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2017
NIC 39: Valor Razonable De Los
Instrumentos Financieros
Integrantes
Aguedo Mauricio, Rosario
Arévalo Tutusima, Suzie
Espíritu Vargas, José
Gómez Guerra, Luis
Lazo Aquino, Marco
NIC 39 : Valor Razonable De Los Instrumentos Financieros 0
“Año Del Buen Servicio Al Ciudadano”
INDICE
I. INTRODUCCION........................................................................................................2
II. OBJETIVO....................................................................................................................3
III. ALCANCE.....................................................................................................................3
IV. DEFINICIONES...........................................................................................................4
VI. MEDICIÓN.................................................................................................................19
VII. COBERTURAS...........................................................................................................33
X. CONCLUCIONES......................................................................................................40
XI. BIBLIOGRAFIA.........................................................................................................41
I. INTRODUCCIÒN
Esta Norma (NIC 39) establece los criterios para, reconocimiento, medición y
primera Norma completa del IASC sobre esta materia, ya que algunos de los problemas
que se abordan en ella han sido tratados en Normas anteriores. Así, la NIC 25,
inversiones de renta fija y renta variable, así como las inversiones en terrenos, edificios y
otros activa, tangible e intangible, mantenida como inversiones por las empresas. La
presente Norma deroga lo establecido en la NIC 25, excepto lo que se refiere a las
actualidad, una Norma sobre tales propiedades de inversión. La NIC 38, Activos
Intangibles, derogó la parte relativa a las inversiones intangibles que contenía la NIC 25.
Información a Revelar.
II. OBJETIVO
III. ALCANCE
Aplica a todas las entidades, para todo tipo de Instrumento financiero, excepto:
[a] Participación en Subsidiarias, Asociadas y Ventures conjuntos, a las cuales les aplica
[b] Para los Derechos y obligaciones según NIC 17, es parcialmente aplicable debido a que
[i] Las cuentas por cobrar por arrendamiento, reconocidos por el arrendador;
[ii] Cuotas por pagar por arrendamiento financiero reconocidas por el arrendatario; y
[c] Derechos y Obligaciones de planes de beneficios para empleados, según NIC 19.
[d] Instrumento financiero emitidos por una entidad, que reúnen la definición de un
NIIF 4.
[f] Eliminada
[g] Cualquier contrato de futuro que resultará en una combinación de negocios bajo el
alcance de NIIF 3.
[h] Para los compromisos de prestar que se registran según NIC 37, es parcialmente
[j] Derecho a recibir el reembolso de desembolsos que una entidad está obligada a hacer
IV. DEFINICIONES
Valor razonable vía resultados (VRVR), se refiere a Instrumento financiero que se valorizan a
su Valor razonable, y las variaciones en cada cierre se reconocen en los Resultados del
periodo.
un plazo cercano.
2. Al momento del reconocimiento inicial del Activo financiero o Pasivo financiero, es
y para los cuales hay evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias en plazos
cortos, O
3. Es un Derivado.
Pero un Derivado que no se usa para cobertura riesgos, porque a éstos les aplica la
Contabilidad de Coberturas.
· Porque designándolo como VRVR resulta en una información más relevante, por
contables), O
2. Un grupo (de Activo financiero, Pasivo financiero o ambos) se gestiona y su
Las IMHV son Activo financiero no-derivados con pagos fijos o determinables y,
vencimientos fijos, para las que la entidad tiene la intención y capacidad de mantener hasta su
VRVR,
Aquellas que la entidad designa como Activos Disponibles para la venta (ADPV), Y
Aquellas que reúnen la definición de Préstamos & Cuentas por cobrar (P&CC)
Como si fuera una “sanción”, NIC 39 aclara que una entidad no debe clasificar ningún Activo
corriente, no mantuvo hasta su vencimiento inversiones que había clasificado como IMHV, ya
sea porque las vendió o las reclasificó a otra categoría de Instrumento financiero,
Las ventas o reclasificaciones se hacen cerca de su vencimiento o cerca del call date
Las ventas o reclasificaciones ocurren después que la entidad cobró casi todo el
P&CC son Activo financiero no-derivados con pagos fijos o determinables, para los que no
No se consideran P&CC:
Los ADPV son (a) Activo financiero que no son derivados que se designan como ADPV, o
O sea, ADPV es una categoría residual, algo así como los “Otros” del grupo de 4 categorías
OTRAS DEFINICIONES
Un contrato de garantía financiera es un contrato que requiere que el emisor haga pagos
específicos para reembolsar al titular por alguna pérdida, debido a que un deudor especificado
incumplió un pago.
del reconocimiento inicial, aplicando el método del interés efectivo a cualquier diferencia
· El costo amortizado se reduce por las amortizaciones del principal (lógicamente), así
Método del interés efectivo - Es el método para calcular el Costo amortizado (de un Activo
financiero o de un Pasivo financiero), y que permite asignar el ingreso por interés o el gasto
La tasa de interés efectiva (TIE), es la tasa que descuenta exactamente los pagos o cobranzas
futuros de efectivo, al valor contable neto del Activo financiero o Pasivo financiero,
Para calcular la TIE, deben estimarse los flujos de efectivo considerando todas las
condiciones contractuales del Instrumento financiero, sin considerar en esas estimaciones las
pérdidas crediticias, p9
Valor razonable - Es el precio (a la fecha de medición) que se recibiría por vender un activo
o se pagaría para transferir un pasivo, en una transacción ordenada entre Participantes del
Compra o venta de manera regular -Es una compra o venta de un Activo financiero según
un contrato cuyos términos requieren la entrega del activo dentro del plazo generalmente
V. RECONOCIMIENTO Y DESRECONOCIMIENTO
Reconocimiento inicial
ejemplo, cuando se cobra una factura o cuando se venden acciones, se está desreconociendo
un Activo financiero. Pero este apartado de NIC 39, contempla casos especializados o
complejos, en donde el desreconocimiento puede no ser claro, por eso todas las precauciones
[ii] La parte bajo evaluación comprende únicamente una parte proporcional (tipo prorrata)
[iii] La parte bajo evaluación comprende únicamente una parte proporcional (tipo prorrata)
[a] Expiran los derechos contractuales de recibir el flujo de efectivo del Activo financiero, O
[b] Transfiere el Activo financiero con las pautas definidas en los párrafos 18 y 19, y la
transferencia califica como desreconocimiento según las pautas del párrafo 20 (Evaluación de
[b] Retiene los derechos contractuales de recibir el flujo de efectivo respectivo, PERO
asume una obligación de pagar ese flujo de efectivo a uno o más perceptores, en un acuerdo
Cuando una entidad retiene los derechos contractuales de recibir el flujo de efectivo del
Activo financiero (el activo original), pero asume una obligación de pagar ese flujo de
efectivo a uno o más perceptores (los perceptores eventuales), entonces la entidad trata esa
transacción como una transferencia de Activo financiero, solamente si se reúnen las siguientes
3 condiciones:
[a] La entidad no tiene obligación de pagar a los Perceptores eventuales, excepto si cobra
original.
[c] La entidad tiene la obligación de entregar los flujos de efectivo que cobra por cuenta de
Cuando una entidad transfiere un Activo financiero, debe evaluar la medida en la que retiene
los Riesgos & Recompensas de poseer el Activo financiero. Se pueden dar estos escenarios:
[a] Si la entidad transfiere sustancialmente todos los Riesgos & Recompensas de poseer el
Activo financiero, debe desreconocerlo, y reconocer por separado cualquier activo o pasivo
[b] Si la entidad retiene sustancialmente todos los Riesgos & Recompensas de poseer el
[c] Si la entidad no transfiere ni retiene sustancialmente todos los Riesgos & Recompensas
de poseer el Activo financiero, entonces la entidad debe determinar si retiene el Control del
A menudo resultará obvio si una entidad ha transferido o retenido sustancialmente todos los
el valor presente de los flujos de efectivo netos, antes y después de la transferencia, p22
Si una entidad transfiere un Activo financiero entero, pero retiene el derecho de prestar el
servicio de mantenimiento del activo, por un honorario, debe reconocer (1) un activo por
Si el honorario a recibir compensa más que adecuadamente el servicio que prestará la entidad,
debe reconocerse un activo por el derecho de prestar el servicio, por un importe determinado
como consecuencia la entidad obtiene un nuevo Activo financiero o asume un nuevo Pasivo
nuevo Activo financiero, Pasivo financiero o pasivo por el servicio de mantenimiento, al Valor
razonable,
[ii] Cualquier ganancia o pérdida acumulada que había sido reconocida en Otro Resultado
integral (siguiendo las pautas generales del apartado Ganancias y Pérdidas en párrafo 55b).
Si el activo transferido es parte de una Activo financiero más grande, y la parte transferida
califica para desreconocimiento entero, entonces el valor contable del Activo financiero más
grande, debe asignarse entre: la parte que continúa siendo reconocida y la parte que se está
p27
Para este fin, cualquier activo por el derecho de prestar el servicio, debe tratarse como la parte
[ii] Cualquier ganancia o pérdida acumulada, que había sido reconocida en Otro Resultado
integral.
sustancialmente todos los Riesgos & Recompensas de poseer el activo, la entidad debe
En periodos posteriores, la entidad debe reconocer cualquier ingreso por el activo transferido,
Si una entidad no transfiere ni retiene sustancialmente todos los Riesgos & Recompensas del
activo transferido, y además retiene el Control del activo transferido, entonces la entidad
involucramiento,
está expuesta a los cambios en el valor del activo transferido. Por ejemplo, en una garantía
sobre un activo transferido, la medida del involucramiento es el menor entre: (i) el importe del
activo y (ii) la contraprestación recibida, el máximo importe que podrían exigirle a la entidad
La entidad debe continuar reconociendo los ingresos del activo transferido en la medida que
continúa su involucramiento, y debe reconocer cualquier gasto incurrido por algún pasivo
asociado,
del activo transferido y algún pasivo asociado, son contabilizados según las pautas generales
Si la entidad continúa involucrada en solo una parte del Activo financiero, el valor contable
del Activo financiero, debe asignarse entre: la parte que continúa reconociendo, porque
Tratamiento contable
[ii] Cualquier ganancia o pérdida acumulada, que había sido reconocida en Otro Resultado
Neteos
Del mismo modo, la entidad no debe netear ningún ingreso que surge del activo transferido,
con ningún gasto incurrido por el pasivo asociado (ver NIC 32, párrafo 42)
Colaterales
de si (1) la transferida tiene derecho de vender o poder usar el colateral como garantía, y, si
[a] Si la transferida tiene el derecho por contrato o uso, de vender o poder usar el colateral
como garantía, entonces la transferente debe reclasificar ese activo en su estado de situación
garantía.
[b] Si la transferida vende el colateral que recibió en garantía, debe reconocer la venta y un
debe desreconocer el colateral, y la transferida debe reconocer el colateral como activo suyo,
de devolverlo.
[d] Excepto por lo señalado en [c], el transferente debe continuar arrastrando el colateral
AG56:
vender un activo.
Una entidad debe remover de su Estado de Situación Financiera un Pasivo financiero (o parte
cambiando sustancialmente las condiciones originales, debe contabilizarse como extinción del
una parte de él, debe contabilizarse como una extinción del Pasivo financiero original y el
Tratamiento contable
La diferencia entre (1) el valor contable de un Pasivo financiero (o parte de él), extinguido o
Si una entidad recompra parte de un Pasivo financiero, debe asignar el valor contable del
Pasivo financiero existente, entre la parte que continúa siendo reconocida, y la parte que se
VI. MEDICIÒN
siguiente manera:
· Los Activo financiero y los Pasivo financiero designados a VRVR (Valor razonable vía
Costo de Transacción
Sin embargo, si en el momento del reconocimiento inicial, el Valor razonable del Activo
financiero o del Pasivo financiero es diferente del precio de la transacción, la entidad debe
Si una entidad usa la Fecha de liquidación, para contabilizar un activo que posteriormente se
activo.
Después del reconocimiento inicial, las siguientes 4 categorías se miden como sigue.
La NIC 39 aclara que las siguientes categorías se usan para fines de medición y
reconocimiento en Resultados, pero la entidad puede usar otras descripciones en sus EF.
Inversiones en acciones
Las inversiones en acciones, por sus características solo pueden clasificarse como VRVR o
ADPV (lógicamente, no pueden clasificarse como IMHV ni P&CC, porque una acción no
Valor razonable tampoco puede medirse confiablemente, deben medirse al Costo (es decir, se
Los Activo financiero que se han designado como Instrumentos de cobertura, se miden con un
Deterioro
Todos los Activos financieros, excepto a los medidos a VRVR, están sujetos a revisión por
Después del reconocimiento inicial, una entidad debe medir todos los Pasivo financiero’s al
Costo amortizado, usando el método del interés efectivo, excepto en estos casos:
[ii] El importe reconocido inicialmente (ver párrafo 43), y, de ser aplicable, menos las
[d] Compromisos para proveer un préstamo a una tasa de interés por debajo del mercado
[ii] El importe reconocido inicialmente (ver párrafo 43), y, de ser aplicable, menos las
Los Pasivo financiero designados como Partidas coberturadas, se miden con un juego de
Reclasificaciones
Una entidad:
momento del reconocimiento inicial fue designado por la entidad como VRVR, Y
plazo cercano, y
· Reúne los requerimientos de lo que se considera raros casos en que se produce una
reclasificación.
Además, una entidad no debe reclasificar ningún instrumento financiero dentro de la categoría
[a] Un derivado que previamente fue un Instrumento de Cobertura designado y efectivo (de
[c] En una compañía de seguros, reclasificación de Activos financieros cuando cambia sus
Reclasificar un Activo financiero fuera de la categoría VRVR, es una rara circunstancia, p50B
Pero, si se dan esas raras circunstancias en que un Activo financiero sale de la categoría
Un Activo financiero clasificado como ADPV, que haya reunido la definición de P&CC:
hasta su vencimiento,
· Cualquier ganancia o pérdida que fue reconocida en Otro Resultado integral (según las
pautas generales del apartado Ganancias y Pérdidas, párrafo 55b), debe contabilizarse según
las reglas.
una inversión como IMHV, debe reclasificarse como ADPV, y medida a su Valor razonable, y
la diferencia entre el Valor contable y el Valor razonable debe contabilizarse según las pautas
Sanción
diferencia entre el valor contable y el valor razonable debe contabilizarse según las pautas
mida a Valor razonable (ver párrafos 46(c) y 47), el Activo o Pasivo debe entonces volver a
ser medido, esta vez a Valor razonable, y la diferencia entre el Valor contable y ese Valor
razonable, debe contabilizarse según las pautas generales del apartado Ganancias y Pérdidas.
Si debido a los siguientes casos, resulta más apropiado llevar un Activo financiero o un Pasivo
financiero al Costo o Costo amortizado en reemplazo del Valor razonable, entonces el Valor
razonable se convierte en el nuevo Costo o Costo amortizado del Activo financiero o del
Pasivo financiero:
disponible.
· Porque en el caso de una IMHV, han transcurrido los 2 años de “sanción” establecidos
en el párrafo 9.
Cualquier previa ganancia o pérdida en el activo, que se reconoció en Otro Resultado Integral
(según las pautas generales del apartado Ganancias y Pérdidas del párrafo 55b), deberá
Una ganancia o pérdida que surge de cambios en el Valor razonable de un Activo financiero o
Contabilidad de coberturas):
[a] Para los clasificados como VRVR – Las ganancias o pérdidas por cambios en el Valor
· Las ganancias o pérdidas por cambios en el Valor razonable, deben reconocerse en Otro
Intereses y Dividendos
Los intereses calculados de un ADPV usando el método del interés efectivo, se reconocen en
Para los Activo financiero y los Pasivo financiero que se llevan al Costo amortizado (ver
de amortización,
Sin embargo, para los Activo financiero o Pasivo financiero que están en calidad de Partidas
Contabilidad de coberturas,
amortizado,
En cambio, para activos que se llevan al Valor razonable, el cambio en el Valor razonable
debe reconocerse en Resultados o en Otro Resultado Integral, según las pautas generales del
Al final de cada periodo de reporte, una entidad debe evaluar si existe evidencia objetiva de
Si esa evidencia existe, para determinar la pérdida por deterioro, la entidad debe aplicar los
siguientes párrafos:
· Hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos ocurridos
[b] Incumplimiento del contrato, tales como impagos o retrasos, ya sea por intereses o
principal
[c] El prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con las dificultades
circunstancias.
financiera.
económicas, O
[f] Data observable que indica que existe una disminución medible en los flujos de efectivo
estimados, para un grupo de Activo financiero [*], desde el reconocimiento inicial de esos
Activos, a pesar de que la disminución no puede todavía ser identificada con los Activo
[i] Cambios adversos en los pagos de los deudores del grupo de Activo financiero. Por
crédito que han alcanzado su límite de crédito, y por eso están pagando el mínimo importe
mensual, O
[ii] Condiciones económicas locales o nacionales, que se correlacionan con impagos. Por
[*] Este descripción usualmente se corresponde con las carteras de facturas por cobrar con
gran número de clientes. Por eso se hace mención a los activos individuales.
· La caída en el Valor razonable por debajo del Costo o Costo amortizado de un Activo
razonable de un bono, que cae por efecto de un aumento en la tasa libre de riesgo.
o legal, en el que opera el emisor, que puedan indicar que el costo de esa inversión en
relevante para las circunstancias actuales. Por ejemplo, el caso de un deudor con dificultades
tales casos, la estimación de la pérdida por deterioro depende del juicio de la entidad.
· El uso del juicio también es aplicable cuando la entidad debe ajustar información
observable [*] a un grupo de Activo financiero, para reflejar las circunstancias actuales (ver
[*] Ver NIIF 13, sobre “ajuste de información observable”. El juicio que hay que aplicar es
por supuesto el de los expertos de la entidad. En el caso de una cartera con gran cantidad de
Si hay evidencia objetiva que existe una pérdida por deterioro en P&CC o en IMHV, que se
llevan al Costo amortizado, la pérdida se determina como la diferencia entre (1) el valor
contable y (2) el Valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa
El valor contable del Activo, debe reducirse, ya sea directamente al saldo o a través de una
Una entidad primero evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro (1) individualmente para
Si una entidad determina que no existe evidencia objetiva de deterioro para un Activo
financiero evaluado individualmente, sea importante o no, incluye ese activo en un grupo de
Activo financiero con características similares de crédito y los evalúa colectivamente por
deterioro,
Los activos que son evaluados individualmente por deterioro, y para los cuales se reconoce
una pérdida o se continúa reconociendo una pérdida por deterioro, no se incluyen en una
Reversión de deterioros
objetivamente con un evento que ocurrió después que se reconoció el deterioro (por ejemplo,
una mejora en el rating crediticio del deudor), la pérdida por deterioro reconocida
Esa reversión no debe resultar en un valor contable del Activo financiero por encima del valor
· En un Activo derivado que está ligado a esa acción, que además debe liquidarse
La pérdida por deterioro es la diferencia entre (1) el Valor contable del Activo financiero y (2)
el Valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de retorno del
VII. COBERTURAS
(reconocimiento de los efectos compensatorios de los cambios del valor razonable tanto del
instrumento de cobertura como del elemento cubierto en la cuenta de resultados del mismo
activo, pasivo o compromiso en firme reconocido, el cambio en el valor razonable tanto del
cuando se produce.
Cobertura de flujos de efectivo: Si una entidad cubre los cambios en los flujos de efectivo
futuros relacionados con un activo o pasivo reconocido o una operación considerada probable,
patrimonio neto hasta que tengan lugar dichos flujos de efectivo futuros.
flujos de efectivo.
firme podrá registrarse como cobertura del valor razonable o como cobertura de flujos de
efectivo.
NIC 39 : Valor Razonable De Los Instrumentos Financieros 33
“Año Del Buen Servicio Al Ciudadano”
operación altamente probable entre entidades del mismo grupo puede reflejarse como el
Si la cobertura de una operación prevista entre empresas del mismo grupo cumple los
pérdida que sea reconocida directamente en el patrimonio neto, de conformidad con las
periodo o periodos en los cuales el riesgo de cambio de la operación cubierta afecte a los
resultados.
Las modificaciones de 2005 especifican que las garantías financieras recaen ya dentro del
alcance de la NIC 39, a menos que una entidad haya manifestado previamente y de forma
explícita que considera dichos contratos como contratos de seguro y haya utilizado la
contabilización aplicable a contratos de seguros. En este contexto, el emisor puede elegir entre
aplicar la NIC 39 o la NIIF 4. Esta opción puede elegirse para cada contrato en particular,
Todos los desgloses sobre instrumentos financieros se incluyen en la NIC 32, no en la NIC 39
Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo financiero en una fecha dada el importe
por el que podría ser entregado o liquidado, respectivamente, en esa fecha entre dos partes,
de mercado. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo
tienen en consideración las peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y, muy
especialmente, los distintos tipos de riesgos que el activo o pasivo lleva asociados. No
obstante, lo anterior, las propias limitaciones de los modelos de valoración desarrollados y las
posibles inexactitudes en las hipótesis y parámetros exigidos por estos modelos pueden dar
lugar a que el valor razonable estimado de un activo o pasivo no coincida exactamente con el
precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha de su valoración.
asimila a su cotización diaria cuando existe un mercado activo para estos instrumentos
financieros. Si, por alguna razón, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se
recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados
Mi grupo encontró un caso al cual podemos aplicar la NIC 39, y lo analizaremos paso por
paso:
9. Ingreso diferido
12. Un contrato de Compra de Electricidad que puede ser liquidado en efectivo neto
Análisis
financiero para el banco, dado que el banco posee una obligación contractual de repagar
de la IAS 32.
en instrumentos de deuda son activos financieros dado que el inversor tiene un derecho
posee un instrumento de patrimonio emitidos por otra entidad. Se encuentra dentro del
subsidiaria.
encuentran dentro del alcance de la IAS 32. (Sin embargo, se encuentra fuera del
financieros. Los ingresos financieros se encuentran fuera del alcance de la IAS 32.
11. No, las provisiones no cumplen con la definición de instrumentos financieros dado
9 y IAS 39) si puede ser liquidado en efectivo a menos que pueda ser liquidado
requerimientos de uso.
13. Si, los instrumentos de deuda emitidos cumplen con la definición de pasivo financiero.
14. Si, los instrumentos de patrimonio emitidos son un instrumento financiero que se
encuentra bajo el alcance de la IAS 32. Sin embargo, a pesar de que un instrumento de
X. CONCLUSIONES
1. Los derivados son activos o pasivos por que suponen derecho u obligaciones que pueden
ser liquidados con dinero por lo que estos deben ser reconocidos en los Estados Financieros.
2. La NIC 39 estable como único criterio fundamental valorativo para los instrumentos
3. Las ganancias o pérdidas en derivados no deben ser reconocidos como activos o pasivos,
sino que debe reconocerse como ingresos o gastos o, en su caso, forman parte de los fondos
propios. Es decir que los beneficios o pérdidas no pueden ser diferidos como activos o
pasivos.
aquellas transacciones que cumplan unos criterios razonables, solo deberá aplicarse cuando
existe una relación entre instrumentos derivados y un elemento patrimonial existente o una
XI. BIBLIOGRAFIA
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/nic39.pdf
http://www.monografias.com/trabajos21/reconocimiento-y-
medicion/reconocimiento-y-medicion.shtml
http://ain.mef.gub.uy/10191/11/areas/norma-internacional-de-contabilidad-n
%C2%B0-39-nic-39.html
http://aempresarial.com/web/revitem/5_15267_49447.pdf
http://www.iimv.org/iimv-wp-1-
0/resources/uploads/2015/01/NIC39EduardoManso.pdf
Gracias.