República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación Universitaria

Instituto Politécnico Santiago Mariño

Sede – Barcelona

INTERES SIMPLE, COMPUESTO Y

DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

Rosan Rondón C.I: 23701416

Ingeniería Civil

2018
 ÍNDICE

 INTRODUCCIÓN ………………………………………………………………………………………………………………… 3
 DESARROLLO ………………………………………………………………………………………………………………… 4-12
 CONCLUSIÓN ………………………………………………………………………………………………………………… 13
 REFERENCIAS ………………………………………………………………………………………………………………… 14
 INTRODUCCIÓN

Estamos de acuerdo en la importancia de la Economía en la sociedad actual. Conocer las bases

que esta en una carrera como la Ingeniería Civil es de vital importancia a la hora de tomar en

cuenta aspectos fundamentales antes y durante algún proyecto que se esté pensando realizar.

Es la siguiente monografía se hablarán sobre conceptos tales como el interés simple, interés

compuesto, así como también se mencionaremos el diagrama de flujo de caja, estaremos

respondiendo preguntas tales como: ¿Qué es la tasa de interés? ¿Qué es la tasa de rendimiento?,

entre otras dudas referentes al tema.

DEFINICIÓN DE TASA DE INTERÉS

En el ámbito de la economía y las finanzas, el concepto de interés hace referencia al costo que

tiene un crédito o bien a la rentabilidad de los ahorros. Se trata de un término que, por lo tanto,

permite describir al provecho, utilidad, valor o la ganancia de una determinada cosa o actividad.

El interés de tipo simple agrupa a los intereses que surgen de una determinada inversión

gracias al capital inicial. Cabe resaltar que los intereses derivados del capital en un cierto periodo

no se acumulan al mismo para producir los intereses que corresponden al siguiente periodo. Esto

supone que el interés simple generado por el capital invertido se mantendrá idéntico en todos los

periodos de la inversión mientras no varíe la tasa ni el plazo.

 El interés compuesto, en cambio, permite que los intereses obtenidos tras el final del periodo de

inversión no se retiren, sino que se reinvierten y se añaden al capital principal.

La tasa interna de retorno, también conocida con otros nombres como lo son La tasa de

rendimiento (TR), Tasa interna de rendimiento (TIR), retorno sobre la inversión (RSI) e índice de

rentabilidad (IR), sólo por mencionar algunos, es la tasa a pagar sobre el saldo no pagado del

dinero obtenido en préstamo o la tasa ganada sobre el saldo no recuperado de una inversión, de

forma que el pago final iguala el saldo exactamente a cero con el interés considerado. La tasa de

interés de retorno se calcula mediante una ecuación en función del valor presente y/o valor anual,

las cuales deben tomarse algunas precauciones para no cometer errores en el cálculo. Así mismo

hay un número máximo de posibles tasas de interés para una serie de flujos de efectivo

específica. También se calcula una tasa de rendimiento compuesta utilizando una tasa de
inversión determinada. Así como también una tasa de interés nominal y efectiva para una

inversión de bonos.

La Tasa de rendimiento promedio es una forma de expresar con base anual, la utilidad neta que se

obtiene de la inversión promedio. La idea es encontrar un rendimiento, expresado como

porcentaje, que se pueda comparar con el costo de capital. La forma de determinarla sería:

tasa de rendimiento promedio trp

Donde:

UNP = utilidad promedio anual neta (después de impuestos)

(A + S)/2 = inversión promedio

A = desembolso original

S = valor de desecho

El proyecto debe aceptarse si la tasa de rendimiento promedio trp es mayor que el costo de

capital k y debe rechazarse, si es menor. Aunque la tasa de rendimiento promedio trp es

relativamente fácil de calcular y de comparar con el costo de capital, presenta varios

inconvenientes como, por ejemplo, ignora el valor del dinero en el tiempo, no toma en cuenta la

componente tiempo en los ingresos, pasa por alto la duración del proyecto y no considera la

depreciación (reembolso de capital) como parte de las entradas.

La TAE, o Tasa Anual Equivalente, indica el coste o rendimiento efectivo de un producto

financiero. Se diferencia del tipo de interés en que la TAE sí incluye los gastos y comisiones

bancarias junto a la compensación que recibe el propietario del dinero (ya sea éste una entidad

bancaria, un particular, etc.) por cederlo temporalmente.

Como habrás supuesto, este indicador ofrece una visión más completa que el tipo de interés de la

situación en la que se encuentra un producto financiero. Sin embargo, no siempre es así, por

ejemplo, cuando se trata de comparar cuentas a la vista. Esto ocurre porque determinadas

comisiones y gastos que habitualmente no se incluyen en su cálculo tienen gran importancia en

este caso concreto. Por eso, fijarse muy bien en las comisiones y gastos incluidos antes de

decidirse por un préstamo u otro te facilitará aún más la comparación entre las distintas ofertas.

El cálculo de la TAE

La base del cálculo de esta tasa, expresada en tanto por ciento anual, está en el tipo de interés

compuesto y en la hipótesis de que los intereses que se vayan obteniendo se vuelven a invertir al

mismo tipo de interés. Recalcamos el término hipótesis porque en los depósitos a corto plazo, la

entidad no se está comprometiendo a esa reinversión, por lo que en estos depósitos la TAE

perdería gran parte de su significado.

 En el portal del cliente bancario del Banco de España podrás acceder al simulador del cálculo

de la TAE de un préstamo (hipotecario o personal) aportando los siguientes datos:

Importe del préstamo

Tipo de interés nominal

Plazo de amortización

Comisiones

Y la prima del seguro de protección de pagos en el caso de que su contratación sea obligatoria.

Tantos equivalentes

La definición de tantos equivalentes es la misma que la vista en régimen de simple, esto es, dos

tantos cualesquiera, expresados en distintas unidades de tiempo, son tantos equivalentes cuando

aplicados a un mismo capital inicial y durante un mismo período de tiempo producen el mismo

interés o generan el mismo capital final o montante.

Como ya se comentó cuando se hablaba del interés simple, la variación en la frecuencia del

cálculo (y abono) de los intereses suponía cambiar el tipo de interés a aplicar para que la operación

no se viera afectada finalmente. Entonces se comprobó que los tantos de interés equivalentes en

simple son proporcionales, es decir, cumplen la siguiente expresión:

i = ik x k
 Los tantos en compuesta para que resulten equivalentes han de guardar la siguiente relación:

1 + i = (1 + ik)k

donde k es la frecuencia de capitalización, que indica:

El número de partes iguales en las que se divide el período de referencia que se tome

(habitualmente el año).

Cada cuánto tiempo se hacen productivos los intereses, esto es, cada cuánto tiempo se acumulan

los intereses, dentro del período, al capital para producir nuevos intereses.

Esta relación se obtiene a partir de la definición de equivalencia vista anteriormente, obligando

a que un capital (C0) colocado un determinado período de tiempo (n años) genere el mismo

montante (Cn) con independencia de la frecuencia de acumulación de intereses (i o ik).

El Diagrama de Flujo de Efectivo

Para resolver el ejemplo planteado inicialmente es preciso contar con una herramienta de

diagramación que ayude a visualizar cómo fluye el dinero a través del tiempo.
 En esta herramienta, llamada diagrama de flujo de efectivo, el tiempo o periodo de análisis del

problema se representa como una línea horizontal; el inicio se considera en el extremo izquierdo y

el final en el extremo derecho de la línea. El dinero se representa con flechas hacia arriba y hacia

abajo. Una flecha hacia arriba siempre va a representar ganancia, ahorro, beneficio, ingreso, etc.,

en tanto que una flecha hacia abajo siempre va a representar inversión, gasto, desembolso, pérdida,

costo, etc. Es importante mencionar que en cualquier transacción económica siempre hay dos

partes, un comprador y un vendedor, un prestador y un prestatario, etc., y que los diagramas de

flujo de efectivo de ambos participantes son como imágenes de espejo.

La tasa de rendimiento es un porcentaje que se aplica al monto de inversión que realizamos ya

sea como inversionista o como prestamista, y que muestra la ganancia que obtuvimos de dicha

inversión.

En el cálculo de la tasa de rendimiento actúan diversos factores. Los más comunes son el capital

(dinero que presto), la tasa (cantidad de dinero que cobro o que me pagan por cada 100 en concepto

de interés, es decir en porcentaje), el tiempo (duración del préstamo; periodo en el que mi dinero
está prestado y generando intereses) y el interés (cantidad de dinero cobrado por el préstamo o uso

de capital durante el tiempo determinado).

El interés puede ser simple o compuesto. El primero se calcula y paga sobre un capital inicial

que permanece sin variar, y el segundo representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un

capital inicial o préstamo a una tasa de interés; esto durante un periodo determinado, en el cual los

intereses que se obtienen al final de cada periodo de inversión no se retiran, sino que se reinvierten

o se vuelven a prestar para producir un capital final.

Fórmulas para calcular

Para saber cómo calcular mi tasa de rendimiento como prestamista, existen diferentes fórmulas.

Entre ellas están:

Interés = Monto de préstamo – tasa%/100 – tiempo (pueden ser años, meses o días)

Monto de préstamo x la tasa de interés = intereses mensuales

Intereses mensuales x número de meses = intereses totales

Monto de préstamo x la tasa de interés = RESULTADO A

RESULTADO A + monto de préstamo = RESULTADO B

RESULTADO B / lapso de tiempo = RESULTADO C (cantidad que recibirás por el préstamo –

préstamo + interés)

O también se puede:

Sumar los intereses recibidos, tanto los moratorios como los normales.
 Sumar las comisiones para el inversionista si aplica:

Sumar las recuperaciones netas de los créditos que son considerados pérdida, en caso de que

exista alguno.

Al resultado obtenido hay que restarle la comisión que corresponda por la gestión del préstamo,

que se le otorga a la empresa fondeadora, institución o persona que se ocupó de este proceso. Restar

cualquier otro pago que haya caído en deuda por 90 días o más, en caso de que exista.

El resultado obtenido debe dividirse entre la suma de los principales pagos pendientes.
 CONCLUSIÓN

En síntesis, en esta monografía se hablo sobre los conceptos y formulas del interés simple y

compuesto. Respondimos preguntas acerca de que es la tasa de interés y el Diagrama de flujo de

caja. Se comento la definición de la tasa de interés de rendimiento, la tasa de interés equivalente

así que son como también los tantos equivalentes sus tipos y por último como calcular la tasa de

interés equivalente.

En definitiva ¿por qué son importantes las finanzas y el estudio de la economía para

ingenieros?

• Para detectar y superar las dificultades al interpretar los estados financieros.

• Aplicar los conceptos a la toma de decisiones encaminadas en las mejoras económicas y

financieras y/o de inversión en la empresa.

• Comprender cómo se mueve el dinero y los recursos económicos en una empresa.

• Conocer nuevas alternativas y diferentes soluciones para la obtención de recursos

económicos en las empresas en situaciones de crisis.

• Conocer cómo financiar las nuevas inversiones a realizar y qué tipo de decisiones deben

tenerse presentes.
 REFERENCIAS

 ¿Qué es la TAE o Tasa Anual Equivalente? (s.f.). Recuperado 15 julio, 2018, de

http://www.finanzasparatodos.es/es/secciones/actualidad/TAE.html
 DEFINICIÓN DE TASA DE INTERÉS. (2009). Recuperado 15 julio, 2018, de
https://definicion.de/tasa-de-interes/
 Tasa de interés de equivalente. (2013, 5 abril). Recuperado 15 julio, 2018, de
https://es.slideshare.net/angelambrosio1/tasas-equivalentes-18253991

 Tasa de interés de rendimiento. (2006). Recuperado 15 julio, 2018, de

https://www.monografias.com/trabajos101/tasa-interes-rendimiento/tasa-interes-
rendimiento.shtml
 ¿Qué es la Tasa de Interés? (s.f.). Recuperado 15 julio, 2018, de
http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?indice=1.2&idPublicacion=15000000
00000026&idCategoria=4