Matemáticas Financieras

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Dt = C
n
Dt = C
n

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Contenido
INTRODUCCIÓN. ............................................................................................................................................4
OBJETIVO: ......................................................................................................................................................5
1. Elementos de las matemáticas financieras:.........................................................................................6
A. Porcentajes ...........................................................................................................................................6
B. Exponentes............................................................................................................................................6
C. Logaritmos ............................................................................................................................................7
D. Progresiones Aritméticas .....................................................................................................................7
2. Principales usos de las matemáticas financieras para una organización. ..........................................7
3. Importancia de las matemáticas financieras para las empresas. .......................................................8
El interés .......................................................................................................................................................8
Desarrollo y análisis ......................................................................................................................................8
Desarrollo para la obtención del crédito a. .................................................................................................9
Desarrollo para la obtención del crédito b y c. ............................................................................................9
Diagrama de tiempo .................................................................................................................................. 10
Bibliografía ................................................................................................................................................. 15

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INTRODUCCIÓN.
Las herramientas financieras son muy útiles porque nos permiten organizar los estados
financieros para llevar un mejor manejo y tener la seguridad de que se están manejando
y aplicando las herramientas financieras correctamente para incrementar las utilidades
de la empresa.
Teniendo en cuenta el mercado empresarial, donde es frecuente la toma de decisiones,
en especial las financieras, es importante que se domine conceptos como valor del dinero
en el tiempo, tasas de interés, anualidades, tasa interna de retorno, valor presente neto
y muchos más.
Estas herramientas constituyen un factor determinante en el desarrollo de las empresas
colombianas, si observamos que es muy común la utilización de créditos, el análisis de
proyectos de inversión y el conocimiento del mercado financiero.
Los estados financieros, la toma de decisiones, las proyecciones financieras y aplicando
las políticas de capital de trabajo y buena administración, son una de las herramientas
financieras que debe tomar en cuenta las empresas
La determinación de la estructura financiera óptima, el nivel de apalancamiento, las
proyecciones futuras, los presupuestos, las inversiones, las coberturas de riesgos, el
valor actual de flujos esperados en una inversión o en la propia compañía, son solo
algunos de los temas que invariablemente tendrán que ser analizados con las
herramientas proporcionadas por las matemáticas financieras que terminan siendo un
elemento inherente a la información utilizada para la toma de decisiones.
Para llevar a cabo los objetivos antes descritos, es necesario conocer determinados
conceptos que son la base de cualquier cálculo que implique matemáticas financieras.
Los conceptos que son de conocimiento obligatorio para cualquier persona o especialista
en el área son:
Capital: Es el monto del dinero prestado o sujeto a inversión.
Interés: Es el precio que se debe pagar por el dinero en un determinado tiempo.
Tasa: Es un porcentaje que representa el interés pactado.
Tiempo: Es el periodo usado como referencia para calcular los intereses generados en
un préstamo o inversión.
La constante volatilidad de los mercados y la influencia de estos en el valor del dinero
han llevado a los actores del sistema financiero a crear esquemas e instrumentos cada
vez más complejos, buscando un equilibrio entre los inversionistas que intentan
maximizar sus recursos, acreedores que buscan financiamiento, o simplemente nulificar
los riesgos que implican dichas variaciones; los esquemas antes mencionados son
materia de análisis y cálculo con las diversas herramientas aportadas por las
matemáticas financieras.

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OBJETIVO:
Realizar el análisis sobre la importancia que tienen las matemáticas financieras para las
empresas; para que puedas explicar conceptos como: porcentajes, exponentes,
logaritmos y progresiones aritméticas.
Este proyecto consiste en la resolución de diferentes ejercicios, así como en la
elaboración de un documento que explique la importancia de saber matemáticas
financieras para un adecuado manejo de las finanzas de una empresa.

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1. Elementos de las matemáticas financieras:
A. Porcentajes
Cuando dices "por ciento" en realidad dices "por cada 100". Un porcentaje es un tipo de regla de
tres directa en el que una de las cantidades es 100. Es el lenguaje matemático más presente en
la vida real, a pesar de su uso generalizado, la experiencia muestra una dificultad bastante
extendida a todos los niveles en la comprensión y manipulación de los porcentajes.

Se considera que un porcentaje es una expresión del tipo X% (de A), donde “X” es un número
decimal y “A” una cantidad absoluta llamada cantidad de referencia. El porcentaje indica una
cantidad relativa (respecto a la de referencia) de forma que es “X” fragmentos de cien partes
iguales en las que se considera dividida la cantidad “A”. Por tanto, X% equivale a la "fracción"
X/100.

Su fórmula es la siguiente:

El X% de A es (X/100)A o (XA)/100

El valor de un porcentaje es siempre relativo a la cantidad de referencia dependiendo su valor

absoluto correspondiente del valor de ella.

B. Exponentes
El producto de un número real que se multiplica por sí mismo, “a x a”, o bien “a*a”, se expresa
como a2. Si el mismo número se multiplica por sí mismo n veces, se expresará como an.
El número “a” se llama base y el número “n” escrito arriba y a la derecha del mismo, se llama
exponente o potencia. Así, el exponente indica el número de veces que la base “a” se multiplica
por sí misma.
La expresión an se lee como ”a elevado a n”.
Si n es un número entero positivo: an = a * a * a * a...* ...a, n veces

Por ejemplo:

A. Si a = 2 y n = 3, entonces 23 = 2 * 2 * 2 = 8
B. Si a = (1+i) y n = 3, entonces a3 = (1+i)3 y si asignamos a i un valor, por ejemplo 5% (cinco
por ciento, 5/100, lo cual indica que el entero se ha dividido en cien partes y se han
tomado cinco, esto equivale en una expresión de tanto por uno a 0,05), la expresión sería:
(1+i)3 = (1+0,05)3 = 1,157625

SUS REGLAS EN EL USO DE LOS EXPONENTES

Sí “a” y “b” son números reales distintos de cero y los exponentes “m” y “n” son enteros positivos,
veamos algunas reglas necesarias para trabajar con exponentes:

Multiplicación de dos potencias de igual base:

am y an son dos potencias de igual base “a”. La multiplicación o producto de am x an = am+n
Como, por ejemplo:

6
si m = 3 y n = 2, entonces am x an = a3 x a2 = a3+2 = a5
(a x a x a) (a x a) = a x a x a x a x a = a5

C. Logaritmos
Se define logaritmo como el exponente de una potencia con cierta base, es decir, el número al
cual se debe elevar una base dada para obtener un resultado determinado.

Por ejemplo:
50=1
51 = 5
52 = 25
53 = 125, etc.

A instancias de las matemáticas, un logaritmo es el exponente al cual es necesario elevar a una

determinada cantidad positiva para que resulte un número determinado. También se lo conoce
como la función inversa a la función exponencial.

En tanto, se denomina logaritmación a la operación matemática a través de la cual, dando un

número resultante y una base de potenciación se tendrá que hallar el exponente al cual habrá
que elevar la base para así conseguir el mencionado resultado.

D. Progresiones Aritméticas
Para conocer más de las progresiones deberán conocerse también términos como interpolación
de términos, suma de términos equidistantes y desde luego otro tipo de progresión como la
geométrica, que es una sucesión en la que cada término se obtiene multiplicando al anterior una
cantidad fija r, llamada razón.
Progresión aritmética es una sucesión de términos, en que dos términos consecutivos
cualesquiera están separados por una misma cantidad, llamada diferencia:
1. 3. 5. 7. 9, la diferencia es 2
24, 20, 16, 12; la diferencia es -4
Si t1 es el primer término y d la diferencia común entre los términos y n es el número de términos
de la progresión aritmética, esta puede expresarse en función del primer término: t1, t1 +d, t1 +2d,
t1 +3d, ... t1 +(n-1)d, t1 +nd.

2. Principales usos de las matemáticas financieras para una

organización.
Las matemáticas financieras tienen aplicación en la vida cotidiana de las personas y las
empresas, por ello resulta imprescindible su cabal comprensión, pues los errores que con ellas
se cometen tienen repercusión directa en el bolsillo. El estudio de las matemáticas financieras
permitirá al estudiante adquirir los conocimientos necesarios para comprender las implicaciones
que tienen las variaciones del valor del dinero en el tiempo.

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Se relaciona multidisciplinariamente, con la Contabilidad, por cuanto suministra en momentos
precisos o determinados, información razonada, en base a registros técnicos, de las operaciones
realizadas por un ente privado o público, con el Derecho, por cuanto las leyes regulan las ventas,
con la Ciencia Política, por cuanto las ciencias políticas estudian y resuelven problemas
económicos que tienen que ver con la sociedad, con la Ingeniería, que controla costos de
producción en el proceso fabril, con la Informática, que permite optimizar procedimientos
manuales relacionados con movimientos económicos, inversiones y negociaciones, entre
muchas otras áreas de vital importancia para el desarrollo y crecimiento de las empresas al
momento de tomar decisiones.

3. Importancia de las matemáticas financieras para las

empresas.
La importancia de las matemáticas financieras radica en que permiten al administrador financiero
tomar decisiones de forma rápida y acertada. Asimismo, son la base de casi todo análisis de
proyectos de inversión, ya que siempre es necesario considerar el efecto del interés en las
cantidades de efectivo con el paso del tiempo. De esta forma podemos concluir que las
matemáticas financieras son la aplicación de las matemáticas a las finanzas, con especial
atención en el estudio del valor del dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el tiempo
para obtener un rendimiento o interés, a través de métodos de evaluación

El interés
Como concepto general, es la renta que se paga por emplear dinero ajeno o que se obtiene al
destinar ese capital a la inversión, durante un número de periodos de tiempo determinados.

Si este interés se configura como interés simple, los intereses que se generan al ceder o recibir
un capital durante un número determinado de periodos de tiempo, se deben sólo a la aplicación
del tipo de interés al capital inicial. Por lo tanto, el interés simple se calcula en base al capital
principal, a la tasa de interés y al plazo.

Desarrollo y análisis
Analizar la siguiente información referente al caso de la empresa familiar:
I. Al revisar los créditos actuales de la empresa, te percatas que contrató créditos, a los
cuales nadie le dio seguimiento y ahora solo se sabe que:
a) Uno de ellos se liquidó y el monto pagado fue de $110,730.50 pesos, se firmó el 30
de enero y venció el 30 de abril, a una tasa del 18% anual, pero no se tiene
antecedente del capital que le dio origen.
II. Adicionalmente, se detectaron otros 2 créditos que se firmaron el 30 de mayo a una tasa
del 22% anual,
b) Uno se liquidó el 28 de agosto y el monto pagado fue de $120,360.80 y el otro
c) Se pagó el 27 septiembre con un monto de $225,860.20

Identificación del capital

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 Monto Fecha de Fecha de Fecha de
Creditos Estatus Tasa anual
pagado firma liquidacion vencimiento
a pagado $110,730.50 30-ene 30 de abril 18%
b pagado $120,360.80 30-may 28-ago 22%
c pagado $225,860.20 30-may 27-sep 22%

M= Monto futuro. Cantidad final con intereses.

Formula: C= Capital inicial. Monto inicial de una deuda o crédito.
i= Interés. Aumento del dinero, en un periodo.
M = C(1 + in)
n= Periodo en años.

Desarrollo para la obtención del crédito a.

𝐶 = 𝑀⁄(1
+ 𝑖𝑛)
Desarrollamos los siguientes pasos
Identificar y establecer los datos.
- Realizamos el procedimiento de la formula.
- Obtenemos el interés desembolsado durante la deuda.

Fecha inicial 30/01/2017

Fecha final 30/04/2017
Días 90
Meses 3
Años 0.25
Datos Procedimiento Interés
Formula: Formula=
M= $ 110,730.50 Interés a=
C= $ 105,962.20 C=M/1+in I=Cin
n= 0.25 C=110,730.50/1+((0.18)(0.25))Ia=(105,962.20)(0.18)(0.25)
i= 18%= 0.2 $ 105,962.20 $ 4,768.30

De esta forma identificamos que el capital que dio origen al crédito “a” es de $105,962.20 pesos
donde se establece $4,768.30 de intereses.

Desarrollo para la obtención del crédito b y c.

Desarrollamos los siguientes pasos
Identificar y establecer los datos de los créditos b como el c.
- Realizamos el procedimiento de la formula.

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 - Obtenemos el interés desembolsado durante la deuda.
Credito Fecha inicial Fecha final Días Meses Años
Fecha b 30/05/2017 28/08/2017 90 2 0.25
Fecha c 30/05/2017 27/09/2017 120 3 0.333333

Datos:
M1= $120,360.80 M2= $ 225,860.20
C1= $ 114,086.07 C2= $ 210,428.76
n1= 0.25 n2= 0.333333333
i= 22%= 0.22 i= 22%= 0.22

Procedimiento:
Formula: C=M/1+in
Fecha b Fecha c
C=120,360.80/1+((0.22)(0.25)) C=225,860.20/1+((0.22)(0.333))
$ 114,086.07 $ 210,428.76

Interés:
Formula= I=Cin

Ib=(114,086.07)(0.22)(0.25) Ic =(210,428.76)(0.22)(0.3333)
Interésb= $ 6,274.73 Interés c = $ 15,431.44

De esta forma sabemos que el capital inicial del crédito “b” nos da un monto de $114,086.07
pesos y un pago de $6,274.73 pesos, por otro lado, para el crédito “c” el monto de es de
$210,428.76 pesos con un interés de $15,431.44 pesos.

De esta forma conocemos que el monto pagado de interés por los créditos da una suma de $
26,474.47 pesos.

Diagrama de tiempo
Los diagramas de tiempo, nos ayudan a definir en qué situación y su relación se encuentran los
valores de tiempo y valores de un problema.

Para ilustrar esto, se tienen los diagramas para el crédito “b”:

Fecha b Salidas Entradas

30/05/2017 -$ 114,086.07
28/08/2017 $120,360.80

Diagrama de tiempo credito b

200000

100000
Salidas
0
42885 42975 Entradas
-100000

-200000

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Del mismo modo para el crédito “c”:

Fecha c Salidas Entradas

30/05/2017 -$ 210,428.76
27/09/2017 $ 225,860.20
Diagrama de tiempo del credito c
$250 ,000.00

$200 ,000.00

$150 ,000.00

$100 ,000.00

$50,000.00

Sali das
$-
01/05/2017 01/06/2017 01/07/2017 01/08/2017 01/09/2017 Entradas

-$50 ,000.00

-$10 0,000.00

-$15 0,000.00

-$20 0,000.00

-$25 0,000.00

Cuando los intereses se calculan a intervalos de tiempo (periodos), estos intereses se

agregan al capital y este nuevo monto genera intereses, entonces se dice que es Interés
Compuesto. Este interés se agrega al capital y este nuevo capital genera interés.

El interés
Como concepto general, es la renta que se paga por emplear dinero ajeno o que se obtiene al
destinar ese capital a la inversión, durante un número de periodos de tiempo determinados.

Si este interés se configura como interés simple, los intereses que se generan al ceder o recibir
un capital durante un número determinado de periodos de tiempo, se deben sólo a la aplicación
del tipo de interés al capital inicial. Por lo tanto, el interés simple se calcula en base al capital
principal, a la tasa de interés y al plazo.

a. Interés simple,
El interés simple se refiere a los intereses que produce un capital inicial en un período de
tiempo, el cual no se acumula al capital para producir los intereses del siguiente período;
concluyéndose que el interés simple generado o pagado por el capital invertido o prestado
será igual en todos los períodos de la inversión o préstamo mientras la tasa de interés y
el plazo no cambien.

La fórmula de capitalización simple nos permite calcular el equivalente de un capital en

un momento posterior. La fórmula general del interés simple es la siguiente:

CF = CI (1+n*i)
CF: Capital Final; CI: Capital Inicial; n: número de periodos; r: tasa de interés en tanto por
uno.

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 Por tanto, debemos tener claro que el interés simple se aplica a la cantidad inicial, los
intereses no se agregan al capital productivo.

b. Interés compuesto,
En el interés compuesto los intereses de cada periodo se suman al capital inicial a la hora
de generar nuevos intereses.

El interés compuesto es una pieza fundamental para entender las matemáticas

financieras. Con la capitalización de este, lo que obtenemos son intereses sobre
intereses. Esto se conoce como la capitalización del dinero en el tiempo.

La fórmula que debemos usar para el cálculo del interés compuesto es:

CF = CI (1+r)^n

CF: Capital Final; CI: Capital Inicial; n: número de periodos; r: tasa de interés en tanto por
uno

El periodo de capitalización es el intervalo al final del cual capitalizamos el interés. La

frecuencia de capitalización es el número de veces por año en que el interés pasa a
convertirse en capital, por acumulación.

c. Tasas equivalentes
Dos tasas se dicen equivalentes si para un mismo capital producen el mismo interés en
un mismo tiempo.

Bajo la capitalización simple, dos tasas proporcionales también son equivalentes.

Esta propiedad no es cierta para el caso de la capitalización compuesta.

La noción de equivalencia depende de la ley de capitalización aplicada.

2. Analizar la siguiente información referente al caso de la empresa familiar:

I. La empresa donde trabajas está considerando adquirir nuevos equipos y deberá pagar
por ellos $2,750,635.00. La empresa que vende el equipo, requiere de un pago inicial de
$412,595.25, equivalentes al 15% del valor del equipo y tiene la propuesta de un banco
que le ofrece financiamiento al 40% capitalizable trimestralmente, se te pide que
determines en cuantos trimestres se pagaría.

Datos ¿np? Formula

C = $ 412,595.25
i= 0.4 𝒊 𝒏𝒑
p= 4 𝑴 = 𝑪 (𝟏 + )
ip = 0.1 𝒑
n=
Despejando
np = 18.20
M = $ 2,338,039.75 𝑀 𝑖 𝑛𝑝
= (1 + )
𝐶 𝑝

12
De acuerdo a los resultados se determina que en el crédito se pararía en 4 años y dos meses.
II. Por otra parte, el dueño mencionó que puede conseguir un crédito, pero el monto a pagar
después de 2 años sería de $3,713,350, si el capital inicial es de $2,750,635, quiere saber
cuál es la tasa nominal mensual del crédito, así como la tasa efectiva anual equivalente
a la tasa nominal capitalizable trimestralmente.

datos ¿i?
Formula
C= $ 8,000.00
0.36 𝒏𝒑
i= 𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊/𝒑)
p= 12
ip = 0.02999999 Despejando
n= 4
np = 48 𝑀 𝑖 𝑛𝑝
= (1 + )
M= $ 33,058.00 𝐶 𝑝

𝑛𝑝 𝑀 𝑛𝑝
√
𝐶

 Considerando la primera opción, calcula el número de trimestres en los que se cubriría el

pago del financiamiento.
o De acuerdo a los resultados se determina que en el crédito se pagaría en 4 años
y dos meses, en 18.2 trimestres.

 De acuerdo a la segunda opción cuál sería la tasa nominal mensual si el dueño decide
tomar el crédito, así como la tasa efectiva anual equivalente a la tasa nominal capitalizable
trimestralmente.
o De acuerdo al cálculo se estima que la tasa nominal capitalizable es del 0.36 de
interés.

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Bibliografía
Matemáticas financieras, Recuperado de https://es.slideshare.net/cmmc1957/matematicas-financieras-
41egp27022012

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Progresiones en matemáticas, recuperado de

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http://matefinanciera5.blogspot.com/2011/11/importancia-de-las-matematicas.html

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https://www.soyconta.mx/una-herramienta-basica-denominada-matematicas-financieras/

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compuesto

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