Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios

FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS HIPOTECARIOS

TU CASA CON CAJA PIURA

FÓRMULAS A APLICAR:

Seguidamente se describirán las fórmulas utilizadas para el cálculo de los créditos hipotecarios,
teniendo en cuenta su aplicación para créditos con Cuotas de Importe Fijo (incluyendo los
seguros) con fechas de pago fijas en el mes. La cuota preliminar obtenida se utilizará como
referencia para dar inicio al cálculo bajo el método iterativo, el cual trata de resolver un problema
matemático (como una ecuación o un sistema de ecuaciones) mediante aproximaciones
sucesivas a la solución empezando desde una estimación inicial.

1. Cálculo del Interés compensatorio.- Para calcular el interés compensatorio que forma parte
de cada cuota, se aplica el factor o tasa equivalente correspondiente a la frecuencia o
duración de la cuota por el saldo del capital pendiente de pago, es decir al rebatir.

Interés compensatorio (IC): Definiciones

 TEA  n 360
 IC = Interés compensatorio
IC  1    1 xK TEA =Tasa efectiva anual compensatoria
 100   n = Número de días entre cuotas
K = Saldo capital

2. Cálculo de la cuota.- Debemos hallar una cuota preliminar (capital más intereses) sin
considerar los gastos de seguros y a partir de ella, obtener una cuota fija usando las fórmulas
de la tasa de costo obteniendo un segundo cronograma preliminar, para obtener la cuota
definitiva y el cronograma bajo el método iterativo, utilizando la función objetivo de la hoja
Excel.

Fórmula Definiciones

V C = Monto de la cuota
C N V = Valor futuro del préstamo
 F F = Factor futuro
1 N = Número de cuotas
Σ = Suma del factor futuro de cada cuota

Valor Futuro del Préstamo (V): TEA = Tasa Efectiva Anual (TEA) compensatoria

n = Plazo del préstamo

n 360
 TEA 
V  1   K K = Monto del préstamo
 100 

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 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios

Factor Futuro (F):

TEA = Tasa Efectiva Anual (TEA) compensatoria
n1 360
 TEA 
F  1   n1 = días que faltan para el vencimiento final del plazo
 100 

3. Cálculo del Saldo de Capital.- El saldo de capital se obtiene mediante diferencia del saldo
de capital anterior menos la amortización de capital de la cuota. Se debe incorporar una
función condicional “si” en cada una de las celdas del capital de las cuotas que asegure
que el capital no sea negativo en ninguna de las cuotas y como mínimo sea cero.

Saldo de Capital (K) Definiciones

K = K anterior – Amort. Capital K anterior = Saldo de capital anterior

Amort. Capital = Amortización de capital

4. Cálculo del Seguro de Desgravamen.- La tasa del seguro de desgravamen se aplica sobre
el Saldo del capital (K).

 Si los días que han transcurrido entre la fecha de desembolso y la fecha de primer
pago es mayor a 30 días (>30) el cálculo del seguro de desgravamen se efectúa de
la siguiente manera:

Seguro de Desgravamen Definiciones

(Imp. Seg. Desg)

Para el primer mes: Imp. Seg. Desg. = Importe del seguro de

Imp. Seg. Desg. = n/30*Tasa Seg. Desg*K
desgravamen
n = número de días entre la fecha de
desembolso y la fecha de pago
Tasa Seg. Desg. = Tasa Seguro de
Desgravamen mensual
K = Saldo de capital

Para los siguientes meses: Imp. Seg. Desg. = Importe del seguro de
Imp. Seg. Desg. = Tasa Seg. Desg*K desgravamen
Tasa Seg. Desg. = Tasa Seguro de
Desgravamen mensual
K = Saldo de capital

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 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
 Si los días que han transcurrido entre la fecha de desembolso y la fecha de primer
pago es menor o igual a 30 días (<=30) el cálculo del seguro de desgravamen se
efectúa de la siguiente manera:

Seguro de Desgravamen Definiciones

(Imp. Seg. Desg)

Para todos los meses: Imp. Seg. Desg. = Importe del seguro de
Imp. Seg. Desg. = Tasa Seg. Desg*K desgravamen
Tasa Seg. Desg. = Tasa Seguro de
Desgravamen mensual
K = Saldo de capital

5. Cálculo del Seguro Contra todo riesgo.- La tasa del seguro contra todo riesgo se aplica sobre
el valor comercial del inmueble.

 Si los días que han transcurrido entre la fecha de desembolso y la fecha de primer
pago es mayor a 31 días (>31) el cálculo del seguro contra todo riesgo se efectúa de
la siguiente manera:

Seguro Contra todo riesgo Definiciones

(Imp. Seg. Contra todo Riesgo)

Para el primer mes: Imp. Seg. Contra todo riesgo = Importe

Imp. Seg. Contra todo riesgo = 2* (Valor del Seguro Contra todo riesgo.
comercial * Tasa Seg. Contra todo riesgo)/12 Valor comercial = Valor comercial de la
vivienda expresado monetariamente
Tasa Seg. Contra todo riesgo = Tasa
Seguro de Contra todo riesgo mensual

Para los siguientes meses: Imp. Seg. Contra todo riesgo = Importe
Imp. Seg. Contra todo riesgo = (Valor comercial del Seguro Contra todo riesgo.
* Tasa Seg. Contra todo riesgo)/12 Valor comercial = Valor comercial de
la vivienda expresado
monetariamente
Tasa Seg. Contra todo riesgo = Tasa
Seguro de Contra todo riesgo mensual

 Si los días que han transcurrido entre la fecha de desembolso y la fecha de primer
pago es menor o igual a 31 días (<= 31) el cálculo del seguro contra todo riesgo se
efectúa de la siguiente manera:

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 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios

Seguro Contra todo riesgo Definiciones

(Imp. Seg. Contra todo Riesgo)

Para todos los meses: Imp. Seg. Contra todo riesgo = Importe
Imp. Seg. Contra todo riesgo = (Valor comercial del Seguro Contra todo riesgo.
* Tasa Seg. Contra todo riesgo)/12 Valor comercial = Valor comercial de
la vivienda expresado
monetariamente
Tasa Seg. Contra todo riesgo = Tasa
Seguro de Contra todo riesgo mensual

En ambos casos, si el Valor comercial multiplicado por la tasa de Seguro Contra todo riesgo es
menor al monto mínimo establecido, se aplicará el valor del monto mínimo / 12.

6. Cálculo de la tasa de Costo. –

Tasa de costo Definiciones

(t.c.)

0 = - C + (Cuota 1)/(1+tc/100) ^ (d1/360 ) + (Cuota C = Monto del préstamo

2)/(1+tc/100)^(d2/360) + (Cuota n) / Tc = tasa de costo
(1+tc/100)^(dn/360) Dn = días que transcurren desde el
desembolso a la fecha de la cuota

Mediante la función objetivo hallamos el valor de la tasa que hace que la sumatoria sea
cero.
7. Interés moratorio e Interés compensatorio vencido.- Cuando se incurre en atrasos en el
pago de las cuotas del crédito, se adiciona a la cuota pendiente de pago dos intereses: el
interés moratorio y el interés compensatorio vencido. El interés moratorio es calculado en
base a los días de atraso sobre la cuota morosa o vencida (capital más interés de la cuota)
y el interés compensatorio vencido es calculado en base a los días de atraso sobre la cuota
morosa o vencida (capital más interés de la cuota).

Interés moratorio (IM): Definiciones

 TM  n 360
 IM = Interés moratorio
IM  1    1 xCv TM = Tasa Efectiva Anual (TEA) moratoria
 100   n = Número de días de atraso
Cv = Cuota vencida

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 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios

Interés compensatorio vencido Definiciones

(ICV):

 TEA  n 360
 ICV = Interés compensatorio vencido
ICV  1    1 xCv TEA = Tasa Efectiva Anual (TEA) Compensatoria
 100   n = Número de días de atraso
Cv = Cuota vencida

8. Cálculo de la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) .- Es el precio real del crédito, incluye
intereses, comisiones y gastos.

Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA): Definiciones

Cuota1 Cuota2 Cuota3 Cuotan K = Capital
K = ------------- + ------------ + ------------- + ------------- Cuota= Es la cuota mensual
a pagar
(1+ I )^1 (1+ I )^2 (1+ I )^3 (1+ I )^n n = número de cuotas
I = Porcentaje expresado
en decimales

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 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
CASO Nº 1. CUOTA FIJA CON FECHA DE VENCIMIENTO FIJA.-

El 03-12-2014 se desembolsó un Crédito Hipotecario Tu Casa con Caja Piura por un importe de US$
15,000 a una TEA de 20.00% a cancelarse en 10 años con 120 cuotas mensuales. La tasa de
desgravamen mensual es de 0.059843%, el Valor comercial del inmueble es de US$ 20,000 y la tasa
de Seguro Contra todo riesgo es de 0.284038% mensual. Las fechas de pago son los días 02 de
cada mes, la fecha de primer pago es el 02-01-2015.

Paso 1.- Hallamos el Valor Futuro del Préstamo (V)

Fórmulas Descripción / datos
/ Resultados
n 360
 TEA 
V  1   K
 100  TEA = 20%
3652/ 360 n= del 03-12-2014 al
 20  02-12-2014=3652
V  1   15000
 100  K= 15,000
V=95,354.46

Paso 2.- Hacemos el cálculo del Factor Futuro (F)

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

n1 360
 TEA 
F  1   TEA = 20%
 100 
n1= 3622
3622 360
 20  n2= 3563
F  1  
 100 
3591 360
 TEA 
F  1  
 100 

Hallamos el Factor Futuro de cada una de las cuotas, obteniendo el siguiente cuadro y
encontrando la sumatoria de los factores futuros de 345.04.

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cuotas vencimiento ultima n1 F

cuota
desembolso 03/12/2014
1 02/01/2015 02/12/2024 3622 6.261109719
2 02/02/2015 02/12/2024 3591 6.163578468
3 02/03/2015 02/12/2024 3563 6.076792233
4 02/04/2015 02/12/2024 3532 5.982132153
5 02/05/2015 02/12/2024 3502 5.891929827
6 02/06/2015 02/12/2024 3471 5.800149405
7 02/07/2015 02/12/2024 3441 5.712691129
8 02/08/2015 02/12/2024 3410 5.623702765
9 02/09/2015 02/12/2024 3379 5.536100599
10 02/10/2015 02/12/2024 3349 5.452623816
11 02/11/2015 02/12/2024 3318 5.367686601
12 02/12/2015 02/12/2024 3288 5.286749269
13 02/01/2016 02/12/2024 3257 5.204395933
14 02/02/2016 02/12/2024 3226 5.123325441
15 02/03/2016 02/12/2024 3197 5.048628964
16 02/04/2016 02/12/2024 3166 4.969984902
17 02/05/2016 02/12/2024 3136 4.895044365
18 02/06/2016 02/12/2024 3105 4.818792738
19 02/07/2016 02/12/2024 3075 4.746131970
20 02/08/2016 02/12/2024 3044 4.672199998
21 02/09/2016 02/12/2024 3013 4.599419687
22 02/10/2016 02/12/2024 2983 4.530066764
23 02/11/2016 02/12/2024 2952 4.459500507
24 02/12/2016 02/12/2024 2922 4.392257372
25 02/01/2017 02/12/2024 2891 4.323837814
26 02/02/2017 02/12/2024 2860 4.256484049
27 02/03/2017 02/12/2024 2832 4.196550647
28 02/04/2017 02/12/2024 2801 4.131179674
29 02/05/2017 02/12/2024 2771 4.068887166
30 02/06/2017 02/12/2024 2740 4.005504847
31 02/07/2017 02/12/2024 2710 3.945107342

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ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
32 02/08/2017 02/12/2024 2679 3.883653180
33 02/09/2017 02/12/2024 2648 3.823156308
34 02/10/2017 02/12/2024 2618 3.765508368
35 02/11/2017 02/12/2024 2587 3.706851875
36 02/12/2017 02/12/2024 2557 3.650957646
37 02/01/2018 02/12/2024 2526 3.594085545
38 02/02/2018 02/12/2024 2495 3.538099358
39 02/03/2018 02/12/2024 2467 3.488281168
40 02/04/2018 02/12/2024 2436 3.433943128
41 02/05/2018 02/12/2024 2406 3.382163988
42 02/06/2018 02/12/2024 2375 3.329478969
43 02/07/2018 02/12/2024 2345 3.279275005
44 02/08/2018 02/12/2024 2314 3.228192720
45 02/09/2018 02/12/2024 2283 3.177906159
46 02/10/2018 02/12/2024 2253 3.129987704
47 02/11/2018 02/12/2024 2222 3.081230914
48 02/12/2018 02/12/2024 2192 3.034770189
49 02/01/2019 02/12/2024 2161 2.987496631
50 02/02/2019 02/12/2024 2130 2.940959468
51 02/03/2019 02/12/2024 2102 2.899549303
52 02/04/2019 02/12/2024 2071 2.854382123
53 02/05/2019 02/12/2024 2041 2.811341966
54 02/06/2019 02/12/2024 2010 2.767548819
55 02/07/2019 02/12/2024 1980 2.725817989
56 02/08/2019 02/12/2024 1949 2.683357075
57 02/09/2019 02/12/2024 1918 2.641557588
58 02/10/2019 02/12/2024 1888 2.601726533
59 02/11/2019 02/12/2024 1857 2.561198630
60 02/12/2019 02/12/2024 1827 2.522579277
61 02/01/2020 02/12/2024 1796 2.483284276
62 02/02/2020 02/12/2024 1765 2.444601385
63 02/03/2020 02/12/2024 1736 2.408959864
64 02/04/2020 02/12/2024 1705 2.371434748
65 02/05/2020 02/12/2024 1675 2.335676773
66 02/06/2020 02/12/2024 1644 2.299293211
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ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
67 02/07/2020 02/12/2024 1614 2.264623031
68 02/08/2020 02/12/2024 1583 2.229346295
69 02/09/2020 02/12/2024 1552 2.194619075
70 02/10/2020 02/12/2024 1522 2.161527237
71 02/11/2020 02/12/2024 1491 2.127856456
72 02/12/2020 02/12/2024 1461 2.095771307
73 02/01/2021 02/12/2024 1430 2.063124826
74 02/02/2021 02/12/2024 1399 2.030986890
75 02/03/2021 02/12/2024 1371 2.002389590
76 02/04/2021 02/12/2024 1340 1.971197745
77 02/05/2021 02/12/2024 1310 1.941474794
78 02/06/2021 02/12/2024 1279 1.911231838
79 02/07/2021 02/12/2024 1249 1.882413090
80 02/08/2021 02/12/2024 1218 1.853090157
81 02/09/2021 02/12/2024 1187 1.824223995
82 02/10/2021 02/12/2024 1157 1.796717206
83 02/11/2021 02/12/2024 1126 1.768729184
84 02/12/2021 02/12/2024 1096 1.742059181
85 02/01/2022 02/12/2024 1065 1.714922584
86 02/02/2022 02/12/2024 1034 1.688208702
87 02/03/2022 02/12/2024 1006 1.664437888
88 02/04/2022 02/12/2024 975 1.638510422
89 02/05/2022 02/12/2024 945 1.613803938
90 02/06/2022 02/12/2024 914 1.588665213
91 02/07/2022 02/12/2024 884 1.564710326
92 02/08/2022 02/12/2024 853 1.540336347
93 02/09/2022 02/12/2024 822 1.516342049
94 02/10/2022 02/12/2024 792 1.493477697
95 02/11/2022 02/12/2024 761 1.470213331
96 02/12/2022 02/12/2024 731 1.448044535
97 02/01/2023 02/12/2024 700 1.425487896
98 02/02/2023 02/12/2024 669 1.403282628
99 02/03/2023 02/12/2024 641 1.383523714
100 02/04/2023 02/12/2024 610 1.361972136
101 02/05/2023 02/12/2024 580 1.341435469
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ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
102 02/06/2023 02/12/2024 549 1.320539512
103 02/07/2023 02/12/2024 519 1.300627592
104 02/08/2023 02/12/2024 488 1.280367312
105 02/09/2023 02/12/2024 457 1.260422633
106 02/10/2023 02/12/2024 427 1.241417193
107 02/11/2023 02/12/2024 396 1.222079251
108 02/12/2023 02/12/2024 366 1.203651977
109 02/01/2024 02/12/2024 335 1.184902316
110 02/02/2024 02/12/2024 304 1.166444725
111 02/03/2024 02/12/2024 275 1.149438327
112 02/04/2024 02/12/2024 244 1.131533169
113 02/05/2024 02/12/2024 214 1.114471205
114 02/06/2024 02/12/2024 183 1.097110741
115 02/07/2024 02/12/2024 153 1.080567819
116 02/08/2024 02/12/2024 122 1.063735479
117 02/09/2024 02/12/2024 91 1.047165341
118 02/10/2024 02/12/2024 61 1.031375528
119 02/11/2024 02/12/2024 30 1.015309470
120 02/12/2024 02/12/2024 0 1.000000000
TOTAL 345.040770404

Paso 3. Hacemos el cálculo de la cuota preliminar (C):

Fórmulas / Resultados Descripción / datos
V 95,354.46
C N
C
V = Valor Futuro del préstamo

345.04
F
1

N
= Sumatoria del Factor Futuro
C = 276.36 (no incluye seguros)
1
F

10
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
Paso 4. Hallamos el Interés Compensatorio de cada cuota.

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

 TEA  n 360
 TEA = Tasa efectiva anual compensatoria
IC  1    1 xK
 100   n = número de días entre cuota
k = saldo de capital
Para la primera cuota:
 20 
30 / 360

IC  1    1 x15000 =229.64
 100  
Para la segunda cuota:
 20 
31/ 360

IC  1    1 x14,953.28 = 236.62
 100  
Y así sucesivamente para todas las
cuotas

Paso 5. Hallamos la amortización de capital de cada cuota.

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

Amort. Cap = C preliminar – I.C. C preliminar = Cuota preliminar
Para la primera cuota: I.C. = Interés compensatorio
Amort. Cap = 276.36 – 229.64 = 46.72
Para la segunda cuota:
Amort. Cap = 276.36 – 236.62 = 39.74
Y así sucesivamente para todas las
cuotas

Paso 6. Hallamos el Saldo de capital en cada cuota.

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

K = K anterior – Amort. Capital K anterior = Saldo de capital anterior
Para la primera cuota: Amort. Capital = Amortización de capital
K= 15,000-46.72 = 14,953.28
Para la segunda cuota:
K= 14,953.28 – 39.74 = 14,913.54
Y así sucesivamente para todas las
cuotas

11
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
Paso 7. Hallamos el seguro de desgravamen para cada cuota.

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

Imp. Seg. Desg. = Tasa Seg. Desg*K Imp. Seg. Desg. = Importe del seguro de
Para la primera cuota: desgravamen
Imp. Seg. Desg. = 0.00059843*14,953.28 Tasa Seg. Desg. = Tasa Seguro de
Imp. Seg. Desg. = 8.98 Desgravamen mensual
Para la segunda cuota: K = Saldo de capital
Imp. Seg. Desg. 0.00059843* 14,913.28
Imp. Seg. Desg. = 8.95
Y así sucesivamente para todas las
cuotas

Paso 8. Hallamos el seguro contra todo riesgo para cada cuota.

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

Imp. Seg. Contra todo riesgo = (Valor Imp. Seg. Contra todo riesgo = Importe
comercial * Tasa Seg. Contra todo riesgo)/12 del Seguro Contra todo riesgo.
Imp. Seg. Contra todo riesgo = Valor comercial = Valor comercial de la
20,000*0.00284038 vivienda expresado monetariamente
Imp. Seg. Contra todo riesgo = 56.80 Tasa Seg. Contra todo riesgo = Tasa
Como es menor al mínimo, tomamos el Seguro de Contra todo riesgo mensual
valor mínimo dividido entre 12
Imp. Seg. Contra todo riesgo = 60.72/12 =
5.06

Podemos elaborar el cronograma preliminar de cuotas y la cuota final preliminar, el cual

queda de la siguiente manera:

núm seguro
amortiza interés cuota seguro
Nº de Fecha de ero contra Cuota final Saldo de
ción de compensa prelimin desgrava
cuotas pago de todo preliminar Capital
capital torio ar men
días riesgo
03/12/2014 15000.00
1 02/01/2015 30 46.72 229.64 276.36 8.98 5.06 290.40 14953.28
2 02/02/2015 31 39.74 236.62 276.36 8.95 5.06 290.37 14913.54
3 02/03/2015 28 63.37 212.99 276.36 8.92 5.06 290.35 14850.17
4 02/04/2015 31 41.37 234.99 276.36 8.89 5.06 290.31 14808.80
5 02/05/2015 30 49.65 226.71 276.36 8.86 5.06 290.29 14759.15
6 02/06/2015 31 42.81 233.55 276.36 8.83 5.06 290.26 14716.34
7 02/07/2015 30 51.06 225.30 276.36 8.81 5.06 290.23 14665.28
8 02/08/2015 31 44.30 232.06 276.36 8.78 5.06 290.20 14620.98
9 02/09/2015 31 45.00 231.36 276.36 8.75 5.06 290.17 14575.97
10 02/10/2015 30 53.21 223.15 276.36 8.72 5.06 290.15 14522.77
12
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
11 02/11/2015 31 46.55 229.81 276.36 8.69 5.06 290.12 14476.21
12 02/12/2015 30 54.74 221.62 276.36 8.66 5.06 290.09 14421.47
13 02/01/2016 31 48.16 228.20 276.36 8.63 5.06 290.05 14373.32
14 02/02/2016 31 48.92 227.44 276.36 8.60 5.06 290.03 14324.40
15 02/03/2016 29 64.42 211.94 276.36 8.57 5.06 290.00 14259.97
16 02/04/2016 31 50.71 225.65 276.36 8.53 5.06 289.96 14209.26
17 02/05/2016 30 58.82 217.54 276.36 8.50 5.06 289.93 14150.44
18 02/06/2016 31 52.45 223.91 276.36 8.47 5.06 289.89 14097.99
19 02/07/2016 30 60.53 215.83 276.36 8.44 5.06 289.86 14037.46
20 02/08/2016 31 54.23 222.13 276.36 8.40 5.06 289.82 13983.23
21 02/09/2016 31 55.09 221.27 276.36 8.37 5.06 289.79 13928.14
22 02/10/2016 30 63.13 213.23 276.36 8.34 5.06 289.76 13865.01
23 02/11/2016 31 56.96 219.40 276.36 8.30 5.06 289.72 13808.05
24 02/12/2016 30 64.97 211.39 276.36 8.26 5.06 289.69 13743.08
25 02/01/2017 31 58.89 217.47 276.36 8.22 5.06 289.65 13684.19
26 02/02/2017 31 59.82 216.54 276.36 8.19 5.06 289.61 13624.36
27 02/03/2017 28 81.78 194.58 276.36 8.15 5.06 289.58 13542.58
28 02/04/2017 31 62.06 214.30 276.36 8.10 5.06 289.53 13480.52
29 02/05/2017 30 69.98 206.38 276.36 8.07 5.06 289.49 13410.53
30 02/06/2017 31 64.15 212.21 276.36 8.03 5.06 289.45 13346.38
31 02/07/2017 30 72.03 204.33 276.36 7.99 5.06 289.41 13274.35
32 02/08/2017 31 66.31 210.05 276.36 7.94 5.06 289.37 13208.04
33 02/09/2017 31 67.36 209.00 276.36 7.90 5.06 289.33 13140.68
34 02/10/2017 30 75.18 201.18 276.36 7.86 5.06 289.29 13065.50
35 02/11/2017 31 69.61 206.75 276.36 7.82 5.06 289.24 12995.88
36 02/12/2017 30 77.40 198.96 276.36 7.78 5.06 289.20 12918.48
37 02/01/2018 31 71.94 204.42 276.36 7.73 5.06 289.15 12846.54
38 02/02/2018 31 73.08 203.28 276.36 7.69 5.06 289.11 12773.46
39 02/03/2018 28 93.93 182.43 276.36 7.64 5.06 289.07 12679.53
40 02/04/2018 31 75.72 200.64 276.36 7.59 5.06 289.01 12603.81
41 02/05/2018 30 83.40 192.96 276.36 7.54 5.06 288.97 12520.40
42 02/06/2018 31 78.24 198.12 276.36 7.49 5.06 288.92 12442.16
43 02/07/2018 30 85.88 190.48 276.36 7.45 5.06 288.87 12356.29
44 02/08/2018 31 80.84 195.52 276.36 7.39 5.06 288.82 12275.45
45 02/09/2018 31 82.12 194.24 276.36 7.35 5.06 288.77 12193.33
46 02/10/2018 30 89.69 186.67 276.36 7.30 5.06 288.72 12103.65
47 02/11/2018 31 84.83 191.53 276.36 7.24 5.06 288.67 12018.81
48 02/12/2018 30 92.36 184.00 276.36 7.19 5.06 288.62 11926.46
49 02/01/2019 31 87.64 188.72 276.36 7.14 5.06 288.56 11838.82
50 02/02/2019 31 89.02 187.34 276.36 7.08 5.06 288.51 11749.79
51 02/03/2019 28 108.55 167.81 276.36 7.03 5.06 288.46 11641.24
52 02/04/2019 31 92.15 184.21 276.36 6.97 5.06 288.39 11549.09
53 02/05/2019 30 99.55 176.81 276.36 6.91 5.06 288.34 11449.54
54 02/06/2019 31 95.18 181.18 276.36 6.85 5.06 288.28 11354.35
55 02/07/2019 30 102.53 173.83 276.36 6.79 5.06 288.22 11251.82
13
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
56 02/08/2019 31 98.31 178.05 276.36 6.73 5.06 288.16 11153.51
57 02/09/2019 31 99.87 176.49 276.36 6.67 5.06 288.10 11053.64
58 02/10/2019 30 107.13 169.23 276.36 6.61 5.06 288.04 10946.50
59 02/11/2019 31 103.14 173.22 276.36 6.55 5.06 287.97 10843.36
60 02/12/2019 30 110.35 166.01 276.36 6.49 5.06 287.91 10733.01
61 02/01/2020 31 106.52 169.84 276.36 6.42 5.06 287.85 10626.48
62 02/02/2020 31 108.21 168.15 276.36 6.36 5.06 287.78 10518.27
63 02/03/2020 29 120.74 155.62 276.36 6.29 5.06 287.72 10397.54
64 02/04/2020 31 111.83 164.53 276.36 6.22 5.06 287.65 10285.70
65 02/05/2020 30 118.89 157.47 276.36 6.16 5.06 287.58 10166.81
66 02/06/2020 31 115.48 160.88 276.36 6.08 5.06 287.51 10051.33
67 02/07/2020 30 122.48 153.88 276.36 6.02 5.06 287.44 9928.85
68 02/08/2020 31 119.25 157.11 276.36 5.94 5.06 287.37 9809.60
69 02/09/2020 31 121.13 155.23 276.36 5.87 5.06 287.29 9688.47
70 02/10/2020 30 128.03 148.33 276.36 5.80 5.06 287.22 9560.43
71 02/11/2020 31 125.08 151.28 276.36 5.72 5.06 287.15 9435.36
72 02/12/2020 30 131.91 144.45 276.36 5.65 5.06 287.07 9303.45
73 02/01/2021 31 129.14 147.22 276.36 5.57 5.06 286.99 9174.30
74 02/02/2021 31 131.19 145.17 276.36 5.49 5.06 286.91 9043.11
75 02/03/2021 28 147.21 129.15 276.36 5.41 5.06 286.84 8895.90
76 02/04/2021 31 135.59 140.77 276.36 5.32 5.06 286.75 8760.31
77 02/05/2021 30 142.24 134.12 276.36 5.24 5.06 286.67 8618.07
78 02/06/2021 31 139.99 136.37 276.36 5.16 5.06 286.58 8478.08
79 02/07/2021 30 146.57 129.79 276.36 5.07 5.06 286.50 8331.51
80 02/08/2021 31 144.52 131.84 276.36 4.99 5.06 286.41 8186.99
81 02/09/2021 31 146.81 129.55 276.36 4.90 5.06 286.32 8040.18
82 02/10/2021 30 153.27 123.09 276.36 4.81 5.06 286.24 7886.91
83 02/11/2021 31 151.56 124.80 276.36 4.72 5.06 286.14 7735.35
84 02/12/2021 30 157.94 118.42 276.36 4.63 5.06 286.05 7577.41
85 02/01/2022 31 156.46 119.90 276.36 4.53 5.06 285.96 7420.96
86 02/02/2022 31 158.93 117.43 276.36 4.44 5.06 285.87 7262.03
87 02/03/2022 28 172.65 103.71 276.36 4.35 5.06 285.77 7089.38
88 02/04/2022 31 164.18 112.18 276.36 4.24 5.06 285.67 6925.20
89 02/05/2022 30 170.34 106.02 276.36 4.14 5.06 285.57 6754.86
90 02/06/2022 31 169.47 106.89 276.36 4.04 5.06 285.47 6585.39
91 02/07/2022 30 175.54 100.82 276.36 3.94 5.06 285.37 6409.85
92 02/08/2022 31 174.93 101.43 276.36 3.84 5.06 285.26 6234.92
93 02/09/2022 31 177.70 98.66 276.36 3.73 5.06 285.16 6057.22
94 02/10/2022 30 183.63 92.73 276.36 3.62 5.06 285.05 5873.59
95 02/11/2022 31 183.42 92.94 276.36 3.51 5.06 284.94 5690.17
96 02/12/2022 30 189.25 87.11 276.36 3.41 5.06 284.83 5500.92
97 02/01/2023 31 189.31 87.05 276.36 3.29 5.06 284.72 5311.61
98 02/02/2023 31 192.31 84.05 276.36 3.18 5.06 284.60 5119.30
99 02/03/2023 28 203.25 73.11 276.36 3.06 5.06 284.49 4916.05
100 02/04/2023 31 198.57 77.79 276.36 2.94 5.06 284.37 4717.48
14
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
101 02/05/2023 30 204.14 72.22 276.36 2.82 5.06 284.25 4513.34
102 02/06/2023 31 204.94 71.42 276.36 2.70 5.06 284.13 4308.40
103 02/07/2023 30 210.40 65.96 276.36 2.58 5.06 284.00 4098.00
104 02/08/2023 31 211.51 64.85 276.36 2.45 5.06 283.88 3886.49
105 02/09/2023 31 214.86 61.50 276.36 2.33 5.06 283.75 3671.63
106 02/10/2023 30 220.15 56.21 276.36 2.20 5.06 283.62 3451.48
107 02/11/2023 31 221.74 54.62 276.36 2.07 5.06 283.49 3229.73
108 02/12/2023 30 226.91 49.45 276.36 1.93 5.06 283.36 3002.82
109 02/01/2024 31 228.84 47.52 276.36 1.80 5.06 283.22 2773.98
110 02/02/2024 31 232.47 43.89 276.36 1.66 5.06 283.08 2541.51
111 02/03/2024 29 238.76 37.60 276.36 1.52 5.06 282.95 2302.75
112 02/04/2024 31 239.92 36.44 276.36 1.38 5.06 282.80 2062.83
113 02/05/2024 30 244.78 31.58 276.36 1.23 5.06 282.66 1818.05
114 02/06/2024 31 247.59 28.77 276.36 1.09 5.06 282.51 1570.46
115 02/07/2024 30 252.32 24.04 276.36 0.94 5.06 282.36 1318.14
116 02/08/2024 31 255.50 20.86 276.36 0.79 5.06 282.21 1062.64
117 02/09/2024 31 259.54 16.82 276.36 0.64 5.06 282.06 803.10
118 02/10/2024 30 264.07 12.29 276.36 0.48 5.06 281.90 539.03
119 02/11/2024 31 267.83 8.53 276.36 0.32 5.06 281.75 271.20
120 02/12/2024 30 272.21 4.15 276.36 0.16 5.06 281.59 -1.01

En el cronograma preliminar hemos obtenido una cuota que no es fija y que va variando a través
del tiempo y además obtenemos en el saldo de capital de la última cuota -1.01 debiendo ser cero.
Paso 9. Hallar la Tasa de costo a partir de la cuota final preliminar

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

0 = - C+ (Cuota 1)/(1+tc/100)^(d1/360)+ C = Monto del préstamo
(Cuota 2)/(1+tc/100)^(d2/360) + (Cuota
Tc = tasa de costo
n)/(1+tc/100)^(dn/360)
D n = días que transcurren desde el
desembolso a la fecha de la cuota

Debemos hallar una tasa cuya sumatoria aplicando la fórmula nos de 0, para este cálculo
debemos recurrir a la función objetivo de la hoja Excel.

plazo del
Fecha de Saldo de
Cuota final desembolso suma tc
vencimiento Capital
a la cuota
03-12-2014 15000.00 -15000.00
02-01-2015 290.40 14953.28 30.00 285.74

15
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
02-02-2015 290.37 14913.54 61.00 280.97
02-03-2015 290.35 14850.17 89.00 276.73
02-04-2015 290.31 14808.80 120.00 272.10
02-05-2015 290.29 14759.15 150.00 267.71
02-06-2015 290.26 14716.34 181.00 263.24
02-07-2015 290.23 14665.28 211.00 258.99
02-08-2015 290.20 14620.98 242.00 254.67
02-09-2015 290.17 14575.97 273.00 250.42
02-10-2015 290.15 14522.77 303.00 246.38
02-11-2015 290.12 14476.21 334.00 242.26
02-12-2015 290.09 14421.47 364.00 238.35
02-01-2016 290.05 14373.32 395.00 234.37
02-02-2016 290.03 14324.40 426.00 230.45
02-03-2016 290.00 14259.97 455.00 226.85
02-04-2016 289.96 14209.26 486.00 223.06
02-05-2016 289.93 14150.44 516.00 219.45
02-06-2016 289.89 14097.99 547.00 215.79
02-07-2016 289.86 14037.46 577.00 212.30
02-08-2016 289.82 13983.23 608.00 208.75
02-09-2016 289.79 13928.14 639.00 205.26
02-10-2016 289.76 13865.01 669.00 201.94
02-11-2016 289.72 13808.05 700.00 198.57
02-12-2016 289.69 13743.08 730.00 195.35
02-01-2017 289.65 13684.19 761.00 192.09
02-02-2017 289.61 13624.36 792.00 188.88
02-03-2017 289.58 13542.58 820.00 186.02
02-04-2017 289.53 13480.52 851.00 182.90
02-05-2017 289.49 13410.53 881.00 179.94
02-06-2017 289.45 13346.38 912.00 176.93
02-07-2017 289.41 13274.35 942.00 174.07
02-08-2017 289.37 13208.04 973.00 171.15
02-09-2017 289.33 13140.68 1004.00 168.29
02-10-2017 289.29 13065.50 1034.00 165.56
02-11-2017 289.24 12995.88 1065.00 162.79
02-12-2017 289.20 12918.48 1095.00 160.15
02-01-2018 289.15 12846.54 1126.00 157.47
02-02-2018 289.11 12773.46 1157.00 154.84
02-03-2018 289.07 12679.53 1185.00 152.49
02-04-2018 289.01 12603.81 1216.00 149.93
02-05-2018 288.97 12520.40 1246.00 147.50
02-06-2018 288.92 12442.16 1277.00 145.03
02-07-2018 288.87 12356.29 1307.00 142.68
02-08-2018 288.82 12275.45 1338.00 140.28
02-09-2018 288.77 12193.33 1369.00 137.93
02-10-2018 288.72 12103.65 1399.00 135.69
16
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
02-11-2018 288.67 12018.81 1430.00 133.42
02-12-2018 288.62 11926.46 1460.00 131.25
02-01-2019 288.56 11838.82 1491.00 129.05
02-02-2019 288.51 11749.79 1522.00 126.89
02-03-2019 288.46 11641.24 1550.00 124.96
02-04-2019 288.39 11549.09 1581.00 122.86
02-05-2019 288.34 11449.54 1611.00 120.86
02-06-2019 288.28 11354.35 1642.00 118.83
02-07-2019 288.22 11251.82 1672.00 116.90
02-08-2019 288.16 11153.51 1703.00 114.94
02-09-2019 288.10 11053.64 1734.00 113.01
02-10-2019 288.04 10946.50 1764.00 111.17
02-11-2019 287.97 10843.36 1795.00 109.30
02-12-2019 287.91 10733.01 1825.00 107.52
02-01-2020 287.85 10626.48 1856.00 105.71
02-02-2020 287.78 10518.27 1887.00 103.94
02-03-2020 287.72 10397.54 1916.00 102.30
02-04-2020 287.65 10285.70 1947.00 100.58
02-05-2020 287.58 10166.81 1977.00 98.94
02-06-2020 287.51 10051.33 2008.00 97.27
02-07-2020 287.44 9928.85 2038.00 95.69
02-08-2020 287.37 9809.60 2069.00 94.08
02-09-2020 287.29 9688.47 2100.00 92.49
02-10-2020 287.22 9560.43 2130.00 90.98
02-11-2020 287.15 9435.36 2161.00 89.45
02-12-2020 287.07 9303.45 2191.00 87.99
02-01-2021 286.99 9174.30 2222.00 86.51
02-02-2021 286.91 9043.11 2253.00 85.05
02-03-2021 286.84 8895.90 2281.00 83.75
02-04-2021 286.75 8760.31 2312.00 82.33
02-05-2021 286.67 8618.07 2342.00 80.99
02-06-2021 286.58 8478.08 2373.00 79.62
02-07-2021 286.50 8331.51 2403.00 78.32
02-08-2021 286.41 8186.99 2434.00 77.00
02-09-2021 286.32 8040.18 2465.00 75.70
02-10-2021 286.24 7886.91 2495.00 74.46
02-11-2021 286.14 7735.35 2526.00 73.20
02-12-2021 286.05 7577.41 2556.00 72.00
02-01-2022 285.96 7420.96 2587.00 70.78
02-02-2022 285.87 7262.03 2618.00 69.59
02-03-2022 285.77 7089.38 2646.00 68.52
02-04-2022 285.67 6925.20 2677.00 67.36
02-05-2022 285.57 6754.86 2707.00 66.25
02-06-2022 285.47 6585.39 2738.00 65.13
02-07-2022 285.37 6409.85 2768.00 64.06
17
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
02-08-2022 285.26 6234.92 2799.00 62.98
02-09-2022 285.16 6057.22 2830.00 61.91
02-10-2022 285.05 5873.59 2860.00 60.89
02-11-2022 284.94 5690.17 2891.00 59.86
02-12-2022 284.83 5500.92 2921.00 58.87
02-01-2023 284.72 5311.61 2952.00 57.87
02-02-2023 284.60 5119.30 2983.00 56.89
02-03-2023 284.49 4916.05 3011.00 56.02
02-04-2023 284.37 4717.48 3042.00 55.06
02-05-2023 284.25 4513.34 3072.00 54.16
02-06-2023 284.13 4308.40 3103.00 53.23
02-07-2023 284.00 4098.00 3133.00 52.36
02-08-2023 283.88 3886.49 3164.00 51.46
02-09-2023 283.75 3671.63 3195.00 50.59
02-10-2023 283.62 3451.48 3225.00 49.75
02-11-2023 283.49 3229.73 3256.00 48.91
02-12-2023 283.36 3002.82 3286.00 48.10
02-01-2024 283.22 2773.98 3317.00 47.28
02-02-2024 283.08 2541.51 3348.00 46.47
02-03-2024 282.95 2302.75 3377.00 45.73
02-04-2024 282.80 2062.83 3408.00 44.94
02-05-2024 282.66 1818.05 3438.00 44.20
02-06-2024 282.51 1570.46 3469.00 43.44
02-07-2024 282.36 1318.14 3499.00 42.72
02-08-2024 282.21 1062.64 3530.00 41.99
02-09-2024 282.06 803.10 3561.00 41.27
02-10-2024 281.90 539.03 3591.00 40.59
02-11-2024 281.75 271.20 3622.00 39.89
02-12-2024 281.59 -1.01 3652.00 39.23
0.00
Obteniendo el valor de tc de 21.44 % que es la tasa que aplicando la sumatoria a la fórmula nos
da 0.
Con esta tasa vamos a hallar otra cuota aproximada a partir de la Fórmula de Valor Futuro del
préstamo (V) y el cálculo del Factor Futuro (F).

Paso 10.- Hallamos el Valor Futuro del Préstamo (V)

18
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
Fórmulas / Resultados Descripción / datos

n 360
 TEA 
V  1   K
 100  TEA = 21.44%
3652/ 360 n= del 03-12-2014 al
 21.44  02-12-2014=3652
V  1   15000
 100 
K= 15,000
V=107,620.36

Paso 11.- Hacemos el cálculo del Factor Futuro (F)

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

n1 360
 TEA 
F  1   TEA = 21.44%
 100 
n1= 3622
3622 360
 21.44  n2= 3563
F  1  
 100 
3591 360
 21.44 
F  1  
 100 

Hallamos el Factor Futuro de cada una de las cuotas, obteniendo el siguiente cuadro y
encontrando la sumatoria de los factores futuros de 373.22
cuotas vencimiento ultima n1 F
cuota
desembolso 03/12/2014
1 02/01/2015 02/12/2024 3622 7.062684309
2 02/02/2015 02/12/2024 3591 6.945501757
3 02/03/2015 02/12/2024 3563 6.841331491
4 02/04/2015 02/12/2024 3532 6.727821578
5 02/05/2015 02/12/2024 3502 6.619766779
6 02/06/2015 02/12/2024 3471 6.509933021
7 02/07/2015 02/12/2024 3441 6.405377707
8 02/08/2015 02/12/2024 3410 6.299101046
9 02/09/2015 02/12/2024 3379 6.194587705

19
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
10 02/10/2015 02/12/2024 3349 6.095097117
11 02/11/2015 02/12/2024 3318 5.993968565
12 02/12/2015 02/12/2024 3288 5.897700099
13 02/01/2016 02/12/2024 3257 5.799846717
14 02/02/2016 02/12/2024 3226 5.703616897
15 02/03/2016 02/12/2024 3197 5.615041406
16 02/04/2016 02/12/2024 3166 5.521877837
17 02/05/2016 02/12/2024 3136 5.433191568
18 02/06/2016 02/12/2024 3105 5.343045212
19 02/07/2016 02/12/2024 3075 5.257231154
20 02/08/2016 02/12/2024 3044 5.170004296
21 02/09/2016 02/12/2024 3013 5.084224687
22 02/10/2016 02/12/2024 2983 5.002567517
23 02/11/2016 02/12/2024 2952 4.919565983
24 02/12/2016 02/12/2024 2922 4.840553378
25 02/01/2017 02/12/2024 2891 4.760239949
26 02/02/2017 02/12/2024 2860 4.681259063
27 02/03/2017 02/12/2024 2832 4.611048440
28 02/04/2017 02/12/2024 2801 4.534542908
29 02/05/2017 02/12/2024 2771 4.461714116
30 02/06/2017 02/12/2024 2740 4.387686307
31 02/07/2017 02/12/2024 2710 4.317216162
32 02/08/2017 02/12/2024 2679 4.245585833
33 02/09/2017 02/12/2024 2648 4.175143978
34 02/10/2017 02/12/2024 2618 4.108087452
35 02/11/2017 02/12/2024 2587 4.039926941
36 02/12/2017 02/12/2024 2557 3.975042122
37 02/01/2018 02/12/2024 2526 3.909089071
38 02/02/2018 02/12/2024 2495 3.844230298
39 02/03/2018 02/12/2024 2467 3.786573630
40 02/04/2018 02/12/2024 2436 3.723747608
41 02/05/2018 02/12/2024 2406 3.663940909
42 02/06/2018 02/12/2024 2375 3.603149583
43 02/07/2018 02/12/2024 2345 3.545279796
44 02/08/2018 02/12/2024 2314 3.486457270
20
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
45 02/09/2018 02/12/2024 2283 3.428610714
46 02/10/2018 02/12/2024 2253 3.373544177
47 02/11/2018 02/12/2024 2222 3.317571051
48 02/12/2018 02/12/2024 2192 3.264287910
49 02/01/2019 02/12/2024 2161 3.210127541
50 02/02/2019 02/12/2024 2130 3.156865789
51 02/03/2019 02/12/2024 2102 3.109518375
52 02/04/2019 02/12/2024 2071 3.057925909
53 02/05/2019 02/12/2024 2041 3.008812899
54 02/06/2019 02/12/2024 2010 2.958891317
55 02/07/2019 02/12/2024 1980 2.911368891
56 02/08/2019 02/12/2024 1949 2.863064079
57 02/09/2019 02/12/2024 1918 2.815560731
58 02/10/2019 02/12/2024 1888 2.770340321
59 02/11/2019 02/12/2024 1857 2.724375426
60 02/12/2019 02/12/2024 1827 2.680619533
61 02/01/2020 02/12/2024 1796 2.636143266
62 02/02/2020 02/12/2024 1765 2.592404939
63 02/03/2020 02/12/2024 1736 2.552145654
64 02/04/2020 02/12/2024 1705 2.509800997
65 02/05/2020 02/12/2024 1675 2.469491361
66 02/06/2020 02/12/2024 1644 2.428518087
67 02/07/2020 02/12/2024 1614 2.389513927
68 02/08/2020 02/12/2024 1583 2.349867621
69 02/09/2020 02/12/2024 1552 2.310879119
70 02/10/2020 02/12/2024 1522 2.273764345
71 02/11/2020 02/12/2024 1491 2.236038532
72 02/12/2020 02/12/2024 1461 2.200125764
73 02/01/2021 02/12/2024 1430 2.163621747
74 02/02/2021 02/12/2024 1399 2.127723396
75 02/03/2021 02/12/2024 1371 2.095811301
76 02/04/2021 02/12/2024 1340 2.061038047
77 02/05/2021 02/12/2024 1310 2.027935943
78 02/06/2021 02/12/2024 1279 1.994288862
79 02/07/2021 02/12/2024 1249 1.962258809
21
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
80 02/08/2021 02/12/2024 1218 1.929701430
81 02/09/2021 02/12/2024 1187 1.897684235
82 02/10/2021 02/12/2024 1157 1.867205738
83 02/11/2021 02/12/2024 1126 1.836225459
84 02/12/2021 02/12/2024 1096 1.806734045
85 02/01/2022 02/12/2024 1065 1.776757099
86 02/02/2022 02/12/2024 1034 1.747277524
87 02/03/2022 02/12/2024 1006 1.721071446
88 02/04/2022 02/12/2024 975 1.692515795
89 02/05/2022 02/12/2024 945 1.665332486
90 02/06/2022 02/12/2024 914 1.637701645
91 02/07/2022 02/12/2024 884 1.611398700
92 02/08/2022 02/12/2024 853 1.584662716
93 02/09/2022 02/12/2024 822 1.558370331
94 02/10/2022 02/12/2024 792 1.533341517
95 02/11/2022 02/12/2024 761 1.507900642
96 02/12/2022 02/12/2024 731 1.483682416
97 02/01/2023 02/12/2024 700 1.459065474
98 02/02/2023 02/12/2024 669 1.434856971
99 02/03/2023 02/12/2024 641 1.413336649
100 02/04/2023 02/12/2024 610 1.389886869
101 02/05/2023 02/12/2024 580 1.367564049
102 02/06/2023 02/12/2024 549 1.344873718
103 02/07/2023 02/12/2024 519 1.323273850
104 02/08/2023 02/12/2024 488 1.301318373
105 02/09/2023 02/12/2024 457 1.279727176
106 02/10/2023 02/12/2024 427 1.259173619
107 02/11/2023 02/12/2024 396 1.238281679
108 02/12/2023 02/12/2024 366 1.218393774
109 02/01/2024 02/12/2024 335 1.198178444
110 02/02/2024 02/12/2024 304 1.178298523
111 02/03/2024 02/12/2024 275 1.159999894
112 02/04/2024 02/12/2024 244 1.140753423
113 02/05/2024 02/12/2024 214 1.122431909
114 02/06/2024 02/12/2024 183 1.103808758
22
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
115 02/07/2024 02/12/2024 153 1.086080608
116 02/08/2024 02/12/2024 122 1.068060590
117 02/09/2024 02/12/2024 91 1.050339556
118 02/10/2024 02/12/2024 61 1.033470169
119 02/11/2024 02/12/2024 30 1.016323052
120 02/12/2024 02/12/2024 0 1.000000000
TOTAL 373.221515994

Paso 12. Hacemos el cálculo de la cuota aproximada (C):

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

V 107,620.36
C N
C
V = Valor Futuro del préstamo

373.22
F
1

N
= Sumatoria del Factor Futuro
C = 288.36 (incluye seguros)
1
F

Paso 13. Hallamos el Interés Compensatorio de cada cuota.

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

 TEA  n 360
 TEA = Tasa efectiva anual
IC  1    1 xK compensatoria
 100   n = número de días entre cuota
Para la primera cuota: k = saldo de capital
 20 
30 / 360

IC  1    1 x15000 =229.64
 100  
Para la segunda cuota:
 20 
31/ 360

IC  1    1 x14,953.28 = 236.62
 100  
Y así sucesivamente para todas las cuotas

Paso 14. Hallamos el seguro de desgravamen para cada cuota.

23
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
Fórmulas / Resultados Descripción / datos
Imp. Seg. Desg. = Tasa Seg. Desg*K Imp. Seg. Desg. = Importe del seguro de
Para la primera cuota: desgravamen
Imp. Seg. Desg. = 0.00059843*14,953.28 Tasa Seg. Desg. = Tasa Seguro de
Imp. Seg. Desg. = 8.98 Desgravamen mensual
Para la segunda cuota: K = Saldo de capital
Imp. Seg. Desg. 0.00059843* 14,913.28
Imp. Seg. Desg. = 8.95
Y así sucesivamente para todas las
cuotas

Paso 15. Hallamos la amortización de capital de cada cuota.

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

Amort. Cap = Caprox. – I.C.- Imp. Seg. C aprox. = Cuota aproximada
Desgravamen – Imp. Seg. Contra todo
I.C. = Interés compensatorio
riesgo
Imp. Seg. Desgravamen = Importe Seguro
Para la primera cuota:
de desgravamen de la cuota
Amort. Cap = 288.36 – 229.64 -8.98 -5.06 =
Imp. Seg. Contra todo riesgo = Importe
44.68
Seguro Contra todo riesgo de la cuota.
Para la segunda cuota:
Amort. Cap = 288.36 – 236.65 -8.95-5.06 =
37.70
Y así sucesivamente para todas las
cuotas

Paso 16. Hallamos el Saldo de capital en cada cuota.

Fórmulas / Resultados Descripción / datos

K = K anterior – Amort. Capital K anterior = Saldo de capital anterior
Para la primera cuota: Amort. Capital = Amortización de capital
K= 15,000-44.68 = 14,955.32
Para la segunda cuota:
K= 14,955.32 – 37.70 = 14,917.63
Y así sucesivamente para todas las
cuotas

Con estos datos podemos hallar un segundo cronograma con la cuota aproximada, en el cual
observamos en el saldo del capital de la última cuota que es 35.29, el cual debe ser 0. Por tanto
debemos encontrar una cuota final definitiva que haga que el valor del saldo del capital de la
última cuota sea 0. Para este caso nuevamente recurrimos a la función objetivo de la hoja del
Excel.

24
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
CRONOGRAMA APROXIMADO

seguro
Nº de Fecha de número amortización interés seguro contra Cuota final Saldo de
cuotas pago de días de capital compensatorio desgravamen todo aproximada Capital
riesgo
desembolso 03/12/2014 0 -15000 15000.00
1 02/01/2015 30 44.68 229.64 8.98 5.06 288.36 14955.32
2 02/02/2015 31 37.70 236.65 8.95 5.06 288.36 14917.63
3 02/03/2015 28 61.32 213.05 8.93 5.06 288.36 14856.31
4 02/04/2015 31 39.32 235.08 8.89 5.06 288.36 14816.98
5 02/05/2015 30 47.59 226.84 8.87 5.06 288.36 14769.39
6 02/06/2015 31 40.75 233.71 8.84 5.06 288.36 14728.65
7 02/07/2015 30 48.99 225.49 8.81 5.06 288.36 14679.65
8 02/08/2015 31 42.22 232.29 8.78 5.06 288.36 14637.43
9 02/09/2015 31 42.92 231.62 8.76 5.06 288.36 14594.51
10 02/10/2015 30 51.13 223.43 8.73 5.06 288.36 14543.38
11 02/11/2015 31 44.46 230.13 8.70 5.06 288.36 14498.92
12 02/12/2015 30 52.65 221.97 8.68 5.06 288.36 14446.27
13 02/01/2016 31 46.06 228.59 8.65 5.06 288.36 14400.22
14 02/02/2016 31 46.81 227.87 8.62 5.06 288.36 14353.41
15 02/03/2016 29 62.34 212.36 8.59 5.06 288.36 14291.06
16 02/04/2016 31 48.60 226.14 8.55 5.06 288.36 14242.46
17 02/05/2016 30 56.73 218.04 8.52 5.06 288.36 14185.73
18 02/06/2016 31 50.33 224.47 8.49 5.06 288.36 14135.40
19 02/07/2016 30 58.43 216.41 8.46 5.06 288.36 14076.97
20 02/08/2016 31 52.12 222.75 8.42 5.06 288.36 14024.84
21 02/09/2016 31 52.98 221.93 8.39 5.06 288.36 13971.87
22 02/10/2016 30 61.03 213.90 8.36 5.06 288.36 13910.84
23 02/11/2016 31 54.85 220.12 8.32 5.06 288.36 13855.99
24 02/12/2016 30 62.88 212.13 8.29 5.06 288.36 13793.11
25 02/01/2017 31 56.78 218.26 8.25 5.06 288.36 13736.33
26 02/02/2017 31 57.71 217.36 8.22 5.06 288.36 13678.61
27 02/03/2017 28 79.76 195.35 8.19 5.06 288.36 13598.86
28 02/04/2017 31 59.97 215.19 8.14 5.06 288.36 13538.88
29 02/05/2017 30 67.92 207.27 8.10 5.06 288.36 13470.96
30 02/06/2017 31 62.07 213.16 8.06 5.06 288.36 13408.89
31 02/07/2017 30 69.99 205.28 8.02 5.06 288.36 13338.90
32 02/08/2017 31 64.24 211.07 7.98 5.06 288.36 13274.66
33 02/09/2017 31 65.30 210.06 7.94 5.06 288.36 13209.36
34 02/10/2017 30 73.16 202.23 7.90 5.06 288.36 13136.20
35 02/11/2017 31 67.57 207.86 7.86 5.06 288.36 13068.63
36 02/12/2017 30 75.40 200.07 7.82 5.06 288.36 12993.23
37 02/01/2018 31 69.92 205.60 7.78 5.06 288.36 12923.31
38 02/02/2018 31 71.07 204.50 7.73 5.06 288.36 12852.25
25
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
39 02/03/2018 28 92.05 183.55 7.69 5.06 288.36 12760.19
40 02/04/2018 31 73.74 201.91 7.64 5.06 288.36 12686.45
41 02/05/2018 30 81.48 194.22 7.59 5.06 288.36 12604.97
42 02/06/2018 31 76.29 199.46 7.54 5.06 288.36 12528.67
43 02/07/2018 30 83.99 191.81 7.50 5.06 288.36 12444.68
44 02/08/2018 31 78.93 196.92 7.45 5.06 288.36 12365.75
45 02/09/2018 31 80.22 195.67 7.40 5.06 288.36 12285.53
46 02/10/2018 30 87.86 188.08 7.35 5.06 288.36 12197.67
47 02/11/2018 31 82.98 193.01 7.30 5.06 288.36 12114.69
48 02/12/2018 30 90.58 185.47 7.25 5.06 288.36 12024.11
49 02/01/2019 31 85.83 190.27 7.20 5.06 288.36 11938.28
50 02/02/2019 31 87.24 188.91 7.14 5.06 288.36 11851.04
51 02/03/2019 28 106.95 169.25 7.09 5.06 288.36 11744.09
52 02/04/2019 31 90.43 185.84 7.03 5.06 288.36 11653.65
53 02/05/2019 30 97.91 178.41 6.97 5.06 288.36 11555.74
54 02/06/2019 31 93.52 182.86 6.92 5.06 288.36 11462.22
55 02/07/2019 30 100.96 175.48 6.86 5.06 288.36 11361.26
56 02/08/2019 31 96.72 179.78 6.80 5.06 288.36 11264.54
57 02/09/2019 31 98.31 178.25 6.74 5.06 288.36 11166.24
58 02/10/2019 30 105.66 170.95 6.68 5.06 288.36 11060.57
59 02/11/2019 31 101.66 175.02 6.62 5.06 288.36 10958.92
60 02/12/2019 30 108.96 167.78 6.56 5.06 288.36 10849.95
61 02/01/2020 31 105.12 171.69 6.49 5.06 288.36 10744.84
62 02/02/2020 31 106.84 170.02 6.43 5.06 288.36 10638.00
63 02/03/2020 29 119.54 157.39 6.37 5.06 288.36 10518.46
64 02/04/2020 31 110.56 166.44 6.29 5.06 288.36 10407.90
65 02/05/2020 30 117.73 159.34 6.23 5.06 288.36 10290.17
66 02/06/2020 31 114.31 162.83 6.16 5.06 288.36 10175.87
67 02/07/2020 30 121.42 155.79 6.09 5.06 288.36 10054.45
68 02/08/2020 31 118.18 159.10 6.02 5.06 288.36 9936.27
69 02/09/2020 31 120.12 157.23 5.95 5.06 288.36 9816.15
70 02/10/2020 30 127.14 150.28 5.87 5.06 288.36 9689.01
71 02/11/2020 31 124.18 153.32 5.80 5.06 288.36 9564.82
72 02/12/2020 30 131.14 146.43 5.72 5.06 288.36 9433.69
73 02/01/2021 31 128.37 149.28 5.65 5.06 288.36 9305.31
74 02/02/2021 31 130.48 147.25 5.57 5.06 288.36 9174.83
75 02/03/2021 28 146.77 131.03 5.49 5.06 288.36 9028.06
76 02/04/2021 31 135.04 142.86 5.40 5.06 288.36 8893.02
77 02/05/2021 30 141.83 136.15 5.32 5.06 288.36 8751.19
78 02/06/2021 31 139.58 138.48 5.24 5.06 288.36 8611.61
79 02/07/2021 30 146.30 131.84 5.15 5.06 288.36 8465.31
80 02/08/2021 31 144.28 133.95 5.07 5.06 288.36 8321.03
81 02/09/2021 31 146.65 131.67 4.98 5.06 288.36 8174.39
82 02/10/2021 30 153.26 125.15 4.89 5.06 288.36 8021.13
83 02/11/2021 31 151.57 126.92 4.80 5.06 288.36 7869.56
26
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
84 02/12/2021 30 158.11 120.48 4.71 5.06 288.36 7711.45
85 02/01/2022 31 156.66 122.02 4.61 5.06 288.36 7554.79
86 02/02/2022 31 159.23 119.55 4.52 5.06 288.36 7395.56
87 02/03/2022 28 173.25 105.62 4.43 5.06 288.36 7222.31
88 02/04/2022 31 164.69 114.28 4.32 5.06 288.36 7057.62
89 02/05/2022 30 171.02 108.05 4.22 5.06 288.36 6886.60
90 02/06/2022 31 170.20 108.97 4.12 5.06 288.36 6716.40
91 02/07/2022 30 176.45 102.82 4.02 5.06 288.36 6539.95
92 02/08/2022 31 175.90 103.49 3.91 5.06 288.36 6364.05
93 02/09/2022 31 178.78 100.70 3.81 5.06 288.36 6185.27
94 02/10/2022 30 184.90 94.69 3.70 5.06 288.36 6000.37
95 02/11/2022 31 184.76 94.95 3.59 5.06 288.36 5815.61
96 02/12/2022 30 190.78 89.03 3.48 5.06 288.36 5624.83
97 02/01/2023 31 190.92 89.01 3.37 5.06 288.36 5433.90
98 02/02/2023 31 194.06 85.99 3.25 5.06 288.36 5239.84
99 02/03/2023 28 205.33 74.83 3.14 5.06 288.36 5034.52
100 02/04/2023 31 200.62 79.67 3.01 5.06 288.36 4833.90
101 02/05/2023 30 206.40 74.00 2.89 5.06 288.36 4627.50
102 02/06/2023 31 207.30 73.22 2.77 5.06 288.36 4420.20
103 02/07/2023 30 212.98 67.67 2.65 5.06 288.36 4207.22
104 02/08/2023 31 214.20 66.57 2.52 5.06 288.36 3993.02
105 02/09/2023 31 217.72 63.18 2.39 5.06 288.36 3775.29
106 02/10/2023 30 223.24 57.80 2.26 5.06 288.36 3552.06
107 02/11/2023 31 224.96 56.21 2.13 5.06 288.36 3327.09
108 02/12/2023 30 230.37 50.94 1.99 5.06 288.36 3096.72
109 02/01/2024 31 232.44 49.00 1.85 5.06 288.36 2864.28
110 02/02/2024 31 236.26 45.32 1.71 5.06 288.36 2628.03
111 02/03/2024 29 242.84 38.88 1.57 5.06 288.36 2385.18
112 02/04/2024 31 244.13 37.74 1.43 5.06 288.36 2141.06
113 02/05/2024 30 249.24 32.78 1.28 5.06 288.36 1891.82
114 02/06/2024 31 252.23 29.94 1.13 5.06 288.36 1639.59
115 02/07/2024 30 257.21 25.10 0.98 5.06 288.36 1382.38
116 02/08/2024 31 260.59 21.87 0.83 5.06 288.36 1121.79
117 02/09/2024 31 264.87 17.75 0.67 5.06 288.36 856.91
118 02/10/2024 30 269.66 13.12 0.51 5.06 288.36 587.25
119 02/11/2024 31 273.65 9.29 0.35 5.06 288.36 313.60
120 02/12/2024 30 278.31 4.80 0.19 5.06 288.36 35.29

Al buscar la cuota con la función objetivo nos arroja un valor de cuota definitiva de S/ 288.46
(incluye seguros) a partir de esta cuota nuevamente podemos hallar los valores de Interés
compuesto, importe seguro desgravamen, importe seguro contra todo riesgo, importe de
amortización, saldo de capital para cada una de las cuotas, de acuerdo a las fórmulas y
parámetros determinados, obteniendo el siguiente cronograma definitivo.

27
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
CRONOGRAMA DEFINITIVO

interés seguro seguro

Nº de Fecha de número amortización contra Cuota final Saldo de
compens desgravam
cuotas pago de días de capital todo aproximada Capital
atorio en
riesgo
desembolso 03/12/2014 0 -15000 15000.00
1 02/01/2015 30 44.78 229.64 8.98 5.06 288.46 14955.22
2 02/02/2015 31 37.80 236.65 8.95 5.06 288.46 14917.43
3 02/03/2015 28 61.42 213.04 8.93 5.06 288.46 14856.01
4 02/04/2015 31 39.42 235.08 8.89 5.06 288.46 14816.58
5 02/05/2015 30 47.69 226.83 8.87 5.06 288.46 14768.89
6 02/06/2015 31 40.86 233.70 8.84 5.06 288.46 14728.03
7 02/07/2015 30 49.10 225.48 8.81 5.06 288.46 14678.93
8 02/08/2015 31 42.33 232.28 8.78 5.06 288.46 14636.60
9 02/09/2015 31 43.03 231.61 8.76 5.06 288.46 14593.57
10 02/10/2015 30 51.24 223.42 8.73 5.06 288.46 14542.33
11 02/11/2015 31 44.58 230.11 8.70 5.06 288.46 14497.76
12 02/12/2015 30 52.76 221.95 8.68 5.06 288.46 14444.99
13 02/01/2016 31 46.17 228.57 8.64 5.06 288.46 14398.82
14 02/02/2016 31 46.93 227.84 8.62 5.06 288.46 14351.88
15 02/03/2016 29 62.46 212.34 8.59 5.06 288.46 14289.42
16 02/04/2016 31 48.73 226.11 8.55 5.06 288.46 14240.69
17 02/05/2016 30 56.85 218.02 8.52 5.06 288.46 14183.84
18 02/06/2016 31 50.46 224.44 8.49 5.06 288.46 14133.37
19 02/07/2016 30 58.56 216.37 8.46 5.06 288.46 14074.81
20 02/08/2016 31 52.25 222.72 8.42 5.06 288.46 14022.56
21 02/09/2016 31 53.11 221.89 8.39 5.06 288.46 13969.45
22 02/10/2016 30 61.17 213.86 8.36 5.06 288.46 13908.28
23 02/11/2016 31 54.99 220.08 8.32 5.06 288.46 13853.29
24 02/12/2016 30 63.02 212.09 8.29 5.06 288.46 13790.27
25 02/01/2017 31 56.93 218.21 8.25 5.06 288.46 13733.35
26 02/02/2017 31 57.86 217.31 8.22 5.06 288.46 13675.49
27 02/03/2017 28 79.90 195.31 8.18 5.06 288.46 13595.58
28 02/04/2017 31 60.12 215.13 8.14 5.06 288.46 13535.46
29 02/05/2017 30 68.07 207.22 8.10 5.06 288.46 13467.39
30 02/06/2017 31 62.23 213.11 8.06 5.06 288.46 13405.16
31 02/07/2017 30 70.15 205.23 8.02 5.06 288.46 13335.01
32 02/08/2017 31 64.40 211.01 7.98 5.06 288.46 13270.61
33 02/09/2017 31 65.46 209.99 7.94 5.06 288.46 13205.15
34 02/10/2017 30 73.33 202.16 7.90 5.06 288.46 13131.82
35 02/11/2017 31 67.74 207.80 7.86 5.06 288.46 13064.08
36 02/12/2017 30 75.57 200.00 7.82 5.06 288.46 12988.51
37 02/01/2018 31 70.09 205.53 7.77 5.06 288.46 12918.42
38 02/02/2018 31 71.24 204.42 7.73 5.06 288.46 12847.17
39 02/03/2018 28 92.23 183.48 7.69 5.06 288.46 12754.95

28
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
40 02/04/2018 31 73.93 201.83 7.63 5.06 288.46 12681.02
41 02/05/2018 30 81.67 194.14 7.59 5.06 288.46 12599.35
42 02/06/2018 31 76.48 199.37 7.54 5.06 288.46 12522.87
43 02/07/2018 30 84.18 191.72 7.49 5.06 288.46 12438.69
44 02/08/2018 31 79.12 196.83 7.44 5.06 288.46 12359.56
45 02/09/2018 31 80.42 195.58 7.40 5.06 288.46 12279.14
46 02/10/2018 30 88.06 187.99 7.35 5.06 288.46 12191.08
47 02/11/2018 31 83.19 192.91 7.30 5.06 288.46 12107.89
48 02/12/2018 30 90.78 185.37 7.25 5.06 288.46 12017.11
49 02/01/2019 31 86.05 190.16 7.19 5.06 288.46 11931.07
50 02/02/2019 31 87.46 188.79 7.14 5.06 288.46 11843.61
51 02/03/2019 28 107.16 169.15 7.09 5.06 288.46 11736.45
52 02/04/2019 31 90.65 185.72 7.02 5.06 288.46 11645.79
53 02/05/2019 30 98.13 178.29 6.97 5.06 288.46 11547.66
54 02/06/2019 31 93.76 182.73 6.91 5.06 288.46 11453.90
55 02/07/2019 30 101.19 175.35 6.85 5.06 288.46 11352.72
56 02/08/2019 31 96.96 179.64 6.79 5.06 288.46 11255.76
57 02/09/2019 31 98.55 178.11 6.74 5.06 288.46 11157.21
58 02/10/2019 30 105.91 170.81 6.68 5.06 288.46 11051.31
59 02/11/2019 31 101.91 174.87 6.61 5.06 288.46 10949.40
60 02/12/2019 30 109.21 167.63 6.55 5.06 288.46 10840.19
61 02/01/2020 31 105.37 171.53 6.49 5.06 288.46 10734.81
62 02/02/2020 31 107.10 169.87 6.42 5.06 288.46 10627.71
63 02/03/2020 29 119.79 157.24 6.36 5.06 288.46 10507.92
64 02/04/2020 31 110.83 166.28 6.29 5.06 288.46 10397.09
65 02/05/2020 30 118.00 159.17 6.22 5.06 288.46 10279.09
66 02/06/2020 31 114.59 162.65 6.15 5.06 288.46 10164.50
67 02/07/2020 30 121.70 155.61 6.08 5.06 288.46 10042.81
68 02/08/2020 31 118.47 158.92 6.01 5.06 288.46 9924.34
69 02/09/2020 31 120.41 157.04 5.94 5.06 288.46 9803.92
70 02/10/2020 30 127.43 150.09 5.87 5.06 288.46 9676.49
71 02/11/2020 31 124.48 153.12 5.79 5.06 288.46 9552.01
72 02/12/2020 30 131.44 146.24 5.72 5.06 288.46 9420.56
73 02/01/2021 31 128.69 149.07 5.64 5.06 288.46 9291.88
74 02/02/2021 31 130.80 147.03 5.56 5.06 288.46 9161.08
75 02/03/2021 28 147.08 130.83 5.48 5.06 288.46 9014.00
76 02/04/2021 31 135.36 142.64 5.39 5.06 288.46 8878.64
77 02/05/2021 30 142.15 135.93 5.31 5.06 288.46 8736.48
78 02/06/2021 31 139.92 138.24 5.23 5.06 288.46 8596.56
79 02/07/2021 30 146.64 131.61 5.14 5.06 288.46 8449.92
80 02/08/2021 31 144.63 133.71 5.06 5.06 288.46 8305.30
81 02/09/2021 31 147.00 131.42 4.97 5.06 288.46 8158.29
82 02/10/2021 30 153.61 124.90 4.88 5.06 288.46 8004.68
83 02/11/2021 31 151.94 126.66 4.79 5.06 288.46 7852.74
84 02/12/2021 30 158.47 120.22 4.70 5.06 288.46 7694.27
29
ULTIMA FECHA DE ACTUALIZACION 28-11-2016
 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
85 02/01/2022 31 157.04 121.75 4.60 5.06 288.46 7537.23
86 02/02/2022 31 159.62 119.27 4.51 5.06 288.46 7377.62
87 02/03/2022 28 173.61 105.36 4.41 5.06 288.46 7204.00
88 02/04/2022 31 165.09 113.99 4.31 5.06 288.46 7038.92
89 02/05/2022 30 171.42 107.76 4.21 5.06 288.46 6867.50
90 02/06/2022 31 170.61 108.67 4.11 5.06 288.46 6696.88
91 02/07/2022 30 176.86 102.53 4.01 5.06 288.46 6520.02
92 02/08/2022 31 176.32 103.17 3.90 5.06 288.46 6343.70
93 02/09/2022 31 179.22 100.38 3.80 5.06 288.46 6164.49
94 02/10/2022 30 185.33 94.38 3.69 5.06 288.46 5979.16
95 02/11/2022 31 185.20 94.61 3.58 5.06 288.46 5793.95
96 02/12/2022 30 191.22 88.70 3.47 5.06 288.46 5602.73
97 02/01/2023 31 191.38 88.66 3.35 5.06 288.46 5411.35
98 02/02/2023 31 194.53 85.63 3.24 5.06 288.46 5216.82
99 02/03/2023 28 205.77 74.50 3.12 5.06 288.46 5011.05
100 02/04/2023 31 201.10 79.29 3.00 5.06 288.46 4809.95
101 02/05/2023 30 206.88 73.64 2.88 5.06 288.46 4603.07
102 02/06/2023 31 207.80 72.84 2.75 5.06 288.46 4395.27
103 02/07/2023 30 213.47 67.29 2.63 5.06 288.46 4181.80
104 02/08/2023 31 214.72 66.17 2.50 5.06 288.46 3967.08
105 02/09/2023 31 218.25 62.77 2.37 5.06 288.46 3748.83
106 02/10/2023 30 223.76 57.39 2.24 5.06 288.46 3525.08
107 02/11/2023 31 225.50 55.78 2.11 5.06 288.46 3299.57
108 02/12/2023 30 230.90 50.51 1.97 5.06 288.46 3068.67
109 02/01/2024 31 233.00 48.56 1.84 5.06 288.46 2835.67
110 02/02/2024 31 236.83 44.87 1.70 5.06 288.46 2598.84
111 02/03/2024 29 243.39 38.45 1.56 5.06 288.46 2355.46
112 02/04/2024 31 244.71 37.27 1.41 5.06 288.46 2110.74
113 02/05/2024 30 249.82 32.31 1.26 5.06 288.46 1860.93
114 02/06/2024 31 252.83 29.45 1.11 5.06 288.46 1608.10
115 02/07/2024 30 257.81 24.62 0.96 5.06 288.46 1350.28
116 02/08/2024 31 261.22 21.37 0.81 5.06 288.46 1089.06
117 02/09/2024 31 265.51 17.23 0.65 5.06 288.46 823.56
118 02/10/2024 30 270.29 12.61 0.49 5.06 288.46 553.26
119 02/11/2024 31 274.31 8.75 0.33 5.06 288.46 278.96
120 02/12/2024 30 278.96 4.27 0.17 5.06 288.46 0.00

Paso 17. Cálculo de la Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA)

Fórmula / Resultados Descripción / Datos
Cuota1 Cuota2 Cuota3 Cuotan K = Capital
K = ------------- + ------------ + ------------- + ------------- Cuota= Es la cuota mensual
a pagar
(1+ I )^1 (1+ I )^2 (1+ I )^3 (1+ I )^n n = número de cuotas
I = Porcentaje expresado
en decimales
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 Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos Hipotecarios
15,000=(288.46)/(1+I)^1+(288.46)/(1+I)^2…+(288.46)/(1+I)^120

TCEA = 21.44%

CASO Nº 2 PAGO DE CUOTA CON MORA.- Se tiene un crédito hipotecario cuya cuota vence el
28/11/2016, compuesta de: S/ 834.08 de capital y S/ 188.42 de interés compensatorio, con seguro
de desgravamen. A continuación se muestra el cálculo del interés moratorio y compensatorio
vencido del periodo en mora, por siete (07) días si se paga el 05/12/2016, considerando una tasa
efectiva anual (TEA) moratoria pactada de 199.10 %, una tasa efectiva anual (TEA) compensatoria
de 14.00 % y el ITF es del 0.005%

TEA Compensatoria 14.00%

TEA Moratoria 199.10%
Fecha Vencimiento 28/11/2016
Fecha Pago 05/12/2016
Días de mora 07 días
Seguro de desgravamen 25.79
ITF 0.005%

Cálculo de Intereses por el periodo en mora, 7 días

Cálculo del Interés Moratorio: IM Cálculo de Interés Compensatorio: ICV
Tasa Efectiva Anual (TEA) moratoria : Tasa Efectiva Anual (TEA)
199.10 % compensatoria: 14.00 %
 199.10  7 360
  14.00  7 360

IM  1    1 x 1022.50 ICV  1    1 x 1022.50
 100    100  
IM = 22.0164 IM = 22.02 ICV = 2.6084 IC = 2.61
Total Intereses del periodo de mora: 22.02 + 2.61 = S/ 24.63

El cliente deberá pagar S/ 1,072.97 por los siguientes conceptos:

Capital cuota S/ 834.08

Interés cuota S/ 188.42
Total intereses por atraso S/ 24.63
Seguro de desgravamen S/ 25.79
ITF 0.005% S/ 0.05
0.005%(834.08+188.42+24.63) ---------------------
S/ 1,072.97

Las tasas utilizadas en los ejemplos son referenciales, para mayor detalle de Tasas, Comisiones y
Gastos consulta nuestros tarifarios en la página web www.cajapiura.pe y/o en nuestra red de
agencias.
“La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley Nº
28587 y el Reglamento de Transparencia de Información y contratación con usuarios del
Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS Nº 8181-2012”

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