Registro de la Inversión en

Subsidiaria

CONTABILIDAD DE LAS INVERSIONES EN ACCIONES

Las corporaciones o sociedades mercantiles no solo emiten acciones, sino

también compran acciones de otras compañías con fines de inversión. Al igual
que las personas, las empresas tienen diferentes razones para invertir en
acciones, llamadas títulos de participación. Una empresa puede comprar
acciones como medio para obtener una utilidad (ingreso) sobre el efectivo
excedente que no necesita para sus operaciones normales. Tales inversiones
son casi siempre por un periodo corto. En otros casos, la empresa puede
comprar las acciones de otra compania como medio para establecer o mantener
relaciones de negocios con la otra compania. Puede asimismo comprar acciones
comunes como medio para obtener el control de las operaciones de otra
compania. En estos dos ultimos casos, la empresa pretende por lo general
mantener la inversion durante un largo periodo.

Los titulos de participación en que invierte una empresa pueden clasificarse

como valores negociables o titulos disponibles para su venta. Los valores
negociables son titulos que la administracion tiene intencion de negociar
activamente para obtener utilidades. Las empresas que conservan valores
negociables son aquellas cuyas operaciones normales requieren la compra y
venta de titulos. Ejemplos de estas empresas son los bancos y las companias de
seguros. Los titulos disponibles para su venta son valores que la
administracion espera vender en el futuro, pero que no negocia activamente
para obtener utilidades.
Inversiones en acciones a corto plazo

En lugar de permitir que el exceso de efectivo se quede ocioso hasta que se

necesite, una empresa puede invertir todo o parte de él en títulos que generen
ingresos. Como estas inversiones pueden venderse rapidamente y convertirse
en efectivo cuando sea necesario, se les llama inversiones temporales o valores
negociables. Las inversiones temporales se registran en una cuenta de activo
circulante, valores negociables, al costo. Este costo incluye todas las cantidades
gastadas para adquirir los valores, como comisiones de los corredores de bolsa.
Cualquier dividendo sobre la inversion se registra como cargo en efectivo y
como abono en utilidades por dividendos.

Ejemplo:

Suponiendo que el 01 de junio ABC, COMPANY compró 2000 acciones comunes

en Enyel Corporación a $ 89.75 por accion, más una comision por correduria de
$ 500. el 01 de octubre, Enyel declaró un dividendo en efectivo de $ 0.90 por
accion a pagarse el 30 de noviembre. A continuación, se indican los asientos de
ABC para registrar la compra de acciones y el ingreso de los dividendos:

Junio 01 Valores negociables 180,000

Efectivo 180,000
Se compraron 2000 acciones comunes
De ($ 89.75 x 2000 acciones = $ 179,500
$ 179,500 + 500 = $ 180,000).

Nov. 30 Efectivo 1,800

Ganancia de dividendos 1,800
Se recibieron dividendos de acciones
Comunes de Enyel Corporacion
(2000 acciones x $ 0.90 = $ 1,800).
En el balance general, las inversiones temporales se presentan en su valor real
de mercado. Por lo regular los valores de mercado estan disponibles en las
cotizaciones, de acciones de periodicos financieros, como the Wall Street
JOurnal en Estados Unidos. Cualquier diferencia entre los valores de mercado
reales de los titulos y su costo es una utilidad o pérdida por tenencia no
realizada. A esta utilidad o pérdida se le califica como no realizada porque se
necesita realizar una transaccion (la venta de los valores) antes que la utilidad o
pérdida se haga realizada o real.

Ejemplo. Suponga que la cartera de Charbree de inversiones temporales tiene

los valores reales de mercado siguientes y utilidades y pérdidas no realizadas al
31 de diciembre del año 2000:

Acciones comunes Costo Mercado Utilidad (pérdida)

no realizada
Edwards Inc. $ 150,000 $ 190,000 $ 40,000
SR.S. Corp. 200,000 200,000 _____
Inis Corporation 180,000 210,000 30,000
Bass Co. 160,000 150,000 (10,000)
Total $ 690,000 $750,000 $ 60,000

Si se asignan $ 18,000 de impuestos sobre la renta a la utilidad no realizada, las

inversiones temporales de Charbree deben reportarse a su costo total de $
690,000, más la utilidad no realizada (neto de impuesto sobre la renta aplicable)
de $ 42,000 ($60,000 – 18,000), se obtiene lo siguiente:

En el balance general se presentan entonces las inversiones temporales como

sigue:

CHARBREE
BALANCE GENERAL
 31 DE DICIEMBRE DEL 2000
Activos circulantes:
Efectivo………………………………………………………119,500
Inversiones temporales en valores
Negociables al costo…………………….. 690,000
Más ganancia no realizada (neto de
Impuesto sobre la renta aplicable
De $ 18,000)…………………………….. 42,000
732,000

La utilidad no realizada de $ 42,000 tambien debe reportarse como una partida

en otros ingresos combinados. Por ejemplo, supongamos que la empresa
Charbree tiene utilidades netas de $ 720,000 durante el año terminado el 31 de
diciembre de 2000. Charbree decide reportar las utilidades netas y los ingresos
combinados en un estado financiero, Estado de ingresos e ingresos
combinados, como sigue:

CHARBREE
ESTADO DE INGRESOS E INGRESOS COMBINADOS
PARA EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2000
Utilidades netas……………………………………………… $ 720,000
Otros ingresos combinados:
Utilidades no realizadas sobre inversiones temporales
en valores negociables (neto de impuesto sobre la
renta aplicable de $ 18,000)……………………………….. 42,000
ingresos combinados $ 762,000

Las pérdidas no realizadas se reportan de manera semejante. Las utilidades y

pérdidas no realizadas se reportan como partidas de otros ingresos combinados
hasta que los valores correspondientes se venden. Cuando los valores
temporales se venden, las utilidades o pérdidas no realizadas se convierten en
realizadas y se incluyen para determinar las utilidades netas.

Inversiones en acciones de largo plazo

Las inversiones en acciones a largo plazo no tienen el propósito de ser una

fuente de efectivo en las operaciones normales de la empresa. Se reportan en el
balance general en el rubro de inversiones, que por lo general sigue a la
seccion de activos circulantes.

Hay dos metodos para contabilizar las inversiones a largo plazo en accione: 1)
método de costo y 2) método de participación. El metodo que se utilice depende
de que el inversionista (el comprador de las acciones) tenga o no una influencia
significativa sobre las actividades de operación y financiamiento de la compañia
(entidad que recibe la inversion) cuyas acciones posee. Si el inversionisa no
tiene una influencia significativa, se utiliza el metodo de costo. Si el inversionista
tiene una influencia significativa, se utiliza el metodo de participación. Entre las
evidencias para determinar esta influencia se encuentran el porcentaje que se
posee, la existencia de transacciones entre compañias y el intercambio de
personal de administracion. Por lo general si el inversionista posee el 20% o más
de acciones con derecho a voto de la empresa en que se invirtió, se supone que
tiene una influencia significativa sobre esa empresa.

METODO DE COSTO

Con el metodo de costo, la contabilidad para las inversiones a largo plazo en

acciones es parecida a la de inversiones a corto plazo en acciones. El costo de
las acciones se carga a una cuenta de activo de inversion. Los dividendos en
efectivo recibidos sobre acciones se cargan a efectivo y se abonan a Ganancia
de dividendos. En el balance general, las acciones se reportan con su valor neto
en el mercado real para cualquier efecto de impuesto sobre la renta aplicable.
Ademas, las utilidades y pérdidas no realizadas se reportan como parte de los
ingresos combinados.

Ejemplo:

Supongamos que el 01 de marzo Masket compra 100 acciones comunes a

Captem corporation a 59 más una comision de correduria de $ 40. El 30 de abril,
Captem declara un dividendo de $ 2 por acciones, pagadero el 15 de junio. Los
asientos de Masket para registrar la inversion y el dividendo son los siguientes:

Mar 01 Inversion en acciones de Captem 5,940

Efectivo 5,940

Se compraron 100 acciones comunes de Captem a $ 59 mas comision de

correduria de $ 40.

Junio 15 Efectivo 2000

Ganancia de dividendos de $ 2 por acciones
Comunes de Captem 2000

METODO DE PARTICIPACION

Con el metodo de participación, la compra de acciones se registra de la misma

manera que si se utilizara el metodo de costo. Sin embargo, el metodo de
participación es diferente al metodo de costo en la manera de registrar las
utilidades netas y los dividendos en efectivo de la entidad en que se invirtió. El
metodo de participación para registrar estas partidas se resume de la manera
siguiente:

La participación del inversionista en las utilidades netas periódicas de la entidad

en que se invirtió se registra como un incremento en la cuenta de inversion y
como utilidad del período. De igual manera, la pérdida neta de la participación
del inversionista en la perdida neta de la entidad en la que se invierte se registra
como decremento de la cuenta de inversion y como pérdida del período.
2. La partipacion del inversionista en los dividendos en efectivo de la entidad que
recibe la inersion se registra como incremento en la cuenta de efectivo y
decremento en la cuenta de inversion.

EJEMPLO

Suponga que el 02 de enero HOBBY paga $ 350,000 en efectivo por el 40% de

las acciones comunes y los activos netos de Braun . suponga tambien que, para
el año que terminó el 31 de diciembre, Braun Corporation reporta utilidades
netas de $ 105,000 y declara y paga $ 45,000 en dividendos. Utilizando el
método de participación HOBBY (El inversionista) registra estas transacciones
como se describe a continuación:

Enero 2 Inversion de acciones de Braun 350,000

Efectivo 350,000
Se compraron 40% de acciones comunes
De Braun corporation.

Dic. 31 Inversion en acciones de Braun Corp. 42,000

Ingresos de Braun Corp.
Se registró participación (40%) de las
Utilidades netas de $ 105,000 de
Braun Corp.

Dic. 31 Efectivo 18,000

Inversion en acciones de Braun 18,000
Se registró participación (40%) en
Dividendos de $ 45,000 pagados por
 Braun Corp.

El efecto combinado de registrar el 40% de las utilidades netas y los dividendos

de Braun Corporation es incrementar en $ 24,000 (42,000-18,000) el interés de
Hobby en los activos netos de Braun, como se muestra a continuación:

Inversion en acciones (40% de interes).

MÁS: 40% de los ingresos netos de Braun $ 42,000
Menos: 40% de los dividendos en efectivo de Braun $ 18,000
= 374,000 (40% de interes)
INCREMENTO NETO ES DE $ 24,000.00