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Riesgo operativo: Son las decisiones que toma diariamente la empresa en relación
a la producción, distribución, precios, etc.
Riesgo Financiero: Son fácilmente transferibles. Para una correcta gestión del
riesgo financiero se tendrá en cuenta las siguientes fases:
Identificación: Conocer todos los riesgos a los que la actividad empresarial está
sometida.
Medición: Cuantificar los distintos riesgos identificados.
Gestión: Acciones mediante las cuales conseguimos el nivel de riesgo
deseado.
Control: Verificación de las actuaciones para asegurar que se ha obtenido el
riesgo deseado.
Objetivos y funciones:
Objetivos:
Funciones:
TEORIA DE LA CARTERA
1. Deseabilidad de ganancias
2. Insatisfacción que le produce el riesgo.
RENDIMIENTO DE LA INVERSION
CLASES DE RENDIMIENTO
APALANCAMIENTO FINANCIERO
El palanqueo provoca que cuando la rentabilidad económica sea mayor que el costo
promedio del financiamiento, la empresa multiplique su rentabilidad financiera.
RENDIMIENTO Y RIESGO
Toda alternativa de inversión tiene un riesgo asociado, un mayor plazo también implica
un mayor riesgo.
ALTERNATIVA DE INVERSION
Depósito de ahorro: Suelen ser de largo plazo, son los instrumentos más seguros pues
ofrecen una ganancia que se conoce anticipadamente representada por la tasa de
interés que pagan.
Depósitos a plazo: Son opción segura para los inversionistas de corto plazo. La tasa
anual que otorgan aumenta a medida que se extiende el plazo del depósito.
Compra de bonos: Su rentabilidad está dada por el interés que estos pagan
periódicamente en forma trimestral o semestral, el interés es de una tasa fija que se
establece al momento de la colocación.
Fondos mutuos: Son fondos constituidos con los aportes de una gran cantidad de
inversionistas, que se invierten en la compra de una cartera muy variada de
instrumentos financieros, con el objeto de obtener la mayor rentabilidad posible en
beneficio de sus aportantes.