Es un indicador para medir la rentabilidad de los ahorros o el costo de un
crédito. La palabra interés significa la renta que se paga por el uso de dinero ajeno, o la renta que se gana por invertir dinero propio. Para concretar esto, es necesario realizar ciertas precisiones sobre la forma de cálculo del interés. En esta operación financiera intervienen tres elementos: Capital invertido (C) Tiempo (vigencia de la operación) se representa con la letra n Tasa de interés (porcentaje del capital invertido), se representa con la letra i Estas tres variables son de las que depende el interés. ¿QUE ES TASA DE INTERES? Es el porcentaje al que está invertido un capital en una unidad de tiempo, determinando lo que se refiere como el precio del dinero en el mercado financiero. La tasa de interés es fijada por el Banco nacional de cada país a los otros bancos y estos a su vez, la fijan a las personas por los préstamos otorgados. CLASIFICACIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS De acuerdo a la nomenclatura bancaria Tasa activa: es aquella que se aplica a las operaciones de colocación de fondos vía prestamos (descuentos, créditos ordinarios, créditos hipotecarios) Tasa pasiva; es aquella que el banco paga a los depositantes o ahorristas por la captación de depósitos (ahorros, cuentas corrientes, depósitos a plazo) De acuerdo al momento en que se cobran los intereses: Tasa vencida: es aquella tasa que se aplica al vencimiento del plazo de la operación pactada, es un cálculo racional pues presupone el paso del tiempo como requisito para el cobro de intereses. Tasa adelantada: es aquella que se descuenta del capital antes del transcurso del tiempo. Determina en cuanto disminuye un valor nominal de un título valor (valor actual) De acuerdo al cumplimiento de la obligación: Tasa compensatoria: es la contraprestación por el uso del dinero, es la tasa corriente tanto para operaciones de crédito como de captación de fondos Tasa moratoria: es aquella que se aplica al incurrir el prestatario en atraso en el pago de sus obligaciones. Considerando el valor del dinero en el tiempo Tasa efectiva: es aquella que efectivamente se paga o cobra en una transacción financiera. No considera el efecto de la inflación Tasa real: es aquella que considera el efecto de la inflación (IPC) pues éste fenómeno económico afecta la capacidad adquisitiva del dinero. Su expresión es: Según el efecto de la capitalización Tasa nominal: Se aplica a operaciones de interés simple y es susceptible de proporcionalizarse (dividirse o multiplicarse). Tasa efectiva: Es aquella que se obtiene a partir de una tasa nominal y considera el efecto de la capitalización (m). ¿QUE ES INTERÉS SIMPLE? Se llama tasa de interés simple, cuando los intereses obtenidos a vencimiento no se suman al capital para generar nuevos intereses. En estos casos el dueño del capital puede cobrar los intereses generados en cada período. El interés simple, se calcula siempre sobre el capital inicial. En consecuencia, el interés obtenido en cada período de tiempo es siempre el mismo. Esto también implica que los intereses obtenidos en un período no se reinvierten al siguiente período Ejemplo: Si disponemos de $ 1.000.000 que invertimos al 5% anual simple durante tres años C = 1.000.000, i = 0,05 anual., n=3 I = C ⋅i ⋅ n I =1.000.00⋅ 0.05*3 I =150.000 ¿QUE ES INTERÉS COMPUESTO? El interés compuesto es una operación financiera que representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial (c) o principal a una tasa de interés (i) durante un periodo (t) en el cual los intereses que se obtienen al final de cada periodo de inversión no se retiran sino que se reinvierten o añaden al capital inicial es decir se capitalizan. El capital cambia en cada periodo, pues hay que sumar al capital anterior el interés producido en ese periodo. Designamos con C0 al capital inicial. El segundo capital C1 se obtiene sumando los intereses al primer capital: C2 = C1 + I. En el segundo periodo los intereses producidos son mayores por ser mayor el capital C2. Para el tercer periodo el capital es C3 = C2 + I. Y así sucesivamente. Ejemplo 2: si disponemos de $ 1.000.000 que invertimos al 5% anual compuesto durante tres años. Capital inicial = C0 = 1.000.000, i = 0,05 anual. Fin 1º año: C1=C0+I= C0+ C0.i =C0+(1+i)= 1.000.000 x 1,05 = 1.050.000 Fin 2º año C2 = C1+1 = C1+ C1.i =C1+(1+i)=1.050.000x1.05=1.102.500 Fin 3º año: C3 =C2+I= C2+ C2.i =C2+(1+i)= 1.102.500x1.05=1.157.625 Utilizando la fórmula: VF = C0 ⋅ (1+ i)n VF =1.000.000 ⋅ (1.05)3 = $1.157.625 ¿QUE ES TASA NOMINAL? La tasa de interés nominal es aquella que se paga por un préstamo o una cuenta de ahorros y no se suma al capital, es expresada en términos anuales con una frecuencia de tiempo de pago, por ejemplo: Se asimila a la tasa de interés simple.