El presente trabajo grupal, tiene como objetivo:

Identificar a través de una investigación la relevancia de la administración y gestión de los

recursos financieros de la organización.

Redacte un informe que dé cuenta del siguiente trabajo:

1. Investigue el funcionamiento del Departamento de Tesorería en una organización pública y

otra privada.

2. Identifique cuales son los principales reportes que deben entregar la tesorería a la gerencia,
para que la gestión de esta última sea eficiente.

3. En sus respuestas, detalle ejemplos, modelos o cualquier otro elemento que le sirva como
justificación.

4. Desarrolle una conclusión, a partir de los datos expuestos.

LA FUNCIÓN DEL DEPARTAMENTO DE TESORERÍA

Me gustaría comenzar explicando la función del departamento de tesorería y es que sin duda
una de las partes más importante dentro de las organizaciones es la tesorería y la gestión de la
misma. En la mayoría de las empresas la tesorería viene englobada como una de las funciones
dentro del departamento financiero siendo el director de esta área el responsable de
gestionarla y optimizarla.
En las grandes organizaciones la tesorería tiene un peso específico por lo que es necesario
crear un departamento de tesorería que se encargue de todas las funciones del mismo. En
base a esto nos surge una pregunta;

¿Cuáles son las principales funciones y responsabilidades del departamento de tesorería?

El departamento de tesorería tiene como objeto principal reducir costes de funcionamiento y

optimizar la circulación de los fondos implicados en el circuito de liquidez.

Funciones principales:

 Gestión de cobros.

 Gestión de pagos.

 Realizar el proceso contable de todas las operaciones relacionadas con la tesorería.

 Negociación de las condiciones con las entidades bancarias.

 Control y seguimiento del cumplimiento de las condiciones pactadas en el punto

anterior con dichas entidades bancarias.

 Búsqueda de financiación para inversiones.

  Búsqueda de inversión para los excedentes de tesorería.

 Gestión de riesgos (Tipos de cambio, tipos de interés).

 Operativa internacional (Cartas de crédito,compra/venta de moneda extranjera...).

 Elaboración y seguimiento del presupuesto de tesorería.

 Análisis de desviaciones real vs presupuesto.

 Previsiones de las necesidades de tesorería a corto, medio y largo plazo.

 Control del cash flow de la empresa.

La Tesorería General de la República

La Tesorería General de la República es la heredera histórica de una función que comenzó

tempranamente con la conquista del Reino de Chile, cuando don Gerónimo de Alderete,
actuando como el primer Oficial Real interino de la Corona española, fue nombrado en 1541
por el conquistador don Pedro de Valdivia. Luego, durante la independencia de Chile, en 1817,
el Director Supremo, don Bernardo O´Higgins nombró a don Hipólito de Villegas en el cargo de
Ministro Tesorero, convirtiéndose en el primer Ministro de Hacienda de la naciente República.
Un hito significativo en la historia de la Tesorería General de la República se produjo a partir de
1925, cuando se conjugaban en Chile una combinación de condiciones económicas, políticas y
sociales complejas que justificaron la venida a Chile de la Misión Kemmerer. Dicha misión se
gestó a solicitud del gobierno de Chile y fue presidida por el economista norteamericano Edwin
Kemmerer. Los resultados de esa misión derivaron en la creación de la institucionalidad
financiera del Estado de Chile que abarcó el ámbito financiero, bancario, regulatorio, tributario
y de fiscalización, dando origen a un conjunto de instituciones, entre ellas la Tesorería General
de la República. La formación y estructuración de la Tesorería, como es conocida actualmente,
culminó el 5 de agosto de 1927, siendo Presidente don Carlos Ibáñez del Campo, quien firmó el
decreto le ey Nº 1.708 que creó la Tesorería General de la República. Desde sus inicios, la
Tesorería ha tenido la tarea esencial de ser la institución del Estado encargada de recaudar los
ingresos fiscales y efectuar el pago de las obligaciones públicas, contribuyendo de este modo al
buen servicio y funcionamiento del Estado

Base Estratégica Institucional

Durante 2017, la Tesorería General de la República, junto con realizar las tareas que definen su
misión institucional, continuó desarrollando el Plan Estratégico e implementando los
compromisos derivados de la Ley 20.780, de la Reforma Tributaria. Así como la misión
institucional de la Tesorería General de la República se estructura en torno a los ejes
fundamentales de recaudar fondos fiscales, distribuirlos y gestionarlos financieramente, el Plan
Estratégico institucional tiene como pilares estructurales la atención ciudadana de calidad, la
optimización de la cobranza, el resguardo eficiente del Tesoro y la modernización tecnológica.
En síntesis, toda la gestión institucional se expresa finalmente en la Contabilidad
Gubernamental del Tesoro Público, donde la Ley de Presupuesto de la Nación, la Ley de Rentas
Municipales y otras normas del alcance tributario encuentran en la Tesorería General de la
República a un servicio público estratégico para asegurar el pleno funcionamiento del Estado y
realizar, en última instancia, el servicio del bien común.

Generación de Valor Público

El valor público que genera la Tesorería General de la República en un importante activo

intangible que se expresa en el servicio insustituible que presta a los ciudadanos, a los usuarios
públicos y privados, así como al gobierno, cumpliendo de esta manera con el mandato que le
otorga la Ley y que implica recaudar y distribuir recursos financieros para que el Estado cumpla
con su finalidad última de realizar el bien común. La gestión del Tesoro Público comprende las
funciones de recaudación, distribución, gestión financiera y la contabilidad gubernamental,
tareas que la Tesorería realiza integralmente. En la base de la tarea institucional están las
capacidades profesionales, físicas y tecnológicas que se organizan eficientemente para expresar
la vocación de servicio que motiva al equipo humano de la TGR. Prueba de ello es el Premio a
la Excelencia Institucional, con que la TGR fue reconocida dentro de 26 instituciones del Estado
que postularon en 2017

a) RECAUDACIÓN

La recaudación del Tesoro se origina de tributos, operaciones de endeudamiento, liquidación

de activos financieros, transferencias, asignaciones presupuestarias a fondos de reserva
específicos y otras fuentes menores. Si bien no toda la recaudación queda disponible para
financiar el gasto público, sí implica un esfuerzo importante de gestión que tiene relación
directa con el volumen total recaudado, por cuanto tiene efectos operativos, de registro y
control, tareas que conforman la gestión del Tesoro Público. Consistente con lo anterior, en
2017 la recaudación bruta alcanzó a $ 46,6 billones, de cuyo monto $ 30,8 billones
correspondieron a impuestos (66,1%); $ 9,9 billones a operaciones financieras1 (21,3%); $ 3,1
billones a transferencias a fondos especiales2 (6,7%); y $ 2,8 billones a otras fuentes de
recaudación (6,0%), tales como transferencias, rentas de la propiedad y otros ingresos
corrientes. La recaudación tributaria se sustenta en dos fuentes principales, renta e IVA;
impuestos que en 2017 explicaron el 98,8% (55,2% IVA y el 43,6% renta). En 2017 el
rendimiento tributario por renta disminuyó en un 2,2% respecto de 2016, mientras que por IVA
aumentó en un 22,1% en igual lapso. Sin embargo, en el caso del IVA existe una
sobreestimación explicada por el registro erróneo de declaraciones de IVA postergado por un
total de $ 2.2 billones, que han sido reparadas por el Servicio de Impuestos Internos, y que se
encuentran en proceso de investigación interna aun no resuelto3 . En todo caso su efecto en el
rendimiento tributario agregado queda neteado al registrarse en el Sistema de Pagos como
contraparte. Deducido este efecto, el aumento efectivo del IVA en 2017 fue de un 6,4%

b) DISTRIBUCIÓN

Recursos Presupuestarios Del total de Gastos Presupuestarios realizados en 2016, neto de

amortizaciones de la deuda, el Aporte Fiscal Libre representó el 75,9% del total de fondos
distribuidos desde el Tesoro Público. De esta manera, el Aporte Fiscal Libre sigue siendo el
principal destino de los fondos que se gestionan desde la Tesorería, permitiendo el traspaso de
recursos desde el Fisco a las diferentes instituciones y programas del Estado.  Aportes y
Distribución del Fondo Común Municipal La administración del Fondo Común Municipal (FCM)
es una función relevante del Tesoro Público, en cuanto actúa como una herramienta
redistributiva definida por ley, que reasigna la recaudación por concepto de contribuciones a
los bienes raíces, por permisos de circulación de vehículos y giros por otros conceptos. Así se
financia el presupuesto de muchas comunas que presentan ingresos propios insuficientes,
siendo dependientes del aporte de este fondo para gestionar sus programas. Las
Municipalidades que más aportan al FCM se localizan en la Región Metropolitana,
fundamentalmente en el sector oriente de la capital, donde se concentra el stock inmobiliario
(de uso habitacional y comercial) de mayor avalúo fiscal. Las municipalidades que más aportes
reciben desde el FCM son también comunas de la Región Metropolitana que presentan mayor
densidad poblacional. Ello porque el criterio de reparto considera la base per cápita como
criterio asignación de los recursos.

c) GESTIÓN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO

Inversiones La gestión de inversiones es una tarea diaria ininterrumpida, que incluye aportes y
retiros de capital, con operaciones que involucran tanto a los Fondos Soberanos como a Fondos
Especiales y Otros Activos del Tesoro. Los Fondos Soberanos tienen como objetivo contribuir a
la estabilidad macroeconómica y asegurar el financiamiento de ciertos pasivos contingentes. En
efecto, el Fondo de Reserva de Pensiones (FRP), creado a fines de 2006, fue establecido para
financiar las obligaciones previsionales del Fisco con los sectores de la población más
vulnerables. Por su parte, el Fondo de Estabilización Económica y Social (FEES), creado a
principios de 2007, tiene por finalidad financiar el déficit fiscal y la amortización de deuda
pública. Dichos fondos son administrados en virtud de un mandato que tiene como objetivo
asegurar un marco adecuado de gestión, donde intervienen el Ministerio de Hacienda, el
Banco Central de Chile, la Dirección de Presupuestos y la Tesorería General de la República.
Estos fondos están invertidos en el extranjero, y son operados por Mellon Capital Management
Corp., BlackRock Institutional Trust Co. y Allianz GI GmbH, que actúan como administradores
externos; mientras J.P. Morgan es el custodio. En la gestión de los Fondos Soberanos, durante
2017 se registraron 12.136 transacciones de compra y venta de instrumentos de inversión de
los fondos de Estabilización Económica y Social (FEES) y de Reserva de Pensiones (FRP). Al 31
de diciembre de 2017, los fondos soberanos estaban sustentados en 12.004 posiciones
custodiadas, entre el FEES y FRP. Los Fondos Especiales se crearon para atender objetivos
específicos de programas públicos como son Educación; Tratamiento de Enfermedades de Alto
Costo y Apoyo Regional, fondo este último creado para el financiamiento de iniciativas de
transporte, conectividad y desarrollo regional. Los Otros Activos del Tesoro son inversiones que
se gestionan con el objeto de rentabilizar los excedentes fiscales que se producen diariamente.
Tanto los Fondos Especiales, como los Otros Activos del Tesoro se administran directamente en
la División de Finanzas Públicas de la Tesorería General de la República, de manera coordinada
con la Dirección de Presupuestos, dentro de un marco de actuación normado por instrucciones
que emanan del Ministerio de Hacienda. En 2017, la Tesorería General de la República realizó
poco más de 5 mil transacciones de compra y venta de instrumentos de inversión por un
monto de $ 156 billones. El 52% de dichas operaciones se realizaron a través del Banco del
Estado y sus filiales, siendo el 48% restante invertido en el sistema financiero local. El stock de
inversiones del Tesoro a diciembre de 2017 era de $ 19,6 billones, de las cuales $ 15,2 billones
correspondían a Fondos Soberanos (77,5%); $ 1,2 billones eran Fondos Especiales y MM$ 3,2
Otros Activos del Tesoro. Producto de la gestión de inversiones, el saldo promedio diario en
pesos mantenido durante 2017 en la Cuenta Única Fiscal fue de $ 232. Con ello la División de
Finanzas Públicas de la TGR aporta al cumplimiento de una importante meta del Programa de
Mejoramiento de la Gestión, destinada a rentabilizar, disponibilizar y dar seguridad a la gestión
del Tesoro Público.

Deuda Pública

Durante 2017 se produjo un aumento en los volúmenes de emisión de Deuda Interna, tanto
directa como indirecta. En efecto, la deuda total alcanzó a $ 45,5 billones, de la cual $ 42,6
billones fue deuda directa y $ 2,9 fue deuda fue deuda indirecta del Tesoro por aval del Fisco a
deuda de empresas del Estado

Transcripción de GESTIÓN DE TESORERÍA EN EL SECTOR PRIVADO

Departamento de Tesorería y Caja

El Departamento de Tesorería y Caja se encarga de instrumentar y operar las políticas, normas,

sistemas y procedimientos de control necesarios para salvaguardar los recursos financieros de
la entidad, promoviendo la eficiencia y eficacia del control de gestión, y atendiendo con
oportunidad y competencia las solicitudes de pago de los diferentes compromisos contraídos
por la entidad de acuerdo a lo establecido en la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto
Público Federal y su Reglamento, cuidando que la documentación que soporta los egresos
cumpla con los requisitos de carácter fiscal y de control interno.

Funciones

 Realizar las acciones necesarias para la oportuna gestión y cobro, ante la Tesorería de
la Federación de las ministraciones de recursos, conforme al calendario financiero
autorizado al Centro.

 Atender todos los aspectos relativos a la obtención de los servicios bancarios que
requiera la operación financiera del Centro.

 Desarrollar y establecer el sistema de administración integral de los recursos

financieros del Centro, en cumplimiento a las disposiciones legales en la materia.

 Vigilar que la documentación soporte de la salida de efectivo cumpla con los requisitos
de carácter fiscal y de control interno.

 Registrar y controlar los recursos financieros provenientes del calendario financiero

presupuestal, los que otorgan las instituciones para el desarrollo de proyectos de
investigación, así como los ingresos de donativos provenientes de dependencias y
entidades del sector público, privado o social, identificando de manera clara, los
recursos fideicomitidos en favor del Cinvestav y los aportados por instituciones
 públicas y privadas, destinados a proyectos específicos.

 Administrar y controlar la disponibilidad de las cuentas bancarias de cheques y de

inversión, para mantener la liquidez suficiente para hacer frente a los compromisos de
realización inmediata y evitar la generación de recursos ociosos.

 Remitir al Departamento de Contabilidad, el informe diario de las operaciones

bancarias, de dispersión de fondos, ingresos y egresos, respaldada ésta con los
documentos comprobatorios y justificativos originales, que garantice su adecuado
registro dentro de la contabilidad de la entidad.

 Atender la expedición y entrega de cheques, verificando la identidad del receptor,

como beneficiario del cobro o como representante legal del mismo.

 Elaboración de pólizas de ingreso, fichas de depósito y todo lo relacionado con el corte

diario de ventanilla de la caja general.

 Coordinar las actividades del personal habilitado para pago de nóminas.

 Controlar las disponibilidades de las cuentas bancarias de cheques y de inversión,

realizando conciliaciones mensuales contra los saldos reportados en los estados de
cuenta bancarios y por el Departamento de Contabilidad, para garantizar la exactitud
en el registro de fondos, y apoyando a una correcta toma de decisiones.

 Elaborar los informes periódicos sobre el estado de posición financiera de las cuentas
bancarias y de los flujos de caja.

 Preparación y presentación de los datos que conforman la Cuenta Pública, el Sistema

Integral de Información, el Informe Presidencial, las reuniones para Junta Directiva, el
Comité de Control y Auditoría, y demás información complementaria que requieran las
autoridades competentes, respecto de las actividades desarrolladas en el ámbito de su
competencia.

 Realizar las demás actividades que le sean encomendadas por la Subdirección de

Recursos Financieros, afines a las funciones y responsabilidades inherentes al cargo.

 Coordinar, orientar y apoyar las actividades del personal adscrito al área de su

competencia.
GESTIÓN DE TESORERÍA EN EL SECTOR PRIVADO

La gestión de la tesorería de una empresa es una tarea que no puede estar descontrolada ni
desorganizada. Una buena gestión de la tesorería permitirá que la empresa sea viable
económicamente.
Al gestionar la tesorería de una empresa en el sector privado la negociación con las entidades
financieras también tiene un papel importante. Como empresarios, tenemos la posibilidad de
negociar todo lo relativo a las operaciones bancarias (comisiones, intereses, plazos, etc.) en
función de nuestros intereses.

En las grandes empresas, la gestión de la tesorería está a cargo y bajo la responsabilidad de un

departamento de contabilidad especializado. En el caso de PYMES y autónomos también es
importante hacer una buena gestión de tesorería y, aunque no se dispongan de los
conocimientos oportunos, podemos recurrir a una alternativa muy práctica que permite
hacerlo de forma exitosa. Se trata de contar con los servicios de un gestor de contabilidad
online, que proporcionándonos las herramientas necesarias, podremos controlar de forma
personal y con todo tipo de facilidades los asuntos contables, fiscales y laborales de nuestro
negocio.

Herramientas necesarias
Gestión de Tesorería

En el libro de caja se anotan los datos de cada pago o ingreso que se hace con dinero efectivo
de la caja.

Datos:

-La fecha de la operación.

-El concepto.
-Si es un ingreso o un pago (con signo + si es un ingreso, y con - si es gasto).

Las cantidades se colocarán en función del tipo de gasto o ingreso que sean.
Libro auxiliar de caja
Transacciones bancarias

Herramientas
Libro auxiliar de banco
Este libro cumple la misma función que el auxiliar de caja; tener constancia de las
disponibilidades bancarias, así como del control de las mismas.

Conciliación bancaria

Los bancos envían periódicamente, a veces a diario, a sus clientes una información detallada
del movimiento que ha tenido su cuenta, y lo hacen a través de un documento - extracto
bancario.
Herramientas

Sirve para prever los ingresos y los pagos para el periodo que la empresa tenga en estudio:
semanas, meses, uno o más años. Con ello es necesario que el departamento de tesorería
conozca los programas o planes que tenga la empresa en todos sus departamentos.

El presupuesto de Tesorería
El financiamiento de una empresa
Financiación externa

Para acceder a estas y a otras inversiones se necesita dinero, y puede recurrir al mundo
exterior de la empresa para su obtención.

Medios - Aumentar el capital de la empresa.; solicitar un préstamo a un banco; pedir alguna

subvención oficial; utilizar las facilidades o aplazamientos de pago de los suministradores en
general.

Financiación interna

Los beneficios empresariales no distribuidos entre los propietarios. Este caso se denomina
autofinanciación por enriquecimiento.

La responsabilidad del Tesorero

Los tesoreros son responsables de “dar servicio a las operaciones de la empresa para contribuir
a su rentabilidad, proteger el margen del negocio, sin especular, e incurrir en los menores
costes de financiación compatibles con alcanzar los dos primeros objetivos”.

La tesorería es la gestión financiera de corto plazo. Se encarga de velar por la liquidez, el capital
de trabajo y, por tanto, el financiamiento y optimización del ciclo de negocio de una empresa.
Además, revisa la proyección de flujos de ingresos y egresos en efectivo.
Documentos indispensables

Los reportes de tesorería representan documentos clave para el seguimiento de la situación

financiera de la empresa. Éstos consolidan la perspectiva que se tiene sobre la liquidez de la
misma, y ayudan a gestionar mejor sus proyecciones económicas.

Seguidamente, el docente señala los tipos de reportes y su utilidad en el manejo financiero de

una empresa:

Los reportes de posición de liquidez permiten que la compañía determine su posición de caja y
bancos, así como la utilización y disponibilidad de sus líneas de crédito bancarias.

Los reportes de proyecciones de tesorería -como su nombre sugiere- sirven para proyectar los
ingresos y egresos en efectivo; y a partir de ello, los déficits y excedentes de liquidez. Se
realizan a través de flujos de caja diarios, semanales y mensuales.

Los reportes mensuales de gestión del ciclo de negocio atienden la evolución de los días
promedio de stocks, período promedio de cobranza y período promedio de pago. Son
importantes porque reflejan la duración del ciclo de negocio y del gap a financiar en el sistema.

Los reportes de valores custodian cheques, letras en cartera, cartas fianza, entre otros.
También los reportes de letras y facturas en bancos, para descuentos y cobranza.

Finalmente, los reportes de la evolución de las ventas verifican la tendencia de las mismas,
sirviendo como sustento para solicitar cualquier incremento de líneas de crédito. Permiten
estimar mejor las proyecciones de ventas, de acuerdo a Arturo García.

Riesgos a prever y decisiones a tomar

El experto en gestión de tesorería refiere que el seguimiento del flujo de caja permite anticipar
situaciones de déficit y excedentes de efectivo, a fin de decidir la mejor forma de financiarlos o
invertirlos, respectivamente.

"También ayuda a prever una posible necesidad de incremento de líneas de crédito, tanto de
proveedores como del sistema financiero, y a negociar anticipadamente las mismas", agrega.

Finalmente, el experto refiere que el área de Tesorería de toda organización debe tener una
opinión sobre las políticas de inventario, los créditos y la adquisición de bienes y servicios,
debido a que estos factores tienen un efecto directo en el ciclo de negocio..
Conclusión

Este trabajo de investigación nos ayudará a ver que el departamento de tsoreria nos muestra
cuál es la situación real de una empresa y facilitará la tarea de anticiparte a los llamados
“picos de tesorería”, que no son más que los momentos en los que pueden producirse faltas o
sobras de efectivo.

Además se comprende que del manejo óptimo de la tesorería depende el éxito de las
empresas. Una administración financiera adecuada es pieza clave en las finanzas de los
negocios, por tanto, es de vital importancia contar con un tesorero que cumpla sus funciones a
cabalidad.

En resumidas cuentas, el tesorero tiene la función primordial de administrar el capital con el

que se trabaja, haciendo un análisis financiero constante.

El papel que juega la tesorería en la organización en estos días es primordial para gestionar
efectivamente los flujos de capitales.

Esto es básico tomando en cuenta que los negocios se tienen que medir en un escenario
económico donde las tasas de interés son altísimas, la cadena de cobros es inestable y la
devaluación es progresiva.

A mayor orden en las finanzas corporativas, los bancos pueden tener más confianza en la
viabilidad de los negocios y pre-autorizar operaciones, lo cual da agilidad a la gestión financiera
de la organización.

Una tesorería moderna administra su trabajo alineada a las estrategias de la compañía, para
hacer lo más eficiente posible el ciclo económico, reducir los costos, elevar el rendimiento de la
inversión, generar sistemas de información confiables, ofrecer una rica capacidad de respuesta
y proteger la operación cambiaria y de tasas.

A la vez, se enlaza tecnológicamente con las instituciones bancarias buscando optimizar el flujo
de efectivo para gestionar mejor sus recursos y rentabilidad.

Referencias:

http://www.tesoreria.cl/web/Contenido/InformeDelTesoro/InformeDelTesoro_2017.pdf

https://prezi.com/-1ohpimjyxcl/gestion-de-tesoreria-en-el-sector-privado/

https://administracion.cinvestav.mx/Secretar%C3%ADaAdministrativa/Subdirecci
%C3%B3ndeRecursosFinancieros/DepartamentodeTesorer%C3%ADayCaja.aspx

https://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2017/08/los-reportes-de-tesoreria-y-su-
utilidad-en-el-manejo-financiero/

https://blog.bancobase.com/importancia-tesoreria-recursos-financieros