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La exportación de camarón rojo grande sin cabeza es muy alta y sigue en aumento,
debido a que puede ser obtenido en un ambiente natural o por cultivo. Pero, hay otra
razón principal de su crianza, y es por su alto rendimiento de carne, pues se
consume en un 65 %, y su fácil y rápida cocción lo hace un producto ideal para
diversos platillos de alta cocina.
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Por su parte, la producción de especies marinas también se desarrolla a través de la
acuicultura; que es el conjunto de actividades técnicas para la crianza de variedades
acuáticas vegetales y animales, como micro-algas, peces, moluscos y crustáceos, ya
sean de agua dulce o salada.
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1.2. Justificación
El consumo de camarón en Chile y Perú es creciente por lo cual el presente trabajo
se desarrolla con el objetivo de realizar el estudio de prefactibilidad y establecer las
bases que permitan tomar una decisión para exportar camarón rojo grande sin
cabeza, ya que existe la necesidad de satisfacer este mercado.
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1.3. Datos socioeconómicos de la población
Descripción de las características socioeconómicas que posee la población o países
a los cuales se podría dirigir el proyecto.
Perú: ha sido una de las economías de más rápido crecimiento en la región, con una
tasa de crecimiento promedio de 5.9 por ciento en un contexto de baja inflación
(promediando 2.9 %). La presencia de un entorno externo favorable, políticas
macroeconómicas prudentes y reformas estructurales en diferentes áreas crearon un
escenario de alto crecimiento y bajo inflación. El sólido crecimiento en empleo e
ingresos redujo considerablemente las tasas de pobreza. La pobreza moderada
(US$ 4.00 dls. por día con un PPA del 2005) cayó de 45.5 por ciento en el 2005 a
19.3% en el 2015 Esto equivale a decir que 6.5 millones de personas salieron de la
pobreza durante ese periodo. La pobreza extrema (US$2.5 por día con un PPA del
2005) disminuyo de 27.6 % a 9 % en ese mismo periodo.
Chile: en las últimas décadas, Chile ha sido una de las economías de más rápido
crecimiento en Latinoamérica. Esto le ha permitido una importante reducción de la
pobreza. Entre 2000 y 2015, la proporción de la población considerada pobre (US$
4.00 dls. por día) se redujo del 6 al 7.9%.
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2. OBJETIVO GENERAL
En función del estudio para determinar la pre-factibilidad de exportación aplicándola
a un proyecto para exportar productos hidrobiológicos para incursionar en el
mercado internacional.
3. VIABILIDAD TÉCNICA
3.1. Material y maquinaria que será necesaria para el proyecto
• Materia prima: vitaminas, larva, fertilizantes y minerales.
• Maquinaria: bombas de agua, botes, lanchas, compuertas, bombeo y medios
de transportes.
• Insumos: Gasolina, Diésel, aceites y filtros.
3.2. Características de la mano de obra directa e indirecta que será necesaria.
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el lugar de pesca, deberán ser personas que conozcan del producto y su manejo
adecuado, responsables y con experiencia en el campo.
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3.4. Mano de obra especializada que debe ser contratada.
Se debe considerar la contratación de personal con experiencia en acuicultura, que
atienda tanto el campo de la extracción y captura, así como el procesamiento y la
administración.
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estará capacitado en Buenas Prácticas de Manufactura, aspectos legales y
ambientales relacionados con el buen manejo de los productos.
4.2. Principales funciones o actividades que se llevarán a cabo por parte del
personal administrativo
Funciones del equipo de la junta directiva.
• Consejo directivo: Establecimiento de metas y estrategias para el correcto
desempeño del proyecto y futuros proyectos de ejecución.
• Jefe de coordinación de exportación: Se encargará de la dirección y la
administración del área de exportación, supervisión de las actividades de
empaque para que cumplan con las buenas prácticas de manufactura e
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higiene, la logística en ventas y búsqueda de nuevos clientes. Revisión
general de los reportes entregados por los gerentes de los demás
departamentos, autorización de órdenes de compra, firma de documentos
Asistir a las reuniones con la Junta de Accionistas y Entrega de reportes
mensuales de la situación de la empresa a los accionistas.
• Secretaria: Dirigir la ejecución de las políticas, planes, programas, procesos,
actividades y demás acciones relacionadas con los asuntos administrativos,
financieros, y de servicios administrativos.
• Personal ventas: serán los encargados de buscar nuevos clientes
potenciales, deberán conocer el producto a exportar, verificar que el producto
llegue al desino solicitado en su debido tiempo con todos los procesos
requeridos, deberán de tener conocimiento acerca de las buenas prácticas de
higiene y seguridad para garantizar la inocuidad de los camarones, al igual
que las buenas prácticas de manufactura.
• Personal de logística y control: Supervisar las actividades diarias, prever los
requerimientos del cliente y mantener una buena relación con el mismo, así
como gestionar el lanzamiento de nuevos programas dentro de la planta. Todo
ello para garantizar la satisfacción del cliente. Dirigir los equipos de logística y
establecer los objetivos. Supervisar las actuaciones de logística e implementar
las acciones de mejora necesarias de manera coordinada con
otras funciones de la planta Calidad, Producción, Eficiencia del Sistema,
Responsable del control de calidad del producto, identificando las
características que deben tener los productos y servicios para satisfacer a los
clientes. Preparar las fichas técnicas de los productos a comercializar.
Organizar y motivar al personal bajo su responsabilidad, así como garantizar
la formación continua del mismo. Implantación de Indicadores de Calidad
basados en la Mejora Continua.
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• Acuerdo Gubernativo Ministerial No. 1090-2001, en donde se acuerda las
“Normas Generales de Carácter Obligatorio, aplicables a la Importación y
Tránsito Internacional de Animales, Recursos Hidrobiológicos, Sus
Productos y Subproductos.”
• Acuerdo Gubernativo No. 343-2005, en donde se acuerda “Emitir el
Reglamento Sanitario para el Funcionamiento de Establecimientos de
Transformación de Productos Hidrobiológicos.”
• Acuerdo Ministerial No. 665-2007, para “Establecer las Normas de Control
Oficial Higiénico Sanitarias de los Productos y Alimentos Hidrobiológicos
en sus Procesos de Producción, Transformación y Transporte.”
• Acuerdo Ministerial No. 596-2007, para “Aprobar el Manual de
Procedimientos para la Inspección de Inocuidad de Alimentos a Fincas
Camaroneras.”
• Acuerdo Ministerial No. 327-2007, en donde se acuerda “Establecer las
Disposiciones Higiénico Sanitarias de los Productos de la Pesca en Barcos
Pesqueros y en Barcos Congeladores.”
• Acuerdo Ministerial No. 171-2008, para aprobar el “Manual de
Procedimientos para la Inspección de Inocuidad de Alimentos a Barcos
Pesqueros y Congeladores.”
• Decreto No. 80-2002 Ley General de Pesca y Acuicultura.
- Artículo 13. Medidas de ordenación. La autoridad competente
implementará medidas de ordenación para la conservación y el uso
sostenible a largo plazo de los recursos pesqueros, las cuales deberán
basarse en la mejor evidencia disponible de datos técnicos y científicos.
- Artículo 14. Criterio de aprovechamiento. En la pesca comercial es
imprescindible aplicar el criterio de aprovechamiento integral utilizando
métodos y sistemas para lograr el beneficio de la fauna acompañante.
La pesca o fauna de acompañamiento, provenientes de las
embarcaciones dedicadas a las capturas de túnidos, así como la pesca
de gran escala y consideradas aptas para el consumo humano directo,
deben comercializarse en el país, así como manejarlas con todos los
medios y normas de conservación e higiene.
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• Acuerdo Gubernativo No. 223-2005 Reglamentación. La pesca clasificada
y tipificada será objeto de reglamentación específica que deberá
elaborarse atendiendo debidamente normas y resoluciones de esta ley y
atendiendo a un análisis científico de la situación real de los recursos, para
lograr un desarrollo sostenible en este campo o de la Ley General de
Pesca y Acuicultura.
Los requisitos que se deben de cumplir para ingresar productos alimenticios a Perú
son los siguientes:
• 07-2004-PRODUCE, Norma Sanitaria de MBV.
La importancia de esta Ley Peruana recae en la regularización de condiciones y
requisitos de seguridad sanitaria y calidad de:
Moluscos bivalvos destinados directamente al comercio o su
procesamiento para consumo humano.
Áreas de extracción o recolección y para las concesiones acuícolas.
• Ley Nº D. S. Nº 040-2001-PE, Norma Sanitaria para las Actividades
Pesqueras y Acuícolas.
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Ley de origen Peruana que regula las condiciones en que se deben encontrar:
Los embarques
Plantas de Procesamiento
Y todo aquello que este en contacto directo con el producto pesquero y acuícola,
como así mismo la supervisión de todo este proceso.
• D. S. Nº 28559, Ley del SANIPES.
Ley Peruana que establece un reglamento y los procedimientos legales adecuados
para toda actividad pesquera y acuícola en el territorio peruano tales como:
Administración de SANIPES
Actividades pesqueras y acuícolas y sanidad de animales acuáticos y su
certificación sanitaria
el órgano rector
La autoridad competente
Funciones de la autoridad competente
Las inspecciones
Las auditorías
La responsabilidad de los operadores y agentes económicos que participan
en la actividad pesquera y acuícola
Sistema sancionador
El financiamiento
La certificación para su exportación
• D. S. Nº 025-2005-PRODUCE, Reglamento de la Ley del SANIPES.
Reglamento que define las facultades, atribuciones y responsabilidades del
SANIPES con el propósito de velar y verificar el cumplimiento de la legislación
sanitaria y de calidad en todas las fases de las actividades pesqueras y
acuícolas con el fin de proteger la salud de los consumidores y usuarios. Para
dicho efecto, desarrolla funciones de inspección, vigilancia y control sanitario
de las actividades pesqueras y acuícolas y de los animales acuáticos y emite
la correspondiente certificación oficial sanitaria y de calidad.
• D. S. Nº 004-2009-PRODUCE TUPA del ITP.
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Decreto para:
Procedimientos en trámite
Derogación
Publicación
• R. M. Nº 591-2008/MINSA.
Norma sanitaria peruana para establecer los criterios microbiológicos de la
calidad sanitaria e inocuidad para alimentos y bebidas de consumo humano
• DL Nº 1062. Ley de Inocuidad de los Alimentos.
Tiene como finalidad establecer el régimen jurídico aplicable para garantizar la
inocuidad de los alimentos destinados al consumo humano con el propósito de
proteger la vida y la salud de las personas, reconociendo y asegurando los
derechos e intereses de los consumidores y promoviendo la compatibilidad de
los agentes económicos involucrados en toda la cadena alimentaria, incluidos
los piensos, con sujeción al ordenamiento constitucional y jurídico.
• D. S. Nº 034-2008-AG.
Decreto que Aprueba reglamento de la Ley de Inocuidad de los Alimentos.
• Manual: Indicadores o criterios de seguridad alimentaria e higiene para
alimentos y piensos de origen pesquero y acuícola. SGC-MAIISANIPES.
5. VIABILIDAD ECONÓMICA
El Tratado de Libre Comercio Perú – Guatemala se suscribió en la ciudad de
Guatemala el 6 de diciembre de 2011 pero fue suspendido debido a conflictos entre
ambos países.
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El principal factor que ha demorado la entrada en vigencia del Tratado de Libre
Comercio entre Guatemala y Perú surgió en 2013 por los aranceles que imponía la
nación andina a la importación de azúcar proveniente de Guatemala, razón por la
cual el gobierno guatemalteco presentó en ese entonces, una denuncia ante la
Organización Mundial del Comercio (OMC). Ya que esto no se acordó cuando se
negoció el TLC, esto dificultara el ingreso del producto a este país debido a los
aranceles.
Por otro lado, el Tratado de Libre Comercio (TLC) entre Centroamérica y Chile fue
firmado el 18 de octubre de 1999. Primero se negoció un marco general y
posteriormente se realizaron negociaciones con cada uno de los países, a través de
Protocolos Bilaterales, definiendo las características particulares de apertura
comercial con cada uno de ellos.
Los productos que han perdido participación se encuentran los farmacéuticos, las
manufacturas de metales comunes y los preparados de carne, pescado, crustáceos y
moluscos pero se relaciona a la calidad del producto.
Ambos tratados dan facilidad a la exportación del producto a estos países ya que se
encuentra libre de aranceles aunque según la información en el país de Chile ha
presentado una disminución en la importación de este producto.
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Durante el 2017, la exportación de camarones ha registrado un crecimiento de 6.38
millones de libras y US$ 28.88 millones en comparación con 2016
Tabla 1
Cuadro comparativo de exportación de Productos pesqueros
Enero a Junio 2017
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Actualmente, la industria pesquera representa el 1.7% de los 25 productos de
exportación en Guatemala.
Partiendo de estos datos resulta importante repensar que tendremos que hacer los
guatemaltecos para poder cubrir la demanda alimentaria de nuestra población en los
años venideros, de allí la importancia de evolucionar a sistemas intensivos que
permitan incrementar los recursos de alimentos, para cubrir esa demanda.
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La agroindustria, representa una actividad económica importante para cualquier país
en desarrollo, ya que permite la disponibilidad y durabilidad de productos
perecederos y a su vez da valor agregado a los productos de origen agropecuario,
forestal y pesquero, e influye en otros ámbitos como el empleo, la inversión y el
desarrollo económico.
Tabla 2
Indicadores Macroeconómicos de Guatemala
Chile y Perú
Año 2016
Descripción Guatemala Chile Perú
Población 16,176,133.0 17,948,141 31,376,670
US$63,955.7 US$ 240,215.7 US$192,083.7
PIB TOTAL millones millones millones
PIB per Cápita US$3,950.9 US$ 23,500 millones US$12,200
Tasa de crecimiento
PIB 4.1% 2.1% 3.3%
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6. VIABILIDAD AMBIENTAL
6.1. Impactos por la extracción del producto en la ubicación del proyecto
La técnica más común para la pesca de camarones es la de arrastre; este es un
método de pesca invasivo ya que se utiliza una red lastrada que barre o raspa el
fondo del mar o rio y captura todo lo que encuentra a su paso, de hecho había sido
prohibido en 2013 por que destruye ecosistemas enteros al capturar especies que no
son utilizables como peces pequeños tortugas marinas cangrejos etc. Estas especies
a menudo son dejadas muertas en las orillas del rio esto tiene un efecto negativo a
largo plazo en los micro ecosistemas, porque afectan las cadenas alimenticias así
mismo el raspado fondo genera que los cañones submarinos se suavicen limitando el
número de especies que habitan en él, afecta el ciclo de vida y si la pesca no es
controlada hace más lenta la recuperación y puede llegar a causar extinción de
especies.
Escuintla: las problemáticas ambientales del litoral del pacifico se replican en cada
una de sus cuencas hidrográficas. Los problemas de contaminación, deforestación
y producción de desechos que se dan a todo nivel repercuten en la planta baja o
zona costera en especial los ecosistemas marino-costeros como los manglares, los
cuales son susceptibles a los contaminantes agroquímicos provenientes del cultivo
de caña de azúcar también son susceptibles al cambios del régimen hidrológico y la
quema de zafra originado por el mismo cultivo.
Los manglares son de suma importancia para la región por ser ecosistemas que
proveen de bienes y servicios como lo son la filtración de agua, la protección contra
inundaciones, también se constituyen como criaderos de aves peces e invertebrados.
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industria camaronera; la cual menoscaba enormemente la capacidad de producción
de estos ecosistemas y en la mayoría de ocasiones degrada de forma irremediable
los mismos.
La empresa trópico verde ParksWatch Guatemala en conjunto con los pobladores del
lugar realizaron investigaciones en las que se pudo comprobar que existe
contaminación en las aguas de los manglares por el alto nivel de PH y alcalinidad,
también encontraron un contaminante alto en calcio y magnesio. y un grave
incumplimiento de las leyes ambientales del País.
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La pesca excesiva no solo impacta en la disminución de la población de peces,
camarones o crustáceos objetivos de pesca, si no también influye en otras especies
marinas, relacionadas con la cadena alimenticia. También el uso de ciertos equipos y
practicas pesca destruyen los hábitat y mata involuntariamente las especies que no
son su objetivo.
La contaminación de los ríos lagos y mares con las aguas servidas afluentes
industriales, lluvia acida, químicos agrícolas detergentes domésticos y fertilizantes
reducen la tasa de supervivencia de peces, camarones crustáceos y todos los seres
acuáticos, pueden ocasionar mortandad masiva y si están contaminados pueden
ocasionar problemas para la salud humana.
Los ecosistemas costeros, las áreas de hierba marina, saladares, arrecifes de coral y
manglares son hábitat muy productivos y juegan un papel muy importante
protegiendo contra las olas y mareas altas, muchas áreas sufren daños o se
destruyen debido a la creciente población y desarrollo económico de la misma, esto
puede destruir directa o indirectamente las zonas importantes de reproducción y
crianza de peces, camarones y crustáceos, en conclusión el deterioro del ambiente
afecta severamente los recursos camaroneros y a la mayor parte de la población
marina.
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camarones y peces juveniles este hábitat es particularmente delicado y está
sufriendo severos ataques derivados del turismo, fabricación de carbón, obras
costeras. Y se encuentran severamente amenazado por el crecimiento excesivo de la
cría de camarones.
7. Viabilidad Política
7.1 Situación a nivel Gobierno y política nacional que impidan o beneficien la
ejecución del proyecto
Guatemala forma parte de la convención Interamericana para la protección y
conservación de las tortuga Marinas (Cit) la cual busca proteger y conservar las
especies a nivel nacional, lo cual tiene que ver con producción y explotación de
camarón debido a que a partir del año 1996 con la regularización por medio del uso
de dispositivos excluidores de tortugas marinas denominados (DET) los cuales son
regulados según el acuerdo Ministerial 039-96, el cual establece que toda persona
individual o jurídica que cuente con licencia para la captura de camarones deberá
utilizar DET en sus redes de arrastre .
En el año 2002, se creó una norma específica nombrada como Ley General de
Pesca y Acuicultura, donde se establece que todos los que posean licencia de pesca
Comercial de camarones deben llevar s bordo de las embarcaciones los DET
instalados en la redes de arrastre y en uso durante las faenas de pesca de la
embarcación así como repuestos de los mismos.
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biodiversidad de áreas protegidas Marino Costeras implementadas por el PNUD y
financiado por el fondo para el medio ambiente Mundial GEF siglas en ingles cuyo
objetivo principal de las inspecciones es verificar el uso adecuado de los DET en las
redes de arrastre de las flotas camaroneras, en cumplimiento con la ley vigente.
7.2 Chile
Aranceles, Normas sanitarias y fitosanitarias TLC
Los camarones están exentos de impuestos esto debido al Tratado de Libre
comercio TLC, entre Centro América y Chile. Este beneficio está sujeto al
cumplimiento de la regla de origen negociada en el tratado, el cual permite importar a
chile dichos productos. Entre las solicitudes que pueden realizar los clientes chilenos
están los siguientes:
• Factura
• Conocimiento de embarque
• Packing list
• Análisis microbiológico
La económica chilena se caracteriza por ser abierta orientada al libre comercio es
uno de los países con mayor número de tratados firmados ( entre otros con NAFTA,
Unión Europea, EFTA, India, Mercosur, Japón, Australia, Corea del Sur, China,
Vietnam) le da acceso a la mayor parte del mercado mundial de bienes y servicios.
7.3 Perú
La base legal es INFORME N° 095-2002-SUNAT/K00000
Conservas / congelados hidrobiológicos TLC
Solicitud del laboratorio acreditado presentando al exportador, indicando el RUC
Etiqueta, con los siguientes datos: peso, nombre del exportador, código de la fábrica,
nombre del fabricante, fecha de producción y de vencimiento, modelo o formato para
el certificado sanitario oficial de exportación. Informe de ensayo o análisis emitido por
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laboratorio acreditado (para productos congelados, el análisis debe ser
microbiológico y además presentar Vibrio Choleare, para productos en conserva el
análisis debe ser físico – químico), acta de inspección del laboratorio acreditado
indicando el código de la planta fabricante, fecha de producción y de vencimiento,
zona de captura, acta del embarque efectuada por el laboratorio acreditado,
fotocopia del Protocolo de Habilitación de la planta de procesamiento, carta del
Productor (planta de procesamiento) indicando que efectivamente los productos se
han procesado allí, boleta de Pago del banco de la Nación (original) por derecho de
emisión del certificado ITP, lotes menores o iguales a 12.41 TM deberán pagar
S/.71.00 al Banco de la Nación a la cuenta del ITP y lotes mayores a 12.41 TM
deberá multiplicarse por 5.73 soles/TM. La cuenta del Banco de la Nación en soles 0-
000 281662.
7.4 Aspectos Políticos que Interfieren al Desarrollo del Proyecto a los Países
de Chile y Perú.
Ambos países cuentan con un control gubernamental de una auditoria profesional e
independiente lo cual los hace disponer de un mecanismo de apoyo a las acciones
administrativas, verificar poder adquisitivo, registros de control de información y
obligaciones de los entes políticos con base a normas y leyes vigentes.
8. Comentarios Personales
A continuación recopilación de los comentarios personales de cada integrante que
participo en la primera fase.
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Julia Esperanza Tzic Mejia
9412137
COMENTARIO PERSONAL
24
Marta Elizabeth Sian Chub
199920249
COMENTARIO PERSONAL
Se determinaron las políticas para poder ingresar este producto a los países de
Chile y Perú. En cuanto a los aspectos políticos Guatemala y chile cuentan con un
Tratado de Libre Comercio vigente y esto facilita la exportación a este país ya que el
producto está libre de aranceles, mientras que para Perú el tratado de libre comercio
se encuentra suspendido y esto complica un poco el ingreso del producto.
Fue un poco difícil adquirir este tipo de información y determinar que era los más
importante y lo que en realidad se necesitaba.
25
Christian Alexander Soto López
200316444
COMENTARIO PERSONAL
26
Carla Yomara López Rodríguez
200415527
COMENTARIO PERSONAL
Según estudios realizados, en las últimas décadas Chile y Perú han sido países de
economías de rápido crecimiento, en la región, por lo que es conveniente aprovechar
la necesidad de satisfacer la demanda en esos mercados.
27
Lilian Amarilis Barrientos Blanco
200712993
COMENTARIO PERSONAL
Por otra parte la economía de Perú y chile aumenta más las posibilidades que el
proyecto de exportar camarón sea de éxito, una de las cosas que se tiene de
beneficio es que los aranceles para chile están libre de impuestos por el tratado de
libre comercio.
28
Lidia Angélica López León
200920606
COMENTARIO PERSONAL
29
Jose Luis Rodriguez Yocute
201010537
COMENTARIO PERSONAL
30
Haydee Lilian Carolina Enríquez Ramírez
201215302
COMENTARIO PERSONAL
31
Andrea de Jesús Enríquez Ramírez
201215318
COMENTARIO PERSONAL
32
1. JUSTIFICACIÓN DEL ESTUDIO
Los inversionistas y la Empresa “Del Mar, S.A.” interesados en ejecutar el proyecto
de exportación por medio de la evaluación de proyectos con base a los aspectos
analizados desde el objetivo general, específicos y perfil preliminar se ha observado
y detectado la oportunidad de exportar su producto, camarón rojo grande sin cabeza
a un nuevo mercado. Tomando en cuenta que la Industria Guatemalteca en
productos hidrobiológicos especialmente ha sabido enfrentar los constantes cambios
que implica la globalización, en la actualidad se encuentra en la fase de crecimiento y
los camarones exportados a diferentes mercados mundiales han tenido gran
aceptación por los consumidores.
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2. INFORME DEL ESTUDIO DE MERCADO
El objetivo de todo estudio de mercado es tener una visión clara de las
características del producto o servicio que se quiere introducir en el mercado, y un
conocimiento exhaustivo de los interlocutores del sector.
CNA -
Demanda Insatisfecha 67647 - 20744 = 46,903
OT=
CNA en dólares
El Precio por quintal de camarón $ 475.51
Precio de introducción 98% $ 466.00
PERÚ
(+) Importaciones 45,500
(+) Producción Nacional 56,875 80%
(-) Exportaciones 22,750 40%
CNA I + PN - E= 45,500 + 56,875 - 22,750 = 79,625
CNA en dólares
El Precio por quintal de camarón $ 475.51
Precio de introducción 98% $ 466.00
34
2.2. Estudio de mercado primera fase
2.2.1 Consumo nacional aparente en quintales de camarón grande sin cabeza
en Chile y Perú.
Según los datos obtenidos a través del estudio de investigación, el consumo nacional
aparente de camarón rojo grande sin cabeza, para Chile es de 67,647 quintales y
para Perú es de 79,625 quintales.
2.2.4 Si el país elegido para iniciar las exportaciones es el que presente la mayor
demanda insatisfecha, en dicha medida, los inversionistas esperan un análisis que
contemple:
a. Cubrir un 20% de la demanda insatisfecha como escenario optimista,
teniendo presente los acuerdos previos entre esos países y Guatemala.
46,903 * 20% = 9,380.60
Considerando un escenario optimista del 20% la demanda insatisfecha a
cubrir será de 9,380.60 quintales.
b. Cubrir el 10% como escenario normal.
46,903 * 10% = 4,690.30
Considerando un escenario normal del 10% la demanda insatisfecha a
cubrir será de 4,690.30 quintales.
c. Cubrir el 5% como escenario pesimista
46,903 * 5% = 2,345.15
35
Considerando un escenario pesimista del 5% la demanda insatisfecha a
cubrir será de 2,345.15 quintales.
37
2.3. Proyección de la demanda
Cuadro No. 1
Datos históricos
"Del Mar, S.A."
Año 2017
AÑOS PN I E CNA CO E OT INFLAC
2012 51.76 44.00 36.24 59.53 49.18 36.24 12.94 1.48
2013 52.94 45.00 37.06 60.88 50.29 37.06 13.24 3.02
2014 52.94 45.00 37.06 60.88 50.29 37.06 13.24 4.64
2015 55.29 47.00 38.71 63.59 52.53 38.71 13.82 4.38
2016 58.82 50.00 41.18 67.65 55.88 41.18 14.71 2.71
231.00 312.53 67.94 16.23
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 2
Proyección de la Inflación
"Del Mar, S.A."
Año 2017
AÑOS n Y (inflación) X (años) X^2 XY
2012 1 1.48 1 1 1.48
2013 2 3.02 2 4 6.04
2014 3 4.64 3 9 13.92
2015 4 4.38 4 16 17.52
2016 5 2.71 5 25 13.55
16.23 15 55 52.51
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 3
Proyección de Inflación
"Del Mar, S.A."
Año 2017 - 2021
AÑOS a B X (años) Proyección
2017 2.10 0.38 6 4.39
2018 2.10 0.38 7 4.77
2019 2.10 0.38 8 5.16
2020 2.10 0.38 9 5.54
2021 2.10 0.38 10 5.92
25.78
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
38
Cuadro No. 4
Proyección Consumo Nacional Aparente
"Del Mar, S.A."
Año 2017
AÑOS n Y X(inflación) X^2 XY PN I E
2012 1 59.53 1.48 2.19 88.10 51.76 44.00 36.24
2013 2 60.88 3.02 9.12 183.86 52.94 45.00 37.06
2014 3 60.88 4.64 21.53 282.49 52.94 45.00 37.06
2015 4 63.59 4.38 19.18 278.52 55.29 47.00 38.71
2016 5 67.65 2.71 7.34 183.32 58.82 50.00 41.18
312.53 16.23 59.37 1016.30 271.76 231.00 190.24
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 5
Proyección del Consumo Nacional Aparente
"Del Mar, S.A."
Año 2017 - 2021
AÑOS A B X CNA
2017 61.62 0.27 4.39 62.82
2018 61.62 0.27 4.77 62.92
2019 61.62 0.27 5.16 63.03
2020 61.62 0.27 5.54 63.13
2021 61.62 0.27 5.92 63.24
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 6
Determinación Oferta Total (OT)
"Del Mar, S.A."
Año 2017
AÑOS n Y X Inflación X^2 XY CO E
2012 1 12.94 1.48 2.19 19.15 49.18 36.24
2013 2 13.24 3.02 9.12 39.97 50.29 37.06
2014 3 13.24 4.64 21.53 61.41 50.29 37.06
2015 4 13.82 4.38 19.18 60.55 52.53 38.71
2016 5 14.71 2.71 7.34 39.85 55.88 41.18
67.94 16.23 59.37 220.94 258.18 190.24
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
39
Cuadro No. 7
Proyección Oferta Total (OT)
"Del Mar, S.A."
Año 2017 - 2021
AÑOS a B X OT
2017 13.3949045 0.059559712 4.39 13.66
2018 13.3949045 0.059559712 4.77 13.68
2019 13.3949045 0.059559712 5.16 13.70
2020 13.3949045 0.059559712 5.54 13.72
2021 13.3949045 0.059559712 5.92 13.75
0.30 25.78 68.51
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 8
Proyección Demanda Insatisfecha
"Del Mar, S.A."
Año 2017 - 2021
AÑOS CNA OT DI
2017 62.82 13.66 49.16
2018 62.92 13.68 49.25
2019 63.03 13.70 49.33
2020 63.13 13.72 49.41
2021 63.24 13.75 49.49
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
La demanda insatisfecha promedio para los cinco años es de 49,327 quintales de los
cuales se espera cubrir un 5% que equivale a 2,350 quintales. La estrategia de
precios es brindar un 2% menos sobre el precio actual por cada quintal, el precio que
se sugiere para la introducción del producto a este nuevo mercado será de US$
466.00 aplicando un tipo de cambio de Q.7.10 por cada dólar lo que representa un
ingreso en ventas de Q.7, 759,159.96 para los inversionistas.
40
La estabilidad de la demanda representa un panorama adecuado para la
comercialización del producto.
• La oferta total actual en Chile es de 20,744 quintales, este dato refleja que la
oferta total no es suficiente para cubrir la demanda de dicho país, la cual
asciende a 46,904 quintales, siendo esto una gran oportunidad para los
inversionistas.
42
3. INFORME DEL ESTUDIO TÉCNICO
Conforme a los resultados obtenidos del estudio de mercado, se evaluó la capacidad
instalada de la planta de producción, incluyendo las instalaciones, mobiliario,
bodegas, estanques y equipo especializado. Se valoró la posibilidad de ubicar una
segunda planta de producción, dedicada exclusivamente a la exportación de
camarón rojo grande sin cabeza en el departamento de Retalhuleu.
Cuadro No. 9
Ubicación de planta de producción
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Peso Tahueso Chiquistepeque Tulate Champerico
No. Factor
100% Calificación Ponderación Calificación Ponderación Calificación Ponderación Calificación Ponderación
1 Abastecimiento de M.P. 0.20 7 1.40 8 1.60 8 1.60 9 1.80
2 Mano de obra calificada 0.15 5 0.75 3 0.45 8 1.20 9 1.35
3 Accesibilidad al centro pesquero 0.15 7 1.05 6 0.90 4 0.60 8 1.20
4 Costo del terreno 0.15 4 0.60 9 1.35 6 0.90 4 0.60
5 Costo de los suministros 0.10 9 0.90 9 0.90 9 0.90 3 0.30
6 Topografía del terreno 0.07 3 0.21 7 0.49 6 0.42 8 0.56
7 Permisos y licencias 0.07 8 0.56 7 0.49 6 0.42 5 0.35
8 Costo de distribución 0.06 7 0.42 4 0.24 7 0.42 7 0.42
9 Aprobación comunitaria 0.05 6 0.30 6 0.30 8 0.40 8 0.40
Totales 6.19 6.72 6.86 6.98
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
De acuerdo a los datos obtenidos a través del método cualitativo por puntos se
determinó que la mejor zona para la localización de la segunda planta de producción
Del Mar, S.A. que se dedicará exclusivamente a la producción y exportación será en
el municipio de Champerico, por obtener la mejor calificación de los factores
necesarios para el funcionamiento.
43
3.2. Proceso de producción
CURSOGRAMA ANALÍTICO
Concepto Diagramado: Elaboración de bandejas “Premium” Diagrama No.: 01
Plano No.: 01 Fecha: 14 de Septiembre del 2017
El diagrama comienza: Extraer el camarón Analista: Estudiante
El diagrama termina: Almacenar el producto final Hoja: 01
Distancia Tiempo
Descripción de Proceso
Mts. Minutos
30 X Extraer el camarón en el estanque artificial
120 25 X Trasladar el camarón a la báscula asignada
20 X Colocar el camarón en la línea de clasificación
60 X Separar el camarón según Premium y regular
X Inspeccionar la calidad del camarón según
15
requerimientos
X Colocar el camarón clasificado en los carritos para
20
traslado
10 15 X Trasladar camarón al centro de limpieza
20 X Limpiar el camarón
X Colocar el camarón en la banda de congelación con
20
salmuera
15 10 X Trasladar el camarón a la línea de empaque
X Colocar el camarón en el área de verificación para
15
empaque
10 X Verificar el camarón previo a empacar
15 X Colocar el camarón por peso en la banda de empaque
35 X Empacar camarón en bandejas clasificadas
20 X Pesar camarón empacado
10 X Inspección final
15 15 X Traslado al almacén
15 X Almacenar el producto final
160 370
Resumen:
Evento Numero Tiempo en minutos Distancia en mts.
Operaciones 10 255
Inspecciones 3 35
Traslado 4 65 160
Retrasos o demoras - - -
Almacenaje 1 15
Operaciones Combinadas - -
TOTAL: 18 370 160
44
Gráfico No. 1
Diagrama de Flujo de Proceso
"Del Mar, S.A."
Año 2017
45
3.3. Diseño de la planta
Es importante visualizar la ubicación de la segunda planta de producción, para que el
proceso se lleve a cabo de manera eficiente, por lo anterior, se presenta el croquis
de la planta que se localizará en el municipio de Champerico del departamento de
Retalhuleu.
Gráfico No. 2
Segunda planta de producción
Del Mar, S.A.
46
3.4. Informe del estudio de ingeniería
Descripción de los principales factores elegidos para la macrolocalización del
proyecto
Otro punto importante es realizar el trabajo con mejor tecnología y equipo, para darle
valor agregado a la producción.
47
Es importante considerar los factores económicos para la producción, como la mano
de obra, materia prima, agua, energía eléctrica, combustible, según los resultados
Champerico es el municipio con el menor costo ya que obtuvo una calificación de 3
puntos y Tahuesco, Chiquistepeque y Tulate 9 puntos.
48
4. INFORME DEL ESTUDIO DE ORGANIZACIÓN Y LEGAL
Para el estudio organizacional y legal se debe elaborar un informe en el cual se
detalle el procedimiento a seguir para realizar el estudio, los procesos administrativos
internos y externos, los requerimientos de espacio, personal, equipo y valores que
ayuden para la evaluación financiera del proyecto.
Misión
Somos una empresa guatemalteca dedicada a la crianza y cultivo de productos
acuíferos, que a través de procesos, instalaciones y colaboradores calificados
ofrecemos un producto de calidad a nivel nacional e internacional.
Visión
Ser una empresa líder en la producción y comercialización en productos acuíferos a
nivel nacional y lograr la expansión en el comercio internacional a través de la
calidad servicio y pronto despacho.
49
Nuestros Valores:
• Compromiso: El compromiso real con los clientes en forma de entregar un
producto de alta calidad.
• Lealtad: Somos fieles al cultivo y crianza de los híbridos y buscamos su
desarrollo y permanencia en el tiempo.
• Eficiencia: Nos dedicamos a la eficiencia de la mano factura de nuestros
productos hibriologicos para satisfacer nuestros clientes.
• Responsabilidad: Cumplir con las expectativas y compromisos con nuestros
grupos de interés.
• Calidad: Estamos comprometidos con la calidad, siendo nuestros procesos de
inocuidad, control bilógico y sanitario del camarón nuestra más importante
preocupación, al querer obtener un producto, sano, de buen color, de buen
peso y talla, que sea apetecible y preferencial para el mercado de exportación.
• Ética: Con la ética generamos confianza, credibilidad y seguridad en el
manejo de nuestras operaciones, y en cada uno de los procesos de cultivo,
crianza y comercialización de nuestro producto.
• Integridad: Ser real y responsable de lo que hacemos.
• Innovación: Es uno de nuestro mayores desafíos, estamos implementando
nuevos sistemas organizacionales, para ir a la vanguardia en el mundo
globalizado y aplicar políticas de mejoramiento continuo, pues es necesario
ser más competitivo cada día, además de estar constantemente preocupados
por el desarrollo técnico, científico en los cultivos inocuos de camarón.
50
Artículo 12. Entidad rectora. El MAGA es el ente rector de la política, la normativa y
la planificación de la ordenación y promoción de la pesca y la acuicultura.
Artículo 49. Autoridad concesionaria. La única autoridad para otorgar la concesión
que faculta a ejercer el derecho de pesca y acuicultura es el MAGA, previo dictamen
técnico de la autoridad competente, de acuerdo a los reglamentos.
51
Los productos y alimentos hidrobiológicos transformados, deberán ser transportados
en vehículos con sistemas de refrigeración o con furgón debidamente aislado, o en
recipientes con tapadera de cierre hermético con suficiente hielo.
52
4.4 Organigrama de la nueva planta de producción
Gerente
Administrativo
Jefe de Gerente de
Gerente Gerente de
Producción y
Financiero Producción mercadeo
Distribución
Inspección y Area de
Contabilidad Ventas
calidad operaciones
Empaque
Trasporte
Este instrumento no sólo se debe tomar en cuenta para la realización de este tipo de
documentos como mecanismo de control, sino como una herramienta útil para la
gestión administrativa debido a los múltiples beneficios que trae consigo.
53
MANUAL DE PROCEDIMIENTOS
Identificación del Cargo
Nombre del Cargo Gerente Administrativo
Dependencia: Administrativa
Número de Cargos:
Reporta a: Gerente General
54
Gráfico No. 3
Diagrama de Flujo
Gerente Administrativo
Año 2017
Fuente: Segunda Fase, Grupo No. 8, Administración Financiera 4, salón 310, Jornada Nocturna.
55
MANUAL DE PROCEDIMIENTOS
Identificación del Cargo
Nombre del Cargo Gerente Financiero
Dependencia: Administrativa
Número de Cargos:
Reporta a: Gerente General
56
Gráfico No. 4
Diagrama de Flujo
Gerente Financiero
Año 2017
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
57
MANUAL DE PROCEDIMIENTOS
Identificación del Cargo
Nombre del Cargo Gerente de Producción
Dependencia: Administrativa
Número de Cargos:
Reporta a: Gerente Administrativo
58
Gráfico No. 5
Diagrama de Flujo
Gerente de Producción
Año 2017
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
59
MANUAL DE PROCEDIMIENTOS
Identificación del Cargo
Nombre del Cargo Jefe de producción
Dependencia: Administración
Número de Cargos:
Reporta a: Gerente de Producción
60
Gráfico No. 6
Diagrama de Flujo
Jefe de producción
Año 2017
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
61
4.6 Recomendaciones administrativas para la ejecución del proyecto.
• Establecer su estructura a través de los lineamientos de la planeación
estratégica para definir la compañía y objetivos a alcanzar.
• Definir la compañía en un ámbito general en relación del giro del negocio con
el objetivo de crear otras unidades estratégicas de negocio para propiciar el
crecimiento de la misma.
• Designar un plan de gestión estratégica con el fin de controlar que se ejecuten
los objetivos plasmados.
• Definir un plan de contingencia para la contemplación de amenazas no
controlables que puedan obstaculizar la ejecución del proyecto.
• Definir objetivos factibles y coherentes en relación al proyecto de exportación
puesto que en el mercado internacional es incierto en relación al comercio
62
5. INFORME DE IMPACTO AMBIENTAL
Se debe elaborar el informe de impacto ambiental, para evitar daños en el ambiente
con la nueva planta de producción.
64
• Crecimiento de la contaminación, como consecuencia de la intensificación de
la pesca.
• Derrame de petróleo en los ríos y cuencas, por lo tanto una alta contaminación
de los esteros con hidrocarburos.
• Pérdida o disminución de áreas de manglares.
65
• Contar con empaques amigables con el medio ambiente y aptos para el
tipo de producto.
• Contar con un transporte adecuado e higiénico para el producto.
• Cumplir con todos los estándares de calidad requeridos tanto por el país
de origen como el país en el que se exportará.
66
6. INFORME DEL ESTUDIO FINANCIERO
El informe del estudio financiero se aplica principalmente a proyectos diseñados para
generar ingresos.
Cuadro No. 10
Clasificación de la Inversión
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Inversión Fija
Rubro Monto
Terreno Q 3,365,000.00
Planta de producción Q 2,650,000.00
Estanque especial Q 1,500,000.00
Almacén Q 300,000.00
Mobiliario Q 300,000.00
Vehículo de transporte Q 560,000.00
Equipo de computación Q 90,000.00
Herramientas Q 10,000.00
Equipo especial de fábricas Q 750,000.00
Total Inversión Fija Q 9,525,000.00
Inversión Diferida
Rubro Monto
Licencias y permisos especiales Q 75,000.00
Gastos de Instalación y Tramites Q 25,000.00
Gatos Notariales Q 30,000.00
Estudios de perfil y prefactibilidad Q 250,000.00
Total Inversión Diferida Q 380,000.00
Capital de Trabajo
Rubro Monto
Extracción de Materia Prima Q 220,000.00
Mano de obra Q 315,000.00
Sueldo de comercialización y ventas Q 198,000.00
Sueldo de administración Q 148,000.00
Carga fabril Q 204,000.00
Materiales e insumos de oficina Q 10,000.00
Total Capital de Trabajo Q 1,095,000.00
TOTAL INVERSION Q 11,000,000.00
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
67
Cuadro No. 11
Balance General de Apertura
"Del Mar, S.A."
Año 0
Activo
Corriente
Efectivo Q 1,095,000.00
No Corriente
Terreno Q 3,365,000.00
Planta de producción Q 2,650,000.00
Estanque especial Q 1,500,000.00
Almacén Q 300,000.00
Mobiliario Q 300,000.00
Vehículo de transporte Q 560,000.00
Equipo de computación Q 90,000.00
Herramientas Q 10,000.00
Equipo especial de fábricas Q 750,000.00
Total Activo Fijo Q 9,525,000.00
Intangibles Q 380,000.00
Activo Total Q 11,000,000.00
Pasivo y Capital
Capital de los socios Q 11,000,000.00
Suma igual al Activo Q 11,000,000.00
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 12
Depreciaciones
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Concepto Monto Porcentajes Depreciación
Planta de producción Q 2,650,000.00 5% Q 132,500.00
Estanque especial Q 1,500,000.00 20% Q 300,000.00
Almacén Q 300,000.00 5% Q 15,000.00
Mobiliario Q 300,000.00 20% Q 60,000.00
Vehículo de transporte Q 560,000.00 20% Q 112,000.00
Equipo de computación Q 90,000.00 33.33% Q 29,997.00
Herramientas Q 10,000.00 25% Q 2,500.00
Equipo especial de fábricas Q 750,000.00 20% Q 150,000.00
Total Q 6,160,000.00 Q 801,997.00
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
68
Cuadro No. 13
Cédula de Proyecciones de Ingresos
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Elemento Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Cantidades 2350 2397 2493 2593 2748
Precio Q3,308.60 Q3,308.60 Q3,407.86 Q3,544.17 Q3,685.94
Total Q7,775,210.00 Q7,930,714.20 Q8,495,381.05 Q9,188,604.14 Q10,129,517.21
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 14
Cédula de costo variable de Materia Prima
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Elemento Año 1 Año 2 + 3% Año 3+ 3% Año 4+ 30% Año 5 + 3%
Cantidad 2350 2397 2493 2593 2748
Costo variable Q280.85 Q289.28 Q297.95 Q306.89 Q316.10
Total Q659,997.50 Q693,393.37 Q742,762.98 Q795,647.71 Q868,688.17
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 15
Cédula de Proyección de Costo Variable
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Elemento Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos variables MP Q659,997.50 Q693,393.37 Q742,762.98 Q795,647.71 Q868,688.17
MO+CIF Q662.56 Q682.44 Q702.91 Q724.00 Q745.72
Total Q660,660.06 Q694,075.81 Q743,465.89 Q796,371.70 Q869,433.88
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
69
Cuadro No. 16
Cédula de estimación de depreciaciones
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Elemento Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Planta de producción Q132,500.00 Q132,500.00 Q132,500.00 Q132,500.00 Q132,500.00
Estanque especial Q300,000.00 Q300,000.00 Q300,000.00 Q300,000.00 Q300,000.00
Almacén Q15,000.00 Q15,000.00 Q15,000.00 Q15,000.00 Q15,000.00
Mobiliario Q60,000.00 Q60,000.00 Q60,000.00 Q60,000.00 Q60,000.00
Vehículo de
transporte Q112,000.00 Q112,000.00 Q112,000.00 Q112,000.00 Q112,000.00
Equipo de
computación Q29,997.00 Q29,997.00 Q30,006.00
Herramientas Q2,500.00 Q2,500.00 Q2,500.00 Q2,500.00
Equipo especial de
fábricas Q150,000.00 Q150,000.00 Q150,000.00 Q150,000.00 Q150,000.00
Depreciaciones Q801,997.00 Q801,997.00 Q802,006.00 Q772,000.00 Q769,500.00
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 17
Cédula de estimación de costos fijos de producción
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Elemento Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Mantenimiento de
instalaciones y Q140,000.00 Q140,000.00 Q168,000.00 Q168,000.00 Q168,000.00
estanque
Procesos de
Q220,000.00 Q220,000.00 Q264,000.00 Q264,000.00 Q264,000.00
sanitizacion
Seguro Q15,000.00 Q15,000.00 Q18,000.00 Q18,000.00 Q18,000.00
Total Q375,000.00 Q375,000.00 Q450,000.00 Q450,000.00 Q450,000.00
Fuente: Segunda Fase, Grupo No. 8, Administración Financiera 4, salón 310, Jornada Nocturna.
Cuadro No. 18
Cédula de estimación de gastos de Administración y ventas
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Elemento Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldos Admón. Q444,000.00 Q510,600.00 Q510,600.00 Q510,600.00 Q510,600.00
Sueldos
Q594,000.00 Q683,100.00 Q683,100.00 Q683,100.00 Q683,100.00
comercialización
Materiales de
Q30,000.00 Q34,500.00 Q34,500.00 Q34,500.00 Q34,500.00
oficina
Total Q1,068,000.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
70
Cuadro No. 19
Flujo de Efectivo Operativo Proyectado
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Rubro Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos Q7,775,210.00 Q7,930,714.20 Q8,495,381.05 Q9,188,604.14 Q10,129,517.21
Costos y Gastos
Costo de Producción
Variable Q660,660.06 Q694,075.81 Q743,465.89 Q796,371.70 Q869,433.88
Costos Fijos de
Producción Q375,000.00 Q375,000.00 Q450,000.00 Q450,000.00 Q450,000.00
Gastos de
Administracion y Ventas Q1,068,000.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00
Depreciaciones Q801,997.00 Q801,997.00 Q802,006.00 Q772,000.00 Q769,500.00
Gastos por
Amortización Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00
Total Costos y Gastos Q2,981,657.06 Q3,175,272.81 Q3,299,671.89 Q3,322,571.70 Q3,393,133.88
UAI Q4,793,552.94 Q4,755,441.39 Q5,195,709.16 Q5,866,032.44 Q6,736,383.33
ISR 25% Q1,198,388.24 Q1,188,860.35 Q1,298,927.29 Q1,466,508.11 Q1,684,095.83
UDI Q3,595,164.71 Q3,566,581.04 Q3,896,781.87 Q4,399,524.33 Q5,052,287.50
Inversiones con
fondos propios
Fija -Q9,525,000.00
Diferida -Q380,000.00
Capital de Trabajo -Q1,095,000.00
Ajustes
Depreciaciones Q801,997.00 Q801,997.00 Q802,006.00 Q772,000.00 Q769,500.00
Amortizaciones Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00
Flujo Neto de Efectivo -Q11,000,000.00 Q4,473,161.71 Q4,444,578.04 Q4,774,787.87 Q5,247,524.33 Q5,897,787.50
Flujo Neto de Efectivo
( Acumulado ) -Q11,000,000.00 -Q6,526,838.30 -Q2,082,260.25 Q2,692,527.62 Q7,940,051.95 Q13,837,839.44
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 20
Datos para el cálculo del Punto de Equilibrio
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Calculo de Costos Fijos 1er Año
Costos Fijos de Producción Q375,000.00
Gastos de Administracion y
Ventas Q1,068,000.00
Depreciaciones Q801,997.00
Gastos por Amortización Q76,000.00
Total Q2,320,997.00
Precio Q3,308.60
Costo variable unitario Q943.41
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
71
Cálculo del Punto de Equilibrio en unidades
PE en unidades = Q2,320,997.00
Q.3308.60 - Q.943.41
PE en unidades = Q2,320,997.00
Q2,365.19
PE en unidades = 981.3152432
PE monetarios = Q3,246,779.61
72
6.2 Financiamiento Bancario
A continuación se presenta la evaluación de las opciones de financiamiento para
adquirir un préstamo de Q.3, 300,000.00 que equivale el 30% del total de la
inversión.
Para el cálculo de la cuota nivelada, se utilizó la formula siguiente:
i
CN= C
1-(1/1+i)n
Cuadro No. 21
Financiamiento
Banco Agrario S.A.
Año 2017
Año Cuota Interés Amortización Saldo
0 Q 3,300,000.00
1 Q 990,000.00 Q 330,000.00 Q 660,000.00 Q 2,640,000.00
2 Q 924,000.00 Q 264,000.00 Q 660,000.00 Q 1,980,000.00
3 Q 897,600.00 Q 237,600.00 Q 660,000.00 Q 1,320,000.00
4 Q 818,400.00 Q 158,400.00 Q 660,000.00 Q 660,000.00
5 Q 739,200.00 Q 79,200.00 Q 660,000.00
Q 1,069,200.00 Q 3,300,000.00 Q 6,600,000.00
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 22
Financiamiento
Banco Fabril, S.A.
Año 2017
Año Cuota Interés Amortización Saldo
0 Q 3,300,000.00
1 Q 363,000.00 Q 363,000.00 Q - Q 3,300,000.00
2 Q 1,041,053.65 Q 330,000.00 Q 711,053.65 Q 2,588,946.35
3 Q 1,041,053.65 Q 258,894.64 Q 782,159.02 Q 1,806,787.34
4 Q 1,041,053.65 Q 180,678.73 Q 860,374.92 Q 946,412.42
5 Q 1,041,053.65 Q 94,641.24 Q 946,412.41
Q1,227,214.61 Q 3,299,999.99 Q 8,642,146.10
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
Cuadro No. 24
Financiamiento
Banco Social y Mercantil
Año 2017
Año Cuota Interés Amortización Saldo
0 Q 3,300,000.00
1 Q 870,531.69 Q 330,000.00 Q 540,531.69 Q 2,759,468.31
2 Q 870,531.69 Q 275,946.83 Q 594,584.86 Q 2,164,883.45
3 Q 870,531.69 Q 216,488.35 Q 654,043.34 Q 1,510,840.11
4 Q 870,531.69 Q 151,084.01 Q 719,447.68 Q 791,392.43
5 Q 870,531.69 Q 79,139.24 Q 791,392.45
Q1,052,658.43 Q 3,300,000.02 Q 7,226,584.29
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
74
6.3 Análisis flujos de efectivo con la aportación total de los socios (Flujos
operativos)
La razón por la que los flujos de efectivo se trabajan en el año cero (0), con el valor
total de la aportación con saldo negativo, es debido a que estos representan la salida
de dinero que el inversionista realizo para la compra tanto de activos fijos como
diferidos y capital de trabajo, pues sin importar si se compraron o no estos tienen un
valor y por lo tanto una salida de dinero que según las estimaciones establecidas por
medio de ingresos y por lo tanto los costos fijos y variables, cuantifica y presenta la
forma en que se ira recuperando dicho desembolso en el transcurso de tiempo del
proyecto. Además que nos indica a partir de que tiempo se puede decir que el
proyecto es sostenible en cuanto a sus diversos desembolsos que necesita realizar
para su operación.
En el caso de la empresa del Mar, S.A. se llega a la conclusión que a partir del año 3
del proyecto dicha organización empieza a ser auto-sostenible, y ya no es necesario
contar con aportaciones económicas para operar de los inversionistas.
75
6.6 Costo Financiamiento
La mejor opción de financiamiento es la que ofrece el Banco Social y Mercantil,
porque genera un costo real de 31.90%, con un interés de Q.1, 052,658.43 por los
cinco años.
Cuadro No. 25
Flujo de Efectivo Financiero
"Del Mar, S.A."
Año 2017
Rubro Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos Q7,775,210.00 Q7,930,714.20 Q8,495,381.05 Q9,188,604.14 Q10,129,517.21
Costos y Gastos
Costo de
Producción Variable Q660,660.06 Q694,075.81 Q743,465.89 Q796,371.70 Q869,433.88
Costos Fijos de
Producción Q375,000.00 Q375,000.00 Q450,000.00 Q450,000.00 Q450,000.00
Gastos de
Administracion y
Ventas Q1,068,000.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00
Depreciaciones Q801,997.00 Q801,997.00 Q802,006.00 Q772,000.00 Q769,500.00
Gastos por
Amortización Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00
Intereses Gastos Q330,000.00 Q275,946.83 Q216,488.35 Q151,084.01 Q79,139.24
Total Costos y
Gastos Q3,311,657.06 Q3,451,219.64 Q3,516,160.24 Q3,473,655.71 Q3,472,273.12
UAI Q4,463,552.94 Q4,479,494.56 Q4,979,220.81 Q5,714,948.43 Q6,657,244.09
ISR 25% Q1,115,888.24 Q1,119,873.64 Q1,244,805.20 Q1,428,737.11 Q1,664,311.02
UDI Q3,347,664.71 Q3,359,620.92 Q3,734,415.61 Q4,286,211.32 Q4,992,933.07
Inversiones con
fondos propios
Fija -Q9,525,000.00
Diferida -Q380,000.00
Capital de Trabajo -Q1,095,000.00
Ajustes
Depreciaciones Q801,997.00 Q801,997.00 Q802,006.00 Q772,000.00 Q769,500.00
Amortizaciones Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00 Q76,000.00
Pago de deuda Q540,531.69 Q594,584.86 Q654,043.34 Q719,447.68 Q791,392.45
Flujo Neto de
Efectivo -Q11,000,000.00 Q3,685,130.02 Q3,643,033.06 Q3,958,378.27 Q4,414,763.64 Q5,047,040.62
Flujo Neto de
Efectivo
(Acumulado ) -Q11,000,000.00 -Q7,314,869.99 -Q3,671,836.93 Q286,541.34 Q4,701,304.99 Q9,748,345.60
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
76
Tomando como referencia los resultados obtenidos al operar el flujo de efectivo
operativo y financiero, se ha determinado que hay una variación en las utilidades,
ajustes y finalmente en el flujo neto final y acumulado. El retorno de inversión en los
dos casos se da en el tercer año pero con una diferencia significativa. La utilidad al
finalizar el proyecto es mayor en el flujo operativo que en el financiero. Esto se debe
a que en el financiero se incluye los intereses y gastos del financiamiento bancario y
en el operativo.
6.8 Que efectos se tiene en el punto de equilibrio, según los flujos de efectivo
operativos y financieros
No existe ninguna modificación, ya que los pagos de interés y deuda no afectan con
los rubros fijos y variables
Cuadro No. 26
Estado de Resultados Operativo Proyectado
"Del Mar, S.A."
Año 1
Rubro
Ingresos por ventas Q7,775,210.00
(-) Costo de producción Q1,686,659.76
Utilidad Bruta Q6,088,550.24
Gastos de operación
Gastos de Admón. y ventas Q1,068,000.00
Gastos de depreciación Q150,997.30
Gastos de amortización Q76,000.00
Total gastos de operación Q1,294,997.30
UAII Q4,793,552.94
ISR 25% Q1,198,388.24
Utilidad Neta Q3,595,164.71
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
77
Cuadro No. 27
Estado de Resultados Financiero
"Del Mar, S.A."
Año 1
Rubro
Ingresos por ventas Q7,775,210.00
(-) Costo de producción Q1,686,659.76
Utilidad Bruta Q6,088,550.24
Gastos de operación
Gastos de Admón. y ventas Q1,068,000.00
Gastos de depreciación Q150,997.30
Gastos de amortización Q76,000.00
Total gastos de operación Q1,294,997.30
UAII Q4,793,552.94
(-) Gastos Financieros
Intereses Q330,000.00
Pago de deuda Q540,531.69
UAI Q3,923,021.25
ISR 25% Q980,755.31
Utilidad Neta Q3,347,664.71
Fuente: Elaboración propia. Grupo No. 8. Administración Financiera IV, Salón 310. Año 2017.
6.10 Recomendaciones
• Se recomienda a la empresa Del Mar, S.A. mantener el incremento
proyectado en las ventas para los próximos cinco años, para garantizar la
recuperación de la inversión en el año tres.
• Considerando que se requiere financiar el 30% del total de la inversión, se
recomienda que el financiamiento sea a través del Banco Social y Mercantil ya
que representa un costo real del 31.90%, siendo la opción más favorable.
• Se recomienda cumplir con las proyecciones estimadas, para que los
resultados que se obtengan no afecten el desarrollo del proyecto.
78
financiamiento bancario; del total de la inversión al menos el 85% corresponde a los
activos fijos y el resto se compone de activos diferidos y capital de trabajo, las ventas
estimadas permitirán cubrir los costos totales y recuperar lo invertido en 3 años y 5
meses aproximadamente. La rentabilidad proyectada hace que el proyecto sea
factible.
79