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(UAPA)
TEMA4:
Administración del capital de trabajo
ASIGNATURA:
Administración financiera
FACILITADOR:
ALBA VENTURA
Introducción
El Ciclo de Conversión del Efectivo es el plazo de tiempo que corre desde que se
hace el pago por la compra de materias primas hasta la cobranza de las cuentas
por cobrar generada por la venta del producto final.
1.- Investiga acerca de las alternativas de inversión a corto plazo que tienen
las empresas para financiar su capital de trabajo, destacando las
características y de cada una.
Financiamiento a corto plazo. De todas las actividades de un negocio, la de reunir
se llama financiamiento.
así como también de seguir sus actividades comerciales; esto trae como
obligaciones que se espera que venzan en menos de un año y que son necesarias
Efectivo
Inventarios
cabo sus actividades con normalidad en el corto plazo. Éste puede ser calculado
como los activos que sobran en relación a los pasivos de corto plazo.
Activo.
Activo circulante.
Son los bienes, derechos y recursos con los que cuenta la empresa que son de un
alto grado de liquidez o de fácil convertibilidad a dinero, integrado por cuentas como:
Son los bienes, derechos y recursos con los que cuenta la empresa, los cuales
diferidos, aunque algunos autores optan por separarlos en un rubro llamado Activo
Intangibles, que son derechos que son pagados con anticipación con el propósito
Pasivo.
Son las deudas y obligaciones con plazo menor a un año: proveedores, impuestos
Son las deudas y obligaciones con plazo mayor a un año: créditos bancarios,
un vínculo muy estrecho con las operaciones diarias que se concretan en ella.
Las alternativa a Corto Plazo, están conformados por:
Créditos Comerciales
Créditos Bancarios
Pagarés
Líneas de Crédito
Papeles Comerciales
1. Crédito Comercial:
Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto
plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del
El crédito comercial surge por ejemplo, cuando la empresa incurre en los gastos
que implican los pagos que efectuará más adelante o acumula sus adeudos con sus
2. Crédito Bancario
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de
al capital.
competente.
3. Pagaré
determinable, cierta cantidad de dinero junto con los intereses a una tasa
Se paga en efectivo.
comercial.
4. Línea de Crédito
de antemano.
Las ventajas de una línea de crédito
utilizada.
Este tipo de financiamiento, está reservado para los clientes más solventes
del banco, y en caso de darlo, el banco puede pedir otras garantías antes de
determinado.
5. Papeles Comerciales
dificultades de pago.
La negociación por este medio, genera un costo por concepto de una tasa
prima.
El papel comercial se clasifica de acuerdo con los canales a través de los cuales se
vende: con el giro operativo del vendedor o con la calidad del emisor.
Ventajas
las cuentas.
Desventajas
Regularmente se instruye a los clientes para que paguen sus cuentas directamente
inventario.
actividades.
Desventajas
cancelar el contrato.
TIPOS DE FLOTACION:
a) Flotación de desembolso
b) Flotación de cobranza.
FLOTACION DE DESEMBOLSO:
reduce hasta que al fin el cheque pasa por la cámara de compensación del Banco.
Ejemplo:
Supóngase que la empresa ALMONTE tiene RD$ 50,000.00 pesos tanto en saldo
contable como en su saldo en el banco. Si la empresa ALMONTE expide un cheque
de RD$ 1,000.00 pesos que tarda cuatro días en pasar por la cámara de
compensación, durante este periodo se han creado RD$1,000.00 pesos de
Flotación de desembolso
El saldo contable de la empresa ALMONTE disminuye según la cantidad del
cheque, de RD$50,000 pesos a RD$49,000 pesos, pero el saldo en el Banco
permanece igual hasta que el cheque se carga a la cuenta.
FLOTACION DE COBRANZA:
Por supuesto, la flotación puede ser positiva o negativa. Supongamos que usted
recibe un cheque y lo deposita en su banco. Hasta que los fondos se acreditan a su
cuenta, su saldo contable será más alto que su saldo real. En este caso, usted está
experimentando una Flotación de Cobranza.
Ejemplo:
Según los resultados del análisis de cada uno de los enfoques, se resume que,
mientras más bajo sea el capital de trabajo de la empresa es más alto el nivel de
riesgo, y a medida que el riesgo crece, crecerán las utilidades. Por consiguiente, el
mayoría de los casos la elección recae sobre las altas utilidades y altos riesgos.
Bibliografía
Fuentes de financiamiento | Financiamientos a largo plazo, Tipos de Financiamiento
http://www.mx/financiamientos_a_corto_plazo.htm