FUNDACIÓN UNIVERSITARIA JUAN DE CASTELLANOS

Facultad de Ciencias Sociales y Economices

Programa de Contaduría Publica

2. LOS ESTADOS FINANCIEROS

El Administrador Financiero requiere de un conocimiento profundo de la esencia de los

estados financieros, su composición, sus problemas y sus limitaciones.

2.1 ESTADOS FINANCIEROS: Se consideran básicos dentro de los estados financieros el

Balance General y el Estado de Resultados, aunque hay otros estados financieros
tales como Estado de variación del capital Contable, El Estado de flujo de Fondos y
las Notas a los Estados Financieros, que aunque no tan conocidos no dejan de ser
importantes ya que aportan información precisa que ayudan a la toma de
decisiones.

2.1.1 El balance general: Representa la situación de activos y pasivos de una empresa,

así como el estado de su patrimonio, en otras palabras reflejan la situación
financiera o las condiciones de un negocio en un momento dado.

El balance general es estático, ya que muestra la situación de la empresa en un

momento determinado, es como una fotografía instantánea, la cual puede cambiar
en el momento siguiente. Pero no es acumulativo, sino, variable.

Las divisiones del Balance General son: Activo, Pasivo y Patrimonio

 Activo: Representa los bienes y derechos de la empresa. Dentro de los bienes

están: El efectivo, los inventarios, la propiedad planta y equipos y otros
activos. Dentro de los derechos están las cuentas por cobrar, las inversiones y
las valorizaciones entre otras.

 Pasivo: Representa las obligaciones totales de la empresa en el corto,

mediano y largo plazo y cuyos beneficiarios son por lo general personas o
entidades diferentes a los dueños de la empresa. Encajan dentro de ésta
definición las obligaciones bancarias, las obligaciones con los proveedores, las
cuentas por pagar entre otras.

 Patrimonio: Representa la participación de los dueños en el negocio, el que

también se denomina capital contable o capital social y superávit.

2.1.2 El Estado de Resultados: Muestra los ingresos y los gastos así como la utilidad o la
pérdida resultante de las operaciones de una empresa en un período de tiempo. A
diferencia del balance general, el estado de resultados es acumulativo, es decir,
asume las operaciones de una empresa desde el 1º. Hasta el último día del
período.
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1.1.3 Estado de Flujo de Fondos: Refleja la capacidad de la empresa para generar

efectivo así como la aplicación de los mismos por un período determinado
identificando el efectivo de operación, de financiamiento o de inversión.

1.1.4 Estado de Variación del Capital Contable: Refleja los movimientos que afectan
en el patrimonio de las accionistas, tales como aumentos o disminuciones en el
capital social, reflejo de pérdidas o utilidades del período y acumuladas.

1.1.5 Notas a los Estados Financieros: Son todas aquellas notas aclaratorias que se
insertan en los estados financieros, con el fin que los ejecutivos puedan darse
cuenta de donde salió cada una de las cantidades anotadas en los mismos.

2.2 PRINCIPIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. Existen unos principios contables

básicos a los que deben acogerse quienes intervienen en la contabilidad y las
finanzas de las empresas. El conocimiento de estos principios facilita la compresión
más completa y profunda de los Estados Financieros.

 Toda transacción debe ser contabilizada por partida doble: Debe entenderse
que sobre todo activo existe una participación de un acreedor o de un socio.

 Se suponen las operaciones de una empresa en marcha: Ninguna empresa

podría registrar sus operaciones con base en una empresa liquidada.

 Los Estados Financieros son consistentes: Se deben utilizar las mismas técnicas
contables todos los años, de tal manera que permitan su comparación sin
errores.

 Valuación al costo: Toda transacción debe ser valuada al costo, es decir, sin sobre
costos.

2.3 LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. Los Estados Financieros tienen la

apariencia de ser algo completo, definitivo y exacto. Sin embargo, presentan
complejidades, restricciones y limitaciones tales como:

 En esencia son informes provisionales, ya que la ganancia o pérdida real de un

negocio solo puede ser determinado cuando se vende o se liquida, por lo tanto
no pueden ser definitivos.

 Los Estados Financieros representan el trabajo de varias partes de la empresa con

diferentes intereses, la gerencia, el contador la auditoria entre otras además
incluyen una alta dosis de criterio personal en la valuación y presentación de
ciertos rubros.
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 En una economía inflacionaria como la nuestra, la contabilización de activos y

pasivos por su cuantía, no permite establecer, en un momento determinado, el
valor y la situación real de la empresa.

 Los Estados Financieros se preparan para grupos muy diferentes entre sí como
pueden ser: La administración, los accionistas, las bolsas de valores, los
acreedores entre otros. Esto implica ciertos ajustes y restricciones para cada
caso.

2.4 DIVERSAS FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:

Existen varias formas de presentar los Estados Financieros entre otros:

 Estados Financieros Comerciales: Son los que las empresas preparan para
efectos de sus transacciones comerciales y de crédito. Estos harán énfasis en la
liquidez de la empresa, en su capacidad de pago a largo plazo y en los márgenes
de rentabilidad, especialmente en la rentabilidad operacional.

 Estados Financieros Fiscales: Son los que se preparan para el Departamento de

Impuestos y Aduanas Nacionales “DIAN” de o entidades de fiscalización del
Estado. Como su finalidad es puramente impositivo, la Ley permite efectuar
algunos ajustes específicos con respecto a los estados financieros comerciales.

 Estados Financieros Auditados: Son aquellos en los cuales una firma de auditores
certifica que han sido comparados con los registros contables y que éstos
también han sido revisados y que por lo tanto presentan razonablemente la
situación financiera y los resultados de las operaciones de acuerdo con los
principios contables.

 Estados Financieros Consolidados: Muestran en forma combinada la situación

financiera de un grupo de empresas conformado por una Matriz y sus
subsidiarias. En este casi cada una de las empresas que las conforman, son
legalmente constituidas con derechos y obligaciones propias de cada una, pero
este aspecto queda fuera de consideración al consolidad los estados financieros.

 Estados Financieros Históricos: Reflejan hechos ya cumplidos en años anteriores,

los cuales están consignados en registros contables de la empresa y que el
analista requiere cuando se traba de proyectar situaciones futuras.

 Estados Financieros Presupuestados: Llamados también estados financieros

proformas son los que se preparan para períodos futuros con base en expectativa
de mercado y tendencias históricas de ventas, costos y gastos.
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TALLER (Individual)

1. Qué conocimiento de los Estados Financieros debe tener el analista financiero.

a) Que el Activo debe ir en el Debe y el Pasivo en el Haber.

b) La esencia de los estados financieros, su composición, sus problemas y sus
limitaciones.
c) Que la contabilidad debe ser por partida doble.
d) Todas las anteriores.
e) Ninguna de las anteriores.

2. ¿Cuál es la estructura del Balance General?

a) Activo, Pasivo, Estado de Resultados y Patrimonio.

b) Activo, Pasivo, Estado de Resultados y Cambios en la situación financiera.
c) Activo, Estado de Resultados y Patrimonio
d) Activo, Pasivo y Estado de Resultados.
e) Activo, Pasivo y Patrimonio

3. Las limitaciones de los Estados Financieros son:

a) En esencia son informes provisionales, Los Estados Financieros representan el

trabajo de varias partes de la empresa con diferentes intereses, En una
economía inflacionaria como la nuestra, la contabilización de activos y pasivos
por su cuantía, no permite establecer, en un momento determinado, el valor y la
situación real de la empresa, Los Estados Financieros se preparan para grupos
muy diferentes entre sí.
b) No se les puede hacer el análisis horizontal, Los Estados Financieros representan
el trabajo de varias partes de la empresa con diferentes intereses, En una
economía inflacionaria como la nuestra, la contabilización de activos y pasivos
por su cuantía, no permite establecer, en un momento determinado, el valor y la
situación real de la empresa, Los Estados Financieros se preparan para grupos
muy diferentes entre sí.
c) Los Estados Financieros representan el trabajo de varias partes de la empresa
con diferentes intereses, En una economía inflacionaria como la nuestra, la
contabilización de activos y pasivos por su cuantía, no permite establecer, en un
momento determinado, el valor y la situación real de la empresa, No se les
puede hacer el análisis vertical.
d) Todas las anteriores.
e) Ninguna de las anteriores.
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4. Los Estados Financieros Comerciales son:

a) Son los que se preparan para períodos futuros con base en expectativa de
mercado y tendencias históricas de ventas, costos y gastos.
b) Muestran en forma combinada la situación financiera de un grupo de empresas
conformado por una Matriz y sus subsidiarias.
c) Los que las empresas preparan para efectos de sus transacciones comerciales y de
crédito.
d) Son los que el analista requiere cuando se traba de proyectar situaciones futuras.
e) Ninguno de los anteriores.

5. Con sus propias palabras defina que son Estados Financieros Fiscales.

6. Los estados Financieros Auditados son:

a) Son los que las empresas preparan para efectos de sus transacciones comerciales
y de crédito. Estos harán énfasis en la liquidez de la empresa, en su capacidad de
pago a largo plazo y en los márgenes de rentabilidad, especialmente en la
rentabilidad operacional.
b) Son aquellos en los cuales una firma de auditores certifica que han sido
comparados con los registros contables y que éstos también han sido revisados y
que por lo tanto presentan razonablemente la situación financiera y los resultados
de las operaciones de acuerdo con los principios contables.
c) Muestran en forma combinada la situación financiera de un grupo de empresas
conformado por una Matriz y sus subsidiarias. En este caso cada una de las
empresas que las conforman, son legalmente constituidas con derechos y
obligaciones propias de cada una, pero este aspecto queda fuera de consideración
al consolidad los estados financieros.
d) Todos los anteriores.
e) Ninguno de los anteriores.