Créditos De Corto Plazo

Finanzas De Corto Plazo

Instituto IACC

30 de julio de 2018
 Desarrollo

Elabore un documento donde compare y contraste las características, ventajas y

desventajas de un crédito comercial en relación a un crédito garantizado por cuentas

por cobrar como por ejemplo el factoring.

El crédito comercial es una forma de financiamiento directa y que se encuentra a

favor de la empresa. Se establece como una manera de adquirir dineros frescos, sin
tener que entregar garantías, contratos de cualquier índole que amarre a la empresa
de formas legales, solamente necesitan contar con una historia de finanzas limpio
tener un plazo determinado en el negocio, se debe cumplir con algunos
condicionamientos de promoción y además un mínimo de compra en lo que se
relaciona con el producto comercial que entrega el proveedor y que es el objeto del
crédito. A través de estos medios la empresa conseguirá liquidez de manera rápida,
es decir, trabaja formalmente con dinero de terceros y con ello consigue ventas y
ganancias con las cuales al final de los tiempos de los vencimientos podrá pagar lo
prestado, lo que es muy óptimo para la organización.
El crédito comercial es una forma común de financiamiento a cortos plazos usuales
en casi todos los negocios. Es la más grande fuente de fondos de corto plazo para la
pequeña empresa, en forma principal debido a que los proveedores son usualmente
más liberales en el otorgamiento de crédito que las compañías financieras.
La opción del tipo de financiamiento requerido no es menor ya que una decisión
errónea podría generar pagar más de lo que se calculó o no poder cumplir con las
obligaciones contratadas entonces para una buena toma de decisiones que se debe
conocer las diferencias entre un crédito comercial y un factoring.
Ventajas:
 Medio equilibrado con menores costos para conseguir recursos
 Oportunidad para la organización para agilizar sus operaciones de comercio
 Manera usual de efectuar negocios, fáciles e informales
 En ocasiones sustituye al crédito bancario que no es accesible
 Los montos del crédito varían con las compras

Desventajas:
 No es claro y exacto el valor extra en el cual se incursiona, ya que al ser un
procedimiento administrativo la entrega de este, es obligatorio solventar al
personal que lo administra y este valor se puede ocultar en los precios.
 Ahí es el riesgo que del acreedor no pague el compromiso, lo que
posiblemente generaría una intervención legal.
 A efectuar una negociación a crédito se deberán pagar tasas pasivas.
Características de un crédito comercial.
Son montos de dinero en valores extranjeros o nacionales que entrega el banco a
empresas, organizaciones o compañías de diferentes tamaños para la satisfacción de
necesidades de compras de bienes, capital de trabajo, pago de servicios encausados
para la operación de ellas o también para efectuar refinanciamientos de pasivos con
otros proveedores u organizaciones financieras de corto plazo y que usualmente se
pactan para ser pagados en el corto o mediano plazo.
Factoring de cuentas por pagar:
Esta es una cesión de derechos de un documento o pagare a una organización la cual
a cambio entregara la liquidez de este, deduciendo los costos del factor total.
Ventajas:
 Permite la obtención de créditos garantizados.
 Este agrega la evaluación de créditos y el traspaso ocasional del riesgo, estas
funciones que por lo general efectúa el facto a menor costo que una empresa
pequeña o mediana. Lo anterior por que el factor puede vender la evaluación
a varias empresas, por otra parte una organización deberá absorber todo el
costo de su evaluación.
 Admite poseer mayor liquidez
Desventajas:
 Perdida de un porcentaje de la utilidad percibida por el pago del servicio
prestado
 Si una empresa efectúa factoring deja a la organización sin los activos más
líquidos y otros acreedores no verían bien este ocasional debilitamiento de la
posición de la empresa.
 Es el evento que las facturas son pequeñas y muchas, los gastos
administrativos podrían subir el costo de esta forma de financiamiento.
 Al poseer la información pertinente se puede concluir que se desprende de la
situación particular de cada organización o solicitante que se puede decidir
por algunos de estos servicios, mas como toda transacción comercial, las
mejores prestaciones son para beneficio de ellos a la ves son para la parte que
tenga mayor capital y pueda controlar la situación, sin excluir la posibilidad
de que habiendo optado por uno se pueda derivar en el otro.
Factoring se conoce además como financiamiento de cuentas por cobrar, es decir, es
la venta de facturas u otros documentos comerciales por cobrar. Factoring no se
puede confundir con facturas u otros documentos comerciales por cobrar. Factoring
envuelve la venta de efectos a cobrar o sea. No más en el balance contable y no se
posee deuda contra la empresa financiera. En contraste con un préstamo sus efectos
a cobrar aún son parte de sus activos y la cantidad que se debe al banco aparece
como deuda.
Las empresas de factoring antes de ofrecer el producto estudian detalladamente la
solvencia de los clientes obligados al pago de facturas, aspecto que condiciona tanto
la posibilidad de pactar la transacción como su costo final, por ello, ha sido una
operación usualmente reservada a organizaciones que poseen entre sus clientes con
administraciones públicas o compañías que pertenecen a grupos de sociedades muy
solventes. Por otra parte, no es una elección disponible para determinadas ventas,
como son las que se relacionan con los productos de tipo perecible, o las que tienen
vencimientos largos en el tiempo.
El factoring es posible constituirse para todos los clientes de una organización o solo
para una parte de ellos, con referencia siempre a créditos comerciales de corto plazo
que son cedidos de manera continuada. Se organiza por medio de un contrato entre
la empresa cedente y la empresa de factoring o factor, que agrega una cláusula de
cesión de facturas por la cual se autoriza a la empresa factor a efectuar la cobranza,
cuestión que deberá notificarse a los clientes obligados últimos a su cancelación.
Esta relación convenida regularmente se rige por los principios de exclusividad, por
el cual la empresa cedente no le es posible realizar un contrato de factoring sobre el
mismo cliente con dos empresas de factoring distintos, y de globalidad, por el cual
la empresa cedente entregara todas las facturas de un cliente a la misma empresa de
factoring.
 Bibliografía

Finanzas De Corto Plazo. Contenidos Semana 7. IACC 2018.