externo supervisión
pública
PyME(s)
Microempresas
Fuente: autores.
Reformas prioritarias
Pilar 3
• Reforzar el cumplimiento de la información
Asegurar cumplimiento financiera por parte de las entidades reguladas
con los requisitos • Establecer supersivión pública para la
profesión de auditoría
Fuente: autores.
En la región de América Latina y el Caribe, al igual que en el resto del mundo, una
información financiera confiable constituye la piedra angular de una economía de mer-
cado sólida y un sector público eficiente. Los gerentes necesitan información confiable
sobre las finanzas de sus empresas para tomar decisiones sobre sus negocios; los acree-
dores, para decidir si otorgan un préstamo o no; los inversores para decidir si compran
bonos o acciones de una empresa o no; y los entes reguladores para asegurarse que
las entidades bajo su supervisión están cumpliendo con sus obligaciones. Así mismo,
en el sector público, los gobiernos necesitan contar con información de alta calidad
para decidir hacia dónde dirigir los recursos escasos, qué inversiones hacer y si los
servicios públicos operan con eficiencia. Los contribuyentes y la sociedad civil deben
tener información transparente para evaluar si sus impuestos o los fondos públicos
se emplean en forma responsable y para actuar como vigilantes de los gobiernos y las
empresas cuando sea necesario. Así, a nivel global, una mejor información promueve
el desarrollo de los sectores financiero y empresarial, así como la rendición de cuentas
(accountability) y la eficiencia en el sector público.
Como base de un sistema de información financiera confiable, se requiere de un
marco que incluye prácticas responsables de contabilidad, auditoría y rendición de
cuentas. Este marco incluye normas rigurosas de contabilidad y auditoría, contado-
res y auditores calificados, un sistema de formación satisfactorio y mecanismos para
asegurar el riguroso cumplimiento de las normas.
El Banco Mundial reconoce la importancia de un marco de contabilidad y auditoría
adecuado en los sectores público y privado, para apoyar una estrategia de desarrollo
amplia en toda la región. La información financiera transparente y de alta calidad
sustenta muchos de los objetivos de desarrollo de los países de la región, entre ellos el
acceso al crédito para pequeñas y medianas empresas, el desarrollo de los mercados
de capital, la mejora al clima de negocios para empresas e inversionistas tanto loca-
les como extranjeros, y la administración responsable de las empresas estatales. El
Banco asiste a los países miembros evaluando la calidad de sus marcos contables y de
auditoría y haciendo recomendaciones de reformas, a través de los Informes sobre el
1 Debido a las diferencias en las definiciones del término y a un alto grado de informalidad,
es difícil encontrar estadísticas concretas para las PyME(s) latinoamericanas, pero según un
estudio del Banco Interamericano de Desarrollo el 80% del empleo de la región lo generan
las microempresas y las PyME(s) (Márquez, Barreix y Villela, 2007).
más amplio en términos relativos, el crédito para el sector privado representa sólo un
24% del PIB (Andrade, Farrell y Lund, 2007). La falta de financiación afecta de manera
especial a las PyME(s) –que son los principales generadores de empleo en la región– las
cuales no son suficientemente grandes para obtener capital en el exterior. Un mejor
sistema de información financiera en las PyME(s) aumentaría sus posibilidades de
obtener crédito a tasas más bajas, ya que los bancos e inversionistas privados tendrían
acceso a una información financiera estandarizada y confiable (Rojas-Suárez, 2007,
14). Además, la financiación a largo plazo es escasa, pues, con pocas excepciones, los
mercados de capital de la región siguen siendo subdesarrollados y se caracterizan por
su baja liquidez (De la Torre, Gozzi y Schmukler, 2007a). Para que aumenten el nú-
mero de empresas que cotizan y los niveles de operaciones en las bolsas de la región,
es preciso mejorar la confianza de los inversores, lo que requerirá, entre otros factores,
información financiera completa y precisa.
459
442
399 409
377 102
144
85 139 47
190
282
126 161
187 193 106 168
160 32
151
72 87
61 33
72 20
19 35 47
45 29 170 149
22 121
105 83
58 80
52 51
Fuente: base de datos de activos financieros mundiales del McKinsey Global Institute.
Nota: últimos datos disponibles. Algunos totales no concuerdan con la suma debido a que se aproximan.
a. Europa oriental incluye Croacia, República Checa, Estonia, Hungría, Letonia, Lituania, Polonia, Rumania,
la Federación Rusa, la República Eslovaca, Eslovenia, Turquía y Ucrania.
b. América Latina incluye Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Gua-
temala, Honduras, México, Panamá, Perú, Uruguay y República Bolivariana de Venezuela.
c. Economías emergentes de Asia incluyen Indonesia, Malasia, Filipinas, República de Corea y Tailandia.
para una mayor eficiencia en las operaciones, una mejor asignación de los recursos
del sector público y una inversión más eficiente para ampliar y mejorar la prestación
de los servicios. Aunque se han privatizado muchas empresas de servicios públicos
y proveedores de servicios esenciales en la región, las empresas públicas son todavía
actores importantes en la misma. Pero en estas empresas públicas generalmente no
existe la transparencia y se las considera muy ineficientes, lo que afecta de modo sig-
nificativo a la economía y a los contribuyentes: las pérdidas financieras en las empresas
estatales representan cargas para las finanzas estatales y los contribuyentes, y desvían
recursos que podrían utilizarse para otros fines. En algunos países, estas pérdidas son
tan grandes que perjudican la estabilidad macroeconómica. Además, las ineficiencias
crónicas significan que los contribuyentes y las empresas locales no reciban servicios
básicos adecuados, lo que afecta negativamente a largo plazo el desarrollo humano y
el crecimiento del sector privado. Por último, en los países que desean privatizar las
empresas estatales (total o parcialmente), las prácticas responsables de C&A facilitan la
valoración precisa de las empresas, eliminando mucha incertidumbre y probablemente
dando como resultado privatizaciones más efectivas.
Desarrollos recientes
La región de América Latina y el Caribe ha experimentado recientemente un creci-
miento económico robusto: su tasa anual de crecimiento promedio fue de aproximada-
mente el 5% en los últimos cinco años, alimentada en parte con significativas mejoras
institucionales y políticas macroeconómicas y financieras, y el auge en los precios
internacionales de las materias primas. Durante este período, casi 60 millones de per-
sonas salieron de la pobreza en la región (según la medida de US$4 al día, ajustada por
la paridad del poder adquisitivo) y 41 millones salieron de la extrema pobreza (según
la medida de US$2 al día) (Banco Mundial, 2006). No obstante, históricamente, en la
región ha predominado la desigualdad social y económica, y aunque sus indicadores
sociales han mejorado apreciablemente en la última década, todavía están por deba-
jo en forma considerable con respecto a otras regiones emergentes. Por ejemplo, la
mortalidad infantil es más alta, el logro educativo más bajo, la infraestructura básica
mucho menos desarrollada y la distribución de ingreso mucho más desigual que en
Asia oriental y Europa oriental.
Las ganancias sociales y el crecimiento de la región se ven amenazados, por lo
menos a corto plazo, por la crisis económica y financiera mundial. La fuerte caída
en los precios de las materias primas y el petróleo durante el último trimestre de
2008 y la dramática recesión en el comercio mundial han afectado ya las economías
2 De acuerdo con datos de la Economist Intelligence Unit, las cifras comparables para la deu-
da externa total en 2007, expresadas como porcentaje del PIB, son: Brasil, 17,2%; México,
17,5%; Jamaica, 74,9%; Uruguay, 45,6%; Argentina, 51,8% y Chile, 34,6%.
Fuente: World Development Indicators, 2009, excepto Trinidad y Tobago, Surinam, República Bolivariana de
Venezuela y Uruguay (datos de población para 2006). Datos de Barbados sólo disponibles hasta 2005.
Nota: n.a. = no aplicable. — = no disponible.
5 Por ejemplo, el 18 de mayo de 2009, la Corte Suprema de EUA acordó atender un caso en
el que se alegaba que la Public Companies Accounting Oversight Board (PCAOB) creada
por la Ley Sarbanes-Oxley, es inconstitucional por ser demasiado independiente de la
supervisión ejecutiva y legislativa. Esta independencia de la influencia política es un rasgo
básico del diseño de la junta de supervisión contable.
Uso Potencial de los Estados Financieros Preparados de Conformidad con las Normas
Internacionales de Información Financiera por los Emisores” para obtener comentarios
y sugerencias. Esta guía señala varios hitos que puedan llevar a exigir el uso de las NIIF
por parte de los emisores de valores estadounidenses en 2014 (U.S. SEC, 2008). Varios
países de la región de América Latina y el Caribe han adoptado las NIIF para sectores
particulares: a partir de 2010 Brasil exigirá su adopción a las empresas que cotizan en
bolsa, los bancos y las compañías de seguros; México para las empresas no bancarias
que cotizan en bolsa y Chile para las empresas que cotizan en bolsa.
En 2000, la Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa)6 realizó una encuesta entre
los accionistas y encontró que: a) los inversionistas internacionales y locales estaban
dispuestos a suministrar capital de inversión a empresas brasileñas, siempre que pu-
diesen estar seguros de que se respetasen los derechos de los accionistas minoritarios;
y b) las empresas brasileñas estuviesen dispuestas a observar normas superiores de
gobernabilidad si consiguieran montos adecuados de capital de inversión a costos
comparables a los disponibles en otros mercados financieros importantes (Santana
y otros, 2008).
6 En mayo de 2008, Bovespa se fusionó con la Bolsa de Mercadorias e Futuros para formar
una nueva empresa llamada BM&F Bovespa: Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros.
7 Bovespa creó también niveles transicionales (1 y 2) como puntos de apoyo para las com-
pañías que deseen cotizar sus acciones en el Novo Mercado, pero que no pueden cumplir
a cabalidad los requisitos del gobierno, o tienen reservas sobre ellos. Los requisitos del
nivel 1 son similares a las regulaciones brasileñas tradicionales, pero fijan obligaciones
adicionales relativas a la divulgación de información. El nivel 2 requiere que las empresas
cumplan casi todas las obligaciones del Novo Mercado, con la excepción de que pueden
retener sus acciones preferenciales.
8 Desde 2001 (el primer año completo de operaciones del Novo Mercado) hasta abril de
2009, las acciones en el “Índice de Gobernabilidad Corporativa” –incluyendo compañías
del Novo Mercado y de los niveles 1 y 2– han subido en un promedio de 2,97% más por
año que el Índice Bovespa. (http://www.bovespa.com.br).
9 El ROSC C&A para Chile cita la quiebra de la empresa Inverlink y el Panama ROSC C&A
(de próxima publicación) cita el fracaso del Grupo Adelag. Ambos casos sólo se mencionan
aquí como ejemplos ilustrativos.
10 Gran parte de esto se debe a inversores extranjeros, que inyectaron US$12.000 millones
en dinero nuevo a los mercados de capitales latinoamericanos en 2005 (Andrade, Farrell
y Lund, 2007).
11 La capitalización en el mercado interno del patrimonio de BM&F Bovespa fue de US$592
al final de 2008, y fue superior, por ejemplo, a las de las bolsas de Italia o Sudáfrica (World
Federation of Exchanges, http://www.worldexchange.org).
de Chile tiene la razón más alta de capitalización de mercado a PIB de la región (un
125%, que es similar a la razón de EUA) gracias no sólo al nivel relativamente alto de
desarrollo que ha logrado el país, sino también a una serie de reformas al mercado
de capital ambiciosas e implementadas exitosamente. El crecimiento significativo de
los mercados de capital de la región ha producido un incremento en la demanda de
información financiera de alta calidad de las empresas que cotizan en la bolsa. Dado
que es probable que estas tendencias continúen, también lo hará la demanda de in-
formación financiera de alta calidad.
La introducción de los fondos de pensiones privados se considera ampliamente
como un factor primordial subyacente al desarrollo de los mercados de valores de la
región (García Herrero y otros, 2002; De la Torre, Gozzi y Schmukler, 2007b). En las
dos últimas décadas, 12 países latinoamericanos han reformado sus planes nacionales
de retiro desplazando la mayoría de las pensiones de la responsabilidad social hacia
la individual. Estos gobiernos han reducido el componente de pago sobre la marcha e
introducido planes privados como cuentas de ahorro individuales privadas obligato-
rias y planes de pensiones privadas voluntarias. Chile estuvo a la vanguardia de estas
reformas en la región cuando introdujo las cuentas individuales de retiro en 1981;
otros países le siguieron a principios de los años noventa. El cambio ha llevado a al-
gunas autoridades nacionales a exigir normas más fuertes de información financiera
y auditoría para las empresas que cotizan en bolsa, ya que los ahorros de las pensiones
pueden ser invertidos en estas empresas (De la Torre, Gozzi y Schmukler, 2007b).
En algunos países (por ejemplo, Haití, Panamá y Paraguay), en un esfuerzo por
combatir la informalidad e imponer una norma de información financiera de alta
calidad universalmente aceptada, la administración tributaria ha exigido a las em-
presas cumplir con requisitos elevados de información financiera y de auditoría para
los informes tributarios. Aunque las NIIF no se diseñaron con fines de información
tributaria, la adopción de una norma más rigurosa de información financiera puede
representar una mejora importante sobre lo que existía anteriormente.
Es probable que la crisis económica que se inició en 2008 en los Estados Unidos
lleve a convocatorias de reforma en América Latina y el Caribe. Debido a la crisis, la
economía de Estados Unidos se contrajo en un 3,2% y las economías de la zona del
euro en un 4,1% durante el cuarto trimestre de 2008 y el primero de 2009 (Eurostat,
2009). Según el estimado de una encuesta las personas de alto valor neto del mundo
han perdido en conjunto US$10 billones a causa de la crisis (Economist, 2009). Como
consecuencia de la crisis, es probable que ocurran cambios regulatorios significativos.
Es probable que el papel de las principales agencias de calificación de riesgo que le
dieron los puntajes más altos a valores respaldados por hipotecas, los credit-default
swaps y otros complejos productos financieros –así como el de las empresas que
comerciaban con ellos– sacara considerable escrutinio (Geithner y Summers, 2009).
Algunos críticos se han concentrado en que varias agencias regulatorias de Estados
1997-2002 2002-2007
4.879
2.286 4,9 32,8
3.902 1.610
3.252
1.163 621 17,9 14,0
2.800 548
908
2.362 2.403
692 468
2.190
1.418
553 394 16,6 11,7
1.798 661 1.358
630 353
1.406 322 1.128
1.374 555 258
219 976
316 913
436 178 815
180 654 736
141
539 1.615
379 437 1.363 11,3 17,8
975 1.143
687 707 713 843
417 473 525
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
114 107 127 137 141 146 142 143 154 171 187
Porcentaje del PIB
Acciones de capital
Valores de deuda privada
Valores de deuda del gobierno
Depósitos bancarios
Fuente: base de datos de activos financieros mundiales del McKinsey Global Institute.
Nota: en dólares constantes y tasas de cambio de 2007. Incluye Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia,
Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, México, Panamá, Perú, Uruguay y República Boliva-
riana de Venezuela.
Objetivos
El propósito del presente libro es doble: primero, se trata de un documento analítico,
un intento de resumir las experiencias adquiridas al realizar los informes ROSC C&A
en la región. En él: a) se analizan los datos a nivel de cada país y se sacan conclusiones
sobre los países, permitiendo así que los gobiernos y los interesados comparen el de
sempeño de su país con el de otros países de la región; b) se identifican las caracterís-
ticas básicas de las iniciativas de reforma C&A exitosas, como también los obstáculos
principales a las reformas; y c) se resaltan las soluciones replicables o áreas potenciales
de colaboración. En segundo lugar, el libro propone difundir conocimiento, diseñado
para informar el diálogo político aumentando la percepción de los temas de la C&A
de los funcionarios oficiales, la profesión contable, el sector privado, la academia y la
sociedad civil en los países de América Latina y el Caribe. Busca además transmitir
las experiencias adquiridas a los principales actores a nivel internacional y nacional,
El Banco Mundial realiza actividades de seguimiento para ayudar a los países a desarrollar sus
normas y prácticas de C&A. La experiencia del Banco en la implementación de estas actividades
informa también las conclusiones del presente informe, especialmente en el capítulo 7. En América
Latina y el Caribe, las actividades relativas a ROSC incluyeron las siguientes:
•• Varios proyectos de asistencia técnica (por ejemplo, un proyecto financiado por el Ministerio
Británico para el Desarrollo Internacional en cinco países de América Central que se centró en
la educación contable a nivel terciario; el desarrollo de un plan de acción de país sobre C&A del
sector privado en Perú; y un proyecto de asistencia a las autoridades hondureñas para reforzar
el marco institucional del país para la C&A).
•• Seminarios “virtuales”, en los cuales se reúnen participantes de varios países de la región a
través de conexión satelital para discutir temas pertinentes (por ejemplo, NIIF para PyME(s),
contabilidad de seguros, supervisión pública de la profesión de auditoría).
•• La Conferencia Regional CReCERa sobre Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento
Económico Regional, que reúne a centenares de participantes de los sectores público y privado,
la profesión contable y la academia.
un análisis de los estudios ROSC C&A para la mayoría de los países de la región revela
que los retos a que se enfrentan los gobiernos para establecer marcos de C&A tienen
más elementos en común de lo que podría esperarse. A pesar de que un estudio que
abarque la región necesariamente implica un cierto grado de simplificación, los autores
han procurado evitar la simplificación excesiva reflejando las circunstancias pertinentes
de un país o grupo subregional.
Estructura
El resto del libro está estructurado en forma similar a un informe ROSC C&A: los
capítulos 2 a 6 resumen los hallazgos principales de los informes, por temas.
• El marco legal (capítulo 2). El marco legal es el conjunto de reglas (leyes, decretos,
regulaciones, normas, etcétera) que deben seguir las empresas con respecto a
la contabilidad, auditoría e información. Un marco legal exigente, de acuerdo
con las necesidades empresariales de un país y su nivel de capacidad (esto es,
la capacidad de las empresas de cumplir y la capacidad de los reguladores de
hacer cumplir), prepara el camino para un sistema sólido de C&A. En este
capítulo se evalúan los marcos legales de los países de la región con respecto a
su integridad, coherencia, adaptabilidad y diferenciación.
• La profesión de contaduría y auditoría (capítulo 3). La efectividad de las reglas y
normas de C&A depende en parte de las capacidades y competencia de quienes
deben aplicarlas, principalmente los contadores y auditores. En este capítulo
se evalúan las instituciones encargadas de la organización y la supervisión de
los profesionales de C&A, se describen las calificaciones necesarias para la
práctica de la contaduría y la auditoría y se valora cómo realiza sus funciones
la profesión.
• Educación contable (capítulo 4). Un sistema educativo sólido constituye el fun-
damento de una profesión contable y de auditoría bien capacitada. Este capítulo,
en el que se examina la educación contable a nivel terciario en América Latina y
el Caribe, se basa primordialmente en los hallazgos preliminares de un estudio
sobre la educación contable en la región, el cual fue comisionado en relación
con el programa ROSC C&A para América Latina y el Caribe.
• Las normas contables y de auditoría y el proceso de establecimiento de las normas
(capítulo 5). Una de las más importantes tendencias mundiales en la información
financiera empresarial es el movimiento gradual hacia la adopción de normas
internacionales de C&A. En este capítulo se describen las normas existentes en
América Latina y el Caribe, el progreso de estos países en la adopción de normas
internacionales y los procesos de establecimiento de nuevas normas de C&A.
Los marcos estatutarios de los países de América Latina y el Caribe varían en forma
significativa en cuanto a requisitos para contabilidad, auditoría y sistemas de informa-
ción para el sector empresarial. La mayoría de los países de la región tiene un sistema
legal de derecho civil, aunque aquellos que tienen antecedentes como territorios o
colonias británicas (Belice, Guyana, Jamaica, Trinidad y Tobago y los nueve integrantes
de la Organization of Eastern Caribbean States) tienen un sistema de derecho consue-
tudinario. Pero incluso en los países que comparten una tradición legal común, los
requisitos de contabilidad y auditoría (C&A) han evolucionado en forma distinta como
respuesta a las diferentes necesidades comerciales y al entorno financiero y económico.
Por ejemplo, frente a las crisis y repuntes económicos, algunos países han desregula-
do y otros han añadido más regulaciones. Además, en algunos países los autores de
la legislación y la regulación son muy conocedores de los sistemas de información
empresarial, en tanto en otros existe una falta de experiencia financiera y destrezas
empresariales tanto a nivel de formulación de políticas como a nivel regulatorio. El
resultado es una significativa diversidad en las leyes que rigen las empresas, los entes
reguladores del gobierno y otros actores económicos en la región.
Esta sección se concentra en el marco legal para la información financiera empresarial,
que comprende todas las leyes, regulaciones y otras reglas pertinentes a la contabilidad,
auditoría e información financiera que las empresas están obligadas a cumplir. Las leyes
empresariales y su regulación asociada proporcionan la forma general del entorno de
la C&A. Las regulaciones, resoluciones y circulares políticas posteriores complementan
los detalles de importancia, pero un marco sólido de información financiera empresarial
constituye un importante primer paso para un mejor entorno empresarial.
En este estudio se evalúan los marcos estatutarios para contabilidad y auditoría
según cuatro atributos principales: integridad, coherencia, adaptabilidad y grado
de diferenciación.1 Integridad significa que la ley contiene todos los requisitos de
1 Estos atributos están ampliamente de acuerdo con los principios recomendados por expertos
legales reconocidos. Reed Dickerson, en su Legislative Drafting (1954, 12), expresa que “la
No hay una definición reconocida universalmente de las EIP; este concepto surgió hace relati-
vamente poco tiempo y los países pueden definir distintamente el término dependiendo de las
realidades locales. La International Accounting Standards Board describió las EIP como entidades
que cumplen una o más de las siguientes condiciones:
• Reciben fondos del público en condición de fiducia (esto es, bancos, asociaciones de ahorro y
préstamo, fondos de inversión, fondos de pensiones y compañías de seguros).
•• Prestan servicios públicos esenciales y están sujetas a la adquisición pública.
•• Son activas en sectores estratégicos de la economía, por ejemplo defensa, u operan como
monopolios.
•• Son de propiedad del Estado.
•• Han emitido o dado los pasos legales para emitir valores en una bolsa de valores, o tienen un
gran número de accionistas que representan una parte sustancial de la propiedad.
•• Tienen significación económica para el país. La significación puede medirse mediante indica-
dores como ingresos, número de empleados y monto de los activos.
idea más importante en una propuesta legislativa es decir lo que se quiere decir en forma
precisa, coherente y económica”. Legislative Drafting de G.C. Thornton (1970) aboga por la
“simplicidad y precisión”, si bien hace énfasis en que la legislación es más un arte que una
ciencia y que no hay “una forma correcta o una forma errada bien definidas” de proponer
legislación. En un artículo sobre la propuesta legislativa en el sector financiero, un consultor
superior de la oficina del Procurador General de Singapur defiende un enfoque flexible,
escalable, comprensible, sensible y aplicable (Cheu, 2007).
Integridad
La ley debe exigir que cada año las EIP produzcan un juego completo de estados
financieros que incluya la documentación que los usuarios necesitan para verificar
la situación financiera de la empresa. Como mínimo, un marco legal completo debe
incluir las siguientes provisiones2:
• Exigir a las EIP preparar cuatro estados financieros de propósito general, a saber:
a) el balance general, b) el estado de resultados, c) el estado de flujos de efectivo
y d) el estado de cambios en el patrimonio de los accionistas; además, un juego
completo de notas a los estados financieros en las que se presenten las políticas
financieras básicas, explicaciones adecuadas para los elementos importantes de
los cuatro estados y el resto de la información necesaria para una comprensión
apropiada de los estados financieros.
• Exigir a las EIP preparar estados financieros consolidados para el grupo eco-
nómico completo además de los estados financieros legales. Estos últimos son
importantes para el reparto de dividendos, el cumplimiento de los convenios de
crédito, los impuestos y otros fines. Los inversores y otros usuarios de propó-
sito general normalmente confían más en los estados financieros consolidados
para evaluar el desempeño económico general y la situación financiera de la
empresa.3
• Exigir a las EIP (o, como mínimo a las entidades supervisadas) preparar un
informe, a menudo conocido como la Comentarios y Análisis de la Gerencia
(MD&A, según la abreviatura en inglés), que describe cualitativamente la condi-
ción de la empresa, suministrando detalles contextuales necesarios que ayuden
a los usuarios a encontrar explicación a los datos financieros presentados en
los estados financieros.
• Exigir que los estados financieros de las EIP se auditen anualmente y se remi-
tan a los accionistas y otros usuarios pronto después de terminar el período de
obtienen, cuando mucho, una imagen incompleta de la empresa. Sin embargo, se con-
sidera una buena práctica exonerar a las pequeñas entidades económicas del requisito
de consolidar sus estados financieros (IASB, 2004).
En general, las leyes locales de los países de América Latina y el Caribe no estable-
cen requisitos específicos para estados financieros consolidados. A este respecto, los
gobiernos pueden considerar el silencio de la ley como una oportunidad para moder-
nizar gradualmente sus reglas sobre información financiera para los estados finan-
cieros de propósito general. Por ejemplo, concentrándose sólo en estados financieros
consolidados, Brasil pudo adecuar sus reglas de información financiera de propósito
general con las normas internacionales sin la necesidad de reacondicionar su marco
regulatorio. Los cambios en los requisitos para los estados financieros consolidados
no afectaron los requisitos de información tributaria o cautelar en Brasil, que se basan
en los estados financieros legales y desde entonces ha exigido las NIIF para los estados
financieros consolidados de los bancos, empresas que cotizan en bolsa y compañías de
seguros sin modificar los requisitos para los estados financieros legales.
Auditorías legales
Todos los países de la región exigen a las EIP una auditoría externa anual de sus
estados financieros (cuadro 2.1). Pocos países han ido discutiblemente demasiado
lejos exigiéndola a todas las empresas al margen de su tamaño o su significación
para la economía. Este requisito universal omite diferenciar las EIP, que necesitan
una supervisión más estricta, de las empresas que no lo son, que se ven acosadas por
requerimientos excesivos.
todas las leyes empresariales de cada país designan un comisario, síndico, revisor fiscal,
conselho fiscal o inspector de cuentas (cuadro 2.2), quien debe ser externo a la empresa,
pero cuyas responsabilidades, capacitación y experiencia no están bien definidas. Al-
gunos de estos individuos pueden no estar bien preparados para efectuar una función
de auditoría interna y, además, en algunos casos se exige a la persona ser accionista, lo
que pone en tela de juicio la independencia y confiabilidad de esa persona.
Existe un movimiento cada vez más fuerte para exigir a las empresas, en particular
los bancos y otras entidades reguladas, establecer comités de auditoría. Estos comités
se componen de miembros independientes de la junta directiva de la empresa y son
responsables ante ella (y ante el público en general) de la supervisión de la calidad
de la información financiera empresarial, incluyendo la contratación y supervisión
del auditor externo, y de garantizar el cumplimiento de los requisitos de información
financiera. Aproximadamente la mitad de los países revisados en el programa ROSC
en América Latina exigen a sus bancos y otras entidades financieras nombrar un
comité de auditoría.
Cuadro 2.2 Control interno y otros mecanismos de supervisión financiera en las EIP
Comité de
auditoría (o Comisario (o
País equivalente) equivalente) Comentario
Argentina 3 3 Comisión fiscalizadora para las empresas regu-
ladas; síndico para empresas grandes que no
cotizan en la bolsa.
Brasil 3 Comité de auditoría para entidades financieras y
conselho fiscal para sociedades anónimas (con-
selho fiscal se considera algo equivalente a un
comité de auditoría para las empresas que también
cotizan en la bolsa de valores de Nueva York).
Chile 3 Los bancos empezaron a introducir comités de
auditoría voluntariamente. Las empresas que
cotizan en bolsa con un valor de mercado de
más de US$40 millones deben tener un “comité
de directores”, algo equivalente a un comité de
auditoría.
Colombia 3 Se exige a todas las empresas tener un revisor
fiscal, cuya función es parte auditoría y parte
control interno.
Ecuador 3 Las entidades financieras deben nombrar un au-
ditor interno; la ley de sociedades anónimas exige
el nombramiento de un comisario.
Honduras 3 3 Todas las sociedades anónimas deben nombrar un
comisario y las entidades financieras deben tener
un comité de auditoría.
México 3 Cualquier empresa con más de 50 accionistas o
garantes y todas las empresas que cotizan en la
bolsa deben nombrar un comité de auditoría.
OECS 3 Las entidades financieras deben nombrar un co-
mité de auditoría y éstos son voluntarios para las
empresas que cotizan en la bolsa.
Panamá 3 Se exige comité de auditoría a los bancos y es vo-
luntario para empresas que cotizan en la bolsa.
Paraguay 3 3 Se exige comité de auditoría a las entidades
financieras y síndico a las empresas que cotizan
en la bolsa.
República Dominicana 3 El Código de Comercio exige el nombramiento
de un comisario.
Uruguay 3 3 Los bancos deben nombrar un comité de auditoría
y las empresas que cotizan en la bolsa un síndico
o una comisión fiscal.
Coherencia
El marco legal debe ser lo suficientemente claro para que las empresas puedan seguirlo.
Un marco legal coherente tiene las siguientes características:
Cuadro 2.3 Requisitos para la divulgación pública de los estados financieros completos
Empresas
Empresas grandes
que que no
cotizan cotizan
Fondos de en la en la Empresas
País Bancos Seguros pensiones bolsa bolsa PyME(s) estatales
Argentina P P P P P Ü
Brasil P P P P Ü Ü
P
Chile P P P P P P
Colombia P P P P P
Ecuador P P P
El Salvador P P P P
Haití n.a.
Honduras P P P P P
Jamaica P P P
México P P P P P
OECS P P P
Panamá P P P P
Paraguay P P P P
Perú P P P P
República Dominicana P P
Uruguay P P P P P P
Aunque los países de América Latina y el Caribe poseen en general un marco legal
completo, la coherencia del marco generalmente no está a la altura de las mejores
prácticas internacionales. Las autoridades de la región (por ejemplo, los reguladores
sectoriales) y la profesión contable han seguido con mucha frecuencia un enfoque
fragmentario en la emisión de las regulaciones sobre C&A, creando duplicación en
ciertos campos y dejando vacíos en otros. En la mayoría de los países no existen leyes
específicas sobre contabilidad o auditoría y los requisitos de presentación de infor-
mación financiera empresarial a menudo se encuentran dispersos en muchas leyes y
regulaciones. Los distintos sistemas de información financiera suelen aplicarse a los
bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones, empresas estatales y empresas
que cotizan en la bolsa. En algunos casos, puede inclusive haber normas separadas de
C&A para empresas de empaque de carne, cooperativas, empresas agrícolas y empre-
sas multinacionales, todas fijadas por distintos reguladores. Esta maraña de reglas y
normas contables superpuestas reduce la transparencia y dificulta, si no imposibilita,
comparar y evaluar los estados financieros de las empresas de diferentes sectores o
internacionalmente; y si participan varios entes reguladores, se hace más difícil hacer
cumplir las reglas. Para reducir la posibilidad de conflictos en las regulaciones es de-
seable que el poder de emitir reglas sobre información financiera lo tenga un menor
número de entidades.
Otro problema es que la mayor parte de los países de la región no hace distinción
entre los estados financieros cautelares que las entidades supervisadas presentan a los
reguladores y los estados financieros de propósito general que los inversores poten-
ciales u otros utilizarían para evaluar y comparar empresas. Cuando existe conflicto
entre las reglas cautelares y las de propósito general, usualmente tienen prelación las
cautelares. Dado que las reglas sobre contabilidad cautelar en cada país conllevan
requisitos ligeramente distintos de valoración y reconocimiento, la carencia de una
distinción clara es un problema para los usuarios de la información financiera, para
quienes es difícil comparar el desempeño de las empresas con el de sus equivalentes
en diferentes países o en distintos sectores de la economía. En algunos países, el sector
bancario ha intentado abordar este problema incluyendo una nota en que se describen
las diferencias entre las normas contables emitidas por el superintendente bancario
y las NIIF. Esta guía puede ayudar a los inversores potenciales señalando los campos
en los que los requisitos de contabilidad cautelar afectan los estados financieros. (Este
tema se discute con mayor amplitud en el capítulo 5.)
La influencia de las reglas tributarias en los estados financieros de propósito gene-
ral representa un problema en muchas jurisdicciones y en varios casos se han fijado
requisitos contables con el fin de mejorar el recaudo de impuestos. Las empresas a
menudo preparan sus estados financieros de propósito general teniendo presente al
asesor tributario, especialmente cuando las reglas tributarias no están separadas cla-
ramente de las reglas de la contabilidad de propósito general (Street, 2003, 14).6 Por
ejemplo, en Brasil algunas empresas supuestamente se rehúsan a utilizar ciertas prác-
ticas contables aceptadas para no ocasionar una evaluación tributaria. En países como
Honduras, Panamá y Paraguay, no hay una diferenciación legal entre la presentación
de información financiera de propósito general y la tributaria; donde se encuentren
en conflicto las reglas de reconocimiento y valoración, las tributarias tienen prelación
legal sobre la norma contable de propósito general. En estas circunstancias, las em-
presas tienen un incentivo para subestimar sus ingresos y utilidades para minimizar
su carga impositiva, y la percepción general es que lo hacen así. Sólo esta percepción,
para no mencionar la práctica actual de preparar estados financieros engañosos, reduce
la confianza en los estados financieros de estas empresas.
Adaptabilidad
La necesidad de modernizar los sistemas de información financiera continuamente
para reflejar las normas y las mejores prácticas internacionales requiere una medida
de flexibilidad de la forma en que se estructure el marco legal. Por consiguiente, es
preferible que la ley conserve sólo los principios centrales que soportan el sistema de
C&A, permitiendo que la implementación de las regulaciones (incluidas las normas
contables) se efectúe mediante instrumentos separados. Las normas sobre C&A están
en permanente evolución7 y las legislaturas y procesos de legislación a menudo se
mueven con demasiada lentitud o se publicitan demasiado para mantenerse al día con
los cambios necesarios en los requisitos para C&A. Los gobiernos que incorporan sus
normas contables en la ley (ordenando una versión específica de los NIIF, por ejemplo)
ponen en riesgo que la comunidad contable y empresarial se quede atrás con el tiempo.
Así, constituye una mejor práctica legislar sólo el marco básico, según se describió
anteriormente. Las reglas con probabilidad de cambio en el corto a mediano plazo (por
ejemplo, requisitos específicos, sanciones específicas por no cumplirlos, y otras regula-
ciones de permisos) deben expedirlas por separado las instituciones que administran
las leyes. (Este enfoque se discute con mayor detalle en el capítulo 5). Entre los países
encuestados por medio de la valoración ROSC, tres –Brasil, Colombia y la República
Dominicana– incorporaron una parte significativa de sus normas contables en la ley,
pero han dado los pasos para corregir este problema. Los demás países encuestados
tienen un mayor grado de flexibilidad legal.
Diferenciación
Empresas de distintos tipos y tamaños demandan diferente tratamiento legal. Las en-
tidades financieras, las empresas que cotizan en la bolsa y las empresas estatales tienen
todas mayores responsabilidades fiduciarias para con los depositantes, accionistas o el
público en general que otras empresas de propiedad más cerrada y no financieras. Al tratar
los temas de presentación de información financiera empresarial, los gobiernos deben
mantener estas distinciones en mente y adecuar las leyes a las empresas que regulan.
las NIIF). Además, aun si se exige a las PyME(s) aplicar las NIIF por ley, en la práctica
pocas lo hacen, bien porque no tienen la capacidad de hacerlo o porque les sería muy
costoso contratar contadores externos con las destrezas necesarias. Un bajo nivel de
cumplimiento reduce la credibilidad de las empresas y de la ley que teóricamente las
obliga, pues la mayoría de los países no dedican los recursos necesarios para hacer
cumplir estos requisitos (capítulo 6). En este contexto, es comprensible que las enti-
dades de crédito y otros usuarios de los estados financieros tengan poca confianza en
los estados financieros de las empresas no reguladas. (En el recuadro 2.2 se describe
un esfuerzo para desarrollar normas adecuadas para las PyME(s)).
Se ha desarrollado un consenso entre los gobiernos y los profesionales en cuanto a que las PyME(s)
deben someterse a una diversidad más simple de normas que las EIP, ya que el aprendizaje y el
seguimiento completo de las NIIF representa una carga para la PyME(s) usual (el volumen completo
de las NIIF 2008 es un tomo de 2.700 páginas). En realidad, el Consejo de Normas Internacionales
de Contabilidad (IASB) ha venido trabajando desde el año 2005 para desarrollar unas “NIIF para
PyME(s)” (llamadas también “NIIF para entidades privadas”). Estas normas fueron emitidas en
julio de 2009, cuando este libro se iba a imprimir. Según lo explica el IASB en su sitio web,
Debido a que las NIIF completas se diseñaron para suplir las necesidades de los inversores
de capital en las empresas en los mercados públicos de capital, cubren una amplia variedad
de temas, contienen una cantidad apreciable de guías de implementación e incluyen divul-
gaciones apropiadas para las empresas que cotizan en la bolsa. Los usuarios de los estados
financieros de las entidades privadas no tienen esas necesidades, pues más bien están
centrados en evaluar flujos de efectivo a corto plazo, liquidez y solvencia. Además, muchas
entidades privadas expresan que las NIIF completas imponen una carga sobre ellas, carga que
ha venido creciendo a medida que las NIIF son más detalladas y más países han empezado
a utilizarlas. Así, al desarrollar las NIIF propuestas para las PyME(s), los objetivos gemelos
del IASB fueron suplir las necesidades de los usuarios y equilibrar los costos y beneficios
desde la perspectiva del preparador.
Empresas estatales
En contraste, el marco legal para las empresas estatales generalmente no es lo bastante
estricto, considerando la importancia de estas entidades y los servicios que prestan.
Las normas que gobiernan las empresas estatales frecuentemente no son tan riguro-
sas como las que cubren otras clases de EIP. Los Guidelines on Corporate Governance
in State-Owned Enterprises, de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos recomiendan que las empresas estatales “se sometan a las mismas nor-
mas contables y de auditoría de alta calidad que las empresas que cotizan en la bolsa”
(OCDE, 2005, 16), una norma que permanece en gran medida sin cumplirse en la
región de América Latina y el Caribe. A menudo los requisitos para una empresa
estatal particular se disponen en la ley que la creó (por ejemplo, una ley orgánica), de
manera que diferentes requisitos pueden aplicarse a distintas empresas estatales en
el mismo país. También, puesto que no todas las empresas estatales están obligadas a
establecerse propiamente como empresas, las leyes comerciales generales (por ejem-
plo, el Código de Comercio u otras leyes sobre empresas) pueden no aplicarse a ellas.
En general, el sector padece de una falta de transparencia y responsabilidad, pues los
estados financieros de las empresas estatales a menudo no son accesibles al público
(ver cuadro 2.3).8
En varios países de la región, las empresas estatales siguen un conjunto significati-
vamente distinto de reglas contables, de auditoría, información y de control interno,
del de sus equivalentes en el sector privado. Estas normas, diseñadas habitualmente
con el interés central en la ejecución presupuestaria del gobierno, no son adecuadas
para entidades comerciales. Además, las empresas estatales a menudo están exentas
del requisito de una auditoría externa por parte de un auditor independiente y suelen,
en cambio, ser auditadas por un ente fiscalizador superior (EFS), pero la calidad y
frecuencia de las auditorías varía considerablemente. Los EFS a menudo no tienen la
capacidad de auditar anualmente a las empresas estatales y, en la mayoría de los casos,
siguen las normas de auditoría oficiales, que se centran en monitorear el cumplimiento
con el presupuesto nacional y no en el mayor alcance de una auditoría externa indepen-
diente (OCDE, 2005, 42-3). En algunos casos, las únicas empresas estatales sometidas
a la auditoría externa son las que reciben fondos de donantes internacionales, pues los
términos del préstamo o la donación exigen la auditoría.
Conclusión
En general, los fundamentos de los marcos estatutarios en la región son responsables
en cuanto a los requisitos básicos para C&A y en la mayoría de los países el marco de
8 Para una cronología de las revisiones NIIF y otros proyectos IASB, ver el sitio web IAS+
de Deloitte, http://www.iasplus.com/agenda/agenda.htm.
1 Código de Ética para Contadores Profesionales de IFAC , par. 100.1: “Una marca distintiva
de la profesión contable es su aceptación de la responsabilidad de actuar en el interés públi-
co. Por consiguiente, la responsabilidad de un contador profesional no es exclusivamente
satisfacer las necesidades de un cliente o empleador individual”. El Código de Conducta
Profesional de AICPA se inicia con un lenguaje similar (Sección ET 53.01).
2 El ejemplo de más alto perfil de este principio es la anterior empresa de las “Big 5”, Arthur
Andersen, que no pudo seguir prestando servicios de auditoría en los Estados Unidos y,
por extensión, internacionalmente, debido al perjuicio en su reputación, resultado prin-
cipalmente del escándalo de su mayor cliente, Enron.
Auditoría
de
entidades
Sofisticación de los servicios
de interés
público
Servicios
de
teneduría
de libros
3 Las redes de auditoría internacional “Big 4” son Deloitte, Ernst & Young, KPGM y Pri-
ceWaterhouseCoopers.
Falta de ingresos
Uno de los factores primarios que limitan la capacidad de los organismos profesionales
para mejorar su eficacia es la falta de recursos financieros. Muchas organizaciones
cobran cuotas de afiliación muy bajas a sus miembros, por lo que no tienen capacidad
de prestar servicios que atraigan a sus miembros a pagar cuotas. Por ejemplo, la cuota
anual de afiliación al Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República
Dominicana, ICPARD, es de US$34 y la afiliación al Instituto es un requisito legal para
la práctica como contador o auditor en ese país; pero aun así, tiene dificultades para
4 Más información sobre los gremios contables profesionales se encuentra en “IFAC Criteria
and Process for Membership” (IFAC, 2009b), disponible en http://www.ifac.org/About/
Membership.php.
cobrar las cuotas vencidas de sus miembros.5 Como se puede apreciar en el cuadro
3.1, las cuotas de afiliación a las asociaciones profesionales en el mundo tienen un
rango muy diverso.
6 Aunque estas organizaciones compiten por afiliados, los contadores eligen algunas veces
afiliarse a más de un organismo profesional.
Además, compiten por afiliados y se los dividen entre ellas, lo que debilita su capacidad
institucional. Muchos otros países que tienen dos o más organismos profesionales
competidores tienen problemas similares.
La estructura multifacética de la profesión de C&A contribuye a estas divisiones.
El mercado por servicios de auditoría, particularmente por servicios a las entidades
de interés público (EIP), generalmente lo dominan los afiliados locales o las empresas
miembros de las cuatro grandes redes mundiales de auditoría o, en algunos pocos países
(por ejemplo Brasil y la República Dominicana), las empresas de segundo nivel o las de
tamaño mediano. Sin embargo, los organismos profesionales suelen estar dominados
por representantes de empresas más pequeñas o la academia. Aunque los asociados a
las grandes empresas de auditoría, con su red internacional integrada, se encuentran
discutiblemente en mejor posición de promover las mejores prácticas internaciona-
les, no siempre es bien recibida su presencia, por lo que carecen de incentivos para
cooperar con los organismos profesionales nacionales y con frecuencia se encuentran
desvinculados a los mismos. Aun en países en los que las empresas internacionales de
auditoría están vinculadas activamente a los organismos profesionales, su presencia
puede ser causa de divisiones dentro de la profesión cuando otros miembros (espe-
cialmente los pequeños profesionales) perciben su presencia como una amenaza. Por
ejemplo, hasta 2007, el organismo contable de la ciudad de Buenos Aires no era miem-
bro de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas,
Facpce, lo cual significaba que la Facpce no podía tener acceso al conjunto de recursos
técnicos representados por la profesión de la capital y llevó también al desarrollo de
dos conjuntos competidores de normas contables. A mediados del año 2007, se llegó
a un acuerdo por el cual el organismo contable de Buenos Aires se unió nuevamente
a la Facpce. Poco después, Argentina anunció una serie de medidas para adecuar la
práctica en el país a las normas internacionales, incluyendo la decisión de adoptar
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para las empresas que
cotizan en la bolsa.
Los polos distintos dentro de la profesión de C&A pueden complementarse. Un
ejemplo es el de los dos organismos profesionales de Brasil, CFC e Ibracom (Ibracom
representa las empresas grandes y medianas de auditoría). Estos dos organismos
generalmente trabajan bien juntos: en conjunto desarrollan los Principios Contables
Generalmente Aceptados y las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas (PCGA
y NAGA) de Brasil y juntos han construido lazos fuertes con la comunidad empre-
sarial, los entes reguladores, el gobierno, etc. Los gobiernos no pueden hacer mucho
en cuanto a los daños y divisiones causados dentro de la profesión, pero en cuanto
puedan estimular la unidad deberían hacerlo.
Argentina P
Brasil P
Chile
Colombia
Ecuador
El Salvador *
Haití P
Honduras P
Jamaica
México P
OECS P
Panamá
Paraguay
Perú P
República Dominicana P
Uruguay
7 IFAC expresa que se considera que un organismo integrante realizó su “mejor esfuerzo”
cuando no pudo razonablemente hacer más que lo que hizo y está haciendo para cumplir
la obligación particular de afiliación.
8 En 2005, poco después de expedir las DMO, IFAC inició un programa de control de cum-
plimiento de sus afiliados con las DMO. El Programa de Cumplimiento conlleva, en primer
lugar, una autoevaluación de progreso en el cumplimiento de las Membership Obligations y,
en segundo lugar, el desarrollo de un plan de acción para tratar áreas débiles determinadas
en la autoevaluación. IFAC expresa que no se considera incumplimiento de sus miembros
con las DMO “mientras exista un plan de acción y un cronograma acordados para lograr
el cumplimiento y pueda demostrarse progreso con respecto al plan”.
DMO 1
Garantía de calidad
DMO 2
Normas internacionales de formación para contadores profesionales y otras guías de Consejo
de Normas Internacionales de Formación en Contaduría Pública (IAESB)
DMO 3
Normas internacionales, enunciados de prácticas relacionadas y otros documentos expedidos
por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB)
DMO 4
Código de Ética para Contadores Profesionales de IFAC
DMO 5
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público y otras guías del Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Público (IPSASB)
DMO 6
Investigación y disciplina
DMO 7
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
Falta de cumplimiento
La tradición mundial de autorregulación en la profesión contable ha sido puesta en
duda desde principios de la década actual. En la mayoría de los países de altos ingresos,
el gobierno tiene ya un papel activo en la regulación de la profesión, principalmente
en relación con la función de auditor estatutario (Devlin, 2006). Sin embargo, esta
tendencia no ha tenido todavía un impacto significativo en América Latina y el Caribe,
donde la profesión contable está todavía en gran parte autorregulada (Thomadakis,
2005).
La autorregulación significa que la profesión establece sus propias reglas y crea sus
propias instituciones y mecanismos para el cumplimiento de estas reglas. Por ejemplo,
muchos organismos profesionales de C&A han establecido un “consejo de honor” para
recibir, investigar y castigar los reclamos contra contadores miembros. Estos consejos
de honor no son usualmente proactivos en revisar la adherencia a las normas éticas
y de calidad, sino que sólo responden a reclamos específicos de mala conducta. Otro
acuerdo menos común es el de establecer un sistema de revisiones de pares para
establecer qué contadores y (particularmente) auditores están cumpliendo con las
normas profesionales. En los Estados Unidos, el American Institute of Certified Public
Accountants (AICPA) ha empleado tal sistema de revisión de pares para la garantía
Requisito de formación
La mayoría de los países de la región sólo exige un grado universitario en contaduría
para ejercer como contador o como auditor.9 Sin embargo, un grado universitario
en contaduría no garantiza por sí solo que su poseedor sea un contador calificado y
mucho menos un auditor. Uno de los principales problemas de este requisito es que
las normas adecuadas de los planes de estudio para el grado de contador son dispares
a través de la región y no suelen estar al nivel de las tendencias mundiales de C&A
(ver capítulo 4). Los departamentos de contaduría de las universidades deberían es-
forzarse por llenar los requisitos de planes de estudio establecidos en las IES, que son
razonablemente detallados al describir las áreas de contabilidad, auditoría, finanzas,
economía y otros temas que deben cubrirse.
9 Jamaica y la Organization of Eastern Caribbean Status exigen a sus auditores poseer una
credencial contable de una organización reconocida internacionalmente, por ejemplo,
ACCA (RU), AICPA (EUA) o CGA (Canadá). Sin embargo, ACCA no exige el grado univer-
sitario. Los estudiantes que culminan el programa de Certificate of Accounting Technician
basado en el RU pueden ingresar al programa de ACCA. Con todo, la credencial de ACCA
está considerada como quizás la más difícil de obtener y de mantener. Haití exige que sus
auditores pasen un examen de certificación, pero pueden quedar exentos de este requisito
si poseen grado universitario o tienen al menos cinco años de experiencia profesional.
está considerado como suficientemente riguroso para cumplir los requisitos de las
IES.10
Argentina 0
Brasil 32
Chile 0
Colombia 0
Ecuador 0
El Salvador 0
Honduras 0
Haití 35a
Jamaica 65
México 40
OECS 30
Panamá 0
Paraguay 50
Perú 20
República Dominicana 0
Uruguay 0
10 Brasil instituyó un examen (“Examen de suficiencia” del CFC) en 2000, pero está suspendido
desde el año 2005 por decisión de la Corte.
que el creciente número de organizaciones que han adoptado algún requisito de DPC
es alentador. Varios ROSC suscitaron dudas sobre el cumplimiento de los requisitos
de DPC, que parece ser laxo en la mayoría de los casos.
las empresas roten su empresa de auditoría;11 esto es, las empresas deben contratar
una nueva empresa para auditar sus estados financieros y no simplemente cambiar el
socio firmante. Aunque la rotación del socio firmante o de la empresa es útil, no basta
por sí misma para garantizar la independencia del auditor.
Argentina:
Departamento de Control de Auditores del Banco Central
Los auditores externos tienen un papel esencial con respecto a la precisión y confiabilidad de la
información financiera de las entidades financieras. Desde 1998, conforme a un enfoque aprobado
por el Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria, el Banco Central de Argentina ha dado varios
pasos para garantizar que los auditores externos de las entidades financieras no sólo estén adecuada-
mente calificados sino también observen efectivamente las altas normas de la práctica de auditoría.
En particular, el Banco Central estableció el Departamento de Control de Auditores (DCA), que es
responsable de supervisar los auditores externos y los comités de auditoría. En promedio, el DCA
efectúa unas 60 inspecciones por año de auditores externos de entidades financieras, otorgándoles a
los auditores externos una calificación de 1 a 5. Las empresas con menor calificación (inaceptable)
son excluidas del registro de auditores externos aprobados. La experiencia de Argentina ilustra
una tendencia creciente entre los supervisores bancarios para apalancar el trabajo de los auditores
externos como parte de una estrategia de supervisión centrada en los riesgos. Es también un ejemplo
interesante de cómo los reguladores del sector financiero pueden tener un papel significativo en el
control de calidad de la práctica de auditoría en su jurisdicción.
Honduras:
El registro de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros
Para registrarse, las empresas de auditoría deben remitir a la CNBS información sobre la empresa,
sus socios y personal, y sus clientes. La CNBS revisa sus calificaciones y les asigna una categoría.
A los auditores de las categorías A, B y C se les exige una póliza de seguros de responsabilidad
profesional. El registro debe renovarse cada año.
implementación, entre los más significativos de los cuales está el de garantizar que
la junta cuente con financiación adecuada, por lo que ¿quién debe asumir los costos
de estas instituciones? Los ingresos de la PCAOB provienen mayoritariamente de las
empresas que emiten valores, con base en su capitalización de mercado y de las cuotas
de inscripción y anuales que cobra a las empresas contables públicas.15 En el Reino
Unido, está en curso actualmente un debate sobre la propuesta de la FRC para cobrar
honorarios mayores a las empresas que cotizan en bolsa, los fondos de pensiones y las
compañías de seguros por su supervisión. El gobierno nacional cubría la tercera parte
de sus costos hasta 2008, cuando se retiró, quedando los participantes en el mercado
para cubrir la mayor parte de los costos.16 (En el recuadro 3.3 se describe la experiencia
de El Salvador con la junta de supervisión independiente.)
a. El papel del CVPCPA incluye: a) matricular a los contadores públicos (incluidos los auditores), b) super-
visar la práctica profesional, c) fijar requisitos mínimos para la auditoría y controlar su cumplimiento por
parte de los auditores, d) establecer normas contables y financieras y autorizar los principios contables
y las normas de auditoría aceptadas internacionalmente, e) expedir un código de ética profesional, f)
investigar reclamos sobre incumplimiento de requisitos legales y prácticas profesionales, y g) promover
la formación continua en los contadores públicos.
Colocar la carga en las empresas que cotizan en la bolsa no parece ser políticamente
factible en la mayor parte de los países latinoamericanos y del Caribe, que no tienen
grandes bolsas de valores con suficientes empresas para sostener tales instituciones.
Dado el interés del público en la información financiera responsable y transparente,
y la naturaleza de bien público de la información financiera empresarial confiable, los
gobiernos nacionales continuarán probablemente teniendo un rol en el establecimiento
y fomento de juntas de supervisión de auditores independientes, en especial en los
países con mercados emergentes.
Por lo mismo pueden darse buenas razones para que el gobierno y la profesión
compartan la mayoría de los costos, ya que las juntas de supervisión de auditores
independientes contribuyen a mejorar la calidad general y la reputación de la profe-
sión. Sin embargo, las grandes empresas sostienen que cuentan con sus propios pro-
cedimientos internos de control de calidad y no parecen estar dispuestas a financiar
una institución cuasi-gubernamental para supervisar la profesión como un todo. En
cualquier caso, ninguna junta de supervisión es financiada actualmente sólo mediante
las contribuciones de la profesión.
Juntas de supervisión independientes se están formando en todas partes del mundo.
Los países de América Latina y el Caribe en busca de modelos aplicables podrían tener
en cuenta el Financial Reporting Council de Mauricio, el Accounting and Auditing Stan-
dards Monitoring Board de Sri Lanka, o la Independent Regulatory Board for Auditors
de Sudáfrica. Se espera que el IFIAR empiece pronto a ver más solicitudes de afiliación
por parte de juntas de supervisión independientes de auditoría en la región.
18 El PIOB supervisa las llamadas Public Interest Activity Boards (Juntas de Actividad de
Interés Público) del IFAC: la International Auditing and Assurance Standards Board, la
International Accounting Eductation Standards Board, la International Ethics Standards
Board of Accountants, sus respectivos Consultative Advisory Groups (Grupos Asesores
de Consulta) y el Compliance Advisory Panel (CAP). El PIOB: a) revisa y aprueba los tér-
minos de referencia para estas entidades; b) evalúa los procedimientos de debido proceso
de las juntas; c) supervisa el trabajo del Nominating Committee del IFAC y aprueba las
nominaciones del comité a las juntas de establecimiento de normas y el CAP; y d) sugiere
la adición de proyectos a los programas de trabajo de las juntas. El presidente del PIOB
tiene también derecho a asistir y hablar en las reuniones de la Junta de IFAC (http://www.
ipiob.org).
Conclusión
La profesión de C&A en América Latina y el Caribe se enfrenta a muchos problemas
serios. En muchos países la profesión se encuentra fracturada y desorganizada; la
mayoría de los organismos profesionales se encuentran con financiación insuficiente
y muchos están mal equipados para llevar a sus miembros a la adopción de nuevas y
exigentes normas internacionales. Sin embargo, algunos han superado estos proble-
mas y han intensificado exitosamente sus requisitos profesionales y pueden servir de
modelos para otros. Los organismos profesionales y los gobiernos pueden aprender de
las experiencias de sus equivalentes en Argentina, Brasil, México y Uruguay y de la ex-
periencia de El Salvador con su consejo independiente de supervisión de auditoría.
Además, los participantes internacionales y regionales trabajan juntos cada vez más
para mejorar la calidad de la profesión de C&A en la región. Por ejemplo, la confe-
rencia regional anual CReCER (Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento
Económico Regional) reúne a los interesados en un mejor sistema de información
financiera empresarial y del sector público de la región y del mundo. Varios proyec-
tos sobre sistemas de información financiera del sector público y el sector privado se
están implementando a través del Caribbean Regional Technical Assistance Center,
organismo multilateral, y existen planes en camino para un Centro de Excelencia
regional basado en Panamá, para coordinar y dirigir muchos esfuerzos en la región,
en particular en América Central.
1 Aunque la calidad de la educación primaria y secundaria afecta sin duda los resultados en la
formación contable, este capítulo se concentra específicamente en la formación terciaria.
Brasil
Colombia Brasil
Rep. Dominicana Chile
Colombia
Chile El Salvador
El Salvador Nicaragua
Perú Paraguay
Perú
Rep. Dominicana
Argentina
Guatemala
Paraguay
Venezuela, R.B. de
Argentina
Costa Rica
Costa Rica
Ecuador
Ecuador
Honduras
Guatemala
México
México
Nicaragua
Venezuela, R.B. de
Honduras
Bolivia Bolivia
Cuba Cuba
Panamá Panamá
Uruguay Uruguay
1985 2002
4 Brasil instituyó un examen (“Examen de suficiencia de CFC”) en 2000, pero está suspendido
desde el año 2005 por decisión judicial.
blema más amplio con respecto a la formación en la región: los planes de estudio se
han considerado tradicionalmente como simples listas de cursos más que como una
parte integral del proceso de reforma académica y así, históricamente, el contenido de
los cursos en todos los campos de estudio, no sólo de C&A, ha recibido poca atención
en la región (Didriksson, 2008).
En esta sección se utilizan los puntos detectados cuando se aplicó el cuestionario
destinado a identificar las brechas existentes entre el contenido de los planes de estudio
de contabilidad en las universidades de América Latina y el Caribe y las buenas prácticas
internacionales que se reflejan en el plan de estudios modelo del Intergovernmental
Working Group of Experts on International Standards of Accounting and Reporting
(UNCTAD-ISAR) y las IES de IFAC. Sin embargo, es importante anotar que estos
aspectos detectados se basan en autoevaluaciones y la mayoría de las universidades no
remitió los planes de estudio para su verificación. De modo que, como en cualquier
autoevaluación, existe el riesgo del sesgo favorable: la cobertura de los planes de es-
tudio puede parecer más integral de lo que realmente es. En un proyecto reciente del
Banco Mundial en América Central se efectuó una revisión completa de planes de
estudios contables en 11 universidades en 4 países5 y se encontró, por ejemplo, que
aunque varias universidades informaron que cubrían todos los temas pertinentes a las
NIIF, faltaban varias materias (por ejemplo, el marco conceptual para la preparación
y presentación de estados financieros, impuestos diferidos y provisiones). Además,
gran parte de la bibliografía estaba desactualizada y, por ejemplo, se hacían referencias
a textos sobre las NIIF editados antes de 2004, cuando se efectuaron modificaciones
significativas a las normas.
6 El plan de estudios modelo, que se encuentra disponible en inglés, francés y español, fue
desarrollado siguiendo la investigación sobre planes de estudio en formación técnica de
varios países y está de acuerdo con el IES de IFAC.
Gráfico 4.2 Cobertura de los planes de estudio de contaduría en América Latina y el Caribe
Contabilidad básica
Negocios 100% Contabilidad e
internacionales 90% información financiera
80%
70%
Gobernanza Contabilidad financiera
60%
empresarial avanzada
50%
40%
30%
20%
Economía 10% Contabilidad y
0% control gerencial
Sistemas de
información Tributación
contable
Finanzas Auditoría y
aseguramiento
Profesores y estudiantes
Los estudiantes de la región no consideran muy atractivos los programas de contadu-
ría. Las entrevistas ROSC C&A con académicos y profesionales de C&A encontraron
que el campo de la contabilidad tiende a considerarse como de menor prestigio que
otros campos de las ciencias sociales como economía o negocios, y es por eso menos
atractivo para los estudiantes mejor preparados. Así, en algunos países (por ejemplo
Chile), las principales universidades ni siquiera ofrecen un programa de C&A. Los
7 De 11 universidades que presentaron sus planes de estudio en contaduría, ocho tenían cursos
de NIIF. En una evaluación cualitativa de los planes de estudio de estas ocho universidades
se encontró que la cobertura de la materia era insuficiente. Además, como parte de las
misiones ROSC C&A, los equipos que realizaron las entrevistas se encontraron con casos
de universidades en las cuales la tendencia era de sólo ofrecer una introducción general a
las normas internacionales.
60
50
40
30
Porcentaje
20
10
0
Falta de Falta de Falta de Falta de Falta de Falta de Otras
interés del profesores interés de la recursos literatura literatura
estudiante calificados universidad financieros en idioma en inglés
local
cree contar con una cantidad adecuada de profesores, por lo que puede inferirse que
la calidad del profesorado puede representar un problema.
Exposición internacional
Los profesores de contabilidad y auditoría, como los de cualquier otro campo de es-
tudio, deben mirar más allá de su horizonte inmediato para mantenerse informados
sobre las materias de su especialidad. La mayoría de los eventos públicos en los que
se discuten temas del campo contable se realizan en inglés y habitualmente tienen
lugar en uno de los principales centros financieros mundiales: Nueva York, Londres
y otras capitales europeas. Pero el 85% de las universidades encuestadas en América
Latina y el Caribe respondió que su cuerpo de profesores participa poco o nada en
viajes o programas de intercambio internacionales, lo que limita su exposición a la
discusión de los temas emergentes y sus oportunidades para el DPC. Además, esta
falta de exposición a la realidad de otros países es un impedimento significativo para
una mayor cooperación entre las instituciones académicas de la región.
La falta de competencia en el idioma inglés de los académicos y estudiantes
latinoamericanos es problemática en vista de la tendencia hacia una mayor interna-
cionalización en el campo contable y de auditoría. Las publicaciones de las firmas y
organismos profesionales contables y las notas de políticas (por ejemplo las emitidas
por la Public Company Accounting Oversight Board, el Consejo de Normas Inter-
nacionales de Contabilidad o la Federación Europea de Contadores se editan prin-
cipal o únicamente en inglés. Además, muchos de los textos más importantes para
los académicos contables no se han traducido al español (incluso, hasta hace poco
tiempo, las IES de IFAC). Como resultado, es muy difícil para los profesores que no
dominan la lengua inglesa mantenerse al día sobre temas de información financiera
empresarial o participar en programas de intercambio con otras universidades de la
región y de Europa y los Estados Unidos, asistir a conferencias y eventos académicos
internacionales y aspirar a becas internacionales y períodos sabáticos de aprendizaje.
Entre los estudiantes y profesores de las disciplinas contables, los conocimientos de
inglés son muy pobres. La mayoría de los profesores (un 55%) tiene poco o muy poco
dominio del inglés; se consideró que sólo un 10% tiene un nivel bueno de competencia
y ninguno fue considerado excelente. Asímismo, sólo el 17% de los estudiantes de
pregrado demostró buen o excelente nivel de inglés y se llegó a la conclusión de que
el 55% tenían conocimientos bajos o muy bajos.8
Este problema sugiere al menos dos respuestas potenciales. Por el lado de la deman-
da, las universidades de América Latina pueden hacer énfasis en el requerimiento de
inglés u otro idioma extranjero para sus profesores de contabilidad como herramienta
para mantenerse al día con los desarrollos y novedades en su campo. Al mismo tiempo,
por el lado de la oferta, las organizaciones internacionales y regionales que producen
literatura y normas, esto es IFAC, la International Accounting Standards Committee
Foundation, el Banco Interamericano de Desarrollo, la Conferencia de las Naciones
Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD), la Organización de las Naciones
Unidas para la Educación, la Ciencia y la Cultura (UNESCO) y el Banco Mundial, deben
dar los pasos para asegurar que el público al que se dirigen tenga acceso a la literatura
que producen. Por ejemplo, facilitar traducciones de las normas internacionales de con-
tabilidad, auditoría y de formación en C&A a los idiomas locales pertinentes (francés,
portugués y español) apoyaría los esfuerzos de las universidades para mejorar sus planes
de estudio y la preparación de su profesorado. La mayoría de estas organizaciones ha
empezado a dar los pasos para ampliar el alcance de sus publicaciones. Por ejemplo,
el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, IASB) expidió una propuesta
de NIIF para las SME (ver capítulo 2) en varios idiomas,9 y algunas partes del sitio
web de IFAC se han traducido al español, francés, ruso, chino y árabe. Sin embargo,
sería importante intensificar aún más ese tipo de esfuerzos, especialmente a través de
asociaciones con la comunidad académica de C&A en todo el mundo.
Por último, el sector académico tiene un rol importante en el proceso de fijación
de las normas internacionales suministrando retroalimentación sobre las normas
propuestas emitidas por el IASB y el International Auditing and Assurance Standards
Board, IAASB (que establecen las NIIF y las NIA, respectivamente). Las organizaciones
internacionales deben facilitar esta participación, mientras que los académicos deben
dar pasos positivos para incorporarse al diálogo. (Sin embargo, dado que la mayor
parte de las propuestas sólo se emiten en inglés, la falta de competencia en este idioma
continúa siendo un obstáculo significativo.)
Conclusión
Los informes ROSC C&A y otras investigaciones recientes sugieren que los sistemas
de información financiera empresarial en América Latina y el Caribe se beneficiarían
significativamente con una mejor formación de C&A a nivel terciario. Los planes de
estudio no han sido, en general, modernizados para reflejar las normas internacionales
actuales o los planes de estudio modelos desarrollados a nivel internacional. Los pro-
fesores ganan bajos salarios, trabajan sólo con dedicación parcial y a menudo carecen
de tiempo o incentivos para mantenerse al día con los cambios. Además, el dominio
limitado del idioma inglés (que, en gran medida se ha convertido en el idioma inter-
nacional contable) frecuentemente impide a los estudiantes y profesores de la región
vincularse a las discusiones internacionales que acaban dando forma a la profesión
en el mundo. Las organizaciones internacionales deben hacer mayores esfuerzos para
aumentar sus audiencias y difundir las investigaciones y nuevas normas en otros idio-
mas para hacerlas más accesibles, inclusive en la región de América Latina y el Caribe.
En consecuencia, los esfuerzos para reforzar los sistemas educativos contables de-
ben venir tanto del lado de la oferta (esfuerzos dirigidos por las universidades) como
del de la demanda (esfuerzos conducidos por la profesión contable). Las siguientes
sugerencias se hacen con fines de ilustración y no son definitivas o completas. Es
posible que sobrevengan muchos avances en la formación contable en el contexto de
esfuerzos más amplios para modernizar la formación de nivel terciario. Por tanto, estas
sugerencias se dirigen específicamente al segmento educacional de C&A.
1 Se dice con mucha frecuencia que los países más pequeños “adoptan” los IFRS, mientras
los grandes los “adaptan”, dando a entender que modifican las normas para adecuarlas a
las necesidades locales.
2 En Chile el requisito sólo se aplica a empresas con un capital flotante mayor que o igual
al 25%. Para mayor información sobre México, véase http://www.cnbv.gob.mx/recur-
sos/056_Adopcion_IFRS_english.pdf.
internacionales, lo que significa revisar las propuestas para normas básicas y remitir
comentarios detallados al IASB.
Cuadro 5.1 Estado de la adopción por ley de las NIIF en los países de América Latina y el Caribe
(en marzo de 2009)
Empresas Otras
Fondos de que cotizan entidades
País Banca Seguros pensiones en la bolsaa EPE (incluso PyME(s))
Argentina b
Brasil P P P P
Chile c
Colombia
Ecuador d d
El Salvador P e
Haití n.a.
Honduras f P P
Jamaica P
México P
OECS P
Panamá P
Perú P
República Dominicana P P P
Uruguay P P P
Alcance de la aplicación
En algunos países, se exige a demasiadas empresas (incluyendo las PyME(s)) confor-
midad con las normas internacionales. Las rutas separadas seguidas por los países
pequeños y los grandes al adoptar las NIIF crearon una situación paradójica: los
países con mercados de valores relativamente pequeños adoptaron las normas más
ambiciosas y las impusieron a una variedad más amplia de empresas, incluyendo las
PyME(s). Como resultado, estos países han luchado para equipar a la comunidad de
los negocios y la profesión contable para preparar estados financieros de conformidad
con las normas internacionales. Estos países deberían considerar relevar de la carga a
las empresas pequeñas, en particular las PyME(s). Las evaluaciones de los Informes
sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos, Contabilidad y Auditoría (ROSC C&A)
en América Latina y el Caribe recomiendan la adopción de las NIIF completas para
los estados financieros consolidados de las entidades de interés público (EIP) tales
como las empresas que cotizan en la bolsa, los bancos, las compañías de seguros y
los fondos de pensiones. La mayoría de los países no ha adoptado las NIIF para otros
tipos de EIP, por ejemplo las entidades financieras, las empresas estatales (EPE) y las
empresas grandes que no cotizan en la bolsa.
Período de transición
La experiencia internacional muestra que son necesarios por lo menos cuatro años para
que las empresas, usuarios, contadores y entes reguladores se preparen adecuadamente
después de entrar en vigencia la obligación de aplicar las NIIF. El manejo exitoso de
la transición a las NIIF requiere un compromiso sostenido y completo por parte de
las autoridades de implementación (como el ente regulador del mercado de valores),
incluyendo actividades como las siguientes:
exigir a las empresas aplicar la versión de 2003 de las NIIF en lugar de la versión de
2004. Desde este último año las NIIF han experimentado dos revisiones importantes3
como parte de un proyecto de mejoramiento lanzado a solicitud de los interesados
internacionales.4 Sin embargo, la ley salvadoreña sigue exigiendo las “NIIF 2003” que
no son comparables con las NIIF actuales y así obliga a algunos usuarios a conciliar
la información financiera con las normas actuales. Un problema adicional es que las
recién emitidas NIIF para PyME(s) (que El Salvador va a adoptar) se basan en una
versión más reciente de las normas completas.
Número de
miembros en Número total
Organismo internacional de expedición de normas ALC de miembros
International Accounting Standards Board (IASB) 1 15
International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) 0 14
International Accounting Standards Committee (IASC) Foundation 1 22
IASB Standards Advisory Council (SAC) 2 38
International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA) 0 18
International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) 0 18
International Auditing Education Standards Board (IAESB) 2 18
International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) 0 18
Total 5 161
3 Para un cronograma de las revisiones de las IFRS y otros proyectos del IASB, ver el sitio
web IAS+ de Deloitte, http://www.iasplus.com/agenda/agenda.htm.
4 ROSC C&A para El Salvador, p. 12.
Latina y el Caribe cuando se definen las NIIF, las Normas Internacionales de Auditoría,
las Normas Internacionales de Formación, el Código de Ética de IFAC y las Normas
Internacionales de Contabilidad para el Sector Público. El reciente nombramiento de
un supervisor de la banca de Brasil para el IASB constituye una señal alentadora.
La Unión Europea exigió en 2005 que las empresas que cotizan en la bolsa apliquen las NIIF en sus
estados financieros consolidados, desarrollando un proceso robusto de “aprobación” para convertir
cada NIIF en una norma obligatoria en la UE.a Sin embargo, el proceso demanda mucho tiempo,
capacidad técnica y recursos. Después de haberse expedido la norma por parte del IASB, pasa por
las siguientes etapas (los estimados de tiempo fueron provistos por la Dirección General de Mercado
y Servicios Internos de la Comisión Europea. Madziar, 2007; Gielen y otros, 2007):
•• La Comisión Europea (CE, el órgano ejecutivo de la Unión Europea) recibe aviso de aprobación
técnica del European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) [2 meses].
•• La CE recibe la opinión del Standards Advisory Review Group, de evaluación sobre si el aviso
técnico de la EFRAG es objetivo y bien equilibrado [3 semanas].
•• Se traduce la norma a los 23 idiomas oficiales de la UE [3 semanas].
•• El Accounting Regulatory Committee de la CE (ARC, compuesto por representantes de los
estados integrantes de la UE) vota para aprobar la norma [2 meses].
•• El Parlamento Europeo vota para confirmar la aprobación del ARC [3 meses o más].
•• Si todas estas etapas van bien, la CE aprueba la norma o interpretación y la publica en el diario
oficial.
Teniendo todas las etapas en cuenta, el tiempo promedio entre la publicación del IASB y la adopción
de una norma aprobada por la UE ha sido de unos 8 a 10 meses (Commission of the European
Communities, 2008). Desde el inicio de este proceso, casi todas las normas del IASB han sido
aprobadas con su redacción original, salvo las dos normas referentes a instrumentos financieros
(IAS 32 y 39) (Brackney y Witmer, 2005).b
a. Australia, Nueva Zelanda y otros países adoptaron también procesos de aprobación de robustez
similar.
b. Las principales excepciones han sido IAS 32 e IAS 39, referentes a instrumentos financieros. El IASB
y la UE no pudieron resolver el desacuerdo sobre ciertas secciones menores de IAS 39 (secciones sobre
la contabilización del valor razonable y la protección del portafolio, por lo que la UE removió tempo-
ralmente (“separó”) estas secciones de la revisión de la adopción de la UE hasta que pueda diseñarse
y emitirse una norma de compromiso.
El caso de Chile ofrece una visión interesante del tiempo y recursos que implica la
adopción de las NIIF. Chile fue el primer país grande de la región de América Latina
y el Caribe en adoptar completamente las NIIF y la experiencia de su transición es
particularmente interesante por la significación de su mercado de valores (US$220
millones de capitalización de mercado en febrero de 2008). A finales del año 2006 la
Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) decidió exigir a los emisores de
valores de su mercado de valores la publicación de los estados financieros de confor-
midad con las NIIF para los períodos desde enero 1o. de 2009. Desde la expedición
de este requisito, la SVS ha: a) establecido una sección clara y completa sobre las NIIF
en su sitio web; b) expedido 10 circulares sobre la adopción de las NIIF; y c) realizado
dos encuestas de emisores de valores para evaluar su grado de preparación para la
implementación e identificar posibles dificultades y cuellos de botella en el proceso
de adopción.6 El personal de las divisiones de contabilidad e investigación de la SVS
ha venido trabajando casi exclusivamente en la preparación de estas regulaciones y
acudiendo a los participantes en el mercado. Aun así, a pesar de este esfuerzo intenso
para garantizar que los emisores de valores estuviesen listos para la fecha límite de
diciembre de 2009, la SVS tuvo que dar a los emisores más tiempo y les permitió pre-
sentar estados NIIF pro forma para el año fiscal 2009 (esto es, sin comparaciones con
el 2008) y extendió en 30 días la fecha límite para remitir los estados trimestrales y de
final de año.7 Es claro que un organismo regulatorio fuerte y activo para impulsar el
proceso debe tenerse como requisito para la implementación exitosa de las NIIF y el
ente regulador debe ser proactivo durante el proceso de la adopción para anticipar y
manejar el riesgo de retrasos que cualquier proyecto está propenso a experimentar.
Las instituciones para el desarrollo han venido ofreciendo alguna asistencia para
tales esfuerzos de desarrollo de capacidad. Por ejemplo, la Financial Sector Reform
and Strengthening Initiative (FIRST, Iniciativa para la Reforma y Fortalecimiento del
Sector Financiero), una iniciativa de múltiples donantes de provisión de asistencia
técnica para promover el fortalecimiento del sector financiero, ha auspiciado proyec-
tos en cuatro países latinoamericanos (Chile, El Salvador, Honduras y Perú) que han
contribuido directa o indirectamente a desarrollar capacidad para la transición a las
NIIF. Además, el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) del Banco Interameri-
cano de Desarrollo auspició proyectos en nueve países de la región, de capacitación
para la adopción de las NIIF o la convergencia hacia ellas.8
Cuadro 5.3 Algunas diferencias importantes entre los PCGA nacionales y las NIIF
9 Por ejemplo, el ente regulador mexicano de las normas de información financiera, Cinif,
relaciona entre los “Artículos de interés” de su sitio web un discurso de 1959 en el que se
aboga por la creación de un “Colegio Mexicano” de Contaduría (Galeazzi Mora, 1959).
10 De acuerdo con el IASB, el objetivo de este proyecto es “desarrollar una NIIF diseñada
expresamente para suplir las necesidades de información financiera de entidades que: a)
no tienen responsabilidad pública, y b) publican estados financieros de propósito general
para usuarios externos. Ejemplos de dichos usuarios externos son los propietarios que no
participan en la gestión de la empresa, acreedores existentes y potenciales y agencias de
calificación crediticia. Las IFRS para las PyME(s) se derivarán de las NIIF completas con
modificaciones adecuadas basadas en las necesidades de los usuarios de los estados finan-
cieros de entidades privadas y consideraciones de costo-beneficio” (http://www.iasb.org).
11 Debido a las diferencias en las definiciones del término y a un alto grado de informalidad,
estadísticas concretas para las PyME(s) de América Latina son difíciles de hallar, pero
según un estudio del Banco Interamericano de Desarrollo el 80% del empleo en la región
lo generan las microempresas y las PyME(s) (Márquez, Barreix y Villela, 2007).
América Latina y el Caribe sigue habiendo diferencias significativas entre las NIIF y
las normas locales con respecto a la presentación de los estados financieros (NIIF 1),
la valoración de préstamos y provisión para pérdidas en préstamos (IAS 39), inver-
siones en acciones (IAS 39), activos en bienes raíces (IAS 40) y contratos de seguros
(NIIF 4). Los supervisores bancarios alrededor del mundo, incluidos los de la región,
han expresado fuertes reservas sobre aspectos específicos de las NIIF, en particular las
mediciones de valor razonable de los instrumentos financieros requeridos por la IAS
39 (Tweedie, 2004). En vista de los significativos avances logrados por los supervisores
bancarios en la supervisión prudencial en América Latina y el Caribe, es comprensible
su cautela para la transición hacia las NIIF, un sistema de información financiera que
difiere significativamente de la información prudencial con respecto a la percepción
del riesgo, su medición y su presentación. En el contexto de la actual crisis financiera
mundial, el enfoque cauteloso (cuando no renuente) de los supervisores bancarios en
cuanto a la convergencia con las NIIF es comprensible y parece justificarse.
Sin embargo, existen beneficios claros en la adopción de las NIIF para el sector
financiero. Por una parte, la información cautelar y financiera completamente separa-
das es costosa, en particular porque muchas empresas financieras cotizan en la bolsa
y por tanto deben seguir las NIIF en varios países. Además, separar la información
financiera de la cautelar puede dar como resultado riesgos de control interno y de com-
portamiento (Schilder, 2006). También los bancos de la región están experimentando
una transformación debido a la ola de adquisiciones por parte de bancos europeos y
estadounidenses (abundan los ejemplos en casi todos los países, con excepción de la
República Bolivariana de Venezuela); este fenómeno ha tenido el efecto de integrar a
los bancos de la región (incluso muchos de los que no han sido adquiridos) al sistema
bancario mundial. Uno de los aspectos interesantes de la integración es el movimiento
a un enfoque más proactivo hacia la gestión del riesgo12 que es coherente con la im-
plementación de las NIIF y se requiere para ésta.
Las diferencias entre las NIIF y la información cautelar no son insuperables y la
región de América Latina y el Caribe puede aprovechar las experiencias adquiridas
de la adopción de la UE de las NIIF en 2005. Los reguladores bancarios europeos han
estado utilizando varias herramientas para llenar el vacío entre la información cautelar
y la financiera según las NIIF. Por ejemplo, utilizan filtros cautelares, que ajustan la
información financiera a temas separados relativos a aspectos “reales” o económicos,
en oposición a aspectos “artificiales”, relativos al tratamiento contable (por ejemplo,
los supervisores bancarios a menudo no reconocen el goodwill, pues no se considera
un componente confiable del patrimonio de un banco). En adición, los supervisores
bancarios a menudo ofrecen una guía cautelar, esto es, aceptan la información fi-
nanciera con la condición de que las entidades supervisadas estén sujetas a robustos
sistemas de gestión del riesgo, consistentes con las normas cautelares. Por último,
dado que las NIIF ofrecen mucha flexibilidad con respecto a la presentación de los
estados financieros, los supervisores bancarios pueden exigir el uso de plantillas de
información cautelar para lograr un sistema de información más consistente por parte
de los bancos (Schilder, 2006).
Entidades
Todas las Empresas que coti- financieras no
País empresas Sector bancario zan en la bolsa bancarias
Argentina
Brasil P
Chile
Colombia
Ecuador P P
El Salvador P P P P
Haití P n.a.
Honduras P P P P
Jamaica P P P
México
OECS P
Panamá P P P P
Paraguay
Perú P P P P
República Dominicana P P P P
Uruguay P
Conclusión
La crisis financiera mundial ha resaltado la necesidad de continuar con el movimiento
hacia las normas internacionales sólidas en C&A. En realidad, el G-20 en su reunión
de abril de 2009 durante la crisis financiera y económica mundial más severa en por lo
menos una generación, exhortó a los organismos de expedición de normas contables a
“hacer progreso significativo hacia un conjunto único de normas contables mundiales
de alta calidad” (Group of 20, 2009, 6). Su “Declaración sobre el Fortalecimiento del
Sistema Financiero” también exhortó al Banco Mundial a continuar evaluando el
progreso en la implementación de las NIIF y las NIA, entre otras normas y códigos
internacionales, para contribuir a mantener la estabilidad financiera y mejorar la
apertura y transparencia del sector financiero.
La estabilidad y crecimiento que la mayoría de las economías latinoamericanas y
del Caribe experimentaron durante esta década permitió espacio y flexibilidad para
la implementación de las normas internacionales. Hoy, la mayoría de los países de la
región ha adoptado o se ha comprometido a adoptar las NIIF para las empresas que
cotizan en la bolsa y la mayoría ha adoptado las NIA para la auditoría de los estados
financieros de las entidades de interés público. Esto representa un cambio para la ma-
yor parte de los países grandes de la región, que anteriormente habían elegido adaptar
las normas internacionales a sus requisitos nacionales. Salvo Brasil, los países no han
adoptado las NIIF para los bancos y otras entidades financieras. La experiencia de
Brasil en los próximos años tendrá posiblemente una influencia significativa en otros
gobiernos regionales cuando determinen lo apropiado de las normas internacionales
para el sector financiero. La implementación eficaz es difícil –discutiblemente más
que la adopción– y será crítica para que los organismos nacionales de expedición de
normas, los entes reguladores y la profesión continúen el trabajo juntos para estable-
cer fechas y procedimientos realistas para facilitar una transición suave a las normas
internacionales.
Un reto significativo es el de determinar los requisitos apropiados para las PyME(s),
las cuales son muy importantes para el desarrollo económico de América Latina y el
Caribe. Las NIIF y las auditorías en gran escala no son apropiadas para la mayoría de
las empresas del extremo pequeño del espectro. Será importante que los gobiernos den
una cuidadosa consideración a los requisitos que impongan a estas empresas y a los
límites que determinen los requisitos aplicables. Las NIF de la ISAB para las pequeñas y
medianas empresas son promisorias como enfoque para resolver el problema y muchos
países de la región que actualmente exigen las NIIF completas a todas las empresas,
adoptarán las NIIF para las PyME(s) ahora que han sido expedidas. Este problema que
se asoma puede verse también como una oportunidad para que los organismos que fijan
las normas de C&A en la región colaboren en campos de interés común, por ejemplo
la definición de medidas y umbrales comunes de escala para las PyME(s), la adopción
de una traducción común al español de las NIIF para las PyME(s), el desarrollo de un
modelo de auditoría menos intenso para las PyME(s) y la producción de comentarios
conjuntos sobre las versiones casi definitivas de las normas internacionales.
2 México exige a todas las empresas publicar sus estados financieros. En Brasil, este requisito
sólo se aplica a las sociedades anónimas.
días si hay urgencia). Por esto, la utilidad del registrador para los terceros es limitada.
En el futuro, la tecnología podrá resolver algunas de estas dificultades y ayudar a los
registradores a lograr su potencial de almacenes de datos financieros. Por ejemplo, la
transmisión y almacenamiento basados en internet de los estados financieros podría
aliviar algunas de las dificultades y gastos de almacenar y recuperar la información.
El acceso oportuno a datos financieros responsables reduciría significativamente las
asimetrías de información que mencionan los bancos como un obstáculo para el
crédito a las entidades privadas.
Falta de transparencia
Otra razón por la que las empresas de la región no cumplen las reglas de la información
financiera se relaciona con las tradiciones empresariales de la región. Muchas empresas
han sido tradicionalmente empresas familiares y no están acostumbradas a divulgar
información financiera (OCDE, 2003); revelar la riqueza de una empresa familiar es
equivalente a revelar la riqueza personal de la familia. El predominio tradicional de
empresas familiares contribuye a una cultura arraigada de no transparencia: por fuerza
de la costumbre, estas empresas evitan divulgar aun después de que la propiedad se
ha generalizado y frecuentemente marcan la pauta para la comunidad general de los
negocios (Chiraz, Trabelsi y Gettler Summa, 2007). Este pasaje del ROSC de Honduras
describe varios temas relacionados con la propiedad familiar que ayudan a explicar la
falta de interés para cumplir las reglas de la información financiera:
Las empresas hondureñas son todavía en gran parte empresas familiares y la comunidad
de los negocios en general tiene poco interés en la información financiera externa. En
realidad, muchas empresas ven la información financiera como una posible amenaza
para los secretos del negocio y para su seguridad personal, pues piensan que divulgar
información financiera sobre sus empresas les expone al riesgo significativo de secuestro
y otros crímenes.
Recuadro 6.1 Cumplimiento de las normas contables aplicables: evidencia de los ROSC
C&A
Según un análisis de los ROSC, las siguientes son las desviaciones más comunes de las normas
contables predominantes (PCGA locales o NIIF, dependiendo de los requisitos locales):
Tributación. Las normas contables para los estados financieros de propósito general difieren
en formas importantes de las normas utilizadas con fines tributarios. Cuando las empresas no
diferencian claramente estos conjuntos distintos de reglas, se produce la confusión. En muchos
casos la revelación fue insuficiente para que los revisores de los ROSC C&A obtuviesen un cono-
cimiento adecuado de la posición fiscal de la empresa.a Otro problema común es la no aplicación
de impuestos diferidos, un problema que es particularmente importante para empresas que hacen
revaluaciones de sus propiedades, ya que el no reconocimiento del efecto fiscal implícito de una
revaluación lleva a inflar el valor patrimonial de la empresa.
Información segmentada. La información segmentada es parte importante de la revelación
adecuada de las actividades de una empresa, ya que ayuda a los usuarios a conocer el desempeño
y los flujos de efectivo de la empresa y por tanto a tomar decisiones basadas en buena información,
en general. Aun en los países en los que la revelación de información segmentada es requerida
por las NIIF (IAS 14, reemplazada por la NIIF 8) o las normas nacionales, es usual que las notas
omitan revelaciones sobre los segmentos de negocios de las empresas.
Instrumentos financieros. Información inexacta sobre la significación y categoría de los instru-
mentos financieros fue común. En general faltó revelación sobre la naturaleza de los riesgos y la
exposición a los mismos (riesgos de crédito, liquidez y mercado). Algunos países que adoptaron
los requisitos de las NIIF sobre instrumentos financieros pospusieron o separaron excepciones
a los requisitos relativos al valor razonable y al cálculo de la tasa de interés efectiva y cuando las
empresas utilizan el valor razonable para contabilizar sus instrumentos financieros a menudo no
divulgan en forma adecuada los cálculos que condujeron a su valoración.
Provisiones, obligaciones contingentes y activos contingentes. Si esta información no se revela ade-
cuadamente, es muy difícil para un inversor evaluar la cuantía de los pasivos y activos potenciales
totales de una empresa y efectuar un análisis sólido de la condición financiera de la empresa. Sin
embargo, los ROSC C&A en varios países observaron que las empresas comúnmente omitieron
suministrar información referente a activos fijos restringidos que habían sido pignorados como
garantía, o la existencia de pasivos contingentes y provisiones.
Revelación relacionada con terceros. Revelación de las relaciones y transacciones con terceros
son particularmente sensibles para la protección de los inversores y, en un menor grado, los acree-
dores. Representan una característica esencial de un buen marco de gobernabilidad empresarial.
Las transacciones de terceros relacionados presentan un mayor riesgo de conflicto de intereses o
de valoración impropia (o la percepción o apariencia de ella).b En las revisiones se encontró que
en varios países la revelación de relaciones y transacciones con terceros relacionados era muy in-
completa, especialmente con respecto a las políticas de precios y otra información necesaria para
comprender dichas transacciones.
El hecho de que los problemas o debilidades en los estados financieros revisados por los ROSC
no fuesen detectados o sancionados por los organismos regulatorios encargados de hacer cum-
plir las normas es una prueba adicional de la necesidad de reforzar la observancia forzosa de las
normas contables.
(Continúa en la siguiente página)
a. Por ejemplo, en la revisión de los ROSC de Uruguay se encontró que una empresa había registrado
como utilidad un beneficio tributario diferido relativo a la utilización de pérdidas tributarias traspasadas
de años anteriores. Este tratamiento tuvo el efecto de trasladar el resultado neto del período de una
pérdida a una utilidad. Considerando su impacto material en el resultado neto, este renglón debería
haberse destacado en las notas y debió haberse explicado el razonamiento para la forma en que fue
contabilizado.
b. Un ejemplo notorio es el de Enron, que utilizó transacciones de interesados relacionados con “entidades
de propósito especial” para distorsionar los estados financieros de la empresa e inflar artificialmente el
valor percibido de la empresa.
Bancos. De los sectores regulados, el sector bancario suele ser objeto de la observancia
forzosa más estricta y los supervisores bancarios tienen consistentemente más recur-
sos humanos y financieros que los reguladores de otros sectores. Esto parece apenas
natural en los países en los que la inestabilidad del sector financiero es relativamente
común y en los que los mecanismos para la disciplina del mercado son limitados (dada
la debilidad del régimen de información financiera). Casi todos los entes supervisores
bancarios en América Latina y el Caribe se han estructurado como un sistema de dos
capas. Una capa, el departamento de supervisión en el sitio, generalmente efectúa una
inspección anual en el sitio de los bancos. En casi todos los países, la segunda capa –el
departamento de supervisión fuera del sitio– se vincula a los bancos por medio de un
sistema en línea, a través del cual tiene capacidad de verificar el cumplimiento de los
requisitos (mayoritariamente requisitos prudenciales) en tiempo real.
Empresas que cotizan en la bolsa. Los recursos humanos y financieros para poner en
funcionamiento los mercados de valores siguen de cerca la pista a la significación
del mercado de valores: los reguladores de los mercados de valores de Brasil, Chile
y Panamá son los que están mejor equipados para supervisar esas bolsas de valores
Aunque cada uno de los países independientes de la OECS tiene su propia historia y tradición, la
erosión de preferencias comerciales y otras fuerzas globalizadoras los han impulsado a trabajar
juntos para integrar sus economías. Los líderes empresariales y del gobierno están de acuerdo en
que deben agrupar los escasos recursos humanos y de otras clases para mantenerse competitivos
y la OECS ha hecho adelantos significativos hacia una mayor integración subregional.
Las normas sólidas y universales de información financiera como las NIIF constituyen una
pieza clave del rompecabezas. Varias leyes uniformes que regulan la industria de los servicios
financieros han sido aprobadas (Ley Bancaria) o propuestas (Leyes de Sociedades de Seguros y
Cooperativas) para armonizar la legislación de los países miembros. Como parte del movimiento
hacia la reforma regulatoria del sector financiero no bancario, el Eastern Caribbean Central Bank
ha encabezado una iniciativa para establecer Unidades Reguladoras Únicas independientes, que
regularían y supervisarían las entidades financieras no bancarias en cada uno de los países miembros.
El desarrollo continuado de los mercados monetarios y de capitales de la región es otro aspecto
importante de la estrategia de desarrollo de la subregión. En el año 2001 se fundó un mercado
subregional de valores, el Eastern Caribbean Stock Exchange, regulado por la Eastern Caribbean
Securities Regulatory Commission.
relativamente grandes. Para países cuyos mercados de valores sólo tienen unas pocas
empresas que cotizan en la bolsa (por ejemplo, Paraguay o la OECS), los entes regu-
ladores de estas bolsas tienen recursos más limitados y carecen de la masa crítica de
recursos necesaria para contratar personal competente e instalar mecanismos para
un mercado de valores de buen funcionamiento y bien regulado. Conseguir esta
masa crítica constituye un reto crucial pero difícil para estos mercados de valores
pequeños, pues las empresas buscan los mercados mayores para cotizar en ellos en
cuanto sea posible, y muchos inversores prefieren invertir en bolsas de valores más
establecidas. Desde luego, uno de los factores que influye en la falta relativa de interés
de los inversores en estos pequeños mercados de capital es probablemente la limita-
da capacidad de los reguladores (De la Torre y Schmukler, 2007; Friedman y Grose,
2006). Fuertes mecanismos de observancia forzosa son, por tanto, importantes piezas
del rompecabezas.
Empresas de propiedad del Estado. En la mayoría de los casos las empresas estatales se
encuentran bajo la supervisión de los entes fiscalizadores superiores (EFS). No obs-
tante, los EFS usualmente están encargados de supervisar las ramas del gobierno no
empresariales –por ejemplo, monitorear la ejecución presupuestaria de los programas
oficiales (OCDE, 2005)– y habitualmente carecen de los recursos y capacidad de per-
sonal para realizar auditorías anuales a las EPE de acuerdo con las NIA u otras normas
de auditoría internacionalmente aceptadas para el sector privado (Dye y Stapenhurst,
1998). Aunque se considera ampliamente que las empresas estatales deberían estar
sometidas al mismo régimen de información financiera que las empresas del sector
privado,3 los EFS y las leyes de gestión financiera pública normalmente no diferencian
entre las normas de C&A para el sector público y para las EPE.
Para que los usuarios externos confíen en los estados financieros empresariales, su
confianza probablemente vendrá en gran parte del sello de calidad que representa una
opinión limpia de auditoría de un auditor de buena reputación.
Unos pocos organismos contables han instituido sistemas de revisión de pares
para verificar el cumplimiento de las normas profesionales. Entre los países revisados
en el programa ROSC C&A, sólo tres organismos contables profesionales habían
instalado un mecanismo de garantía de calidad para auditores o contadores. Con el
sistema de revisión de pares CFC de Brasil, el trabajo de los auditores debe revisarlo
un auditor desinteresado. En El Salvador, el Consejo de Vigilancia de la Profesión de
Contaduría Pública y de Auditoría, CVPCPA, inició un programa piloto de revisión
de pares a pequeña escala en 2005. En Jamaica, el Accounting Standards Committee
del Institute of Chartered Accountants of Jamaica (ICAJ) revisa los estados financie-
ros de todas las empresas que cotizan en la bolsa e informa sus hallazgos al auditor y
al Consejo del ICAJ en forma resumida. También informa los asuntos significativos
sobre cumplimiento al Auditing Practice Committee del ICAJ y, si es apropiado, al
Comité Disciplinario. Sin embargo, con excepción de estos esfuerzos, la mayoría de
los organismos profesionales contables no intenta hacer cumplir las normas de calidad
para los auditores, lo cual va contra las Statement of Membership Obligations 1 de
la Federación Internacional de Contadores (IFAC), que estipula que los organismos
miembros de la IFAC deben garantizar que “un programa obligatorio de revisión
de garantía de calidad se encuentre en funcionamiento para aquellos miembros que
realizan auditorías de estados financieros de, como mínimo, entidades que cotizan
en la bolsa” (Garantía de calidad se define como una revisión para determinar si los
auditores se han adherido a las normas profesionales y requisitos regulatorios y legales
al realizar sus compromisos; ver IFAC, 2006.)
Las redes mundiales de auditoría tienen sus propios mecanismos de garantía de
calidad, pero éstos no son transparentes y los entes reguladores y los usuarios de los
estados financieros no pueden confiar en ellos. Como se anota en una publicación de
2004 del Banco Mundial sobre las experiencias adquiridas en el programa mundial
ROSC C&A:
A pesar de las expectativas que fluyen del uso de sus ramas globales, los resultados del
programa ROSC y los fracasos de auditoría en los últimos años en varias jurisdicciones
sugerirían que las redes internacionales de auditoría no prestan servicios consistentes y
de alta calidad en el mundo. (Hegarty, Gielen e Hirata Barros, 2004, 19).
Como expresa el viejo dicho y en muchos titulares apareció la pregunta, a raíz del
escándalo de Enron y otros escándalos empresariales, ¿quién audita a los auditores? Los
Estados Unidos y muchos otros países de la OCDE ofrecieron una respuesta robusta
estableciendo organismos independientes de supervisión de auditores (que se describen
en el capítulo 3), reemplazando al viejo sistema de la autorregulación profesional. Estos
organismos inscriben auditores calificados, fijan normas de conducta profesional y ética
y las hacen cumplir por medio de inspecciones y otros mecanismos. Este desarrollo
ha sido muy bien recibido por la comunidad mundial de inversores y los usuarios de
estados financieros en general. Sin embargo, estas instituciones de supervisión son
todavía escasas en América Latina y el Caribe. Otros mecanismos para fomentar la
calidad de la auditoría (como requisitos de formación obligatorios, exámenes profesio-
nales y desarrollo profesional continuo) se aplican en forma dispareja y, en cualquier
caso, son insuficientes para garantizar un nivel aceptable de calidad. En ausencia de
supervisión independiente, el cumplimiento de las normas de auditoría y éticas se deja
a los organismos profesionales, según los acuerdos tradicionales de autorregulación,
los que, según encontró el programa ROSC, son insatisfactorios (recuadro 6.3).
Regímenes sancionatorios
Un disuasivo que falta en la mayoría de los regímenes sancionatorios en la región es el
de las sanciones verosímiles y públicas. De 17 países encuestados, sólo 5 (Argentina,
Brasil, Chile, Colombia y Panamá) tienen supervisores bancarios que publican sus
sanciones en los sitios web. Menos de la mitad de los entes reguladores en cualquier
sector publica sus sanciones. Las sanciones que no se publican pierden gran parte de su
efecto disuasivo. Además, las sanciones públicas actúan como una “tarjeta de reporte”
sobre el trabajo del ente regulador: es muy difícil evaluar si un regulador está haciendo
cumplir efectivamente los requisitos si no hay información pública sobre las sanciones
(incluyendo advertencias, solicitudes de información adicional, etc.).
Cuando se publican las sanciones, la información divulgada es con mucha frecuencia
incompleta y carece de detalles importantes (por ejemplo, un breve resumen del requi-
sito que se violó) que darían una mejor comprensión a los usuarios no familiarizados
con artículos específicos de la regulación aplicable. Es importante que los terceros
sepan por qué se aplicó una sanción para que puedan juzgar la confiabilidad de los
informes financieros y es importante también conocer la magnitud de la sanción, la
cual no siempre se publica. Por ejemplo, la mayoría de las sanciones parece basarse
en asuntos de forma (como una remisión a tiempo) y no en el contenido y precisión
de los informes financieros o la conducta de la auditoría exigida por ley. Sin embargo,
en un país, el sitio web del ente regulador menciona que emitió una amonestación a
un banco internacional importante, pero no indica la razón de la amonestación. El
mismo día, el regulador multó a una empresa de transferencia de fondos con cerca de
Algunos de los problemas más comunes observados con los informes de auditoría incluyen los
siguientes:
Ausencia de calificaciones requeridas en las opiniones de los estados financieros. Los problemas
de cumplimiento detectados en las revisiones ROSC debieron a menudo haber llevado a opiniones
de auditoría calificadas o adversas, pero rara vez fue así. En realidad, muchos de los problemas se
detectaron en informes financieros con opiniones de auditoría “limpias” o no calificadas, por lo
que los usuarios pueden cuestionar la calidad de la auditoría en general y, por extensión, de todas
las auditorías independientes.
Inconsistencias en la forma del reporte de auditoría o la redacción de las calificaciones. Los
informes estatutarios de auditoría son certificados oficiales y, cuando se preparan según las NIA,
deben seguir estrictamente la redacción prescrita en la NIA 700, el dictamen de auditoría sobre
estados financieros. Uno de los principios fundamentales de las NIA u otras normas de auditoría
es la necesidad de estandarización y consistencia en la redacción de los informes de auditoría
para garantizar su comprensión fácil, clara e inequívoca. Así mismo, es importante que, cuando
una auditoría suscita preocupación sobre un estado financiero, utilice la terminología correcta y
completa prescrita por las NIA o la norma de auditoría vigente. Para ilustrar este punto, el ROSC
de Chile describe un caso en el cual el reporte de auditoría describió una “limitación de alcance”,
que no era técnicamente una limitación de alcance y que realmente debió haber llevado a una
opinión calificada de auditoría.a Utilizar un lenguaje no normativo y algunas veces ambiguo deja
campo para la duda y la confusión en los usuarios de los estados financieros auditados, socavando
la utilidad general del reporte de auditoría.
Lenguaje confuso o ambiguo con respecto a la norma contable o de auditoría utilizada (por
ejemplo, “PCGA” o “NAGA”, sin especificación adicional). Es importante definir con claridad
los marcos de auditoría y contabilidad bajo los cuales se realiza la auditoría, de manera que los
usuarios conocedores tengan una base para evaluar y comparar la información financiera que
contiene. En algunos países, los auditores utilizaron el término “Normas de Auditoría General-
mente Aceptadas” cuando tales normas no se han publicado o explicado en la ley, o emitieron
una opinión de auditoría limpia sobre estados financieros que se dijo fueron preparados según
los PCGA, cuando estas normas son similarmente confusas. Los usuarios que deseen comparar
estos estados financieros con otros preparados según las NIIF y auditados según las NIA pueden
quedar perplejos (perdidos, indecisos).
Los estados financieros los preparan con mucha frecuencia auditores externos y no las
empresas. Cuando hay escasez de contadores calificados, o en el curso de una transición a una
nueva norma no familiar, como las NIIF, los auditores externos pueden ayudar a los contadores
empleados por las empresas a aprender a tratar los nuevos requisitos. Sin embargo, hacer que los
auditores preparen, en lugar de revisar, los estados financieros, limita los intereses de la empresa en
la calidad de sus estados financieros, lleva a un nivel inferior de garantía de calidad de esos estados
financieros y limita la independencia de los auditores externos al auditar los estados financieros
de la empresa. Además, esta práctica es contraria al Código de Ética de IFAC y a la mayoría de los
códigos de ética locales también.
US$500.000 por “incumplir con el capítulo XI, título 1 de la Circular Básica Judicial
de 1996”. El sitio web no indica que esa sección de las regulaciones se refiere a impe-
dir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo y no especifica las partes de
la regulación que se violaron. Esta multa se redujo posteriormente a US$100.000 sin
una explicación publicada. Tal falta de detalle contextual puede producir confusión
a los usuarios externos.
El sitio web de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) constituye
un ejemplo de mejores prácticas en este sentido. La lista de sanciones impuestas a
empresas es fácilmente accesible, completa y amigable al usuario. Los usuarios pueden
consultar por categorías de entidades supervisadas (incluso por auditores externos)
y por cualquier período deseado entre 2001 y 2008. También están disponibles el
memorando completo de la decisión, el cual contiene detalles sobre las leyes o regu-
laciones violadas, la cantidad de la multa y su justificación. La SVS también publica en
línea sus informes de gestión, lo que permite a los usarios tener acceso a estadísticas
agregadas sobre las sanciones impuestas a los mercados de seguros y de valores. Infor-
tunadamente, pocos organismos regulatorios de los países cuentan con los recursos
para suministrar este nivel de información sobre sus sanciones.
Todas estas debilidades se incrementan a menudo debido a un marco regulatorio
fragmentado; es decir, hay demasiados entes diferentes para revisar los estados finan-
cieros, cuando uno solo sería suficiente (este problema se discute con bastante detalle
en el capítulo 2).
Conclusión
Los países deben hacer cumplir efectivamente las normas de C&A para que puedan
obtener los beneficios de una información financiera de alta calidad. Aun si los países
construyen un marco legal fuerte y adoptan normas de mejores prácticas, conseguirán
pocas mejoras a menos que comprometan recursos para tomar medidas de cumpli-
miento verosímiles. Los ROSC C&A frecuentemente recomiendan que las autoridades
de los países adopten un régimen de C&A menos ambicioso y lo hagan cumplir eficaz-
mente, en lugar de buscar una adherencia irrealista a normas internacionales complejas
cuando no están en situación de garantizar su cumplimiento. Un cumplimiento débil
socava la fuerza de la ley, pues las empresas y las personas se acostumbran a que no se
hace cumplir la ley. En esencia las prácticas efectivas de cumplimiento son el cemento
que asegura los demás bloques de construcción de una estructura fuerte de C&A.
Requisitos Capacidad
Cumplimiento
• Si recibe fondos del público en capacidad fiduciaria (por ejemplo, los bancos y
las compañías de seguros).
• Si emite valores de negociación pública (es decir, se trata de una empresa que
cotiza en la bolsa).
• Si presta servicios públicos esenciales, como las empresas públicas, o es de
propiedad del Estado.
• Si opera en sectores estratégicos (por ejemplo, defensa) o es un monopolio.
• Si tiene niveles de endeudamiento significativos.
• Si es significativa económicamente para el país.
1 Para estos factores se aprovecha la definición del IASB de entidades de interés público; para
mayor información ver recuadro 2.1.
Requisitos
estrictos Empresas reguladas
Entidades
EEs de interés
público
Empresas grandes
PyME(s)
Pocos o ningún
requisito Microempresas
conjunto tan complejo de normas cree dificultades a estas entidades, sin beneficios
correspondientes claros. Además, algunos países exigen a las PyME(s) una auditoría
externa anual. Los requisitos de auditorías legales o de divulgar los estados financieros
no deben ser una carga irrealista para entidades relativamente pequeñas con pocos
interesados. Ninguna empresa pequeña –y posiblemente ninguna PyME(s)– debería
estar sometida a auditorías obligatorias de sus estados financieros. En general son las
PyME(s) las que impulsan el crecimiento económico en América Latina y el Caribe y
requisitos pesados para ellas pueden constituir desincentivos para operar los negocios
en el sector formal.
Por consiguiente, existe la necesidad de un marco simplificado de información
contable y financiera para las PyME(s), con requisitos proporcionales a su tamaño, los
tipos de transacciones que realizan y su número limitado de interesados. Un enfoque
integral sería tener en cuenta la necesidad de las PyME(s) de un alivio en los requisitos
excesivos de contabilidad y auditoría y su necesidad de más tiempo para implementar
efectivamente las normas. La creación de un marco simplificado para las PyME(s) im-
plicaría definir los atributos de tamaño de la empresa, simplificar las normas contables
y reducir o eliminar varios requisitos de auditorías legales, información financiera y
revelación de informes financieros.
No hay una definición internacionalmente aceptada de PyME(s); los países de
América Latina y el Caribe deben desarrollar sus propias definiciones, adecuadas para
sus necesidades y entornos de negocios particulares. Los países utilizan diferentes pa-
rámetros y umbrales para definir las PyME(s); por ejemplo, el monto total de activos
controlados, los ingresos totales, el endeudamiento total y el número de empleados.
La Unión Europea caracteriza como PyME(s) a las empresas que tienen dos de las
siguientes tres características: a) menos de 250 empleados, b) ingresos anuales de
menos de €50 millones (aproximadamente US$70 millones2), o c) un balance general
anual que no supere los €43 millones (US$60 millones). En Canadá se define a las
PyME(s) como las empresas que tienen menos de 500 empleados y menos de C$50
millones (US$45 millones) en ingresos anuales. Se considera buena práctica utilizar
varios parámetros y no sólo uno para caracterizar las PyME(s). Los países de la región
de América Latina y el Caribe deben considerar estos tipos de parámetros al preparar
sus propias definiciones de empresas grandes, medianas, pequeñas y microempresas.
Para practicar la contaduría en la mayor parte de los países de la región de Asia oriental y Pacífico
(East Asia Pacific, EAP) y en Asia meridional, una persona usualmente debe pasar un examen y
completar capacitación práctica. En varios países, inclusive India, el número de candidatos que
presenta examen profesional ha aumentado en forma continua a través del tiempo. En la República
de Corea, el Ministerio de Finanzas y Economía tiene la responsabilidad legal de hacer el examen
profesional de contaduría (CPA), pero delegó la responsabilidad de administrar el examen al Servicio
de Supervisión Financiera. En Sri Lanka, constituye práctica común depender de los programas
educativos del Instituto de Contadores Certificados y no de las universidades para cumplir los
requisitos educativos de ingreso a la profesión contable. En Filipinas, la elegibilidad para tomar el
examen profesional exige que el aspirante sea ciudadano, tenga el grado universitario en conta-
duría y no haya sido acusado de delito. El cuadro que se presenta adelante muestra los requisitos
específicos de ingreso, la formación profesional y la capacitación para estos países.
En los ROSC C&A de las regiones EAP y de Asia meridional se anota la urgente necesidad de
mejorar los recursos disponibles para enseñar C&A, actualizando las destrezas y el conocimiento
del personal universitario y proveyendo los textos y otros materiales de capacitación necesarios.
Los cursos universitarios en contaduría no siempre cubren las NIIF y las NIA. En India, los planes
de estudio sólo cubren las normas de ese país y además, tanto los libros de contabilidad como los
exámenes carecen de un enfoque adecuado en la aplicación práctica de las normas. En Filipinas,
la escasez de materiales de instrucción desarrollados localmente, los textos y otros materiales de
aprendizaje constituyen el principal tropiezo en la enseñanza de desarrollos actualizados en con-
tabilidad. En Sri Lanka, la formación universitaria en contaduría no tiene un enfoque suficiente
en la aplicación práctica de las normas internacionales.
Los contadores profesionales calificados requieren actualización adicional en los desarrollos
recientes en información financiera empresarial y otros temas relacionados. A este respecto, muchos
países de EAP y Asia meridional han introducido un requisito de DPC. Los ROSC C&A señalan
que todavía hace falta instalar mecanismos de monitoreo y cumplimiento para el requisito del
DPC en muchos países.
cione debe ser un esfuerzo conjunto de los reguladores y los organismos profesionales
contables.
Organismo
Ministerio de finanzas o Empresas Auditor de
ente fiscalizador superior estatales externo supervisión
pública
PyME(s)
Microempresas
gerente general del Banco de Pagos Internacionales, Jaime Caruana, quien afirmó en
una reunión reciente de bancos centrales y supervisores bancarios, que “los bancos
locales de América Latina han sorteado bien [la actual crisis financiera] gracias a la
regulación más eficaz y la supervisión introducida en los últimos años” (Caruana,
2009). Aunque la supervisión cautelar para entidades financieras ha sido reforzada
de manera significativa en la región, debe prestarse más atención a la información
financiera de propósito general (incluyendo la calidad de la revelación y el tratamiento
de las entidades fuera del balance general) de las empresas que cotizan en la bolsa y
las entidades financieras. En las evaluaciones ROSC C&A se encontró que mientras
los reguladores de los mercados de valores tienen en general poderes estatutarios ade-
cuados para exigir cumplimiento, a menudo carecen del complemento necesario de
personal adecuadamente calificado para realizar acciones eficaces de cumplimiento.
Además, la mayoría de los regímenes regulatorios de la región carecen de sanciones
públicas verosímiles.
En cuanto a la auditoría, es necesario el cumplimiento adecuado de las normas
profesionales para proteger la confianza pública en la función de auditoría. Los orga-
nismos independientes de supervisión de auditorías responsables del monitoreo y el
cumplimiento de los requisitos profesionales reemplazan ahora los acuerdos de auto-
rregulación en muchos países, entre ellos los Estados Unidos, los países de la Unión
Europea y Japón. La mayor parte de los países de América Latina y el Caribe han
instalado un sistema efectivo de supervisión independiente y dejan el cumplimiento
de las normas de auditoría y éticas a los organismos profesionales. Sin embargo, los
tradicionales acuerdos de autorregulación han demostrado ser insatisfactorios pues
no ofrecen incentivos suficientes para realizar inspecciones profundas e imponer
sanciones a sus miembros.
reguladores deben hacer públicas las sanciones en su sitio web, de manera que sean
fácilmente accesibles. Es importante garantizar que pueda encontrarse con facilidad
toda la información pertinente a las sanciones (por ejemplo, descripción de la violación
y naturaleza de la sanción aplicada).
En países en los que el sector financiero es relativamente pequeño tiene sentido
consolidar los esfuerzos para el cumplimiento en una entidad. Crear un régimen ro-
busto para el cumplimiento requiere recursos significativos, por ejemplo para personal,
tecnologías de información y espacio de oficinas para un organismo regulador. Los
países pequeños, en particular, se beneficiarían con la consolidación de las actividades
para el cumplimiento de las empresas reguladas. Esto se ha hecho en Colombia, donde,
desde 2005, la Superintendencia Financiera es responsable de supervisar los bancos,
compañías de seguros y las empresas que cotizan en la bolsa.
Varios países de las regiones de Asia oriental y Pacífico (EAP) y Asia meridional se han puesto de
acuerdo en cuanto a la necesidad de sistemas eficaces de supervisión independiente de la profesión
de auditoría con el fin de proteger el interés público. En Corea, una institución con fines específicos,
el Servicio de Supervisión Financiera, es la responsable de la supervisión de la auditoría. En Sri
Lanka se instituyó la Junta de Control de Normas Contables y de Auditoría. Los ROSC C&A para
EAP y Asia meridional anotaron que los organismos de supervisión pública están en la mayoría
de los casos restringidos por la falta de pericia técnica adecuada y de recursos.
Año de establecimiento 1999 (por la Ley de Organización 1995 (por la Ley de Normas Conta-
de la Supervisión Financiera) bles y de Auditoría de Sri Lanka)
Ahora más que nunca, el programa ROSC C&A constituye una pieza importante del
portafolio de productos analíticos que el Banco Mundial ofrece a los países que buscan
emparejar sus prácticas con las normas internacionales. El programa ROSC C&A es
una de las formas en que el Banco Mundial utiliza como palanca el conocimiento
mundial para apoyar el desarrollo a nivel de países. Es especialmente útil para países
de medianos ingresos, que generalmente están en camino de adoptar las reformas
necesarias para competir en el campo mundial. Contribuye también a la estabilidad
financiera internacional, que es importante para todos los países.
La crisis financiera mundial, que se continúa desarrollando en la mayor parte de
las economías más importantes del mundo, ha vuelto a destacar la importancia de la
C&A. La reunión de jefes de Estado y gobierno del G-20 que tuvo lugar en Washington
en noviembre de 2008 se centró en los temas de contabilidad, algo sin precedentes en
reuniones de tan alto nivel. Hasta un grado significativo, la crisis ha señalado varias
deficiencias en el proceso de información financiera y la necesidad de mejoras en el
diseño de las normas internacionales (especialmente la medición del valor razonable
y la revelación) y en su aplicación efectiva a nivel de países.
Considerando el grave perjuicio para la confianza de los inversores causado por
la crisis, una expectativa comúnmente compartida es que los inversores y acreedores
Una serie de crisis financieras llevó al Banco Mundial a una mayor participación en la infor-
mación sobre el cumplimiento de las normas de contabilidad y auditoría (C&A) en los países
miembros. La iniciativa de los Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos (ROSC)
se inició en 1999 como respuesta a las crisis financieras internacionales de los años noventa,
originadas en México, Asia, la Federación Rusa y Brasil. Antes de ese tiempo, la comunidad
financiera internacional –principalmente el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco
Mundial– habían tenido un rol activo en las crisis financieras prestando apoyo ex post para
estabilizar las economías de los países afectados. Sin embargo, la gravedad de estas crisis y
su rápido y difundido contagio a través del mundo en desarrollo obligó a las instituciones
financieras internacionales a repensar su estrategia y acordaron que era necesario hacer más,
anticipadamente, para reforzar la arquitectura financiera internacional –en particular en las
economías emergentes– y hacerla más flexible con respecto a las crisis. Los dirigentes de las
entidades financieras internacionales hicieron énfasis en la necesidad de crear o cumplir las
normas y códigos de mejores prácticas reconocidas internacionalmente para reforzar la arqui-
tectura financiera internacional (Rubin, 1998).
Fue en este contexto que el Banco Mundial y el FMI lanzaron el programa ROSC, concen-
trándose en 12 conjuntos de normas y códigos centrales reconocidos internacionalmente,5
incluyendo la C&A. El Banco Mundial y el FMI se dividieron la responsabilidad de evaluar
la adherencia a estos conjuntos de normas y códigos y la responsabilidad del módulo ROSC
C&A recayó en el Banco Mundial.
contadores y auditores– que soporta las prácticas de C&A en los países miembros. Específi-
camente, se evalúa lo siguiente:
• Las fortalezas y debilidades de los marcos institucionales existentes (por ejemplo, reglas
y requisitos de C&A, eficacia del control y los mecanismos de observancia forzosa)
• El entorno facilitador para C&A (por ejemplo, la organización de la profesión contable
y la capacidad de sus miembros, la calidad de la formación en contaduría)
• La comparabilidad de las normas nacionales de C&A con las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF) y las Normas Internacionales sobre Auditoría (NIA),
respectivamente
• El grado al cual las entidades empresariales cumplen las normas de C&A establecidas
en el país.
Los informes ROSC C&A en la región de América Latina y el Caribe. Estado en junio de 2009
BAHAMAS
Golfo de México
MÉXICO
VER AMPLIACIÓN ABAJO
HAITÍ
JAMAICA
BELICE OCÉANO
HONDURAS ATLÁNTICO
Mar Caribe
GUATEMALA
EL SALVADOR NICARAGUA
COSTA RICA
R. B. DE
VENEZUELA GUYANA SURINAM
PANAMÁ
COLOMBIA
ECUADOR
OCÉANO
PACÍFICO
PERÚ BRASIL
PUBLICADO
EN BORRADOR/PENDIENTE DE PUBLICACIÓN
PARAGUAY
EN LÍNEA DE ESPERA CHILE
AÚN NO CUBIERTO
NO ES PAÍS CLIENTE DEL BANCO MUNDIAL
ARGENTINA URUGUAY
Organización de Estados del Caribe Oriental (OECS)
OCÉANO
República
Dominicana ATLÁNTICO
Antigua y Barbuda
Saint Kitts y Nevis 0 1000 Kilómetros
R.B. de Venezuela
JULIO 2009
MÉXICO
VER AMPLIACIÓN ABAJO
HAITÍ
JAMAICA OCÉANO
BELICE
HONDURAS ATLÁNTICO
GUATEMALA Mar Caribe
EL SALVADOR NICARAGUA
COSTA RICA
R. B. DE
PANAMÁ VENEZUELA GUYANA SURINAM
OCÉANO
PACÍFICO COLOMBIA
ECUADOR
EN PROGRESO ADOPTADAS
FUENTE: http://www.worldbank.org/ifa/rosc_aa.html
PARAGUAY
CHILE
PAÍSES CLIENTES DEL BANCO MUNDIAL QUE HAN ADOPTADO
O ESTÁN ADOPTANDO LAS NIIF PARA UNO O MÁS SECTORES
PAÍSES CLIENTES QUE NO HAN ADOPTADO LAS NIIF
NO CLIENTES
OCÉANO
REPÚBLICA
DOMINICANA ATLÁNTICO
ANTIGUA Y BARBUDA
SAINT KITTS Y NEVIS 0 1.000 Kilómetros
DOMINICA
Mar Caribe 0 1000 Millas
TOBAGO
R.B. DE VENEZUELA
JULIO 2009
analizar los costos y beneficios asociados con cada nueva regulación, incluyendo los costos
en que deben incurrir las empresas para cumplir la regulación y los costos para el gobierno
de hacerla cumplir (por ejemplo, los costos de crear y dotar de personal un organismo para el
cumplimiento y de sostener ese organismo a mediano y largo plazo).
Algo que puede ayudar es dar pasos incrementales. Las actividades pueden empezar en
pequeña escala y luego ampliarse a medida que lo permitan la capacidad y los recursos. Por
ejemplo, en Uruguay, un proyecto para mejorar la “transparencia informativa” en el sector
privado, lanzado en 2007 con apoyo del Banco Mundial, se centró inicialmente en un paso
aparentemente fácil: llegar a un acuerdo entre las autoridades uruguayas y la International
Accounting Standards Committee Foundation (que posee los derechos de autor de las Nor-
mas Internacionales de Información Financiera, NIIF) para el uso y difusión de las NIIF.
Desde entonces, las autoridades han venido trabajando en fortalecer el organismo nacional
de fijación de normas, la Comisión Permanente sobre Normas Contables. Eventualmente el
gobierno introdujo, y el Congreso aprobó, un proyecto de ley para adoptar la versión completa
y actualizada de las NIIF en el país.
• Importancia de la reforma para la agenda de desarrollo del país. Algunas reformas son de
particular importancia para el progreso de la agenda de desarrollo del país (por ejemplo
simplificar las normas para las PyME(s) con el fin de promover el desarrollo del sector
privado, reforzar las reglas para garantizar la estabilidad del sector financiero) y deben
recibir mayor interés y prioridad.
• Disponibilidad de recursos. El CND debe tener en cuenta los recursos humanos y fi-
nancieros disponibles para llevar a cabo la reforma y su sostenibilidad, por lo que es
deseable considerar actividades de recuperación de costos.
• Capacidad humana. El CND debe establecer si la reforma puede iniciarse con la capa-
cidad existente en los sectores público y privado o si el desarrollo de capacidad es un
requisito previo para aquélla.
• Entorno político. Si el entorno político es favorable o hay un líder fuerte en el gobierno,
puede valer la pena buscar la reforma aun si no es particularmente apremiante, ya que
podría ser difícil hacerlo cuando cambie el entorno político.
• Factores externos. Algunas reformas deben llevarse a cabo como condición previa para
algún objetivo nacional importante (por ejemplo, ingresar a un acuerdo comercial u
obtener financiación internacional).
Algunas veces puede valer la pena asumir reformas relativamente no importantes pronto,
especialmente si proveen los fundamentos para otras reformas o si son reformas que pueden
lograrse con relativa facilidad y rapidez, con poca o ninguna oposición. La aprobación en
Uruguay de una ley para actualizar la versión de las NIIF que son ordenadas por la ley es un
ejemplo reciente de dichas medidas relativamente fáciles. Es a menudo ventajoso empezar un
programa de reformas con tales beneficios expeditos, con los que se obtienen rápidas ganancias
y que generan impulso para el proceso general de reformas.
sean factibles, los países se beneficiarían con el intercambio de experiencias y de las enseñanzas
adquiridas por sus vecinos o países con características comunes y problemas similares.
Un ejemplo instructivo de cooperación internacional es el de las consultas que tuvieron
lugar entre Canadá, México y los Estados Unidos para lograr el reconocimiento mutuo de las
licencias profesionales en esos tres países. Este entendimiento capacita a un contador licenciado
en México practicar en los Estados Unidos y en Canadá sin tener que presentar los exámenes
profesionales completos de ingreso de estos dos países. En cambio, los contadores certificados
mexicanos (CPC) simplemente deben aprobar una prueba sobre tributación y otras diferencias
legales existentes entre México y los Estados Unidos.
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AUDITORÍA EXTERNA. Examen periódico de los libros y registros contables de una entidad
que efectúa un tercero independiente (el auditor) para garantizar que aquellos: a) se han
mantenido en la forma apropiada, b) son exactos y completos, c) cumplen los principios y
normas contables establecidas, y d) aportan una visión cierta y razonable de la condición
financiera de la entidad.
AUDITORÍA INTERNA. Un proceso sistemático realizado por empleados independientes de una
empresa para garantizar a la gerencia y la junta directiva que los controles internos sean
adecuados para mitigar los riesgos, que los procesos de gobernabilidad sean eficaces y
eficientes, y que se cumplan las metas y objetivos de la organización.
BALANCE GENERAL. Retrato de la condición financiera de una empresa en un momento específico
de tiempo. El balance general comprende activos, pasivos y patrimonio de los propietarios
o accionistas. Forma parte integral del conjunto completo de los estados financieros.
COMITÉ DE AUDITORÍA. Un comité que incluye por lo menos un experto financiero, que reporta
a la junta directiva, conformado con el fin de supervisar la información y la auditoría
financiera de una empresa. Los integrantes del comité de auditoría deben estar libres de
conflicto de interés y no deben recibir compensación alguna por su servicio en el comité.
El comité de auditoría selecciona y supervisa la empresa auditora y verifica los resultados
de las auditorías.
CONTABILIDAD. Sistema de registrar y resumir las transacciones comerciales y financieras, con
el fin de analizar, verificar e informar los resultados.
CONTADOR PÚBLICO CERTIFICADO O AUTORIZADO. Miembro profesional de una asociación
de contadores que califica y licencia a sus miembros para la prestación de servicios de
contaduría o auditoría. En muchos países se requiere la designación de “certificado” o
“autorizado” para que los profesionales puedan realizar auditoría externa.
DESARROLLO PROFESIONAL CONTINUO (DPC). Medio por el cual los miembros de los organis-
mos profesionales mantienen, mejoran y amplían sus conocimientos y pericia, y también
desarrollan las cualidades requeridas en su profesión. Los organismos profesionales de
contabilidad pueden exigir a sus miembros registrar un cierto número de horas de DPC
por año para mantener la licencia profesional. El DPC puede lograrse por medio de cursos
ESTADO DE RESULTADOS. Estado que presenta los ingresos de las operaciones de la empresa, sus
gastos de operación y la utilidad o pérdida resultante para la empresa en un período de
tiempo especificado. Se denomina también estado de pérdidas y ganancias y forma parte
integral del conjunto completo de los estados financieros.
INFORMACIÓN FINANCIERA. Presentación de datos financieros referentes a la posición, de
sempeño operativo y flujo de fondos de una empresa en un período contable.
INFORME SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE NORMAS Y CÓDIGOS (ROSC). Informe en que se resume
el grado al cual los países cumplen ciertos estándares y códigos reconocidos internacio-
nalmente para la divulgación de datos; transparencia fiscal; transparencia en las políticas
monetarias y financieras; supervisión bancaria; regulación de valores; supervisión de
seguros; pagos y liquidaciones; gobernabilidad empresarial; contabilidad y auditoría; in-
solvencia y derechos de acreedores; antilavado de dinero y lucha contra la financiación del
terrorismo. Los informes que resumen el cumplimiento de los países de estos estándares
son preparados y publicados por el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional
a solicitud del país miembro.
JUNTA DE VIGILANCIA INDEPENDIENTE. Entidad que regula y supervisa el trabajo de los auditores
externos. Estos organismos, que han reemplazado a los acuerdos de autorregulación, son
obligatorios en muchos países, entre ellos los Estados Unidos, los estados integrantes de
la Unión Europea y Japón.
NORMAS DE AUDITORÍA GENERALMENTE ACEPTADAS (NAGA). Conjunto de delineamientos
sistemáticos utilizados por los auditores cuando realizan auditoría independiente a las
finanzas de la empresa para garantizar la exactitud, consistencia y verificabilidad de las
acciones e informes del auditor.
NORMAS INTERNACIONALES DE FORMACIÓN PARA CONTADORES PROFESIONALES (IES). Conjunto
de normas para preceptuar los elementos esenciales de educación para ser un contador
profesional y los requisitos educativos corrientes para mantenerse competente. Fueron
desarrollados por el Consejo de Normas Internacionales para la Formación Contable de
la Federación Internacional de Contadores (IFAC).
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF). Anteriormente conocidas
como Internacional Accounting Standards (Estándares Contables Internacionales), las
NIIF son las normas e interpretaciones de información financiera empresarial de propósito
general adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).
NORMAS INTERNACIONALES SOBRE AUDITORÍA (NIA). Normas profesionales de auditoría
expedidas por la International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB, Junta
Internacional de Normas de Auditoría y Seguridad de la IFAC).
NOTAS EXPLICATIVAS. Notas que ilustran y complementan los datos de los estados financieros y
contienen la información considerada necesaria para ofrecer una visión cierta y razonable
de la posición operativa y financiera de una empresa. Forman parte integral del conjunto
completo de los estados financieros.
Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe es el primer libro en el que se examinan en forma sistemática
la información financiera y la auditoría en la región, aprovechando la experiencia y estudios del Banco Mundial. El libro
fue diseñado para que su información sirva de base al diálogo de políticas sobre los temas de contabilidad y auditoría
y para fomentar una dinámica de reforma en dichos temas en toda la región.
Mejorando la información financiera de las empresas para fomentar el desarrollo económico de la región
Para los países de América Latina y el Caribe, sobre todo para las economías de mercados emergentes de rápido
crecimiento, como la de Brasil, la convergencia hacia las normas internacionales de información financiera y otros
estándares globales de calidad es una parte fundamental del camino hacia la competitividad global, la integración
de los mercados y el desarrollo del sector privado. Hasta este momento, en ningún libro se había evaluado el
cumplimiento de la región con los estándares globales de contabilidad y auditoría. Los autores han logrado este
objetivo y por esto Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe constituye una importante referencia para
los que toman decisiones en el ámbito de los negocios, de las finanzas y de la regulación de los mercados.
—Pedro Malan
Curador de la Fundación del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, Londres,
y ex Ministro de Finanzas de Brasil.
D I R E CC I O N E S PA R A E L D E S A R R O L LO
Contabilidad y crecimiento en América Latina y el Caribe ofrece un panorama claro de la profesión contable en América
Latina y el Caribe, sus experiencias exitosas y los principales desafíos que enfrentará en los próximos años. Los autores Finanzas
ofrecen, en una forma accesible tanto para los profesionales como para los formadores de políticas, sugerencias útiles
—Robert L. Bunting
Presidente de la Federación Internacional de Contadores (IFAC), New York.
Contabilidad y crecimiento en
La crisis actual ha demostrado la importancia de una información adecuada para los inversionistas. Los países
latinoamericanos tienen necesitan financiar inversiones significativas, gran parte de lo cual conseguirán en los
mercados de capitales. Una mejor información financiera facilita este proceso. Con respecto a la regulación, son
América Latina y el Caribe
asuntos de la mayor importancia el cumplimiento de los estándares de auditoría y contabilidad y la planeación
apropiada de la adopción de las normas internacionales de información financiera, todo lo cual promoverá una
integración saludable de los países de América Latina, basada en beneficios mutuos. En Contabilidad y crecimiento en
Mejorando la información financiera
América Latina y el Caribe se analizan estos temas, y otros más, en forma clara y ambiciosa, con un enfoque regional.
de las empresas para fomentar el desarrollo
—Guillermo Larraín
Superintendente de Valores y Seguros de Chile
económico de la región
Presidente del Comité de Mercados Emergentes de la Organización Internacional de Comisiones de Valores, Madrid.
Henri Fortin
Ana Cristina Hirata Barros
ISBN 978-958-8307-88-6
Kit Cutler
9 789588 307886