Informe de Fondos Mutuos

Diciembre 2017
Disclaimer

La información correspondiente al presente informe es suministrada por las Administradoras de

Fondos asociadas a la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos del Perú (en adelante AAFM)
para el periodo correspondiente.

Los datos y cifras presentadas no incorporan información de Diviso Fondos, debido a que no
pertenece a la Asociación a la fecha de reporte del presente informe.

El informe ha sido elaborado por la AAFM de forma descriptiva, sin que sea precisamente una
recomendación de compra o venta de cuotas de Fondos Mutuos. Además, con respecto a las
rentabilidades presentadas, AAFM informa que la rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado, no
garantiza que se repita en el futuro y dicha rentabilidad no incluye el efecto de las comisiones de
suscripción y rescate, ni el impuesto a la renta.

Por último, la AAFM no asume responsabilidad por el mal uso de la información proporcionada o por
su uso contra las indicaciones antes expuestas.
 Resumen Ejecutivo

•El patrimonio administrado para •El número de participes •Las rentabilidades promedio de
diciembre es de S/. 29,647 presento una tendencia los fondos para diciembre han
Patrimonio Administrado

Millones y con un 17.09% de creciente durante todo el 2017. sido variables en las categorías de
crecimiento acumulado 2017. fondos mutuos de la industria.

Partícipes y Fondos
•La tendencia en los tipos de

Rentabilidades
•Los fondos de deuda continúan fondos mutuos y número de Los Fondos de Fondos (S/.)
siendo los que mayor inversión participes son crecientes y alcanzaron los mejores
poseen en la industria. guardan relación con el rendimientos en moneda nacional
patrimonio administrado. con respecto al mes anterior en
promedio. Por otro lado, los
•Las personas naturales son las
Fondos de Acciones (US$)
que mas invierten en fondos •Los fondos de deuda son los de obtuvieron un mejor desempeño
mutuos en comparación con las mayor oferta por parte de las en moneda extranjera.
personas jurídicas, en diversas administradoras de fondos
regiones del país. mutuos así como los más
demandados por los participes. •Los fondos mutuos de acciones
(S/. y US$) alcanzaron los mejores
•Lima continua siendo la
Por otro lado, los fondos rendimientos promedio en el
localidad con mayor presencia
estructurados son el segundo 2017.
de inversión en fondos mutuos
del país. La potencial demanda tipo de fondo mutuo con mayor
en otras regiones continua oferta de la industria, pero sin •Finalmente, los fondos mutuos de
siendo una atractiva una participación considerable acciones (S/. y US$) también
oportunidad de crecimiento. (1.7% del total de participes). lograron las rentabilidades
promedio más altas en el 2016.
 Industria – Patrimonio Administrado

El Patrimonio Administrado para el mes de diciembre ascendió a S/. 29,647 millones (US$ 9,149 MM). La
tasa de crecimiento del mes para la industria fue de 2.35%. Por otro lado, la tasa de crecimiento
acumulada en el 2017 fue de 17.09%.

Evolución Patrimonio administrado

(En MM de Soles)
29,647
27,701 27,965 28,467 28,967
26,677 26,737
25,319 25,148 25,765 25,969 25,833 26,284

dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17
 Patrimonio Administrado por SAFM y
Tipo de Fondo Mutuo

AdCap Asset
Management 41% 9%
19% Mixtos
1.4%
Promoinvest
0.04%
6%
7 23%
90% De Acciones
1.2%
Administradoras
Fondos de Estructurados
de Fondos 3.7%
Mutuos 21% Deuda
14%
Fondo de Fondos
3.9%
18% 39%

Credicorp Capital BBVA Asset Management Deuda MCP Deuda CP Deuda MP

Scotia Fondos Interfondos Deuda con Vcto Mixtos De Acciones
Fondos Sura AdCap Asset Management Estructurados Fondo de Fondos
Promoinvest
 Patrimonio Administrado por Tipo de
Participe

A diciembre de 2017, la industria de Fondos Mutuos esta compuesta tanto por personas naturales (78%)
como jurídicas (22%).

Patrimonio Administrado por Tipo de Participe

(Expresado en MM de Soles)

1,531 23%

Juridica
Natural
46% 24%
10,603 1,586
1,387 21%
838 13% Jurídica
20% 0.36 MM
4,551 3,925 17% (0.005%)
3,358 15% 19%
1,215 0.15%
3% 10 0.04% 0.05%
623 9 11
Credicorp Capital BBVA Asset Scotia Fondos Interfondos Fondos Sura AdCap Asset Promoinvest
Management Management
Patrimonio Administrado por Zona
Geográfica

A nivel geográfico, Lima concentra el

78% del patrimonio administrado total Sur
10%
de la industria.

La región sur de nuestro país obtiene Norte

un 10% seguido por la región norte con 7%
7% y centro con 4%. Finalmente del
extranjero y otros con 0.03% Centro
4%
Zona Patrimonio
Lima 23,138
Sur 3,096 Extranjero y
Norte 2,155 Otros
Centro 1,248 0.03%
Lima
Extranjero y Otros 10 78%
Total 29,647
Expresado en MM de Soles
 Patrimonio Administrado por Zona
Geográfica y Tipo de Participe

S/. 2 MM
20%
Extranjeros y otros
80%
S/. 280 MM
S/. 8 MM
13%
S/. 134 MM
Región Norte
a 11%
87% Región Centro
89%
S/. 1,875 MM
S/. 17,589 MM
S/. 1,114 MM
24%
Lima
S/. 319 MM
76%
10%
Leyenda Región Sur
aa
Persona Natural S/. 5,549 MM
90% S/. 2,777 MM
Persona Jurídica
 Industria – Número de Participes

El numero de participes a diciembre es de 442,391. La tasa de crecimiento del mes para la industria fue de
0.31% mientras la tasa de crecimiento acumulada en el 2017 fue de 5.79%. La tendencia fue ascendente
en los 12 meses del año.

Evolución Número de Partícipes

442,391
440,662 441,009
439,256 439,835
437,885
436,173
434,461
432,055
429,986
425,576
421,297
418,194

dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17
 Participes por SAFM y Tipo de Fondo
Mutuo

Promoinvest 10%
30% Mixtos
0.16%
17% 1.8%
13%
AdCap Asset
Management
0.02%
7 32%
93%
De Acciones
1.6%
Administradoras Estructurados
Fondos Sura de Fondos Fondos de 1.7%
2% Mutuos Deuda
19% Fondo de
Fondos
17% 52% 2.1%

Credicorp Capital BBVA Asset Management Deuda MCP Deuda CP Deuda MP

Scotia Fondos Interfondos Deuda con Vcto Mixtos De Acciones

Fondos Sura AdCap Asset Management Estructurados Fondo de Fondos

Promoinvest
Número de Partícipes por Tipo de
Participe y SAFM

En términos de participes, la industria de fondos mutuos presenta a diciembre de 2017 una cifra de
430,052 (97%) de participes en persona natural y 12,339 (3%) en persona jurídica. La superioridad de
personas naturales sobre las jurídicas se aprecia en las administradoras de fondos analizadas.

Número de Participes por Tipo

132,783 129,766
(31%)
(30%)

84,403
(20%)
73,647
(17%)

8,692 701
(2%)
60
(0.2%) (0.01%)
9,075 1,117 1,197 9 11
(74%)
644 286
(9%) (5%) (10%) (2.3%) (0.1%) (0.1%)

BBVA Asset Credicorp Interfondos Scotia Fondos Fondos Sura Promoinvest AdCap Asset
Management Capital Management
Juridica Natural
Número de Fondos Mutuos por
Sociedad Administradora y Moneda

47 19 20
13 12 10

Credicorp Capital Interfondos Scotia Fondos

51
160 13 8 1
Fondos Mutuos 8 7 1
BBVA Asset
109 Fondos Sura Promoinvest
Management

1
Soles Dólares
Número de Fondos 0
Mutuos en Dólares
AdCap Asset
Management
Número de Fondos Mutuos por Tipo y
Moneda

4
5 5 6 6 3

Deuda MCP Deuda CP Deuda MP

51
160
27 6 6 Fondos Mutuos
6 5
6
109
Deuda con Mixtos Acciones
Vcto

32 24 Soles Dolares
16
3
Número de Fondos
Mutuos en Dólares
Estructurados Fondo de
Fondos
Rentabilidades Promedio por Tipo de
Fondo Mutuo y Moneda

Las rentabilidades promedio por tipo de fondo mutuo muestran rendimientos diversos para este mes. A
continuación, se presentara la relación completa de fondos mutuos por tipo y moneda.

Nota: La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado, no garantiza que se repita en el futuro. Esta rentabilidad no incluye el efecto de las comisiones
de suscripción y rescate, ni el impuesto a la renta
Rentabilidad Mes: Variación % de diciembre y noviembre 2017
Rent 2017: Variación acumulada al cierre de diciembre 2017
Rent 2016: Variación acumulada y anualizada a 360 días. La rentabilidad al año en que un fondo inició de operaciones, es la rentabilidad acumulada
desde que inició operaciones y no es anualizada
Rentabilidad Fondos de Deuda en
Soles
Rentabilidad Fondos de Deuda en
Dólares
Rentabilidad Fondos de Deuda en
Dólares
Rentabilidad Fondos Mixtos en Soles
y Dólares
Rentabilidad Fondos de Acciones en
Soles y Dólares
Rentabilidad Fondos Estructurados en
Soles
Rentabilidad Fondos Estructurados en
Dólares
Rentabilidad Fondos Estructurados en
Dólares
Rentabilidad Fondo de Fondos en
Soles
Rentabilidad Fondo de Fondos en
Dólares
Rentabilidad Fondo de Fondos en
Dólares