EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero está conformado por el conjunto de
I n s t i t u c i o n e s bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho
públicoo p r i v a d o , d e b i d a m e n t e a u t o r i z a d a s p o r l a S u p e r i n t e n d e n c i a
d e B a n c a y Seguro, que operan en la intermediación financiera, como son:
El sistemab a n c a r i o , e l s i s t e m a n o b a n c a r i o y e l m e r c a d o
d e v a l o r e s . E l e s t a d o participa en el sistema financiero en las
inversiones que posee en COFIDEcomo banco de desarrollo de segundo piso,
actividad habitual desarrolladap o r e m p r e s a s e i n s t i t u c i o n e s
a u t o r i z a d a a c a p t a r f o n d o s d e l p ú b l i c o y colocarlos en forma de
créditos e inversiones.E s e l c o n j u n t o d e i n s t i t u c i o n e s e n c a r g a d a s d e
l a c i r c u l a c i ó n d e l f l u j o m o n e t a r i o y c u ya t a r e a p r i n c i p a l e s
c a n a l i z a r e l d i n e r o d e l o s a h o r r i s t a s hacia quienes desean hacer
inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
“Intermediarios Financieros” o “MercadosFinancieros”. La eficiencia de esta
transformación será mayor cuanto mayorsea el flujo de recursos de ahorro dirigidos
hacia la inversión.El que las distintas unidades económicas se posicionen como
excedentariaso deficitarias podrá ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual
yl a e s p e r a d a , l a p o s i c i ó n s o c i a l , s i s o n u n i d a d e s f a m i l i a r e s o n o l o
s o n , l a situación económica general del país y los tipos de interés (las
variaciones
de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidadesde gasto).El
concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas dea h o r r o y
p r é s t a m o y a l a s t r a n s a c c i o n e s d e p a g a b a n c a r i a s . C u a n d o s e habla de
mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta ydemanda de
servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistirtres tipos de agentes
económicos que ofrecen servicios financieros.
•
Servicios financieros formales: Son ofrecidos
p o r a g e n t e s institucionales bajo la supervisión de las autoridades
monetarias. Seubican en este sector los bancos privados, estatales,
comerciales einstituciones financieras especializadas.
•
Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales peron o p e r t e n e c e n
a l s e c t o r b a n c a r i o . S e u b i c a n e n e s t e s e c t o r c a j a s rurales, cooperativas de
ahorro y crédito y programas de ONGs.
•
Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones sonmuy
diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunalque facilita el
acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros,
prestamistas, familiares y amigos.
IMPORTANCIA
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta
yd e m a n d a d e s e r v i c i o s f i n a n c i e r o s y o f r e c e a l a s p a r t e s
d e l m e r c a d o involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras,
de talf o r m a q u e u n s e c t o r f i n a n c i e r o b i e n d e s a r r o l l a d o e s
p r i o r i t a r i o p a r a e l desarrollo de la economía.En muchos países en vías de
desarrollo la prestación de servicios financierosse limita a ciertos factores y a
determinados grupos de clientes.L a i m p o r t a n c i a d e l s e c t o r e n e l á m b i t o
d e l a e c o n o m í a y e n e l á m b i t o político. Las intervenciones del gobierno o
del banco central pueden adoptardiferentes formas y conciernen asuntos como: la
estabilización o ajuste deltipo de cambio, la influenciarían del clima de las
inversiones y la tramitaciónde las finanzas gubernamentales.Si bien los países
difieren en la escala de intervención de gobierno y en el g r a d o h a s t a e l c u a l
han estabilizado y reestructurado sus economías, lat e n d e n c i a e s
a confiar más en el sector privado y en las señales
d e l mercado para la asignación de recursos. Para obtener todos los
beneficiosd e l a c o n f i a n z a e n l a s d e c i s i o n e s v o l u n t a r i a s d e l m e r c a d o ,
s e n e c e s i t a n sistemas financieros eficientes.Un sistema financiero ofrece
servicios que son esenciales en una economía m o d e r n a . E l e m p l e o d e u n
m e d i o d e i n t e r c a m b i o e s t a b l e y a m p l i a m e n t e aceptado reduce los costos
de las transacciones, facilita el comercio y, por

lo tanto, la especializac ión en la producción. Los activos

financieros conr e n d i m i e n t o a t r a c t i v o , l i q u i d e z y
c a r a c t e r í s t i c a s d e r i e s g o a t r a c t i v a s estimulan el ahorro en forma
financiera. Al evaluar las opciones de inversióny s u p e r v i s a r l a s
actividades de los prestatarios, los
i n t e r m e d i a r i o s financieros aumentan la eficiencia del uso de los
recursos. El acceso a unav a r i e d a d d e i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s p e r m i t e
a los agentes económicosmancomunar el riesgo de los precios y del
c o m e r c i o . E l c o m e r c i o , e l u s o eficiente de los recursos, el ahorro y el
asumir riesgos son la base de unaeconomía en crecimiento.L a i m p o r t a n c i a
del sector financiero como promotor de la
i n n o v a c i ó n tecnológica y el crecimiento económico en el largo
plazo, mediante sufunción de intermediación (transformación del
a h o r r o e n i n v e r s i ó n ) h a llevado a que diversos autores desde el siglo XIX
estudien la relación entreel grado de desarrollo financiero y el crecimiento
económico en los países,b u s c a n d o d e t e r m i n a r l a r e l a c i ó n d e c a u s a l i d a d
e x i s t e n t e . E s t a s e c c i ó n presenta la estructura del sistema financiero, su
importancia en la economíay l a e v i d e n c i a e m p í r i c a q u e s u s t e n t a c o m o
condición necesaria, para la e x i s t e n c i a d e c r e c i m i e n t o
e c o n ó m i c o e n e l l a r g o p l a z o , u n a m a y o r profundización
financiera.
LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos delos agentes
superavitarias hacia los agentes deficitarios.La intermediación Financiera puede ser de
dos clases:
•
Intermediación Financiera Directa Es aquella donde
e x i s t e u n contacto directo entre los agentes superavitarios y
l o a a g e n t e s deficitarios.L a i n t e r m e d i a c i ó n d i r e c t a s e r e a l i z a e n e l “
M e r c a d o d e v a l o r e s ” , donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones
y bonos ,para venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos, q u e
será invertido en actividades productivas .Esta regulada
y supervisados por la comisión Nacional Supervisora de empresas
y valores (conacev).
•
Intermediación Financiero Indirecta Es aquella donde el
a g e n t e superavitarios no logra identificar al agente deficitario .Por
ejemplo:U n a h o r r i s t a q u e h a d e p o s i t a d o s u d i n e r o e n e l b a n c o
. N o l o g r a identificar a ala persona que solicitara su dinero del
p r é s t a m o . S e realiza en el sistema bancario y el sistema no bancario, son reguladosy
supervisados por la superintendencia de Banca y Seguros (SBS).
ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO
• Agentes del sistema financiero (Bolsa de valores,
B a n c o s Industrializados)
njunto de instituciones bancarias que realiza
intermediaciónanciera, formal indirecta .En nuestro país el
sistema bancario estan o m i n a t a m b i é n e m p r e s a s b a n c a r i a s ,
s o n n e c e s i d a d e s ilitar los pagos tanto en el interior como
exterior.p u l s a n l a s a c t i v i d a d e s e c o n ó m i c a s n a g e n t e s d e
c r é d i t o recen seguridad y confianzaa e n t i d a d e s t a t a l
a u t ó n o m a , t i e n e a s u c a r g o l a p o l í t i c a gular la cantidad
d e d i n e r o . inistrar las reservas internacionales. m i t i r b i l l e t e s y
m o n e d a s . d ) I n f o r m a r s o b r e l a s f i n a n z a s aciones
financieras del sector publico .Creado en 1996, tiene c a u d a l o s
t r i b u t o s y c o n s i g n a t a r i o epositario de los fondos de las empresas
estatales.r a n t e y m e d i a d o r d e l a s o p e r a c i o n e s d e
c o n t r a t a c i ó n y aliza pagos de deuda externae n t e
financiero del estadoFIDE (Corporación Financiera de
D e s a r r o l l o ) arrollo productivo de las pequeñas y medianas
e m p r e s a s d e l s e c t o r s de Ahorro y Créditoo p e r a t i v a s , p e r o s o l o l a s d e
ahorro y cerdito pertenecen al sistemaptar dinero de sus
a s o c i a d o s y d e t e r c e r o s p a r a p r o p o r c i o n a r y resas que captan
r e c u r s o s d e l o s t r a b a j a d o r e s , m e d i a n t e e l EL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO
EL
SISTE
MA
FINAN
CIERO
PERUA
NO
SISTEM
A
FINANC
IERO
El sistema
financiero
está
conformad
o por el
conjunto de
Institucione
sbancarias,
financieras
y demás
empresas e
institucione
s de derecho
públicoo
privado,
debidament
e
autorizadas
por la
Superinten
dencia de
Banca
ySeguro,
que operan
en la
intermediac
ión
financiera,
como son:
El
sistemaban
cario, el
sistema no
bancario y
el mercado
de valores.
El
estadoparti
cipa en el
sistema
financiero
en las
inversiones
que posee
en
COFIDEco
mo banco
de
desarrollo
de segundo
piso,
actividad
habitual
desarrollada
por
empresas e
institucion
es
autorizada
a captar
fondos del
público
ycolocarlos
en forma de
créditos e
inversiones.
Es el
conjunto
de
institucion
es
encargadas
de la
circulación
del
flujomonet
ario y cuya
tarea
principal es
canalizar el
dinero de
los
ahorristash
acia
quienes
desean
hacer
inversiones
productivas
. Las
institucione
s
quecumplen
con este
papel se
llaman
“Intermedia
rios
Financieros
”o
“MercadosF
inancieros”.
La
eficiencia
de esta
transformac
ión será
mayor
cuanto
mayorsea el
flujo de
recursos de
ahorro
dirigidos
hacia la
inversión.El
que las
distintas
unidades
económicas
se
posicionen
como
excedentari
aso
deficitarias
podrá ser
debido a
razones
como: la
riqueza, la
renta actual
yla
esperada, la
posición
social, si
son
unidades
familiares o
no lo son,
lasituación
económica
general del
país y los
tipos de
interés (las
variaciones
de estos
puede dar
lugar a
cambios en
los
comportami
entos en las
unidadesde
gasto).El
concepto
"sistemas
financieros"
hace
referencia a
las diversas
formas
deahorro y
préstamo y
a las
transaccion
es de paga
bancarias.
Cuando
sehabla de
mercado
financiero
debe
entenderse
que se trata
de la oferta
ydemanda
de servicios
financieros.
En una
misma
sociedad
pueden
coexistirtres
tipos de
agentes
económicos
que ofrecen
servicios
financieros.
•

Servicios
financiero
s
formales:
Son
ofrecidos
por
agentesinst
itucionales
bajo la
supervisión
de las
autoridades
monetarias.
Seubican en
este sector
los bancos
privados,
estatales,
comerciales
einstitucion
es
financieras
especializad
as.
•

Servicios
financieros
semi-
formales:
Son agentes
institucional
es perono
pertenecen
al sector
bancario.
Se ubican
en este
sector
cajasrurales
,
cooperativa
s de ahorro
y crédito y
programas
de ONGs.
•

Servicios
financieros
informales:
Los agentes
y las
motivacion
es sonmuy
diversas.
Pertenecen
a este sector
una red
familiar o
comunalque
facilita el
acceso a
dinero,
bienes y
servicios.
En este
sector
seubican
usureros,
prestamistas
, familiares
y amigos.
IMPORT
ANCIA
El sector
financiero
es un sector
de
servicios,
intermedio
entre la
oferta
ydemanda
de
servicios
financieros
y ofrece a
las partes
del
mercadoinv
olucradas la
posibilidad
de tramitar
sus
transaccione
s
financieras,
de talforma
que un
sector
financiero
bien
desarrollad
o es
prioritario
para
eldesarrollo
de la
economía.E
n muchos
países en
vías de
desarrollo la
prestación
de servicios
financieross
e limita a
ciertos
factores y a
determinado
s grupos de
clientes.La
importanci
a del sector
en el
ámbito de
la
economía y
en el
ámbitopolít
ico. Las
intervencion
es del
gobierno o
del banco
central
pueden
adoptardifer
entes
formas y
conciernen
asuntos
como: la
estabilizaci
ón o ajuste
deltipo de
cambio, la
influenciarí
an del clima
de las
inversiones
y la
tramitación
de las
finanzas
gubernamen
tales.Si bien
los países
difieren en
la escala de
intervenció
n de
gobierno y
en elgrado
hasta el
cual han
estabilizado
y
reestructura
do sus
economías,
latendencia
es a
confiar
más en el
sector
privado y
en las
señales
delmercado
para la
asignación
de recursos.
Para
obtener
todos los
beneficiosd
e la
confianza
en las
decisiones
voluntarias
del
mercado, se
necesitansis
temas
financieros
eficientes.U
n sistema
financiero
ofrece
servicios
que son
esenciales
en una
economíam
oderna. El
empleo de
un medio
de
intercambio
estable y
ampliament
eaceptado
reduce los
costos de
las
transaccion
es, facilita
el comercio
y, por
lo tanto, la
especializa
ción en la
producción.
Los activos
financieros
conrendimi
ento
atractivo,
liquidez y
característi
cas de
riesgo
atractivases
timulan el
ahorro en
forma
financiera.
Al evaluar
las opciones
de
inversióny
supervisar
las
actividades
de los
prestatario
s, los
intermedia
riosfinancie
ros
aumentan la
eficiencia
del uso de
los
recursos. El
acceso a
unavarieda
d de
instrumento
s
financieros
permite a
los agentes
económicos
mancomun
ar el riesgo
de los
precios y
del
comercio.
El
comercio,
el
usoeficiente
de los
recursos, el
ahorro y el
asumir
riesgos son
la base de
unaeconomí
a en
crecimiento.
La
importanci
a del sector
financiero
como
promotor
de la
innovación
tecnológica
y el
crecimiento
económico
en el largo
plazo,
mediante
sufunción
de
intermediac
ión
(transforma
ción del
ahorro en
inversión)
hallevado a
que
diversos
autores
desde el
siglo XIX
estudien la
relación
entreel
grado de
desarrollo
financiero y
el
crecimiento
económico
en los
países,busc
ando
determinar
la relación
de
causalidad
existente.
Esta
secciónpres
enta la
estructura
del sistema
financiero,
su
importancia
en la
economíay
la
evidencia
empírica
que
sustenta
como
condición
necesaria,
para
laexistenci
a de
crecimient
o
económico
en el largo
plazo, una
mayorprofu
ndización
financiera.
LA
INTERME
DIACIÓN
FINANCIE
RA
Es el
Proceso por
el cual las
institucione
s financieras
trasladan
recursos
delos
agentes
superavitari
as hacia los
agentes
deficitarios.
La
intermediaci
ón
Financiera
puede ser de
dos clases:
•
Intermedia
ción
Financiera
Directa Es
aquella
donde
existe
uncontacto
directo
entre los
agentes
superavitar
ios y loa
agentesdefi
citarios.La
intermediac
ión directa
se realiza
en el “
Mercado de
valores”
,donde
concurren
los agentes
deficitarios
emitiendo
acciones y
bonos ,para
venderlos a
los agentes
superavitari
os y captar
recursos de
ellos, que
será
invertido
en
actividades
productivas
.Esta
regulada
ysupervisad
os por la
comisión
Nacional
Supervisora
de
empresas
yvalores
(conacev).
•

Intermedia
ción
Financiero
Indirecta
Es aquella
donde el
agentesuper
avitarios no
logra
identificar
al agente
deficitario
.Por
ejemplo:Un
ahorrista
que ha
depositado
su dinero
en el banco
.No
lograidentif
icar a ala
persona
que
solicitara
su dinero
del
préstamo.
Serealiza en
el sistema
bancario y
el sistema
no bancario,
son
reguladosy
supervisado
s por la
superintend
encia de
Banca y
Seguros
(SBS).
ELEME
NTOS
DEL
SISTEM
A
FINANC
IERO
• Agentes
del sistema
financiero
(Bolsa de
valores,
BancosIndu
strializados)
El Crédito•
La moneda
SISTEMA
BANCARI
O
Es el
conjunto
de
institucion
es
bancarias
que realiza
intermedia
ciónfinanci
era, formal
indirecta
.En nuestro
país el
sistema
bancario
estaconfor
mada por la
banca
múltiple, el
banco
central de
reserva
(B.C.R.P) y
elbanco de
la Nación
(B.N).
•

Los Bancos
Se
denomina
también
empresas
bancarias,
son
necesidade
smercantile
s que
canalizarlos,
junto a su
capital y el
dinero que
captenvago
otras
modalidade
s, hacia los
agentes
deficitarios
y hacia
otrasactivid
ades que le
proporcione
s
utilidades.L
os bancos
no son las
únicas
entidades
que realizan
intermediac
iónfinancier
a formal
indirecta
pero son las
únicas que
pueden
aceptardepó
sitos a la
vista y
movilizar
dinero a
través de
usos de
chequesexte
ndidos
contra ellos
.Gracias a
esto puede
crear dinero
a trabes
desus
operaciones
crediticias
(creación
secundaria
del dinero)
•
Importancia
de los
Bancos
•Facilitar
los pagos
tanto en el
interior
como
exterior.•I
mpulsan
las
actividades
económica
s•Son
agentes de
crédito•Ofr
ecen
seguridad y
confianza
TASA DE
INTERÉS
Es el precio
que se paga
por el uso
del dinero
ajeno
recibido en
calidad
depréstamos
o de
depósitos
.puede ser:
•

Tasa de
interés
pasivaEs el
precio que
el banco
paga
cuando
actúa como
depositario,
estoes
cuando
capta
recursos del
público.
•
 Tasa de
interés
activaEs el
precio que
el banco
cobra por el
dinero
prestado a
los
agentesdefi
citarios.
Clases de
BancosBanc
o Central de
Reserva
Es una
entidad
estatal
autónoma,
tiene a su
cargo la
políticamo
netaria y
cambiaria
de nuestro
país .Es
conocida
también
como
laautoridad
monetaria,
fue fundada
en 1931 por
recomendac
ión de
lamisión
Kemmerer.
Su finalidad
es preservar
la
estabilidad
monetaria.S
us
Funciones
Son:•Regul
ar la
cantidad de
dinero.•Ad
ministrar
las reservas
internacion
ales
Emitir
billetes y
monedas.
d)
Informar
sobre las
finanzasna
cionales.
Banco de la
Nación
Es el agente
financiero
del estado
de encarga
principalme
nte de
lasoperacio
nes
financieras
del sector
publico
.Creado en
1996,
tienecomo
finalidad
principal
proporciona
r a todos los
órganos del
sectorpublic
o nacional
servicios
bancarios.
Funciones•
Recauda
los tributos
y
consignatar
io•Es
depositario
de los
fondos de
las
empresas
estatales.•G
arante y
mediador
de las
operacione
s de
contratació
n yservicios
de la deuda
publica.•Re
aliza pagos
de deuda
externa•Ag
ente
financiero
del estado
EL
SISTEMA
NO
BANCARI
O
Es el
conjunto de
institucione
s que
realizan
intermediac
ión
indirecta
quecaptan y
canalizan
recursos,
pero no
califican
como
bancos,
entre
estostenem
os a:
•
Financieras
Institucione
s que
pueden
realizar
diversas
operaciones
definanciam
iento y
captar
recursos
financieros
del público
según
modalidade
s,a
excepción
de los
depósitos a
la vista.
Además
facilita la
colocación
deprimeras
emisiones
de valores y
operan con
valores
mobiliarios.
• COFIDE
(Corporaci
ón
Financiera
de
Desarrollo
)
Institucióna
dministrada
por el
estado que
capta y
Canaliza,
orientada a
fomentar
eldesarrollo
productivo
de las
pequeñas y
medianas
empresas
del
sectorempre
sas del
sector
industrial.
•
Compañías
de Seguro
Empresas
que cubren
diversos
riesgos:
robos,pérdi
das,
quiebras,
siniestros.
Se aseguran
todo tipo de
negocios,
empresas,au
tomóviles,
casas, etc.
Estas
compañías
se
compromet
en a
indemnizar
alos
afectados
asegurados
a cambio
del pago de
una prima.•
Comparativ
as de
Ahorro y
Crédito
Son
asociacione
s que
auguran a
susmiembr
os el mejor
servicio al
más bajo
precio.
Existen
muchos
tipos
decooperati
vas, pero
solo las de
ahorro y
cerdito
pertenecen
al
sistemafina
nciero.
• Caja
Rurales
Se
organizan
bajo la
forma de
asociacione
s, con el
objetode
captar
dinero de
sus
asociados y
de terceros
para
proporcion
ar
ydesarrollar
actividades
económicas
ligadas al
agro de la
región.
• AFP
Empresas
que captan
recursos de
los
trabajadore
s, mediante
eldescuento
de un
porcentaje
o sueldos,
que van a
constituir
un fondo
deprevisión
individual.
Vanvalina

http://es.scribd.com/doc/36065350/EL-SISTEMA-FINANCIERO-PERUANO