Guia

Guía de Estudio
Para el examen de
certificación
Quinta Edición
® Asociación de
Especialistas Certificados
en Antilavado de Dinero ®
ACAMS.org
ACAMS.org/español
ACAMSToday.org
MoneyLaundering.com
Guía de Estudio
Para el examen de
certificación
Quinta Edición
una publicación de la
® Asociación de
Guía de Estudio
Para el examen de
certificación
Quinta Edición
Vicepresidente Ejecutivo
John J. Byrne, CAMS
Editor
Robert S. Pasley, CAMS
Co-Editor
Kevin M. Anderson, CAMS
Colaboradores Expertos
Joyce Broome, CAMS
Heather Brown, CAMS
Aub Chapman, CAMS
Vasilios Chrisos, CAMS
David Clark, CAMS
Jurgen Egberink, CAMS
Michael D. Kelsey, CAMS
Saskia Rietbroek, CAMS
Nancy J. Saur, CAMS
Mansoor Siddiqi, CAMS
Daniel Soto, CAMS
Timothy White CAMS
Asistente de Producción
Catalina Martinez
Reconocemos a los siguientes individuos por sus contribuciones para el examen

de CAMS y los seminarios de reparación por Internet y en persona:
Kevin M. Anderson, CAMS Ed Rodriguez, CAMS

Joyce Broome, CAMS Nancy J. Saur, CAMS
Aub Chapman, CAMS Wendy Steichen, CAMS
David Clark, CAMS Brian J. Stoeckert, CAMS
Josue Garcia, CAMS Charles Taylor, CAMS
Hoi Luk, CAMS Will Voorhees, CAMS
Ira Morales Mickunas, CAMS Natalie Ware, CAMS
Robert S. Pasley, CAMS Peter Warrack, CAMS
Karim Rajwani, CAMS Amy Wotapka, CAMS
Mansoor Siddiqi, CAMS Crispin Yuen, CAMS
Saskia Rietbroek, CAMS
Derechos de Publicación ©2011 de la Asociación de Especialistas Certificados en Antilavado de Dinero (ACAMS). Miami,
USA. Todos los derechos reservados. Ninguna parte de esta publicación puede ser reproducida o distribuida y no puede estar
disponible en ningún formato electrónico, sin la autorización previa escrita de ACAMS. ISBN: 978-0-9777495-4-6
Índice
Índice
Capítulo 1: Introducción ................................. 1

Sobre la Asociación de Especialistas Certificados en Antilavado de Dinero ......... 1
 La Misión de la Asociación de Especialistas Certificados

en Antilavado de Dinero.......................................................................................3
 Objetivos..............................................................................................................3
 Membresías.........................................................................................................4
Una Certificación Única................................................................................................. 5
 Por qué CAMS.................................................................................................... 5
 Propósito de la Certificación............................................................................... 6
 La Certificación de CAMS Proporciona Beneficios

para su Carrera Profesional................................................................................ 7
 ¿Quién puede tomar el Examen de Certificación de CAMS?............................. 9
 Recertificación CAMS 8 Cómo se crea el Examen de CAMS.......................... 10
 Contenido del el Examen de CAMS..................................................................11
 El Manual del Postulante de CAMS y el proceso de registración

para el Examen de Certificación....................................................................... 12
Guía de Estudio para el Examen de Certificación..................................................... 12
 Propósito de la Guía de Estudio....................................................................... 12
 Organización de la Guía de Estudio................................................................. 13
 A quién va dirigida............................................................................................ 13
 Conclusión........................................................................................................ 14
iii
Guía de Estudio Para el Examen de Certificación de CAMS
Capítulo 2: Riesgos y Métodos del Lavado de

Dinero y la financiación del Terrorismo....... 15
¿Qué es el lavado de dinero? ..................................................................................... 15
Tres Etapas en el Ciclo del Lavado de Dinero .......................................................... 18
Consecuencias Económicas y Sociales del Lavado de Dinero .............................. 21
Métodos de Lavado de Dinero ................................................................................... 28
 Bancos y Otras Instituciones Depositarias ...................................................... 29
q Transferencia Electrónica de Fondos .................................................. 29
q Banca Corresponsal ............................................................................ 31
q Cuentas de Pagos Corresponsales (Payable Through Accounts) ....... 35
q Cuentas de Concentración u Ómnibus ................................................ 37
q Banca Privada ..................................................................................... 39
q Estructuración ...................................................................................... 43
q Complicidad del Banco ........................................................................ 49
q Uniones de Crédito o Cajas de Ahorros .............................................. 50
 Instituciones Financieras No Bancarias ........................................................... 51
q Industria de Tarjetas de Crédito ........................................................... 51
q Remesadores de Dinero y Casas de Cambio de Moneda .................. 53
q Compañías de Seguros ....................................................................... 56
q Corredores de Valores ......................................................................... 60
 Negocios y Profesiones No Financieras .......................................................... 64
q Casinos y Otros Negocios Relacionados con los Juegos de Azar ...... 64
q Vendedores de Artículos de Gran Valor............................................... 66
q Agencias de Viajes .............................................................................. 70
q Vendedores de Vehículos .................................................................... 71
iv
Índice
q Controladores: Notarios, Contadores, Auditores, Abogados ............... 72
q Asesores de Inversión y de Mercancías .............................................. 75
q Fideicomisos y Compañías Proveedores de Servicios ....................... 79
q Industria de Bienes Raíces .................................................................. 81
q Manipulación de Precios en Operaciones de Importación

y Exportación ....................................................................................... 84
q Mercado Negro de Cambio de Pesos ................................................. 85
Riesgos de Lavado de Dinero Relacionados con las Nuevas Tecnologías ........... 88
 Banca en Línea o Banca Internet .................................................................... 88
 Casinos en Internet .......................................................................................... 91
 Tarjetas prepagadas y dinero electrónico (e-cash o e-efectivo) ...................... 94
Riesgos de Lavado de Dinero de las Estructuras Diseñadas para Ocultar

el Beneficiario Real y/o el Verdadero Dueño ............................................................ 97
 Empresas fantasma y de fachada ................................................................... 97
 Fideicomisos .................................................................................................. 104
 Bonos y Valores al Portador .......................................................................... 105
Financiación del Terrorismo ..................................................................................... 106
 Diferencias y Similitudes Entre la financiación del Terrorismo

y el Lavado de Dinero .................................................................................... 106
 Detección de la financiación del Terrorismo .................................................. 108
 Hawala y Otros Sistemas Informales de Transferencia de Valores ................114
 Organizaciones de Caridad y Sin Fines de Lucro ..........................................116
Resumen .....................................................................................................................118
Preguntas de Revisión .............................................................................................. 120
v
Capitulo 3: Estándares de Cumplimiento

de Antilavado de Dinero y Prevención de la
financiación del Terrorismo ........................ 121
Grupo de Acción Financiera lnternacional (GAFI) .............................................. 121
 Miembros y Observadores ............................................................................. 122
 Objetivos. ....................................................................................................... 124
 40 Recomendaciones del Grupo de Acción Financiera lnternacional ........... 127
 Países No Cooperadores .............................................................................. 138
El Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria ................................................. 141
Directivas sobre Lavado de Dinero de Ia Unión Europea ...................................... 148
lniciativas Regionales y Otras lniciativas lnternacionales .................................... 153
 Organismos Regionales tipo GAFI y miembros asociados al GAFI .............. 153
q Grupo sabre Lavado de Dinero de Asia/Pacifico ............................... 154
q Grupo de Acción Financiera del Caribe (GAFIC) .............................. 156
q Grupo de Acción Financiera lnternacional de Sudamérica

(GAFISUD) ........................................................................................ 159
q Grupo de Acción Financiera lnternacional de Oriente Medio

y el Norte de África ............................................................................ 160
q Grupo de Eurasia para Combatir el Lavado de Dinero

y la financiación del Terrorismo ......................................................... 162
q Grupo Antilavado de Dinero de África del Este y del Sur .................. 162
 Otras lniciativas de Antilavado de Dinero ...................................................... 163
q Organización de los Estados Americanos-Comisión

lnteramericana de Control de Abuso de Drogas (CICAD) ................. 163
q Grupo Egmont de Unidades de lnteligencia Financiera .................... 166
q Grupo Wolsfberg ............................................................................... 167
q Banco Mundial y Fondo Monetario lnternacional .............................. 173
vi
Índice
 Otras Organizaciones lnternacionales ........................................................... 175
lniciativas Jurídicaes y Normativas Claves de EE.UU. Aplicadas a las

Transacciones lnternacionales ................................................................................ 176
 Ley Patriot de los EE.UU ............................................................................... 176
 El Alcance de la Ley Penal de Lavado de Dinero y las Leyes Civiles

de Decomiso de los EE.UU. .......................................................................... 184
 Oficina de Control de Activos Extranjeros ..................................................... 185
Resumen .................................................................................................................... 186
Preguntas de Revisión .............................................................................................. 195
Capitulo 4: Programa de Cumplimiento de

Antilavado de Dinero ................................... 197
Introducción ............................................................................................................... 197
Evaluación del Riesgo y Creación de un Modelo de Calificación de Riesgo ...... 199
 Introducción ................................................................................................... 199
q Factores para Determinar el Riesgo .................................................. 200
 ¿Qué Riesgos Presenta Su Cliente?.............................................................. 201
q Niveles de Riesgo............................................................................... 201
q Ubicación Geográfica......................................................................... 203
q Tipo de Cliente.................................................................................... 205
 ¿Qué Riesgos Presentan sus Productos y Servicios?................................... 206
Los Elementos de un Programa de ALD.................................................................. 208
 Políticas, Procedimientos y Controles internos.............................................. 209
 Encargado de Cumplimiento.......................................................................... 214
 Capacitación................................................................................................... 215
q A quién capacitar ............................................................................... 216
vii
q En qué capacitar ................................................................................ 217
q Cómo Capacitar ................................................................................. 219
q Cuándo Capacitar .............................................................................. 220
q Dónde Capacitar ................................................................................ 221
 Auditoría ........................................................................................................ 221
Cultura de Cumplimiento y el Papel que debe asumirla Alta Gerencia ............... 225
Diligencia Debida al Cliente (DDC) .......................................................................... 228
 Principales Elementos del Programa de DDC ............................................... 229
 Apertura de Cuentas, Identificación y Verificación del Cliente ...................... 229
q Listas de Verificación de Nombres .................................................... 236
q DDC Consolidada .............................................................................. 239
Conozca a Su Empleado ........................................................................................... 240
Monitoreo e Informes de Actividad Inusual o Sospechosa ................................... 244
Señales de Alerta o Indicadores de Lavado de Dinero .......................................... 246
 Conducta Sospechosa del Cliente ................................................................. 249
 Circunstancias Sospechosas de la Identificación del Cliente ........................ 250
 Transacciones en Efectivo Sospechosas ...................................................... 251
 Depósitos Sospechosos No Realizados en Efectivo ..................................... 252
 Transacciones Sospechosas de Transferencias bancarias ........................... 253
 Actividad Sospechosa de Caja Fuerte ........................................................... 254
 Actividad Sospechosa de Transacciones de Crédito ..................................... 254
 Actividad Sospechosa de Cuentas Comerciales ........................................... 255
 Transacciones Sospechosas de Financiación del Comercio ......................... 255
 Actividad Sospechosa de Inversión ............................................................... 257
 Actividad Sospechosa de Empleado ............................................................. 257
 Actividad Sospechosa en un Escenario de Remesador de Dinero/Casa

de Cambio ..................................................................................................... 257
viii
Índice
 Actividad Sospechosa en un Escenario de Compañía de Seguros .............. 258
 Actividad Sospechosa en un Escenario de Corredor de Valores .................. 259
 Indicadores de Actividad Sospechosa del Método de Lavado

de Dinero del Mercado Negro de Cambio de Pesos ..................................... 260
Soluciones Electrónicas de Antilavado de Dinero .....................................261
Resumen ........................................................................................................267
Preguntas de Revisión ..................................................................................268
Capitulo 5: Realización o Apoyo de Ia

investigación ............................................... 269
Introducción ...................................................................................................269
Investigaciones de las Autoridades ............................................................269
 Decisión de Demandar .................................................................................. 272
Cómo Responder A Una Investigación

De Las Autoridades De Control Legal..........................................................272
 Citaciones Judiciales y Órdenes Judiciales ................................................... 273
 Órdenes de Registro ...................................................................................... 274
 Órdenes de Restricción o Congelación de Cuentas o Activos ...................... 276
 Monitoreo de la Respuesta de la Institución a las Investigaciones

de las Autoridades ......................................................................................... 276
 Relaciones con los Investigadores y los Fiscales .......................................... 277
 Obtención De Asesoramiento Jurídico Para La Investigación ....................... 277
 Notificaciones A Los Empleados .................................................................... 278
 Relaciones Con Los Medios De Comunicación ............................................. 279
lnvestigaciones Internas ...............................................................................279
 Cierre de Cuentas .......................................................................................... 281
 Presentación de ITS ...................................................................................... 282
ix
Realización de Ia lnvestigación ....................................................................282
 Documentos ................................................................................................... 282
q La Importancia de Recopilar y Presentar Documentos ..................... 282
q Encontrar y Revisar Los Documentos................................................ 285
q Organización de Dos Documentos .................................................... 285
 Entrevistas a Empleados ............................................................................... 285
 Temas De Abogado – Cliente......................................................................... 286
q Confidencialidad Entre Abogado y Ciente, Aplicada a Entidades e

Individuos........................................................................................... 286
q Divulgación de un Informe Escrito Preparado Por el Abogado.......... 287
Utilización de Internet para las Investigaciones

de Lavado de Dinero .....................................................................................287
 Demasiado Dinero ......................................................................................... 288
 Negocios Desconocido .................................................................................. 288
 Conexiones Extrañas ..................................................................................... 290
 La Última Palabra .......................................................................................... 292
Cooperación Antilavado Entre Países .........................................................292
 Tratados de Asistencia Jurídica Mutua .......................................................... 294
 Unidades de Inteligencia Financiera (UIF) .................................................... 294
 El Canal Supervisor ....................................................................................... 301
 Recomendaciones del GAFI sobre Cooperación Entre Países. .................... 302
Resumen ........................................................................................................302
Preguntas de Revisión ..................................................................................303
Capitulo 6: Glosario de Términos de

Antilavado de Dinero ................................... 305
x
Índice
Capitulo 7: Ejercicios para el Examen de

Certificación ................................................. 377
Capitulo 8: Técnicas y Consejos para

Estudiar y Tomar el Examen ....................... 435
¿Cómo Aprende Usted? ...............................................................................436
Aprendiendo a Aprender ..............................................................................436
Cómo Establecer un Buen Esquema de Estudio .......................................438
Buenos Hábitos de Estudio ..........................................................................442
Cómo Tomar el Examen ................................................................................444
10 Datos Clave para el Éxito en los Exámenes

de Respuesta Múltiple. ..................................................................................446
Cómo Controlar Ansiedad o Nerviosismo antes del Examen ...................448
Capitulo 9: Documentos de Guía y

Materiales de Referencia ............................ 451
Documentos de Guía y Recursos y Materiales de Referencia ..................452
Otros Sitios de Internet con Material de Antilavado de Ayuda .................458
Publicaciones Relacionadas con el ALD ....................................................459
xi
Introducción
Capítulo 1
Sobre la Asociación de Especialistas
Certificados en Antilavado de Dinero
V ivimos en una nueva era de controles internacionales de

antilavado de dinero (ALD). Los atentados terroristas del 11 de
septiembre de 2001 revolucionaron el campo del antilavado
y sacaron a la luz la nueva amenaza que representa el libre
movimiento y ocultamiento de fondos destinados a apoyar actos
terroristas en todo el mundo, creando todo un nuevo esfuerzo
para combatir la financiación del terrorismo (CFT). Como
resultado a las respuestas y reacciones de los gobiernos de
casi todos los países del mundo, los bancos, las instituciones
financieras no bancarias y otros negocios no financieros ahora
se enfrentan a obligaciones jurídicos más duras tanto a nivel
nacional como internacional y a penalidades más severas.
De igual manera, los reguladores de esos negocios y

los agentes de la ley y fiscales que deben hacer cumplir
las obligaciones jurídicas enfrentan enormes desafíos y
responsabilidades en su trabajo.
1
Como resultado de todo esto, los trabajos de los profesionales

cuya responsabilidad es garantizar que sus organizaciones no
sean utilizadas para el lavado de dinero o la financiación del
terrorismo ahora son mucho más exigentes y las presiones
laborales mucho más grandes.
A medida que las reglas de antilavado en la mayoría de los

países crecen y se vuelven más complejas, la demanda de
profesionales de antilavado capacitados y certificados ha crecido
exponencialmente en casi todos los países. Al mismo tiempo, cada
vez es más importante asegurarse de que estos profesionales
cuenten con la capacidad y habilidades que el trabajo requiere.
La Asociación de Especialistas Certificados en Antilavado de

Dinero (ACAMS) fue creada como respuesta a la creciente
necesidad para los profesionales en el campo del antilavado
de certificación de conocimientos especializados, desarrollo
profesional y oportunidades para relacionarse con colegas.
El patrocinador fundador de ACAMS, Alert Global Media,
Inc. (compañía editora de Money Laundering Alert, www.
moneylaundering.com y http://www.lavadodinero.com) creó la
asociación a mediados de 2001.
A medida que crecen las leyes, también lo hacen las expectativas

de las instituciones financieras y gubernamentales, y por ende
también crece el número de personas en el mundo que dedican
sus carreras a la prevención, detección y control del lavado
de dinero. ACAMS se dedica a certificar los conocimientos
especializados de los profesionales en el campo del antilavado,
y les ofrece una gran variedad de prestaciones de capacitación y
educación continua que los ayudará en sus trabajos y carreras.
ACAMS fomenta la lucha contra el lavado de dinero ayudando

al desarrollo profesional del personal de antilavado en diversas
áreas. Provee educación y beneficios de alta calidad y muy
relevantes para sus miembros, y es la principal organización
profesional que ofrece una certificación de antilavado
especializada.
2
Introducción
La Misión de la Asociación de Especialistas

Certificados en Antilavado de Dinero
La misión de ACAMS es promover el conocimiento, las habilidades
y la experiencia profesional de las personas dedicadas a la
detección y prevención del lavado de dinero por todo el mundo
y fomentar la elaboración e implementación de políticas y
procedimientos de antilavado de dinero eficientes. ACAMS cumple
con esta misión de la siguiente manera:
 Promoviendo estándares internacionales para la detección

y prevención del lavado de dinero y la financiación del
terrorismo;
 Educando a los profesionales en organizaciones privadas

y gubernamentales acerca de dichos estándares y de las
estrategias y prácticas que se exigen para cumplirlos;
 Certificando los logros de sus miembros; y
 Proporcionando plataformas para contactos con colegas

mediante las cuales los profesionales de ALD/CFT pueden
colaborar con sus colegas de todo el mundo.
Objetivos
ACAMS establece estándares profesionales para los profesionales
de antilavado de dinero de todo el mundo y les ofrece un
desarrollo profesional y oportunidades de contacto con colegas. En
particular, ACAMS busca:
 Ayudar a los profesionales de ALD a mejor su la carrera

profesional mediante educación, certificación y capacitación
de primer nivel. ACAMS actúa como un foro donde los
profesionales pueden intercambiar estrategias e ideas.
 Asistir a los profesionales en la elaboración, implementación

y mantenimiento de prácticas y procedimientos de ALD
eficientes.
3
 Ayudar a las instituciones financieras y no financieras a

identificar y localizar a los Especialistas Certificados en
Antilavado de Dinero (por sus siglas en inglés, CAMS) en el
creciente campo del ALD.
Membresía
ACAMS es una organización internacional compuesta de
miembros que ofrece oportunidades de desarrollo profesional y
contacto con colegas a individuos interesados en la detección y
prevención del lavado de dinero.
Desde su inauguración en febrero de 2002, la base de miembros

de ACAMS ha crecido significativamente y continúa creciendo a
una velocidad cada vez mayor todos los años.
Los miembros de ACAMS son un selecto grupo de profesionales

de antilavado de todo el mundo talentosos, conocedores y
capaces. En 2010, existen miembros de ACAMS de más de 140
países entre los cuales se encuentran:
 Directivos de Antilavado de Dinero;
 Encargadoes de Cumplimiento;
 Reguladores Gubernamentales;
 Agentes de Policía/Inteligencia;
 Auditores Internos y Externos;
 Oficiales de Inteligencia;
 Especialistas en Gestión de Riesgos;
 Abogados;
 Contadores y Contadores Públicos Autorizados;
 Asesores de Inversión;
 Especialistas en cumplimiento de Bienes Raíces; y
4
Introducción
 Asesores
De los siguientes sectores:
 Banca;
 Gobierno;
 Agentes de Valores;
 Negocios de Servicios de Dinero;
 Seguros;
 Contadores y Bufetes de Abogados;
 Organizaciones de Juegos de Azar;
 Compañías de Crédito, Débito y Tarjetas Prepagadas;
 Agencias de Bienes Raíces; y
 Comerciantes de Piedras y Metales Preciosos.
Una Certificación Única
Por qué CAMS

En los últimos años, los controles del lavado de dinero y
financiación del terrorismo se han vuelto cada vez más
importantes. A medida que el lavado de dinero amenaza a las
instituciones financieras y no financieras, aumenta la dificultad y
la necesidad de producir expertos de ALD. Se ha hablado mucho
sobre cómo los gobiernos y las entidades comerciales pueden
ayudar a sus empleados a mantenerse al tanto de la gran variedad
de reglas y métodos para combatir las actividades financieras
ilegales. De todo esto, queda una pregunta fundamental: ¿Qué
debe hacer el sector público y el privado para frenar el lavado de
dinero, la financiación del terrorismo y la corrupción?
5
En respuesta al creciente ingenio de los lavadores, los terroristas

y los políticos corruptos, las instituciones están buscando
urgentemente profesionales de antilavado competentes.
ACAMS es el líder mundial en respuesta a esta necesidad al
haber ayudado a estandarizar el conocimiento de antilavado
con la creación de la designación de Especialista Certificado en
Antilavado de Dinero (CAMS). Es una certificación que sólo se
otorga a los postulantes que toman y pasan un riguroso examen
producido y administrado por una compañía independiente de
profesionales en psicometría que reciben asesoramiento sobre
el contenido de parte de un grupo de especialistas de antilavado
de todo el mundo. Los profesionales con la responsabilidad de
identificar y prevenir el lavado de dinero y la financiación del
terrorismo pueden certificar sus conocimientos con la designación
de CAMS. La crucial tarea de contratar a especialistas de
antilavado con conocimientos certificados motiva a cientos
de instituciones a acudir a ACAMS para que certifique a sus
empleados pertinentes.
Los profesionales, las corporaciones, los negocios y los gobiernos

están sujetos a cambios constantes en las obligaciones de
cumplimiento de ALD. Como resultado de ello, el papel y las
responsabilidades del profesional ALD se han vuelto más variados,
creando un ambiente profesional muy competitivo. Para poder
destacarse entre sus colegas y cumplir mejor las expectativas
de sus organizaciones, y de las agencias gubernamentales, los
profesionales de ALD de todo el mundo están buscando obtener la
designación de CAMS.
Propósito de la Certificación
La designación de CAMS se está convirtiendo rápidamente en
la credencial más buscada y más prestigiosa en el campo del
antilavado de dinero, un activo clave para el progreso en la carrera
y a nivel profesional. Uno de los objetivos clave del programa
de certificación de CAMS es establecer el estándar para la
profesión del ALD. La credencial de CAMS indica un conocimiento
demostrado en la detección y prevención del lavado de dinero. Los
individuos designados CAMS son ampliamente reconocidos como
6
Introducción
especialistas capacitados y acreditados.

Quienes necesitan los servicios de un
Q
encargado de cumplimiento o de un uienes necesitan los servicios de un
especialista de antilavado ahora son más encargado de cumplimiento o de un
vigilantes y exigentes, debido a que las especialista de antilavado
responsabilidades jurídicos ahora son más vigilantes
y exigentes, ya que las responsabilidades
Existen muchas oportunidades en la jurídicas y las expectativas gubernamentales
carrera profesional de los especialistas de han aumentado y se han vuelto más
antilavado de dinero, y continúan creciendo complicadas y exigentes.
día a día en todas las industrias financieras
y en las agencias gubernamentales
reguladoras. Pero los días en que cualquier
persona podía cubrir esos puestos y recibir capacitación en el
trabajo han terminado. Quienes necesitan los servicios de un
encargado de cumplimiento o de un especialista de antilavado
de dinero ahora son más vigilantes y exigentes, ya que las
responsabilidades jurídicas y las expectativas gubernamentales
han aumentado y se han vuelto más complicadas.
La mejora significativa en el crecimiento profesional requiere un

incremento de los conocimientos, las capacidades y habilidades.
El examen de CAMS demuestra esas mejoras.
La certificación CAMS es una credencial reconocida en todo

el mundo que identifica al profesional que la obtiene por su
conocimiento especializado en el campo del antilavado. Los
profesionales de ALD que obtienen la certificación de CAMS se
colocan como líderes en la industrian y experimentan crecimiento
profesional.
La Certificación de CAMS Proporciona Beneficios

para su Carrera Profesional
Los profesionales de ALD que cuentan con una certificación gozan
de una gran variedad de beneficios personales y profesionales
que resultan en cambios positivos en sus carreras. A continuación
presentamos algunas de las ventajas de la designación de CAMS:
7
 CAMS le ayuda a destacarse en su puesto actual, le

hace más productivo y valioso. Estudiar para el examen y
mantener los créditos de educación continua que se exigen
para la renovación del certificado mejora sus conocimientos
actuales y le mantiene al tanto de los últimos acontecimientos
en el campo.
 CAMS proporciona oportunidades de crecimiento

profesional y le colocará como líder en la comunidad de
ALD. En los anuncios de trabajos, el certificado de CAMS se
cita como “preferido” e incluso “requerido” para la mayoría de
los puestos más altos.
 Los profesionales con el certificado de CAMS ganan más.

Según una encuesta reciente de ACAMS sobre los sueldos de
ALD, los profesionales con certificado de CAMS ganan hasta
un 14% más que sus colegas sin certificado.
 CAMS demuestra a los examinadores que su

departamento tiene un conocimiento especializado
y concentrado en el campo del ALD. Las agencias
reguladoras reconocen a CAMS como el punto de referencia
de los certificados de ALD, así como toda la industria de los
servicios financieros.
 CAMS puede ayudar a su compañía a minimizar los

riesgos. Tener un equipo certificado con CAMS garantiza
que su personal comparta y mantenga un nivel común de
conocimientos de ALD. Estudiar para el examen también
ofrece directrices para diseñar e implementar programas de
ALD a la medida.
 CAMS le ayuda a cumplir con los requisitos de

capacitación. Prepararse para el examen y la educación
continua necesaria para mantener la credencial ayuda a su
departamento a cumplir con los requisitos de capacitación de
ALD exigidos por la mayoría de las leyes y normativas de todo
el mundo.
8
Introducción
¿Quién Puede Tomar el Examen

de Certificación de CAMS?
Los profesionales con la designación CAMS pertenecen a un
privilegiado grupo de individuos reconocidos como especialistas
en el campo del ALD. El número de personas con la certificación
CAMS sigue creciendo a medida que los miembros descubren el
enorme potencial de esta certificación a la hora de impulsar sus
carreras. Los postulantes que deseen tomar el examen de CAMS
deben:
 Documentar un mínimo de 40 créditos calificativos basados en

educación, otros certificados profesionales y experiencia en el
campo.
 Entregar los documentos de apoyo.
 Proporcionar tres referencias profesionales.
 Rellenar el Formulario de Autorización de Verificación de

Antecedentes. ACAMS realizará una investigación de
antecedentes, incluyendo un control de antecedentes penales
a todas las personas que deseen tomar el examen de CAMS.
Los postulantes que pasen el examen de CAMS deben continuar

como miembros de ACAMS para mantener, usar y mostrar su
credencial de CAMS.
El Manual del Postulante de CAMS contiene información sobre los

requisitos para registrarse para el examen de CAMS, incluyendo
los requisitos y políticas de admisibilidad, una descripción
del contenido del examen y un formulario de solicitud con
instrucciones. Los postulantes al certificado de CAMS deben
conservar el manual del postulante para consultarlo hasta haber
terminado el examen. Se puede descargar un ejemplar del manual
del postulante de la sede virtual de ACAMS en ACAMS.org.
Generalmente es necesario registrarse para el examen con dos
meses de antelación o más (con todas las tarifas procesadas).
Visite ACAMS.org para ver la fecha límite para la solicitud y demás
información.
9
Para información adicional sobre cómo presentarse al examen

de CAMS, los requisitos para la solicitud, programar su examen,
la admisión al centro donde se toma el examen, u otos requisitos
de admisibilidad o aspectos administrativos del examen, envíe un
mensaje de correo electrónico a info@acams.org o visite el sitio
www.ACAMS.org o www.ACAMS.org/español o llámenos al +
1.786.871.3073
Recertificación CAMS
El propósito del requisito de recertificación CAMS es garantizar
que los Especialistas Certificados en Antilavado de Dinero,
continúen manteniendo y mejorando sus conocimientos de
antilavado de dinero. Por lo tanto, los profesionales con certificado
CAMS están obligados a obtener créditos de educación continua
a través de la capacitación, educación y otras actividades de
desarrollo profesional, (como asistir a conferencias y seminarios
aprobados por ACAMS). Visite el sitio www.ACAMS.org para
consultar la información actualizada sobre la recertificación o llame
a ACAMS directamente al + 1.305.373.0020.
¿Cómo Fue Elaborado el Examen de CAMS?

ACAMS contrató a una compañía independiente de profesionales
en psicometría para diseñar y elaborar un estudio para crear un
examen de certificación internacional imparcial y válido basado en
los principios universales de controles de antilavado, estándares
internacionales, directrices de grupos de antilavado internacionales
y la experiencia de los propios miembros de ACAMS. Ninguna ley
nacional o regional fue utilizada como fundamento para el examen.
El primer paso en la elaboración de un examen valido fue

identificar precisamente qué hacen los especialistas de antilavado
y elaborar un Análisis de Estudio Laboral que especificase en
detalle las tareas y obligaciones del profesional y la importancia
relativa de cada una de ellas para un trabajo determinado. El
resultado fue una cuidadosa descripción de una profesión, en este
caso la del “especialista en ALD”.
10
Introducción
ACAMS luego formó un grupo de trabajo de profesionales

de antilavado seleccionados de entre una varios países y
especialidades y que estaban muy familiarizados con las tareas de
los especialistas de antilavado. Como resultado de los esfuerzos
del grupo de trabajo y de la labor de la compañía independiente,
ACAMS publicó en 2002 y 2006 dos informes, Análisis y Estudio
Laboral, donde identificó los componentes básicos del trabajo
de un profesional de antilavado. Este estudio fue la base para
el primer examen de CAMS que se hizo entre 2003 y 2006. El
Análisis de Estudio Laboral de 2006 encontró cuatro áreas de
contenido y 72 tareas aplicables al profesional de antilavado.
Las cuatro áreas de mayor competencia identificadas en el estudio

de 2006 son:
 Riesgos y Métodos de Lavado de Dinero y la Financiación del

Terrorismo
 Estándares de Cumplimiento de Antilavado de Dinero y

Prevención de Financiación del Terrorismo
 Programa de Cumplimiento de Antilavado de Dinero
 Realización o Apoyo del Proceso de Investigación
Estudios posteriores confirmaron que estas áreas forman el núcleo

de la práctica especializada del antilavado de dinero. Por lo tanto,
son el fundamento del examen de CAMS y de la Guía de Estudio
para el Examen de Certificación. ACAMS continúa estudiando el
papel del profesional de ALD y actualizará esta guía y el examen
cuando resulte apropiado.
Contenido del Examen de CAMS

El examen de certificación está basado en las áreas centrales
de conocimiento de ALD identificadas por el Análisis de la
Descripción de Tareas mencionado anteriormente. Los principios
11
internacionales, las referencias y documentos, incluyendo los

del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), el Grupo
Wolfsberg, el Comité de Basilea, el Grupo Egmont, y otros
organismos, constituyen el esquema para los controles de
antilavado en el sector público y el privado y están diseñados para
ser de una importancia, utilidad y relevancia universal.
El Examen CAMS contiene 120 preguntas de respuesta de opcion

múltiple. El examen está diseñado para evaluar el entendimiento
del postulante y su aplicación de los estándares internacionales y
los principios de ALD aceptados comúnmente.
El Manual del Postulante y el Proceso

de Registración Para el Examen
El manual del postulante contiene la información necesaria para
registrarse para el examen de CAMS, incluyendo los requisitos
y políticas de admisibilidad, un resumen, y un formulario de
inscripción con instrucciones. ACAMS recomienda que los
postulantes obtengan y conserven el manual como referencia
hasta después de haber terminado el examen. Puede descargarse
una copia del manual del postulante de la sede virtual de ACAMS,
en www.ACAMS.org o www.ACAMS.org/espanol. Puede consultar
la sede virtual para obtener información sobre las fechas para la
registración y demás información útil.
Guía de Estudio para el Examen

de Certificación
Propósito de la Guía
La Guía de Estudio para el Examen de Certificación de CAMS
ha sido creada para proporcionar a los postulantes al examen de
CAMS una herramienta para refrescar su memoria con respecto
a los conceptos y principios de ALD. Esta guía ofrece una ayuda
12
Introducción
de preparación exhaustiva y realizada al paso de cada postulante

para el examen de certificación de CAMS.
Organización de la Guía
La Guía de Estudio contiene seis secciones:
 Introducción: Brinda información básica sobre ACAMS

incluyendo su misión, objetivos, requisitos de membresía, y el
programa de certificación de CAMS.
 Áreas principales de competencia del examen de CAMS:

Separa las áreas de competencia identificadas por el más
reciente Análisis de Descripción de Tareas en capítulos.
 Preguntas de Práctica: Presenta a los postulantes el formato

y los tipos de preguntas utilizadas en el examen real.
 Glosario: Define los términos clave en el campo del ALD/PFT.
 Consejos y Técnicas para Estudiar y Tomar el Examen:

Explica estrategias para tomar y prepararse para el examen
que ayudan a los postulantes a prepararse para el examen
CAMS.
 Materiales de Referencia: Cita materiales de referencia y

una lista de sitios en Internet para ayudar a los postulantes a
prepararse.
A quien va dirigida
La Guía de Estudio fue elaborada por una gran variedad de
lectores e individuos en numerosas disciplinas. Los postulantes
que desean obtener la certificación de CAMS pueden ser
profesionales de ALD experimentados u otros profesionales
o especialistas interesados en ingresar en este campo. Los
aspirantes que se preparen para el examen de CAMS encontrarán
que la guía es especialmente valiosa al utilizarla como ayuda
para el Seminario de Preparación para el Examen que ofrece
ACAMS. La guía también es muy útil para los profesionales que
13
ya han obtenido la designación de CAMS, así como para los que no

estén interesados en obtener la certificación pero que deseen para
profundizar sus conocimientos en materia de ALD.
Independientemente de los objetivos del lector, el formato y estilo

de la guía la convierten en una excelente fuente de referencia para
cualquier persona que trabaje en el campo del ALD o lo siga. Como
tal, satisface las necesidades de aprendizaje de los profesionales de
ALD tanto novatos como expertos, de cualquier industria o agencia
gubernamental y en cualquier lugar del mundo.
Conclusión
Felicitaciones por su decisión de intentar conseguir la credencial más
respetada y ampliamente reconocida en el campo del ALD. Le damos
la bienvenida y le invitamos a un viaje que puede llevarle a avanzar
en su carrera, al reconocimiento internacional, y al respeto entre sus
colegas y jefes. La Guía de Estudio para el Examen de Certificación
es una herramienta vital para convertirse en un especialista de ALD.
Continue con esta lectura y le sugerimos que estudie mucho ¡Buena

Suerte!
14
Capítulo
Riesgos y Métodos de Lavado de Dinero
2
¿Qué es el Lavado de Dinero?
E
l lavado de dinero consiste en ocultar la fuente ilegal del
producto de actividades delictivas con la expectativa de
utilizarlo para realizar actividades legales e ilegales. Para
decirlo de forma simple, el lavado de dinero es el proceso de
hacer que el dinero sucio parezca limpio.
El Grupo de Acción Financiera (FATF-GAFI) — es un organismo

multinacional o intergubernamental con sede en París creado
en 1989 por el Grupo de los Siete países industrializados para
fomentar acciones internacionales contra el lavado de dinero.
Según el GAFI, los delitos como la venta ilegal de armas, el
tráfico de drogas, el contrabando, y otras actividades del crimen
organizado, pueden producir grandes ganancias. El fraude, el
abuso de información privilegiada, el soborno y las tretas de
fraude electrónico también pueden producir grandes ganancias
creando un incentivo para ¨legitimar¨ los fondos obtenidos
ilícitamente a través del lavado de dinero.1
Cuando una actividad criminal general importantes ganancias,

el individuo o grupo involucrado debe encontrar una forma de
controlar las fondos sin llamar la atención sobre la actividad
1
http://www.fatf-gafi.org/pages/faq/moneylaundering/
15
subyacente o las personas involucradas. Los delincuentes hacen

esto ocultando las fuentes del dinero, cambiando su forma, o
movilizándolo hacia un lugar donde es menos probable que llame
la atención.
La Convención Contra el Crimen Organizado internacional de las

Naciones Unidas de 2000, conocida también como la Convención
de Palermo, define el lavado de dinero como:2
 La conversión o transferencia de propiedad, a sabiendas

de que proviene de una actividad delictiva, con el objeto
de ocultar o disfrazar su origen ilícito o ayudar a cualquier
persona involucrada en la comisión del delito a evadir las
consecuencias jurídicas de sus acciones.
 El ocultamiento o disfrazamiento de la verdadera naturaleza,

fuente, localización, disposición, movimiento, derechos con
relación a, o titularidad de propiedad sabiendo que proviene de
un delito.
 La adquisición, posesión o utilización de propiedad, sabiendo

al momento de recibirla que la misma proviene de un delito o
de la participación en un delito.
 Uno de los primeros logros del GAFI fue disipar la noción de

que el lavado de dinero solamente se refiere a transacciones
en efectivo. A través de varios ejercicios sobre ¨tipologías¨ de
lavado de dinero, el GAFI ha demostrado que el lavado de
dinero puede ser realizado prácticamente a través de cualquier
institución financiera o negocio.
Otro concepto importante en la definición de lavado de dinero es

el “conocimiento.” En los tres puntos arriba mencionados, vemos
la frase “…sabiendo que proviene de un delito.” Generalmente, se
utiliza una amplia explicación de “conocimiento” en la definición
del lavado de dinero. Las 40 recomendaciones del GAFI para el
lavado de dinero y sus 9 Recomendaciones Especiales sobre
Financiación del Terrorismo y la 3ª Directiva de la Unión Europea
sobre la Prevención de la Utilización del Sistema Financiera
2
Article 6, UN Convention Against Transnational Organized Crime, 15 November 2000,
http:// www.unodc.org/unodc/en/treaties/CTOC/index.html.
16
para el Lavado de Dinero y la financiación del Terrorismo indican

que la intención y el conocimiento requeridos para probar el
delito de lavado de dinero incluye el concepto que dicho estado
mental puede inferirse de “circunstancias reales objetivas.”
En varias jurisdicciones, el término “ceguera intencional” es
un principio jurídico que se utiliza en los casos de lavado de
dinero. Los tribunales lo definen como “evadir deliberadamente
el conocimiento de los hechos” o la “indiferencia premeditada.”
Los tribunales han mantenido que la ceguera intencional es
equivalente al conocimiento verdadero de la fuente ilegal de los
fondos o de la intención de un cliente en una transacción para
lavar dinero.
En octubre de 2001 el GAFI amplió su mandato para cubrir la

financiación del terrorismo. Si bien los fondos destinados al lavado
de dinero provienen, por definición, de actividades ilegales, como
el tráfico de drogas y el fraude, la financiación del terrorismo
puede incluir fondos de fuentes perfectamente legítimas utilizados
para financiar el terrorismo. En la financiación del terrorismo se
pretende ocultar el “propósito” para el cual son utilizados estos
fondos, en lugar de ocultar su origen. Los fondos terroristas
pueden ser utilizados para gastos de operación, incluyendo
cosas como alimentos y alquileres, al igual que para los propios
actos terroristas. En consecuencia, los fondos no son solamente
para actos terroristas. Los terroristas, de manera parecida a
las empresas delictivas, también buscan el secreto de sus
transacciones y el acceso a los fondos.
Tanto los terroristas como los lavadores de dinero, utilizan los

mismos métodos para movilizar su dinero, como la estructuración
de pagos para evitar los informes, y la banca subterránea, como el
antiguo sistema del hawala.
Analizaremos la financiación del terrorismo más adelante en este

capítulo.
17
Tres Etapas del Ciclo

del Lavado de Dinero
El lavado de dinero a menudo lleva consigo una compleja serie de
transacciones difíciles de separar. Sin embargo, generalmente se
pueden distinguir tres fases:
 Fase Uno: Colocación — La disposición física del dinero en

efectivo proveniente de actividades delictivas.
Durante esta fase inicial, el lavador de dinero introduce sus

fondos ilegales en el sistema financiero. A menudo, esto se logra
poniéndolos en circulación a través de instituciones financieras,
casinos, negocios, tiendas y otros negocios, tanto nacionales
como internacionales. Esta fase puede conllevar transacciones
como:
q Dividir grandes sumas de dinero en efectivo en sumas

más pequeñas y depositarlas directamente en una cuenta
bancaria.
q Realizar envíos internacionales de dinero en efectivo para

depositar en instituciones financieras extranjeras, o para
comprar artículos de gran valor – como obras de arte y
metales y piedras preciosas — que pueden ser revendidos
a cambio de un pago en forma de cheque o transferencia
bancaria.
 Fase Dos: Estratificación — La separación de fondos ilícitos

de su fuente mediante “capas” de transacciones financieras
cuyo fin es desdibujar la transacción.
La segunda etapa supone la conversión de los fondos

procedentes de actividades ilícitas a otra forma y crear capas
complejas de transacciones financieras para disimular el rastro
documentado, la fuente y la propiedad de los fondos.
18
19
Esta fase puede incluir transacciones como:
q Transferencias bancarias de una cuenta a otra, a veces

entre distintas instituciones o jurisdicciones.
q Conversión de efectivo depositado a instrumentos

monetarios (por ejemplo cheques de viajero).
q Reventa de artículos de gran valor y productos de valor

prepagado.
q Inversión en bienes raíces y negocios legítimos.
q Colocación de dinero en inversiones como acciones, bonos

o seguros de vida.
q Utilización de empresas fantasma u otras estructuras cuyo

principal objetivo comercial es ocultar la propiedad de los
bienes.
 Fase Tres: Integración — Dar apariencia legítima a riqueza

ilícita mediante el reingreso en la economía con transacciones
comerciales o personales que aparentan ser normales.
Esta fase conlleva la colocación de los fondos lavados

de vuelta en la economía para crear una percepción de
legitimidad. El lavador podría optar por invertir los fondos en
bienes raíces, artículos de lujo o proyectos comerciales. En
la fase de integración, es extremadamente difícil distinguir
la riqueza legal de la ilegal. Esta fase le ofrece al lavador la
oportunidad de incrementar su riqueza con los productos
del delito. La integración es generalmente difícil de detectar,
a menos que exista una gran discrepancia entre el empleo,
los negocios o las inversiones legítimas de una persona o
compañía y la riqueza de la persona o los ingresos o activos
de la compañía.
20
Consecuencias Económicas y
Sociales del Lavado de Dinero
La siguiente sección contiene extractos del artículo
“Consecuencias del lavado de dinero y el delito financiero”, por
John McDowell y Gary Novis, que aparece en la publicación del
Departamento de Estado de los EE.UU. “Economic Perspectives”
en mayo de 2001, y de la publicación de 2007 “Guía de Referencia
sobre el Antilavado de Dinero (ALD) y el Combate contra la
Financiación del Terrorismo (CFT)” del Banco Mundial y el Fondo
Monetario Internacional.
El lavado de dinero y la financiación del terrorismo pueden

tener consecuencias económicas, sociales y de seguridad
potencialmente devastadoras. Si bien estos delitos pueden ocurrir
en cualquier país, tienen consecuencias económicas y sociales
particularmente importantes para los países en desarrollo, los
mercados emergentes y los países con sistemas financieros
frágiles. Los impactos negativos del lavado de dinero suelen
aumentar en estos mercados porque suelen tener sistemas
financieros menos estables, una ausencia de normativas
bancarias, y mayor susceptibilidad a ser alterados por influencias
delictivas o de terrorismo.
Algunos de los efectos del lavado de dinero y la financiación del

terrorismo son:
 Aumento del Delito y la Corrupción: El lavado de dinero

exitoso ayuda a mejorar los aspectos rentables de las
actividades delictivas. Los países considerados como paraísos
para el lavado de dinero, atraen a gente que comete delitos.
Generalmente, los paraísos para el lavado de dinero y la
financiación del terrorismo tienen:
q Cantidad limitada de delitos subyacentes para el lavado de

dinero.
q Una definición restringida de las instituciones y personas

cubiertas por las leyes y normativas de antilavado.
21
q Poca o ninguna imposición de las leyes, sanciones leves o

disposiciones que dificultan el decomiso o la congelación
de activos relacionados con el lavado de dinero.
Si el lavado de dinero está extendido, probablemente habrá

también más corrupción. Los delincuentes tratarán de
sobornar a los funcionarios gubernamentales y a los abogados
y empleados de las instituciones financieras y no financieras
para poder continuar haciendo sus negociados ilegales.
 Debilitamiento del Sector Privado Legítimo: Uno de los

efectos microeconómicos más serios del lavado de dinero
recae sobre el sector privado. Se sabe que los lavadores
de dinero utilizan compañías de fachada, o negocios que
aparentan ser legítimos y realizan actividades legítimas pero
que en realidad están controlados por delincuentes que
mezclan los fondos provenientes de actividades ilícitas con
fondos legítimos, para esconder el dinero ilícito.
Estas compañías de fachada tienen acceso a considerables

sumas de fondos ilícitos, lo que les permite subsidiar a los
productos y servicios pantalla a niveles muy por debajo de
los índices del mercado. Así, las compañías de fachada
tienen una ventaja competitiva sobre las compañías legítimas
que reciben fondos de los mercados financieros. Esto hace
difícil que los negocios legítimos puedan competir contra las
compañías de fachada. Obviamente, los principios gerenciales
de estas compañías delictivas no son consecuentes con los
principios tradicionales de mercado libre de los negocios
legítimos, lo que da lugar a mayores efectos macroeconómicos
negativos.
Finalmente, al utilizar compañías de fachada y otras

inversiones en compañías legítimas, los fondos del lavado
de dinero pueden ser utilizados para controlar industrias o
sectores enteros de la economía de ciertos países. Esto
aumenta el potencial de inestabilidad monetaria y económica
debido a la asignación inadecuada de recursos que provienen
de distorsiones artificiales de los precios de activos y artículos.
También brinda un vehículo para la evasión fiscal, privando así
de ingresos al país.
22
 Debilitamiento de las Instituciones Financieras: El lavado

de dinero y la financiación del terrorismo pueden perjudicar la
estabilidad del sector financiero de un país. Pueden afectar
negativamente a la estabilidad de bancos particulares o de
otras instituciones financieras como las compañías de valores
y las compañías de seguros. De hecho, la actividad criminal
ha sido relacionada con varios fracasos bancarios en todo el
mundo, incluyendo el fracaso del primer banco en Internet,
el European Union Bank, además del Riggs Bank. Más aún,
algunas de las crisis financieras de los años 90 — como el
escándalo de fraude y lavado de dinero del BCCI y el colapso
del Barings Bank en 1995 tras descubrirse un fraude en el
mercado de derivados realizado por un agente de una sucursal
— tuvieron significativos elementos criminales o de fraude.
Las instituciones financieras que se valen de fondos

procedentes de delitos tienen dificultades adicionales
para administrar adecuadamente sus activos, deudas y
operaciones. Las consecuencias adversas del lavado de
dinero se describen generalmente como de reputación,
operativas, jurídicas y de concentración de riesgos. Están
interrelacionadas, y cada cual tiene consecuencias financieras,
como:
q Pérdida de negocios rentables;
q Problemas de liquidez a través de retiro de dinero;
q Cese de servicios de banca corresponsal;
q Costos de investigación y multas;
q Decomisos de activos;
q Pérdidas de préstamos;
q Reducción del valor de las acciones de las instituciones

financieras.
El riesgo a la reputación es la posibilidad de que una publicidad

adversa sobre las prácticas comerciales y asociaciones del banco,
sea exacta o no, cause una pérdida de confianza pública en la
integridad de la institución. Por ejemplo, para un banco, el riesgo
23
de reputación supone la posibilidad de
L
que los prestamistas, depositantes e
as instituciones financieras
inversionistas dejen de hacer negocios con
que abren las puertas al
la institución a raíz de un escándalo de
dinero sucio enfrentan
lavado de dinero que involucre al banco.
grandes dificultades para
La pérdida de prestatarios de alto nivel
administrar sus activos, pasivos y
reduce los préstamos rentables y aumenta
operaciones.
el riesgo de la cartera de préstamos en
general. Los depositantes pueden retirar
su dinero. Más aún, el dinero depositado
en un banco pueden dejar de ser considerados una fuente estable
de financiación una vez que los depositantes averigüen que el
banco podría no ser estable. Los depositantes pueden estar más
dispuestos a pagar grandes penalidades en lugar de dejar sus
fondos en un banco dudoso, dando lugar a retiros no anticipados y
causando posibles problemas de liquidez.
El riesgo operativo se describe como la posibilidad de pérdida por

causa de procesos, personal y sistemas internos inadecuados
o fallidos, o por eventos externos. Dichas pérdidas se producen
cuando las instituciones incurren en costos reducidos o
cancelados por servicios de interbanca o banca corresponsal o en
un incremento por esos servicios. El incremento de costos por la
obtención de prestamos o financiación es también un elemento del
riesgo operacional.
El riesgo jurídico es la posibilidad de demandas judiciales,

sentencias judiciales adversas, contratos inejecutables, multas
y sanciones que generen pérdidas, o aumento de gastos para
una organización, o incluso el cierre de la organización. Por
ejemplo, los clientes legítimos también pueden convertirse en
víctimas de un delito financiero, perder dinero y demandar a la
organización reclamando el reembolso. Puede que las autoridades
bancarias o de control jurídico realicen investigaciones que
resulten en incrementos de costos, así como también en multas
y otras sanciones. Además, ciertos contratos pueden dejar de ser
ejecutables a causa del fraude por parte del cliente delincuente.
El riesgo de concentración es la posibilidad de pérdida resultante

de la excesiva exposición al riesgo del crédito o los préstamos a un
prestatario o grupo de prestatarios. Las normativas generalmente
24
restringen la exposición de un banco a un único prestatario o a

un grupo de prestatarios relacionados. La falta de conocimiento
acerca de un cliente en particular o de quién está detrás de ese
cliente, o de cuál es la relación de un cliente con otros prestatarios,
pueden poner al banco en una situación de riesgo en este sentido.
Esto es particularmente preocupante cuando existen contrapartes
relacionadas, prestatarios conectados, y una fuente común de
ingresos o activos para pagar los préstamos. Las pérdidas de
préstamos también pueden, por supuesto, ser consecuencia de
contratos inejecutables y contratos hechos con personas ficticias.
Por estas razones, el Comité de Basilea sobre Supervisión

Bancaria ha publicado declaraciones como el Documento sobre
Diligencia Debida sobre Clientes para Bancos de 2001 sobre la
prevención del uso delictivo de los sistemas bancarios de sus
miembros por parte de los lavadores de dinero.
McDowel y Novis indican que el lavado de dinero es fundamental

para el funcionamiento eficaz del crimen organizado internacional.
El lavado de dinero afecta no sólo a la institución financiera que
presta unos servicios en particular, sino también a la economía, al
gobierno y al bienestar social de los países.
 Pérdida de control o errores en las decisiones

relacionadas con la política económica: Debido a las
grandes sumas de dinero involucradas en el proceso de
lavado de dinero, en algunos países de mercados emergentes
estos fondos ilícitos pueden rebajar los presupuestos
gubernamentales, resultando en una pérdida de control de
la política económica por parte de los gobiernos o en errores
de política debido a errores en la medición de estadísticas
macroeconómicas resultantes del lavado de dinero.
El lavado de dinero puede afectar adversamente la moneda

circulante y a las tasas de interés ya que los lavadores
reinvierten los fondos donde sus planes de fraude tienen
menos posibilidades de ser detectados, en lugar de colocarlos
donde las tasas de retorno son mayores. También puede
presentarse la volatilidad en las tasas de cambio e interés
en razón de transferencias de fondos internacionales no
anticipadas. En la medida en que la demanda de dinero
25
parezca cambiar de un país a otro debido al lavado de dinero

– resultando en información monetaria engañosa – tendrá
consecuencias adversas para la volatilidad de las tasas
de interés y de cambio, particularmente en las economías
dolarizadas, ya que el rastreo de acumulados monetarios se
vuelve más incierto. Por último, el lavado de dinero puede
intensificar la amenaza de inestabilidad monetaria debido a la
asignación errónea de recursos provenientes de distorsiones
artificiales en los precios de activos y artículos.
 Distorsión e Inestabilidad Económica: Los lavadores de

dinero no están interesados principalmente en la generación
de ganancias provenientes de sus inversiones sino en
proteger sus ingresos y ocultar el origen sucio de los fondos.
De esta manera, ellos “invierten” el dinero en actividades que
no son necesariamente beneficiosas económicamente en el
país donde los fondos están ubicados. Más aún, el crecimiento
económico puede verse dañado en la misma medida en que
el lavado de dinero y los delitos financieros dirigen fondos de
inversiones exitosas hacia inversiones de menor calidad. En
algunos países, industrias enteras, como la construcción y la
hotelería, han sido financiadas no por su demanda real, sino
por los intereses de corto plazo de los lavadores de dinero.
Cuando estas industrias no les sirven más a los lavadores de
dinero las abandonan, causando un colapso de estos sectores
y un daño inmenso a las economías que mal podrían soportar
estas pérdidas.
 Pérdida de Ingresos por Impuestos: De todas las formas

subyacentes de actividades ilegales, la evasión fiscal es, tal
vez, la que tiene el impacto macroeconómico más evidente.
El lavado de dinero reduce ingresos fiscales al gobierno y por
ende perjudica indirectamente a los contribuyentes honestos.
También hace más difícil cobrar impuestos para el estado.
Esta pérdida de ingresos generalmente se traduce en mayores
tasas tributarias de lo normal.
El déficit gubernamental es una de las dificultades económicas

centrales de muchos países, y corregirlo es el foco principal
de la mayoría de los programas de estabilización económica.
26
El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha estado participando

en esfuerzos para mejorar las capacidades de cobro de
impuestos de sus países miembros y la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económico ha jugado un papel
decisivo en el movimiento de muchas jurisdicciones hacia la
transparencia fiscal.
 Riesgos para los Esfuerzos de Privatización: El lavado de

dinero amenaza los esfuerzos de muchos estados que están
intentando introducir reformas en sus economías a través
de la privatización. Las organizaciones criminales pueden
hacer ofertas más altas que los compradores legítimos de
compañías que antes eran estatales. Más aún, si bien las
iniciativas de privatización generalmente son beneficiosas
económicamente, también pueden servir como vehículo para
lavar fondos. En el pasado, los delincuentes han conseguido
adquirir marinas, complejos hoteleros, casinos y bancos
para ocultar sus fondos ilegales y seguir con sus actividades
delictivas.
 Riesgo para la Reputación de un País: Tener una reputación

de paraíso de lavado de dinero o de financiación del terrorismo
podría generar efectos negativos para el desarrollo y el
crecimiento económico de un país. Reduce las oportunidades
globales legítimas porque las instituciones financieras
extranjeras pueden decidir limitar sus transacciones con
instituciones de paraísos de lavado de dinero, dado que
el escrutinio extra necesario las hará más onerosas. Los
negocios legítimos ubicados en paraísos de lavado de dinero
pueden sufrir una reducción de acceso a los mercados
mundiales (o tener que pagar más para conseguir acceso
debido al mayor escrutinio de los sistemas de titularidad y
control. Una vez que la reputación financiera de un país resulta
dañada, es muy difícil revivirla y se requiere de significativos
recursos gubernamentales para rectificar un problema que
podría haber sido evitado con controles adecuados de
antilavado. Otros efectos son las contramedidas especiales
tomadas por organizaciones internaciones y otros países,
27
y una menor satisfacción de las condiciones exigidas para

obtener asistencia gubernamental.
 Costos Sociales: Existen importantes costos y riesgos

sociales asociados con el lavado de dinero. El lavado de
dinero es un proceso vital para mantener la rentabilidad de
las actividades ilícitas. También permite a los traficantes de
drogas, contrabandistas y otros delincuentes ampliar sus
operaciones. Esto sube el costo gubernamental debido a la
necesidad de incrementar los gastos de control legal y otros
gastos (por ejemplo, aumentos en el costo de la atención
médica para el tratamiento de adictos a las drogas) para
combatir las consecuencias serias de dicha actividad.
Métodos de Lavado de Dinero

El lavado de dinero es una actividad en constante desarrollo,
y debe ser monitoreado asiduamente en todas sus variadas
formas para que las medidas en su contra sean oportunas y
eficaces. El dinero sucio se mueve a través de numerosos canales
comerciales distintos, entre ellos las cuentas corrientes, de ahorros
y de corretaje, las entidades y fideicomisos extraterritoriales, las
transferencias bancarias, hawalas, corredores de bolsa, bancos,
negocios de servicios monetarios y concesionarios de automóviles
A medida que muchos gobiernos por todo el mundo han ido
implementado obligaciones de antilavado de dinero para el sector
bancario, ha ocurrido un cambio en el lavado de dinero desde el
sector bancario tradicional hacia el sector financiero no bancario y
hacia entidades comerciales y profesiones no financieras.
El GAFI utiliza su ejercicio anual de tipologías para “monitorear

cambios y comprender mejor los mecanismos subyacentes del
lavado de dinero y la financiación del terrorismo”. El objetivo es
reportar algunos de los “métodos y tendencias clave en estas
áreas” y también asegurarse de que las 40 Recomendaciones
y las 9 Recomendaciones Especiales sobre Financiación del
Terrorismo del GAFI sigan vigentes. En éste capítulo nos
referiremos a menudo a estas tipologías, puesto que son buenos
28
ejemplos de cómo el dinero puede ser lavado en distintos

escenarios.
Bancos y Otras Instituciones

de Depósito
Como lo han sido históricamente, los bancos continúan siendo un
mecanismo importante para la disposición de fondos de origen
delictivo. A continuación mencionamos algunas zonas especiales
de peligro de lavado de dinero a través de bancos y otras
instituciones de depósito.
TRANSFERENCIA ELECTRÓNICA DE FONDOS
Una transferencia electrónica de fondos es cualquier transferencia

de dinero iniciada por un medio electrónico, como por ejemplo un
centro de intercambio automatizado de información (ACH, según
su sigla en inglés), una computadora, un cajero automático (ATM,
por sus siglas en inglés), una terminal electrónica, un teléfono
móvil, un teléfono o una cinta magnética. Típicamente, cuando
alguien quiere movilizar dinero de una cuenta bancaria a otra, la
persona envía el dinero mediante transferencia bancaria. Esto
puede ocurrir dentro de un país o a nivel internacional, y cada día
billones de dólares se transfieren en millones de transacciones.
Los sistemas de la transferencia electrónica de fondos ofrecen

los lavadores una vía rápida para movilizar dinero entre países y
cuentas. Las transferencias ilícitas de fondos pueden esconderse
fácilmente dentro entre los millones de transferencias legítimas
que ocurren cada día. Sistemas como Fedwire, SWIFT y
CHIPS manejan diariamente millones mensajes de envíos y
transferencias.
Los lavadores de dinero pueden realizar transferencias

electrónicas de dinero no autorizadas (como débitos ACH o
realizando adelantos de efectivo sobre una tarjeta de crédito
robada) y colocarlo en cuentas establecidas para recibir las
29
transferencias. Esto puede incluir también el robo de tarjetas de

crédito y la utilización del dinero para comprar mercancías que
pueden venderse para que el criminal consiga efectivo. Su meta es
movilizar los fondos de una cuenta a otra, de un banco a otro, de
una jurisdicción a otra, para dificultar a las autoridades de control o
de investigación el rastreo del origen de los fondos.
Para evitar ser detectados, los lavadores de dinero pueden toman

precauciones básicas como variar las cantidades enviadas,
manteniéndolas relativamente pequeñas, y de ser posible, usando
organizaciones reconocidas y de prestigio.
No obstante, el proceso de verificación de transferencias

electrónicas de fondos se han vuelto más severo. Muchos
proveedores de software incorporan algoritmos sofisticados para
detectar el lavado de dinero y otras actividades sospechosas en
las transferencias electrónicas de fondos.
Algunos indicadores de lavado de dinero mediante transferencias

electrónicas de fondos son:
 Transferencias de fondos que ocurren hacia o desde un

paraíso de secreto bancario, o hacia o desde una localidad
geográfica de alto riesgo sin una razón comercial evidente o
cuando la actividad no concuerda con los antecedentes o el
negocio del cliente.
 Transferencias electrónicas por montos elevados recibidas en

nombre de un cliente extranjero, con poca o ninguna razón
clara.
 Se reciben transferencias electrónicas por montos pequeños

o se realizan depósitos utilizando cheques u giros postales.
Después, casi inmediatamente, todas o la mayoría de las
transferencias o depósitos son transmitidos cablegráficamente
a otra ciudad o país de manera discordante con los
antecedentes o negocio del cliente.
 La actividad de fondos que no tiene explicación, es repetitiva o

presenta secuencias inusuales.
30
 Se reciben pagos o fondos sin aparente conexión legítima con

contratos, productos o servicios.
 Las transferencias de fondos son enviadas a, o recibidas de, la

misma persona hacia o desde cuentas diferentes.
BANCA CORRESPONSAL
El escándalo del Bank of New York (BONY), que estalló en

agosto de 1999 y expuso el lavado de dinero a través de cuentas
corresponsales rusas en el BONY, fue un ejemplo temprano
de los abusos de lavado a través de la banca corresponsal. Un
informe de 305 páginas, “Banca Corresponsal: Una Puerta al
Lavado de Dinero”, publicado por El Subcomité Permanente de
Investigaciones del senado de los Estados Unidos reveló que
algunos grandes bancos estadounidenses y extranjeros facilitaron,
a través de procedimientos descuidados y laxos, el movimiento
hacia EE.UU. de fondos de diverso origen delictivo.
De manera parecida, en su Informe sobre Tipologías de Lavado de

Dinero 2001-2002, el GAFI dijo:
La banca corresponsal es la prestación de servicios bancarios

por parte de un banco (el “banco corresponsal”) a otro banco
(el “banco respondiente”). Al establecer múltiples relaciones
de corresponsalía globalmente, los bancos pueden realizar
transacciones financieras internacionales para si y para sus
clientes en jurisdicciones donde no tienen presencia física.
Los bancos internacionales más grandes generalmente
actúan como corresponsales para miles de otros bancos
de todo el mundo. Los bancos respondientes obtienen
una amplia gama de servicios a través de la relación de
corresponsalía, incluyendo la administración de efectivo (por
ejemplo, cuentas que devengan interés en gran variedad de
monedas), transferencias bancarias internacionales de fondos,
compensación de cheques, cuentas de pagos corresponsales
y servicios de cambio de monedas. Los servicios ofrecidos
por un banco corresponsal a otros bancos más pequeños
y menos conocidos pueden estar restringidos a servicios
no crediticios y de administración de efectivo. Sin embargo,
31
los bancos respondientes considerados de riesgo crediticio

aceptable, pueden recibir ofertas de una gran cantidad de
productos relacionados con el crédito (por ejemplo, cartas de
crédito y cuentas comerciales para transacciones de tarjetas
de crédito).
La banca corresponsal es vulnerable al lavado de dinero por dos

razones principales:
1. Por su naturaleza, las relaciones de banca

corresponsal crean una situación en la que la
institución financiera realiza transacciones financieras
en nombre de clientes de otra institución. La relación
indirecta significa que el banco corresponsal presta
servicios a individuos o entidades sobre los cuales no
ha verificado su identidad ni ha obtenido conocimiento
de primera mano.
2. El lavado de dinero a través de las cuentas

corresponsales puede presentar una de las mayores
amenazas a las instituciones financieras ya que
procesan grandes cantidades de transacciones
para los clientes de sus clientes. Esto hace más
difícil identificar a las transacciones sospechosas
ya que la institución financiera generalmente no
tiene la información necesaria sobre los verdaderos
participantes de la transacción para saber si son
inusuales.
Los riesgos adicionales incurridos por el banco corresponsal

incluyen:
 Si bien el banco corresponsal puede conocer las leyes que

rigen al banco respondiente, determinar el grado y efectividad
del régimen de supervisión al cual está sujeto el banco
respondiente es mucho más difícil.
 La determinación de la efectividad de los controles de ALD

del banco respondiente también puede ser difícil. Si bien pedir
cuestionarios de cumplimiento brinda cierta tranquilidad, el
banco corresponsal sigue dependiendo en gran medida de
32
que el respondiente haga alguna diligencia debida sobre los

clientes a quienes permite utilizar la cuenta corresponsal.
 Algunos bancos que ofrecen servicios de corresponsalía

pueden no preguntar a sus respondientes hasta qué punto
ofrecen dichos servicios a otras instituciones (“anidamiento”).
Esto añade otra capa y significa que la banca corresponsal se
ve todavía más lejos de conocer las identidades o actividades
comerciales de estos sub-respondientes, o incluso las clases
de servicios financieros que prestan.
Después de décadas de relaciones prácticamente sin vigilancia,

se aprobó la Ley Patriot de los EE.UU. (Uniendo y Fortaleciendo a
los EE.UU. Mediante la Prestación de la Herramientas Adecuadas
para Interceptar y Bloquear al Terrorismo) de octubre de 2001, la
cual incluyó varias disposiciones respecto a la diligencia debida
que las instituciones financieras estadounidenses deben realizar
para las relaciones con clientes de banca corresponsal. Entre ellas
encontramos las siguientes:
 Sección 312, que subraya la importancia de los estándares

para el control del lavado de dinero para las cuentas
corresponsales mantenidas por ciertos bancos extranjeros.
Según esta sección, las instituciones deben establecer
diligencia debida basada en el riesgo para mitigar los riesgos
de lavado de dinero que presentan las instituciones financieras
extranjeras. Además, para que una cuenta corresponsal
pueda ser mantenida por un banco extranjero que opere con
una licencia extraterritorial o una licencia otorgada por una
jurisdicción designada como preocupante por existencia de
lavado de dinero, la institución financiera debe tomar medidas
razonables para identificar a los dueños del banco extranjero,
realizar un escrutinio mejorado de la cuenta corresponsal para
protegerse contra el lavado de dinero, y determinar si el banco
extranjero proporciona cuentas corresponsales a otros bancos
extranjeros y, si de ser así, realizar una diligencia debida
adecuada relacionada con tal situación.
Sección 313, que prohíbe a las instituciones financieras de EE.UU.

abrir o mantener cuentas corresponsales para bancos pantalla
extranjeros (shell banks) y las obliga a tomar “medidas razonables”
33
para asegurarse de que las cuentas corresponsales para un banco

extranjero no sean utilizadas indirectamente para prestar servicios
bancarios a un banco pantalla. Los bancos pantalla son bancos
que no tienen presencia física en ningún país (la presencia física
es un lugar de negocios donde la institución tiene por lo menos un
empleado a tiempo completo, mantiene registros de transacciones
relacionadas con sus actividades bancarias, está sujeta a
inspecciones por parte de la autoridad de banca que le entregó la
licencia para realizar actividades bancarias), y no son sucursales
reguladas de bancos legítimos. El informe del Subcomité del
Senado identificó varios casos de bancos pantalla que facilitaron
un valor de millones de dólares en fraudes. En la mayoría de los
casos, los bancos pantalla no estaban sometidos a ningún tipo de
supervisión reguladora. Como resultado del informe, la mayoría de
los países ahora prohíben el funcionamiento de bancos pantalla
y también prohíben a sus instituciones establecer relaciones con
ellos.
Sección 319, la cual obliga a las instituciones financieras

estadounidenses a mantener registros con los nombres y la
información de contacto de los propietarios de los bancos
extranjeros para los cuales mantienen cuentas corresponsales.
La regla también establece que las instituciones financieras de
EE.UU. deben conservar el nombre y domicilio de un agente en
EE.UU. designado para aceptar el servicio de proceso jurídico del
gobierno de EE.UU. para los registros del banco extranjero con
relación a las cuentas corresponsales. Para más información sobre
la Ley Patriot, ver el capítulo que cubre las iniciativas regulativas
estadounidenses con ramificaciones internacionales.
Antes de establecer cuentas corresponsales, los bancos deberían

poder responder preguntas básicas sobre el banco respondiente,
incluyendo quiénes son sus propietarios y cuáles son sus
antecedentes regulativos.
Ejemplo
Una demanda judicial presentada en 2004 por un grupo

inversor de Hong Kong acusa a la sucursal de Nueva York
de ABN Amro de permitir que el First Merchant Bank, de la
República Turca de Chipre del Norte, defraudara al grupo.
34
De acuerdo con la demanda, ABN Amro ignoró varias

advertencias en seis cuentas corresponsales que abrió para
el First Merchant Bank en su sucursal de Nueva York en 1998.
Poco después, la sucursal recibió dos cartas de advertencia,
incluyendo una del Banco Central de Chipre, que le advertía al
banco acerca de los riesgos financieros y para su reputación
al realizar negocios con entidades entre las que estaba el
First Merchant. Posteriormente se recibieron más cartas
de advertencia pero el banco no cerró las cuentas del First
Merchant hasta abril del 2000.
La demanda alega que el ABN Amro no realizó una diligencia

debida adecuada sobre el First Merchant y sus cuentas, e
ignoró una serie de señales de alerta, entre ellas:
 El First Merchant solamente tenía una licencia

extraterritorial de Chipre del Norte;
 El banco no tenía oficinas, salvo una pequeña oficina en

Chipre del Norte;
 No tenía licencias bancarias o de valores en Nueva York;
 Su presidente y director gerencial, Hakki Yaman Namli,

estaba siendo reclamado por las autoridades italianas en
conexión con el lavado de USD 50 millones.
El banco también firmó un acuerdo escrito con la Reserva

Federal, que le obligaba a reforzar sus controles de antilavado
de dinero en sus divisiones de cuentas corresponsales y
servicios de compensación en Nueva York.
CUENTAS DE PAGOS CORRESPONSALES
En algunas relaciones de corresponsalía, los clientes locales

del banco extranjero están autorizados para realizar sus propias
transacciones — incluyendo transferencias bancarias, retiros
de depósitos y mantener cuentas corrientes de cheques – a
través de la cuenta corresponsal del banco extranjero en EE.UU.
Esos acuerdos estan denominados como cuentas de pagos
corresponsales (PTA por sus siglas en inglés Payable Through
35
Accounts). Las cuentas PTA se distinguen de las cuentas

corresponsales normales en que los clientes del banco extranjero
tienen la capacidad de controlar directamente fondos en el banco
corresponsal. Esto es diferente de la relación tradicional de
corresponsalía en la cual el banco respondiente toma órdenes de
sus clientes y se las pasa al banco corresponsal. En estos casos,
el banco respondiente tiene la capacidad de realizar un cierto nivel
de supervisión antes de ejecutar la transacción.
Estas cuentas pueden tener una cantidad virtualmente ilimitada

de titulares de subcuentas, incluyendo individuos, negocios
comerciales, compañías financieras, casas de cambio e incluso
otros bancos extranjeros. Los servicios ofrecidos a los “titulares
de subcuentas” y los términos de las PTA son especificados en el
acuerdo firmado entre el banco nacional y los bancos extranjeros.
Las cuentas PTA mantenidas a nombre de los bancos extranjeros

a menudo conllevan cheques codificados con el número de cuenta
de ese banco y un código numérico para identificar a la subcuenta,
que es la cuenta del cliente del banco extranjero. Pero algunas
veces, los titulares de las subcuentas no son identificados por el
banco nacional.
Entre los elementos de una relación de PTA que pueden amenazar

a las defensas antilavado del banco doméstico están los
siguientes:
 PTA con instituciones extranjeras licenciadas en sectores de

servicios financieros extraterritoriales con una supervisión
bancaria mala o inexistente y leyes débiles de expedición de
licencias;
 Acuerdos de PTA en los que el banco nacional considera

al banco extranjero como su único cliente y no aplica sus
políticas y procedimientos de Diligencia Debida de Clientes a
los clientes del banco extranjero;
 Acuerdos de PTA en los que los titulares de las subcuentas

tienen privilegios de depósitos o retiros de moneda circulante;
 PTA utilizadas junto con una subsidiaria, representación u

otra oficina doméstica del banco respondiente, que puede
36
permitir al banco extranjero ofrecer los mismos servicios que la

sucursal sin estar sujeto a supervisión.
Ejemplo
El Lombard Bank — un banco con licencia otorgada por la

Isla de Vanuatu en el Pacífico Sur, considerada por muchos
expertos como un paraíso fiscal y de lavado de dinero —
abrió una cuenta de pago garantizado o PTA, en el American
Express Bank International (AEBI) en Miami. El banco de
Vanuatu ofrecía a sus clientes de América Central virtualmente
todos los servicios bancarios a través de sus cuentas de pagos
corresponsales en el American Express Bank International.
Los clientes recibieron chequeras que les permitían depositar
y extraer fondos de la cuenta de pagos corresponsales del
Lombard. El banco Lombard tenía permitido tener varias firmas
autorizadas en la cuenta. Los clientes del Lombard no tenían
ninguna relación con el AEBI. Los titulares de las subcuentas
realizaban depósitos en efectivo a los representantes del
Lombard en cuatro países de América Central. Los servicios
de mensajería del Lombard transportaban el efectivo a su
afiliada en Miami, la Lombard Credit Corporation, para su
depósito en la cuenta de pago garantizado en el AEBI. Los
clientes del Lombard también depositaron dinero en efectivo
en la oficina del Lombard en Miami, que estaba ubicada en
el mismo edificio que el AEBI. Ese dinero en efectivo era
depositado también en la cuenta de pago garantizado en
el AEBI. En dos años, que terminaron en junio de 1993, se
recibieron unos USD 200.000 en efectivo en la afiliada en
Miami en 104 oportunidades.
CUENTAS DE CONCENTRACIÓN U ÓMNIBUS
Las cuentas de concentración son cuentas internas establecidas

para facilitar el procesamiento y liquidación dentro del banco de
operaciones múltiples o individuales de clientes, generalmente
en el mismo día. Estas cuentas se conocen también como
de uso especial, ómnibus, de liquidación, de espera, intradía,
“sweep” o de cobro (cuenta de inversion a la vista). Las cuentas
37
de concentración con frecuencia son utilizadas para facilitar

transacciones para la banca privada, las cuentas fiduciarias
y las de custodia, las transferencias de fondos y las afiliadas
internacionales.
Ejemplo
Vladimiro Montesinos, ex jefe de espionaje y secuaz del ex

presidente de Perú Alberto Fujimori, tenía como mínimo dos
cuentas, incluyendo una cuenta de “concentración”, a su
nombre en el Bank of New York, que él utilizaba para transferir
fondos a los receptores de su corrupta generosidad mientras
era jefe de inteligencia del Perú.
El riesgo de lavado de dinero puede surgir en las cuentas

de concentración si la información para identificar al cliente,
como el nombre, el monto de la transacción y el número de
cuenta, se separa de la transacción financiera. Si se realiza
la separación, el rastro de auditoría se pierde, y las cuentas
pueden ser utilizadas o administradas indebidamente. Los
bancos que utilizan cuentas de concentración deberían
implementar políticas, procedimientos y procesos adecuados
para cubrir la operación y conservación de registros de estas
cuentas.
A continuación se detallan algunas de las prácticas de

antilavado de lavado de dinero para estas cuentas.
 Requerir doble firma para los comprobantes de libro mayor

general.
 Prohibir el acceso directo del cliente a las cuentas de

concentración.
 Reflejar transacciones del cliente en los estados de cuenta

del cliente.
 Prohibir que los clientes conozcan acerca de las cuentas de

concentración o su capacidad de ordenar a los empleados
que realicen transacciones a través de las cuentas.
 Conservar información adecuada sobre la transacción y

sobre la identificación del cliente.
38
 Cuadrar frecuentemente las cuentas por parte de un

individuo independiente de las transacciones.
 Establecer procesos de resolución de diferencias

oportunos.
 Identificar y monitorear los nombres de clientes recurrentes.
BANCA PRIVADA
La banca privada es una industria mundial extremadamente

lucrativa y competitiva, y es un tema importante al hablar del
campo del lavado de dinero. A comienzos de los años 90 la banca
privada recibió una atención no deseada del escándalo que
rodeó la movilización de cientos de millones de dólares dinero
supuestamente ilícito perteneciente a Raúl Salinas, el hermano
del ex presidente mexicano Carlos Salinas. Su fortuna, en gran
medida, era manejada por banqueros privados empleados por
Citibank en la ciudad de México, Nueva York, Londres y Ginebra.
La banca privada ofrece productos y servicios altamente

personalizados y confidenciales a clientes acaudalados mediante
el pago de honorarios que a menudo están basados en los “activos
bajo administración”. La banca privada generalmente opera

en forma semi-autónoma de otras partes del banco y atiende
a clientes acaudalados que buscan confidencialidad y servicio
personalizado.
La feroz competencia entre los banqueros privados por los

individuos con gran patrimonio, que son sus principales clientes,
ha creado la necesidad de controles gubernamentales más
severos en todo el mundo. La competencia ejerce más presión
sobre los gerentes de relaciones y los directores de mercadeo
para obtener clientes nuevos, incrementar los activos bajo su
administración, y aportar un porcentaje mayor a los ingresos netos
de sus organizaciones. Además, la remuneración que reciben la
mayoría de los “gerentes de relaciones” (o gerente de cuenta) en
la banca privada está basada en su mayor parte en los “activos
bajo administración” que consiguen para sus instituciones.
39
Ejemplos
En los EE.UU., en el caso del American Express Bank

International (AEBI), dos banqueros privados anteriormente
empleados por el AEBI fueron condenados por lavado de
dinero. Ellos mencionaron la naturaleza competitiva de su
área, el método de pago y “la presión sobre los banqueros
internacionales para conseguir nuevos clientes y el éxito
profesional y monetario que reciben a la vez las personas
capaces de conseguir resultados”.
En los EE.UU., el Rigs Bank mantuvo una estrecha relación

con Augusto Pinochet, el ex presidente de Chile. Esta relación
con Pinochet incluyó volar a Chile de ida y vuelta en su jet
privado y llevar cientos de miles de dólares en cheques
a Pinochet, que luego se descubrió que eran ingresos de
corrupción. Riggs también facilitó la movilización de dinero
a través de transacciones de bienes raíces que parecían
estar estructuradas de tal manera que evitaban parecer estar
relacionadas con Pinochet. El Riggs Bank, que era un banco
respetado fundado en los años 1800, fue multado con millones
de dólares por quebrantar la Ley Federal de Secreto Bancario
de los EE.UU.
Los siguientes factores pueden contribuir a la vulnerabilidad de

la banca privada frente al lavado de dinero:
 Percepción de alta rentabilidad
 Competencia intensa
 Clientes poderosos
 Alto nivel de confidencialidad asociado con la banca

privada
 Relaciones de estrecha confianza desarrolladas entre los

gerentes de relaciones y sus clientes
 Remuneración basada en comisiones para los gerentes de

relación
 Cultura de secretismo y discreción desarrollada por los
40
gerentes de relación para sus clientes
 Los gerentes de relación (gerentes de cuenta) se

convierten en defensores de clientes para proteger a sus
clientes
Con frecuencia, los clientes de banca privada son “extranjeros

no residentes”, lo que quiere decir que realizan sus actividades
bancarias fuera del país en el que viven. Sus activos pueden
movilizarse al exterior, donde se encuentran a nombre de
corporaciones establecidas en paraísos de secreto bancario. Las
compañías de inversión privada (PIC por sus siglas en inglés),
que han sido uno de los elementos en los muchos casos de
lavado de dinero de alto perfil en los últimos años, son excelentes
vehículos de lavado. Las PIC son corporaciones establecidas por
clientes bancarios individuales y otras personas en jurisdicciones
extraterritoriales (offshore) para tener activos. Son “empresas
fantasma” formadas para conservar la confidencialidad del cliente
y por varias razones relacionadas con impuestos o fideicomisos.
Las leyes de secretismo de los paraísos extraterritoriales
donde generalmente están establecidas las PIC pueden ocultar
la identidad de sus dueños reales. Como nivel adicional de
secretismo, algunas PIC son establecidas con propietarios
nominales, los cuales mantienen la titularidad de la compañía
para beneficio de personas que se mantienen encubiertas y que a
veces están sujetas a la confidencialidad entre abogado y cliente u
otras salvaguardias jurídicas parecidas. Muchos bancos privados
establecen PIC para sus clientes, con frecuencia a través de
una compañía de fideicomiso afiliada en un paraíso de secreto
bancario extraterritorial.
Otra zona peligrosa en la banca privada son las “Personas

Políticamente Expuestas” que resulten ser corruptas (PPE). Las
PPE han sido una fuente de problemas para muchas instituciones
financieras, como presentamos en los siguientes ejemplos:
Ejemplos
 Mario Villanueva, el gobernador corrupto del estado

mexicano de Quintana Roo, según la Agencia de Control
de Narcóticos de EE.UU. (por sus siglas en inglés, DEA),
41
facilitó el contrabando de 200 toneladas de cocaína hacia

EE.UU. Por cinco años, hasta 2001, mantuvo cuentas de
banca privada en el Lehman Brothers la ciudad de Nueva
York, donde tenía unos USD 20 millones que la DEA alegó
haber recibido en sobornos de los traficantes de drogas
mexicanos.
 El caso del Riggs Bank reveló una red de transacciones

multimillonarias que el Riggs Bank había realizado durante
varios años para dictadores de dos continentes, incluidos
Augusto Pinochet de Chile y Teodoro Obiang Nguema
de Guinea Ecuatorial. Las cuentas formaban parte de la
cartera de banca de embajadas que había sido el producto
de especialidad del banco durante décadas.
 Vladimiro Montesinos, antiguo dirigente del Servicio de

Inteligencia Peruano y asesor principal del ex presidente
peruano Alberto Fujimori, tenía cuentas en el Bank of
New York, en la ciudad de Nueva York, donde depositaba
los suculentos sobornos que recibía de los traficantes de
drogas. Otras instituciones como el American Express Bank
International, Bank of America, Barclays y el UBS AG, en
New York, también tenían cuentas de Montesinos.
 Arnoldo Alemán y Byron Jerez, ex presidente y ex director

de rentas de Nicaragua respectivamente, mantuvieron
cuentas en el Terrabank N.A. en Miami, a través de las
cuales compraron millones de dólares en certificados de
depósito y condominios de lujo en el sur de la Florida con
fondos supuestamente provenientes de la corrupción.
 Pavel Lazarenko, el ex primer ministro de Ucrania

tenía cuentas en San Francisco en el Bank of America,
Commercial Bank, Pacific Bank, WestAmerica Bank, y en
varias compañías de valores como Fleet Boston, Robertson
& Stephens, Hambrecht & Quist y Merrill Lynch, donde
mantenía millones de dólares que presuntamente había
obtenido extorsionando como jefe de estado de Ucrania.
 El coronel Víctor Venero Garrido, un oficial del ejército de

Perú al que el FBI de EE.UU.describió como el “cobrador
de extorsiones/hombre de paja más confiado” de Vladimiro
42
Montesinos, mantuvo cuentas en el Citibank en Miami y en

el Northern Trust en California donde supuestamente tenía
depositados más de 15 millones de dólares en ingresos
procedentes de sobornos y extorsión.
 Mario Ruiz Massieu, el ex fiscal general de México a cargo

de juicios por tráfico de drogas, mantuvo a mediados de
los 90 una cuenta de banca privada en el Texas Commerce
Bank en Houston, donde depositó durante un período de
13 meses 9 millones de dólares en efectivo provenientes
de sobornos cobrados a traficantes de drogas.
ESTRUCTURACIÓN
Se denomina “estructuración” al diseño de una transacción para

evadir la obligación de informe o conservación de registros. La
estructuración es posiblemente el método de lavado de dinero más
conocido. Es un delito en muchos países y debe ser reportado
presentando un informe de transacción sospechosa. Las personas
que se dedican a la estructuración se conocen como pitufos y
son contratados por los lavadores. Ellos van de banco en banco
depositando el dinero en efectivo y comprando instrumentos
monetarios por montos por debajo del límite sujeto a informe.
La estructuración puede ser realizada en muchos escenarios o

industrias, incluyendo el sector bancario, remesas de dinero y los
casinos.
Ejemplos
 Un cliente fracciona una transacción de monto elevado en

dos o más de montos más pequeños.
Enrrique desea realizar una transacción que incluye €18.000

en efectivo. Sin embargo, sabiendo que depositarlo todo a la
vez podría exceder el límite en efectivo y que eso causaría
la presentación de un informe, va a tres bancos diferentes y
deposita €6.000 en cada uno.
43
 Una transacción de monto elevado es fraccionada en dos

o más transacciones de montos más pequeños realizadas
por dos o más personas.
Carlos desea enviar una transferencia bancaria de €5.000,

pero sabiendo que en su país el límite mínimo sujeto a informe
es de €3.000 o más para registrar las transferencias de
fondos, envía una transferencia de dinero por €2.500 y le pide
a un amigo que envíe otra transferencia por €2.500.
 Caso de la vida real: Isaac Kattan era un agente de viajes y

hombre de negocios. Kattan presuntamente lavó unos USD
500 millones por año en dinero de la venta de drogas, todo
en efectivo. Mensajeros provenientes de varias ciudades
visitaban a Kattan en su departamento, dejando cajas y valijas
llenas de dinero. Los que trasladaban las cajas y valijas
eran mensajeros de los distribuidores de drogas. El dinero
era el pago para sus proveedores en Colombia. Uno de los
lugares favoritos de Kattan para hacer depósitos era el Great
American Bank del Condado Dade. Los funcionarios del
banco fueron sobornados para aceptar grandes cantidades
de depósitos por elevadas sumas sin presentar informes de
transacciones en efectivo (ITE.) Hernan Botero, otro individuo,
supuestamente tenía una operación parecida más pequeña
que la de Kattan. Él lavó solamente alrededor de USD 100
millones por año desde su casa en Palm Beach. El grupo de
Botero utilizaba corporaciones extraterritoriales para invertir en
bienes raíces en Florida como otra forma de lavar dinero de
la venta de cocaína. Botero fue inculpado en Estados Unidos
y los testimonios en la corte federal demostraron que había
sobornado a funcionarios y empleados del Landmark Bank
en Plantation, Florida, para aceptar sus depósitos. El dinero
llegaba casi a diario de sus compañías de fachada. Desde
Landmark, el dinero era transferido a las cuentas en Miami
de los bancos colombianos. Desde ahí era sencillo enviar el
dinero por giros bancarios a bancos en Colombia. A comienzos
de los 80 la investigación federal de la Operación Greenback
había arrestado a Botero, Kattan y otras personas. Kattan y
Botero fueron sentenciados a condenas de 30 años en una
prisión federal.
44
Presentamos como los “corredores de dinero” (corredor de divisas)

extranjeros realizan lo que se llama estructuración:
 Un estructurador que está trabajando para un corredor de

monedas extranjero, abre varias cuentas corrientes en el
“País A” utilizando nombres reales y ficticios. A veces los el
estructurador utiliza documentos de identificación de personas
fallecidas entregados por los corredores de dinero (corredor de
divisas).
 Con los fondos provistos por los corredores de dinero

(corredor de divisas), el estructurador abre las cuentas con
sumas pequeñas, generalmente cerca de los USD 1.000.
 Para calmar las sospechas del banco, los corredores de dinero

(corredor de divisas) a veces depositan fondos extra para
pagar los gastos de manutención y darles a las cuentas un
aire de legitimidad.
 Una vez que las cuentas están abiertas, el estructurador firma

los cheques recién recibidos en blanco, dejando los datos del
beneficiario, la fecha y el monto en blanco.
 Le envía el cheque firmado en blanco al corredor de dinero

(corredor de divisas)en el país B, generalmente por mensajero.
 Un estructurador puede abrir hasta dos docenas de cuentas

corrientes de esta manera. No es inusual que los corredores
tengan más de veinte de estas cuentas corrientes en el País A
disponibles en cualquier momento.
 Las cuentas corrientes generalmente acumulan solo

unos pocos miles de dólares antes de ser vaciadas por
cheques emitidos por los corredores de dinero para pagar
exportaciones del País A a los clientes de cambio de moneda
del País B.
 La disponibilidad de cientos de estas cuentas para los

corredores de dinero (corredor de divisas) del País B deja
abierta la posibilidad de que decenas de millones de dólares
podrían movilizarse a través de ellas cada año.
45
En 2005, el Grupo de Acción Financiera agregó un nuevo término

al amplio léxico de lavado de dinero – pitufeo cuckoo (cuckoo
smurfing).
El término, mencionado en el Informe de Tipologías 2005 de

la organización, se refiere a una forma de lavado de dinero
relacionada con sistemas alternativos de remesas en los que
se transfiere dinero ilícito a través de cuentas de individuos
involuntarios que esperan dinero lícito o pagos desde el exterior. El
término pitufeo cuckoo o cuckoo smurfing se originó primero como
“cuckoo smurfing” en investigaciones realizadas en el Reino Unido,
donde es una técnica de lavado de dinero considerable.
El cuckoo es una ave europea parasitaria que pone sus huevos

en los nidos de otras aves, las cuales los empollan y cuidan a las
crías. La diferencia principal entre los estructuradores tradicionales
y el cuckoo smurfing es que en éste último los terceros que tienen
las cuentas bancarias no saben que dinero sucio está siendo
depositado en sus cuentas.
El pitufeo cuckoo o cuckoo smurfing requiere el trabajo de alguien

que trabaje dentro de una institución financiera y generalmente es
un proceso que consiste en cuatro etapas:
 El primer paso se produce cuando un cliente entrega fondos a

una remesadora alternativa para realizar una transferencia a
un beneficiario, generalmente ubicado en otro país.
 El siguiente paso tiene que ver con la persona que trabaja

dentro de la institución, quien proporciona los detalles de
transacción (nombre del beneficiario, banco, número de
cuenta y monto) de la transferencia a un asociado en el
país extranjero en el cual se encuentra el beneficiario de la
transferencia. El asociado en el extranjero tiene el dinero en
efectivo que debe colocarse en el sistema financiero.
 El asociado en el país extranjero entonces deposita el

dinero en efectivo en la cuenta bancaria del beneficiario.
El beneficiario recibe la suma total de la transferencia y el
asociado en el país extranjero consigue colocar parte de ese
dinero en efectivo en el sistema financiero.
46
 El asociado en el país extranjero posteriormente hace arreglos

para obtener los fondos de la remesadora alternativa utilizando
uno de los métodos usados por las remesadoras alternativas
para transferir los fondos. En este caso, el asociado en el país
extranjero habrá lavado los fondos y tendrá fondos legítimos
para reemplazar a los obtenidos ilegalmente que fueron
depositados en la cuenta del beneficiario.
 Para combatir el cuckoo smurfing, el GAFI recomienda que

los bancos dispongan de controles para identificar a los
depositantes que pagan en efectivo en cuentas de terceros.
Además, los bancos deberían monitorear depósitos en efectivo
inusuales que sean estructurados o colocados en sucursales
donde el cliente no tenga su cuenta.
Ejemplo de pitufeo cuckoo
47
De acuerdo con el GAFI, deberían tenerse presentes los

siguientes elementos cuando se esté frente a una posible actividad
de pitufeo cuckoo o cuckoo smurfing:
 La existencia de estos depósitos no es necesariamente razón

para reconsiderar la relación con un cliente;
 Podría ser señal de lavado y, por lo tanto, debe ser analizada

cuidadosamente;
 Las autoridades de control legal necesitarán información

sobre el depositante, por lo que los bancos deberían tratar
de identificar los depósitos en efectivo hechos por terceros y
conservar las grabaciones de las cámaras de seguridad.
Otra forma de colocar grandes sumas de dinero en efectivo

dentro del sistema financiero se denomina microestructuración.
La microestructuración es esencialmente lo mismo que la
estructuración, salvo que la misma es realizada a un nivel
mucho menor. En lugar de tomar USD 18.000 y fraccionarlo en
dos depósitos, el microestructurador podría fraccionarlo en 20
depósitos de aproximadamente USD 900 cada uno. El nivel de
estructuración hace que sea muy difícil detectarlo. En el caso de
un cartel de droga colombiano, el dinero en efectivo procedente
de la venta de drogas en los EE.UU. es depositado en cuentas en
Nueva York. Estas cuentas tienen una tarjeta de cajero automático
vinculada a ellas. La tarjeta es entregada a los asociados en
Colombia. Los depósitos son realizados en base a un programa
regular que es comunicado por el microestructurador en los
EE.UU. a los asociados colombianos. Los asociados colombianos
retiran los fondos, a medida que los mismos son depositados,
en pesos colombianos y se los entregan a los capos de la droga.
En un caso en Nueva York, un individuo fue seguido por las
autoridades de control legal cuando iba de banco en banco en
Manhattan. Cuando lo detuvieron, tenía USD 165.000 en efectivo.
Algunos medios de detección de la microestructuración son:
 Uso de comprobantes de depósito de mostrador, en lugar de

comprobantes preimpresos.
48
 Actividad frecuente en una cuenta inmediatamente después de

la apertura de la cuenta con tan solo documentación preliminar
e incompleta.
 Visitas frecuentes para realizar depósitos en efectivo de

cuentas nominales que no concuerdan con la actividad típica
del negocio o la actividad personal de banca.
 Depósitos en efectivo seguidos de retiros en cajeros

automáticos, especialmente en países de mayor riesgo.
 Depósitos en efectivo hechos en cuentas de negocios por

terceros sin relación aparente con la compañía.
COMPLICIDAD DEL BANCO
Un empleado del banco cómplice de los delincuentes podría

facilitar el lavado de dinero. Las instituciones y los negocios han
aprendido que alguien de adentro puede presentar la misma
amenaza de lavado de dinero que un cliente. Se ha convertido
en parte del mantra en el campo del antilavado de dinero que es
esencial mantener programas iguales para conocer su cliente y
conocer a su empleado.
En un esfuerzo por identificar y anticiparse a los problemas

antes de que cuesten tiempo, dinero y afecten la reputación, las
compañías están elaborando programas para observar de cerca
a las personas que trabajan dentro de sus locales. Conocer a los
empleados, es tan crucial para la seguridad de una compañía
como conocer a los clientes y a personas externas. (Ver también la
sección de Programas de Cumplimiento de ALD)
Ejemplo
En 2000, Lucy Edwards, ex vicepresidenta de la División de

Europa del Este del Bank of New York, y su esposo, Peter
Berlin, se declararon culpables en una corte federal de
Nueva York por conspiración para lavar dinero relacionada
con su facilitación del movimiento de cientos de millones de
dólares de dudoso origen desde Rusia a través de cuentas
corporativas que Berlin había abierto en el banco.
49
Aunque revisar los antecedentes de los empleados actuales y

de los posibles empleados, especialmente sus antecedentes
penales, puede mantener a los empleados no deseados fuera
de la institución e identificar a las personas que deben ser
despedidas, las instituciones necesitan controles continuos
para ayudarles a identificar a los empleados que podrían estar
cometiendo delitos contra sus empleadores activamente. En
este caso, es fundamental contar con controles internos firmes
como asegurarse de que los registros de diligencia debida al
cliente estén completos, hacer que se revisen cuidadosamente
las alertas de monitoreo de actividades sospechosas cuando
aparezcan repetidas veces en la cartera de un director
de cuentas e particular, y comprender bien las relaciones
con clientes y empleados. (Peter Berlin, el esposo de Lucy
Edwards, era uno de sus mayores clientes. Un conflicto
de interés como ese debería provocar una inspección más
cuidadosa de la relación).
UNIONES DE CRÉDITO O CAJAS DE AHORROS
El Grupo de Trabajo Conjunto de Dirección sobre Lavado de

Dinero del Reino Unido (por sus siglas en inglés, JMLSG) indicó
en una guía publicada en noviembre de 2006, que aunque las
uniones de crédito presentan un riesgo bajo de lavado de dinero,
siguen siendo vulnerables a las tramas de lavado de dinero
y financiación del terrorismo. En la actualización de 2007, el
JMLSG incluyó a las uniones de crédito y a las cajas de ahorros
en el ámbito de sus recomendaciones para aplicar programas de
ALD., El informe del JMLSG indicó que, en el aspecto positivo, su
tamaño relativamente pequeño, comparado con los bancos y otras
instituciones financieras, hace más difícil que los defraudadores
laven dinero ilícito en efectivo porque la actividad sospechosa
puede ser descubierta más rápidamente en un número menor de
transacciones.
No es asombroso que cuanto más servicios financieros ofrezca

una unión de crédito, mayor sea el riesgo potencial de lavado
de dinero, ya que dichas uniones de crédito tienden a tener una
clientela mayor y a ofrecer a los potenciales criminales mayor
50
variedad de posibles formas de ocultar sus dinero ilícito. Sin

embargo, en general, las uniones de crédito tienen “altos niveles
de transacciones en efectivo”, lo cual eleva el riesgo de lavado de
dinero y financiación del terrorismo.
El grupo concluyó que otras transacciones de alto riesgo son:

transferencias de dinero a terceros, terceros que pagan en
efectivo en nombre de otra persona y la reticencia a proporcionar
información de identidad al abrir una cuenta.
El JMLSG incluso aconsejó a las uniones de crédito a que estén

atentas a las actividades inusuales en las cuentas de menores
de edad, porque sus padres podrían estar tratando de utilizar
esos fondos con fines ilícitos, pensando que dichas transacciones
atraen menos atención.
Instituciones Financieras No Bancarias
INDUSTRIA DE TARJETAS DE CRÉDITO
La industria de tarjetas de crédito incluye:
 Asociaciones de tarjetas de crédito, como American Express,

MasterCard y VISA, que habilitan a los bancos miembros
a emitir tarjetas del banco, autorizar a los comerciantes a
aceptar dichas tarjetas, o ambas cosas;
 Bancos emisores, que contactan a potenciales clientes y

emiten las tarjetas de crédito;
 Bancos compradores, que procesan transacciones para los

comerciantes que aceptan las tarjetas de crédito;
 Y los terceros procesadores, que celebran contratos con

bancos emisores o compradores para prestar a los bancos
servicio de procesamiento de transacciones y otros servicios
relacionados con las tarjetas de crédito.
Es muy posible que no se utilicen las cuentas de tarjetas de crédito

en la etapa inicial de colocación en el proceso de lavado de dinero,
51
porque la industria generalmente restringe los pagos en efectivo.

Es más factible que sean utilizadas en las etapas de estratificación
e integración.
Ejemplo
El lavador de dinero Joaquín prepaga su tarjeta de crédito

utilizando fondos sucios que ya introdujo en el sistema
bancario, creando un saldo de crédito en su cuenta. Joaquín
entonces solicita un reembolso del crédito, lo que le permite
desdibujar aún más el origen de los fondos, lo cual constituye
estratificación. Joaquín posteriormente utiliza el dinero sucio
que colocó en su cuenta bancaria y el reembolso de la tarjeta
de crédito para pagar la nueva cocina que compró. Con éste
método ha integrado su dinero ilícito en el sistema financiero.
Un lavador de dinero podría colocar dinero sucio en bancos

extraterritoriales (offshore) y luego acceder a esos fondos
utilizando tarjetas de débito y crédito asociadas con la cuenta.
También podría contrabandear el dinero en efectivo a una
jurisdicción extraterritorial con supervisión regulativa laxa, colocar
el efectivo en bancos extraterritoriales y (nuevamente), acceder al
dinero ilícito utilizando tarjetas de crédito o débito.
En un Informe de 2002 titulado “Se Desconoce el Alcance del

Lavado de Dinero a Través de las Tarjetas de Crédito” (“Extent of
Money Laundering through Credit Cards is Unknown”) la Oficina
de Auditoría del Gobierno de Estados Unidos, la agencia de
vigilancia del Congreso de Estados Unidos, ofreció escenarios
hipotéticos de lavado de dinero utilizando tarjetas de crédito. Uno
de los ejemplos fue: “Los lavadores de dinero establecen negocios
legítimos en EE.UU. como “pantalla” para sus actividades ilegales.
Ellos establecen una cuenta bancaria con un banco en EE.UU.
y obtienen tarjetas de crédito y tarjetas para utilizar en cajeros
automáticos (ATM por sis siglas en ingles) bajo el nombre del
“negocio de fachada”. Los fondos de sus actividades ilícitas son
depositados en una cuenta bancaria en Estados Unidos. Mientras
se encuentran en otro país, en el que el banco estadounidense
tiene filiales, realizan retiros de su cuenta bancaria de EE.UU.,
utilizando tarjetas de crédito y tarjetas ATM. El dinero es
depositado por uno de sus cómplices en EE.UU. y es transferido
52
para cancelar el préstamo de la tarjeta de crédito o incluso para

prepagar la tarjeta de crédito. Los servicios en línea del banco
posibilitan transferir dinero entre la cuenta corriente y la cuenta de
la tarjeta de crédito”.
REMESADORAS DE DINERO Y CASAS DE CAMBIO
Las remesadoras de dinero transfieren fondos para sus clientes.

Reciben el dinero en efectivo de sus clientes, y éste es transferido
a beneficiarios designados previo pago de una comisión. Estos
negocios proporcionan un servicio financiero válido y legítimo.
La industria es popular entre muchomuchas personas que no

tienen acceso verdadero a los servicios de banca formales porque
las remesadoras de dinero cobran tasas de comisión menores que
los bancos por transferir dinero al exterior. Los fondos a menudo
son transferidos a las regiones del mundo menos avanzadas,
donde no existen servicios bancarios formales.
En su informe de tipologías de lavado de dinero del período 1996-

1997, el GAFI dijo que esta industria operaba de varias formas,
pero lo más común es que una remesadora reciba dinero en
efectivo que transfiere a través del sistema bancario a otra cuenta
a nombre de una compañía asociada en la jurisdicción extranjera,
donde el dinero está disponible para el receptor final.
Las diferentes operaciones pueden ser clasificadas de la siguiente

manera:
 Compañías de transferencias de fondos que tienen redes

separadas (como Western Union y Money Gram);
 Sistemas de transferencia de dinero conectados con

remisiones de banca informal o bancos clandestinos (banca
subterránea). (Analizaremos este punto con mayor detalle en
el capítulo sobre financiación del terrorismo);
 Transferencias de dinero mediante cuentas de cobro de

bancos extranjeros (cuentas abiertas con subsidiarias o
sucursales, o incluso oficinas representantes de bancos
53
extranjeros, que transfieren los ingresos de los trabajadores

inmigrantes o visitantes a sus países de origen);
 Giros postales internacionales.
Al igual que los bancos, las remesadoras de dinero han sido

ampliamente utilizadas para lavar dinero. Los riesgos de lavado
no se limitan a las redes informales de transferencia de fondos;
también pueden estar presentes en las redes oficiales como
las del servicio postal. El informe del GAFI 1997-1998 sobre las
tipologías de lavado de dinero dijo que las autoridades de un país
escandinavo habían notado un marcado aumento de órdenes
internacionales de dinero hacia países de la antigua Yugoslavia.
En un país miembro del GAFI, se informó que el servicio postal
estaba siendo utilizado para enviar anónimamente paquetes que
contenían grandes sumas de dinero en efectivo e incluso drogas.
El mayor concepto erróneo acerca de ésta esta industria es que

está escasamente regulada. De hecho, muchas de ellas están
sujetas a una variedad de reguladores nacionales y/o locales y a
menudo cuentan con programas de cumplimiento muy severos.
El escrutinio al que están sujetas las remesadoras de dinero varía
mucho, debido en gran parte a la facilidad con la que algunos
remesadores pueden establecer sus negocios sin estar sujetos a
regulación. Es por esto que uno de los aspectos más importantes
de la diligencia debida para los bancos al establecer relaciones
con remesadores es verificar que el cliente tenga las licencias
debidas.
Otra técnica comúnmente utilizada por los lavadores de dinero que

usan remesadoras y casas de cambio es hacer que el corredor
que ponga los fondos a disposición de la organización criminal en
el país de destino en la moneda local. El lavador/corredor luego
vende los dólares ilegales a hombres de negocios extranjeros
que deseen realizar compras legítimas de productos para su
exportación. Esta operación de corresponsalía se parece en
ciertos aspectos a los “servicios subterráneos de remesas”, sobre
los que hay más información en el capítulo sobre la financiación
del terrorismo.
54
El dinero en efectivo procedente de actividades delictivas también

puede transitar a través del sector de cambio de moneda. A
continuación detallamos un ejemplo del Informe de Tipologías de
Lavado de Dinero del GAFI 1997-1998 sobre actividad sospechosa
en un escenario de cambio de monedas:
Ejemplo:
Una casa de cambio (‘El Mostrador’) ha estado haciendo

negocios en un pequeño pueblo cerca de la frontera
alemana durante varios años antes de que las oficinas de
cambio comenzaran a ser reguladas, y las transacciones
pasaran a estar sujetas a obligaciones de informes para
evitar el lavado de dinero. El Mostrador a menudo tenía un
excedente de pagarés bancarios de alta denominación, y el
dueño (Peter) sabía que estos pagarés no eran populares
y por ello los cambiaban por pagarés de denominación más
baja en un banco cercano. Antes de que la ley entrara en
vigor, las personas que actuaban en nombre de El Cliente
regularmente cambiaban montos por encima de los USD
50.000, pero inmediatamente después de que la nueva ley
entrara en vigencia las transacciones fueron reducidas a
sumas de entre USD 15.000 y USD 30.000 por transacción
para intentar estructurar los cambios de dinero para que no
excedieran las cantidades sujetas a informe. Los empleados
de la sucursal del banco sospecharon de los cambios, pues
no tenían ninguna razón económica aparente, y reportaron las
transacciones.
Peter tenía antecedentes con la policía relacionados con la

elaboración y venta de drogas, y por esta razón transfirió
su propiedad en El Mostrador a un propietario nuevo sin
antecedentes policiales llamado André. André registró a El
Mostrador con el Banco Central como una oficina de cambio
y fue aceptado en forma temporal. La unidad de inteligencia
financiera consultó varios archivos policiales y determinó que
la policía había estado vigilando a esta oficina de cambio
durante algún tiempo. Las transacciones sospechosas
fueron entregadas a la brigada de investigación criminal en la
ciudad donde El Mostrador tenía su oficina, y comenzó una
55
investigación. Unos pocos meses después,

el escuadrón del crimen arrestó a André, se
L
registró su casa y se confiscaron objetos de os riesgos más importantes de
gran valor y una suma equivalente a más lavado y de financiación del
de USD 250.000 en efectivo. Los registros terrorismo en la industria
de El Mostrador mostraron que muchas de seguros se encuentran en los
transacciones no habían sido registradas en productos de seguro de vida y de
los libros y registros oficiales. Por ejemplo, rentas vitalicias.
durante un período de trece meses, El
Mostrador cambió el equivalente a más de 50
millones de dólares en un banco extranjero
sin registrar estas operaciones de cambio en
los libros y registros oficiales. La investigación mostró que El
Mostrador y sus dueños estaban trabajando con un grupo de
traficantes de drogas, que utilizaban la oficina de cambio para
lavar sus fondos, y esto formaba una parte importante del
volumen de negocios.
La lección de este caso es la necesidad de que los bancos y

las casas de cambio de gran envergadura, presten atención
a sus relaciones comerciales con las casas de cambio más
pequeñas, particularmente cuando les proveen o cambian
moneda.
COMPAÑÍAS DE SEGUROS
En su informe de tipologías 2002-2003, los expertos del

GAFI presentaron ejemplos de casos que mostraban las
vulnerabilidades del sector de seguros frente al lavado de dinero.
El énfasis principal en los ejemplos recae sobre el aspecto de
la inversión en pólizas de seguros de vida. Los riesgos más
significativos de lavado de dinero y financiación del terrorismo en
la industria de seguros se encuentran en los productos de seguros
de vida y rentas vitalicias. Aunque muchas pólizas de seguro de
vida generalmente están estructuradas para pagar una cierta
cantidad a la muerte del titular, otras tienen un valor de inversión
que puede crear un valor en efectivo si el titular desea cancelarla.
Las pólizas de seguros de vida con ventaja de inversión, la cual
puede incrementar el beneficio por muerte así como el valor en
56
efectivo de la póliza, con frecuencia se conocen como seguro total

o permanente.
Las rentas vitalicias son otro tipo de póliza de seguros que

tienen valor en efectivo.. Una renta vitalicia es una inversión que
establece una serie definida de pagos en el futuro a cambio de
una suma de dinero inicial. Los contratos de renta vitalicia pueden
permitir a los delincuentes cambiar dinero sucio por un monto de
ingresos inmediato o diferido, que usualmente llega en forma de
pagos mensuales a partir de una fecha específica. Una señal de la
posible existencia de lavado de dinero es cuando un posible titular
de póliza está más interesado en los términos de la cancelación
de la póliza que en sus beneficios. En ambos casos, el titular de la
póliza puede colocar una gran suma de dinero en una póliza con la
esperanza de verla crecer en base a la inversión subyacente que
puede ser fija o variable. En varias formas, la susceptibilidad del
sector al lavado de dinero es similar a la del sector de valores. Por
ejemplo, en algunas jurisdicciones las pólizas de seguros de vida
son consideradas un vehículo de inversión similar a los valores.
Analizaremos la industria de valores en el próximo capítulo.
En comparación con los seguros de vida y los productos de renta

anual, las pólizas de seguros de propiedad, daños, seguros de
título o salud generalmente no ofrecen características de inversión,
acumulación de efectivo, la opción de transferir los fondos de una
a otra, u otras formas de ocultar o movilizar el dinero.
Las vulnerabilidades en el sector de seguros son:
 Los riesgos más importantes de lavado y de financiación del

terrorismo en la industria de seguros se encuentran en los
productos de seguro de vida y de rentas vitalicias.
 Falta de supervisión/controles sobre intermediarios: Los

corredores de seguros tienen mucho control y libertad con
relación a las pólizas.
 Supervisión descentralizada sobre aspectos del personal de

ventas: Las compañías de seguros pueden tener empleados
(agentes adscritos) que están sujetos al control total de la
compañía. Los agentes no adscritos, aquellos que ofrecen
57
los productos de una compañía de seguros, pero que no son

empleados de una compañía de seguros, (por ejemplo, el
agente no adscrito a menudo trabaja con varias compañías
de seguros para encontrar la mejor combinación de productos
para sus clientes), pueden realizar actividades para varias
compañías de seguros o pueden trabajar para encontrar
la compañía con la supervisión de ALD más débil si son
cómplices de un lavador de dinero.
 Objetivos motivados por las ventas: Los corredores se

concentran en la venta de productos de seguros y, por eso,
a menudo pasan por alto señales de lavado de dinero, como
la falta de explicación acerca del patrimonio de un cliente o
métodos inusuales para pagar primas de seguros.
Algunos ejemplos de cómo puede lavarse dinero a través de la

industria de seguros son:
 Ciertas pólizas de seguro funcionan de la misma manera que

los fideicomisos o los fondos de inversión (o fondos mutuos):
El cliente puede financiar en exceso la póliza y movilizar los
fondos a la póliza o fuera de ella mientras paga sanciones por
retiros anticipados. Cuando esos fondos son reembolsados
por la compañía de seguros (en cheque, por ejemplo), el
lavador ha desdibujado exitosamente el nexo entre los fondos
y el delito que los generó.
 La compra y el rescate de primas únicas de bonos de seguros

son vehículos clave de lavado: Los bonos pueden ser
comprados a las compañías de seguros y luego rescatados
anticipadamente con un descuento. En esos casos, el saldo
del bono es pagado al lavador en forma de un cheque “limpio”
de la compañía de seguros.
 Utilización del período de observación: El período de

observación es una característica que permite a los inversores
devolver la póliza sin ninguna penalidad por un breve período
de tiempo después de haber firmado la póliza y haber pagado
la prima. Este proceso le permite al lavador de dinero obtener
un cheque del seguro, el cual representa dinero limpio. a
medida que más compañías de seguros quedan sujetas a las
58
obligaciones de programas de ALD, esta clase de lavado de

dinero está siendo detectada y reportada más fácilmente.
 Rescate anticipado: Un indicador del posible lavado de dinero

se da cuando un prospecto para convertirse en un titular de
una póliza demuestra estar más interesado en los términos de
cancelación de una póliza que en los beneficios de la misma.
El lavador compra una póliza con dinero sucio y luego le
informa a la compañía de seguros que ha cambiado de opinión
y que no necesita la póliza. Después de pagar una penalidad,
el lavador rescata la póliza y recibe un cheque limpio de un
asegurador respetable.
Ejemplo de la Vida Real
Durante una larga investigación sobre tráfico de drogas

realizada en los años 90, los agentes de Control de
Inmigración y Aduanas de EE.UU. (ICE por sus siglas en
inglés) en Miami averiguaron que los carteles de la droga
colombianos estaban lavando grandes sumas de dinero a
través de la compra de pólizas de seguro de vida en Europa,
Estados Unidos y algunas jurisdicciones extraterritoriales.
Basándose en esta información, la ICE lanzó la Operación
Capstone en 2000. La investigación averiguó que los carteles
colombianos, utilizando un pequeño número de corredores
de seguros, estaban comprando pólizas de seguros de vida
con categoría de inversión, usando personas asociadas
al cartel como beneficiarias de las pólizas. Esas pólizas
eran compradas con fondos provenientes del tráfico de
drogas, enviados a las compañías de seguros a través de
transferencias bancarias y cheques de terceros por todo
el mundo. La investigación reveló que los carteles estaban
cobrando entonces las pólizas después de corto tiempo,
a pesar de las penalidades financieras indicadas para los
casos de liquidación anticipada. Los beneficiarios del cartel
posteriormente recibían un cheque o una transferencia
bancaria de la compañía de seguros que aparentaban ser
ingresos legítimos de seguros/inversión. Los carteles podían
utilizar entonces estos fondos “limpios” virtualmente sin ningún
problema. Los agentes determinaron que los carteles habían
59
usado esta trama para comprar por lo menos 250 pólizas

de seguros de vida y lavar alrededor de USD 80 millones en
fondos procedentes del tráfico de drogas. En diciembre de
2002, la ICE anunció el decomiso de casi USD 30 millones, el
arresto de nueve individuos, y cargos presentados contra otros
cinco individuos como resultado de la investigación conjunta
realizada por autoridades de Estados Unidos, la Isla de Man,
el Reino Unido, Colombia y Panamá.
Cuando una compañía evalúa los riesgos de lavado y financiación

del terrorismo, debe considerar si permite a sus clientes:
 Utilizar dinero en efectivo o equivalentes de dinero en efectivo

para comprar productos de seguros
 Comprar productos de seguro con una sola prima o con un

pago único
 Solicitar préstamos de dinero poniendo como garantía el valor

del producto de seguro.
CORREDORES/VENDEDORES DE VALORES
El GAFI ha insistido en controles de lavado de dinero para el

área de valores desde 1992 con un informe de noviembre de
1992 preparado conjuntamente con la Organización Internacional
de Comisiones de Valores con sede en Montreal (IOSCO
por sus siglas en inglés), una asociación global de entidades
gubernamentales que regulan los mercados de valores y futuros.
Al reconocer que otros sectores financieros han incrementado sus
defensas contra el lavado de dinero, la IOSCO declaró que es
importante “garantizar que los mercados de valores y futuros no
se conviertan en una alternativa comparativamente más atractiva
para los lavadores de dinero”. La dificultad para enfrentar al
lavado en el área de valores es que, por lo general, se maneja
poco dinero. Esta es una industria que se maneja por alertas de
computadora y papel. Su utilización para lavar dinero se presenta
después de que los lavadores se han librado de su dinero en
efectivo por otros medios.
60
Los aspectos de la industria que intensifican su exposición al

lavado de dinero son:
 Su naturaleza internacional.
 La rapidez de las transacciones.
 La fácil conversión de títulos y propiedades y a efectivo sin

pérdidas de capital considerables
 El uso rutinario de transferencias bancarias, hacia, o a través

de múltiples jurisdicciones
61
 El ambiente competitivo, basado en las comisiones, que, como

la banca privada, crea un amplio incentivo para no considerar
la fuente del dinero del cliente
 La práctica de las firmas de corretaje de mantener cuentas

de valores como custodios o fideicomisarios, permitiendo así
ocultar las identidades de los verdaderos beneficiarios.
El dinero sucio lavado a través del sector de valores puede ser

generado por actividades ilegales tanto fuera como dentro del
sector. En el caso del dinero ilícito con origen fuera del sector, las
transacciones de valores para la creación de entidades jurídicos
pueden ser utilizadas para ocultar o disfrazar la fuente del
dinero (estratificación). En el caso de actividades ilegales dentro
del mercado mismo de valores — por ejemplo, malversación,
abuso de información privilegiada (insider trading), fraude de
valores, manipulación del mercado — las transacciones o las
manipulaciones generan fondos ilegales que luego deben ser
lavados. En ambos casos, el sector de valores ofrece al lavador
la posibilidad de una doble ventaja, permitiéndole lavar fondos
ilegales y obtener ganancias adicionales del fraude de valores
relacionado.
El lavado de dinero puede presentarse en la industria de valores

en las cuentas de clientes que son utilizadas solamente para
mantener los fondos y no para realizar operaciones. Eso permite
a los lavadores evitar los canales bancarios que tienen controles
de lavado de dinero más estrictos. Otras señales de lavado de
dinero son las que se conocen como “operatoria de lavado” o
transacciones de compensación. Estas transacciones consisten en
la compra y venta simultánea de determinados valores, lo que crea
la ilusión de que se están realizando operaciones de bolsa. La
operatoria de lavado a través de varias cuentas genera un ajuste
de pérdidas y ganancias y transferencias de posiciones entre
cuentas que no parecen estar controladas de forma común.
Ejemplo
Raúl abre una cuenta de valores en dos firmas de corretaje

con dinero que obtuvo del tráfico de drogas. En una de las
cuentas toma una posición a largo plazo para un contrato
62
de futuros financieros en eurodólares y, en la otra cuenta,

toma una posición a corto plazo para un contrato de futuros
financieros en eurodólares. Independientemente de lo
que haga el mercado, las pérdidas y las ganancias se
compensarán entre sí, y puede solicitar los ingresos de sus
operaciones en forma de cheque de una prestigiosa firma de
corretaje. Esto le permite lavar su dinero con gastos mínimos,
sin los costos de las transacciones, sin arriesgar su capital
y además, al utilizar cuentas en varias firmas, reduce la
probabilidad de ser detectado.
Los corredores/vendedores minoristas son la primera línea de

defensa de la industria — y su punto de acceso más vulnerable.
Ellos están bajo constante presión de la gerencia de ampliar
la base de clientes y administrar más activos. Cuanto mayor
sea la cantidad de activos en la cuenta de un cliente, más
comisiones producirá. Un lavador de dinero puede potencialmente
aprovecharse de esto prometiendo una mayor comisión o un flujo
constante de comisiones.
Los bancos siguen siendo un mecanismo importante para la

eliminación de dinero sucio. En este capítulo, hemos descrito
algunas vulnerabilidades especiales del lavado de dinero a
través de los bancos y otras instituciones de depósito, como
las transferencias electrónicas de fondos, las cuentas de banca
corresponsal, las cuentas de pagos corresponsales y la banca
privada. El hecho de que otras industrias como los vendedores de
automóviles, los negocios de remesas de dinero, y las compañías
de valores y seguros tengan vulnerabilidades similares ante el
lavado y el abuso delictivo de dinero demuestra ampliamente
porqué están también obligados a implementar programas de
cumplimiento de ALD.
63
Negocios y Profesiones No
Financieras
CASINOS Y DEMÁS NEGOCIOS ASOCIADOS CON LOS JUEGOS DE AZAR
Los casinos están entre los negocios generadores de efectivo

más eficientes. Jugadores empedernidos, grandes ganancias,
facilidades de crédito, y una variedad de otros factores se
combinan para crear una rutilante cantidad de dinero en efectivo
que fluye de ida y vuelta entre la casa y los jugadores. Llega a
miles de millones de dólares en los lugares donde lo permite la ley.
Los casinos y demás negocios asociados con los juegos de

azar como las colectas de apuestas, las loterías y las carreras
de caballos, continúan asociados al lavado de dinero, dado
proporcionan una excusa fácil para cualquier riqueza recién
adquirida sin fuente legítima aparente. Los servicios ofrecidos por
los casinos varían según la jurisdicción en la que estén ubicados
y las medidas tomadas en esa jurisdicción para controlar el lavado
de dinero.
El lavado de dinero a través de los casinos se presenta

generalmente en la etapa de colocación, Por ejemplo convirtiendo
el dinero a ser lavado de efectivo a cheques. Un lavador puede
comprar fichas con dinero en efectivo generado por un delito y
luego pedir el repago con un cheque girado contra la cuenta del
casino. A menudo, en lugar de solicitar el reintegro con cheque
en el casino en que compró las fichas con efectivo, el apostador
manifiesta que viajará a otro país donde la cadena de casinos
tiene un establecimiento, solicita que su crédito esté disponible allí,
y lo retira en forma de cheque en la otra jurisdicción.
En su informe de tipología 1997-1998, el GAFI dice que los

negocios de juegos de azar y las loterías también están siendo
utilizados cada vez más por los lavadores. En su informe, el
grupo da ejemplos de transacciones de apuestas que permitieron
lavar dinero a traficantes de drogas a través de casinos y otros
64
establecimientos de apuestas. Una técnica de lavado relacionada

con las carreras de caballos y las apuestas se presenta cuando
la persona apuesta efectivamente el dinero a ser lavado, pero de
una manera tal que le permite estar razonablemente segura de
recuperar su apuesta al final en forma de un cheque emitido por
la agencia de juegos o apuestas, y que corresponde a premios
que se pueden verificar como resultantes del juego. Este método
hace más difícil probar el lavado de dinero porque la persona ha
recibido de hecho ganancias de las apuestas.
Ejemplo de la vida real
El 20 de octubre de 1988, Waldemar Ratzlaf, un apostador

empedernido de Portland, Oregon, Estados Unidos, perdió
USD 160.000 jugando al blackjack en el casino High Sierra en
Reno, Nevada. Ratzlaf había estado jugando con una línea
de crédito extendida por el casino, que le dio una semana
para devolver el monto que había perdido. Siete días después
volvió con USD 160.000 en efectivo para pagar su deuda
al casino. Le pidió al casino que se abstuviera de reportar
la transacción en efectivo al gobierno pero fue reprobado.
El vicepresidente del casino le dijo a Ratzlaf que aceptaría
gustoso un cheque de cajero. Para facilitar el trámite el casino
le proporcionó una limosina y un chofer para colaborar en las
transacciones bancarias. Al día siguiente, acompañados por
un empleado del casino, Ratzlaf y su esposa fueron a varios
bancos en Nevada y en la vecina California y compraron
varios cheques de cajero, cada uno de ellos por menos de
USD 10.000. También pidieron a varios amigos que compraran
cheques de cajero similares con dinero en efectivo que ellos
les entregaron. De esta forma los Ratzlafs pagaron su deuda
con el casino. En noviembre de 1990, el apostador y el
empleado del casino que lo había acompañado en sus visitas
a los bancos fueron acusados por un jurado federal de, entre
otros cargos, estructurar transacciones en efectivo para evitar
la presentación de informes de transacciones en efectivo.
65
VENDEDORES DE ARTÍCULOS DE GRAN VALOR

(METALES PRECIOSOS, JOYAS, ARTE, ETC.)
La Directiva Europea sobre lavado de dinero establece un marco
común para incluir el comercio de oro, diamantes y otros artículos
de gran valor dentro de los sistemas de monitoreo de lavado de
dinero. En vigor desde enero de 2006, la Ley Patriot de los EE.UU.
exige a ciertos comerciantes de artículos cubiertos y terminados,
incluyendo los metales preciosos, piedras preciosas y joyas,
establecer programas de antilavado de dinero. Sin embargo, en
muchas otras jurisdicciones éstas industrias todavía tienen que ser
reguladas con vistas al control del lavado de dinero.
El oro atrae a los lavadores de dinero. Como lo expresa el GAFI

en su informe de tipologías de 2002-2003, el oro tiene un valor
intrínseco alto en un formato relativamente compacto, lo que
facilita su transporte. Puede ser adquirido y vendido fácilmente por
dinero en efectivo y con frecuencia anónimamente en la mayor
parte del mundo. Es aceptado más fácilmente que las piedras
preciosas, especialmente dado que puede ser fundido para darle
varias formas. Mantiene su valor independientemente de su forma
– ya sea como lingotes o como piezas de joyería terminadas
— y por ello es apreciado a menudo como forma de facilitar la
transferencia de riqueza. Para algunas sociedades, el oro tiene
un importante significado cultural o religioso que intensifica su
demanda.
El GAFI da el siguiente ejemplo:
Ejemplo
Una compañía de administración de activos era responsable

de la administración de carpetas bancarios de dos individuos
que participaban en la compra de oro en África. El oro
africano comprado era vendido luego a una compañía que
trabajaba con oro en el País F, que a su vez enviaba sus
pagos a las cuentas de los vendedores. Las transferencias
eran realizadas regularmente desde estas cuentas hacia
cuentas en otro país europeo. Con la intención de verificar
el uso del dinero, la compañía de administración de activos
66
pidió a sus clientes una descripción de los canales utilizados

para pagar el oro en África. La información recibida permitió
a la compañía identificar a un intermediario que residía en
Europa y que era responsable del pago a los proveedores
en el País F. El individuo en cuestión fue descrito como una
persona allegada a un régimen corrupto en África. Basándose
en esta información, la compañía de administración de activos
reportó el caso a la UIF y bloqueó las cuentas. La información
intercambiada con las contrapartes extranjeras permitió
relacionar a este comercio ilegal con una investigación
extranjera en curso que apuntaba al mismo individuo por
tráfico de armas.
En ciertas instancias, algunas de las transacciones en un fraude

en particular no se realizan pero están representadas con
facturas falsas. El documento luego es utilizado para justificar la
transferencia de fondos para pagar los envíos. El fraude de la falsa
facturación, ya sea facturando demasiado o no lo suficiente por los
supuestos artículos o servicios, es una técnica común de lavado
de dinero.
Las siguientes transacciones también son vulnerables, y requieren

una atención adicional:
 Pagos o devoluciones a personas que no sean los dueños

— si una persona envía metal precioso para su refinación y
declara su propiedad del metal y la autoridad para venderlo,
pero ordena que se hagan pagos a otra persona, esa
transacción es vulnerable. El “vendedor de metales preciosos”
está siendo utilizado para transferir un activo no solo de
una forma a otra (por ejemplo, oro sin refinar a oro refinado
o dinero dentro del sistema financiero internacional), sino
también de una persona a otra.
 Cuentas ómnibus (o de concentracion) de metales

preciosos — Estas cuentas son mantenidas por una pequeña
cantidad de compañías grandes y sofisticadas de metales
preciosos, y tienen un alcance mundial. Reciben y conservan
créditos de metales preciosos para un cliente que puede
retirarlos. El cliente puede solicitar la devolución del metal
67
precioso, la venta y devolución de ingresos monetarios, o

la entrega de metales preciosos a otra persona. Un cliente
de refinación en un país puede enviar desechos de oro para
su refinación, establecer un crédito de oro en el sistema de
cuenta ómnibus del refinador, y posteriormente hacer que el
refinador lo envíe a otra persona, en función de ese crédito.
Caso de la Vida Real
El 5 de junio de 2003, agentes de Inmigración y Control

de Aduanas de EE.UU. (por sus siglas en inglés, ICE)
arrestaron a 11 individuos en siete joyerías en el distrito de
joyas de Manhattan con cargos de participación en un fraude
internacional de lavado de dinero. Los agentes habían recibido
información de que los carteles de droga colombianos estaban
lavando dinero a través de la compra, contrabando y reventa
de diamantes y oro. Los carteles ordenaban a sus empleados
estadounidenses que compraran piedras preciosas en Nueva
York con dinero procedente del tráfico de drogas y luego
las contrabandeaban a Colombia, donde eran revendidas
a refinadores por pesos “limpios” que los traficantes podían
utilizar sin riesgo. Basándose en esta información, los agentes
del ICE lanzaron una investigación en 1999 de varios joyeros
de Nueva York supuestamente involucrados en el lavado
de dinero. Según la acusación, los agentes secretos se
presentaron ante los joyeros como traficantes de drogas. Les
dijeron a los joyeros que querían comprar oro y diamantes
con dinero sucio para poder contrabandear los metales
preciosos a Colombia y revenderlos a los refinadores por
dinero en efectivo “limpio”. Según la acusación, los joyeros
gustosamente aceptaron alrededor de un millón de dólares
en dinero procedente del tráfico de drogas de los agentes
secretos. Además ofrecieron fundir el oro para hacer objetos
pequeños, como hebillas de cinturón, destornilladores y llaves
inglesas, para facilitar su contrabando a Colombia.
El comercio ilegal de diamantes se ha vuelto un factor importante

en el conflicto armado en ciertas partes del mundo, y los grupos
terroristas podrían estar utilizando diamantes de estas regiones
para financiar sus actividades.
68
Las personas y entidades en el sector de los diamantes también

han estado participando en complejos casos de lavado de dinero
relacionados con los diamantes. Al igual que el oro, la tipología
más simple respecto a los diamantes consiste en la compra directa
de gemas con dinero ilícito.
Con relación a los casinos y los vendedores de artículos de

gran valor, el GAFI dice que los tipos más comunes de lavado
relacionados con este sector son las transacciones minoristas de
cambio de moneda, la compra de fichas de juego en casinos, la
facturación falsa o fraudulenta, la mezcla de dinero legítimo e ilícito
en las cuentas de compañías comerciantes de diamantes, y en
particular, las transferencias internacionales de fondos entre estas
cuentas. Algunos de los fraudes detectados eran pantallas para
lavar dinero proveniente del tráfico ilegal de diamantes. En otros,
el comercio de diamantes fue utilizado como método para lavar
fondos generados por otra actividad delictiva.
La multimillonaria industria del arte también puede ser utilizada

como un conveniente vehículo de lavado de dinero. Agentes
anónimos en una casa de subastas de arte ofrecen millones de
dólares por obras invaluables. Los delegantes de los agentes giran
luego el pago a la casa de subastas desde cuentas en paraísos
extraterritoriales. Es un mecanismo ideal para los lavadores de
dinero.
Un caso famoso fue la Operación Dinero, una operación

conjunta de la DEA y el IRS llevada a cabo en 1992. Las
agencias manejaban un banco falso en Anguilla, cuyo objetivo
era las redes financieras de traficantes internacionales de
drogas. Las autoridades de control legal crearon varias
compañías encubiertas en distintas jurisdicciones como
pantallas diseñadas para prestar los servicios de lavado a los
traficantes. Algunos miembros del cartel de Cali participaron en
transacciones con el “banco” para vender tres obras maestras
de Picasso, Rubens y Reynolds que en conjunto estaban
valoradas en USD 15 millones. Las obras fueron incautadas
posteriormente por los EE.UU.
69
Los vendedores de objetos de arte y antigüedades y las personas

que realizan subastas deberían tener en cuenta los siguientes
consejos para reducir su riesgo de lavado de dinero:
 Exigir que todos los vendedores de objetos de arte

proporcionen sus nombres y domicilios. Pedirles que firmen y
coloquen la fecha en un formulario en el que declaren que el
objeto no es robado y que están autorizados a venderlo.
 Verificar la identidad y los domicilios de los vendedores y

clientes nuevos. Sospechar de cualquier artículo cuyo precio
solicitado no sea acorde con su valor de mercado.
 Si existe alguna razón para creer que un artículo podría ser

robado, se debe contactar inmediatamente al Art Loss Register
(www.artloss.com) la base de datos privada más grande del
mundo de objetos de arte robados. La base de datos contiene
más de 100.000 objetos que han sido reportados robados por
agencias de control, aseguradores e individuos.
 Observar de manera crítica cuando un cliente solicite pagar en

efectivo. Evitar aceptar pagos en efectivo a menos que exista
una razón sólida y confiable para hacerlo.
 Conocer las normativas sobre lavado de dinero.
 Designar a un dirigente del personal a quien los empleados

puedan reportar las actividades sospechosas.
AGENCIAS DE VIAJES
Las agencias de viajes también pueden ser utilizadas por los

lavadores de dinero como medio para mezclar dinero ilegal con
dinero legítimo para hacer que el dinero sucio parezca limpio, ya
que proporcionan una razón para la compra de costosos pasajes
de avión, hoteles y otros gastos relacionados con las vacaciones.
La Operación Chimborazo fue un gran esfuerzo multinacional

a mediados de los 90 cuyo objetivo fueron negocios bajo
70
sospecha de lavar dinero proveniente del tráfico de drogas. La

operación se centró en la organización de lavado de dinero de
Hugo Cuevas Gamboa, presunto principal lavador del Cartel
de Cali. En 1994, los equipos de la policía desarticularon
varios negocios en países latinoamericanos, que incluían
agencias de viajes. Durante los operativos en Argentina, las
autoridades arrestaron a los dueños de una agencia de viajes
que formaba parte de una organización que lavaba 50 millones
de dólares por semana en dinero procedente del tráfico de
drogas de 22 países.
Entre las formas en que el lavado de dinero puede realizarse en

agencias de viajes están:
 Compra de un boleto de avión caro para otra persona que

luego solicita un reembolso.
 Estructuración de transferencias bancarias en sumas

pequeñas para evitar las obligaciones de gestión de
documentos, especialmente las que vienen de países
extranjeros.
VENDEDORES DE VEHÍCULOS
Esta industria incluye a vendedores y subastadores de vehículos

nuevos como automóviles, camiones y motocicletas; aeronaves
nuevas, incluyendo aviones y helicópteros; barcos y navíos
nuevos, y vehículos usados.
Entre los riesgos de lavado y las formas de lavado que pueden

presentarse a través los vendedores de vehículos están los
siguientes:
 Estructuración de depósitos en efectivo por debajo del límite

sujeto a informe, o la compra de vehículos con cheques y giros
postales numerados secuencialmente.
 Comercio de vehículos y la ejecución de transacciones

sucesivas de compra y venta de vehículos nuevos y usados
para producir capas de complejas transacciones.
71
 Aceptación de pagos de terceros, particularmente de

jurisdicciones con controles de lavado no efectivos.
La mayoría de los casos de lavado relacionados con vendedores

de vehículos tienen un elemento en común: el uso no informado de
dinero en efectivo para pagar los automóviles.
También han habido casos en que las autoridades han acusado a

un vendedor de automóviles de haber lavado dinero al permitirle
a un traficante de drogas cambiar sus automóviles por modelos
más baratos y recibir el pago por la diferencia en cheques, no
en efectivo, En una de estas tramas de lavado de dinero con
intercambio de vehículos, el traficante de drogas cambió su
Porsche de USD 37.000 por un Ford Bronco de USD 17.000 y el
vendedor de automóviles permitió el cambio de clase de vehículo
por uno de menor categoría, sabiendo que el cliente era un
traficante de drogas, infringiendo así la ley de antilavado de dinero.
CONTROLADORES: NOTARIOS, CONTADORES, AUDITORES, ABOGADOS
Los países de todo el mundo han asignado responsabilidades

a los profesionales como los abogados, contadores, agentes de
constitución de compañías, auditores y demás intermediarios
financieros que tienen la capacidad de bloquear o facilitar la
entrada de dinero ilícito al sistema financiero.
Entre las responsabilidades de dichos controladores está el exigir

que identifiquen a sus clientes, realicen la diligencia debida sobre
ellos, conserven registros e informen de actividades “sospechosas”
de los mismos. Algunas de estas reglas también prohíben a
los controladores informar o “dar el soplo” a los clientes objeto
de informes de actividad sospechosa. Las infracciones pueden
costarles a los controladores juicios, multas e incluso prisión.
En la Unión Europea y varios otros países las obligaciones de

antilavado de dinero ya se aplican a los “controladores”. Las 40
Recomendaciones del GAFI también incluyen a los profesionales
jurídicos independientes (ver próximo capítulo sobre las 40
Recomendaciones), incluyendo abogados y profesionales
jurídicos, y otros controladores.
72
En su informe de tipologías de 2000-2001, el GAFI dice que las

siguientes funciones cumplidas por abogados, notarios, contadores
y otros profesionales son las más útiles para el potencial lavador
de dinero:
 Creación de vehículos corporativos y otros acuerdos jurídicos

complejos como fideicomisos. Esas construcciones pueden
servir para confundir los lazos entre el dinero procedente de
un delito y el autor del mismo.
 Compra o venta de propiedad. Las transferencias de

propiedad sirven como pantalla para transferencias de dinero
ilícito (etapa de estratificación) o bien como inversión final de
los ingresos después de haber atravesado el proceso inicial de
lavado (etapa de integración).
 Realización de transacciones financieras. Algunas veces

estos profesionales realizan varias operaciones financieras en
nombre del cliente (por ejemplo, extender y cobrar cheques,
hacer depósitos, retirar dinero de cuentas, realizar operaciones
minoristas de cambio de moneda, comprar y vender acciones,
y enviar y recibir transferencias internacionales de dinero).
 Asesoramiento financiero y tributario. Los delincuentes con

grandes sumas para invertir pueden presentarse como
individuos que buscan minimizar obligaciones tributarias o
desean colocar sus activos fuera del alcance del fisco a fin de
evitar futuras obligaciones.
 Obtener ingreso a instituciones financieras.
El GAFI cita al siguiente ejemplo en su informe de tipologías sobre

cómo un abogado puede ayudar a establecer una compleja trama
de lavado:
Ejemplo
Este caso implicó a 19 individuos de la industria de servicios

médicos, junto con un abogado que era también contador. La
fiscalía alegó que se habían cometido 123 infracciones a la
ley que abarcaban conspiración, reclamaciones fraudulentas,
fraude de transferencias bancarias y lavado de dinero, y como
73
resultado los dos demandados principales perdieron sus

derechos a propiedades y millones de dólares y cumplieron
pena de prisión. Las reclamaciones fraudulentas eran falsas
reclamaciones de pacientes y de servicios.
Los dos sujetos principales contrataron al abogado para

establecer cuatro empresas fantasma relacionadas para crear
registros falsos de atención médica que mostraban terapia
y cuidados de enfermería a domicilio. Los proveedores de
atención médica, incluidos los terapeutas, las enfermeras
registradas y los médicos, manejaban las empresas fantasma.
Para mantener sincronizados los registros de facturación
de atención médica, declaraciones de impuestos y cuentas
bancarias, los dos sujetos principales confiaban en el
abogado/contador acusado.
Se lavaron más de cuatro millones de dólares a través de

cuentas bancarias en ciudades del norte y sudeste del país y
a través de cuentas sospechosas extraterritoriales. Se crearon
varias cuentas en cuatro o cinco bancos distintos a fin de
acumular y movilizar ese dinero. Los cheques de cajero, a
menudo eran comprados e incluso negociados a través de la
cuenta de fideicomiso del abogado/contador para ocultar la
adquisición de propiedad.
El tema de obligar a los abogados a ser controladores en el área

del antilavado de dinero ha sido controvertido por el hecho de que
los abogados tienen una relación confidencial con sus clientes. Se
han analizado y debatido varias alternativas, entre ellas:
 Diferir la regulación hasta que se haya realizado un plan de

educación adecuado.
 Imponer controles internos y obligaciones de diligencia debida

sobre los abogados con respecto a las comunicaciones no
privilegiadas.
 Utilizar un organismo conjunto entre el sector gubernamental

y el sector privado para regular a los abogados que realicen
actividades financieras exigiendo que se inscriban en una
74
agencia similar a la Comisión de Servicios Financieros de las

Islas Canal que les regularía.
 Elaborar un nuevo enfoque de tipo “híbrido” como las “notas

de orientación” o los estándares de buenas prácticas del GAFI.
Los temas relacionados con los Controladores en EE.UU. se

centran en el alcance de las obligaciones, particularmente la
definición de las transacciones financieras a las que se aplicarían
las obligaciones de informe. Muchos reguladores en los EE.UU.
quieren que el alcance coincida con la Directiva de la Unión
Europea, que obliga a los miembros de la Unión Europea a
asegurarse de que las obligaciones sean impuestas a una amplia
variedad de profesionales, incluyendo a los auditores, abogados,
asesores fiscales, agentes de bienes raíces y notarios.
Incluso si EE.UU. no adopta los estándares para controladores

similares a los de la Unión Europea y el Reino Unido, el alcance
extraterritorial de varias iniciativas existentes ya somete a varios
de sus requisitos a los abogados que realizan transacciones
internacionales.
ASESORES DE INVERSIÓN Y DE MERCANCÍAS
Los contratos de futuros de productos básicos (commidities) y las

cuentas de opciones son vehículos que podrían ser utilizados para
lavar dinero ilícito. ¿Qué son esas cuentas?
 Productos Básicos o materias primas (commodities):

Mercaderías como alimentos, granos y metales que
generalmente son comercializados en grandes cantidades en
bolsas de productos básicos o materias primas (commodities),
por lo general a través de contratos de futuros.
 Consorcio de bienes tangibles: Combina fondos de varios

miembros y los utiliza para comercializar en contratos de
futuros y opciones. Futuros/contrato de futuros: Un contrato
para comprar o vender una cantidad de un producto básico en
el futuro a un precio determinado.
75
 Cuenta ómnibus: Una cuenta mantenida por un comerciante

de futuros a comisión (FCM por sus siglas en inglés) para
otro. Las transacciones de múltiples titulares de cuenta son
combinadas y sus identidades son desconocidas para el FCM
de la cuenta.
 Opciones/contrato de opciones: Contratos que crean el

derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una
cantidad determinada de algo, como una acción o un producto
básico, a un precio determinado después de una fecha de
vencimiento determinada.
Los asesores de ventas de productos básicos son personas que

participan en el negocio de asesorar a otras personas en cuanto
al valor o la conveniencia de contratos de venta de futuros u
opciones de productos básicos, o que producen análisis o informes
con relación a la venta de futuros u opciones de productos básicos.
Debido a que ellos dirigen esas cuentas, están en una posición
única para observar cualquier actividad que pueda dar indicios de
la existencia de lavado de dinero. Como tales, necesitan saber
cuáles son los tipos de actividad que pueden indicar un posible
lavado de dinero o financiación del terrorismo e implementar un
programa de cumplimiento para detectar y detener tal actividad.
Otros profesionales con responsabilidades parecidas son:
 Operador de consorcio de bienes tangibles: Operador o

persona que solicita fondos para un consorcio de bienes
tangibles, que combina fondos de los miembros y comercializa
contratos de futuros u opciones.
 Asesor de comercialización de bienes tangibles: Asesor directo

o indirecto sobre compra o venta de futuros u opciones de
bienes tangibles.
 Comerciante de futuros a comisión (FCM por sus siglas en

inglés): Una firma o persona que solicita o acepta órdenes
sobre contratos de futuros u opciones de productos básicos y
acepta fondos para su ejecución.
76
 Corredores presentadores en commodities (IB-C, Introducing

Broker Dealers): Una firma o persona que solicita y acepta
órdenes sobre futuros de productos básicos por parte de
clientes pero que no acepta fondos. Existen dos tipos de IB-C,
garantizados e independientes.
 Corredor presentador garantizado (Guaranteed Introducing

Broker): Un corredor/vendedor presentador con un contrato
escrito exclusivo con un comerciante de futuros a comisión
que obliga al FCM a asumir responsabilidad por el desempeño
del corredor presentador.
 Asesor de inversión: Individuos que prestan asesoría sobre

valores e inversiones para administrar los bienes de clientes.
A continuación mencionamos algunas de las formas en que esta

industria es propensa al lavado de dinero:
 Retiros de activos a través de transferencias a cuentas no

relacionadas o a países de alto riesgo
 Ingresos o retiros frecuentes de las cuentas
 Cheques girados de cuentas de terceros sin relación con el

cliente, o transferencias bancarias desde esas cuentas.
 Clientes que solicitan acuerdos de custodia que les permitan

permanecer anónimos
 Transferencias de fondos al asesor para su administración

seguida de transferencias a cuentas en otras instituciones en
una trama de estratificación
 Inversión de ingresos ilegales para un cliente
 Movimiento de dinero para encubrir su origen.
Las revelaciones del lavado de dinero a gran escala a través de

Capcom, una compañía de comercialización de productos básicos
de Chicago y subsidiaria de la firma Capcom Financial Services
Ltd. de Londres muestran cómo esta industria puede ser utilizada
para lavar dinero.
77
Los accionistas de Capcom Futures Inc. de Chicago eran los

mismos acaudalados jeques del Medio Oriente que invirtieron
en el BCCI a mediados de los 80. Los objetivos de Capcom
eran presuntamente la apropiación indebida de los activos
del BCCI para enriquecimiento personal. Eso suponía lavar
miles de millones de dólares del Medio Oriente hacia EE.UU.
y el desvió de activos del BCCI para crear un paraíso seguro
fuera del imperio financiero oficial del BCCI. Los auditores
del BCCI dijeron que cuando las inversiones en productos
básicos y las enormes pérdidas por las operaciones fueron
descubiertas, ellos fueron engañados para creer que el BCCI
había suspendido las operaciones especulativas. Pero el BCCI
continuó subrepticiamente sus operaciones de productos
básicos transfiriendo fondos de Capcom a través de la
empresa fantasma panameña establecida con este fin. Las
pérdidas por las operaciones de futuros fueron disimuladas
para engañar a los auditores. El mercado de productos
básicos era un lugar natural para el BCCI por su regulación
y supervisión mínima, comparado con la regulación de la
industrias bancaria y la de valores. Capcom aprovechó esa
atmósfera regulativa participando en muchas operaciones
con contratos de futuros de gran especulación. Las ganancias
fueron asignadas a las cuentas de los accionistas en la
compañía y el desbalance de las pérdidas a las cuentas del
BCCI. Los millones de dólares obtenidos por comisiones
de ventas fueron asignados a las cuentas de los gerentes y
funcionarios de Capcom. Los inversores sauditas pudieron
recuperar su inversión en BCCI desviando fondos a través
de Capcom a sus cuentas personales. Las pérdidas del BCCI
por la operación de Capcom superaron los 400 millones de
dólares, una de las principales razones de la insolvencia del
BCCI. Las investigaciones sobre Capcom descubrieron un
lavado de dinero extendido en nombre del BCCI que incluía a
inversiones de Manuel Noriega, fondos libaneses procedentes
del tráfico de drogas, y fondos provenientes de fraudes Ponzi
de Alemania del Este. El BCCI pagó dinero de soborno de
más de 30 millones de dólares a uno de sus directivos, el
fugitivo Ali Akbar. El dinero fue depositado en una cuenta
78
de Capcom y una pérdida sobre papel fue realizada sobre

comercializaciones de productos básicos (commodities) para
compensar los depósitos.
FIDEICOMISOS Y COMPAÑÍAS PROVEEDORAS DE SERVICIOS
Los fideicomisos y las compañías proveedoras de servicios (TCSP,

por sus siglas en inglés) incluyen a las personas y entidades que,
de manera profesional, participan en la creación, administración y
manejo de vehículos corporativos. Se refieren a cualquier persona
o negocio que presta cualquiera de los siguientes servicios a
terceros:
 Trabajar como agente de formación o creación de personas

jurídicas;
 Trabajar como (o hacer arreglos para que otra persona trabaje

como) director o secretario de una compañía, o socio de
una sociedad, o cargo similar, con relación a otras personas
jurídicas
 Proporcionar una oficina registrada, dirección comercial o

correspondencia para una compañía, sociedad o cualquier
otra persona juridica o acuerdo jurídico.

como) fiduciario de un fideicomiso expreso.

como) accionista nominado para otra persona.
En un informe de octubre de 2006 llamado “The Misuse of

Corporate Vehicles, Including Trust and Company Service
Providers” (“El abuso de vehículos corporativos, incluyendo
fideicomisos y proveedores de servicios a sociedades”), el GAFI
indica que en muchas jurisdicciones no se reconoce la existencia
de TCSP. Sin embargo, los fideicomisos y los servicios a
sociedades bien pueden ser proporcionados por abogados y otros
profesionales. Por ejemplo, en la mayoría de las jurisdicciones,
si no es en todas, los abogados participan en la constitución de
compañías extranjeras para que sus clientes mantengan activos
79
(por ejemplo un yate, una propiedad residencial o comercial, etc.)

El GAFI indica que algunos TCSP están obligados a guardar
secreto porfesional con sus clientes, lo cual puede entrar en
conflicto con los requisitos de informes de ALD.
Aunque la mayoría de las compañías y fideicomisos se utilizan

para propósitos legítimos, ciertas entidades jurídicas u otros tipos
de relaciones jurídicos formadas por estos profesionales siguen
siendo comunes en tramas de lavado de dinero.
De acuerdo con Transparencia Internacional, la razón para

centrarse en los proveedores de servicios, en lugar de en la
compañía o el fideicomiso, es que éstas últimas son simplemente
herramientas a través de las cuales operan los lavadores. Una
compañía de propiedad de delincuentes no puede protegerse a
sí misma, pero los proveedores de servicios pueden, mediante
diligencia, reducir el riesgo de abuso de los vehículos con los que
están relacionados.
Por eso es importante que los países regulen a los proveedores

de servicios. Las regulaciones deberían establecer cómo
deben realizar sus actividades, incluyendo cómo los directores
seleccionados por el proveedor deben cumplir con sus
obligaciones como fideicomisarios o fideicomisos.
Transparencia Internacional dice en su informe de 2004 que la

primera jurisdicción en colocar estas actividades bajo control
regulativo fue Gibraltar, que promulgó legislación en 1989. Otras
jurisdicciones en el extranjero también han incluido alguna forma
de control regulativo o lo van a hacer en un futuro. Las normativas
no son uniformes y van desde un simple requisito de capitalización
mínima, hasta una supervisión regulativa completa. A menudo el
alcance de la legislación es limitado, y excluye a ciertos tipos de
actividades. A veces la ley prohíbe a los reguladores el acceso a
los archivos del cliente sin autorización del cliente (o una citación
judicial), haciendo así virtualmente imposible comprobar la
suficiencia de las disposiciones de Conozca a Su Cliente (CSC)
80
del titular de la licencia. Más aún, aunque algunas jurisdicciones

incluyen a los proveedores de servicios dentro de las normativas
de antilavado de dinero – por ejemplo haciendo del cumplimiento
de las normativas una condición para habilitarlas a funcionar
— muchas otras no lo hacen, dejando a los proveedores de
servicios libres de las obligaciones de antilavado de dinero a parte
de las impuestas sobre el público en general. Como resultado
de estos estándares diferentes, es fácil que una persona que
pretenda utilizar a una compañía o fideicomiso con fines delictivos
seleccione una jurisdicción que carezca de requisitos o tenga
requisitos inadecuados, dice Transparencia Internacional.
INDUSTRIA DE BIENES RAÍCES
El sector de los bienes raíces es usado con frecuencia para

actividades de lavado de dinero. Los casos de lavado que
han tenido que ver con productos de actividades delictivas en
transacciones de bienes raíces respaldan la inclusión del sector
dentro del marco de las normativas de antilavado.
La inversión de capital ilícito en bienes raíces es un método

clásico de lavado de dinero sucio, particularmente en países con
estabilidad política, económica y monetaria. De acuerdo con un
informe de marzo de 2004: “Lavado de Dinero en Canadá: Un
Análisis de Casos de la Real Policía Montada de Canadá (RCMP,
por sus siglas en inglés)” cerca del 56% de los casos de lavado de
dinero o de dinero procedente de delitos investigados por la RCMP
implicaron al sector de bienes raíces. El informe dijo que las
instituciones depositarias y las firmas de bienes raíces constituyen
los “sectores de lavado más importantes en cuanto a la frecuencia
de utilización así como el volumen de ganancias ilegales que
ingresan a la economía legítima”.
El informe sugiere que esta práctica es posible porque los

bienes raíces proporcionan vivienda y refugio a los delincuentes,
y las propiedades rurales son ideales para el cultivo y
almacenamiento de drogas. También, el dinero procedente de
delitos puede ser canalizado fácilmente a través de propiedades
mediante transacciones como depósitos, anticipos, hipotecas,
81
cuentas de fideicomiso de abogados e incluso mediante costos de

construcción. La utilización de testaferros, que ocultan la identidad del
verdadero dueño efectivo fue encontrada en un 46,3% de los casos,
convirtiéndola en una técnica popular de lavado de dinero.
El lavado puede realizarse bien por medio de la compraventa de

bienes raíces para encubrir la fuente ilegal del dinero (estratificación),
o bien mediante inversiones en, por ejemplo, complejos turísticos o de
vacaciones que parezcan ser legales (integración).
En su informe de tipologías de 1997-1998, el GAFI citó un caso

escandinavo relacionado con un traficante de drogas previamente
condenado que había hecho varias inversiones en bienes raíces y
estaba planeando comprar un hotel. Una evaluación de su situación
financiera no reveló la fuente de sus ingresos. Después de su arresto
y la realización de más investigaciones, fue condenado por tráfico
de drogas y lavado de dinero a siete años y medio de prisión, y le
confiscaron alrededor de 4,4 millones de dólares.
Todos los días se realizan innumerables transacciones de negocios

y bienes raíces utilizando fondos en garantía (plica o de custodia).
Las cuentas de garantía, mantenidas generalmente por agentes y
corredores de bienes raíces así y otros fiduciarios, están diseñadas
para mantener el dinero bajo la confianza de una persona para su
protección y adecuado desembolso. Atraen a los lavadores de dinero
porque muchas transacciones diversas pueden realizarse a través de
ellas en cualquier tipo de acuerdos. Las cuentas de garantía a veces
son utilizadas como “intermediarios” para dificultar el rastro en papel
de las transacciones. Hasta una pequeña una agencia de títulos de
seguros en EE.UU. puede recibir y desembolsar más de un millón de
dólares al mes por su cuenta de garantía. Casi todas las transacciones
de bienes raíces requieren el depósito de cheque por un monto
elevado del acreedor hipotecario, así como los cheques y el dinero
en efectivo que debe pagar el comprador al cierre de la operación. Un
lavador de dinero que sea agente de seguros de títulos puede realizar
varios depósitos de dinero en efectivo en un solo día en varios bancos
por sumas por debajo del mínimo sujeto a informe, y acreditarlos a
cierres de operaciones inexistentes. Los depósitos aparentan ser
actividades comerciales normales, pero muy bien podrían representar
una acumulación constante de dinero para la compra de bienes raíces
82
por parte de una persona que desee ocultar el origen de sus fondos. Al final, el
dinero puede ser completamente pagado por el agente de garantía en forma de
cheques de cajero obtenidos por él, en forma de transferencias bancarias, o en
forma de cheques corporativos o de garantía a testaferro o empresas fantasma.
Cada cierre de operación abarca varios desembolsos de rutina por cosas como
el pago de las ganancias al vendedor, el saldo de la hipoteca, comisiones por la
propiedad, impuestos, pagos de gravámenes y otros pagos.
Para un banco y otros observadores, el desembolso de los fondos en un cierre

de operación puede parecer ser una sola transacción legítima. El lavado de
dinero puede pasar desapercibido porque el tamaño y volumen de la actividad
rutinaria de las cuentas de garantía hacen pasar desapercibidos los altibajos en
o depósitos múltiples asociados con el lavado de dinero. Las cuentas de garantía
también pueden facilitar el movimiento de dinero mediante cheques de cajero,
transferencias bancarias o cheques de compañías a individuos o compañías
que aparentan ser legítimos. Pocas instituciones financieras tienen políticas o
procedimientos respecto a las cuentas de garantía. La mayoría de los bancos
las considera como cualquier otra cuenta comercial. Debido a los elevados
saldos que a menudo tienen las cuentas de garantía, los bancos se ven tentados
a manejarlas con cautela. En algunos casos, permiten sobregiros y pagos en
las cuentas de garantía contra dinero pendiente de cobro, aplicando pequeñas
penalidades. Las instituciones financieras hacen bien en centrar su atención
sobre ellas para no verse atrapadas en la red de la “ceguera voluntaria”. Es
prudente implementar políticas, procedimientos y controles específicos para
monitorear las cuentas de garantía.
En esta industria también vemos una modalidad de dar “marcha atrás” (reverse
flip). Un lavador de dinero podría encontrar a un vendedor de propiedades
cooperativo que acuerde informar un precio de compra muy por debajo del valor
real y luego acepte el resto del dinero por “debajo de la mesa”. De esta forma,
el lavador puede comprar una propiedad de dos millones de dólares por un
millón, entregando el saldo al vendedor cooperativo a escondidas. Después de
mantener la propiedad durante un tiempo, el lavador la vende por su valor real
de dos millones de dólares.
En el método de lavado de dinero de la “devolución de préstamo” (loan back),

el delincuente entrega a un asociado una determinada suma de dinero ilegal.
El asociado le otorga luego un “préstamo o hipoteca” al traficante por el mismo
monto con toda la documentación necesaria del “préstamo y/o hipoteca”. Esto
crea la ilusión de que el dinero del traficante es legítimo. El fraude queda
83
reforzado a través de pagos programados “legítimamente” hechos

sobre el préstamo por los traficantes.
MANIPULACIÓN DE LOS PRECIOS EN OPERACIONES DE IMPORTACIÓN

Y EXPORTACIÓN
Cuando la ropa interior ingresa a un país a precios de USD 739
por docena, los misiles y lanzadores de cohetes se exportan a
solo USD 52 cada uno, y retretes completos se envían por menos
de USD 2 cada uno, hay que notar las señales de alerta. Estos
precios de compra y venta manipulados representan lavado
de dinero, evasión fiscal o financiación del terrorismo. John
Zdanowicz, de la Universidad Internacional de Florida, y Simon
Pak, de la Universidad del Estado de Pensilvania, informaron
que en 2001 EE.UU. perdió alrededor de USD 53.1 millones en
ingresos tributarios a causa de los fraudes por transferencia de
precios entre compañías de EE.UU. y sus socios comerciales
extranjeros.
Utilizando un software de filtración que ellos crearon, Zdanowicz

y Pak realizaron una investigación seminal sobre la manipulación
de precios en el comercio internacional desde 1991. Utilizando
información adquirida del Departamento de Comercio de EE.UU.,
el software puede detectar fraudes de precios anormales que
incluyendo a cada producto básico que entra o sale de EE.UU.
Descubrieron que la sobre o subfacturación de las importaciones
y exportaciones facilita la evasión tributaria, el lavado de dinero
y la financiación del terrorismo. Los profesores sacaron en
conclusión que el método favorito de fraude de precios es
desvalorizar las exportaciones en lugar de poner precios excesivos
a las importaciones. El gobierno vigila las importaciones con
detenimiento debido a los ingresos generados por los derechos
de aduana. Pero no presta mucha atención a los precios de
exportación, dejando ese camino abierto a la explotación.
En un informe de junio de 2006, titulado “Trade-Based Money

Laundering” (“Lavado de Dinero Basado en el Comercio
Internacional”), el GAFI define al lavado de dinero a través del
comercio internacional (trade-based) como el proceso de ocultar
84
dinero proveniente de delitos y movilizar su valor a través del uso

de transacciones comerciales con la intención de legitimar su
origen ilícito. En la práctica, esto se puede lograr distorsionando el
precio, cantidad o calidad de las importaciones o exportaciones.
Además, las técnicas de lavado de dinero a través del comercio
internacional (trade-based), varían en complejidad y son
frecuentemente utilizadas en combinación con otras técnicas de
lavado de dinero para ocultar aún más el rastro del dinero.
Los lavadores de dinero pueden movilizar el dinero fuera de

un país utilizando simplemente su dinero ilícito para comprar
productos costosos, y luego exportarlos a precios muy bajos a
un socio extranjero con el que están confabulados, el cual, los
vende entonces en el mercado libre a su valor real. Para dar a las
transacciones un aire de legitimidad, los socios pueden utilizar
una institución financiera dedicada a la financiación del comercio,
lo que a menudo implica el uso de cartas de crédito y otros
documentos.
El estudio del GAFI de 2006 concluyó que el lavado de dinero

basado en el comercio representa un canal importante de actividad
criminal y una vulnerabilidad cada vez mayor frente al lavado
de dinero y la financiación del terrorismo debido al aumento
del comercio mundial. Además, a medida que los estándares
aplicados a otras técnicas de lavado de dinero cada vez son más
efectivos, puede esperarse que el uso del lavado de dinero basado
en el comercio resulte cada vez más atractivo.
MERCADO NEGRO DE CAMBIO DE PESOS
El Mercado Negro de Cambio de Pesos (BMPE por sus siglas

en inglés) es un proceso por el cual dinero en EE.UU. (también
podría estar en otro país, por ejemplo, uno de Europa) derivado
de actividades ilegales es comprado por “corredores de pesos”
colombianos (y de otros países) y depositado en cuentas
bancarias de EE.UU. establecidas por los corredores. Los
corredores venden cheques y transferencias bancarias giradas
contra esas cuentas a negocios legítimos, los cuales las utilizan
para comprar mercaderías y servicios en EE.UU.
85
Los importadores colombianos crearon

el BMPE en los años 50 como un
L
mecanismo para comprar dólares os lavadores de dinero pueden
estadounidenses en el mercado sacar dinero de un país simplemente
negro para evitar los impuestos y utilizando su dinero sucio para la
derechos de aduana internos en la compra de productos de alto valor y
compra oficial de dólares de EE.UU. exportarlos luego a precios muy bajos a un
y sobre las mercaderías importadas socio extranjero que a su vez los vende en
compradas con dólares. En los años el mercado libre a su valor verdadero.
70, los carteles de droga colombianos
comenzaron a utilizar el BMPE para
convertir los dólares obtenidos con
el tráfico de drogas en EE.UU. a pesos en Colombia. ¿Por qué?
Porque reducía su riesgo de perder dinero en incautaciones y
obtenían el dinero más rápidamente, aunque pagaran una prima al
corredor de pesos. Hoy el BMPE facilita las operaciones de lavado
de dinero de los carteles y las importaciones ilegales de productos
estadounidenses por parte de compañías colombianas.
La Red de Control de Crímenes Financieros (FinCEN) ha

publicado informes de asistencia técnica a las instituciones
financieras y corporaciones de EE.UU. solicitando ayuda para
combatir esta red multimillonaria de cambio de moneda y lavado
de dinero.
Para que las instituciones financieras detecten y prevengan

el lavado por parte de los corredores de pesos, deben estar
familiarizadas con los métodos comunes de lavado que utilizan
ellos. La treta más común incorpora cuentas corrientes abiertas en
bancos de EE.UU. por individuos extranjeros. Los bancos también
deben estar al tanto del movimiento de dólares a través de las
cuentas corresponsales de los bancos extranjeros.
En 1997, agentes del Servicio de Inmigración y Control de

Aduanas de EE.UU. (por sus siglas en inglés, ICE) lanzaron
una investigación secreta de una organización colombiana de
tráfico de drogas y lavado de dinero. Durante los siguientes
dos años, agentes secretos del ICE se presentaron como
lavadores de dinero para esa organización. De manera
86
rutinaria, recogían el dinero producto de la venta de la droga

de los empleados de la organización en varias ciudades de
EE.UU. y lo depositaban en cuentas bancarias encubiertas.
La organización colombiana ordenaba entonces a los agentes
girar los fondos provenientes de la droga a determinadas
cuentas por todo el mundo pertenecientes a importantes
compañías estadounidenses. En uno de los ejemplos, la
organización colombiana ordenó a los agentes recoger una
valija llena de dinero en efectivo proveniente del tráfico de
drogas en Nueva York. Al día siguiente, se les ordenó hacer
un giro de USD 335.800 de ese dinero, en cinco pagos
separados, a una cuenta perteneciente a una importante
87
compañía estadounidense. Los agentes del ICE determinaron

luego que las transferencias bancarias de dinero procedente
del tráfico de drogas a la compañía estadounidense
constituían pagos parciales por un helicóptero que la
compañía estaba exportando a Colombia. La investigación
reveló además que la compañía estadounidense había
recibido un total de 31 transferencias bancarias diferentes
de parte de individuos que no tenían ninguna relación con el
comprador como pago por el millón y medio de dólares que
costaba el helicóptero. En julio de 1999, los agentes del ICE
congelaron el dinero que habían transferido a la cuenta de esa
compañía, así como el dinero que ellos habían girado a las
cuentas de otras compañías estadounidenses, basándose en
que el dinero provenía del tráfico de drogas. La investigación
reveló que muchas de las compañías estadounidenses habían
recibido en pago dinero proveniente del tráfico de drogas por
productos que estaban exportando a Colombia.
Riesgos de Lavado de Dinero

Asociados con las Nuevas
Tecnologías
Los delincuentes con mucho dinero y tecnológicamente capaces
pueden movilizar grandes cantidades de dinero fácil y rápidamente
de un país a otro por medios electrónicos.
Banca En Línea o Banca Internet

Muchas instituciones financieras ofrecen a sus clientes cuentas en
Internet que proporcionan durante las 24 horas del día los mismos
servicios que se reciben en el mostrador. Entre estos servicios
están las consultas, transferencias, administración de efectivo
para instituciones financieras grandes, servicios automatizados
de compensación y liquidación de valores, transferencias de
dinero, presentación y pago de facturas, averiguaciones de
88
saldos, solicitudes de préstamos y servicios de inversión. Aunque

algunos servicios de banca en línea son ofrecidos por bancos que
existen sólo en Internet, las instituciones que ofrecen servicios
de transacciones son, en su mayoría, instituciones tradicionales y
establecidas que han incorporado la banca en línea como servicio
adicional para el cliente.
En su informe de tipologías de 1997-1998, el GAFI dijo que la

banca por Internet o telefónica ayuda a crear distancia entre el
banquero y el cliente, y por lo tanto, reduce o incluso elimina el
contacto físico sobre el cual se basaba la identificación tradicional
del cliente. Si bien estos servicios claramente tienen ventajas
prácticas para los clientes en términos de conveniencia, dificultan
la detección de actividades de lavado dado que los métodos
tradicionales de supervisión no se pueden aplicar.
Un considerable riesgo de lavado de dinero para las instituciones

financieras que ofrecen servicios en línea a sus clientes es que es
más difícil comprobar si el cliente corresponde con los documentos
de identificación proporcionados.
Otros riesgos son:
 La naturaleza de la banca en línea misma, con la eliminación

del contacto cara a cara entre el cliente y el empleado, lo que
necesariamente hace más difícil saber quién está controlando
la cuenta realmente.
 El acceso fácil a través de Internet permite la movilización

internacional de dinero desde casi cualquier lugar físico.
 La rapidez de las transacciones electrónicas permite la

ejecución de transacciones múltiples y complejas en muy
cortos periodos de tiempo.
Para combatir el ciberlavado, el GAFI sugiere que:
 Los proveedores de servicios por Internet establezcan archivos

de conexión con la información del tráfico que producen los
números de protocolo de Internet de los suscriptores y los
números telefónicos utilizados para las conexiones con el
servidor.
89
 La información recibida a través de los servidores sea

compartida con las agencias de control legal.
 La información recopilada sea conservada durante un año.
 Los proveedores de servicios de Internet conserven los

registros, incluyendo la información de identificación, de las
personas que transitan a través de sus servidores.
Al igual que los bancos que cuentan con una presencia y

estructura fisica , las organizaciones que ofrecen banca en línea
deberían tener procedimientos, ya sean ejecutados por software,
personas o una mezcla de ambas cosas, que verifiquen la
identidad de cualquier persona que quiera realizar operaciones
con la institución. Esto puede ser difícil para los bancos en línea,
que a menudo independen de los clientes para que confirmen
quienes son mediante contraseñas, dada la realidad de que las
contraseñas pueden ser robadas o verse amenazadas de otras
maneras.
La banca en línea atrae a los lavadores de dinero por su potencial

para ayudarles en las tres áreas clásicas del lavado de dinero:
 Colocación — Los lavadores quieren colocar su dinero en

lugares legítimos como bancos, valores o bienes raíces,
con el menor rastro posible hacia la fuente y los titulares
beneficiarios. A menudo, los bancos del ciberespacio
no aceptan depósitos convencionales. Sin embargo, los
ciberbancos podrían organizarse en formas similares a las
del tipo de custodia – tenencia, derechos de conciliación
y transferencia de activos mantenidos en distintas formas
por todo el mundo. Los lavadores de dinero pueden crear
sus propios sistemas siguiendo a los bancos comerciales
tradicionales para aceptar depósitos, tal vez como almacenes
de efectivo u otros productos básicos a granel. Así, los bancos
del ciberespacio tienen el potencial de ofrecer vehículos de
“colocación” inusualmente privados y muy seguros para los
lavadores de dinero.
 Estratificación — Los mensajes de correo electrónico,

ayudados por el encriptamiento y las transferencias bancarias
90
del ciberespacio, permiten a los lavadores transferir valores por

todo el mundo muchas veces al día.
 Integración — Una vez estratificado, las tecnologías bancarias

del ciberespacio pueden facilitar la integración del dinero en
dos formas: Si la ciberbanca permite realizar transferencias de
una persona a otra de instrumentos similares al efectivo, sin la
participación de ningún dinero en efectivo real, las regulaciones
existentes sobre el informe de transacciones de dinero en
efectivo no son pertinentes. Usando tecnología de “Tarjetas súper
inteligentes”, el dinero en efectivo puede ser transferido por todo
el mundo a través de transacciones de cajeros automáticos.
Estas tarjetas inteligentes permiten una fácil recuperación
del saldo de la “cuenta” utilizando una tarjeta para cajeros
automáticos.
Casinos en Internet
De acuerdo con el GAFI, los juegos de azar en Internet podría ser
un “servicio” ideal para tretas de lavado de dinero Existen pruebas
en algunas jurisdicciones del GAFI de que los delincuentes están
utilizando los juegos de apuestas en Internet para cometer delitos
y lavar ganancias ilegales. A pesar de los intentos de solucionar los
problemas potenciales de los juegos de azar en Internet regulando
sus actividades, exigiendo licencias para funcionar o prohibiéndolos
por completo, continúan presentes varios temas preocupantes. Por
ejemplo, las transacciones son realizadas en su mayor parte con
tarjetas de crédito, y la ubicación extraterritorial de muchos sitios
de juegos de azar en Internet hace difícil, sino imposible, localizar y
enjuiciar a las personas relevantes.
De acuerdo con el Informe sobre Estrategia Internacional de Control

de Narcóticos de 2003 del Departamento de Estado de EE.UU., la
Internet permite a los delincuentes transferir fondos instantáneamente
y también permite a los centros extraterritoriales mal regulados
incrementar su base de clientes. Los casinos virtuales también
son rentables para los gobiernos, los cuales venden licencias para
los sitios y pueden compartir las ganancias de los operarios. Esos
gobiernos ejercen controles inadecuados, concluye el informe,
91
añadiendo que la cantidad de centros financieros extraterritoriales

con sitios de juegos de azar de apuestas en línea aumentó más
del doble entre 2002 y 2003.
En 2003, fiscales federales de EE.UU. en St. Louis, Missouri,

alegaron que al procesar pagos para compañías de juegos
de azar en línea, PayPal, el gigantesco servicio de pagos por
Internet que facilita el intercambio de dinero a través del correo
electrónico, infringió la ley de lavado de dinero que prohíbe la
transferencia internacional de dinero derivado de actividades
delictivas. La ley estadounidense define como delito realizar
actividades de transferencia de dinero sin una licencia estatal.
Esta ley fue reforzada por la Ley Patriot de los EE.UU., la cual
convierte en delito que una compañía de transferencia de
dinero con licencia remita fondos “sabiendo que….provienen
de un delito o…que se pretende sean utilizados para promover
o apoyar actividades ilegales”. (Título 18, USC Sec. 1960).
PayPal pagó USD 200.000 en multas y entregó las ganancias
relacionadas a los juegos de azar por internet. PayPal cesó de
procesar pagos para compañías de juegos de azar en línea en
noviembre de 2002, un mes después de haber sido adquirida
por el gigante de subastas en línea, eBay. Las audiencias
realizadas por el Subcomité Permanente de Investigaciones
del Senado de EE.UU. en 2001 revelaron que las cuentas
corresponsales de bancos extranjeros en el Bank of America y
el J.P. Morgan Chase habían movilizado decenas de millones
de dólares en ganancias procedentes de los juegos de azar en
Internet.
Algunos emisores de tarjetas de crédito ya no permiten la

utilización de sus tarjetas de crédito para pagar los juegos de azar
en línea, reduciendo así las oportunidades de lavado de dinero a
través del ciberespacio.
¿Cómo puede averiguar una institución si una tarjeta de crédito

está siendo utilizada para los juegos de apuestas en línea? La
tarjeta tiene códigos que indican los tipos de transacciones.
Muchos estados de cuentas de tarjetas de crédito incluyen un
listado de esos códigos de categorías que muestran cuánto han
92
gastado los clientes en entretenimiento o viajes, por ejemplo. El

banco puede bloquear las transacciones codificadas para los
juegos de apuestas en Internet.
En una presentación al GAFI durante su revisión de las 40

Recomendaciones, el Consejo de Juego Interactivo (IGC por sus
siglas en inglés) señaló que los juegos de azar en línea, con una
combinación de supervisión regulativa y del uso de tecnología –
si bien enfrenta las mismas amenazas que los establecimientos
de juegos en el mundo real – está en una buena posición para
enfrentar estos riesgos. “Los juegos de azar en línea no se prestan
a ninguna forma de movimiento de dinero en efectivo por la
naturaleza en línea del negocio, específicamente, no hay contacto
cara a cara en el negocio”, indicó el IGC. Cualquier exposición
que la industria de los juegos interactivos tenga con el lavado de
dinero, puede ser moderada a través de regulaciones estrictas,
añadió la organización.
No obstante, los juegos de azar en línea ofrecen un excelente

método de lavado porque las transacciones se realizan
principalmente a través de tarjetas de débito o crédito. Los
operadores del sitio generalmente son compañías extraterritoriales
no reguladas. Esto puede afectar a la institución financiera
porque los sitios de juegos de azar en Internet a menudo tienen
cuentas en bancos extraterritoriales que, a su vez, utilizan bancos
corresponsales nacionales respetables. Para las agencias de
control y regulativas puede resultar difícil rastrear la fuente y
propiedad del dinero ilegal que se mueve a través de estas
cuentas.
En una operación conjunta entre Rusia y el Reino Unido en

2004, la policía rusa acusó a tres hombres de extorsionar a
compañías de juegos de azar en línea británicas recargando
a sus computadoras con enormes cantidades de correos
electrónicos y exigiendo dinero para parar los ataques. Los
miembros de la banda supuestamente tenían montada “una
operación fraudulenta global de protección que estafó cientos
de miles de libras a compañías de apuestas en línea”, de
acuerdo con la Unidad Nacional de Crimen del Alta Tecnología
93
de Gran Bretaña (por sus siglas en inglés, NHTCU). De

acuerdo con los comunicados de prensa, la policía había
seguido un rastro de dinero desde Londres al Caribe, a Latvia,
y luego a Rusia. “Los arrestos recientes ayudan a demostrar
que existe una motivación criminal detrás de esto”, y que
no son hackers individuales, dijo Ken Dunham, director de
inteligencia de códigos maliciosos de la compañía iDefense
Inc. una consultora de seguridad para el gobierno y entidades
comerciales. De acuerdo con la NHTCU, la banda había
extorsionado a compañías británicas “docenas de veces”
bombardeando sus servidores con mensajes de miles de
computadoras al mismo tiempo. Los ataques denominados
“denegación de servicio” inundaron las computadoras de las
compañías, forzándolas a cerrar y costaron a las mismas
“millones de libras en pérdidas de comercio”. Luego la banda
envió mensajes de correo electrónico exigiendo transferencias
de dinero – generalmente entre €8.000 y €33.000 – a cambio
de detener los ataques.
Tarjetas prepagadas y dinero electrónico
La siguiente sección contiene extractos del Informe de Nuevos

Métodos de Pago de 2006 y el Informe de Tipologías de 1998 del
Grupo de Acción Financiera.
En octubre de 2006, el GAFI publicó un informe que analizó la

manera en que el dinero puede lavarse mediante la explotación
de nuevas tecnologías de pago (tarjetas prepagadas, sistemas de
pago por Internet, pagos por teléfono celular, y metales preciosos
digitales). El informe indicó que si bien existe una demanda
legitima en el mercado para estos métodos de pago, también
existen vulnerabilidades para el lavado de dinero y la financiación
del terrorismo. Específicamente, los proveedores de nuevos
métodos de pago internacionales pueden presentar mayor riesgo
que los proveedores que operan dentro de un país determinado. El
informe recomendó mantener una vigilancia continua para evaluar
mejor el impacto de las tecnologías en constante evolución sobre
los marcos regulativos locales e internacionales.
94
Las tarjetas prepagadas tienen las mismas características

que hacen que hacen atractivo al dinero en efectivo para los
delincuentes: son portátiles, valiosas, intercambiables y anónimas.
Las tarjetas, muchas de las cuales son de Visa o MasterCard,
pueden ser compradas y “cargadas” con dinero por una persona y
utilizadas como una tarjeta de débito regular por otra persona para
comprar o para retirar dinero en cajeros automáticos en cualquier
parte del mundo.
Las tarjetas de pago prepagadas brindan acceso a fondos

monetarios que son pagados por adelantado por el titular de
la tarjeta. Aunque hay muchos tipos diferentes de tarjetas
prepagadas que se utilizan en una gran variedad de formas,
típicamente funcionan igual que las tarjetas de débito y en
última instancia dependen del acceso a una cuenta. Puede
haber una cuenta para cada tarjeta emitida, o puede haber una
cuenta colectiva (pooled) que tiene los fondos prepagados de
todas las tarjetas emitidas. Las tarjetas pueden ser emitidas
por, y las cuentas mantenidas en, una institución de depósitos
u organización no bancaria; las cuentas colectivas (pooled) son
normalmente mantenidas en un banco por la institución que emitió
las tarjetas.
El informe identificó los siguientes factores potenciales de riesgo:
 Titulares anónimos de tarjetas;
 Provisión anónima de fondos
 Acceso anónimo a fondos;
 Limites de monto elevado y la ausencia de límites a la cantidad

de tarjetas que puede adquirir un individuo;
 Acceso global a efectivo a través de cajeros automáticos;
 Puede que las emisoras de tarjetas extraterritoriales no

cumplan con las leyes de todas las jurisdicciones;
 Sustituto para el contrabando de grandes cantidades de dinero

en efectivo;
95
La rápida proliferación de las tarjetas prepagadas y la falta de

claridad normativa en los Estados Unidos llevaron a los negocios
de servicios monetarios a pedir a los reguladores que certifiquen
a los vendedores de tarjetas prepagadas, pero todavía no existen
normativas. En Alemania, sin embargo, el hecho de añadir
valor a una tarjeta prepagada es considerado igual que realizar
un depósito. Por lo tanto, las entidades que emiten tarjetas
prepagadas son consideradas instituciones de crédito y tienen
que obtener licencias bancarias y cumplir con las regulaciones de
antilavado de dinero del país.
Los monederos electrónicos (también llamados “e-purses”

o tarjetas de valor almacenado) son tarjetas que almacenan
ectrónicamente valor en chips de circuitos integrados. A diferencia
de las tarjetas prepagadas con bandas magnéticas que almacenan
información de la cuenta, los “e- purses” almacenan fondos en los
chips de memoria.
La utilización de estos tipos de sistemas de pago ha declinado

considerablemente en la última década, según el informe del GAFI
de 2006. Solo una, la “German GeldKarte”, opera en múltiples
jurisdicciones – Alemania y Luxemburgo – con un límite de €200
(USD 254).
Las medidas que podrían limitar la vulnerabilidad de las nuevas

tecnologías de pago frente al lavado de dinero son:
 Límitar las funciones y capacidad de las tarjetas inteligentes

(incluyendo el valor máximo y los limites de recarga, así como
la cantidad de tarjetas inteligentes por cliente).
 Crear enlaces entre las nuevas tecnologías de pago y las

instituciones financieras y las cuentas bancarias.
 Exigir procedimientos estándar en la documentación y la

conservación de registros para estos sistemas para facilitar las
inspecciones.
 Permitir la inspección y decomiso de los de archivos

relevantes por parte de las autoridades de investigación.
 Establecer estándares internacionales para estas medidas.
96
Los términos “tarjetas prepagadas” y “tarjetas de valor

almacenado” se usan con frecuencia indistintamente. Estas
tarjetas se pueden categorizar ampliamente en sistemas abiertos
(o sistemas de circuito abierto), semi abiertos, cerrados y semi-
cerrados. Como lo ilustra la Tabla 1, el valor monetario puede ser
almacenado bien en el sistema automatizado central o bien en las
tarjetas.
Riesgos de Lavado de Dinero

de Estructuras Diseñadas para
Ocultar el Beneficiario Efectivo y/o
Verdadero Dueño
EMPRESAS FANTASMA Y SOCIEDADES EN RESERVA

El uso de empresas fantasmas (shell) y de sociedades en reserva
e inactiva (shelf) para facilitar el lavado de dinero es una tipología
bien documentada.
El GAFI ofrece las siguientes definiciones:
Sociedad en Reserva (e inactiva): Una corporación que

no ha tenido actividad. Ha sido creada y “guardada”. Estas
corporaciones por lo general luego son vendidas a personas
que prefieren tener una corporación ya existente en lugar de
una nueva.
Empresa/Corporación fantasma: Una compañía que

en el momento de ser constituida no cuenta con activos u
operaciones importantes.
En octubre de 2006 el GAFI publicó un informe titulado “The

Misuse of Corporate Vehicles, Including Trust and Company
Service Providers” (“El Uso Indebido de Vehículos Corporativos,
Incluidos los Fideicomisos y las Compañías Proveedoras de
Servicios). En este informe, el GAFI indicó que un tema de
97
especial preocupación es la facilidad con la que se crean y se

liquidan los vehículos corporativos en algunas jurisdicciones,
lo que permite que dichos vehículos sean utilizados no solo
con fines legítimos (como la financiación de negocios, fusiones
y adquisiciones, planificación sucesoria o tributaria), sino que
también permite que sean abusados por personas involucradas
en delitos financieros para esconder el origen del dinero y su
titularidad de los vehículos corporativos. Las empresas fantasmas
pueden establecerse en localidades dentro y fuera del país y sus
estructuras de propiedad pueden constituirse de varias formas. Se
pueden emitir acciones a una persona física o jurídica o en títulos
al portador o registrados. Algunas empresas pueden crearse para
un solo propósito o para mantener un solo activo. Otras pueden
ser establecidas como entidades con fines múltiples.
Cuando el GAFI revisó las prácticas y reglas que afectan la

efectividad de los sistemas de prevención y detección del lavado
de dinero, encontró en particular que:
Las empresas y representantes fantasmas son mecanismos

ampliamente utilizados para lavar fondos procedentes de delitos.
La capacidad de las autoridades competentes para obtener y
compartir la información relacionada con la identificación de
empresas y su titular beneficiario es esencial para todas las
autoridades responsables competentes para prevenir y castigar el
lavado de dinero.
El informe “Money Laundering in Canada: An Analysis of RCMP

Cases” (Lavado de Dinero en Canadá: Un Análisis de Casos del
RCMP) de 2001, ofrece cuatro razones para establecer o controlar
a una empresa a los efectos del lavado de dinero:
1. Las empresas fantasmas logran el objetivo de

convertir el dinero proveniente de delitos en activos
alternativos.
2. A través del uso de empresas fantasma, el lavador

puede crear la percepción de que los fondos ilícitos
han sido generados de una fuente legítima. Una
vez que la empresas fantasmas están establecidas
se pueden crear cuentas comerciales en bancos y
98
Tabla 1: Categorías de Tarjetas de Valor Almacenado
¿Valor monetario
Tipos Descripción ¿Anónima? ¿Recagable? almacenado en la Ejemplos
tarjeta?
Tarjetas Normalmente ‘con Normalmente no -(de Normalmente sí (por Normalmente no — Tarjeta de efectivo de
de sistema marca’ (por ejemplo, especto parecido a ejemplo, mediante las transacciones son pasaporte Visa,(a) una
abierto por American Express), las tarjetas de débito acuerdo de depósito autorizadas en línea y tarjeta prepagada de
y conectadas a redes tradicionales, la cuales regular, puntos de en tiempo real marca Visa recargable y
globales de débito y tienen el nombre del venta en Internet y en protegida con contrase-
cjareos automáticos, titular y la fecha de negocios participantes) ña que le permite al
que permiten que las expiración grabados en titular retirar dinero de
tarjetas sean usadas relieve) cajeros automáticos
para varios propósitos Visa por todo el mundo
y en múltiples lugares y usar las tarjetas en
de venta con negocios lugares donde se acep-
participantes tan las tarjetas de débit
Tarjetas de Generalmente tienen las Normalmente no — (de Normalmente sí Normalmente sí — el Tarjeta de Efectivo
sistema semi- mismas características especto parecido a valor está almacenado NETS (b)
99
abierto que las tarjetas de las tarjetas de débito en las tarjetas, los
sistema abierto pero tradicionales, la cuales negocios que las
no pueden usarse para tienen el nombre del emiten no remplazan
sacar efectivo de los titular y la fecha de ni reembolsan poor
cajeros automáticos expiración grabados en tarjetas robadas o
(conocidas también relieve) perdidas
como tarjetas solo para
compras)
Tarjetas Limitadas a compras de Normalmente sí Normalmente no, Normalmente sí Tarjetas de propiedad

de sistema artículos o servicios del y se venden con exclusiva de una tienda/
cerrado negocio que emite la denominaciones de regalo al por menor
tarjeta preestablecidas, pero como David Jones
algunas tarjetas de
regalo al por emnor
como las de Starbucks
pueden recargarse
Tarjetas de Pueden usarse con un Normalmente sí Normalmente no, Normalmente sí Tarjetas de regalo
sistema semi- grupo seleccionado de y se venden con FlyBuys(d) que sólo
cerrado negocios o porveedores denominaciones pueden usarse en
de servicios preestablecidas comercios participantes
Source: (a) Cash Passport (b) Network for Electronic Transfers (Singapore) Pte Ltd. (c) David Jones (d) Flybuys (Loyalty Pacific Pty Ltd.)
otras instituciones financieras. Para los lavadores

de dinero son especialmente atractivos los negocios
que manejan rutinariamente un alto volumen
de transacciones en efectivo, como las tiendas,
restaurantes, bares, salas de juegos de video,
gasolineras, mercados de comida, etc. Los ingresos
ilegales luego pueden ser depositados en cuentas
bancarias como ingresos legítimos, sea en forma
separada o mezclados con ingresos producidos
legalmente por los negocios. Las compañías también
ofrecen a delincuentes fuentes legítimas de empleo
en la comunidad, lo que a su vez ayuda a cultivar una
imagen de respetabilidad.
Ejemplo
Una pequeña pizzería tiene sólo 10 clientes por día. De

repente, de acuerdo con sus registros, está atendiendo a
cientos de clientes por día.
Dado que al delincuente típico no le gusta gastar dinero

innecesariamente, en estos tipos de compañías pantalla
los ingresos han aumentado vertiginosamente mientras que
los gastos han continuado siendo los mismos. La pizzería
súbitamente tiene cientos de clientes por día, pero los libros
de gastos (comida, personal, etc.) muestran que continúa
atendiendo solamente a 10 clientes por día.
Mediante este truco, los fondos ilegales son canalizados

dentro de los negocios, creando ganancias falsas que
en realidad son dinero sucio. El dinero sucio es lavado
aparentando que ha sido obtenido por estas compañías
pantalla.
Generalmente, las compañías pantalla también tienen ingresos

legítimos, pero a veces sus ingresos totales provienen de
dinero generado por delitos.
3. Una vez que se establece una empresa fantasma,

pueden utilizarse una gran variedad de transacciones
legítimas y/o falsas para impulsar el proceso de
100
lavado. Entre éstas están los préstamos de dinero

entre compañías controladas por delincuentes, el
pago de gastos y salarios ficticios, la simulación de
transferencias de dinero ilícito para el pago de productos
o servicios, o la compra de bienes raíces con fondos
disfrazados como hipotecas otorgadas por una empresa
fantasma. Como medio entre las organizaciones
criminales y otros vehículos de lavado, las empresas
fantasmas son flexibles y pueden ser adecuadas a las
necesidades específicas del lavador. Por ejemplo, las
organizaciones criminales que lavan dinero a través
de bienes raíces pueden incorporar agencias de
bienes raíces, compañías de corretaje de hipotecas, y
empresas de urbanización o construcción para facilitar
el acceso a bienes inmuebles.
4. Las compañías también pueden ser efectivas en el

ocultamiento de propiedades ilegales. Pueden utilizarse
testaferros como dueños, directores, funcionarios o
accionistas. Las compañías en Canadá también pueden
ser constituidas como subsidiarias de compañías con
sede en países que son paraísos fiscales con leyes
estrictas sobre secretismo y divulgación, dificultando
enormemente, por ende, las investigaciones sobre su
titularidad. Las compañías también pueden ser utilizadas
para ocultar intereses ilegales en activos, registrando
esos activos, como por ejemplo bienes raíces, a nombre
de la compañía.
Las empresas fantasmas a menudo están constituidas y registradas

por la organización delictiva pero no tienen un negocio real. A
menudo son compradas “listas para ser usadas” por abogados,
contadores o compañías de secretaría, que son vehículos
convenientes para lavar dinero. Estas compañías ocultan la
identidad del dueño efectivo del dinero. Con frecuencia las
autoridades tienen más dificultad para ganar acceso a los registros
de las compañías porque están fuera del país o son mantenidos
por profesionales que presumen de confidencialidad. Además, son
pocos los estados de los EE.UU. que piden información acerca
101
de propietarios efectivos o que siquiera intentan comprobar

información alguna acerca de propietarios efectivos.
Las compañías ilegales también utilizan a los negocios reales para

lavar dinero ilegal. Estos negocios se diferencias de las empresas
fantasma en que operan legalmente, ofreciendo productos o
servicios industriales, mayoristas o minoristas.
La gran mayoría de empresas fantasmas (o LLC según sus siglas

en inglés), son legítimas. Una vez que la empresas fantasmas
están establecidas su objetivo principal es alegar que el dinero
ilícito son ingresos legítimos y/o mezclar ganancias ilegales con
ingresos legítimos.
El informe canadiense menciona a las siguientes técnicas de

lavado utilizadas en conjunción con compañías controladas por
delincuentes:
 Utilización de testaferros como dueños o directores —

Para separar a la compañía de sus conexiones ilegales,
los testaferros son utilizados como dueños, funcionarios
y directores de la misma. Estas personas, por lo general,
no tienen antecedentes penales. Además, las compañías
establecidas por abogados están registradas a su nombre.
 Estratificación — En algunos casos, se establecen varias

compañías, muchas de ellas conectadas a través de una
compleja pirámide de titularidad. Esto ayuda a ocultar la
titularidad ilegal y facilita la transferencia de fondos ilícitos
entre compañías, desdibujando cualquier rastro en papel.
 Préstamos — El dinero ilegal puede ser lavado a través de

préstamos entre compañías controladas por delincuentes.
En un caso, un traficante de drogas tenía USD 500.000 en
una cuenta bancaria a nombre de una empresa fantasma. El
dinero fue “prestado” a restaurantes en los que el traficante
había invertido. Esta utilización aparentemente legal del dinero
ayudó a aparentar que el dinero estaban siendo integrados
a la economía apropiadamente. Los USD 500.000 fueron
repagados con interés para evitar sospechas.
102
 Gastos comerciales ficticios /Facturación falsa. Una vez

que una compañía delictiva controla entidades corporativas
en distintas jurisdicciones, puede emplear una técnica de
lavado conocida como “doble facturación”. Una corporación
extraterritorial ordena productos de su subsidiaria en otro país,
y los pagos son enviados por completo a la cuenta bancaria
de la subsidiaria. Ambas compañías son propiedad de la
compañía delictiva y el “pago” de los productos es en realidad
una repatriación del dinero ilegal previamente sacado del
país. Más aún, si la subsidiaria cobró un alto precio por los
productos, los libros de la compañía matriz mostrarán un nivel
bajo de ganancias, lo que significa que la compañía matriz
pagará menos impuestos. También puede funcionar formal
revés. Una compañía de fuera del país compra mercaderías a
una compañía matriz a un precio demasiado alto. La diferencia
entre el precio real y el precio inflado es entonces depositada
en una cuenta numerada en la cuenta de la subsidiaria.
 Venta del negocio — Cuando un delincuente vende el

negocio, adquiere una fuente legítima de capital. El otro
beneficio de vender un negocio a través del cual circula dinero
ilegítimo es que exhibirá claramente un importante flujo de
efectivo y, como tal, será una inversión atractiva y se alcanzará
un precio de venta alto.
 Compra de una compañía que ya es propiedad de la

empresa criminal — Una técnica efectiva de lavado es
“comprar” una compañía que es ya propiedad de la empresa
criminal. Este método de lavado es usado frecuentemente
para repatriar dinero ilícito que había estado previamente
escondido en paraísos fiscales extranjeros. Las ganancias
ilegales extraterritoriales son utilizadas para comprar una
compañía que ya es propiedad de la organización criminal.
De esta forma, el lavador reingresa exitosamente una gran
cantidad de dinero que había sido sacado del país.
 Pago de salarios ficticios — Además de reclamar los fondos

originados en delitos como ingresos comerciales legítimos, las
compañías controladas por delincuentes también ayudan a
103
ciertos participantes en delitos de conspiración a aparentar ser

legítimos mediante el pago de salarios.
Algunas veces, las acciones de estas empresas fantasmas son

emitidas en acciones al portador, lo que significa que cualquier
persona que tenga las acciones es el supuesto dueño. Los países
paraísos fiscales y sus estrictas leyes de secretismo pueden
ayudar a ocultar al verdadero dueño de las empresas fantasma.
Fideicomisos
Pueden encontrarse definiciones exactas del término fideicomiso
en las leyes y normativas locales. Aunque estas definiciones (y las
normativas correspondientes sobre fideicomisos) varían de una
jurisdicción a otra, el término está definido de manera general en el
informe de tipologías del GAFI
De 2000-2001 como la relación legal establecida por una persona

(el “fideicomitente”) en la que se colocan activos bajo el control de
otra persona (el “fiduciario”) para beneficio de una o más personas
(los “beneficiarios”) o con un propósito específico.
La importancia de una cuenta de fideicomiso — sea dentro o

fuera del país — en el contexto del lavado de dinero no puede
ser subestimada. Puede ser utilizada como parte de un primer
paso en la conversión de dinero sucio en efectivo a activos menos
sospechosos; puede ayudar a ocultar la titularidad criminal de
fondos u otros activos, y a menudo es un nexo esencial entre
los distintos vehículos y técnicas de lavado de dinero, como los
bienes raíces, las empresas fantasma y reales, los testaferros y el
depósito y transferencia de ganancias ilegales.
Dada la naturaleza privada de los fideicomisos, en algunas

jurisdicciones pueden ser constituidos para aprovechar estrictas
reglas de secretismo a fin de ocultar la identidad del verdadero
dueño o beneficiario de la propiedad en fideicomiso. También son
usados para ocultar activos de sus legítimos acreedores, para
proteger propiedades contra confiscación en procesos judiciales, o
para ocultar las varias relaciones en los flujos de dinero asociados
con el lavado de dinero o los fraudes de evasión fiscal.
104
Los pagos a los beneficiarios de un fideicomiso también pueden

ser utilizados en el proceso de lavado de dinero, porque estos
pagos no tienen que ser justificados como compensación o como
una transferencia de activos por servicios prestados.
Los abogados a menudo actúan como intermediarios para

mantener dinero o activos “en fideicomiso” para sus clientes. Esto
les permite realizar transacciones y administrar los asuntos del
cliente. A veces, el dinero sucio es colocado en la cuenta general
de fideicomiso del bufete de abogados en un archivo creado a
nombre del delincuente, un testaferro, o una compañía controlada
por el cliente. Las cuentas de fideicomiso son usadas también
como parte del curso normal del trabajo del abogado para el
cobro y desembolso de pago de bienes raíces en nombre de sus
clientes.
Bonos y Valores Al Portador

Los bonos al portador y los certificados de acciones al portador,
o “acciones al portador,” son importantes vehículos de lavado de
dinero porque pertenecen, superficialmente, al “portador”. Cuando
se transfieren títulos al portador, dado que no hay registro de
propietarios, la transferencia se realiza por la entrega física de los
bonos o certificados de acciones.
Las acciones al portador ofrecen muchas oportunidades para

disfrazar su verdadera titularidad. Para impedir que esto suceda,
el GAFI, en su revisión de las 40 Recomendaciones, sugiere
que los empleados de instituciones financieras realicen más
preguntas sobre la identidad de los beneficiarios efectivos antes
de emitir, aceptar o crear acciones al portador y fideicomisos. Las
instituciones financieras también deberían tener registros de esta
información y compartirla, según corresponda, con las agencias de
control legal.
Varios miembros del GAFI permiten la emisión de acciones al

portador y sostienen que tienen funciones legítimas al facilitar la
compra y venta de dichos valores a través transferencias a través
de asiento en libros. También pueden ser usados, según algunas
fuentes, para ocultar la titularidad con fines tributarios.
105
Los cheques al portador son órdenes incondicionales

(instrumentos negociables) que, cuando son presentados a
una institución financiera, deben ser pagados al tenedor del
instrumento en lugar de a un beneficiario especificado en la orden
misma. Los cheques al portador se usan en varios países. La
institución financiera generalmente no está obligada a verificar
la identidad de quien presenta el cheque al portador de acuerdo
con la costumbre internacional, a menos que el monto de la
transacción exceda un máximo determinado. Un cheque que no
esté al portador puede convertirse en instrumento al portador,
pagadero al individuo que lo presente, cuando el beneficiario
original lo haya endosado.
Financiación del Terrorismo

Después de los atentados terroristas del 11 de septiembre de
2001, los ministros finacnieros de los paised del Grupo de las
Siete (G-7) naciones industrializadas se reunieron el 7 de octubre
de 2001, en Washington, y urgieron a todas las naciones que
congelaran los activos de terroristas conocidos. Desde entonces,
muchos países se han comprometido a ayudar a desbaratar los
activos terroristas alertando a las instituciones financieras de las
personas y organizaciones que las autoridades determinen estar
relacionadas con el terrorismo. Las naciones del G-7 ordenaron
al GAFI que celebrara una “sesión plenaria extraordinaria” el 29
de octubre de 2001, en Washington, para analizar el tema de la
financiación del terrorismo. Como resultado, el GAFI emitió las
primeras ocho de sus Recomendaciones Especiales (ver Capítulo
3 para más detalles).
Diferencias y Similitudes Entre la financiación del

Terrorismo y el Lavado de Dinero
El lavado de dinero y la financiación del terrorismo se mencionan
juntos a menudo, sin mucha consideración respecto a la
importancia crítica de las diferencias entre ambos. Muchos de
106
los controles que los negocios deben

implementar pretenden servir el doble
propósito de combatir tanto el lavado de
L
os bonos al portador y los dinero como la financiación del terrorismo.
certificados de acciones al Los indicadores de financiación de
portador o “acciones al portador” terrorismo listados en la Guía para las
son importantes vehículos de Instituciones Financieras sobre la Detección
lavado de dinero porque pertenecen, de la Financiación del Terrorismo” de 2002
superficialmente, al “portador”. del Grupo de Acción Financiera, eran
similares a los establecidos previamente
para combatir el lavado de dinero.
Pero éstas dos cosas son delitos distintos,

y si bien nadie ha podido crear un perfil financiero utilizable de
los terroristas operativos, existen distinciones clave que pueden
ayudar a los encargadoes de cumplimiento a comprender las
diferencias y ayudarlos a distinguir las actividades de financiación
del terrorismo de las de lavado de dinero.
La diferencia más básica entre financiación de terrorismo y lavado

de dinero tienen que ver con el origen del dinero en cuestión. La
financiación del terrorismo utiliza dinero con un propósito político
ilegal, pero el dinero no tiene necesariamente un origen ilegal. Por
otra parte, el lavado de dinero siempre tiene que ver con dinero
proveniente de actividades ilegales. El objeto del lavado es hacer
posible que el dinero sea usado legalmente.
En su presentación en la Décima Conferencia Anual Internacional

sobre Lavado de Dinero de Money Laundering Alert en marzo
de 2005, Jim Richards, antiguo ejecutivo de operaciones de
antilavado de dinero del Bank of America, y que actualmente
trabaja en el Wells Fargo, explicó algunas de esas diferencias.
El hecho de que el dinero terrorista a menudo tenga un origen

lícito presenta un problema jurídico importante en cuanto a la
aplicación de medidas de antilavado de dinero a la financiación del
terrorismo. En varios países, la financiación del terrorismo puede
no estar todavía incluida en la definición de lavado de dinero, o
no considerarse delito subyacente para el lavado de dinero, y por
lo tanto, puede resultar imposible aplicar medidas preventivas y
represivas para combatir éste problema.
107
Desde una perspectiva técnica, los métodos de lavado utilizados

por los terroristas y otras organizaciones criminales son parecidos.
Aunque sería lógico que la financiación desde fuentes legítimas
no necesitan ser lavada, los grupos terroristas necesitan disfrazar
la relación entre ellos y sus fuentes legítimas de financiación.
Para hacerlo, los terroristas usan métodos parecidos a los de las
organizaciones criminales: contrabando de dinero en efectivo,
estructuración, compra de instrumentos monetarios, transferencias
bancarias, y utilización de tarjetas de crédito y débito. El sistema
hawala también tiene una función en el movimiento de dinero
relacionado con el terrorismo. Además, el dinero recaudado por
grupos terroristas generalmente se usa para gastos triviales como
alimentos y alquileres, y no se usa siempre estrictamente para los
actos terroristas en si mismos.
Detección de la Financiación del Terrorismo

En su Monografía sobre Financiación del Terrorismo de 2004,
la Comisión Nacional sobre los Ataques Terroristas en Estados
Unidos, dijo que ni los secuestradores del 11 de septiembre ni
sus financistas eran expertos en el uso del sistema financiero
internacional. Los terroristas dejaron un rastro en papel
relacionándolos entre sí y con sus facilitadores. Aún así, fueron
lo suficientemente hábiles como para integrarse en del vasto
sistema financiero internacional sin delatarse como delincuentes.
Los controles de lavado vigentes en ése entonces estaban en su
mayor parte centrados en el tráfico de drogas y el fraude financiero
a gran escala y no estaban suficientemente centrados en las
transacciones que realizaron los secuestradores.
Los secuestradores del 11 de septiembre utilizaron a

instituciones financieras de dentro y fuera de los Estados
Unidos para mantener, movilizar y extraer su dinero.
Depositaron dinero en cuentas en Estados Unidos,
principalmente mediante transferencias bancarias y depósitos
en efectivo o de cheques de viajero comprados en el exterior.
108
Lavado de Dinero Financiación del

Terrorismo
Motivación n Ganancia n Ideológica
Fuente de n Internamente desde dentro n Internamente

Fondos de la organización desde células
autofinanciadas (cada
vez más centradas en
actividades delictivas)
n Externamente de
benefactores y
recaudadores de
fondos
Conductos n Especialmente sistema n Especialmente

financiero formal servicios de mensajería
de efectivo de sistemas
financieros informales
como el hawala y las
compañías de cambio
de moneda
Foco de n Transacciones n Relaciones

detección sospechosas como sospechosas, como
depósitos inusuales para transferencias
la riqueza del cliente o la bancarias entre partes
actividad esperada aparentemente no
relacionadas
Montos de n Grandes sumas a menudo n Sumas pequeñas

Transacciones estructuradas para evitar generalmente por
las obligaciones de debajo de los montos
informes sujetos a informes
Actividad n Compleja red de n No existe perfil

Financiera transacciones a mundo financiero utilizable
incorporando a empresas de los terroristas
fantasma o de pantalla, operativos, de acuerdo
acciones al portador, con el Informe de la
y paraísos de secreto Comisión del 11/9
bancario fuera del país
Rastro del Dinero n Circular – el dinero n Lineal – el dinero

eventualmente termina con generado es usado
la persona que lo generó para propagar el
grupo y las actividades
terroristas
Source: James R. Richards
109
Varios de ellos tenían dinero en cuentas extranjeras a las que

accedían en Estados Unidos a través de cajeros automáticos
y transacciones de tarjetas de crédito. Los secuestradores
recibieron dinero de individuos en Alemania y los Emiratos
Árabes Unidos mientras transitaban por Pakistán antes de
trasladarse a los Estados Unidos. Una vez en los Estados
Unidos los secuestradores gastaron dinero principalmente
en el entrenamiento para volar, y en gastos de viajes y de
manutención.
Mediante la reconstrucción de la información financiera disponible,

el Servicio de Rentas Internas de EE.UU. y la Oficina Federal
de Investigaciones determinaron cómo los secuestradores
responsables de los atentados del 11 de septiembre recibieron el
dinero y cómo el dinero fue depositado y retirado de las cuentas.
Los 19 secuestradores abrieron 24 cuentas en cuatro bancos

diferentes de EE.UU. Los siguientes perfiles financieros fueron
elaborados de las cuentas en EE.UU. de los secuestradores:
Perfiles de cuentas:
 Las cuentas fueron abiertas con dinero en efectivo/

equivalentes de dinero en efectivo con una suma promedio de
entre USD 3.000 y USD 5.000.
 La identificación utilizada para abrir las cuentas fueron visas

emitidas a través de gobiernos extranjeros.
 Las cuentas fueron abiertas dentro de los 30 días siguientes al

ingreso en EE.UU.
 Todas las cuentas eran cuentas corrientes normales con

tarjetas de débito.
 Algunas de las cuentas eran cuentas conjuntas.
 Los domicilios utilizados por lo general no eran permanentes,

sino que utilizaban apartados de correo y eran cambiados con
frecuencia.
110
 Los secuestradores a menudo usaban los mismos domicilios/

números telefónicos en las cuentas.
 No se abrieron cuentas de ahorro ni cajas fuertes.
 Los secuestradores abrieron sus cuentas en sucursales de

bancos grandes y reconocidos.
 Doce secuestradores abrieron las cuentas en el mismo banco.
Perfiles de transacciones:
 Algunas cuentas recibieron/enviaron directamente

transferencias bancarias de montos pequeños desde/hacia
países extranjeros como los Emiratos Árabes Unidos (EAU),
Arabia Saudita y Alemania.
 Los secuestradores trataron varias veces de hacer retiros de

efectivo por encima del límite de la tarjeta de débito.
 Un alto porcentaje de retiros se realizó con tarjetas de débito.
 Se extendieron un bajo porcentaje de cheques.
 Se realizaron varias consultas de saldos.
 Después de que se realizaba un depósito, se realizaban retiros

inmediatamente.
 No había una secuencia discernible en cuanto a los momentos

de los depósitos/retiros.
 Las transacciones en general estaban por debajo de los

mínimos sujetos a informes.
 La financiación de las cuentas se hacía en efectivo y por

transferencias bancarias del exterior.
 Las transacciones de cajeros automáticos se realizaron con

más de un secuestrador presente (creando una serie de
transacciones que incluían a varios secuestradores en el
mismo ATM).
111
 Se usaron tarjetas de débito por parte de secuestradores que no

eran titulares de las cuentas.
Actividad internacional:
 Tres de los secuestradores complementaron sus finanzas

abriendo cuentas corrientes extranjeras y cuentas de tarjetas de
crédito en bancos ubicados en los EAU.
 Mientras se encontraban en EE.UU., dos de los secuestradores

recibieron depósitos a su nombre hechos por individuos
desconocidos.
 Los secuestradores de los cuatro aviones compraron cheques

de viajero en el exterior y los llevaron a EE.UU. Los cheques de
viajero fueron depositados parcialmente en sus cuentas corrientes
en EE.UU.
 Tres de los secuestradores continuaron manteniendo cuentas

bancarias en Alemania después de haberse mudado a EE.UU.
 Dos de los secuestradores tenían tarjetas de crédito emitidas por

bancos alemanes y mantenían esas tarjetas después de haberse
mudado a EE.UU.
 Uno de los secuestradores recibió una cantidad considerable

de dinero a través de transferencias bancarias en su cuenta en
Alemania en 1998 y 1999 realizadas por un solo individuo.
 En 1999, ese mismo secuestrador abrió una cuenta en los EAU,

otorgando un poder sobre la cuenta al mismo individuo que le
había estado transfiriendo dinero a su cuenta en Alemania.
 Se transfirieron más de USD 100.000 desde una cuenta en los

EAU del secuestrador hacia la cuenta en Alemania del mismo
secuestrador durante un período de 15 meses.
En un intento por aclarar la financiación del terrorismo y ofrecer

recomendaciones a la comunidad financiera mundial, el GAFI publicó
unas directrices para identificar las técnicas y mecanismos utilizados
en la financiación del terrorismo. El informe titulado “Guía para
las Instituciones Financieras para la Detección de la Financiación
112
del Terrorismo”, publicado el 24 de abril de 2002, describe las

características generales de la financiación del terrorismo. Su
objetivo es ayudar a las instituciones financieras a establecer si
una transacción amerita un escrutinio adicional a fin de mejorar
la capacidad de las instituciones para identificar, reportar (si
correspondiere) y, en última instancia, evitar las transacciones
que incluyan a fondos asociados con actividades terroristas. En el
informe, el GAFI sugiere que las instituciones financieras utilicen
un “criterio razonable” al evaluar actividades potencialmente
sospechosas. Para evitar convertirse en conductos de financiación
de terrorismo, se indicó a las instituciones que presten atención a,
entre otras cosas, los siguientes factores:
 Utilización de cuentas como pantalla para personas bajo

sospecha de estar relacionadas con el terrorismo.
 Inclusión del nombre del titular de una cuenta en una lista

de individuos bajo sospecha de estar relacionados con el
terrorismo.
 Depósitos frecuentes en efectivo por montos elevados en

cuentas de organizaciones sin fines de lucro.
 Alto volumen de transacciones en la cuenta.
 Falta de una relación clara entre la actividad bancaria y la

naturaleza del negocio del titular.
El GAFI sugiere que, con estos escenarios en mente, las

instituciones financieras deberían prestar atención a algunas
señales típicas de lavado de dinero, incluyendo las cuentas
inactivas con saldos pequeños que reciben de pronto depósitos
por transferencia bancaria seguidos por retiros de efectivo
diarios que continúan hasta haber extraído el monto total de la
transferencia, y la falta de cooperación por parte del cliente para
entregar la información solicitada.
113
Hawala y Otros Sistemas Informales de

Transferencia de Valores
El hawala, hundi, o la denominada “banca subterránea” son
sistemas de envío de remesas alternativos o sistemas informales
de transferencia de valores que a menudo están asociados con
grupos étnicos de África, Asia, o el Medio Oriente, e incluyen
generalmente la transferencia internacional de valores fuera del
sistema bancario legítimo. Esos sistemas están basados en la
confianza.
El hawala nació siglos antes que los sistemas financieros

occidentales en India y China para facilitar el movimiento seguro
y conveniente de dinero. Los comerciantes que deseaban
enviar dinero a sus lugares de origen depositaban dinero con un
“banquero” hawala, quien normalmente tenía un negocio. Por
un pequeño pago el banquero hacía los arreglos para que el
dinero estuviera disponible para ser retirado de otro “banquero”
normalmente también un comerciante, en otro país. Los dos
banqueros arreglaban cuentas mediante el proceso normal del
comercio.
Hoy, el proceso funciona más o menos igual, con gente de

negocios en varias partes del mundo que utilizan sus cuentas
corporativas para movilizar dinero internacionalmente para
terceros. De esta forma, los depósitos y los retiros son realizados
a través de los banqueros hawala en lugar de a través de
instituciones financieras tradicionales. Los terceros normalmente
son inmigrantes o trabajadores visitantes que envían pequeñas
sumas de dinero a sus países de origen para evitar los gastos
bancarios de las transferencias. Se cree que a medida que las
medidas de antilavado de dinero se han ido extendiendo por
todo el mundo, el uso del hawala, que funciona sin supervisión
gubernamental, se ha vuelto más atractivo para los lavadores de
dinero y los terroristas.
Este método puede ser usado para transferir dinero tanto limpio
y como sucio. Atrae a los lavadores porque deja escaso rastro
documental. Los detalles de los clientes que recibirán los fondos
son enviados por fax entre los corredores.
114
A continuación encontrará un cuadro preparado por Interpol que

muestra la secuencia básica de la comunicación y el pago en un
sistema alternativo de remesas:
Dado que el hawala es un sistema de remesas, puede ser

utilizado en cualquier fase del ciclo de lavado de dinero. Puede
proporcionar una forma efectiva de colocación. Cuando el
hawaladar recibe dinero en efectivo, puede depositarlo en cuentas
bancarias. Él justifica estos depósitos ante los funcionarios
bancarios como fondos procedentes de negocios legítimos.
También puede utilizar parte del efectivo recibido para los gastos
de su negocio, reduciendo su necesidad de depositar efectivo en
la cuenta bancaria.
115
Un componente de muchos fraudes de estratificación, es la

transferencia de dinero de una cuenta a otra, tratando de no dejar
rastros en papel. Una transferencia básica de hawala deja poco
o ningún rastro en papel. Las transferencias a través del hawala
pueden ser estratificadas para dificultar aún más el seguimiento
del dinero. Esto puede hacerse utilizando corredores de hawala en
varios países, y distribuyendo las transferencias con el tiempo.
Las técnicas del hawala se utilizan para transformar dinero a

casi cualquier otra forma, ofreciendo muchas posibilidades para
establecer un aspecto de legitimidad en la fase de integración del
ciclo de lavado de dinero. El dinero puede ser reinvertido en un
negocio legítimo (o de apariencia legítima). El hawaladar puede
hacer arreglos fácilmente para transferir dinero desde Estados
Unidos hacia Pakistán, y luego de vuelta a Estados Unidos,
aparentemente como parte de una inversión en un negocio allí.
Los hawalas atraen a los financistas del terrorismo porque, a

diferencia de las instituciones financieras formales, no están
sujetos a ninguna supervisión formal gubernamental y no
conservan registros detallados en formato convencional. Aunque
los hawaladares sí llevan libros mayores, sus registros a menudo
están escritos con abreviaturas idiosincrásicas y son conservados
sólo por poco tiempo.
Al Qaeda movilizó mucho de su dinero mediante el hawala antes

del 11/9. Al Qaeda usó alrededor de una docena de hawaladares
confiables, que casi seguramente conocían la fuente y el propósito
del dinero. Al Qaeda también utilizó hawaladares involuntarios que
probablemente tenían fuertes sospechas de que estaban tratando
con Al Qaeda pero que, de todas maneras, estaban dispuestos a
realizar las operaciones.
Organizaciones de Caridad y Sin Fines de Lucro

A sabiendas o no, las organizaciones de caridad han servido como
vehículos para recaudar y lavar fondos destinados al terrorismo.
Como resultado de ello, algunas organizaciones caritativas,
particularmente aquellas con conexiones musulmanas, han visto
una drástica disminución en donaciones o se han convertido en
116
blanco de lo que ellas alegan ser investigaciones o acusaciones

injustas.
Las organizaciones caritativas o sin fines de lucro tienen

las siguientes características que las hacen particularmente
vulnerables al uso indebido para la financiación del terrorismo:
 Gozan de la confianza pública.
 Tienen acceso a fuentes considerables de dinero.
 Manejan grandes cantidades de dinero en efectivo.
 Con frecuencia tienen presencia global, generalmente dentro

o muy cerca de las zonas más expuestas a las actividades
terroristas.
 A menudo están sujetas a poca o ninguna regulación o existen

pocos obstáculos para su creación.
Para ayudar a las organizaciones sin fines de lucro legítimas

a evitar lazos con entidades relacionadas con el terrorismo y
recuperar la confianza pública, el Grupo de Acción Financiera
publicó directrices en 2002 sobre las pautas a seguir en las
organizaciones de caridad para combatir el abuso de las
organizaciones sin fines de lucro. En 2012 el GAFI revisó sus
recomendaciones, Las directrices ahora están relacionadas
con las Recomendación 8 (9?). Las pautas cubren todos los
niveles de operación de las organizaciones de caridad, desde la
administración y contabilidad hasta la apertura y mantenimiento de
cuentas bancarias y oficinas extranjeras. El GAFI recomienda que
las organizaciones sin fines de lucro:
 Mantengan y tengan capacidad de presentar presupuestos de

programas completos que justifiquen todos los gastos.
 Realicen auditorías internas y externas independientes, éstas

últimas para asegurarse de que el dinero esté siendo utilizado
para los fines asignados.
El GAFI recomienda que las organizaciones sin fines de lucro

utilicen cuentas bancarias formales para mantener y transferir
117
fondos para que estén sujetas a las regulaciones y controles de

los bancos. Los bancos en los que se establezcan cuentas, a su
vez, pueden tratar a las organizaciones sin fines de lucro como
a cualquier otro cliente, aplicarles las reglas de Conozca a Su
Cliente e informar operaciones sospechosas.
Resumen
El lavado de dinero se produce cuando el dinero proveniente de
actividades ilegales es movilizado a través del sistema financiero
de manera que parezca venir de fuentes legítimas.
El lavado de dinero generalmente incluye tres etapas: colocación,

estratificación e integración. En la etapa de colocación, se
introduce dinero en efectivo, o su equivalente, al sistema
financiero. En la etapa de estratificación, el dinero es transferido o
movilizado a otras cuentas a través de una serie de transacciones
financieras diseñadas para ocultar su origen. Finalmente, en la
etapa de integración, el dinero es reinsertado en la economía de
manera que parezca venir de fuente legítimas.
El lavado de dinero puede tener varias consecuencias económicas

y sociales, incluyendo el aumento del delito y la corrupción, y el
debilitamiento del sector privado legítimo.
Con respecto a la financiación del terrorismo, el dinero puede venir

de fuentes ilegítimas o legítimas. Incluso cuando deriva de fuentes
legítimas, sus movimientos pueden seguir la secuencia de lavado
de dinero descrita anteriormente para ocultar su origen.
Como lo han sido históricamente, los bancos continúan siendo un

mecanismo importante para la disposición de fondos ilegales. En
este capítulo, hemos descrito algunas zonas de especial peligro
de lavado de dinero a través de los bancos y otras instituciones
depositarias, como las transferencias electrónicas de dinero,
las cuentas de banca corresponsal, las cuentas de pagos
corresponsales y la banca privada. Los numerosos casos de
lavado de dinero relacionados con el uso de dinero ilícito mediante
118
transacciones no bancarias demuestran ampliamente por qué se

deben incluir a otras industrias dentro del marco del antilavado
de dinero, como el caso de los vendedores de automóviles, los
negocios de remesas de dinero, las industrias de valores y de
seguros.
Las nuevas tecnologías de pago, incluyendo las tarjetas

prepagadas, la banca en línea y el dinero en efectivo electrónico,
pueden ampliar las oportunidades de lavado. Ciertos sistemas de
tarjetas prepagadas y dinero en efectivo electrónico, presentan,
de igual manera, un riesgo, al no establecer un máximo para las
transacciones. A falta de estándares consistentes y monitoreo
adecuado por parte de las autoridades de supervisión, estas
nuevas metodologías de pago pueden muy bien ser vulnerables a
las operaciones de lavado de dinero.
119
Preguntas de Revisión
 Señale algunos indicadores de lavado de dinero en un
escenario de Ia industria de seguros.
 ¿Cuáles son las tres etapas del lavado de dinero?
 ¿Cuáles son las diferencias entre el lavado de dinero y la

financiación del terrorismo?
 ¿Cómo puede lavarse dinero a través de los bienes raíces?
 ¿Por que Ia banca privada es tan vulnerable al lavado de

dinero?
 ¿Qué son las cuentas de pagos corresponsales y qué las hace

vulnerables al lavado de dinero?
 ¿Qué estructuras utilizan los lavadores de dinero para ocultar

la verdadera titularidad del beneficiario?
120
Capítulo
Estándares Internacionales de Cumplimiento Antilavado
3
Grupo de Acción Financiera
E
Internacional
l ritmo de la actividad internacional en el campo del antilavado
de dinero (ALD) aceleró en 1989 cuando el Grupo de Siete
naciones, reunido para su cumbre económica anual en París,
lanzó el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).
Con Francia actuando como su primer presidente, este grupo
multinacional comenzó a trabajar para lograr un esfuerzo
coordinado contra el lavado de dinero internacional.
Originalmente llamado el Grupo de Acción Financiera

Internacional G-7, el GAFI sirve actualmente de vanguardia
en la promulgación de directrices de ALD para organismos
gubernamentales por todo el mundo. Tanto el Fondo Monetario
Internacional como el Banco Mundial han ofrecido importantes
nuevas perspectivas en este campo.
El GAFI ha traído cambios considerables a la manera habitual

en que los bancos y los negocios de todo el mundo realizan
sus actividades. También ha provocado cambios en leyes y en
operaciones gubernamentales.
121
El organismo intergubernamental está ubicado en la Organización

para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OECD, por
sus siglas en inglés) en París, donde tiene su propia pequeña
secretaría general
Miembros y Observadores
Actualmente hay 36 miembros del GAFI; 34 jurisdicciones y dos

organizaciones regionales (el Consejo para la Cooperación del
Golfo1 y la Comisión Europea). Estos 36 miembros están en
posición de combatir el lavado de dinero y la financiación del
terrorismo. También hay 29 organizaciones internacionales y
regionales que son Miembros Asociados u Observadores del GAFI
y que participan en su trabajo.
Las jurisdicciones miembros incluyen: Alemania, Argentina,

Australia, Austria, Bélgica, Brasil, Canadá, China, Corea del
Sur, Dinamarca, España, Estados Unidos, la Federación Rusa,
Finlandia, Francia, Grecia, Hong Kong (China), Holanda, India,
Irlanda, Islandia, Italia, Japón, Luxemburgo, México, Noruega,
Nueva Zelanda, Portugal, el Reino Unido, Singapur, Sudáfrica,
Suecia, Suiza y Turquía,.
Los siguientes criterios de dos etapas deben ser cumplidos por las
jurisdicciones para convertirse en Miembros del GAFI:
Etapa 1 – Criterio fundamental de membresía
a) La jurisdicción debe ser estratégicamente importante:

Indicadores
 Monto del producto interno bruto (PIB).
 Tamaño del sector bancario.
 Impacto en el sistema financiero global, incluido el grado

de apertura del sector financiero y su interacción con los
mercados internacionales
1
Aunque en Consejo de Coooperación del Golfo (GCC) es miembro del FATF, los países
miembros individuales del GCC (Bahrain, Kuwait, Oman, Catar, Arabia Saudita y los
Emiratos Árabes Unidos) no lo son.
122
 Importancia regional en las labores de ALD/CFT.
 Nivel de compromiso con las labores de ALD/CFT.
 Consideraciones adicionales.
 Nivel de adherencia a los estándares del sector financiero.
 Participación en otras organizaciones internacionales

relevantes.
 Nivel de los riesgos de ALD/CFT enfrentados y las labores

para combatir esos riesgos.
b) Si la jurisdicción se convierte en miembro, el equilibrio

geográfico del GAFI debería mejorar.
Etapa 2 – Criterio técnico y otros criterios
a) El país debe presentar un compromiso escrito a nivel político:
(i) Apoyar y respaldar las 40 Recomendaciones del GAFI y la

Metodología de ALD/CFT del GAFI (con sus modificaciones
de vez en cuando).
(ii) Acordar implementar todas las Recomendaciones del GAFI

dentro de un marco temporal razonable (tres años).
(iii) Acordar ser objeto de una evaluación mutua durante

el proceso de membresía con el objeto de evaluar el
cumplimiento con los criterios de membresía del GAFI,
utilizando la Metodología de ALD/CFT correspondiente al
momento de la evaluación, así como acordar someterse
a evaluaciones mutuas periódicas posteriores luego de la
admisión como miembro pleno.
(iv) Acordar participar activamente en el GAFI y cumplir con

todos los demás compromisos de membresía del GAFI,
incluido el apoyo al papel y trabajo del GAFI en todos los
foros relevantes.
b) El país debe ser miembro pleno y activo de un organismo

regional relevante similar al GAFI.
123
c) La evaluación mutua general debe ser considerada

satisfactoria, y en particular el nivel de cumplimiento con las
Recomendaciones relacionadas con los delitos de lavado
de dinero y financiación del terrorismo, congelamiento y
confiscación, diligencia debida sobre el cliente, conservación
de registros, informe de transacciones sospechosas,
supervisión del sector financiero, y cooperación internacional,
debe ser aceptable.
 Al determinar si el nivel general de cumplimiento es

satisfactorio, puede permitirse alguna flexibilidad con
relación a la recomendación de diligencia debida al cliente
debido a su complejidad y sus requisitos multifacéticos. El
país evaluado, sin embargo, debe demostrar un progreso
significativo para llegar al cumplimiento total de los
componentes de esta Recomendación.
 Se espera que el país obtenga las calificaciones de

cumplimiento total o en gran medida para todas las
Recomendaciones del GAFI indicadas anteriormente en el
párrafo “C”. No obstante, si esto no se logra, entonces el
país debe, como mínimo, obtener las calificaciones de LC
o C en una gran mayoría de estas Recomendaciones, y
para el resto, debe demostrar un progreso sustancial hacia
la implementación total y debe manifestar un compromiso
claro a nivel ministerial de lograr el cumplimiento dentro de
un plazo razonable y con un plan de acción detallado en
donde se establezcan las medidas a tomarse.
Objetivos
El GAFI se centra en varias tareas importantes entre las que se

están:
1. Difusión del mensaje de antilavado de dinero en todo el

mundo:
El grupo promueve el establecimiento de una red global de

ALD y antifinanciación del terrorismo basada en la ampliación
del número de sus miembros, el desarrollo de organismos
124
regionales de antilavado de dinero en varias partes del mundo,

y la cooperación con otras organizaciones internacionales.
2. Monitorear la implementación de las recomendaciones del

GAFI entre los miembros del GAFI.
La implementación es monitoreada a través de un enfoque de

dos elementos:
 Un ejercicio de autoevaluación anual en el que los

países miembros están obligados a contestar detallados
cuestionarios estándar sobre el estado de su cumplimiento
con las Recomendaciones. Esta información luego
es recopilada y analizada, y es el fundamento para
evaluar el alcance con que se han implementado las
Recomendaciones, tanto por los países miembros de forma
individual, como por el grupo entero.
 El proceso más detallado de evaluación mutua. Cada país

miembro es examinado por el GAFI en base a una visita
realizada al mismo por un equipo de tres o cuatro expertos
en el campo jurídico, financiero y de autoridad policial
de otros gobiernos miembros del grupo. Los expertos
preparan un informe escrito evaluando el progreso del país
evaluado en la implementación de un sistema efectivo para
combatir el lavado de dinero y para destacar las áreas en
las que se requiere más progreso.
La Metodología de Antilavado de Dinero/Combate de la

financiación del Terrorismo (ALD/CFT) del GAFI se utiliza para
ayudar a los evaluadores a establecer si los países cumplen
con las Recomendaciones del GAFI al hacer la evaluación. La
Metodología refleja los principios de las Recomendaciones del
GAFI. También está basada en la experiencia del GAFI y los
organismos regionales similares al GAFI en sus evaluaciones
mutuas del FMI y el Programa de Evaluación del Sector
Financiero del Banco Mundial y el Programa de Evaluación de
los Centros Financieros Exteriores del FMI.
125
El GAFI no tiene facultades para imponer multas o sanciones

contra las naciones miembro incumplidoras. Sin embargo,
en 1996, el GAFI inauguró una política para tratar con las
naciones que no cumplen con las Recomendaciones del GAFI
que describe como “un enfoque graduado dirigido a mejorar la
presión ejercida por los países del grupo”. El primer paso es
obligar al país a entregar en las reuniones plenarias un informe
sobre el progreso realizado. El país luego puede recibir una
carta del presidente del GAFI o una visita de una misión de alto
nivel. El GAFI también puede emitir una declaración pidiendo
a las instituciones financieras que presten especial atención
a las relaciones y transacciones comerciales con personas,
compañías e instituciones financieras domiciliadas en el
país incumplidor. Luego, como medida final, el GAFI puede
suspender la membresía del país en cuestión.
En septiembre de 1996, Turquía se convirtió en el primer

país miembro del GAFI expuesto a la política de “presión
de los países del grupo”. Aunque era miembro desde 1990,
todavía tenía que convertir en delito el lavado de dinero. El
GAFI emitió una advertencia a las instituciones financieras de
todo el mundo para que estuvieran atentas a las relaciones
comerciales y transacciones con personas y entidades en
Turquía debido a su falta de controles de lavado. Un mes
después, Turquía promulgó una ley de lavado de dinero. Así,
el GAFI, desde 1989, ha avanzado considerablemente la
promoción de los controles de lavado de dinero por todo el
mundo.
3. Revisión de las tendencias del lavado de dinero y sus

contramedidas (ejercicio de “Tipologías”).
Enfrentados a un sistema financiero que no tiene horizontes

geográficos, funciona las 24 horas del día en todos los usos
horarios, y mantiene el ritmo de la autopista electrónica global,
los delincuentes pueden buscar constantemente nuevos
puntos vulnerables y ajustar sus técnicas de lavado para
responder a las contramedidas introducidas por los miembros
del GAFI y otros países. Los miembros del GAFI recopilan
información sobre las tendencias de lavado de dinero en un
126
esfuerzo por asegurarse de que sus Recomendaciones estén

actualizadas.
Desde su creación en 1989, el GAFI ha estado funcionando bajo

períodos de mandato de cinco años de duración. En mayo de
2004, sus miembros ampliaron el estatuto de la organización a un
período de ocho años, señal de que es posible que se convierta en
una institución permanente en las labores globales de control del
lavado de dinero y financiación del terrorismo.
Los miembros del GAFI acordaron que la organización continuará

funcionando hasta diciembre de 2012, sujeta a renovación.
En 2007 se realizó una evaluación a medio plazo para asegurarse

de que el GAFI esté equipado para responder con flexibilidad a los
nuevos desafíos. El mandato del GAFI, revisado en éste proceso
de evaluación a medio plazo, vencerá en diciembre de 2012.
El GAFI, desde su creación, ha concentrado su trabajo en tres

actividades principales: establecimiento de estándares, asegurar
el acatamiento efectivo de los estándares y la identificación de
las amenazas de lavado de dinero y financiación del terrorismo.
Estas actividades continuarán siendo fundamentales para el
trabajo del GAFI por el resto de éste mandato. En adelante, el
GAFI se basará en este trabajo para responder a las amenazas
nuevas y emergentes, como la financiación de la proliferación
y las vulnerabilidades de las nuevas tecnologías que podrían
desestabilizar al sistema financiero internacional.
40 Recomendaciones del Grupo

de Acción Financiera Internacional
Un elemento clave de las labores del GAFI es su lista detallada

de estándares apropiados para que sean implementados
por los países. Estas medidas están establecidas en las “40
Recomendaciones,” que fueron publicadas por primera vez en
1990 y modificadas en 1996, 2003 y 2012. El GAFI también ha
publicado varias notas interpretativas diseñadas para clarificar la
aplicación de de recomendaciones perticulares y para proporcionar
127
más orientación. Después de los eventos del 11 de septiembre

de 2001 el GAFI adoptó Nueve Recomendaciones Especiales
Sobre la Financiación del Terrorismo. Las primeras ocho
Recmendaciones Especiales fueron adoptadas el 31 de octubre
de 2001 y la nvena en octubre de 2004. Las revisiones en el 2012
combinaron las Nueve (9) Recomendaciones Especiales con las
40 Recomendaciones.
Las Recomendaciones del GAFI se han convertido en la guía

mundial de controles efectivos nacionales e internacionales
relacionados con ALD/CFT.
El FMI y el Banco Mundial han reconocido a las Recomendaciones

del GAFI como el estándar internacional para combatir el lavado
de dinero y la financiación del terrorismo. En 2002 el FMI, el Banco
Mundial y el GAFI acordaron una metodología común para evaluar
el acatamiento de las Recomendaciones del GAFI.
Las 40 Recomendaciones brindan un conjunto completo de contra-

medidas contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo
que abarcan:
 La identificación de riesgos y la creación de políticas

adecuadas.
 El sistema de justicia penal y la imposición de las leyes
 El sistema financiero y su regulación.
 La transparencia de personas y acuerdos jurídicos
 La cooperación internacional.
El GAFI reconoce que debido a que los países tienen sistemas

jurídicos y financieros diferentes, no pueden usar medidas
idénticas para combatir el lavado de dinero y la financiación del
terrorismo. Las Recomendaciones establecen estándares de
acción mínimos para que los países los implementen de acuerdo
con sus circunstancias y marcos constitucionales particulares.
Con la revisión en el 2012, el GAFI presentó a la evaluación de
riesgo como la primera recomendación, enfatizando que evaluar
el riesgo es el primer paso para combatir el lavado de dinero y la
financiación del terrorismo.
128
Con su revisión de las 40 Recomendaciones de 2003, el GAFI

amplió el alcance de su proyecto mundial para desarticular los
movimientos ilegales de dinero. Introdujo cambios sustanciales
para reforzar las medidas para combatir el lavado de dinero y
la financiación del terrorismo que establecieron estándares aún
mejores con los que los países pueden combatirlo mejor.
Los cambios más importantes realizados a las Recomendaciones

del GAFI de 2003 son los siguientes:
 Expandió la cobertura para incluir a la financiación del

terrorismo.
 Amplió las categorías de negocios que deben estar cubiertos

por las leyes nacionales, incluyendo a los agentes de bienes
raíces, comerciantes de metales preciosos, contadores,
abogados y proveedores de servicios de fideicomisos.
 Especificó procedimientos de cumplimiento sobre asuntos

como identificación de clientes y diligencia debida, incluyendo
medidas reforzadas de identificación para transacciones y
clientes de alto riesgo;
 Adoptó una mejor definición de los delitos determinantes de

lavado de dinero.
 Exhortó la prohibición de los llamados “bancos pantalla”,

típicamente establecidos en paraísos bancarios en el
extranjero y que consisten en nada más que una placa con el
nombre y un buzón de correo, y urgió una mejor transparencia
de personas e instrumentos jurídicos.
 Incluyó salvaguardias más fuertes, principalmente en

relación a la cooperación internacional en, por ejemplo, las
investigaciones de financiación del terrorismo.
En febrero de 2012, las Recomendaciones fueron revisadas

nuevamente y se incorporaron las Nueve (9) Recomendaciones
Especiales dentro de las 40 Recomendaciones en vez de
catalogarlas como Recomendaciónes Especiales. Los cambios
más importantes de esta revisión fueron:
129
 Crear una recomendación sobre la evaluación de riesgos y la

aplicación de un método basado en el riesgo
 Crear una recomendación de sanciones financieras con

objetivos específicos relacionadas con la proliferación de
armas de destrucción masiva.
 Centrar más la atención en las PPE (Personas Politicamente

Expuestas) nacionales y las personas a las que las
organizaciones internacionales han confiado funciones
prominentes
 Exigir identificación y evaluación de riesgos de nuevos

productos antes de su lanzamiento
 Añadir un requisito de que los grupos financieros implementen

un programa de ALD/CFT por todo el grupo y tengan
procedimientos para compartir información dentro del gurpo
 Incluir a los delitos fiscales en el ámbito de las categorías de

delitos designadas para el lavado de dinero
Grupo Tópico Recomendación
I Políticas y coordinación de ALD/CFT 1-2

n Evaluación de riesgos y aplicación de enfoque
basado en el riesgo
n Cooperación y coordinación nacional
II Lavado de dinero y confiscación 3-4

n Delito de lavado de dinero
n Confiscación y medidas provisionales
III Financiación del terrorismo 5-8

n Delito de financiación del terrorismo
n Sanciones financieras con objetivos
específicos relacionadas con el terrorismo y la
financiación del terrorismo
n Sanciones financieras con objetivos
específicos relacionadas con la proliferación
n Organizaciones sin fines de lucro
130
Grupo Tópico Recomendación
IV Medidas insttucionales financieras y no 9-23

financieras
n Leyes de secreto de instituciones financieras
n Diligencia debida al cliente y mantenimiento
de registros
n Medidas adicionales para clientes y
actividades particulares
n Dependencia, controles y grupos financieros
n Informe de transacciones sospechosas
n Negocios y profesiones no financieras designadas
V Personas e instrumentos jurídicos 24-25

n Transparencia y titularidad efectiva de
personas jurídicas
n Transparencia y titularidad efectiva de
instrumentos jurídicos
VI Medidas institucionales 26-35

n Regulación y supervisión
n Operacional y de imposición de la ley
n Requisitos generales
n Sanciones
VII Cooperación internacional 36-40

n Instrumentos internacionales
n Asistencia jurídica mutua
n Asistencia jurídica mutua: congelación y
confiscación
n Extradición
n Otras formas de cooperación internacional
Algunos puntos destacados de las 40 Recomendaciones son:
Método basado en el riesgo: Los países deberían comenzar por

identificar, evaluar y comprender los riesgos de lavado de dinero
y financiación del terrorismo a los que se enfrentan. Entonces
deberían tomar las medidas adecuadas para mitigar los riesgos
131
identificados. El método basado en el riesgo permite a los países

usar sus recursos limitados hacia objetivos específicos de sus
circunstancias particulares, aumentando así la eficacia de las
medidas preventivas. Las instituciones financieras también
deberían usar el método basado en el riesgo para identificar y
mitigar los riesgos que afrontan.
Categorías de delitos designadas: Las Recomendaciones

especifican delitos, denominados “categorías de delitos
designadas”, que deberían considerarse como determinantes
de lavado de dinero —entendiéndose por esto que el tratar de
ocultarlos a través de evasivas financieras constituiría lavado
de dinero penal. Los países también deberían establecer
disposiciones para permitir la confiscación de los ingresos
derivados de delitos o evitar de otra manera que los criminales
obtengan acceso a sus ganancias ilícitas.
Financiación del terrorismo y financiación de la proliferación:

Los países deberían penalizar la financiación del terrorismo,
incluyendo la financiación de actos de terrorismo, organizaciones
e individuos terroristas, incluso si no se puede atribuir ninguna
actividad terrorista directamente al suministro de la financiación.
Los países deberían imponer régimenes de sanciones que les
permitan congelar los activos de las personas designadas por el
Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas por su participación
en el terrorismo o en la proliferación de armas de destrucción
masiva. Los países deberían también establecer controles
suficientes para mitigar el uso inapropiado de organizaciones sin
fines de lucro para proporcionar apoyo a terroristas.
Conocimiento y responsabilidad penal: Las Recomendaciones

incluyen el concepto de que el conocimiento requerido para el
delito de lavado de dinero puede ser inferido de circunstancias
fácticas objetivas. Esto se parece a lo que se conoce, en algunos
países, como “ceguera voluntaria”, o el evitar deliberadamente el
conocimiento de los hechos. Además, las Recomendaciones urgen
a que se aplique la responsabilidad penal y, de no ser posible,
responsabilidad civil o administrativa también a las personas
jurídicas.
132
Medidas de Diligencia Debida sobre Clientes (DDC):
Las instituciones cubiertas deben realizar Diligencia Debida sobe

Clientes cuando:
 Establezcan relaciones comerciales
 Lleven a cabo una transacción o transferencia de dinero

ocasional por encima del límite especificado
 Tengan sospechas de lavado de dinero o financiación del

terrorismo
 Tengan dudas acerca de la veracidad o idoneidad de

información de identificación del cliente obtenida con
anterioridad
Al usar el método basado en el riesgo, las instituciones financieras

deben:
 Identificar al cliente y verificar su identidad utilizando

documentos, datos o información confiables, de fuentes
independientes. Debería estar prohibido establecer cuentas
anónimamente o baj nombres obviamente ficticios.
 Identificar al beneficiario efectivo, y tomar medidas razonables

para verificar su identidad de manera que la institución
financiera quede satisfecha de conocer bien quién es
el beneficiario efectivo. En cuanto a las personas y los
instrumentos jurídicos, esto debería incluir tomar medidas
razonables para entender la estructura de propiedad y control
de los clientes.
 Comprender y, según sea apropiado, obtener información

sobre el propósito e índole prevista de la relación comercial.
 Realizar una diligencia debida constante sobre la relación

comercial y escrutiñar las transacciones realizadas en el curso
de esa relación para asegurarse de que las transacciones sean
acordes con lo que la institución conoce acerca del cliente, su
negocio y su perfil de riesgo, incluyendo, de ser necesario, la
fuente de el dinero.
133
 Mantener registros de la información del cliente mencionada

anteriormente así como de todas las transacciones para poder
cumplir con las solicitudes de las autoridades competentes.
Las instituciones financieras pueden usar terceros para realizar

la diligencia debida a los clientes en ciertas circunstancias, sin
embargo, la institución utilizada mantienen la responsabilidad de
cumplir con los requisitos para realizar la diligencia requerida. Los
grupos financieros deberían establecer un programa de ALD por
todo el grupo.
Diligencia debida a clientes adicional sobre clientes y

actividades específicos: Algunos tipos de clientes y actividades
presentan mayores riesgos, especialmente:
 Personas Políticamente Expuestas (PPE), incluso tomar

las medidas adecuadas para identificar a las PPE, obtener
la aprobación de la alta gerencia para dichas relaciones
comerciales, tomar medidas para establecer las fiuentes de la
riqueza y el dinero, y realizar monitoreo continuo.
 Banca Corresponsal Transnacional, incluso comprender

el negocio, la reputación, la supervisión y los controles de
ALD de la instutición respondiente; obtener la aprobación
de la genrencia para dichas relaciones; documentar las
responsabilidades de cada institución; realizar los controles
adecuados para mitigar los riesgos relacionados con las
cuentas de paso y tomar medidas para asegurarse de que las
cuenteas no sean establecidas para bancos pantalla.
 Servicios de Transferencia de Dinero o Valores (MVTS). Los

países deberían asegurarse de que los MVTS tengan licencia
o estén registrados y estén sujetos a requisitos de ALD
apropiados
 Nuevas Tecnologías. Los países y las instituciones financieras

deberían evaluar los riesgos relacionados con la creción de
nuevos productos, prácticas comerciales, mecanismos de
entrega y tecnologías. Las instituciones financieras deberían
evaluar éstos riesgos antes relanzar nuevos productos;
también deberían tomar medidas adecuadas para mitigar los
riesgos identificados.
134
 Giros. Los países deberían exigir que las instituciones

financieras obtengan y envíen la información exigida sobre
el originador, intermediario y destinatario con los giros. Las
instituciones financieras deberían monitorear los giros en
caso de faltar información y tomar medidas adecuadas.
Deberían también monitorear las transferencias en busca de
las personas designadas por el Consejo de Seguridad de las
Naciones Unidas y tomar medidas de congelación o prohibir
que ocurran las transacciones de otro modo.
Informes de transacciones sospechosas: Las

Recomendaciones dicen que las instituciones financieras deben
informar a la Unidad de Inteligencia Financiera cuando sospechen
o tengan motivos fundados para sospechar que algunos fondos
son ganancias ilícitas o están realcionados con la financiación
del terrorismo. Las instituciones financieras y los empleados que
informen de dichas sospechas deberían estar protegidos de toda
responsabilidad por revelar que han informado dicha actividad.
Cobertura ampliada de industrias: Las Recomendaciones

revisadas amplían la lucha contra el lavado de dinero añadiendo
nuevos negocios a la lista de instituciones financieras en las que
se centran usualmente las labores de ALD. La ampliación del
ámbito de escrutinio antilavado es un área clave a la que muchos
gobiernos han estado apuntando sus arsenales de ALD en
respuesta a un mayor flujo de dinero sucio. Entre las instituciones
y profesiones que el GAFI recomienda añadir a la lista de de las ya
sujetas a regulación de ALD están:
 Casinos, cuando los clientes realizan transacciones

financieras por montos iguales o por encima de los montos
sujetos a informes. (Como mínimo, los casinos deberían
estar autorizados, las autoridades deberían impedir que los
delincuentes participen en las operaciones de los casinos
y deberían supervisar a los casinos para garantizar el
cumplimiento de los requisitos para combatir el lavado de
dinero y la financiación del terrorismo).
135
 Agentes de bienes raíces, cuando participan en transacciones

para clientes relacionadas con la compra y venta de
propiedades.
 Vendedores de metales y piedras preciosas, cuando realizan

transacciones en efectivo con un cliente por un monto igual o
superior al sujeto a informe.
 Abogados, notarios y profesionales jurídicos y contadores

independientes cuando preparen o realicen transacciones para
clientes relacionadas con: compra y venta de bienes raíces;
administración de dinero, valores y otros activos de clientes;
establecimiento o administración de cuentas corrientes,
de ahorros o de valores; aportes de organización para la
creación, operación o administración de compañías; creación o
administración de personas jurídicas o instrumentos jurídicos, y
compra y venta de negocios.
 Proveedores de servicios a fideicomisos y compañías cuando

preparen o realicen transacciones para un cliente relacionadas
con determinadas actividades, (por ejemplo, cuando actúen
como agentes de constitución de personas jurídicos, como
directores o secretarios de compañías, como fideicomisarios
de fideicomisos definidos, o como accionistas fiduciarios para
otra persona).
El GAFI también estableció montos específicos sujetos a

informe que activan el escrutinio de ALD: Por ejemplo, el monto
mínimo que las instituciones financieras deberían monitorear
para los clientes ocasionales es de €15.000; para los casinos,
incluyendo a los casinos en Internet, es de €3.000; y para los
vendedores de metales preciosos que realizan transacciones en
efectivo, es de €15.000.
(Ver la definición de “negocios y profesiones no financieras

designadas” e “instituciones financieras” en el Glosario de las 40
Recomendaciones).
Transparencia y titularidad efectiva de personas jurídicas o

instrumentos jurídicos: Los países deberían tomar medidas
136
adecuadas para evitar la mala utilización de personas jurídicas

para lavado de dienro o financiación del terrorismo, incluido
asegurarse de que la información obtenida acerca de la titularidad
efectiva y el control de dichas personas jurídicas esté disponible
para las autoridades competentes, particularmente en cuanto a
las personas jurídicas que puedan emitir acciones al portador o
tengan personas nombradas como accionistas o directores.
Poderes y responsabilidades de las autoridades competentes:

Los países deberían supervisar a las instituciones financieras para
asegurarse de que estén inplementando las recomendaciones
del GAFI y que no sean de propiedad de criminales ni estén
controladas por ellos. Se deben dar suficientes recursos y poderes
a los supervisores para suervisar eficazmente a las instituciones
financieras dentro de sus jurisdicciones. También deben someterse
a supervisión a los negocios y personas no financieros cuando
participen en ciertas actividades financieras. Los países deberían
establecer unidades de inteligencia financiera y proporcionar a las
autoridades de la policía y de investigación suficientes recursos
y poderes para investigar el lavado de dineroy la financiación del
terrorismo y para incautar y congelar ganancias ilícitas cuando
se encuentren. Los países deberían implementar medidas para
detectar el movimiento físico a través de las fronteras de dinero e
instrumentos negociables al portador. Las autoridades deberían
proporcionar estadísticas, orientación y comentarios significativos
sobre los sitemas de ALD/CFT.
Cooperación Internacional: Varias Recomendaciones se refieren

al fortalecimiento de la cooperación internacional. Los países
deberían brindar rápida, constructiva y eficazmente la más amplia
asistencia jurídica mutua en las investigaciones, congelaciones y
confiscaciones de ingresos ilícitos, extradición y otros asuntos de
lavado de dinero y financiación del terrorismo. Los países deberían
ratificar las convenciones de las Naciones Unidas contra los
crímenes significativos y el terrorismo.
Para ver información detallada sobre estos y otros temas

importantes, consulte las 40 Recomendaciones y sus Notas
Interpretativas.
137
Países No Cooperadores
El GAFI tenía la práctica de “nombrar y avergonzar” a países que

identificaba por mantener controles inadecuados de antilavado de
dinero o por no cooperar en las labores globales contra el lavado
de dinero.
Durante años, el GAFI participó en esta iniciativa de identificar

a los “Países y Territorios No Cooperadores” (NCCT, Non-
Cooperative Countries and Territories) en la lucha global contra
el lavado de dinero. Elaboró un proceso para identificar los
puntos débiles críticos en los sistemas de antilavado de dinero
de determinadas jurisdicciones que obstruyen la cooperación
internacional en este área.
De acuerdo con un documento de junio de 2000: Revisión para

identificar a los países y territorios no cooperadores: Incremento
de la efectividad mundial de las medidas antilavado de dinero,
la evaluación del GAFI de una jurisdicción según 25 criterios
diferentes incluyó a las siguientes cuatro áreas amplias:
1. Lagunas en las regulaciones financieras
 Poca o ninguna existencia de regulaciones y supervisión de

las instituciones financieras.
 Reglas inadecuadas para autorizar y constituir instituciones

financieras, incluyendo la evaluación de los antecedentes
de gerentes y beneficiarios efectivos.
 Requisitos inadecuados de identificación de clientes para

las instituciones financieras.
 Disposiciones de secretismo excesivas con relación a las

instituciones financieras.
 Falta de informes eficientes de transacciones sospechosas.
2. Obstáculos presentados por otros requisitos regulativos:
 Requisitos inadecuados de legislación comercial para la

inscripción de negocios y personas jurídicas.
138
Países de la NCCT desde 2000 — 2006
6/2000 6/2001 09/2001 06/2002 10/2002 03/2003 11/2003 02/2004 07/2004 02/2005 10/2005 06/2006 10/2006
Numero de Países
15 17 19 15 11 10 9 7 6 3 2 1 0
Bahamas Cook Islands Cook Islands Cook Islands Cook Islands Cook Islands Cook Islands Cook Islands Cook Islands Myanmar Myanmar Myanmar
Cook Islands Dominica Dominica Dominica Egypt Egypt Egypt Guatemala Indonesia Nauru Nigeria
Cayman Islands Egypt Egypt Egypt Grenada Guatemala Guatemala Indonesia Myanmar Nigeria
Dominica Guatemala Grenada Grenada Guatemala Indonesia Indonesia Myanmar Nauru
Israel Hungry Guatemala Guatemala Indonesia Myanmar Myanmar Nauru Nigeria
Lebanon Indonesia Hungry Indonesia Myanmar Nauru Nauru Nigeria Philippines
Liechtenstein Israel Indonesia Marshall Islands Nauru Nigeria Nigeria Philippines
Myanmar
Marshall Islands Lebanon Israel Nigeria Philippines Philippines
(Burma)
St. Vincent
Nauru Marshall Islands Lebanon Nauru Philippines & The Ukraine
Grenadines
St. Vincent
139
Myanmar
Marshall Islands & The Ukraine
Niue (Burma) Nigeria
Grenadines
Myanmar
Panama Nauru Niue Ukraine
(Burma)
Philippines Niue Nauru Philippines
Russia Nigeria Niue Russia
St. Vincent
St. Kitts & Nevis Philippines Nigeria & The Grena-
dines
St. Vincent
& The Russia Philippines Ukraine
Grenadines
St. Kitts
Russia
& Nevis
St.. Vincent
& The St. Kitts & Nevis
Grenadines
St. Vincent &

The Grenadines
Ukraine
 Falta de identificación de beneficiarios
E
efectivos de entidades jurídicas y comerciales. l objetivo del
3. Obstáculos en la cooperación internacional: proceso NCCT
es reducir la
 Obstáculos a la cooperación por parte de las vulnerabilidad del
autoridades administrativas. sistema financiero
al lavado de dinero
 Obstáculos a la cooperación de parte de las asegurándose de que
autoridades judiciales. todos los centros
4. Recursos inadecuados para prevenir y detectar financieros a adopten e
actividades de lavado de dinero: implementen medidas de
prevención, detección
 Falta de recursos en el sector público y en el y castigo del lavado
privado: de dinero utilizando
estándares reconocidos
 Ausencia de una unidad de inteligencia
internacionalmente.
financiera o un mecanismo equivalente.
El objetivo del proceso de NCCT es reducir la

vulnerabilidad del sistema financiero frente al lavado
de dinero comprobando que todos los centros financieros adopten
e implementen medidas para la prevención, detección y castigo
del lavado de dinero de acuerdo con estándares reconocidos
internacionalmente.
El 14 de febrero de 2000, el GAFI publicó un informe inicial

sobre los NCCT. El informe estableció 25 criterios que ayudan
a identificar las reglas y prácticas perjudiciales relevantes y que
son consecuentes con las 40 Recomendaciones. Describe un
proceso por el cual las jurisdicciones que tengan dichas reglas y
prácticas pueden ser identificadas e incitadas a que implementen
estándares internacionales en esta área.
El siguiente paso en la iniciativa NCCT fue la publicación en junio

de 2000 de la primera Revisión, en la que se identificó a 15 NCCT
específicos (ver el cuadro a continuación). Se incluyeron nuevos
integrantes a la lista NCCT hasta septiembre de 2001. Desde
entonces, las únicas modificaciones a la lista fueron la eliminación
gradual de naciones, culminando con la eliminación de Nigeria
y Myanmar de la lista el 23 de junio y el 13 de octubre de 2006,
respectivamente.
140
En 2009, el GAFI comenzó el proceso de identificar jurisdicciones

con deficiencias en sus régimens de ALD/CFT. Este nuevo proceso
del GAFI se hizo como respuesta al cumlimineto por parte de
lospaíses del G-20 de los estándares de ALD/CFT de identificar
públicamente a las jurisdicciones de alto riesgo y publicar
actualizaciones regulares sobre las jurisdicciones con deficiencias
estratégicas.
El Comité de Basilea sobre

Supervisión Bancaria
El Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria, establecido
en 1974 por los gobernadores de los bancos centrales de los
países del G-10, promueve estándares mundiales de supervisión
eficientes. El Secretariado del Comité es ejercido por el Banco
para Acuerdos Internacionales (BIS, Bank for International
Settlements) en Basilea, Suiza. El BIS es una organización
internacional que promueve la cooperación entre los bancos
centrales y otras agencias para lograr la estabilidad monetaria y
financiera. Sus servicios son brindados exclusivamente a bancos
centrales y a organizaciones internacionales.
Los supervisores bancarios generalmente no son responsables

del enjuiciamiento penal del lavado de dinero o de las labrores
de ALD en sus países, pero juegan un papel en garantizar que
los bancos tengan procedimientos vigentes, incluyendo políticas
estrictas de Conozca a Su Cliente, para evitar verse involucrados
con traficantes de drogas y otros delincuentes, así como en la
promoción general de elevados estándares éticos y profesionales
en el sector financiero. El escándalo del BCCI a comienzos de
los 90, las acusaciones y declaraciones de culpabilidad de los
antiguos funcionarios de la sucursal de Atlanta de la institución
italiana Banca Nazionale del Lavoro en 1992 y otros escándalos
bancarios internacionales llevaron rápidamente a los reguladores
bancarios en las naciones más ricas a acordar reglas básicas para
la supervisión y operación de los bancos multinacionales.
141
Los miembros del Comité provienen de Alemania, Arabia Sudita,

Argentina, Australia, Bélgica, Brasil, Canadá, China, España,
Estados Unidos, Francia, Holanda, Hong Kong (Región de
Admibistración Especial), India, Indonesia, Italia, Japón, Korea del
Sur, Luxemburgo, Mexico, Reino Unido, Singapur, Suecia, Suiza,
Suráfrica y Turquía.
En 1988, el Comité de Basilea publicó una Declaración de

Principios llamada “Prevención del de la Utilización Delictiva
del Sistema Bancario con el Propósito del Lavado de Dinero”
reconociendo la vulnerabilidad del sector financiero al abuso por
parte de delincuentes. Esto fue un paso hacia adelante en la
prevención de la utilización del sector financiero para lavar dinero,
y estableció principios con respecto a:
 Identificación de clientes
 Acatamiento de las leyes
 Conformidad con elevados estándares éticos y con las leyes y

regulaciones locales
 Cooperación total con las autoridades de control

legal nacionales en la medida permitida sin infringir la
confidencialidad con el cliente
 Capacitación del personal
 Conservación de registros y auditorías.
Estos principios precedieron a la legislación que estableció la

divulgación de la información del cliente a las agencias de control
y protección ante a las demandas judiciales civiles iniciadas por
clientes que alegaban la violación de la confidencialidad. Por ello
estos principios enfatizaron la cooperación dentro de los límites de
la confidencialidad.
En 1997, el Comité de Basilea publicó sus Principios Esenciales

Para la Supervisión Bancaria Efectiva, una referencia básica
para las autoridades de todo el mundo. “Los supervisores
bancarios deben establecer políticas, prácticas y procedimientos
142
adecuados para los bancos, incluyendo estrictas reglas de

Conozca a Su Cliente, que promuevan elevados estándares éticos
y profesionales en el sector financiero e impidan que la banca
sea utilizada, intencionalmente o no, por elementos criminales”,
mencionó la guía. También urgió a los países a adoptar las
40 Recomendaciones del GAFI. (Ver sección anterior en este
capítulo.) Los Principios Fundamentales fueron preparados con la
ayuda de 15 países que no pertenecen al Grupo del G-10, entre
los que se encontraban Brasil, Chile, Hong Kong, México, Rusia,
Singapur y Tailandia.
Para facilitar la implementación y evaluación, en octubre de 1999

el Comité desarrolló “La Metodología de Principios Esenciales”.
Sin embargo, desde1997, han ocurrido cambios significativos en

la regulación bancaria, se ha adquirido mucha experiencia con la
implementación de los Principios Esenciales en distintos países, y
se ha hecho evidente un más amplio entendimiento en cuestiones
de regulación. Este progreso ha hecho necesario actualizar los
Principios Esenciales y la relacionada Metodología.
El Comité ha identificado deficiencias en las políticas de Conozca

a su Cliente (CSC) de muchos países, según los resultados de
una investigación interna sobre banca transnacional realizado en
1999. “Las políticas de CSC en algunos países tienen lagunas
considerables, y en otros países son prácticamente inexistentes.
Incluso en países con mercados financieros bien establecidos,
varía mucho la solidez de las políticas de CSC”, señaló el Comité
en un artículo llamado Diligencia Debida del Cliente para los
Bancos. El artículo siguió a un documento de consulta publicado
en enero de 2001.
El interés del comité en CSC se centra alrededor del uso de los

requisitos de diligencia debida para mitigar los peligros de los
malos clientes. Sin la diligencia debida, los bancos pueden estar
sujetos a riesgos de reputación, funcionamiento, de concentración
y jurídicos que pueden resultar en importantes costos financieros.
Las políticas y procedimientos de CSC efectivos son cruciales
para proteger la fiabilidad y la seguridad de los bancos, así como
la integridad de los sistemas bancarios. Un ejemplo de esto es
el escándalo del BCCI que comenzó cuando en 1988 nueve
143
funcionarios del BCCI fueron arrestados en Florida, Estados

Unidos, por un supuesto lavado de dinero proveniente del tráfico
de drogas. El escándalo creció, y en 1991 el BCCI fue clausurado
por los reguladores, resultando en pérdidas de £9.000 millones
para los depositantes.
Este documento de 21 páginas refuerza los principios establecidos

en documentos previos del Comité, dando una guía más precisa
sobre los elementos esenciales de los estándares de CSC y
su implementación. Al elaborar la guía, el Grupo de Trabajo se
basó en prácticas de los países miembros y tuvo en cuenta los
cambiantes progresos de supervisión. Los elementos esenciales
presentados en este documento son directrices en cuanto a los
estándares mínimos para la implementación mundial por todos
los bancos. Estos estándares podrían necesitar ser completados
o reforzados con más medidas adecuadas a los riesgos de
instituciones en particular y en el sistema bancario de países
individuales. Por ejemplo, se exige diligencia mejorada para las
cuentas de alto riesgo y para los bancos que buscan clientes
con elevado patrimonio neto. Varios capítulos específicos de
este documento ofrecen recomendaciones para estándares de
diligencia debida más estrictos en las áreas de mayor riesgo
dentro de un banco.
El documento tiene cinco capítulos:
1. Introducción
2. Importancia de los estándares de CSC para los supervisores y

los bancos
3. Elementos esenciales de los estándares de CSC
4. El papel de los supervisores
5. Implementación de los estándares de CSC en el contexto

internacional
El comité analiza los siguientes temas en el documento:
 Los bancos no solamente deberían determinar la identidad de

sus clientes sino también monitorear la actividad de la cuenta
144
para identificar las transacciones que no concuerden con

las transacciones normales o esperadas del cliente o tipo de
cuenta. “Para asegurarse de que los registros continúen siendo
relevantes, existe una necesidad de que los bancos realicen
revisiones regulares de los registros existentes. Un momento
apropiado para hacerlo es cuando se realiza una transacción
de importancia, o cuando los estándares de documentación
del cliente cambian sustancialmente, o cuando hay un cambio
material en la forma en que la cuenta es manejada”.
 El documento no prohíbe las cuentas numeradas. En lugar de

ello dice que las cuentas numeradas deberían estar sujetas
exactamente a los mismos procedimientos de CSC que
otras cuentas de clientes. Las pruebas de CSC pueden ser
realizadas por personal seleccionado, pero la identidad de los
clientes debe ser conocida por suficiente personal para que
el banco sea lo suficientemente diligente. “Dichas cuentas no
deberían ser utilizadas bajo ninguna circunstancia para ocultar
la identidad del cliente a la función de cumplimiento del banco
o a los supervisores”, urgió el Comité.
 El documento ha identificado siete temas específicos referidos

a la identificación del cliente:
q Cuentas de fideicomiso, nominales y fiduciarias.
q Vehículos corporativos, particularmente las compañías

con accionistas nominales o entidades con acciones al
portador.
q Negocios presentados.
q Cuentas de clientes abiertas por intermediarios

profesionales, como las cuentas “ómnibus” administradas
por intermediarios en nombre de entidades como fondos
mutuos, fondos de pensión y fondos monetarios.
q Personas políticamente expuestas.
q Clientes sin contacto directo cara a cara, por ejemplo,

clientes que no se presentan a una entrevista en persona.
q Banca corresponsal.
145
 Los bancos deberían elaborar políticas y procedimientos

de aceptación de clientes que describan los antecedentes
del cliente, el país de origen, las actividades comerciales y
demás indicadores de riesgo, y elaborar descripciones claras y
concisas de los clientes aceptables.
 No debería permitirse “bajo ninguna circunstancia” que las

políticas de CSC no sean aplicadas a las cuentas de banca
privada.
 Los bancos deberían hacer todo lo posible para conocer la

identidad de las corporaciones que manejan cuentas y, cuando
participen profesionales intermediarios, verificar la relación
exacta entre los dueños y el intermediario.
 Los bancos deberían utilizar procedimientos estándar de

identificación cuando traten con clientes sin contacto directo
“cara a cara” y nunca deberían acordar abrir una cuenta para
personas que insistan en permanecer anónimas.
 Debería realizarse una capacitación a todos los empleados del

banco que explique la importancia de las políticas de CSC, y
los requisitos de ALD.
 Los auditores internos y los encargadoes de cumplimiento

debería monitorear regularmente el desempeño del personal y
su adhesión a los procedimientos de CSC.
 Debería realizarse un monitoreo constante de las cuentas

de alto riesgo por parte del personal de cumplimiento para
conseguir un mejor entendimiento de las “actividades
normales” de los clientes y para permitir la actualización de los
documentos de identificación y la detección de secuencias de
transacciones sospechosas.
 Los reguladores bancarios deberían asegurarse de que el

personal del banco siga los procedimientos de CSC, revisar las
carpetas de clientes y una muestra de cuentas, y enfatizar que
tomarán las “medidas apropiadas” contra los directivoes que
no cumplan con los procedimientos de CSC.
146
 Los cuatro elementos clave del CSC, de acuerdo con este

documento, son:
q Identificación del cliente
q Administración del riesgo
q Aceptación del cliente
q Monitoreo
En este documento, el Comité de Basilea se refirió a la intención

del Grupo de Trabajo sobre Banca Internacional de elaborar
directrices para la identificación del cliente. La identificación
del cliente es un elemento esencial de un programa efectivo
de diligencia debida sobre el cliente. Los bancos la necesitan
para protegerse ante a los riesgos para su reputación y
funcionamiento, así como riesgos jurídicos y de concentración.
También es necesaria, a fin de cumplir con los requisitos jurídicos
de antilavado de dinero y para identificar las cuentas bancarias
relacionadas con el terrorismo.
En febrero de 2003, el Comité publicó directrices para la apertura

de cuentas e identificación de clientes y directrices generales
para las buenas prácticas que se basaron en los principios del
documento del Comité de Diligencia Debida sobre el Cliente para
los Bancos. Este documento, que había sido preparado por el
Grupo de Trabajo sobre Banca Internacional, no incluye a cada
caso po sible, sino que se centra en algunos de los mecanismos
que los bancos utilizan para elaborar programas efectivos de
identificación de clientes.
La necesidad de estándares rigurosos para la diligencia debida

sobre el cliente no está restringida a los bancos. El Comité de
Basilea considera que es necesario elaborar directrices similares
para todas las instituciones financieras no bancarias y para los
intermediarios profesionales de servicios financieros como los
abogados y contadores.
En octubre de 2004, el Comité divulgó otra importante publicación

sobre CSC: Administración Consolidada de Riesgos de CSC .
La publicación complementa el documento de Diligencia Debida
147
para Bancos del Comité de Basilea Publicado en octubre de

2001. Examina los elementos críticos para el manejo efectivo de
riesgos de CSC por todo un grupo bancario. El informe expresa
la necesidad de que bancos adopten un método global y apliquen
los elementos necesarios para un programa sólido de CSC tanto
para el banco matriz u oficina directiva y como para todas sus
sucursales y subsidiarias. Estos elementos consisten en la gestión
de riesgos, políticas de aceptación e identificación del cliente y
supervisión constante de cuentas de alto riesgo.
Directivas sobre Lavado

de Dinero de la Unión Europea
PRIMERA DIRECTIVA
La primera Directiva de la Unión Europea sobre la Prevención de

la Utilización del Sistema Financiero con el Propósito del Lavado
de Dinero (Directiva 91/308/EEC) fue adoptada por el Consejo de
Europa en junio de 1991.
Como todas las Directivas adoptadas por el Consejo, exigió a

los estados miembros de la Unión Europea alcanzar resultados
específicos (modificando las leyes nacionales, de ser necesario).
La Directiva exigía a los miembros promulgar legislaciones
para impedir que sus sistemas financieros nacionales fueran
utilizados para lavar dinero. La naturaleza única de la UE como
una “Comunidad de Estados” la hace fundamentalmente distinta
a otras organizaciones internacionales. La UE puede adoptar
medidas que tienen fuerza de ley incluso sin la aprobación de
los parlamentos nacionales de los diferentes estados miembros.
Además, la ley europea prevalece sobre las leyes nacionales en el
caso de las directivas.
En este aspecto, las Directivas de la UE tienen mucho más

peso que los estándares voluntarios publicados por grupos tales
como el Comité de Basilea o el Grupo de Acción Financiera
148
Internacional. Por supuesto, la Directiva se aplica solamente a los

estados miembros de la UE y no a otros países.
La primera directiva de 1991 se limitó solamente al tráfico de

drogas según fue definida en la Convención de Viena de 1988. Sin
embargo, los estados miembros fueron alentados a ampliar los
delitos subyacentes para incluir a otros delitos.
SEGUNDA DIRECTIVA
En diciembre de 2001, la UE acordó una Segunda Directiva

(Directiva 2001/97/EEC) que modificó la anterior. La Segunda
Directiva exigió controles de lavado de dinero más estrictos por
todo el continente.
Los estados miembro acordaron implementarla como ley nacional

para el 15 de junio de 2003, pero solo Dinamarca, Alemania,
Holanda y Finlandia cumplieron con el plazo, e Irlanda y España
cumplieron con él poco después. Eventualmente lo hicieron otros
estados miembro.
Los puntos clave de la Segunda Directiva son:
 Amplió el alcance de la Primera Directiva más allá de los

delitos relacionados con el tráfico de drogas. La definición de
“actividad criminal” fue ampliada para cubrir no solamente el
tráfico de drogas, sino todos los delitos serios incluyendo la
corrupción y el fraude contra los intereses financieros de la
Comunidad Europea.
 Explícitamente incluyó a las casas de cambio y oficinas de

remesa de dinero bajo la cobertura de ALD.
 La Directiva establece que el conocimiento de conducta

criminal puede ser inferido de circunstancias factuales
objetivas.
 Da una definición más precisa del lavado de dinero para incluir:
q La conversión o transferencia de propiedad con

conocimiento de que la misma deriva de una actividad
149
delictiva o de participación en dicha actividad, con el objeto

de ocultar o disfrazar el origen ilícito de la propiedad, o
asistir a cualquier persona involucrada en la comisión de
dicha actividad para evadir las consecuencias jurídicas de
sus actos.
q La ocultación o disimulación de la naturaleza, fuente,

ubicación, disposición, movimiento, derechos con respecto
a, o titularidad de la propiedad, sabiendo que la propiedad
deriva de actividad delictiva o de un acto de participación
en dicha actividad.
q La adquisición, posesión o utilización de propiedad,

sabiendo, recíbela recibirla, que deriva de actividad
delictiva o de un acto de participación en la actividad
q La participación en, asociación para cometer, tentativa para

cometer, y ayuda, instigación, facilitación y asesoramiento
para la realización de cualquiera de los actos mencionados.
 Amplía los negocios y profesiones sujetos a las obligaciones

de la Directiva. Ciertas personas, incluyendo los abogados
cuando participan en el movimiento de dinero para sus
clientes, ahora están obligados a informar a las autoridades
cualquier hecho que podría indicar la existencia de lavado de
dinero. Los grupos cubiertos incluyen: auditores, contadores
externos, asesores tributarios, agentes de bienes raíces,
notarios y profesionales jurídicos.
La Segunda Directiva fue un enorme paso adelante porque su

campo de aplicación incluyó a muchos de los centros financieros
importantes del mundo. Fue mucho más allá de estándares
similares emitidos por otras organizaciones como la ONU e
incluso el GAFI. En muchos aspectos, excedió las disposiciones
contenidas en las leyes y regulaciones de EE.UU.
TERCERA DIRECTIVA
En 2005 se adoptó una Tercera Directiva de la UE sobre la

Prevención de la Utilización de los Sistemas Financieros con
150
el Propósito del Lavado de Dinero y la Financiación Terrorista,

basado en elementos de las revisadas 40 Recomendaciones del
Grupo de Acción Financiera.
La Tercera Directiva tenía que ser implementada por los países

miembros para el 15 de diciembre de 2007. Aunque varios países
no cumplieron con esta fecha límite original, la directiva ha sido
implementada por todos los países miembros desde entonces.
En línea con las más recientes recomendaciones sobre lavado de

dinero del GAFI, la Tercera Directiva de la UE extendió el alcance
de las directivas al:
 Definir “lavado de dinero” y “financiación del terrorismo” como

delitos separados. Las medidas de las directivas fueron
expandidas para cubrir no sólo la manipulación del dinero
derivado de delitos, sino también la recolección de dinero o
propiedades para propósitos terroristas.
 Extender la identificación de clientes y la obligación de

informar actividades sospechosas a proveedores de servicios
a sociedades y fideicomisos, intermediarios de seguros de vida
y comerciantes que venden mercancía por pagos en efectivo
mayores de 15,000 Euros.
 Detallar un enfoque basado en el riesgo a la diligencia debida

del cliente. El alcance de la diligencia debida realizada a
clientes, ordinaria o reforzada, debe depender del riesgo de
lavado de dinero o financiación terrorista que presenten.
 Proteger a los empleados que informen sospechas de

lavado o financiación terrorista. Esta provisión instruye a los
países miembros a “hacer todo lo posible para evitar que los
empleados se vean amenazados.”
 Obligar a países miembros a mantener estadísticas

exhaustivas en relación al uso de informes de transacciones
sospechosas y a los resultados obtenidos de los mismos, tales
como: la cantidad de transacciones sospechosas informadas,
el seguimiento dado a esos informes;y el número de casos
investigados, personas enjuiciadas, y personas condenadas
anualmente.
151
 Exigir que todas las instituciones financieras identifiquen

y verifiquen al “beneficiario efectivo” de todas las cuentas
mantenidas por entidades o personas jurídicas. El ” beneficiario
efectivo” se refiere a la persona natural que directa o
indirectamente controla mas del 25 por ciento de una entidad o
persona jurídica.
La Tercera Directiva sobre Lavado de Dinero se aplica a:
 Instituciones de crédito;
 Instituciones financieras;
 Auditores, contadores externos y asesores de impuestos;
 Profesionales jurídicos;
 Proveedores de servicios a sociedades y fideicomisos;
 Agentes de bienes raíces;
 Comerciantes de mercancía de alto valor que comercian con

cantidades en efectivo mayores de 15,000 Euros; y
 Casinos.
El alcance de la Tercera Directiva sobre Lavado de Dinero difiere

de la Segunda Directiva sobre Lavado de Dinero en que:
 Específicamente incluye una categoría para proveedores de

servicios a sociedades y fideicomisos.
 Cubre a los comerciantes que comercian por cantidades en

efectivo mayores de 15,000 Euros;
 La definición de institución financiera incluye a algunos

intermediarios de seguros.
Los tres puntos en contienda del argumento respecto a la Tercera

Directiva son: la definición de personas políticamente expuestas
(PPE), la inclusión de los abogados entre los sujetos obligados
a informar actividades sospechosas, y el papel preciso de un
“comité de comitología.” La Comisión Europea acuñó el término
152
“comitología,” que significa el sistema de la UE que supervisa la

implementación de actos propuestos por la Comisión Europea.
La Tercera Directiva sobre Lavado de Dinero incluye la siguiente

definición de persona políticamente expuesta:
“Personas políticamente expuestas” significa personas

naturales que tienen o han tenido encomendadas
funciones publicas destacadas, y los miembros de su
familia inmediata, o las personas conocidas por ser
estrechos colaboradores de dichas personas”;
Los estrechos colaboradores deben identificarse sólo cuando su

relación con una PPE sea conocida públicamente o cuando la
institución sospeche una relación. Finalmente, la comisión indicó
que las personas no deberían ser consideradas PPE pasado por lo
menos un año de haber dejado un puesto destacado.
Iniciativas Regionales y Otras

Iniciativas Internacionales
Organismos Regionales tipo GAFI y miembros

asociados al GAFI
Existen ocho organismos regionales tipo GAFI o miembros

asociados al GAFI que tienen forma y funciones similares a las del
GAFI. Muchos países miembros del GAFI también son miembros
de estos organismos.
 Grupo sobre Lavado de Dinero de Asia y el Pacífico (por sus

siglas en inglés, APG)
 Grupo de Acción Financiera Internacional del Caribe (por sus

siglas en inglés, CFATF)
153
 Comité Selecto del Consejo de Europa de Expertos en la

Evaluación de Medidas de Antilavado de Dinero (por sus siglas
en inglés, MONEYVAL) (antes, PC-R-EV)
 Grupo de Antilavado de Dinero de África del Este y del Sur (por

sus siglas en inglés, ESAAMLG)
 Grupo de Eurasia (por sus siglas en inglés, EAG)
 Grupo de Acción Financiera Internacional Contra Lavado de

Dinero de Sudamérica (GAFISUD)
 Grupo de Acción Intergubernamental Contra el Lavado de

Dinero en África (GIABA)
 Grupo de Acción Financiera Internacional del Medio Oriente y

África (por sus siglas en inglés, MENAFATF)
 Explicamos algunos de estos grupos a continuación.
GRUPO SOBRE LAVADO DE DINERO DE ASIA Y EL PACÍFICO
El APG, un organismo de antilavado de dinero regional autónomo,

fue creado en febrero de 1997 en el Cuarto Simposio sobre
Lavado de Dinero de Asia y el Pacífico en Bangkok, donde adoptó
sus “Términos de Referencia”.
Los Términos de Referencia reconocieron que las 40

Recomendaciones del GAFI constituyeron el punto de
referencia internacional de control de lavado de dinero. Los
Términos incluyeron un compromiso que los miembros del APG
implementarían estas recomendaciones de acuerdo con sus
valores culturales y marcos constitucionales particulares. Los
Términos también indicaron que para asegurar el enfoque global,
los miembros del APG trabajarían estrechamente con el GAFI. Los
Términos de Referencia fueron modificados en la Reunión Anual
de 2006.
154
El APG:
 Brinda un foco de atención para las labores de cooperación de

ALD y contra la financiación del terrorismo en la región Asia y
el Pacífico.
 Brinda un foro en el cual:
 Pueden analizarse temas regionales y pueden compartirse

experiencias.
 Se alienta la cooperación operativa entre las jurisdicciones

miembro.
 Facilita la adopción e implementación por parte de las

jurisdicciones miembro de medidas de ALD y contra la
financiación del terrorismo aceptadas internacionalmente.
 Permite que los factores regionales y jurisdiccionales sean

tomados en cuenta al implementar medidas internacionales de
ALD y contra la financiación del terrorismo.
 Estimula a las jurisdicciones a implementar iniciativas de ALD y

contra la financiación del terrorismo incluyendo más asistencia
jurídica mutua efectiva.
 Coordina y da apoyo práctico, cuando es posible, a las

jurisdicciones miembros y observadoras en la región cuando lo
solicitan.
El APG es de naturaleza voluntaria y cooperadora. El APG fue

establecido por acuerdo entre sus miembros y es autónomo. No
deriva de ningún tratado internacional. No es parte de ninguna
organización internacional. El trabajo realizado por el APG y sus
procedimientos es decidido por consenso entre sus miembros.
El APG también utiliza a las 40 Recomendaciones y las

Recomendaciones Especiales del GAFI para monitorear y
facilitar el progreso. Desde su creación el APG ha trabajado
estrechamente con el GAFI. El APG y el GAFI tienen derechos
de asistencia mutuos a las reuniones del otro, así como también
155
utilización mutua de documentos. Sin embargo, el APG, como

otros entes de antilavado de dinero autónomos, establece sus
propias políticas y prácticas.
La membresía del APG está abierta a cualquier jurisdicción dentro

de la región Asia y el Pacífico que:
 Reconozca la necesidad de acciones para combatir el lavado

de dinero y la financiación del terrorismo;
 Reconozca los beneficios que se obtienen al compartir

conocimientos y experiencia;
 Haya tomado o esté tomando activamente medidas para

elaborar, aprobar e implementar legislación de antilavado de
dinero y contra la financiación del terrorismo y otras medidas
basadas en estándares internacionales aceptados;
 Sujeta a sus leyes domésticas, se comprometa a implementar

las decisiones tomadas por el APG;
 Se comprometa a participar en programas de evaluación

mutua;
 Contribuya al presupuesto del APG de acuerdo con las

modalidades acordadas por el APG.
Para participar en el APG, no existe un prerrequisito de que

las leyes de antilavado de dinero o contra la financiación del
terrorismo ya hayan sido promulgadas.
La Secretaría del APG está ubicada en Sydney, Australia. La

página en Internet del APG es: www.apgml.org.
GRUPO DE ACCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL DEL CARIBE
Dada su proximidad a los mayores productores y exportadores

de cocaína del mundo en la región andina de América del
Sur, y uno de los mayores mercados de drogas, (los Estados
Unidos), la región del Caribe ha sido desde hace mucho tiempo
un conveniente centro de banca para muchos delincuentes
156
internacionales, incluyendo a los traficantes de drogas. El Grupo

de Acción Financiera Internacional del Caribe (GAFIC, o por
sus siglas en inglés CFATF) fomenta los controles de lavado de
dinero en la región del Caribe. El principal objetivo del GAFIC
es garantizar el cumplimiento efectivo de sus recomendaciones
para impedir y controlar el lavado de dinero y para combatir la
financiación del terrorismo. La página de Internet del GAFIC se
encuentra en: www.cfatf.org.
El grupo consiste de docenas de estados de la región del Caribe

que han acordado implementar contramedidas comunes para
considerar el problema del lavado de dinero ilegal y la financiación
del terrorismo. Fue establecido como resultado de las reuniones
realizadas en Aruba en mayo de 1990 y en Jamaica en noviembre
de 1992. Países como Canadá, España, Estados Unidos,
Francia, Holanda, México y Reino Unido actúan como “Naciones
Cooperadoras y de Apoyo”.
En la reunión en Aruba, representantes del Caribe y América

Central se reunieron para elaborar un enfoque común contra el
lavado de ingresos derivados de delitos. Se formularon diecinueve
recomendaciones. Estas recomendaciones, que tienen una
importancia específica para la región, complementan las 40
Recomendaciones del GAFI.
La Reunión Ministerial de Jamaica fue celebrada en Kingston,

en noviembre de 1992. Los ministros emitieron la Declaración
de Kingston en la que ratificaron y afirmaron el compromiso de
sus gobiernos a implementar las Recomendaciones del GAFI y
de Aruba, las Regulaciones Modelo de la OEA, y la Convención
Contra el Tráfico Ilícito de Drogas y Sustancias Psicotrópicas de la
ONU de 1988. También resolvieron la creación de una secretaría.
La declaración recomendó leyes que:
 Definieron al lavado de dinero basándose en las leyes modelo

publicadas por la Organización de Estados Americanos.
 Autorizaron la confiscación y decomiso del dinero procedente

del tráfico de drogas y activos relacionados; permitieron la
157
identificación, rastreo y evaluación de la propiedad sujeta a

confiscación; y permitieron órdenes de congelamiento.
 Permitieron la intervención judicial frente a órdenes de

embargo emitidas por organismos administrativos.
 Permitieron el decomiso en todos los casos que culminen en

condena.
 Permitieron a los tribunales decidir que “toda la propiedad

obtenida durante un determinado período de tiempo por una
persona condenada por tráfico de drogas ha sido derivada de
dicha actividad delictiva”.
Las naciones del Caribe acordaron celebrar acuerdos de

asistencia mutua entre sí para colaborar en las investigaciones
sobre lavado de dinero. También acordaron que el lavado de
dinero debe ser un delito extraditable sujeto a procedimientos
simplificados y que los bienes decomisados deben ser compartidos
entre las naciones cooperadoras.
Los términos de la declaración:
 Permiten la continuación de las cuentas numeradas en

las instituciones financieras con el entendimiento de que
la información de la cuenta estaría a disposición de las
“autoridades competentes” al solicitarlo, y de que existen
requisitos jurídicos sólidos para la identificación del cliente.
 Insisten en que en las transacciones por montos elevados, los

procedimientos de identificación del cliente y conservación de
registros sean “obligatorios”.
 Modifican las leyes de secretismo bancario para permitir

el reporte de transacciones sospechosas por parte de las
instituciones financieras, pero dejan a opción de las naciones
el decidir si se requiere una ley para ello.
El GAFIC monitorea la implementación por parte de sus miembros

de las recomendaciones de antilavado de dinero mediante las
siguientes actividades:
158
 Autoevaluación de la implementación de las recomendaciones.
 Un programa constante de evaluación mutua de los miembros.
 Coordinación de programas de capacitación y asistencia

técnica y participación en los mismos.
 Reuniones plenarias cada dos años para los representantes

técnicos.
 Reuniones ministeriales anuales.
La página Web del Grupo de Acción Financiera Internacional del

Caribe es http://www.cfatf-gafic.org/
GRUPO DE ACCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL

DE SURAMÉRICA (GAFISUD)
El Grupo de Acción Financiera Internacional de Suramérica fue

creado en diciembre de 2000 en Cartagena de Indias, Colombia.
Sus países miembros son: Argentina, Bolivia, Brasil, Chile,
Colombia, Costa Rica, Ecuador, México, Panamá, Paraguay, Perú
y Uruguay, y su principal objetivo es la implementación de medidas
de antilavado de dinero en América del Sur.
El GAFISUD, cuya secretaría está en Argentina, fue creado

mediante un acuerdo intergubernamental y dejó la puerta abierta
para que se unan más países. El sitio en Internet del GAFISUD se
encuentra en: http://www.gafisud.org.
GAFISUD ha adoptado las Recomendaciones del GAFI y espera

crear sus propias recomendaciones para mejorar las políticas
nacionales contra el lavado de dinero y la financiación del
terrorismo.
159
GRUPO DE ACCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL DEL MEDIO

ORIENTE Y EL NORTE DE ÁFRICA
En la Reunión Ministerial inaugural realizada en Manama, Bahrain,

en noviembre de 2004, los gobiernos de 14 países decidieron
crear un organismo regional al estilo del Grupo de Acción
Financiera Internacional para el Medio Oriente y el Norte de África.
El ente, conocido como Grupo de Acción Financiera Internacional
del Medio Oriente y el Norte de África (por sus siglas en inglés,
MENAFATF) está integrado por los siguientes 18 miembros:
1. Argelia
2. Bahrain
3. Egipto
4. Jordania
5. Kuwait
6. Líbano
7. Libia
8. Marruecos
9. Omán
10. Qatar
11. Irak
12. Arabia Saudita
13. Sudán
14. Siria
15. Túnez
16. Emiratos Árabes Unidos
160
17. Yemen
18. La República Islámica de Mauritania
El MENAFATF es voluntario por naturaleza y fue creado por

acuerdo entre sus miembros. No deriva de ningún tratado
internacional. Es independiente de cualquier otra organización
y establece su propio trabajo, reglas y procedimientos, que son
determinados por consenso entre sus miembros. Coopera con
otros organismos internacionales, especialmente con el GAFI, para
lograr sus objetivos.
Los países miembros del MENAFATF acordaron los siguientes

objetivos y están trabajando para lograrlos:
 Adoptar e implementar las 40 Recomendaciones del GAFI

contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
 Implementar los tratados y acuerdos relevantes de la ONU y

las Resoluciones del Consejo de Seguridad de las Naciones
Unidas referidas a la lucha contra el lavado de dinero y la
 Cooperar para mejorar el cumplimiento con estos estándares

y medidas dentro de la región de MENA y trabajar con otras
organizaciones internacionales para mejorar el cumplimiento a
nivel mundial.
 Trabajar juntos para identificar los problemas de lavado de

dinero y financiación del terrorismo a nivel regional, para
compartir experiencias con estos problemas y elaborar
soluciones regionales para solucionarlos.
 Crear acuerdos efectivos por toda la región para luchar de

manera efectiva contra el lavado de dinero y la financiación del
terrorismo de acuerdo con los valores culturales particulares,
el marco constitucional y los sistemas jurídicos de los países
miembros.
El MENAFATF tiene su sede central en Bahrain. Su sitio en

Internet es www.menafatf.org.
161
GRUPO DE EURASIA PARA COMBATIR EL LAVADO DE DINERO Y LA

FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO
Otro grupo regional similar al Grupo de Acción Financiera

Internacional, el Grupo de Eurasia (por sus siglas en inglés,
EAG) fue creado en octubre de 2004 en Moscú. Su miembros
actualmente son: Bielorrusia, China, Kazajstán, Kirguizistán,
Rusia, Tajikistán, Turkmenistán y Uzbekistán. El EAG está abierto
a otros estados de la región de Eurasia, que pueden convertirse en
miembros previa aprobación de la reunión plenaria.
El ex presidente del GAFI Jean-Louis Fort dijo que la organización,

iniciada por la Federación Rusa, “abarca a un área enorme del
planeta y brinda un mecanismo nuevo y necesario para combatir a
los terroristas y lavadores de dinero en esta región”. Países como
Georgia, Uzbekistán, Ucrania, Italia, el Reino Unido y Estados
Unidos, así como también organizaciones internacionales como el
GAFI, el Banco Mundial y el FMI, actúan como observadores de la
organización. El sitio en Internet del grupo se encuentra en www.
euroasiangroup.org.
GRUPO ANTILAVADO DE DINERO DE ÁFRICA DEL ESTE Y DEL SUR
Catorce países del Este de África hasta del extremo sur de África
forman este grupo regional similar al GAFI, que está formado
por un consejo ministerial, un grupo de trabajo de funcionarios
superiores, y una secretaría. En 1999, el grupo elaboró un
memorando de entendimiento entre los estados miembro. Sus
objetivos son:
 Adoptar e implementar las 40 Recomendaciones del Grupo de

Acción Financiera Internacional.
 Aplicar disposiciones de ALD a todos los delitos serios.
 Implementar cualquier otra medida incluida en acuerdos e

iniciativas multilaterales aprobadas por los estados miembro
relativas a la prevención y control del lavado de ingresos
derivados de todo delito serio.
162
Todos los 14 países miembros han firmado el memorando. El sitio

en Internet del grupo se encuentra en www.esaamlg.org/index.php.
Otras Iniciativas de Antilavado de Dinero
ORGANIZACIÓN DE LOS ESTADOS AMERICANOS– COMISIÓN

INTERAMERICANA PARA EL CONTROL DEL ABUSO DE DROGAS (CICAD)
En mayo de 1992, la Organización de Estados Americanos (OEA)

se convirtió en el primer organismo internacional permanente
en lograr un acuerdo sobre los detalles de la legislación modelo
dirigida específicamente a tratar temas de lavado de dinero. En
su asamblea anual general, realizada en Nassau, Bahamas, la
OEA aprobó unánimemente un conjunto de 19 artículos, escritos
en lenguaje jurídico, que recomendó fuera promulgado por sus
miembros.
La acción de la OEA no fue un tema considerado con prisa.

La votación fue la culminación de un esfuerzo de dos años de
duración realizado por la Comisión Interamericana para el Control
del Abuso de Drogas, una entidad de la OEA conocida con el
acrónimo CICAC. La CICAD reunió en 1990 a un “grupo de
expertos” de 14 naciones.
La CICAD:
 Actúa como el foro de discusión de políticas del hemisferio

occidental sobre todos los aspectos relacionados con las
drogas.
 Fomenta la cooperación multilateral sobre temas de drogas en

América.
 Ejecuta programas de acción para fortalecer la capacidad de

los países miembros para evitar y tratar el abuso de drogas,
combatir la producción y el tráfico de drogas ilegles e impedir
el acceso de los traficantes al dinero ilícito.
163
 Promueve la investigación relacionada con las drogas, el

intercambio de información, la capacitación especializada y la
asistencia técnica.
 Elabora y recomienda estándares mínimos para las leyes

relacionadas con las drogas, su tratamiento, la medición tanto
del consumo de drogas como del costo que el consumo de
drogas tiene para la sociedad, y medidas para controlar las
drogas, entre otras cosas.
La misión principal de la CICAD es fortalecer las capacidades

humanas e institucionales y aprovechar los esfuerzos colectivos de
los estados miembros para reducir la producción, el tráfico y el uso
de drogas ilegales en América.
Dentro de la CICAD se encuentra la Unidad de Antilavado de

Dinero (por sus siglas en inglés, AMLU), creada en 1999. La
Unidad centra sus esfuerzos en proporcionar asistencia técnica
y capacitación a todos los estados miembros en las medidas
judiciales y financieras y en el control legal. También actúa como
Secretaría del Grupo de Expertos Para el Control del Lavado de
Dinero de la CICAD.
A través del Grupo de Expertos, se elaboran Regulaciones

Modelo sobre delitos de lavado de dinero relacionados con
el tráfico de drogas y otros delitos. Estas regulaciones sirven
como documentos jurídicos permanentes proporcionando un
marco jurídico a los países miembros. Las regulaciones fueron
influenciadas por y son compatibles con las Recomendaciones del
GAFI.
El documento completo de las Regulaciones Modelo se encuentra

en: http://www.oas.org.
El trabajo de la CICAD sobre las regulaciones modelo no se

realizó sin obstáculos. Uno de ellos fue la variedad de sistemas
jurídicos existente entre las naciones del hemisferio. La mayoría
de los sistemas jurídicos fueron heredados de, y están fuertemente
influenciados por, sus colonizadores, incluyendo a España,
Inglaterra, Francia, Portugal e incluso Holanda.
164
En 1999 el Banco Interamericano de Desarrollo (por sus siglas

en inglés, IADB) y el CICAD comenzaron un programa en ocho
países de América del Sur para capacitar a empleados de las
instituciones financieras y de las instituciones de supervisión
financiera responsables de hacer cumplir los requisitos de
antilavado de dinero. En 2001 se elaboró y ejecutó otro programa
para jueces y fiscales entre los ocho países, y en 2002, comenzó
un proyecto a largo plazo para establecer Unidades de Inteligencia
Financiera en Argentina, Chile, Ecuador, Bolivia, Brasil, Perú,
Uruguay y Venezuela.
Además, la Unidad de Antilavado de Dinero de la CICAD tiene

la capacidad de elaborar, supervisar y ofrecer asistencia técnica
y cursos de capacitación relacionados con el marco jurídico del
antilavado de dinero, ya sea a través de análisis o elaboración de
leyes, o de su aplicación (imposición de la ley). La CICAD lanzó un
programa de capacitación conjunto llamado “Simulacro de Juicio
sobre Lavado de Dinero” en varios países de América Latina.
Otros esfuerzos de la CICAD se han centrado en:
 Banqueros y Reguladores: Creado con el IADB en 1999, fue

elaborado para brindar capacitación y asistencia técnica a
las entidades financieras para la formulación de tipologías de
lavado de dinero encontradas en las instituciones financieras.
 Jueces y Fiscales: Elaborado entre 1999–2002 junto con

las autoridades españolas y coordinado con el IADB, busca
capacitar a los organismos judiciales nacionales sobre las
técnicas de lavado de dinero y su penalización.
 Unidades de Inteligencia Financiera: Este programa,

coordinado por la CICAD y el IADB, busca elaborar y crear, a
través de la asistencia técnica y la capacitación, instituciones
que puedan analizar y controlar los esfuerzos del crimen
organizado para lavar activos.
 Imposición de la Ley: Las agencias del orden público son

capacitadas sobre técnicas estratégicas para: 1) facilitar
las investigaciones financieras relacionadas con el dinero
procedente de delitos serios, 2) mejorar los enjuiciamientos
165
por delitos de lavado de dinero/ financiación del terrorismo,

y 3) mejorar los procedimientos y técnicas para decomiso de
propiedades relacionadas con estos delitos.
El sitio de Internet de la CICAD es: http//www.cicad.oas.org
GRUPO EGMONT DE UNIDADES DE INTELIGENCIA FINANCIERA
En 1995, un varias unidades de inteligencia financiera (UIF)

nacionales comenzaron a trabajar en conjunto en una organización
informal conocida como Grupo Egmont (designado por la localidad
de la primera reunión el Palacio Egmont-Arenberg en Bruselas). El
objetivo del grupo es brindar un foro para las UIF de todo el mundo
para mejorar la cooperación en la lucha contra el lavado de dinero
y la financiación del terrorismo y para formentar la implementación
de programas nacionales en este campo. Este apoyo incluye:
 Ampliar y sistematizar la cooperación en el intercambio

recíproco de información.
 Incrementar la efectividad de las UIF ofreciendo capacitación

y promoviendo intercambios de personal para mejorar el
conocimiento y las capacidades del personal empleado por las
UIF.
 Fomentar una comunicación mejor y segura entre las UIF

mediante la aplicación de tecnología, como la Web Egmont
Secure (ESW, por sus siglas en inglés).
 Promover la autonomía operativa de las UIF.
 Promover la creación de UIF en conjunción con jurisdicciones

con programas de ALD/CFT en funcionamiento, o en áreas con
programas en las primeras etapas de desarrollo.
Basado en el trabajo de su Grupo de Trabajo Jurídico, el Grupo

Egmont aprobó en 1996 la siguiente definición de una UIF. Fue
modificada en 2004 para reflejar el papel de la UIF en el combate
contra la financiación del terrorismo:
166
Una agencia central, nacional responsable por la recepción, (y,

cuando se le permita, de la solicitud), análisis e información a las
autoridades competentes, de información financiera revelada:
 Relcionada con ingresos bajo sospecha de provenir de delitos

y con la posible financiación del terrorismo.
 Exigida por la legislación o normativa nacional, a fin de

combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
En 1999, el Grupo de Trabajo de Capacitación del Grupo Egmont

asumió una iniciativa para reunir casos derivados de la lucha
contra el lavado de dinero disputados por las UIF de los miembros
del Grupo Egmont.
En 2001, el grupo publicó un documento: Principios para el

intercambio de información entre las unidades de inteligencia
financiera para casos de lavado de dinero y financiación del
terrorismo, que establece directrices para compartir información
entre las UIF. En 2004 el grupo publicó las Buenas prácticas para
el intercambio de información entre las unidades de inteligencia
financiera.
El 30 de junio de 2010, había 117 UIF miembros de Egmont.
La página Web del Grupo Egmont es http://www.egmontgroup.org/.
GRUPO WOLFSBERG
El Grupo Wolfsberg es una asociación de 11 bancos globales

que tiene como objetivo elaborar estándares para la industria de
servicios financieros y los productos relacionados con los mismos,
para las políticas de Conozca a Su Cliente, Antilavado de Dinero y
Contra la financiación del Terrorismo.
El Grupo se reunió por vez primera en 2000 en el castillo

Wolfsberg en Suiza, acompañado por los representantes
de Transparencia Internacional, para elaborar directrices
de antilavado de dinero para la banca privada que, de ser
167
implementadas, marcarían un ataque sin precedentes en el sector

privado contra el lavado de dinero procedente de la corrupción.
Sus principios no tienen fuerza de ley y no se aplican sanciones a

quienes no los acaten.
Los Principios de Antilavado de Dinero para la Banca Privada

del Grupo Wolfsberg fueron publicados en octubre de 2000
y revisados en mayo de 2002. Estos principios recomiendan
controles para la banca privada que van desde lo básico, como la
identificación de los clientes, hasta la diligencia debida mejorada,
como el escrutinio reforzado para los individuos que “tienen o
han tenido cargos de confianza pública”. Los bancos que han
publicado los principios con Transparencia Internacional dicen que
los principios “presentarían dificultades a las personas corruptas
para depositar sus ingresos ilícitos en el sistema bancario
mundial”.
Los principios establecen que los bancos “procurarán aceptar

solamente a los clientes cuya fuente de riqueza y fondos pueda
ser establecida razonablemente como legítima”. Destacan la
necesidad de identificar al beneficiario efectivo de el dinero “para
todas las cuentas” cuando esa persona sea distinta al cliente, y
urgen a los banqueros privados a aplicar la diligencia debida sobre
los “administradores monetarios e intermediarios similares” para
establecer que los intermediarios tengan un proceso de diligencia
debida “satisfactorio” para sus clientes o una obligación regulativa
de ejecutar dicha debida diligencia. Los principios recomiendan
que “al menos una persona a parte del banquero privado” debería
aprobar todos los clientes y cuentas nuevas.
Los principios listan varias situaciones que requieren una diligencia

debida adicional, incluyendo actividades relacionadas con:
 Funcionarios públicos, incluyendo individuos que tienen o han

tenido cargos de confianza pública, así como sus familias y
estrechos colaboradores.
 Países de alto riesgo, incluyendo a países “identificados por

fuentes dignas de crédito por tener estándares de antilavado
168
de dinero inadecuados o por representar un alto riesgo de

delitos y corrupción”.
 Actividades de alto riesgo, relacionadas con clientes y

beneficiarios efectivos cuya fuente de riqueza “provenga de
actividades conocidas por ser susceptibles al lavado de dinero”
Los principios Wolfsberg establecen que los bancos deberían

tener políticas escritas sobre la “identificación y seguimiento de
actividades inusuales o sospechosas” y deberían incluir una
definición de qué es sospechoso y ejemplos de tal actividad.
Recomiendan un sistema de monitoreo “suficiente” que utilice el
conocimiento del banquero privado sobre los tipos de actividad que
serían sospechosos por parte de determinados clientes. También
esbozan mecanismos que pueden ser utilizados para identificar
actividades sospechosas, incluyendo reuniones, conversaciones
y a los clientes en su país, y las medidas que deberían tomarse
cuando se detecta actividad sospechosa.
Los principios también cubren:
 Informes a la gerencia de asuntos de lavado de dinero.
 Capacitación de ALD.
 Conservación de documentos pertinentes.
 Divergencias de la política establecida.
 Creación de un departamento de control de lavado y de una

política de control de lavado.
En mayo de 2002, fueron revisados los Principios Wolfsberg. Se

agregó una sección prohibiendo el uso de cuentas internas para
no clientes (a veces conocidas como cuentas de “concentración”)
para impedir que los clientes estén relacionados con el movimiento
de fondos en su nombre, (por ejemplo, los bancos deberían
prohibir la utilización de dichas cuentas internas de tal manera
que impida a los directivoes monitorear adecuadamente los
movimientos de dinero de los clientes).
169
El Grupo Wolfsberg también publicó directrices a comienzos de

2002 sobre “La Supresión de la Financiación del Terrorismo”,
delineando los papeles de las instituciones financieras en la lucha
contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
Entre las recomendaciones del Grupo Wolfsberg están:
 Proporcionar listas oficiales de presuntos terroristas de

manera coordinada globalmente por parte de las autoridades
correspondientes.
 Incluir información adecuada en las listas para ayudar a las

instituciones a investigar en las bases de datos de clientes de
manera eficiente.
 Responder rápidamente a las instituciones después de circular

las listas oficiales.
 Proporcionar información sobre la manera, medios y métodos

utilizados por terroristas.
 Elaboración de directrices gubernamentales para los sectores

y actividades comerciales identificadas como de alto riesgo de
 Elaboración de formatos globales uniformes para

transferencias de fondos que asistan en la detección de la
El grupo también recomienda que las instituciones financieras

estén protegidas por inmunidad de “puerto seguro” para alentarlas
a que compartan información y la informen a las autoridades.
El Grupo Wolfsberg también se comprometió a restringir las

“relaciones comerciales con los negocios de remesas, casas de
cambio, y agentes de transferencia de dinero…” y comprometió
a sus miembros a que tomen medidas mejoradas de diligencia
debida para los clientes de alto riesgo o los que participen
en sectores y actividades de alto riesgo, “como los negocios
bancarios clandestinos, o los sistemas alternativos de remesas”.
170
En 2002, el Grupo Wolfsberg publicó una guía llamada Principios

de Antilavado de Dinero Para la Banca Corresponsal que delinea
los pasos que las instituciones financieras deberían tomar para
combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo a
través de la banca corresponsal.
Las cuentas corresponsales son cuentas establecidas por una

institución financiera en otra institución financiera para mantener
depósitos, realizar pagos en su nombre, o procesar otras
transacciones. Las 14 directrices del Grupo Wolfsberg se aplican
a todas las relaciones de banca corresponsal que una institución
mantenga, incluyendo aquellas con bancos, corredores de valores,
fondos mutuos, negocios de servicios monetarios, fondos de
protección y emisores de tarjetas de crédito.
Entre las recomendaciones más destacadas se están:
 La diligencia debida debería estar basada en el riesgo,

dependiendo de la localidad, tipo de negocio, titularidad, base
de clientes, condición regulativa y controles de ALD del cliente
o negocio de banca corresponsal.
 La institución no debería ofrecer sus productos o servicios a

bancos pantalla.
 Generalmente, los nuevos principios no deberían aplicarse

a los bancos centrales y las autoridades monetarias de los
países miembros o del GAFI o de instituciones multinacionales
como el Fondo Monetario Internacional o el Banco Mundial.
 Toda la información de los clientes de banca corresponsal

debería ser revisada y actualizada periódicamente basándose
en los factores de riesgo.
 Los principios deberían ser parte de un programa de ALD más

amplio de la institución financiera.
El Grupo Wolfsberg comenzó a colaborar con el Banker’s Almanac

en 2004 y el Depósito Internacional de Debida Diligencia que fue
elaborado posteriormente se encuentra a disposición en www.
bankersalmanac.com/addcon/products/due_diligence.aspx.
La información en el Depósito incluye copias de los estatutos
171
de compañías, licencias relevantes, extractos de los registros

comerciales o certificados de constitución, los informes anuales
más recientes, información sobre los accionistas con participación
de más del cinco por ciento, biografías de los miembros de la junta
y de los integrantes de la gerencia superior, información sobre las
políticas y procedimientos de ALD de cada institución financiera,
etc. La iniciativa es una medida hacia la estandarización de la
información de la diligencia debida, que constituye de por sí
un posible ahorro del tiempo dedicado a buscar información de
varias fuentes. Desde su creación, el Almanaque del Banquero
ha ampliado la funcionalidad del Depósito con la inclusión de un
servicio de alerta que avisa a los usuarios respecto de cualquier
cambio en los documentos o la condición de las instituciones.
El Grupo Wolfsberg, que no tiene facultades de imposición, publicó

las directrices para administrar los riesgos de sus miembros, para
ayudarles a tomar decisiones acertadas sobre sus clientes y para
proteger a sus operaciones del abuso criminal.
El grupo publicó el Comunicado Wolfsberg sobre monitoreo,

detección y búsqueda en septiembre de 2003. Este documento
describe la necesidad de un monitoreo apropiado de transacciones
y clientes para identificar actividades y transacciones
potencialmente sospechosas, y para informar las mismas a las
autoridades pertinentes. En particular, cubre asuntos relacionados
con el desarrollo de procesos basados en el riesgo para
monitoreo, detección y búsqueda de transacciones y clientes.
Todas las publicaciones del grupo se pueden encontrar en su

página de Internet en www.wolfsberg-principles.com/standards.
html.
En junio de 2010, los Estándares Wolfsberg listados en el sitio

Web eran los siguientes:
 Directrices de ALD Wolfsberg sobre Emisión de Tarjetas de

Crédito/Compra y Actividades de Adquisición de Comerciantes
(Mayo 2009).
 Principios Wolfsberg sobre Financiación del Comercio (Enero

2009).
172
 Grupo Wolfsberg, Declaración de Centro de Intercambio de

Información sobre Estándares de Mensajes de Pago (Abril
2007).
 Grupo Wolfsberg, Notificación a Clientes de Banca

Corresponsal (Abril 2007).
 La Declaración de Wolfsberg sobre Corrupción (Febrero 2007).
 Declaración de Wolfsberg – Directrices sobre el Enfoque

Basado en el Riesgo para Administrar los Riesgos de Lavado
de Dinero (Marzo 2006).
 Declaración de Wolfsberg – Directrices de Antilavado de

Dinero para los Fondos Mutuos y Otros Vehículos de Inversión
Colectiva (Marzo 2006).
 Declaración de Wolfsberg sobre Monitoreo, Vigilancia e

Investigación (Septiembre 2003).
 Principios Wolfsberg para la Banca Corresponsal (Noviembre

2002).
 Declaración de Wolfsberg sobre la Supresión de la

Financiación del Terrorismo (Enero 2002).
 Declaración ALD de Wolfsberg sobre Banca Privada – Versión

Modificada (Mayo 2002).
BANCO MUNDIAL Y FONDO MONETARIO INTERNACIONAL
El Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial han

apoyado los esfuerzos del GAFI para responder a la resistencia
de ciertas naciones a unirse a la batalla internacional contra el
lavado de dinero. Desde 2001 las dos instituciones han exigido
a los países que se benefician de sus programas de asistencia
financiera y estructural que tengan controles efectivos de
antilavado de dinero.
En un documento de política conjunta de abril de 2001 titulado

Mejorando los Aportes Para Combatir el Lavado de Dinero, las
173
dos organizaciones detallaron los pasos que pueden tomar para

reforzar el ataque mundial contra el lavado de dinero.
En septiembre de 2001 el FMI y el Banco Mundial comenzaron

a “integrar completamente” a la lucha contra el lavado de
dinero y otros delitos financieros a sus “ejercicios y programas
de vigilancia”. Ese mes, el Comité Monetario y Financiero
Internacional (IMFC, International Monetary and Financial
Committee), los asesores de la junta de gobernadores del FMI,
emitió un comunicado que decía que “exploraría la incorporación
de trabajo sobre el abuso financiero, especialmente con respecto
a las labores internacionales contra el lavado de dinero, en sus
numerosas actividades, según fuera relevante y apropiado”.
El IMFC le pidió al FMI y al Banco Mundial que preparan un

documento conjunto delineando sus papeles apropiados en la
tarea y sugiriendo cómo integrar su trabajo. En respuesta a ello, un
documento previo del FMI titulado: Abusos del sistema financiero,
delito financiero y lavado de dinero, exploró cómo las instituciones
podían “jugar… papele[s] en la protección de la integridad del
sistema financiero internacional frente al abuso” a través del
uso de su influencia para promover programas nacionales anti-
corrupción.
Desde entonces, el FMI y el Banco Mundial han estado más

activos en el combate del lavado de dinero mediante:
 La concentración en el lavado de dinero por encima de otras

formas de abuso financiero.
 La ayuda para reforzar la “supervisión y regulación financiera”

en los países.
 La interacción más estrecha con la OECD y el Comité de

Basilea sobre Supervisión Bancaria.
 La insistencia sobre la aplicación de estándares

internacionales de ALD en los países que soliciten asistencia.
En una reunión conjunta realizada en abril de 2004 de sus juntas

directivas, ambas entidades acordaron adoptar permanentemente
su programa piloto para evaluar el cumplimiento de los países con
174
los estándares internacionales de ALD y contra financiación del

terrorismo. El programa puso fin a la práctica del Grupo de Acción
Financiera Internacional de dar a conocer los Países y Territorios
No Cooperadores (NCCT).
El Banco Mundial y el FMI han establecido un marco de

colaboración con el GAFI para realizar evaluaciones exhaustivas,
utilizando una metodología mundial única, del cumplimiento por
parte de los países de las 40 Recomendaciones del GAFI sobre
los métodos para combatir el lavado de dinero y la financiación
del terrorismo. Las evaluaciones son realizadas como parte del
Programa de Evaluación del Sector Financiero y producen un
“Informe sobre la Observancia de Estándares y Códigos”.
En 2002, el Banco Mundial y el FMI elaboraron una “Guía de

Referencia sobre el Antilavado de Dinero (ALD) y el Combate
Contra la Financiación del Terrorismo (CFT)” en un esfuerzo
por proporcionar medidas prácticas para que los países
implementen sistemas de ALD/CFT de acuerdo con los estándares
internacionales. La guía describe el problema mundial del lavado
de dinero y la financiación del terrorismo sobre el programa de
desarrollo de países individuales y por todas las regiones. Explica
los elementos básicos necesarios para crear un marco jurídico
e institucional efectivo de ALD/CFT y resume el papel del Banco
Mundial y del FMI en esas iniciativas.
Para más información, visite el sitio: http://www.imf.org/external/

pubs/cat/longres.cfm?sk=20274.0.
Otras Organizaciones Internacionales
Otras organizaciones internacionales con iniciativas sobre el

lavado de dinero y la financiación del terrorismo son:
 Banco Africano para el Desarrollo
 Banco de Asia para el Desarrollo
 Secretaría del Commonwealth
175
 Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo (EBRD,

European Bank for Reconstruction and Development)
 Banco Central Europeo (ECB, Central European Bank)
 Europol
 Banco Interamericano de Desarrollo (IADB, Inter-American

Development Bank)
 Interpol
 Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO,

International Organization of Securities Commissions)
 Offshore Group of Banking Supervisors (OGBS)
 Organización Mundial de Aduanas (WCO, World Customs

Organization).
Iniciativas Jurídicas y Regulaciones

Claves de EE.UU. Aplicadas a las
Transacciones Internacionales
Esta guía contiene un vistazo general de los principales elementos
de las leyes de Estados Unidos relacionadas con el lavado de
dinero y la financiación del terrorismo que tienen influencia sobre
las transacciones y jurisdicciones internacionales.
Ley Patriot de los EE.UU.
Motivada por los ataques del 11 de septiembre de 2001, y la

necesidad urgente de descifrar y desarmar los mecanismos que
financian al terrorismo, el Congreso de EE.UU. promulgó la Ley
Patriot en octubre de 2001 para fortalecer a las leyes de lavado
de dinero, y la Ley de Secreto Bancario (LSB) hasta niveles nunca
176
vistos desde la aprobación de la LSB en 1970 y la primera ley de

antilavado del mundo en 1986.
El Título III de la Ley Patriot de los EE.UU. (U.S. Ley Pública

107-56) titulado Ley sobre eliminación del lavado de dinero
internacional y contra la financiación del terrorismo de 2001,
contiene a la mayoría, sino son todas, las normas relacionadas
con el lavado de dinero en esta ley diversa.
La Ley Patriot de los EE.UU. tiene consecuencias para las

instituciones de EE.UU. e internacionales que hacen negocios
en Estados Unidos. Es importante señalar que las normativas
emitidas bajo la Ley Patriot por el Departamento del Tesoro
de EE.UU. dan detalle de los requisitos que las instituciones
financieras deben seguir para cumplir con sus normas. Esas
regulaciones están recopiladas en el título 31 del Código de
Regulaciones Federales Parte 103.
Las disposiciones clave de la Ley Patriot de los EE.UU. parten de

la premisa de que los puntos de acceso internacional al sistema
financiero de EE.UU. deben estar controlados. Así, la ley cubre
una amplia gama de disposiciones de lavado y financiación del
terrorismo que afectan a los negocios extranjeros. Entre éstas
están:
Sección 311: Medidas Especiales para Intereses Primarios

de Lavado de Dinero (31 U.S.C. 5318A). Dispone que el
Departamento del Tesoro de EE.UU. tiene autoridad para aplicar
medidas graduales y proporcionadas contra una jurisdicción
extranjera, una institución financiera extranjera, un tipo de
transacción internacional o un tipo de cuenta que el secretario del
Departamento del Tesoro determine ser de “interés primario de
lavado de dinero”. Al designar a un país o una institución financiera
como de “interés primario de lavado de dinero”, el gobierno puede
obligar a los bancos estadounidenses a detener muchos de sus
negocios con la designada. Una vez identificada, el Departamento
del Tesoro puede luego obligar a las instituciones financieras
estadounidenses a aplicar cualquiera de las cinco medidas
siguientes:
177
1. Conservar los registros e informes archivados sobre

determinadas transacciones, incluyendo una descripción
de las transacciones, las identidades y direcciones de los
participantes en las transacciones y los beneficiarios efectivos
del dinero involucrado.
2. Obtener información sobre la verdadera titularidad de cualquier

cuenta abierta o mantenida en EE.UU. por un individuo
extranjero o el representante de un individuo extranjero.
3. Identificar y obtener información sobre los clientes autorizados

para usar una cuenta de pago garantizado de un banco
extranjero o cuyas transacciones son realizadas a través de
ella.
4. Identificar y obtener información acerca de los clientes

autorizados para usar una cuenta “corresponsal” de un banco
extranjero, o cuyas transacciones son realizadas a través de
una cuenta corresponsal.
5. Cerrar ciertas cuentas de pagos o cuentas corresponsales.
Para asegurarse de que los todos factores relevantes se

consideren, el Secretario del Tesoro debe consultar con el
Secretario de Estado y con el Fiscal General antes de designar a
una jurisdicción, institución o tipo de transacción o cuenta como
de interés primario de lavado de dinero. El gobierno de EE.UU. ha
utilizado la Sección 311 para romper lazos financieros con países
como Myanmar (conocido anteriormente como Burma), y también
ha seleccionado instituciones particulares, incluyendo a bancos en
Latvia, Siria, Macau y Myanmar.
Sección 312: Cuentas Corresponsales y de Banca Privada (31

U.S.C. 5318(i)). Exige una diligencia debida y, en ciertos casos,
una “diligencia debida mejorada” para las cuentas corresponsales
extranjeras (que incluyen virtualmente a todas las relaciones de
cuenta que las instituciones pueden tener con una institución
financiera extranjera) y las cuentas de banca privada extranjeras.
Las porciones de banca corresponsal de la normativa se aplican a

los bancos, las cooperativas de crédito, las instituciones de ahorro,
los bancos fideicomiso, los corredores de valores, los vendedores
178
de futuros a comisión y los corredores presentadores en

“commodities”, y a los fondos mutuos y las agencias y sucursales
de bancos extranjeros en los EE.UU.
Las instituciones financieras extranjeras a las que se les aplica

la normativa abarcan a los bancos extranjeros, sucursales
extranjeras de bancos estadounidenses, negocios extranjeros
considerados agentes/corredores, vendedores de futuros a
comisión, corredores presentadores en “commodities” materias
primas, o fondos mutos si han funcionado en los Estados Unidos,
y las remesadoras de dinero o los cambiadores de divisas
organizados en un país extranjero.
El programa de diligencia debida debe incluir políticas,

procedimientos y controles “apropiados, específicos y basados
en el riesgo” y, cuando sea necesario, políticas, procedimientos y
controles reforzados y diseñados razonablemente para identificar
e informar sospechas de lavado de dinero en una cuenta
corresponsal mantenida en los Estados Unidos. Este programa de
diligencia debida también debe estar incluido en el programa de
antilavado de dinero de la institución.
El programa de diligencia debida debe abordar tres medidas:
 Determinación de necesidad de una diligencia debida

reforzada.
 Evaluación de riesgo de lavado de dinero presentado por la

cuenta corresponsal.
 Aplicación de procedimientos y controles basados en el riesgo

diseñados razonablemente para detectar y reportar sospechas
de lavado de dinero.
De acuerdo con la normativa que los implemente, los

procedimientos de diligencia debida reforzada deben aplicarse a
una cuenta corresponsal establecida para un banco extranjero que
funcione bajo:
 Una licencia bancaria extraterritorial (offshore).
179
 Una licencia otorgada por un país extranjero designado como

no cooperador por una organización internacional, con cuya
designación esté de acuerdo el Secretario del Tesoro.
 Una licencia emitida por un país extranjero designado por

los EE.UU. como merecedor de medidas especiales según
la Sección 311 de la Ley Patriot de los EE.UU. mencionada
anteriormente.
La diligencia debida reforzada que debe ser implementada en

estos casos incluye:
 Realización de un escrutinio reforzado para detectar posibles

transacciones sospechosas y de lavado de dinero que
contenga:
q Obtención de información relacionada con el programa de

ALD del banco extranjero.
q Monitoreo de transacciones entrantes y salientes

de la cuenta corresponsal de una manera diseñada
razonablemente para detectar posible lavado de dinero y
actividades sospechosas.
q Obtención de información sobre la cuenta corresponsal

siendo utilizada como cuenta de pago garantizado.
 Determinar si la cuenta corresponsal está siendo utilizada por

otros bancos extranjeros con relación de corresponsalía con el
banco extranjero para el cual se abrió la cuenta corresponsal, y
tomar medidas razonables para evaluar y mitigar los riesgos de
lavado de dinero asociados con dichas cuentas.
 Determinar, en el caso de cualquier banco extranjero cuyas

acciones no coticen en bolsa, la identidad de cada uno de los
propietarios del mismo con derecho a voto por el 10 por ciento
o más de cualquier clase de título del banco, y la naturaleza y
alcance de la participación de cada uno de dichos propietarios.
Las porciones de la normativa dedicadas a la banca privada se

aplican a las mismas instituciones incluidas en las disposiciones
de banca corresponsal de la normativa. Esas instituciones deben
180
mantener un programa de diligencia debida para las cuentas de

banca privada y deben realizar un escrutinio mejorado de las
cuentas de banca privada de las figuras políticas extranjeras de
alto nivel, sus familiares inmediatos y sus colaboradores más
cercanos.
De acuerdo con la normativa, una cuenta de banca privada debe

mantener un depósito acumulado mínimo de un millón de dólares
o más para uno o más individuos no estadounidenses y estar
asignada a un empleado del banco que actúe como coordinador
con el individuo no estadounidense.
El programa de diligencia debida de la banca privada debe

contener políticas y procedimientos elaborados para detectar la
existencia de posible lavado de dinero o actividad sospechosa en
la cuenta en EE.UU.
Para las cuentas de banca privada, las instituciones de EE.UU.

deben tomar medidas razonables para:
 Determinar la identidad de todos los titulares nominales y

beneficiarios de las cuentas.
 Determinar si cualquiera de los titulares es una “figura política

extranjera de alto nivel”.
 Determinar la fuente del dinero y su propósito y utilización

anticipada.
 Monitorear la cuenta para asegurarse de que sea consistente

con la información proporcionada sobre la fuente del dinero,
su propósito y utilización anticipada, en la medida necesaria
para protegerse contra el lavado de dinero e informar
cualquier sospecha de lavado de dinero o cualquier actividad
sospechosa.
Para determinar si el titular de la cuenta es una “figura política

extranjera de alto nivel”, la institución debe tomar medidas
razonables para determinar si la persona es un funcionario público
de alto nivel actual en la rama ejecutiva, legislativa, administrativa,
militar o judicial de un gobierno extranjero”. La definición también
abarca a los funcionarios de partidos políticos extranjeros y a las
181
compañías comerciales de propiedad gubernamental. La definición

abarca a sus familiares inmediatos y a aquellas personas
que son “amplia y públicamente conocidas” por ser estrechos
colaboradores.
La institución que mantenga cuentas para estos individuos debe

practicar un “escrutinio mejorado” razonablemente diseñados para
detectar si el dinero “puede contener fondos procedentes de la
corrupción extranjera”, lo cual abarca cualquier propiedad obtenida
“mediante la apropiación indebida, el hurto o malversación
de fondos públicos,... la conversión ilegal de propiedad de un
gobierno extranjero, o… el soborno o extorsión”.
Sección 313: Prohibición sobre las cuentas corresponsales para

bancos pantalla extranjeros (31 U.S.C. 5318(j)). Prohíbe a los
bancos y corredores de valores de EE.UU. mantener cuentas para
bancos extranjeros no regulados “pantalla” sin presencia física
en ningún lugar. El término “presencia física” se define como un
lugar de negocios que mantiene el banco extranjero; está ubicado
en una dirección fija (en lugar de tener tan sólo en una dirección
electrónica) donde tiene autorización para realizar actividades
bancarias; emplea a un individuo o más a tiempo completo en esa
localidad; mantiene registros de operaciones en esa localidad;
y está sujeto a inspecciones por la autoridad de banca que le
concedió la licencia en esa localidad. El término banco pantalla no
abarca a los bancos que son sucursales reguladas ni a los bancos
que mantienen presencia física.
La sección también exige que las instituciones financieras

tomen medidas razonables para garantizar que los bancos
extranjeros con cuentas corresponsales no permitan acceso a
esas cuentas a los bancos extranjeros pantalla. Los bancos y
los corredores de valores tienen permitido usar un formulario de
certificación para cumplir con la normativa. Ese proceso obliga
a los bancos extranjeros a certificar que no son ellos mismos
bancos pantalla, y que no permiten a bancos pantalla acceder
a cuentas corresponsales en EE.UU. a través de relaciones de
corresponsalía anidada.
Sección 319 (a): Confiscación de Cuenta Corresponsal de los

EE.UU. (18 U.S.C. 981 (k)). En situaciones en que se haya
182
depositado dinero en un banco extranjero, esta sección le permite

al gobierno de los EE.UU. incautar el dinero por la misma suma en
una cuenta de banca corresponsal en los EE.UU. que haya sido
abierta y mantenida para el banco extranjero. El gobierno de los
EE.UU. no está obligado a rastrear el dinero, ya que se considera
como depositado en la cuenta corresponsal. Sin embargo, el titular
del dinero puede impugnar la orden de decomiso.
Sección 319(b): Registros relacionados con Cuentas

Corresponsales para Bancos Extranjeros (31 U.S.C. 5318(k)).
Autoriza a la agencia federal de banca apropiada a exigir que la
institución financiera proporcione, en un plazo de 120 horas (cinco
días), registros e información relacionados con el cumplimiento de
ALD de la institución o relacionados con un cliente de la institución
o cualquier cuenta abierta, mantenida, administrada o gestionada
en los EE.UU. por la institución financiera.
Esta sección permite al Secretario de Estado o al Fiscal General

a emitir citaciones judiciales de registros de bancos extranjeros
que mantengan cuentas corresponsales en EE.UU. El pedido
judicial puede exigir cualquier registro relacionado con la cuenta,
incluyendo los registros ubicados fuera de los Estados Unidos.
Si el banco no cumple o rechaza la citación o pedido judicial, el
Secretario del Tesoro o el Fiscal General pueden ordenar a la
institución financiera de EE.UU. que cierre la cuenta corresponsal
en un plazo de diez días a partir de la recepción de dicha orden.
Además, la sección también exige a los bancos extranjeros

designar a un agente registrado en EE.UU. para aceptar el servicio
de dichas solicitudes judiciales de acuerdo con esta sección. Más
aún, los bancos y corredores y vendedores de valores en EE.UU.
que mantienen dichas cuentas para bancos extranjeros deben
conservar los registros de la identidad de los titulares del 25 por
ciento o más del banco extranjero, a menos que sea negociable
en bolsa, así como el nombre del agente registrado del banco
corresponsal en los EE.UU. Generalmente, se recopila esta
información en el formulario de certificación usado para cumplir
con la Sección 313 citada anteriormente, y debe ser actualizada
por lo menos cada tres años o con mayor frecuencia si cambia.
183
El Alcance de la Ley Penal de Lavado de Dinero

y de las Leyes Civiles de Decomiso de EE.UU.
Promulgada por primera vez en 1986, la ley penal de lavado de dinero de

Estados Unidos es un arma jurídica poderosa, pero puede utilizarse únicamente
si la propiedad implicada en la transacción financiera en cuestión representa
ingresos de por lo menos un delito subyacente— una “actividad ilegal
específica” (SUA, Specified Unlawful Activity) . Sin embargo, las SUA abarcan
virtualmente a todos los delitos de EE.UU. que producen una ventaja económica,
incluyendo la piratería aérea, el fraude cablegráfico, el fraude bancario, la
violación de derechos de propiedad intelectual, malversación, transgresiones
de exportaciones, juegos de apuestas ilegales, delitos relacionados con drogas,
chantaje e incluso alguno delitos contra el medio ambiente. (Título 18, USC 1956
y 1957).
Esta ley de lavado de dinero comprende también a los individuos y las

instituciones financieras extranjeras si la transacción financiera ocurre parcial o
completamente en los Estados Unidos, o si la institución financiera extranjera
mantiene una cuenta bancaria en una institución financiera estadounidense.
Aunque la fiscalía debe probar la existencia del dinero procedente de una SUA,
no necesita demostrar que el acusado “conocía” la fuente exacta del dinero.
La fiscalía debe demostrar solamente que el acusado sabía que el dinero
provenían “de alguna forma…de actividad que constituye un delito bajo la ley
estatal, federal o extranjera, independientemente de si esa actividad” es o no
una SUA. (Título 18, USC Sec. 1956(c)(1)). Las cortes a menudo han decidido
que la “ceguera voluntaria”, que ha sido definida como “el evitar deliberadamente
el conocimiento de los hechos”, es el equivalente del conocimiento real. La
ceguera voluntaria puede ser demostrada por las circunstancias que rodearon a
la transacción y por la conducta del acusado.
Finalmente, la Sección 319 (a) de la Ley USA comentada anteriormente reforzó

intensamente las facultades de decomiso sobre el dinero de los individuos e
instituciones extranjeras. Si el dinero que busca EE.UU. está depositado en un
banco extranjero que mantiene una “cuenta interbanco” en un banco de EE.UU.,
EE.UU. puede entablar un juicio para de decomisar el dinero ilegal en la cuenta
estadounidense.
184
Oficina de Control de Activos Extranjeros
Además de estas leyes y normativas, las instituciones financieras

y los negocios en otros países deben reconocer los riesgos
extraterritoriales que presentan las normativas impuestas por la
Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC, Office of Foreign
Assets Control) del Departamento del Tesoro de EE.UU.
La OFAC administra y aplica sanciones económicas y comerciales

basadas en la política exterior y los objetivos de seguridad
nacional de EE.UU. contra países extranjeros designados,
terroristas, traficantes de drogas internacionales, y las personas
que participan en actividades relacionadas con la proliferación de
armas de destrucción masiva. La OFAC actúa bajo los poderes
presidenciales en tiempos de guerra y de emergencia nacional,
así como también bajo la autoridad otorgada por legislación
específica para imponer controles sobre transacciones y congelar
activos extranjeros bajo la jurisdicción de EE.UU. Muchas de las
sanciones se basan en mandatos de las Naciones Unidas y otros
internacionales, son multilaterales en su alcance, y suponen una
estrecha cooperación con los gobiernos aliados.
Las reglas de la OFAC prohíben transacciones y exigen el bloqueo

de los activos de las personas y organizaciones que aparecen
en cualquiera de una serie de listas que publica periódicamente.
La agencia tiene la facultad de imponer sanciones considerables
sobre las personas que descubra incumpliendo las órdenes de
bloqueo que emite.
Todos los individuos de EE.UU. deben cumplir con las

regulaciones de la OFAC, abarcando a todos los ciudadanos
de EE.UU. y los extranjeros residentes permanentes en EE.UU.
independientemente de donde se hallen localizados, a todas
las personas y entidades dentro de Estados Unidos, y a todas
las entidades constituidas en Estados Unidos y sus sucursales
extranjeras. En los casos de ciertos programas, como los referidos
a Cuba y Corea del Norte, todas las subsidiarias extranjeras
propiedad de compañías de EE.UU. o controladas por ellas,
también deben cumplir con esas disposiciones. Ciertos programas
185
también exigen cumplimiento por parte de individuos extranjeros

en posesión de productos de origen estadounidense.
Ver: http://www.treasury.gov/about/organizational-structure/
offices/Pages/Office-of-foreign-Assets-Control.aspx
Resumen
La cooperación internacional es clave para ganar la lucha contra
el lavado de dinero y la financiación del terrorismo debido a la
naturaleza de las ganancias ilegales y de los delitos de lavado,
y a la velocidad con que se pueden realizar las transacciones
financieras internacionales.
El Grupo de Acción Financiera Internacional sobre Lavado

de Dinero (GAFI), que es parte de la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económicos y tiene su sede
en París, fue creado por el grupo de las siete naciones
industrializadas en 1989. El GAFI es el grupo que ha publicado
estándares reconocidos el esfuerzo mundial contra el lavado de
dinero y la financiación del terrorismo.
Sus 40 Recomendaciones, publicadas en 1990 y revisadas

en 1996, 2003 y 2012, constituyen un amplio sistema contra
el lavado de dinero y han sido aceptadas mundialmente como
base para detener el lavado de dinero y la financiación del
terrorismo. En 2012, el GAFI incorporó las 9 Recomendaciones
Especiales a sus 40 Recomendaciones.
El GAFI publicó ocho Recomendaciones Especiales sobre

Financiación del Terrorismo en 2001, poco después de los
ataques terroristas del 11 de septiembre en EE.UU., y en 2004,
actualizó las ocho Recomendaciones Especiales y publicó una
novena Recomendación Especial.
El GAFI también publica directrices sobre tipologías o

tendencias de lavado de dinero.
Si bien la lista original del GAFI de Países y Territorios No

Cooperadores ya no existe, en 2009 el GAFI publicó una
186
declaración sobre jurisdicciones de alto riesgo y no cooperadoras.

Además, en marzo de 2010, el GAFI publicó directrices sobre
cómo identificaría a ciertos países de alto riesgo y establecería las
deficiencias estratégicas específicas de ALD de los países.
En junio de 2010, el GAFI estaba formado por 34 Miembros y

dos Organizaciones Regionales, representando a los principales
centros financieros de todas las regiones del mundo. Los
siguientes ocho organismos similares al GAFI (FSRB, FAFT-Style
Regional Bodies) son Miembros Asociados al GAFI y tienen una
forma y funciones similares a las del GAFI. Algunos miembros
del GAFI también son miembros de estos organismos. Existen
21 organizaciones internacionales que tienen el carácter de
observadores en el GAFI.
El Comité de Basilea, creado por los gobernadores de los bancos

centrales de los países del G-10 en 1974, promueve estándares
de supervisión eficientes a nivel mundial. Ha reconocido que
las políticas y procedimientos de Conozca a Su Cliente (CSC)
eficientes son críticas en la protección de la seguridad y eficiencia
de los bancos y la integridad de los sistemas financieros, y publicó
en octubre de 2001 un documento titulado Diligencia debida sobre
el cliente para bancos.
La primera Directiva de la Unión Europea sobre Prevención de

la Utilización del Sistema Financiero con el Propósito del Lavado
de Dinero fue adoptada por el Consejo de Europa en 1991. En
diciembre de 2001, la Unión Europea emitió una Segunda Directiva
que amplió los delitos de lavado de dinero más allá de las drogas
a todos los delitos serios y amplió el alcance del cumplimiento
del sector financiero más allá de las instituciones financieras y de
crédito a las casas de cambio de moneda, las remesadotas, los
auditores, los asesores fiscales, los abogados y los contadores
externos. La ley europea prevalece sobre las leyes nacionales en
el caso de las directivas. Una Tercera Directiva fue adoptada en
2005, y amplió el alcance de las directivas definiendo al “lavado
de dinero” y la “financiación del terrorismo” como delitos distintos
y ampliando las obligaciones de identificación del cliente y del
ROS a los proveedores de servicios a sociedades y fideicomisos
y los vendedores de productos en efectivo por sumas superiores
a los 15.000 Euros. La Tercera Directiva también indicaba un
enfoque basado en el riesgo para la diligencia debida sobre el
187
cliente; ordenaba a los estados miembro a otorgar protección

a los empleados que presentan ROS; obligaba a los estados
miembro a conservar estadísticas amplias sobre los ROS y
obligaba a todas las instituciones financieras a identificar y
verificar a los beneficiarios efectivos de las cuentas.
En mayo de 1992, la Organización de Estados Americanos

se convirtió en la primera entidad internacional en lograr un
acuerdo sobre los detalles de la legislación modelo dirigida
específicamente a tratar temas de lavado de dinero.
Además, los Estados Unidos, dándose cuenta de su papel

como importante mercado financiero, implementaron leyes
de ALD/CFT que tienen un alcance extraterritorial. Estas
leyes muestran la creciente importancia que los países están
dando a los esfuerzos de ALD/CFT, al ampliar su alcance más
allá de la imposición de obligaciones sobre las instituciones
financieras que operan en la jurisdicción para aplicar las
obligaciones a las personas e instituciones financieras que
deseen mantener cuentas en la jurisdicción.
Grupo ¿Qué es? Documentos Importantes

Grupo de Acción  Organismo intergubernamental  40 Recomendaciones sobre
Financiera Internacional con 34 países miembros y dos el lavado de dinero y la
sobre el Lavado de organizaciones internacionales. financiación del terrorismo
Dinero  Establece estándares sobre (Última actualización, febrero de
lavado de dinero y financiación 2012).
del terrorismo.
Comité de Basilea sobre  Establecido por los  Artículo sobre diligencia debida
Supervisión Bancaria gobernadores de los bancos a clientes para bancos (2001).
centrales del G-10.  Uso compartido de registros
 Fomenta estándares sólidos de financieros entre jurisdicciones
supervisión por todo el mundo. en relación con la lucha contra
la financiación del terrorismo
(2002).
 Guía general para la apertura
de cuentas y la identificación de
clientes (2003).
 Artículo sobre gestión de
riesgos de conozca a su cliente
consolidado (2004).
188
Grupo ¿Qué es? Documentos Importantes

Unión Europea  Las directivas de la UE sobre  1ra Directiva de la UE sobre la
lavado de dinero exigen a los prevención del uso del sistema
estados miembros de la UE financiero para fines de lavado
adoptar legislación para evitar de dinero (1991).
que sus sistemas financieros  2da Directiva (2001).
nacionales sean usados para el  3ra Directiva (2005).
lavado de dinero.
Grupo Wolfsberg  Asociación de 11 bancos  Principios Wolfsberg de

globales. antilavado de dinero para
 Tiene como meta el desarrollo la banca privada (última
de controles de lavado de actualización 2002).
dinero para bancos.  Directrices para la supresión de
la financiación del terrorismo
(2002).
 Principios de antilavado
de dinero para la banca
corresponsal (2002).
APG, GAFISUD, CFATF,  Organismos regionales al estilo  Tipologías, etc.
MENAFATF, Grupo del GAFI
Eurasiático, Grupo
Oriental y Sudafricano
de ALD
Grupo Egmont  Grupo de Unidades de  Declaración de propósito (última
Inteligencia Financiera en actualización 2004).
contacto informal  Principios para el intercambio
de información entre unidades
de inteligencia financiera en
Casos de lavado de dinero
(2001).
 Mejores prácticas para el
intercambio de información
entre unidades de inteligencia
financieras (2004).
CICAD  Comisión dentro de la  Regulaciones modelo
Organización de Estados
Americanos a cargo de asuntos
relacionados con las drogas,
incluido el lavado de dinero.
Banco Mundial y Fondo  Estas organizaciones trabajan  Guía de referencia de
Monetario Internacional juntas y en conjunción con el antilavado de dinero y contra la
GAFI para, entre otras cosas, financiación del terrorismo: Un
animar a los países a tener manual para el establecimiento
leyes adecuadas de antilavado y la mejora del marco
de dinero y revisar las leyes y institucional de los países 2002
procedimientos de antilavado (revisado en 2007).
de dinero de los países
miembros del GAFI.
189
Historic overview of important developments in the international AML arena:
Year Important Developments in the International AML Arena
1986  Estados Unidos establece la Ley Federal de Control de Lavado

de Dinero codificada en la Sección 18 del U.S.C. 1956 y 1957, la
primera ley del mundo en declarar al lavado de dinero como un
delito.
1988  Se acuerda la Convención de Viena (Convención de la ONU
contra el Tráfico Ilícito de Drogas Narcóticas y Sustancias
Psicotrópicas).
 Declaración de Principios publicada por el Comité de Basilea
sobre Normativas Bancarias y Prácticas de Supervisión.
1989  Grupo de Acción Financiera Internacional establecido en la
cumbre económica del G-7 en Paris.
1990  El GAFI publica sus 40 Recomendaciones sobre lavado de
dinero.
 Se establece en Grupo de Acción Financiera del Caribe y se
publican las 19 Recomendaciones del CFATF sobre lavado de
dinero.
 Se publica la Convención del Consejo de Europa sobre lavado,
registro, decomiso y confiscación, de ganancias derivadas de
delitos.
1991  Los miembros del GAFI acuerdan un proceso de “evaluación
mutua”.
 Se publica la Directiva del Consejo de Europa sobre la
prevención del uso del sistema financiero para fines de lavado de
dinero (91/308/ EEC).
1992  La Organización de Estados Americanos (OAS) adopta
normativas y legislación modelo de antilavado de dinero.
 Se publica en Kingston (Jamaica), la Declaración sobre lavado de
dinero de la CFATF.
1993  Ley modelo de la ONU sobre Lavado de Dinero, Confiscación, y
Cooperación Internacional en Relación con las Drogas.
1995  Se forman las Unidades de Inteligencia Financiera del Grupo
Egmont.
1996  Se revisan las 40 Recomendaciones del GAFI are para extender
los delitos subyacentes más allá de las drogas a otros tipos de
delitos.
 Se publica el primer Informe de Tipologías del GAFI.
1997  Se establece el Grupo Asia/Pacifico sobre Lavado de Dinero
(APG).
 Se establece PC-R-EV (ahora MONEYVAL), el cual realiza
autoevaluaciones sobre medidas de ALD en países europeos que
no son miembros del GAFI.
190
1998  Se enmiendan las Normativas modelo de la OAS respecto a

delitos de lavado relacionados con el tráfico ilícito de drogas y
otros delitos serios.
1999  El GAFI publica la Interpretación de la Recomendación 15
indicando que las transacciones sospechosas deberían ser
informadas por las instituciones financieras independientemente
de si también se considera que tienen que ver con asuntos
fiscales.
2000  El GAFI publica el Criterio de los países y territorios no
cooperantes (NCCT) y la primera lista de NCCT.
 Se publican los Principios de ALD sobre la banca privada del
Grupo Wolfsberg.
2001  Se promulga la Resolución 1373 (S/RES/1373 (2001)) del
Consejo de seguridad de la ONU instando a los estados a
trabajar juntos para evitar y suprimir los actos terroristas,
mediante una mayor cooperación y una completa implementación
de las convenciones internacionales pertinentes relacionadas
con el terrorismo y a, entre otras cosas, congelar sin demora los
activos de los terroristas.
 El Comité de Basilea publica el artículo Diligencia debida para
bancos.
 El GAFI publica las Ocho recomendaciones especiales sobre la
 Se promulga la Ley Patriot de los EE.UU., la cual dio lugar a
cambios sustanciales en los controles de lavado de dinero en los
EE.UU.
 Se promulga la 2da Directiva de la UE (Directiva 2001/97/EC),
que enmienda la Directiva de 1991.
 La Junta Directiva del Fondo Monetario Internacional concluye
que el lavado de dinero amenaza a la integridad del sistema
financiero.
191
2002  El Grupo Wolfsberg publica la Declaración sobre la supresión de

la financiación del terrorismo.
 El Grupo Wolfsberg publica sus Principios de ALD para la banca
corresponsal.
 Se publica el Informe Basel sobre el uso compartido de
información sobre la financiación del terrorismo.
 El GAFI publica la Guía para las instituciones financieras sobre la
detección de la financiación del terrorismo.
 El Grupo Wolfsberg publica los Principios revisados de ALD para
la banca privada.
 Se publica el Informe del FMI sobre el resultado de la Sesión
Plenaria del GAFI y la Propuesta para el respaldo de la
metodología para evaluar el cumplimiento con estándares de
antilavado de dinero y contra la financiación del terrorismo.
2003  El Comité de Basilea publica su artículo Diligencia debida al
cliente para bancos.
 El GAFI revisa sus 40 Recomendaciones.
 Se publica la Declaración del Grupo Wolfsberg sobre monitoreo,
detección y búsqueda.
 Se promulga la Resolución 1455 (S/RES/1455 (2003) del
Consejo de seguridad de la ONU condenando los actos
terroristas del Talibán y AI-Qaida y enfatizando la necesidad
de mejor coordinación y un mayor intercambio de información
respecto al terrorismo.
2004  Los países miembros del GAFI extienden su acto constitutivo
por un record de ocho años, señalando la posibilidad de que se
podría convertir en una institución permanente.
 EL GAFI publica la Recomendación Especial IX, apremiando a
los países a detener los movimientos transfronterizos de dinero
e instrumentos monetarios relacionados con la financiación del
terrorismo y el lavado de dinero y a confiscar dichos fondos.
 El Comité de Basilea publica Gestión de riesgos de conozca s su
cliente consolidada.
 Se forma un grupo regional al estilo del GAFI: el MENAFATF.
 Se forma un grupo regional al estilo del GAFI: el Grupo
Euroasiático (EAG).
 Se promulga la Resolución 1526 (S/RES/1526 (2004) del
Consejo de Seguridad de la ONU instando a todos los Estados a
establecer requisitos y procedimientos internos de informes sobe
el movimiento transfronterizo de dinero basándose en límites
aplicables.
192
2005  Se adopta una Tercera directiva de la EU sobre la prevención

del uso del sistema financiero para fines de lavado de dinero
y financiación del terrorismo basada en elementos de las 40
Recomendaciones revisadas del GAFI.
 El FFEIC lanza el primer Manual para el examen BSNAML.
 El Grupo Egmont de Unidades de Inteligencia Financiera supera
la marca de los 100 miembros.
2006  La Comisión Europea publica medidas de implementación
para la 3ra Directiva respecto a la definición de las personas
políticamente expuestas y el criterio para procedimientos
simplificados de diligencia debida a clientes.
 La UE establece la “Plataforma de Unidades de Inteligencia
Financiera de la UE” como grupo informal para facilitar la
cooperación entre UIF.
 Se publica la normativa final implementando los requisitos
reforzados de diligencia debida para cuentas bancarias
corresponsales extranjeras establecido en la Sección 312 de la
Ley Patriot de los EE.UU.
 Se publica la Declaración del Grupo Wolfsberg sobre orientación
de lavado de dinero para fondos mutuos y otros vehículos de
inversión en común.
 Se publica la Declaración del Grupo Wolfsberg sobre orientación
sobre el enfoque basado en el riesgo para la gestión de riesgos
2007  Las agencias estadounidenses publican el Manual revisado para
el examen BSNAML.
 La fecha límite para la implementación de la 3ra Directiva de la
UE es el 15 de diciembre de 2007.
 El GAFI publica Guía sobre el enfoque basado en el riesgo para
combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
 Se pueden aplicar las normativas de la UE sobre controles de
efectivo en las fronteras de la comunidad europea.
 FATF publica Nueva orientación sobre la implementación de
prohibiciones financieras para combatir la amenaza de la
proliferación de armas de destrucción masiva.
 Wolfsberg publica la Declaración contra la corrupción.
 Wolfsberg publica el Estado de cámara de compensación sobre
estándares de mensajes de pagos.
 Wolfsberg publica la Notificación para clientes de bancos
corresponsales.
193
2008  La FinCEN publica la Guía para instituciones financieras sobre la

presentación de informes de actividad sospechosa relacionada
con las ganancias de la corrupción en el extranjero.
 Publicado mandato revisado del GAFI y extendido hasta 2012.
2009  Wolfsberg publica Propiedades de financiación de comercio.
 Wolfsberg Publica Guía de ALD sobre emisión de tarjetas de
crédito y actividades de adquisición de mercaderes.
2010  La FinCEN publica la Guía colectiva sobre la obtención y
retención de información de titularidad efectiva.
 La FFEIC actualiza el Manual para el examen BSNAML.
2012  El GAFI revisa sus 40 + 9 Recomendaciones
194
n Describa las Recomendaciones sobre Financiación del Terrorismo
del GAFI.
n Explique Ia Diligencia Debida sobre el Cliente para los Documentos

Bancarios del Comité de Basilea.
n ¿Son vinculantes las Directivas de Ia Unión Europea sobre Lavado

de Dinero? Si es así, ¿para quien?
n ¿Cómo puede el GAFI, sin autoridad de control, ser Ia organización

internacional líder en el establecimiento de políticas y medidas
globales en el campo del ALD?
n ¿En qué áreas de control de lavado de dinero ha publicado

directrices el Grupo Wolfsberg? ¿Son vinculantes?
n ¿Cómo pueden los miembros del Grupo Egmont ayudar a mejorar

los esfuerzos contra el lavado de dinero de una nación?
n ¿Cuál es el papel del Comite de Basilea en Ia lucha contra el lavado

de dinero y la financiación del terrorismo?
n ¿Qué es la OFAC?
n ¿Cuáles son los requisitos de diligencia debida para las cuentas

corresponsales extranjeras con instituciones financieras de Estados
Unidos?
n ¿Qué implicaciones puede tener el alcance extraterritorial de las

leyes de EE.UU. en las relaciones comerciales globales de las
instituciones financieras e individuos no estadounidenses?
n ¿Cómo pueden las operaciones y los clientes de una institución no

estadounidense ser afectados por las leyes y normativas de EE.UU.?
195
Capítulo
Programa de Cumplimiento de Lavado de Dinero Antilavado
4
Introducción
U
n programa de antilavado de dinero es un componente esencial
del sistema de cumplimiento de una institución financiera. El

primer objetivo de todo buen programa es garantizar que la
organización esté cumpliendo completamente con las leyes y
normativas correspondientes. Por esa razón, la elaboración,
estructuración e implementación de estos programas son
prioridades máximas de cualquier institución.
Un programa de ALD debe estar basado en el riesgo, y

debe estar diseñado para mitigar los riesgos de lavado de
dinero y financiación del terrorismo que pudiera encontrar la
organización. La naturaleza basada en el riesgo del programa
reconoce que no todos los aspectos de las actividades de una
institución presentan el mismo nivel de riesgo. Ciertos aspectos
de las actividades que realiza una institución presentan más
riesgos de lavado de dinero que otros y requieren de controles
adicionales para mitigar los riesgos, mientras que otros
presentan un riesgo mínimo y no requieren el mismo grado de
atención. Más adelante proporcionaremos más detalles sobre el
riesgo.
197
Dependiendo del tamaño de la organización, la función de

antilavado de dinero puede ser un departamento separado o
puede ser realizada por personas con otras obligaciones de
cumplimiento. Independientemente del tamaño de la organización,
debe existir un aspecto centralizado de control con una
perspectiva que abarque todos los esfuerzos de ALD dentro de
la organización. El programa de ALD debe establecer estándares
mínimos para la organización razonablemente diseñados para
cumplir con las leyes y normativas pertinentes. El programa
para toda la organización puede ser suplementado con las
políticas y procedimientos de varias industrias y profesiones o
entidades jurídicas que cubren diferentes áreas de negocios,
como la banca privada, la financiación del comercio, la gestión
o las investigaciones de dinero en efectivo. Los programas de
cumplimiento deben incluir también a la gobernabilidad corporativa
y la gestión general de riesgos de lavado de dinero y financiación
del terrorismo.
Antes de elaborar un programa de antilavado de dinero, es

imperativo comprender lo que las leyes y normativas de la
jurisdicción donde se encuentra ubicada la institución requieren
de la misma, y de sus empleados y clientes. También hay que
tener en cuenta las políticas internas de la institución financiera
y los riesgos asociados con el negocio. Cualquier persona que
necesite consejos sobre las complejidades de la legislación de
lavado de dinero antes de elaborar un programa de antilavado de
dinero debería hablar con un consultor competente, incluso si eso
significara solicitar ayuda externa.
En esta sección, analizaremos qué considerar al elaborar un

programa de cumplimiento; cómo evaluar el riesgo; cómo detectar,
administrar, documentar y hacer el seguimiento de las actividades
sospechosas; cómo conocer a su cliente y empleado; cómo revisar
su programa de manera efectiva; y qué necesita saber sobre la
capacitación y selección de empleados.
198
Evaluación de riesgo y
Elaboración de un Modelo
de Calificación de Riesgo
Introducción
Entender lo que la ley exige de su institución, empleados y clientes
es esencial para un programa exitoso. Sin embargo, sean cuales
sean esos requerimientos, el GAFI, al igual que numerosos países
miembros como el Reino Unido y Estados Unidos, urgen controles
basados en el riesgo.
La teoría es que no puede esperarse que ninguna institución

financiera detecte todas las transgresiones de los clientes,
incluyendo el lavado de dinero. Pero si una institución desarrolla
sistemas y procedimientos para detectar, monitorear y reportar
a los clientes y transacciones de mayor riesgo, tendrá más
probabilidades de mantenerse a salvo de los delincuentes y de las
penalidades y sanciones gubernamentales.
Un enfoque basado en el riesgo requiere que las instituciones

tengan sistemas y controles que sean acordes con los riesgos
específicos de lavado de dinero y financiación terrorista que
enfrentan. La evaluación del riesgo es, por lo tanto, uno de los
pasos más importantes al crear un buen programa de antilavado
de dinero. A medida que aumentan los riesgos de lavado de
dinero, se necesitan controles más rigurosos. No obstante, el
riesgo de cualquier categoría –sea bajo, mediano, o alto– debe
ser identificado y mitigado con la aplicación de controles, como la
verificación de la identidad del cliente, las políticas de Conozca a
Su Cliente (CSC), el monitoreo de actividades sospechosas, y la
detección de sanciones económicas.
Los gobiernos de todo el mundo consideran que el enfoque

basado en el riesgo es preferible a un enfoque más normativo en
199
el área del antilavado de dinero y la prevención de la financiación

del terrorismo porque es más:
 Flexible. Ya que el riesgo de lavado de dinero y financiación

del terrorismo varía según las jurisdicciones, clientes,
productos y canales de distribución, y con el paso del tiempo.
 Efectivo. Ya que las compañías están mejor equipadas que

los legisladores para evaluar y mitigar de manera efectiva
los riesgos específicos de lavado de dinero y financiación del
terrorismo que enfrentan.
 Proporcionado. Porque un enfoque basado en el riesgo

promueve un enfoque de sentido común e inteligente para
combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo,
en contraposición al enfoque de “hacer una marca de cotejo”
(marca de verificacion). También permite a las empresas
minimizar el impacto adverso de los procedimientos de
antilavado de dinero sobre sus clientes de bajo riesgo.
FACTORES PARA DETERMINAR EL RIESGO
Los riesgos que su organización enfrenta dependen de muchos

factores, incluyendo las regiones geográficas de las actividades,
los tipos de clientes y los productos y servicios ofrecidos.
El riesgo es dinámico y debe controlarse constantemente, Es

crucial que las calificaciones de riesgo reflejen con exactitud los
riesgos presentes, proporcionen evaluaciones significativas que
den como resultado medidas prácticas para mitigar los riesgos,
sean revisadas periódicamente y sean actualizadas cuando surja
la necesidad. Asegúrese de evaluar los productos nuevos del
negocio en cuanto a su vulnerabilidad ante el lavado de dinero
y de implementar controles adecuados antes de lanzarlos al
mercado.
¿Pero qué es exactamente un enfoque basado en el riesgo,

y cómo sería un modelo de calificación basado en el riesgo?
Usted puede realizar las siguientes preguntas para evaluar las
200
vulnerabilidades de una institución frente al lavado de dinero y la

financiación del terrorismo:
¿Qué Riesgos Presentan Sus Clientes?
NIVELES DE RIESGO
Generalmente, todas las categorías de riesgo puede ser

clasificadas en los siguientes niveles de riesgo:
 Prohibidas — La compañía no tolerará ninguna transacción de

ningún tipo dado el riesgo. Los países sometidos a sanciones
económicas o designados como estados patrocinadores del
terrorismo, como Sudán e Irán, son los principales candidatos
para las transacciones prohibidas. Los clientes prohibidos
incluyen a los bancos pantalla.
 Alto Riesgo – Los riesgos aquí son considerables, pero

no están necesariamente prohibidos. Para mitigar el mayor
riesgo presente, la empresa debería aplicar controles más
severos para reducir el riesgo, como la realización de una
diligencia debida reforzada y un monitoreo más riguroso de
las transacciones. Los países conocidos por la corrupción o el
tráfico de drogas son generalmente considerados como de alto
riesgo. Los clientes de alto riesgo pueden incluir a las PPE; los
productos y servicios de alto riesgo pueden incluir a la banca
corresponsal y la banca privada.
 Riesgo Intermedio — Los riesgos intermedios son mayores

que un riesgo bajo o estándar de lavado de dinero, y merecen
un escrutinio adicional, pero no suben el nivel a alto riesgo.
 Bajo Riesgo o Riesgo Estándar – Esto representa el riesgo

base de lavado de dinero; se aplican las reglas normales para
los negocios. Los países miembros del GAFI y los clientes
minoristas locales son frecuentemente, pero no siempre,
considerados como de riesgo estándar o bajo.
201
El modelo de calificación de riesgo generalmente utiliza valores

numéricos para determinar la categoría de riesgo (geografía, tipo
de cliente y productos y servicios), así como también el riesgo
general del cliente. Por ejemplo, cada categoría podría recibir una
calificación entre 1 y 10, asignándosele el 10 al más riesgoso. Las
categorías individuales podrían ser calificadas con 1 a 3 el riesgo
estándar, de 4 a 8 el riesgo intermedio y 9 y 10 el riesgo alto. Esto
es de particular ayuda al evaluar el riesgo del producto, ya que
ayudará a determinar los controles adecuados de los productos.
Las tres categorías luego son combinadas para dar una

calificación compuesta. Un modelo simple solo agrega los totales
de las categorías, lo que sumaría una calificación de entre 3 y 30.
El modelo puede hacerse más complejo mediante la evaluación
de cada uno de los factores de manera diferente, como darle
más énfasis al tipo de cliente, en lugar de al producto o país. El
modelo puede hacerse incluso más sofisticado mediante, por
ejemplo, la creación de combinaciones de factores que determinan
la calificación general. El grado de complejidad depende de la
institución, cuanto más complejo sea, mayor será la posibilidad
de que la calificación refleje el riesgo general del cliente. Sin
embargo, cuanto más complejo sea el modelo, más difícil será
establecer la calificación del riesgo de manera constante, en
particular a medida que los clientes añaden más productos y
servicios o, especialmente para los clientes comerciales, a medida
que se expanden a nuevos mercados.
Es cuando las categorías se combinan que el panorama sobre el

riesgo del cliente se vuelve más claro. Por ejemplo, cuando uno
combina un producto con el tipo de cliente, la combinación puede
cambiar radicalmente el nivel de riesgo. Si se tiene una compañía
pequeña, extranjera, que no cotiza en bolsa, que quiere abrir
una cuenta corriente con capacidad para realizar transferencias
electrónicas en línea, en ese caso, podría no tenerse mucha
información sobre el cliente. Cuando un cliente de ese tipo tiene
la capacidad de transferir fondos rápidamente, el nivel de riesgo
resultante puede ser más elevado. En ese caso, el cliente puede
tener calificaciones de riesgo más elevadas en la ubicación
geográfica, el tipo de cliente y los productos y servicios. Sin
embargo, si una compañía local que cotiza sus acciones en un
importante mercado de valores quiere crear un plan de jubilación
202
para los empleados, debe entregar mucha información como parte

del proceso de cotización en el importante mercado de acciones
y puede ser poco vulnerable al lavado de dinero, por lo tanto el
riesgo probablemente será mucho menor.
Un número de evaluación de riesgo “alto” no significa que al

posible cliente deba negársele automáticamente la cuenta. El
número es más útil para determinar qué individuos o grupos
podrían requerir un mayor escrutinio.
El siguiente paso es determinar, basándose en la metodología de

calificación elegida, que montos mínimos establecer para cada
categoría de riesgo. La institución debería tener presente que las
relaciones de alto riesgo no deberían representar un segmento
demasiado grande de la población; esto no quiere decir que las
calificaciones deberían ser adaptadas para responder a la carpeta
de clientes, sino que, debido a que los clientes de alto riesgo
realmente necesitan más atención, lo cual cuesta más dinero, la
institución debe tener presente que necesita obtener ganancia.
Además, si la carpeta está demasiado inclinada hacia el riesgo
alto, aún cuando pareciera que la institución obtiene ganancia, el
riesgo general en la institución puede ser demasiado grande para
mantenerlo.
Generalmente, es bueno reevaluar periódicamente el criterio de

calificación de riesgo para ver si los clientes calificados como de
mayor riesgo son los que más probablemente crearán problemas.
Si no lo son, podría ser el momento de reevaluar el modelo de
calificación de riesgo.
UBICACIÓN GEOGRÁFICA
Un paso crucial en la concepción de cualquier modelo baso

en el riesgo tiene que ver con riesgo jurisdiccional.¿Cuál es el
país o jurisdicción donde residen los clientes y de qué país son
ellos ciudadanos? ¿Dónde están las oficinas centrales de las
compañías que son sus clientes y dónde realizan la mayoría de
sus negocios? Algunas podrían estar ubicadas en países con
mayor riesgo de lavado de dinero.
203
No existe un sistema definitivo e independiente, para clasificar

a los territorios y países por su propensión al lavado de dinero.
Algunas compañías elaborarán sus propios métodos; otras
buscarán una solución ofrecida por un proveedor. Cualquiera que
sea la opción elegida, es esencial documentar la metodología
de calificación de riesgo. Cuando se analiza específicamente el
riesgo de lavado de dinero, las listas sobre terrorismo y sanciones
publicadas por los gobiernos y las organizaciones internacionales
pueden ser un punto de partida útil. Entre éstas están las listas
publicadas por la Autoridad de Servicios Financieros del Reino
Unido, la Oficina de Control de Activos Extranjeros de los EE.UU.,
la Red de Control de Delitos Financieros de los EE.UU., la Unión
Europea, el Banco Mundial y el Comité del Consejo de Seguridad
de las Naciones Unidas. El modelo debería también tener en
cuenta si el país es miembro del GAFI o de un organismo regional
similar al GAFI y si exige obligaciones de ALD equivalentes a las
buenas prácticas internacionales.
Las compañías también podrían considerar la reputación general

de los países en cuestión. En algunos, el dinero en efectivo
puede ser un medio estándar de intercambio. Otros pueden tener
regimenes políticamente inestables y niveles altos de corrupción
en el sector público o privado. Otros pueden tener reputación
de ser paraísos de secreto bancario. Y otros más pueden ser
ampliamente conocidos por su producción interna de droga o por
ser regiones de tránsito de drogas. ¿Cómo pueden identificarse
esos países? El Departamento de Estado de los EE.UU. publica
anualmente un “Informe sobre la Estrategia Internacional sobre
Control de Narcóticos”, calificando a más de 100 países por
sus controles de lavado de dinero. Transparencia Internacional
publica todos los años un Índice de Percepción de Corrupción
Internacional, disponible en el sitio www.transparency.org, y que
califica a más de 100 países respecto a la corrupción percibida.
También se recomienda el monitoreo de los principales medios
de comunicaciones. Y hay que tener cuidado de monitorear todas
las listas de países trimestralmente para ver si han cambiado.
Además, la claridad de las leyes y normativas de lavado de dinero
de un país, y la fortaleza de su sistema financiero pueden ser
factores para la determinación del riesgo.
204
TIPO DE CLIENTE
Este factor analiza los distintos tipos de cliente, como los

individuos, las compañías que cotizan en bolsa, las compañías
privadas, las empresas de capital mixto, las sociedades, las
instituciones financieras y otros clientes que deseen iniciar una
relación con la institución. ¿A quién vende usted sus productos?
¿A compañías de remesas de dinero? ¿A funcionarios públicos
extranjeros? ¿A agencias de viaje? ¿A otras instituciones
financieras?
Un paso vital en la evaluación del riesgo es el análisis de los

usuarios de los productos y servicios que ofrece la institución
o negocio. De acuerdo con las respuestas a estas preguntas y
otras, ¿en qué medida está su institución o negocio en riesgo de
lavado de dinero y financiación del terrorismo? Las personas con
antecedentes por su participación en actividades delictivas reciben
las calificaciones más altas. Las figuras políticas o las personas
que actúan en organizaciones políticas se califican en el extremo
más alto de la escala, más alto que los funcionarios de compañías
multinacionales. Por ejemplo, cuando un banco es contactado por
una compañía privada, el riesgo es mayor de lo que sería con una
compañía que cotice en una importante bolsa de valores porque
la diligencia debida que puede realizarse es más limitada con la
primera. Si usted tiene una cantidad considerable de información
disponible al público, debería existir un riesgo menor que con una
compañía pequeña que no cotice en bolsa y sobre la cual no haya
información pública disponible.
Los riesgos generalmente son mayores si un lavador de dinero

puede ocultarse tras velos corporativos como los fideicomisos,
las organizaciones de caridad, las sociedades de responsabilidad
limitada o las estructuras en las que es difícil identificar a los
beneficiarios efectivos del dinero. El riesgo es incluso mayor si las
compañías se encuentran en países con exigencias de antilavado
de dinero inadecuadas o con protecciones estrictas de secreto
corporativo.
Los reguladores de varios países han dicho que las siguientes

clases de clientes podrían ser consideradas de alto riesgo de
lavado de dinero:
205
 Casinos;
 Compañías y bancos extraterritoriales (offshore) ubicados en

paraísos fiscales/bancarios;
 Tiendas de productos de cuero;
 Casas de cambio de divisas, remesadoras de dinero,

cambiadores de cheques;
 Vendedores de automóviles, barcos y aviones;
 Vendedores de autos y camiones usados y fabricantes de

partes de maquinaria;
 Agencias de viaje;
 Agentes/corredores de valores;
 Vendedores de joyas, gemas y metales preciosos;
 Compañías importadoras/exportadoras, y
 Negocios que manejan un alto nivelde dinero en efectivo

(restaurantes, tiendas minoristas, estacionamientos).
Si bien puede no funcionar para todas las clases de clientes,

ciertos tipos de clientes pueden requerir un tratamiento especial
cuando a la hora de evaluar el riesgo. Por ejemplo, no toda
institución financiera no bancaria presenta el mismo nivel de
riesgo. En consecuencia, se podría aplicar un enfoque con más
matices para dividir a los distintos factores de riesgo, como
la clase de institución financiera no bancaria, la calidad de la
supervisión del negocio, la firmeza e idoneidad del programa
de ALD del negocio, el volumen de actividad que la institución
financiera no bancaria realiza con la institución y la naturaleza de
la relación que el cliente ha tenido con la institución.
¿Qué Riesgos Presentan Sus Productos y Servicios?

Un elemento importante en la evaluación de riesgo es la revisión
de los productos y servicios nuevos y existentes que la institución
206
o negocio ofrecen para determinar cómo pueden ser usados

para lavar dinero o financiar el terrorismo. El encargado de
cumplimiento debería ser un participante activo en los equipos de
proyectos que identifican los marcos de control adecuados para
los productos y sistemas nuevos.
¿Qué productos y servicios ofrece su institución que pueden ser

vulnerables al lavado de dinero y la financiación del terrorismo?
¿Cuentas en Internet? ¿Banca privada? ¿Servicios de envío de
dinero? ¿Servicios de corretaje de acciones? ¿Rentas vitalicias?
¿Productos de seguros? ¿Servicios extraterritoriales (offshore)?
¿Giros postales? ¿Banca corresponsal? ¿Venta de productos y
servicios no financieros importantes, como automóviles y bienes
raíces?
Esta calificación del riesgo, basada en el tipo de productos que

busca el cliente, es calculada utilizando una cantidad de factores
relacionados con el producto. Más notablemente, depende de la
posibilidad de que el producto solicitado pudiera ser utilizado para
lavar dinero o financiar al terrorismo. Usted probablemente no verá
que la tasa de interés se modifique al ser usada para financiar el
terrorismo, pero los valores pueden otro tema. La calificación de
los productos no es universal, dado que las distintas instituciones
financieras enfrentan grados de riesgo que varían.
Entre las preguntas a ser realizadas están: ¿Un producto o

servicio en particular, nuevo o actual…
 …permite realizar rápidamente un volumen considerable de

transacciones?
 …permite que el cliente participe en transacciones con una

supervisión mínima por parte de la institución?
 …permite niveles considerables de anonimato a los usuarios?
 …tiene un valor de transacción o inversión especialmente alto?
 …permite pagos a terceros?
 …tiene una complejidad inusual?
207
 …requiere una verificación gubernamental los requisitos que

debe reunir el cliente?
Además, ciertas funciones o productos bancarios específicos son

considerados de alto riesgo. Entre estos están:
 Banca privada;
 Actividad internacional extraterritorial (offshore);
 Instalaciones para aceptación de depósitos;
 Funciones de transferencias electrónicas y administración de

efectivo;
 Transacciones en las que el principal beneficiario no es

revelado;
 Proyectos de garantía de préstamos;
 Cheques de viajero;
 Cheques oficiales de banco;
 Giros postales;
 Transacciones de cambio de divisas;
 Transacciones de financiación del comercio con características

de precio inusuales; y
 Cuentas de pagos corresponsales
Los Elementos de
un Programa de ALD
En general, los elementos básicos que una institución financiera o
negocio debe considerar en un programa de controles de lavado
de dinero son:
208
 Un sistema de políticas, procedimientos y controles internos;
 Designación de un encargado de cumplimiento con supervisión

diaria sobre el programa de ALD;
 Un programa de capacitación de empleados constante; y
 Una función de auditoría independiente para probar los

programas de ALD.
Políticas, Procedimientos y Controles Internos

El primer paso es determinar qué políticas, procedimientos y
controles son necesarios para identificar y comprender las leyes
y normativas pertinentes. Esto establecerá los más mínimos
estándares de cumplimiento para la institución. La institución debe
entonces considerar su propio método de evaluación de riesgo y
medir su gusto por el riesgo. Por ejemplo, ¿qué países, productos
y clientes están prohibidos porque la institución los ha considerado
demasiado riesgosos? Estos deberían estar prohibidos por la
política y respaldados por controles adecuados para garantizar
el cumplimiento de la misma. Las instituciones necesitan también
un proceso para mantenerse al día de los cambios de regulación,
lo cual mantendrá actualizado al programa. La alta gerencia o la
junta directiva debería establecer o aprobar políticas internas de
antilavado de dinero que marquen las pautas para la organización.
Aunque la política de la organización puede ser una declaración
de principios de alto nivel, sirve de base para los procedimientos
y controles puesto que proporciona detalles en cuanto a cómo las
líneas de negocios acatarán las leyes y normativas, así como las
políticas de ALD de la organización.
Ejemplo
El propósito de nuestra política de ALD es establecer el

marco general para la lucha contra el lavado de dinero,
el terrorismo, la corrupción y otros delitos financieros.
La participación exitosa en esta lucha por parte del
sector financiero requiere un grado sin precedentes
209
de cooperación entre los gobiernos y las instituciones

financieras. Nuestra institución está comprometida a revisar
nuestras estrategias y objetivos de ALD constantemente
y a mantener un programa de ALD efectivo. Estamos
comprometidos a seguir estándares elevados de
cumplimiento de ALD y exigimos que la gerencia y los
empleados se rijan por estos estándares para evitar
que nuestros productos y servicios sean utilizados con
fines de lavado de dinero. Obedecer esta política es
absolutamente fundamental para garantizar que todas
nuestras entidades, independientemente de su ubicación
geográfica, cumplan con la legislación sobre lavado de
dinero pertinente. Estamos obligados y comprometidos a
acatar estándares mínimos de cumplimiento antilavado de
dinero basados en las leyes, y normativas de antilavado
de dinero pertinentes y cualquier otro estándar sobre
lavado de dinero de nuestros supervisores regulativos que
clarifique las principales obligaciones jurídicos impuestas a
nuestra institución. En cualquier país /jurisdicción donde las
obligaciones de las leyes antilavado de dinero pertinentes
establezcan un estándar más elevado, nuestras entidades
ubicadas en esas jurisdicciones deben cumplir con esos
estándares. Nuestro programa de ALD está formulado y
dirigido por el departamento de antilavado de dinero, pero
es responsabilidad de todos los empleados el mantener el
dinero ilícito fuera de nuestra institución.
Los procedimientos operativos estándar de ALD a menudo

son elaborados en un nivel bajo de la organización y
son modificados según sea necesario para reflejar los
cambios en los productos, personal y promociones, y otros
procedimientos operativos diarios. Estos tienen más detalle
que las políticas. Los procedimientos operativos estándar
convierten la política en una práctica aceptable y factible.
Además de las políticas y procedimientos, también debería
haber un proceso para apoyar y facilitar la implementación
efectiva de los procedimientos, el cual debería ser revisado
y actualizado regularmente.
210
Si bien las políticas y procedimientos proporcionan

directrices considerables, el programa de ALD también
depende de una variedad de controles internos, incluyendo
los informes gerenciales y otras salvaguardas integradas
que hacen que el programa funcione. Estos controles
internos deberían permitirle al encargado de cumplimiento
reconocer las desviaciones de los procedimientos estándar
y los protocolos de seguridad. Un asunto tan simple como
requerir la aprobación de un directivo o dos firmas para
transacciones que excedan una suma determinada, podría
ser un elemento de control interno crítico que, de ser
ignorado, debilita seriamente los controles de lavado de
dinero de la institución.
De forma similar, una “segunda revisión” de situaciones

consideradas desviaciones de la política podría ser útil si
surgen luego preguntas. Por ejemplo, un empleado que
aprueba una excepción aparentemente inocua de la política
interna autorizando la compra de ciertos instrumentos
monetarios en efectivo podría impedir la detección de una
secuencia de actividad de lavado de dinero. Una segunda
revisión podría impedir esto. Otros controles efectivos
utilizan tecnología, como los sistemas de apertura de
cuentas que obligan a registrar la información requerida; los
sistemas de acumulación que detectan las transacciones
en efectivo sujetas a informe; y los programas automáticos
de monitoreo de cuentas.
Las políticas y procedimientos deberían estar escritas,

y deben ser aprobadas por los niveles gerenciales
adecuados. En general, las políticas a nivel de toda la
institución deberían ser aprobadas por la junta directiva,
mientras que los procedimientos de las unidades pueden
ser aprobados por la gerencia de la unidad de negocios.
Un programa de cumplimiento de ALD debería incluir

políticas, procedimientos y procesos que:
211
 Identifiquen las operaciones bancarias de alto riesgo

(productos, servicios, clientes y ubicaciones geográficas);
realizen actualizaciones periódicas al perfil de riesgo de la
institución, y brindar un programa de cumplimiento de ALD
adecuado para la gestión riesgo.
 Informen a la junta directiva (o al comité
 de la junta) y a la gerencia superior sobre iniciativas de

cumplimiento, deficiencias de cumplimiento conocidas,
informes de transacciones sospechosa reportados, y acciones
correctivas tomadas.
 Responsabilicen claramente a las personas por el desempeño

de sus funciones bajo el programa de antilavado de dinero.
 Establezcan la continuidad del programa a pesar de los

cambios en la gerencia o en la composición o estructura de los
empleados.
 Cumplan todos los requisitos y recomendaciones regulativas

de antilavado de dinero.
 Establezcan actualizaciones periódicas, así como también

actualizaciones oportunas para implementar cambios en las
normativas. Generalmente, esto debería hacerse como mínimo
anualmente.
 Implementen políticas, procedimientos y procesos de Diligencia

Debida dell Cliente (DDC) basados en el riesgo.
 Establezcan controles y sistemas de monitoreo suficientes para

la detección e informe oportunos de operaciones sospechosas.
 (Las instituciones deberían considerar la centralización de sus

funciones de revisión y de presentación de informes).
 Establezcan controles duales y separación de obligaciones.

Los empleados que rellenen los formularios de informe no
deberían ser también responsables de su presentación ni del
otorgamiento de excepciones.
212
 Cumplan con todas las obligaciones de gestión de registros,

incluida la conservación y recuperación de registros.
 Establezcan controles y sistemas de monitoreo suficientes

para la detección oportuna y el informe de actividades, como
el informe de transacciones por montos elevados o de grandes
cantidades de transacciones.
 Establezcan la adecuada supervisión de los empleados que

manejan transacciones en efectivo, rellenen informes, otorguen
excepciones, monitoreen actividades sospechosas, o realicen
cualquier otra actividad cubierta por las leyes de antilavado de
dinero, incluso la implementación de normativas.
 Capaciten a los empleados para que tengan total conocimiento

de sus responsabilidades bajo las leyes, normativas y
directrices de política interna sobre lavado de dinero.
 Incorporen el cumplimiento de las normas de antilavado de

dinero en la descripción del trabajo y las evaluaciones de
desempeño del personal correspondiente.
 Elaboren e implementen programas de vigilancia para

garantizar estándares elevados al contratar empleados.
Implementen estándares para los empleados que actúen
sistemáticamente en desacuerdo con el marco de ALD.
 Elaboren e implementen un examen del programa para evaluar

la efectividad de la implementación del programa y la ejecución
de sus requisitos. Esto es aparte del requisito de auditoría
independiente, pero cumple un propósito similar – evaluar la
efectividad del programa.
Cómo estructurar su departamento de antilavado de dinero es un

tema crítico. La solución depende del tamaño de su institución y
personal, y de la naturaleza y variedad de los productos y servicios
que ofrece. Una cuestión vital que debe esclarecerse al comienzo
es definir bien cómo debería ser administrado el departamento de
antilavado de dinero y quién debería hacerlo.
213
Encargado de Cumplimiento (Oficial)

Debería designarse una persona como encargado de
cumplimiento antilavado de dinero. Este individuo es responsable
de la elaboración e implementación del programa, la realización de
los cambios necesarios y la divulgación de información sobre los
éxitos y fracasos del programa a los miembros clave del personal,
preparando contenido relacionado con el antilavado de dinero
para los programas de capacitación de personal y manteniéndose
actualizado sobre las novedades jurídicos y regulativas en el
campo.
La estructura exacta de un departamento de prevención de lavado

de dinero varía según la institución. A veces, una persona es
responsable de los aspectos estratégicos del programa, y otra
persona es responsable de sus aspectos operativos, incluyendo
el monitoreo de cualquier posible lavado de dinero y el informe de
actividades sospechosas.
El departamento puede ser organizado en sub-grupos. A

continuación mencionamos algunos ejemplos:
 El Grupo de Investigación: Monitorea las alertas generadas

por transferencias bancarias de los clientes, como las de los
sistemas automatizados y las enviadas por el personal de las
líneas del negocio. El grupo investiga también dichas alertas y
avisos y presenta Informes de Actividad Sospechosa (IAS) a la
Unidad de inteligencia Financiera según se requiera.
 El Grupo de Apoyo de Línea de Negocios: Asigna un código

de riesgo basado en la calificación de la evaluación de riesgo
CSC, realiza la diligencia debida adicional a los clientes de
riesgo intermedio y alto identificados a través del proceso
de CSC y y sirve como primera línea de contacto para las
preguntas sobre temas de ALD de las líneas del negocio.
 El Grupo de Supervisión del Programa: Realiza revisiones

y actualizaciones periódicas al programa, coordina la
implementación de actividades con el grupo de apoyo de línea
de negocios para garantizar que los procedimientos de línea
de negocios sean actualizados incorporando los cambios
en el programa. Puede también participar en la preparación
214
de materiales de capacitación y proporcionar directrices y

asesoría sobre temas de ALD más complicados no cubiertos
por el grupo de apoyo de línea de negocios . Este grupo
es generalmente el principal responsable de coordinar las
exámenes regulativos con las líneas de negocios.
A menudo, además de estos tres grupos, se realizan otras tareas

de antilavado de dinero en las líneas de negocios, dondequiera
que exista contacto con el cliente. Por ejemplo, los formularios
CSC generalmente son rellenados por directivos de cuenta y
otras personas en el lugar en que se abre una cuenta nueva, y
las sucursales afiliadas participan en revisiones anuales de los
clientes de alto riesgo y pueden estar obligadas a dar información
o explicaciones adicionales para apoyar a investigaciones
sobre posibles actividades sospechosas. A veces, la actividad
sospechosa puede ser informada al grupo de Seguridad
Corporativa que, al establecer que la actividad puede presentar un
riesgo de ALD, puede enviar el caso al grupo de investigaciones.
El departamento de cumplimiento también puede dirigir esfuerzos
de cumplimiento relacionados con el antilavado de dinero como
resultado de recibir instrucciones de una autoridad regulativa u
otras conclusiones de investigación.
Capacitación
Las normativas y las leyes obligan a las instituciones financieras
a tener programas oficiales de cumplimiento de ALD escritos,
que incluyan “capacitación para el personal adecuado”. Un
programa de capacitación exitoso no solamente debería cumplir
con los estándares establecidos en las leyes y normativas que
correspondan a su institución sino que también debería cumplir
con las políticas y procedimientos internos y disminuir el riesgo
de verse involucrada en un escándalo de lavado de dinero. La
capacitación es una de las maneras más importantes de enfatizar
la importancia de los esfuerzos de antilavado de dinero, así como
de educar a los empleados acerca de lo que deben hacer si
descubren un posible lavado de dinero. En esta explicación sobre
la capacitación, el término abarca no sólo a los cursos oficiales de
capacitación, sino a también a las comunicaciones que sirven para
educar e informar a los empleados, como los correos electrónicos,
215
los boletines informativos, las reuniones de equipo periódicas y

cualquier otra cosa que facilite el intercambio de información.
Analicemos algunos de los elementos básicos detrás de la

elaboración de una capacitación de cumplimiento efectiva.
A QUIÉN CAPACITAR
El primer paso en la elaboración de un programa de capacitación

efectivo es identificar a quién va dirigido. La mayoría de las
áreas de la institución deberían recibir capacitación de ALD, y la
audiencia a la que va dirigida debería incluir a la mayoría de los
empleados. Pero cada segmento debería ser capacitado sobre los
temas y asuntos que son relevantes para ellos.
Ejemplo
 Personal que mantiene un contacto directo con el cliente:

Ésta es su primera línea de defensa contra el lavado de dinero:
las personas que necesitan el mayor conocimiento práctico de
por qué los esfuerzos de antilavado de dinero son importantes
y qué deben hacer para mantenerse vigilantes ante el lavado
de dinero. Si bien los cursos generales a menudo cubren la
importancia del ALD y brindan algunos elementos básicos,
podría necesitarse alguna capacitación adicional sobre los
procedimientos específicos de la unidad, dependiendo de la
naturaleza del curso y la institución. Por ejemplo, el personal
de operaciones de préstamos, créditos y operaciones de
préstamos necesita capacitación que refleje un entendimiento
de la función de crédito y cómo los lavadores de dinero podrían
utilizar indebidamente los productos de crédito, cómo el
personal podría reconocer el posible lavado de dinero y qué
debe hacer si lo detecta. Las personas que manejan dinero
en efectivo a menudo necesitan una capacitación especial, ya
que muchas jurisdicciones han impuesto requisitos adicionales
para atender al mayor riesgo presentado por el efectivo. Estos
empleados deben saber cómo manejar correctamente las
transacciones en efectivo, especialmente aquellas que generan
las obligaciones de informe.
216
 Personal de servicio al cliente o servicio de apoyo:

Estos empleados también pueden necesitar una capacitación
especial. Algunos, como los operadores de pruebas, pueden
no requerir una capacitación especializada más allá de
alguna capacitación general, pero otros, como el personal
de la bóveda, de operaciones de transferencias electrónicas
y de operaciones de financiación del comercio, bien pueden
necesitar una capacitación especializada.
 Personal de cumplimiento, monitoreo y auditoria interna: Éstas

son las personas encargadas de la supervisión, monitoreo
y pruebas de los controles de lavado de dinero, y deberían
recibir capacitación sobre los cambios en la normativa, los
métodos de lavado de dinero y su control, y su impacto sobre
la institución.
 Personal de Cumplimiento de ALD: Estas son las personas

que dirigen el programa de ALD. Si bien probablemente
no necesiten el curso general de ALD que se le daría a la
mayoría de los empleados, este grupo necesita capacitación
especializada para poder estar al tanto de las nuevas
tendencias o los cambios que afectan a la institución y la
forma en que maneja el riesgo. A menudo, deberán asistir
a conferencias o presentaciones específicas de ALD con
contenidos más detallados.
 Alta Gerencia y Junta Directiva: Los temas y peligros

del lavado de dinero deberían ser comunicados regular y
detalladamente a la junta directiva Es importante que el
departamento de cumplimiento tenga un fuerte apoyo de la
junta directiva, y una forma de garantizar eso es mantener a
los miembros de la junta conscientes del riesgo de reputación
que el lavado de dinero presenta a la institución.
EN QUÉ CAPACITAR
Luego de haber definido la audiencia a la que va dirigida la

capacitación, el siguiente factor en la elaboración de un programa
de capacitación efectivo es identificar los temas que se explicarán.
217
Esto variará de acuerdo con la institución y con los productos o

servicios específicos que ofrece.
Varios temas básicos deberían ser incluidos en la capacitación de

ALD:
 Información general: antecedentes e historial en relación con

los controles de lavado de dinero, qué es el lavado de dinero y
la financiación del terrorismo, por qué lo hacen los maleantes,
y por qué es importante detenerlos;
 Marco jurídico: cómo se aplican las leyes de ALD a los bancos

y sus empleados;
 Sanciones por transgresiones de lavado de dinero, incluidas

las sanciones penales y civiles, multas, períodos de condenas
a prisión, así como también las sanciones internas, como las
medidas disciplinarias hasta el despido inclusive;
 Cómo reaccionar cuando se enfrenta a un cliente o transacción

sospechosos;
 Cómo responder a clientes que quieran evadir las obligaciones

de informe;
 Políticas internas, como los procedimientos de identificación y

verificación del cliente y las políticas de CSC;
 Cuáles son las obligaciones jurídicas de conservación de

registros;
 Requisitos de informe de operaciones sospechosas;
 Requisitos de informe de transacciones en efectivo; y
Obligaciones y responsabilidades de los empleados. La persona

responsable de preparar la capacitación debe identificar cuales de
estos temas se relacionan con la audiencia a la que va dirigida, de
haberlos.
 La capacitación efectiva debería presentar tramas de

lavado de dinero de la vida real, preferentemente casos que
hayan ocurrido en la institución o en instituciones similares,
218
incluyendo, cuando correspondiere, cómo fue detectada la

secuencia de actividades en primer lugar, su impacto sobre la
institución y su resolución final.
CÓMO CAPACITAR
A continuación detallamos algunas medidas que pueden tomar

los capacitadores para elaborar el “cómo” de un programa de
capacitación efectivo:
 Identifique los temas que deben ser comunicados y decida la

mejor forma de hacerlo. A veces un memorando o un mensaje
de correo electrónico lograrán lo necesario sin necesidad de
capacitación oficial en persona. A veces, el aprendizaje por
Internet puede resultar eficiente. Otras veces, la capacitación
en aulas es la mejor opción.
 Identifique a la audiencia por áreas funcionales así como

también por el nivel de los empleados/la gerencia. Esto
debería estar acompañado de una evaluación rápida sobre
“por qué están ellos aquí”. El personal nuevo debería recibir
una capacitación diferente de la que reciben los empleados
veteranos.
 Determine qué necesidades deben considerarse. pueden

existir problemas descubiertos en auditorías o exámenes,
o creados por los cambios en los sistemas, productos o
normativas.
 Determine quien puede elaborar y presentar mejor el programa

de capacitación.
 Cree un curso abstracto o plan de estudios que considere las

metas, objetivos y resultados deseados del curso. Asegúrese
de identificar quién debería ser la audiencia y cómo será
presentado el material.
 En la medida de lo posible, establezca un calendario de

capacitación que identifique los temas y la frecuencia de cada
curso.
219
 Considere si entregar hojas sueltas. El propósito de la mayoría

de las hojas sueltas de capacitación es reforzar el mensaje de
la capacitación o proporcionar una herramienta de referencia
después de la capacitación misma. Hágalas sencillas.
 Si utiliza exámenes para evaluar qué tan bien se recibió el

mensaje, deberían tener disponibles copias de las respuestas.
De forma similar, si utiliza un caso práctico para ilustrar,
explique en detalle el “modo de actuar preferido”.
 El nivel de atención es un factor que hay que considerar.
 Céntrese en problemas cortos, fáciles de digerir y clasificar.
 Pase lista. Pídale a los asistentes que se registren al entrar,

y envíe recordatorios si es necesario hacer sesiones de
recuperación. Podrían justificarse medidas disciplinarias contra
los empleados que no asistan, así como anotaciones en sus
expedientes de personal.
CUÁNDO CAPACITAR
El lugar y la hora de la capacitación también son importantes.

Intente minimizar el tiempo fuera del trabajo de las personas que
van a ser capacitados. El momento inmediatamente después del
almuerzo es el “agujero negro” de la capacitación de cumplimiento.
Es un mal momento para capacitar. Los factores propios de
cada institución darán forma al programa de capacitación. Por
ejemplo, algunos tienen políticas administrativas que exigen que
la capacitación sea realizada durante horarios regulares para
minimizar el gasto de pagos extras de salarios. Otras instituciones
permiten que la capacitación se realice en días no laborables,
o antes o después del horario de trabajo para minimizar las
interrupciones. La capacitación regular programada hacia el final
del mes o del trimestre puede ser inconveniente para ciertos
departamentos y empleados que tienen responsabilidades de
forma rutinaria al final del mes o del trimestre. Las sesiones de
capacitación que coincidan con conversiones críticas de sistemas
o con otros eventos laborales únicos intensivos probablemente
no serán muy concurridas. Si bien la capacitación debería ser
realizada de forma regular y constante, pueden presentarse
220
algunas situaciones que requieran una sesión inmediata. Por

ejemplo, una sesión de capacitación de “emergencia” podría ser
necesaria inmediatamente después de una revisión o auditoría que
descubriera serias deficiencias en el control del lavado de dinero.
O un titular de un diario que mencione a la institución requeriría
una rápida sesión de capacitación. Los cambios en software,
sistemas, procedimientos o normativas pueden crear la necesidad
de una sesión de capacitación imprevista.
DÓNDE CAPACITAR
Algunas instituciones tienen centros de capacitación que permiten

a los asistentes evitar las distracciones de la actividad laboral
diaria. Algunas clases de capacitación son más efectivas cuando
se realizan en grupos pequeños, como la evaluación de un caso
práctico de lavado de dinero. Los ejercicios de representación
de papeles, que podrían ser utilizados para complementar una
exposición preparada o paneles de discusión, también son
más efectivos cuando se realizan en grupos pequeños. Estas
sesiones de capacitación pueden realizarse en cualquier lugar.
La capacitación de grupos grandes puede realizarse mediante
conferencias telefónicas, videos, en un auditorio de enseñanza y
otros con métodos impersonales.
Auditoría
No basta con poner en funcionamiento un programa de
cumplimiento de ALD. El programa debe ser monitoreado y
evaluado constantemente. Las instituciones deberían evaluar sus
programas de cumplimiento de antilavado de dinero regularmente
para asegurar su efectividad y buscar nuevos factores de riesgo.
La auditoría debe ser independiente (es decir, ejecutada por

individuos no involucrados con el personal de cumplimiento
de ALD de la organización), y los individuos que realicen la
auditoría deberían rendir cuentas directamente a la junta directiva
o a un comité designado por la junta compuesto principal o
completamente por directores externos. Las personas que
221
realicen la revisión independiente deberían estar suficientemente

calificadas para garantizar que sus conclusiones sean confiables.
La auditoría independiente debería:
 Considerar la idoneidad de la evaluación de riesgo de ALD.
 Examinar la idoneidad de las políticas, procedimientos y

procesos de DDC y si las mismas cumplen con los requisitos
internos.
 Determinar la observancia del personal de las políticas,

procedimientos y procesos de ALD de la institución.
 Realizar una revisión de transacciones adecuada, con

particular énfasis sobre las operaciones de alto riesgo
(productos, servicios, clientes y ubicaciones geográficas).
 Evaluar la idoneidad de la capacitación, incluyendo su

amplitud, exactitud de los materiales, horario de capacitación y
verificación de asistencia.
 Evaluar el cumplimiento con las leyes y normativas pertinentes.
 Examinar la integridad y exactitud de los sistemas de

administración de información utilizados en el programa de
cumplimiento de ALD.
 Evaluar la capacidad del sistema para identificar actividades

inusuales mediante la:
q Revisión de las políticas, procedimientos y procesos para el

monitoreo de actividades sospechosas.
q Evaluación de la metodología del sistema para establecer y

aplicar los criterios de actividad anticipada o de filtración.
q Evaluación de la capacidad del sistema para generar

informes de monitoreo.
q Determinación de si los criterios de filtración del sistema

son razonables.
222
 Si no se utiliza un sistema automático para identificar o

acumular transacciones de montos elevados, la auditoría
debería incluir una verificación de muestra de las planillas,
cintas u otra documentación de los cajeros para determinar si
se han identificado y reportado con precisión las transacciones
por montos elevados.
 Revisión de los sistemas de Informe de Actividad Sospechosa

(IAS), que deberían incluir una evaluación de la investigación
y avisos de la actividad inusual. El examen debería incluir
una revisión de las políticas, procedimientos y procesos para
avisar de actividades inusuales a todas las líneas de negocios
(por ejemplo, jurídica, banca privada, banca corresponsal
extranjera), al personal o al departamento responsable de la
evaluación de las actividades inusuales.
 Evaluar la efectividad de las políticas de la institución para

revisar las cuentas que generen múltiples presentaciones de
informes de transacción sospechosa.
 Evaluar la suficiencia de la conservación de registros.
 Rastrear las deficiencias identificadas previamente y

asegurarse de que la gerencia las corrija.
 Decidir si la cobertura y frecuencia general de la auditoría son

adecuadas para perfil de riesgo de la organización.
 Considerar si la junta dio respuesta a las conclusiones de

autorías previas.
 Determinar la idoneidad de las siguientes cosas, en lo

referente al programa y los materiales de capacitación:
q La importancia que la junta y la gerencia superior le dan

a la capacitación, el entrenamiento, y el cumplimiento
constantes.
q La responsabilidad de los empleados de garantizar el

cumplimiento de ALD
q Amplitud de la capacitación, en vista de los riesgos

específicos de las líneas de negocios particulares.
223
q Capacitación del personal de todas las áreas

correspondientes de la institución.
q Frecuencia de la capacitación.
q Cobertura de las políticas, procedimientos y procesos

internos y las nuevas reglas y normativas.
q Cobertura de las diferentes formas de lavado de dinero y

financiación del terrorismo en lo referente a la identificación
de actividades sospechosas.
q Sanciones por el incumplimiento de las políticas internas y

las obligaciones de las normativas.
Asegúrese de que las autoevaluaciones o las auditorías externas

sean acompañadas de informes escritos a la gerencia resumiendo
quién realizó la evaluación, los métodos utilizados para evaluar
el programa, los resultados y cualquier otro cambio sugerido. Las
evaluaciones, o auditorías, para identificar deficiencias pueden ser
realizadas por empleados de la institución o negocio, pero no por
las personas que administran el programa.
Después de terminar la auditoría, las instituciones financieras

deben implementar los cambios necesarios. Comparta las
conclusiones con los empleados involucrados directamente
en las deficiencias que necesitan ser corregidas. Solicite el
asesoramiento de estos empleados sobre cómo creen que el
programa funcionaría mejor. Para la conservación de registros,
usted puede establecer fechas límite para cada cambio e
identificar a la persona responsable por su implementación.
Conserve registros detallados de las auditorías y de las
implementaciones de cambios. Los examinadores podrían
solicitarlos. Una crítica frecuente en los casos en que los
reguladores aplican multas a las instituciones es la incapacidad de
resolver adecuadamente problemas de auditoría.
224
Cultura de Cumplimiento y el Papel

que debe asumir la Alta Superior
Fomentar una cultura de cumplimiento dentro de la cultura
institucional general es clave para un programa de ALD efectivo.
Los empleados en el área comercial a veces se sienten
sobrecargados con otras prioridades. En ocasiones, la cultura
de ganancias inmediatas a corto plazo prevalece sobre la cultura
de cumplimiento con las leyes y normativas de lavado de dinero.
Si bien, es peligroso cuando el personal de cumplimiento es
ignorado y es considerado irrelevante, o cuando trabaja de forma
muy separada de las unidades comerciales. Es crítico que las
empresas establezcan una sólida cultura de cumplimiento que
guíe y fortalezca a los empleados en su toma de decisiones
diarias. Es vital crear conciencia, hasta el punto en que todas las
personas de la organización sientan la obligación de detectar e
impedir el lavado de dinero.
La responsabilidad final sobre el programa de cumplimiento de

ALD recae sobre la junta directiva. Los miembros deben marcar las
pautas desde arriba expresando abiertamente su compromiso con
el programa, asegurándose de que su compromiso se sienta por
todas las áreas de servicio y líneas de negocios y responsabilizar
a las personas a cargo del acatamiento.
El papel de la junta en el cumplimiento de ALD consiste en

supervisar y aprobar el programa general de ALD y asegurarse
de que esita una supervisión continua. Eso no significa que los
miembros de la junta tengan que convertirse en expertos de ALD,
ni que sean responsables de la gestión diaria del programa. El
trabajo de la junta es el de aprobar formalmente el programa de
cumplimiento de ALD de la institución y asegurarse de que el
programa sea implementado y mantenido adecuadamente por el
personal.
La supervisión de la junta también abarca al proceso de

evaluación del examinador. Los examinadores rutinariamente
conversan con la junta y la gerencia antes y después de las
225
evaluaciones in situ; ellos quieren calcular el compromiso de la

junta para con el cumplimiento, su comprensión de la ley, y su
conocimiento de como funciona su institución. Malas respuestas
por parte de la junta durante estas discusiones levantarán una
alerta significativa y probablemente resultarán en una inspección
mucho más minuciosa.
Una vez que el supervisor o auditor realice la inspección, la

junta tiene la responsabilidad de asegurarse de que se lleve a
cabo cualquier acción correctiva necesaria. Pueden delegarse
responsabilidades, pero la junta será la responsable si no se
corrigen los problemas mencionados por el supervisor o auditor.
Debido a que la cooperación de la alta gerencia es crucial, según

desarrolle el programa de cumplimiento, usted debe asegurarse
de mantenerlos informados de su progreso y de que aprueben
cada paso. Mantenga informados a las pers onas necesarias y
solicite sus sugerencias. El cumplimiento de antilavado de dinero
no es el trabajo de una sola persona. Todo miembro de la gerencia
y el personal tiene la responsabilidad, a su manera, de ayudar a
prevenir los abusos de lavado de dinero. La diseminación de este
mensaje por parte de la alta gerencia es vital para el éxito del
programa.
Un programa adecuado de ALD cuesta dinero, un recurso que

a menudo la gerencia está poco dispuesta a gastar. El reto
para el directivo de ALD es convencer a la gerencia de que,
aunque el programa de ALD puede generar costos, es un gasto
indispensable para evitar problemas jurídicos y daños a la
reputación de la institución. Tan solo hay que ver las multas y
penalidades que imponen los reguladores para darse cuenta del
costo de no cumplir con las normativas de ALD. No obstante, el
costo de la multa es sólo una parte del costo total; entre otros
costos considerables están los costos de abogados, la potencial
pérdida de ingresos debido a la pérdida de reputación, grandes
costos de auditorías de cumplimiento, honorarios de asesores,
costos de mejoras a sistemas y otros elementos del programa
de cumplimiento, así como los costos de oportunidades ya que
el personal de cumplimiento y otras personas pasarán la mayor
parte de su tiempo respondiendo a la orden de consentimiento. Es
mucho mejor poder elaborar el sistema que su institución necesita
226
a un paso tranquilo que hacerlo dentro del marco temporal

impuesto por una orden de consentimiento oficial.
La alta gerencia debe demostrar su compromiso con el

cumplimiento haciendo las siguientes cosas:
 Estableciendo un plan de cumplimiento fuerte que sea

totalmente implementado y aprobado por la junta directiva.
 Insistiendo que los mantengan informados de los esfuerzos de

cumplimiento, informes de auditorias, y fallos en cumplimiento,
con las medidas correctivas instituidas.
 Comunicando las expectativas de cumplimiento al personal de

la institución.
 Incluyendo reglamentación de cumplimiento dentro de la

descripción de puestos y evaluación de desempeño laboral del
personal de la institución.
 Implementando procedimientos, procesos y controles para

garantizar el cumplimiento del programa de ALD.
 Condicionando el empleo al cumplimiento reglamentario.
Las unidades de antilavado generalmente son consideradas

centros de gastos que se necesitan para proteger a las
instituciones financieras de los riesgos regulativos. Un encargado
de cumplimiento que busque obtener la aprobación de la gerencia
superior para el programa de antilavado de dinero puede destacar
que la información obtenida durante los procesos de DDC puede
utilizarse para vender más productos. La clave para maximizar la
rentabilidad de la unidad de ALD está en compartir la información
valiosa con otras áreas de la empresa, no sólo con las agencias de
control legal, los reguladores y la gerencia superior. A mediada que
las unidades de ALD van creando sus archivos de DDC, pueden
identificar la información que otros departamentos pueden utilizar
para vender productos e incrementar las ganancias. Por ejemplo,
los departamentos de mercadeo que conocen mejor la actividad
de determinados clientes minoristas o comerciales pueden realizar
ventas cruzadas de productos y analizar la relación con el cliente
de forma más eficiente.
227
Antes de enviar la información de los clientes, es importante

revisar la política de privacidad de la empresa para comprender
cualquier limitación que pudiera existir para ello. Generalmente,
no hay problemas regulativos al compartir la información de
clientes internamente con otros departamentos. No obstante,
algunas empresas tienen restricciones respecto a la información
de sus clientes que puede salir de la organización o permiten a
los clientes ejercer su derecho para que su información no sea
provista a terceros.
El personal de cumplimiento generalmente también debería ser

lo suficientemente independiente de la línea de negocios a la
que apoyan para minimizar los posibles conflictos de interés. El
personal de cumplimiento no debería recibir un incentivo en base
a la rentabilidad de la línea de negocios a la que apoyan. Si bien
esto no significa que el personal de cumplimiento no debería
recibir bonificaciones, sí significa que los incentivos no deberían
estar estructurados de manera que pudiera crear un conflicto de
interés. Si bien el personal de cumplimiento puede estar dentro
de la línea de negocios y rendir cuentas a la gerencia de la
línea, debería tener la posibilidad de elevar los temas de interés
sin temor a ser recriminados por una función de cumplimiento
o gestión de riesgos fuera de la línea de negocios. Esto no
quiere decir que el personal de cumplimiento no debería trabajar
estrechamente con la línea de negocios; por el contrario, una
relación laboral estrecha con la línea de negocios es fundamental
para la ejecución exitosa del programa de ALD. En última
instancia, el personal de cumplimiento debería ser visto como un
asesor fiable por parte de la línea, de manera que el personal de
línea acuda al personal de cumplimiento cuando tenga dudas y
siga los consejos recibidos.
Diligencia Debida del Cliente

Muchos expertos dicen que un programa de Diligencia Debida de
Clientes (DDC) efectivo es la mejor forma de impedir el lavado
de dinero. El programa entero de cumplimiento de antilavado de
dinero se fundamenta en el conocimiento. Cuanto más sepan
228
usted y su institución, mejor se pueden evitar los abusos de lavado

de dinero.
Principales Elementos de un Programa DDC

Un programa de DDC eficiente debería incluir a estos 7 elementos:
 Identificación completa del cliente y las entidades comerciales,

incluyendo la fuente de el dinero y riqueza cuando sea
apropiado.
 Elaboración de perfiles de transacciones y actividades de la

actividad esperada de cada cliente.
 Definición y aceptación del cliente en el contexto de

determinados productos y servicios en particular.
 Evaluación y calificación de riesgos que presentan el cliente y

la cuenta.
 Monitoreo de cuentas y transacciones basado en los riesgos

presentes.
 Investigación y revisión de actividades inusuales del cliente o

cuenta.
 Documentación de conclusiones.
Apertura de Cuentas, Identificación

y Verificación del Cliente
Un programa de DDC eficiente debería tener procedimientos
confiables de identificación del cliente y apertura de cuentas.
Las instituciones deberían adoptar procedimientos de apertura
de cuentas que les permitan determinar la verdadera identidad
de los clientes. La instituciones deberían establecer estándares
de identificación ajustados al riesgo presentado por clientes
en particular. En algunos países, las autoridades han emitido
229
normativas y leyes específicas indicando qué deben hacer las

instituciones con relación a la identificación del cliente.
A continuación presentamos las directrices para apertura de

cuentas e identificación de clientes de la Guía General para
Apertura de Cuentas e Identificación de Clientes de Febrero de
2003, un documento Adjunto de la publicación del Comité de
Basilea “Diligencia debida sobre clientes para bancos”, una guía
para las buenas prácticas relacionada con la identificación de
clientes.
Este documento, que ha sido elaborador por el Grupo de Trabajo

sobre Banca Internacional, no incluye a todos los supuestos, sino
que, en lugar de ello, se centra en algunos de los mecanismos
que los bancos usan en la elaboración de programas efectivos de
identificación de clientes.
A cada cliente nuevo que abra una cuenta personal debería

preguntársele:
 Nombre jurídico y cualquier otro nombre que utilice (como el

nombre de soltera).
 Domicilio permanente correcto (debería obtenerse el domicilio

completo, no es suficiente una casilla de correo).
 Números de teléfono y fax y dirección de correo electrónico.
 Lugar y fecha de nacimiento.
 Nacionalidad.
 Ocupación, cargo que ostente y nombre del empleador.
 Un número de identificación personal u otra identificación

única incluida en un documento oficial vigente (por ejemplo
pasaporte, tarjeta de identificación, permiso de residencia,
registros de seguridad social, licencia de conducir), que tenga
una foto del cliente.
 Tipo de cuenta y naturaleza de la relación bancaria;
 Firma.
230
La institución debería verificar esta información al menos por uno

de los siguientes métodos:
 Confirmación de la fecha de nacimiento en algún documento

oficial (por ejemplo certificado de nacimiento, pasaporte, tarjeta
de identidad).
 Confirmación del domicilio permanente usando un documento

oficial (por ejemplo factura de consumo eléctrico o de gas,
evaluación tributaria, estado de cuentas, carta de una
autoridad pública).
 Contactar al cliente por teléfono, por carta o mensaje de

correo electrónico para confirmar la información proporcionada
después de haber abierto la cuenta (por ejemplo un teléfono
desconectado, una carta devuelta o una dirección de correo
electrónico incorrecta justificarían una mayor investigación).
 Confirmación de la validez de la documentación oficial ya

sea mediante verificación física del original o mediante
la certificación por una persona autorizada (por ejemplo
embajada, funcionario).
Esos ejemplos no son los únicos posibles. En algunas

jurisdicciones, pueden ofrecerse otros documentos de naturaleza
equivalente como prueba satisfactoria de la identidad de los
clientes.
Cuando sea apropiado, las instituciones también deberían obtener

información sobre la fuente de riqueza, la fuente de el dinero y la
línea de negocios del cliente, y deberían investigar la fuente del
dinero de depósitos por montos elevados, especialmente cuando
se realizan en efectivo o no guardan proporción con la fuente
de ingresos declarada del cliente. Los funcionarios deberían
considerar la proximidad del lugar de residencia o del lugar de las
actividades comerciales del cliente a la sucursal adonde se abre la
cuenta, y si no está cerca de ninguno de ellos, determinar por qué
el cliente está abriendo una cuenta en esa localidad.
Las instituciones financieras deberían aplicar procedimientos de

identificación de clientes igualmente efectivos para los clientes con
231
quienes no existe contacto directo en persona que para aquellos

que pueden ser entrevistados.
Para las entidades corporativas (por ejemplo corporaciones y

sociedades), debería obtenerse la siguiente información:
 Nombre de la institución.
 Lugar principal de sus operaciones comerciales.
 Dirección postal.
 Nombres de las principales personas de contacto o las

personas autorizadas para utilizar la cuenta.
 Números de teléfono y fax de la persona de contacto.
 Algún tipo de número de identificación oficial, de haber uno

disponible (por ejemplo número de contribuyente).
 Original o copia certificada del Acta Constitutiva y de los

Estatutos Sociales.
 La decisión de la junta directiva de abrir una cuenta y la

identificación de las personas con autoridad para manejar la
cuenta, incluyendo a los beneficiarios efectivos.
 Naturaleza y objeto del negocio, y su legalidad.
La institución debería verificar esta información mediante por lo

menos uno de los siguientes métodos:
 Para las entidades corporativas ya establecidas, revisión de

una copia del último balance y estados contables (auditados,
de haberlos disponibles).
 Realizar una investigación por parte de un servicio de

información comercial, u obtener una certificación de una firma
reconocida de abogados o contadores (o, en algunos países,
funcionarios de verificación), confirmando los documentos
presentados.
232
 Realizar una investigación de la compañía u otras

investigaciones comerciales para verificar que la institución
no haya estado, o no esté, en proceso de disolución, venta o
liquidación.
 Utilizar un proceso de verificación de información

independiente, como el acceso a bases de datos públicas y
privadas;
 Obtener referencias de bancos anteriores;
 Visitar a la entidad comercial, cuando resulte práctico;
 Contactar a la entidad corporativa por teléfono, correo o correo

electrónico.
La institución también debería tomar medidas razonables para

verificar la identidad y reputación de cualquier agente que abra
una cuenta en nombre de un cliente corporativo, si el agente no es
un directivo del cliente. Para más detalles, por favor consultar los
materiales de referencia.
Los procedimientos exactos de apertura de cuentas y las políticas

de aceptación de clientes dependen del tipo de cliente, el riesgo y
las normativas locales.
Una vez que el cliente haya sido identificado y la cuenta esté

abierta, la institución debería monitorear la cuenta como parte
de su proceso de DDC. La frecuencia del monitoreo depende
del riesgo del cliente. La institución debería categorizar a los
clientes (ver capítulo sobre “Evaluación de Riesgo”) dependiendo
del riesgo que ellos presenten para el negocio y monitorear de
acuerdo con ello. Algunas categorías de clientes no requerirán
un monitoreo frecuente porque sus actividades son de rutina y
ordinarias, mientras que otros clientes que presentan un riesgo
mayor de lavado de dinero requerirán una diligencia debida y
un monitoreo mayores. Las instituciones deberían implementar
sistemas de monitoreo constante para identificar actividades
sospechosas, incluyendo aquellas transacciones que no son
compatibles con el perfil o con el propósito comercial declarado de
ése (un) cliente en particular.
233
Al realizar su DDC, en ciertas circunstancias, es recomendable

identificar a los principales clientes y proveedores de sus clientes
de alto riesgo, especialmente los que hacen transacciones
frecuentes y por grandes montos.
La sucursal de Nueva York de Arab Bank con sede en

Jordania recibió una sanción monetaria por 24 millones
de dólares en agosto de 2005 por controles de lavado de
dinero y de financiación del terrorismo inadecuados en sus
transferencias de fondos y operaciones de compensación.
La sanción, aplicada conjuntamente por la Red de Control
de Delitos Financieros de EE.UU. (por sus siglas en inglés,
FinCEN) y la Oficina del Contralor de la Moneda (por
sus siglas en inglés, OCC), es continuación de otras dos
acciones de control contra la sucursal (la única presencia
del banco en EE.UU.), en febrero por la OCC. Las acciones
anteriores obligaron al banco a mantener los niveles de
activos, pagar a los depositantes y mejorar su programa
de cumplimiento y controles internos. También ordenaron
a la sucursal convertirse en una oficina-agencia no
asegurada con actividades bancarias limitadas y a cerrar
sus operaciones de transferencias bancarias. Arab Bank
de Nueva York actuó principalmente como una institución
intermediaria, compensando transferencias de fondos a
miembros del Grupo de Bancos Árabes en otros países
y para bancos corresponsales nacionales y extranjeros
ajenos al grupo. Pero el banco solamente monitoreaba
las transacciones de sus clientes directos, dijo la FinCEN.
Luego de la aplicación de la sanción, Arab Bank declaró
que “no creía que la ley exigía que los mismos controles
de lavado de dinero que había aplicado a sus clientes
directos debían aplicarse a las transferencias bancarias en
las cuales la sucursal sólo tenía un papel intermediario”.
Pero la base de clientes y las localidades geográficas del
Arab Bank Group y de las instituciones corresponsales,
y el volumen de transferencias de fondos de la sucursal,
presentaban riesgos mayores de lavado de dinero y
234
financiación del terrorismo, dijo la FinCEN. La sucursal no

tenía mecanismos para identificar, investigar y reportar
actividades potencialmente sospechosas relacionadas
con las transferencias de fondos realizadas por personas
no titulares de cuentas adecuadas para el riesgo que
presentaban, lo que resultó en la ausencia o demora en
la presentación de informes de actividad sospechosa.
La FinCEN también criticó a la sucursal por no usar
información de dominio público y las listas de la Oficina
de Control de Activos Extranjeros para monitorear las
transacciones.
 Debe incluirse un Programa de Identificación de Cliente (por

sus siglas en inglés, CIP) dentro del programa de cumplimiento
de ALD de la institución, y debe tener como mínimo, políticas,
procedimientos y procesos para lo siguiente:
 Identificación de la información que debe obtenerse

(incluyendo nombre, domicilio, número de contribuyente y,
para los individuos, fecha de nacimiento), y procedimientos de
verificación de identidad basados en el riesgo (incluyendo los
procedimientos que consideran situaciones en las cuales no es
posible realizar la verificación).
 Cumplir con las obligaciones de conservación de registros.
 Verificar las cuentas nuevas con las listas gubernamentales

publicadas, si corresponde.
 Informar adecuadamente sobre los requisitos de identificación

del cliente.
 Determinar la dependencia de la institución de otras

instituciones financieras y terceros, si corresponde.
 Determinar si deben presentarse informes de transacciones

sospechosas y cuándo debe hacerse.
 Realizar los análisis de riesgo de los clientes por razones de

la apertura de cuentas, que consideren los tipos de cuentas
ofrecidos, los métodos de apertura de cuentas, y el tamaño,
ubicación y base de clientes de la institución.
235
Apertura de cuentas para clientes ya existentes.obtener la

aprobación de la junta directiva, ya sea por separado para el CIP o
como parte del programa de cumplimiento de ALD.
Llevar a cabo los programas de auditoría y capacitación para

garantizar que el CIP sea incorporado adecuadamente.
Verificar que todas las cuentas nuevas son comparadas

oportunamente contra las listas gubernamentales de sospechosos
de terrorismo o de organizaciones terroristas.
LISTAS DE VERIFICACIÓN DE NOMBRES (O LISTAS NEGRAS)
Antes de que una institución financiera comience sus actividades

comerciales por primera vez con un cliente nuevo, debería
examinar las listas publicadas de terroristas o sospechosos
de terrorismo conocidos para verificar si existe alguna posible
correspondencia.
Una de las más conocidas es la Lista de Ciudadanos

Especialmente Designados y Personas Bloqueadas de la Oficina
de Control de Activos Extranjeros (OFAC, por sus siglas en
inglés), del Departamento del Tesoro de EE.UU. Es actualizada a
menudo, y contiene cientos de nombres de individuos y negocios
que el Gobierno de EE.UU. considera terroristas, traficantes
internacionales de drogas y otras personas y entidades cubiertas
por las sanciones comerciales y de política exterior de EE.UU.
Muchas otras sanciones están basadas en mandatos de las
Naciones Unidas y otras organizaciones internacionales.
En Estados Unidos, el cumplimiento con las reglas de la OFAC

debe ser una prioridad máxima. Aunque la OFAC no es una
agencia de supervisión de instituciones financieras, trabaja
muy estrechamente con ellas a nivel federal y estatal. Los
examinadores bancarios generalmente piden ver el manual
de cumplimiento de la OFAC durante las revisiones, y realizan
exámenes de cumplimiento de OFAC.
Las compañías financieras de EE.UU. están alertas ante las

transacciones que involucran a nombres designados por la OFAC.
236
Cuando detectan una transacción así, están obligadas no solo a

bloquearla sino también a notificar a la OFAC.
Tenga presente, sin embargo, que incluso los procedimientos de

diligencia debida exhaustivos y las búsquedas de nombres en la
lista de la OFAC no siempre detectan a los individuos y negocios
de alto riesgo sospechosos que su organización debe evitar.
Las instituciones financieras y los negocios que reciben listas

de supuestos terroristas de las agencias gubernamentales han
aprendido que revisar las listas de clientes para ver si contienen
supuestos terroristas de países del Medio Oriente no es fácil. La
mayoría de los nombres de los “terroristas designados” en las
listas de la OFAC tienen muchos nombres alternativos “También
Conocido Como”.
La comprensión de las costumbres y protocolos en cuanto a

los nombres árabes podría aliviar la confusión. Si bien algunos
nombres múltiples pueden ser nombres supuestos, otros
confunden por falta de un buen entendimiento de las costumbres.
 Todos los nombres están transcritos de una forma de escritura

árabe en la que las vocales cortas a menudo no se escriben.
Así, el nombre Mohammed podría estar escrito en una cuenta
financiera como Mohamed o Mohamad.
 Los nombres árabes generalmente son largos. El segundo

nombre de una persona es el nombre del padre. Si un “bin” o
“ibn” precede al nombre, eso significa “hijo de”. Si se incluye un
apellido al final, a veces va precedido por un “al”.
 Hay un uso extendido de ciertos nombres como “Mohamed,”

“Ahmed,” “Ali,” o cualquier nombre con el prefijo “Abd-” o
“Abdul,” que significa “sirviente de” y va seguido por uno de los
99 sufijos utilizados para describir a Dios.
 Muchos nombres árabes comienzan con la palabra “Abu.” Si

es el primer nombre probablemente no sea el nombre propio
de la persona, ya que “Abu” significa “padre de”. “Abu” seguido
de un sustantivo significa algo como “libertad” o “lucha” es
algo utilizado tanto por terroristas como por líderes políticos
237
legítimos. Solamente cuando “Abu” es un prefijo de un apellido

debería ser aceptado como nombre.
Incluso con todas las precauciones que su programa de

cumplimiento pueda tomar para conocer a su cliente, hasta
los mejores programas pueden fallar. Por ejemplo, todavía no
existe una forma clara para designar e identificar a las “Personas
Políticamente Expuestas”. El aceptar fondos provenientes de
corrupción de PPE puede ser lavado de dinero bajo las leyes de
algunos países, como en Estados Unidos. El Grupo de Acción
Financiera hace una referencia explícita a las PPE en sus 40
Recomendaciones.
Pero un problema práctico continúa presente, en la opinión de

muchos profesionales de ALD: ¿Cómo puede ser identificado este
cliente de categoría de alto riesgo y la posible fuente corrupta de
su dinero? El problema es la falta de información disponible y útil
sobre la identidad de las PPE por el mundo. Actualmente existen
docenas de proveedores que ofrecen una base de datos de PPE.
Sin embargo, la información que contienen y la capacidad de
comprobar con certeza la correspondencia entre su cliente y una
PPE puede ser todo un reto. Además, a medida que ha aumentado
el escrutinio sobre las PPE, ellas se han vuelto más creativas a
la hora de buscar la forma de evitar ser detectadas. Por ejemplo,
abren cuentas a nombre de corporaciones, en lugar de hacerlo a
sus propios nombres o a nombre de parientes cercanos. (Por otra
parte, cosas como considerar problemas geográficos, el tamaño
y naturaleza de una cuenta y el propósito de la misma, pueden
plantear problemas por sí mismas.)
El “Índice de Percepción de la Corrupción” publicado por

Transparencia Internacional, una organización no gubernamental
internacional dedicada a combatir la corrupción, podría ser
útil en lo que se refiere a las jurisdicciones de alto riesgo. Sin

embargo, no todos los clientes de un país en la lista de los 10
países percibidos como más corruptos son PPE. Lo que es más,
incluso una PPE de una jurisdicción de bajo riesgo puede ser
capaz de cometer soborno, extorsión u otras formas de corrupción.
238
Algunas agencias gubernamentales, como la Agencia Central de

Inteligencia de EE.UU. (por sus siglas en inglés, CIA), ya publican
listas de Jefes de Estado y Miembros de Gabinete de Gobiernos
Extranjeros. Las listas se encuentran en el sitio de Internet www.
cia.gov. Pero esta lista no da toda la información importante
porque, por ejemplo, no contiene un identificador único como la
fecha de nacimiento o el domicilio. Esto resulta en considerables
restricciones operativas, particularmente en las instituciones
financieras minoristas grandes.
DDC CONSOLIDADA
De acuerdo con el Comité de Basilea, un programa global de

gestión de riesgos para DDC debe incorporar una identificación y
un monitoreo consistentes de cuentas de clientes, globalmente,
por todas las líneas de negocios y las localidades geográficas, así
como también supervisión a nivel de la casa matriz, para poder
detectar instancias y secuencias inusuales de transacciones que
de otra forma podrían pasar desapercibidas.
Este tratamiento exhaustivo de la información de clientes puede

contribuir significativamente a la gestión general de riesgos
jurídicos, de reputación, de concentración y de operaciones del
banco mediante la detección de actividades potencialmente
perjudiciales, según el Comité.
Las empresas deberían concentrarse en aplicar su política de

aceptación de clientes, los procedimientos para la identificación de
clientes, los procesos para el monitoreo de cuentas de alto riesgo
y las estructuras de gestión de riesgos a nivel mundial en todas
sus sucursales y subsidiarias. La compañía debería comunicar
claramente dichas políticas y procedimientos para garantizar su
cumplimiento.
Cada oficina del grupo debería estar en posición de cumplir con

los estándares mínimos de identificación y de acceso aplicados
por la casa matriz. No obstante, podría ser necesaria alguna
diferencia en la recolección y conservación de la información en
las distintas jurisdicciones para cumplir con requisitos locales o
factores de riesgo relativos.
239
En aquellos casos en que los estándares mínimos de DDC

varían entre el país de la casa matriz y los países donde estén
establecidas las oficinas locales, éstas últimas deberían aplicar el
estándar más elevado de las dos. Si esto no parece ser posible, la
institución debería consultar con su casa matriz y sus abogados.
Conozca a su Empleado
Las instituciones y los negocios han aprendido con gran costo que
una persona de adentro puede presentar la misma amenaza de
lavado de dinero que un cliente. E n el campo del ALD ha quedado
claro que es esencial tener programas iguales para conocer a su
cliente y para conocer a su empleado.
Un programa de Conozca a su Empleado (CSE), significa que la

institución tiene un programa en efecto que le permite comprender
los antecedentes, los conflictos de interés, y la susceptibilidad a
la complicidad de lavado de dinero del empleado. Las políticas,
los procedimientos, los controles internos, las descripciones de
tareas, los códigos de conducta/ética, los niveles de autoridad,
el cumplimiento del personal con las leyes y normativas, la
responsabilidad, el monitoreo, el control doble y otros elementos
disuasivos deberían estar bien establecidos.
La verificación de los antecedentes de empleados potenciales

y actuales, especialmente en lo que se refiere a antecedentes
penales, es esencial para excluir a los empleados indeseados y
para identificar a los que deben ser eliminados.
La Corporación Federal de Seguros de Depósito (FDIC, por

sus siglas en inglés), un regulador estadounidense, ha emitido
directrices sobre la selección de empleados en su documento
“Revisión de Antecedentes Previa al Empleo: Directrices sobre la
Elaboración de un Proceso Efectivo de Revisión de Antecedentes
Previa al Empleo”.
La revisión de los antecedentes puede ser una herramienta

efectiva de gestión de riesgos, al dar a la gerencia algo de
240
seguridad de que la información provista por el postulante es

verdadera y de que el posible empleado no tiene antecedentes
penales. Utilizadas de manera efectiva, las verificaciones de
antecedentes previas al empleo pueden reducir la renovación
de personal verificando que el potencial empleado tenga las
habilidades, la certificación, la licencia o el título requeridas para
el cargo; pueden detener el hurto y la malversación; y pueden
evitar litigios sobre prácticas de contratación. La institución debería
verificar que los contratistas estén sujetos a procedimientos de
vigilancia similares a los propios.
Las compañías están creando programas que supervisan

cuidadosamente a la gente que trabaja dentro de la organización
en busca de identificar y anticipar problemas.
Los costos están asociados con la elaboración e implementación

de un proceso de selección efectivo. Sin embargo, si falta dicho
proceso, el banco puede incurrir en gastos considerables al
reclutar, contratar, capacitar y finalmente al despedir individuos no
calificados.
A veces, las normativas prohíben que cualquier persona que

haya sido condenada por un delito que tenga que ver con
deshonestidad o lavado de dinero esté, o continúe estando,
afiliada a la institución; sea propietaria o controlante, directa o
indirectamente, de una institución; o participar de cualquier otra
manera, directa o indirectamente, en la realización de negocios
de la institución sin el previo consentimiento escrito del regulador.
Los consultores que participan en los asuntos de una institución
financiera también pueden estar sujetos a estos requisitos.
Por lo tanto, todas las instituciones financieras deberían establecer

una revisión de antecedentes previa al empleo que, como mínimo,
descubra información sobre las condenas penales del solicitante
al trabajo. A veces el nivel de vigilancia debería ser intensificado.
La sensibilidad del cargo o el nivel de acceso de un empleado
en particular pueden justificar una verificación adicional de
antecedentes, la cual debería incluir la verificación de referencias,
experiencia, educación y calificaciones profesionales, de acuerdo
con la FDIC.
241
Además, igual que la gerencia verifica la identidad de los clientes,

debería verificar la identidad de los postulantes a puestos
de trabajo. Una vez que la persona es contratada, debería

considerarse un método contínuo para vigilar determinados
puestos, según cambien las circunstancias, o según sea necesario
para una revisión completa del personal del departamento
durante un período de tiempo. La gerencia también debería
tener políticas que consideren qué hacer cuando una revisión
descubra información contraria a la que el postulante o empleado
proporcionó, de acuerdo con la FDIC.
Una institución puede realizar periódicamente verificaciones de

huellas dactilares de los empleados en cargos sensibles, o puede
contratar a una compañía para realizar una investigación amplia
de antecedentes cuando el empleado esté siendo considerado
para un ascenso a un cargo de alto nivel. Si no están establecidos

dichos procedimientos de revisión, las instituciones financieran
se arriesgan a tener problemas con la prohibición contra la
contratación de personas que no cumplen con los requisitos
reglamentarios. El alcance de la revisión depende de las
circunstancias, siendo la sensatez el estándar.
El caso del Bank of New York (BONY) da mucho que hablar

sobre la vulnerabilidad de las instituciones financieras
frente a los estragos que sus propios empleados pueden
causarles. Lucy Edwards, una vicepresidenta de División
de Europa del Este del BONY presentó a su esposo,
Peter Berlin, al banco. En 1996, Berlin abrió dos cuentas
en el BONY para Benex International Co. Inc., y BECS
International L.L.C., que él controlaba y en las cuales
Edwards tenía un interés sin revelar. En 1998, Berlin
abrió otra cuenta en el BONY para Lowland Inc., que
también la controlaba él. Combinadas, las tres compañías
depositaron más de siete mil millones de dólares en el
BONY en un período de 42 meses y transfirieron casi
todo el dinero poco después de recibirlo a localidades
extraterritoriales (offshore) a pedido de bancos rusos y de
242
otros clientes que estaban evadiendo impuestos, aranceles

y otras obligaciones gubernamentales rusas. Las tres
compañías de Berlín no tenían propósitos comerciales.
Su única función era recibir las transferencias bancarias
de los bancos rusos y otros clientes, depositar el dinero
en las cuentas del BONY y transmitir el dinero a cuentas
extraterritoriales o a proveedores de los clientes rusos.
Benex, BECS y Lowland, que tenían todas oficinas en el
área principal de servicio del BONY, no estaban registradas
bajo la ley de Nueva York como remesadores de dinero.
Además, la direcciónn postal en Nueva York de Benex y
BECS era la oficina de Torfinex, otro remesador de dinero
sin licencia, controlado por un banco ruso que esta bajo
proceso de acusación en Rusia. Desde 1992, ha sido
considerado un delito federal en Estados Unidos el realizar
negocios de servicios monetarios sin una licencia estatal
(Título 18, USC Sec. 1960).
Utilizando un banco pantalla registrado en la isla de

Nauru en el Pacífico Sur, bien conocida como paraíso de
lavado de dinero, más de tres mil millones de dólares se
movilizaron en transferencias bancarias a través de las
cuentas corresponsales de dos bancos rusos en BONY
a las cuentas de Benex y BECS. Los clientes rusos que
Berlin y Edwards atendían dijeron al BONY que el banco
pantalla de Nauru tenía oficinas en Australia y Nueva
Jersey, lo cual no era cierto. En un período de 41 meses,
Berlin y Edwards recibieron alrededor de 1,8 millones de
dólares en comisiones de otros clientes rusos por el dinero
depositado en las cuentas de Benex, BECS y Lowland en
el BONY. Estas sumas fueron pagadas a través de cuentas
en el BONY a nombre de Benex, una compañía rusa y
un banco corresponsal ruso del BONY. Berlin y Edwards
se declararon culpables de lavado de dinero, entre otras
acusaciones, fueron multados, tuvieron que hacer una
indemnización y recibieron una condena condicional.
243
Monitoreo e Informe de
Transacción Inusual o Sospechosa
La diligencia debida adecuada puede requerir que la gerencia
reúna más información relativa a un cliente o su transacción antes
de ser considerada sospechosa y decidir reportarla como parte de
un programa de cumplimiento. Si bien no existen reglas absolutas
en cuanto a qué constituye actividad sospechosa, los empleados
de las instituciones financieras deberían vigilar cualquier actividad
que no sea consecuente con la fuente de ingresos o el negocio
regular del cliente.
Dado que las instituciones financieras deben elegir entre miles

de transacciones cada día, el sistema de monitoreo e informe de
actividad sospechosa de una compañía debe estar basado en el
riesgo, y ser determinado por factores tales como el tamaño de la
compañía, la naturaleza de su negocio, su ubicación, la frecuencia
y monto de las transacciones, y los tipos y ubicación geográfica de
sus clientes.
Muchas instituciones financieras crean informes internos que

pueden ser utilizados para encontrar posibles actividades de
lavado de dinero y financiación del terrorismo. Entre estos
informes están:
 Actividad diaria en efectivo por encima del mínimo sujeto a

informe del país.
 Actividad diaria en efectivo justo por debajo del mínimo sujeto

a informe del país (para identificar la posible existencia de
estructuración).
 Actividad en efectivo acumulado durante un período

determinado (por ejemplo transacciones individuales por
encima de determinado monto, o totalizando más de un
determinado monto durante un período de 30 días), para
identificar cualquier posible estructuración.
244
 Informes/comprobantes de transferencias bancarias (con filtros

que apliquen montos y factores geográficos).
 Comprobantes/informes de instrumentos monetarios.
 Giros de cheques sin fondos de un banco a otro para cubrir la

insuficiencia (flujos de débito/crédito elevados).
 Informes sobre cambios importantes.
 Informes de actividades de cuentas nuevas.
Si bien los procedimientos de informe varían un país a otro, un

procedimiento típico de informe de actividad sospechosa o inusual
dentro de una institución financiera incluye:
 Procedimientos para identificar posible actividad sospechosa.
 Una evaluación formal de cada caso, y continuación, de

actividad o transacción inusual.
 Documentación de la decisión de reportar actividades

sospechosas, sea o no presentada a las autoridades.
 Procedimientos para notificar periódicamente a la gerencia

superior o a la junta directiva los informes de actividad
sospechosa presentados.
 Capacitación de empleados sobre la detección de actividades

sospechosas.
La mayoría de los países que exigen el informe de actividades

sospechosas prohíben la divulgación de su presentación al
individuo objeto del informe.
La mayoría de las leyes también otorgan inmunidad frente a la

responsabilidad civil a la institución presentante y sus empleados.
Los buenos procedimientos de conservación de registros son

una de las claves para gestionar las repercusiones regulativas o
jurídicas de la presentación del informe. Las leyes o normativas
nacionales generalmente establecen el plazo durante el cual las
instituciones y negocios financieros deben conservar los registros,
245
los tipos de registros que deben estar disponibles y cómo deben

ser entregados al personal regulativo o de control legal cuando se
soliciten.
No existe un centro de documentación internacional para

conservar los IAS, pero las Unidades de Inteligencia Financiera
en varios países a menudo publican informes sobre cuántos
IAS son presentados cada año, cuáles áreas están presentando
más informes y cuáles son las tendencias de las actividades
sospechosas. Esta información puede ser compartida entre los
países a través de acuerdos que las UIF celebran entre sí.
Señales de Alerta o Indicadores

de Lavado de Dinero
Si bien no hay una lista detallada de los indicadores comprobados
de actividad sospechosa para los negocios, existen muchos
indicadores comunes de crimen financiero y de lavado de dinero
para los cuales su institución puede prepararse.
Un experto, Michael Kelsey, que tiene más de 25 años de

experiencia en cumplimiento bancario y ha enseñado banca y ALD
en la Escuela de Derecho de la Universidad Widener en Delaware,
dice que las instituciones financieras deberían prestar atención a
las tendencias sospechosas que podrían ser detectadas por los
sistemas que ya se aplican, entre ellas:
 Uso de cajeros automáticos: La conveniencia de los cajeros

automáticos (ATM por sus siglas en inglés) los convierte en
puntos de entrega de servicios financieros ideales para los
lavadores y terroristas. Los lavadores pueden utilizar una
cuenta EE.UU. para depositar fondos dentro de EE.UU.
y hacer que otra persona que los retire fuera del país.
Los terroristas de dentro del país podrían encontrarlas
convenientes para acceder a cuentas mientras viajan. Las
cuentas de depósito con características de acceso multiple
podrían ser indicadores de abuso ilegal de los ATM. Las
246
instituciones deberían considerar analizar su información para

identificar transacciones multinacionales a través de los ATM.
 Clientes que se mudan: Un cliente que se muda con

frecuencia podría ser sospechoso, particularmente si no hay
nada en la información de la persona que sugiera que los
cambios frecuentes de residencia sean normales.
 Apertura de Depósitos o Inversiones: Además de preguntar

a los clientes nuevos sobre el origen de su diero, cuando
sea apropiado, las instituciones también deberían considerar
determinar cómo se realiza la primera transacción de un
cliente. Debería ser de particular interés una transferencia
bancaria desde el exterior, instrumentos monetarios y, por
supuesto, transacciones por montos elevados en efectivo.
 Golpe de Suerte a Larga Distancia: Si usted considera que

un cliente que acaba de presentarse en su institución parece
demasiado bueno para ser verdad, podría tener razón. Preste
atención a las personas con domicilio lejos de su institución,
especialmente si no hay ninguna razón especial para qué elija
a su banco. Si el cliente es un negocio, la distancia de sus
operaciones puede ser un intento de impedirle comprobar que
no existe ningún negocio legítimo después de todo. No se deje
persuadir por el personal de ventas que siga la filosofía de “no
hacer preguntas” al recibir nuevos clientes.
 Saldos de Crédito: Los clientes pueden “pagar de más”

su línea de crédito o cuentas de tarjeta antes de irse de
vacaciones o cuando otras circunstancias les impidan
hacer pagos, o cuando anticipen numerosas transacciones
próximas. Pero los saldos frecuentes o grandes de crédito
también pueden ser señales de alerta de lavado de dinero.
Las instituciones deberían considerar la evaluación periódica
de sus productos de crédito para detectar cualquier sobrepago
inusual.
 Direcciones, números telefónicos, direcciones IP y

otros datos en común: Si bien los miembros de una familia
a menudo realizan operaciones bancarias en la misma
institución, los clientes no relacionados que comparten
247
una dirección postal o una dirección IP, o que tienen el

mismo número telefónico o dirección de correo electrónico,
podrían estar utilizando sus cuentas con fines sospechosos
o fraudulentos. Los clientes que cambian su información
después de abrir sus cuentas a lugares comunitarios pueden
ser especialmente sospechosos. Las instituciones deberían
considerar evaluar a los clientes con características de
información en común.
Estos son solo algunos de los factores que la institución puede

usar para identificar las cuentas de alto riesgo que merecen un
escrutinio más de cerca. Busque la manera de tener a su sistema
de cumplimiento de lavado de dinero listo para estas actividades y
para evitarlas antes de que ocurran.
Los métodos de lavado de dinero se han vuelto más sofisticados a

medida que la complejidad de las relaciones financieras ha crecido
y se han multiplicado las rutas para el movimiento de fondos a
nivel mundial a través de las instituciones financieras.
En la edición de octubre de 2005 de la publicación del FinCEN

Revisión de Actividad de IAS: Tendencias, Datos y Temas, se
analizaron indicadores en un escenario de corredores de valores.
Uno de ellos fue el abuso intencional de cuentas, que indica la
existencia de individuos tratando de utilizar cuentas de corretaje de
manera no consecuente con el objetivo de inversión declarado.
Ejemplo
La actividad predominante reportada en esta categoría

fue la financiación de una cuenta, pero permitiéndo que el
dinero permaneciera sin movimiento. Dado que algunas
cuentas de inversión no producen intereses, el no invertir
activos en realidad se considera una pérdida en la mayoría
de los casos. Por lo tanto, la falta de actividad en una
cuenta de inversión puede servir como señal de alerta
a los corredores. La decisión de presentar un Informe
de Actividad Sospechosa generalmente es tomada
después de largos períodos de inactividad seguidos de
una liquidación súbita de la cuenta, mediante un cheque,
el uso de tarjetas de débito en cajeros automáticos, y
transferencias de dinero realizadas hacia el exterior sin
248
un beneficio económico obvio. La actividad excesiva de

transferencias hacia el exterior fue común en los Informes
de Actividad Sospechosa (IAS) presentado por las
industrias de valores y futuros. Indicadores preliminares
señalan que los individuos que participan en esta actividad
deurante del primer año de haber establecido una cuenta
de corretaje eran más proclives a enviar fondos al exterior.
Varias de las personas que presentaron IAS cerca de
las fronteras con Canadá y México informaron acerca de
serias sospechas que de el dinero en cuentas de corretaje
sin movimiento estaba siendo transferido a instituciones
extranjeras en Canadá y México para evadir impuestos.
Las siguientes situaciones pueden ser indicadores de
lavado de dinero. Estas listas no son exhaustivas, pero
pueden ser útiles.
El cliente tiene una conducta inusual o

excesivamente nerviosa
El cliente habla de sus obligaciones de conservación de registros o
de informe con la aparente intención de evitarlas.
 El cliente amenaza a un empleado en un intento de desalentar

la conservación de registros o informes requeridos.
 El cliente se muestra reacio a continuar una transacción

después de haber sido informado que debe ser informada.
 El cliente sugiere pagar una propina a un empleado.
 El cliente parece tener intenciones ocultas o se comporta

anormalmente, como por ejemplo, al rechazar la oportunidad
de obtener una tasa de interés mayor sobre una cuenta con
saldo elevado.
 El cliente, que es funcionario público, abre una cuenta a

nombre de un familiar que comienza a hacer depósitos por
montos elevados no acordes con las fuentes conocidas de
ingresos legítimos de la familia.
249
 El cliente realiza depósitos por sumas elevadas en efectivo sin

contar el dinero.
 El cliente cambia con frecuencia billetes de baja denominación

por billetes de alta denominación.
 Los depósitos en efectivo del cliente a menudo contienen

billetes falsos, rancios o extremadamente sucios.
 El cliente, que es un estudiante, desacostumbradamente

transfiere o cambia grandes sumas de dinero.
 La cuenta muestra una gran velocidad en el movimiento de los

fondos pero mantiene saldos bajos al comienzo y al final de
cada día.
 La transacción involucra a instituciones extraterritoriales

cuyos nombres se parecen a los de instituciones. financieras
legítimas reconocidas.
 La transacción involucra a países o islas poco conocidos y

difíciles de encontrar en un atlas o mapa.
 El agente, abogado o asesor financiero actúa para otra

persona sin la documentación correspondiente, como un poder.
 El cliente participa en transacciones de cambio de divisas sin

importarle los márgenes.
 El cliente envía la documentación de la cuenta mostrando una

estructura de propiedad confusa.
Circunstancias Sospechosas en
la Identificación del Cliente
 El cliente entrega documentos de identificación inusuales o
sospechosos, o se niega a entregar los originales para su
verificación.
 El cliente no desea dar información de antecedentes

personales al abrir una cuenta.
250
 El cliente trata de abrir una cuenta sin identificación,

referencias o dirección local completa.
 La dirección permanente del cliente se encuentra fuera del

área de servicios del banco.
 El teléfono particular o comercial del cliente está

desconectado.
 El cliente no desea recibir estados de cuenta ni ningún otro

correo.
 El cliente realiza muchas preguntas sobre cómo la institución

financiera difunde la información sobre la identificación de sus
clientes
 Un cliente comercial se muesra reacio a revelar detalles de

las actividades comerciales o a entregar estados financieros o
documentos sobre una entidad comercial relacionada.
 El cliente no proporciona ningún antecedente de empleo

pasado o actual en una solicitud de préstamo.
 El cliente alega ser un agente de control legal que está

realizando una operación secreta cuando no existen
indicadores válidos que respalden esa declaración.
Transacciones en Efectivo Sospechosas

 El cliente llega con otro cliente y van a cajas diferentes para
realizar transacciones en efectivo por debajo del monto mínimo
sujeto a informe.
 El cliente realiza un depósito en efectivo por un monto elevado

con muchos billetes de alta denominación.
 El cliente abre varias cuentas a nombre de una o más

personas, luego hace varios depósitos en efectivo por debajo
del mínimo sujeto a informe.
 El cliente retira dinero en efectivo, en sumas por debajo del

mínimo sujeto a informe.
251
 El cliente realiza transacciones inusuales en efectivo a través

de depósitos nocturnos en cajas, especialmente cuando se
trata de sumas elevadas que no son acordes con su negocio.
 El cliente realiza frecuentes depósitos o retiros por sumas

elevadas de dinero en efectivo sin aparente razón comercial,
o para un negocio que generalmente no genera grandes
cantidades de efectivo.
 El cliente realiza transacciones por montos elevados en

efectivo en diferentes sucursales el mismo día, o hace que
otras personas las hagan en su nombre.
 El cliente deposita dinero en efectivo en varias cuentas

por sumas por debajo del mínimo sujeto a informe y luego
consolida el dinero en una cuenta y lo transfiere al exterior.
 El cliente trata de retirar parte de un depósito en efectivo que

excede el mínimo sujeto a informe después de enterarse de
que se presentará un informe de actividad en efectivo.
 El cliente realiza varios depósitos en efectivo por debajo del

mínimo sujeto a informe en cajeros automáticos.
 La cuenta corporativa tiene depósitos o retiros principalmente

en efectivo en lugar de cheques.
 El cliente frecuentemente deposita grandes sumas de efectivo

en fajos con cinta.
 El cliente realiza frecuentes compras de instrumentos

monetarios en efectivo por sumas menores al mínimo sujeto a
informe.
 El cliente realiza una cantidad inusual de operaciones de

cambio de moneda.
Depósitos Sospechosos No Realizados en Efectivo

 El cliente deposita una gran cantidad de cheques de viajero, a
menudo de la misma denominación y consecutivos.
252
 El cliente deposita una gran cantidad de giros postales con

números consecutivos.
 El cliente deposita cheques y/o giros postales que no son

acordes con el propósito e declarado de la cuenta o la
naturaleza del negocio.
 El cliente deposita una gran cantidad de cheques de terceros.
 Los fondos retirados de la cuenta no son acordes con la

actividad de negocios o personal normal del titular, o incluyen
transferencias a jurisdicciones internacionales sospechosas.
 Los fondos depositados son movilizados rápidamente fuera

de la cuenta a través de métodos de pago no acordes con el
propósito declarado de la cuenta.
Transacciones Sospechosas
de Transferencias Bancarias
 Una persona que no es titular de la cuenta envía transferencias
bancarias con fondos que incluyen varios instrumentos
monetarios, cada uno por una suma por debajo del mínimo
sujeto a informe
 Una transferencia bancaria que ingresa tiene instrucciones de

convertir el dinero en cheques de cajero y enviarlos por correo
a una persona que no es titular de la cuenta.
 Una transferencia bancaria transfiere sumas elevadas a

paraísos bancarios
 Una transferencia bancaria recibida seguida de la compra

inmediata por parte del beneficiario de instrumentos
monetarios para realizar pagos a otra persona o entidad.
 Un incremento de la actividad de transferencia bancaria

internacional en una cuenta sin antecedentes de tal actividad o
en la que el propósito declarado por el cliente no lo justifica.
 El cliente traslada con frecuencia supuestas ganancias

internacionales mediante transferencias hacia fuera del país.
253
 El cliente recibe muchas transferencias por sumas pequeñas y

luego ordena una por un monto elevado a otro país.
 El cliente deposita instrumentos al portador seguidos de

instrucciones para girar el dinero a un tercero.
 La cuenta a nombre de una casa de cambio de moneda recibe

transferencias bancarias o depósitos en efectivo por debajo del
límite sujeto a informe.
Actividad Sospechosa de Caja Fuerte

 El cliente pasa una cantidad inusual de tiempo en el área de
las cajas fuertes, siendo esto un posible indicador de que está
guardando grandes sumas de dinero en efectivo.
 El cliente a menudo visita el área de cajas fuertes

inmediatamente antes de hacer depósitos en efectivo por
debajo del mínimo sujeto a informe.
 El cliente alquila varias cajas fuertes.
Actividad Sospechosa en Transacciones de Crédito

 El estado financiero del cliente incluye declaraciones que
conformando cumplen con principios contables.
 Se hace que una transacción parezca más complicada de

lo necesario mediante términos impresionantes pero sin
sentido como tasa de emisión, pagarés de banco preferencial,
compromiso en reserva, arbitraje o contratos de protección.
 Un cliente solicita préstamos a compañías extraterritoriales o

garantizadas por obligaciones de bancos extraterritoriales.
 Un cliente paga súbitamente un préstamo que le está dando

problemas sin una explicación plausible sobre la fuente del
dinero.
254
 Un cliente compra certificados de depósito y los utiliza como

garantía de un préstamo.
 Un cliente garantiza un préstamo con depósitos en efectivo.
 Un cliente usa garantía en efectivo ubicada fuera del país para

obtener un préstamo.
 El dinero del préstamo del cliente es transferido

inesperadamente fuera del país.
Actividad Sospechosa de Cuentas Comerciales

 Un cliente comercial presenta estados financieros
notablemente diferentes a los de negocios parecidos.
 Un negocio de gran envergadura presenta estados financieros

que no están preparados por un contador.
 Un negocio minorista que provee servicios de pago de cheques

no realiza retiros en efectivo contra depósitos de cheques,
indicando posiblemente que tiene otra fuente de dinero en
efectivo.
 Un cliente mantiene una cantidad desmesurada de cuentas

para el tipo de negocio que supuestamente realiza.
 Una cuenta corporativa tiene poca o ninguna actividad regular

periódica.
 Una transacción incluye circunstancias que harían que un

banquero rechace una solicitud de préstamo por dudas sobre
la garantía.
Transacciones Sospechosas de Financiación

del Comercio
 Un cliente pide financiación comercial para la importación o
exportación de productos básicos (commodities) cuyos precios
255
indicados son sustancialmente superiores o inferiores a otros

en condiciones de mercado o escenarios similares.
 Un cliente realiza cambios al beneficiario de una carta de

crédito justo antes de realizarse el pago.
 Un cliente cambia el lugar de pago en una carta de crédito a

una cuenta en un país que no es el declarado del beneficiario.
 La carta de crédito de contingencia del cliente es utilizada

como oferta o bono de garantía de ejecución sin la referencia
normal a un proyecto o contrato principal, o en favor de
beneficiarios inusuales.
 La letra de crédito no es acorde con el negocio del cliente.
 La letra de crédito cubre mercaderías que casi nunca se

producen en el país del exportador.
 Los documentos llegan sin los documentos sobre el título.
 La letra de crédito es recibida de países con un alto riesgo de

lavado de dinero.
 Los productos básicos (commodities) son enviados a través de

una o más jurisdicciones sin una razón económica u operativa
real.
 La transacción requiere el uso de letras de crédito modificadas

repetidas veces o frecuentemente prorrogadas.
 El tamaño del envío parece no ser acorde con el volumen de

ventas regular de negocio del importador o del exportador.
Actividad Sospechosa de Inversión

 Un cliente utiliza una cuenta de inversión como un vehículo de
tránsito para girar fondos a localidades extraterritoriales.
 Un inversor parece no estar interesado en las decisiones

usuales acerca dev las cuentas de inversión, como los
256
honorarios a pagar o la idoneidad de los vehículos de

inversión.
 Un cliente quiere liquidar una inversión de elevado monto a

través de una serie de pequeñas transacciones.
 Un cliente deposita dinero en efectivo, giros postales, cheques

de viajero o cheques de cajero en montos por debajo del
monto mínimo sujeto a informe para proveer fondos a una
cuenta de inversión.
 Un cliente rescata rentas vitalicias durante el “período de

gracia” o anticipadamente
Actividad Sospechosa del Empleado

 El empleado exagera las credenciales, antecedentes o
capacidad financiera y recursos de un cliente en los informes
escritos requeridos por el banco.
 El empleado está involucrado en demasiadas excepciones no

resueltas.
 El empleado vive un estilo de vida suntuoso que no podría

mantener con su salario.
 El empleado frecuentemente pasa por alto los controles

internos o la autoridad establecida de control o elude la política
de la institución.
 El empleado usa los recursos de la compañía en beneficio de

intereses privados.
 El empleado ayuda en transacciones en las que la identidad

del beneficiario final o la contraparte no es revelada.
 El empleado evita tomar vacaciones.
Actividad Sospechosa utilizando el ejemplo de un

Remesador de Dinero/Casa de Cambio
257
 Uso inusual de giros postales, cheques de viajero o

transferencias de fondos.
 Dos o más personas trabajando conjuntamente en

transacciones.
 Transacción alterada para evitar la presentación de
 Informes de Transacción en Efectivo (ITE).
 Un cliente viene con frecuencia a comprar menos de US$3.000

en instrumentos cada vez (o el monto mínimo local).
 Transacción alterada para evitar rellenar el registro de la

transferencia de fondos, giros postales o cheques de viajero
por US$3.000 o más (o el monto mínimo local).
 La(s) misma(s) persona(s) utiliza(n) localidades múltiples en un

corto período de tiempo.
 Dos o más personas utilizan la misma identificación.
 Una persona usa múltiples documentos identificativos.
Actividad Sospechosa utilizando el ejemplo

de una Compañía de Seguros
 Pagos en efectivo de pólizas de seguro.
 Reembolsos solicitados durante el “período legal (de gracia) de

cancelación” de una póliza.
 Primas de póliza pagadas desde el exterior, especialmente

desde un centro financiero extraterritorial (offshore).
 Una póliza solicita el pago periódico de primas en sumas

elevadas.
 Cambio del beneficiario designado de una póliza a otra

persona sin una relación clara con el titular.
 Falta de interés por las considerables sanciones tributarias o

de otra clase aplicadas al cancelar una póliza.
258
 Rescate de bonos de seguros originalmente suscritos por un

individuo en un país por una entidad comercial en otro país.
Actividad Sospechosa utilizando el ejemplo de un

Corredor de Bolsa o Valores
En 2002, la Asociación Nacional de Corredores de Valores
de EE.UU. (por sus siglas en inglés NASD), una organización
autorregulada que supervisa al Mercado de Acciones del NASDAQ
bajo la autoridad de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por
sus siglas en inglés) de EE.UU., ofreció en su “Aviso Especial de
NASD a los Miembros” señales de actividad sospechosa en el
campo de los valores:
 El cliente parece estar actuando como agente de un delegante

no revelado, pero se rehusa o es reacio, sin una razón
comercial legítima, a brindar información, o es de otra forma
evasivo con respecto a esa persona o entidad.
 Sin razón aparente, el cliente tiene cuentas múltiples bajo un

nombre único o bajo nombres múltiples, con una gran cantidad
de transferencias entre cuentas o a terceros.
 La cuenta del cliente tiene actividad de transferencias

bancarias inexplicada o súbita, especialmente en cuentas en
las que había poca o ninguna actividad anterior.
 El cliente realiza depósitos en efectivo con el fin de adquirir

inversiones a largo plazo seguidos poco tiempo después de
solicitudes para liquidar la inversión y transferir el dinero desde
la cuenta.
 El cliente realiza excesivos movimientos diarios entre cuentas

no relacionadas sin ningún propósito comercial aparente.
 El cliente solicita que una transacción sea procesada de

manera que se eviten los requisitos de documentación
normales de la compañía
 El cliente, sin razón aparente o en conjunción con otra “señal

de alerta,” realiza transacciones con ciertos tipos de valores,
259
como acciones de poco valor, acciones de la Regulación “S”

(Reg S) y bonos al portador que, aunque legítimos, han sido
utilizados en conexión con tramas fraudulentas y lavado de
dinero. (Esas transacciones pueden justificar una diligencia
debida adicional.
 La cuenta del cliente muestra un nivel alto de actividad

inexplicable con niveles muy bajos de transacciones en
valores.
Indicadores de Actividad Sospechosa

del Método de Lavado de Dinero del
Mercado Negro de Cambio de Pesos
Una guía sobre comercio internacional publicada en 1999 por
la agencia de Aduanas de EE.UU. titulada “El Mercado Negro
de Cambio de Pesos” (BMPE por sus siglas en inglés para
negociaciones comerciales en América Latina describió la
mecánica del BMPE y brindó pautas y consejos sobre el informe
de actividad sospechosa de lavado de dinero. El anuncio describe
a estas “señales de alerta” como indicadores del BMPE:
 Pago hecho en efectivo por terceros sin conexión con la

transacción subyacente.
 Pago hecho mediante transferencias bancarias desde terceros

sin conexión con la transacción subyacente.
 Pago hecho con cheques, giros bancarios o giros postales no

girados contra la cuenta del comprador.
Un aviso del FinCEN publicado en 1997 ofrecía a las instituciones

financieras estos “indicadores potenciales” de que una institución o
negocio podría estar siendo abusado por corredores de pesos:
 Depósitos estructurados de efectivo a cuentas corrientes

individuales con depósitos diarios múltiples a cuentas múltiples
en diferentes sucursales del mismo banco el mismo día.
 Cuentas corrientes de consumidor utilizadas por un período de

tiempo que luego se vuelven inactivas.
260
 Cuentas corrientes personales abiertas por individuos

extranjeros que vienen juntos al banco.
 Cuentas múltiples abiertas el mismo día o mantenidas por los

mismos individuos extranjeros en varios bancos.
 Incrementos en la frecuencia o montos de depósitos en

efectivo realizados por titulares de cuentas comerciales en
EE.UU. que exportan a Colombia.
Soluciones Electrónicas
Antilavado
Muchas instituciones financieras estarían de acuerdo en que el
cumplimiento de antilavado de dinero es casi imposible sin alguna
ayuda tecnológica. La enorme cantidad de personas y el volumen
de las normativas e información relacionadas con el cumplimiento
de las normativas hacen difícil, si no imposible, el cumplimiento
manual. Muchas instituciones tienen sistemas de computadoras
para automatizar sus actividades de cumplimiento, mientras que
otras todavía cumplen sus tareas manualmente.
Aunque la tecnología constituye uno de varios componentes en

una solución general de ALD, la buena tecnología equipa a las
organizaciones con mejores defensas en la lucha contra el delito
financiero proporcionando:
 Monitoreo de transacciones: escaneo y análisis de datos para

detectar posible actividad de lavado de dinero.
 Filtro de listas de vigilancia: comparando cuentas nuevas,

clientes ya existentes, beneficiarios y contrapartes en las
transacciones con las listas de vigilancia de terroristas,
criminales y demás personas bloqueadas.
 Automatización de informes regulativos: presentación

de informes de actividad sospechosa (IAS), informes de
261
transacciones en efectivo (ITE), u otros informes regulativos al

gobierno.
 Un rastro detallado de auditoría: demuestra los esfuerzos de

cumplimiento a los reguladores.
Muchas compañías de software pueden vender a su institución

sistemas dedicados a combatir el lavado, aunque muchas
organizaciones ya tienen controles electrónicos creados
internamente. Antes de elaborar su programa de cumplimiento
de ALD o de comprar nueva tecnología, revise la factibilidad, los
costos y beneficios que se obtendán de cada forma de proceder:
A continuación describimos algunas formas en que las

instituciones financieras utilizan tecnología ya establecida para
ayudarlas en sus objetivos de ALD:
 Sistema de creación de perfiles;
 Informe de transacciones por elevados montos en efectivo;
 Conservación de registros;
 Antecedentes de cheques;
 “Carpeta caliente” corporativa; (?)
 Sistema de rastreo de administración de casos;
 Base de datos de informe de incidentes;
Algunas instituciones financieras eligen lanzarse y optan por

paquetes de software de antilavado de dinero. Muchas usan un
método de solicitud de propuesta (RFP, por sus siglas en inglés).
La institución envía RFP a los proveedores de software que
considere podrían cumplir con los requisitos para participar. Una
RFP detalla las especificaciones del proyecto y los procedimientos
de aplicación. El objetivo de la RFP es seleccionar un sistema
que ayude a la institución a completar sus responsabilidades bajo
las normativas pertinentes sobre lavado de dinero. Los sistemas
262
ayudan a identificar a los clientes, cuentas y transacciones

de alto riesgo potencial,y puede ayudar en la realización,
administración y documentación de cualquier investigación
resultante, así como a agilizar el proceso de rellenar y presentar
cualquier IAS que se requiera.
La mayoría de las instituciones buscan un socio con un

compromiso de larga trayectoria a mantenerse a la cabeza
del escenario regulativo en rápida transformación, y con
antecedentes que reflejen flexibilidad, agilidad y urgencia
en la entrega de funciones que mejoren la eficiencia de sus
clientes en el monitoreo de las transacciones correctas y
en la investigación de los clientes correctos. Idealmente, el
sistema debe ser flexible, rápido y eficiente al implementarlo
en múltiples ramas. Debería permitir a la institución navegar
perfectamente alrededor de las relaciones con el cliente y
sus cuentas y transacciones a través de una variedad de
líneas y sistemas de productos, incluyendo aplicaciones de
depósitos, transferencias, préstamos, fideicomisos, corretaje,
cartas de crédito y digitación de cheques. Una sola visión de
las relaciones con los clientes es de primordial importancia
para la entrega de acceso eficiente, confiable e instantáneo
a la información. Cada institución tendrá que identificar al
proveedor que mejor satisfaga sus necesidades. Durante el
proceso de RFP, la mayoría de las instituciones forman equipos
de evaluación compuestos por funcionarios gerenciales de
cumplimiento, operaciones, tecnología y negocios. El equipo,
facilitado por el director del proyecto, es responsable de la
revisión y calificación de todas las respuestas al pedido de
propuesta.
¿Qué herramienta automática es la correcta para su

organización? Cada caso es diferente, dependiendo de la base
de clientes, el tamaño y los servicios ofrecidos. En general, sin
embargo, si su organización decide comprar software, verifique
estos componentes funcionales:
263
 Capacidad de monitoreo de transacciones e identificación de

anomalías que podrían indicar actividad sospechosa.
 Capacidad para obtener información de DDC sobre los clientes

nuevos y existentes, calificar las respuestas de los clientes y
almacenar datos de DDC para su uso posterior.
 Capacidad para realizar evaluación y análisis preliminar de

transacciones sospechosas/inusuales identificadas por el
sistema de monitoreo dentro del contexto del perfil de riesgo de
cada cliente y el de su grupo homólogo.
 Capacidad para considerar alertas individuales dentro del

contexto más amplio de la actividad total del cliente en la
institución.
 Funciones de flujo de trabajo, incluyendo la capacidad para

crear un caso a partir de una alerta o una serie de alertas, y
colaboración (simultánea o serial) entre las múltiples partes
interesadas para ver y actualizar la información, y capacidad
para compartir la información relacionada con el ALD entre todas
las unidades de monitoreo e investigación y por todo el banco
segeun se necesite.
 Capacidad para utilizar la información de los sistemas y bases

de datos centrales de clientes y transacciones de la institución
para informar/actualizar las actividades de monitoreo y
administración de casos.
 Capacidad de almacenar y recuperar por lo menos 12 meses de

información, para realizar análisis de tendencias.
 Capacidad de administrar de la asignación, el encaminamiento,

la aprobación y el monitoreo constante de las investigaciones de
actividad sospechosa.
 Preparación y presentación automática de IAS a la unidad de

inteligencia financiera.
 Informe estándar y ad-hoc sobre la naturaleza y volumen de

investigaciones de actividad sospechosa y productividad del
investigador para la gerencia y otros destinatarios.
264
 Capacidad mejorada para planear, asignar y monitorear

la cantidad de casos por empleado de las investigaciones
relacionadas con el ALD.
 Capacidad de proporcionar informes generales y exactos de

todos los aspectos de cumplimiento de ALD, incluyendo el
informe a la gerencia, el informe a los reguladores, el informe
de productividad y el informe ad-hoc.
 Fácil actualización de datos de los parámetros de riesgo sin

necesidad de habilidades técnicas especiales en el uso de
computadoras.
Además de todas estas funcionalidades, evalúe los siguientes

aspectos:
 Facilidad del uso del programa informático así como la

configuración de reglas de monitoreo de transacciones nuevas
y modificadas.
 Facilidad de integración de información, e implementación y

configuración de sistemas.
 Escalabilidad del programa informático – La capacidad del

sistema de crecer con la institución.
 Grado hasta el que se pueden apoyar los sistemas con

recursos internos.
 Satisfacción del usuario con el apoyo técnico de hardware y

software.
 Precio, incluyendo el costo inicial, costos continuos para

mantener el sistema o para expandir sus capacidades tanto
con respecto a lo que cobrará el vendedor como con respecto
a lo que la institución necesitará gastar en cuanto a dólares,
personal y capacidad tecnológica.
265
Además de brindar posibles soluciones de cumplimiento

regulativo, las herramientas automáticas pueden ayudar a la
institución a analizar cómo los clientes y usuarios están utilizando
sus productos y servicios. Con fines de comercialización, las
secuencias de actividad entre los tipos de clientes y diferentes
líneas de negocios, también pueden representarse con gráficos
e informes estadísticos. Dependiendo de las necesidades de
la institución, una variedad de productos de software pueden
automatizar estas tareas — desde los sistemas analíticos más
estándar hasta inteligencia artificial sofisticada.
Las herramientas automatizadas pueden ayudar también con

la gestión de documentos, que puede ser una gran carga
para muchas instituciones. Históricamente, los sistemas de
digitalización de contenido ofrecieron un acceso rápido y sin
papeles a los registros. La conveniencia ya no es suficiente, y
la tecnología ha dado otro paso. Los sistemas nuevos pueden
rastrear e informar el estado de todos los documentos, incluyendo
los que están perdidos o vencidos. Los sistemas de acceso
de un sólo paso pueden brindar imágenes así como también
la estandarización y control de los documentos que deben ser
justificados y entregados con fines de cumplimiento.
La automatización se utiliza para más cosas que mayor eficiencia

y control. También puede reflejar el compromiso de una compañía
para cumplir o exceder los requisitos de cumplimiento. Un
producto derivado de este compromiso es que los reguladores
pueden recibir información rápida, concisa y formateada.
266
Resumen
El compromiso de una institución a cumplir su papel en la
prevención del lavado de dinero se demuestra con un sólido
programa de ALD que demuestre cumplimiento tanto con la letra
como con el espíritu de los requisitos impuestos por las leyes y
normativas.
Muchos reguladores ahora exigen que las instituciones financieras

tengan sistemas y controles en funcionamiento que sean acorde
con sus riesgos específicos de ser utilizadas para lavado de dinero
y financiación del terrorismo. La evaluación de los riesgos de
lavado de su institución es uno de los pasos más importantes en
la creación de un buen programa de ALD. El programa debería
ser acorde con los riesgos asociados con la base de clientes,
la ubicación y el tamaño de la institución, y con los productos y
servicios que ofrece.
La elaboración y estructuración de estos programas son de

máxima prioridad. La implementación y mantenimiento del
programa es igualmente importante. Estos pasos deben ser
tomados con una visión clara de los requisitos jurídicos en la
jurisdicción donde la institución financiera o negocio esté ubicado,
y de las políticas internas y las vulnerabilidades específicas de la
entidad.
Esta sección ilustró qué considerar al elaborar un programa de

cumplimiento; cómo detectar, administrar, documentar y hacer
el seguimiento de actividades sospechosas; cómo mantener su
programa efectiva y eficientemente; y qué necesita saber sobre
la capacitación adecuada y la vigilancia de los empleados que
utilizan el sistema.
267
 ¿Cuáles son los elementos clave de un programa de
identificación de cliente?
 ¿Qué es la calificación de riesgos, y cuáles son los factores

que determinan el riesgo de un producto o cliente?
 ¿Cuáles son los indicadores de lavado de dinero en el

escenario de corredores de valores?
 ¿Cuáles son los elementos a considerar al seleccionar un

software de monitoreo de lavado de dinero?
 Usted descubre a un colega en el trabajo realizando una

transacción que usted sabe que se considera sospechosa.
Nunca es reportada. ¿Cómo debería manejar usted la
situación?
268
Capítulo
Realización y Respuesta a las Investigaciones
5
Introducción
Este capítulo analizará la realización de investigaciones por
parte de las autoridades de control legal y la respuesta a las
mismas, y cuándo y cómo las instituciones financieras deberían
realizar sus propias investigaciones internas.
Investigaciones de las
Autoridades de Control Legal
L as investigaciones del control legal, en los Estados Unidos

y en muchas otras jurisdicciones, pueden ser iniciadas por
varios factores, incluida la recepción de lo que comúnmente
se conoce como Reporte de Operaciones Sospechosas o
ROS, avisos de otras fuentes (dentro y fuera del gobierno) e
la información obtenida de otros casos. Una vez iniciada la
investigación, la agencia de control legal corre-spodiente podría
solicitar información a una institución financiera a fin de obtener
pruebas. Las solici-tudes de información pueden realizarse de
varias maneras, incluidas las citaciones judiciales y las órdenes
de registro/allanamiento.
269
Las citaciones judiciales generalmente son emitidas por los

grandes jurados, actuando bajo el ámbito de un tribunal y
otorgándole a la agencia de control legal el poder para obligar a la
entrega de documentos y testimonios.
Los documentos y testimonios están diseñados para permitir

que la agencia de control legal investigue las transacciones
sospechosas, prepare las pruebas y, en última instancia, prepare
un caso para llevarlo a juicio.
Una órden de allanamiento es un otorgamiento de permiso de una

corte a una agencia de control legal para que allane determinadas
instalaciones designadas e incaute determinadas categorías de
artículos o documentos. Generalmente, la agencia solicitante está
obligada a establecer que existe una causa razonable para creer
que se encontrará la prueba de un delito. La orden es autorizada
de acuerdo con la información contenida en una declaración jurada
presentada por el funcionario de control legal.
Debería señalarse aquí que, en los Estados Unidos y varias

otras jurisdicciones, las agencias regulativas bancarias no
necesitan utilizar citaciones judiciales u órdenes de allanamiento.
Su autoridad para realizar inspecciones incluye la facultad
de inspeccionar todos los libros y registros de una institución
regulada.
Los pasos que las agencias de control legal pueden o deben tomar
para realizar una investigación de lavado de dinero son:
 Seguir al dinero. Si la agencia conoce dónde se originó el

dinero lavado y/o dónde terminó, corresponde que la agencia
trate de unir ambos extremos y de recoger un entendimiento
completo del flujo del dinero.
 Identificar la actividad ilegal. La mayoría de los países define

al lavado de dinero en términos de delitos subyacentes/
determinantes o “actividades ilegales específicas”. Éstas
generalmente son muy amplias e incluyen a muchos delitos
serios. Por ello, para un caso de lavado de dinero, los fiscales
deben determinar el flujo de dinero así como también la
existencia de un delito subyacente.
270
 Documentar la actividad subyacente y las transacciones. Esto

implica documentar no solo el delito subyacente, sino también
el flujo de fondos a través de varios bancos y cuentas.
 Revisar las bases de datos. Las bases de datos de la

Unidad de Información Financiera (UIF) y las bases de datos
comerciales pueden brindar información financiera muy útil
y amplia. Además, los registros como la información sobre
“Seguridad Social” en los Estados Unidos (por ejemplo
información relacionada con impuestos), puede ser de mucha
utilidad para los investigadores.
 Analizar los registros públicos. Los registros judiciales, así

como los documentos presentados por las empresas y los
informes crediticios, pueden brindar información muy útil sobre
antecedentes. Además, los registros telefónicos, los Servicios
de Listados Múltiples inmobiliarios (MLS, por sus siglas en
inglés) y los diarios pueden ser de utilidad.
 Analizar las presentaciones de concesión de permisos

e inscripciones. Registros como los existentes en los
departamentos de vehículos motorizados y otras bases
de datos de inscripción, pueden brindar información de
antecedentes y pistas útiles.
 Analizar las transacciones financieras y la actividad de la

cuenta objeto de la investigación. Buscar las transacciones
normales y esperadas del individuo o entidad basándose en
la información facilitada por ellos mismos, los ingresos y flujos
típicos de fondos de personas en situaciones similares. Si las
transacciones están fuera de la norma o del nivel de actividad
esperada declarado, entonces hay que analizar de dónde
provienen el dinero adicional y la composición de la actividad
inusual.
 Analizar los ROS que puedan incluir a cualquier individuo

posiblemente vinculado con el objeto de la investigación o las
transacciones o actividad.
 Realizar investigaciones en computadores, como se indica

más adelante.
271
 En los casos transfronterizos, pedir asistencia internacional,

como se indica más adelante.
DECISIÓN DE LLEVAR A JUICIO

Al considerar si – o en qué medida – iniciar un caso contra una
institución que incluya la presentación de cargos por lavado de
dinero, los fiscales generalmente analizarán varios factores, entre
ellos si…
 La institución tiene antecedentes penales.
 La institución ha cooperado con la investigación.
 La institución ha descubierto y reportado los temas vinculados

al lavado de dinero.
 La institución ha tenido un programa de ALD exhaustivo y

efectivo.
 La institución ha tomado medidas correctivas oportuna y

eficazmente.
 Se dispone de medidas civiles que puedan servir como castigo.
 Se necesita impedir las transgresiones de otras personas y si

se pueden llevar a juicio.
Sin embargo, al final, asumir el caso no es asunto sencillo, claro

o perceptible, la decisión de entablar un juicio con frecuencia será
determinada por lo que los fiscales consideren que fue la intención
de la institución cuando realizó el acto en cuestión.
Cómo Responder A Una

Investigación De Las Autoridades
De Control Legal
La primera regla cuando se enfrenta a una investigación de las
autoridades de control legal es responder rápida y completamente
272
a todos los pedidos. El no hacerlo solo hará que la institución

tenga más dificultades. Si un pedido es demasiado amplio o
indebidamente indiscreto, la institución puede tratar de limitar el
pedido o incluso puede rechazar la solicitud, o porciones de la
misma, en la corte. Sin embargo, bajo ninguna circunstancia la
institución debería ignorar, diferir o de cualquier otra forma dejar de
lado o demorar la respuesta a una indagación de las autoridades
de control legal o una solicitud de documentos.
Al enfrentar una investigación de las autoridades de control legal,

la institución financiera debe asegurarse de que se informe a la
gerencia superior correspondiente y de que se designe a una
persona como responsable de responder a todos los pedidos
de las autoridades de control legal, para monitorear el progreso
de la investigación y para mantener informada a la gerencia
superior sobre la naturaleza y el progreso de la investigación.
Si la investigación parece estar centrada en la institución y no
sólo en una cuenta o cliente, entonces debería mantenerse
informada también a la junta directiva. Por supuesto, los informes
o información sobre la investigación no deben ser entregados
a ningún empleado, funcionario o director de la institución que
pudiera estar involucrado en la investigación.
Luego de la notificación de las autoridades de control legal,

especialmente si la misma va dirigida a la institución, debe
prestarse especial atención a la contratación de un asesor jurídico
calificado y experimentado. Ese asesor jurídico puede guiar
a la institución a lo largo de la investigación, asistiendo en la
negociación de acuerdos de ser necesario. Si la investigación de
control legal se centra solamente en una cuenta en particular o
sólo busca obtener evidencia financiera sobre un cliente y no hay
una transgresión aparente por parte de la institución, entonces
hay una necesidad menos apremiante de obtener asesoría
jurídica. Cada caso, sin embargo, requiere una revisión y análisis
específico. Este tema es analizado más extensamente más
adelante.
Como se indica a continuación, cada vez que una institución recibe

una citación judicial, una orden de allanamiento o una demanda
similar por parte de las autoridades de control legal, o toma
conocimiento de una investigación gubernamental que involucre
273
a la institución o una de sus cuentas o clientes, la institución

debería realizar su propia investigación para determinar los hechos
subyacentes, la exposición de la institución, y qué medidas, si
correspondiere, debería tomar la institución.
CITACIONES JUDICIALES Y ÓRDENES JUDICIALES

Si una institución recibe una orden de comparecencia o citación
judicial obligando a la entrega de determinados documentos,
la institución debe hacer que su gerencia superior y/o su
abogado revisen la orden de comparecencia o citación judicial.
Si no hay razones para rechazar la orden de comparecencia o
citación judicial, la institución debería tomar todas las medidas
correspondientes para cumplir con la orden de comparecencia o
citación judicial en el plazo otorgado y de manera total. No hacer
así puede resultar en un medidas adversas y en sanciones para la
institución.
Además, la institución financiera no debe notificar al cliente que

esté siendo investigado. Si el gobierno le solicita al banco que
mantenga abiertas determinadas cuentas, ese pedido debería ser
realizado por escrito en el correspondiente papel membrete y bajo
la autoridad gubernamental que corresponda.
Órdenes de Registro
En algunos casos, la institución financiera puede recibir una
orden de las autoridades de control legal para realizar un registro/
allanamiento en sus instalaciones.
Cuando se recibe una orden de registro, es importante que todos

los presentes mantengan la calma. Todos los empleados deben
saber que, generalmente, una orden de allanamiento no es un
pedido indefinido. Por el contrario, otorga a los agentes el derecho
de ingresar en las instalaciones y buscar e incautar determinados
artículos o documentos. Una orden de registro no obliga a dar
testimonio.
274
Cuando se recibe una orden de registro, la institución debe

considerar tomar las siguientes medidas:
 Llamar al abogado interno o externo de la institución.
 Analizar la orden para conocer su alcance.
 Pedir y obtener una copia de la orden de registro.
 Pedir una copia de la declaración jurada que respalda la

orden de registro. Los agentes no están obligados a entregar
una copia de la declaración jurada, pero, si se le permite a la
institución financiera ver la declaración jurada, la institución
financiera puede averiguar más acerca del objeto de la
investigación.
 Permanecer presente mientras los agentes toman inventario de

todos los artículos incautados y los retiran de las instalaciones.
Mantener un registro de los documentos retirados por los
agentes.
 Pedir una copia del inventario de las autoridades de control

legal de los artículos incautados.
 Escribir los nombres de los agentes y los datos de la agencia a

la que pertenecen los agentes que realizan el registro.
Los documentos y los registros de computadora que estén

protegidos por la confidencialidad entre abogado y cliente u otro
privilegio deberían ser identificados y conservados en forma
separada de los registros generales. Los registros privilegiados
deberían ser guardados en un área (por ejemplo un gabinete)
identificada como “Confidencial”.
Si los agentes quieren incautar estos registros, los representantes

de la institución pueden oponerse y sugerir, como alternativa, que
los registros sean entregados al tribunal para su conservación.
Todos los empleados deberían estar capacitados para saber cómo
actuar en un allanamiento, y debería designarse a una persona
para comunicarse con los agentes.
275
Órdenes de Restricción o Congelamiento de Cuentas

o Activos
Si la agencia de control legal o un fiscal obtiene una orden del
tribunal para congelar una cuenta o impedir que el dinero sea
extraído o movilizado, la institución debería obtener una copia de
la orden y cumplir con ella. Generalmente, la orden es obtenida
de acuerdo con una declaración jurada, que a veces está incluida
con la orden. Si la declaración jurada no forma parte de la orden,
la institución financiera puede solicitar verla, lo cual debería dar
pistas sobre por qué se solicita la información sobre el cliente. La
obligación por parte de las autoridades de control legal de entregar
la declaración jurada depende de las leyes y normativas de cada
país.
Monitoreo de la Respuesta de la Institución a la

Investigación de las Autoridades de Control Legal
Cuando una institución recibe una orden de comparecencia,
citación judicial u otra solicitud gubernamental, la institución
debería hacer algo más que simplemente entregar los registros
o la información solicitada. Las instituciones financieras deberían
asegurarse de que todas las citaciones judiciales del gran jurado,
así como también cualquier otro pedido de información de las
agencias gubernamentales, sean analizadas por la gerencia
superior, un grupo de investigaciones o el asesor jurídico
para determinar la mejor manera de responder a la solicitud y
establecer si la investigación o la actividad subyacente podrían
poden en riesgo a la institución. Además, la institución debería
mantener un control centralizado sobre todos los pedidos y las
respuestas, a fin de garantizar que los pedidos sean respondidos
de manera completa y oportuna y para establecer un registro
completo de lo que se entrega. Este registro centralizado también
ayudará en la investigación interna realizada por la propia
institución.
276
Relaciones con los Investigadores y los Fiscales

Generalmente, la estrategia más efectiva es cooperar con los
investigadores y los fiscales. El darles a los investigadores
la información que necesitan para llegar a una conclusión de
investigación puede ser la manera más efectiva de terminar la
investigación antes de que tenga un efecto devastador sobre los
recursos y la reputación de la institución. La cooperación puede
incluir el hacer que los empleados, incluso los directivos de la
corporación, estén disponibles para ser sometidos a entrevistas, y
entregar documentos sin necesidad de que se solicite una citación
judicial. También puede incluir una divulgación voluntaria mediante
la entrega a los investigadores de cualquier informe escrito por el
abogado con relación al tema bajo investigación.
La institución debería hacer todos lo posible para quedar en

buenos términos con los investigadores y los fiscales. Como
mínimo, una buena relación de trabajo ayudará a que la institución
realice una investigación interna paralela efectiva y, por lo tanto,
posicione a la institución para responder mejor a los pedidos de los
investigadores o los fiscales.
También es importante que la institución trate de averiguar cómo

ven los hechos los investigadores y los fiscales. Si resulta que
están equivocados sobre algunos de los hechos, la institución
tendrá la oportunidad de rectificar la situación. Como mínimo, si la
institución conoce los temas de interés para los investigadores y
los fiscales, estará en mejor posición para responderles.
Obtención De Asesoramiento Jurídico

Para La Investigación
Respecto a las investigaciones largas, importantes o serias,
puede ser apropiado para la institución contratar a un abogado
para colaborar en la respuesta a la investigación o asesorar a la
institución durante el curso de la misma. Muchas instituciones
financieras, como los grandes bancos y corredores de valores,
tienen un asesor jurídico entre su personal. Pero muchas
otras instituciones financieras, como los negocios de servicios
monetarios pequeños, no tienen comúnmente un abogado en la
277
lista de su personal. En cualquier caso, se recomienda que las

instituciones contraten o consulten con un asesor jurídico externo
experimentado si se encuentran frente a una investigación por
parte de las autoridades gubernamentales.
La utilización de un abogado interno, por supuesto, costará

menos, y el abogado interno tendrá un mejor conocimiento de
la institución, su personal, sus políticas y procedimientos. Sin
embargo, si la conducta bajo investigación pudiera incluir o llevar
a una investigación o acusación penal, podría ser más adecuado
contar con un asesor jurídico externo.
Si la institución establece que es necesario o apropiado hacer

participar a un asesor jurídico respecto a la investigación, debería
tomar las medidas adecuadas para asegurarse de que el abogado,
interno o externo, tenga la suficiente experiencia y conocimiento
con relación a los hechos y cuestiones jurídicas relacionadas.
Además, la institución debería establecer la naturaleza y alcance
del papel del abogado y debería asegurarse de que la gerencia
superior esté al tanto y respalde la participación del abogado.
Si la institución está de hecho frente a un juicio o una

acusación penal inminente, necesita un abogado penal litigante
experimentado. Si, por el contrario, la investigación parece ser
solo preliminar o centrada en una sóla cuenta o cliente sin afectar
necesariamente de manera adversa a la institución, entonces la
contratación de un abogado puede no ser esencial.
Notificaciones A Los Empleados

Con relación a las investigaciones realizadas por el gobierno, los
empleados deberían estar informados de la investigación y debería
ordenárseles no entregar documentos corporativos directamente,
sino, más bien, informar a la gerencia superior o al abogado de
toda solicitud de documentación y deberían entregarles a ellos
los documentos para su entrega a las autoridades. De esta
manera, la institución sabrá qué se está solicitando y qué se
ha entregado. Además, la institución puede establecer cuáles
solicitudes deberían ser impugnadas, de haber alguna. El mismo
278
procedimiento debería seguirse respecto a los pedidos de

entrevistas a los empleados.
Relaciones Con Los Medios De Comunicación

La gente a menudo pasa por alto erróneamente la importancia
de las relaciones públicas y las relaciones con los medios de
comunicación al defender a una organización o un funcionario. La
percepción pública es vital para el éxito de una organización para
mantener la confianza pública.
Si los hechos no están del lado de la institución, “sin comentarios”

puede ser la mejor respuesta que ofrecer. Las declaraciones
engañosas o falsas como - “No tenemos problemas y no hemos
hecho nada mal” - pueden empeorar la situación. Cuando una
empresa que cotiza en bolsa hace esas declaraciones, pueden
atraer un escrutinio adicional por parte de la SEC y las agencias
de control legal.
Investigaciones Internas
La necesidad de una investigación interna puede ser evidente
como resultado de distintos elementos, incluidos los siguientes:
 Un informe de inspección de los reguladores.
 Información de terceros, como por ejemplo, clientes.
 Información derivada de sistemas de vigilancia o monitoreo.
 Información de empleados o de la línea de ayuda de una

compañía.
 Recepción de una citación judicial u orden de allanamiento.
 Averiguar que investigadores gubernamentales están haciendo

preguntas sobre empleados de la institución, asociados
comerciales, clientes o incluso competidores.
279
 La presentación de una demanda civil contra la institución o un

cliente de la institución.
El punto de partida para realizar una investigación interna debería

ser relativamente bajo. Cada vez que exista una actividad inusual
o potencialmente sospechosa, la institución debería analizar las
circunstancias. Puede ser prudente que la institución elabore
parámetros y límites mínimos para realizar esas investigaciones
internas, y también elaborar un borrador acerca de la naturaleza
y alcance de dichas investigaciones, pero la institución siempre
debería estar alerta por si tiene que realizar una investigación,
especialmente cuando está presente uno de los factores indicados
anteriormente.
La necesidad de conocer la naturaleza y alcance del problema,

y el deseo de remediarlo, y de evitar el riesgo de reputación,
así como la necesidad de evitar infracciones a las obligaciones
regulativas, son todos factores que se inclinan a favor de realizar
una investigación interna. El propósito de la investigación será
averiguar la naturaleza y alcance de cualquier posible infracción,
para elaborar información suficiente para reportar (cuando sea
necesario), a las autoridades, para permitir que la institución
minimice su responsabilidad, y detener cualquier posible actividad
La investigación interna puede ayudar a la institución a preparar

y responder a cualquier juicio civil, administrativo o penal.
Además, el hecho de que se haya hecho una investigación interna
puede ayudar a mitigar la exposición de la institución a multas
administrativas o penales. Además, el informe voluntario por parte
de la institución también puede reducir el impacto de cualquier
proceso administrativo o penal. Como siempre, la institución
debería documentar el objeto de la investigación, el alcance de la
investigación, cómo se realiza la investigación, las conclusiones
a las que se llegó como resultado de la investigación y cualquier
medida de seguimiento tomada con relación a la misma.
Si se realiza una investigación en respuesta a una investigación

gubernamental, es, por definición, reactiva por naturaleza, pero
no debería estar limitada de ninguna manera. Al realizar la
280
investigación, la institución debe seguir las transacciones y la

actividad adonde lleven, y debe asegurarse en todo momento
de que las políticas, procedimientos y controles de ALD de la
institución sean suficientes y estén actualizados.
Si la investigación es generada por una preocupación interna o

por informes generados por conductas sospechosas o posible
lavado de dinero, la investigación debería ser, de manera similar,
tan amplia como sea necesario para analizar no solo la actividad
subyacente, las transacciones y los hechos que generaron la
investigación, sino también para permitir que la institución analice
la idoneidad de sus políticas, procedimientos y controles de
ALD. Si se descubre alguna deficiencia durante el curso de una
investigación interna, debería ser corregida lo antes posible.
Cierre De Cuentas
Basándose en su investigación interna, la institución debería
realizar una determinación independiente sobre si debe cerrar
la cuenta en cuestión. Algunos de los factores que la institución
debería considerar son los siguientes:
 El fundamento jurídico para el cierre de la cuenta.
 Las políticas y procedimientos establecidos de la institución

para el cierre de cuentas.
 Qué tan seria es la conducta subyacente. Si la conducta es

seria y llega al nivel en que la cuenta normalmente sería
cerrada, entonces la institución debería considerar el cierre de
la cuenta.
 Como se indicó anteriormente, si las autoridades de control

legal solicitan que la institución mantenga la cuenta abierta, la
institución debería solicitar que el investigador o fiscal presente
la solicitud por escrito en papel membrete de la agencia
gubernamental correspondiente y con la firma autorizada
correspondiente.
281
Presentación De Un Ias
Además, de acuerdo con su investigación interna, la institución

debería determinar si debe presentar o no un informe de actividad
sospechosa. Si la institución decide que debe presentar un IAS,
debería notificar a los investigadores o fiscales lo antes posible.
Realización De La Investigación
En el curso de una investigación interna, casi siempre será
necesario: (a) analizar documentos: (b) entrevistar a empleados; y
(c) generar un informe escrito. Más aún, puede ser necesario tratar
con los investigadores de control legal y los fiscales. Además,
deberían aplicarse procedimientos para mantener a la gerencia
superior informada (y, cuando sea necesario, a la junta directiva),
del alcance y progreso de la investigación interna.
Documentos
LA IMPORTANCIA DE LA OBTENCIÓN Y ENTREGA DE DOCUMENTOS
El principal objetivo de un investigador financiero es rastrear el

movimiento del dinero, sea a través de un banco, un corredor/
vendedor, un negocio de servicios monetarios o un casino.
Las instituciones financieras tienen muchísima información en sus

registros porque están en el negocio de recibir, pagar, justificar, y
registrar el movimiento del dinero.
Por ejemplo, los bancos conservan tarjetas de firmas, que son

obtenidas en el momento de la apertura de las cuentas, estados
de cuentas, comprobantes de depósitos, elementos de cheques
y retiros y memorandos de crédito y débito. Los bancos también
conservan los registros de préstamos, cheques de cajero, cheques
certificados, cheques de viajero y giros postales. Ellos cambian
monedas, pagan cheques de terceros, y realizan transferencias
bancarias, como lo hacen la mayoría de los negocios de servicios
282
monetarios. Los bancos también tienen cajas de seguridad y

emiten tarjetas de crédito.
Con frecuencia, los bancos están obligados a conservar registros

de las cuentas de los clientes durante cinco años. Si bien la regla
puede variar en muchos países, es importante para los directivos
de cumplimiento de las instituciones financieras, conocer estos
requisitos jurídicos. Los registros de cuentas y los registros de
otras actividades no relacionadas con la cuenta, pueden ser
esenciales para rastrear el posible lavado de dinero.
Otras instituciones financieras mantienen registros similares

de transacciones y la posibilidad de ejercer control sobre una
cuenta, como la posibilidad de vender acciones en una cuenta de
corretaje. Estos registros son valiosos para los investigadores.
En cualquier investigación de lavado de dinero, estos documentos

deberían ser examinados cuidadosamente, cubriendo el período
de tiempo de la actividad bajo sospecha así como también durante
varios meses antes y después del momento en que se crea que
haya ocurrido.
De acuerdo con declaraciones del Departamento del Tesoro de

EE.UU. y el Servicio de Rentas Internas (IRS, por sus siglas en
inglés), a continuación detallamos algunas secuencias que las
instituciones financieras pueden buscar cuando investigan un
posible lavado de dinero:
 Saldos mensuales inusualmente altos en comparación con las

fuentes conocidas de ingresos.
 Depósitos inusualmente grandes, depósitos en cifras redondas

o depósitos por montos repetidos que no se pueden atribuir a
fuentes de ingresos legítimas.
 Depósitos múltiples realizados por debajo de los montos

mínimos sujetos a informe.
 El momento de los depósitos. Esto es particularmente

importante cuando se conocen las fechas de pagos ilegales.
 Cheques escritos por montos inusualmente elevados (en

relación con las prácticas conocidas del sospechoso).
283
 Falta de actividad en la cuenta. Esto podría indicar

transacciones en efectivo o la existencia de otras cuentas
bancarias desconocidas.
(Para ver una lista completa de las señales de alerta, consulte

también el capítulo sobre programas de ALD.)
Con frecuencia, la revisión de documentos resulta en información

que ayuda a desentrañar cualquier quebrantamiento. La
información vital puede ser encontrada en una amplia variedad
de tipos de documentos, incluyendo memorandos internos,
documentos de transacciones, agendas, e-mails, registros
financieros, registros de viajes, claves de teléfonos, tarjetas de
firmas, comprobantes de depósitos, cheques, comprobantes de
retiros, circulares de créditos y débitos, registros de préstamos,
etc.
La institución debe asegurarse de que los documentos importantes

no sean alterados, perdidos o destruidos y de que todos los
empleados sean notificados de este hecho. Esto puede realizarse
mediante un memorando enviado a todos los empleados
relevantes. Sin embargo, si existe preocupación de que dicho
memorando podría incitar a un determinando empleado a alterar
o destruir documentos, esa situación debe ser resuelta por
separado.
La institución también debería tener en cuenta su política de

destrucción de documentación para garantizar que ningún
documento sea destruido según esa política durante la
investigación. No sería un tema de interés importante si los
documentos relevantes para una investigación gubernamental
fuere destruidos, de conformidad con una política legítima, antes
de tener conocimiento de la investigación o de recibir una citación
judicial. Podría, sin embargo, ser un tema de interés importante
si esos documentos fueren destruidos, por cualquier razón (aún
de ser conforme una política legítima), una vez que la institución
hubiere sido notificada de la investigación, aún cuando no se
hubiere recibido ninguna citación judicial.
284
ENCONTRAR Y REVISAR LOS DOCUMENTOS
La institución debería comenzar por identificar a un empleado con

conocimiento de los archivos de la compañía, quien estará a cargo
de recuperar los documentos para la compañía. Debe aplicarse un
sistema para garantizar que todos los documentos sean ubicados,
sea que se trate de archivos centrales, carpetas por departamento,
e incluso carpetas individuales. Además, deben obtenerse copias
del mismo documento en distintos sectores. Esto es importante,
porque algunas copias pueden tener notas manuscritas escritas
por los empleados que los recibieron.
ORGANIZACIÓN DE LOS DOCUMENTOS
La institución debe garantizar la integridad de los documentos

originales, al mismo tiempo que minimizar la interrupción de
los negocios de la compañía. Debe garantizar que exista un
sistema adecuado para organizar, mantener, numerar, asegurar
y copiar los documentos, y preparar su entrega al gobierno (o a
la contraparte en un litigio civil). Los documentos deberían ser
listados en un índice, de manera de poder encontrarlos cuando se
los necesite.
Debería crearse un registro de “privilegio detallado” a media que

los documentos son obtenidos, y los documentos privilegiados
deberían mantenerse separados de otros documentos para evitar
su divulgación inadvertida.
ENTREVISTAS A LOS EMPLEADOS
Además de obtener y analizar toda la documentación relevante,

es importante entrevistar a todos los empleados entendidos en el
tema. Es importante entrevistar a estos empleados lo más pronto
posible para que su memoria esté más fresca y puedan dirigir a
la gerencia o al abogado hacia los documentos y las personas
relevantes oportunamente.
Además, la institución (generalmente el abogado), debería

preparar a los empleados que esperen ser entrevistados por los
285
investigadores de control legal y debería hablar de lo ocurrido con

ellos después de sus entrevistas. Lo primero ayudará al empleado
a comprender cómo manejar el proceso y lo segundo ayudará
a la institución a entender mejor el alcance y la dirección de la
investigación gubernamental. Como se indicó anteriormente, todas
las solicitudes de entrevistas a los empleados presentadas por los
investigadores de control legal deberían ser canalizadas a través
de una sola persona o un lugar centralizado.
La mayoría de los empleados no está acostumbrados ni se sienten

cómodos al ser entrevistados – sea por los investigadores de
control legal o por el abogado de la institución. Por lo tanto, debe
tenerse cuidado de que hacerles sentirse lo más cómodos posible.
También es de utilidad hacer entrevistas que sean lo menos

polémicas posible. Las preguntas sobre antecedentes y las
preguntas abiertas deberían ser utilizadas al comienzo de la
entrevista, junto con una revisión de los documentos no polémicos.
Las preguntas más polémicas, de ser necesarias, deberían dejarse
para el final de la entrevista.
Temas De Abogado – Cliente
CONFIDENCIALIDAD ENTRE ABOGADO Y CLIENTE, APLICADA A

ENTIDADES E INDIVIDUOS
En una investigación interna, todas las partes deberían saber
que los abogados de la organización representan a la entidad y
no a sus empleados. El abogado debería conocer estos temas y
debería realizar la investigación interna de manera acorde.
Esto puede tener consecuencias importantes si los intereses de

una entidad y los de sus empleados difieren o están en conflicto,
o si un empleado pudiera involucrar al empleador o viceversa. En
estos casos, podría requerirse la participación de otro abogado.
286
DIVULGACIÓN DE UN INFORME ESCRITO PREPARADO POR EL

ABOGADO
Si el abogado de la institución prepara un informe escrito de
una investigación, la institución debería tomar medidas para
no renunciar inadvertidamente a la confidencialidad entre
abogado y cliente distribuyendo el informe a personas que no
deberían recibirlo. Cada página del informe debería contener una
declaración expresando que es confidencial y está sujeto a la
confidencialidad entre abogado y cliente y a la confidencialidad del
secreto profesional.
Las copias del informe deberían estar numeradas, y debería

tenerse una lista de las personas que recibieron copias. Después
de un periodo establecido, deberían ser devueltas todas las
copias. Las personas que reciben el informe deberían recibir
instrucciones de no escribir notas en sus copias. Todas las copias
deberían mantenerse en un archivo separado de los archivos
regulares de la institución en un esfuerzo más por mantener el
mayor nivel de protección.
Utilización de Internet
para las Investigaciones
de Lavado de Dinero
El investigador debería empezar con una metabúsqueda1 –
utilizando una serie de motores de búsqueda diferentes – y luego
debería usar motores de búsqueda específicos con distintas
capacidades. Desde la metabúsqueda, el investigador también
puede empezar a limitar los parámetros utilizando palabras clave.
Esto le permite centrarse en oportunidades, identificando los
hábitos del individuo, su educación, intereses y uso de Internet.2
1 Un motor de metabúsqueda es una herramienta de búsqueda que envía solicitudes del

usiario a varios otros motores de búsqueda y/o bases de datos y agrega los resultados
en una sola lista o los muestra según sus fuentes.
2 2 La siguiente sección se basa en material de John Pyrik, CAMS, un experto de ALD

canadiense con amplia experiencia analítica y de investigación.
287
Para conocer a su cliente y realizar una diligencia debida usted

necesita información de fuentes internas y externas. Ahora mismo,
en su computadora, usted tiene acceso a través de Internet a tal
vez 10.000.000 de páginas de información externa. Éste es un
recurso asombroso, pero para aprovecharlo, usted necesita dos
cosas: habilidades de pensamiento y habilidades técnicas.
Demasiado Dinero
Tome, por ejemplo, el caso del dueño de una gasolinera que
deposita USD 50.000 en efectivo por semana. ¿És esto lavado
de dinero? Mucha gente simplemente escribiría el nombre del
dueño en Google (u otro motor de búsqueda) y consideraría esa
búsqueda como suficiente. Un mejor enfoque sería preguntar:
¿Cuánto dinero depositan normalmente las gasolineras? Esto
lleva a una línea de investigación muy diferente. Si tiene suerte,
sus fuentes internas pueden darle una respuesta, pero si no, tal
vez Internet podría guiarlo a noticias, estudios de marketing, o
negocios en venta que podrían darle pistas útiles sobre el flujo de
efectivo de las gasolineras.
Internet también podría revelar información útil sobre el área

donde está ubicada la gasolinera: estadísticas de población,
niveles de ingresos, etnias, tasas de criminalidad, etc. ¿Está
ubicada en un corredor de tránsito diario? ¿Hay competidores en
los alrededores? ¿Tiene lavadero de autos o una tienda?
Al comparar el negocio bajo sospecha con otros y examinar el

contexto, se puede argumentar que existe “…un alto nivel de
depósitos en efectivo atípico para perfil de negocio esperado” —
un indicador típico de lavado de dinero.
Negocio Desconocido
Con frecuencia, las habilidades de pensamiento de un investigador
sagaz de Internet incluyen creatividad al combinar información de
distintos sitios de Internet. Así es como se identificó a un negocio
desconocido.
288
El caso tuvo que ver con un cliente de un banco que estaba

depositando grandes sumas de dinero en efectivo en su cuenta
personal. El banco sospechaba que el cliente estaba ofreciendo un
servicio de remesa de dinero no autorizado en la parte de atrás de
su restaurante. Estaban por presentar un informe de transacción
sospechosa cuando se dieron cuenta de que les faltaba una pieza
clave de la información: el nombre del restaurante del cliente.
¿Cómo resolvieron el misterio? Comenzaron por suponer que

el restaurante del cliente estaba cerca del banco. Utilizando un
simple directorio telefónico en línea, pudieron generar una lista de
todos los restaurantes ubicados a una milla de distancia del banco.
¿Pero cuál pertenecía al cliente? Necesitaban una forma de

buscar los registros de constitución de cada uno de los negocios
que habían identificado. No queriendo utilizar un servicio comercial
como LexisNexis, fueron a un proveedor de registros públicos
gratuito en línea. Pulsar sobre la jurisdicción, y luego el enlace
para corporaciones, los llevó al departamento gubernamental
correcto, donde escribieron el nombre de cada uno de los
restaurantes del área hasta que encontraron uno con el nombre de
su cliente listado como director.
289
¿Cuál es la moraleja de la historia? Es un error común pensar

que Internet le llevará directo a la información que usted necesita.
A menudo, como en el caso anterior, hay varios pasos y muchos
puntos muertos. El éxito generalmente depende de tomar lo que
aprende en un sitio y utilizarlo para refinar su búsqueda en otro.
Este caso en particular tiene una vuelta interesante al final. Una
búsqueda en Google u otro motor de búsqueda del restaurante
encontró un anuncio en un directorio de negocios en Internet.
El anuncio contenía un “enlace muerto” al sitio de Internet del
restaurante. Sin desmoralizarse, el investigador se dio cuenta de
dos cosas:
 Alguien registró el sitio.
 Todavía podría existir una copia en algún lugar.
Fue sencillo buscar el registro del nombre de dominio.
Para encontrar una versión vieja de la sede virtual tuvo que visitar
a un proveedor de archivos en línea donde, al escribir la dirección
en Internet, descubrió alrededor de una docena de copias, cada
una de ellas con una imagen mostrando cómo aparecía el sitio en
un momento determinado.
Para quien realiza diligencia debida sobre un negocio podría ser

muy útil volver atrás en el tiempo usando uno de estos sitios para
ver como ha evolucionado el negocio. ¿Cómo cambió el negocio?
¿Quiénes eran sus anteriores proveedores y clientes? ¿Dónde

estaba ubicado? ¿Quién dejó la compañía?
Conexiones Extrañas
¿Qué habilidades técnicas son útiles para Conozca a Su Cliente
(CSC) y la diligencia debida? Digamos, por ejemplo, que usted
tenía que investigar a una mujer de nombre Cynthia Jenkins en
Albuquerque, Nuevo México, que ha recibido 13 transferencias
bancarias, cada una por USD 9.900, en las últimas dos semanas.
Su primer paso podría ser confirmar que Cynthia realmente existe,
utilizando sitios de “gran valor”.
290
 ¿Está listada en el directorio telefónico? Pruebe un sitio de

Internet que recopile resultados de todos los principales
motores de búsqueda.
 ¿Está mencionada en algún registro público? Busque en un

motor de búsqueda de registros públicos.
¿Podría ser éste un caso de robo de identidad? Los impostores

a menudo utilizan los números de seguridad social de personas
muertas. Afortunadamente, en los Estados Unidos, es posible
verificar el índice de Muertes de la Seguridad Social usando su
motor de búsqueda favorito.
Índice de Muertes de la Seguridad Social (SSDI)

75,532,189 Registros
Busque en el Índice de Muertes de la Seguridad Social rellenando una o más
casillas del formulario y apretando en el botón de “submit”.Recuerde que
cuantas más casillas llene,más restringidos serán los resultados {y podría
incluso eliminar el registro que está buscando).
Apellido
Nombre
Segundo Nombre o Inicial
Número de Seguridad Social
Su segundo paso podría ser buscar en Internet cualquier mención

de Cynthia.
Pero, ¿Usa usted un directorio o un motor de búsqueda? ¿Cómo

estructura sus búsquedas? ¿Que palabras clave usa?
Existen buenos seminarios en Internet para las personas que

quieren mejorar sus habilidades de búsqueda. También hay
sitios que le informan sobre motores de búsqueda y otros para
291
buscadores profesionales. La forma más fácil y efectiva de mejorar

sus habilidades de búsqueda es leer las páginas de “Ayuda”
en los principales motores de búsqueda y probar sus funciones
avanzadas.
Algunos consejos sobre los motores de búsqueda:
 Usar multiple motores de busqueda es buena idea, dado que

ninguno cubre toda la red.
 Si está buscando en un país extranjero, use un motor de

búsqueda local.
 Utilice motores de metabúsqueda.
Un tercer paso podría ser acceder a una base de datos comercial.
Si bien estas bases de datos requieren el pago de una tarifa, los

dispositivos que recopilan a los registros públicos pueden valer la
pena, ya que correlacionan una enorme cantidad de registros.
La Última Palabra
Una cosa es tener habilidad técnica, y otra es poder rebuscar toda
la información que pueda encontrar en línea y obtener algo útil.
Esperamos que estos tres escenario demuestren que para

usar la red se necesita más que simplemente ser un buscador
competente. Para tener éxito, debe incorporar también sus
conocimientos del área y sus habilidades de pensamiento.
Cooperación de
Antilavado Entre Países
Las prácticas que restringen la cooperación internacional entre
las autoridades de supervisión o las Unidades de Inteligencia
Financiera para analizar e investigar transacciones sospechosas
o delitos de lavado de dinero, para la confiscación de activos o la
292
extradición de lavadores acusados, son obstáculos serios para

combatir el lavado de dinero.
A continuación, exploramos algunos métodos de cooperación de

ALD internacional.
Red Internacional de Información sobre Lavado de Dinero

(IMoLIN) — La Red Internacional de Información sobre Lavado
de Dinero (IMoLIN) actúa como centro de proceso de información
sobre lavado de dinero para beneficio de las agencias de
antilavado de dinero nacionales e internacionales. Fue creada y es
administrada por el Programa Global contra el Lavado de Dinero
de la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito
(por sus siglas en inglés, UNODC) en representación de la ONU
y otras organizaciones internacionales, incluida Interpol. IMoLIN
tiene cinco funciones principales, y solo una no es accesible al
público:
 AMLID: Base de Datos Internacional de Antilavado de Dinero.

Un compendio y análisis de las leyes y normativas nacionales
de ALD así como también información sobre contactos y
autoridades nacionales. La base de datos está protegida con
una clave.
 Datos de Referencia: Investigación y análisis, bibliografía,

convenciones, instrumentos jurídicos y leyes modelo.
 Página de País: Incluye el texto completo de la legislación

de antilavado de dinero donde exista, y enlaces a las UIF
nacionales.
 Calendario de Eventos: Listado cronológico de eventos

de capacitación, conferencias, seminarios, talleres y otras
reuniones en el campo del ALD.
 Eventos Actuales: noticias actuales de iniciativas de ALD

recientes.
293
Tratados de Asistencia Jurídica Mutua

La puerta de acceso clásica, generalmente presentada en la
forma de un tratado de asistencia jurídica mutua (por sus siglas
en inglés, MLAT), brinda una base jurídica para transmitir pruebas
que puedan ser utilizadas para acusaciones y procesos judiciales.
Si se requieren pruebas de otra jurisdicción, se prepara una

solicitud de asistencia jurídica mutua. Los procedimientos pueden
variar pero, generalmente, sucede lo siguiente:
La autoridad central del país solicitante envía una “comisión

rogatoria” (carta rogatoria, o carta de solicitud) a la autoridad
central del otro país. La carta incluye la información buscada, la
naturaleza de la solicitud, los cargos penales en el país solicitante
y la disposición jurídica bajo la cual se realiza la solicitud.
 La autoridad central que recibió la solicitud la envía a un

investigador financiero local para averiguar si está disponible.
 Un investigador del país solicitante visita luego al país donde

se busca la información, y acompaña al investigador local
durante sus visitas o cuando se toma declaración.
 El investigador solicita a la autoridad central la entrega de la

prueba al país solicitante.
 La autoridad central envía la prueba a la autoridad central

solicitante, cumpliendo así con la solicitud de asistencia jurídica
mutua.
 Puede que testigos locales tengan que asistir a audiencias en

el tribunal en el país solicitante.
Unidades de Inteligencia Financiera (UIF)

El segundo camino oficial tiene que ver con una comunicación
entre las Unidades de Inteligencia Financiera (UIF) u otros
organismos creados para combatir lavado de dinero y otros delitos
financieros.
294
Generalmente, las UIF son agencias que reciben informes de

operaciones sospechosas de instituciones financieras y otras
personas y entidades, los analizan, y diseminan los resultados a
las agencias locales responsables de velar por el cumplimiento de
la ley y las UIF en el extranjero para combatir lavado de dinero.
Las primeras UIF fueron establecidas a principios de la década de

los 90 para responder a la necesidad de una agencia central para
recibir, analizar y diseminar información financiera para combatir
el lavado de dinero. Durante los años siguientes, el numero de
UIF aumentó hasta tal punto que el Grupo Egmont, la asociación
internacional de UIF, ahora cuenta con más de 100 miembros.
En 2003, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI)

adoptó un nuevo grupo de recomendaciones que, por primera vez,
incluyeron recomendaciones explicitas sobre el establecimiento y
funcionalidad de las UIF.
Aunque las UIF miembros de del Grupo Egmont comparten las

mismas funciones fundamentales de recibir, analizar y diseminar
información financiera para combatir el lavado de dinero y la
financiación del terrorismo, muchas veces difieren en cómo son
establecidas y cómo funcionan.
Un informe del Fondo Monetario Internacional de 2004 titulado

“Financial Intelligence Units: An Overview” (Unidades de
Inteligencia Financiera: Una Visión General) indica que, aunque
al establecer una UIF, las autoridades pueden sentir la necesidad
de responder a los pedidos de la comunidad internacional,
sus decisiones en relación a las funciones de las UIF y las
modalidades de sus operaciones tienen que estar basadas en las
políticas, recursos, objetivos y prioridades para combatir el crimen
del propio país. Las responsabilidades de la UIF también deben
estar en armonía con las de las agencias nacionales existentes
involucradas en la lucha contra el crimen financiero, incluyendo las
agencias de imposición de la ley, las agencias de supervisión y los
organismos gubernamentales que establecen políticas. Además,
indico el FMI, la creación de una UIF implica el uso de recursos
presupuestarios.
295
Al crearse una UIF, el FMI indica que deben tenerse presente los
siguientes elementos:
 Los objetivos que se buscan con la creación de la UIF tienen

que estar definidos.
 La UIF debe recibir los medios y recursos para poder lograr en

forma exitosa esos objetivos, por los que será responsable.
 Hay que tener cuidado de no darle a la UIF más

responsabilidades de las que pueda manejar, teniendo en
cuenta sus recursos. En algunos casos, otras agencias que
tienen recursos y experiencia podrían estar en posición de
ejercer ciertas funciones, como la supervisión de los requisitos
de ALD/CFT, de manera más efectiva que una UIF.
 Se debe tratar de evitar la superposición de funciones. Si no

se puede evitar, se deben crear mecanismos de coordinación
para minimizar conflictos y maximizar la cooperación entre las
dos agencias en cuestión.
En muchos países, ha resultado productivo discutir la UIF

propuesta y el borrador de la ley con los representantes de los
segmentos del sector privado que serán los más afectados por la
creación de un nuevo régimen de ALD/CFT. Consultas anticipadas
con el sector privado también proveerán una oportunidad para que
las agencias gubernamentales expliquen los beneficios del nuevo
sistema a las empresas que tendrán que comenzar a reportar
transacciones a la UIF.
Las UIF, con la tarea de recibir y analizar informes de

transacciones sospechosas y mantener estrechos lazos con
las autoridades de policía y aduanas, comparten información
entre ellas informalmente en el contexto de las investigaciones,
generalmente partiendo de memorándos de entendimiento
(por sus siglas en inglés, MOU). El Grupo Egmont de UIF ha
establecido un modelo para dichos MOU. A diferencia del MLAT,
esta puerta de acceso no es comúnmente utilizada para obtener
pruebas, sino para obtener información que podría llevar a ellas.
296
Las Unidades de Inteligencia Financiera (UIF) que participan del

Grupo Egmont quieren estimular la cooperación entre ellas a fin
de combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
Los miembros emitieron un documento “Principios de Intercambio
de Información Entre las Unidades de Inteligencia Financiera“
adoptado en junio de 2001 e incorporado a la Declaración de
Propósitos del grupo.
Algunos países pueden restringir el intercambio de información con

otras UIF o el acceso a la información solicitada por una UIF. Este
documento describe prácticas para maximizar la cooperación entre
las UIF y puede ser útil para las autoridades gubernamentales al
evaluar legislación sobre lavado de dinero.
Más aún, para resolver problemas prácticos que impidan la

asistencia mutua, el documento provee directrices en términos
de buenas prácticas para el intercambio de información entre las
UIF. Al considerar pedidos internacionales de información, las
UIF deben tratar de tener en cuenta estas buenas prácticas en la
mayor medida posible.
A continuación mencionamos algunos principios incluidos en el

documento:
 El principio de Egmont de libre intercambio de información a

nivel de las UIF debería ser posible en base a la reciprocidad,
incluyendo el intercambio espontáneo.
 Las diferencias en la definición de delitos que caen bajo la

competencia de las UIF no deberían ser un obstáculo para el
libre intercambio de información a nivel de la UIF. Con este
fin, la competencia de la UIF debería extenderse a todos los
delitos subyacentes para los casos de lavado de dinero y
 El intercambio de información entre las UIF debería realizarse

tan informal y rápidamente como sea posible y sin excesivos
prerrequisitos formales, a la vez que garantizando la protección
de la privacidad y la confidencialidad de la información
compartida.
297
 Si una UIF aún necesita un Memorándo de Entendimiento para

intercambiar información, debería ser negociado y firmado por
la UIF sin demora injustificada. Con ese fin, la UIF debería
tener autoridad para firmar MOU de manera independiente.
 Debería ser posible que la comunicación entre las UIF se

realice directamente, sin intermediarios.
 El consentimiento de la UIF que entrega la información para

divulgarla con fines de control legal o judicial debería ser
otorgado rápidamente y con el mayor alcance posible. La UIF
que entrega la información no debería negar el permiso de
diseminarla a menos que hacer eso esté fuera del alcance de
sus disposiciones de ALD /CFT, que pueda perjudicar a una
investigación penal, que sea claramente desproporcionado a
los intereses legítimos de un individuo o una persona jurídica
o del país de la UIF que proporciona la información, o que
de alguna otra forma no esté de acuerdo con los principios
básicos de la ley nacional. Cualquier negativa a otorgar el
consentimiento debería ser explicada adecuadamente.
Las siguientes prácticas deberían ser observadas por la UIF que

solicite la información:
 Todas las UIF deberían presentar solicitudes de información en

cumplimiento con los Principios de Intercambio de Información
establecidos por el Grupo Egmont. Cuando sea pertinente,
las disposiciones de intercambio de información entre las UIF
deberían observarse también.
 Los pedidos de información deberían ser presentados en

cuanto se identifique la necesidad de asistencia específica.
 Cuando una UIF tenga información que podría ser útil para
otra, debería considerar entregarla espontáneamente tan
pronto se identifique la importancia de compartirla.
 El intercambio de información entre las UIF del Grupo Egmont

debería realizarse de forma segura. Para ello, las UIF del
Egmont deberían utilizar la Red Segura (Egmont Secure Web,
ESW), cuando sea pertinente.
298
Explicación del proceso de intercambio de las UIF dentro de la UE
En 2004, la Comisión Europea concedió un subsidio al

Ministerio de Justicia de Holanda para crear la red de
las UIF, conocida como FIU.NET, y para la elaboración
de conexiones electrónicas altamente sofisticadas
entre las Unidades de Inteligencia Financiera/
Investigación Financiera de los Estados Miembros
de la Unión Europea. La FIU.NET es una red de
computadoras descentralizada diseñada para conectar
a las UIF de la Unión Europea utilizando tecnología
moderna y computadoras para el intercambio
bilateral de información de inteligencia financiera.
La FIU.NET impulsa la cooperación, y permite a
las UIF intercambiar información rápida, segura y
efectivamente. Esto, a su vez, ayuda más a impulsar
el intercambio de información. El propósito principal de
esta mayor cooperación es fortalecer la lucha contra
el crimen organizado y el abuso del sistema financiero
con el objeto de lavar dinero o financiar el terrorismo.
El Grupo Egmont ha preparado un formulario de solicitud

de información. Se debería promover uso de este formulario
al intercambiar información. Las solicitudes deberían incluir
información de antecedentes suficiente para permitir a la UIF
que responde realizar un análisis/investigación adecuada. Las
solicitudes deberían estar acompañadas por una breve declaración
de los hechos importantes conocidos por la UIF solicitante. Salvo
indicación al contrario, todos los pedidos de información originados
en otra UIF deberían ser respondidos lo antes posible. Las UIF
deberían asignar números únicos de referencia de casos tanto
en las solicitudes salientes como en las entrantes para facilitar
su rastreo. Al recibir una solicitud, la UIF que responde debería
informar a la UIF solicitante el nombre y los detalles de contacto,
incluyendo los números de teléfono y fax, o la persona de contacto
y el número de caso o referencia asignado al caso. La UIF debería
procurar responder en un plazo de una semana si la solicitud
tiene que ver con información a la que tiene acceso directo o si no
puede dar una respuesta debido a impedimentos jurídicos.
299
Cada vez que la UIF que recibe el pedido necesite realizar una
búsqueda en bases de datos externas o deba realizar solicitudes
a terceros (como las instituciones financieras), debería responder
en un plazo de un mes. La UIF puede considerar comunicarse con
a la unidad solicitante en un plazo de una semana después de
recibir la solicitud para indicar que no tiene información disponible
directamente y que está consultando a fuentes externas o que
está experimentando dificultades para responder a la solicitud.
Esa respuesta puede hacerse verbalmente. Si los resultados de
las investigaciones todavía no están disponibles después de un
mes, la UIF que responde debería entregar la información que
ya esté en su poder, o al menos indicar cuándo podrá responder
completamente.
Las UIF deberían considerar establecer mecanismos para

monitorear la información relacionada con las solicitudes, que
las permitan detectar información nueva recibida respecto a
transacciones, IAS, etc. que estén relacionados con solicitudes
recibidas previamente. Tal sistema de monitoreo permitiría a las
UIF informar a los anteriores solicitantes sobre cualquier material
nuevo y relevante relacionado con sus solicitudes anteriores.
Cuando la UIF que responde quiera saber cómo fue utilizada

la información entregada, debería pedir esto explícitamente.
Cuando la UIF solicitante no pueda obtener esta respuesta, debe
contestar con las razones por las cuales no puede ser entregada.
Si procede, especialmente en casos de solicitudes urgentes, y a
fin de acelerar los procesos, puede otorgarse un consentimiento
previo para mayor utilización de la información con la respuesta
misma.
Todas las UIF deberían actuar con máxima precaución al

manejar la información entregada a fin de impedir cualquier
uso no autorizado que pudiera resultar en una violación de
confidencialidad.
300
El Canal Supervisor
El Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria, en su “Informe
sobre Utilización Compartida de Información entre Jurisdicciones
en Conexión con la Lucha contra el Terrorismo” de abril de 2002,
menciona al canal supervisor como la tercera puerta de acceso
oficial. Dice que con relación a la banca, la información de las
agencias supervisoras es normalmente de carácter general y está
diseñada para monitorear la firmeza financiera del grupo bancario.
Sin embargo, las solicitudes cada vez se relacionan más con
activos o cuentas específicos por las preocupaciones sobre los
riesgos de reputación y jurídicos.
Un ejemplo reciente tiene que ver con las cuentas de Personas

Políticamente Expuestas (PPE), un término utilizado para los
funcionarios públicos en la rama civil o militar del gobierno, y
que pueden ser receptores de fondos derivados de la corrupción
pública. La facultad para compartir información es a menudo
definida por el marco jurídico bajo el cual opera la agencia
supervisora, pero también puede ser respaldada por un MOU.
A diferencia del MLAT, el MOU no es un tratado y generalmente

no es vinculante entre los gobiernos. En lugar de ello, refleja
un acuerdo entre autoridades supervisoras. El MOU puede ser
especialmente valioso con entidades tales como compañías de
valores o de transacciones, que caen dentro de la jurisdicción de
una autoridad regulativa específica. La información comunicada
a través de esta vía generalmente es entregada con fines de
supervisión solamente, y no puede ser ordinariamente utilizada
como evidencia o compartida ampliamente entre las entidades
gubernamentales.
El Comité también indicó que los agentes de control deberían

ayudar mediante canales adecuados a las UIF, los bancos
centrales y las superintendencias de bancos a establecer la
presentación, informe y requisitos de habilitación aplicables
a las personas o entidades objeto de sus investigaciones. De
esta forma, pueden determinar qué registros pueden obtenerse
mediante proceso jurídico, dónde conseguir testigos para incluirlos
en la prueba, documentar el cumplimiento (o su falta) y las
defensas para refutar.
301
Recomendaciones del GAFI sobre

Cooperación Entre los Países
El GAFI elaboró sus 40 Recomendaciones o buenas prácticas
como marco básico para establecer y mantener programas de
ALD efectivos por todo el mundo. Abarcan el sistema de justicia
penal y de control legal, el sistema financiero y su regulación, y la
cooperación internacional. (Para más información, ver el Capítulo
sobre Estándares Internacionales)
Las Recomendaciones 36 – 40 de las 40 Recomendaciones del

GAFI se refieren específicamente a los aspectos internacionales de
las investigaciones de lavado de dinero y financiación del terrorismo.
Versan sobre los tratados de asistencia jurídica mutua, la extradición,
la confiscación de activos, y los mecanismos para el intercambio de
información a nivel internacional.
Resumen
Es importante, y en la mayoría de los casos es un mandato jurídico,
que las instituciones financieras establezcan y sigan un programa
de antilavado de dinero (ALD) exhaustivo y adecuado. Además,
las instituciones deben saber que existe la posibilidad de que las
agencias de control legal realicen investigaciones y cómo responder
a ellas. Además, las instituciones deberían estar conscientes
de la posible necesidad de realizar sus propias investigaciones.
Con relación a esto, las instituciones deberían estar al tanto de
las capacidades de investigación y búsqueda de Internet, lo cual
cambia constantemente. Por último, las instituciones deben estar
familiarizadas con los fundamentos y mecanismos internacionales
para el intercambio transfronterizo.
302
 ¿Cuáles son las situaciones básicas en las que una investigación
interna podría ser apropiada?
 Cuando una institución financiera recibe una orden de

allanamiento, ¿qué debería hacer?
 ¿Cómo puede usted buscar en Internet información para las

investigaciones de lavado de dinero?
 ¿Cuáles son los portales para el uso compartido internacional de

información en las investigaciones o casos de lavado de dinero?
303
Glossary of Anti-Money Laundering Terms
Chapter 6
A
Acción al Portador (Bearer Share)
Instrumento negociable que otorgan participación en una
corporación a la persona en posesión física del certificado
de acción al portador.
Actividad Sospechosa
Conducta o actividad irregular o cuestionable del cliente
que puede estar relacionada con el lavado de dinero u otro
delito penal, o a la financiación de actividades terroristas.
También puede referirse a una transacción que no es
acorde con el negocio legítimo del cliente, las actividades
personales o el negocio normal de ese tipo de cuenta.
Acuerdos de Intercambio de Información Tributaria (Tax

Information Exchange Agreements)
Acuerdos bilaterales entre gobiernos nacionales que
pueden generar pruebas para juicios de lavado de dinero o
evasión tributaria.
305
Study Guide for the CAMS Certification Examination
Agencia Regulativa (Reguladora)

Entidad gubernamental responsable de la supervisión y
vigilancia de una categoría de instituciones nacionales. La
agencia generalmente tiene autoridad para emitir normativas,
realizar auditorias y exámenes, imponer multas y sanciones,
reprimir actividades y, a veces, anular el acta constitutiva
de las instituciones bajo su jurisdicción. La mayoría de las
agencias regulativas financieras juegan un papel importante en
la prevención y detección del lavado de dinero y otros delitos
financieros.
Alcance Extraterritorial
La aplicación de las políticas y leyes de un país a los
ciudadanos e instituciones de otro. Las leyes de lavado
de dinero de EE.UU. contienen varias disposiciones que
extienden sus prohibiciones y sanciones a otros países. Por
ejemplo, la “jurisdicción extraterritorial” de la principal ley de
lavado de dinero de EE.UU. puede aplicarse a ciudadanos no
estadounidenses si la “conducta” ocurre “en parte” en EE.UU.
(Título 18, USC Sec. 1956(f)).
Alta Figura Política Extranjera Superior

Término de EE.UU. para las personas políticamente
expuestas. Ver Personas Políticamente Expuestas (PPE).
Anidar (Nesting)
La práctica que supone el uso de una cuenta bancaria
corresponsal extranjera por parte de otro banco extranjero para
realizar sus propias transacciones.
Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS)

La IAIS publica principios, estándares y documentos de guía
globales sobre temas de seguros incluyendo el lavado de
dinero. Creada en 1994, la IAIS representa a las autoridades
de supervisión de seguros en alrededor de 180 jurisdicciones.
Ver www.iaisweb.org.
Azaque
Uno de los Cinco Pilares del Islam y una de las principales
obligaciones que cada musulmán debe cumplir. El significado
de azaque es algo así como “dádiva caritativa” o “diezmo”.
306
Una vez cada año lunar—aproximadamente 355 días—el

azaque requiere una donación a una organización caritativa
por una porción fija de las posesiones de cada musulmán,
generalmente el 2,5% del patrimonio neto total de un individuo,
excluidas las obligaciones y gastos familiares.
B
Banca Chiti
Ver Sistema Alternativo de Remesas (Alternative Remittance
System).
Banca Chop Chop

Ver Sistema Alternativo de Remesas (Alternative Remittance
System).
Banca Corresponsal
La prestación de servicios bancarios por parte de un banco
(el “banco corresponsal”) a otro banco (el “banco receptor”,
“banco respondiente”, o también “banco corresponsal”).
Los bancos internacionales grandes generalmente actúan
como corresponsales para miles de otros bancos por todo
el mundo. Los bancos respondientes pueden recibir una
amplia variedad de servicios, incluyendo la administración de
efectivo (por ejemplo cuentas que devenguen interés en varias
monedas), transferencias bancarias internacionales, servicios
de compensación de cheques, cuentas de pago garantizado y
servicios de cambio de moneda.
Banca de Inversión
Departamento autónomo o unidad dentro de una institución
financiera que brinda capitalizaciones estratégicas,
307
acaudalando enormes sumas desde distintas fuentes para

realizar operaciones corporativas, y otras alternativas a los
instrumentos bancarios tradicionales.
Banca Electrónica
Una forma de banca en la que los fondos son transferidos a
través de un intercambio de señales electrónicas entre las
instituciones financieras en lugar de hacerlo como cambio de
efectivo, cheques u otros instrumentos negociables.
Banca Internet
Un modelo de negocios bancarios que utiliza la Internet
para ejecutar su plan de negocios, y cuyos esfuerzos de
comercialización, ejecución de transacciones y funciones de
servicio al cliente dependen en gran medida de la tecnología
electrónica avanzada. La preocupación principal de lavado
de dinero que surge en la banca Internet es la dificultad para
identificar al cliente “sin rostro” que establece una relación
con una institución financiera, y en la aplicación de los
procedimientos de Diligencia Debida sobre el Cliente.
Banca Privada
Un departamento en una institución financiera que provee
servicios de alto nivel a individuos acaudalados. Las
transacciones de banca privada tienden a estar marcadas por
la confidencialidad, acuerdos complejos de titularidad efectiva,
vehículos de inversión extraterritoriales (offshore), refugios
tributarios y servicios de extensión de crédito. La banca
privada es considerada por muchos gobiernos como altamente
vulnerable al lavado de dinero.
Banca Subterránea
Ver Sistema Alternativo de Remesa.
Banco Receptor o Respondiente

Un banco para el cual otra institución financiera establece,
mantiene, administra o gestiona una cuenta corresponsal.
308
Banco Pantalla
Banco que existe en papel solamente y que no tiene presencia
física en el país donde fue constituido o autorizado, y que
no está afiliado con ningún grupo de servicios financieros
regulados sujeto a supervisión consolidada efectiva. Estos
bancos pueden evadir la regulación diaria. La Recomendación
13 de las 40 Recomendaciones del GAFI dice que los
países no deberían aprobar el establecimiento ni aceptar la
continuación de operaciones de los bancos pantalla.
Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo

(IBRD) y la Asociación Internacional para el Desarrollo (IDA)
Ver Banco Mundial.
Banco Mundial
El Banco Mundial es una fuente vital de asistencia financiera
y técnica para los países en desarrollo. No es un banco en
el sentido usual, sino que es parte de dos instituciones de
desarrollo únicas, propiedad de los 184 países miembros—el
Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo
(por sus siglas en inglés, IBRD) y la Asociación Internacional
para el Desarrollo (por sus siglas en inglés, IDA). Ambas
organizaciones conceden préstamos a bajo interés, créditos
sin interés, y subsidios a países en desarrollo. En 2002, el FMI
y el Banco Mundial lanzaron un programa piloto de 12 meses
para evaluar las medidas de antilavado de dinero y contra la
financiación del terrorismo de los países. El Banco Mundial
y el FMI, junto con el GAFI, elaboraron una metodología
común para realizar dichas evaluaciones basada en las 40
Recomendaciones del GAFI. Ver www.worldbank.org.
Banco Offshore
Aunque está autorizado para realizar actividades bancarias,
un banco offshore no puede hacer negocios con ciudadanos
locales ni en moneda local como condición para ser autorizado.
Banco para Conciliaciones Internacionales (por sus siglas en

inglés, BIS)
Una organización internacional que actúa como un banco para
los bancos centrales y que fomenta la cooperación monetaria
309
y financiera internacional con el propósito de lograr estabilidad

en la economía mundial. Alberga a la Secretaría del Comité de
Basilea sobre Supervisión Bancaria. El Comité ha elaborado
estándares de supervisión amplios y directrices sobre temas
de Conozca a Su Cliente. Ver www.bis.org.
Base de Datos Internacional de Antilavado de Dinero (AMLID)

Un compendio de análisis de leyes y normativas de antilavado
de dinero, incluyendo dos clases generales de medidas de
control de lavado de dinero— leyes nacionales y cooperación
internacional— así como también información sobre contactos
y autoridades nacionales. Una base de datos segura, en varios
idiomas, AMLID es una herramienta de referencia importante
para los oficiales de control legal que participan en tareas
internacionales. Ver www. imolin.org.
Beneficiario
Todos los fideicomisos (que no sean fundaciones benéficas
o fideicomisos no caritativos autorizados legalmente) deben
tener beneficiarios, que pueden incluir al fideicomitente. Los
fideicomisos también incluyen un plazo máximo de tiempo,
conocido como “plazo a perpetuidad”, que normalmente se
extiende a 100 años.
Si bien los fideicomisos siempre deben tener algún beneficiario

finalmente determinable, pueden tener beneficiarios existentes
no definidos. Los fideicomisos sólo pueden tener objetos
de un poder hasta que alguna persona adquiere derechos
como beneficiario de ingresos o capital al final del plazo
establecido, conocido como “plazo de acumulación”. El último
plazo es normalmente ampliado conjuntamente con el período
de perpetuidad del fideicomiso, que generalmente está
mencionado en la escritura del fideicomiso como el “plazo de
fideicomiso”.
Beneficiario Efectivo o Real

La persona física que, en última instancia, es dueña o controla
a un a cuenta a través de la cual se realiza una transacción.
También incluye a las personas que ejercen el control final
efectivo sobre la persona jurídica o acuerdo.
310
Biométrica
La ciencia de identificar las características que distinguen a
una persona de otra. Las huellas dactilares, el reconocimiento
de la voz y los escaneos del iris (ojo) son las tres formas
de tecnología biométrica que algún día pueden hacer que
las firmas en papel y tinta queden desactualizadas. Ciertas
instituciones usan la biométrica para verificar la identidad
de sus clientes. Con el advenimiento de las normativas de
identificación, las herramientas biométricas pueden volverse
más comunes en las instituciones financieras.
Bust-Out
Fraude en el cual el uso o extensión de crédito es obtenido
e incrementado fraudulentamente mientras que los autores
del delito evitan tener que devolver el crédito o mercaderías
obtenidos ilegalmente. Generalmente, una banda de bust-out
opera un negocio de fachada que acepta compras a crédito
con tarjetas de crédito robadas u obtenidas fraudulentamente.
Los delincuentes pasan las tarjetas o sus números a través
de terminales de tarjetas de crédito pero no entregan ninguna
mercadería ni servicio, o entregan mercaderías robadas o
no autorizadas. La compañía de tarjetas de crédito acredita
inocentemente la cuenta del negocio de fachada. Antes de
que la transacción pueda ser invertida, los delincuentes han
movilizado el dinero desde las cuentas del negocio de fachada.
Los titulares de tarjetas que a sabiendas participan en estos
fraudes bust-out generalmente se rehúsan a pagar a las
compañías de tarjetas de crédito por sus “compras”. Estas
personas ha obtenido tarjetas con identificación fraudulenta
o robada o no pueden ser localizadas. Los fraudes bust-out
han sido muy populares in la creación de grandes fraudes
de bancarrota en los cuales las entidades comerciales
garantizan préstamos por encima del valor real de la compañía
o propiedad y luego desaparecen con el dinero, dejando al
prestamista para ejecutar el préstamo y asumir una importante
pérdida.
311
C
Caja Fuerte
Una caja fuerte dentro de un banco que puede ser usada
para almacenar cualquier cosa de importancia que un cliente
desee proteger, como documentos jurídicos, joyas, monedas,
testamentos, etc. Las cajas de seguridad también pueden
ser un lugar de almacenamiento útil para las ganancias de un
delito.
Carta de Crédito
Un instrumento de crédito emitido por un banco que garantiza
los pagos en nombre de su cliente a un tercero cuando
se cumplen ciertas condiciones. Las cartas de crédito se
utilizan comúnmente para financiar exportaciones. Los
exportadores quieren seguridad de que el comprador final de
sus mercaderías pagará, y esto se logra mediante la compra
de una carta de crédito bancaria por parte del comprador. La
carta de crédito luego es enviada a un banco corresponsal en
la ciudad donde debe realizarse el pago. La carta de crédito
es girada cuando las mercaderías han sido cargadas para su
embarque, recibidas en el punto de importación, admitidas por
aduana y entregadas. Las cartas de crédito pueden ser usadas
para facilitar el lavado de dinero transfiriendo dinero desde un
país con controles de cambio permisivos, ayudando de esta
manera a crear la ilusión de que existe una transacción de
importación. Las cartas de crédito también pueden servir como
fachada cuando se lava dinero a través de la manipulación de
precios de importación y exportación. Otra forma de lavado
usada por las cartas de crédito es en conjunción con las
transferencias bancarias para reforzar el aspecto legítimo de
transacciones comerciales inexistentes.
Carta Rogatoria
Ver Comisión Rogatoria.
312
Casa de Cambio (Bureau de change)

También llamada “oficina de cambio” y “exchange office”,
una casa de cambio ofrece una variedad de servicios que
atraen a los lavadores de dinero: el cambio de moneda y la
consolidación de bonos bancarios de baja denominación; el
cambio de instrumentos financieros como cheques de viajero,
giros postales y cheques personales; y las instalaciones de
transferencias telegráficas. En algunos países esos negocios
no están tan estrictamente vigilados por lavado de dinero como
las instituciones financieras tradicionales. Además, sus clientes
con frecuencia son ocasionales, dificultando más a estos
negocios el “conocer a sus clientes”.
Casa de Giro
Ver Servicios de Remesa.
Categorías de Delitos Designados (o Subyacentes)

En sus 40 Recomendaciones revisadas de 2003, el GAFI
publicó por primera vez una lista de “categorías de delitos
designados” que enumera los delitos que pueden llevar a
acusaciones de lavado de dinero. Cada país puede decidir
cómo definir estos delitos y sus elementos. Muchas naciones
no especifican qué delitos pueden contar como subyacentes
para juicios por lavado y simplemente mencionan todos los
delitos serios que pueden ser determinantes. Otras, como
EE.UU., detallan largas listas de delitos que deben estar
presentes para que proceda una acusación de lavado. Bajo la
definición del GAFI, las categorías designadas son:
 Participación en un grupo criminal organizado y

chantaje.
 Terrorismo, incluyendo la financiación del terrorismo.
 Tráfico de seres humanos y contrabando de

inmigrantes.
 Explotación sexual, incluyendo la explotación sexual

de niños.
 Tráfico ilegal de drogas narcóticas y sustancias

psicotrópicas.
313
 Tráfico ilegal de armas.
 Tráfico ilegal de mercaderías robadas u otros

productos.
 Corrupción y soborno.
 Fraude.
 Falsificación de moneda.
 Falsificación y piratería de productos.
 Delitos medioambientales.
 Homicidio, agresión con lesiones graves.
 Secuestro, detención ilegal, y toma de rehenes.
 Robo o hurto.
 Contrabando.
 Extorsión.
 Falsificación.
 Piratería.
 Uso de información privilegiada y manipulación del

mercado .
CDPC
Comité Europeo sobre Problemas de Delitos del Consejo
Europeo. Un subcomité del CDPC es MONEYVAL, antes
conocido como PC-R-EV, el comité selecto de expertos en la
evaluación de medidas de antilavado de dinero en los países
europeos que no son miembros del GAFI.
Ceguera Voluntaria
Principio jurídico que opera en los casos de lavado de dinero
en EE.UU. y es definido por los tribunales como “el evitar
deliberadamente el conocimiento de los hechos” o “indiferencia
314
intencional”. Los tribunales han sostenido que la ceguera

voluntaria es equivalente al conocimiento real de la fuente
ilegal del dinero o de las intenciones de un cliente en una
transacción de lavado de dinero.
Centro de Intercambio Automatizado de Información (ACH por

sus siglas en inglés)
Una red bancaria electrónica que procesa grandes cantidades
de transacciones tanto de crédito como de débito que se
originan en lotes. Las transferencias de crédito de ACH
incluyen depósitos directos de pagos de sueldos y pagos
a contratistas y proveedores. Las transferencias de débito
de ACH incluyen los pagos de consumidores sobre las
primas de seguros, préstamos hipotecarios y otras clases de
gastos. El sistema es utilizado para grandes cantidades de
órdenes realizadas por anticipado —por ejemplo, el pago de
todos los salarios de una compañía grande. Tanto el sector
gubernamental como el comercial pueden utilizar el sistema
de ACH. El sistema de ACH fue diseñado para transferir un
alto volumen de transacciones por pocos dólares, las cuales
presentan menos riesgo de lavado de dinero. Sin embargo,
su capacidad para enviar transacciones internacionales y
por muchos dólares a través de ACH puede exponer a las
instituciones financieras a riesgos más altos de lavado de
dinero. Las empresas sin un sistema fuerte de monitoreo
de ALD pueden quedar expuestas a riesgos adicionales,
particularmente cuando las cuentas se abren por Internet sin
contacto en persona.
Centro Financiero Offshore (OFC por sus siglas en inglés)

Instituciones que atienden o de otra forma alientan a los
bancos, compañías bursátiles, u otras entidades corporativas
o jurídicas a existir física o legalmente en una jurisdicción
pero limitar sus operaciones a “offshore,” entendiéndose
por esto fuera de la jurisdicción (ver Offshore). Los OFC
han estado históricamente ubicados en las islas del Caribe
o del Mediterráneo para estar razonablemente cerca de los
principales centros financieros de EE.UU. y Europa.
315
Certificación
Una declaración formal por escrito que, bajo la Ley Patriot
de EE.UU., es utilizada por los reguladores de EE.UU. en
diferentes contextos, incluyendo una declaración escrita por un
banco respondiente firmada por su representante debidamente
autorizado certificando que el banco no realiza negocios con
bancos pantalla (bajo la Sección 313/319 de la Ley Patriot de
EE.UU.). También puede ser una declaración escrita dada por
un agente federal de EE.UU. indicado que el asunto por el
cual está buscando información de las instituciones financieras
bajo las normativas de la Sec. 314(a) de la Ley Patriot de los
EE.UU. está vinculado con el lavado de dinero o la financiación
del terrorismo.
Certificado de Acción al Portador

Un certificado de acción negociable de una compañía hecho
“al portador” y no a nombre de un individuo o una organización.
Cheque de Cajero
Instrumento monetario comúnmente comprado en efectivo.
Usado con fines de lavado, los cheques de cajero proporcionan
un instrumento girado contra una institución reconocida, como
un banco o una unión de crédito.
CICAD
Ver Organización de los Estados Americanos – Comisión
Interamericana para el Control del Abuso de Drogas.
Citación Judicial
Proceso jurídico obligatorio emitido por un tribunal para obligar
a un testigo a comparecer en un proceso judicial, a veces
obligando al testigo a que presente determinados documentos.
Colocación
La primera fase del proceso de lavado de dinero: La
disposición física del efectivo derivado de actividades ilegales.
Comercios y Negocios No Financieros

Ver Negocios No Financieros y Profesiones Designadas.
316
Comisión Rogatoria
También conocidas como cartas rogatorias, las comisiones
rogatorias son solicitudes escritas de asistencia jurídica o
judicial enviadas por la autoridad central de un país a la
autoridad central de otro cuando persigue obtener evidencia de
una jurisdicción extranjera. La carta generalmente especifica
la naturaleza del pedido, los cargos penales relevantes en el
país solicitante, la disposición jurídica bajo la cual se realiza el
pedido, y la información perseguida.
Comité Contra el Terrorismo (CTC)

Un Comité de las Naciones Unidas creado en 2001 de acuerdo
con la Resolución 1373 (2001). Dedicado al contraterrorismo,
el CTC está formado por los 15 miembros del Consejo
de Seguridad. El comité monitorea la implementación de
la Resolución 1373 del Consejo de Seguridad y persigue
incrementar la capacidad de los estados miembro para
combatir el terrorismo.
Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria

El Comité de Basilea fue creado por los gobernadores de los
bancos centrales del G-10 en 1974 para promover estándares
de supervisión eficientes en todo el mundo. Su secretario es
designado por el Banco de Conciliaciones Internacionales
en Basilea, Suiza. Ha publicado, entre otros, documentos
sobre diligencia debida sobre el cliente para bancos, gestión
de riesgos de CSC consolidada, transparencia en mensajes
de pago, diligencia debida y transparencia en lo relativo a
mensajes de reembolsos de bancos corresponsales por pagos
relacionados con transferencias bancarias internacionales, y
uso compartido de registros financieros entre jurisdicciones en
conexión con la lucha contra la financiación del terrorismo. Ver
www.bis.org/bcbs.
Compañía de Cheque en Blanco

Una clase de compañía diseñada para ser usada por las
corporaciones privadas que desean emitir acciones que coticen
en bolsa a través de las “fusiones inversas” sin los elevados
317
gastos relacionados con hacer su propia salida a bolsa. Las

compañías de cheque en blanco a menudo tienen pocos
activos, realizan poca actividad comercial y no tienen un plan
de negocios o una gerencia experimentada.
Compañía de Inversión Privada

También conocida como Compañía de Inversión Personal, una
CIP es un tipo de corporación a menudo establecida en una
jurisdicción extraterritorial con estrictas leyes de secretismo
para proteger la privacidad de sus dueños. En algunas
jurisdicciones, una compañía de negocios internacional
o compañía exenta es mencionada como compañía de
inversión privada. Las CIP son consideradas como vehículos
importantes de lavado de dinero.
Compañía de Negocios Internacionales

Una variedad de estructuras corporativas extraterritoriales,
también denominadas “compañías exentas”, que están
dedicadas a uso comercial fuera de la jurisdicción donde
fueron constituidas, de creación rápida, secretismo, amplios
poderes, bajo costo, gravámenes tributarios bajos o nulos, y
requisitos mínimos de presentación e informe.
Compensador de Correspondencia (Downstream

Correspondent Clearer)
Un cliente de banca corresponsal que recibe servicios de
banca corresponsal de una institución y provee servicios
bancarios corresponsales a otras instituciones financieras en la
misma moneda que la cuenta que mantiene con la institución.
Confidencialidad
Mantener ciertos hechos, datos e información fuera de la vista
del público o personas no autorizadas. En EE.UU., el Reino
Unido y muchas otras jurisdicciones, la confidencialidad es
requerida al momento de presentar informes de transacciones
sospechosas o informes de actividad — los empleados de la
institución presentante no pueden notificar al cliente que se
ha presentado un informe. En otro contexto, la violación de
confidencialidad puede ocurrir cuando una institución divulga
318
información del cliente a las autoridades pertinentes o a la

unidad de inteligencia financiera en violación de las leyes de
secretismo bancario de la jurisdicción.
Confiscación
Incluye el decomiso, cuando corresponda, y significa la
privación permanente de fondos u otros activos por orden
de una autoridad o tribunal competente. La confiscación o el
decomiso se realiza a través de un procedimiento judicial o
administrativo que transfiere la propiedad de determinados
fondos u otros activos, al estado. Una vez transferida, la(s)
persona(s) o entidad(es) que tenían un interés en el dinero
u otros activos especificados al momento de la confiscación
o decomiso pierde(n) todos los derechos, en principio,
sobre los activos confiscados o decomisados. Las órdenes
de confiscación o decomiso generalmente están ligadas a
una condena penal o una decisión del tribunal por la cual
se establece que la propiedad confiscada o decomisada se
obtuvo de, o se pretendía utilizar para, una violación de la
ley. La confiscación es una herramienta estratégica central
que se necesita para tomar acciones efectivas contra el
lavado de dinero y la financiación del terrorismo. Es crucial
que los sistemas de justicia penal incluyan disposiciones
para establecer métodos eficientes y efectivos de rastreo,
congelamiento y eventualmente de confiscación de fondos
provenientes de actividades ilegales. Los tratados de
asistencia mutua pueden dejar campo para la confiscación
de activos en una jurisdicción basándose en los procesos
judiciales en otro lugar.
Congelar
Evitar o restringir el intercambio, retiro, liquidación o
utilización de activos o cuentas bancarias mediante actuación
gubernamental. Según la definición del Glosario General
del GAFI en lo que se relaciona con las recomendaciones
revisadas de 2012: En el contexto de la confiscación y las
medidas provisionales, (por ejemplo, las Recomendaciones
4, 32 y 38), el término congelación significa prohibir la
transferencia, conversión, disposición o movilización de
cualquier propiedad, equipo u otros instrumentos a partir de
319
una acción iniciada por una autoridad competente o una orden

del tribunal bajo un mecanismo de congelamiento, y por la
duración de la validez de dicha acción, o hasta que alguna
autoridad competente determine su decomiso o confiscación.
A los efectos de lo dispuesto en las Recomendaciones 6

y 7 sobre la implementación de sanciones financieras con
objetivos específicos, el término congelación significa prohibir
la transferencia, conversión, disposición o movilización de
cualquier dinero u otros activos que sean de propiedad de,o
estén controlados por personas o entidades designadas,
basándose en, y por la duración y validez de, una acción
iniciada por el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas
o de acuerdo con las pertinentes resoluciones del Consejo de
Seguridad por parte de una autoridad o tribunal competente.
En todos los casos, la propiedad, equipo, instrumentos, fondos

u otros activos congelados continúan siendo propiedad de
la(s) persona(s) o entidad(es) que tiene(n) un interés en ellos
al momento del congelamiento y pueden continuar siendo
administrados por terceros, o por otros acuerdos designados
por dicha(s) persona(s) o entidad(es) antes del inicio de la
acción bajo un mecanismo de congelamiento o de acuerdo
con otras disposiciones nacionales. Como parte de la
implementación de una congelación, los países pueden decidir
tomar contro de la propiedad, equipo, instrumentos, o fondos
u otros activos como medio de protección contra su salida del
país.
Conocimiento
Estado mental que acompaña a un acto prohibido. Las
notas interpretativas de la Recomendación 3 de las 40
Recomendaciones del GAFI de 2003 dicen que los países
deberían asegurarse de que la intención y el conocimiento
requeridos para probar el delito de lavado de dinero sean
acordes con los estándares establecidos en las Convenciones
de Viena y Palermo, incluido el concepto de que dicho
estado mental puede ser inferido de las circunstancias
fácticas objetivas. La definición exacta de conocimiento
que acompaña al acto de lavado de dinero varía según los
320
países. Bajo ciertas circunstancias, puede considerarse que

el conocimiento incluye a la ceguera voluntaria, es decir,
“el evitar deliberadamente el conocimiento de los hechos”,
como algunos tribunales han definido el término. Por ejemplo,
cuando un directivo de un banco procede con una transacción
a la vez que ignora deliberadamente el potencial origen ilegal
del dinero involucrado.
Conocimiento Colectivo
La cantidad de conocimiento mantenido separadamente por
los directores, funcionarios y empleados de una institución
financiera con relación a determinado tema, cliente o cuenta.
La noción del conocimiento colectivo puede ser usada para
sugerir la responsabilidad corporativa de cumplimiento y su
responsabilidad legal por no cumplir con la ley. Por ejemplo,
el conocimiento de la institución financiera es la totalidad de
lo que conocen todos sus empleados dentro del marco de
acción de su empleo. Entonces, si un empleado A conoce un
aspecto de la información de un cliente, B conoce otro aspecto,
y C un tercero, la institución conoce todos los aspectos de la
información del cliente.
Conozca a Su Banco Corresponsal

Un conjunto de políticas y procedimientos de control del lavado
de dinero empleado en la determinación de los beneficiarios
efectivos de un banco respondiente y el tipo de actividad que
es “normal y esperada” para este banco. Conozca a Su Banco
Corresponsal es una herramienta clave para la detección
de actividades sospechosas y lavado de dinero porque
las cuentas corresponsales a menudo son usadas como
conductos para lavar ingresos ilegales internacionalmente.
La Ley Patriot de los EE.UU. incluyó disposiciones jurídicas
que se refieren directamente a los procedimientos que las
instituciones financieras de EE.UU. deben seguir con relación
a los bancos corresponsales extranjeros.
Conozca a Su Cliente (CSC)

Las políticas y procedimientos de control del lavado de dinero
utilizadas para determinar la verdadera identidad de un cliente
321
y el tipo de actividad que es “normal y esperada”, y para

detectar actividad que sea “inusual” para el cliente en cuestión.
Muchos expertos consideran que un programa de CSC
eficiente es una de las mejores herramientas en un programa
de antilavado de dinero efectivo.
Conozca a Su Empleado
Las políticas y procedimientos de control del lavado de dinero
utilizadas para obtener un mejor conocimiento y comprensión
de los empleados de una institución con el objeto de detectar
conflictos de interés, lavado de dinero, actividades delictivas
anteriores y actividades sospechosas. CSE es una herramienta
clave en la detección de actividades sospechosas porque los
empleados pueden ser cómplices de los lavadores de dinero.
Corporación Financiera Internacional

Creada en 1956, la IFC es la mayor fuente multilateral de
préstamos y financiación de activos para proyectos del sector
privado en los países en desarrollo. Es miembro del Grupo del
Banco Mundial y su sede central está en Washington, D.C. La
IFC promueve la inversión sustentable en el sector privado en
los países en desarrollo como una forma de reducir la pobreza.
Su contribución a los esfuerzos de antilavado de dinero incluye
el ayudar a los países a resolver puntos débiles estructurales e
institucionales que puedan contribuir a la falta de integridad en
el mercado y a un potencial abuso financiero. Ver www.ifc.org.
Consejo de Cooperación del Golfo

Creado en1981, el GCC promueve la cooperación entre sus
estados miembros en las áreas de economía e industria. Estos
estados miembros incluyen a Kuwait, Bahrain, Catar, Arabia
Saudita, Omán y los Emiratos Árabes Unidos. El GCC es
miembro del GAFI, aunque sus miembros individuales no lo
son.
322
Contador Forense
Se especializa en analizar la evidencia financiera y en declarar
como testigo experto en caos de delitos de guante blanco,
incluido el lavado de dinero.
Contrabando de Moneda
El movimiento ilícito de grandes cantidades de efectivo a través
de las fronteras, a menudo entre países con estricto secreto
bancario, pocos controles de cambio o legislación débil sobre
lavado de dinero.
Controles Internos
Políticas y procedimientos vigentes dentro de una institución
que están diseñados para detectar actividad sospechosa y
actividad delictiva de naturaleza financiera, incluido el lavado
de dinero. Los controles internos son uno de los componentes
esenciales de un programa de cumplimiento de antilavado de
dinero efectivo.
Convención de Viena
Convención realizada en 1988 contra el Comercio Ilícito de
Drogas Narcóticas y Sustancias Psicotrópicas. Los países
que son parte de la Convención de Viena se comprometen a
penalizar el tráfico de drogas y el lavado de dinero relacionado,
y a dictar medidas para la confiscación de las ganancias
del tráfico de drogas. El Artículo III de la Convención da una
definición amplia de lavado de dinero, que ha sido la base de
mucha legislación nacional posterior.
Convención del Consejo de Europa sobre Lavado, Secuestro,

Decomiso y Confiscación de Fondos procedentes de Delitos
La Convención adoptada por el Comité de Ministros del
Consejo de Europa en septiembre de 1990 que trata todos los
tipos de delitos penales y, por ende, tuvo un mayor impacto
que la Convención de Viena. El delito de lavado de dinero fue
ampliado para incluir el lavado de dinero relacionado con todos
los delitos serios, no solamente con el tráfico de drogas. En
mayo de 2005, se adoptó una convención revisada.
323
Corporación Nominada
Una corporación creada con el propósito expreso de tener
valores y otros activos a su nombre en representación de otras
personas o entidades, o de proveer directores y/o funcionarios
para representar a los clientes
Criterios NCCT
Criterios publicados en el Informe sobre Países y Territorios
No Cooperadores del GAFI publicado en febrero de 2000
utilizados para determinar cuáles países son designados como
NCCT. Ver lista de Países y Territorios No Cooperadores.
Cuenta Benami
También denominada cuenta nominal. Es mantenida por
una persona o entidad en nombre de otra u otras. Las
cuentas Benami están relacionadas con el sistema bancario
subterráneo hawala del subcontinente indio. Una persona en
una jurisdicción que persiga movilizar fondos a través de un
hawaladar a otra jurisdicción puede usar una cuenta Benami o
una transacción Benami para ocultar su verdadera identidad o
la identidad del receptor del dinero.
Cuentas de Cobro
Los inmigrantes de países extranjeros depositan sumas
pequeñas de efectivo en una cuenta donde residen, y luego la
suma cobrada es transferida a un cuenta en su país de origen
sin documentación de las fuentes del dinero. Ciertos grupos
étnicos de Asia o África pueden usar las cuentas de cobro para
lavar dinero.
Cuenta de Compensación
También llamada “cuenta ómnibus” o “cuenta de
concentración”. Mantenida por una institución financiera a su
nombre, una cuenta de compensación es usada principalmente
para transacciones administrativas internas o transacciones
de banco a banco en las cuales los fondos son transmitidos y
mezclados sin identificar personalmente a los originadores. La
Ley Patriot de los EE.UU. prohíbe el uso de esas cuentas para
transacciones de clientes.
324
Cuenta Exenta
En algunos países, se otorga una distinción a ciertos clientes
de una institución financiera autorizando a la institución
a renunciar a su responsabilidad de informar ciertas
transacciones que bajo otras circunstancias está obligada a
informar. Las cuentas exentas deben ser documentadas y las
instituciones financieras que obtienen las exenciones deben
continuar monitoreando sus transacciones.
Cuenta Nominada
Ver Cuenta Benami.
Cuenta Nostro
Las cuentas Nostro y Vostro son cuentas corresponsales
espejo mantenidas por dos bancos en jurisdicciones
diferentes para facilitar transacciones en la moneda local
del otro—esencialmente, cuentas de compensación que
equilibran las transacciones en moneda extranjera entre las
dos instituciones. Por ejemplo, el Banco X de Brasil podría
abrir una cuenta en dólares de EE.UU. en el Banco Y en
EE.UU., llamada cuenta “nostro” (literalmente “nuestra”). Los
reguladores financieros han expresado preocupación sobre
la transparencia de las relaciones de cuenta nostro y vostro,
especialmente cuando hay múltiples capas de cuentas dentro
de las relaciones principales.
Cuenta Ómnibus
Ver Cuenta de Compensación.
Cuenta de pagos corresponsales o cuenta de pago

garantizado (Payable Through Account)
Cuenta de transacción abierta en una institución depositaria
por una institución financiera extranjera a través de la cual los
clientes de la institución financiera participan, directamente
o a través de sub-cuentas, en actividades y transacciones
bancarias en el país donde la cuenta fue abierta. Dichas
cuentas presentan riesgos para las instituciones depositarias
que las tienen porque puede ser difícil realizar diligencia
325
debida sobre los clientes de la institución extranjera que usan

finalmente las cuentas PTA.
Cuenta Vostro
Ver Cuenta Nostro.
Custodia
El acto o autoridad de salvaguardia y administración de las
inversiones o activos de los clientes.
Custodio
Un banco, institución financiera u otra entidad responsable
de gestionar, o administrar, o salvaguardar activos para otras
personas o instituciones. Generalmente, los custodios no son
administradores activos y emprendedores de los activos en
cuestión, sino que los conservan pasivamente.
D
Declaración de Kingston sobre Lavado de Dinero
En 1992, EE.UU., el Reino Unido, Francia, Canadá y Holanda
encabezaron una reunión de 17 naciones del Caribe en
Jamaica. Al finalizar, las naciones publicaron la Declaración
de Kingston sobre Lavado de dinero, que expresaba su
solidaridad con la Convención de las Naciones Unidas sobre
Tráfico Ilegal de Drogas Narcóticas de 1988. La declaración
también acordó la implementación de las 40 Recomendaciones
del GAFI y las 19 adicionales emitidas en la reunión de Aruba
en 1990 que creó al Grupo de Acción Financiera del Caribe.
Ver www.cfatf.org.
326
Declaración Jurada
Declaración escrita dada bajo juramento ante un funcionario
del tribunal, notario público, u otra persona autorizada.
Generalmente se utiliza como la base fáctica para solicitudes
de orden de allanamiento, arresto o confiscación.
DDC
Ver Diligencia Debida sobre Cliente.
Decomiso o Confiscación
La pérdida permanente de propiedad o activos privados como
resultado de una acción jurídica realizada por la autoridad
gubernamental. Generalmente, el dueño de la propiedad no ha
cumplido con la ley o la propiedad está ligada a alguna clase
de actividad delictiva.
Delito de Guante Blanco o Delito Financiero (White-collar

crime)
Una clase de delito considerado generalmente como no
violento o que conlleva tretas más sofisticadas “relacionadas
con los negocios” en lugar de violencia o amenazas de
violencia. Estos delitos incluyen el fraude tributario (evasión,
declaraciones de impuestos falsas, omisión en la presentación
de declaraciones tributarias), lavado de dinero (cualquier
tentativa de ocultar el dinero derivado de fuentes ilegales),
soborno, fraude de quiebra, fraude de medio ambiente, fraude
de atención médica y muchos otros.
Delitos Subyacentes (Predicate Crimes)

“Actividades ilegales específicas” cuyas ganancias, si
participan en la transacción en cuestión, pueden dar lugar
juicio por lavado de dinero. La mayoría de las leyes de lavado
de dinero contienen una definición amplia o un listado de
dichos delitos subyacentes. Los delitos a veces están definidos
como delitos graves o “todos los delitos en el código penal”.
327
Depósitos Divididos (Split Deposits)

Una serie de depósitos en los cuales el cliente divide una suma
de dinero y hace depósitos más pequeños en una cuenta o
más que igualan la suma original.
Depósitos en Efectivo
Sumas de dinero colocadas en cuentas de una institución
financiera. Son vulnerables al lavado de dinero en la “fase de
colocación”, ya que los delincuentes movilizan su efectivo en
la economía que funciona sin efectivo haciendo depósitos en
cuentas en instituciones financieras.
Diligencia Debida Mejorada

Examen adicional y medidas de precaución dirigidas a
identificar clientes y a confirmar que sus actividades y fondos
son legítimos. (Mayor escrutinio que estudia la actividad
transaccional y perfil del cliente)
Diligencia Debida Retrospectiva

Revisión de la identidad y actividad de los clientes existentes y
sus cuentas para confirmar su legitimidad. Las Islas Caimán y
las Bahamas, al adoptar sus marcos de antilavado de dinero,
obligaron a las instituciones financieras a practicar diligencia
debida sobre los clientes existentes. El Reino Unido consideró
este requisito pero no lo implementó, citando pesadas cargas
sobre los negocios en su sector financiero. Los EE.UU. no
exigen la diligencia debida retroactiva.
Diligencia Debida del Cliente (DDC)

En términos de controles institucionales de lavado de dinero,
significa la implementación de políticas, prácticas y controles
adecuados que promueven elevados estándares éticos y
profesionales e impiden que los bancos sean utilizados,
intencionalmente o no, por el elemento criminal. La diligencia
debida abarca no solamente el establecimiento de la identidad
de los clientes, sino también el monitoreo de la actividad de la
cuenta para determinar cuáles transacciones no se ajustan a
las transacciones normales o esperadas para ese cliente o tipo
de cuenta.
328
Dinero Electrónico (E- Money)

Ver Dinero en Efectivo Electrónico.
Dinero en Efectivo Electrónico (E-Cash)

Al ser un mecanismo de pago diseñado para Internet, el dinero
en efectivo electrónico representa a una serie de unidades de
valor monetario almacenadas electrónicamente en el disco
duro de una computadora o en el microchip de una tarjeta
plástica. Es anónimo, como el dinero en efectivo, y tiene valor
inmediato. El efectivo electrónico atrae a los lavadores por su
anonimato y la facilidad que proporciona para “transportar”
grandes sumas de dinero rápida y fácilmente a través de
Internet. También se lo llama “dinero electrónico”.
Directiva de la Unión Europea sobre Prevención del Uso del

(?)
Sistema Financiero con el Propósito de Lavado de Dinero y
Financiación del Terrorismo Adoptada por la Unión Europea
en junio de 1991, la directiva obliga a los estados miembros
de la UE a conseguir ciertos resultados, modificando sus leyes
nacionales, de ser necesario, para impedir que sus sistemas
financieros domésticos sean explotados para lavar dinero. La
directiva estaba limitada al tráfico de drogas como se define
en la Convención de Viena. El alcance de la directiva también
estaba limitado a las instituciones de crédito y financieras como
las más vulnerables al abuso por parte de lavadores de dinero,
pero los miembros fueron alentados a abarcar también otros
sectores que podrían verse envueltos en lavado. La directiva
fue revisada en diciembre de 2001 ampliando los delitos de
lavado de dinero más allá de las instituciones de crédito y
financieras a los proveedores de servicios corporativos, los
casinos, y los abogados y contadores. Una tercera directiva
reemplazó a las dos anteriores en septiembre de 2005. En
línea con las recomendaciones sobre lavado de dinero del
GAFI, la Tercera Directiva de la UE amplió el alcance de las
anteriores directivas mediante las siguientes medidas:
 Definiendo al “lavado de dinero” y la “financiación del

terrorismo” como delitos separados.
329
 Ampliando las obligaciones de identificación del

cliente y de informe de operaciones sospechosas
a los fideicomisos y los proveedores de servicios a
sociedades, los intermediarios de seguros de vida y
los vendedores de productos en efectivo por encima
de determinados montos.
 Detallando un enfoque basado en el riesgo a la

diligencia debida sobre el cliente.
 Protegiendo a los empleados que informen de

sospechas de lavado de dinero o financiación del
terrorismo.
 Obligando a los estados miembros a mantener

estadísticas amplias sobre el uso y los resultados
obtenidos de los informes de operaciones
sospechosas.
 Obligando a todas las instituciones financieras a

identificar y verificar al “beneficiario efectivo” de todas
las cuentas mantenidas por individuos o personas
jurídicas.
Directivo de Informes de Lavado de Dinero (MLRO)

Término usado en varias reglas internacionales para referirse
a la persona responsable de la supervisión de las actividades y
el programa de antilavado de dinero de una empresa. El MLRO
es la persona clave en la implementación de estrategias y
políticas de antilavado de dinero.
Documento de DDC de Basilea

Un documento de guía sobre la diligencia debida sobre
el cliente para bancos publicado por el Comité de Basilea
sobre Supervisión Bancaria (por sus siglas en inglés,
BCBS) en octubre de 2001. El documento incluye políticas y
procedimientos de Conozca a Su Cliente eficientes que, de
acuerdo con el Comité, son críticos para proteger la seguridad
330
y eficiencia de los bancos y la integridad de los sistemas

bancarios. En febrero de 2003, el Comité de Basilea sobre
Supervisión bancaria publicó su “Guía General de Apertura de
Cuentas e identificación de Clientes.” Este documento está
adjunto al documento de DDC de Basilea. Ver www.bis.org/
bcbs.
E
Embargar o Incautar
Prohibir la transferencia, conversión, disposición de movimiento
de fondos u otros activos sobre la base de una acción iniciada
por autoridad competente o una citación judicial bajo un
mecanismo de congelamiento. Sin embargo, a diferencia del
congelamiento, un embargo permite a la autoridad competente
tener el control de los fondos o activos en cuestión. Los activos
embargados continúan siendo propiedad de la(s) persona(s)
o entidad(es) que tenía un interés en ellos al momento del
embargo, aunque la autoridad competente a menudo toma la
posesión, administración o gestión de los fondos embargados.
Compañías de fachada o pantalla

Un negocio que mezcla fondos ilícitos con ingresos
generados de la venta de productos o servicios legítimos. Los
delincuentes utilizan las empresas fantasmas para lavar dinero
ilícito dándole a el dinero un aspecto de origen legítimo. El
crimen organizado a utilizado pizzerías para ocultar ganancias
del tráfico de heroína. Las compañías pantalla pueden tener
acceso a grandes cantidades de dinero ilícito, permitiéndoles
subsidiar sus productos y servicios a niveles muy por debajo
de las tasas de mercado o incluso por debajo de los costos
de fabricación. Las compañías de fachada tienen una ventaja
competitiva sobre las compañías legítimas que deben pedir
331
préstamos a los mercados financieros, haciendo que resulte

difícil para los negocios legítimos competir con las compañías
pantalla.
Enfoque Basado en el Riesgo

La evaluación de los riesgos variantes relacionados con los
diferentes tipos de negocios, clientes, cuentas y transacciones
a fin de maximizar la efectividad del programa de cumplimiento
de antilavado de dinero.
Estafa de Referencia en Cadena (Chain Referral Scheme)

Ver Fraude de Pirámide (Pyramid Scheme).
Estafa Ponzi
Un sistema de lavado de dinero llamado así después de que
Charles Ponzi, un inmigrante italiano que pasó 10 años en
la cárcel en EE.UU. por una estafa que defraudó a 40.000
personas por 15 millones de dólares. El nombre de Ponzi se
convirtió en sinónimo del uso del dinero de inversores nuevos
para pagar a inversores anteriores. Las estafas Ponzi tienen
que ver con proyectos de inversión falsos e inexistentes en los
cuales los inversionistas son engañados para que inviertan con
la promesa de ganancias inusualmente atractivas. El creador
del ardid puede mantener la operación en funcionamiento
pagando a los inversores anteriores con el dinero de
inversores nuevos hasta que el fraude cae por su propio peso
y/o el promotor desaparece con el dinero restante. La estafa
realizada recientemente por Bernie Madoff es un ejemplo
de estafa Ponzi. Se utilizan con frecuencia términos como
“garantía de banco de primera línea”, “roll program”, “bank
debenture program” y promesas de grandes rendimientos para
tentar a los inversionistas
Europol
Organización Europea de Imposición de la Ley, que persigue
mejorar la efectividad y cooperación de las autoridades
competentes en los estados miembros para prevenir y
combatir el terrorismo, el tráfico ilegal de drogas y otras formas
internacionales de delitos. En el área del lavado de dinero,
332
Europol proporciona a las autoridades competentes de los

estados miembros apoyo operativo y analítico a través de los
ELO (Oficiales de Enlace Europol) y sus analistas.
Estratificación (Layering)
La segunda fase del proceso clásico de tres etapas del lavado
de dinero entre la colocación y la integración. La estratificación
implica separar el dinero ilegal de su fuente creando niveles
complejos de transacciones financieras diseñadas para ocultar
el rastro de auditoría y obtener anonimato.
Estructuración
Acto ilegal de dividir depósitos o retiros en efectivo en
sumas más pequeñas, o comprar instrumentos monetarios,
para mantenerse por debajo del monto sujeto a informe. La
práctica podría incorporar la división de una suma de dinero
en cantidades más pequeñas y hacer dos o más depósitos o
retiros que equivalen al monto original. Los lavadores de dinero
usan la estructuración para evitar que la institución financiera
presente un informe. La técnica es común en jurisdicciones
que tienen requisitos de informe en efectivo obligatorios. Ver
Pitufeo.
Extradición
La entrega por parte de un país a otro de una persona acusada
o condenada bajo un acuerdo bilateral que especifica los
términos de dichos intercambios, como las personas sujetas
a ser intercambiadas y los delitos por los cuales se permitirá
que esas personas sean extraditadas. La Convención de
Viena de 1988 contra el Tráfico Ilícito de Sustancias Narcóticas
y Psicotrópicas convierte al lavado de dinero en un delito
extraditable.
333
F
Fideicomiso
Arreglo contractual entre el dueño de una propiedad (el
otorgante), un beneficiario, y una gerente de la propiedad
(el fiduciario) por el cual el fiduciario administra la propiedad
en beneficio del beneficiario de acuerdo con los términos
contractuales establecidos por el otorgante.
Fideicomiso al Portador (Bare Trust)

También conocido como fideicomiso seco, formal, desnudo,
pasivo, o simple, en el que los fiduciarios no tienen otras
obligaciones más que transmitir la propiedad fiduciaria a los
beneficiarios cuando están obligados a ello. Los fideicomisos
al portador son vulnerables al lavado de dinero, dado que el
beneficiario final es desconocido.
Fideicomiso de Responsabilidad Constructiva (Involuntaria)

La imposición de obligaciones fiduciarias sobre una institución
financiera considerada como que “sabe” que determinada
propiedad en su posesión pertenece a otra persona que no
es su cliente. Una institución financiera puede exponerse a
riesgo de prevaricación si maneja o transfiere el dinero de
manera que perjudique a los intereses del dueño legítimo.
Los especialistas de antilavado de dinero deberían estar
especialmente atentos cuando existan sospechosas de que
el dinero podría haber derivado de una víctima de un delito
resultando en la pérdida de fondos o propiedad por parte de la
víctima.
Fideicomiso Desnudo
Ver Fideicomiso al Portador.
Fideicomiso Expreso
Un fideicomiso creado claramente por el fideicomitente,
generalmente en forma de documento, como una escritura de
334
fideicomiso escrita. Un fideicomiso expreso contrasta con los

fideicomisos que surgen a través del funcionamiento de la ley y
no resulta de la intención o decisión clara de un fideicomitente
de crear un fideicomiso o un acuerdo jurídico similar (por
ejemplo un fideicomiso constructivo).
Fideicomisos para Protección de Activos (ATP por sus siglas

en inglés)
Una forma especial de fideicomiso irrevocable creado
generalmente (es decir, establecido) fuera del país (offshore),
con el objeto principal de preservar y proteger parte de
la riqueza de una persona de sus acreedores. El título
sobre el activo es transferido a la persona designada como
fiduciario. Los APT se usan generalmente para proteger
activos y usualmente son fiscalmente neutros. Su función
última es satisfacer las necesidades de los beneficiarios.
Algunos defensores publicitan a los APT como entidades que
permiten a los fiduciarios extranjeros ignorar las órdenes de
tribunales de EE.UU. y simplemente transferir el fideicomiso
a otra jurisdicción en respuesta a cualquier acción jurídica
que amenace a los activos del fideicomiso (denominados
“fideicomisos voladores”).
Fideicomiso Pasivo (Passive Trust)

Ver Fideicomiso Al Portador.
Fideicomiso Seco (Dry Trust)

Ver Fideicomiso al Portador.
Fideicomiso Simple
Ver Fideicomiso Al Portador Bare.
Fideicomitentes
Personas o compañías que transfieren la titularidad de sus
activos a fiduciarios mediante escritura pública. Cuando los
fiduciarios tienen algún albedrío en cuanto a la inversión y
distribución de los activos del fideicomiso, la escritura puede
estar acompañada por una carta no vinculante jurídicamente
335
que establece lo que el fideicomitente desea que se haga con

los activos.
Fiduciarios
Pueden ser profesionales o compañías pagados o una
persona no pagada que mantiene los activos en un fideicomiso
separados de sus propios activos. El fiduciario los invierte y
dispone de ellos de acuerdo con la escritura del fideicomiso del
fideicomitente, teniendo en cuenta cualquier carta o deseos.
Financiación de Crédito
El uso de crédito para comprar artículos caros, y el pago
subsiguiente del crédito solicitado con fondos ilegales. El
delincuente solicita fondos prestados para comprar un artículo
de gran valor, como un yate, cancela rápidamente el préstamo
con efectivo proveniente de actividades ilegales, vende la
embarcación y comienza nuevamente el proceso. Al cancelar
los préstamos con dinero sucio, los lavadores de dinero
pueden utilizar el crédito para financiar actividades ilegales.
Financiación del Comercio

Ver Carta de Crédito.
Financiación o Financiamiento del Terrorismo

El proceso por el cual los terroristas proveen fondos para
sus operaciones con el fin de realizar actos terroristas. Los
terroristas necesitan apoyo financiero para realizar sus
actividades y lograr sus objetivos. Existen pocas diferencias
entre los terroristas y otros delincuentes que usan el sistema
financiero. Un grupo terrorista exitoso, al igual que una
organización criminal, es aquél que puede crear y mantener
una infraestructura financiera efectiva. Para conseguir eso, el
grupo debe desarrollar fuentes de dinero y medios para ocultar
los lazos entre esas fuentes y las actividades que sustentan.
Necesitan encontrar una forma de asegurarse de que el dinero
este disponible y pueda ser usado para comprar productos o
servicios para actos terroristas. Las sumas necesarias para
montar ataques terroristas no siempre son elevadas y las
transacciones relacionadas con ellas no son necesariamente
336
complejas. Existen dos fuentes principales de financiamiento de las

actividades terroristas. La primera tiene que ver con el apoyo financiero de
países, organizaciones o individuos. La segunda supone una amplia variedad
de actividades generadoras de ganancias, algunas ilícitas, incluyendo el
contrabando y el fraude con tarjetas de crédito.
Formulario Al Portador (Bearer Form)

Con relación a un certificado, transferencia de acción u otro documento, un
formulario al portador permite a una inversión o deposito determinado ser
vendido, transferido, rescatado o dirigido de alguna otra forma sin necesidad
de obtener instrucciones escritas adicionales.
Fondo de Protección (Hedge Fund)

Un fondo de protección es un vehículo de inversión ofrecido privadamente—
generalmente de alto riesgo—en el que las contribuciones de los
participantes son combinadas e invertidas en una cartera de valores,
contratos de futuros de productos básicos o materias primas (commodities)
u otros activos. Los inversores generalmente son individuos de patrimonio
neto alto, y pueden generalmente rescatar las inversiones en forma
trimestral, semestral o anual.
Fondo Monetario Internacional

Una organización con más de 180 países miembros, el FMI fue creado para
promover la cooperación monetaria, fomentar el crecimiento económico
y niveles altos de empleo, y proveer asistencia financiera temporal a los
países. Los objetivos de la organización han permanecido inalterados
desde su creación. Sus operaciones, que comprenden la vigilancia, la
asistencia financiera y el servicio técnico, se han ajustado para satisfacer las
necesidades cambiantes de los países miembros. Desde 1999, el FMI ha
asumido un papel más activo en el esfuerzo de antilavado de dinero global,
principalmente ayudando a evaluar el progreso de los países miembros en
el cumplimiento de los estándares de control de lavado de dinero, como los
publicados por el GAFI.
Fondo Mutuo
Compañía de inversión que constantemente ofrece acciones nuevas y
compra acciones existentes que están nuevamente en demanda, usando su
capital para invertir en valores diversificados de otras compañías. El dinero
337
es recibido de individuos e invertido en su nombre en varias

carpetas de acciones o títulos de deuda.
Fraude Pirámide
Ver definición de Estafa Ponzi
Futuros
Contratos que requieren el envío de un producto básico
(commodity) de calidad y cantidad específicas a un
determinado precio en una fecha futura determinada.
G
GAFISUD
Ver Grupo de Acción Financiera de Sudamérica.
Ganancias Ilegales (Criminal Proceeds)

Cualquier propiedad derivada de la comisión de un delito, u
obtenida, directa o indirectamente a través de un delito.
Gerente de Activos
Una persona designada en un contrato escrito por una
compañía o fideicomiso para dirigir el programa de inversiones
de la entidad. El programa puede ser una cuenta totalmente
discrecional, o el contacto puede imponer limitaciones sobre
ella. Los honorarios del gerente de activos pueden estar
basados en el desempeño logrado, las comisiones de las
operaciones o un porcentaje de la valoración de los activos
bajo su administración. Los honorarios altos y una relación
cercana con los dueños o beneficiarios pueden exponer al
gerente de activos a potenciales conflictos de interés entre
la obligación de reportar actividad inusual o sospechosa y la
obligación fiduciaria para con el cliente.
338
Giro Postal
Instrumento monetario generalmente comprado con dinero
en efectivo en pequeñas denominaciones (usualmente por
debajo de los Euros/US$500). Es usado comúnmente por
personas sin cuentas corrientes para pagar cuentas o para
pagar compras en las que el vendedor no acepta cheques
personales. Los giros postales pueden ser usados para lavado
porque representan un instrumento girado contra la institución
emisora en lugar de la cuenta de un individuo. También se
conoce como orden de pago y pedido de estafeta.
Grupo Antilavado de Dinero de África del Este y del Sur

(ESAAMLG)
Un organismo regional al estilo del GAFI integrado por países
de África del Este y del Sur. Fue creado en 1999. Ver www.
esaamlg.org.
Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF-GAFI)

El GAFI fue creado en 1989 por el Grupo de las Siete naciones
industrializadas para fomentar el establecimiento de medidas
nacionales y globales para combatir el lavado de dinero.
Es una entidad formuladora de políticas internacionales
que establece estándares antilavado de dinero y medidas
contra el financiamiento del terrorismo a nivel mundial. Sus
recomendaciones no tienen fuerza de ley. Treinta y cuatro
países y dos organizaciones internacionales son miembros.
En 2003, el GAFI revisó sustancialmente sus 40 más 9
recomendaciones y las redujo a 40. El GAFI elabora informes
anuales sobre tipologías que presentan las tendencias y
métodos actuales de lavado de dinero y financiación del
terrorismo. Ver www.fatf-gafi.org.
Grupo de Acción Financiera Internacional de Suramérica

(GAFISUD)
Un organismo regional al estilo del GAFI para Suramérica
establecido en 2000. Entre sus miembros están: Argentina,
Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, México,
Panamá, paraguay, Perú y Uruguay. Ver http://gafisud.info/
home.htm.
339
Grupo de Acción Financiera Internacional del Caribe (CFATF)

Un organismo regional al estilo del GAFI, que abarca a los
estados del Caribe, incluidos Aruba, las Bahamas, las Islas
Vírgenes Británicas, las Islas Caimán y Jamaica. Ver www.
cfatf.org.
Grupo de Acción Financiera del Medio Oriente y del Norte de

África (MENAFATF)
Un organismo de estilo similar al GAFI creado para las
regiones del Medio Oriente y el Norte de África en 2004. Ver
www.menafatf.org.
Grupo Egmont de Unidades de Inteligencia Financiera

En 1995, varias unidades nacionales de inteligencia financiera
(UIF) comenzaron a trabajar juntas en una organización
informal conocida como el Grupo Egmont, denominado así
por el lugar de su primera reunión en el Palacio Egmont-
Arenberg en Bruselas. El objetivo del grupo es brindar
un foro a las UIF para mejorar el apoyo a sus programas
nacionales de antilavado de dinero y elaborar protocolos
para compartir información. El apoyo de las UIF incluye la
ampliación y sistematización del intercambio de información
financiera, el mejoramiento del conocimiento y capacidades del
personal de dichas organizaciones, y el fomento de mejores
comunicaciones entre las UIF a través de la aplicación de
nuevas tecnologías y el uso compartido de información para
investigaciones de delitos financieros.
Grupo Eurasia para el Combate del Lavado de Dinero y

Financiación del Terrorismo (EAG)
Un organismo regional al estilo del GAFI creado en octubre
de 2004 en Moscú. Entre los estados miembros están China,
Rusia, Kazajstán, Tajikistán, Kirguizistán y Bielorrusia. Ver
www.euroasiangroup.org.
Grupo Asia/Pacífico sobre Lavado de Dinero (por sus siglas

en inglés, APG)
Un organismo regional al estilo del Grupo de Acción Financiera
internacional (GAFI) formado por jurisdicciones en la región
Asia/Pacífico. Ver www.apgml.org.
340
Grupo de Ocho Naciones Industrializadas (G-8)

Entidad formada por EE.UU., Japón, Alemania, Francia, Italia,
Reino Unido, Canadá y Rusia.
Grupo de las Once Naciones Industrializadas (G-10)

El grupo está formado por el grupo G-7 original de naciones
industrializadas más Suecia, Bélgica, Holanda y Suiza, que fue
la 11va nación en integrarse en 1964. Aunque ahora tiene 11
miembros, el grupo continúa siendo conocido como el G-10.
Grupo de las Siete Naciones Industrializadas (G-7)

Organismo formado por siete países: EE.UU. Japón, Alemania,
Francia, Italia, Reino Unido y Canadá.
Grupo Extraterritorial de Supervisores Bancarios (OGBS)

Organización que promueve la supervisión de los bancos en
sus jurisdicciones y profundiza la cooperación internacional
entre los Supervisores Bancarios Extraterritoriales, las
naciones miembros del Comité de Basilea y otros supervisores
bancarios. El OGBS fue creado en 1980 a instancias del
Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria, con el que
mantiene estrecho contacto. A través del Grupo de Trabajo
sobre Banca Transfronteriza del Grupo, el Grupo Extraterritorial
se unió al Comité de Basilea para preparar un documento
sobre Diligencia Debida sobre Clientes para Bancos, que el
Comité de Basilea publicó en 2001. Este documento refuerza
los principios establecidos anteriormente en los documentos
del Comité de Basilea estableciendo directrices más precisas
sobre los elementos esenciales de los estándares de Conozca
a Su Cliente y su implementación. Los miembros del Grupo
Extraterritorial están totalmente comprometidos con los
estándares CSC contenidos en el documento. El Grupo de
Trabajo también preparó como anexo al documento sobre
Diligencia Debida sobre el Cliente una Guía General para la
Apertura de Cuentas e Identificación del Cliente. Ver www.
ogbs.net.
341
Grupo Wolfsberg
Nombrado por el castillo de Suiza donde se realizó la primera
sesión de trabajo, el Grupo Wolfsberg es una asociación
de instituciones financieras global, e incluye al ABN AMRO
Bank, Santander Central Hispano, Bank of Tokyo-Mitsubishi,
Barclays, Citigroup, Credit Suisse Group, Deutsche Bank,
Goldman Sachs, HSBC, J.P. Morgan Chase, Société Générale,
y UBS. En 2000, junto con Transparencia Internacional y
expertos mundiales, las instituciones elaboraron directrices
globales de antilavado de dinero para los bancos privados
internacionales. Desde entonces ha publicado varias otras
directrices sobre banca corresponsal y financiación del
terrorismo, entre otras. Ver www.wolfsberg-principles.com.
H
Hawala
Sistema de cambio de fondos en las civilizaciones india y china
para facilitar el movimiento de fondos seguro y conveniente
a través de las fronteras. El Hawala nació siglos antes que
los sistemas financieros occidentales. Los comerciantes que
deseaban enviar dinero a sus lugares de origen lo depositaban
con un corredor de hawala o hawaladar quien normalmente
era dueño de un negocio de compraventa de productos.
Por un pequeño honorario el banquero hacía que el dinero
estuviera disponible para ser retirado de otro banquero, que
normalmente también era un comerciante, en otro país. Los
dos banqueros saldaban cuentas a través del proceso normal
del comercio. Hoy, la técnica funciona prácticamente de la
misma manera, con gente de negocios en varias partes del
mundo que utilizan sus cuentas corporativas para movilizar
dinero internacionalmente para terceros. Los depósitos y los
retiros se hacen a través de los hawaladares, en lugar de
342
hacerlo a través de las instituciones financieras tradicionales.

La práctica es vulnerable al financiamiento del terrorismo y
al lavado del dinero (el dinero en realidad no cruza fronteras,
y las transacciones tienden a ser confidenciales ya que los
registros no se conservan muy rigurosamente). En Pakistán, el
sistema se llama hundi. Ver Sistemas Alternativos de Remesa.
Hundi
Ver Hawala.
I
Informe de Actividad Sospechosa (IAS)
Ver Informe de Transacción Sospechosa.
Informe de Transacción Sospechosa o Informe de Operación

Sospechosa
Un formulario gubernamental que incluye el relato de una
transacción cuestionable hecho por una institución financiera.
Muchas jurisdicciones exigen que las instituciones financieras
informen de transacciones sospechosas a las autoridades
gubernamentales competentes. Conocido también como
informe de actividad sospechosa o IAS.
Informe de la Estrategia Internacional sobre Control de

Narcóticos (INCSR, por sus siglas en inglés)
Publicado anualmente por el Departamento de Estado de
EE.UU., el informe incluye una extensa sección sobre la
situación de las labores de antilavado de dinero en la mayoría
de las naciones.
343
Informe de Transacción en Efectivo (Currency Transaction

Report (CTR))
Un informe que documenta una transacción financiera que
excede un cierto monto mínimo monetario. Un informe de
transacción en efectivo también puede ser presentado por
transacciones en distintas monedas que se realicen en un día
y que sumadas lleguen o superen el monto mínimo sujeto a
informe. En algunos países, incluidos los EE.UU., los informes
de transacciones en efectivo deben ser presentados ante las
autoridades gubernamentales bajos circunstancias específicas.
Integración
La fase de integración, a menudo denominada la tercera y
última etapa del proceso clásico de lavado de dinero, coloca el
dinero lavado de vuelta en la economía reingresándolo en el
sistema financiero y dándole un aspecto de legitimidad.
Institución Financiera
De acuerdo con las 40 Recomendaciones del GAFI, una
institución financiera es cualquier persona o entidad que
realiza como negocio una o más de las siguientes actividades
u operaciones en nombre de clientes:
 Aceptación de depósitos y otros fondos reintegrables

de parte del público.
 Préstamos.
 Arrendamiento financiero.
 Transferencia de dinero o valores.
 Emisión y gestión de medios de pagos (Por ejemplo,

tarjetas de crédito y débito, cheques, cheques de
viajero, cheques conformados, giros postales y dinero
electrónico).
 Garantías y compromisos financieros.
 Operaciones de:
344
(a) instrumentos del mercado monetario (cheques,

facturas, certificados de depósito, derivados etc.);
(b) cambio de divisas;
(c) cambio, instrumentos indexados y de tasa de

interés
(d) valores transferibles; y
(e) operaciones de futuros de mercancías.
 Participación en emisiones de valores y la prestación

de los servicios financieros relacionados con esas
emisiones.
 Gestión de carpeta de valores individual y colectiva.
 Custodia y administración de efectivo o valores

líquidos en representación de otras personas.
 Inversiones de otro tipo, administración o manejo de

fondos o dinero en representación de otras personas.
 Emisión y colocación de seguros de vida y otros

seguros relacionados con inversiones.
 Cambio de dinero y divisas.
Institución Financiera Intermediaria

Recibe fondos de la institución financiera del transmisor de la
transferencia bancaria y pasa o transmite la orden de pago
a la institución financiera del receptor. En una transmisión
internacional de fondos, las instituciones financieras
intermediarias generalmente están ubicadas en países
diferentes.
Institución Financiera Internacional

Instituciones financieras establecidas o autenticadas por más
de un país. Las mejor conocidas son el Fondo Monetario
Internacional y el Banco Mundial. Las IFI tienen un papel
importante en la protección de la integridad del sistema
financiero internacional frente al abuso. El fortalecimiento de la
345
capacidad de un país para combatir el lavado de dinero es una

parte integral de su objetivo.
Instrumentos Negociables al Portador

Incluye instrumentos monetarios al portador tales como:
instrumentos negociables (incluidos los cheques, pagarés, y
giros postales) hechos al portador, endosados sin restricción,
o hechos a favor de un beneficiario ficticio, o que están de
alguna otra forma hechos de tal manera que la titularidad del
mismo se transfiere con la entrega.
IVTS
Sistema Informal de Transferencia de Valores. (Informal Value
Transfer System). Ver Sistema Alternativo de Remesa.
L
Lavado de Dinero
El proceso de ocultamiento y disfrazamiento de la existencia,
fuente, movimiento, destino o aplicación ilegal de propiedad
o fondos obtenidos ilegalmente para hacer que parezcan
legítimos. Generalmente implica un sistema de tres partes.
La colocación de los fondos en el sistema financiero; la
estratificación en transacciones para disfrazar la fuente, el
propietario y la ubicación de los fondos; y la integración del
dinero en la sociedad en forma de tenencias que parezcan
legítimas. La definición de lavado de dinero varía en cada país
en que se reconoce como delito.
Ley de Eliminación de Lavado de Dinero y Contra la

La Ley representa al Titulo III de la Ley Patriot de los EE.UU.
de 2001, la cual contiene la mayoría de las disposiciones,
346
aunque no todas, de esa ley emblemática que consideran

directamente los asuntos de lavado de dinero.
Ley de Secreto Bancario (LSB. BSA por sus siglas en ingles)

La legislación regulativa de antilavado de dinero más
importante de EE.UU. (Título 31, U.S. Código Secciones 5311-
5355) promulgada en 1970 y modificada principalmente por
la Ley Patriot de los EE.UU. en 2001. Entre otras medidas,
impone controles de lavado de dinero sobre las instituciones
financieras y muchos otros negocios incluyendo la obligación
de reportar y conservar registros de varias transacciones
financieras.
Ley Patriot de los EE.UU. (USA Patriot Act)

La Ley de Unificación y Fortalecimiento de EE.UU. Mediante
la Provisión de las Herramientas Adecuadas Necesarias para
Interceptar y Obstruir el Terrorismo de 2001, (Ley Pública
107-56). Promulgada el 26 de octubre de 2001, la histórica
ley de EE.UU. introdujo cambios trascendentales en el campo
del control del lavado de dinero, incluyendo más de 50
modificaciones a la Ley de Secreto Bancario. El Título III de
la Ley, la Ley de Eliminación del Lavado de Dinero y Contra la
Financiación del Terrorismo de 2001, contiene la mayoría de
sus disposiciones relacionadas con el lavado de dinero, pero
no todas.
Lista de Países y Territorios No Cooperadores (NCCT por sus

siglas en inglés)
Países y territorios que han sido designados desde 1999 por el
Grupo de Acción Financiera como no cooperadores en la labor
global de antilavado de dinero, o que carecen de controles
adecuados de lavado de dinero. El último país fue eliminado de
la lista en 2006.
Lockbox
Servicio ofrecido por bancos a compañías en los que la
compañía recibe pagos por correo a un apartado postal y
el banco retira los pagos varias veces al día, los deposita
en la cuenta de la compañía, y notifica a la compañía del
347
depósito. El servicio le permite a la compañía poner el dinero

en funcionamiento en cuanto lo recibe, pero las sumas deben
ser elevadas a fin de que el valor obtenido exceda el costo del
servicio. En la industria de seguros también se utilizan mucho
las “cajas cerradas” para pagos de seguros de vida y productos
de renta anual.
M
Manipulación de precios de importación y/o exportación
Un método de lavado de dinero que usa la sobrefacturación
o la subfacturación de productos o servicios vendidos en el
comercio internacional de un país a otro.
Matriz de Riesgo
Documento o gráfica que permite a las instituciones
financieras evaluar el riesgo de lavado de dinero de un
negocio o cliente. Una matriz de riesgo establece elementos
o parámetros críticos de riesgo (como el país de origen
o el tipo de transacción anticipada), de manera que las
instituciones puedan calcular si el potencial cliente presenta
un nivel bajo, intermedio o alto de riesgo de lavado de dinero.
Posteriormente, la matriz permite a la institución tomar
decisiones informadas sobre la frecuencia de monitoreo de
transacciones de determinados clientes o cuentas.
Memorando de Entendimiento (MOU por sus siglas en inglés)

Acuerdo entre dos partes estableciendo un conjunto de
principios que rigen su relación sobre un tema en particular.
Los países utilizan MOU con frecuencia para regular la
repartición de activos en casos de confiscación internacional o
para establecer sus respectivas obligaciones en las iniciativas
de antilavado de dinero. Las Unidades de Inteligencia
348
Financiera, con la tarea de recibir y analizar informes de

transacciones sospechosas constantemente y de mantener
estrechos lazos con la policía y las autoridades de aduanas,
comparten información informalmente entre ellas en relación
con investigaciones, normalmente basándose en un MOU. El
Grupo Egmont de UIF ha establecido un modelo para dichos
MOU. A diferencia de los Tratados de Asistencia Jurídica Mutua
(ver más adelante), este acceso se usa normalmente no para
obtener pruebas, sino para obtener información que pudiera
llevar a pruebas.
Mercado Negro de Cambio de Pesos (BMPE por sus siglas en

inglés)
El Mercado Negro de Cambio de Pesos (BMPE) es un
ejemplo de método complejo de lavado de dinero basado
en el comercio. El BMPE fue impulsado originalmente por
las políticas restrictivas de Colombia sobre el cambio de
divisas. Para eludir esas políticas, los negocios colombianos
circunvalaron los gravámenes gubernamentales negociando
con los cambiadores de pesos que trabajaban en el mercado
negro o en el mercado financiero paralelo. Los traficantes
de drogas colombianos aprovecharon este método para
recibir pesos colombianos en Colombia a cambio de dólares
estadounidenses provenientes del tráfico de drogas localizados
en los Estados Unidos. Según el INCSR del Departamento
de Estado de los EE.UU. de 2007, existen sistemas similares
de mercado negro de cambio de divisas en Venezuela y en la
triple frontera de Argentina, Brasil y Paraguay. Las mercaderías
en Dubai, así como también los artículos fabricados en China
y Europa, están siendo adquiridos a través de sistemas
generados por el tráfico de drogas similares al BMPE. El
sistema del Mercado Negro de Cambio de Pesos funciona
mediante agentes que compran ganancias procedentes del
tráfico de drogas en los Estados Unidos de los carteles y
transfieren los pesos a los carteles desde dentro de Colombia.
Los dólares son colocados – es decir, “lavados” – en el sistema

financiero de los Estados Unidos por el corredor de pesos sin
llamar la atención.
349
Los dólares son entonces “vendidos” por los agentes a

hombres de negocios en Colombia (u otro país) que necesitan
dólares para comprar mercaderías de los Estados Unidos para
su exportación.
Las mercaderías listas para exportación a menudo son

pagadas efectivamente por el corredor de pesos, utilizando
los dólares comprados provenientes del tráfico de drogas, en
nombre del importador colombiano (o de otro país).
Método de Lavado de Dinero de Devolución de Préstamo

(Loan Back)
En una devolución de préstamo, el criminal pone los fondos
ilícitos en una entidad extraterritorial de la cual es propietario
y luego se los “presta” otra vez a sí mismo o a una compañía
de la cual es dueño. Esta técnica funciona porque es
difícil determinar quién efectivamente controla las cuentas
extraterritoriales en algunos países. Permite que el lavador
“limpie” dinero sucio y genere beneficios tributarios deduciendo
supuestos pagos de intereses.
Moneda
Billetes y monedas bancarios en circulación como medio de
cambio.
MONEYVAL
Comité Selecto de Expertos para la Evaluación de Medidas
Antilavado de Dinero del Consejo de Europa. Antes
conocido como PC-R-EV, el comité fue creado en 1997 por
el Comité de Ministros del Consejo de Europa para realizar
autoevaluaciones y evaluaciones mutuas de las medidas
antilavado de dinero vigentes en los países del Consejo de
Europa que no son miembros del GAFI. MONEYVAL es un
subcomité del Comité Europeo sobre Problemas Delictivos del
Consejo de Europa (por sus siglas en inglés, CDPC).
Monitoreo
Un elemento del programa de antilavado de una institución
en el que la actividad del cliente es revisada para ver si
existen secuencias inusuales o sospechosas, tendencias o
350
transacciones remotas que no encajan en una secuencia

normal. Las transacciones a menudo son monitoreadas
usando software que compara la actividad con un límite que se
considera “normal y esperado” para el cliente.
N
Naciones Unidas (ONU)
Organización internacional creada en 1945, por 51 países
comprometidos a preservar la paz a través de la cooperación
y la seguridad nacional. Hoy en día, casi todos los países del
mundo pertenecen a la ONU. Ver también Convención de
Viena. Las Naciones Unidas contribuyen a la lucha contra el
crimen organizado, con iniciativas tales como el Programa
Global contra el Lavado de Dinero (por su sigla en inglés,
GPML), el instrumento clave de la Oficina de Control de
Drogas y Prevención del Crimen de la ONU. A través del
GPML, la ONU ayuda a los estados miembro a presentar
legislación contra el lavado de dinero y elaborar mecanismos
para combatir éste delito. El programa estimula la elaboración
de políticas de antilavado de dinero y monitorea y analiza
los problemas y respuestas, crea conciencia pública sobre
el lavado de dinero y actúa como coordinador de iniciativas
conjuntas de antilavado de dinero con otras organizaciones
internacionales. Ver www.un.org.
NCCT
Ver Lista de Países y Territorios No Cooperadores (Non-
Cooperative Countries and Territories (NCCT) List).
Negocios Basados en Efectivo (Cash-Based Business)

Cualquier negocio en el que los clientes normalmente pagan
en efectivo los productos o servicios provistos, tales como
351
restaurantes, servicios de reparto de pizzas, compañías de

taxis, máquinas que funcionan con monedas o lavaderos
de autos. Algunos lavadores de dinero manejan o usan
negocios basados en efectivo para mezclar fondos obtenidos
ilegalmente con efectivo generado de hecho por el negocio.
Negocio de Servicios Monetarios (MSB por sus diglas en

ingles - Money Services Business)
Término usado en EE.UU. y otros países para las compañías
de remesas de dinero; pagadores de cheques; emisores,
vendedores y pagadores de giros postales y cheques de
viajero; casas de cambio de monedas, y compañías de
productos de valor almacenado.
Negocios No Financieros y Profesiones Designadas

(Designated Non-Financial Businesses and Professions)
Con sus revisiones de 2003, el GAFI indicó que los siguientes
negocios deberían acatar sus 40 Recomendaciones:
1. Casinos (incluyendo los casinos de Internet)
2. Agentes de bienes raíces
3. Vendedores de metales preciosos
4. Vendedores de piedras preciosas
5. Abogados, notarios, otros profesionales jurídicos

independientes y contadores. Se refiere a los
profesionales independientes, socios y profesionales
empleados dentro de firmas profesionales. No se
refiere a profesionales “internos” que son empleados
de otros tipos de negocios, ni a los profesionales que
trabajan para agencias gubernamentales que pueden
estar ya sujetos a medidas que combatirían el lavado
de dinero.
6. Proveedores de servicios de compañías y

fideicomisos. Se refiere a todas las personas o
negocios que no están cubiertos en ningún otro lugar
bajo las Recomendaciones, y que prestan cualquiera
352
de los siguientes servicios a terceros:
 Actuar como agente de formación de personas

jurídicas.
 Actuar como (o hacer arreglos para que otra

persona actúe como) director o secretario de una
compañía, o socio de una sociedad, o posición
similar con relación a otras personas jurídicas.
 Proporcionar una oficina registrada, una

dirección o instalación comercial, dirección de
correspondencia o administración para una
compañía, sociedad o cualquier otra persona
jurídica o acuerdo jurídico.

persona actúe como) fiduciario de un fideicomiso
expreso.

persona actúe) accionista nominado para otra
persona.
O
Offshore
Literalmente, fuera del propio país de origen —si uno vive en
Europa, los EE.UU. están “offshore”. En el léxico del lavado de
dinero, el término se refiere a las jurisdicciones consideradas
favorables para las inversiones extranjeras por su baja o
nula tasa tributaria o por sus estrictas normativas de secreto
bancario.
353
Orden de Arresto
Orden de la corte que ordena a un agente del orden público
arrestar a una determinada persona y exigir que responda a
una denuncia o comparezca ante la corte de otra forma.
Organización Autorreguladora (OAR)

Un organismo que representa a una profesión (Por
ejemplo abogados, notarios, otros profesionales jurídicos
independientes o contadores), y que está formada por
miembros profesionales, tiene un papel en la regulación de las
personas calificadas para entrar a la profesión y practicarla,
y también tiene funciones supervisoras y de monitoreo. Por
ejemplo, dicha entidad impondría el cumplimiento de reglas
para garantizar que las personas en la profesión mantengan
elevados estándares éticos.
Oficina de Cambio
Ver Casa de Cambio.
Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC por sus

siglas en ingles)
Oficina del Departamento del Tesoro de EE.UU. que
administra y aplica sanciones económicas y comerciales
contra países extranjeros concretos, organizaciones que
apoyan al terrorismo, traficantes de drogas internacionales,
y otras entidades basándose en la política exterior y los
objetivos de seguridad nacional de EE.UU. Después del 11
de septiembre de 2001, la OFAC se convirtió también en un
participante importante en el campo del antilavado de dinero.
La oficina publica varias listas, incluyendo la de “Traficantes
de Drogas Especialmente Designados” y la de “Terroristas
Especialmente Designados” y sus normativas obligan a las
instituciones financieras de EE.UU. a bloquear y presentar
informes sobre cuentas, pagos o transferencias en los que un
determinado país, entidad o individuo designado por la OFAC
tenga un interés. Los requisitos de la OFAC tienen alcance
extraterritorial, ya que obligan a los individuos y entidades
estadounidenses ubicadas fuera de EE.UU. a cumplirlos.
Independientemente de su origen o destino final, si una
institución financiera estadounidense actúa como intermediaria
354
para una transacción que involucra a una entidad designada

por la OFAC, los fondos deben ser bloqueados. Ver http://www.
treasury.gov/about/organizational-structure/Pages/Office-of-
Foreign-Assets-Control.aspx.
Operación Secreta (Sting Operation)

Táctica de investigación en la que oficiales encubiertos se
presentan como delincuentes, a veces a través de un negocio
“de fachada”, para ganar la confianza de los delincuentes
sospechosos o conocidos (o la de los empleados de la
institución financiera, si están bajo sospecha de participar en
lavado de dinero) para recopilar información y obtener pruebas
de conducta delictiva. Es un método efectivo para identificar a
los delincuentes, penetrar en las organizaciones criminales e
identificar la propiedad corrupta en casos de lavado de dinero y
de otro tipo.
Organismo Regional al Estilo del Grupo de Acción Financiera

Los FSRB tienen formas y funciones similares a las del
GAFI. Sin embargo, sus esfuerzos están dirigidos a regiones
específicas. Algunos ejemplos son el Grupo de Acción
Financiera del Caribe, el Grupo Antilavado de Dinero de África
del Este y del Sur, y el Grupo de Trabajo del Medio Oriente y
África del Norte.
Orden de Divulgación (Disclosure Order)

Un documento que obliga a una persona que tiene información
relevante para una investigación a responder a preguntas
en una entrevista, proporcionar información o entregar
información. La orden puede ser ejecutada no sólo contra una
persona cuyos activos estén bajo investigación, sino también
contra un tercero, como una institución financiera.
Orden de Información de Cliente

Obliga a todas las instituciones financieras (o a una selección
determinada de bancos y otras instituciones financieras) a
entregar los detalles de cualquier cuenta mantenida por la
persona bajo investigación, permitiendo así al investigador
descubrir dónde están las cuentas del sospechoso.
355
Orden de Monitoreo de Cuenta

En el Reino Unido y en varios otros países, una orden de una
autoridad gubernamental que obliga a una institución financiera
a entregar información de transacciones sobre una cuenta
sospechosa por un plazo especificado de tiempo.
Organización Internacional de Policía (Interpol)

Con sede en Lyon, Francia, la Interpol presta servicios a
las agencias del orden público en asuntos criminales y de
lavado de dinero internacionales, mediante métodos como
la publicación de alertas o “señales” que persiguen la ayuda
de los países miembros para localizar a fugitivos o identificar
actividades financieras conectadas con delitos internacionales.
Cada nación miembro de Interpol designa a una Oficina
Central Nacional (National Central Bureau (NCB)) a través de
la cual se procesan las solicitudes de ayuda.
Organizaciones No Gubernamentales (ONG)

Organizaciones internacionales que no están vinculadas
directamente a los gobiernos de determinados países, como
Médicos sin Fronteras y la Cruz Roja Internacional. Las
normativas de antilavado de dinero de algunos países para las
ONG todavía tienen lagunas preocupantes pues podrían ser
explotadas por terroristas o simpatizantes del terrorismo para
movilizar dinero en secreto.
Organizaciones Sin Fines de Lucro

Éstas organizaciones pueden tener una variedad de formas,
dependiendo de la jurisdicción y el sistema jurídico, incluyendo
asociaciones, fundaciones, comités de recaudación de fondos,
organizaciones de servicios comunitarios, corporaciones
de interés público, compañías limitadas e instituciones de
benéficas públicas. El GAIF ha sugerido prácticas para
ayudar a las autoridades a proteger a las organizaciones
que recaudan o desembolsan fondos para fines caritativos,
religiosos, culturales, educativos, sociales o fraternales de
ser usadas indebidamente o explotadas por financistas del
terrorismo.
356
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico

(OECD por sus siglas en inglés)
Organización internacional que asiste a los gobiernos sobre
temas de desarrollo económico en la economía global. La
OECD alberga a la secretaría del GAFI en París. Ver www.
oecd.org/home/0.2987.en 2649 201185 1 1 1 1 1.00.html.
Organización de los Estados Americanos (OEA) – Comisión

Interamericana para el Control del Abuso de Drogas (OAS-
CICAD)
La OEA ha publicado varios conjuntos de recomendaciones
sobre lavado de dinero a través de su Comisión Interamericana
para el Control del Abuso de Drogas (por sus siglas en inglés,
CICAD). Estas incluyen modificaciones a las Normativas
Modelo de la OEA publicadas en 1992. La CICAD ha
auspiciado y coordinado seminarios de capacitación para
funcionarios públicos y banqueros sobre medidas de antilavado
de dinero y supervisa las labores de antilavado de dinero de
sus países miembros en el Hemisferio Occidental. Ver www.
cicad.oas.org/EN/.
Originador
El titular de cuenta, o cuando no haya una cuenta, la persona
(física o jurídica) que hace el pedido a la institución financiera
de realizar la transferencia bancaria.
Otorgante
Creador y proveedor de fondos de un fideicomiso,
generalmente para beneficio de otro.
357
P
Paraíso Fiscal
Países que ofrecen incentivos tributarios especiales o evitar
impuestos a los inversores y depositantes extranjeros.
Dar el Soplo (Tipping Off)

Acto impropio o ilegal de notificar a un sospechoso que es
objeto de un Informe de Transacción Sospechosa o que está
siendo investigado o perseguido por las autoridades de algún
otro modo.
PC-R-EV
Ver MONEYVAL.
Personas Políticamente Expuestas (PPE)

De acuerdo con las 40 Recomendaciones revisadas del
GAFI de 2003, una PPE es un individuo a quien se le
han confiado importantes funciones públicas en un país
extranjero, tales como jefe de estado, político superior,
funcionario gubernamental superior, oficial judicial o militar,
ejecutivo superior de una compañía de propiedad estatal o un
funcionario de un partido político importante, así como también
sus familias y colaboradores cercanos. El término PPE no se
extiende a individuos de rango intermedio en las categorías
especificadas. Las normativas de varios países definen al
término PPE, el cual puede abarcar personas nacionales e
internacionales.
Pitufeo
Un método de lavado de dinero usado comúnmente, el
pitufeo supone el uso de múltiples individuos para realizar
depósitos en efectivo, comprar instrumentos monetarios o giros
bancarios en sumas por debajo del límite sujeto a informe. Ver
Estructuración.
358
Pitufeo Cuco (Cuckoo Smurfing)

Una forma de lavado de dinero vinculada a sistemas de
remesa alternativas en la que las ganancias ilegales son
transferidas a través de cuentas de personas involuntarias
que esperan fondos o pagos genuinos del exterior. El término
pitufeo cuco se originó en investigaciones en el Reino Unido,
donde es una técnica importante de lavado de dinero.
Pitufos
Individuos contratados por lavadores de dinero para correr
de institución financiera en institución financiera comprando o
depositando instrumentos monetarios en sumas por debajo del
límite sujeto a informe. Ver estructuración.
Poey Kuan
Políticas
Las normativas operativas de una institución financiera y sus
reglas internas que definen cómo se espera que los empleados
se comporten.
Controladores o Gatekeepers
Profesionales como abogados, notarios, contadores,
asesores de inversión, y fideicomisos y proveedores de
servicios a compañías que colaboran en transacciones que
suponen el movimiento de dinero, y se considera que tienen
un rol particular en la identificación, prevención y informe
de lavado de dinero. Su rol es importante porque pueden
bloquear o facilitar la entrada de dinero sucio en el sistema
financiero. Algunos países, como el Reino Unido y las Islas
Caimán, imponen obligaciones de diligencia debida sobre
los Controladores similares a aquellas impuestas sobre las
instituciones financieras Dos puntos críticos fundamentales
en la Regulación internacional de los Controladores han sido
la directiva revisada antilavado de dinero de 2001 de la Unión
Europea y las 40 Recomendaciones revisadas del GAFI de
2003, ambas conteniendo disposiciones de control de lavado
de dinero para estos profesionales.
359
Presencia Física
Existencia de una instalación real de ladrillo y cemento
con administración significativa de la institución ubicada
físicamente dentro de un país. La mera existencia de un
agente local o de personal de bajo nivel no constituye
presencia física.
Préstamos Garantizados con Efectivo (Cash Collateralized

Loans)
Un préstamo garantizado con efectivo tiene depósitos en
efectivo como garantía del préstamo. Los depósitos en efectivo
a veces se encuentran en otra jurisdicción.
Principios Esenciales (Core Principles)

Los Principios Esenciales para una Supervisión Bancaria
Efectiva publicados por el Comité de Basilea sobre Supervisión
Bancaria, los Objetivos y Principios para la Regulación de
Valores publicados por la Organización Internacional de
Comisiones de Valores, y los Principios de Supervisión
de Seguros publicados por la Asociación Internacional de
Supervisores de Seguros.
Procesamiento en Lotes (Batch Processing)

Un tipo de procesamiento de datos y de transmisión de
comunicaciones de datos en el que las transacciones
relacionadas son agrupadas y transmitidas juntas para su
procesamiento, normalmente por la misma computadora y bajo
el mismo programa informático.
Programa de Antilavado de Dinero

El sistema diseñado para asistir a las instituciones en su lucha
contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. En
muchas jurisdicciones, las normativas gubernamentales exigen
que las instituciones financieras, incluidos los bancos, agentes
de valores y negocios de servicios monetarios, apliquen esos
programas. Como mínimo, el programa de antilavado de dinero
debería incluir:
1. Políticas, procedimientos y controles internos escritos.
360
2. Un oficial de cumplimiento de ALD designado.
3. Capacitación constante a los empleados; y
4. Una revisión independiente para poner a prueba el

programa.
Programa de Cumplimiento de la Ley de Secreto Bancario

(LSB)
Un programa que las instituciones financieras con sede en
EE.UU. (según las define la Ley de Secreto Bancario) están
obligadas a establecer e implementar a fin de controlar
el lavado de dinero y los delitos financieros relacionados.
Los componentes del programa incluyen como mínimo: la
elaboración de políticas, procedimientos y controles internos,
la designación de un oficial de cumplimiento, un programa de
capacitación constante de los empleados, y una función de
auditoría independiente para examinar el programa.
Programa de Evaluación del Sector Financiero (FSAP por sus

siglas en inglés)
Creado en 1999 por el Fondo Monetario Internacional y el
Banco Mundial, el FSAP evalúa a las jurisdicciones en cuanto
a los puntos fuertes y débiles de sus sistemas financieros con
el objetivo de reducir la posibilidad de crisis.
Programa de Identificación del Cliente (PIC)

Las políticas y procedimientos de una institución que apuntan a
identificar y verificar la identidad de sus clientes. En general, el
programa debe ser escrito, estar aprobado por la junta e incluir
procedimientos de notificación a clientes.
Programa Global contra el Lavado de Dinero (GPML)

Instrumento clave de la Oficina de Control de Drogas y
Prevención del Crimen de las Naciones Unidas en su lucha
contra el crimen organizado. Mediante el GPML, la ONU ayuda
a los estados miembros a incluir legislación contra el lavado
de dinero y a elaborar y mantener mecanismos que combatan
el delito. El programa promueve la elaboración de políticas
de antilavado de dinero, monitorea y analiza los problemas
361
y respuestas, crea concientización pública, y actúa como

coordinador de iniciativas de antilavado de dinero conjuntas
entre la ONU y otras organizaciones internacionales.
Protección de Activos
Un proceso que implica reorganizar cómo se mantienen los
activos de manera que sean menos vulnerables en caso de
que sea presentada una demanda contra una persona. La
protección de activos también es un término utilizado por los
planificadores tributarios respecto a las medidas tomadas para
proteger activos frente a los impuestos en otras jurisdicciones.
Proveedores de Servicios Vitales (Vital Service Providers

(VSP)
Personas que ayudan a movilizar los miles de millones de
dólares que los traficantes de drogas ganan por todo el
mundo. Los VSP incluyen a contadores, abogados, corredores/
vendedores, otras instituciones financieras, proveedores de
comunicaciones y transporte e individuos que crean trampas
para ocultar – escondites sofisticados para drogas y dinero en
vehículos, embarcaciones o casas.
Puerto Seguro (Safe Harbor)

Protección jurídica para las instituciones financieras, sus
directores, oficiales y empleados frente a la responsabilidad
penal y civil por incumplimiento de cualquier restricción sobre
la divulgación de información impuesta por contrato o por
cualquier prohibición legislativa, regulativa o administrativa,
si reportan sus sospechas de buena fe a la Unidad de
Investigación Financiera (UIF), incluso sin saber precisamente
cuál era la actividad criminal subyacente, y sin perjuicio de si
esa actividad ilegal efectivamente ocurrió.
362
R
Reenvío de Correo o Servicio de Entrega de Correo (mail -
forwarding o mail - drop service)
Una empresa comercial lícita que usa una dirección física
estable como destino para envío de cartas o paquetes en
nombre de clientes que abonan un arancel y que no viven en
el lugar. El correo puede ser retenido o reenviado, a pedido
del cliente. Algunas entregas de correos brindan servicios
similares para faxes también. Los lavadores de dinero usan
con frecuencia direcciones para entrega de correo como su
dirección, refiriéndose a veces a su número de apartado postal
como un número de “apartamento”. Con frecuencia, los bancos
“pantalla” o sin licencia tienen direcciones para entrega de
correo.
Regímenes Tributarios Perjudiciales o Preferenciales (Harmful

or Preferential Tax Regimes)
Las Naciones Unidas y la Organización para la Cooperación y
el Desarrollo Económico han tomado la polémica postura de
que los países con tasas impositivas bajas o nulas para alentar
el desarrollo de negocios extranjeros participan en “prácticas
tributarias perjudiciales”. Su posición es que los regímenes
tributarios “offshore” no son mantenidos con la intención de
atraer negocios reales y dirigir la inversión extranjera, sino
de fomentar políticas tributarias depredadoras que desvían
negocios de otro país y alientan la evasión fiscal.
Resolución 1267 del Consejo de Seguridad de la ONU

Adoptada en 1999, la resolución impuso sanciones contra
Afganistán, que en ése momento estaba controlada por los
talibanes, por su apoyo a Osama Bin Laden y la organización
Al Qaeda. Las sanciones han sido modificadas y reforzadas
posteriormente – ya no apuntan exclusivamente a Afganistán y
ahora se extienden a cualquier individuo, grupo o entidad que
participe en la planificación o financiación de actividades para
363
Al Qaeda o el Talibán. Los países miembros están obligados

a adoptar programas de implementación de sanciones de
manera que las instituciones financieras puedan bloquear las
transacciones, y congelar los activos, de cualquier persona
o entidad en la lista de entidades terroristas designadas que
mantiene el Comité 1267 de la ONU. Ver www.un.org/Docs/sc/
committees/1267/1267ListEng.htm.
Resolución 1373 (2001) del Consejo de Seguridad de la ONU

Adoptada en 2001, la resolución exige que los países
miembros tomen una serie de acciones para combatir el
terrorismo mediante la adopción de leyes y normativas y el
establecimiento de estructuras administrativas. La resolución
también exige que las naciones miembros “otorguen a las
otras naciones la mayor medida de asistencia para las
investigaciones criminales o procesos judiciales penales
relacionados con la financiación o apoyo de actos terroristas”.
Ver: http://daccess-dds-nv.un.org/doc/UNDOC/GEN/
N01/557/43/PDF/N0155743.pdf?OpenElement
Riesgo de Concentración (Concentration Risk)

El riesgo de concentración es pertinente principalmente para
la parte de activos del balance. Como práctica común, los
supervisores no solamente exigen que los bancos tengan
sistemas de información para identificar las concentraciones de
crédito, sino que a menudo establecen límites para restringir
la exposición del banco a prestatarios únicos o grupos de
prestatarios relacionados. Sin saber exactamente quiénes son
los clientes (a través de las políticas Conozca a Su Cliente) y
sus relaciones con otros clientes, el banco no puede medir su
riesgo de concentración, lo que es particularmente importante
en relación con contrapartes relacionadas y préstamos
conectados. En cuanto a la responsabilidad legal, el riesgo de
concentración está relacionado con el riesgo de provisión de
fondos, especialmente el riesgo de retiros anticipados y súbitos
por parte de depositantes grandes que podrían perjudicar la
liquidez del banco.
364
Riesgo Jurídico
Definido por el Documento de Basilea sobre Diligencia Debida
sobre el Cliente para Bancos de 2001 como la posibilidad de
que demandas judiciales, sentencias adversas o contratos
que no puedan ser ejecutados puedan desestabilizar o
perjudicar a una institución financiera. Además, los bancos
pueden sufrir sanciones penales y administrativas impuestas
por los gobiernos. Un caso judicial que involucre a un banco
puede tener implicaciones para la institución más graves
que simplemente los costos jurídicos. Los bancos no pueden
protegerse efectivamente de dichos riesgos jurídicos si no
practican la diligencia debida en cuanto a la identificación de
clientes y el entendimiento y administración de su exposición al
lavado de dinero.
Riesgo Operativo
El riesgo de pérdida de operaciones directas o indirectas a
causa de procesos, personas o sistemas internos inadecuados
o infructuosos. La percepción del público de que un banco no
pueda administrar su riesgo operativo efectivamente puede
desequilibrar o perjudicar el negocio del banco.
Riesgo de Reputación
La posibilidad de que la publicidad adversa con relación a
las practicas comerciales y asociaciones de la institución
financiera, ya sea exacta o no, cause una pérdida de
confianza en la integridad de la institución. Los bancos y
otras instituciones financieras son especialmente vulnerables
al riesgo de reputación porque se convierten en un vehículo
para, o en una víctima de, las actividades ilegales cometidas
por clientes. Esas instituciones pueden protegerse a través
de programas de Conozca a Su Cliente y Conozca a Su
Empleado.
Robo de Identidad
Asumir la identidad de otra persona sin autorización para
usarla en transacciones fraudulentas que resultan en una
pérdida para la institución financiera o la víctima cuya identidad
fue usada.
365
Informe sobre la Observancia de Estándares y Códigos

(ROSC)
Un informe usado por el Fondo Monetario Internacional
o el Banco Mundial que resume hasta que punto los
países observan estándares y códigos internacionalmente
reconocidos para lograr la estabilidad fiscal y monetaria. Los
estándares revisan la transparencia de la política monetaria
y financiera, la transparencia fiscal, la supervisión bancaria,
los valores, los seguros, los sistemas de pago, el gobierno
corporativo, la contabilidad, la auditoria y los derechos de
insolvencia y de los acreedores. Desde 2002, también han
incluido la revisión de estándares de antilavado de dinero y
financiación del terrorismo. Los ROSC con el resumen del
cumplimiento de estos estándares por parte de los países se
preparan y publican a pedido del país miembro. Los resultados
son usados al considerar los préstamos del FMI y el Banco
Mundial para el sector privado (incluidas las agencias de
calificación) para la evaluación de riesgos. Los ROSC también
son útiles para determinar los riesgos potenciales de un país
relacionados con el lavado de dinero. Ver www.imf.org/external/
np/rosc/rosc.asp?sort=date.
S
Secreto Bancario
Se refiere a las leyes y normativas en países que prohíben
a los bancos la divulgación de información sobre una cuenta
(o incluso revelar su existencia), sin el consentimiento del
titular de la misma. Impide el flujo de información a través
de las fronteras entre las instituciones financieras y sus
supervisores. Una de las 40 Recomendaciones del GAFI
establece que los países deberían garantizar que las leyes de
366
secretismo aplicadas a las instituciones financieras no inhiban

la implementación de las Recomendaciones del GAFI.
Señal de Alerta
Una señal de advertencia usada para llamar la atención sobre
una potencial situación, transacción o actividad sospechosa.
Servicios de Remesas
También conocidos como casas de giro o casas de cambio,
los servicios de remesa son negocios que reciben dinero en
efectivo u otros fondos que transfieren a través del sistema
bancario a otra cuenta. La cuenta es mantenida por una
compañía asociada en una jurisdicción extranjera donde el
dinero se pone a disposición del receptor final.
Servicio de Transferencia de Dinero o Servicio de

Transferencia de Valor
Servicio financiero que acepta dinero en efectivo, cheques y
otros instrumentos monetarios que pueden almacenar valor en
una localidad y pagan una suma equivalente en efectivo, o de
otra forma, a un beneficiario en otra localidad mediante una
comunicación, mensaje, transferencia o a través de una red
compensadora a la cual pertenece el servicio de transferencia
de dinero/valor. Las transacciones realizadas por dichos
servicios pueden involucrar a uno o más intermediarios y un
pago final a un tercero. Un servicio de transferencia de dinero/
valor puede ser provisto por personas (físicas o jurídicas)
formalmente a través del sistema financiero regulado (por
ejemplo, cuentas bancarias), o informalmente a través de
instituciones y entidades comerciales financieras no bancarias
o fuera del sistema regulado. En algunas jurisdicciones, los
sistemas informales son conocidos como servicios alternativos
de remesas o sistemas bancarios subterráneos (o paralelos).
Servicio de Transferencia de Valor (Value Transfer Service)

Ver Servicio de Transferencia de Dinero.
367
Simulacros de Juicio de Lavado de Dinero (Mock Trial on

Money Laundering)
Programa lanzado por la Oficina de las Naciones Unidas contra
la Droga y el Delito (sigla en inglés, UNODC) y la Comisión
Interamericana para el Control del Abuso de Drogas de la
Organización de Estados Americanos (sigla en inglés, CICAD)
en varios países de Latinoamérica. El objetivo del programa
es equipar a los investigadores y jueces con los conocimientos
necesarios para resolver casos de lavado de dinero. Utiliza
casos basados en hechos reales. Desde que el programa fue
lanzado en Ecuador en septiembre de 2002 se han realizado
varios simulacros de juicios.
Sistema Alternativo de Remesas (ARS por sus siglas en

inglés)
Banca subterránea o sistema informal de transferencia de
valores. A menudo está relacionado con grupos étnicos
del Medio Oriente, África o Asia, y normalmente supone
la transferencia de valores entre países fuera del sistema
bancario formal. La entidad remisora puede ser un negocio
ordinario de venta de productos que tiene un acuerdo con
un negocio corresponsal en otro país. Generalmente no hay
movimiento físico de dinero y existe una falta de formalidad
con relación a la verificación y conservación de registros. La
transferencia de dinero se realiza por información codificada
enviada a través de mensajeros, servicios de entrega,
cartas o faxes, seguida de confirmaciones telefónicas. Casi
cualquier documento que lleve un número identificable puede
ser utilizado por el receptor para retirar los valores en el
otro país. Los sistemas se conocen por diferentes nombres
dependiendo del país: Hawala (una palabra árabe que significa
“cambiar” o “transformar”), Hundi (una palabra hindi que
significa “recaudar”), banca Chiti (refiriéndose a la forma en
que opera el sistema), banca Chop Shop (China), y Poey Kuan
(Tailandia).
Sistema Informal de Transferencia de Valores (IVTS, sigla en

inglés)
368
Sobre el Mostrador (OTC - Over The Counter)

Dos significados distintos en el contexto del lavado de dinero:
1. Como se lo usa en los formularios de informe de la

Ley de Secreto Bancario de EE.UU., se refiere a los
depósitos de efectivo hechos físicamente en una
sucursal.
2. En la industria de valores, describe el mercado donde

se realizan operaciones con activos no listados
en una bolsa de valores organizada, o para hacer
operaciones con valores como bonos corporativos,
valores respaldados con hipotecas o con activos,
intercambio de divisas, etc. En el mercado OTC, la
operación es realizada remotamente por corredores/
vendedores en lugar de en la bolsa física, y los precios
son establecidos por la negociación entre comprador
y vendedor en lugar de por “oferta de remate” en la
bolsa.
Sucursal
Un lugar de negocios que constituye una parte legalmente
dependiente de una institución financiera y realiza
directamente todas o algunas de las transacciones inherentes
del negocio de esa institución financiera.
T
Tarjetas de Crédito (Credit Cards)
Una tarjeta plástica con un límite de crédito que se utiliza para
comprar productos y servicios y para obtener anticipos en
efectivo sobre el crédito. El titular de la tarjeta recibe después
la factura del emisor para el reintegro del crédito extendido.
Las tarjetas de crédito pueden ser utilizadas para lavar dinero
369
cuando los pagos de los montos adeudados sobre la misma se

hacen con dinero ilegal.
Tarjetas de Débito (Debit Card)

Una tarjeta emitida por una institución financiera que permite
al titular de la tarjeta girar fondos de una cuenta preexistente
en su nombre con el objeto de pagar obligaciones o realizar
compras en otras localidades o negocios. Se ha descubierto
que las tarjetas de débito son herramientas convenientes para
el lavado de dinero, especialmente si las mismas son emitidas
por instituciones financieras en paraísos bancarios, porque
dejan poco, o ningún, rastro de las fuentes debitadas de los
fondos.
Tarjeta de Valor Acumulado (Stored Value Card)

Tarjetas de pago prepagadas que acumulan un valor monetario
del que se deducen los montos de compra cada vez que la
tarjeta es usada.
Tarjeta Inteligente
Tarjeta plástica similar a las tarjetas de crédito o débito
tradicionales que contiene un chip de computadora capaz
de almacenar más información que una banda magnética,
como el seguro de salud, efectivo electrónico, identificación
gubernamental e información de tarjetas de crédito.
Testimonio
Presentación oral de un testigo, generalmente bajo juramento,
que describe hechos conocidos por el testigo.
Tipología
Se refiere a un método de lavado de dinero y es un término
usado por el GAFI.
Titular de Tarjeta
Persona a quien se emite una tarjeta de transacciones
financieras, o una persona adicional autorizada a usar la
tarjeta.
370
Corredor de Apuestas (Bookmaker)

Persona que acepta apuestas de individuos sobre una
variedad de asuntos, en su mayoría eventos deportivos. Los
corredores de apuestas son vulnerables al lavado de dinero,
dado que los lavadores pueden ofrecer a sus clientes dinero
por los boletos ganadores, a menudo del 7 al 10 por ciento
por encima del valor de las ganancias. El lavador luego cobra
dinero limpio del corredor de apuestas.
Transacción de Débito
Una transacción que supone el uso de una tarjeta bancaria
para comprar productos o servicios o para obtener efectivo. La
transacción automáticamente debita de la cuenta de depósito
del titular de la tarjeta.
Transacción Inusual
Transacción que parece eludir los requisitos de informe, no es
acorde con las secuencias de transacción de la cuenta o se
desvía de la actividad anticipada para ese tipo de cuenta.
Transferencia Transnacional
Cualquier transferencia bancaria en la que el emisor y
las instituciones beneficiarias están ubicados en distintas
jurisdicciones. Una transferencia transnacional también se
refiere a cualquier cadena de transferencias bancarias que
tengan como mínimo un elemento a transfronterizo.
Transferencia Bancaria
Transmisión electrónica de fondos entre instituciones
financieras en nombre de ellas mismas o sus clientes. Las
transferencias bancarias son vehículos cubiertos por requisitos
regulativos de muchos países en la labor de antilavado de
dinero.
Transferencia Doméstica
Transferencia bancaria en la que las instituciónes originadora
creadora y la beneficiaria receptora o beneficiaria están
ubicadas en la misma jurisdicción. Una transferencia
doméstica, por lo tanto, se refiere a cualquier cadena de
371
transferencias bancarias que se realice completamente dentro

de las fronteras de una sola jurisdicción, aún cuando el sistema
usado para enviar la transferencia bancaria pueda estar
ubicado en otra jurisdicción.
Transferencia Electrónica de Fondos (TEF)

El movimiento de fondos electrónicamente entre instituciones
financieras. Los dos sistemas de transferencias electrónicas
de fondos más comunes en los EE.UU. son FedWire y
CHIPS. (SWIFT es a menudo mencionado como el tercer
sistema de TEF, pero en realidad es un sistema de mensajería
internacional que lleva instrucciones para transferencias
bancarias entre bancos, en lugar del sistema de transferencias
electrónicas mismo). Otros sistemas que facilitan el movimiento
de fondos, pero que técnicamente no son sistemas de
TEF, incluyen los centros de intercambio automatizado de
información (sigla en inglés, ACH), que son redes para realizar
procesamientos en lote de mensajes para transferencias en
libros entre las instituciones.
Transferencia en Lote (Batch Transfer)

Transferencia que incluye a una cantidad de transferencias
bancarias individuales enviadas a la misma institución
financiera, y que pueden finalmente estar dirigidas a distintas
personas.
Transfronterizo (Cross Border)

Usado en el contexto de actividades entre organizaciones
ubicadas en dos países.
Transparencia Internacional (TI)

Organización no gubernamental con sede en Berlín, dedicada
a amplificar la responsabilidad gubernamental y eliminar la
corrupción tanto nacional como internacional. Creada en
1993, TI está activa en aproximadamente 100 países. Publica
“noticias de corrupción” diariamente en su sitio en Internet
y ofrece un archivo de artículos y novedades relacionados
con noticias de corrupción. Su Sistema de Investigación e
Información sobre Corrupción en Línea, o CORIS, es tal vez
372
la base de datos sobre corrupción más amplia del mundo.

Transparencia Internacional es muy conocida por su Índice
de Percepción de Corrupción anual, que clasifica a los países
por los niveles de corrupción percibidos entre los funcionarios
públicos; su Índice de Pagadores de Sobornos califica a los
principales países exportadores de acuerdo con su propensión
a sobornar. El Informe de Corrupción Global de TI combina
el CPI y el BPI y clasifica a cada país por su nivel general de
corrupción. La lista ayuda a las instituciones financieras a
determinar el riesgo asociado con una jurisdicción en particular
Ver www.transparency.org.
Transporte Físico Transnacional de Moneda

Cualquier transporte entrante o saliente de efectivo o
instrumentos negociables al portador de un país al otro. El
término incluye: (1) el transporte físico hecho por una persona
natural, o en el equipaje o vehículo de esa persona; (2)
embarque de dinero en efectivo en contenedores de carga, y
(3) el envío por correo de moneda o instrumentos negociables
al portador.
Tratado de Asistencia Jurídica Mutua (MLAT, sigla en inglés)

Acuerdo entre países que permite la asistencia mutua en
procesos jurídicos y el acceso a documentos, testigos y otros
recursos jurídicos y judiciales en los respectivos países, en
el sector público y el privado, para su uso en investigaciones
oficiales y acusaciones.
U
Unidad de Inteligencia Financiera (UIF)
Una oficina gubernamental central que recibe informes
financieros, los procesa y luego los divulga a la autoridad
373
gubernamental correspondiente para apoyar las labores

nacionales de antilavado de dinero. Las actividades realizadas
por una UIF incluyen la recepción, análisis y divulgación de
información y, a veces, la investigación de infracciones y
acusación de personas indicadas en las divulgaciones.
Unión Europea (UE)

La Unión Europea es una familia de países europeos
democráticos. Sus estados miembros han creado instituciones
comunes a las que le delegan parte de su soberanía de
manera que las decisiones sobre temas específicos de interés
colectivo pueden ser tomadas democráticamente a nivel
europeo. Ver www. europa.eu.int/abc/panorama/index_en.htm.
V
Vehículos Corporativos
Definidos en el Documento de Consulta del GAFI como:
1. Corporaciones:
(a) Compañías limitadas privadas y compañías

limitadas públicas cuyas acciones no son
comercializadas en una bolsa de valores.
(b) Compañías de negocios internacionales/compañías

exentas.
2. Fideicomisos.
3. Fundaciones.
4. Sociedades limitadas y sociedades de responsabilidad

limitada.
374
Ocasionalmente es difícil identificar a las personas que son

los beneficiarios efectivos finales y que controlan los vehículos
corporativos, lo que hace a los vehículos vulnerables al lavado
de dinero. El GAFI tiene varias recomendaciones que cubren
la diligencia debida a clientes en vehículos corporativos y la
transparencia y titularidad efectiva de las personas y acuerdos
jurídicos.
375
Capítulo
Preguntas de Práctica para el Examen de Certificación
7
N ota aclaratoria: Este grupo de preguntas de práctica no tiene
la intención de indicar la duración o composición del verdadero
examen de CAMS. A diferencia de las preguntas de nuestro
examen, éstas no fueron sujetas a pruebas psicométricas ni
aprobadas por el grupo de trabajo ni un experto doctorado en
psicometría. Son simplemente preguntas que se consideraron
para su inclusión en el examen de CAMS y, aunque no fueron
aprobadas, ofrecen una indicación del tipo de preguntas que
presentamos.
1. ¿Cuál de los siguientes métodos de lavado de dinero

a través de negocios lícitos de servicios monetarios el
más común?
A. Compra de instrumentos monetarios estructurados.
B. Contrabando de grandes cantidades de dinero en

efectivo.
C. Transferencia de fondos a través de Cuentas de

pago Garantizado (PTA por sus siglas en inglés).
D. Cambio de pesos colombianos en el mercado

negro.
377
2. En general, se dice que las tres fases del lavado de dinero

son: Colocación
A. Estructuración y manipulación.
B. Estratificación e integración.
C. Estratificación y pitufeo.
D. Integración e infiltración.
3. ¿Cuál afirmación es verdadera?
A. Los fraudes de escape (bust-out schemes) son

populares en la elaboración de grandes fraudes
de insolvencia y quiebras en los que los negocios
consiguen préstamos por encima del valor real de la
compañía o de la propiedad y huyen con el dinero,
dejando que prestamista ejecute la hipoteca y asuma
una pérdida sustancial.
B. El pitufeo cuckoo es una técnica importante de

lavado de dinero identificada por el Grupo de Acción
Financiera, en la que una forma de estructuración
utiliza las cuentas anidadas con bancos pantalla en
paraísos bancarios.
C. En sus 40 Recomendaciones, el GAFI emitió por

segunda vez una lista de “categorías de delitos
designados” que establece delitos para enjuiciamiento
por lavado de dinero.
D. El efectivo electrónico no atrae a los lavadores de

dinero porque no puede ser totalmente anónimo y
no permite que grandes cantidades de dinero sean
“transportadas” rápida y fácilmente.
378
4. ¿Cuáles de los siguientes ejemplos son indicadores de

posible lavado de dinero es un ejemplo en la industria de
seguros?
A. Productos de seguros vendidos a través de

intermediarios, agentes o corredores.
B. Bonos de seguros con prima única, rescatados con

descuento.
C. Titulares de pólizas que no están interesados en las

multas por cancelación anticipada.
D. Titulares de pólizas que utilizan completamente el

período “de gracia”.
5. ¿Cuáles de las siguientes actividades están típicamente

relacionadas con el sistema de lavado de dinero del
Mercado Negro de Cambio de Pesos?
A. Conversión de fondos ilícitos, provenientes de la venta

de drogas, de dólares o euros a pesos colombianos.
B. Conversión de fondos ilícitos provenientes de la venta

de drogas de pesos colombianos a dólares o euros.
C. Facilitar la compra por parte de importadores

colombianos de productos manufacturados en los
Estados Unidos o Europa a través de corredores de
pesos.
D. Facilitar la compra por parte de importadores

europeos o de EE.UU. de productos manufacturados
en Colombia a través de corredores de pesos.
379
6. ¿Qué es el Derecho de Reciprocidad en el campo de la

cooperación internacional contra el lavado de dinero?
A. El principio jurídico de que las instituciones financieras

que han enviado clientes a otras instituciones
financieras pueden compartir información sobre estos
clientes con las otras instituciones.
B. Una regla del Comité de Basilea que autoriza a las

instituciones financieras reguladas adecuadamente
de otro estado miembro del Comité de Basilea hacer
negocios sin supervisión adicional hasta el grado en
que el otro estado otorgue el mismo derecho.
C. El derecho de cada país miembro del GAFI a delegar

el enjuiciamiento de un caso de lavado de dinero en
otro miembro que ya esté investigando el mismo caso.
D. Una regla en la ley de un país que permite a las

autoridades cooperar con las de otros países hasta el
grado en que sus leyes les permitan hacer lo mismo.
7. El mayor riesgo de lavado de dinero está para los casinos

que…
A. Proveen a sus clientes una gran variedad de

servicios de juegos de azar incluyendo las cuentas
combinadas.
B. Funcionan fuera de la unidad de inteligencia financiera

en un país no-miembro del Grupo Egmont para evitar
los tratados de asistencia jurídica mutua.
C. Permiten a los clientes con crédito retirar fondos con

cheques en otra jurisdicción.
D. Solamente envían informes de transacción

sospechosa a la unidad de inteligencia financiera del
país donde funcionan.
380
8. ¿Cuál afirmación es verdadera con relación a las cuentas

exentas de impuestos?
A. Tienen características “sweep” (reinversión de

fondos inactivos) para conciliar transacciones entre
instituciones financieras y brindan una alternativa a los
instrumentos bancarios tradicionales.
B. Con estas cuentas, se otorga una distinción a ciertos

clientes de instituciones financieras permitiendo a la
institución eximirse de su responsabilidad de reportar
ciertas transacciones que de otro modo deberían ser
reportadas.
C. No necesitan ser documentadas necesariamente, y

la institución financiera que obtiene las exenciones
no está obligada a monitorear sus transacciones
financieras, a menos que involucren a países NCCT.
D. Son cuentas corrientes mantenidas para los bancos

receptores a través de una red o mecanismo que
funciona fuera del sistema regulado, permitiendo una
menor diligencia debida por parte de la institución
financiera.
381
9. El dinero sucio, derivado de actividades criminales del

Delincuente Belga A, es enviado a una cuenta bancaria
extranjera de la Corporación B. Luego, en Bélgica, se
crea una nueva Compañía de inversión C. Delincuente A
es designado director de la Compañía C. La Compañía
C solicita dinero prestado a la Compañía B extranjera
y compra bienes raíces en BélgicA. Esa propiedad
inmueble es alquilada a terceros. El Director (Delincuente)
A también alquila un departamento en el edificio. Con
el dinero generado por la renta, la Compañía C cancela
el préstamo de la Corporación B, y paga el salario del
Director A. El Delincuente A ahora ha convertido su dinero
sucio en fondos legales. ¿Cómo se conoce comúnmente
este método de lavado de dinero?
A. Cancelación de transacciones de bienes raíces.
B. Devolución de préstamo.
C. Pitufeo Cuckoo.
D. Manipulación de préstamo
382
10. Un cliente nuevo se presenta en un banco para abrir

una cuenta comercial. El cliente da una dirección para
la cuenta ubicado en el otro extremo de la ciudad de la
sucursal. Cuando el representante del banco le pregunta
si necesita algún servicio bancario adicional, el cliente
responde que también está interesado en abrir una cuenta
personal de inversión. El representante de cuenta envía al
cliente al corredor de valores de la institución. El cliente le
informa al representante de la firma que jamás ha tenido
una cuenta de corretaje antes y tiene algunas preguntas
sobre cómo funcionan las cuentas de inversión. El
cliente pregunta cómo pueden hacerse los depósitos en
su cuenta, si existen algunos requisitos de informe, y
cómo realizar el movimiento de saldo fuera de la cuenta
utilizando transferencias bancarias. No hace preguntas
sobre los honorarios o tarifas relacionados con estas
transacciones. ¿Cuál de los siguientes elementos sería
considerado sospechoso?
A. El cliente hace muchas preguntas sobre la cuenta de

corretaje, pero ninguna relacionada con la inversión.
B. El cliente abre una cuenta comercial y al mismo

tiempo una cuenta personal de inversión.
C. La dirección del titular de cuenta y la sucursal donde

el cliente vino a abrir la cuenta no están cerca.
D. El cliente no parece preocupado por las tarifas.
383
11. El comercio internacional de productos y servicios puede

ser utilizado para encubrir el lavado de dinero o como
un mecanismo de lavado en sí mismo. ¿Qué es MÁS
importante para el lavador cuando utiliza este método? La
capacidad
A. De sobre o subfacturar las mercaderías.
B. De vender los productos exportados por el precio más

alto posible.
C. De usar los productos que no necesitan ser

declarados.
D. De utilizar activos de valor alto como automóviles

lujosos o embarcaciones.
12. ¿Cuál de las siguientes declaraciones es verdadera? La

banca corresponsal es MÁS vulnerable al lavado de dinero
cuando la cuenta corresponsal…
A. Es mantenida por instituciones financieras extranjeras

que son bancos.
B. No es utilizada para brindar servicios directamente a

terceros.
C. Es mantenida para un banco extranjero que no tiene

presencia física en ningún país.
D. Es mantenida para un banco privado extranjero que

cotiza en bolsa y es un intermediario calificado.
384
13. ¿Cuál declaración es verdadera? Los abogados…
A. …en los países miembros del GAFI no pueden

generalmente ser utilizados para actuar como agentes
de incorporación de entidades para establecer
fideicomisos, compañías que sirven como fachada o
empresas fantasmas.
B. …y los “controladores” profesionales similares son

denominados negocios de servicios monetarios.
C. …no pueden generalmente ser utilizados para actuar

como accionistas nominados para un beneficiario
efectivo.
D. …pueden ser abusados por los lavadores utilizando

las cuentas que establecen para ellos para la
colocación o estratificación de fondos.
14. ¿La Tercera Directiva sobre Lavado de Dinero de la UE de

2005 se aplica a cuáles de las siguientes empresas?
A. Auditores, agentes de bienes raíces establecidos en la

UE.
B. Instituciones financieras de los Estados Unidos

regidas por la Ley Patriot de los EE.UU.
C. Empresas fantasma dentro y fuera de la UE.
D. Comerciantes de productos de valor elevado que

venden en efectivo por €10.000 o más.
385
15. De acuerdo con las Directivas de la UE, un profesional

jurídico independiente está obligado a informar sospechas
de lavado de dinero en una relación con un cliente
cuando:
A. Está representando al cliente en un asunto jurídico.
B. Está determinando la posición jurídica para un cliente.
C. Está participando en transacciones financieras o

corporativas.
D. Está obteniendo información relacionada a un proceso

judicial.
16. ¿Cuál de las siguientes normas es el reto regulativo más

difícil para las instituciones financieras extranjeras con
una relación a la banca corresponsal en EE.UU.?
A. Ley Patriot de los EE.UU.
B. Principios de Diligencia Debida para Bancos de

Basilea.
C. Directrices sobre Financiación del Terrorismo del

GAFI.
D. Resolución sobre Banca Corresponsal del Consejo de

Seguridad de la ONU.
17. ¿Cuáles fueron las dos principales motivaciones del

Comité de Basilea para promover programas sólidos de
Conozca a Su Cliente en su documento “Diligencia Debida
sobre Clientes para Bancos”?
1) Igualar las recomendaciones de CSC del GAFI.
2) Cumplir las directrices de la Unión Europea.
3) Proteger la seguridad y eficiencia de los bancos.
4) Proteger la integridad de los sistemas bancarios.
386
18. ¿Cuál es la definición de delito subyacente?
A. Actividad legal o ilegal que implica ceguera voluntaria,

y si existe un elemento internacional en el delito,
puede llevar a un informe de actividad sospechosa.
B. Actividad ilegal cuyos fondos, si participan en la

transacción, pueden dar lugar a un enjuiciamiento por
el delito de lavado de dinero.
C. Una interfase que es el segmento subyacente de un

sistema de monitoreo de transacciones sospechosas.
D. Una actividad ilegal específica cometida a través de

cuentas de concentración defraudando a clientes sin
relación directa con la cuenta.
19. ¿A quién se considera el beneficiario efectivo de una

cuenta? Una persona o entidad…
A. Que tiene autoridad directa de firma sobre una cuenta,

y cuyo nombre aparece en la cuenta.
B. Que es en última instancia quien tiene derecho al

dinero en la cuenta, aún cuando su nombre puede no
aparecer en la ella.
C. Que es el originador y destinatario de la mayoría

(pero no todas) las transacciones realizadas dentro
de la cuenta, pero que en última instancia no controla
dichos fondos.
D. Que es un controlador, tiene título perfecto de

propiedad sobre la cuenta, y generalmente transfiere
fondos a un fideicomiso.
387
20. Un banco en Italia tiene una cuenta de un negocio para

una compañía italiana que vende productos en toda
Europa y el Hemisferio Occidental. El banco sabe que
el propósito de esta cuenta es recibir los pagos de las
ventas. Una revisión de la cuenta muestra una secuencia
de transferencias bancarias provenientes de cuentas de
pagos garantizados. También se observa una secuencia
de compras de lingotes de oro mantenidos en bancos
suizos. El factor MÁS importante para determinar si existe
amenaza de lavado de dinero es que…
A. …el cliente vende oro en regiones donde conlleva un

significado importante o religioso que se agrega al
elevado valor intrínseco.
B. …los pagos vienen de cuentas de terceros.
C. …los pagos recibidos están en forma de

transferencias bancarias en lugar de dinero en
efectivo.
D. …el titular de la cuenta mantiene lingotes de oro en

lugar de piezas de joyería terminadas.
21. ¿Qué tres cosas de las siguientes debería considerar un

parlamento nacional al penalizar el lavado de dinero en
línea con las 19 Recomendaciones del CFATF?
1. No limitar la cantidad de delitos subyacentes

específicos para el lavado de dinero.
2. Penalizar la conspiración o asociación para participar

en lavado de dinero.
3. Indicar si es importante que un delito subyacente

podría haber sido cometido fuera de la jurisdicción
local.
4. Evitar la penalización de los delitos de lavado

de dinero en los que el delincuente carezca de
conocimiento real de las conexiones delictivas con el
dinero.
388
22. ¿Qué tres afirmaciones son correctas con relación a la 3ra

Directiva sobre Lavado de Dinero de la UE de 2005?
1. Fue propuesta para actualizar la legislación de

la Comunidad Europea de acuerdo con las 40
Recomendaciones del Grupo de Acción Financiera
Internacional (GAFI).
2. En gran medida repite las definiciones incluidas en

la Segunda Directiva, incluyendo la definición de
personas políticamente expuestas.
3. Repite los principales requisitos de diligencia debida

del cliente de la primera y la segunda Directivas, pero
añade más detalles a los requisitos, por ejemplo,
al incluir un requisito especifico para identificar
al beneficiario efectivo, de haberlo, e incluye
obligaciones de monitoreo continuo.
4. Obliga a las empresas a aplicar los requisitos

de diligencia debida a clientes existentes en
determinadas oportunidades en base al tipo de riesgo.
389
23. Las 40 Recomendaciones del GAFI dicen que los países

deberían…
A. No permitir las acciones al portador y que las

personas jurídicas puedan emitir acciones al portador.
B. Obtener estadísticas sobre los IAS, acusaciones y

condenas, propiedades congeladas, embargadas
y confiscadas, y los tratados de asistencia jurídica
mutua, pero no necesariamente sobre otros pedidos
internacionales de cooperación.
C. Considerar la factibilidad de que un sistema en

que los bancos y otras instituciones financieras e
intermediarias informen transacciones en efectivo sin
indicar un monto mínimo fijo.
D. No aprobar el establecimiento o aceptar la

continuación de operaciones de los bancos pantalla.
24. Entre los Principios de Intercambio de Información entre

Unidades de Inteligencia Financiera para Casos de Lavado
de Dinero publicados por el Grupo Egmont el 13 de junio
de 2001, encontramos ¿cuáles de las siguientes cosas?
A. Los acuerdos de intercambio de información deben

ser redactados de acuerdo con un modelo publicado
por el Grupo Egmont.
B. Los acuerdos de intercambio de información no deben

dejar sitio para soluciones de caso por caso para
problemas específicos en el caso de los países de
NCCT.
C. La información intercambiada entre UIF puede ser

usada únicamente para el propósito particular para el
cual fue buscada o proporcionada.
D. La UIF solicitante puede usar la información

compartida por la UIF que responde con fines
administrativos sin el consentimiento previo de la UIF
que la divulgó.
390
25. ¿En qué fase del lavado de dinero clasificaría usted el

depositar pequeñas cantidades de efectivo en varias
cuentas relacionadas?
A. Integración.
B. Estructuración
C. Colocación
D. Construcción
26. ¿En qué fase del lavado de dinero clasificaría usted la

compra de dinero lavado en forma de activos de alto valor
y artículos de lujo?
A. Integración.
B. Estructuración
C. Colocación
D. Construcción
27. La mayoría de las leyes que convierten en delito al lavado

declaran que…
A. Las instituciones financieras no son responsables

por las transacciones de lavado de dinero o las
transacciones sospechosas que ocurran dentro de sus
cuentas hasta que el gobierno coloque al cliente en
una lista de observación.
B. Dar el soplo (avisar a los clientes de que sus cuentas/

transacciones están siendo investigadas debido a
sospechas) no está castigado por la ley.
C. El dinero sucio sometido a lavado no será confiscado

por razón de leyes de privacidad.
D. Los empleados de una institución financiera que

ignoren intencionalmente señales claras de lavado de
dinero pueden ser castigados con prisión y/o multas.
391
28. La táctica en la que personas hacen depósitos múltiples

por montos pequeños para evitar ser detectados se
llama…
A. Paralelizar
B. Integración
C. Invertir
D. Estructurar
29. ¿En qué caso podría NO ser necesario un Informe de

Transacción Sospechosa?
A. Un cliente deposita dinero de origen sospechoso y

se niega a contestar las preguntas del personal de la
institución financiera.
B. Un cliente intenta movilizar dinero que está bajo

sospecha de provenir de actividades delictivas.
C. Un cliente dueño de un supermercado grande

deposita grandes cantidades de efectivo varias veces
al día.
D. Un cliente cuya cuenta muestra actividades de

transacción por encima de su capacidad financiera
conocida.
30. Como parte de su papel en el combate contra el lavado de

dinero, las instituciones financieras deberían…
A. Nombrar a un encargado de cumplimiento.
B. Depender únicamente del personal del estado para

combatir el lavado de dinero.
C. Rechazar depósitos de pequeñas cantidades de

efectivo por debajo del mínimo sujeto a informe.
D. No abrir cuentas para personas de jurisdicciones de

alto riesgo.
392
31. ¿Qué podría ocurrirles a los encargados de cumplimiento

si no acatan las leyes y normativas de antilavado de
dinero?
A. Sus empleados podrían sufrir daños de reputación,

pero el empleado tiene inmunidad contra las
penalidades.
B. Pérdida del trabajo, sanciones de prisión y multas,

reputación negativa para el empleador, etc.
C. Nada. Sólo los asesores jurídicos de la institución

financiera tienen la responsabilidad de acatar las
leyes.
D. Nada. Sólo se tiene que preocupar el personal que

maneja directamente las transacciones.
32. ¿Cómo se define la ceguera voluntaria?
A. No presentar un Informe de Transacción Sospechosa

por hacer tratos con compañías o instituciones
financieras de paraísos fiscales extraterritoriales.
B. No seguir los procedimientos de identificación

de clientes como están establecidos en
posprocedimientos de la institución.
C. Evitar deliberadamente el conocimiento de los hechos

o ignorar señales de alerta obvias de lavado de
dinero.
D. Evitar deliberadamente a un cliente basándose en

la suposición de que su comportamiento sugirió un
peligro potencial como lavador de dinero o terrorista.
393
33. En la terminología del lavado de dinero una “señal de

alerta” es…
A. Una señal de advertencia usada para llamar

la atención sobre transacciones o actividades
potencialmente sospechosas o riesgosas.
B. Un término general de banca utilizado una vez que el

balance es negativo/está vencido.
C. La bandera estándar de los países no cooperadores

en la lucha contra el lavado de dinero y la financiación
del terrorismo.
D. Un indicador de que un cliente está listado en una lista

de sanciones económicas.
34. El Directior de Informes de una institución financiera

debería:
A. Reportar todo lo que se le pase por delante de

cualquier persona en la organización.
B. Reportar todo lo que se le pase por delante del

Director Ejecutivo, o la Junta Directiva.
C. Examinar información disponible relacionada con

el cliente, las transacciones, el perfil, el historial y
presentar un Informe de Actividad Sospechosa sólo
para los clientes bajo sospecha de lavado de dinero.
D. Reportar sólo lo que el superior del Director de

Informes acuerde que debe ser reportado.
394
35. ¿Cuál de las siguientes declaraciones es verdadera?
A. No es muy probable que se utilicen tarjetas de crédito

en la etapa de colocación del lavado de dinero por las
restricciones sobre pagos en efectivo.
B. Las tarjetas de crédito son instrumentos efectivos para

lavar dinero porque las transacciones no dejan rastro
de papel.
C. Un lavador puede lavar dinero pagando por

adelantado su tarjeta de crédito utilizando fondos que
ya están en el sistema bancario, creando un balance
de crédito en su cuenta, y solicitando un reembolso de
crédito.
D. Un lavador puede usar fondos ilícitos que ya están en

el sistema bancario para pagar su tarjeta de crédito
por artículos comprados, lo cual es un ejemplo de
colocación.
36. ¿Por qué son vulnerables al lavado de dinero las cuentas

de pago garantizado?
A. Son cuentas corresponsales maestras que permiten

a los clientes del banco extranjero realizar una amplia
gama de transacciones.
B. Son cuentas corresponsales ubicadas en un país o

territorio no cooperador.
C. Son cuentas corresponsales anidadas en un banco

fantasma extranjero con clientes con los cuales el
banco nacional no ejecutó la debida diligencia.
D. Son cuentas maestras de de custodia sobre las

cuales un banco nacional generalmente no realiza
verificaciones periódicas.
395
37. ¿Cuál es el razonamiento detrás de la implementación

de un enfoque de antilavado de dinero “basado en el
riesgo”?
A. Mantiene a los reguladores centrados en los controles

de lavado de dinero en sectores más allá de los
bancos.
B. Las instituciones pueden detectar mejor casos de

lavado de dinero por parte de clientes donde el riesgo
de lavado de dinero es alto.
C. Un enfoque cuantitativo produce mejores resultados

que un enfoque cualitativo.
D. Permite que la institución se concentre en vender

productos que tienen mejor rendimiento de la
inversión.
38. Según las 40 Recomendaciones del GAFI, entre los

“negocios y profesiones no financieros designados”
están:
A. Casinos, agentes de bienes raíces y comerciantes de

piedras preciosas.
B. Negocios de servicios monetarios, controladores y

emisores de dinero electrónico.
C. Comerciantes de piedras preciosas, abogados,

comerciantes de futuros de productos básicos o
materias primas (commodities).
D. Compañías de seguros de vida, agentes de bienes

raíces y notarios.
396
39. Según las 40 Recomendaciones del GAFI, el límite para

identificar a los clientes ocasionales en las instituciones
financieras es:
A. Euros/USD 5.000
B. Euros/USD 10.000
C. Euros/USD 15.000
D. Euros/USD 20.000
40. Tomás trabaja de encargado de cumplimiento en el Banco

ABC. Está mirando las transacciones de uno de los
clientes del banco, el Sr. Brown, dueño de una compañía
de cambio de cheques. En os últimos seis meses, el
Sr. Brown no ha hecho retiros de efectivo contra los
depósitos de cheques. También depositó dos cheques por
US$2.000 cada uno que fueron emitidos por un casino. Al
examinar el expediente de CSC, Tomás ve que, al abrir la
cuenta, el Sr. Brown solicitó información detallada sobre
las tarifas y la comisión que cobra el banco. ¿Qué debería
despertar más las sospechas de Tomás? Que el Sr.
Brown…
A. Depositó cheques de casinos.
B. No hizo retiros de efectivo contra depósitos de

cheques.
C. Mostró curiosidad inusual acerca de las comisiones y

las tarifas.
D. No tiene una cuenta en de custodia.
397
41. Un agente-corredor con un negocio pequeño tiene

un programa de cumplimiento de ALD que cubre
procedimientos para le presentación de Informes
de Transacción Sospechosa e incluye políticas,
procedimientos y controles internos para la identificación
de clientes, el monitoreo de cuentas y la identificación
de señales de alerta de lavado de dinero. Todos los
empleados del agente corredor son capacitados por
Internet en enero y en julio sobre temas de ALD. La junta
directiva no toma la capacitación por Internet. En lugar de
eso, un encargado de cumplimiento organiza un almuerzo
en el que un experto de fuera de la compañía capacita
a los miembros de la junta. El programa establece el
nombramiento de un encargado de cumplimiento y, una
vez al año, el encargado de cumplimiento realiza una
auditoría para evaluar el programa. ¿En qué respecto
necesita mejora el programa?
A. El programa de ALD debería ser evaluado por una

persona independiente, no por el encargado de
cumplimiento.
B. El programa de ALD debería ser evaluado más de una

vez al año.
C. Los empleados nuevos deberían ser capacitados

desde que empiecen a trabajar, no tan sólo dos veces
al año.
D. No se debería capacitar a los empleados por Internet

porque es mejor capacitarlos en aulas.
398
42. Susana trabaja como Directiva de Informes de Lavado

de Dinero en el Banco XYZ. Está examinando más
detenidamente la actividad de varios clientes. ¿Qué
debería despertarle MÁS sospechas?
A. Un cliente dueño de varias compañías cobradoras

de cheques en la ciudad que alquila cajas fuertes en
diferentes sucursales.
B. Un cliente que evita tomar vacaciones.
C. Un pequeño negocio que proporciona estados de

cuentas que no están preparados por un contable.
D. Un cliente que participa en gestión de inversiones que

garantiza una tasa de rendimiento muy alta, muy por
encima de lo que ofrecen otros competidores.
43. ¿Cuál de las siguientes descripciones es la mejor para el

“sistema alternativo de remesas”?
A. La transferencia de valores ente países, fuera del

sistema bancario legítimo.
B. Un sistema no electrónico para enviar datos utilizados

en varios países NCCT para informar actividades
sospechosas.
C. Requisitos de informe anticuados utilizados

comúnmente en países y territorios no cooperadores.
D. La transferencia de fondos entre dos instituciones

financieras o más usando cuentas de concentración.
399
44. Un encargado de cumplimiento de ALD estaba

examinando clientes en el Banco XYZ y uno de los
clientes, (el Sr. Sam Tropicana) le llamó la atención. Por
un periodo de varios meses se hicieron transacciones de
depósitos y retiros de efectivo a través de su cuenta con
cantidades entre los US$ 7.500 y los US$ 17.000. Además,
Sam depositó dos cheques, emitidos por un casino en
su cuenta por US$ 32.000 cada uno. Al abrir la cuenta,
Sam declaró que llevaba una compañía de importación y
exportación. ¿Cuál de las siguientes cosas adicionales
debería despertar más las sospechas del encargado de
cumplimiento?
A. Sam mantenía una cuenta personal además de la

cuenta de negocios.
B. El número de teléfono de Sam estuvo desconectado

el mes pasado.
C. Sam solicitó una carta de crédito para financiar unas

importaciones de un nuevo proveedor.
D. Sam realizó transacciones por montos elevados para

su perfil como negocios de importación y exportación.
400
45. ¿Cuáles tres declaraciones de las siguientes son

verdaderas?
A. Los juegos de azar por Internet proporcionan un

excelente método de lavado porque las transacciones
se realizan principalmente a través de tarjetas de
crédito o débito y las sedes virtuales normalmente son
compañías extraterritoriales no reguladas.
B. Una institución puede saber cuando una tarjeta de

crédito ha sido usada para transacciones de juegos
de azar por Internet porque las tarjetas dependen de
códigos que ilustran el tipo de las transacciones.
C. Los juegos de azar por Internet proporcionan un

excelente método de lavado porque se presta a
cualquier tipo de movilización de dinero en efectivo y
no hay contacto cara a cara con el cliente.
D. Algunos bancos ya no permiten la utilización de

tarjetas de crédito para transacciones de juegos de
azar por Internet.
401
46. ¿Cuáles son tres objetivos clave de un programa de

antilavado de dinero?
A. Prevenir y detectar el lavado de dinero y la

financiación del terrorismo. Informar actividades
sospechosas a las autoridades pertinentes si lo exigen
las leyes o las normativas. Capacitar a todos los
empleados pertinentes.
B. Satisfacer los requisitos regulativos. Informar

actividades sospechosas a las autoridades pertinentes
si lo exigen las leyes o las normativas. Capacitar a
todos los empleados pertinentes.
C. Capacitar a todos los empleados pertinentes si lo

exigen las leyes o las normativas. Prevenir el lavado
de dinero. Prevenir la financiación del terrorismo.
D. Reducir las cargas de regulación. Ayudar a los

sistemas de tribunales a condenar a los lavadores de
dinero. Proteger a la institución.
47. Un especialista de antilavado de dinero es empleado por

un banco grande. El especialista conoce bien al dueño
de la cuenta y la cuenta ha estado abierta en el banco por
varios años. El especialista notó que se han depositado
instrumentos financieros de manera sospechosa en
el curso de los últimos cuatro meses, lo que le lleva a
presentar dos Reportes de Operaciones Sospechosa
(ROS) sobre la cuenta. Recientemente, actividad
sospechosa relacionada con países de alto riesgo ha sido
detectada en estos últimos días.
Varias agencias del orden público han llamado para hablar

con el especialista acerca de los ROS El especialista ha
preguntado a los agentes si creen que la relación con
el cliente debería terminar. Los agentes dijeron que eso
es una decisión de negocios que debe tomar el banco.
402
El especialista ha mantenido informados a los asesores

jurídicos y a la gerencia superior de la actividad y les ha
proporcionado copias de los ROS.
¿Cuál de las siguientes cosas debería recomendar el

especialista?
A. Terminar la relación con el dueño de esta cuenta si es

posible.
B. Monitorear a la cuenta para ver su continúa la

C. Comunicarse con el dueño de la cuenta otra vez para

hablar acerca de la naturaleza de las transacciones
sospechosas.
D. Buscar orientación de parte de los reguladores con

respecto a la decisión de cancelar la cuenta.
48. El GAFI ha mencionado consistentemente la utilización de

casinos en fraudes de lavado de dinero en sus reportes
anuales de tipologías. Algunas de las técnicas de lavado
de dinero relacionadas con los casinos son:
A. Pedir que los cheques de los ganadores se hagan a

nombre de terceros o al portador.
B. Abusar de los casinos soslayando a los controladores.
C. Pagar por adelantado fichas de casino utilizando

fondos que ya están en el sistema del casino, creando
un balance de crédito.
D. Abundantes apuestas en varios juegos por todo el

casino.
403
49. Cuál de las siguientes cosas debería incluir un

especialista en antilavado de dinero en un registro de
investigación interna?
A. Una orden gubernamental sobre un cliente que

embarga su paga por no pagar manutención de
menores.
B. Documentación y materiales de apoyo para negar

servicio a un cliente con mala clasificación de crédito.
C. Notas con relación a actividad inusual, pero para la

que no se ha presentado un Reporte de Operaciones
Sospechosas.
D. Referencia a un memorando de la gerencia

corporativa de la empresa relativo a preocupaciones
de presupuesto y cosas parecidas.
50. Qué es el Derecho de Reciprocidad en el campo de la

cooperación internacional contra el lavado de dinero?
A. El principio jurídico de que las instituciones financieras

que han enviado clientes a otras instituciones
financieras pueden compartir información acerca de
estos clientes con otras instituciones.
B. Una regla del Comité de Basilea que permite a las

instituciones financieras debidamente reguladas
de otro país miembro del Comité de Basilea hacer
negocios sin supervisión adicional hasta el punto en
que el otro estado otorgue el mismo derecho.
C. El derecho de cada país miembro del GAFI a delegar

la acusación por un caso de lavado de dinero a otro
miembro que ya esté investigando el mismo caso.
D. Regla en la ley de un país que permite a las

autoridades cooperar con autoridades de otro país
hasta el punto en que su ley les permita hacer lo
mismo.
404
51. Una institución financiera quiere establecert un servicio

de apertura de cuentas por Internet. La institución tiene
pensado ofrecer este producto a clientes nuevos y
existentes dentro del país. ¿Cuál de los siguientes planes
de acción sería el mejor para que lo recomendara un
especialista de ALD para hacer posible que la institución
verifique la identidad de los clientes?
A. No ofrecer el producto, ya que presenta un riesgo

demasiado alto puesto que no es posible ver al cliente
para verificar su identidad.
B. Exigir que todos los clientes envían una copia de una

identificación con foto a la institución.
C. Asegurarse de que la institución tenga una fuente

fiable de un tercero que haga posible la verificación
del cliente.
D. Permitir que los clientes pongan la información

requerida, pero exigir que todos vayan a la institución
en persona para verificarla.
52. ¿Cuál de los siguientes controles minimizaría más

eficazmente la necesidad de corregir fallos al recopilar la
información requerida de clientes durante el proceso de
apertura de cuentas?
A. Un personal de control de calidad que verifique las

solicitudes en papel para asegurarse de que se hayan
rellenado completamente.
B. Una plataforma de apertura de cuentas automatizada

que exija registrar los datos antes de permitir que se
abra la cuenta.
C. Exigir que un gerente revise y apruebe todas las

solicitudes nuevas de apertura de cuentas.
D. Documentar un procedimiento que establezca los

pasos requeridos para abrir una cuenta.
405
53. Al realizar capacitación para fines de ALD para personal

de apertura de cuentas, ¿cuál de las siguientes cosas se
ocupa de los aspectos más importantes a considerar en la
capacitación?
A. Lo que los empleados deben hacer, la importancia

de las labores de ALD y las penalidades por falta de
cumplimiento.
B. Los organismos gubernamentales de ALD, lo que

deben hacer los empleados y la importancia de las
labores de ALD.
C. Las penalidades por falta de cumplimiento, los

organismos gubernamentales de ALD, y lo que los
empleados deben hacer.
D. La importancia de las labores de ALD, los organismos

gubernamentales de ALD y las penalidades por falta
de cumplimiento.
54. Al redactar una política de ALD, es más importante que la

apruebe ¿cuál de los siguientes departamentos internos?
A. La alta gerencia.
B. El departamento de auditoría.
C. La gerencia del equipo de ventas.
D. La gerencia del personal de operaciones.
406
55. Susana es una funcionaria de ALD en una institución

que busca abrir servicios de administración de tesorería
(por ejemplo transferencias bancarias, compensación
de cheques, emisión de letras exteriores), para clientes
de banca corresponsal. ¿Cuál de las siguientes cosas
debería preocuparle más a Susana respecto a la
capacidad de la institución respecto a estos clientes?
A. Si los nuevos sistemas de cuentas podrán manejar

cuentas con nombres extranjeros.
B. Si las cuentas corresponsales serán aprobadas por

los reguladores del gobierno.
C. Si las cuentas corresponsales podrán ofrecer prueba

de la identidad de sus clientes al abrir las cuentas.
D. Si las cuentas corresponsales podrán ser

monitoreadas por los sistemas de monitoreo de la
institución.
56. Juan es un funcionario de ALD en una institución que está

considerando una herramienta electrónica de conozca
a su cliente para facilitar el proceso de apertura de
cuentas. ¿Cuál de los siguientes aspectos sería el más
útil que John considere al evaluar a los vendedores que
proporcionan las herramientas?
A. ¿Qué tan bien funciona el vendedor con los sistemas

de cuentas y los procesos de apertura de cuentas
actuales de la institución?
B. ¿Puede el vendedor proporcionar capacitación sobre

cómo usar la nueva herramienta?
C. ¿La herramienta puede evitar que se abran cuentas

fraudulentas?
D. ¿Puede la herramienta proporcionar alertas al

personal de cumplimiento de ALD cuando encuentre
una concordancia con un cliente en una jurisdicción
con controldes inadecuados de ALD?
407
57. Un cliente quiere establecer una relación considerable

con una institución financiera. El funcionario de ALD
no se siente cómodo con la explicación del cliente de la
fuente de los fondos, pero el gerente de clientes apoya
completamente al cliente y está ansioso por abrir la
relación rápidamente. ¿Qué debería hacer el funcionario
de ALD para validar las fuentes de dinero del cliente?
A. Aceptar la aprobación del cliente por parte del gerente

de clientes.
B. Permitir que se abra la cuenta pero asegurarse de

monitorear su actividad.
C. Realizar una investigación de antecedentes para

determinar si la fuente de dinero del cliente es creíble.
D. Negarse a a brir la cuenta.
58. Una funcionaria de ALD está investigando actividad

inusual que ha notado en las cuentas de un cliente. El
cliente tiene una cuenta de jubilación, una cuenta de
ahorros en fideicomiso para su hijo, una cuenta conjunta
con su esposa, una cuenta corriente de la empresa y una
cuenta individual de corretaje. La funcionaria de ALD cree
que el cliente podría estar malversando fondos de su
negocio. ¿Cuál es la mejor manera para que ella haga el
seguimiento a sus sospechas?
A. Centrarse en las cuentas corrientes ya que éstas

permiten la movilización más rápida de fondos.
B. Ignorar las cuentas de ahorros y corretaje ya que no

se utilizan durante la fase de colocación del lavado de
dinero.
C. Mirar la movilización de fondos en todas las cuentas

ya que el cliente podría estar usándolas todas para
lavar dinero.
D. Centrarse en la cuenta del negocio ya que el cliente

está malversando dinero de la empresa.
408
59. Como una hora antes de cerrar, un trabajador de

construcción va a una institución financiera y quiere
proporcionar efectivo a cambio de enviar dinero al
extranjero. Es verano y el cliente dice que ha estado
afuera la mayor parte del día y necesita enviarle el dinero
a un pariente en otro país. ¿Cuál de las siguientes cosas
se consideraría la más preocupante respecto al cliente y
su pedido?
A. El cliente está sudando, probablemente porque está

nervioso por el hecho de que está tratando de lavar
dinero obtenido con la venta de narcóticos.
B. El cliente está enviando dinero a un pariente en un

país extranjero de alto riesgo.
C. El cliente parece estar un poco distraído cuando el

personal de la institución financiera le hace preguntas.
D. El cliente no puede proporcionar una respuesta

razonable respecto a la fuente del dinero.
60. Un cliente en una empresa de corretaje indicó que

era primariamente un inversionista cauteloso y con
vistas a largo plazo. El cliente ha estado participando
recientemente en compra y venta de acciones de precio
muy bajo dentro del mismo día. ¿Qué debería hacer un
funcionario de ALD en dicha situación?
A. Hablar con el funcionario de la cuenta para ver si el

cliente ha indicado un cambio en su estrategia de
inversión.
B. Enviar un informe de sospecha del cliente por haber

invertido en acciones de precios bajos.
C. Comunicarse con el cliente y preguntarle por qué está

participando en compra y venta de acciones de alto
riesgo dentro del mismo día.
D. Enviar al cliente a la alta gerencia para que sea

aprobado.
409
61. El gerente de una sucursal de una institución financiera

que ha estado en su puesto por más de diez años no
ha salido de vacaciones por casi cuatro. La empresa no
permite que los empleados acumulen días de vacaciones
de un año para otro. Un funcionario de ALD ha notado
actividad inusual en varias cuentas en la sucursal. ¿Qué
debería hacer el funcionario?
A. Insistir en que el gerente se tome unas vacaciones ya

que no tomarlas es una señal de alerta.
B. Informar a las autoridades acerca del gerente por

participar en actividades sospechosas.
C. Determinar si el gerente ha participado en

transacciones en las cuentas en las que ha ocurrido la
actividad inusual.
D. Realizar una verificación de antecedentes para ver

si el gerente ha sido condenado por actividades
delictivas.
410
62. Un funcionario de ALD está buscando establecer un

proceso de informes de actividad sospechosa en su
pequeña institución. ¿Cuál sería la mejor forma de
proceder?
A. Permitir que los empleados envíen los informes de

actividad sospechosa directamente al gobierno para
que los registren lo antes posible.
B. Hacer que los empleados envíen los informes de

actividad sospechosa al departamento interno de
auditoría independiente para que evalúen si la
actividad debe ser informada.
C. Hacer que los empleados envíen los informes

de actividad sospechosa a la alta gerencia para
asegurarse de que estén conscientes de toda la
actividad inusual dentro de la organización.
D. Hacer que los empleados le envíen los informes de

actividad sospechosa a ella para que pueda ealizar
una investigación sobre qué debe informarse a las
autoridades.
411
63. Después de haber informado de actividad sospechosa a

las autoridades adecuadas y de que ellas hayan solicitado
más seguimiento a los informes, ¿cuál de las siguientes
cosas debería hacer un funcionario de cumplimiento de
ALD?
A. Informarle al cliente de que su actividad ha sido

informada como sospechosa y que las autoridades
están haciendo preguntas acerca de él o ella.
B. Indicar a las autoridades que ha cumplido con su

deber de regulación al enviarles el asunto a ellos.
C. Dar a las autoridades todo lo que soliciten.
D. Cooperar completamente con las autoridades en la

medida que los permita la ley.
64. Un funcionario de cumplimiento desea mejorar un

programa de cumplimiento para una institución financiera
que funciona en varios países. La institución ha creado un
requisito de diligencia debida al cliente (DDC) para todos
los clientes de la institución que sobrepasen el requisito
de cada país en particular. Al intentar proporcionar
informes de administración sobre las labores de
cumplimiento de DDC de la institución , ¿cuál de las
siguientes cosas tendría más sentido?
A. Informar según el cumplimiento de cada país de los

requisitos legales dentro del país.
B. Informar acerca del cumplimiento de los requisitos

declarados de la compañía.
C. Informar sobre el cumplimiento de los requisitos de

cada país solamente respecto a los clientes que
reciben servicios de sucursales el múltiples países;
todos los demás deberán informarse según los
requisitos declarados de la compañía.
D. Informar sobre el nivel de monitoreo realizado sobre la

actividad de las cuentas.
412
65. Establecer el cumplimiento como una responsabilidad

clave para cada empleado de una institución financiera se
realiza mejor ¿cómo?
A. Haciendo que la alta gerencia exiga el cumplimiento

como condición de empleo.
B. Haciendo que los auditores realicen pruebas sobre el

cumplimiento de los empleados.
C. Indicando las consecuencias de regulación de la falta

de cumplimiento en la capacitación.
D. Haciendo que el funcionario de ALD informe en

persona a los empleados de sus responsabilidades.
66. Una institución que ofrece hipotecas nota que la unidad

de inteligencia financiera ha publicado varios avisos
acerca de cómo informar de fraudes de hipotecas. Un
funcionario de cumplimiento ha notado que el nivel
de fraude de hipotecas ha subido como resultado de
realizar la verificación de la fuente del dinero después de
abrir las cuentas. La UIF ha notado que los préstamos
con ingresos no verificados han sido señalados como
una preocupaci´øn significativa. ¿Qué debería hacer el
funcionario de cumplimiento?
A. Pasar los avisos de la UIF a la unidad de hipotecas y

dejarles que se encargen del asunto como les parezca
adecuado.
B. Avisar a los reguladores del aumento de informes de

actividad inusual para que ellos se hagan cargo.
C. Hablar con la unidad de hipotecas acerca de revisar el

proceso de verificación de ingresos para que lo hagan
en un momento más temprano del proceso, como lo
sugirió la UIF.
D. Avisar con prontitud a la junta directiva para que se

hagan cargo lo antes posible.
413
67. Roberto es el funcionario de cumplimiento de una

institución financiera. Roberto está buscando evaluar
la efectividad del programa de ALD actual. ¿Cuál de
las siguientes cosas debería considerar él al evaluar la
efectividad del programa?
A. Encuestas del personal de ventas sobre labores de

ALD, tasas de errores de diligencia debida al cliente,
pruebas de control de calidad sobre presentaciones
de informes de transacción sospechosa.
B. Tasas de errores de diligencia debida al cliente,

encuestas del personal de ventas sobre labores
de ALD, porcentaje de productos y servicios
monitoreados en busca de actividad sospechosa.
C. Pruebas de control de calidad sobre presentaciones

de informes de transacción sospechosa, encuestas
del personal de ventas sobre labores de ALD,
porcentaje de productos y servicios monitoreados en
busca de actividad sospechosa.
D. Tasas de errores de diligencia debida al cliente,

pruebas de control de calidad sobre presentaciones
de informes de transacción sospechosa, porcentaje
de productos y servicios monitoreados en busca de
414
68. José, el funcionario de cumplimiento de un banco

pequeño, ha notado que las nuevas normativas ahora
exigen que se informen las transacciones transfronterizas
por encima de cierto límite. ¿Cuál es el conjunto de pasos
siguientes que debe tomar José para preparar a su banco
para los nuevos requisitos?
A. Consultar con los reguladores, proporcionar

capacitación para el personal afectado y trabajar
con los socios de tecnología para capturar a todas
las transacciones transfronterizas para que sean
informadas.
B. Proporcionar capacitación para el personal afectado,

trabajar con los socios de tecnología para capturar
a todas las transacciones transfronterizas para que
sean informadas, e implementar un plan de pruebas
para asegurarse de que se capturen y se informen las
transacciones adecuadas.
C. Trabajar con los socios de tecnología para capturar

a todas las transacciones transfronterizas para que
sean informadas, implementar un plan de pruebas
para asegurarse de que se capturen las transacciones
adecuadas y consultar con los reguladores.
D. Implementar un plan de pruebas para asegurarse

de que se capturen y se informen las transacciones
adecuadas, proporcionar capacitación para el
personal afectado y consultar con los reguladores.
415
69. Al documentar las labores de capacitación en curso,

¿cuál de las siguientes cosas debería ser documentada
para demostrar la distribución de la capacitación a los
empleados adecuados?
A. Si la capacitación fue proporcionado por la junta

directiva.
B. Los tópicos que cubrió la capacitación.
C. Los nombres y áreas de los empleados que tomaron

la capacitación.
D. Si los empleados que tomaron la capacitación

pasaron la evaluación posterior.
70. Al evaluar un producto nuevo, ¿cuál de las siguientes

cosas debería ser considerada como parte de la
evaluación desde el punto de vista del ALD?
A. El riesgo inherente del producto, el ambiente de

control para mitigar los riesgos que presenta el
producto, el riesgo residual del producto en vista de
los controles.
B. El ambiente de control para mitigar los riesgos que

presenta el producto, el riesgo residual del producto
en vista de los controles, y la retabilidad esperada del
producto.
C. La retabilidad esperada del producto, el ambiente

de control para mitigar los riesgos que presenta el
producto y el riesgo inherente del producto.
D. El riesgo residual del producto en vista de los

controles, el riesgo inherente del producto y la
retabilidad esperada del producto.
416
71. María, una funcionaria de cumplimiento en una institución

financiera, asiste a una conferencia anual de la industria
del ALD y se entera de una nueva normativa que afectará
a su proceso de ALD actual. El ambiente regulatorio ha
estado relativamente estable dentro de la industria por
varios años, pero María está conenta de haber asistidi
a esta conferencia para oir las noticias de la snuevas
normativas. ¿Qué debería hacer para mantenerse al día
sobre futuros cambios en los requisitos?
A. Pedir permiso para asistir a conferencias de la

industria del ALD en el futuro.
B. Pedirles a los auditores internos que le avisen de los

cambios que necesita el programa.
C. Implementar un proceso para determinar cuándo se

publican las nuevas normativas y evaluarlas en cuanto
a su impacto al programa de ALD.
D. Realizar una evaluación de riesgo para determinar si

las regulaciones cambian con suficiente frecuencia
como para implementar un proceso para detectar
cambios.
72. Un funcionario de cumplimiento quiere proporcionar

alguna manera de informar acerca de la efectividad
del programa de ALD a la alta gerencia. ¿Cuál de las
siguientes maneras de mantener a la alta gerencia
informada de estas labores sería la más adecuada?
A. Crear un informe que contenga métrica que refleje la

efectividad de varios elementos clave del programa.
B. Confiar en los informes de auditoría interna y los

exámenes de regulación.
C. Proporcionar un resumen de toda la actividad

sospechosa informada.
D. Proporcionar una capacitación detallada a la alta

gerencia sobre sus obligaciones de ALD.
417
73. El departamento de auditoría interna de ina institución

financiera ha encontrado un problema en un proceso de
ALD relacionado con las labores del funcionario de ALD
para realizar un monitoreo de cuentas suficiente sobre
ciertos productos que ofrece la institución. ¿Cuál de las
siguientes cosas debería hacer el funcionario de ALD?
A. Dejar que la función de auditoría interna remedie

el problema, ya que ellos lo han identificado y
la resolución del problema debe ser manejada
independientemente de la función de cumplimiento.
B. Disputar lo descubierto con los de auditoría, ya que el

funcionario de cumplimiento debería tener autoridad
suficiente como para tomar todas las decisiones
relacionadas con el ALD para la institución.
C. Crear y seguir un plan de acción para solucionar el

problema e informar a auditoría sobre el progreso
realizado.
D. Llevar el asunto al equipo de apertura de cuentes

y hacer que ellos tomen la decisión comercial
adecuada.
418
74. Una institución financiera ha determinado que no vale la

pena abrir cuentas para ciertos tipos de clientes, ya que
el costo de implementar controles es demasiado alto para
las ganancias que entran de los clientes. ¿Cuál de las
siguientes opciones es la mejor manera de hacer cumplir
esa decisión?
A. Implementar controles automatizados para la apertura

de cuentas para evitar que se abran cuentas para
los tipos de clientes prohibidos y proporcionar
capacitación para los empleados.
B. Crear una política y un procedimiento e implementar

al azar pruebas de cumplimiento después de la
apertura de las cuentas.
C. Informar a la alta gerencia de la prohibición y

proporcionar capacitación para los empleados.
D. Incluir un aviso de la prohibición en la información

revelada a los clientes.
419
75. Un cliente que lleva mucho tiempo con un banco va al

banco varias veces durante unas semanas y deposita
una gran cantidad de dinero y, al día siguiente, pide que
el dinero sea transferido a un país tercermundista. Este
comportamiento no concuerda con sus costumbres
comerciales normales. ¿Qué debería recomendar el
funcionario de cumplimiento?
A. Comunicarse con la Junta Directiva lo antes posible e

informarles de esta actividad.
B. Comunicarse inmediatamente con las autoridades por

teléfono y contarles de la actividad potencial de lavado
de dinero.
C. Recoger los documentos apropiados y examinarlos

con el objeto de elaborar un informe de transacción
sospechosa.
D. Anotar la actividad, pero sin elaborar un informe de

transacción sospechosa para no arriesgarse a perder
aun cliente que lleva mucho tiempo con el banco.
76. Tras recopilar y examinar toda la documentación

apropiada para prepararse para elaborar un informe de
transacción sospechosa, ¿qué debería hacer con los
documentos el funcionario de cumplimiento?
A. El funcionario debería organizar la documentación y

adjuntarla al informe.
B. El funcionario debería mantener la documentación en

un archivo separado en caso de que las autoridades
le pidan los documentos de apoyo del informe.
C. El funcionario deberiá entregar los ducmuentos al

asesor jurídico externo para entablar un juicio civil
contra el cliente.
D. El funcionario debería usar la documentación como

base para cerrar la cuenta.
420
77. Tras recibir un informe de transacción sospechosa,

la agencia del orden pertinente solicita permiso para
entrevistar al personal del banco que está familiarizado
con la transacción subyacente. ¿Qué debería recomendar
el funcionario de cumplimiento?
A. El funcionario debería conbsultar con el asesor

jurídico del banco sobre si deberían solicitar citaciones
de las autoridades.
B. El funcionario debería negar permiso para cualquier

entrevista de ese tipo sin una nvestigación ordenada
por un gran jurado o un tribunal oficial.
C. El funcionario solo deberiá permitir que las

autoridades entrevisten a los miembros del personal
que se sientan cómodos.
D. El funcionario debería permitir que los empleados

sean entrevistados solo si las autoridades les dan
inmunidad.
78. ¿Cuáles son los factores que debe tener en cuenta un

fiscal al decidir si levantar cargos penales contra una
institución financiera?
A. Si la institución tiene antecedentes penales.
B. Si la institución cooperó con la investigación de las

autoridades.
C. Si la institución descubrió e informó ella misma de la

potencial infracción penal.
D. Si la institución es muy grande y llevarla a juicio

creará buenos titulares para la agencia del orden
público.
421
79. El funcionario de cumplimiento está intentando

crear un conjunto de procedimientos para manejar la
documentación de apoyo de los informes de transación
sospechosa. ¿Qué debería recomendar el funcionario de
cumplimiento que forme parte de estos procedimientos?
A. Poner una lista de todos los documentos pertinentes

a disposición de todos los gerentes y empleados del
banco.
B. Separar os documentos de apoyo de cada informe

y asegurase de que est´n disponibles para ser
inspeccionados cuando lo soliciten las autoridades.
C. Adjuntar los documentos al informe presentado y

asegurarse de que las autoridades tengan acceso
inmediato a los documentos.
D. Confiar en la política que tiene el banco de mantener

registros por cinco años para poder recuperar todos
los documentos pertinentes cuando se soliciten.
422
80. El funcionario de cumplimiento está intentando crear un

conjunto de procedimientos para manejar la revisión de
transacciones potencialmente sospechosas. ¿Qué debería
recomendar el funcionario de cumplimiento que forme
parte de estos procedimientos?
A. Que la institución confíe principalmente en sus

oficinas interiores para identificar tendencias
sospechosas en la actividad de las cuentas.
B. Que la institución haga que identificar la actividad

sospechosa sea la responsabilidad de todos los
empleados.
C. Que la institución confíe principalmente en los

gerentes de relaciones de cuentas para identificar la
D. Que la institución confíe en la diseminación de

señales de alerta en cada área del banco para cubrir
todas las posibles actividades sospechosas.
423
81. El funcionario de cumplimiento está intentando crear un

conjunto de procedimientos para manejar la decisión
de elaborar o no elaborar un informe de transacción
sospechosa. ¿Qué debería recomendar el funcionario de
cumplimiento que forme parte de estos procedimientos?
A. El funcionario debería recomendar que se centralice la

decisión de elaborar o no un informe para garantizar
la uniformidad.
B. El funcionario debería recomendar descentralizar la

decisión para acelerar el proceso y asegurarse de que
la decisión sea tomada lo más cerca posible de donde
ocurrió la actividad.
C. El funcionario debería recomendar que solo se

elaboren informes una vez que hayan sido aprobados
por la Junta Directiva del banco.
D. El funcionario debería recomendar que solo se

elaboren informes una vez que hayan sido sometidos
a una examinación jurídica exhaustiva.
82. De los siguientes panoramas, ¿cuáles dos son señales

de alerta potenciales que indican una posible actividad
sospechosa que debería ser más investigada?
A. Una familia grande con mútliples cuentas a nombre de

distintos miembros de la familia.
B. Cuentas mantenidas para un negocio en una sucursal

ubicada al otro lado de la ciudad de donde está el
negocio.
C. Un individuo que mantiene múltiples cuentas bajo el

mismo nombre.
D. Una compañía que tiene múltiples cuentas, una para

cada uno de sus negocios subsidiarios.
424
83. Al realizar una investigación penal, ¿qué tres cosas

debería hacer el investigador de la agencia del orden
público?
A. El investigador debería hacer todo lo posible para

segirle la pista al dinero en la transacción para
determinar de dónde vino y a dónde fue.
B. El investigador debería identificar la actividad ilegal

potencial del caso, conocida en algunos países como
la “actividad ilegal especificada”.
C. El investigador debería documentar la actividad

subyacente y las transacciones potencialmente
involucradas en la transacción.
D. El investigador debería investigar todos los casos

parecidos que hayan ocurrido recentemente en el
área inmediata.
84. Normalmente, ¿cuándo debería elaborar un informe de

transacción sospechosa una institución financiera?
A. Siempre que se prepare a cerrar una cuenta.
B. Siempre que detecte transacciones inusuales o

sospechosas.
C. Sólo cuando pueda establecer la existencia de una

infracción penal.
D. Sólo cuando la Junta Directiva apruebe la elaboración

del informe.
425
85. Cuando un banco recibe una citación de información

acerca de una cuenta en particular, ¿qué dos medidas
debería tomar el funcionario de cumplimiento?
A. El funcionario de cumplimiento debería asegurarse

de que el personal investigue y recopile todos los
documentos que deban responder a la citación.
B. El funcionario de cumplimiento debería insistir en que

las autoridades expliquen por qué se emitió la citación
y qué buscan las autoridades.
C. El funcionario de cumplimiento debería asegurarse de

que se realice una revisión independiente de la cuenta
y de las transacciones en la misma.
D. El funcionario de cumplimiento debería acatar

la citación después de haber obtendo primero la
aprobación del asesor jurídico del banco.
86. Un representante de la policía llama al funcionario de

cumplimiento y le solicita urgentemente información
relacionada con una cuenta en particular en relación con
una investigación en curso de financiación del terorismo.
¿Qué debería hacer el funcionario de cumplimiento?
A. Conseguir el permiso de la Junta Directiva de entregar

los documentos a la policía.
B. Entregar los documentos a la policía inmediatamente

por la naturaleza urgente de la solicitud.
C. Solicitar que el representante de la policía le

proporcione una orden del tribunal o una citación del
gran jurado a menos que el banco ya haya presentado
un informe sobre el asunto.
D. Conseguir el permiso del asesor jurídico del banco

antes de entregar los documentos a la policía.
426
87. Al realizar una investigación criminal, ¿qué tres cosas

deberían hacer los investigadores de la policía?
A. Realizar registros basados en computadoras de los

individuos y entidades involucrados.
B. Examinar todos los informes presentados

anteriormente sobre los individuos y entidades
involucrados.
C. Analizar las transacciones y actividad financieras del

sujeto y tratar de determinar si existe alguna cosa de
alto riesgo o fuera de lo común.
D. Realizar una revisión del historial de crédito y del

registo de préstamos tomados del individuo o entidad.
88. El funcionario de cumplimiento lee acerca de un gran caso

potencial de fraude en el periódico de la mañana. Al llegar
al banco, descubre el hecho de que el caso potencial
de fraude tiene que ver con un importante cliente del
banco. Tras una investigación interna, el uncionario
determina que no existe ninguna actividad sospechosa
en las cuentas del cliente. ¿Qué debería hacer ahora el
funcionario?
A. El funcionario debería notificar a la Junta Directiva

de la naturaleza y los resultados de la investigación
interna.
B. El funcionario debería documentar la naturaleza y los

resultados de la investigación interna y mantener la
información en el archivo apropiado.
C. El funcionario debería elaborar un IAS en caso de

que las cuenßtas del cliente puedan ayudar a las
autoridades en su investigación penal oficial.
D. El funcionario debería elaborar un IAS para justificar

el tiempo utilizado en la investigación internaå y para
que no le cuenstionen los examinadores del banco.
427
89. ¿Qué tres acontecimientos deberían hacer que una

institución financiera realice una investigación interna?
A. Cuando la institución recibe una citación de gran

jurado respecto a transacciones ocurridas dentro de
varias cuentas de la institución.
B. Cuando varios emleados de la institución alertan a la

alta gerencia o al funcionario de cumplimiento de que
existen algunas transacciones sospechosas dentro de
una cuenta.
C. Cuando el auditor de la institución identifica varias

deficiencias en las políticas y procedimientos de ALD
de la institución.
D. Cuando un pequeño negocio local comienza a

participar en actividad en el extranjero relacionada con
numerosas transferencias bancarias inexplicadas.
90. ¿Cuáles son tres posibles señales de alerta que indican

actividad inusual o sospechosa que podría justificar una
investigación y la elaboración de un IAS?
A. La apertura de una nueva cuenta sin tener disponible

un teléfono local o una factura de servicio público.
B. Balances mensuales inusualmente altos comparados

con fuentes de ingresos conocidas.
C. Alto nivel de transacciones monetarias a través de

una cuenta durante el transcurso de un mes, ero con
balances iniciales y finales bajos.
D. Múltiples depósitos en efectivo justo por debajo del

límite para informes.
428
91. ¿Cuál es la ventaja de hacer que un asesor externo realice

una investigación interna a nombre de una institución
financiera?
A. El asesor externo puede traer una perspectiva

imparcial y jurídica a la revisión.
B. El asesor externo puede intimidar a los empleados

para que confiesen su complicidad con los
malhechores.
C. El asesor externo puede crear un secreto profesional

no solo en relación con el banco sino también en
relación con cada empleado.
D. El asesor externo podrá convencer a los fiscales de

que no procedan contra el banco.
92. ¿Cuáles son los tres portales de acceso clásicos para la

cooperación y el uso en común?
A. Tratados de Asistencia Jurídica Mutua.
B. Uso de citaciones de gran jurado por parte de las

autoridades.
C. Intercambo de información entre unidades de

inteligencia financiera (UIF).
D. Intercambo de información entre agencias

supervisoras.
429
93. ¿Cuáles son los tres portales de las maneras

recomendadas de responder a una indagación por parte
de las autoridades?
A. Cooperar lo más posible con la indagación de las

autoridades.
B. Responder a todas las solicitudes de información

oficiales lo más completamente y lo antes posible, a
menos de que exista una objeción válida que pueda y
deba hacerse.
C. Asegurarse de que toda comunicación verbal y

por escrito sea canalizada a través de un lugar
centralizado.
D. Evitar la publicidad no deseada resistiéndose a

todas las indagaciones y solicitudes siempre que sea
posible.
94. ¿Qué tres medidas deberían tomarse cuando exista un

investigación criminal que tenga como objetivo al banco
mismo?
A. Deberá notificarse a la alta gerencia y a la Junta

Directiva y mantenerles al tanto del progreso de la
investigación.
B. El banco deberá considerar contratar asesoría exterior

con experiencia para que le ayude a responder a la
investigación.
C. El banco deberá comunicarse inmediatamente con

los medios de comunicación y explicar por qué no ha
hecho nada malo.
D. Se deberá notificar a los empleados pertinentes del

banco de la existencia de una investigación y deberán
recibir instrucciones sobre qué hacer y cómo actuar.
430
95. Cuando una institución financiera responda a una

investigación criminal oficial por parte de una agencia
del orden público, ¿cuál es el objetivo principal de exigir
que la información pase por un punto central dentro de la
institución?
A. Poder asegurarse de que no se revele nada que

cause daño a la institución.
B. Asegurarse de que las respuestas sean oportunas y

completas y de que la información confidencial no sea
entregada inadvertidamente.
C. Asegurarse de que los empleados de la institución

no divulguen información que infringiría sobre los
derechos de privacidad de los clientes.
D. Asegurarse de que exista una persona que pueda

informar adecuada y completamente a la Junta
Directiva del progreso de la investigación.
96. Cuando una institución financiera recibe una orden de

registro por parte de una agencia del orden público,
¿qué tres cosas deberían hacer los empleados de la
institución?
A. No deberían entregar ningún documento hasta que

llegue el asesor externo de la institución.
B. Deberían cooperar completamente con los agentes

del orden público y permanecer calmados y amables.
C. Deberían intentar obtener un inventario de los

documentos los agentes del orden público saquen de
la institución.
D. Deberían leer la orden para determinar su amplitud.
431
97. ¿Cuando una institución financiera debería considerar

contratar asesoría externa con experiencia para que le
ayude?
A. Cuandoquiera que la instutición reciba una citación de

una agencia del orden público.
B. Cuando parezca que la institución misma es el objeto

de una investigación criminal.
C. Cuando la policía parezca estar centrada en las

cuentas de un cliente muy bueno y que lleva mucho
tiempo con la institución.
D. Cuando las agencias bancarias critiquen la idoneidad

de los procedimientos de monitoreo de ALD de la
institución.
98. ¿Cuando debería recomenar un funcionario de

cumplimiento que una institución financiera realice una
investigación interna? Elija tres de cuatro.
A. Cuando exista sospecha de que un empleado está

conspirando con un cliente de largo plazo para lavar
dinero a través del banco.
B. Cuando una serie de clientes abra cuentas

separadas en sucursales distintas, pero con la misma
información de contacto.
C. Cuando la agencia de regulación del banco le de al

banco bajas calificaciones con respecto a sus labores
de cumplimiento antilavado.
D. Cuando un empleado que lleve un buen tiempo

en el banco decida tomarse solo días de vaciones
intermitentes, pero no dos semanas seguidas, como lo
indica la política del banco.
432
99. ¿Qué son tres consejos prácticos al entrevistar

empleados respectoa una transacción inusual o
sospechosa que hayan presenciado?
A. Deberá entrevistar a los empleados lo antes posible

después del evento para asegurarse de que tengan la
memoria fresca.
B. Deberá intentar tranquilizar a los empleados durante

la entrevista y empezar con preguntas relativamente
fáciles y no controversiales antes de entrar en temas
más sensibles.
C. Deberán usarse preguntas indefnidas para los

empleados para asegurarse de que las preguntas no
insinúen le respuesta esperada.
D. Deberá controlar la entrevista lo más posible para

intentar resolver el sunto rápido y descubrir al
malhechor.
100. Respecto a los intercambios de información entre UIF,

de diferentes países ¿cuáles son tres principios que los
rigen?
A. Qué sólo se permita el uso compartido entre UIF si los

bancos centrales también participan.
B. Que el uso compartido debería hacerse lo más

íbremente posible basándose en la reciprocidad.
C. Que el uso compartido debería hacerse basándose en

las solicitudes y espontáneamente.
D. Que las diferencias en las definiciones de los

delitos no deberían impedir el intercambio libre de
información.
433
Answers
1. A 21. A, B, C 41. A 61. C 81. A
2. B 22. A, C, D 42. D 62. D 82. B, C
3. A 23. D 43. A 63. D 83. A, B, C
4. B,C,D 24. C 44. D 64. B 84. B
5. A, C 25. C 45. A, B, D 65. A 85. A, C
6. D 26. A 46. A 66. C 86. C
7. C 27. D 47. A 67. D 87. A, B, C
8. B 28. D 48. A 68. B 88. B
9. B 29. C 49. C 69. C 89. A, B, D
10. A, C, D 30. A 50. A 70. A 90. B, C, D
11. A 31. B 51. C 71. C 91. A
12. C 32. C 52. B 72. A 92. A, C, D
13. D 33. A 53. A. 73. C 93. A, B, C
14. A 34. C 54. A 74. A 94. A, B, D
15. C 35. C 55. D. 75. C 95. B
16. A 36. A 56. A. 76. B 96. B, C, D
17. C, D 37. B 57. C 77. A 97. B
18. B 38. A 58. C 78. A, B, C 98. A, B, D
19. B 39. C 59. D 79. B 99. A, B, C
20. B 40. B 60. A 80. B 100. B, C, D
434
Capítulo
Consejos y Técnicas para Estudiar y Tomar el Examen
8
A
l repasar esta guía puede que usted sienta sensaciones
similares las que tenía cuando estudiaba para los exámenes.
Puede que esté reflexionando sobre el valor de invertir tiempo y
esfuerzo para obtener una de las credenciales más importantes
en el campo del control del lavado de dinero: la certificación
CAMS. Para obtener esta credencial tendrá que estar bien
preparado antes de sentarse al examen de CAMS.
¿Cómo lo conseguirá? Debe reservar y administrar su

tiempo sabiamente y hacer malabares para que cuadren
sus compromisos personales, profesionales, comunitarios y
familiares. La administración del tiempo es sólo uno de los
muchos obstáculos que necesita superar antes de comenzar a
centrar sus esfuerzos y entusiasmo en prepararse para examen
de CAMS. Puede que necesite revisar sus hábitos de estudio
volver a enfocar su estilo de aprendizaje (su mejor forma de
estudiar y aprender), comprender cómo estudiar para este
examen en particular. En esta sección le ofrecemos un conjunto
de temas que podrían ayudarle a resolver estos problemas
y a prepararse para el examen de CAMS. Las estrategias
y sugerencias generales en esta sección provienen de una
amplia investigación sobre el aprendizaje de los adultos, y su
manera de tomar exámenes y de gestionar de la ansiedad que
causan.
435
¿Cómo Aprende Usted?

Las personas que ingresan a programas diseñados para
mejorar sus conocimientos y progresar en sus carreras ya
están comprometidas a desarrollar y mejorar sus habilidades de
aprendizaje. Más allá de este compromiso, es natural preguntarse
por dónde empezar. Usted es el responsable de administrar
su propio aprendizaje. Estudiar puede ser frustrante y difícil,
y administrar nuestro propio aprendizaje puede ser una tarea
desafiante que requiere de una disciplina adecuada. Más aún,
dado que el aprendizaje y la capacitación son generalmente
requisitos para el progreso profesional, es imperativo que usted
comprenda su propio proceso de aprendizaje.
Puede haber pasado mucho tiempo (por lo general años) desde

que la mayoría de los estudiantes adultos, como usted, se
comprometieron con un aprendizaje formal.
Aprendiendo a Aprender
Parte de ser un buen estudiante supone comprender cómo uno
aprende mejor. Los adultos tienen necesidades y requisitos
especiales como estudiantes. A pesar de la cantidad cada vez
mayor de estudiantes adultos, el tema es todavía relativamente
nuevo tanto para los estudiantes adultos como para los
investigadores de educación. Entonces, ¿cuánto conoce usted
sobre las capacidades y habilidades que necesitará para tener
éxito en el aprendizaje? Reconocer y aprender acerca de las
características más comunes de los estudiantes adultos puede
ayudarle a identificar y considerar áreas que necesiten mejorar. A
continuación mencionamos algunas de esas características, para
su consideración:
436
 Autónomo y Autodirigido — Usted necesita estar más

activamente involucrado en su aprendizaje mediante la
comprensión de sus puntos de vista e ideas sobre varios
temas y trabajando en proyectos que reflejen sus intereses;
cosa que también se espera de usted. Por ejemplo, en el
Seminario de Preparación para el Examen, el instructor se
convierte en su guía, en lugar de un profesor o maestro.
El instructor le dirigirá hacia el aprendizaje sobre el campo
del antilavado de dinero (ALD) basándose en sus propios
conocimientos, y le ayudará a prepararse para el examen de
CAMS y alcanzar sus objetivos.
 Experiencias de Vida y Conocimiento — La cantidad de

conocimiento y experiencia (personal y profesional) que usted
acumuló en su vida le ayudará a aprender cosas nuevas. Ya
sea que usted asista o no al el Seminario de Preparación para
el Examen, se le pedirá que conecte el tema presentado con
sus propias experiencias, conocimiento y nuevo aprendizaje, y
luego que los asimile.
 Orientado hacia Objetivos — Los estudiantes adultos tienen

una idea más clara de dónde están y a dónde quieren ir. Esto
es lo que se define como tener objetivos. Como resultado de
ello, reconocer y perseguir esos objetivos debería ser una
prioridad. Practique establecer y clasificar claramente objetivos
alcanzables y medibles para realizar sus estudios con tiempo
suficiente para tomar su examen de CAMS con confianza.
 Orientado Hacia la Relevancia — Usted sabe lo importante

que es tener una razón para aprender cosas y comprender
su valor. Si bien la tarea de presentar un contenido relevante
recae sobre ACAMS, su tarea durante el Seminario de
Preparación para el Examen es comprender y valorar los
conceptos nuevos en relación con sus propias experiencias
y conocimientos. Tomárselo con una mente abierta hacia el
aprendizaje le ayudará a liberar esta habilidad.
437
 Práctico — Si usted es como la mayoría de los estudiantes

adultos, probablemente querrá usar ya los conocimientos
adquiridos recientemente. Puede que no le resulte atractivo
aprender sólo por amor al aprendizaje, particularmente si
tiene que ver su trabajo. Tenga presente, sin embargo, que la
gratificación sólo puede venir eventualmente de lo que ahora
puede parecerle un aprendizaje sin sentido.
Cómo Establecer un
Buen Esquema de Estudio
Para prepararse para el examen de CAMS usted debe reservar
tiempo para leer la Guía de Preparación para el Examen, asistir al
Seminario de Preparación del Examen, y practicar las preguntas
al estilo de las del examen. Puede que necesite mejorar sus
habilidades de estudio y su técnica para dar el examen, y esto
requiere disciplina, dedicación y práctica. Establecer y atenerse
a un cronograma de estudio podría ser una tarea gigantesca,
especialmente si ha estado todo el día en la oficina o en viajes
de negocios, o si tiene una familia o compromisos sociales.
Por ello, es importante que identifique los factores que podrían
impedirle elaborar tácticas de estudio efectivas y eficientes. Esta
sección presenta técnicas de estudio efectivas. Pronto descubrirá
que ha identificado y dominado sus habilidades de estudio y ha
establecido una rutina de trabajo/estudio que se acomoda a su
estilo de vida y de aprendizaje.
 Establezca prioridades — La mayoría de los estudiantes

no saben por dónde empezar y pronto se sienten agobiados
y frustrados con el estudio. Para evitar caer en esta trampa,
prepare un cronograma de aprendizaje con una lista de
tareas manejables y realistas, desde las más fáciles hasta
las más complejas. Haga planes para estudiar y comience a
hacerlo muy anticipadamente, incrementando paulatinamente
el tiempo de estudio. Si está cansado, no intente estudiar
438
temas complejos, sino asegúrese de estar lo suficientemente

descansado para abordar esos temas con conciencia y
determinación.
 Administre Su Tiempo — Establezca objetivos de estudio

alcanzables y organice sus materiales de estudio, asignando
tiempos específicos para cada sección con fechas límite.
Si necesita más tiempo para comprender ciertas áreas
difíciles de asimilar, marque o resuma esas áreas y asígnelas
más tiempo y una nueva fecha límite. La estrategia más
importante de la gestión del tiempo de estudio es mantener su
concentración.
 Adhiérase al Plan — Si usted encuentra el material aburrido

o le parece que no está asimilando un concepto después de
leerlo varias veces, pare de leer, descanse un rato y comience
a tomar apuntes. Pasar a una otra actividad de aprendizaje
le ayudará a no distraerse y a seguir el cronograma. Si le
distraen pensamientos superfluos (por ejemplo, trabajo,
cuentas, deportes, etc.), y le causan fatiga mental, pare
de estudiar, descanse un rato, piense en sus objetivos,
reevalúe sus prioridades y, de ser necesario, trace un nuevo
cronograma de estudio para considerar sus preocupaciones.
¡Luego, vuelva a estudiar!
 De Mecánico a Práctico — Muchos estudiantes usan un

sistema mecánico para estudiar. Esto es, leen y memorizan.
Esta estrategia de aprendizaje (aprendizaje de memoria)
puede mejorar la memoria a corto plazo, pero es inútil para la
adquisición e integración de conocimientos nuevos. Un método
más efectivo es hacer del aprendizaje un ejercicio práctico.
Integre la información nueva dentro de conceptos que ya le
son familiares, utilizando ejemplos o situaciones de la vida
real en las que puedan usarse estos nuevos conocimientos.
A continuación mencionamos una técnica que le ayudará a
desarrollar esas habilidades:
q Fraccionamiento: Resuma la información usando un

lenguaje sencillo y familiar, de manera que el concepto sea
relevante para usted. Tome cada “bloque” de información
y trate de ligarlo a otro “bloque” usando palabras para
439
conectar los dos conceptos. Si no puede encontrar una

conexión con un concepto, trate de conectarlo con otro.
Lo más probable es que encuentre una conexión, lo cual
hará relevante al material, ayudándole así a aprender el
concepto.
 Auto-Evalue su Conocimiento — Este es uno de los

ejercicios más importantes para prepararse para el examen
de CAMS. Si bien recomendamos que utilice las preguntas
de práctica de esta guía, también debería probar sus
conocimientos creando sus propias preguntas de revisión
a medida que estudie cada una de las secciones de la
guía. Tenga presente cuáles temas fueron destacados en
el Seminario de Preparación del Examen, en la Guía de
Preparación del Examen y en las lecturas recomendadas, y
revise las relaciones entre los conceptos y las secciones. A
menudo se pueden crear preguntas efectivas simplemente con
cambiar los títulos de las secciones. Por ejemplo, una sección
titulada “Métodos de Lavado de Dinero” podría ser puesta en
preguntas como “¿Cuáles son los tres métodos más comunes
de lavado de dinero?”, “¿Cómo se realizan?”, y “¿Qué puede
hacerse para evitarlos?”.
 Organícese — Organice los materiales de aprendizaje y

seleccione el método de estudio de acuerdo con un estilo
de aprendizaje que se adapte mejor a sus necesidades.
Para recordar y recuperar información más exacta y
sistemáticamente, recomendamos que organice la información
en un formato de resumen. Las técnicas recomendadas son:
q Resuma temas y notas de revisión e identifique relaciones

entre las secciones del resumen.
q Use categorías y jerarquías para crear bloques de

información. Esto acelerará el aprendizaje facilitando la
creación de “bloques” de contenido.
q Use “Mapas de Conceptos” — escriba el concepto

principal del tema que está aprendiendo y derive del
mismo un nuevo concepto interrelacionado dibujando
una línea y usando palabras conectoras. Por ejemplo, si
440
está tratando de entender el “Proceso de Investigación”,

podría preparar un cuadro listando todos los factores
más importantes relacionados con una investigación
en la parte de arriba, y luego listar los temas, pasos
y responsabilidades importantes en el costado. A
continuación, en los cuadros interiores, podría describir
el impacto que cada tema o paso tiene sobre el proceso
como un todo.
 Practique Recordar la Información — Al final de cada sesión

de estudio, descanse un rato, deje aparte los materiales de
estudio, y trate de recordar la información que contienen.
Además, recuerde algunas de las preguntas de la muestra de
preguntas del examen incluidas en esta guía o de su propio
grupo de preguntas, y trate de responderlas. Haga un apunte
en las secciones que ha tenido dificultad para recordar, o
márquelas, y establezca en su cronograma de estudio el
momento y una fecha límite para revisarlas. Cuanto más
estudie, más podrá recordar, más contenido se hará relevante
y útil, y más aprenderá.
 Establezca Condiciones Adecuadas de Aprendizaje — El

aprendizaje es una actividad que requiere tener los elementos
adecuados (por ejemplo, ambiente, estado mental, físico
y emocional), y estas condiciones deberían ser similares a
las que encontrará durante el examen real. Aunque pueda
parecerle que estudia mejor con música de fondo, tenga
presente que esas condiciones no serán duplicadas durante
el examen; así que podría necesitar ajustar sus condiciones
de aprendizaje. Cuantas mayores sean las similitudes entre
sus condiciones de aprendizaje y el examen, mayor será
la probabilidad de recordar el material estudiado durante el
examen.
 Comience a Estudiar Ahora — Es importante que usted haga

del estudio una prioridad y que se ajuste a su cronograma de
estudio. Ponerse a estudiar intensamente un par de días antes
del examen puede parecer una buena idea, pero en realidad
puede causar confusión y ansiedad, lo que le predispondrá al
fracaso. Hacerse cargo de su cronograma de estudio y asumir
responsabilidad por su propio aprendizaje no sólo le ayudará
441
a asimilar el conocimiento nuevo, sino que le ayudará a crear

confianza en su capacidad de aprobar el examen.
 Practique Salud o Higiene Mental — Su cerebro invierte

una cantidad importante de energía en el proceso cognitivo y,
por lo tanto, también necesita descanso. La “Higiene Mental”
es la práctica de asignar tiempo a la relajación mental. No
incorporar esta práctica en su rutina diaria puede llevarle al
agotamiento mental. Pero, ¿cómo descansar su mente?
q Por cada hora de estudio, dedique 10-15 minutos a la

relajación mental y física.
q Pare de estudiar 24 horas antes del examen para evitar el

estrés y aliviar la ansiedad del examen.
q Siga una dieta saludable, incluya una rutina de ejercicios,

y practique buenos hábitos alimenticios y de descanso.
Buenos Hábitos de Estudio

Es importante que desarrolle buenos hábitos de estudio de
manera que pueda mejorar la eficiencia de las horas dedicadas
a prepararse para el examen de CAMS. A continuación
mencionamos algunas sugerencias que pueden ayudarle a
elaborar buenos hábitos de estudio:
 Fije plazos — Antes de comenzar, asigne valores y plazos

a cada sección de la Guía de Preparación del Examen.
Adhiérase a esos plazos y, de ser necesario, programe nuevas
fechas y plazos para revisar los temas más complejos.
 No lo deje para despues — Si no está cansado, comience

con el tema más difícil. Hacer así le ayudará a crear confianza
en su capacidad para aprender el contenido. Comenzar con un
contenido que ya conoce puede hacerle demorar su estudio de
los temas más difíciles.
 Busque y Elija un Espacio de Estudio — Hay un momento

y lugar para todo, y el estudio no es diferente. Elija un lugar
442
especial (con, por ejemplo, buena iluminación, ruido mínimo,

asiento cómodo, etc.) y un momento en el que esté menos
distraído, y conviértalo en su “santuario de aprendizaje”. Haga
planes y prepárese con antelación, para no verse tentado a
interrumpir su rato de estudio con otras actividades. Además,
haga saber a otras personas que ése es su “santuario de
estudio” y su momento de aprendizaje, y pídales que lo
respeten.
 Mantenga un Horario de Estudio — Estudiar intensamente

en el último momento lleva al aprendizaje por repetición:
una práctica que afecta la capacidad de digerir conceptos
y dificulta la adquisición de conocimientos. Con un reloj,
establezca sus ratos de estudio a intervalos de una hora, con
descansos de 10 a 15 minutos. Tener refrigerios y bebidas
sanas a mano, y estirarse y relajarse durante cada pausa le
ayudarán a mantenerse concentrado.
 Programe distintos momentos para estudiar y aplicar

lo estudiado a traves de tareas — Al estudiar, prepare
una lista de conceptos nuevos o difíciles en una columna y
otra con conceptos viejos o familiares. Para cada concepto
nuevo, encuentre la relación con los conceptos que usted ya
conoce trazando una línea y pensando en ejemplos que le
ayuden a comprenderlos. Asigne períodos tiempo más largos
para preparar el material y repasar y aprender los conceptos.
Deje períodos de tiempo más cortos para otras tareas, como
repasar y tomar un examen de prueba. En cualquier momento
que esté fuera de su “santuario de aprendizaje” (por ejemplo,
durante el almuerzo, en la ducha, caminando por el parque),
haga una revisión mental de sus apuntes y del material que
aprendió.
 Sepa cuándo detenerse y descansar — Estudiar por mucho

tiempo o cuando uno está mentalmente exhausto puede ser
contraproducente. Si se siente cansado o tiene dificultades
para concentrarse — incluso después de haber descansado
unos minutos — usted ya no es productivo. Deténgase y
vuelva a estudiar más tarde.
 Busque un companero de estudio o forme un equipo

de estudio — De ser posible, encuentre a otro postulante
443
de CAMS con hábitos de estudio parecidos a los suyos,

podría ser un compañero de trabajo, y estudien juntos. Use
esta estrategia para hacerse preguntas entre ambos, para
comparar apuntes y motivarse mutuamente. Si usted y su
“compañero de estudio” no pueden reunirse en persona pero
saben usar la tecnología, prueben hacerlo por Internet. Tenga
en cuenta que esta técnica no funciona bien cuando los dos
compañeros difieren en sus horarios de estudio, motivación y
determinación.
 Reescriba y resuma — Una buena estrategia para repasar

es volver a escribir sus apuntes y hacer resúmenes, en sus
propias palabras y sin mirar sus apuntes, de cada uno de los
conceptos aprendidos. Crear un esquema facilita esta tarea.
 Elabore un repaso final — Programe los últimos días antes

del examen para hacer un repaso únicamente (y no para
aprender más). Tratar de aprender material nuevo dos o tres
días antes del examen puede causar estrés e intensificar la
ansiedad. Concéntrese en las siguientes áreas en su repaso:
q Si usted asiste al Seminario de Preparación del Examen,

tome apuntes y estudie los temas destacados por el
instructor.
q Repase las preguntas en la Guía de Preparación para el

Examen, los exámenes de práctica y los resúmenes al
final de los capítulos.
Cómo Tomar el Examen

No espere estar emocional, física e intelectualmente listo si no
planificó y no se preparó para el examen con mucha anticipación.
Pero no piense obsesivamente en qué tan preparado se siente.
Estar listo y sentirse listo son dos cosas diferentes. Sentirse listo
es un factor emocional que podría ser contraproducente. Es decir,
dado que el sentimiento de preparación no se puede medir exacta
y objetivamente, tratar de evaluar su sentimiento preparación
444
podría hacer que aumente su nivel de estrés y ansiedad. Por

el contrario, estar listo significa reconocer que honestamente
ha hecho todo lo posible planificando y preparándose con
anticipación (por ejemplo, elaborando y siguiendo su cronograma
de aprendizaje).
 Concentrarse en estar listo en lugar de en sentirse listo le

ayudará a manejar mejor el estrés y la ansiedad del examen. A
continuación mencionamos algunos consejos para ayudarle a
mantenerse tranquilo y bien compuesto:
 Manténgase alejado de otros postulantes justo antes de tomar

el examen. Muchos de ellos, particularmente los que no se
sienten preparados, podrían enfocar su frustración, estrés y
ansiedad hacia otras personas. Y lo que usted menos necesita
es que alguien le contagie sus pensamientos negativos.
 Concéntrese en lo que sabe. Después de todo, eso es lo que

hizo cuando repasó para el examen. Así que dedíquese a
reforzar sus puntos fuertes y a minimizar sus debilidades.
q Descanse bien la noche anterior al examen, coma

alimentos bien balanceados, y haga ejercicio
regularmente. El desempeño óptimo se logra al
mantenerse en fuerte condición física, emocional e
intelectual.
q Cuando sea posible, evite el exceso de cafeína y tenga

mucho cuidado con las drogas recetadas ya que pueden
afectar la memoria y causar fatiga mental o física.
q Use ropa cómoda, traiga un suéter o una chaqueta ligera

en caso de que haya cambios de temperatura, llegue
temprano al lugar del examen, y elija un lugar cómodo
para dar el examen.
 Manténgase en calma pero alerta. Si es proclive a la

distracción, elija un asiento ubicado en un área donde tenga a
la vista el menor número de otras personas.
445
10 Datos Clave Para el Éxito en los

Exámenes de Respuesta Múltiple
Existen ocho tipos básicos de exámenes (instrumentos de
evaluación). El examen de CAMS es un examen de respuesta
múltiple y está compuesto por lo menos por 120 preguntas con
una respuesta correcta para cada una. Aunque los exámenes de
respuesta múltiple pueden parecer más fáciles que otros tipos de
examen (por ejemplo, los de ensayos), un examen de respuesta
múltiple preparado profesionalmente y medido psicométricamente
puede igualar o superar a otros exámenes en cuanto a la medición
exacta de conocimientos. Esto significa que los exámenes de
respuesta múltiple pueden ser muy complejos y a menudo pueden
ser los más difíciles de contestar. La buena noticia es que cada
pregunta sólo tiene una respuesta correcta, pero eso también
significa que usted debe leer las instrucciones y las preguntas
muy cuidadosamente antes de elegir su opción. Las siguientes
sugerencias pueden ayudarle a mejorar sus habilidades para dar
exámenes de respuesta múltiple.
 Lea todas las opciones — Una vez que comprenda la

pregunta, tómese su tiempo para leer cada opción. No se
detenga en la segunda o tercera opción incluso si está seguro
de haber encontrado la respuesta correcta. Tenga presente
que su tarea es elegir la mejor respuesta disponible.
 Cuidado con las opciones de respuesta u opciones

múltiples — Algunos exámenes de respuesta múltiple le
piden que considere las opciones que son combinaciones de
opciones listadas previamente, lo que podría hacer que su
elección sea más confusa. En esta situación, considere a cada
opción en la combinación como una declaración verdadera o
falsa. Si hay más de una declaración verdadera, elija la opción
que contenga a todas las declaraciones verdaderas que usted
identificó.
446
 Aplique su lógica y sentido común — A veces es posible

razonar la respuesta correcta incluso si usted no está
familiarizado con el tema. Mediante la lógica y el sentido
común, es posible eliminar algunas opciones, y por ende,
reducir su respuesta a menos opciones. Elija la opción que
ofrezca la explicación más sólida, más sustancial.
 Identifique elementos parecidos — Para reconocer la

respuesta correcta, intente expresar cada elemento en sus
propias palabras para ver si difieren, y en qué medida.
 Elimine posibles detalles dedistraccion en una pregunta

— Existen exámenes de respuestau opciones múltiples que
tienen preguntas que requieren que analice una situación.
Aborde esas preguntas eliminando, (en la medida de lo
posible), toda la información no relacionada o aparentemente
innecesaria, (como adjetivos y adverbios o frases que, al
eliminarlas, no parecen cambiar el significado de la pregunta),
que pueda distraerle. Esto podría ayudarle a comprender
mejor las preguntas.
 Haga una lista de temas claves — Si una pregunta le pide

pasos específicos en un proceso o secuencia de eventos,
ignore las opciones. Luego, utilizando el margen como
papel borrador, liste los pasos o la secuencia de eventos de
la manera le parezca correcta, y elija la opción que mejor
coincida con lo que escribió
 Trabaje con opciones familiares o reconocibles — Si

ha estudiado bien, podrá discernir la respuesta correcta.
No obstante, al eliminar respuestas incorrectas, recuerde
que algunas respuestas pueden parecerle poco familiares o
extrañas por la simple razón de que son incorrectas.
 Continúe avanzando — No se quede atascado en ninguna

de las preguntas y, en particular, no se atasque tratando de
adivinar basándose en circunstancias hipotéticas (por ejemplo,
qué tal si…). Una buena práctica sería tratar de ajustarse a
la regla “un minuto por pregunta”. Esta regla sugiere que, si
usted siente que no puede responder la pregunta después
447
de un minuto, siga con la pregunta siguiente y vuelva a ella

más tarde; podría recordar la información más adelante. Sin
embargo, una vez que haya elegido su opción, no la cambie
a menos que esté absolutamente seguro de que su nueva
opción es la correcta.
 Compruebe periódicamente que las preguntas que está

respondiendo son las mismas que las respuestas que está
marcando en la hoja de respuestas. Pase revista cada 10
preguntas más o menos para asegurarse de que si contestó
a la pregunta 35, puso la respuesta en el lugar para la 35. Al
comprobar con bastante frecuencia, no se desviará demasiado
y podrá descubrir con relativa facilidad en qué punto se
equivocó, particularmente si se ha saltado algunas preguntas.
Si pasa a la siguiente pregunta sin contestar a la pregunta,

asegúrese bien de marcar respuestas en el lugar correspondiente.
 Verifique sus respuestas — Si tiene tiempo después de

haber marcado todas las respuestas, vuelva atrás, repáselas
y verifique que marcó las correctas. Esto es una buena
costumbre, ya que las preguntas adicionales que contestó
podrían despertarle la memoria y proporcionarle alguna
información adicional que olvidó al responderlas por primera
vez. No se ganará un premio por terminar rápido, así que
tómese su tiempo y asegúrese de haber contestado a las
preguntas lo mejor posible.
Cómo Controlar Ansiedad o

Nerviosismo antes del Examen
Sentirse ansioso antes de presentar el examen es normal, y no
debería dejar que eso lo perturbe. Sería preocupante si el nivel de
ansiedad llegara al punto de afectar su vida diaria (por ejemplo,
creándole dificultad para dormir o concentrarse, falta de apetito,
dolor de cabeza, malestar estomacal, etc.). Un enfoque sensato
es hacer que la ansiedad funcione para usted, por ejemplo,
canalizándola hacia el mejoramiento de su desempeño. Por
448
supuesto, esto no es fácil, pero aún así, es posible y usted puede

conseguirlo cambiando su actitud hacia el examen, siguiendo los
pasos explicados anteriormente, teniendo fe en su capacidad y
relajándose. Si después de practicar estas técnicas todavía se
siente demasiado ansioso antes o después del examen, aquí le
damos algunos consejos:
 Respire profunda y lentamente.
 Tensione sus hombros, apriete sus puños, cierre los ojos,

respire profundamente y mantenga la respiración durante
cinco segundos. Exhale, abra los ojos y relaje sus músculos.
 Vaya al baño y refresquese la cara y manos con agua fría.
 Beba un poco de agua.
449
Capítulo
Documentos de Guía y Materiales de Referencia
9
E
sta sección cita a varios documentos de apoyo y materiales
de referencia del examen de CAMS. También sugiere
algunos sitios de Internet y publicaciones periódicas que
ofrecen material de apoyo adicional. Varios organismos
gubernamentales que trabajan sobre temas de ALD/CFT han
publicado directrices, documentos y materiales de referencia
valiosos que son de utilidad al prepararse para el Examen de
CAMS.
Para fines de estudio, generalmente los documentos de

referencia tienen una introducción, que pone al material en un
contexto y, en algunos casos, describe la metodología detrás
de su producción. Por ejemplo, en cada uno de los documentos
de la Guía sobre el Enfoque Basado en el Riesgo del GAFI,
el objetivo del enfoque basado en el riesgo es explicado en el
capítulo de apertura. El material principal luego describe los
riesgos específicos de ALD que son el foco de atención de la
guía y describe las buenas prácticas para mitigar esos riesgos.
Es este material principal el que es evaluado en el Examen de
CAMS.
Tres documentos por encima del resto, (las “Cuarenta

Recomendaciones y Notas Interpretativas” y las
“Recomendaciones Especiales sobre Financiación del
Terrorismo” del GAFI), debería ser estudiados en particular
por los postulantes de CAMS. Se recomienda enfáticamente
451
descargar las versiones gratuitas en formato .pdf disponibles en el

sitio web del GAFI y mantenerlas con el resto de sus materiales de
estudio.

En virtud de su importancia, algunos de los documentos listados
a continuación inevitablemente recibirán más atención en el
Examen de CAMS, por lo que es crucial conocerlos bien para que
el postulante pueda tener éxito en el examen de certificación de
CAMS. Estos documentos más importantes están subrayados y en
negrita para facilitar su estudio.
(Versión PDF: Copiar y pegar los enlaces en el navegador de

Internet para encontrar el material de referencia).
I. Grupo de Acción Financiera internacional (GAFI):

http://www.fatf-gafi.org
 Las Cuarenta Recomendaciones y Notas

Interpretativas (febrero 2012)
http://www.fatf-gafi.org/topics/fatfrecommendations/
documents/fatfrecommendations2012.html
 Las Recomendaciones Especiales sobre

Financiación del Terrorismo (octubre 2004)
www.fatf-gafi.org/dataoecd/8/17/34849466.pdf
 Notas Interpretativas a la Recomendación Especial

sobre Financiación del Terrorismo
www.fatfgafi.org/document/53/0,2340,
en_32250379_32236947_34261877_1_1_1_1,00.html
 Declaración Pública del GAFI (18 de Febrero de

2010)
http://www.fatf-gafi.org/topics/high-riskandnon-
cooperativejurisdictions/documents/fatfpublicstatement-
18february2010.html
452
 Proceso Constante de Mejora Global del

Cumplimiento de ALD/CFT (16 de febrero de 2010)
http://www.fatf-gafi.org/ topics/high-riskandnon-
cooperativejurisdictions/documents/improvingglobalaml
cftcomplianceon-goingprocess-16february2012.html
 Guía para las Instituciones Financieras para la

Detección de la Financiación del Terrorismo (abril 2002)
www.fatf-gafi.org/media/faft/documents/Guidance%20
for%20financial%20institutions%20in%20detecting%20
terrorist%20financing.pdf
 Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo en el

Sector de Valores (Octubre de 2009)
http://www.fatf-gafi.org/media/faft/documents/reports/
ML%20and%20TF%20in%20the%20Securities%20
Sector.pdf
 Guía sobre el Enfoque Basado en el Riesgo para los

Casinos
http://www.fatf-gafi.org/documents/riskbasedapproach/
name.2131.en.html

Profesionales Jurídicos
http://www.fatf-gafi.org/ documents/riskbasedapproach/
name.2083.en.html
 Guía sobre el Enfoque Basado en el Riesgo para

los Fideicomisos y los Proveedores de Servicios a
Compañías
http://www.fatf-gafi.org/documents/riskbasedapproach/
faftguidanceon therbafortcsps.html

Agentes de Bienes Raíces
http://www.fatf-gafi.org/ documents/riskbasedapproach/
faftguidanceon therbaforrealestateagents.html
453
 Vulnerabilidades de Lavado de Dinero y Financiación

del Terrorismo de los Sitios Web Comerciales y los
Sistemas de Pago en Internet
http://www.fatf-gafi.org/dataoecd/5721/40997818.pdf
 Estrategias de Evaluación de Riesgo de Lavado de

Dinero y Financiación del Terrorismo
http://www.fatf-gafi.org/documents/repository/
name.1597.en.html
 Documento sobre Buenas Prácticas sobre el Lavado de

Dinero Basado en el Comercio
http://www.fatf-gafi.org/topics/
faftrecommendations/documents/
bestpracticesontradebasedmoneylaundering.html
 Congelamiento de Activos Terroristas – Buenas

Prácticas Internacionales (octubre 2003)
www.fatf-gafi.org/dataoecd/39/15/34033495.pdf
 Informes de Tipologías
http://search.fatfgafi.org/search/C.view=default/results?
q=Typologies&s=&sa=0&hf=10
II. Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria:

www.bis.org
 Diligencia debida sobre clientes para bancos

(octubre 2001)
www.bis.org/publ/bcbs85.htm
 Gestión de Riesgos de CSC Consolidada (octubre

2004)
www.bis.org/publ/bcbs110.pdf
 Diligencia debida y transparencia respecto a los

mensajes de pago de cobertura relacionados con las
transferencias electrónicas transfronterizas
http://www.bis.org/publ/bcbs154.pdf
454
 Uso compartido de registros financieros entre

jurisdicciones en conexión con la lucha contra la
financiación del terrorismo (abril 2002)
www.bis.org/publ/bcbs89.pdf
 Guía General para Apertura de Cuentas e Identificación

de Clientes (febrero 2003) (Adjunto a la publicación
“Diligencia debida sobre clientes para bancos”)
www.bis.org/publ/bcbs85annex.htm
 Cumplimiento y Función de Cumplimiento en Bancos

http://www.bis.org/publ/bcbs113.pdf
III. Organismos Regionales al Estilo del GAFI:
 Grupo Asia Pacífico sobre Lavado de Dinero

www.apgml.org
 Vulnerabilidades de los Casinos y el Sector de los

Juegos de Azar (marzo, 2009)
http://www.faft-gafi.org/media/faft/documents/reports/
Vulnerabilities%20of%20Casinos%20and%20
Gaming%20Sector.pdf
 Informe de Anual Tipologías de APG

http://www.apgml.orgdocuments/docs/6/APG%20
Typologies%20Report%202010_FINAL.pdf
 Términos de Referencia (junio 2002) http://www.apgml.

org/about/documents/docs/12/APG%20 TERMS%20
OF%20REFERENCE%20format%20updated%20
May%202009.pdf
www.cfatf.org
 Grupo de Acción Financiera del Caribe

www.cfatf.org
 19 Recomendaciones del CFATF (Revisado octubre

1999) http://www.antiguagaming.org.ag/Money%20
Laundering%20/CFATF%2019.pdf
455
 Ejercicios de Tipologías
http://www.apgml.org/frameworks/default.
aspx?FrameworkID=5
 Grupo de África del Este y del Sur sobre Lavado de

Dinero
www.esaamlg.org/
 Grupo Eurasia sobre Combate del Lavado de Dinero y

www.euroasiangroup.org/
 Grupo de Acción Financiera Internacional de

Sudamérica (GAFISUD)
http://www.gafisud.info/home.htm
 Grupo de Acción Financiera del Medio Oriente y África

del Norte (MENAFAFT)
www.menafatf.org/
IV. Naciones Unidas (ONU): http://www.un.org
 Legislación Modelo sobre lavado de dinero y

financiación del terrorismo
www.unodc.org/unodc/en/money_laundering/Model-
Legislation.html
 Resoluciones sobre Terrorismo del Consejo de

Seguridad de la ONU
www.un.org/terrorism/index.shtml
V. Red de Información Internacional sobre Lavado de

Dinero
www.imolin.org
 10 Leyes Fundamentales de Lavado de Dinero
456
VI. Unión Europea http://www.europa.eu
 3ra Directiva 2005/60/EC del Parlamento Europeo y del

Consejo (octubre 2005)
http://eur/lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.
do?uri=CELEX:32005L0060:EN:NOT
(Nota: Esta Directiva amplía la 2a Directiva de la UE
2001/97/EC del Parlamento Europeo y del Consejo
sobre la Prevención del Uso del Sistema Financiero
con el Propósito de Lavado de Dinero (diciembre 2001)
VII. Consejo de Europa www.coe.int
 Comité MONEYVAL
www.coe.int/t/dghl/monitoring/moneyval/
VIII. Grupo Egmont de Unidades de Inteligencia

Financiera www.egmontgroup.org
 Declaración de Propósitos del Grupo Egmont de

Unidades de Inteligencia Financiera (Revisada junio
2004)
http://www.egmontgroup.org/library/egmont-documents
 Principios de Intercambio de Información Entre

Unidades de Inteligencia Financiera para Casos
de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo
(Junio 2001) www.egmontgroup.org/ library/egmont-
documents
 Nota Interpretativa Referida a la Definición de Unidad

de Inteligencia Financiera de Egmont (Noviembre 2004)
http://www.egmontgroup.org/about/what-is-an-fiu
 100 Casos Saneados

http://www.egmontgroup.org/library/cases
IX. Grupo Wolfsberg www.wolfsberg-principles.com
 Principios de ALD de Wolfsberg para Banca

Corresponsal (noviembre 2002)
www.wolfsberg-principles.com/corresp-banking.html
457
 Declaración de Wolfsberg sobre la Supresión de la

financiación del Terrorismo (enero 2002)
www.wolfsberg-principles.com/financing-terrorism.html
 Principios de ALD de Wolfsberg sobre Banca

Privada (Versión Modificada Mayo 2002)
www.wolfsberg-principles.com/privat-banking.html
 Declaración de Wolfsberg sobre Vigilancia,

Monitoreo e Investigaciones de ALD 2009
https://www.wolfsberg-principles.com/pdf/Wolfsberg
Monitoring Screening Searching Paper Nov 9 2009.pdf
 Directrices de ALD sobre Emsión de Tarjetas de

Crédito/Compra y Actividades de Adquisición de
Comerciantes
http://www.wolfsberg-principles.com/credit-merchant.
html
Otros Sitios en la Web con Material

Antilavado de Ayuda
Los profesionales calificados como CAMS consultarán
generalmente los sitios web de sus reguladores de su país de
origen. Sin embargo, existen otros sitios de Internet que contienen
valiosos materiales de ALD.
Asociación de Especialistas Certificados en Antilavado de Dinero

www.ACAMS.org
Centro Australiano de Informes y Análisis de Transacciones

(AUSTRAC)
www.austrac.gov.au
Centro de Transacciones Financieras y Análisis de Informes de

Canadá (FINTRAC)
www.fintrac.gc.ca
458
Fondo Monetario Internacional

www.imf.org/external/np/exr/facts/aml/htm
Autoridad de Servicios Financieros del Reino Unido

www.fsa.gov.uk
Página principal de la Red de Control de Crímenes Financieros de

EE.UU.
Oficina de Control de Activos Extranjeros de los EE.UU. (OFAC)

http://www.treasury.gov/about/organizational-structure/offices/Pages/
Office-of-Foreign-Assets-Control.aspx
Publicaciones Relacionadas con ALD
ACAMS Today
Boletín bimestral para los miembros de ACAMS con noticias desde el
medio laboral de ALD, y temas y acontecimientos globales y actuales
sobre lavado de dinero.
www.ACAMS.org/wordpress/ o www.ACAMS.org/espanol
ACAMS MoneyLaundering.com
Boletín bimestral centrado en asuntos actuales globales jurídicos, de
regulación, imposición de la ley y otras noticias, análisis y orientación
relacionados con el lavado de dienro.
www.moneylaundering.com
Money Laundering Alert

Boletín mensual centrado en temas actuales, globales, jurídicos,
regulativos y de control y otras noticias, análisis y directrices sobre
lavado de dinero.
www.moneylaundering.com
459
Money Laundering Bulletin

Un boletín del Reino Unido publicado 10 veces al año que trata de
temas relacionados con las prácticas, las labores de elaboración
de políticas, y los sistemas de antilavado de dinero de varias
industrias.
http://www.moneylaunderingbulletin.com
ABA Bank Compliance

La revista mensual de la Asociación de Banqueros
Estadounidenses referida a temas e información de índole jurídica,
reguladora y de cumplimiento.
www.aba.com/bankcompliance/default.htm
460
® Asociación de
brickell bayview center

80 Southwest 8th Street, Suite 2350
Miami, Florida 33130 USA
Telephones: +1.305.373.0020 or
+1.866.459.CAMS in the united states
Fax: +1.305.373.7788
Email: info@ACAMS.org
ACAMS.org
ACAMS.org/español

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Reconocemos a los siguientes individuos por sus contribuciones para el examen

Kevin M. Anderson, CAMS Ed Rodriguez, CAMS

Capítulo 1: Introducción ................................. 1

 La Misión de la Asociación de Especialistas Certificados

Una Certificación Única................................................................................................. 5

 Por qué CAMS.................................................................................................... 5

 La Certificación de CAMS Proporciona Beneficios

 ¿Quién puede tomar el Examen de Certificación de CAMS?............................. 9

 Recertificación CAMS 8 Cómo se crea el Examen de CAMS.......................... 10

 Contenido del el Examen de CAMS..................................................................11

 El Manual del Postulante de CAMS y el proceso de registración

Guía de Estudio para el Examen de Certificación..................................................... 12

 Propósito de la Guía de Estudio....................................................................... 12

 Organización de la Guía de Estudio................................................................. 13

Capítulo 2: Riesgos y Métodos del Lavado de

Tres Etapas en el Ciclo del Lavado de Dinero .......................................................... 18

Consecuencias Económicas y Sociales del Lavado de Dinero .............................. 21

Métodos de Lavado de Dinero ................................................................................... 28

 Bancos y Otras Instituciones Depositarias ...................................................... 29

q Transferencia Electrónica de Fondos .................................................. 29

q Banca Corresponsal ............................................................................ 31

q Cuentas de Pagos Corresponsales (Payable Through Accounts) ....... 35

q Cuentas de Concentración u Ómnibus ................................................ 37

q Banca Privada ..................................................................................... 39

q Complicidad del Banco ........................................................................ 49

q Uniones de Crédito o Cajas de Ahorros .............................................. 50

 Instituciones Financieras No Bancarias ........................................................... 51

q Industria de Tarjetas de Crédito ........................................................... 51

q Remesadores de Dinero y Casas de Cambio de Moneda .................. 53

q Compañías de Seguros ....................................................................... 56

q Corredores de Valores ......................................................................... 60

 Negocios y Profesiones No Financieras .......................................................... 64

q Casinos y Otros Negocios Relacionados con los Juegos de Azar ...... 64

q Vendedores de Artículos de Gran Valor............................................... 66

q Agencias de Viajes .............................................................................. 70

q Vendedores de Vehículos .................................................................... 71

q Controladores: Notarios, Contadores, Auditores, Abogados ............... 72

q Asesores de Inversión y de Mercancías .............................................. 75

q Fideicomisos y Compañías Proveedores de Servicios ....................... 79

q Industria de Bienes Raíces .................................................................. 81

q Manipulación de Precios en Operaciones de Importación

q Mercado Negro de Cambio de Pesos ................................................. 85

Riesgos de Lavado de Dinero Relacionados con las Nuevas Tecnologías ........... 88

 Banca en Línea o Banca Internet .................................................................... 88

 Casinos en Internet .......................................................................................... 91

 Tarjetas prepagadas y dinero electrónico (e-cash o e-efectivo) ...................... 94

Riesgos de Lavado de Dinero de las Estructuras Diseñadas para Ocultar

 Empresas fantasma y de fachada ................................................................... 97

 Fideicomisos .................................................................................................. 104

 Bonos y Valores al Portador .......................................................................... 105

Financiación del Terrorismo ..................................................................................... 106

 Diferencias y Similitudes Entre la financiación del Terrorismo

 Detección de la financiación del Terrorismo .................................................. 108

 Hawala y Otros Sistemas Informales de Transferencia de Valores ................114

 Organizaciones de Caridad y Sin Fines de Lucro ..........................................116

Preguntas de Revisión .............................................................................................. 120

Capitulo 3: Estándares de Cumplimiento

 Miembros y Observadores ............................................................................. 122

 Objetivos. ....................................................................................................... 124

 40 Recomendaciones del Grupo de Acción Financiera lnternacional ........... 127

 Países No Cooperadores .............................................................................. 138

El Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria ................................................. 141