!

!"#$%&

%&'()**+!%&,-*./!),0'-*0.+12!!!
3.0/!/41!51)1+&-!+101+61!),0'-*01!/41!
,)17/,/,10!*5!,/0!%*++*81+0!.7)1+!/41!
5+11)*3!*5!,75*+3&/,*7!&'/9!

!"#$%&'#()*#""+&,#( !)

,:!!,7/+*).'/,*7:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: ::::";<!
,,:!!0/+.'/.+&-!=.0/,5,'&/,*70!5*+!7*7>),0'-*0.+1 :::::::::::::::::::::: "?;!
&:!!&@ABCD!+ACEFGH::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: "??!
I:!!%EJFGKH!+A@LMJNOEBH!)APOBOB@!Q&@ABCD!+ACEFGHK ::::::::: "?R!
":!!0SELMG!J!)APAFABNOJM!0NJBGJFG!EP!+ATOAU!VA!&WWMOAG9 : "R<!
J:!!/SA!+JNOEBJMA!PEF!)APAFABCA :::::::::::::::::::::::::::::::::::: "R<!
V:!!)APAFABCA!NE!NSA!%EJFGKH!5*,&!+A@LMJNOEBH!OH!
,BJWWFEWFOJNA ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: "RX!
C:!!/SAFA!OH!7E!Q)AMA@JNAG!&LNSEFONDK!+AYLOFAZABN ::::: "R?!
X:!!/SA!%EJFGKH!Q&@ABCD!+ACEFGHK!&F@LZABN!.BGAF!
'EZZEB!-JU:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: "R$!
,,,:!![.&-,/&/,61!&+\.317/0!5*+!7*7),0'-*0.+1 :::::::::::::::::::::::::: "$X!
&:!!1TOGABNOJFD!%LFGAB:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: X<<!
%:!!1]AZWNOEB!5ELF ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: X<^!
I:!!*VNJOBAG!5FEZ!&!_AFHEB!.BGAF!1]AZWNOEB!5ELF ::::::::: X<^!
J:!!0'-5!-ABGOB@!+ACEFGH!&FA!7EN!Q*VNJOBAG!5FEZ!J!
_AFHEBK :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: X<?!
":!!'EBPOGABNOJM ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: X<R!
J:!!_LFWEFNAG!_FE@FJZ!1PPACNOTABAHH!_FEB@ :::::::::::::::::: X<$!
V:!!0LVHNJBNOJM!'EZWANONOTA!4JFZ ::::::::::::::::::::::::::::::::: XI;!
C:!!,ZWJOFZABN ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: X"<!
':!!1]AZWNOEB!5OTA:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: X""!
I:!!1]AZWNOEB!5OTA!OH!7E!-EB@AF!&WWMOCJVMA ::::::::::::::::::::: X"^!
,6:!!'*7'-.0,*7 :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: X"#!
!
!
!=:):!'JBGOGJNA`!"<I<`!5EFGSJZ!.BOTAFHOND! 0CSEEM!EP!-JUa!%:&:`!"<<?! .BOTAFHOND!EP!
6OF@OBOJ:! ! /SA! JLNSEF! OH! GAAWMD! OBGAVNAG! NE! _FEP:! 'JFEMOBA! \ABNOMA! PEF! SAF! @LOGJBCA`!
OBHO@SN!JBG!WJNOABCA!UONS!NSOH!7ENA:!!4A!OH!JMHE!@FJNAPLM!PEF!NSA!SJFG!UEFb`!SEBAHN!PAAG>
VJCb`! JBG! OBWLN! EP! PAMMEU! ZAZVAFH! EP! NSA! =ELFBJM! EP! 'EFWEFJNA! c! 5OBJBCOJM! -JU`!
AHWACOJMMD!7EA!%LF@EH`!7OCEMA!'EBBAF!JBG!\JFD!6JFBJTOGAH:!

"#$!
";<! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

,:!!,7/+*).'/,*7!

%JOMELN! EWJCOND! JMMEUH! PEF! ZLMNOWMA! BJFFJNOTAH:! ! /SAFA! OH! NSA!

QWEWLMJFK! TAFHOEB`! OB! USOCS! NSA! /FAJHLFDKH! SENMD! GAVJNAG I ! JBG! SAJTOMD!
HCFLNOBOeAG " ! f?<<! VOMMOEB! /FELVMAG! &HHAN! +AMOAP! _FE@FJZ X ! JMMEUAG! J!
SJBGPLM!EP!QVJOMAG!ELNK!&,\!A]ACLNOTAH!NE!WECbAN!fI;#!ZOMMOEB!OB!VEBLH!
WJDZABNH: ^ ! ! /SAFA! OH! JMHE! NSA! QHbAWNOCHK! TAFHOEB`! OB! USOCS! NSA! fI?<!
VOMMOEB!OBgACNAG!OBNE!&,\!UJH!FAJMMD!J!QVJCbGEEF!VJOMELNK # !EP!VAMJNAGMD ; !
GOHCMEHAG ? !CELBNAFWJFNOAH!USE!CEBNOBLA!NE!ZJbA!VO@!@JZVMAH!JBG!WFEPON!
SJBGHEZAMD R ! USOMA! NJWWOB@! J! ZLMNO>NFOMMOEB! GEMMJF`! HAMP>JGZOBOHNAFAG $ !
!
) I>) *##`) #>,>`! I#^! '*7\:! +1':! 4I<II$>"?! hGJOMD! AG:! 0AWN:! X<`! "<<Ria! )AVEFJS!
0EMEZEB! c! 3OCSJAM! +:! 'FONNABGAB`! 8%?"@A&) 0#B%C#@) *#DA&') <&E?@+A&F1A@C+"#)
6%GH%I#(@J)7AHK#C+&,)L%+"A?C)0#H%&'@)%&')M!.)7(+C+D+@H)8A@#)0+"#HH%`!8&--!0/:!
=:`!)AC:!X`!"<<R`!JN!&^:!
) ">) *##`) #>,>`! '*7\+100,*7&-! *61+0,\4/! _&71-! 5*+! 1'*7*3,'! 0/&%,-,j&/,*7`!
[.10/,*70! &%*./! /41! f?<<! %,--,*7! 131+\17'k! 1'*7*3,'! 0/&%,-,j&/,*7! 5.7)02!!
/41! 5,+0/! +1_*+/! *5! /41! '*7\+100,*7&-! *61+0,\4/! _&71-! 5*+! 1'*7*3,'!
0/&%,-,j&/,*7! ;! h)AC:! I<`! "<<Ri`! %N%+"%B"#) %C! SNNW2llCEW:HABJNA:@ETlGECLZABNHlCEW>
I"I<<R>FAWEFN:WGP!hJHbOB@!mUSE!@EN!NSA!ZEBAD`!USJN!SJTA!NSAD!GEBA!UONS!ON`!SEU!SJH!ON!
SAMWAG!NSA!CELBNFD`!JBG!SEU!SJH!ON!SAMWAG!EFGOBJFD!WAEWMAni:!
! X:! /SOH! OH! NSA! OBPJZELH! /FELVMAG! &HHAN! +AMOAP! _FE@FJZ`! GLVVAG! m/&+_:n!
1ZAF@ABCD!1CEBEZOC!0NJVOMOeJNOEB! &CN!EP!"<<R`!_LV:! -:!7E:!II<>X^X`! I""!0NJN:! X?;#!
h"<<Ri:!
) ^>) *##`) #>,>`! 3OCSJAM! 8:! _SOMMOWH`! .?C(%,#) .N#(E"AG@) A&) 7%K+CA") 1+"") %@)
6%GH%I#(@)0#&A?&D#)LA&?@#@`!8&--!0/:!=:`!3JF:!I$`!"<<$`!JN!&^:!
! #:! *55,'1!*5!/41! 0_1',&-! ,70_1'/*+! \171+&-!5*+!/41! /+*.%-1)! &001/!+1-,15!
_+*\+&3`!5&'/*+0!&551'/,7\!155*+/0!/*!-,3,/!_&k317/0!/*!&,\!'*.7/1+_&+/,10!
"!h7ET:!I?`!"<<$i!oSAFAOBJPNAF!0,\/&+_p:!
) ;>) *##!9O#)/#%")!<M).?C(%,#`!8&--! 0/:! =:`!3JF:!I?`!"<<$`!JN!&I^!hWEOBNOB@!ELN!
NSA!FAJM!ELNFJ@A!OH!mNSA!POTA>ZEBNS!%AMNUJD!CETAF>LW!ETAF!USE!VABAPONAG!ZEHN!PFEZ!NSA!
&,\! VJOMELN`n! OBCMLGOB@! VJBbH! HLCS! JH! 0EC\AB! JBG! \EMGZJB! 0JCSHia! )AJB! 0NJFbZJB`!
1GONEFOJM`! MA"'H%&P@) L%DI'AA() L%+"A?CQ) ) !) 7%"") EA() 9(%&@K%(#&DR) +&) CO#) 9%$K%R#()
/#@D?#) AE) =%"") *C(##C`! '*-.3:! =*.+7&-,03! +16:`! 7ET:! ^`! "<<R`! SNNW2llUUU:CgF:EF@l!
NSAqJLGONl@EMGZJBHqVJCbGEEFqVJOMELN:WSWa!)AJB!0NJFbZJB`!1GONEFOJM`!MA"'H%&P@)/+@IQ)
*AH#GO#(#) L#CG##&) S#(A) %&') TUV) L+""+A&J) 7A&C(%'+DCA(R) 5W9J) L"AAHB#(,) *CA(+#@)
*OAG) 5##') EA() L%+"A?C) 9(%&@K%(#&DR`! '*-.3:! =*.+7&-,03! +16:`! *CN:! "$`! "<<R`!
SNNW2llUUU:CgF:EF@lNSAqJLGONl@EMGZJBHqFOHbqHEZAUSAFAqVANUAA:WSW9WJ@ArI:!!
! ?:! &,\`! &,\! )OHCMEHAH! 'ELBNAFWJFNOAH! NE! ')0`! \,&! JBG! 0ACLFONOAH! -ABGOB@!
/FJBHJCNOEBH2! ! &NNJCSZABNH! &>)! h3JF:! I#`! "<<$i`! %N%+"%B"#) %C) SNNW2llUUU:JO@:CEZl!
JO@UAVlOBNAFBANlABlPOMAHl'ELBNAFWJFND&NNJCSZABNH<XIR<$qNCZXR#>I##;^#:WGP:!
) R>) *##`)#>,>`!\FJSJZ!%EUMAD`!=+CO)L+,)8(AE+CJ)MA"'H%&)*##@)L+,)8%R'%R)!O#%'`!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! ";I!

5AGAFJM! +AHAFTA! 0DHNAZ I< ! hm5AGn! EF! mNSA! 5AGni II ! HMLHS! PLBG:! ! ,B! NSA!
EPPOCOJM! TAFHOEB`! GANAFZOBAG! WLVMOC! HAFTJBNH! JN! NSA! 5AG! JBG! /FAJHLFD!
OZWMAZABNAG! JBG! GOMO@ABNMD! ZJBJ@AG! BACAHHJFD! POBJBCOJM! FAHCLA!
WFE@FJZH I" ! NE! PJCOMONJNA! ACEBEZOC! FACETAFD IX ! JBG! ATABNLJMMD! AJFB!
NJ]WJDAFH!J!QWFEPONK I^ !EB!NSAOF!OBTAHNZABN:!!1JCS!EP!NSAHA!TJFOJBNH!OH!WMJL>
HOVMA!UONSELN!ZAJBOB@PLM!GOHCMEHLFA!PFEZ!NSA!5AG:!
/SA!VJOMELN!ABO@ZJ!OH!MJF@AMD!JNNFOVLNJVMA!NE!NSA!NFOMMOEBH!EP!GEMMJFH!
NSA! 5AG! MABN! NSFEL@S! QHWACOJM! CFAGON! JBG! MOYLOGOND! PJCOMONOAHK! hm0'-5niI# !
UONSELN! GOHCMEHOB@! JBD! OBPEFZJNOEB! JVELN! NSA! VEFFEUAFH:! ! /SA! 5AG` I; ! J!
WACLMOJF! CFAJNOEB! EP! NSA! I$IX! 5AGAFJM! +AHAFTA! &CN! hm5+&ni` I? ! OH!

!
7:k:!/,310`!=LMD!I#`!"<<$`!JN!&Ia!'SFOHNOBA!4JFWAF`!MA"'H%&)*%DO@)LAA@C@)/+@IY9%I+&,)
%C)-%@C#@C)8%D#)A&)=%"")*C(##C`!%-**3%1+\!7180`!&WF:!";`!"<<$:!
) $>) *##`)#>,>`!(JZVOe!5EFEESJF!c!0FAA!6OGDJ!%SJbNJTJNHJMJZ`!L"%DI/ADI)<@)MAY9A)
-+(H) 9A) 0+N+&#) =%"") *C(##C) !@@#C@`! %-**3%1+\`! 3JD! R`! "<<$`! SNNW2llUUU:!
VMEEZVAF@:CEZlJWWHlBAUH9WOGr"<;<II<$cHOGrJ;/=Z8$+^^DCa! 7AOM! ,FUOB`! !C) 5>W>)
-#'J)L"#&'+&,)+&)<@)8%(C)AE)CO#)3ABJ!8&04:! _*0/`!=LMD!"<`!"<<$`!JN!&Ia!(JNA!(AMMD!c!
=EB!4OMHABFJNS`!5#G)WA(I)-#')7O%+(H%&P@)9+#@)CA)MA"'H%&)/%+@#)Z?#@C+A&@`!8&--!0/:!
=:`!3JD!^`!"<<$`!JN!&I:!
) I<>) *##)+&E(%)BENA!I;!JBG!JCCEZWJBDOB@!NA]N:!
! II:! 8SAB!WAEWMA!LHA!NSA!NAFZ!mNSA!5AG`n!NSAD!@ABAFJMMD!GE!BEN!OBNABG!NE!GOHNOB@LOHS!
VANUAAB!NSA!%EJFG!JBG!NSA!5AGAFJM!+AHAFTA!%JBbH:!7AHK%(#)+&E(%!BENA!"#!hGAHCFOVOB@!
5AGAFJM! +AHAFTA! %EJFGi`! G+CO! +&E(%! BENA! "I! hGAHCFOVOB@! 5AGAFJM! +AHAFTA! %JBbHi:! *B!
ECCJHOEB`! WAEWMA! LHA! NSA! NAFZH! OBNAFCSJB@AJVMD:! ,B! NSOH! 7ENA`! mNSA! 5AGn! FAPAFH! NE! NSA!
ABNOFA! 5AGAFJM! +AHAFTA! 0DHNAZ! JBG! UOMM! BEN! VA! LHAG! USAB! NSA! GOHNOBCNOEB! VANUAAB! NSA!
5AGAFJM!+AHAFTA!%JBbH!JBG!NSA!5AGAFJM!+AHAFTA!%EJFG!OH!AHHABNOJM!NE!LBGAFHNJBGOB@!NSA!
OHHLA!GOHCLHHAG:!
! I":! )&6,)! 81001-`! ,7! 51)! 81! /+.0/2! ! %17! %1+7&7(1K0! 8&+! *7! /41! \+1&/!
_&7,'! "I?>^I! h"<<$ia! )JTOG! 'SE! c! 3OCSJAM! ):! 0SAJF`! 1AG) CO#) -#') -%+"#') CA) 9#"")
.B%H%)!BA?C)CO#)LA&?@#@`!8&04:! _*0/`!3JF:!I$`!"<<$`!JN!&Ia!+JBGJMM!0ZONS!c!-OJZ!
_MATAB`!*AH#)=+"")8%R)L%DI)!<M)LA&?@#@`!8&--!0/:!=:`!3JF:!I$`!"<<$`!JN!&I:!
! IX:! )JTOG!8AHHAM`!<&@+'#)0(>)L#(&%&I#P@):>/>`!8&--! 0/:! =:`!=LMD!"^`!"<<$`!JN!)I!
hYLENOB@!5AGAFJM!+AHAFTA!%EJFG!'SJOFZJB!%AB!0:!%AFBJBbA!HJDOB@!m,!CJFA!JVELN!8JMM!
0NFAAN!PEF!EBA!FAJHEB!JBG!EBA!FAJHEB!EBMD2!VACJLHA!USJN!SJWWABH!EB!8JMM!0NFAAN!ZJNNAFH!
NE!3JOB!0NFAAN:ni:!
! I^:! jJCSAFD! (ELUA`! !@) L%&I@) /#K%R) L%+"A?C) 2A&#RJ) 4>*>) *##@) %) 8(AE+C`! 7:k:!
/,310`!&L@:!X<`!"<<$`!JN!&I:!
) I#>) *##)+&E(%)BENA!"X!hGANJOMOB@!NSA!ZACSJBOCH!EP!NSA!mGOHCELBN!UOBGEU`n!NSA!ZEHN!
UAMM>AHNJVMOHSAG! 0'-5ia) BENAH! ";! JBG! X"! JBG! JCCEZWJBDOB@! NA]N! hGAHCFOVOB@! NSA!
NAZWEFJFD!0'-5!AHNJVMOHSAG!NE!CEZVJN!NSA!POBJBCOJM!CFOHOHi:!
! I;:! /SA! 5AGAFJM! +AHAFTA! 0DHNAZ! OH! WFOBCOWJMMD! CEZWFOHAG! EP2! ! hIi! NUAMTA! +AHAFTA!
%JBbH`! h"i! J! HATAB>ZAZVAF! %EJFG! EP! \ETAFBEFH`! JBG! hXi! NSA! 5AGAFJM! *WAB! 3JFbAN!
'EZZONNAA!hm5*3'ni:!!0##)+&E(%)BENAH!"I!JBG!"#!JBG!JCCEZWJBDOB@!NA]N:!
! I?:! 5AG:!+AHAFTA!&CN`!_LV:!-:!7E:!;X>^X`!XR!0NJN:!"#I!hI$IXi:!
";"! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

FAHWEBHOVMA!PEF!CJFFDOB@!ELN!NSA!BJNOEBKH!QZEBANJFD!WEMOCD:K IR !!.BGAF!NSA!
5+&`! NSA! NUAMTA I$ ! PAGAFJMMD! CSJFNAFAG "< ! 5AGAFJM! +AHAFTA! %JBbH!
hm+AHAFTA! %JBbHni "I ! SJTA! NSA! HNJNLNEFD! JLNSEFOND "" ! NE! ZJbA! QGOHCELBN!
!
! IR:! 3EBANJFD! WEMOCD! PLBCNOEBH! JFA! OBNABGAG! mNE! OZWFETA! POBJBCOJM! EF! CFAGON!
CEBGONOEBH!VFEJGMD:n!=EOBN!_FAHH!+AMAJHA`!5AGAFJM!+AHAFTA!%JBb!JBG!NSA!/FAJHLFD`!/SA!
+EMA! EP! NSA! 5AGAFJM! +AHAFTA! OB! _FAHAFTOB@! 5OBJBCOJM! JBG! 3EBANJFD! 0NJVOMOND! =EOBN!
0NJNAZABN!VD!NSA!)AWJFNZABN!EP!NSA!/FAJHLFD!JBG!NSA!5AGAFJM!+AHAFTA!WJFJ:!"!h3JF:!"X`!
"<<$i`! %N%+"%B"#) %C! SNNW2llUUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETlBAUHATABNHlWFAHHlZEBANJFDl!
"<<$<X"XV:SNZ! oSAFAOBJPNAF! =EOBN! 0NJNAZABNp! hA]WMJOBOB@! ZEBANJFD! WEMOCD! OB! TAFD!
@ABAFJM! NAFZHi:! ! /SA! 5AGKH! mZEBANJFD! WEMOCDn! OH! OZWMAZABNAG! NSFEL@S! ONH! WEUAF! NE!
FA@LMJNA!NSA!ZEBAD!HLWWMDa!NSA!.:0:!GEMMJF!OH!JB!OBHNFLZABN!EP!mPOJN!ZEBADn!BEN!NOAG!NE!J!
CEZZEGOND!HLCS!JH!@EMGa!JBG!OBNAFAHN!FJNAH:!!*##)\1*+\1! %:! \+1k`!51)1+&-! +101+61!
0k0/132! %&'(\+*.7)`! &7&-k010!&7)! %,%-,*\+&_4k! I?>^I!h0LHJB!%EFOENNO!c!)EBBJ!
)ABBOH! AGH:`! 7ETJ! 0COABCA! _LVMOHSAFH`! ,BC:`! "<<"i:! ! *##) ,#&#(%""R! +EVAFN! -:! 4ANeAM`!
1#&(R)9OA(&CA&Q)*#H+&%")2A&#C%(R)9O#A(+@C)%&')-%CO#()AE)CO#)2A'#(&)7#&C(%")L%&I`!
?Xh^i!1'*7:!+16:!!hI$R?i!hA]WMJOBOB@!FEMA!EP!NSA!CABNFJM!VJBbi:!
! I$:! /SAD! JFA! MECJNAG! OB! 7AU! kEFb`! %EHNEB`! _SOMJGAMWSOJ`! +OCSZEBG`! 'MATAMJBG`!
'SOCJ@E`!&NMJBNJ`!)JMMJH`!0N:!-ELOH`!3OBBAJWEMOH`!(JBHJH!'OND`!JBG!0JB!5FJBCOHCE:!
! "<:! I"!.:0:':!s!X^I!h"<<;i:!!.BMObA!JBD!BEFZJM!CEFWEFJNOEB`!USOCS!HSELMG!EWAFJNA!
PEF!NSA!WFEPON!EP!ONH!HSJFASEMGAFH`!PEF!A]JZWMA`!0A',#)N:!-A('!2ACA()7A>`!I?<!7:8:!;;R:!
h3OCS:!I$I$i`!NSA!+AHAFTA!%JBbH!JFA!BEN!EWAFJNAG!PEF!WFEPON!JBG!FANLFB!NSAOF!WFEPONH!NE!
NSA!.:0:!/FAJHLFD`!NE!NSA!A]NABN!NSAD!A]CAAG!NSA!+AHAFTA!%JBbKH!A]WABHAH:!I"!.:0:':!s!
"R$hVihIi! h"<<;ia! I"! .:0:':! s! "$<! h"<<;ia! @##) \+1k`! @?K(%! BENA! IR`! JN) X:! /SOH!
CSJFJCNAFOHNOC! JMEBA! HO@BOPOCJBNMD! LBGAFCLNH! JBD! BENOEB! NSA! +AHAFTA! %JBbH! JFA! NFLMD!
OBGAWABGABN!PFEZ!NSA!%EJFG!EF!NSA!PAGAFJM!@ETAFBZABN:!
! "I:! /SA!ZJOB!ZEBANJFD!WEMOCD!PLBCNOEBH!EP!NSA!+AHAFTA!%JBbH!JFA2!!hIi!HLWWEFNOB@!
JBG! WJFNOCOWJNOB@! OB! NSA! WFECAHH! EP! WEMOCD! PEFZLMJNOEB! NSFEL@S! NSA! +AHAFTA! %JBbHK! hJi!
ZOBEFOND!EP!HAJNH!h#!EP!I"i!EB!NSA!JBG!5AGAFJM!*WAB!3JFbAN!'EZZONNAA!hm5*3'ni`!I"!
.:0:':! s! ";XhJi! h"<<;i! hCFAJNOB@! NSA! 5*3'i`! JBG! hVi! JBJMDHOH! JBG! FAHAJFCS`! \+1kJ!
@?K(%! BENA! IR`! JN! "! hA]WMJOBOB@! +AHAFTA! %JBbH! AZWMED! NSAOF! EUB! FAHAJFCSAFH! JBG!
ACEBEZOHNH! NE! @JNSAF! JBG! JBJMDeA! J! UOGA! FJB@A! EP! ACEBEZOC! GJNJ! JBG! NE! OBNAFWFAN!
CEBGONOEBH!JBG!GATAMEWZABNH!OB!NSA!ACEBEZDia!h"i!OZWMAZABNJNOEB!EP!%EJFG!JBG!5*3'!
GOFACNOTAH!NSFEL@S!+AHAFTA!%JBb!hJi!MABGOB@`!I"!.:0:':!ss!X<I`!X^X`!X^?VhJi!h"<<;i`!hVi!
JBG! JGZOBOHNFJNOEB! EP! 5*3'! EWAB! ZJFbAN! EWAFJNOEBH`! I"! .:0:':! s! X##! h"<<;i!
hJLNSEFOeOB@!NSA!+AHAFTA!%JBbH`!JN!NSA!VASAHN!EP!NSA!5*3'`!NE!VLD!CAFNJOB!GAVN!OB!NSA!
EWAB! ZJFbANi:! ! 1JCS! +AHAFTA! %JBb! OH! CEBNFEMMAG! VD! J! VEJFG! EP! GOFACNEFH! CEZWFOHAG! EP!
BOBA!WAEWMA!USE!HAFTA!NAFZH!EP!NSFAA>DAJFH:!!/SFAA!EP!NSA!GOFACNEFH!JFA!JWWEOBNAG!VD!NSA!
%EJFG! NE! FAWFAHABN! NSA! WLVMOC! JBG! NSA! +AHAFTA! %JBbKH! mZAZVAF! VJBbHn! AMACN! NSA!
FAZJOBOB@! HO]:! ! *P! NSA! GOFACNEFH! HAMACNAG! VD! FAHAFTA! VJBb! ZAZVAFH`! AJCS! ZAZVAF!
FACAOTAH!EBA!TENA!FA@JFGMAHH!EP!NSA!BLZVAF!EP!HSJFAH!ON!SEMGH:!)OFACNEFH!JFA!WMJCAG!OBNE!
EBA!EP!NSFAA!mCMJHHAH`n!JCCEFGOB@!NE!OBHNONLNOEBJM!HOeAa!AJCS!CMJHH!OH!AMO@OVMA!NE!AMACN!EBA!
GOFACNEF!NE!FAWFAHABN!NSA!OBNAFAHNH!EP!NSA!CMJHH!JBG!JBENSAF!NE!FAWFAHABN!NSA!WLVMOC:!!51):!
+10:!%&7(!*5!7:k:`!"<<?!&77:!+1_:!I$!h"<<?i:!!*##)\+1k`!@?K(%)BENA!IR`!JN!#>;:!
! "":! I"! .:0:':! ss! X<I`! X^X`! X^?VhJi! h"<<;i:! ! /SA! 5AGAFJM! +AHAFTA! &CN! mTAHNH!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! ";X!

UOBGEUK "X !JGTJBCAH!NE!JBD!ZAZVAF!VJBb "^ !LBGAF!FLMAH!JBG!FA@LMJNOEBH!

WFAHCFOVAG! VD! NSA! %EJFG! EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AGAFJM! +AHAFTA! 0DHNAZ!
hm%EJFGni: "# !!,B!mLBLHLJM!JBG!A]O@ABN!COFCLZHNJBCAHn!NSA!%EJFG!CJB!A]>
AFCOHA! ONH! 5+&! s! IXhXi! hms! IXhXini! WEUAF "; ! NE! mJLNSEFOeAn "? ! +AHAFTA!
%JBb!MABGOB@!NE!mJBD!OBGOTOGLJM`!WJFNBAFHSOW`!EF!CEFWEFJNOEB!:!:!:!:!LBJVMA!
NE! HACLFA! JGAYLJNA! CFAGON! JCCEZZEGJNOEBH! PFEZ! ENSAF! VJBbOB@!
!
oGOHCELBN!UOBGEUp!MABGOB@!JLNSEFOND!OB!NSA!+AHAFTA!%JBbH`!JBG!NSA!WEUAF!NE!HLWAFTOHA!
oNSA!GOHCELBN!UOBGEUp!MABGOB@!OB!NSA!%EJFG:n!!3AZEFJBGLZ!EP!_EOBNH!JBG!&LNSEFONOAH!
OB!0LWWEFN!EP!)APABGJBNKH!3ENOEB!PEF!0LZZJFD!=LG@ZABN!JN!^I`!%MEEZVAF@!-:_:!T:!%G:!
EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`) 7E:! <R! 'OT:! $#$#! h-&_i`! "<<$! 8-! "#$$XX;`!
"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"!h0:):7:k:!&L@:!"^`!"<<$i!oSAFAOBJPNAF!3AZEFJBGLZ!EP!
_EOBNH!JBG!&LNSEFONOAHp:!
! "X:! /SAHA!GOHCELBN!UOBGEU!MEJBH!JFA!CMJHHOPOAG!JH!AONSAF!WFOZJFD!CFAGON`!mJ!VJCbLW!
HELFCA! EP! PLBGOB@! NE! J! GAWEHONEFD! OBHNONLNOEB! NSJN! OH! OB! @ABAFJMMD! HELBG! POBJBCOJM!
CEBGONOEB`n!I"!':5:+:!s!"<I:^hJi!h"<<$i`!EF!HACEBGJFD!CFAGON`!J!HSEFN>NAFZ!VJHOH!VJCbLW!
HELFCA!EP!PLBGOB@!NE!J!GAWEHONEFD!OBHNONLNOEB!OBAMO@OVMA!PEF!WFOZJFD!CFAGON:!!I"!':5:+:!s!
"<I:^hVi!h"<<$i:!!*BMD!GAWEHONEFD!OBHNONLNOEBH!CJB!VEFFEU!PFEZ!NSA!GOHCELBN!UOBGEU:!I"!
':5:+:!s!"<I:"hCihIi!h"<<$i:!
! "^:! 5AG! ZAZVAF! VJBbH! OBCMLGA! JMM! BJNOEBJM! VJBbH`! I"! .:0:':! s! "R"! h"<<;iJ! JBG!
JWWFETAG!HNJNA>CSJFNAFAG!VJBbH`!I"!.:0:':!s!X"I!h"<<;iJ!USOCS!EUB!BEBTENOB@!HSJFAH`!
I"!.:0:':!s!"R#!h"<<;i`)OB!NSAOF!FA@OEBKH!+AHAFTA!%JBb:!*##),#&#(%""R!51):! +10:! %&7(!
*5!7:k:`!"<<?!&77:!+1_:!I$`!"?!h"<<?i:!
! "#:! /SA!%EJFG!OH!JB!mOBGAWABGABN!PAGAFJM!J@ABCDn!FAHWEBHOVMA!PEF!NSA!PEFZLMJNOEB!
EP! ZEBANJFD! WEMOCD! JBG! HLWAFTOHOEB! EP! NSA! FAHAFTA! VJBbH:! ! 51):! +10:! %&7(! *5! 7:k:`!
"<<?! &77:! +1_:! I$! h"<<?i:! /SA! %EJFGKH! HATAB! _FAHOGABN>JWWEOBNAG! JBG! 0ABJNA>
CEBPOFZAG! \ETAFBEFH! HAFTA! I^>DAJF! NAFZH! EPPOCA`! I"! .:0:':! s! "^I! h"<<;i`! JBG! ZAAN!
HATAFJM! NOZAH! WAF! UAAb`! HAA! PEF! A]JZWMA! \+1k`! @?K(%! BENA! IR`! JN! ">X`! NE! PJCOMONJNA! NSA!
%EJFGKH!ETAFHO@SN!EP!ZEBANJFD!WEMOCD!VD2!hIi!%EJFG!\ETAFBEFHK!CEBNFEM!EP!HATAB!EP!NSA!
NUAMTA! HAJNH! EB! NSA! 5*3'`! I"! .:0:':! s! ";XhJi! h"<<;ia! h"i! HANNOB@! 5AG! ZAZVAF! VJBb!
FAHAFTA! FAYLOFAZABNH`! 5AG:! +AHAFTA! %JBb`! +AHAFTA! +AYLOFAZABNH`! SNNW2ll!
UUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETlZEBANJFDWEMOCDlFAHAFTAFAY:SNZ! hMJHN! TOHONAG! 0AWN:! I<`! "<<$i!
hA]WMJOBOB@!moFpAHAFTA!FAYLOFAZABNH!JFA!NSA!JZELBN!EP!PLBGH!NSJN!J!GAWEHONEFD!OBHNONLNOEB!
ZLHN! SEMG! OB! FAHAFTA! J@JOBHN! HWACOPOAG! GAWEHON! MOJVOMONOAHnia! B?C) @##! 3.++&k! 7:!
+*/4%&+)`! /41! 3k0/1+k! *5! %&7(,7\! $^>I<X! h"<<Ri`! %N%+"%B"#) %C) SNNW2ll!
UUU:ZOHAH:EF@lZDHNAFDEPVJBbOB@lZDHNAFDEPVJBbOB@:WGP! hCFONOYLOB@! NSOH! HDHNAZ! EP!
VJBb! FAHAFTAH! JH! OBPMJNOEBJFD! JBG! AWSAZAFJMia! WFAHCFOVOB@! FLMAH! JBG! FA@LMJNOEBH! PEF!
+AHAFTA! %JBb! MABGOB@`! I"! .:0:':! s! X#X! h"<<;ia! JBG! hXi! HLWAFTOHOB@! NFJBHJCNOEBH! UONS!
PEFAO@B! VJBbH:! I"! .:0:':! s! X^RJ! h"<<;i! hHNJNOB@! NSA! %EJFG! mHSJMM! A]AFCOHA! HWACOJM!
HLWAFTOHOEB! ETAF! JMM! FAMJNOEBHSOWH! JBG! NFJBHJCNOEBH! EP! JBD! bOBG! ABNAFAG! OBNE! VD! JBD! op!
FAHAFTA! VJBb! UONS! JBD! PEFAO@B! VJBb! EF! VJBbAF`! EF! UONS! JBD! @FELW! EP! PEFAO@B! VJBbH! EF!
VJBbAFH`!JBG!JMM!HLCS!FAMJNOEBHSOWH!JBG!NFJBHJCNOEBH!HSJMM!VA!HLVgACN!NE!HLCS!FA@LMJNOEBH`!
CEBGONOEBH`!JBG!MOZONJNOEBH!JH!NSA!%EJFG!ZJD!WFAHCFOVAni:!
! ";:! I"!.:0:':!s!X^X!h"<<;i:!/SA!0ACNOEB!IXhXi!NSA!MABGOB@!mHSJMM!VA!HLVgACN!NE!HLCS!
MOZONJNOEBH`!FAHNFOCNOEBH`!JBG!FA@LMJNOEBH!JH!NSA!o%EJFGp!ZJD!WFAHCFOVA:n!!<'>!
) "?>) <'>))/SFEL@S!NSA!mQJPPOFZJNOTA!TENAK!EP!JN!MAJHN!POTAn!%EJFG!\ETAFBEFH:!!<'>!
";^! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

OBHNONLNOEBH:n "R !!&H!NSA!FAMJNOTA!CJMZ!EP!&L@LHN!"<<R "$ !JVFLWNMD!@JTA!UJD!

NE! NSA! WJBOC! EP! QHAJFOB@! 0AWNAZVAFK! UONS! NSA! CEMMJWHA! EP! -ASZJB!
%FENSAFH! JBG! &,\` X< ! NSA! 5AGKH! VJMJBCA! HSAAN! VJMMEEBAG:! ! ,N! A]WJBGAG!
PFEZ!f$I<!ZOMMOEB!OB!&L@LHN!"<<R!NE!f":<R!NFOMMOEB!GEMMJFH!J!DAJF!MJNAF:XI !!
7AJFMD!JMM!EP!NSOH!A]WJBHOEB!OH!JNNFOVLNJVMA!NE!0'-5!MABGOB@: X" !!/SA!5AGKH!
!
! "R:! /SA! +AHAFTA! %JBb! mHSJMM! EVNJOB! ATOGABCAn! NSA! 0ACNOEB! IXhXi! VEFFEUAFKH!
OBJVOMOND!NE!VEFFEU:!&MHE`!NSOH!VEFFEUOB@!ZLHN!JMHE!VA!mHACLFAG!NE!NSA!HJNOHPJCNOEB!EP!NSA!
+AHAFTA!%JBb!:!:!:!:n)<':!
! "$:! /SA!POBJBCOJM!CFOHOH!VA@JB!OB!AJFBAHN!OB!5JMM!"<<?`!USAB!NUE!%AJF!0NAJFBH!SAG@A!
PLBGH! USOCS! OBTAHNAG! SAJTOMD! OB! HLVWFOZA! ZEFN@J@AH! CEMMJWHAG:! ! /SA! /FAJHLFD!
)AWJFNZABN!LF@AG!ZJgEF!POBJBCOJM!OBHNONLNOEBH!NE!NJbA!ZAJHLFAH!NE!JGGFAHH!NSA!HONLJNOEB:!
8SAB! %AJF! 0NAJFBH! CEMMJWHAG! OB! 3JFCS! "<<R`! JBG! NSA! 5AG! JBG! /FAJHLFD! VJCbHNEWWAG!
=:_:!3EF@JBKH!JCYLOHONOEB!EP!NSA!PJOMAG!OBTAHNZABN!VJBb!MOYLOGOND!GFOAG!LW!NAZWEFJFOMD:!
)LFOB@! NSA! HLZZAF! EP! "<<R`! HbDFECbANOB@! EOM! WFOCAH! gEMNAG! NSA! ACEBEZD:! ! ! =JZAH!
0NAUJFN`!:+,OC)0%R@[)CO#)L%CC"#)CA)*%N#)CO#)!H#(+D%&)-+&%&D+%")*R@C#H`!718! k*+(1+`!
0AWN:!"I`!"<<$`!JN!#$:!
! X<:! /SOH!OH!USAB!NSA!@MEVJM!POBJBCOJM!CFOHOH!JCCAMAFJNAG!UONS!NSA!CEMMJWHA!EP!-ASZJB!
%FENSAFH! JBG! NSA! VJOMELN! EP! &,\:! *##`) #>,>`! 3JNNSAU! (JFBONHCSBO@! AN! JM:`! 4>*>) CA) 9%I#)
.N#()!<M)+&)T\])L+""+A&)L%+"A?C`!8&--!0/:!=:`!0AWN:!I?`!"<<R`!JN!&I:!
) XI>) 7AHK%(#! 5AGAFJM! +AHAFTA! 0NJNOHNOCJM! +AMAJHA`! 'EBGONOEB! 0NJNAZABN! EP! 5AGAFJM!
+AHAFTA! %JBbH`! 4:^:I! h&L@:! "R`! "<<Ri`! %N%+"%B"#) %C) SNNW2llUUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETl!
FAMAJHAHlS^Il"<<R<R"Rl`! G+CO) &L@:! "?`! "<<$! +AMAJHA`) %N%+"%B"#) %C) SNNW2ll!
UUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETlFAMAJHAHlS^Il"<<$<R"?l:!
! X":! mo1pMATJNAG! WFAHHLFAH! OB! HSEFN>NAFZ! PLBGOB@! ZJFbANHn! OB! )ACAZVAF! "<<?!
WFEZWNAG! NSA! %EJFG! NE! JWWFETA! NSA! /AFZ! &LCNOEB! 5JCOMOND! hm/&5ni:! _FAHH! +AMAJHA`!
5AGAFJM!+AHAFTA!%JBb`!5AGAFJM!+AHAFTA!JBG! *NSAF!'ABNFJM! %JBbH!&BBELBCA!3AJHLFAH!
)AHO@BAG! NE! &GGFAHH! 1MATJNAG! _FAHHLFAH! OB! 0SEFN>/AFZ! 5LBGOB@! 3JFbANH! h)AC:! I"`!
"<<?i`! %N%+"%B"#) %C) SNNW2llUUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETlZEBANJFDWEMOCDl"<<?I"I"J:SNZ:!!
/SA!/&5!UJH!NSA!POFHN!OB!J!HAFOAH!EP!BAU!0'-5H!NSA!%EJFG!OBNFEGLCAG!NE!JL@ZABN!NSA!
)OHCELBN! 8OBGEU! JBG! CFAJNOTAMD! WFETOGA! POBJBCOJM! OBHNONLNOEBHtJH! MObAMD! NE! SEMG! GAVN!
HACLFONOAH! JH! ZEFA! NFJGONOEBJM! JHHANH! MObA! MEJBH! OB! NEGJDKH! ACEBEZDtUONS! BAAGAG!
MOYLOGOND:! 7>E>) +'>! m1]WAFOABCA! @JOBAG! LBGAF! NSOH! NAZWEFJFD! WFE@FJZ! UOMM! VA! SAMWPLM! OB!
JHHAHHOB@! NSA! WENABNOJM! LHAPLMBAHH! EP! JL@ZABNOB@! NSA! o5AGKHp! CLFFABN! ZEBANJFD! WEMOCD!
NEEMHtEWAB!ZJFbAN!EWAFJNOEBH!JBG!NSA!WFOZJFD!oGOHCELBN!UOBGEUp!CFAGON!PJCOMONDtUONS!
J! WAFZJBABN! PJCOMOND! PEF! JLCNOEBOB@! NAFZ! GOHCELBN! UOBGEU! CFAGON:n! ! <'>! ! /SFEL@S! NSA!
/&5`!NSA!5AG!mJLCNOEBAGn!CFAGON!PEF!VANUAAB!"R!JBG!R^!GJDH!NE!GAWEHONEFD!OBHNONLNOEBH!
AMO@OVMA! PEF! WFOZJFD! CFAGON! JN! NSA! )OHCELBN! 8OBGEU:! 5AGAFJM! +AHAFTA! %JBb`! /AFZ!
&LCNOEB! 5JCOMOND! 5FAYLABNMD! &HbAG! [LAHNOEBH`! SNNW2llUUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETl!
ZEBANJFDWEMOCDlNJPPJY:SNZ!hMJHN!TOHONAG!0AWN:!I<`!"<<$i:!!m%D!JMMEUOB@!NSA!5AG!NE!OBgACN!
NAFZ! PLBGH! NSFEL@S! J! VFEJGAF! FJB@A! EP! CELBNAFWJFNOAH! JBG! J@JOBHN! J! VFEJGAF! FJB@A! EP!
CEMMJNAFJM!NSJB!EWAB!ZJFbAN!EWAFJNOEBH!oPECLHAG!EB!/FAJHLFD!VEBGHp`!NSOH!PJCOMOND!CELMG!
SAMW! WFEZENA! NSA! APPOCOABN! GOHHAZOBJNOEB! EP! MOYLOGOND! USAB! NSA! LBHACLFAG! OBNAFVJBb!
ZJFbANH!JFA!LBGAF!HNFAHH:n!!*##!_FAHH!+AMAJHA`!5AGAFJM!+AHAFTA!%JBb`!@?K(%:!
0OZOMJF!OBONOJNOTAH!PEMMEUAG!JBG!UAFA!GOFACNAG!JN!OBHNONLNOEBH!USOCS!NFJGONOEBJMMD!MJCbAG!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! ";#!

WFJCNOCA! OH! BEN! NE! FATAJM! JBD! OBPEFZJNOEB! JVELN! ONH! 0'-5! VEFFEUAFHK!
OGABNOND`!CEMMJNAFJM`!NAFZH`!FJNAH!EF!ENSAF!OBPEFZJNOEB: XX!
/E!WFENACN!NSOH!HACFACD`!NSA!5AG!TECOPAFELHMD!FAHOHNH X^ !JBD!JNNAZWNH!
NE! CEZWAM! GOHCMEHLFA! NSFEL@S! MA@OHMJNOEB X# ! EF! MONO@JNOEB:! ! /SA! 0ABJNA!
WJHHAG! MA@OHMJNOEB! VD! J! TENA! EP! $;! NE! "! OB! &WFOM! "<<$ X; ! USOCS! FAYLOFAG!
WLVMOCJNOEB! EP! HEZA! bAD! OBPEFZJNOEB X? ! mUONS! FAHWACN! NE! JMM! MABGOB@! JBG!
!
JCCAHH! NE! 5AG! CFAGONtHATABNAAB! mWFOZJFD! GAJMAFH:n! ! *##! +&E(%) BENA! ^R! JBG!
JCCEZWJBDOB@! NA]N! hGAPOBOB@! JBG! OGABNOPDOB@! mWFOZJFD! GAJMAFHni:! ! /SA! /AFZ! &HHAN>
%JCbAG! 0ACLFONOAH! -EJB! 5JCOMOND! hm/&-5ni! mHLWWEFNH! NSA! OHHLJBCA! EPn! JHHAN>VJCbAG!
HACLFONOAH!h&%0i!CEMMJNAFJMOeAG!VD!HNLGABN!MEJBH`!JLNE!MEJBH`!CFAGON!CJFG!MEJBH!JBG!MEJBH!
@LJFJBNAAG! VD! NSA! 0ZJMM! %LHOBAHH! &GZOBOHNFJNOEB! h0%&i:! /SA! _FOZJFD! )AJMAF! 'FAGON!
5JCOMOND! hm_)'5ni! JMMEUAG! NSA! GAJMAFH! NE! HACLFA! MEJBH! UONS! OMMOYLOG! CEMMJNAFJM:! ! m/SA!
_)'5! UJH! CFAJNAG! JH! J! NAZWEFJFD! AZAF@ABCD! ZAJHLFA:n! ! )ACMJFJNOEB! EP! 0LHJB!
3C-JL@SMOB!JN!u!I<`!%MEEZVAF@!-:_:!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`)7E:!
<R!'OT:!$#$#!h-&_i`!"<<$!8-!"#$$XX;`!"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"!h0:):7:k:!&L@:!
"^`! "<<$i! oSAFAOBJPNAF! 3C-JL@SMOB! )ACMJFJNOEBp:! &WWJFABNMD! FAMDOB@! EB! NSA! HNFLCNLFA!
MJOG! ELN! OB! 0ACNOEB! IXhXi`! _)'5! mMEJBH! JFA! WFECAHHAG! NSFEL@S! J! CMAJFOB@! VJBbKH!
HDHNAZH`n!BEN!NSA!7AU!kEFb!5AG:!!/SA!7AU!kEFb!5AG!GANAFZOBAH!NSA!AMO@OVMA!CEMMJNAFJM!
USOMA!NSA!CMAJFOB@!VJBb`!LHOB@!J!TJFOAND!EP!NSOFG>WJFND!WFOCOB@!HAFTOCAH!JBG!GAJMAF!WFOCAH`!
JCNLJMMD!TJMLAH!NSA!CEMMJNAFJM:!<'>!JN!^>#!u!II:!!/SFEL@S!NSA!'EZZAFCOJM!_JWAF!5LBGOB@!
5JCOMOND! hm'_55ni! NSA! 7AU! kEFb! 5AG! POBJBCAH! NSA! WLFCSJHA! EP! SO@SMD>FJNAG! LBHACLFAG!
JBG! JHHAN>VJCbAG! CEZZAFCOJM! WJWAF! PFEZ! AMO@OVMA! OHHLAFH! TOJ! AMO@OVMA! WFOZJFD! GAJMAFH:!
)EBJMG!0:!%AFBHNAOB`!5OBJBCOJM!'FOHOH!5JMMELN2!-A@OHMJNOTA!JBG!+A@LMJNEFD!&CNOEB!IX>I^!
h&WF:! "<<$i! hLBWLVMOHSAG! FAWEFN! WFAWJFAG! VD! )JTOH! _EMb! c! 8JFGUAMM`! /SOFG! 'OFCLON!
=LGOCOJM!'EBPAFABCAi!hEB!POMA!UONS!JLNSEFi:!5OBJMMD`!NSAFA!OH!NSA!/0-5:!*##!+&E(%)BENA!^?!
JBG! JCCEZWJBDOB@! NA]N:! ! /SA! 5AG! JMHE! MABGH`! EB! J! BEB>FACELFHA! VJHOH`! mNE! AMO@OVMA!
OBHNONLNOEBHn! USOCS! WLFCSJHA! SO@S>YLJMOND! JHHAN>VJCbAG! CEZZAFCOJM! WJWAF! PFEZ! ZEBAD!
ZJFbAN! ZLNLJM! PLBGH! NSFEL@S! NSA! &HHAN>%JCbAG! 'EZZAFCOJM! _JWAF! 3EBAD! 3JFbAN!
3LNLJM!5LBG!-OYLOGOND!5JCOMOND!hm&3-5ni:!!*##!%AFBHNAOB`!@?K(%!JN!IX:!
) XX>) *##`)#>,>`!3AZEFJBGLZ!EP!_EOBNH!JBG!&LNSEFONOAH`!@?K(%!BENA!""`!JN!"<:!
) X^>) *##`) #>,>`! -#'#(%") /#@#(N#) <&'#K#&'#&D#Q) 9#@C+HA&R) L#EA(#) CO#) *?BDAHH>) A&)
0AH#@C+D)2A&#C%(R)8A"+DR)%&')9#DO>J)7AHH>)A&)-+&>)*#(N:`!IIINS!'EB@:!h=LMD!$`!"<<$i!
hHNJNAZABN!EP!)EBJMG!-:!(ESB`!6OCA!'SJOFZJB`!5AG:!+AHAFTA!%JBbi!hNFJBHCFOWN!JTJOMJVMA!
JN! SNNW2llUUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETlBAUHATABNHlNAHNOZEBDlbESB"<<$<?<$J:SNZi) hJF@LOB@!
mNSA!WFECAHH!EP!TANNOB@!OGAJH!JBG!WFEWEHJMH`!ZJBD!EP!USOCS!JFA!BATAF!OBCEFWEFJNAG!OBNE!
WEMOCD!GACOHOEBH`!CELMG!HLPPAF!PFEZ!NSA!NSFAJN!EP!WLVMOC!GOHCMEHLFAni:!
) X#>) *##`) #>,>`! 5AGAFJM! +AHAFTA! /FJBHWJFABCD! &CN`! 0:! #IX`! IIINS! 'EB@:! h"<<$i!
hFAYLOFOB@! GOHCMEHLFA! EP! 0ACNOEB! IXhXi! 0'-5! VEFFEUAFHK! OGABNONOAH`! NDWA! JBG! NAFZH! EP!
MEJB`!TJMLA`!CEMMJNAFJM!JBG!FJNOEBJMA!PEF!NSA!MEJBi:!
! X;:! I##!'*7\:! +1':!0^""X>"^!hGJOMD!AG:!&WF:!I`!"<<$i!h0:!&ZABG:!$IX!NE!0:!'EB:!
+AH:! IX! s! "h&i! hJZABGOB@! 0:! 'EB:! +AH:! IX! JN! s! "I#ia! 0:! 'EB:! +AH:! IX`! NON:! "! s! "I#!
hHANNOB@!PEFNS!NSA!CEB@FAHHOEBJM!VLG@AN!PEF!NSA!.BONAG!0NJNAH!\ETAFBZABN!PEF!POHCJM!DAJF!
"<I<ii:!
! X?:! /SA!HNJNLNA!WFETOGAG`!OB!WAFNOBABN!WJFN2!!
h&i! NSA! BJNLFA! JBG! JZELBNH! EP! NSA! CEMMJNAFJM! NSJN! NSA! CABNFJM! VJBb! OH! JCCAWNOB@! EB!
";;! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

POBJBCOJM! JHHOHNJBCA! PJCOMONOAHn! CFAJNAG! VD! NSA! %EJFG! mNE! JGGFAHH! NSA!
POBJBCOJM! CFOHOH! :! :! :! :n XR ! ! /SA! POFHN! FAYLOFAG! GOHCMEHLFA! LBGAF! NSA!
MA@OHMJNOEB` X$ ! OB! J! =LBA! I<`! "<<$! %EJFG>OHHLAG! FAWEFN` ^< ! HL@@AHNH! NSA!
%EJFG! CEBNOBLAH! NE! JTEOG! NSA! HWOFON! EP! NSA! &WFOM! "<<$! GOHCMEHLFA!
WFETOHOEBH:! ! 5EF! A]JZWMA`! NSA! FAWEFN! CEBTABOABNMD! EZONNAG! PFEZ! NSA!
QWEFNPEMOE! CEZWEHONOEBK! VD! QCFAGON! FJNOB@K ^I ! NUE>NSOFGH! EP! NSA! JHHANH ^" !
SAMG!VD!NSA!ABNOND!CEZWFOHOB@!JHHANH!NSA!5AG!@LJFJBNAAG ^X !OB!NSA!3JFCS!
"<<R! VJOMELN! EP! =:_:! 3EF@JB! 'SJHA! c! 'E:KH! JCYLOHONOEB! EP! OBTAHNZABN!
VJBb!%AJF!0NAJFBH: ^^ !,B!JB!ATAB!ZEFA!PMJ@FJBN!A]JZWMA!EP!BEB>FATAMJNEFD!
GOHCMEHLFA`! NSA! FAWEFNAG! mWJF ^# ! TJMLA! EP! HACLFONOAH! MABNn ^; ! NSFEL@S! NSA!
!
VASJMP! EP! &ZAFOCJB! NJ]WJDAFH! OB! NSA! TJFOELH! MABGOB@! WFE@FJZH`! EB! BE! MAHH! NSJB! J!
ZEBNSMD!VJHOHa!h%i!NSA!A]NABN!NE!USOCS!CSJB@AH!OB!TJMLJNOEB!EP!CFAGON!A]NABHOEBH!NE!oNE!
ABNONOAH!SEMGOB@!PEFZAF!%AJF!0NAJFBH!JBG!&,\!JHHANH!OBp!:!:!:!JFA!J!FAHLMN!EP!MEHHAH!EB!
CEMMJNAFJM!USOCS!UOMM!BEN!VA!FACETAFAGa!h'i!NSA!BLZVAF!EP!VEFFEUAFH!NSJN!WJFNOCOWJNA!OB!
AJCS!EP!NSA!MABGOB@!WFE@FJZH!JBG!GANJOMH!EP!NSA!CFAGON!A]NABGAG`!OBCMLGOB@!NSA!A]NABN!NE!
USOCS! NSA! CFAGON! OH! CEBCABNFJNAG! OB! EBA! EF! ZEFA! OBHNONLNOEBHa!JBG! h)i! OBPEFZJNOEB! EB!
NSA!A]NABN!NE!USOCS!NSA!CABNFJM!VJBb!OH!CEBNFJCNOB@!PEF!HAFTOCAH!EP!WFOTJNA!HACNEF!POFZH!
PEF!NSA!GAHO@B`!WFOCOB@`!ZJBJ@AZABN`!JBG!JCCELBNOB@!PEF!NSA!TJFOELH!MABGOB@!WFE@FJZH!
JBG!NSA!NAFZH!JBG!BJNLFA!EP!HLCS!CEBNFJCNH!JBG!VOGGOB@!WFECAHHAH:!
<':!
) XR>) <':!
) X$>) <'>) ! /SA! %EJFG! WFAHABNAG! ON! GOPPAFABNMD`! SEUATAF`! GAHCFOVOB@! ONH! APPEFNH! NE!
WFETOGA! mCEBHOGAFJVMA! BAU! OBPEFZJNOEB! EB! o5AGp! CFAGON! JBG! MOYLOGOND! WFE@FJZH:n! _FAHH!
+AMAJHA`! 5AGAFJM! +AHAFTA! %JBb`! 5AGAFJM! +AHAFTA! ,HHLAH! 5OFHN! 3EBNSMD! +AWEFN! EB! ,NH!
'FAGON! JBG! -OYLOGOND! _FE@FJZH! h=LBA! I<`! "<<$i`! %N%+"%B"#) %C) SNNW2ll!
UUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETlBAUHATABNHlWFAHHlZEBANJFDl"<<$<;I<J:SNZ:!
! ^<:! %*&+)!*5! \*61+7*+0!*5!/41! 51)1+&-! +101+61! 0k0/13`! 51)1+&-! +101+61!
0k0/13! 3*7/4-k! +1_*+/! *7! '+1),/! &7)! -,[.,),/k! _+*\+&30! &7)! /41! %&-&7'1!
0411/`! %N%+"%B"#) %C) SNNW2llUUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETlBAUHATABNHlWFAHHlZEBANJFDl!
ZEBNSMDCMVHFAWEFN"<<$<;:WGP!oSAFAOBJPNAF!=LBA!I<!+AWEFNp:!
) ^I>) *##!+'>!JN!IX!NVM:!"?:!
! ^":! /SOH! OH! VD! A]CMLGOB@! mHUJWH! JBG! ENSAF! GAFOTJNOTA! CEBNFJCNH`! CEZZAFCOJM! JBG!
FAHOGABNOJM! ZEFN@J@A! MEJBH`! JBG! NE! VA! JBBELBCAG! h/%&i! OBTAHNZABNH:n! <'>! JN! IX! B:I!
JCCEZWJBDOB@! NVM:! "?:! ! 0LCS! JHHANH! JWWAJF! NE! ZJbA! LW`! VJHAG! EB! NSA! CEMMJNAFJMOeAG!
ZEFN@J@A!EVMO@JNOEBH!JBG!mENSAF!OBTAHNZABNHn!CJNA@EFD!hGAPOBAG`!+':!JN!B:"`!JH!mJMM!JHHAN!
HACNEFH! NSJN`! OBGOTOGLJMMD`! FAWFAHABN! MAHH! NSJB! #! WAFCABN! EP! J@@FA@JNA! WEFNPEMOE! PJOF!
TJMLAni`! JWWFE]OZJNAMD! ;?:;v! EP! 3JOGAB! -JBAKH! BAN! JHHANH:! 7AHK%(#) +'>! JN! IX) NVM:! ";!
hGANJOMOB@!m_EFNPEMOE!'EZWEHONOEBni`!G+CO)+'>!JN!IX)NVM:!"?!hGANJOMOB@!m&HHAN!)OHNFOVLNOEB!
VD!/DWA!JBG!+JNOB@ni:!
! ^X:! m3JOGAB!-JBA!--'`n!+'>!JN!IX:!
) ^^>) *##`) #>,>`! (&/1! (1--k`! 0/+11/! 5,\4/1+02! /41! -&0/! ?"! 4*.+0! *5! %1&+!
0/1&+70`!/41!/*.\410/!5,+3!*7!8&--!0/+11/!I$?>$R!h_EFNPEMOE!"<<$i:!
! ^#:! 5JCA!EF!HNJNAG!TJMLA:!
! ^;:! =LBA!I<!+AWEFN`!@?K(%)BENA!^<`!JN!?!JBG!JCCEZWJBDOB@!NVM:!$:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! ";?!

5AGKH!/AFZ!0ACLFONOAH!-ABGOB@!5JCOMOND!hm/0-5ni ^? !NE!WFOZJFD!GAJMAFH` ^R !
OB! A]CSJB@A! PEF! mJMM! ZJBBAF! EP! MAHHAF>YLJMOND! WJWAFn! GAJMAFH! CELMG! BEN!
ENSAFUOHA!VEFFEU!J@JOBHN` ^$ !OBCMLGAH!EBMD!NSA!mWEFNOEB!EP!HACLFONOAH!SAMG!
ELNFO@SNn!USAB!moHpACLFONOAH!MEJBH!LBGAF!NSA!/0-5!JFA!EPP>VJMJBCA>HSAAN!
NFJBHJCNOEBH:n #< !!7EN!HLFWFOHOB@MD`!R^!WAFCABN!EP!NSOH!HAMACNOTAMD!GOHCMEHAG!
/0-5!MABGOB@!OH!HACLFAG!VD!NSA!SO@SAHN!YLJMOND!CEMMJNAFJM: #I !!&NNAZWNH!NE!
CEZWAM! GOHCMEHLFA! LBGAF! NSA! 5FAAGEZ! EP! ,BPEFZJNOEB! &CN! hm5*,&ni` #" !
ABJCNAG! NE! mPJCOMONJNA! WLVMOC! JCCAHH! NE! \ETAFBZABN! GECLZABNHn #X ! VD!
CFAJNOB@!J!mgLGOCOJMMD!ABPEFCAJVMA!WLVMOC!FO@SN!NE!HACLFA!HLCS!OBPEFZJNOEB!
PFEZ! WEHHOVMD! LBUOMMOB@! EPPOCOJM! SJBGH`n#^ ! SJTA! VAAB! HOZOMJFMD!
!
! ^?:! /SA!/0-5!JBG!/0-5!*WNOEBH!_FE@FJZ!hm/*_ni!mWFEZENA!MOYLOGOND!OB!/FAJHLFD!
JBG! ENSAF! CEMMJNAFJM! ZJFbANH! JBG! NSLH! PEHNAF! NSA! PLBCNOEBOB@! EP! POBJBCOJM! ZJFbANH! ZEFA!
@ABAFJMMD:n!*##!%AFBHNAOB`!@?K(%!BENA!X"`!JN!I^:!
) ^R>) *##!5AGAFJM!+AHAFTA!%JBb!EP!7AU!kEFb`!_FOZJFD!)AJMAFH!-OHN`!SNNW2llUUU:BAU!
DEFbPAG:EF@lZJFbANHlWFOGAJMAFHqCLFFABN:SNZM! hMJHN! TOHONAG! 0AWN:! I<`! "<<$ia! 5AGAFJM!
+AHAFTA! %JBb! EP! 7AU! kEFb`! &GZOBOHNFJNOEB! EP! +AMJNOEBHSOWH! UONS! _FOZJFD! )AJMAFH)
h=JB:! ""`! I$$"i`! SNNW2llUUU:BAUDEFbPAG:EF@lZJFbANHlWFOGAJMAFHqWEMOCOAH:SNZM!
hA]WMJOBOB@!USJN!NSAHA!WFOZJFD!GAJMAFH!GE!PEF!NSA!7AU!kEFb!5AGi:!
! ^$:! /SA! /0-5! WFE@FJZ! JMMEUH! NSA! GAJMAFH! NE! mHUJWn! NSAHA! MEU! YLJMOND! GAVN!
HACLFONOAH! mOB! NSA! ZJFbAN! PEF! LMNFJ>MOYLOG! /FAJHLFD! HACLFONOAH:n! +JBGJMM! 8:! 5EFHDNS`!
7?((#&C) W+#"'Q) ) *OA?"') CO#) -#') /#,?"%C#) =%"") *C(##C^`! %&++*7K0`! 3JF:! "^`! "<<R`! JN!
3I#:!
! #<:! =LBA!I<!+AWEFN`!@?K(%)BENA!^<`!JN!I!JBG!JCCEZWJBDOB@!NVM:I:!
) #I>) <'>! JN! $! NVM:! I^:! ! /SA! CJMCLMJNOEB! FAWFAHABNH! NSA! WEFNOEB! EP! GOHCMEHAG! 0'-5!
MABGOB@! HACLFAG! VD! m.:0:! /FAJHLFD`! J@ABCD`! JBG! J@ABCD>VJCbAG! HACLFONOAHn! JBG! &&&`!
&&`!JBG!&!FJNAG!HACLFONOAH:!!<':!
! #":! #!.:0:':!s!##"!h"<<;i:!
! #X:! .:0:! )AWKN! EP! 0NJNA! T:! +JD`! #<"! .:0:! I;^`! I?X! hI$$Iia! =ESB! )EA! &@ABCD! T:!
=ESB!)EA!'EFW:`!^$X!.:0:!I^;`!I#I!hI$R$ia!&HHECOJNAG!_FAHH!T:!.:0:!)AWKN!EP!)APABHA`!
##^!5:XG!"?^`!"RX!h"G!'OF:!"<<$ia!-JSF!T:!7JNKM!/FJBHW:!0JPAND!%G:`!#;$!5:XG!$;^`!$?X!
h$NS! 'OF:! "<<$ia! =LGOCOJM! 8JNCS`! ,BC:! T:! 5%,`! #""! 5:XG! X;^`! X;#! h):':! 'OF:! "<<Ria!
'JZWJO@B!PEF!+AHWEBHOVMA!/FJBHWMJBNJNOEB!T:!5)&`!#II!5:XG!IR?`!I$<!h):':!'OF:!"<<?ia!
&TEBGJMA! ,BGLH:! ,BC:! T:! 7-+%`! $<! 5:XG! $##`! $#R! h#NS! 'OF:! I$$;ia! )JTOB! T:! )*=`! ;<!
5:XG!I<^X`!I<^$!hXG!'OF:!I$$#ia!5EFAHN!\LJFGOJBH!T:!513&`!^I<!5:XG!I"I^`!I"I?!hI<NS!
'OF:!"<<#ia!-O@EFBAF!T:!+ABE`!"!5:!0LWW:!"G!^<<`!^<X!h0:):7:k:!I$$Ri:!
! #^:! =ESB!)EA!&@ABCD!T:!=ESB!)EA!'EFW:`!^$X!.:0:!I^;`!I#I!hI$R$ia!)AWKN!EP!&OF!
5EFCA! T:! +EHA`! ^"#! .:0:! X#"`! X;I! hI$?;i! hYLENOB@! 1_&! T:! 3OBb`! ^I<! .:0:! ?X`! ?$>R<!
hI$?Xiia! -JSF! T:! 7JNKM! /FJBHW:! 0JPAND! %G:`! #;$! 5:XG! $;^`! $?X! h$NS! 'OF:! "<<$ia! 7AUH>
_FAHH!T:!.:0:!)AWKN!EP!4EZAMJBG!0AC:`!^R$!5:XG!II?X`!II$<!hIINS!'OF:!"<<?ia!=LGOCOJM!
8JNCS`!,BC:!T:!)*=`!X;#!5:XG!II<R`!IIIX!h):':!'OF:!"<<^ia!)OCbAFHEB!T:!)*=`!$$"!5:"G!
I^";`! I^X#! h;NS! 'OF:! I$$Xi! h%JNCSAMGAF`! =:`! GOHHABNOB@ia! 3OMMAF! T:! .:0:! )AWKN! EP!
&@FOCLMNLFA`! IX! 5:XG! ";<`! ";"! hRNS! 'OF:! I$$Xia! 4JMA! T:! )*=`! $?X! 5:"G! R$^`! R$R! hI<NS!
'OF:!I$$"ia!%EUAFH!T:!)*=`!$X<!5:"G!X#<`!X#;!h^NS!'OF:!I$$Iia!0CSAMM!T:!.:0:!)AWKN!EP!
4AJMNS!c!4LZJB!0AFTH:`!R^X!5:"G!$XX`!$X;!h;NS!'OF:!I$RRia!-J+ELCSA!T:!5%,`!;??!5:"G!
";R! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

LBHLCCAHHPLM:!!!
/SOH! OH! LBHLFWFOHOB@`! JH! NSA! 5AG! SJH! ZJGA! ATAFD! JNNAZWN! NE! COFC>
LZTABN!NSA!5*,&!HOBCA!ONH!WJHHJ@A: ## !!/SA!%EJFG!CELMG!JBG!GOG!CMEHA!JMM!
ZAANOB@H!GAJMOB@!UONS!VJBb!FA@LMJNOEB`!ZEBANJFD!WEMOCD`!EF!OBNAFBJNOEBJM!
POBJBCA:! ! /SA! WLVMOCMD! FAMAJHAG! ZOBLNAH! EP! NSAHA! ZAANOB@H! FATAJM! PAU!
HWACOPOCH:! ! 3EFAETAF`! NSA! 5AG! OBHOHNAG! NSJN! NSA! \ETAFBZABN! OB! NSA!
0LBHSOBA!&CN` #; !OBNABGAG!NE!EWAB!J@ABCD!ZAANOB@H!NE!WLVMOC!HCFLNOBD`#? !
GOG! BEN! JWWMD #R ! NE! NSA! mYLJHO@ETAFBZABNJMn! 5AGAFJM! *WAB! 3JFbAN!

!
"#;`! "#R! h"G! 'OF:! I$R"ia! 8OBA! 4EVVD! .0&`! ,BC:! T:! ,+0`! #<"! 5:"G! IXX`! IX#! hXG! 'OF:!
I$?^i:!
! ##:! /SA! 5AGKH! VASJTOEF! CEBNFJTABAH! NSA! %EJFGKH! WLFWEFNAG! JTAFHOEB! NE! mGLVOELHn!
ZAJBH!EP!COFCLZTABNOB@!NSA!5*,&:!!&FNSLF!5:!%LFBH`!'SJOFZJB`!%EJFG!EP!\ETAFBEFH!EP!
NSA! 5AGAFJM! +AHAFTA! 0DHNAZ`! &GGFAHH! JN! NSA! I$?;! ,BNAFBJNOEBJM! 3EBANJFD! 'EBPAFABCA2!
/SA! _FEWAF! -OZONH! EP! *WABBAHH! OB! \ETAFBZABN! IR>I$! h=LBA! I$`! I$?;i! hNFJBHCFOWN!
JTJOMJVMA! JN! SNNW2llPFJHAF:HNMELOHPAG:EF@lSOHNEFOCJMGECHlJPV?;lGEUBMEJGl"$#<Rl%LFBHq!
I$?;<;I$:WGP!i!hFAgACNOB@!mCOFCLZTABNOEB!JH!J!HLONJVMA!CELFHA!PEF!NSA!5AGAFJM!+AHAFTAn!
USOCS!mUOMM!SJTA!BE!WJFN!OB!JBD!HLCS!GLVOELH!A]AFCOHAHnia!@##)+&E(%)NA]N!JCCEZWJBDOB@!
BENAH! #R`! ;I`! ;X`! R<a! @##) %"@A) 8,--,&3! \+1,)1+`! 01'+1/0! *5! /41! /13_-12! 4*8! /41!
51)1+&-! +101+61! +.70!/41! '*.7/+k!#^>##!h0OZEB!c!0CSLHNAF!I$R$i!hHNJNOB@!moBpE!
ENSAF! J@ABCD! EP! @ETAFBZABN`! BEN! ATAB! NSA! 'ABNFJM! ,BNAMMO@ABCA! &@ABCD`! ABgEDAG! oNSA!
%EJFGHp!WFOTJCDni:!
! #;:! _LV:!-:!7E:!$^>^<$`!$<!0NJN:!I"^I!hI$?;i!hCEGOPOAG!JH!JZABGAG!JN!#!.:0:':!s!
##"V!h"<<;ii:!
! #?:! /SA! 0LBHSOBA! &CN! UJH! WJHHAG! mNE! WFETOGA! NSJN! ZAANOB@H! EP! ZLMNOZAZVAF!
5AGAFJM!J@ABCOAH!HSJMM!VA!EWAB!NE!NSA!WLVMOC:n!!4:+:!+1_:!7*:!$^>RR<!hI$?;i:!!,N!FAYLOFAH!
mNSA!GAMOVAFJNOEBH!EP!JN!MAJHN!NSA!BLZVAF!EP!OBGOTOGLJM!J@ABCD!ZAZVAFH!FAYLOFAG!NE!NJbA!
JCNOEB`n! #! .:0:':! s! ##"VhJih"i! h"<<;i`! EB! VASJMP! EP! JB! J@ABCD`! @##) +&E(%! BENA) ?R! JBG!
JCCEZWJBDOB@! NA]N! hGAPOBOB@! J@ABCD! LBGAF! NSA! 5*,&i`! mSAJGAG! VD! J! CEMMA@OJM! VEGD!
CEZWEHAG! EP! NUE! EF! ZEFA! OBGOTOGLJM! ZAZVAFH`! J! ZJgEFOND! EP! USEZ! JFA! JWWEOBNAG! NE!
HLCS!WEHONOEBH!VD!NSA!_FAHOGABN!UONS!NSA!JGTOCA!JBG!CEBHABN!EP!NSA!0ABJNA`n!#!.:0:':!s!
##"VhJihIi! h"<<;i`! NE! VA! CEBGLCNAG! HE! mATAFD! WEFNOEB! EP! ATAFD! ZAANOB@! EP! JB! J@ABCD!
HSJMM!VA!EWAB!NE!WLVMOC!EVHAFTJNOEB:n!!#!.:0:':!s!##"VhVi!h"<<;i:)*##),#&#(%""R)5:':':!
T:!,//!8EFMG!'EZZCKBH`!^;;!.:0:!^;X!hI$R^ia!7+)'!T:!7+'`!"I;!5:XG!IIR<!h):':!
'OF:! "<<<ia! =ABBOPAF! &:! %ABHCS`! *#N#&C##&) W#%(@) 6%C#(Q) 1%@) MAN#(&H#&C) 6#C) CO#) *?&)
*O+&#) <&`! ;I! \1*:! 8&04:! -:! +16:! I^?#! hI$$Xia! (JNSD! %FJGMAD`! 0A) WA?) -##") CO#)
*?&@O+&#^) MAN#(&H#&C) +&) CO#) *?&@O+&#) !DCQ) <C@) .B_#DC+N#@J) MA%"@J) %&') :EE#DC) A&) CO#)
-77) %&') WA?`! ^$! 51):! '*33:! -:=:! ^?X! hI$$?ia! =JZAH! /:! *K+AOMMD! c! \FJCOJ! 3:! %AF`!
*C#%"CO) 7%?@#') BR) *?&@O+&#Q) 1AG) *?&@O+&#) !DC) <&C#(K(#C%C+A&) /#@?"C@) +&) 6#@@)
<&EA(H%C+A&) EA() CO#) 8?B"+D) !BA?C) CO#) 0#D+@+A&Y2%I+&,) 8(AD#@@) AE) CO#) <&C#(&%C+A&%")
9(%'#)7AHH+@@+A&`!X;!4&+6:!,7/K-!-:=:!^"#!hI$$#i:!
! #R:! /SA!%EJFG!CMJOZAG!NSA!5*3'KH!OBCMLHOEB!EP!+AHAFTA!%JBb!WFAHOGABNH!@JTA!NSA!
5*3'!mHWACOJM!HNJNLH!NSJN!NSA!ZAJHLFAKH!MJB@LJ@A!GOG!BEN!CETAF:n!!8k&//! ':! 81--0`!
1'*7*3,0/!,7!&7! .7'1+/&,7! 8*+-)2! &+/4.+! 5:! %.+70!&7)!/41! 51)1+&-! +101+61`!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! ";$!

'EZZONNAA! hm5*3'ni: #$ ! 8SAB! MONO@JNOEB ;< ! NSFAJNABAG! NE! CEZWAM! NSA!

GOHCMEHLFA! EP! GANJOMAG`! WJFJWSFJHAG! ZOBLNAH! EP! 5*3'! ZAANOB@H`! NSAB>
%EJFG! 'SJOFZJB! &FNSLF! %LFBH! HAAZOB@MD! JVEMOHSAG! NSAZ! OB! I$?;:! ! ,B!
PJCN`!moGpAHWONA!DAJFH!EP!GABOJMH!NSA!5*3'!:!:!:!FACEFGAG!JBG!NFJBHCFOVAG!
OB! CEZWMANA! GANJOM! ATAFD! 5*3'! ZAANOB@! HOBCA! I$?;:n ;I ! ! /SOFND>NUE!
DAJFH!MJNAF`!JN!NSA!SAO@SN!EP!NSA!"<<R!POBJBCOJM!WJBOC`!NSA!CEZWEHONOEB!EP!
NSA! mPELF! ZLHbANAAFHn! USE! CEZWFOHAG! CLFFABN! %EJFG! 'SJOFZJB! %AB!
%AFBJBbAKH!mCEFA!@FELWn!EP!GACOHOEB>ZJbAFH!UJH!GFOTAB!VD!NSA!GAHOFA!NE!
ZAAN! UONSELN! NFO@@AFOB@! NSA! 0LBHSOBA! &CNKH! PEFZJM! BENOCA!
FAYLOFAZABNH: ;" ! ! /SA! %EJFG! JMHE! FAPLHAG! NE! GOHCMEHA ;X ! GANJOMAG! FACEFGH!
JVELN! ONH! GFJZJNOC! FACABN! 0'-5! MABGOB@ ;^ ! OB! FAHWEBHA! NE! 5*,&!
FAYLAHNH: ;# ! ! &H! NSOB@H! HNJBG! BEU`! NSA! WLVMOC! bBEUH! MONNMA! JVELN! NSA!
JGZOBOHNFJNOEB!EP!0'-5!PLBGH!EF!NSAOF!FACOWOABNH:!
/SOH! 7ENA! UOMM! PECLH! EB! FACABN! MONO@JNOEB! OB! USOCS! BAUH!
EF@JBOeJNOEBH! HLAG! NSA! %EJFG! JPNAF! ON! FAPLHAG! NE! GOHCMEHA! 0'-5! MABGOB@!

!
I$?<>?R!IR;!hI$$^i:!
) #$>) *##`)#>,>`!51):! +10:! %&7(! *5! 7:k:`!"<<?!&77:! +1_:!I$!h"<<?i!hA]WMJOBOB@!NSA!
5*3'! OH! FAHWEBHOVMA! PEF! AHNJVMOHSOB@! WEMOCD! FA@JFGOB@! JBG! ETAFHAAOB@! GEZAHNOC! EWAB!
ZJFbAN!EWAFJNOEBH`!USOMA!NSA!5AGAFJM!+AHAFTA!%JBb!EP!7AU!kEFb!A]ACLNAH!EWAB!ZJFbAN!
NFJBHJCNOEBH!OB!JCCEFGJBCA!UONS!5*3'!JLNSEFOeJNOEBH!JBG!GOFACNOTAHi:!!*##),#&#(%""R)I"!
.:0:':! ss! X^RJ`! X#X>#$! h"<<;i! hGAMOBAJNOB@! WEUAFH! EP! 5*3'ia! 3AFFOMM) T:! 5AG:! *WAB!
3JFbAN! 'EZZ:! EP! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`! #;#! 5:"G! ??R`! ?RI! B:^! h):':! 'OF:! I$??i!
hGAHCFOVOB@!OZWJCN!EP!EWAB!ZJFbAN!EWAFJNOEBHi:!
) ;<>) *##`)#>,>`!2#((+""`!#;#!5:"G!JN!?RI!B:^:!
! ;I:! /SA! 5*3'! TENAG! NE! GOHCEBNOBLA! NSA! FAMAJHA! EP! J! GANJOMAG! ZAZEFJBGLZ! EP!
GOHCLHHOEB!JN!ONH!ZAANOB@H!EB!3JD!IR`!I$?;:!-ANNAF!PFEZ!4ABFD!\EBeJMAe`!'SJOFZJB!EP!
4:! 'EZZ:! EB! %JBbOB@`! 5OBJBCA! c! .FVJB! &PPJOFH! NE! 3AZVAFH! EP! NSA! 'EZZONNAA! EB!
%JBbOB@`!5OBJBCA!c!.FVJB!&PPJOFH!h=JB:!"?`!I$$^i`!(#K(+&C#')+&!0/&55!*5! 4:! '*33:!*7!
%&7(,7\`! 5,7&7'1! c! .+%&7! &55&,+0`! I<X+)! '*7\:`! /41! 51)1+&-! +101+61K0! I?>
k1&+!01'+1/!I<X>"!JN!T!h'EZZ:!_FOBN!I$$^i:!
! ;":! )&6,)! 81001-`! ,7! 51)! 81! /+.0/! I<;>?! h"<<$i:! ! 7E! ZEFA! NSJB! NSFAA! 5+%!
\ETAFBEFH!CJB!ZAAN!NE!CEBHOGAF!JCNOEB!UONSELN!PEFZJM!BENOCA:!!/SA!PELFNS!mZLHbANAAF`n!
CLFFABN!/FAJHLFD!0ACFANJFD!/OZENSD!\AONSBAF`!UJH!NSAB!WFAHOGABN!EP!NSA!7AU!kEFb!5AG!
JBG!mGOGBKN!CELBNn!VACJLHA!SA!UJH!BEN!JB!5+%!\ETAFBEF:!!<':!JN!I<?:!
) ;X>) *##`)#>,>`!3AZEFJBGLZ!EP!_EOBNH!JBG!&LNSEFONOAH`!@?K(%!BENA!""`!JN!"<:!
) ;^>) *##`)#>,>`!@?K(%!NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENA!XI:!
) ;#>) *##`) #>,>`) 'EZWMJOBN! EP! %MEEZVAF@! -_! J@JOBHN! NSA! 5AGAFJM! +AHAFTA! %JBb! JN! u!
""`! %MEEZVAF@! -:_:! T:! %G:! EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`) 7E:! <R! 'OT:! $#$#!
h-&_i`! "<<$! 8-! "#$$XX;`! "<<$! .:0:! )OHN:! -1d,0! ?^$^"! h0:):7:k:! &L@:! "^`! "<<$i!
hHAAbOB@!GANJOMAG!OBPEFZJNOEB!JVELN!HACLFONOAH!WEHNAG!JH!CEMMJNAFJM!NE!NSA!5AGKH!_FOZJFD!
)AJMAF!'FAGON!5JCOMOND!hm-EJB!+AYLAHNnia!+'>!JN!u!XR!hHAAbOB@!GANJOMAG!OBPEFZJNOEB!JVELN!
NSA!CEMMJNAFJM!mHLWWEFNOB@!NSA!MEJB!A]NABGAG!VD!NSA!5AGAFJM!+AHAFTA!OB!CEBBACNOEB!UONS!
NSA!WFEWEHAG!JCYLOHONOEB!EP!%AJF!0NAJFBH!:!:!:!:ni:!
"?<! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

FACEFGH! OB! FAHWEBHA! NE! J! 5*,&! FAYLAHN2! -A$) 5#G@) 5#CGA(IJ) 667) N>)
LA%('!hm-A$ni ;; !JBG!L"AAHB#(,)6>8>)N>)LA%(')hmL"AAHB#(,ni: ;? !!,B!VENS!
EP!NSAHA!CJHAH!NSA!%EJFG!ZJGA!NSFAA!JF@LZABNH2!Ii!!%EJFG!0'-5!FACEFGH!
JFA!BEN!QJ@ABCD!FACEFGHK!HLVgACN!NE!NSA!5*,&a!"i!!1TAB!OP!%EJFG!0'-5!
FACEFGH!JFA!UONSOB!NSA!5*,&KH!FAJCS`!NSAD!JFA!A]AZWN!PFEZ!NSA!5*,&KH!
GOHCMEHLFA! FAYLOFAZABNH ;R ! JH! QCEBPOGABNOJM! POBJBCOJM! FACEFGHK! LBGAF! A]>
AZWNOEB!PELFa ;$ !EF!Xi!QOBNAF!EF!OBNFJ>J@ABCD!GAMOVAFJNOTA!ZJNAFOJMK!LBGAF!
A]AZWNOEB!POTA: ?< !!/SOH!7ENA!UOMM!JBJMDeA!NSA!PJCNH`!HNJNLNAH!JBG!CJHA!MJU!
JWWMOCJVMA!NE!AJCS!EP!NSA!%EJFGKH!JF@LZABNH:!
,P!NSA!L"AAHB#(,!JBG!-A$!GACOHOEBH!JFA!JBD!OBGOCJNOEB`!NSA!YLAHNOEB!
EP!USANSAF!NSA!5AG!ZLHN!GOHCMEHA!0'-5!MABGOB@!FACEFGH!LBGAF!NSA!5*,&!
OH!J!CMEHA!EBA:!!.:0:!)OHNFOCN!'ELFN!PEF!NSA!0ELNSAFB!)OHNFOCN!EP!7AU!kEFb!
gLG@AH!&MTOB!(:!4AMMAFHNAOB`!OB!-A$`!JBG!-EFANNJ!_FAHbJ`!OB!L"AAHB#(,`!
FAJCSAG! GOPPAFABN! CEBCMLHOEBH:! ! =LG@A! 4AMMAFHNAOB! SAMG! NSJN! NSA! 0'-5!
FACEFGH! JN! OHHLA! UAFA! BEN! QJ@ABCD! FACEFGH`K! VLN! UAFA! QCEBPOGABNOJMK!
ZJNAFOJM! QEVNJOBAG! PFEZ! J! WAFHEB:K! ! =LG@A! 4AMMAFHNAOB`! SEUATAF`! JC>
bBEUMAG@AG! NSJN! SOH! GACOHOEB! FJOHAG! NSA! WEHHOVOMOND! NSJN! NSA! WLVMOC! UOMM!
BATAF! EVNJOB! mJBD! ZAJBOB@PLM! GECLZABNH! ABJVMOB@! J! WLVMOC! JCCELBNOB@!
EPn ?I !NSA!5AGKH!0'-5!MABGOB@:!!=LG@A!_FAHbJ`!USE!OHHLAG!SAF!L"AAHB#(,)
GACOHOEB! MAHH! NSJB! J! ZEBNS! JPNAF! 4AMMAFHNAOBKH! FLMOB@! OB! -A$`! UJH! BEN!
WAFHLJGAG!VD!NSA!%EJFGKH!JF@LZABNH:!!,B!PJCN`!=LG@A!_FAHbJ!EFGAFAG!NSA!
%EJFG! NE! WFEGLCA! GECLZABNH! CEBNJOBOB@! NSA! BJZAH! EP! VEFFEUAFH`! NSA!
NDWA! EP! 0'-5! VEFFEUAG! PFEZ`! OBGOTOGLJM! MEJB! JZELBNH! JBG! MEJB!
EFO@OBJNOEB!JBG!ZJNLFOND!GJNAH: ?" !!0SA!JMHE!EFGAFAG!NSA!%EJFG!NE!HAJFCS!
NSA!5AGAFJM!+AHAFTA!%JBb!EP!7AU!kEFb!hm7AU!kEFb!5AGni ?X !PEF!%EJFG!
!
! ;;:! ;X$!5:!0LWW:!"G!XR^!h0:):7:k:!"<<$i:!
! ;?:! 7E:! <R! 'OT:! $#$#! h-&_i`! "<<$! 8-! "#$$XX;`! "<<$! .:0:! )OHN:! -1d,0! ?^$^"!
h0:):7:k:!&L@:!"^`!"<<$i:!
! ;R:! #!.:0:':!s!##"hVi!h"<<$!0LWW:i:!
! ;$:! s!##"hVih^i:!
! ?<:! s!##"hVih#i:!
) ?I>) -A$)5#G@)5#CGA(IJ);X$!5:!0LWW:!JN!X$;:!
) ?">) L"AAHB#(,J)"<<$!8-!"#$$XX;`!JN!wI?`!"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"`!JN!ww#I>
#":!!/SAHA! m+AZJOBOB@!/AFZ! +AWEFNHn!GOG! BEN!OGABNOPD!NSA!OBNAFAHN! FJNAH! EB!NSA!MEJBH`!
HWACOPOC!ONAZH!EP!CEMMJNAFJM!WMAG@AG!PEF!NSA!MEJBH!EF!NSA!SJOFCLNH!JWWMOAG!NE!NSA!CEMMJNAFJM`!
EF!ENSAF!OBPEFZJNOEB!FAHWEBHOTA!NE!NSA!BAUH!ELNMANKH!5*,&!FAYLAHN:!!<':!!_FAHbJ!EFO@OB>
BJMMD! EFGAFAG! NSA! GOHCMEHLFA! UONSOB! POTA! GJDH`! +':`! VLN! NSA! EFGAF! UJH! HNJDAG! WABGOB@!
JWWAJM:!0NOWLMJNOEB!JBG!*FGAF!0NJDOB@!*FGAF!EP!&L@LHN!"^`!"<<$`!%MEEZVAF@!-:_:!T:!%G:!
EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`! 7E:! <R! 'OT:! $#$#! h-&_i`! "<<$! 8-! "#$$XX;`!
"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"!h&L@:!"^`!"<<$i!hEB!POMA!UONS!JLNSEFi:!
! ?X:! /SA! 7AU! kEFb! 5AG! WMJDH! J! WJFNOCLMJFMD! OZWEFNJBN! FEMA! OB! NSA! 0'-5! MABGOB@!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "?I!

FACEFGH: ?^ !!/SA!OHHLA!OH!BEU!VAPEFA!NSA!0ACEBG!'OFCLON!'ELFN!EP!&WWAJMH!
JPNAF! NSA! %EJFG! JWWAJMAG ?# ! =LG@A! _FAHbJKH! GACOHOEB! OB! L"AAHB#(,) JBG!
CEBHABNAG! NE! HOZOMJF! APPEFNH! VD! JB! mJB! JHHECOJNOEB! EP! MAJGOB@! POBJBCOJM!
OBHNONLNOEBH!:!:!:!:n ?;!
/SA! GOHWLNA! ETAF! NSA! %EJFGKH! 0'-5! FACEFGH! UOMM! FAYLOFA! NSA!
JWWAMMJNA! CELFN! NE! FAHEMTA! VANUAAB! EBA! JBG! NSFAA! YLAHNOEBH:! &H! NSA!
0LWFAZA! 'ELFN! A]WMJOBAG! OB! ! X+@@+&,#() N>) /#KA(C#(@) 7AHH+CC##) EA()
-(##'AH)AE)8(#@@)hmX+@@+&,#(ni` ?? !J!PAGAFJM!CELFNKH!gLFOHGOCNOEB!NE!EFGAF!
GOHCMEHLFA!EP!ZJNAFOJM!LBGAF!NSA!5*,&!GAWABGH!LWEB!!J!HSEUOB@!NSJN!JB!
J@ABCD ?R !SJH!hIi!OZWFEWAFMDa!h"i!UONSSAMGa!hXi!J@ABCD!FACEFGH: ?$ !!4AFA`!
!
WFE@FJZ:!
! ?^:! %MEEZVAF@! -:_:! T:! %G:! EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`! 7E:! <R! 'OT:!
$#$#! h-&_i`! "<<$! 8-! "#$$XX;`! JN! wI?`! "<<$! .:0:! )OHN:! -1d,0! ?^$^"`! JN! ww#I>#"!
h0:):7:k:!&L@:!"^`!"<<$i:!
! ?#:! 3JFb! _ONNZJB`! -#'#(%") /#@#(N#) !KK#%"@) 7A?(C) .('#() CA) 0+@D"A@#) 6A%&@`!
%-**3%1+\`!0AWN:!X<`!"<<$`!UUU:VMEEZVAF@:CEZlJWWHl!
BAUH9WOGr"<;<I<R?cHOGrJ0JV<]bC6RgC:!
! ?;:! 3AZEFJBGLZ! EP! -JU! OB! 0LWWEFN! EP! NSA! 'MAJFOB@! 4ELHA! &HHECOJNOEB! -:-:':KH!
3ENOEB!NE!,BNAFTABA!JN!I`!%MEEZVAF@!-:_:!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`)
7E:!<R!'OT:!$#$#!h-&_i`!"<<$!8-!"#$$XX;`!"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"!h0:):7:k:!
&L@:! "^`! "<<$i! oSAFAOBJPNAF! 'MAJFOB@! 4ELHA! ,BNAFTABNOEB! 3AZEp:! ! /SOH! mJHHECOJNOEBn!
OBCMLGAH!VFJBCSAH!EP!PELF!WFOZJFD!GAJMAFH:!!7AHK%(#!+':!JN!BENA!I!hMOHNOB@!EF@JBOeJNOEBH!
USE! ZJbA! LW! NSA! CMAJFOB@SELHA! CSJMMAB@OB@! GOHCMEHLFAi`! G+CO! @?K(%! BENA! ^R! hMOHNOB@!
7AU! kEFb! 5AG! WFOZJFD! GAJMAFHi:! ! /SA! JHHECOJNOEBKH! ZENOEB! NE! OBNAFTABA! OB! NSA!
L"AAHB#(,!CJHA!JBG!JWWAJM!_FAHbJKH!EFGAF`!'MAJFOB@!4ELHA!,BNAFTABNOEB!3AZE`!@?K(%!
JN!"`!UJH!@FJBNAG!VD!_FAHbJ:!!*##!*FGAF!\FJBNOB@!'MAJFOB@!4ELHA!&HHECOJNOEBKH!3ENOEB`!
7E:!<R!'OT:!$#$#!h-&_i!h0AWN:!I?`!"<<$i!hEB!POMA!UONS!JLNSEFi:!!/SA!ZENOEB!UJH!POMAG!
ELN! EP! PAJF! mNSA! %EJFG! UOMM! oBENp! EVNJOB! HLCS! JWWFETJM! EF`! OP! BACAHHJFD! A]SJLHN! ONH!
JWWAMMJNA! FAZAGOAH`! OBCMLGOB@! HAAbOB@! 0LWFAZA! 'ELFN! FATOAU:n! ! 'MAJFOB@! 4ELHA! ,BNAF>
TABNOEB!3AZE`!@?K(%!JN!X:!0LCS!PAJFH!ZJD!SJTA!VAAB!WFEZWNAG!VD!JB!APPEFN!NE!WFAHHLFA!
NSA! _FAHOGABN! EP! NSA! .BONAG! 0NJNAH! OBNE! GACMOBOB@! NSA! %EJFGKH! FAYLAHN! NE! NSA! 0EMOCONEF!
\ABAFJM`! JB! A]ACLNOTA! VFJBCS! EPPOCOJM`! PEF! WAFZOHHOEB! NE! WLFHLA! NSA! JWWAJM:! *##`) #>,>`!
3JNNSAU! 8OBbMAF`! 9(%&@K%(#&DR) %&') CO#) -#'`! 8&--! 0/:! =:`! 0AWN:! IR`! "<<$`! JN! &"I!
hJF@LOB@!NSA!GACOHOEB!VAMEB@H!BEN!NE!NSA!%EJFG!VLN!NE!NSA!_FAHOGABN!EP!NSA!.BONAG!0NJNAH!
VACJLHA!moJpBD!JWWAJM!UELMG!SJTA!NE!VA!ZELBNAG!VD!o)AWJFNZABN!EP!=LHNOCAKHp!0EMOCONEF!
\ABAFJM!:!:!:!USE!FAWEFNH!NE!oNSAp!_FAHOGABN!:!:!:!:ni:!
! ??:! ^^#!.:0:!IX;`!I#<!hI$R<i:!
! ?R:! #! .:0:':! s! ##"hPihIi! h"<<$! 0LWW:i! hGAPOBOB@! J@ABCD! JH! mJBD! A]ACLNOTA!
GAWJFNZABN`! ZOMONJFD! GAWJFNZABN`! \ETAFBZABN! CEFWEFJNOEB`! \ETAFBZABN! CEBNFEMMAG!
CEFWEFJNOEB`! EF! ENSAF! AHNJVMOHSZABN! OB! NSA! A]ACLNOTA! VFJBCS! EP! NSA! \ETAFBZABN!
hOBCMLGOB@! NSA! 1]ACLNOTA! *PPOCA! EP! NSA! _FAHOGABNi`! EF! JBD! OBGAWABGABN! FA@LMJNEFD!
J@ABCDnia! +LHSPEFNS! T:! 'ELBCOM! EP! 1CEB:! &GTOHAFH`! ?;"! 5:"G! I<XR`! I<^X! h):':! 'OF:!
I$R#i!hGAPOBOB@!JB!J@ABCD!PEF!WLFWEHAH!EP!#!.:0:':!s!##"V!h"<<;i!UONS!NSA!s!##"VhJihIi!
GAPOBONOEBi:! /SA! %EJFG! OH! JB! J@ABCD`! @?K(%! BENA! "#`! JBG! JGZONH! JH! ZLCS! OB! MONO@JNOEB:!
"?"! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

NSA!POFHN!JBG!NSOFG!WFEB@H!EP!NSA!X+@@+&,#(!FAYLOFAZABNH!JFA!JN!OHHLA: R<!
5OFHN`! J! CELFN! ZLHN! GANAFZOBA! USANSAF! NSA! GOHWLNAG! ZJNAFOJMH! JFA!
QJ@ABCD! FACEFGHK! HLVgACN! NE! NSA! 5*,&:! ! /SA! 'ELFN! JFNOCLMJNAG! NSA! WFA>
TJOMOB@! GAPOBONOEB! EP! QJ@ABCD! FACEFGHK! LBGAF! NSA! 5*,&! OB! 0.3) N>) 9%$)
!&%"R@C@)hm9%$)!&%"R@C@ni2 RI !&@ABCD!FACEFGH!ZLHN!VA!CFAJNAG!EF!EVNJOBAG!
VD!NSA!J@ABCD R" !JBG!UONSOB!NSA!CEBNFEM!EP!NSA!J@ABCD!JN!NSA!NOZA!EP!NSA!
5*,&!FAYLAHN: RX !!4AFA`!VENS!EP!NSAHA!FAYLOFAZABNH!JFA!JN!OHHLA:!

!
3AZEFJBGLZ!EP!_EOBNH!JBG!&LNSEFONOAH`!@?K(%)BENA!""`!JN!X^:!*##!^^!.:0:':!s!X#<"h#i!
h"<<;!c!"<<R!0LWW:i!hGAPOBOB@!NSA!NAFZ!mOBGAWABGABN!FA@LMJNEFD!J@ABCDn!NE!OBCMLGA!NSA!
5+%!UONSOB!PEF!WLFWEHAH!EP!NSA!_JWAFUEFb!+AGLCNOEB!&CN!EP!I$$#`!_LV:!-:!7E:!I<^>IX!
s! "`! I<$! 0NJN:! I;^i! hI$$#ia! I"! .:0:':! s! "^I! h"<<;ia! 5FAA! 1BNAF:! 5LBG! T:! _LV:! 'E:!
&CCELBNOB@! *TAFHO@SN! %G:`! #X?! 5:XG! ;;?`! ;R;! h):':! 'OF:! "<<Ri! hOBCMLGOB@! m5AGAFJM!
+AHAFTAn! UONSOB! ONH! MOHNOB@! EP! OBGAWABGABN! FA@LMJNEFD! J@ABCOAHi! hCONOB@! ^^! .:0:':! s!
X#<"h#i!h"<<R!0LWW:iia!&MVFACSN!T:!'EZZ:!EB!1ZWMEDAA!%ABAPONH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!
1ZWMEDAA!%ABAPONH!0DH:`!X#?!5:XG!;"`!;#>;;!h):':!'OF:!"<<^i!hCSJFJCNAFOeOB@!NSA!%EJFG!
JH! J! m@ETAFBZABNJM! ABNONDnia! -AUOH! T:! .BONAG! 0NJNAH`! ;R<! 5:"G! I"X$`! I"^I! h$NS! 'OF:!
I$R"ia! B?C) D>E>! +AHAJFCS! /FOJB@MA! ,BHN:! T:! %G:! EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA`! IX"!
5:XG!$R#`!$R$!h^NS!'OF:!I$$?i!hCEBCMLGOB@!mZEBAD!LHAG!NE!PLBG!NSA!o5+%p!:!:!:!QHSJMM!BEN!
VA!CEBHNFLAG!NE!VA!\ETAFBZABN!PLBGH!EF!JWWFEWFOJNAG!ZEBADHKni!hYLENOB@)I"!.:0:':!s!
"^^!h"<<;iii:!
! ?$:! ^^#!.:0:!IX;`!I#<!hI$R<i:!
! R<:! /SA! %EJFGKH! CELFN! POMOB@H! OBGOCJNA! ZJNAFOJM! FAHWEBHOTA! NE! 5*,&! FAYLAHNH! PEF!
0'-5!FACEFGH!JFA!UONSSAMG:!!*##`!#>,>`!)ACMJFJNOEB!EP!&MOHEB!3:!/SFE!JN!1]SOVON!^!WW:!
"#>";`!`!%MEEZVAF@!-:_:!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`!7E:!<R!'OT:!$#$#!
h-&_i`! "<<$! 8-! "#$$XX;`! "<<$! .:0:! )OHN:! -1d,0! ?^$^"! h0:):7:k:! &L@:! "^`! "<<$i!
oSAFAOBJPNAF!/SFE!)ACMJFJNOEBpa!)ACMJFJNOEB!EP!0NATAB!\:!3OBNe!OB!0LWWEFN!EP!3ENOEB!PEF!
0LZZJFD! =LG@ZABN! JN! &NNJCSZABN! m,BGA]! EP! 8ONSSAMG! 3JNAFOJM`! 5E]! 7AUH! 5*,&!
+AYLAHN!"<<$>?X`n!5E]!7AUH!7ANUEFb`!--'!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!
0DH:`!;X$!5:!0LWW:!"G!XR^!h0:):7:k:!"<<$i!oSAFAOBJPNAF!3OBNe!)ACMJFJNOEBp:!
! RI:! ^$"!.:0:!IX;!hI$R$i:!
) R">) <':!JN!I^^:!!m/SA!FAMATJBN!OHHLA!OH!USANSAF!JB!J@ABCD!CETAFAG!VD!NSA!5*,&!SJH!
CFAJNAG!EF!EVNJOBAG!NSA!ZJNAFOJMH!HEL@SN`!BEN!USANSAF!NSA!EF@JBOeJNOEB!PFEZ!USOCS!NSA!
GECLZABNH!EFO@OBJNAG!OH!ONHAMP!CETAFAG!VD!NSA!5*,&:n!<':!JN!I^;!hOBNAFBJM!CONJNOEBH!JBG!
YLENJNOEBH!EZONNAGi!hYLENOB@!5EFHSJZ!T:!4JFFOH`!^^#!.:0:!I;$`!IR"!hI$R<ii:!!/SA!'ELFN!
BENAG!NSOH!WEOBN!UJH!JMHE!mOZWMOCONn!OB!NSA!'ELFNKH!SEMGOB@!OB!0.3)N>!3?"+%&`!^R;!.:0:!I`!
?!c!B:;!hI$RRi`!USAFA!mON!UJH!LBCEBNFETAFNAG!NSJN!WFAHABNABCA!FAWEFNH`!USOCS!SJG!VAAB!
WFAWJFAG!LBGAF!GOHNFOCN!CELFN!JLHWOCAH!JBG!NLFBAG!ETAF!NE!NSA!)AWJFNZABN!JBG!NSA!_JFEMA!
'EZZOHHOEB`!CEBHNONLNAG!QJ@ABCD!FACEFGH:Kn!!9%$)!&%"R@C@`!^$"!.:0:!JN!I^;!B:?:!
! RX:! m%D!CEBNFEM`n!NSA!'ELFN!A]WMJOBAG`!mUA!ZAJB!NSJN!NSA!ZJNAFOJMH!SJTA!CEZA!OBNE!
NSA!J@ABCDKH!WEHHAHHOEB!OB!NSA!MA@ONOZJNA!CEBGLCN!EP!ONH!EPPOCOJM!GLNOAH:n!!9%$)!&%"R@C@`!
^$"! .:0:! JN! I^#:! ! m/SA! CEBNFEM! OBYLOFD! PECLHAH! EB! JB! J@ABCDKH! WEHHAHHOEB! EP! NSA!
FAYLAHNAG! ZJNAFOJMH`! BEN! EB! ONH! WEUAF! NE! JMNAF! NSA! CEBNABN! EP! NSA! ZJNAFOJMH! ON! FACAOTAH:n!!
<':!JN!I^?:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "?X!

7A]N`! OP! NSA! GOHWLNAG! ZJNAFOJM! HJNOHPOAH! NSA! GAPOBONOEB! EP! QJ@ABCD!
FACEFGH`K!NSA!CELFN!ZLHN!GANAFZOBA!OP!JB!A]AZWNOEB!NE!NSA!5*,&!JWWMOAH:!!
mo.pBMAHH! NSA! FAYLAHNAG! ZJNAFOJMH! PJMM! UONSOB! EBA! EP! NSA! &CNKH!
ABLZAFJNAG! A]AZWNOEBHn! NSA! 0LWFAZA! 'ELFN! A]WMJOBAG! OB! 9%R"A() N>)
*C?(,#""! hm*C?(,#""ni` R^ ! mNSA! J@ABCD! ZLHN! QZJbA! NSA! FACEFGH! WFEZWNMD!
JTJOMJVMAK!NE!NSA!o5*,&p!FAYLAHNAF:n R#!
0ACEBG`! NSA! %EJFG! JHHAFNH! A]AZWNOEB! PELF`! USOCS! JWWMOAH! NE2! ! Ii!
mNFJGA! HACFANH! JBG! CEZZAFCOJM! EF! POBJBCOJM! OBPEFZJNOEBna! "i! mEVNJOBAG!
PFEZ!J!WAFHEBna!JBG!Xi!mWFOTOMA@AG!EF!CEBPOGABNOJM:n R; !!4AFA`!A]AZWNOEB!
PELFKH! HACEBG! JBG! NSOFG! AMAZABNH! JFA! OB! GOHWLNA:! ! *BMD! mJB! OBGOTOGLJM`!
WJFNBAFHSOW`! CEFWEFJNOEB`! JHHECOJNOEB`! EF! WLVMOC! EF! WFOTJNA! EF@JBOeJNOEB!
ENSAF! NSJB! JB! J@ABCDn! OH! J! WAFHEB! UONSOB! NSA! ZAJBOB@! EP! A]AZWNOEB!
PELF: R? ! ! &! HLVZOHHOEB! OH! QCEBPOGABNOJMK! LBGAF! A]AZWNOEB! PELF! OP!
GOHCMEHLFA!mOH!MObAMD!NEn!AONSAF2 RR !!Ii!mOZWJOF!NSA!\ETAFBZABNKH!JVOMOND!NE!
!
! R^:! I"R!0:!'N:!"I;I`!"I;?!h"<<Ri!hCONOB@!#!.:0:':!s!##"hVi!hHWACOPDOB@!A]AZWNOEBH!
NE!5*,&!GOHCMEHLFA!FAYLOFAZABNHii:!
) R#>) <'>!!hYLENOB@!#!.:0:':!s!##"hJihXih&ii:!
! R;:! #!.:0:':!s!##"hVih^i:!
! R?:! #!.:0:':!s!##Ih"i!h"<<;i!hGAPOBOB@!J!WAFHEBi:!
! RR:! 7JNKM! _JFbH! c! 'EBHAFTJNOEB! &HHKB! T:! 3EFNEB`! ^$R! 5:"G! ?;#`! ??<! h):':! 'OF:!
I$?^i! hJFNOCLMJNOB@! NSA! hIi! OZWJOFZABN! WFEB@! JBG! NSA! h"i! HLVHNJBNOJM! SJFZ! WFEB@ia! @##)
%"@A!,BBAF!'OND!_FAHHl'EZZLBOND!EB!3ETA!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!5AG:!+AHAFTA!0DH:`!
^;X!5:XG!"X$`!"^^!h"G!'OF:!"<<;i!hA]WMJOBOB@!5%C+A&%")8%(I@!NAHN!NE!mGANAFZOBA!USANSAF!
OBPEFZJNOEB!OH!CEBPOGABNOJM!PEF!NSA!WLFWEHAH!EP!1]AZWNOEB!^nia!7JGMAF!T:!5),'`!$"!5:XG!
$X`! $#>$;! h"G! 'OF:! I$$;i! hGAHCFOVOB@! mNUE>WJFN! NAHNn! ZAJBN! NE! GANAFZOBA! mUSANSAF!
OBPEFZJNOEB!OH!QWFOTOMA@AG!EF!CEBPOGABNOJMKnia!'EBNKM!0NECb!/FJBHPAF!c!/FLHN!'E:!T:!01'`!
#;;! 5:"G! X?X`! X?#! h"G! 'OF:! I$??i! hWAF! CLFOJZi:& & ,B! NSA! ):':! 'OFCLON`! 7(+C+D%") 2%@@)
:&#(,R) 8(A_#DC) N>) 5/7`! $?#! 5:"G! R?I`! R?$! h):':! 'OF:! I$$"i! hAB! VJBCi`! HLVgACNH!
TEMLBNJFD!HLVZOHHOEBH!NE!J!mMAHH>GAZJBGOB@n!HNJBGJFG:!*##!'EBNFJCN!5FAO@SNAFH!T:!0ACKD!
EP! .:0:! )AWKN! EP! /FJBHW:`! ";<! 5:XG! R#R`! R;">;X! hRNS! 'OF:! "<<Ii! hHNJNOB@! JH! HLCSia) @##!
7(+C+D%")2%@@`!$?#!5:"G!JN!RR#!h\OBHVLF@`!=:`!GOHHABNOB@i!hMJZABNOB@`!moBpE!MEB@AF!OH!ON!
BACAHHJFD! NE! HSEU! OB! AJCS! CJHA! SEU! GOHCMEHLFA! UOMM! HO@BOPOCJBNMD! SJFZ! HEZA! FAMATJBN!
WFOTJNA!EF!@ETAFBZABNJM!OBNAFAHNn!hOBNAFBJM!YLENJNOEBH!EZONNAGii:!!.BGAF!7(+C+D%")2%@@`!OP!
J!TEMLBNJFD!HLVZONNAF!mUELMG!BEN!CLHNEZJFOMD!FAMAJHA!oNSA!OBPEFZJNOEBp!NE!NSA!WLVMOC`n!ON!
OH!CEBPOGABNOJM! LBGAF!1]AZWNOEB!5ELF:!!<'>)JN!RR<:!!1TAB!OP!NSA!7(+C+D%")2%@@)HNJBGJFG!
JWWMOAH`!SEUATAF`!J! ZJBGJNEFD!HLVZOHHOEB!FAZJOBH! HLVgACN!NE!NSA!mHNFOB@ABNn! 5%C+A&%")
8%(I@!HNJBGJFG:!!7A&C(%DC)-(#+,OC#(@`)";<!5:XG!JN!R;">;X:!!/SA!0ACEBG!'OFCLON!'ELFN!EP!
&WWAJMH! SJH! DAN! NE! GACOGA! USANSAF! NE! JGEWN! 7(+C+D%") 2%@@! JBG! ONH! HNJBGJFG:! *##! <&&#()
7+CR)8(#@@`!^;X!5:XG!JN!"^#!B:;a!5%'"#(`!$"!5:XG!JN!$;!B:I:!4AFA`!NSA!LBGAFMDOB@!GOHWLNA!
CABNAFH! JFELBG! GOA! WFETOGAG! NSA! ZJNAFOJM! JN! OHHLA! NE! NSA! %EJFG`! FJNSAF! NSJB! OAG! hO:A:!
TEMLBNJFOMD!EF!CEZWLMHEFDi!ON!UJH!WFETOGAG:!!*##)+&E(%)NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENA!"$^>$;:!!
,B! JBD! ATABN`! NSA! FACEFGH! JN! OHHLA! SAFA! JFA! ME@OCJMMD! HLVZONNAG! EBMD! EB! J! CEZWLMHEFD!
VJHOH:!!0'-5!VEFFEUAFH!ZLHN!OGABNOPD!NSAZHAMTAH!JBG!NSAOF!CEMMJNAFJM!NE!HACLFA!J!MEJB`!
NSA!+AHAFTA!%JBbH!ZLHN!bAAW!FACEFGH!EP!NSOH!0'-5!MABGOB@!JBG!NSA!%EJFG!ZLHN!ZEBONEF!
"?^! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

EVNJOB! BACAHHJFD! OBPEFZJNOEB! OB! NSA! PLNLFAn R$ `! EF! "i! mCJLHA! HLVHNJBNOJM!
SJFZ! NE! NSA! CEZWANONOTA! WEHONOEB! EP! NSA! WAFHEB! PFEZ! USEZ! NSA!
OBPEFZJNOEB! UJH! EVNJOBAG:n $< ! ! /SA! %EJFG! HL@@AHNH! NSAFA! OH! JMHE! J! NSOFG!
VJHOH! PEF! CEBPOGABNOJMOND`! QWFE@FJZ! APPACNOTABAHH`K! VLN! NSA! MA@JM! HLWWEFN!
PEF!HLCS!J!WFEWEHONOEB!OH!HCJBN: $I!
&MNAFBJNOTAMD`! NSA! %EJFG! JHHAFNAG! A]AZWNOEB! POTA`! USOCS! NSA!
JWWAMMJNA! CELFN! UOMM! JGGFAHH! OP! ON! SEMGH! NSJN! A]AZWNOEB! PELF! OH! OBJW>
WMOCJVMA:! ! 3JNAFOJM! YLJMOPOAH! LBGAF! A]AZWNOEB! POTA $" ! OP! ON! ZAANH! AJCS! EP!
NSA!PEMMEUOB@!NSFAA!CEFA!FAYLOFAZABNH2!!Ii!ON!OH!AONSAF $X !Ji!OBNAF>J@ABCD`!EF!
Vi!OBNFJ>J@ABCDa $^ !"i!ON!OH!AONSAF!Ji!ZAZEFJBGJ`!EF!Vi!MANNAFHa!JBG!ON!OH!Xi!
!
ON:!!&CCEFGOB@MD`!NSOH!7ENA!WFAHLZAH!NSA!5%C+A&%")8%(I@!CEBPOGABNOJMOND!HNJBGJFG!JWWMOAH!
NE! NSOH! OBPEFZJNOEB! HLVZONNAG! EB! J! CEZWLMHEFD! VJHOH! FA@JFGMAHH! EP! USANSAF! 7(+C+D%")
2%@@!CEBNFEMH!TEMLBNJFOMD!HLVZONNAG!OBPEFZJNOEB:!
) R$>) 5%C+A&%")8%(I@`!^$R!5:!"G!JN!??<:!!m\ABAFJMMD`!NSAFA!OH!BE!OZWJOFZABN!USAB!NSA!
@ETAFBZABN!CJB!CEZWAM!GOHCMEHLFA!EP!NSA!OBPEFZJNOEB:n!!&@LOFFA!T:!01'`!##I!5:!0LWW:!
"G! XX! h):):':! "<<Ri! hCONOB@) 7(+C+D%") 2%@@`! $?#! 5:"G! JN! R?Ria! m8SAB! HLVZOHHOEBH! JFA!
CEZWAMMAG`! NSA! @ETAFBZABNKH! JVOMOND! NE! WFECLFA! OBPEFZJNOEB! LHLJMMD! OH! BEN! OZWJOFAG!
VACJLHA! J! HNJNLNA! EF! ENSAF! ZJBGJNA! ABHLFAH! PLNLFA! CEZWMOJBCA:n! ! 7:k:! _LV:! ,BNAFAHN!
+AHAJFCS!\FELW!T:!1_&`!"^$!5:!0LWW:!"G!X"?`!XX#!h0:):7:k:!"<<Xi:!
) $<>) 5%C+A&%") 8%(I@`! ^$R! 5:"G! JN! ??<:! *##) =LGOCOJM! 8JNCS`! ,BC:! T:! 5)&`! ^^$! 5:XG!
I^I`!I^R!h):':! 'OF:!"<<;i:! !,B!NSOH!CJHA!NSA!5)&!FAYLOFAG! GFL@!CEZWJBOAH!mNE!HLVZON!
TEMLZAH! EP! OBPEFZJNOEB! FAMJNAG! NE! J! GFL@KH! GATAMEWZABN`! CEZWEHONOEB`! HJPAND`! JBG!
ZJBLPJCNLFAn! WLFHLJBN! NE! "I! .:0:':! s! X##hVihIi! h"<<;i:! ! <':! ! /SA! CELFN! SAMG! NSA!
mHLVZOHHOEB>GAWABGABN! BJNLFA! EP! NSA! oGFL@p! JWWFETJM! WFECAHH! ZAJBH! 1]AZWNOEB! ^!
A]NABGH! NE! JN! MAJHN! HEZA! OBPEFZJNOEB! CEBNJOBAG! OBn! WSJFZJCALNOCJM! JWWMOCJNOEBH:! ! <'>!!
/SA! CELFN! UJH! CEBCAFBAG! JVELN! NSA! WENABNOJM! PEF! JB! JWWMOCJBNKH! CEZWANONEFH! NE! LHA!
WLVMOCMD!GOHCMEHAG!JWWMOCJNOEB!ZJNAFOJM!NE!JTEOG!NSA!HLVHNJBNOJM!OBTAHNZABN!EP!NOZA!JBG!
APPEFN!NSA!HLVZONNOB@!CEZWJBD!WLN!OBNE!VENS!NSA!GFL@!JBG!NSA!JWWMOCJNOEB:!'EZWANONEFH!
CELMG!ATAB!mVFOB@!NE!ZJFbAN!J!WFEGLCN!CEZWANONOTA!UONSn!NSA!HLVZONNAFKH!WFEGLCN:!<'>!JN!
I^R>^$:!
) $I>) *##)+&E(%!NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENAH!X"R>?<:!
! $":! 1]AZWNOEB! 5OTA! JWWMOAH! NE! mOBNAF>J@ABCD! EF! OBNFJ>J@ABCD! ZAZEFJBGLZH! EF!
MANNAFH!USOCS!UELMG!BEN!VA!JTJOMJVMA!VD!MJU!NE!J!WJFND!ENSAF!NSJB!JB!J@ABCD!OB!MONO@JNOEB!
UONS!NSA!J@ABCD:n!#!.:0:':!s!##"hVih#i!h"<<;!c!"<<$!0LWW:i:!
! $X:! 0NAUJFN! T:! .:! 0:! )AWKN! EP! NSA! ,BNAFOEF`! ##^! 5:XG! I"X;`! I"X$! hI<NS! 'OF:! "<<$i!
hHNJNOB@!FAYLOFAZABN!mJ!GECLZABN!ZLHN!VA!NSA!WFEGLCN!EP!J!@ETAFBZABN!J@ABCDni:!
! $^:! mo/pSA! ZEHN! BJNLFJM! ZAJBOB@! EP! NSA! WSFJHA! QOBNFJ>J@ABCD! ZAZEFJBGLZK! OH! J!
ZAZEFJBGLZ!NSJN!OH!JGGFAHHAG!VENS!NE!JBG!PFEZ!AZWMEDAAH!EP!J!HOB@MA!J@ABCD:n!!)*=!
T:!=LMOJB`!^R;!.:0:!I`!IR`!B:I!hI$RRi!h0CJMOJ`!=:`!GOHHABNOB@i!hJWWFETOB@MD!FAPAFABCAG!OB!
.:0:! )AWKN! EP! NSA! ,BNAFOEF! T:! (MJZJNS! 8JNAF! .HAFH! _FENACNOTA! &HHKB`! #X"! .:0:! I`! $!
h"<<Iiia! 7JNKM! ,BHN:! EP! 3OMONJFD! =LHNOCA! T:! .:0:! )AWKN! EP! )APABHA`! #I"! 5:XG! ;??`! ;RX!
h):':! 'OF:i! hCEZZABNH! VD! BEB>@ETAFBZABNJM! MJUDAFH! HEMOCONAG! VD! NSA! )AWJFNZABN! EP!
)APABHA!PEF!NSAOF!A]WAFOABCA!JBG!YLJMOPOCJNOEBH!UAFA!mOBNFJ>J@ABCDni`!D#(C>)'#&+#'`!I"$!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "?#!

WFOTOMA@AG!OB!NSA!COTOM!GOHCETAFD!CEBNA]N $# !VD!TOFNLA!EP!NSA!JWWMOCJNOEB!EP!
J! FACE@BOeAG! WFOTOMA@A: $; ! ! &MM! EP! NSAHA! AMAZABNH! JFA! WENABNOJMMD! JN! OHHLA!
SAFA`! SEUATAF! NSOH! 7ENA! GOHCLHHAH! EBMD! NSA! CMEHAHN! YLAHNOEB! LBGAF!
A]AZWNOEB! POTA2! ! NSA! BJNLFA! EP! NSA! %EJFGKH! A]AZWNOEB! POTA! QZEBANJFD!
WEMOCDK!WFOTOMA@A:!
%ACJLHA! JB! A]AZWNOEB! PELF! JBJMDHOH! OH! CEBNOB@ABN! LWEB! J! POBGOB@!
NSJN! QJ@ABCD! FACEFGHK! JFA! JN! OHHLA`! JBG! A]AZWNOEB! POTAKH! NAZWEFJFD!
A]AZWNOEB! EBMD! JWWMOAH! OP! A]AZWNOEB! PELFKH! WAFZJBABN! A]AZWNOEB! GEAH!
BEN`!NSOH!7ENA!UOMM!ATJMLJNA!NSA!OHHLAH!OB!NSA!EFGAF!MJOG!ELN!JVETA: $? !!/SA!
POFHN! PAU! OHHLAH! GOHCLHHAGa! QJ@ABCD! FACEFGH`K! NSA! ATOGABNOJFD! VLFGAB! EP!
WFEEP! CELFNH! FAYLOFA! NE! HLHNJOB! J@ABCD! UONSSEMGOB@! LBGAF! 5*,&!
A]AZWNOEBH! JBG! NSA! QEVNJOBAG! PFEZ! J! WAFHEBK! FAYLOFAZABN! LBGAF! NSA!
5*,&KH! PELFNS! A]AZWNOEBa! JFA! VAHN! GAHCFOVAG! JH! NSFAHSEMG! QHNFLCNLFJM!
JF@LZABNH:K! ! &PNAF! CJFAPLM! JBJMDHOH`! NSOH! 7ENA! FATAJMH! NSA! %EJFGKH!
QJ@ABCD!FACEFGHK!JBG!QEVNJOBAG!PFEZ!J!WAFHEBK!JF@LZABNH!JFA!LBMObAMD!NE!
WFATJOM:!
/SA!%EJFGKH!QYLJMONJNOTAK!JF@LZABNH` $R !HLCS!JH!CEBPOGABNOJMOND!LBGAF!
A]AZWNOEB!PELF!JBG!NSA!HCEWA!EP!NSA!%EJFGKH!WFOTOMA@A!LBGAF!A]AZWNOEB!
POTA`! WFAHABN! CMEHAF! MA@JM! YLAHNOEBH:! ! /SA! %EJFGKH! JF@LZABN! NSA! 0'-5!
FACEFGH! JFA! QCEBPOGABNOJMK! LBGAF! A]AZWNOEB! PELFKH! QHLVHNJBNOJM! CEZ>
WANONOTA!SJFZK!WFEB@!OH!WJFNOCLMJFMD!CEZWAMMOB@:!!/SA!CELFN!UOMM!BAAG!NE!
GANAFZOBA! USANSAF! NSA! QHNO@ZJK! JHHECOJNAG! UONS! VEFFEUOB@! PFEZ! J! 5AG!
0'-5! WLNH! hGAWABGOB@! EB! NSA! CELFNKH! POBGOB@H! UONS! FAHWACN! NE! USANSAF!
NSA! FACEFGH! JFA! QJ@ABCD! FACEFGHK! JBG! QEVNJOBAG! PFEZ! J! WAFHEBKi! NSA!
+AHAFTA! %JBb! EF! 0'-5! VEFFEUAF! JN! FOHb! EP! QHLVHNJBNOJM! CEZWANONOTA!
SJFZ:K! ! %ENS! NSA! +AHAFTA! %JBb! JBG! HEZA! 0'-5! VEFFEUAFH! FJOHA! NSA!
HWACNAF!EP!GAVOMONJNOB@!VJBb!FLBH!mWENABNOJMMD!GAHNFEDOB@!BEN!ZAFAMD!NSA!
o0'-5!VEFFEUOB@p!OBHNONLNOEBKH!CEZWANONOTA!WEHONOEB!VLN!ONH!TOJVOMOND:n $$ !!
!
0:!'N:!??#!h"<<Rii:!
! $#:! .BONAG!0NJNAH!T:!8AVAF!&OFCFJPN!'EFW:`!^;#!.:0:!?$"`!?$$>R<<!hI$R^ia!7-+%!T:!
0AJFH`! +EAVLCb! c! 'E:`! ^"I! .:0:! IX"`! I^R! hI$?#i! hm1]AZWNOEB! #! UONSSEMGH! PFEZ! J!
ZAZVAF!EP!NSA!WLVMOC!GECLZABNH!USOCS!J!WFOTJNA!WJFND!CELMG!BEN!GOHCETAF!OB!MONO@JNOEB!
UONS!NSA!J@ABCD:ni:!
! $;:! %JbAF!c!4EHNANMAF!--_!T:!.:0:!)AWKN!EP!'EZZAFCA`!^?X!5:XG!XI"`!X"I!h):':!
'OF:! "<<;i! hm1]AZWNOEB! #! OBCEFWEFJNAH! NSA! NFJGONOEBJM! WFOTOMA@AH! NSJN! NSA! \ETAFBZABN!
CELMG!JHHAFN!OB!COTOM!MONO@JNOEB!J@JOBHN!J!WFOTJNA!MONO@JBN:ni:!
! $?:! 'EBNOB@ABN!NE!NSA!5AGAFJM!+AHAFTA!%EJFG!CJFFDOB@!NSA!HJZA!MA@JM!JF@LZABNH!EB!
ONH!JWWAJM!JH!ON!GOG!OB!NSA!GOHNFOCN!CELFN:!
) $R>) *##)+&E(%!BENAH!"XX>X$!JBG!JCCEZWJBDOB@!NA]N:!
! $$:! 'MAJFOB@! 4ELHA! ,BNAFTABNOEB! 3AZE`! @?K(%! BENA! ?;`! JN! IX! hOBNAFBJM! YLENJNOEBH!
EZONNAGia! @##! OG:! JN! X! c! NA]N! JCCEZWJBDOB@! B:"X#! hYLENOB@! )ACMJFJNOEB! EP! %FOJB! 5:!
"?;! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

kAN!OP`!JH!J!PEFZAF!OBTAHNZABN!VJBbAF!JBG!SAG@A!PLBG!EWAFJNEF!JF@LAG!OB!
9O#) =%"") *C(##C) 3A?(&%"! FACABNMD`! moNpSAFA! OH! BE! MEB@AF! J! HNO@ZJ!
JHHECOJNAG! UONS! VEFFEUOB@! PFEZ! NSA! 5AG`n! I<< ! EF! mQNSA! GOHCMEHLFA! EP!
OBGOTOGLJM! VEFFEUAFHK! BJZAH! :! :! :! UELMG! QLBGAFZOBA! NSA! TJMLA! EP! NSA!
PJCOMONOAH! NSJN! oNSA! 7AU! kEFb! 5AG! OHp! WFETOGOB@`Kn! JH! 7AU! kEFb! 5AG!
_FAHOGABN!8OMMOJZ!)LGMAD!HNJNAG!OB!FAHWEBHA!NE!J!YLAHNOEB!WEHAG!VD!NSOH!
7ENAKH! JLNSEF` I<I ! NSA! MA@JM! FAYLOFAZABNH! NE! WFETA! QHLVHNJBNOJM!
CEZWANONOTA! SJFZK! LBGAF! A]AZWNOEB! PELF! JFA! BEN! ZAN:! ! .MNOZJNAMD`! NSOH!
7ENA!CEBCMLGAH!0'-5!GOHCMEHLFA!OH!CEZWAMMAG!VD!NSA!5*,&:!

,:!!0/+.'/.+&-!=.0/,5,'&/,*70!5*+!7*7>),0'-*0.+1!

/SA!FACEFGH!JN!OHHLA!CEBCAFB!JCCELBNOB@!PEF!HWACOPOC!+AHAFTA!%JBb!
CFAGON! A]NABHOEBH! LBGAF! NSA! 0'-5: I<" ! ! /SOH! GJNJ! OH! FAWEFNAG! GJOMD! NE!
HABOEF! MAJGAFHSOW! JN! NSA! %EJFG! JBG! NSA! 7AU! kEFb! 5AG! VD! NSA! %EJFGKH!
3EBANJFD!&PPJOFH!LBON:!,N!OH!EVNJOBAG!PFEZ!mFJU!GJNJ!WFETOGAG!NE!%EJFG!
HNJPP!EB!J!GJOMD!VJHOH!VD!NSA!+AHAFTA!%JBbHn I<X !JBG!GOHNFOVLNAG!NE!mSO@S!
MATAMn!HNJPP!UONSOB!NSA!%EJFGKH!3EBANJFD!&PPJOFH!LBON!JBG!+AHAFTA!%JBb!
*WAFJNOEBH!JBG!_JDZABN!0DHNAZH!hm+%*_0ni:!
/SA!FAWEFNH!OBCMLGA!NSA!PEMMEUOB@2!!&i!JB!moEpFO@OBJNOEB!oFpAWEFNnI<^ !
GANJOMOB@!NSA!WFATOELH!VLHOBAHH!GJDKH!OBGOTOGLJM!MEJBH!VD I<# !Ii!VEFFEUAF`!

!
3JGO@JB!JN!u!I^`!%MEEZVAF@!-:_:!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`)7E:!<R!
'OT:!$#$#!h-&_i`!"<<$!8-!"#$$XX;`!"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"!h0:):7:k:!&L@:!"^`!
"<<$i!oSAFAOBJPNAF!3JGO@JB!)ACMJFJNOEBp!hPOMAG!OB!HLWWEFN!EP!5+%!0LZZJFD!=LG@ZABN!
3AZEii:!
! I<<:! &BB! -AA`! 9O#) L%&I+&,) *R@C#H) <@) *C+"") L(AI#&`! 8&--! 0/:! =:`! *CN:! I;`! "<<$`! JN!
&I?:!
! I<I:! 3OCSJAM! 0:! )AFVD`! -#') 0?'"#RQ) /%C#@) 9A) *C%R) `:$D#KC+A&%""R) 6AGP) EA()
:$C#&'#') 8#(+A'`! )*8! =*710! 71808,+10`! *CN:! #`! "<<$`! %N%+"%B"#) %C) SNNW2ll!
EBMOBA:UHg:CEZlJFNOCMAl%/>'*>"<<$I<<#>?I#<II:SNZMa! 0CENN! -JBZJB! c! 3OCSJAM!
3C(AA`! -#'P@) 0?'"#R) *+,&%"@) 7A&D#(&) !BA?C) /+@I@) AE) *"AG#() <&E"%C+A&`! %-**3%1+\`!
*CN:! ;`! "<<$`! SNNW2llUUU:VMEEZVAF@:CEZlJWWHlBAUH9WOGr"<;<II<XcHOGrJg=B3P*T!
),WU:!
! I<":! 3OBNe!)ACMJFJNOEB`!@?K(%)BENA!R<`!JN!&NNJCSZABN!m,BGA]!EP!8ONSSAMG!3JNAFOJM`!
5E]!7AUH!5*,&!+AYLAHN!"<<$>?X:n!
! I<X:! +AHAFTA! %JBbH! EVNJOB! NSOH! OBPEFZJNOEB! PFEZ! FACEFGH! EP! NFJBHJCNOEBH! UONS!
VEFFEUOB@!OBHNONLNOEBH:!!<'>!
) I<^>) <'>!
! I<#:! /SOH!MOHN!OH!BEN!A]SJLHNOTA:!*BMD!NSA!ZEHN!OZWEFNJBN!CEZWEBABNH!EP!NSA!FAWEFN`!
VJHAG!EB!NSA!JLNSEFKH!gLG@ZABN`!JFA!MOHNAG!SAFA:!<'>)
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "??!

"i!OBGOTOGLJM!MEJB!JZELBNH`!JBG!Xi!ZJNLFOND!GJNAHa I<; !%i!J!moFpAZJOBOB@!

oNpAFZ!oFpAWEFNn I<? !GANJOMOB@!Ii!JMM!MEJBH!VD I<R !Ji!VEFFEUAF`!Vi!JZELBN!JBG!
Ci! EFO@OBJNOEB! JBG! ZJNLFOND! GJNA`! JBG! "i! J@@FA@JNA! CFAGON I<$ ! Ji!
ELNHNJBGOB@`!JBG!Vi!ZJNLFOB@!EB!J!HWACOPOC!GJNAa!JBG!Xi!JB!!moApZAF@ABCD!
oCpFAGON!oFpAWEFNK II< !GANJOMOB@!Ii!OBGOTOGLJM!Ji!VEFFEUAFH!Vi!MEJB!JZELBNH!
Ci! ZJNLFOND! GJNAH! PEF! AJCS! MEJB`! JBG! "i! J@@FA@JNA! Ji! AZAF@ABCD! CFAGON!
ELNHNJBGOB@!JBG!Vi!CFAGON!VD!NDWA!EP!PJCOMOND:!
,N! OH! JWWJFABN! %EJFG! AZWMEDAAH! NJbA! FJU! +AHAFTA! %JBb! GJNJ! JBG!
GOHNOMM! ON! OBNE! J! CESAFABN! WOCNLFA! EP! 0'-5! JCNOTOND:! ! /SA! VLMb! EP! NSA!
FACEFGH! JN! OHHLA! GANJOM! +AHAFTA! %JBb! sIXhXi! MABGOB@! OBONOJNAG! VD! NSA!
%EJFG:! ! ,B! PJCN`! NSA! EBMD! MABGOB@! NSA! +AHAFTA! %JBbH! CJB! OBONOJNA! OBGA>
WABGABNMD! NSFEL@S! NSA! GOHCELBN! UOBGEU! CEZWFOHAH! MAHH! NSJB! I<v! EP!
bBEUB! 0'-5! MABGOB@! JH! EP! =LBA! "<<$: III ! ! ,B! HSEFN`! MJF@AMD! %EJFG>
OBONOJNAG! JCNOTOND! CJFFOAG! ELN! VD! NSA! +AHAFTA! %JBbH! OH! FAWEFNAG! VD! NSA!
+AHAFTA! %JBbH! NE! NSA! %EJFG`! USAFA! %EJFG! AZWMEDAAH! HDBNSAHOeA! NSA!
OBPEFZJNOEB! JBG! HSJFA! ON! UONS! %EJFG! JBG! +AHAFTA! %JBb! AZWMEDAAH:!!
/SAHA! PJCNH! OBPEFZ! NSA! CELFNKH! JBJMDHOH! EP! NSFAA! EP! NSA! %EJFGKH!
JF@LZABNH2!!QJ@ABCD!FACEFGH`K!QEVNJOBAG!PFEZ!J!WAFHEBK!LBGAF!A]AZWNOEB!
PELF!JBG!NSA!OBNAF>!EF!OBNFJ>J@ABCD!FAYLOFAZABN!EP!A]AZWNOEB!POTA:!

!>))!,#&DR)/#DA('@)

/SA!%EJFG!CMJOZH!NSJN!m%EJFG!FACEFGH!HLVgACN!NE!5*,&n!JFA!MOZONAG!
NE! mJ! TAFD! BJFFEU! CJNA@EFD! EP! GECLZABNH! MECJNAG! JN! NSA! o+AHAFTA!
%JBbHp:n II" ! ! 0WACOPOCJMMD`! NSA! %EJFG! JF@LAH! mNSA! AHNJVMOHSZABN! JBG!
JGZOBOHNFJNOEB! EPn! NSA! 0'-5! OH! mBEN! J! PLBCNOEB! QWAFPEFZAG! PEF! EF! EB!
VASJMP! EP! NSA! %EJFG`Kn IIX ! JH! ON! HJDH! OH! FAYLOFAG! LBGAF! ONH! FA@LMJNOEBH!
GAPOBOB@! %EJFG! FACEFGH:! ! /E! JFFOTA! JN! NSOH! CEBCMLHOEB`! NSA! %EJFG! CEB>
TABOABNMD!FAMOAH!EB!EBMD!EBA!EP!NUE!WEHHOVMA!GAPOBONOEBH!EP!%EJFG!FACEFGH!
OB! ONH! FA@LMJNOEBH2! ! mo&pMM! OBPEFZJNOEB! CEZOB@! OBNE! NSA! WEHHAHHOEB! JBG!
!
) I<;>) <'>!JN!I>":!
) I<?>) <'>!JN!":!
! I<R:! 3OBNe!)ACMJFJNOEB`!@?K(%!BENA!R<`!JN!&NNJCSZABN!m,BGA]!EP!8ONSSAMG!3JNAFOJM`!
5E]!7AUH!5*,&!+AYLAHN!"<<$>?X`n!JN!">X:!
) I<$>) <'>!
) II<>) <'>!JN!X>^:!/SAHA!JFA!5AGAFJM!+AHAFTA!&CN!0ACNOEB!IXhXi!PJCOMONOAH!mJGZOBOHNAFAG!
VD!NSA!5+%7kn!JBG!OBCMLGA2!!_)'5`!/0-5`!&3-5`!&,\`!'_55`!JBG!%AJF!0NAJFBH:!!<':!
JN!^:!
! III:! =LBA!I<!+AWEFN`!@?K(%!BENA!^<`!JN!I!NVM:!I:!
! II":! 3AZEFJBGLZ!EP!_EOBNH!JBG!&LNSEFONOAH`!@?K(%)BENA!""`!JN!^<:!
! IIX:! /SFE!)ACMJFJNOEB`!@?K(%!BENA!R<`!JN!u!"I:!
"?R! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

LBGAF!NSA!CEBNFEM!EP!:!:!:!JBD!o+AHAFTA!%JBbp`!EF!JBD!EPPOCAF`!AZWMEDAA`!
EF!J@ABN!EP!:!:!:!JBD!o+AHAFTA!%JBbp:!:!:!OB!NSA!WAFPEFZJBCA!EP!PLBCNOEBH!
PEF! EF! EB! VASJMP! EP! NSA! o%EJFGp:n II^ ! ! 5FEZ! NSOH! FA@LMJNOEB`! NSA! %EJFG!
mOBNAFWFANH! NSA! UEFGH! QPEF! EF! EB! VASJMP! EP! NSA! %EJFGK! NE! ZAJB! QLBGAF!
GAMA@JNAG!JLNSEFOND!PFEZ!NSA!%EJFG:Kn II#!

I:!!%EJFGKH!+A@LMJNOEBH!)APOBOB@!Q&@ABCD!+ACEFGHK!

/SA! %EJFG! FA@LMJNOEBH! GAPOBOB@! m+ACEFGH! EP! NSA! %EJFGn! JFAtJN!

VAHNtJB! LBOBNAMMO@OVMA! ZAHH: II; ! ! +AJGOB@! NSA! MJB@LJ@A! BJNLFJMMD`! J!
BAJFMD! OZWEHHOVMA! NJHb`! NSA! PEMMEUOB@! GAPOBONOEB! EP! %EJFG! QJ@ABCD!
FACEFGHK! LBGAF! NSA! %EJFG! FA@LMJNOEB! AZAF@AH2! ! mo&pMM! OBPEFZJNOEBn II? !
UONSOB! NSA! %EJFGKH! mEPPOCOJM! POMAHntGAPOBAG! JH! mNSA! %EJFGKH! CABNFJM!
FACEFGHn IIR tPJMMH! LBGAF! NSA! %EJFG! FA@LMJNOEBKH! HAWJFJNA! GAPOBONOEB! EP!
m+ACEFGH! EP! NSA! %EJFGn II$ ! OP! mJBD! o+AHAFTA! %JBbp`! EF! JBD! EPPOCAF`!
AZWMEDAA`! EF! J@ABN! EP! :! :! :! JBD! +AHAFTA! %JBbn I"< ! Ii! EVNJOBH! ON! mOB! NSA!
WAFPEFZJBCA! EP! PLBCNOEBH! PEF! EF! EB! VASJMP! EP! NSA! %EJFGa! EFn I"I ! "i!
ZJOBNJOBH! ON! mPEF! JGZOBOHNFJNOTA! FAJHEBH! OB! NSA! FA@LMJF! CELFHA! EP!
VLHOBAHHn! JN! mJBD! GOTOHOEB! EF! EPPOCA! EP! NSA! o%EJFGp! EF! JBD! o+AHAFTA!
%JBbp! OB! CEBBACNOEB! UONS! NSA! NFJBHJCNOEB! EP! JBD! EPPOCOJM! VLHOBAHH:nI"" !!
/SOH! GOTOHOEB! FAPMACNH! NSA! ZEHN! ME@OCJM! GOHNOBCNOEB! VANUAAB! NSA! NUE!
!
! II^:! I"!':5:+:!s!";I:"hOihIihOi!h"<<$i:!
! II#:! 5E]!7AUH!7ANUEFb`!--'!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`!;X$!5:!
0LWW:! "G! XR^`! X$^! h0:):7:k:! "<<$i! hOBNAFBJM! CONJNOEBH! EZONNAGia! @##! 3AZEFJBGLZ! EP!
_EOBNH!JBG!&LNSEFONOAH`!@?K(%)BENA!""`!JN!#<:!
! II;:! I"!':5:+:!s!";I:"!hOihIi!h"<<$i!FAJGH!JH!PEMMEUH2!
+ACEFGH!EP!NSA!%EJFG!OBCMLGA2!
hOi!! ,B! UFONNAB! PEFZ`! EF! OB! BEBUFONNAB! EF! ZJCSOBA>FAJGJVMA! PEFZa! JMM! OBPEFZJNOEB!
CEZOB@! OBNE! NSA! WEHHAHHOEB! JBG! LBGAF! NSA! CEBNFEM! EP! NSA! %EJFG`! JBD! %EJFG! ZAZVAF`!
JBD!5AGAFJM!+AHAFTA!%JBb`!EF!JBD!EPPOCAF`!AZWMEDAA`!EF!J@ABN!EP!NSA!%EJFG!EF!EP!JBD!
5AGAFJM!+AHAFTA!%JBb`!OB!NSA!WAFPEFZJBCA!EP!PLBCNOEBH!PEF!EF!EB!VASJMP!EP!NSA!%EJFG!
NSJN!CEBHNONLNA!WJFN!EP!NSA!%EJFGKH!EPPOCOJM!POMAHa!EF!
hOOi!! /SJN!JFA!ZJOBNJOBAG!PEF!JGZOBOHNFJNOTA!FAJHEBH!OB!NSA!FA@LMJF!CELFHA!EP!VLHOBAHH!
OB!EPPOCOJM!POMAH!OB!JBD!GOTOHOEB!EF!EPPOCA!EP!NSA!%EJFG!EF!JBD!5AGAFJM!+AHAFTA!%JBb!OB!
CEBBACNOEB!UONS!NSA!NFJBHJCNOEB!EP!JBD!EPPOCOJM!VLHOBAHH:!
<'>!
) II?>) <'>!s!";I:"hOihIihOi:!
) IIR>) <'>!s!";I:"!hJi:!
) II$>) <'>!s!";I:"hOihIii:!
) I"<>) <'>!s!";I:"hOihIihOii:!
) I"I>) <'>!
! I"":! I"!':5:+:!s!";I:"hOihIihOOi!h"<<$i:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "?$!

WEHHOVMA!GAPOBONOEBH2!!NSA!POFHN!JGGFAHHAH!NSA!COFCLZHNJBCAH!LBGAF!USOCS!
NSA!5AG!FACAOTAG!NSA!OBPEFZJNOEB`!JBG!NSA!HACEBG!OBTEMTAH!NSA!FAJHEB!NSA!
5AG! bAAWH! NSA! OBPEFZJNOEB:! ! /SA! NAFZ! mCABNFJM! FACEFGHn! OH! LBGAPOBAG!
UONSOB! NSA! m)APOBONOEBHn! WEFNOEB I"X ! EP! NSA! %EJFGKH! FA@LMJNOEBH!
WFAHCFOVOB@!m+LMAH!+A@JFGOB@!&TJOMJVOMOND!EP!,BPEFZJNOEB:n I"^!
.MNOZJNAMD`! NSA! -A$) 'ELFN! UJH! WAFHLJGAG! mNSA! o%EJFGKHp! OBNAF>
WFANJNOEBH! EP! ONH! EUB! FA@LMJNOEBH! JFA! FAJHEBJVMA! JBG! CEBHOHNABN:n I"# !!
'EBCMLGOB@!NSJN!EBMD!+AHAFTA!%JBb!FACEFGH!FAPMACNOB@!J!+AHAFTA!%JBbKH!
A]AFCOHA! EP! J! PLBCNOEB! GAMA@JNAG! NE! NSA! +AHAFTA! %JBb! VD! NSA! %EJFG! JFA!
%EJFG!FACEFGH` I"; !NSA!-A$!'ELFN!SAMG!mFACEFGH!EP!o+AHAFTA!%JBbp!MABGOB@!
JFA!BEN!%EJFG!FACEFGHn I"? !USOCS!JFA!mFAHWEBHOTA!NEn!J!5*,&!FAYLAHN!PEF!
mJ@ABCD!FACEFGHn I"R !HAFTAG!LWEB!NSA!%EJFG: I"$ !!/SA!-A$!CELFN!FAJHEBAG!
NSJN!mNSA!o+AHAFTA!%JBbHp!MABG!ZEBAD!WLFHLJBN!NE!NSAOF!EUB!ZJBGJNA`n!
HE!mFACEFGH!EP!NSAOF!MABGOB@!JFA!BEN!o%EJFGp!FACEFGH:n IX<!
/SA! L"AAHB#(,! CELFN! NEEb! J! GOPPAFABN! JWWFEJCS:! ! ,N! PELBG! NSJN! NSA!
%EJFGKH! 5*,&! FA@LMJNOEBH! ZAJB! OP! mJ! FACEFG! OH! bAWN! OB! NSA! %EJFGKH!
EPPOCOJM! POMAH! JN! J! o+AHAFTA! %JBbp`! NSA! 0ACFANJFD! EP! NSA! %EJFG! OH! ONH!
EPPOCOJM!CLHNEGOJB`!FA@JFGMAHH!EP!ONH!HLVgACN!ZJNNAF`!JBG!NSLH!ON!YLJMOPOAH!JH!
J!%EJFG!QJ@ABCD!FACEFG:Kn IXI !!%ACJLHA!NSA!%EJFG!GOG!BEN!HAJFCS!JBD!7AU!
kEFb! 5AG! FACEFGH`! NSA! L"AAHB#(,) CELFN! CEBCMLGAG! NSJN! mNSA! %EJFG!
OZWFEWAFMD! UONSSAMG! J@ABCD! FACEFGH! OB! FAHWEBHA! NE! J! 5*,&! FAYLAHN! VD!
CEBGLCNOB@!JB!OBJGAYLJNA!HAJFCS:n IX" !!,N!EFGAFAG!NSA!%EJFG!NE!HAJFCS!NSA!
7AU!kEFb!5AG!PEF!FACEFGH!mNSJN!CEBHNONLNA!Q+ACEFGH!EP!NSA!%EJFGK!LBGAF!
NSA!mWMJOB!MJB@LJ@A!ZAJBOB@n!EP!NSA!%EJFGKH!5*,&!FA@LMJNOEBH: IXX !!,B!NSA!
L"AAHB#(,! CELFNKH! TOAU`! %EJFG! FACEFGH! JFA! NSA! %EJFGKH! CABNFJM!
!
) I"X>) <'>!s!";I:":!
! I"^:! I"!':5:+:!s!";I!h"<<$i:!
! I"#:! 5E]!7AUH!7ANUEFb`!--'!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`!;X$!5:!
0LWW:!"G!XR^`!X$;!h0:):7:k:!"<<$i:!
! I";:! m/SLH`! BEN! JMM! FACEFGH! bAWN! VD! NSA! 5+%H! JFA! FACEFGH! EP! NSA! %EJFGa! EBMD! NSEHA!
FAPMACNOB@!GAMA@JNAG!PLBCNOEBH!:!:!:!!:n!<'>!JN!X$#:!
) I"?>) <'>!JN!X$^:!
! I"R:! #! .:0:':! s! ##"hJihXi! h"<<;! c! "<<$! 0LWW:i! hGAPOBOB@! NSA! NAFZ! mHAJFCSn! LBGAF!
NSA!5*,&i:!!m,B!FAHWEBGOB@!:!:!:!NE!J!o5*,&p!FAYLAHN!PEF!FACEFGH`!JB!J@ABCD!HSJMM!ZJbA!
FAJHEBJVMA!APPEFNH!NE!HAJFCS!PEF!NSA!FACEFGH!:!:!:!:n!<'>!s!##"hJihXih-i:!
) I"$>) *##!-A$)5#G@)5#CGA(I`!;X$!5:!0LWW:!"G!JN!X$;:!
) IX<>) <'>!JN!X$^:!
! IXI:! %MEEZVAF@! -:_:! T:! %G:! EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`! 7E:! <R! 'OT:!
$#$#!h-&_i`!"<<$!8-!"#$$XX;`!JN!w$`!"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"`!JN!w";!h0:):7:k:!
&L@:!"^`!"<<$i!hCONOB@)I"!':5:+:!s!";I:XhJi!h"<<$ii:!
) IX">) <'>!JN!w"?:!
) IXX>) <'>!JN!ww";>"?!hEFGAFOB@!HAJFCS!LBGAF!I"!':5:+:!s!";I:"hOihIi!h"<<$ii:! !
"R<! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

FACEFGH IX^ !ZJOBNJOBAG!OB!NSA!WAFPEFZJBCA!EP!PLBCNOEBH!PEF!EF!EB!VASJMP!EP!

NSA! %EJFG: IX# ! ! &! %EJFG! JNNEFBAD! USE! NEMG! =LG@A! _FAHbJ`! JPNAF! SAF!
GACOHOEB! OB! L"AAHB#(,`! NSA! 5AG IX; ! UJH! GANAFZOBOB@! NSA! OHHLA! EP! mUSJN!
FACEFGH!UELMG!PJMM!LBGAF!J!QGAMA@JNAG!PLBCNOEBKn!UJH!OBNAFFLWNAG!JBG!NEMG!
VD!NSA!=LG@A`!m:!:!:!NSJNKH!BEN!NSA!HNJBGJFG:n IX?!

":!!0SELMG!J!)APAFABNOJM!0NJBGJFG!EP!+ATOAU!%A!&WWMOAG9!

!
1HHABNOJM!NE!NSA!-A$!'ELFNKH!SEMGOB@!UJH!NSA!%EJFGKH!OBNAFWFANJNOEB!
EP! ONH! EUB! FA@LMJNOEBH: IXR ! ! +AMDOB@! EB! L(?O) N>) L#@@#H#() a#&C?(#)
8%(C&#(@) <<<) 6>8>! hmL(?Oni` IX$ ! NSA! -A$! CELFN! GAPAFFAG! NE! NSA!
mMEB@HNJBGOB@!WFJCNOCAn I^< !EP!NSA!%EJFG!OBNAFWFANOB@!ONH!EUB!FA@LMJNOEBH!
JBG! JHHLZAG! HLCS! JB! OBNAFWFANJNOEB! mVACEZAH! EP! CEBNFEMMOB@! UAO@SN!
LBMAHH!ON!OH!WMJOBMD!AFFEBAELH!EF!OBCEBHOHNABN!UONS!NSA!FA@LMJNOEB:n I^I!

%>))9O#)/%C+A&%"#)EA()0#E#(#&D#)

/SA! VJHOH! PEF! JCCEFGOB@! GAPAFABCA! NE! JB! J@ABCDKH! OBNAFWFANJNOEB! EP!
JB! JGZOBOHNFJNOTA! FA@LMJNOEB! OH! NSA! 0LWFAZA! 'ELFNKH! MJBGZJFb! GACOHOEB!
OB! LAG"#@) N>) *#H+&A"#) /ADI) ;! *%&') 7A>) hm*#H+&A"#) /ADIni: I^" ! ! /SA!
mAHHABNOJM! AMAZABNn! EP! NSA! 'ELFNKH! SEMGOB@`! LWSEMGOB@! NSA! J@ABCDKH!
WEHONOEB` I^X ! UJH! NSA! 'ELFNKH! OBGAWABGABN! JWWMOCJNOEB! EP! NSA! FA@LMJNEFD!
MJB@LJ@A! NE! NSA! PJCNH! JN! OHHLA: I^^ ! ! /SA! 'ELFN! JMHE! BENAG! NSA! J@ABCDKH!
!
) IX^>) <'>!hCONOB@!I"!':5:+:!s!";I:"hJi!h"<<$ii:!
) IX#>) <':!
! IX;:! 0AJFCSOB@!LBGAF!NSA!HNJBGJFG!_FAHbJ!FAgACNAG!UJH!mJ!NJHb!JHHO@BAG!NE!NSA!7AU!
kEFb!5AG:n!*##!3JFb!_ONNZJB`!-#'#(%")/#@#(N#)*%R@)0+@D"A@+&,)6A%&@)=+"")1?(C)L%&I@`!
%-**3%1+\`! &L@:! "?`! "<<$`! SNNW2llUUU:VMEEZVAF@:CEZlJWWHlBAUH9WOGrBAUHJFCSOTA!
cHOGrJ<OY5^d^S7'@:!
) IX?>) <'>!
! IXR:! 5E]!7AUH!7ANUEFb`!--'!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`!;X$!5:!
0LWW:!"G!XR^`!X$;!h0:):7:k:!"<<$i:!
! IX$:! ^;^!5:XG!"<"!h"G!'OF:!"<<;i:!
) I^<>) -A$)5#G@)5#CGA(I`!;X$!5:!0LWW:!"G!JN!X$^!hOBNAFBJM!CONJNOEBH!EZONNAGi:!
) I^I>) <':!hYLENOB@!%FLS!T:!%AHHAZAF!6ABNLFA!_JFNBAFH!,,,`!^;^!5:XG!"<"`!"<?!h"<<;i!
hYLENOB@!%EUMAH!T:!0AZOBEMA!+ECb!c!0JBG!'E:`!X"#!.:0:!^I<`!^IX>I^!hI$^#iii:!
! I^":! X"#!.:0:!^I<!hI$^#i:!
! I^X:! /SA!FLMA!mCMAJFMD!JWWMOAH!NE!NSA!PJCNH!EP!NSOH!CJHAn!JH!NSA!J@ABCD!CEBNABGAG:!!<'>)
JN!^I#:!
) I^^>) *##)+'>!JN!^I^>I?:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "RI!

OBNAFWFANJNOEB!UJH!CMAJFMD!A]WMJOBAG!OB!J!VLMMANOB!UOGAMD!GOHNFOVLNAG!NE!JP>
PACNAG!WJFNOAH` I^# !JBG!NSA!J@ABCD!mLBOPEFZMDn!NEEb!NSA!WEHONOEB: I^; !!.BGAF!
NSAHA!COFCLZHNJBCAH`!NSA!'ELFN!A]WMJOBAG`!moJpBD!GELVNH!CEBCAFBOB@n!NSA!
'ELFNKH!JBG!NSA!J@ABCDKH!OBNAFWFANJNOEB!EP!NSA!FA@LMJNOEB!UAFA!mFAZETAG!
VD!FAPAFABCA!NE!NSA!JGZOBOHNFJNOTA!CEBHNFLCNOEB:n I^?!
0OBCA! *#H+&A"#) /ADI`! OB! 7O#N(A&) N>) 5/07) hm7O#N(A&ni` I^R ) NSA!
0LWFAZA! 'ELFN! SJH! JGEWNAG! J! GAPAFABNOJM! NAHN! NE! JB! J@ABCDKH! HNJNLNEFD!
CEBHNFLCNOEB: I^$ !!'ELFNH!ZLHN!GAPAF!NE!J!FAJHEBJVMA!HNJNLNEFD!CEBHNFLCNOEB!
VD!NSA!J@ABCD!CSJF@AG!UONS!ONH!OZWMAZABNJNOEB`!ATAB!USAB!NSA!J@ABCDKH!
FAJGOB@! GOPPAFH! PFEZ! USJN! NSA! CELFN! VAMOATAH! OH! NSA! VAHN! HNJNLNEFD!
OBNAFWFANJNOEB: I#<!
%ENS! 7O#N(A&! JBG! *#H+&A"#) /ADI! HNJBG! PEF! NSA! WFEWEHONOEB! NSJN!
GAPAFABCA! NE! JB! J@ABCD! OBNAFWFANJNOEB! ZLHN! VA! @FELBGAG! OB! J@ABCD!
WEMOCDZJbOB@! WFAFE@JNOTA! JBG! A]WAFNOHA:! &H! NSA! 'ELFN! A]WMJOBAG! OB!
7O#N(A&2!

o,pN!OH!ABNOFAMD!JWWFEWFOJNA!PEF!A]ACLNOTA!VFJBCS!J@ABCOAH!UONSOB!NSOH!
WEMONOCJM! VFJBCS! EP! NSA! \ETAFBZABN! NE! ZJbA! HLCS! KA"+DR) DOA+D#@!
FAHEMTOB@! NSA! CEZWANOB@! OBNAFAHNH! USOCS! 'EB@FAHH! ONHAMP! AONSAF!
OBJGTAFNABNMD! GOG! BEN! FAHEMTA`! EF! +&C#&C+A&%""R) "#EC! NE! VA! FAHEMTAG! VD!

!
! I^#:! /SOH!VLMMANOB`!mABNONMAG!Q8SJN!1TAFD!+ANJOMAF!0SELMG!(BEU!&VELN!NSA!\ABAFJM!
3J]OZLZ! _FOCA! +A@LMJNOEB`K! UJH! ZJGA! JTJOMJVMA! NE! ZJBLPJCNLFAFH! JH! UAMM! JH! NE!
USEMAHJMAFH!JBG!FANJOMAFH:n!<':!JN!^I?:!
) I^;>) <':!
) I^?>) <':!
! I^R:! 'SATFEB`!.:0:&:`!,BC:!T:!7+)'`!,BC:`!^;?!.:0:!RX?!hI$R^i:!
) I^$>) <':! JN! R^">^X:! /SA! 0LWFAZA! 'ELFN! CSJFJCNAFOeAG! NSA! 7O#N(A&! NAHN! JH!
mGAPAFABNOJMn!OB!5%CP")7%B"#) ;)9#"#DAHH@>)!@@P&)N>)L(%&')b)<&C#(&#C)*#(N@>`!#^#!.:0:!
$;?`!$?$!h"<<#i:!!'EZZABNJNEFH!OBNAFWFAN!7O#N(A&!JH!mJ!TASOCMA!NE!GANAFZOBA!USANSAF!
'EB@FAHH!SJH!MAPN!J!@JW!OB!J!HNJNLNEFD!HCSAZA!PEF!JB!J@ABCD!NE!POMM!UONS!FA@LMJNOEBH`!JBG!
USANSAF! NSA! J@ABCDKH! HLVHAYLABN! FA@LMJNOEBH! CEZWEFN! UONS! CEB@FAHHOEBJM! OBNABN:n! ! *##!
0SJD!1MMAB!jAAZAF`!-26!)5AC+D#)/#c?+(#H#&C@)%&')CO#)'SATFEB)9#@CQ)2%+&C%+&+&,)%)
1%('Y-A?,OC)L%"%&D#`!##!6&7)>) ->! +16:!";I`!";X!h"<<"i!hCONOB@!7O#N(A&`!^;?!.:0:!JN!
R^">^Xi:!
! I#<:! ,B!5%CP")7%B"#`!NSA!'ELFN!SAMG!7O#N(A&!mFAYLOFAH!J!PAGAFJM!CELFN!NE!JCCAWN!NSA!
J@ABCDKH!CEBHNFLCNOEB!EP!NSA!HNJNLNA`!ATAB!OP!NSA!J@ABCDKH!FAJGOB@!GOPPAFH!PFEZ!USJN!NSA!
CELFN!VAMOATAH!OH!NSA!VAHN!HNJNLNEFD!OBNAFWFANJNOEB:n!!5%CP")7%B"#`!#^#!.:0>!JN!$R<!hCONOB@!
7O#N(A&`! ^;?! .:0:! JN! R^X>^^ia! @##) %JFBSJFN! T:! /SEZJH`! #^<! .:0:! "<`! ";`! "$! h"<<Xi!
hLWSEMGOB@! J! 0ECOJM! 0ACLFOND! &GZOBOHNFJNOEB! WFECAGLFA! VJHAG! LWEB! ONH! FA@LMJNEFD!
CEBHNFLCNOEB!EP!J!HNJNLNA!GAHWONA!mLBGAHOFJVMA!FAHLMNHni:!
"R"! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

NSA!J@ABCD!CSJF@AG!UONS!NSA!JGZOBOHNFJNOEB!EP!NSA!HNJNLNA!+&)"+,OC)AE)
I#I
#N#(R'%R)(#%"+C+#@: !

!
&PNAF!7O#N(A&J!NSA!'ELFN!mSJH!HLWWEFNAG!*#H+&A"#)/ADI!GAPAFABCA!
VD! J! HOZOMJF! WFAHLZWNOEB2! Q%ACJLHA! JWWMDOB@! JB! J@ABCDKH! FA@LMJNOEB! NE!
CEZWMA]! EF! CSJB@OB@! COFCLZHNJBCAH! CJMMH! LWEB! NSA! J@ABCDKH! ?&+c?#)
#$K#(C+@#! JBG! KA"+DRH%I+&,) K(#(A,%C+N#@`! UA! WFAHLZA! NSJN! NSA! WEUAF!
JLNSEFONJNOTAMD! NE! OBNAFWFAN! ONH! EUB! FA@LMJNOEBH! OH! J! CEZWEBABN! EP! NSA!
J@ABCDKH!'#"#,%C#'!MJUZJbOB@!WEUAFH:n I#" !!0E`!GAPAFABCA!NE!JB!J@ABCDKH!
OBNAFWFANJNOEB!EP!NSA!MJU!OH!EBMD!JWWFEWFOJNA!LBGAF!COFCLZHNJBCAH!USAFA!
NSA!J@ABCD!SJH!VENS!J!WEMOCDZJbOB@!WFAFE@JNOTA!JBG!A]WAFNOHA:!!&@ABCOAH!
JFA! NDWOCJMMD! PELBG! NE! SJTA! J! WEMOCDZJbOB@! WFAFE@JNOTA`! ABNONMOB@! NSAOF!
HNJNLNEFD! OBNAFWFANJNOEBH! NE! GAPAFABCA! USAB! NSA! ABJVMOB@! HNJNLNA! PEF! NSA!
J@ABCD! JLNSEFOND! A]WMOCONMD! GAMA@JNAH! HWACOPOC! FLMAZJbOB@! PLBCNOEBH! NE!
NSA! J@ABCD:! ! ,B! 4&+C#') *C%C#@) N>) 2#%') 7A(K>` I#X ! NSA! 0LWFAZA! 'ELFN!
EVHAFTAG!mJ!CEB@FAHHOEBJM!GAMA@JNOEB!UJFFJBNH!7O#N(A&!GAPAFABCA!oEBMDp!
USAB! NSA! GAMA@JNOEB! QWFEGLCAH! FA@LMJNOEBH! EF! FLMOB@H! PEF! USOCS!
GAPAFABCA! OH! CMJOZAG:Kn I#^ ! ! 5EF! A]JZWMA`! OB! L(?O`! NSA! 0ACEBG! 'OFCLON!
'ELFN!EP!&WWAJMH!JGGFAHHAG!J!HNJNLNA I## !USOCS!mA]WMOCONMD!GAMA@JNAGn!NE!
NSA! 0ACLFONOAH! JBG! 1]CSJB@A! 'EZZOHHOEB! hm01'ni! NSA! mWEMOCDZJbOB@!
JLNSEFOND! NE! A]AZWN! CAFNJOB! NFJBHJCNOEBH! QJH! BEN! CEZWFASABGAG! UONSOB!
oNSA! HNJNLNAKHp! WLFWEHAKn! JBG! m! :! :! :! JGZEBOHSoAGp! NSA! CELFNH! NSJN! NSA!
HNJNLNA! QHSJMM! BEN! VA! CEBHNFLAGK! ENSAFUOHA:n I#; ! ! /SAFA`! NSA! CELFN! PELBG`!
mo'pEB@FAHH!CMAJFMD!MAPN!EWAB!J!Q@JWKn!OB!NSA!HNJNLNA!mPEF!NSA!01'!NE!POMMn!
UONS! FA@LMJNEFD! MJB@LJ@A: I#? ! ! /SA! CELFN! SAMG! NSA! 01'KH! HNJNLNEFD! CEB>
HNFLCNOEB`!JH!JWWMOAG!OBNE!NSA!PJCNH!OB!L(?O`!UJH!mBEN!WMJOBMD!AFFEBAELH`!
!
) I#I>) 7O#N(A&`!^;?!.:0:!JN!R;#>;;!hOBNAFBJM!CONJNOEBH!EZONNAGi!hAZWSJHOH!JGGAGi:!
! I#":! %FLS!T:!%AHHAZAF!6ABNLFA!_JFNBAFH!,,,`!^;^!5:XG!"<"!h"G!'OF:!"<<;i!hAZWSJHOH!
JGGAGi! hYLENOB@! 3JFNOB! T:! *CCLWJNOEBJM! 0JPAND! c! 4AJMNS! +ATOAU! 'EZZKB`) ^$$! .:0:!
I^^`!I#I!hI$$Iii:!
! I#X:! #XX!.:0:!"IR!h"<<Ii:!
! I#^:! 0JO!(UJB!8EB@!T:!)EJF`!#?I!5:XG!"^?`!"#$!h"G!'OF:!"<<$i!hOBNAFBJM!JMNAFJNOEBH!
JBG! CONJNOEBH! EZONNAGi! hYLENOB@! .BONAG! 0NJNAH! T:! 3AJG! 'EFW:`! #XX! .:0:! "IX`! ""$!
hGOHCLHHOB@!PEFZH!EP!CEB@FAHHOEBJM!GAMA@JNOEB!NE!J@ABCOAHii:!
! I##:! 0ACLFONOAH! 1]CSJB@A! &CN! EP! I$X^`! I#! .:0:':! s! ?RWhVi! h"<<;i:! ! /SA! HNJNLNA! JN!
OHHLA! UJH! OBNABGAG! NE! WFATABN! mNSA! LBPJOF! LHA! EP! OBPEFZJNOEBn! VD! CEFWEFJNA! OBHOGAFH:!
L(?O`!^;^!5:XG!JN!"<#:!
) I#;>) L(?O`!^;^!5:XG!JN!"<R!hYLENOB@!I#!.:0:':!s!?RWhVi!h"<<;ii:!
! I#?:! +ENS!T:!_AFHALH`!--'`!#""!5:XG!"^"`!"^$!h"G!'OF:!"<<$i!hYLENOB@!7O#N(A&`!^;?!
.:0:!JN!R^X>^^i:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "RX!

JBG! oUJHp! NSAFAPEFA! CEBNFEMMOB@:n I#R ! ! .BGAF! HLCS! COFCLZHNJBCAH`! NSA!

01'KH!mTOAUH!JFA!ABNONMAG!NE!QCEBNFEMMOB@!UAO@SNK!LBMAHH!NSA!FA@LMJNOEB!OH!
QJFVONFJFD`!CJWFOCOELH`!EF!ZJBOPAHNMD!CEBNFJFD!NE!NSA!HNJNLNA:Kn I#$ !!8SAFA!J!
HNJNLNA! CEBNJOBH! BE! A]WMOCON! GAMA@JNOEB! NE! JB! J@ABCD`! J! WEMOCDZJbOB@!
WFAFE@JNOTA! FAYLOFAHtJN! JB! JVHEMLNA! ZOBOZLZtWEMONOCJM! JCCELBN>
JVOMOND: I;<!
,BGOCOJ! EP! J@ABCD! A]WAFNOHA! OBCMLGA! NACSBOCJM! CEZWMA]OND! EP! J!
PAGAFJM! WFE@FJZ! JBG! NSA! A]NABN! EP! JB! J@ABCDKH! GOHCFANOEB! LBGAF! ONH!
ABJVMOB@! HNJNLNA: I;I ! ! ,B! L(?O`! NSA! 01'! SJG! A]WAFNOHA! OB! FA@LMJNOB@!
GDBJZOC! JBG! PJHN! ZETOB@! ZJFbANH! USAFA! HNJNLNEFD! GOHWLNAH! NDWOCJMMD!
OBTEMTA!CEZWMA]!JWWMOCJNOEBH!EP!WFOBCOWMAH!'EB@FAHH!EBMD!JFNOCLMJNAH!JN!J!
ZEFA!AMAZABNJFD!MATAM: I;"!

B>))0#E#(#&D#)CA)CO#)LA%('P@)-.<!)/#,?"%C+A&@)+@)<&%KK(AK(+%C#)

/SA! -A$) CELFN! JCCEFGAG) *#H+&A"#) /ADI) GAPAFABCA! NE! NSA! %EJFGKH!
5*,&!FA@LMJNOEBH: I;X !!)EOB@!HE!CEBHNONLNAH!CMAJF!AFFEF:!
5OFHN`! NSAHA! %EJFG! FA@LMJNOEBH! HSELMG! VA! ATJMLJNAG! VJHAG! EB! NSAOF!
JGSAFABCA! NE! 5*,&`! BEN! NSA! 5+&:! /SA! %EJFGKH! 5*,&! FA@LMJNOEBH!
LBBACAHHJFOMD! CEBPMJNA! 5*,&! JBG! NSA! 5+&:I;^ ! ! /SA! %EJFGKH! 5*,&!
FA@LMJNOEBH!GAPOBA!NSA!NAFZ!mJ@ABCD!FACEFGH`n!J!NAFZ!EP!JFN!LBGAF!5*,&!
MONO@JNOEB: I;# !!*BMD!OB!A]NFAZAMD!MOZONAG!COFCLZHNJBCAH`!HLCS!JH!MONO@JNOEB!

!
! I#R:! %FLS!T:!%AHHAZAF!6ABNLFA!_JFNBAFH!,,,`!^;^!5:XG!"<"`!"<;!h"G!'OF:!"<<;i:!
) I#$>) /ACO`!#""!5:XG!JN!"^$!h"G!'OF:!"<<$i!hYLENOB@!'SATFEB`!.:0:&:`!,BC:!T:!7+)'`!
,BC:`!^;?!.:0:!RX?`!R^X>^^!hI$R^ii:!
) I;<>) 7>E>!L(?O`!^;^!5:XG!JN!"<R!hYLENOB@!7O#N(A&`!^;?!.:0:!JN!R;#>;;i:!
8SOMA!J@ABCOAH!JFA!BEN!GOFACNMD!%DDA?&C%B"#!NE!NSA!WAEWMA`!NSA!'SOAP!1]ACLNOTA!OH`!JBG!ON!
OH!ABNOFAMD!JWWFEWFOJNA!PEF!NSOH!KA"+C+D%"!VFJBCS!EP!NSA!\ETAFBZABN!NE!ZJbA!HLCS!KA"+DR)
DOA+D#@!FAHEMTOB@!NSA!CEZWANOB@!OBNAFAHNH!USOCS!'EB@FAHH!ONHAMP!AONSAF!OBJGTAFNABNMD!GOG!
BEN! FAHEMTA`! EF! OBNABNOEBJMMD! MAPN! NE! VA! FAHEMTAG! VD! NSA! J@ABCD! CSJF@AG! UONS! NSA!
JGZOBOHNFJNOEB!EP!NSA!HNJNLNA!OB!MO@SN!EP!ATAFDGJD!FAJMONOAH:!
<'>!hAZWSJHOH!JGGAGi:!
) I;I>) 7>E>!0JO!(UJB!8EB@!T:!)EJF`!#?I!5:XG!"^?`!"#$!h"G!'OF:!"<<$i!hCONOB@!)OCbHEB!
T:!4EEG`!X$I!5:XG!#RI`!#$<!h#NS!'OF:!"<<^ii:!
) I;">) *##)@?K(%)BENAH!I#"!c!I#$!JBG!JCCEZWJBDOB@!NA]N:!
) I;X>) *##!@?K(%!BENAH!I"#!c!I^"!JBG!JCCEZWJBDOB@!NA]N:!
) I;^>) *##!+&E(%)BENAH!I$^>"<"!JBG!JCCEZWJBDOB@!NA]N!PEF!J!CEZWFASABHOTA!GOHCLHHOEB!
EP!NSA!FA@LMJNOEBH!JBG!NSA!5+%KH!JNNAZWN!NE!MOBb!NSAZ!UONS!NSA!5+&:!
) I;#>) 7>E>! )*=! T:! /J]! &BJMDHNH`! ^$"! .:0:! IX;! hI$R$i) h0LWFAZA! 'ELFN! FLMOB@H!
A]WMJOBOB@! mJ@ABCD! FACEFGHn! LBGAF! NSA! 5*,&ia! (OHHOB@AF! T:! +AWEFNAFH! 'EZZ:! PEF!
5FAAGEZ! EP! _FAHH`! ^^#! .:0:! IX;! hI$R<i:! ! 8SAFA! J! HNJNLNA! OBCMLGAH! mJ! NAFZ! EP! JFN! JN!
CEZZEB!MJU!JBG!UA!ZLHN!WFAHLZA!NSJN!NSA!'EB@FAHH!LHAG!ON!JH!HLCS`!H?C%C+@)H?C%&'+@`!
"R^! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

VANUAAB!NSA!%EJFG!JBG!JB!OBGOTOGLJM!+AHAFTA!%JBb!ETAF!NSA!CLHNEGD!EF!
LHA! EP! FACEFGH`! OH! ON! CEBCAOTJVMA! NSA! 5+&! UELMG! OBPEFZ! NSA! GOHNOBCNOEB!
VANUAAB! %EJFG! QJ@ABCD! FACEFGHK! JBG! +AHAFTA! %JBb! FACEFGH:! ! /SA!
%EJFGKH! CEBCAFBH! JVELN! NSA! QHDHNAZOC! FOHbK! WFAHABNAG! VD! VJBbH!
QHNO@ZJNOeAGK!VD!GOHCMEHLFA!EP!NSAOF!0'-5!VEFFEUOB@H!JBG!ONH!OZWJCN!EB!
NSA! APPACNOTABAHH! EP! 5AG! EWAFJNOEBH! JFA! VAHN! CSJFJCNAFOeAG! JH! J2! ! Ii! J!
PJCNLJM! GOHWLNA! ETAF! NSA! A]NABN! NE! USOCS! NSA! %EJFGKH! 5*,&! CEZWMOJBCA!
OBNAFPAFAH!UONS!NSA!%EJFGKH!JVOMOND!NE!PLMPOMM!ONH!5+&!ZJBGJNAa!"i!J!MA@JM!
GOHWLNA!ETAF!USANSAF!OBNAFPAFABCA!UONS!NSOH!5+&!ZJBGJNA!OH!J!CE@BOeJVMA!
OBNAFAHN! LBGAF! NSA! 5*,&: I;; ! ! /SA! YLAHNOEB`! NSAB`! OH! USANSAF! NSA! 5+%KH!
QJ@ABCD!FACEFGHK!FA@LMJNOEBH!JFA!J!WAFZOHHOVMA!CEBHNFLCNOEB!EP!NSA!5*,&:!
0ACEBG`!BE!GAPAFABCA!NE!NSA!%EJFGKH!QJ@ABCD!FACEFGHK!FA@LMJNOEBH!OH!
JWWFEWFOJNA! LBGAF! 5*,&:! ! .BMObA! NSA! COFCLZHNJBCAH! JN! OHHLA! OB! L(?O`!
USAFA! NSA! 01'! SJG! JB! #$D"?@+N#! JBG! ,#&?+&#! CMJOZ! NE! A]WAFNOHA! OB! NSA!
POAMG! NE! USOCS! NSA! FA@LMJNOEB! UJH! JWWMOCJVMA`! NSA! 5*,&! OH! J! @ABAFOC!
HNJNLNA! JGZOBOHNAFAG! VD! BAJFMD! JMM! PAGAFJM! @ETAFBZABN! J@ABCOAH: I;? !!
\ABAFJMMD`!moUpSAB!J!HNJNLNA!OH!JGZOBOHNAFAG!VD!ZEFA!NSJB!EBA!J@ABCD`!J!
WJFNOCLMJF!J@ABCDKH!OBNAFWFANJNOEB!OH!BEN!ABNONMAG!NE!7O#N(A&!oEF!*#H+&A"#)
/ADIp!GAPAFABCA:n I;R !!/SOH!OH!VACJLHA`!moUpSAFA!J!HNJNLNA!OH!@ABAFOC`!NUE!
VJHAH! PEF! NSA! 7O#N(A&! oEF! *#H+&A"#) /ADIp! WFAHLZWNOEB! EP! OZWMOAG!
GAMA@JNOEB! JFA! MJCbOB@2! HWACOJMOeAG! J@ABCD! A]WAFNOHA! JBG! NSA! @FAJNAF!
MObAMOSEEG!EP!JCSOATOB@!J!LBOPOAG!TOAU!NSFEL@S!NSA!J@ABCD!NSJB!NSFEL@S!
FATOAU! OB! ZLMNOWMA! CELFNH:n I;$ ! ! 7JNLFJMMD`! J@ABCD! OBNAFWFANJNOEBH! EP! NSA!
5*,&! JFA! BEN! ABNONMAG! NE! GAPAFABCA:! ! &H! NSA! ):':! 'OFCLON! 'ELFN! EP!
&WWAJMH! A]WMJOBAG! OB! 7A""+&@) N>) 5%C+A&%") 9(%&@KA(C%C+A&) *%E#CR)
LA%('` I?< !m5*,&oKHp!:!:!:!VFEJGMD!HWFJUMOB@!JWWMOCJVOMOND!LBGAFZOBAH!JBD!
VJHOH! PEF! GAPAFABCA`! JBG! CELFNH! ZLHN! NSAFAPEFA! FATOAU! OBNAFWFANJNOTA!

!
USAB! ON! OZWEFNAG! NSA! NAFZ! OBNE! NSA! POAMG! EP! VJBb! FA@LMJNOEB:n! ! +JWJWEFN! T:! )AWKN! EP!
/FAJHLFD`!*PPOCA!EP!/SFOPN!0LWAFTOHOEB`!#$!5:XG!"I"`!"I?!h):':!'OF:!I$$#i:!
! I;;:! /SA!%EJFG!FJOHAH`!JBG!-A$!5#G@)5#CGA(I)JGGFAHHAH`!NSAHA!CEBCAFBH!LBGAF!NSA!
WLFWEFNAG!mWFE@FJZ!APPACNOTABAHHn!WFEB@!EP!1]AZWNOEB!5ELF:!
) I;?>) *##! 'EMMOBH! T:! 7JNKM! /FJBHW:! 0JPAND! %G:`! X#I! 5:XG! I"^;`! I"#">#X! h):':! 'OF:!
"<<Xi:!
! I;R:! _FEPPONN! T:! 5),'`! "<<! 5:XG! R##`! R;<! h):':! 'OF:! "<<<i! hCONOB@! %EUAB! T:! &Z:!
4EHW:! &HHKB`! ^?;! .:0:! ;I<`! ;^X! B:X<! hI$R;ii:! ! mo%pACJLHA! ZLMNOWMA! J@ABCOAH! WFEZLM>
@JNAG!FLMAH!LBGAF!HNJNLNA`!QNSAFA!OH!NSLH!BEN!NSA!HJZA!VJHOH!PEF!GAPAFABCA!WFAGOCJNAG!EB!
A]WAFNOHA!JH!UA!PELBGK!OB!7O#N(A&:n!<':!hWJFJWSFJHOB@!JBG!YLENOB@!LAG#&i:!
) I;$>) 7A""+&@`!X#I!5:XG!JN!I"#">#X:!
) I?<>) <'>!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "R#!

YLAHNOEBH!GA!BETE:n I?I!
/SA! %EJFG! OH! BE! ZEFA! A]WAFN! OB! NSA! CMJHHOPOCJNOEB`! FANABNOEB! JBG!
FATOAU!EP!POBJBCOJM!FACEFGH!EP!POBJBCOJM!OBHNONLNOEBH!NSJB!NSA!ZJBD!ENSAF!
PAGAFJM!J@ABCOAH!UONS!HOZOMJF!GLNOAH!JBG!FAHWEBHOVOMONOAH:!!&@ABCOAH!HLCS!
JH! NSA! 'EZWNFEMMAF! EP! NSA! 'LFFABCD! hm*''ni`! NSA! 5AGAFJM! )AWEHON!
,BHLFJBCA!'EFWEFJNOEB!hm5),'ni!JBG!NSA!*PPOCA!EP!/SFOPN!0LWAFTOHOEB!OB!
NSA!/FAJHLFD!)AWJFNZABN!hm*/0ni!JFA!JMHE!FAHWEBHOVMA!PEF!JGZOBOHNAFOB@!
5*,&!OB!NSOH!CEBNA]N:!!&!HLVHNJBNOJM!JBG!UAMM>FAJHEBAG!MOBA!EP!CJHAH!OB!
VENS!NSA!):':!JBG!0ACEBG!COFCLONH!AHNJVMOHS!NSJN!NSA!OBNAFWFANJNOEB!EP!JBD!
EBA! EP! NSAHA! J@ABCOAH! EB! ZJNNAFH! OBTEMTOB@! NSA! JGZOBOHNFJNOEB! EP! J!
VJBbOB@!HNJNLNA!OH!BEN!ABNONMAG!NE!GAPAFABCA: I?" !!7EF!OH!NSA!%EJFG!JMEBA!OB!
JGZOBOHNAFOB@!5*,&!OB!NSA!CEBNA]N!EP!J!CEZWMA]!EF@JBOeJNOEBJM!HNFLCNLFA!
UONS!LBOYLA!NFJONH!JBG!A]AZWNOEBH: I?X ! !
5AGAFJM! CELFNH`! BEN! JGZOBOHNFJNOTA! J@ABCOAH`! JFA! LMNOZJNAMD!
FAHWEBHOVMA! PEF! CEBHNFLOB@! 5*,&: I?^ ! ! ,P! J@ABCOAH`! JH! EWWEHAG! NE! NSA!
CELFNH! EF! 'EB@FAHH` I?# ! SJG! NSA! ML]LFD! EP! GAPOBOB@! NSA! ZAJBOB@! EP! bAD!
NAFZH!LBGAF!5*,&`!NSA!FAHLMN!UELMG!VA!mJB!OBNEMAFJVMA!HONLJNOEB!OB!USOCS!
GOPPAFABN! J@ABCOAH! CELMG! JGEWN! OBCEBHOHNABN! OBNAFWFANJNOEBH! EP! NSA! 5*,&!
JBG!HLVHNJBNOJMMD!CEZWMOCJNA!NSA!JGZOBOHNFJNOEB!EP!NSA!&CN:n I?; !!,B!8?B"+D)
7+C+d#&) 1#%"CO) /#@#%(DO) M(A?K) N>) -0!) hm8?B"+D) 7+C+d#&ni I?? ! NSA! ):':!

!
) I?I>) <':!JN!I"#X:!
! I?":! /SOH!SJH!ECCLFFAG!OB!NSA!CEBNA]N!EP!NSA!5OBJBCOJM!,BHNONLNOEBH!+APEFZ`!+ACETAFD`!
JBG!1BPEFCAZABN!&CN!EP!I$R$!hm5,++1&ni`!_LV:!-:!7E:!I<I>?X`!I<X!0NJN:!IRX!hI$R$i`!
JBG!NSA!JHHECOJNAG!5AGAFJM!)AWEHON!,BHLFJBCA!&CN!hm5),&ni`!I"!.:0:':!s!IRII!h"<<;i:!
*##!/SEFBNEB!T:!*PPOCA!EP!NSA!'EZWNFEMMAF!EP!NSA!'LFFABCD`!#I^!5:XG!IX"R`!IXXI!h):':!
'OF:!"<<Ri!hJPPEFGOB@!'#)&ANA!FATOAU!EP!NSA!*''KH!OBNAFWFANJNOEB!EP!5,++1&!WFETOHOEBH!
mVACJLHA!ZLMNOWMA!J@ABCOAH!VAHOGAH!NSA!o*''p!JGZOBOHNAF!NSA!JCN`!OBCMLGOB@!NSA!o5+%p`!
NSA!o5),'p`!JBG!NSA!o*/0pnia!8(AEE+CC`!"<<!5:XG!JN!R;X!B:?a!'ELHOB!T:!.:0:!)AWKN!EP!NSA!
/FAJHLFD`!*PPOCA!EP!/SFOPN!0LWAFTOHOEB`!?X!5:XG!I"^"`!I"^$!h"G!'OF:!I$$;ia!+JWJWEFN!T:!
.:0:!)AWKN!EP!NSA!/FAJHLFD`!*PPOCA!EP!/SFOPN!0LWAFTOHOEB`!#$!5:XG!"I"`!"I#>I?!h):':!'OF:!
I$$#ia! 8JCSNAM! T:! .:0:! )AWKN! EP! NSA! /FAJHLFD`! *PPOCA! EP! /SFOPN! 0LWAFTOHOEB`! $R"! 5:"G!
#RI`!#R#!h):':!'OF:!M$$Xi:!
) I?X>) *##`! #>,>`! (OHHOB@AF! T:! +AWEFNAFH! 'EZZ:! PEF! 5FAAGEZ! EP! _FAHH`! ^^#! .:0:! IX;!
hI$R<i! h*TJM! *PPOCAia! .:0:! )AWKN! EP! NSA! ,BNAFOEF! T:! (MJZJNS! 8JNAF! .HAFH! _FENACNOTA!
&HHKB`!#X"!.:0:!I!h"<<Ii!h%LFAJL!EP!,BGOJB!&PPJOFHia!+DJB!T:!.:0:!)AWKN!EP!=LHNOCA`!;I?!
5:"G!?RI!h):':!'OF:!I$R<i!h'EB@FAHHi:!
) I?^>) *##!X+@@+&,#(`!^R$!.:0:!JN!?##a!_LV:!'ONOeAB!4AJMNS! +AHAJFCS!\FELW!T:!5)&`!
?<^!5:"G!I"R<`!I"R?!h):':!'OF:!I$RXi!hCONOB@!#!.:0:':!s!##"hJih^ih%ii:!
) I?#>) *##)+&E(%)NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENAH!IRI>R#:!
) I?;>) 8?B>)7+C+d#&`!?<^!5:"G!JN!I"R?:!
) I??>) <'>!JN!I"R<:!
"R;! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

'OFCLON! 'ELFN! EP! &WWAJMH! FAgACNAG I?R ! J! 5EEG! JBG! )FL@! &GZOBOHNFJNOEB!
hm5)&ni! 5*,&! FA@LMJNOEB I?$ ! GAPOBOB@! NSA! NAFZ! QNFJGA! HACFANK! LBGAF!
A]AZWNOEB! ^ IR< ! OB! J! ZJBBAF! HE! BJFFEU! ON! mUELMG! CMJHHOPD! TOFNLJMMD! JMM!
LBGOHCMEHAG! SAJMNS! JBG! HJPAND! NAHNOB@! GJNJ! JH! NFJGA! HACFANH:n IRI ! ! /SAFA`!
BAONSAF! NSA! 5*,&! BEF! ENSAF! HNJNLNAH IR" ! GAPOBAG! NSA! NAFZ! JBG! NSA!
MA@OHMJNOTA!SOHNEFD!EP!NSA!5*,&!UJH!mHOZOMJFMD!LBSAMWPLM:n IRX !!/SA!CELFN!
ABCELBNAFAG!mHLVHNJBNOJM!WFEVMAZHn!VACJLHA!NSA!NAFZ!UJH!mGAPOBAG!VENS!
VFEJGMD! JBG! BJFFEUMD! JN! CEZZEB! MJU:n IR^ ! ! /SA! CELFN! CEBCMLGAG! NSJN!
'EB@FAHH!OBNABGAG!PEF!NSA!MJB@LJ@A!NE!VA!CEBHNFLAG!BJFFEUMD:!!/SA!CELFN!
BENAG! NSA! JVHABCA! EP! ATOGABCA! OB! NSA! MA@OHMJNOTA! SOHNEFD! HL@@AHNOB@!
'EB@FAHH!OBNABGAG!NE!GAPOBA!QNFJGA!HACFANHK!VFEJGMD IR# !JBG!NSA!JGGONOEB!EP!
JBENSAF!QWFEB@K!PEF!QCEZZAFCOJM!EF!POBJBCOJM!OBPEFZJNOEBK IR; !OB!NSA!HJZA!
HNJNLNA: IR? ! ! 3EHN! OZWEFNJBNMD`! NSA! J@ABCDKH! VFEJG! OBNAFWFANJNOEB! EP! NSA!
5*,&! A]AZWNOEBKH! HCEWA! UJH! mOMM>HLONAG! PEF! NSA! WLVMOC! MJU! CEBNA]N! OB!
USOCS!5*,&!GANAFZOBJNOEBH!ZLHN!VA!ZJGA:n IRR!
8SAFA`! JH! SAFA`! NSA! FAYLOHONA! J@ABCD! A]WAFNOHA! JBG! WEMOCDZJbOB@!
WFAFE@JNOTA!OH!MJCbOB@!OB!J!CELFNKH!ATJMLJNOEB!EP!JB!J@ABCD!WEMOCD!OHHLAG!
VD! NSA! J@ABCD! NE! POMM! J! HNJNLNEFD! @JW! MAPN! VD! 'EB@FAHH` IR$ ! JB! J@ABCDKH!
!
) I?R>) <':!JN!I"R?!hHNJNOB@!mUA!JFA!BEN!VELBG!VD!NSA!J@ABCDKH!OBNAFWFANOTA!FA@LMJNOEBni:!
! I?$:! "I! ':5:+:! s! "<:;IhJi! h"<<$i! hGAPOBOB@! JB! A]AZWNOEB! ^! mNFJGA! HACFANn! JH! mJBD!
PEFZLMJ`!WJNNAFB`!GATOCA`!EF!CEZWOMJNOEB!EP!OBPEFZJNOEB!USOCS!OH!LHAG!OB!EBAKH!VLHOBAHH!
JBG! USOCS! @OTAH! SOZ! JB! EWWEFNLBOND! NE! EVNJOB! JB! JGTJBNJ@A! ETAF! CEZWANONEFH! USE! GE!
BEN!bBEU!EF!LHA!ONni:!
! IR<:! /SA! A]AZWNOEB! JWWMOAH! NE! mNFJGA! HACFANH! %&'! CEZZAFCOJM! EF! POBJBCOJM!
OBPEFZJNOEB!:!:!:!:n!#!.:0:':!s!##"hVih^i!h"<<;!c!"<<$!0LWW:i!hAZWSJHOH!JGGAGi:!
! IRI:! _LV:!'ONOeAB!4AJMNS! +AHAJFCS! \FELW!T:!5)&`!?<^!5:"G!I"R<`!I"R;!h):':!'OF:!
I$RXi:!
) IR">) *##`)#>,>`!"I!':5:+:!s!"<:;IhJi!h"<<$i:!
) IRX>) 8?B"+D)7+C+d#&`!?<^!5:"G!JN!I"R;:!
) IR^>) <':!.BGAF!NSA!COFCLZHNJBCAH`!NSA!CELFN!CEBCMLGAG!ONH!CSEOCA!EP!GAPOBONOEBH!UJH!
mFAMJNOTAMD!LBCEBHNFJOBAG!VD!WFOEF!JGZOBOHNFJNOTA!EF!gLGOCOJM!JCNOEBH:n!<':!JN!I"R?:!
) IR#>) <':!JN!I"R$:!
) IR;>) <'>!
! IR?:! _LV:!'ONOeAB!4AJMNS! +AHAJFCS! \FELW!T:!5)&`!?<^!5:"G!I"R<`!I"R$!h):':!'OF:!
I$RXi:!
) IRR>) <':!
! IR$:! ,N! HSELMG! VA! BENAG! NSJN! 0A%(`! USOCS! HAFTAH! JH! NSA! VJHOH! EP! NSOH! 7ENAKH!
CEBNAZWEFJFD!OBNAFWFANJNOEB!EP!*I+'HA(#`!+&E(%!BENA!I$<`!OBTEMTAG!JB!OBPEFZJM!J@ABCD!
WEMOCD:!&N!OHHLA!OB!0A%(!UJH!J!CSJMMAB@A!NE!0NJNA!3AGOCJOG!3JBLJM!0ACNOEB!X"#$:?J!JB!
OBPEFZJM! FLMA! OHHLAG! VD! NSA! )AWJFNZABN! EP! 4AJMNS! JBG! 4LZJB! 0AFTOCAHK! 'ABNAFH! PEF!
3AGOCJFA! JBG! 3AGOCJOG! 0AFTOCAH:! 0JO! (UJB! 8EB@! T:! )EJF`! #?I! 5:XG! "^?! h"G! 'OF:!
"<<$i:!(AAW!OB!ZOBG`!SEUATAF`!NSA!OBPEFZJM!BJNLFA!EP!NSA!WJZWSMAN!hOB!CEBgLBCNOEB!UONS!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "R?!

OBNAFWFANJNOEBH!EP!JB!JCN!ON!JGZOBOHNAFH!JFA!ATJMLJNAG!LBGAF!J!*I+'HA(#)N>)
*G+EC);)7A>)hm*I+'HA(#ni I$< !HNJBGJFG!WFEGLCOB@!mQJ!HWACNFLZ!EP!gLGOCOJM!
FAHWEBHAH`! PFEZ! @FAJN! FAHWACN! JN! EBA! ABG! NE! BAJF! OBGOPPAFABCA! JN! NSA!
ENSAFK:! :! :! :n I$I ! ! ,B! *I+'HA(#`! NSA! 0LWFAZA! 'ELFN! SAMG! mJB! J@ABCDKH!
QFLMOB@H`! OBNAFWFANJNOEBH! JBG! EWOBOEBHK! EP! JB! JCN! JGZOBOHNAFAG! VD! NSA!
J@ABCD`! QUSOMA! BEN! CEBNFEMMOB@! LWEB! NSA! CELFNH! VD! FAJHEB! EP! NSAOF!
JLNSEFOND`!GE!CEBHNONLNA!J!VEGD!EP!A]WAFOABCA!JBG!OBPEFZAG!gLG@ZABN!NE!
USOCS! CELFNH! JBG! MONO@JBNH! ZJD! WFEWAFMD! FAHEFN! PEF! @LOGJBCA:Kn I$" ! ! -ObA!
NSA!5*,&!GABOJM`!JB!J@ABCD!JCNOEB!FATOAUAG!GA!BETE!LBGAF!NSA!5*,&`I$X !
NSA!-A$!CELFN!HSELMG!SJTA!HCFLNOBOeAG!NSA!%EJFGKH!5*,&!FA@LMJNOEBH:!

D>))9O#(#)<@)5A)`0#"#,%C#')!?COA(+CRP)/#c?+(#H#&C)

1TAB! OP! NSA! %EJFGKH! 5*,&! FA@LMJNOEBH! JFA! BEN! JCCEFGAG! GAPAFABCA`!
NSAD!JFA!HNOMM!EP!CEBCAFB!NE!NSA!CELFNH:!!4AFA`!NSA!%EJFG!FAMOAH!A]CMLHOTAMD!
EB!NSA!POFHN!GAPOBONOEB!EP!QJ@ABCD!FACEFGHK!JBG!mOBNAFWFANH!NSA!UEFGH!QPEF!
EF!EB!VASJMP!EP!NSA!%EJFGK!NE!ZAJB!QLBGAF!GAMA@JNAG!JLNSEFOND!PFEZ!NSA!
%EJFG:Kn I$^ ! ! mo/pSA! %EJFG! OBNAFWFANH! NSA! HNJNLNEFD! GAPOBONOEB! EP! ONH!
FACEFGH`n! NSA! -A$) CELFN! BENAG`! moWpFAZOHAG! EBn! NSA! 5+&KH! GOTOHOEB! EP!
PLBCNOEBH! VANUAAB! NSA! %EJFG! JBG! NSA! +AHAFTA! %JBbH: I$# ! ! m/SA! SOHNEFD!
JBG!HNFLCNLFA!EP!NSA!5AG`!NSA!%EJFG`!JBG!NSA!+AHAFTA!%JBbH`!VEMHNAF!NSA!
%EJFGKH!HNJNLNEFD!OBNAFWFANJNOEB:n I$;!
/SA!%EJFGKH!CEBTEMLNAG!JF@LZABN!VFOB@H!NE!ZOBG!=LHNOCA!+EVAFN!4:!
=JCbHEBKH!PJZELH!MOBA2!!m,!@OTA!LW:!7EU!,!FAJMOeA!PLMMD!USJN!3JFb!/UJOB!
!
J!FA@LMJNOEBi!NSA!0LWFAZA!'ELFN!PELBG!HE!OZWEFNJBN!OB!*#H+&A"#)/ADI:!*##!@?K(%!BENAH!
I^">^?!JBG!JCCEZWJBDOB@!NA]N:!
! I$<:! X"X!.:0:!IX^`!I^<!hI$^^i:!
) I$I>) 0A%(`!#?I!5:XG!JN!";<!hYLENOB@!.BONAG!0NJNAH!T:!3AJG!'EFW:`!#XX!.:0:!"IR`!""R!
hCONJNOEBH!EZONNAGii:!
) I$">) <'>)JN!"#<!hYLENOB@!JBG!WJFJWSFJHOB@!0bOGZEFA!T:!0UOPN!c!'E:`!X"X!.:0:!IX^`!
I^<!hI$^^ii:!
) I$X>) *##))*=!T:!+AWEFNAFH!'EZZ:!PEF!5FAAGEZ!EP!_FAHH`!^R$!.:0:!?^$`!?##!hI$R$i!
hA]WMJOBOB@`!moLpBMObA!NSA!FATOAU!EP!ENSAF!J@ABCD!JCNOEB!:!:!:!NSA!5*,&!A]WFAHHMD!WMJCAH!
NSA! VLFGAB! QEB! NSA! J@ABCD! NE! HLHNJOB! ONH! JCNOEBK! JBG! GOFACNH! NSA! GOHNFOCN! CELFNH! NE!
QGANAFZOBA!NSA!ZJNNAF!GA!BETEKn!hYLENOB@!#!.:0:':!s!##"hJih^ih%iii:!
! I$^:! 5E]!7AUH!7ANUEFb`!--'!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`!;X$!5:!
0LWW:! "G! XR^`! X$^! h0:):7:k:! "<<$i! hOBNAFBJM! CONJNOEBH! EZONNAGia! @##! 3AZEFJBGLZ! EP!
_EOBNH!JBG!&LNSEFONOAH`!@?K(%)BENA!""`!JN!#<:!
) I$#>) <'>!JN!X$#:!m,B!NSA!5+&`!'EB@FAHH!GOTOGAG!NSA!WEUAFH!EP!NSA!5AG!VANUAAB!NSA!
o%EJFGp`!USOCS!OH!J!PAGAFJM!J@ABCD`!JBG!NSA!o+AHAFTA!%JBbHp`!USOCS!UAFA!AHNJVMOHSAG!JH!
FA@OEBJM!VJBbH:n!<':!
) I$;>) <':!
"RR! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

ZAJBN! USAB! SA! HJOG`! Q/SA! ZEFA! DEL! A]WMJOB! ON! NSA! ZEFA! ,! GEBKN!
LBGAFHNJBG! ON:Kn I$? ` I$R ! ! /SA! ):':! 'OFCLON! 'ELFN! EP! &WWAJMH! JWWMOAG!
=JCbHEBKH! MJB@LJ@A! OB! =%DOC#") N>) .EE+D#) AE) 9O(+EC) *?K#(N+@+A& I$$ ! NE! NSA!
*/0! JF@LZABN! J! HNJNLNAKH! GAPOBONOEB! EP! mJPPOFZJNOTA! JCNOEBn! UJH! BEN!
mMOZONAG!JN!JMM!VD!USJN!ZO@SN!VA!NSEL@SN!NE!VA!J!GAPOBONOEB!EP!JPPOFZJNOTA!
JCNOEBn!OB!NSA!HNJNLNA`!VLN!UJH!OBHNAJG!mOBHNAJG`!JH!ZEFA!PFAA>PMEJNOB@`!BEN!
BACAHHJFOMD! VELBG! NE! 'EB@FAHHK! AMJVEFJNOEB! EP! NSA! WSFJHA! OBn! NSA!
HNJNLNA: "<< !!4AFA`!JH!OB!=%DOC#"`!NSA!%EJFGKH!GAPOBONOEB!FAMOAH!EB!ONH!EUB!
CEBHNFLCNOEB! EP! J! NAFZtKJ@ABCD! FACEFGHKtOB! J! HNJNLNA! h5*,&i!
OBNAFWFANAG!JBG!JGZOBOHNAFAG!VD!ZJBD!J@ABCOAH:!!,B!=%DOC#"`!JN!MAJHN!NSA!
*/0!ZJGA!ONH!JF@LZABN!OB!JB!ABPEFCAZABN!EFGAF!JBG!FAMOAG!EB!JB!J@ABCD!
OBNAFWFANJNOEB!EP!J!HNJNLNA!@AFZJBA!NE!NSA!OHHLA!JN!SJBG:!!4AFA`!SEUATAF`!
NSA! %EJFG! ZJbAH! ONH! JF@LZABN! OB! J! 5*,&! HLON! VD! FAPAFABCA! NE! ONH!
OBNAFWFANJNOEB!EP!J!FA@LMJNOEBtUSOCS!OH!BEN!ABNONMAG!NE!GAPAFABCAtVJHAG!
EB! J! HNJNLNA`! NSA! 5+&`! JNNABLJNAG! PFEZ! NSA! 5*,&! MONO@JNOEB! JN! SJBG:!
'ELFNH! HSELMG! JBG! CJB! VA! ZLCS! ZEFA! HbAWNOCJM! EP! NSA! %EJFGKH!
CEBTEMLNAG!CEBHNFLCNOEBH!EP!ONH!FA@LMJNOEBH!JBG!5*,&:!
/SA!%EJFGKH!JNNAZWN!NE!CEBHNFLCN!ONH!HNJNLNEFD!PLBCNOEB!OB!J!ZJBBAF!
USAFA!ON!CJB!JCN!UONS!BE!ETAFHO@SN!HSELMG!VA!TJBYLOHSAG!UONS!NSA!HJZA!
PEFCAPLM! GOHZOHHJM! J! .:0:! )OHNFOCN! 'ELFN! gLG@A! HAFTAG! NSA! *PPOCA! EP! NSA!
6OCA!_FAHOGABN!LBGAF!HOZOMJF!COFCLZHNJBCAH2!

o,pN! QVEFGAFH! EB! NSA! JVHLFGK! ! NE! VAMOATA! NSJN! 'EB@FAHH! HNJNLNEFOMD!
GAPOBAG!6OCA>_FAHOGABNOJM!FACEFGH!JBG!FAYLOFAG!NSA!6OCA!_FAHOGABN!NE!
OZWMAZABN!HNAWH!NE!WFAHAFTA!NSAZ`!VLN!GABOAG!JBD!gLGOCOJM!FATOAU!NE!
WFATABN!NSA!6OCA!_FAHOGABN!PFEZ!LHOB@!J!GOPPAFABN!GAPOBONOEB!PEF!6OCA>
"<I
_FAHOGABNOJM!FACEFGH: !

!
/SA!%EJFG`!MObA!NSA!6OCA!_FAHOGABN`!mSJH!GOHCFANOEB!CEBCAFBOB@!NSA!
GACOHOEB!NE!CFAJNA!EF!GOHWEHA!EPn!FACEFGH`!VLN!JVHABN!PFEZ!NSOH!GOHCFANOEB!
OH! NSA! mJVOMOND! NE! CSJB@A! NSA! GAPOBONOEBn! J@ABCD! FACEFGH! EF! JCNOTONOAH!
WFETOGAG!VD!'EB@FAHH!USAB!CJFFDOB@!ELN!NSA!5*,&: "<"!
!
! I$?:! 01'!T:!'SABAFD!'EFW:`!XX"!.:0:!I$^!hI$^?i!h=JCbHEB`!=:`!GOHHABNOB@i!
) I$R>) <':!JN!"I^:!
! I$$:! $R"!5:"G!#RI!h):':!'OF:!I$$Xi:!
) "<<>) <'>!JN!#R#:!
! "<I:! 'ONOeABH!PEF!+AHWEBHOVOMOND!c!1NSOCH!OB!8JHSOB@NEB!T:!'SABAD`!#$X!5:!0LWW:!"G!
I$^`! "I;! h):):':! "<<$i! hA]WJBGOB@! EB! HOZOMJF! MJB@LJ@A! OB) &Z:! 4OHNEFOCJM! &HHKB! T:!
_ANAFHEB`!R?;!5:!0LWW:!IX<<`!IXI#!h):):':!I$$#ii:!
! "<":! m,N! OH! CMAJF! :! :! :! NSA! 6OCA! _FAHOGABN! SJH! GOHCFANOEB! CEBCAFBOB@! NSA! GACOHOEB! NE!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "R$!

X:!!/SA!%EJFGKH!Q&@ABCD!+ACEFGHK!&F@LZABN!.BGAF!'EZZEB!-JU!

&PNAF! CELFNH! WFEWAFMD! ATJMLJNA`! UONSELN! GAPAFABCA`! NSA! %EJFGKH!

5*,&!FA@LMJNOEBH!JBG!HNFOW!NSA!%EJFG!EP!NSA!QGAMA@JNAG!JLNSEFONDK!MJDAF!
EP!EVPLHCJNOEB`!NSA!CELFNH!NJbA!LW!NSA!OHHLA!JN!CEZZEB!MJU:!!+ACJMM!NSA!
NUE!9%$)!&%"R@C@!FAYLOFAZABNH!PEF!QJ@ABCD!FACEFGHK!JN!CEZZEB!MJU!JFA!
J@ABCD!CFAJNOEB!EF!WFECLFAZABN!JBG!CEBNFEM:!
%ENS!NSA!-A$ "<X !JBG!L"AAHB#(, "<^ !CELFNH!FAgACNAG!NSA!CEZZEB!MJU!
QCEBHNFLCNOTA! EVNJOBZABNK "<# ! NSAEFD! LBGAF! USOCS! NSA! A]NABHOTA! HLWAF>
TOHOEB! EP! WFOTJNA! WJFNOAH! mOBGOCJNAH! NSJN! NSAHA! WFOTJNA! POFZH! JCNAG! EB!
VASJMP! EPn! NSA! J@ABCD! OB! CFAJNOB@! NSA! ZJNAFOJM! JBG! NSA! GA@FAA! EP! HLCS!
HLWAFTOHOEB! OH! NSA! VJHOH! PEF! NSA! CEBNFEM! OBYLOFD: "<; ! ! %ACJLHA! NSA! 5*,&!
mGAJMH!UONS!QJ@ABCD!FACEFGH`K!BEN!OBPEFZJNOEB!OB!NSA!JVHNFJCN`n "<? !QJ@ABCD!
FACEFGHK! ZLHN! PJMM! LBGAF! NSA! J@ABCDKH! JCNLJM`! FJNSAF! NSJB! NSAEFANOCJM`!
CEBNFEM:!!/SLH`!NSA!m5*,&!JWWMOAH!NE!FACEFGH!USOCS!SJTA!VAAB!OB!PJCN!EV>
NJOBAG`! JBG! BEN! NE! FACEFGH! USOCS! ZAFAMD! CELMG! SJTA! VAAB! EVNJOBAG:n "<R !!
/SOH!FJNOEBJMA!MAG!NSA!0LWFAZA!'ELFN!NE!SEMG`!OB!-A(@O%H)N>)1%((+@` "<$ !
WFOTJNAMD! @ABAFJNAG! ZJNAFOJMH! ZJOBNJOBAG! VD! JB! OBHNONLNOEB! FACAOTOB@!
PAGAFJM!PLBGH!JFA!BEN!HLVgACN!NE!NSA!5*,&:!!&PNAF!JMM`!J!PLBGOB@!J@ABCD!OH!
LBGAF! BE! EVMO@JNOEB! NE! GAZJBG! GJNJ! PFEZ! WFOTJNA! WJFNOAH! ON! CEBNFJCNH!
UONS: "I< !!mo8pONSELN!POFHN!AHNJVMOHSOB@!NSJN!NSA!J@ABCD!SJH!CFAJNAG!EF!EV>
!
CFAJNA! EF! GOHWEHA! EP! 6OCA>_FAHOGABNOJM! FACEFGH`! JBG! ATAB! SEU! SA! CSEEHAH! NE! WFAHAFTA!
NSAZ`n!NSA!'ELFN!BENAG!OB!7O#&#R:!!<'>)JN!""<:!!m%LN!JVHABN!PFEZ!NSA!6OCA!_FAHOGABNKH!
GOHCFANOEB!OH!SOH!JVOMOND!NE!CSJB@A!NSA!GAPOBONOEB!EP!6OCA>_FAHOGABNOJM!FACEFGH!WFETOGAG!VD!
'EB@FAHH!USAB!A]AFCOHOB@!SOHn!_+&!EVMO@JNOEBH:!!<':!
! "<X:! 5E]!7AUH!7ANUEFb`!--'!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`!;X$!5:!
0LWW:!"G!XR^`!X$;!h0:):7:k:!"<<$i!hSEMGOB@!mUSJN!JB!J@ABCD!SJH!JB!JVOMOND!NE!EVNJOB`!
VLN! SJH! BEN! EVNJOBAG`! OH! OFFAMATJBNn! hCONOB@! 5EFHSJZ! T:! 4JFFOH`! ^^#! .:0:! I;$`! IR"!
hI$R<iii:!
! "<^:! %MEEZVAF@! -:_:! T:! %G:! EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`) 7E:! <R! 'OT:!
$#$#! h-&_i`! "<<$! 8-! "#$$XX;`! JN! wI<`! "<<$! .:0:! )OHN:! -1d,0! ?^$^"`! JN! w"I!
h0:):7:k:!&L@:!"^`!"<<$i!hYLENOB@!-A(@O%H`!^^#!.:0:!JN!IR;i:!
) "<#>) <'>!
! "<;:! %LFbJ! T:! .:0:! )AWKN! EP! 4AJMNS! c! 4LZJB! 0AFTH:`! R?! 5:XG! #<R`! #I#! h):':! 'OF:!
I$$;i!hFAgACNOB@!4AJMNS!c!4LZJB!0AFTOCAHK!1]AZWNOEB!#!JF@LZABN!JBG!FAZJBGOB@i:!
) "<?>) -A(@O%H`!^^#!.:0:!JN!IR#:!
) "<R>) <':!JN!IR;:!
! "<$:! ^^#!.:0:!I;$!hI$R<i:!
) "I<>) <':! JN! I??! hSEMGOB@! WFOTJNAMD! @ABAFJNAG! ZJNAFOJMH! ZJOBNJOBAG! VD! JB! OBHNONLNOEB!
FACAOTOB@! @FJBN! PLBGH! JFA! BEN! HLVgACN! NE! 5*,&! JBG! CEBCMLGOB@! J! @FJBNEF! J@ABCD! OH! BEN!
EVMO@JNAG! NE! GAZJBG! HLCS! GJNJi:! ! /SA! 'ELFN! FAgACNAG! CMJOZH! HNLGD! FAMJNAG! ZJNAFOJMH!
WFEGLCAG!VD!J!WFOTJNA!OBHNONLNOEB!UAFA!UONSOB!NSA!HCEWA!EP!5*,&!VACJLHA2!NSA!OBHNONLNOEB!
mFACAOTAG!ONH!PLBGH!PFEZ!J!PAGAFJM!J@ABCD!JBG!UJH!HLVgACN!NE!HEZA!HLWAFTOHOEB!VD!NSA!
"$<! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

NJOBAG! NSA! GECLZABN`! FAMOJBCA! EF! LHA! OH! HOZOMJFMD! OFFAMATJBNn`! NSA!
-A(@O%H!CELFN!BENAG: "II!
/SA! TOJVOMOND! EP! NSA! %EJFGKH! QJ@ABCD! FACEFGHK! JF@LZABN! CEZAH!
GEUB!NE!ZEFA!NSJB!gLHN!NSA!ZACSJBOCH!EP!NSA!5AG:!!/SA!-A$!CELFN!PELBG!
NSJN! moNpSA! o5AGp! OH! HNFLCNLFAG! NE! AZWEUAF! MECJM! OBHNONLNOEBH! NE! MABG`!
USOMA! WAFZONNOB@! PAGAFJM! ETAFHO@SN:! ! /SA! %EJFG! SJH! NSA! JLNSEFOND! NE!
WFEZLM@JNA!NSA!FLMAH!JBG!FA@LMJNOEBH!NE!USOCS!NSA!+AHAFTA!%JBbH!ZLHN!
JGSAFA:n! "I" ! ! /SA! 5AG! mOH! CEBHNONLNAG! NE! FAPMACN! VENS! WLVMOC! JBG! WFOTJNA!
OBNAFAHNH:n "IX ! ! /SA! 5AGKH! PELBGAFH! HEL@SN! NE! OBHLMJNA! NSA! %EJFG`! J!
@ETAFBZABN! J@ABCD` "I^ ! VD! OBCEFWEFJNOB@! NSA! WFOTJNAMD! EUBAG! +AHAFTA!
%JBbH! mJH! J! VLPPAF! J@JOBHN! JB! JVHEFWNOEB! EP! oCABNFJMp! VJBbOB@! VD! NSA!
@ETAFBZABN:n "I# !!/SA!%EJFG!OH!mABGEUAG!VD!MA@OHMJNOTA!ZJBGJNA!UONS!J!
HLVHNJBNOJM!GA@FAA!EP!OBGAWABGABCA!UONSOB!@ETAFBZABN:n "I; !!/SA!%EJFGKH!
!
J@ABCD! OB! ONH! LHA! EP! NSEHA! PLBGHan! NSA! J@ABCD! HLWAFTOHOB@! NSA! @FJBN! mSJG! HLPPOCOABN!
JLNSEFOND!LBGAF!ONH!@FJBN!J@FAAZABN!NE!SJTA!EVNJOBAG!NSA!GJNJ!SJG!ON!CSEHAB!NE!GE!HEan!EF!
VACJLHA! NSA! GJNJ! mPEFZAG! NSA! VJHOH! PEFn! NSA! WLVMOHSAG! FAWEFN! EP! NSA! HNLGD! USOCS! UJH!
FAMOAG!EB!VD!J!FA@LMJNEFD!J@ABCD:!!<':!JN!I??:!
) "II>) <'>)JN!IR;:!
! "I":! 5E]!7AUH!7ANUEFb`!--'!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`!;X$!5:!
0LWW:!"G!XR^`!X$#!h0:):7:k:!"<<$i:!
! "IX:! +OA@MA!T:!5AG:!*WAB!3bN:!'EZZKB`!;#;!5:"G!R?X`!R?#!h):':!'OF:!I$RIi:!
! "I^:! 3AZEFJBGLZ! EP! _EOBNH! JBG! &LNSEFONOAH`! @?K(%) BENA! ""`! JN! X^a! &MVFACSN! T:!
'EZZ:! EB! 1ZWMEDAA! %ABAPONH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA! 1ZWMEDAA! %ABAPONH! 0DH:`! X#?! 5:XG!
;"`!;#>;;! h):':! 'OF:!"<<^i!hCSJFJCNAFOeOB@!NSA!%EJFG!JH!J!m@ETAFBZABNJM!ABNONDni:!*##)
^^!.:0:':!s!X#<"h#i!h"<<;!c!"<<R!0LWW:i!hGAPOBOB@!NSA!NAFZ!mOBGAWABGABN!FA@LMJNEFD!
J@ABCDn! NE! OBCMLGA! NSA! %EJFG! PEF! WLFWEHAH! EP! NSA! _JWAFUEFb! +AGLCNOEB! &CN! EP! I$$#`!
_LV:! -:! 7E:! I<^>IX! s! "`! I<$! 0NJN:! I;^! hI$$#iia! 5FAA! 1BNAF:! 5LBG! T:! _LVMOC! 'E:!
&CCELBNOB@! *TAFHO@SN! %G:`! #X?! 5:XG! ;;?`! ;R;! h):':! 'OF:! "<<Ri! hOBCMLGOB@! m5AGAFJM!
+AHAFTAn! UONSOB! ONH! MOHNOB@! EP! OBGAWABGABN! FA@LMJNEFD! J@ABCOAHi! hCONOB@! ^^! .:0:':! s!
X#<"h#i! h"<<R! 0LWW:iia! -AUOH! T:! .BONAG! 0NJNAH`! ;R<! 5:"G! I"X$`! I"^I! h$NS! 'OF:! I$R"i:!
*##),#&#(%""R!I"!.:0:':!ss!"^I!#C)@#c>!h"<<;ia!B?C)D>E>!+AHAJFCS!/FOJB@MA!,BHN:!T:!%G:!EP!
\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA`!IX"!5:XG!$R#`!$R$!h^NS!'OF:!I$$?i!hCEBCMLGOB@!mZEBAD!
LHAG! NE! PLBG! NSA! o5+%p! :! :! :! QHSJMM! BEN! VA! CEBHNFLAG! NE! VA! \ETAFBZABN! PLBGH! EF!
JWWFEWFOJNAG!ZEBADHKn!hYLENOB@!I"!.:0:':!s!"^^!h"<<;iii:!
! "I#:! &-5+1)! =1+*31! '-,55*+)`! /41! ,7)1_17)17'1! *5! /41! 51)1+&-! +101+61!
0k0/13!";!hI$;#i:!
! "I;:! 8k&//! ':! 81--0`! 1'*7*3,0/! ,7! &7! .7'1+/&,7! 8*+-)2! &+/4.+! 5:! %.+70!
&7)!/41! 51)1+&-! +101+61JI$?<>?R!I"R!hI$$^i!hCONOB@)&+/4.+! %.+70`!+15-1'/,*70!
*5! &7! 1'*7*3,'! _*-,'k3&(1+2! 0_11'410! &7)! '*7\+100,*7&-! 0/&/1317/0`! I$;$>
I$?R!X^;!hI$?Rii:!!5EFZAF!5+%!'SJOFZJB!&FNSLF!%LFBH!@MEJNAG`!moPpFAAGEZ!PFEZ!NSA!
GJOMD!WFAHHLFAH!EP!NSA!WEMONOCJM!WFECAHH!SJH!@OTAB!NSA!5AGAFJM!+AHAFTA!NSA!EWWEFNLBOND!NE!
ZJbA!NSA!SJFG!CSEOCAH!NSJN!CEBNOBLJMMD!CEBPFEBN!NSEHA!USE!JFA!FAHWEBHOVMA!PEF!ACEBEZOC!
JBG!POBJBCOJM!WEMOCOAH:n!!<':!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "$I!

FEMA! OB! +AHAFTA! %JBb! MABGOB@`! SEUATAF`! @EAH! VADEBG! ZAFA! QETAFHO@SN:K!!
,B!PJCN`!VA@OBBOB@!UONS!NSA!%JBbOB@!&CN!EP!I$XX`"I? !JPNAF!USOCS!+AHAFTA!
%JBbH! UAFA`! PEF! NSA! POFHN! NOZA`! WFESOVONAG! PFEZ! NFJBHJCNOB@! OB! NSA! EWAB!
ZJFbAN!A]CAWN!OB!JCCEFGJBCA!UONS!%EJFG!FA@LMJNOEBH`!NSA!NFABG!SJH!VAAB!
NEUJFGH! @FAJNAF! %EJFG! CEBNFEM! ETAF! +AHAFTA! %JBb>A]ACLNAG! 5AG!
EWAFJNOEBH!JH!EWWEHAG!NE!MAHH: "IR!
/SOH!NFABG!NEUJFGH!%EJFG!CEBNFEM!OH!GAZEBHNFJNAG!VD!NSA!PJCN!$<v!
EP! bBEUB! 0'-5! MABGOB@! FAYLOFAH! %EJFG! JWWFETJM! LBGAF! s! IXhXi:! ! /SOH!
HJDH!JMM!NSA!CELFN!BAAGH!NE!bBEU!JVELN!NSA!A]NABN!NE!USOCS!NSA!0'-5!JFA!
FAJMMD! CJFFOAG! ELN! JN! NSA! VASAHN! EP! NSA! %EJFG! OBCOGABN! NE! J! @ETAFBZABN!
EWAFJNOEB: "I$ !!3EFAETAF`!NSA!0'-5!MABGOB@!JN!OHHLA!NEEb!WMJCA!GLFOB@!J!
WAFOEG!USAFA!SO@S>MATAM!%EJFG!A]ACLNOTAH!UAFA!HE!OBNOZJNAMD!OBTEMTAG!OB!
NSA!ZACSJBOCH!EP!NSA!VJBbOB@!HDHNAZ`!JBD!GOHNOBCNOEB!VANUAAB!NSA!%EJFG!
JBG! ZLCS! EP! NSA! 0'-5! MABGOB@! ELN! EP! NSA! +AHAFTA! %JBbH! OH! CEHZANOC:!!
&H! OB! NSA! MJNNAF! SJMP! EP! NSA! \FAJN! )AWFAHHOEB` ""< ! NSA! MOBA! VANUAAB!
/FAJHLFD!JBG!NSA!%EJFG!SJH!VMLFFAG:!!,BGAAG`!NSA!5AG!JBG!NSA!/FAJHLFD!
OHHLAG!J!gEOBN!WFAHH!FAMAJHA!FAONAFJNOB@!NSA!GOPPAFABCA!VANUAAB!POHCJM!JBG!
ZEBANJFD!WEMOCD: ""I !!/SA!WFAHH!FAMAJHA!JCbBEUMAG@AG!NSA!A]NABN!NE!USOCS!
NSA!%EJFG!UJH!mUEFbOB@!CMEHAMD!JBG!CEEWAFJNOTAMD!UONS!NSA!/FAJHLFD!JBG!
ENSAF! J@ABCOAHn! OB! OBNAFTABOB@! NE! mWFATABN! NSA! PJOMLFA! EP! oHWACOPOCp!
OBHNONLNOEBH! NSJN! CELMG! CJLHA! HDHNAZOC! GJZJ@A`! JBG! NE! PEHNAF! NSA!
HNJVOMOeJNOEB!JBG!FAWJOF!EP!NSA!POBJBCOJM!HDHNAZ:n """ !!&MM!PEFZH!EP!UAJMNS!
JFA! JPPACNAG! NE! HEZA! GA@FAA! VD! 5AG! ZEBANJFD! WEMOCD: ""X ! ! /E! NSA! A]NABN!
!
! "I?:! I"!.:0:'!s!""?!h"<<;i:!
! "IR:! +ALHH! T:! %JMMAH`! #R^! 5:"G! ^;I`! ^;X! h):':! 'OF:! I$?Ri:! ! -AJTOB@! AJCS! +AHAFTA!
%EJFG! mPFAA!:!:! :!NE!GACMOBA!NE! WJFNOCOWJNA! OB!oEWAB! ZJFbANp!EWAFJNOEBH! JWWFETAG!VD!NSA!
o5*3'pn!WFETAG!NEE!mWAFZOHHOTA:n!<':!JN!^;X>;^:!
! "I$:! =LBA!I<!+AWEFN`!@?K(%!BENA!^<`!JN!I!NVM:!I:!
! ""<:! =&310! \+&7/`! 3*71k! *5! /41! 3,7)2! %*++*8,7\! c! -17),7\! ,7! &31+,'&!
5+*3!/41! ',6,-! 8&+!/*! 3,'4&1-! 3,-(17!"I;!h5JFFJF!0NFJLHH!\OFEL]!I$$"i:!!/SA!5AG!
HEL@SN! NE! AFEGA! NSA! mPEFZH! JBG! CEBTABNOEBHn! EP! NSA! @EMG! HNJBGJFG`! HZEENS! ELN! NSA!
VLHOBAHH!CDCMA!JBG!HAFTA!JH!NSA!MABGAF!EP!MJHN!FAHEFN:!!/SA!@ETAFBZABN!JMFAJGD!CEBNFEMMAG!
NSA!5AG!JBG!ONH!FAHAFTA!VJBbH!mOB!PJCNn!JN!NSOH!WEOBN:!<':!
! ""I:! =EOBN!0NJNAZABN`!@?K(%!BENA!IR:!
) """>) <':!JN!WJFJ:!I:!
) ""X>) *##) /#?@@`! #R^! 5:"G! JN! ^;$>?<:! ! /#?@@! JGGFAHHAG`! JZEB@! ENSAF! CMJOZH`! NSA!
WEHHOVOMOND! NSA! 5*3'KH! mWAFTJHOTA! FA@LMJNEFD! JLNSEFONDn! ZO@SN! GAWFOTA! mJ! SEMGAF! EP!
CAFNJOB! ZJFbANJVMA! VEBGHn! EP! WFEWAFND! mUONSELN! GLA! WFECAHH! EP! NSA! MJU:n! ! <':! JN! ^;R:!!
/SA!CMJOZJBN`!J!.BONAG!0NJNAH!'EB@FAHHZJB`!JF@LAG!NSA!5*3'KH!APPACN!EB!OBNAFAHN!FJNAH!
JBG!NSA!FJNA!EP!OBPMJNOEB!CELMG!FAGLCA!NSA!TJMLA!EP!SOH!VEBGH!OB!HATAFJM!UJDH:!!<':!JN!^;"`!
^;R>;$! c! B:"X:! ! /SA! /#?@@! 'ELFN! SAMG! NSA! CMJOZJBN! MJCbAG! HNJBGOB@! NE! HLA! JH! J!
VEBGSEMGAF:!!<':!JN!^?<:!
"$"! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

0'-5! MABGOB@! ZAJBH! 5AG! WEMOCD! OH! ABFOCSOB@! HEZA! ZEFA! NSJB! ENSAFH`!
JbOB! NE! POHCJM! WEMOCD! BEFZJMMD! JGZOBOHNAFAG! VD! WEMONOCJMMD! JCCELBNJVMA!
@ETAFBZABN!EPPOCOJMH` ""^ !ON!HSELMG!VA!HLVgACN!NE!NSA!QHLBHSOBAK!LBGAF!NSA!
5*,&:!
/SOH!WAFCAWNOEB`!NSJN!NSA!%EJFGKH!0'-5!MABGOB@!OH!CJFFOAG!ELN!VD!NSA!
@ETAFBZABN`! OH! FAOBPEFCAG! VD! HSECbOB@! FATAMJNOEBH! NSJN! NSA! /FAJHLFD!
0ACFANJFD`!EHNABHOVMD!JN!NSA!GOFACNOEB!EP!%EJFG!'SJOFZJB!%AB!%AFBJBbA`!
EFGAFAG!J!VJBb!ZAF@AF!VD!OBTEbOB@!%EJFG!FA@LMJNEFD!JLNSEFOND:!!5EFZAF!
/FAJHLFD!0ACFANJFD!4ABFD!_JLMHEB!HJOG!OB!SOH!mHNFEB@!ZAHHJ@An`!mNSJN!ON!
UELMG!VA!LBNSOBbJVMA!PEFn! PEF!%JBb!EP!&ZAFOCJ!hm%*&ni!NE!OBTEbA!ONH!
FO@SN! NE! CJMM! EPP! NSA! WABGOB@! ZAF@AF! UONS! 3AFFOMM>-DBCS! hm3-ni! OB! NSA!
ATABN! EP! J! QZJNAFOJM! JGTAFHA! CSJB@A`K! OBCMLGAG! FAPAFABCA! NE! NSA! 5AGKH!
WEUAF! NE! ELHN! %*&! ZJBJ@AZABN: ""# ! ! _JLMHEB! HJOG! SOH! HNJNAZABN!
mFAOBPEFCoAGp! NSA! TOAU:! :! :! A]WFAHHAG! VD! NSA! o%EJFGp`! JH! %JBb! EP!
&ZAFOCJKH! FA@LMJNEF:n ""; ! ! /SOH! AWOHEGA`! OP! OBGOCJNOTA! EP! NDWOCJM! %EJFG!
OBNAFJCNOEB! UONS! 0'-5! VEFFEUAFH`! OH! HLPPOCOABN! NE! CFAJNA! J! HNFEB@!
WFAHLZWNOEB!NSJN!ATAFD!OBNAFJCNOEB!VANUAAB!POBJBCOJM!OBHNONLNOEBH!JBG!NSA!
5AG! OH! OB! PLFNSAFJBCA!EP! HEZA! %EJFGtJBG!CEBHAYLABNMD! @ETAFBZABNt
EVgACNOTA:!
/SA! 3->%*&! AWOHEGA! JMHE! FATAJMH! NSA! A]NABN! NE! USOCS! NSA! %EJFG!
A]AFNH! JCNLJM! CEBNFEM! ETAF! NSA! NOZOB@! JBG! A]NABN! EP! 0'-5! VEFFEUAFHK!
GOHCMEHLFA:! ! )ANJOMH! JVELN! NSA! mJCCAMAFJNOB@! PELFNS! YLJFNAF! MEHHn! JN! 3-!
JBG! %*&KH! mCEBCAFBHn! JVELN! CEBHLZZJNOB@! NSA! NFJBHJCNOEB ""? ! GOG! BEN!
VA@OB!NFOCbMOB@!ELN!LBNOM!J!ZEBNS!JPNAF!%*&KH!CSOAP!(AB!-AUOH!FJOHAG!NSA!
OHHLAH! OB! J! SAJNAG! GOJME@LA! UONS! 5AG! EPPOCOJMH! JBG! NSA! /FAJHLFD!
0ACFANJFD: ""R ! ! /SA! ZAF@AF! UJH! JBBELBCAG! OB! 0AWNAZVAF`! JWWFETAG! VD!
HSJFASEMGAFH! OB! )ACAZVAF`! JBG! CEBHLZZJNAG! UONS! f"<! VOMMOEB! OB!
!
) ""^>) *##`!#>,>`!=EOBN!0NJNAZABN`!@?K(%!BENA!IR:!
! ""#:! /SA!EFGAF!EP!NSOH!MJB@LJ@A!OH!OBTAFNAG!PEF!CMJFOND`!VLN!NSA!ZAJBOB@!OH!NSA!HJZA:!!
L%&I) AE) !H#(+D%) %&') 2#((+"") 6R&DOQ) 1#%(+&,) L#EA(#) 7AHH>) A&) 1>) .N#(@+,OC) %&')
MAN#(&H#&C)/#EA(H`!IIINS!'EB@:!h"<<$i!hHNJNAZABN!EP!4ABFD!3:!_JLMHEB`!=F:`!5EFZAF!
0ACFANJFD!.:0:!)AWJFNZABN!EP!/FAJHLFDi:!
! "";:! /SOH!5AG!WEUAF`!OB!_JLMHEBKH!TOAU`!mCELMG!VA!:!:!:!JBG!HSELMG!VAn!LHAG!J@JOBHN!
NSA! mZJBJ@AZABN! JBG! VEJFG! EP! J! FA@LMJNAG! ABNOND! NSJN! NFO@@AFAG! :! :! :! GAHNJVOMOeJNOEB!
UONSOB! NSAOF! EUB! OBHNONLNOEB! :! :! :n! VD! LBGAFNJbOB@! HLCS! J! mGAHNFLCNOTA! JCNOEB! PEF! USOCS!
NSAFA!UJH!BE!FAJHEBJVMA!MA@JM!VJHOH!JBG!USOCS!UELMG!HSEU!J!MJCb!EP!gLG@ZABN:n!<'>)JN!X>
^:!
) ""?>) <':!
! ""R:! )JB!5ONeWJNFOCb!AN!JM:`!<&)2#((+"")0#%"J)4>*>)8"%R#')1%('B%""`!8&--!0/:!=:`!5AV:!
#`!"<<$`!JN!&I:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "$X!

JGGONOEBJM!JOG! JBG! fIIR!VOMMOEB! OB! WFENACNOEB!J@JOBHN! MEHHAH! EB! NFELVMAG!

JHHANH!OB!=JBLJFD: ""$ !!,B!NSOH!CEBNA]N`!%AFBJBbA!NAHNOPOAG!NSJN!mGOHCMEHLFA!
EVMO@JNOEBH! VAMEB@! HYLJFAMD! UONS! o%*&p`! JBG! NSA! o%EJFGp! GOG! BEN!
OBNAFPAFA! OB! NSA! CEZWJBDKH! GOHCMEHLFA! GACOHOEBH:n "X< ! ! 0NOMM`! NSA! 5AGKH!
mMA@ONOZJNA! OBNAFAHN! OB! bBEUOB@! USAB! o%*&! EF! 3AFFOMMp! OBNABGAG! NE!
GOHCMEHA! NSA! o3AFFOMMp! MEHHAHn! OB! MO@SN! EP! NSA! mWENABNOJM! PEF! J! HNFEB@`!
JGTAFHA! ZJFbAN! FAJCNOEBn! ZAJBN! moOpP! PAGAFJM! JHHOHNJBCA! NE! HNJVOMOeA!
o%*&3AFFOMMp! UAFA! NE! VA! APPACNOTA`! NSA! BACAHHJFD! PJCOMONOAH! UELMG! SJTA!
NE!VA!OB!WMJCA!JH!EP!NSA!GOHCMEHLFA!GJNA:n "XI !!,P!NSA!%EJFG!CJB!GOCNJNA!NSA!
NOZOB@! EP! GOHCMEHLFA! VD! J! WFOTJNA! WJFND`! ON! CJB! CAFNJOBMD! CEBNFEM! NSA!
GOHCMEHLFAH!EP!+AHAFTA!%JBbH!ON!OH!CSJF@AG!UONS!ETAFHAAOB@:!
/SA!COFCLZHNJBCAH!EP!NSA!0'-5!MABGOB@!JBG!NSA!FAHLMNOB@!WJWAF!NFJOM!
JFA! UAMM! UONSOB! NSA! NFJGONOEBJM! QJ@ABCD! FACEFGHK! FAYLOFAZABNH! LBGAF! NSA!
-A(@O%H!JBG!9%$)!&%"R@C@!FA@OZA:!

,,,:!![.&-,/&/,61!&+\.317/0!5*+!7*7),0'-*0.+1!

*BCA! NSA! CELFN! GANAFZOBAH! QJ@ABCD! FACEFGHK! JFA! JN! OHHLA`! J! CELFNKH!
QYLJMONJNOTAK! JBJMDHOH! EP! NSA! FJNOEBJMA! PEF! BEBGOHCMEHLFA! HLWAFHAGAH! NSA!
QHNFLCNLFJMK! OHHLAH! USOCS! WFOZJFOMD! @LOGAG! NSA! CELFNKH! QJ@ABCD! FACEFGHK!
GANAFZOBJNOEB: "X"!
!
) ""$>) <':a! @##) %"@A) 3OCSJAM! +:! 'FONNABGAB`! -#') :H%+"@) L%@O) LAE!) 7O+#E) +&) 9?@@"#)
.N#() 2#((+"") 0#%"`!8&--! 0/:! =:`! =LBA! II`! "<<$`! JN! &Ia! 3OCSJAM! +:! 'FONNABGAB! c! )JB!
5ONeWJNFOCb`! 6#G+@) 9%I#@) 1#%C) B?C) 0#E#&'@) 2#((+"") 0#%"Q) 6%GH%I#(@) Z?#@C+A&) LAE!P@)
7:.)A&)/A"#)AE)-#'#(%").EE+D+%"@[)8%?"@A&J)L#(&%I#)5#$C)4K^`!8&--!0/:!=:`!=LBA!I"`!
"<<$`! JN! 'I:! ! /SA! @ETAFBZABNKH! 0ACLFONOAH! JBG! 1]CSJB@A! 'EZZOHHOEB! JNNAZWNAG! NE!
VLFD! NSA! 3->%*&! BEBGOHCMEHLFA! AWOHEGA! OB! J! HANNMAZABN! FAgACNAG! VD! J! .:0:! )OHNFOCN!
'ELFN!gLG@A!JH2!
o0pL@@AHNoOB@p! J! FJNSAF! CDBOCJM! FAMJNOEBHSOW! VANUAAB! NSA! WJFNOAH2! NSA! 0:1:':! @ANH! NE!
CMJOZ! NSJN! ON! OH! A]WEHOB@! UFEB@GEOB@! EB! NSA! WJFN! EP! NSA! %JBb! EP! &ZAFOCJ! OB! J! SO@S>
WFEPOMA!ZAF@AFa!NSA!%JBbKH!ZJBJ@AZABN!@ANH!NE!CMJOZ!NSJN!NSAD!SJTA!VAAB!CEAFCAG!OBNE!
JB!EBAFELH!HANNMAZABN!VD!ETAFeAJMELH!FA@LMJNEFH:!!&BG!JMM!NSOH!OH!GEBA!JN!NSA!A]WABHA`!
BEN!EBMD!EP!NSA!HSJFASEMGAFH`!VLN!JMHE!EP!NSA!NFLNS:!
01'!T:!%JBb!EP!&Z:!'EFW:`!"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!RX#<"`!JN!wI#!h0:):7:k:!0AWN:!I^`!
"<<$i:!!/SOH!HANNMAZABN!UELMG!SJTA!NFJBHPAFFAG!%*&!HSJFASEMGAFHK!ZEBAD!VJCb!NE!NSA!
@ETAFBZABN!UONSELN!WLBOHSOB@!NSA!JCNLJM!UFEB@GEAFH:!!&!NFLA!ABPEFCAZABN!JCNOEB!UELMG!
SJTA! NJF@ANAG! %*&KH! -AUOH! PEF! SOH! CEUJFGMD! CEBGLCN! JBG! PEFZAF! /FAJHLFD! 0ACFANJFD!
_JLMHEB!PEF!AB@J@OB@!OB!HETAFAO@B!HACLFONOAH!PFJLG:!
) "X<>) !Dc?+@+C+A&)AE)2#((+"")6R&DO)BR)L%&I)AE)!H#(+D%Q)1#%(+&,)L#EA(#)CO#)7AHH>)
A&) 1>) .N#(@+,OC) %&') MAN#(&H#&C) /#EA(H`! IIINS! 'EB@:! h"<<$i! hHNJNAZABN! EP! %AB! 0:!
%AFBJBbA`!'SJOFZJB`!5AGAFJM!+AHAFTAi:!
) "XI>) <'>!
! "X":! 'EZWJFA!NSA!mJ@ABCD!FACEFGHn!FAYLOFAZABNH!OB!@?K(%!NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENAH!
"$^! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

/SA! YLJMONJNOTA! FJNOEBJMA! PEF! BEBGOHCMEHLFA`! EHNABHOVMD`! OH! NSJN! mNSA!

5AG!OH!ZOBGPLM!EP!NSA!HNO@ZJ!NSJN!ZO@SN!VA!JHHECOJNAG!UONS!VAOB@!BJZAG!
VD! NSA! 5AG! JH! J! VEFFEUAF`! USOCS! CELMG! VA! OBNAFWFANAG! JH! J! HO@B! EP!
UAJbBAHH:n "XX ! ! /SA! %EJFGKH! )OFACNEF! EP! 3EBANJFD! &PPJOFH! hm3&ni "X^ !
HLVZONNAG! JB! JPPOGJTON! OB! NSA! L"AAHB#(,! CJHA! HLWWEFNOB@! NSA! %EJFGKH!
HNO@ZJ!gLHNOPOCJNOEB`!OB!USOCS!SA!JF@LAG!NSJN`!

o/pSA! WLVMOCJNOEB! EP! HLCS! OBPEFZJNOEB! UELMG! MAJG! NE! JB! OBCFAJHAG!
FAMLCNJBCA!EP!VEFFEUAFH!NE!LHA!HLCS!PJCOMONOAH:!!&H!J!FAHLMN`!NSA!JVOMOND!
EP! NSA! o+AHAFTA! %JBbKHp! MABGOB@! NE! HAFTA! JH! J! HJPAND! TJMTA! OB!
FAMOATOB@! MOYLOGOND! HNFJOBH! PEF! OBGOTOGLJM! GAWEHONEFD! OBHNONLNOEBH! JBG!
NSA!VJBbOB@!HDHNAZ`!JBG!NE!CEZWMAZABN!EWAB!ZJFbAN!EWAFJNOEBH!:!:!:!
"X#
UELMG!VA!FAGLCAG: !

!
/SA!@ETAFBZABNKH!CEBCAFB!JVELN!HNO@ZJNOeOB@!POBJBCOJM!OBHNONLNOEBH!
OH!BEN!CEBPOBAG!NE!5AG!JHHOHNJBCA:!!/SA!ZENOTJNOEB!PEF!PEFCOB@!JMM!EP!NSA!
VO@@AHN!VJBbH!NE!NJbA!f"#<!VOMMOEB!OB!/FAJHLFD!AYLOND!HNJbAH!OB!NSA!PJMM!EP!
"<<R`! LBGAF! J! WFE@FJZ! GLVVAG! Q/&+_`K "X; ! UJH! OBPEFZAG! VD! PAJFH!
GAWEHONEFH! JBG! CFAGONEFH! UELMG! OBNAFWFAN! JB! OBgACNOEB! EP! @ETAFBZABN!
!
R"!hCFAJNOEB!EF!WFECLFAZABNi!JBG!RX!hCEBNFEMi`!UONS!NSA!A]AZWNOEB!PELF!CEBPOGABNOJMOND!
FAYLOFAZABNH! OB! @?K(%! NA]N! JCCEZWJBDOB@! BENAH! R$! hGOHCMEHLFA! UELMG! OZWJOF! NSA!
@ETAFBZABNKH! JVOMOND! NE! CEMMACN! OBPEFZJNOEB! OB! NSA! PLNLFAi! JBG! $<! hGOHCMEHLFA! UELMG!
CJLHA!HLVHNJBNOJM!CEZWANONOTA!SJFZi:!!/SA!mJ@ABCD!FACEFGHn!JBJMDHOH!OH!J!GANAFZOBJNOEB!
EP! mUSJN! OH! USAFA`n! USOMA! NSA! A]AZWNOEB! JF@LZABNH! JFA! CEBCAFBAG! UONS! mUSD! JFA! NSA!
FACEFGH! USAFA! NSAD! JFA`n! mUSJN! ZO@SN! NFJBHWOFA! OP! NSAD! JFA! GOHCMEHAGn! JBG! mUSD:n! %LN!
HAA!1]AZWNOEB!5ELFKH!mEVNJOBAG!PFEZ!J!WAFHEBn!FAYLOFAZABN`!@?K(%)NA]N!JCCEZWJBDOB@!
BENA! R;`! JBG! 1]AZWNOEB! 5OTAKH! OBNAF>! EF! OBNFJ>J@ABCD! FAYLOFAZABNH`! @?K(%! NA]N!
JCCEZWJBDOB@!BENA!$^`!VENS!EP!USOCS!JFA!ZEFA!JbOB!NE!NSA!HNFLCNLFJM!mJ@ABCD!FACEFGHn!
JF@LZABNH!NSJB!CEBPOGABNOJMOND!LBGAF!1]AZWNOEB!5ELF!EF!GAMOVAFJNOTA!JBG!MAJGOB@!LW!NE!
J!CEBNFJCN!OB!1]AZWNOEB!5OTA:!!*TAFJMM`!SEUATAF`!NSA!JBJMDHOH!EP!FACEFGH!LBGAF!NSA!5*,&!
A]AZWNOEBH!OH!ZEFA!OBNAMMACNLJMMD!CSJMMAB@OB@!JBG!YLJMONJNOTA!OB!BJNLFA!NSJB!NSA!mJ@ABCD!
FACEFGHn! OHHLA:! %LN! PEF! NSA! OBCMLHOEB! EP! J! GAMA@JNOEB! FAYLOFAZABN! OB! NSA! %EJFGKH!
FA@LMJNOEBH`! USOCS! ZJGA! mJ@ABCD! FACEFGHn! HEZAUSJN! OBNAFAHNOB@! SAFA`! NSAFA! UELMG! VA!
MONNMA!VADEBG!PJCNLJM!GACMJFJNOEBH!JVELN!GECLZABN!MECJNOEBH!NE!GOHCLHH!LBGAF!J!NFJGONOEBJM!
mJ@ABCD!FACEFGHn!JBJMDHOH:!
! "XX:! %FOJB!%MJCbHNEBA`!-#')2%I#@)TU>e)L+""+A&J).EE#(@)0#C%+"@)A&)6A%&@`!8&--! 0/:!
=:`!=LBA!II`!"<<$`!JN!&":!
! "X^:! 3JGO@JB!)ACMJFJNOEB`!@?K(%!BENA!$$`!JN!u!I^!hGOHCLHHOB@!0ACNOEB!IXhXi!MABGOB@!
JBG!NSA!/&5i:!
) "X#>) <'>&
! "X;:! 1ZAF@ABCD!1CEBEZOC!0NJVOMOeJNOEB!&CN!EP!"<<R`!_LV:!-:!7E:!II<>X^X`!I""!0NJN:!
X?;#!h"<<Ri:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "$#!

CJWONJM!JH!J!HO@B!EP!UAJbBAHH: "X? !!8SAB!NSA!/&+_!WMJB!UJH!JBBELBCAG`!

0ABJNEF!'SLCb!0CSLZAF!HJOG!SA!SEWAG!moUpOGAHWFAJG!VJBb!WJFNOCOWJNOEB!
UOMM!FAGLCA!NSA!FOHb!NSJN!GAWEHONEFH!ZJD!PMAA!EF!NSJN!ENSAF!OBHNONLNOEBH!UOMM!
FAPLHA!NE!GE!VLHOBAHH!UONS!VJBbH!NSJN!JCCAWN!EF!FAYLAHN!WLVMOC!CJWONJM:n "XR !!
*NSAF!EVHAFTAFH!HSJFA!NSA!@ETAFBZABNKH!PAJF`!UJFBOB@!NSJN!NSA!HONLJNOEB!
CELMG!VA!mTAFD!VJGn!OP!POBJBCOJM!OBHNONLNOEBH!UAFA!HNO@ZJNOeAG: "X$ ! !
)OHCMEHLFA! WFEWEBABNH`! OBCMLGOB@! J! PEFZAF! 'EZZEGONOAH! JBG!
5LNLFAH! /FJGOB@! 'EZZOHHOEB! CEZZOHHOEBAF! JBG! CSJOFZJB! USE!
HLVZONNAG! J! VFOAP! OB! NSA! L"AAHB#(,! CJHA` "^< ! JF@LA! NSJN! NSAFA! UJH! BE!
HNO@ZJ!JNNJCSAG!NE!0'-5!VEFFEUOB@!GLFOB@!NSOH!ZJCFEACEBEZOC!MOYLOGOND!
HSECb:! m/SA! OMMOYLOGOND! NSJN! SJH! WMJ@LAG! NSA! POBJBCOJM! ZJFbANH! :! :! :! OH!
MJF@AMD!HDHNAZOC`!GLA!OB!WJFN!NE!LBCAFNJOBND!FA@JFGOB@!NSA!TJMLAH!EP!JHHANH!
JBG! MOJVOMONOAH`! ZJBD! EP! USOCS! JFA! SAMG! VD! POBJBCOJM! ABNONOAH! JCFEHH!
TJFOELH!HACNEFH!JBG!FA@OEBH!:!:!:!NSA!HO@BJM!HABN!USAB!OBHNONLNOEBH!JCCAHH!
NSA!PLBGH!OH!BEN!OGOEHDBCFJNOC!EF!WJFNOCLMJF!NE!NSA!POBJBCOJM!OBHNONLNOEB!PEF!
USEZ!NSA!OBPEFZJNOEB!OH!GOHCMEHAG:n "^I!
!
! "X?:! ,BNAFAHNOB@MD`!/FAJHLFD!0ACFANJFD!4ABFD!_JLMHEB!mJCNOTAMD!EWWEHAG!NSA!OGAJ!EP!
OBTAHNOB@!OB!VJBbHn!USOMA!%AFBJBbA!mUJH!JB!AJFMD!JGTECJNA:n!)AVEFJS!0EMEZEB!AN!JM:`!
4>*>)CA)L?R)*C%I#@)+&)5%C+A&P@)6%(,#@C)L%&I@[)/#D+K+#&C@)<&D"?'#)7+C+J)L%&I)AE)!H#(+D%J)
MA"'H%&[) MAN#(&H#&C) 8(#@@?(#@) !"") CA) !DD#KC) 2A&#R) %@) 8%(C) AE) L(A%'#&#') /#@D?#)
:EEA(C`! 8&--! 0/:! =:`! *CN:! I^`! "<<R`! JN! &I:! _JLMHEB! PAJFAG! J! WFE@FJZ! EP! GOFACN! AYLOND!
OBTAHNZABNH!OB!VJBbH!UELMG!FAYLOFA!NSA!@ETAFBZABN!NE!WOCb!UOBBAFH!JBG!MEHAFH`!A]WEHA!
NSA! VJBbH! NE! @ETAFBZABN! ZAGGMOB@! JBG! GOHCELFJ@A! WJFNOCOWJNOEB! mVACJLHA! EP! NSA!
WAFCAOTAG!HNO@ZJn!JHHECOJNAG!UONS!HLCS!WLVMOC!OBTAHNZABNH:!<'>!
! "XR:! 'SJFMAH! 0CSLZAF`! 1AG) CA) /#@D?#) CO#) L%&I@`! 8&--! 0/:! =:`! *CN:! I^`! "<<R`! JN!
&"I!hJF@LOB@!mUA!BAAG!NE!HNJFN!VD!WAFHLJGOB@!J!HLVHNJBNOJM!CFEHH!HACNOEB!EP!ZJgEF!VJBbH`!
ATAB! NSEHA! OB! FAMJNOTAMD! @EEG! SAJMNS`! NE! JCCAWN! CJWONJMni:! /SA! WJFNOCOWJNOEB! EP! SAJMNSD!
VJBbH!UJH!TOAUAG!VD!HLWWEFNAFH!JH!m/&+_KH!VAHN!PAJNLFAn!USOMA!CFONOCH!MJZVJHNAG!ON!JH!J!
mHOMMD! OGAJ! :! :! :! PFEZ! J! /FAJHLFD! NSJN! CMJOZH! NE! NFLHN! ZJFbANH! JBG! ABCELFJ@A!
NFJBHWJFABCD:n! 0NATAB! _AJFMHNAOB`! 1%&I) 8%?"@A&P@) TfU]) L+""+A&) 2+@C%I#`! 8&04:! _*0/`!
*CN:!XI`!"<<R`! JN!)Ia!@##)%"@A!&MMJB!0MEJB`!!&):$D#@@)AE)L%@O+&,`!8&04:!_*0/`!3JF:!
I?`!"<<$`!JN!)I:!
! "X$:! 0MEJB`!@?K(%!BENA!"XR!hLF@OB@!CFONOCH!NE!mJCN!MObA!@FEUB>LWH!JBG!HNEW!WEOBNOB@!
POB@AFH!LBNOM!NSA!GJB@AF!WJHHAHn!JBG!UJFBOB@!NSA!mPOBJBCOJM!HDHNAZ!JBG!ACEBEZD!JFA!EB!
NSA!AG@A!EP!NSA!JVDHH`!JH!NSAD!UAFA!OB!0AWNAZVAFni:!
! "^<:! )ACMJFJNOEB!EP!0SJFEB!%FEUB>4FLHbJ`!%MEEZVAF@!-:_:!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!
NSA! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`) 7E:! <R! 'OT:! $#$#! h-&_i`! "<<$! 8-! "#$$XX;`! "<<$! .:0:! )OHN:!
-1d,0!?^$^"!h0:):7:k:!&L@:!"^`!"<<$i!hPOMAG!OB!HLWWEFN!EP!5+%!0LZZJFD!=LG@ZABN!
3AZEi:! %FEUB>4FLHbJ! OH! J! FAHAJFCS! ACEBEZOHN! JBG! PEFZAF! '5/'! CEZZOHHOEBAF! JBG!
CSJOFZJB:! ! <'>! JN! u! X:! 0SA! BENAH! SAF! mGAAW! JWWFACOJNOEB! PEF! JBG! LBGAFHNJBGOB@! EP! NSA!
CSJF@A!EP!PAGAFJM!J@ABCOAH!NE!WFEZENA!NSAOF!APPOCOABN!PLBCNOEB!USOMA!HAAbOB@!NE!ZJOBNJOB!
HNJVOMOND!JBG!CEBPOGABCA:n!!<'>!JN!u!X:!
) "^I>) <':!JN!u!I?:!
"$;! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

! ,P!FATAMJNOEBH!JVELN!JB!OBHNONLNOEBKH!0'-5!VEFFEUOB@!JFA!J!HO@B!EP!
NSA! VEFFEUAFKH! OBHNJVOMOND`! NSA! CEBHAYLABCAH! EP! GOHCMEHLFA! JFA! BEN! NSA!
FAHLMN! EP! HNO@ZJ:! ! ,B! PJCN`! JB! ACEBEZOHN! USE! SJH! HNLGOAG! VJBb! WJBOCH!
GLFOB@! NSA! \FAJN! )AWFAHHOEB "^" ! JF@LAH! GOHCMEHLFA! OB! NOZAH! EP! POBJBCOJM!
GOHNFAHH! CJB!SJTA! J! WEHONOTA! ACEBEZOC! OZWJCN! VD! WEOBNOB@! VEFFEUAFH! NE!
VJBbH! UONS! NSA! FAHELFCAH! NE! MABG: "^X ! ! ,B! JGGONOEB`! HJTTD! CLHNEZAFH! JBG!
OBTAHNEFH! mJFA! YLONA! CJWJVMA! EP! HBOPPOB@! ELN! UAJb! POBJBCOJM! OBHNONLNOEBH!
MEB@! VAPEFA! ZJBJ@AZABNH! CEZA! CMAJB:n "^^ ! ! ,P! NSA! ZJFbANKH! FAJCNOEB! NE!
@FAJNAF! NFJBHWJFABCD! OB! 5*3'! GACOHOEB>ZJbOB@ "^# ! OH! JBD! OBGOCJNOEB`!
ZJFbANH!JFA!MObAMD!NE!FAMD!ZEFA!EB!JCNLJM!0'-5!GJNJ!NSJB!ENSAF!HELFCAH!
EP! OBPEFZJNOEB! JVELN! NSA! SAJMNS! EP! VJBbH "^; ! UONS! NSA! WEHHOVMA! FAHLMN! EP!
MAHH!CEBgACNLFA!JBG!TEMJNOMOND: "^? !!/SAFA!OH!J!HLVHNJBNOJM!ACEBEZOC!CJHA!PEF!
GOHCMEHLFA!EP!0'-5!MABGOB@:!

!
! "^":! /AMAWSEBA! ,BNAFTOAU! UONS! =EHAWS! +:! 3JHEB`! 3EDHAl-%&! 'SJOF! EP! %JBbOB@`!
*LFHE! 0CSEEM! EP! %LHOBAHH`! -ELOHOJBJ! 0NJNA! .BOTAFHOND! h3JF:! ^`! "<<$i! hEB! POMA! UONS!
JLNSEFi:!
) "^X>) <':!
! "^^:! _AJFMHNAOB`!@?K(%!BENA!"XR:!8SOMA!_AJFMHNAOB!UJH!GOHCLHHOB@!OBTAHNEFH`!bAAW!OB!
ZOBG! GAWEHONEFH! USE! ZJOBNJOB! J! VJMJBCA! OB! A]CAHH! EP! NSA! PAGAFJMMD! OBHLFAG! JZELBN! EF!
OBTAHN!OB!VJBb!GAVN!HLCS!JH!CAFNOPOCJNAH!EP!GAWEHON!JFA!JMHE!mOBTAHNEFH:n!
! "^#:! %A@OBBOB@! OB! 3JD! EP! I$$$`! NSA! 5*3'! VA@JB! FAMAJHOB@! mJ! PEFUJFG>MEEbOB@!
AMAZABN`! OB! NSA! PEFZ! EP! JB! ELNMEEb! PEF! NSA! ZEBANJFD! WEMOCD! HNJBCA! OBONOJMMD`! JBG! J!
VJMJBCA>EP>FOHbH!JHHAHHZABN!CEBCAFBOB@!OBPMJNOEBJFD!WFAHHLFAH!JBG!ACEBEZOC!CEBGONOEBH!
OB!NSA!QPEFAHAAJVMA!PLNLFAKn!OZZAGOJNAMD!JPNAF!ONH!ZAANOB@H:!3OCSJAM!1SFZJBB!c!3JFCAM!
5FJNeHCSAF`! 9(%&@K%(#&DRJ) 0+@D"A@?(#) %&') CO#) -#'#(%") /#@#(N#! #! h1LF:! 'ABN:! %JBb`!
5FJBbPLFN`!5:+:\:`!8EFbOB@!_JWAF!0AFOAH`!"<<#i:!
) "^;>) 7>E>! +':! JN! "?:! %APEFA! WEHHOVMA! @FAJNAF! 5*3'! mCEZZLBOCJNOEB! :! :! :! HLCS! JH!
HWAACSAH`! OBNAFTOAUH! JBG! NAHNOZEBOAH! VD! 5*3'! ZAZVAFH! :! :! :! A]AFNAG! J! HO@BOPOCJBNMD!
MJF@AF!OZWJCN!EB!POBJBCOJM!ZJFbANH!:!:!:!:!oJBGp!ZJFbANH!FAJCNAG!ZEFA!HNFEB@MD!NE!FAMAJHAH!
EP!ZJCFEACEBEZOC!PLBGJZABNJMH!:!:!:!:!!,B!NSOH!HABHA`!ZJFbANH!ZJD!ZAFAMD!SJTA!@O+EC#')
CO#+()%CC#&C+A&)E(AH)ACO#()CRK#@)AE)+&EA(H%C+A&!:!:!:!NE!NSA!HNJNAZABNH!JBG!VJMJBCA>EP>FOHbH!
JHHAHHZABNH!EP!NSA!5*3'!GACOHOEBH!NSAZHAMTAH!NE!EVNJOB!NSA!FAMATJBN!OBPEFZJNOEB:n!<':!
hAZWSJHOH!JGGAGi:!
! "^?:! 0WACOPOCJMMD`! 1SFZJBB! JBG! 5FJNeHCSAF! PELBG! mTEMJNOMOND! OBGLCAG! VD! 5*3'!
ZAANOB@H! SJH! VAAB! HO@BOPOCJBNMD! MEUAF! HOBCAn! NSA! JGEWNOEB! EP! NSA! GOHCMEHLFA! ZAJHLFAH!
GOHCLHHAG:! <'>) *##) @?K(%! NA]N! JCCEZWJBDOB@! BENA! "^#:) mo3pJFbANH! SJTA! JBNOCOWJNAG!
ZEBANJFD! WEMOCD! GACOHOEBH! AYLJMMD! UAMM! LBGAF! VENS! FA@OZAH`! USAB! CEZWJFOB@! NSA!
A]WACNJNOEBH!gLHN!VAPEFA!AJCS!ZAANOB@!UONS!NSA!JCNLJM!GACOHOEBH:n!<':!JN!";:!mo3pJFbANH!
JBNOCOWJNA! NSA! BA]N! ZEBANJFD! WEMOCD! GACOHOEB! AJFMOAF! LBGAF! NSA! BAU! GOHCMEHLFA! FA@OZA`!
HLCS! NSJN! ZJFbAN! OBNAFAHN! FJNAH! ZETA! VD! J! HZJMMAF! ZJ@BONLGA! ETAF! NSA! USEMA! OBNAF>
ZAANOB@!WAFOEG!LBGAF!NSA!BAU!FA@OZA:n!<':!JN!"?:!0LCS!POBGOB@H!HLWWEFN!NSA!JF@LZABNH!
EP!_AJFMHNAOB`!@?K(%!BENA!"XR`!JBG!3JHEB`!@?K(%!NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENA!"^":!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "$?!

! 0LCS!CEBCAFBH!GE!BEN!JWWAJF!NE!VA!SEMGOB@!VJCb!%EJFG!'SJOFZJB!
%AB!%AFBJBbAKH!5AG:!!/SA!5AGKH!s!IXhXi!MABGOB@!JLNSEFOND!OH!TJ@LA`!VLN!
ON! OH! BEU! VAOB@! HNFANCSAG! JH! BATAF! VAPEFA: "^R ! ! ,B! J! HNJNAZABN`! NSA!
OZWEFNJBCA!EP!USOCS!CJBBEN!VA!ETAFHNJNAG`!%AFBJBbA!HJOG!NSA!5AG!HNJBGH!
VASOBG!ATAFD!MJF@A!POBJBCOJM!OBHNONLNOEB!UONS!NSA!WENABNOJM!NE!ABGJB@AF!NSA!
HNJVOMOND!EP!NSA!POBJBCOJM!HDHNAZ2!

o/pSA! 5AGAFJM! +AHAFTA! :! :! :! UOMM! NJbA! JBD! BACAHHJFD! JBG! JWWFEWFOJNA!

HNAWH! NE! ABHLFA! NSJN! ELF! VJBbOB@! OBHNONLNOEBH! SJTA! NSA! CJWONJM! JBG!
MOYLOGOND! BACAHHJFD! NE! PLBCNOEB! UAMM! OB! ATAB! J! HATAFA! ACEBEZOC!
GEUBNLFB:! 3EFAETAF`! UA! SJTA! FAONAFJNAG! NSA! .:0:! @ETAFBZABNKH!
GANAFZOBJNOEB! NE! ABHLFA! NSJN! HDHNAZOCJMMD! OZWEFNJBN! POBJBCOJM!
"^$
OBHNONLNOEBH!CEBNOBLA!NE!VA!JVMA!NE!ZAAN!NSAOF!CEZZONZABNH: !

/SOH! FJNOEBJMA! PEF! 0'-5! MABGOB@`! WFAGOCJNAG! EB! QHDHNAZOC! FOHb`K "#< ! OH!
APPACNOTAMD! NSA! WEMOCD! EP! NSA! 5AG:! ! ,N! OH! @FELBGAG! OB! %AFBJBbAKH!
EVHAFTJNOEB "#I ! NSJN! NSA! AJFMD! I$X<KH! VJBbOB@! WJBOC "#" ! A]JCAFVJNAG! NSA!
\FAJN! )AWFAHHOEB` "#X ! USAB! $`<<<! VJBbH! PJOMAG! PFEZ! I$X<>I$XX:"#^ !!
!
) "^R>) *##`!#>,>`!=LHNOB!-JSJFN`!7#&C(%")L%&I@)!(#)7(#%C?(#@)AE)-+&%&D+%")7(+@#@Q)-(AH)
CO#)L.:)CA)CO#)-#'J)<&@C+C?C+A&@)9O%C)*K(%&,)E(AH)L?(@C)L?BB"#@)!'AKC)5#G)*O%K#@)+&)
7?((#&C)7A&N?"@+A&@`!8&--! 0/:!=:`!=JB:!"?`!"<<$`!JN!&I"!hBENOB@!NSA!5AG!mSJH!CEZA!NE!
NSA! FAHCLA! HE! ZJBD! NOZAH! NSJN! ATAB! HAJHEBAG! CABNFJM>VJBb! UJNCSAFH! SJTA! NFELVMA!
bAAWOB@! NFJCbnia! @##! @?K(%) NA]N! JCCEZWJBDOB@! BENAH! I;>"R! hGAHCFOVOB@! A]NABN! EP! 5AG!
MABGOB@i!JBG!BENAH!";>X^!hGAHCFOVOB@!HWACOPOC!0'-5!WFE@FJZH!NE!CJFFD!ELN!NSOH!MABGOB@i:!
! "^$:! %AB! 0:! %AFBJbA`! 'SJOFZJB`! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`! 5OBJBCOJM! +APEFZ! NE! &GGFAHH!
0DHNAZOC! +OHb`! &GGFAHH! %APEFA! 'ELBCOM! EB! 5EFAO@B! +AMJNOEBH! h3JF:! I<`! "<<$i!
hNFJBHCFOWN! JTJOMJVMA! JN! SNNW2llUUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETlBAUHATABNHlHWAACSlVAFBJBbA!
"<<$<XI<J:SNZi:!
! "#<:! 0DHNAZOC!FOHb!OH!GAPOBAG!JH!HAFOELH!OBHEMTABCD!JBG!MOYLOGOND!WFEVMAZH!UONS!NSA!
WENABNOJM! NE! gAEWJFGOeA! NSA! HNJVOMOND! EP! ABNOFA! POBJBCOJM! HDHNAZ:! =AJB>'SJFMAH! +ECSAN! c!
=AJB! /OFEMA`! 7A&C(A""+&,) /+@I) +&) 8%RH#&C) *R@C#H@`! +&! 84k! &+1! /41+1! 0*! 3&7k!
%&7(,7\! '+,0109!I#$`!I;"!h=AJB>'SJFMAH!+ECSAN!AG:`!_FOBCANEB!.BOT:!_FAHH!"<<Ria!@##)
%"@A!3JFACME!)JVEH`!9AA)L+,)CA)-%+")+&)CO#)L%&I+&,)<&'?@C(RQ)!)*?(N#R`!+&)/**! %,\!/*!
5&,-! I^I`! I^X! h%ABNEB! 1:! \LW! AG:`! \FAABUEEG! "<<^i! hSO@SMO@SNOB@! HDHNAZOC! FOHbH! JH!
NSA2! mWENABNOJM! HWOMMETAF! APPACNH! MAJGOB@! NE! UOGAHWFAJG! GAWEHONEF! FLBH`! OZWJOFZABN! EP!
WLVMOC! CEBPOGABCA! OB! NSA! VFEJGAF! POBJBCOJM! HDHNAZ`! EF! HAFOELH! GOHFLWNOEBH! OB! GEZAHNOC!
JBG!OBNAFBJNOEBJM!WJDZABN!JBG!HANNMAZABN!HDHNAZHni:!
! "#I:! mo_pFEVMAZH!EP!NSA!POBJBCOJM!HDHNAZ!NABGAG!NE!MAJG!ELNWLN!GACMOBAH!:!:!:!:n!!%AB!0:!
%AFBJBbA`!5A&HA&#C%(R):EE#DC@)AE)CO#)-+&%&D+%")7(+@+@)+&)CO#)8(AK%,%C+A&)AE)CO#)M(#%C)
0#K(#@@+A&`!?XhXi!&3:!1'*7:!+16:!"#?!hI$RXi:!
) "#">) *##!'4&+-10! _:! (,7)-1%1+\1+`!/41! 8*+-)!,7! )1_+100,*72!I$"$>I$X$!I$#>
$;!h.BOT:!EP!'JM:!_FAHH!I$R;i!hA]WMJOBOB@!NSA!SO@SMO@SNH!EP!NSA!VJBbOB@!WJBOCi:!
! "#X:! -ABGOB@! OH! AHHABNOJM! NE! %AFBJBbAKH! JVOMOND! NE! bAAW! SOH! mWLVMOC! TEUn! NE! PJZAG!
ACEBEZOHN!3OMNEB!5FOAGZJB2!m+A@JFGOB@!NSA!\FAJN!)AWFAHHOEB`!DELKFA!FO@SN`!UA!GOG!ON:!
"$R! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

/FJ@OCJMMD`! NSA! ZEBAD! HNECb! PAMM! ETAF! EBA>NSOFG! VANUAAB! I$"$! JBG!
I$XX "## !JBG!CEZZAFCOJM!GAWEHONH!PAMM!^"v!EF!fIR!VOMMOEB: "#; !!/SAHA!VJBb!
PJOMLFAH! ZJGA! VEFFEUOB@! OZWEHHOVMA! PEF! ZEHN! OBGOTOGLJMH! JBG! HZJMM!
VLHOBAHHAH: "#? ! ! /SOH! VJBbOB@! CFOHOH! CEZVOBAG! UONS! J! GAVN! CFOHOH`! JH!
GAVNEFH! UAFA! LBJVMA! NE! WJD! EPP! A]OHNOB@! EVMO@JNOEBH: "#R ! ! 0EZA! \FAJN!
)AWFAHHOEB! HCSEMJFHSOW! HL@@AHNH! NSA! VJBbOB@! CEMMJWHA! EP! I$XX! UJH!
CJLHAG! OB! WJFN! VD "#$ ! CEB@FAHHOEBJMMD! ZJBGJNAG! +ACEBHNFLCNOEB! 5OBJBCA!
'EFWEFJNOEB ";< !hm+5'ni!GOHCMEHLFA!FAYLOFAZABNH: ";I !!,B!%AFBJBbAKH!TOAU`!

!
8AKFA! TAFD! HEFFD:! %LN! NSJBbH! NE! DEL`! UA! UEBKN! GE! ON! J@JOB:n! ! 8AHHAM`) @?K(%) BENA! IX:!!
%AFBJBbAKH! FAHAJFCS! VLOMN! EB! 5FOAGZJBKH! UEFb:! ! *##`) #>,>`! %AB! 0:! %AFBJbA`! \ETAFBEF`!
5AG:!+AHAFTA!0DH:`!3EBAD`!\EMG`!JBG!NSA!\FAJN!)AWFAHHOEB`!+AZJFbH!JN!NSA!4:!_JFbAF!
8OMMOH! -ACNLFA! OB! 1CEBEZOC! _EMOCD! h3JF:! "`! "<<^i! hNFJBHCFOWN! JTJOMJVMA! JN)
SNNW2llUUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETlVEJFGGECHlHWAACSAHl"<<^l"<<^<X<""lGAPJLMN:SNZi!
hGAHCFOVOB@!5FOAGZJB!JBG!0CSUJFNeKH!JF@LZABNH!JH!mSO@SMD!OBPMLABNOJMn!JBG!HJDOB@!NSAD!
mGAHAFTA!ABEFZELH!CFAGON!PEF!VFOB@OB@!NSA!FEMA!EP!ZEBANJFD!PJCNEFH!NE!NSA!PEFAni:!
! "#^:! 3,-/*7! 5+,1)3&7! c! &77&! =&'*%0*7! 0'48&+/j`!&! 3*71/&+k! 4,0/*+k!*5!
/41!.7,/1)!0/&/102!IR;?>I$;<!X#I!h_FOBCANEB!.BOT:!_FAHH!I$?Ii:!
! "##:! mo/pSA! GAZJBG! PEF! NSA! HLZ! EP! GAWEHONH! JBG! CLFFABCD! UJH! FAGLCAG! VD! NSA!
GOZOBOHSAG!JNNFJCNOTABAHH!EP!GAWEHONH!oVACJLHAp!EP!NSA!VJBb!PJOMLFAH:n!<'>!JN!X#X:!
) "#;>) <'>!
! "#?:! /SA!mVJBbOB@!CFOHOHn!OH!NSA!OBJVOMOND!EP!VJBb!VEFFEUAFH!NE!JCCAHH!BAAGAG!CFAGON:!!
%JBb! VEFFEUAFH! JFA! GAPOBAG! JH! mNSEHA! USEHA! MOJVOMONOAH! JFA! NEE! PAU! NE! VA! WLVMOCMD!
NFJGAG:n!!%AFBJBbA`!@?K(%!BENA!"#I`!JN!#I:!
! "#R:! /SA!GAVN! CFOHOH! UJH!GAPOBAG!JH! J!mWFE@FAHHOTA! AFEHOEB! EP!VEFFEUAFHK! CEMMJNAFJM!
FAMJNOTA!NE!GAVN!VLFGABH:n!!<':!JN!#X:!
) "#$>) *##`) #>,>`! (,7)-1%1+\1+`! @?K(%) BENA! "#"`! JN! I$^! hJF@LOB@! %JBb! _JBOC! SJG!
mCEZWMA]!WEMONOCJM!FEENHn!OB!NSA!+5'!GOHCMEHLFAi:!!/SA!+5'!UJH!MJF@AMD!LBHLCCAHHPLM:!!
m%ADEBG!GELVN`!NSA!CEBNOBLJNOEB!EP!HLHWABHOEBH!JZEB@!VJBbH!EP!JMM!NDWAH`!MEB@!JPNAF!NSA!
o+5'p!SJG!JZWMA!EWWEFNLBOND!NE!JOG`!UJH!GAWFAHHOB@:n!=:!5FJBbMOB!1VAFHEMA`!.&#)W#%()AE)
CO#) /#DA&@C(?DC+A&) -+&%&D#) 7A(KA(%C+A&`! ^?! [:! =:! 1'*7:! X! ^;^`! ^?R>?$! hI$XXi:!
m_FEVJVMD!NSA!GANJOMAG!ZEBNSMD!FAWEFNH!JPNAF!=LMD`!I$X"`!GOG!GOFACN!NSA!WLVMOCKH!JNNABNOEB!NE!
HEZA!EP!NSA!UAJbAF!HWENH`!VLN!ON!OH!FJNSAF!PJF!PANCSAG!NE!JHHLZA!NSJN!CEZWMANA!GAPAFZABN!EP!
WLVMOCOND!UELMG!SJTA!FAHNEFAG!OBHEMTABN!VJBbH!NE!HEMTABCD:!!/SA!VJBbOB@!HONLJNOEB!OB!@ABAFJM!
UJH!NEE!GAHWAFJNA!NE!HNJBG!EF!PJMM!LWEB!NSA!ZAFA!OHHLA!EP!WLVMOCOND:!!/SAFA!SJG!VAAB!NEE!ZLCS!
CEBCAJMZABN!NEE!MEB@:n!!<':!JN!^?$:!
! ";<:! +ACEBHNFLCNOEB!5OBJBCA!'EFWEFJNOEB!h0NFJNA@OC!3JNAFOJM!-EJBi!&CN`!?"!_LV:!-:!
7E:! "! `! ^?! 0NJN:! #! hI$X"i! hFAWAJMAG! I$#?i:! /SA! +5'! VA@JB! MOYLOGJNOB@! OB! I$#X! JBG!
GOHHEMTAG!OB!I$#?:!+ACEBHNFLCNOEB!5OBJBCA!'EFWEFJNOEB!-OYLOGJNOEB!&CN`!RX!_LV:!-:!7E:!
I;X`!;?!0NJN:!"X<)hI$#Xi!hMOYLOGJNOB@!NSA!+5'!CFAJNAG!LBGAF!NSA!+ACEBHNFLCNOEB!5OBJBCA!
'EFWEFJNOEB!h0NFJNA@OC!3JNAFOJM!-EJBi!&CN!VD!WFETOGOB@!PEF!+5'KH!CEBNOBLJNOEB!NSFEL@S!
NSA! HLZZAF! EP! I$#^! JBG! NAFZOBJNOB@! ONH! MABGOB@! WEUAFH! OB! NSA! 5JMM! EP! I$#Xia!
+AEF@JBOeJNOEB!_MJB!7E:!I!EP!I$#?`!""!5AG:!+A@:!^;XX`!?I!0NJN:!;^?!hI$#?i!hJVEMOHSOB@!
NSA! +5'! JBG! NFJBHPAFFOB@! FAZJOBOB@! PLBCNOEBH! NE! NSA! 4ELHOB@! JBG! 4EZA! 5OBJBCA!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! "$$!

NSA! \FAJN! )AWFAHHOEB! NAJCSAH! WEMOCDZJbAFH! NSJN! J! SAJMNSD! JBG!

EWAFJNOEBJM! POBJBCOJM! HACNEF`! PLMMD! CJWJVMA! EP! WFETOGOB@! ZLCS! BAAGAG!
QPOBJBCOJM! OBNAFZAGOJNOEBK! HAFTOCAH`! OH! AHHABNOJM! NE! ZJOBNJOBOB@! HNJVOMOND!
JBG!ACEBEZOC!@FEUNS: ";" !!/EGJDKH!0'-5!MABGOB@`!QHDHNAZOC!FOHbK!WEMOCD!
JBG!QHNO@ZJK!JF@LZABNH!JFA`!OB!WJFN`! ";X !!J!WFEGLCN!EP!NSAHA!MAHHEBH:!
!
&@ABCD`! \ABAFJM! 0AFTOCAH! &GZOBOHNFJNOEB`! 0ZJMM! %LHOBAHH! &GZOBOHNFJNOEB! JBG!
'EZZAFCA!)AWJFNZABNi:!/SA!+5'!UJH!JB!A]ACLNOTA!VFJBCS!J@ABCD!CFAJNAG!GLFOB@!NSA!
\FAJN!)AWFAHHOEB!VD!_FAHOGABN!4AFVAFN!4EETAF!JH!mVJBb!CMEHOB@H!OBCFAJHAG!OB!HOeA!JBG!
CLFFABCD!SEJFGOB@!VACJZA!BENEFOELH!:!:!:!:n!1VAFHEMA`!@?K(%)BENA!"#$`!JN!^;;a!=EHAWS!+:!
3JHEB`! 9O#) 8A"+C+D%") :DA&AHR) AE) /#DA&@C(?DC+A&) -+&%&D#) 7A(KA(%C+A&) !@@+@C%&D#)
0?(+&,)CO#)M(#%C)0#K(#@@+A&`!^<)1d_-*+&/,*70!1'*7:!4,0/:!I<I`!I<"!h"<<Xi:!
! ";I:! ,B! NSA! HLZZAF! EP! I$X"`! J! PAU! ZEBNSH! VAPEFA! NSA! VJBbOB@! CFOHOH! VA@JB! OB!
AJFBAHN`! ! J! +5'! EPPOCOJM! @JTA! 'EB@FAHH! J! GOFA! UJFBOB@2! ! GOHCMEHLFA! EP! NSA! BJZAH! EP!
OBHNONLNOEBKH! VEFFEUOB@! PFEZ! NSA! +5'! JBG! NSA! JZELBN! EP! NSAOF! MEJBH! UELMG! VA!
mGACOGAGMD! SJFZPLM:n! ! ?#! '*7\:! +1':! I#`^$I! hI$X"i! hHNJNAZABN! EP! \:+:! 'EEbHAD`!
0ACFANJFD`! +ACEBHNFLCNOEB! 5OBJBCA! 'EFWEFJNOEBi:! ! /SA! +5'! JF@LAG! NSA! mWJFNOCLMJFMD!
HABHONOTA! CSJFJCNAFn! EP! NSA! FAMJNOEBHSOW! VANUAAB! NSA! WLVMOC! JBG! NSAOF! POBJBCOJM!
OBHNONLNOEBH! ZAJBN! GOHCMEHLFA! mUELMG! LBGE! ZLCS! NSJN! SJH! VAAB! JCCEZWMOHSAG! VD! oNSA!
+5'p!OB!WFAHAFTOB@!NSA!CFAGON!HNFLCNLFA!EP!NSA!7JNOEB!JBG`!OB!J!MJF@A!ZAJHLFA`!FAHNFOCN!ONH!
LHAPLMBAHH! OB! NSA! PLNLFA:n! ! <'>! ! 'EB@FAHH! O@BEFAG! NSAHA! UJFBOB@H! JBG! +5'! GOHCMEHLFA!
WFETOHOEBH!UAFA!mGAHO@BAG!ZAFAMD!NE!CFONOCOeAn!NSA!POFHN!+5'!'SJOFZJB`!'SJFMAH!)JUAH`!
USEHA! EUB! VJBb! VEFFEUAG! SAJTOMD! HSEFNMD! JPNAF! SOH! FAHO@BJNOEB:! 5+&7(! 5+1,)1-`!
5+&7(-,7! ):! +**0161-/!IR<!h-ONNMA!%FEUB!I$?Xi:!!_LVMOCJNOEB!EP!CLFFABN!MOHNH!EP!+5'!
VEFFEUAFH! EB! J! ZEBNSMD! VJHOH! VA@JB! OB! 7ETAZVAF! I$X":! 1VAFHEMA`! @?K(%) BENA! "#$`! JN!
^?^:! &H! NSA! VJBbOB@! CFOHOH! OBNABHOPOAG! OB! =JBLJFD! EP! I$XX`! PEF! A]JZWMA`! @?K(%! NA]N!
JCCEZWJBDOB@! BENA! "#X`! NSA! +5'! UJH! EFGAFAG! NE! GOHCMEHA! NSA! BJZAH! EP! JMM! ^`<<<!
POBJBCOJM!OBHNONLNOEBH!USOCS!SJG!VEFFEUAG!PFEZ!NSA!+5'!HOBCA!=LMD!EP!I$X":!
! ";":! mo%pACJLHA!ZJFbANH!PEF!POBJBCOJM!CMJOZH!JFA!OBCEZWMANA`!OBNAFZAGOJNOEB!VANUAAB!
HEZA! CMJHHAH! EP! VEFFEUAFH! JBG! MABGAFH! FAYLOFAH! BEBNFOTOJM! ZJFbAN>ZJbOB@! JBG!
OBPEFZJNOEB>@JNSAFOB@! HAFTOCAH:n! %AFBJBbA`! @?K(%! BENA! "#I`! JN! ^":! m/SA! GOHFLWNOEBH! EP!
oNSAp!I$X<>XX!:!:!:!oVJBbOB@!WJBOCp!FAGLCAG!NSA!APPACNOTABAHH!EP!NSA!POBJBCOJM!HACNEF!JH!J!
USEMA! OB! WAFPEFZOB@! NSAHA! oAHHABNOJM! OBNAFZAGOJNOEBp! HAFTOCAH:! &H! NSA! FAJM! CEHNH! EP!
OBNAFZAGOJNOEB!OBCFAJHAG`!HEZA!VEFFEUAFH!:!:!:!PELBG!CFAGON!NE!VA!A]WABHOTA!JBG!GOPPOCLMN!
NE!EVNJOB:n!!<':!!mo\pOTAB!NSA!WEMOCD!PEMMEUAG!VD!NSA!o5AGp`!NSA!oVJBbp!PJOMLFAH!UAFA!NSA!
ZACSJBOHZ! NSFEL@S! USOCS! J! GFJHNOC! GACMOBA! UJH! WFEGLCAG! OB! NSA! HNECb! EP! ZEBAD`n!
3OMNEB! 5FOAGZJB! CEBCMLGAG:! *##) 5+,1)3&7! c! 0'48&+/j`! @?K(%) BENA! "#^`! JN! X#I:!!
5FOAGZJB! JF@LAG! NSA! 5AG! PJOMAG! NE! NJbA! GFJHNOC! ABEL@S! JCNOEB! NE! FATOTA! NSA! VJBbOB@!
HACNEF! VACJLHA! %EJFG! ZAZVAFH! JBG! ENSAF! 5AG! EPPOCOJMH! FA@JFGAG! NSA! PJOMLFAH! JH! VJG!
ZJBJ@AZABN!JBG!JB!OBATONJVMA!FAHLMN!EP!A]CAHH:!!*##)+'>!JN!X#R>#$:!!5FOAGZJB!CEBCMLGAG!
NSAHA! TOAUH! FAPMACNAG! NSA! PEMMEUOB@! PELF! PJCNEFH2! ! hIi! NSA! 5+0! SJG! mBE! PAAMOB@! EP!
FAHWEBHOVOMONDn!PEF!BEB!5+0!ZAZVAF!VJBbHa!h"i!3EHN!OBPMLABNOJM!VJBbAFH!UAFA!VO@!VJBbH!
USE! SJNAG! HZJMMAF! VJBbHa! hXi! 3EHN! PJOMLFAH! UAFA! BEB>5+0! ZAZVAFHa! h^i! 5AU! MJF@A!
ZAZVAF!VJBbH!PJOMAG:)<'>).BJVMA!NE!JCCAHH!BAU!CFAGON!EF!WJD!EPP!EMG!GAVNH`!CEBHLZAFH!
CLN! VJCb! JBG! VLHOBAHHAH! FANFABCSAG:! *@GAB! -:! 3OMMH`! NSAB>/FAJHLFD! .BGAFHACFANJFD`!
MJZABNAG`!mGAPMJNOEB!SJH!WFECAAGAG!ZLCS!NEE!PJF:!1TAFD!JGGONOEBJM!GACMOBA!OB!CFAGON!JBG!
X<<! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

!>)):N+'#&C+%(R)L?('#&)

/SA! %EJFGKH! ACEBEZOC! JF@LZABNH! JVELN! QHNO@ZJK! ZLHN! UONSHNJBG!

NSA! CELFNKH! JWWMOCJNOEB! EP! NSA! MJU! AHNJVMOHSOB@! NSA! @ETAFBZABNKH!
ATOGABNOJFD! VLFGAB:! ! m/SA! VLFGAB! OH! EB! NSA! J@ABCD! NE! GAZEBHNFJNA`! BEN!
NSA! FAYLAHNAF! NE! GOHWFETA`! NSJN! NSA! ZJNAFOJMH! HEL@SN! :! :! :! SJTA! BEN! VAAB!
QOZWFEWAFMDK!QUONSSAMGKn ";^ !LBGAF!J!5*,&!A]AZWNOEB:!!/SOH!FAYLOFAZABN!
ME@OCJMMD! WMJCAH! NSA! VLFGAB! EP! mgLHNOPDOB@! NSA! UONSSEMGOB@! EB! NSA! EBMD!
WJFND! JVMA! NE! A]WMJOB! ON:n ";# ! ! /E! gLHNOPD! UONSSEMGOB@! LBGAF! A]AZWNOEBH!
!
WFOCAH!JBG!HACLFONOAH!VFOB@H!UONS!ON!PLFNSAF!VJBb!PJOMLFAH`!JBG!VJBb!PJOMLFAH!OB!NSAOF!NLFB!
MAJG!NE!PLFNSAF!CEBNFJCNOEB!OB!CFAGON!JBG!WFOCAH:n!!1VAFHEMA`!@?K(%)BENA!"#$`!JN!^;R!B:"!
hYLENOB@! IX^! '*331+',&-! c! 5,7:! '4+*7:! ?R^>R#! h=JB:! X<`! I$X"ii:! ! %AFBJBbA!
CEBCMLGAG!NSJN!mNSA!APPACNH!EP!NSOH!CFAGON!HYLAAeA!EB!J@@FA@JNA!GAZJBG!SAMWAG!CEBTAFN!
NSA! HATAFA! VLN! BEN! LBWFACAGABNAG! GEUBNLFB! EP! I$"$>X<! OBNE! J! WFENFJCNAG! GAWFAHHOEB:n!
%AFBJBbA`!@?K(%)BENA!"#I`!JN!^":!
! ";X:! &BENSAF! FAJHEB! PEF! BEB>GOHCMEHLFA! EP! NSA! 0'-5! MABGOB@`! JF@LJVMD! EP! AYLJM!
OZWEFNJBCA! NE! NSA! %EJFGKH! mHNO@ZJn! JBG! mHDHNAZOC! FOHbn! JF@LZABNH`! OH! WEMONOCJM!
A]WAGOABCD:! ! mo/pSA! FAPLHJM! EP! oNSA! MA@OHMJNOTA! JBG! A]ACLNOTA! VFJBCS! JBG! NSA! 5+0p! NE!
GAJM!UONS!AJCS!ENSAF!OB!J!FJNOEBJM`!CESAFABN!UJD!OH!ONHAMP!TAFD!GAHNFLCNOTA!:!:!:!NE!VA!VMLBN`!
,!NSOBb!VENS!HOGAH!MObA!ON!MObA!NSJN`!,!GEBKN!NSOBb!NSA!_FAHOGABN!JBG!NSA!'EB@FAHH!UJBN!NE!
CEBHLMN! UONS! NSA! 5AGAFJM! +AHAFTA! OB! JBD! HAFOELH! UJD! JVELN! POHCJM! WEMOCD:! ,! NSOBb! NSAD!
SJTA!HAAB!NSA!5AG!JH!NSOH!HWEEbD!NAZWMA!NSJN!UOMM!CMAJB!LW!NSA!ZAHH!OP!NSAD!JFA!SJTOB@!
A]CAHHAH! JBG! NSAD! GEBKN! UJBN! NE! VA! FAHWEBHOVMA! PEF! NSJN:n! 9O#) -#'#(%") /#@#(N#)
!DDA?&C%B+"+CR) !DC) AE) fgghQ) 1#%(+&,) L#EA(#) 1>) 7AHH>) A&) L%&I+&,J) -+&>) %&') 4(B%&)
!EE%+(@`! I<XFG! 'EB@:! ^I! hI$$Xi! hHNJNAZABN! EP! 8OMMOJZ! \FAOGAF`! &LNSEF`! *#D(#C@) AE) CO#)
9#HK"#i:! ! ,P! NSA! %EJFG! JBG! NSA! .:0:! /FAJHLFD! MAJGAFHSOW! CJB! NJbA! LBWEWLMJF! VLN!
BAAGAGtOB! NSAOF! TOAUtHNAWH! NE! JFFAHN! NSA! CFOHOH`! 5AG! HACFACD! JPPEFGH! ACEBEZOC!
WEMOCDZJbAFH!NSA!ML]LFD!EP!JCNOB@!UONSELN!WFETEbOB@!J!WLVMOC!ELNCFD:!!mo*pBA!ZOHNJbA!
SJH!VAAB!NSA!GA@FAA!NE!USOCS!FACAHHOEB>PO@SNOB@!SJH!@ENNAB!ZO]AG!LW!UONS!NSA!HDHNAZ>
VFJCOB@!NSJN!HSELMG!SJTA!VAAB!NSA!WFAECCLWJNOEB!EP!NSA!NACSBECFJNH`!UONS!NSA!MAHH!HJOG!NE!
NSA!VFEJGAF!WLVMOC!NSA!VANNAF`n!EWOBAG!CEMLZBOHN!4EMZJB!8:!=ABbOBH!OB!NSA!=%"")*C(##C)
3A?(&%":! 4EMZJB! 8:! =ABbOBH`! =F:`! 1AG) 0#HAD(%DR) /?+&#') CO#) L%+"A?C`! 8&--! 0/:! =:`!
5AV:! IR`! "<<$`! JN! &I#:! ! m4JG! ZJNNAFH! HOZWMD! VAAB! MAPN! OB! NSA! SJBGH! EP! NSA! 5AGAFJM!
+AHAFTA! JBG! PAMMEU! VJBb! FA@LMJNEFH`! NSA! QCFOHOHK! ZO@SN! SJTA! VACEZA! PEGGAF! PEF! MONNMA!
ZEFA!NSJB!PLNLFA!MJNA>BO@SN!FAZOBOHCABCAH!VD!FANOFAG!VLFAJLCFJNH`!WMAJHLFOB@!NSAZHAMTAH!
UONS!SEU!CMEHAMD!NSA!UEFMG!CJZA!NE!VLFBOB@!GEUB!UONSELN!NSA!WLVMOC!ATAF!bBEUOB@!ON:n!
<'>! /SA! JWWAJMOB@! CELBNAFJF@LZABN! NE! HLCS! WFJCNOCJM! CEBHOGAFJNOEBH`! OB! J! GAZECFJCD!
HLCS! JH! NSA! .BONAG! 0NJNAH`! OH! moOpN! OH! TAFD! SJFG! PEF! JBD! WLVMOC! EPPOCOJM! NE! @E! SEZA! JBG!
A]WMJOB!NSJN!f":"!NFOMMOEB!EP!DELF!ZEBAD!UJH!MABN!ELN!JBG!UA!GEBKN!bBEU!USAFA!ON!UABN:n!
=EB! 4OMHABFJNS! c! 'EFAD! %EMAH`! *#&%C#) *##I@) 5%H#@) AE) -+&%&D#) -+(H@) /#D#+N+&,) -#')
!+'`! 8&--! 0/:! =:`! &WF:! "`! "<<$`! SNNW2llEBMOBA:UHg:CEZlJFNOCMAl0%I"XR?<<;?I$;$RX#^?!
:SNZMxJFNOCMA/JVHvX)JFNOCMA!hYLENOB@!6AFZEBN!0ABJNEF!%AFBOA!0JBGAFHi:!
! ";^:! )*=!T:!/J]!&BJMDHNH`!^$"!.:0:!IX;`!I^"!B:X!hI$R$i:!
) ";#>) <':! hYLENOB@! 0:! +1_:! 7*:! R$>RIX`! JN! R! hI$;#ia! 4:+:! +1_:! 7*:! R$>I^$?`! JN! $!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! X<I!

PELF! JBG! POTA`! NSA! CELFNKH! ZANSEG! EP! ATJMLJNOB@! NSA! HNFAB@NS! EP! NSA!
%EJFGKH!ACEBEZOC!JF@LZABNH!OH!WJFNOCLMJFMD!OZWEFNJBN:!
mo,pN! OH! NSA! PLBCNOEB! EP! NSA! PAGAFJM! CELFNH! NE! GOHNOMM! PJCNH! JBG! ZJbA!
CEBCMLHOEBHn! NSA! 0ACEBG! 'OFCLON! 'ELFN! EP! &WWAJMH! BENAG! OB! M(%&')
7#&C(%") 8%(C&#(@O+KJ) <&D>) N>) 7?AHA) hmM(%&') 7#&C(%"ni: ";; ! ! ,B! 5*,&!
CJHAH`! GOHNFOCN! CELFNH! mZJD! @FJBN! HLZZJFD! gLG@ZABN! OB! PJTEF! EP! JB!
J@ABCD! QEB! NSA! VJHOH! EP! J@ABCD! JPPOGJTONH! OP! NSAD! CEBNJOB! (#%@A&%B"#)
@K#D+E+D+CR!EP!GANJOM!FJNSAF!NSJB!ZAFAMD!CEBCMLHEFD!HNJNAZABNH`!JBG!OP!NSAD!
JFA!BEN!CJMMAG!OBNE!YLAHNOEB!VD!CEBNFJGOCNEFD!ATOGABCA!OB!NSA!FACEFG!EF!VD!
ATOGABCA!EP!J@ABCD!VJG!PJONS:Kn ";?!
&H!JWWMOAG!VD!NSA!M(%&')7#&C(%"!CELFN`!NSA!HNJBGJFG!OH!PMA]OVMA!JBG!
GAWABGABN! LWEB! JB! J@ABCDKH! JVOMOND! NE! JNNFOVLNA! JBD! YLAHNOEBJVMA!
gLHNOPOCJNOEBH! PEF! UONSSEMGOB@! ZJNAFOJM! NE! JB! JPPOJBN! UONS! WAFHEBJM!
bBEUMAG@A: ";R ! ! &B! A>ZJOM! A]CSJB@A ";$ ! VANUAAB! J@ABCD! AZWMEDAAH!
GOHCLHHOB@! NSA! OBTAHNO@JNOEB! OBNE! JMMA@AG! OZWFEWFOANOAH! VD! NSA! 5*,&!
FAYLAHNAF "?< !UJH!SAMG!A]AZWN!PFEZ!GOHCMEHLFA!LBGAF!A]AZWNOEB!POTA "?I !EB!
NSA! VJHOH! EP! JB! JPPOGJTON! HLVZONNAG! VD! JB! J@ABCD! AZWMEDAA! JBG! NSA!
CELFNKH!OB!CJZAFJ!FATOAU "?" !EP!NSA!GECLZABN: "?X !!/SA!JPPOJBN!CMJOZAG!SA!
WAFHEBJMMD! mFAMOAG! LWEB! NSA! JGTOCA! JBG! EWOBOEBH! A]WFAHHAG! OB! NSAHA!
GOHCLHHOEBH!OB!GACOGOB@!NE!OZWEHAn!HJBCNOEBH!EB!NSA!5*,&!FAYLAHNAF!JBG!
mOB! PEFZLMJNOB@! ZD! FACEZZABGJNOEBn! EB! NSA! OHHLA! NE! NSA! J@ABCD!

!
hI$;;ii:!
! ";;:! I;;!5:XG!^?X`!^R<!h"G!'OF:!I$$$i:!
) ";?>) <':!JN!^?R!hYLENOB@)\JMMJBN!T:!7-+%`!";!5:XG!I;R`!I?I!h):':!'OF:!I$$^ii:!
) ";R>) 7>E>) +':! JN! ^R<>RX:! ,B! ZJbOB@! JB! mJ@ABCD! FACEFGHn! PJCNLJM! GANAFZOBJNOEB`! NSA!
CELFN!FAgACNAG!NSA!CEBCMLHOEBH!EP!JB!J@ABCD!JPPOJBN!UONSELN!WAFHEBJM!bBEUMAG@A!EP!NSA!
FACEFGH!JN!OHHLA!ATAB!NSEL@S!NSA!JPPOGJTON!HNJNAG!NSA!UONSSAMG!ZJNAFOJM!UJH!mOBNA@FJMn!NE!
NSA!J@ABCDKH!EB@EOB@!OBTAHNO@JNOEB!EP!NSA!5*,&!FAYLAHNAF`!UJH!LHAG!VD!J@ABCD!HNJPP!mOB!
NSA!EB@EOB@!GACOHOEB!ZJbOB@!WFECAHH!UONS!FAHWACN!NE!NSOH!OBTAHNO@JNOEB`n!JBG!mFAPMACNoAGp!
OBNAFBJM! GOHCLHHOEBH! JZEB@! oJ@ABCDp! EPPOCOJMH! WFACAGOB@n! NSA! GACOHOEBH:! ! <'>) /SA! CELFN!
SAMG! HLCS! JB! JPPOGJTON! WFETOGAG! JB! OBHLPPOCOABN! PJCNLJM! VJHOH! NE! GANAFZOBA! USANSAF!
CEBNAHNAG!ONAZH!UAFA!mJ@ABCD!FACEFGHn!EF!WAFHEBJM!ZJNAFOJMH:))<':!
! ";$:! /SA!CJHA!FAPAFH!NE!mJB!A>ZJOMn!VLN!ATAFDNSOB@!AMHA!OB!NSOH!GOHCLHHOEB`!USOCS!OH!
MOZONAG!NE!mGECLZABN!^n!JWWAJFH!NE!ABCEZWJHH!ZLMNOWMA!GECLZABNH:!,N!HAAZH!ME@OCJM!NE!
JHHLZA!NSOH!UJH!JB!A>ZJOM!A]CSJB@A:!
! "?<:! \FJBG!'ABN:!_KHSOW!T:)'LEZE`!I;;!5:XG!^?X`!^R"!h"G!'OF:!I$$$i:!
) "?I>) <':! JN! ^RX! hSEMGOB@! ZJNAFOJM! OH! WFA>GACOHOEBJM! JBG! GAMOVAFJNOTA! JH! FAYLOFAG! PEF!
BEBGOHCMEHLFA! LBGAF! A]AZWNOEB! POTAia! @##) @?K(%! NA]N! JCCEZWJBDOB@! BENA! ?<! PEF! J!
GAHCFOWNOEB!EP!A]AZWNOEB!POTA!JBG!NSA!JWWMOCJVMA!HNJBGJFG:!
) "?">) M(%&')7#&C>)8P@O+K`!I;;!5:XG!JN!^R":!
) "?X>) <':!JN!^RX!c!B:X:!
X<"! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

SAJGYLJFNAFH: "?^ ! ! /SA! CELFN! SJG! FAJHEB! NE! VAMOATA! NSA! JPPOJBN! HEL@SN! NE!
UONSSEMG! NSA! ZJNAFOJM! VACJLHA! ON! UELMG! FATAJM! WEMONOCJM! ZJCSOBJNOEBH!
USOCS! UELMG! AZVJFFJHH! NSA! J@ABCD: "?# ! ! )AHWONA! HLCS! QFAG! PMJ@H`K! NSA!
M(%&') 7#&C(%"! CELFN! GANAFZOBAG! JGGONOEBJM! UONBAHHAH! UAFA!
LBBACAHHJFD "?; !JBG!CEBCMLGAG!NSA!ZJNAFOJM!mGOFACNMD!FAMJNAG!NE!NSA!NSFAA!
J@ABCD! GACOHOEBHn! GANJOMAG! OB! NSA! J@ABCD! JPPOJBNKH! JPPOGJTON! JBG! mSJG! J!
GOFACN!VAJFOB@!EB!NSA!JCNLJM!A]AFCOHA!EP!J!WEMOCD!gLG@ZABN:n "??!
/SA! %EJFG! FAMOAH! EB! 7AH@CADI) <&C#(&%C+A&%") i4>*>!>jJ) <&D>) N>)
:$KA(CY<HKA(C)L%&I "?R !VACJLHA!ON!JWWJFABNMD!WLNH!HLCS!J!MEU!ATOGABNOJFD!
VLFGAB! EB! JB! A]AZWNOEB! PELF! FAYLAHN:! ! %EJFG! JPPOGJTONH! JVELN! NSA!
ACEBEZOC! OZWJCN! EP! GOHCMEHLFA! JFA! HLPPOCOABN! OB! MO@SN! EP! NSA! 7AH@CADI!
CELFNKH! CEBCMLHOEB! mNSJN! o1]WEFN>,ZWEFN! %JBb! hm1,%nip"?$ ! JPPOGJTONH!
EPPAFoAGp! HWACOPOC! PJCNLJM! EF! ATOGABNOJFD! ZJNAFOJM! NE! HJNOHPD! oNSA!
OBGAWABGABN! PAGAFJM! J@ABCDKHp! VLFGAB! LBGAF! A]AZWNOEB! oPELFp:n "R< !

!
) "?^>) <':!JN!^RX:!
! "?#:! 7AJFMD!J!DAJF!JPNAF!mHATAFJM!BAUHWJWAFH!WLVMOHSAG!FAWEFNHn!NSA!5*,&!FAYLAHNOB@!
EF@JBOeJNOEB!mLHAG!JVLHOTA!JBG!HEZANOZAH!TOEMABN!NJCNOCH!NE!FAZETA!SEZAMAHH!WAFHEBH!
PFEZ! WLVMOC! HWJCAH`n! +':! JN! ^??`! NSA! J@ABCD! NAFZOBJNAG! J! @FJBN`! FAYLOFAG! NSA! FANLFB! EP!
@FJBN! PLBGH! JBG! OZWEHAG! J! MOZONAG! HJBCNOEB:! <':! JN! ^RX! B:X:! ! 0O]! ZEBNSH! MJNAF`!
JWWFE]OZJNAMD! AO@SNAAB! ZEBNSH! JPNAF! NSA! BA@JNOTA! WFAHH! CETAFJ@A`! NSA! EF@JBOeJNOEB!
TEOGAG!NSA!HJBCNOEB:! !<':!!8SAFA`!JH!OB!M(%&')7#&C(%"`!NSA!EF@JBOeJNOEB!USOCS!UJH!NSA!
EVgACN! EP! NSAHA! HLWWEHAGMD! CEBPOGABNOJM! OBTAHNO@JNOTA! FAWEFNH! HEL@SN! NSA! ZJNAFOJMKH!
GOHCMEHLFA`!HEZANSOB@!OH!JZOHH:!!,B!JMM!MObAMOSEEG`!NSA!ZJNAFOJM!UELMG!SJTA!FATAJMAG!NSA!
J@ABCDKH! ZENOTJNOEBH! PEF! OZWEHOB@! NSA! HJBCNOEBH! UJH! NSA! J@ABCDKH! WAFCAOTAG! BAAG! NE!
NJbA!CAFAZEBOJM!JCNOEB!NE!JWWAJHA!J!CEBHNONLABCD!ELN!PEF!TAB@AJBCA!MEB@!ABEL@S!PEF!NSA!
OHHLA!NE!GOA!VAPEFA!FEMMOB@!NSA!GACOHOEB!VJCb!USAB!NSA!SAJN!UJH!EPP:!!.BPEFNLBJNAMD`!NSA!
MObAMOSEEG! NSA! J@ABCD! JPPOJBN! UJH! ZENOTJNAG! VD! HLCS! BAPJFOELH! CEBHOGAFJNOEBH! OH! JB!
OBJWWFEWFOJNA!VJHOH!PEF!UAO@SOB@!NSA!ZAFONH!EP!NSA!CMJOZAG!5*,&!A]AZWNOEB:!*##!-ETOB@!
T:!.:0:!)AWKN!EP!)APABHA`!##<!5:XG!X"`!X$!h):':!'OF:!"<<$i!hOBNAFBJM!YLENJNOEBH!EZONNAGi!
hA]WMJOBOB@!mNSA!FAYLAHNAFKH!OGABNOND!ZJNNAFH!EBMD!USAFA!:!:!:!NSA!EVgACNOEB!NE!GOHCMEHLFA!
OH! VJHAG! EB! J! CMJOZ! EP! WFOTOMA@A! JBG! NSA! WAFHEB! FAYLAHNOB@! GOHCMEHLFA! OH! NSA! WJFND!
WFENACNAG!VD!NSA!WFOTOMA@An!hCONOB@!)*=!T:!+AWEFNAFH!'EZZONNAA!PEF!NSA!5FAAGEZ!EP!NSA!
_FAHH`!^R$!.:0:!?^$`!??I`!hI$R$ia!.BONAG!/ACSH:!'EFW:!T:!5&&`!I<"!5:XG!;RR`!;$"!h"G!
'OF:! I$$;iiia! B?C) @##! +&E(%) NA]N! JCCEZWJBDOB@! BENA! ^IR! hHNJNOB@! BEBGOHCMEHLFA! EPNAB!
JCCEZWJBOAH!J@ABCD!OZWFEWFOANDi:!
) "?;>) M(%&')7#&C>)8P@O+K)N>)7?AHA`!I;;!5:XG!^?X`!^RX!B:^!h"G!'OF:!I$$$i:!
) "??>) <':!JN!^RX:!
! "?R:! ^;^!5:!0LWW:!R<^!h):):':!I$?$i:!
) "?$>) <'>)JN!R<R:!
! "R<:! 5AGAFJM! +AHAFTA!%JBbKH!+AWMD!JBG!*WWEHONOEB!NE!_MJOBNOPPKH! 'FEHH! 3ENOEB!PEF!
0LZZJFD!=LG@ZABN!JN!I"!B:?`!%MEEZVAF@!-:_:!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!
0DH:`) 7E:! <R! 'OT:! $#$#! h-&_i`! "<<$! 8-! "#$$XX;`! "<<$! .:0:! )OHN:! -1d,0! ?^$^"!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! X<X!

7AH@CADI!OBTEMTAG!J!5*,&!FAYLAHN!PEF!GOHCMEHLFA!EP!J!MEJB!J@FAAZABN`!
GANJOMOB@!NSA!NAFZH!JBG!CEBGONOEBH!LBGAF!USOCS!1,%!A]NABGAG!CFAGON!JBG!
MEJB! @LJFJBNAAH! PEF "RI ! JB! EOM! JBG! @JH! GATAMEWZABN! CEZWJBD! USEMMD!
EUBAG! VD! J! PEFAO@B! @ETAFBZABN "R" ! PEF! NSA! WLFCSJHA! EP! @EEGH! JBG!
HAFTOCAH! PEF! J! WFEgACN "RX ! NE! A]WJBG! JB! EOM! WOWAMOBA! OB! NSA! PEFAO@B!
CELBNFD: "R^ !!/SA!1,%`!JB!OBGAWABGABN!PAGAFJM!J@ABCD`!HAAbH!NE!PJCOMONJNA!
JBG! POBJBCA! A]WEFNH! JBG! OZWEFNH! VANUAAB! NSA! .BONAG! 0NJNAH! JBG! ENSAF!
CELBNFOAH!NSFEL@S!NSA!WFETOHOEB!EP!MEJBH`!@LJFJBNAAH`!JBG!ENSAF!PEFZH!EP!
POBJBCOJM! JHHOHNJBCA: "R# ! 1,%! JF@LAG! GOHCMEHLFA! EP! NSA! MEJB! J@FAAZABN!
mUELMG!HO@BOPOCJBNMD!OZWJOF!ONH!JVOMOND!NE!WFEZENA!.BONAG!0NJNAH!A]WEFNH:n!
0WACOPOCJMMD`! JCCEFGOB@! NE! NSA! 1,%2! ! mo_pENABNOJM! MEJB! JWWMOCJBNH! ZO@SN!
HAAb!POBJBCOB@!ELNHOGA!NSA!.BONAG!0NJNAH!VACJLHA!EP!NSAOF!LBUOMMOB@BAHH!
NE! HLVgACN! NSAZHAMTAH! NE! NSA! WEHHOVMA! FOHb! EP! GOHCMEHLFAn! JBG! OZWJOF!
1,%KH!JVOMOND!NE!CEZWANA!UONS!ENSAF!@ETAFBZABN>HLWWEFNAG!A]WEFN!CFAGON!
LBOEBHa! mo%pEFFEUAFH! UELMG! VA! MAHH! OBCMOBAG! NE! ZJbA! CEBCAHHOEBH! NSJN!
CELMG! VA! GOHCMEHAG! NE! J! PLNLFA! MABGAFn! JBG! OZWJOF! 1,%KH! JVOMOND! NE!
BA@ENOJNA! MEJB! J@FAAZABNHa! JBG! CEZZAFCOJM! VJBbH!UELMG! VA! SAHONJBN! NE!
WJFNOCOWJNA!EB!gEOBN!MEJB!J@FAAZABNH!UONS!1,%!mOZWJOFOB@!o1,%KHp!JVOMOND!
NE! CEBNFEM! ETAFJMM! POBJBCOB@! EP! NFJBHJCNOEBH:n! ! /SA! GOHNFOCN! CELFN! SAMG!
mCOFCLZHNJBCAH!gLHNOPD!BEBGOHCMEHLFA!EP!NSA!MEJB!J@FAAZABN:n "R;!
,B!NSA!HJZA!TAOB`!NSA!%EJFG!HJDH!ON!mZAN!ONH!VLFGAB!EP!GAZEBHNFJNOB@!
NSJN! NSA! GECLZABNH! JFA! A]AZWN! LBGAF! NSA! oWLFWEFNAG! WFE@FJZ!
APPACNOTABAHH "R? p!WFEB@n!EP!A]AZWNOEB!PELF: "RR !!/SA!%EJFG!EPPAFH!JB!JPPO>
GJTON! PFEZ! NSA! %EJFGKH! )OFACNEF! EP! 3EBANJFD! &PPJOFH "R$ ! WFAGOCNOB@! JB!
OBCFAJHAG! FAMLCNJBCA! VD! VEFFEUAFH! NE! LHA! NSA! %EJFGKH! AZAF@ABCD!
PJCOMONOAH!UELMG!OZWJOF!NSA!mHJPAND!TJMTA!FEMAn!EP!NSA!GOHCELBN!UOBGEU "$< !
!
h0:):7:k:!&L@:!"^`!"<<$i!hOBNAFBJM!CONJNOEBH!EZONNAG!hCONOB@!7AH@CADI`!^;^!5:!0LWW:!JN!
R<Rii!oSAFAOBJPNAF!5AG!+AWMD!JBG!*WWEHONOEBp:!
) "RI>) 7AH@CADI`!^;^!5:!0LWW:!JN!R<#>;:!
) "R">) <':!JN!R<#:!
! "RX:! 'EZHNECb! ,BNKM! h.:0:&:i`! ,BC:! T:! 1]WEFN>,ZWEFN! %JBb`! ^;^! 5:! 0LWW:! R<^`! R<;!
h):):':!I$?$i:!
) "R^>) <':!JN!R<#:!
) "R#>) <':!*##)%"@A!+&E(%)NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENA!X<^:!
) "R;>) 7AH@CADI`!^;^!5:!0LWW:!JN!R<R:!
) "R?>) *##!+&E(%)NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENAH!X"R>?I:!
! "RR:! 5AG!+AWMD!JBG!*WWEHONOEB`!@?K(%!BENA!"R<`!JN!I":!
! "R$:! 3JGO@JB!)ACMJFJNOEB`!@?K(%!BENA!$$:!
! "$<:! ,BNAFAHNOB@MD`! NSA! %EJFGKH! ZAZE! EBMD! FAMOAH! EB! NSA! )ACMJFJNOEB! EP! 5+%!
AZWMEDAA! %FOJB! 5:! 3JGO@JB! PEF! J! GOHCLHHOEB! EP! NSA! )8`! +'>`! VLN! FAMOAH! EB! NSA!
)ACMJFJNOEB! EP! 5+%7k! AZWMEDAA! 0LHJB! 1:! 3C-JL@SMOB! PEF! NSA! )8! JBG! _)'5:! *##)
3C-JL@SMOB!)ACMJFJNOEB`!@?K(%)BENA!X":!5AG!+AWMD!JBG!*WWEHONOEB`!@?K(%)BENA!"R<`!JN!
X<^! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

JBG!m@FAJNMD!CEZWMOCJNAopn!NSA!%EJFGKH!JVOMOND!NE!ZJBOWLMJNA!HSEFN>NAFZ!
OBNAFAHN! FJNAH! EF! JBG! ENSAFUOHA! ZJbA! ON! mZEFA! GOPPOCLMNn! PEF! NSA! 5AG! NE!
JCSOATA! ONH! HNJNLNEFD! EVgACNOTAH: "$I ! ! /SA! %EJFG! JMHE! EPPAFH! JB! JPPOGJTON!
PFEZ! J! HABOEF! TOCA! WFAHOGABN! OB! NSA! 7AU! kEFb! 5AGKH! 3JFbANH! @FELW "$" !
CSJF@AG! UONS! ETAFHAAOB@! NSA! GOHCELBN! UOBGEU! JBG! _)'5! JF@LOB@!
mGOHCMEHLFA! EP! GANJOMH! FA@JFGOB@! USOCS! OBHNONLNOEBH! JFA! JTJOMOB@!
NSAZHAMTAH! EP! NSA! GOHCELBN! UOBGEU! JBG! NSA! _)'5! :! :! :! UELMG! CJLHA!
POBJBCOJM! OBHNONLNOEBH! NE! JTEOG! LHOB@! NSAHA! MOYLOGOND! NEEMH! y! ATAB! USAB!
BAAGAG!y!NE!JMMATOJNA!ZJFbAN!WFAHHLFAH:n! "$X!
&!CELFNKH!TOAU!EP!NSA!MA@JM!HLPPOCOABCD!EP!HLCS!%EJFG!HNJNAZABNH`!OB!
MO@SN!EP!M(%&')7#&C(%"!JBG!7AH@CADI`!PEFZH!NSA!SAJFN!EP!NSA!A]AZWNOEB!
PELF!JBG!POTA!JBJMDHAH!USOCS!PEMMEU:!

L>)):$#HKC+A&)-A?()

,P! NSA! CELFN! @ANH! NE! A]AZWNOEB! PELF`! ON! UOMM! SJTA! GANAFZOBAG! NSA!
FACEFGH!JN!OHHLA!JFA!QJ@ABCD!FACEFGH:K "$^ !!*BCA!NSA!CELFN!AHNJVMOHSAH!NSA!
0'-5! FACEFGH! JFA! QJ@ABCD! FACEFGH`K! NSA! CELFN! UOMM! NLFB! NE! NSA! POFHN!
AMAZABN! BACAHHJFD! NE! YLJMOPD! PEF! BEBGOHCMEHLFA! LBGAF! A]AZWNOEB! PELF2!!
NSA!UONSSAMG!ZJNAFOJM!ZLHN!VA!QEVNJOBAG!PFEZ!J!WAFHEB:K "$# !!,P!NSA!CELFN!
CEBCMLGAH!NSA!%EJFG!0'-5!FACEFGH!JN!OHHLA!JFA!QEVNJOBAG!PFEZ!J!WAFHEB`K!
NSAB! NSA! CELFN! ZLHN! GANAFZOBA! OP! GOHCMEHLFA! EP! NSA! FACEFGH! UELMG!
OZWMOCJNA!A]AZWNOEB!PELFKH!CEBPOGABNOJMOND!FAYLOFAZABN: "$; !!/SAHA!OHHLAH!
JFA!GOHCLHHAG!OB!NLFB:!

I:!!*VNJOBAG!5FEZ!J!_AFHEB!.BGAF!1]AZWNOEB!5ELF!

/SA! %EJFG! JF@LAH! %EJFG! HNJPP! EVNJOBAG! NSA! OBPEFZJNOEB! LHAG! NE!
WFAWJFA! NSA! FACEFGH! JN! OHHLA! PFEZ! NSA! +AHAFTA! %JBbH`! USOCS! OB! NLFB!
!
I":!
! "$I:! 5AG!+AWMD!JBG!*WWEHONOEB`!@?K(%)BENA!"R<`!JN!I"!hCONOB@!3JGO@JB!)ACMJFJNOEB`!
@?K(%!BENA!$$!hOBNAFBJM!YLENJNOEBH!EZONNAGii:!
! "$":! 3C-JL@SMOB!)ACMJFJNOEB`!@?K(%)BENA!X":!
! "$X:! 5AG! +AWMD! JBG! *WWEHONOEB`! @?K(%! BENA! "R<! hCONOB@! 3C-JL@SMOB! )ACMJFJNOEB`!
@?K(%!BENA!X"!hOBNAFBJM!YLENJNOEBH!EZONNAGii:!
! "$^:! +ACJMM`! EBMD! mJ@ABCD! FACEFGHn! JFA! HLVgACN! NE! NSA! 5*,&:! *##! (OHHOB@AF! T:!
+AWEFNAFH!'EZZ:!PEF!5FAAGEZ!EP!_FAHH`!^^#!.:0:!IX;!hI$R<i:!
) "$#>) *##)@?K(%!NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENA!R;:!
) "$;>) *##) +'>! ! 'EBPOGABNOJMOND! OH! J! VANNAF! PON! LBGAF! NSAHA! COFCLZHNJBCAH! NSJB! NFJGA!
HACFANH:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! X<#!

EVNJOBAG!JBG!GAFOTAG!NSJN!OBPEFZJNOEB!PFEZ!FACEFGH!EP!NFJBHJCNOEBH!UONS!
0'-5! VEFFEUAFH:! ! /SA! %EJFGKH! QEVNJOBAG! PFEZ! J! WAFHEBK! JF@LZABN!
ZJbAH!NSFAA!WFAHLZWNOEBH2!!NSA!0'-5!VEFFEUAFH!JN!OHHLA!JFA!NSA!HELFCA!
EP! NSA! OBPEFZJNOEB! CEBNJOBAG! UONSOB! NSA! 0'-5! FACEFGH! JN! OHHLAa! NSA!
FACEFGH!JFA!HLVZONNAG!VD!NSA!0'-5!VEFFEUAFH!NE!NSA!+AHAFTA!%JBbHa!JBG!
NSA!+AHAFTA!%JBbH!WFETOGA!NSA!OBPEFZJNOEB!NE!NSA!%EJFG: "$?!
/SA! WFECAHH! VD! USOCS! NSA! 0'-5! FACEFGH! JN! OHHLA! JFA! @ABAFJNAG "$R !!
MAG!NSA!-A$!JBG!L"AAHB#(,!CELFNH!NE!GOPPAFABN!CEBCMLHOEBH: "$$ !!/SA!EBMD!
ETAFMJW! VANUAAB! NSA! OBPEFZJNOEB! 0'-5! VEFFEUAFH! HLWWMOAG! LWEB!
JWWMOCJNOEB!NE!NSA!+AHAFTA!%JBbH!PEF!0'-5!MEJBH!JBG!NSA!FACEFGH!JN!OHHLA!
OH! NSA! OGABNOND! EP! NSA! 0'-5! VEFFEUAF`! =LG@A! _FAHbJ! FAJHEBAG! OB!
L"AAHB#(,:! ! 1TAFDNSOB@! AMHA! UJH! m@ABAFJNAG! :! :! :! PFEZ! HNJNOHNOCH! oNSA!
+AHAFTA! %JBbHp! bAWN! CEBCAFBOB@! NSA! o0'-5p! MABGOB@! WFE@FJZH:n X<< !!
/SAFAPEFA`!JCCEFGOB@!NE!NSA!L"AAHB#(,!CELFN`!NSA!0'-5!FACEFGH!JFA!BEN!
QEVNJOBAG! PFEZ! J! WAFHEBK X<I ! LBGAF! NSA! mWMJOB! MJB@LJ@A! ZAJBOB@! EP!
EVNJOB:n X<" ! ! /SAHA! HJZA! PJCNH! MAG! NSA! -A$! CELFN! NE! CEBCMLGA! NSA! 0'-5!
VEFFEUAFH!WFETOGA!NSAOF!OGABNOND`!NSA!JZELBN!NSAD!UOHS!NE!VEFFEU!JBG!NSA!
CEMMJNAFJM! NSAD! UOHS! NE! WMAG@A! JBG! PELBG! HLCS! mOBPEFZJNOEB! :! :! :!
EFO@OBJNAG!UONS!NSA!VEFFEUAF!JBG!OH!FAPMACNAG!OB!NSA!oFAYLAHNAGp!GJNJ!:!:!:!
:n! &CCEFGOB@MD`! =LG@A! 4AMMAFHNAOB! SAMG! NSA! OBPEFZJNOEB! mUJH! QEVNJOBAG!
!
! "$?:! 3AZEFJBGLZ! EP! _EOBNH! JBG! &LNSEFONOAH`! @?K(%) BENA! ""`! JN! I;a! 5AG! +AWMD! JBG!
*WWEHONOEB`!@?K(%!BENA!"R<`!JN!I":&
) "$R>) *##)@?K(%)BENA!IIX!JBG!JCCEZWJBDOB@!NA]N:!
) "$$>) 7AHK%(#!%MEEZVAF@!-:_:!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`!7E:!<R!
'OT:! $#$#! h-&_i`! "<<$! 8-! "#$$XX;`! JN! wIX`! "<<$! .:0:! )OHN:! -1d,0! ?^$^"`! JN! w^<!
hSEMGOB@!moNpSA!%EJFG!SJH!BEN!ZAN!ONH!VLFGAB!EP!HSEUOB@!NSJN!NSA!OBPEFZJNOEB!:!:!:!UJH!
EVNJOBAG! PFEZ! J! WAFHEB! JBG`! OBGAAG`! SJH! FJOHAG! BE! ZJNAFOJM! OHHLA! EP! PJCNni`! G+CO) 5E]!
7AUH! 7ANUEFb`! --'! T:! %G:! EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`! ;X$! 5:! 0LWW:! "G!
XR^`!X$$!h0:):7:k:!"<<$i!hSEMGOB@!NSA!%EJFGKH!0'-5!OBPEFZJNOEB!mUJH!QEVNJOBAG!PFEZK!
NSA!o0'-5p!VEFFEUAFni:!
) X<<>) L"AAHB#(,`!"<<$!8-!"#$$XX;`!JN!wI"`!"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"`!JN!wXR:!
! X<I:! m/SA! PJCN! NSJN! NSA! o+AHAFTA! %JBbHp! NSAZHAMTAH! @ABAFJNAG! NSA! OBPEFZJNOEB!
CEBNJOBAG! OB! NSA! +AZJOBOB@! /AFZ! +AWEFNH! OH! HLPPOCOABN! NE! TONOJNA! NSA! JWWMOCJVOMOND! EP!
1]AZWNOEB! ^! UONS! FAHWACN! NE! NSJN! OBPEFZJNOEB:n! ! <'>) JN! wIX`! "<<$! .:0:! )OHN:! -1d,0!
?^$^"`! JN! wX$:! ! m,N! OH! ATOGABN! PFEZ! NSA! %EJFGKH! EUB! NAHNOZEBD! NSJN! NSA! VLMb! EP! NSA!
OBPEFZJNOEB!CEBNJOBAG!OB!NSA!+AZJOBOB@!/AFZ!+AWEFNH!UJH!@ABAFJNAG!VD!NSA!o7AU!kEFb!
5AGp! JBG! ENSAF! o+AHAFTA! %JBbHp! EWAFJNOB@! oGOHCELBN! UOBGEUp! WFE@FJZH:n! ! <'>) JN! wI"`!
"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"`!JN!wXR:!
) X<">) <'>)JN!wI"`!"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"`!JN!wX;!hGAPOBOB@!mEVNJOBAGn!JH!moNpE!
CEZA!OBNE!NSA!WEHHAHHOEB!EPa!NE!WFECLFAa!NE!@AN`!JCYLOFA`!EF!HACLFA`n!+':!JN!B:IX!hYLENOB@)
*d5*+)! 17\-,04! ),'/,*7&+k!h"<<$ii`!JBG!mNE!@JOB!EF!JNNJOB!WEHHAHHOEB!EF!GOHWEHJM!EP!
LHLJMMD! VD! HEZA! WMJBBAG! JCNOEB! EF! ZANSEG`n! +'>! hYLENOB@) 81%0/1+K0! /4,+)! 718!
,7/1+7&/,*7&-!),'/,*7&+k!.7&%+,)\1)!h"<<$ii:!
X<;! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

PFEZK!NSA!0'-5!VEFFEUAF: X<X !!! !

1HHABNOJMMD`! NSA! -A$) JBG! L"AAHB#(,) CELFNH! GOHJ@FAA! JVELN! NSA!
HO@BOPOCJBCA! EP! USJN! SJWWABH! OB! VANUAAB! J! 0'-5! MEJB! EFO@OBJNOEB! JBG!
NSA!WFEGLCNOEB!EP!NSA!FACEFGH!JN!OHHLA!VD!%EJFG!HNJPP:!!/SA!PEMMEUOB@!NUE!
A]JZWMAH!HSAG!MO@SN!EB!NSOH!WFECAHH:!
/SA! 1]WEFN>,ZWEFN! %JBb! hm1,%nitUSOCS! WFETOGAH! @LJFJBNAAH`!
OBHLFJBCA`! JBG! A]NABHOEBH! EP! CFAGON! EB! CEZWANONOTA! NAFZH! NE! &ZAFOCJB!
A]WEFNAFH X<^ tEVNJOBAG! A]WEFNAFHK X<# ! mPOBJBCOJM! HNJNLH! JBGlEF! A]WEFN!
WMJBHn X<; !PFEZ!J!WAFHEB! X<? !NSA!)OHNFOCN!'ELFN!PEF!NSA!)OHNFOCN!EP!'EMLZVOJ!
SAMG! OB! 3?'+D+%") =%CDOJ) <&D>) N>) :$KA(CY<HKA(C) L%&I: X<R ! ! &N! OHHLA! UJH! J!
5*,&!FAYLAHN!GOFACNAG!NEUJFGH!NSA!1,%: X<$ !!/SA!CELFN!CEBCMLGAG!NSA!1,%!
mEVNJOBAG! NSA! OBPEFZJNOEB! PFEZ! NSA! OBHLFJBCA! JWWMOCJBNH! NSAZHAMTAH`!
CEZZAFCOJM! MABGAFH! PEF! NSA! JWWMOCJBN`! EF! J! WLFCSJHAF! EP! NSA! @EEGH! JN!
OHHLA:n XI<!
/SA! 0ZJMM! %LHOBAHH! &GZOBOHNFJNOEBKH! hm0%&ni! FACEFGH! EP! I`R<<!
OBGOTOGLJM!MEJB!JZELBNH`!VJMJBCAH!ELNHNJBGOB@!JBG!WJDZABN`!CEMMACNOEB`!
EF! GOHCSJF@A! HNJNLH XII ! UJH! BEN! WFETOGAG! VD! NSA! VEFFEUAFH! NE! NSA!
@ETAFBZABN`n XI" !NSA!.:0:!)OHNFOCN!'ELFN!PEF!NSA!8AHNAFB!)OHNFOCN!EP!7AU!
kEFb! SAMG! OB! L?EE%"A) :N#&+&,) 5#G@J) <&D>) N>) *H%"") L?@+&#@@)
!'H+&+@C(%C+A&)hmL?EE%"Ani: XIX !!/SA!0%&!@ABAFJNAG!NSOH!OBPEFZJNOEB!mOB!
NSA!CELFHA!EP!ONH!OBTEMTAZABN!UONS!ONH!VEFFEUAFH:n XI^ !!/SA!FELNOBA!FACEFGH!
bAWN!VD!NSA!0%&!OB!NSA!CELFHA!EP!JGZOBOHNAFOB@!NSA!JCCELBNH!mOB!BE!UJD!
OZWMOCJNAH!JBD!EP!NSA!POBJBCOJM!OBPEFZJNOEB!oNSA!VEFFEUAFHp!WFETOGAG!:!:!:!
NE! NSA! @ETAFBZABN:n XI# ! ! mo/pSA! EBMD! CEBBACNOEB! VANUAABn! NSAHA! 0%&!
!
) X<X>) -A$)5#G@)5#CGA(I`!;X$!5:!0LWW:!"G!JN!X$$:!
! X<^:! =LGOCOJM! 8JNCS`! ,BC:! T:! 1]WEFN>,ZWEFN! %JBb`! I<R! 5:! 0LWW:! "G! I$`! "^! h):):':!
"<<<i:!/SA!1,%!OH!HLWWEHAG!NE!WMJD!J!VO@@AF!FEMA!USAFA!WFOTJNA!POBJBCOB@!JBG!OBHLFJBCA!
OH!LBJTJOMJVMA!VACJLHA!EP!FOHb!PJCNEFH!HWACOPOC!NE!NSA!OZWEFNOB@!CELBNFD:!!<':!
! X<#:! 0WACOPOCJMMD!mOBHLFJBCA!JWWMOCJBNKH:n!!<':!JN!"R:!
) X<;>) <'>!
) X<?>) <'>)JN!"R:!
) X<R>) <'>!
! X<$:! =LGOCOJM!8JNCS`!,BC:!T:!1]WEFN>,ZWEFN!%JBb`!I<R!5:!0LWW:!"G!I$`!"X>"^!h):):':!
"<<<i:!
) XI<>) <'>!JN!"R:!
) XII>) *##)%LPPJME!1TABOB@!7AUH`!,BC:!T:!0ZJMM!%LH:!&GZOB:`);;;!5:!0LWW:!^;?`!^;?>
;R!h8:):7:k!I$R?i:!
) XI">) <'>!JN!^;$:!
) XIX>) <'>!JN!^;?:!
) XI^>) <'>!JN!^;$:!
) XI#>) <'>!/SA!L?EE%"A!'ELFN!LHAG!NSA!HJZA!MJB@LJ@A!NE!GOHCLHH!NSA!5*,&!FAYLAHNAFKH!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! X<?!

MEJB!HAFTOCOB@!FACEFGH!mJBG!NSA!OBPEFZJNOEB!EVNJOBAG!PFEZ!NSA!VEFFEUAFn!
OH!NSJN!mJ!MEJB!UJH!@FJBNAG!VD!NSA!0%&!WFAHLZJVMD!EB!NSA!VJHOH!EP!NSA!
POBJBCOJM!FACEFGH!HLVZONNAG!VD!NSA!VEFFEUAF:!:!:!:!o7pENSOB@!ZEFA!EF!MAHH!
OH! AHNJVMOHSAG! VD! NSA! FAMAJHA! EP! NSA! FAYLAHNAG! FACEFGH`! ZLCS! MAHH! NSA!
CEBNABNH!EP!NSA!FACEFGH!HLVZONNAG!VD!NSA!VEFFEUAFH:n XI;!

%>))*76-)6#&'+&,)/#DA('@)%(#)5AC)`.BC%+&#')-(AH)%)8#(@A&P)

/SA!L?EE%"A!CELFNKH!FAJHEBOB@!OH!CEZWAMMOB@!VACJLHA!ON!CJWNLFAH!NSA!
bAD! GOHNOBCNOEB! VANUAAB! QVJBbOB@`K! NSA! WFAHAFTJNOEB! EP! USOCS! OH! NSA!
%EJFGKH! HEMA! EVgACNOTA! OB! ZJbOB@! 0'-5! MEJBH`! JBG! QJGZOBOHNFJNOTAK!
PLBCNOEBH!OBCOGABNJM!NE!%EJFG!EVgACNOTAH:!!,B!-A@C#()8A?"C(R)-%(H@J)<&D>)
N>) *?&C(?@C) L%&I) hm-A@C#(ni` XI? ! NSA! CELFN! GANJOMAG! NSA! WFEWAF! LHA! EP! J!
VEFFEUAFKH! CEBPOGABNOJM! OBPEFZJNOEB! JN! AJCS! HNAW! EP! NSA! MEJB! WFECAHH:!
%A@OBBOB@! UONS! NSA! MEJB! JWWMOCJNOEB`! NSAB! EFO@OBJNOEB! JBG! LMNOZJNAMD!
HAFTOCOB@`!NSA!-A@C#(!GACOHOEB!SO@SMO@SNH!NSA!CSJB@OB@!BJNLFA!EP!NSA!HJZA!
CMJHH!EP!OBPEFZJNOEB:!,B!-A@C#(`!J!VLHOBAHH!JWWFEJCSAG!ONH!VJBb!OB!EFGAF!
NE! EVNJOB! PLBGH! NE! JCYLOFA! J! CEZWANONEF: XIR ! ! ,B! GEOB@! HE`! NSA! VEFFEUAF!
AB@J@AG! NSA! VJBb! mNE! WFETOGA! POBJBCOJM! HAFTOCAHn XI$ ! ! .BCAFNJOBND! JVELN!
NSA! JTJOMJVOMOND! EP! NSOH! POBJBCOB@! FAWFAHABNH! NSA! VFAJbGEUB! OB! NSA!
QPOBJBCOJM! OBNAFZAGOJNOEBK! PLBCNOEBtUSAFA! VJBbH! ATJMLJNA! CFAGON! FOHbH!
HE! VLDAFH! JBG! HAMMAFH! CJB! @E! JVELN! NSAOF! VLHOBAHHt%AFBJBbA! HJOG!
A]JCAFVJNAG! NSA! \FAJN! )AWFAHHOEB:! ! ,P! NSA! 0'-5! MABGOB@! HLWWEFNH! J!
PLBCNOEBOB@! POBJBCOJM! @#(N+D#@! ZJFbAN`! CJWJVMA! EP! WFETOGOB@! CFAGON! NE!
UEFNSD! VEFFEUAFH`! NSAB! %AFBJBbAKH! 0'-5! MABGOB@! UOMM! SJTA!
HLCCAAGAG: X"<!
/SA! %EJFGKH! OBNAFAHN! OB! NSA! +AHAFTA! %JBb! FACEFGH! SJH! JMZEHN!
BENSOB@! NE! GE! UONS! FAWJDZABN:! ! &H! NSA! %EJFG! WEOBNH! ELN`! NSA! +AHAFTA!
%JBbH! SJTA! HEMA! GOHCFANOEB! NE! OZWMAZABN! NSA! 0'-5! MABGOB@:! ! /SA!
+AHAFTA!%JBbH!A]NABG!NSA!0'-5!MEJBH!NE!NSA!VEFFEUAFH!NE!JGTJBCA!NSA!
%EJFGKHtJBG! NSA! @ETAFBZABNKHtOBNAFAHN! OB! J! TOVFJBN! ZJFbAN! PEF!
!
JF@LZABN:! ! <':! JN! ^;R! hYLENOB@! 3OJZO! 4AFJMG! _LVMK@! 'E:! T:! 0ZJMM! %LH:! &GZOB:`! ;?<!
5:"G!;I<!h#NS!'OF:!I$R"ii:!
) XI;>) <':!JN!^;R>;$!hOBNAFBJM!CONJNOEBH!JBG!YLENJNOEBH!EZONNAGi:!
! XI?:! 7E:!I2<^>CT>##IX`!"<<R!.:0:!)OHN:!-1d,0!"?XX!h1:):!'JM:!=JB:!I^`!"<<Ri:!
) XIR>) <':!JN!wI;:!
! XI$:! /SA! VEFFEUAF! OB! -A@C#(`! PEF! A]JZWMA`! AB@J@AG! ONH! VJBb! NE! WFETOGA! mPOBJBCOJM!
HAFTOCAHn!OB!NSA!PEFZ!EP2!!hIi!JFFJB@OB@!PEF!JGGONOEBJM!VJBbH!NE!POMM!ELN!WJFNOCOWJNOEB!PEF!
NSA! ABNOFA! JZELBN! EP! NSA! MANNAF! EP! CFAGONa! h"i! NE! JCN! JH! NSA! OHHLOB@! VJBb! EP! NSA! MANNAF! EP!
CFAGONa!JBG!hXi!NE!JCN!JH!JGZOBOHNFJNOTA!J@ABN!PEF!NSA!CFAGON:!!<':!JN!ww$>I<:!
) X"<>) *##)@?K(%)BENAH!"#?!JBG!";"!JBG!JCCEZWJBDOB@!NA]N:!
X<R! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

POBJBCOJM! @#(N+D#@`! BEN! ZAFAMD! FAWJDZABN! EP! NSA! MEJBH:! /SA! +AHAFTA!
%JBbH! FAWEFN! NSA! MEJB! GANJOMH! JN! OHHLA! NE! NSA! %EJFG! NE! ATJMLJNA! USANSAF!
NSA! 0'-5! MABGOB@! OH! SJTOB@! NSA! OBNABGAG! APPACN! EB! @#(N+D#@! JBG! NSA!
OBPEFZJNOEB!JVELN!NSA!MEJB!GANJOMH!OH!EBMD!OBCOGABNJM!NE!AONSAF!NSA!+AHAFTA!
%JBbH! EF! NSA! %EJFG:! ! /SA! FAWEFNH! JN! OHHLA! SAFA! PJMM! UONSOB! NSA! L?EE%"A!
PFJZAUEFb:!
7ACAHHJFD!NE!NSA!CELFNH!QJ@ABCD!FACEFGHK!SEMGOB@!OH!J!CELFN!POBGOB@!
NSA!0'-5!FACEFGH!UAFA!AONSAF!CFAJNAG!EF!EVNJOBAG!VD!NSA!%EJFG!JBG!JFA!
UONSOB!NSA!%EJFGKH!CEBNFEM: X"I !!,P!NSA!CELFN!GACOGAG!NSA!%EJFG!CFAJNAG!NSA!
ZJNAFOJM! PEF! WLFWEHAH! EP! QJ@ABCD! FACEFGH`K X"" ! NSA! A]AZWNOEB! PELF!
EVNJOBAG!PFEZ!J!WAFHEB!GOHCLHHOEB!CJB!ABG!NSAFA:!!,P!BEN`!JBG!NSA!CELFN!
PELBG!NSA!0'-5!FACEFGH!JN!OHHLA!JFA!QEVNJOBAGK!PFEZ!NSA!+AHAFTA!%JBbH`!
NSAB! NSA! GOTOHOEB! EP! PLBCNOEBH! SO@SMO@SNAG! VD! -A@C#(! JBG! NSA! %EJFGKH!
TOAU! EP! HDHNAZOC! FOHb! HL@@AHN! NSA! 0'-5! FACEFGH! JFA! EVNJOBAG! PFEZ! NSA!
+AHAFTA! %JBbH! JCNOB@! OB! J! WLFAMD! JGZOBOHNFJNOTA! CJWJCOND! LBGAF! NSA!
FAJHEBOB@! OB! L?EE%"A:! ! &CCEFGOB@MD`! HLCS! JGZOBOHNFJNOTA! FACEFGH! JFA!
EVNJOBAG!PFEZ!NSA!+AHAFTA!%JBbH!OBCOGABN!NE!J!@ETAFBZABN!PLBCNOEB!JBG!
JFA!BEN!QEVNJOBAG!PFEZ!J!WAFHEBK!PEF!WLFWEHAH!EP!A]AZWNOEB!PELF:!

":!!'EBPOGABNOJM!

,P! NSA! -A$) CELFNKH! TOAU! EP! NSA! QEVNJOBAG! PFEZ! J! WAFHEBK! OHHLA!
WFATJOMH! ETAF! NSA! L"AAHB#(,! CELFNKH! SEMGOB@`! NSA! JWWAMMJNA! CELFNKH!
A]AZWNOEB! PELF! JBJMDHOH! UELMG! WFECAAG! NE! CEBPOGABNOJMOND:! ! .BGAF! NSA!
UOGAMD! JCCAWNAG X"X ! QCEBPOGABNOJMONDK! HNJBGJFG! NSA! ):':! 'OFCLON! 'ELFN! EP!
&WWAJMH!MJOG!ELN!OB!5%C+A&%")8%(I@);)7A&@#(N%C+A&)!@@P&)N>)2A(CA&` X"^ !J!
HLVZOHHOEB!OH!QCEBPOGABNOJMK!LBGAF!A]AZWNOEB!PELF!OP!GOHCMEHLFA!mOH!MObAMD!
NEn! AONSAF! OZWJOF! NSA! @ETAFBZABNKH! JVOMOND! NE! EVNJOB! BACAHHJFD!
OBPEFZJNOEB! OB! NSA! PLNLFA! EF! CJLHA! HLVHNJBNOJM! SJFZ! NE! NSA! CEZWANONOTA!
WEHONOEB! EP! NSA! WAFHEB! PFEZ! USEZ! NSA! OBPEFZJNOEB! UJH! EVNJOBAG: X"# !!
5%C+A&%") 8%(I@! OBTEMTAG! J! FAYLAHN! PEF! GOHCMEHLFA! EP! JLGONH! JBG! ENSAF!
POBJBCOJM!ZJNAFOJMH!NSA!7JNOEBJM!_JFb!0AFTOCA!FAYLOFAG!ONH!CEBCAHHOEBAFH!
!
) X"I>) *##`! #>,>`! )*=! ! T:! /J]! &BJMDHNH`) ^$"! .:0:! IX;! hI$R$ia) (OHHOB@AF! T:! +AWEFNAFH!
'EZZ:!PEF!5FAAGEZ!EP!_FAHH`!^^#!.:0:!I#<>#I!hI$R<i:!
! X"":! +ACJMM!NSA!FAWEFNH!JN!OHHLA!JFA!CFAJNAG!OBNAFBJMMD!VD!NSA!%EJFG!PFEZ!NSA!+AHAFTA!
%JBbHK!FJU!GJNJ:)*##)@?K(%!NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENA!I<X:!
) X"X>) L?C)@##)@?K(%!BENA!RR!JBG!JCCEZWJBDOB@!NA]N!hGOHCLHHOB@!'FONOCJM!3JHH!1BAF@D!
_FEgACN!T:!7+'`!$?#!5:"G!R?I`!R?$!h):':!'OF:!I$$"i!hAB!VJBCii:!
! X"^:! ^$R!5:"G!?;#`!??<!h):':!'OF:!I$?^i:!
) X"#>) <'>!JN!??<:!!*##)@?K(%!BENAH!RR>$<!JBG!JCCEZWJBDOB@!NA]N:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! X<$!

NE! HLVZON:! ! /SA! CELFN! PELBG! NSA! CEBCAHHOEBAFH! SJG! JB! OBNAFAHN! OB! BEB>
GOHCMEHLFA`! JBG! CEBCMLGAG! A]AZWNOEB! PELF! WFENACNAG! NSAOF! WFOTJNA!
OBNAFAHNH! NE! NSA! A]NABN! NSA! HLVZONNAFH! UELMG! VA! JN! J! CEZWANONOTA!
GOHJGTJBNJ@A!JH!J!FAHLMN!EP!WLVMOCJNOEB:!!/SA!CELFN!SAMG!NSA!JWWMOCJNOEB!EP!
A]AZWNOEB!PELF!CELMG!BEN!WFENACN!NSA!@ETAFBZABNKH!OBNAFAHNH!moHpOBCA!NSA!
CEBCAHHOEBAFH! JFA! FAYLOFAG! NE! WFETOGA! NSOH! POBJBCOJM! OBPEFZJNOEB! NE! NSA!
@ETAFBZABN`! NSAFA! OH! WFAHLZJVMD! BE! GJB@AF! NSJN! WLVMOC! GOHCMEHLFA! UOMM!
OZWJOF! NSA! JVOMOND! EP! NSA! \ETAFBZABN! NE! EVNJOB! NSOH! OBPEFZJNOEB! OB! NSA!
PLNLFA:n X"; ! ! /SA! CELFN! NSAB! FAZJBGAG! PEF! J! GANAFZOBJNOEB! EP! USANSAF!
GOHCMEHLFA!UELMG!SJFZ!NSA!OBNAFAHNH!EP!NSA!HLVZONNAFH: X"?!
/SA! 0'-5! VEFFEUOB@! FACEFGH! JN! OHHLA! SAFA! JFA! BEN! CEBPOGABNOJM!
UONSOB! NSA! ZAJBOB@! EP! A]AZWNOEB! PELF:! ! 5OFHN`! NSA! %EJFG! PJOMH! NE! WFETA!
GOHCMEHLFA!UOMM!FAHLMN!OB!QHLVHNJBNOJM!CEZWANONOTA!SJFZK!NE!NSA!OBNAFAHNH!EP!
NSA! HLVZONNOB@! +AHAFTA! %JBb:! ! 0ACEBG`! NSA! @ETAFBZABNKH! JVOMOND! NE!
CEMMACN! OBPEFZJNOEB! PFEZ! NSA! +AHAFTA! %JBbH! OB! NSA! PLNLFA! UOMM! BEN! VA!
OZWJOFAG:! ! kAN! VAPEFA! NSAHA! OHHLAH! CJB! VA! GOHCLHHAG`! NSA! CELFN! ZLHN!
GOHWABHA!UONS!NSA!%EJFGKH!QWFE@FJZ!APPACNOTABAHHK!JF@LZABN:!

%>))8?(KA(C#')8(A,(%H):EE#DC+N#&#@@)8(A&,)

/SA! %EJFG! CEBNABGH! J! WLFWEFNAG! QWFE@FJZ! APPACNOTABAHHK! WFEB@! EP!

NSA!5%C+A&%")8%(I@!CEBPOGABNOJMOND!NAHN!gLHNOPOAH!UONSSEMGOB@!EP!NSA!0'-5!
FACEFGH!JH!CEBPOGABNOJM!LBGAF!A]AZWNOEB!PELF:!!mo)pOHCMEHLFA!EP!VEFFEUAF!
BJZAH`! MEJB! JZELBNH`! JBG! NAFZH! EP! OBGOTOGLJM! MEJBH! UELMG! OZWJOF! NSA!
%EJFGKH!JVOMOND!:!:!:!NE!CEZWMAZABN!EWAB!ZJFbAN!EWAFJNOEBH!OB!JCSOATOB@!
NJF@AN! HSEFN! NAFZ! OBNAFAHN! FJNAH:! :! :! FAMOATA! MOYLOGOND! HNFJOBH! OB! OBGOTOGLJM!
OBHNONLNOEBH!JBG!NSA!VJBbOB@!HDHNAZ!LBGAF!HACNOEB!:!:!:JBG!NE!LNOMOeA!:!:!:!
MABGOB@!PJCOMONOAH!NE!JGGFAHH!LBLHLJM!JBG!A]O@ABN!COFCLZHNJBCAH:n X"R !!/SOH!
JF@LZABN!HLPPAFH!PFEZ!NUE!PJNJM!PMJUH:!5OFHN`!NSA!CJHA!MJU!GOHCLHHOB@!NSA!
QWFE@FJZ! APPACNOTABAHHK! WFEB@! OH! NSOB! JN! VAHN:! ! 0ACEBG`! NSA! ATOGABCA!
FJOHAH! HLVHNJBNOJM! YLAHNOEBH! JVELN! USANSAF! NSA! APPACNOTABAHH! EP! 5AG!
ZEBANJFD!WEMOCD!UELMG!JCNLJMMD!VA!OZWJOFAG!VD!GOHCMEHLFA!EP!NSA!0'-5!
FACEFGH!JN!OHHLA:!
/SA!%EJFG!PEEMOHSMD!FAMOAH X"$ !EB!J!PEENBENA!OB!5%C+A&%")8%(I@ XX< !NE!

!
) X";>) 5%C+A&%")8%(I@`)^$R!5:"G!JN!??<:!
) X"?>) <'>!JN!??<>?I:!
! X"R:! 5AG! +AWMD! JBG! *WWEHONOEB`! @?K(%) BENA! "R<`! JN! II! hCONOB@) 3AZEFJBGLZ! EP!
_EOBNH!JBG!&LNSEFONOAH`!@?K(%!BENA!""`!JN!";>X<i:!
) X"$>) <'>!JN!II>I#:!
! XX<:! ^$R!5:"G!?;#`!??<!B:I?!h):':!'OF:!I$?^i:!
XI<! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

JF@LA!mWFE@FJZ!APPACNOTABAHHn!OH!NSA!mNSOFG!WFEB@n!EP!A]AZWNOEB!PELF!OB!
NSA!0ACEBG!'OFCLON: XXI !!1HHABNOJMMD`!JBD!WFE@FJZ!APPACNOTABAHH!JF@LZABN!
OH!@FELBGAG!OB!NSA!VAMOAP!NSJN!mNSA!\ETAFBZABN!HSELMG!BEN!VA!WFACMLGAG!
PFEZ! OBTEbOB@! NSA! WFENACNOEB! EP! A]AZWNOEB! oPELFp! ZAFAMD! VACJLHA! NSA!
JHHAFNAG!OBNAFAHN!OH!BEN!WFACOHAMD!EBA!EP!NSEHA!NUE!OGABNOPOAG!OB!5%C+A&%")
8%(I@! o! p:n XX" ! ! kAN! NSA! 0ACEBG! 'OFCLON! 'ELFN! EP! &WWAJMH! A]WMOCONMD!
GACMOBAG!NE!JGEWN!NSA!QWFE@FJZ!APPACNOTABAHHK!PEENBENA!EP!5%C+A&%")8%(I@!
OB! 5%'"#() N>)-0<7: XXX ) ) /SA!0ACEBG! 'OFCLON! JGEWNAG! NSA! 5%C+A&%")8%(I@)
PEFZLMJNOEB!OB!7A&C+&#&C%")*CADI)9(%&@E#();)9(?@C)7A>)N>)*:7 XX^ !USOCS!
CONAG!NE!J!MJNAF!):':!'OFCLON!CJHA`!7O%("#@)/+N#()8%(IJ)<&D>)N>)0#K%(CH#&C)
AE) 1A?@+&,) %&') 4(B%&) 0#N#"AKH#&C` XX# ! JBG! FAPAFABCAG! 5%C+A&%") 8%(I@!
UONS! J! m0AA! JMHE:n XX; ! ! /SA! 7A&C+&#&C%") *CADI! CELFN! @EAH! EB! NE! FAPAF! NE!
mNSA!NAHN!PEFZLMJNAG!OB!7O%("#@)/+N#()8%(I:n XX? !!Q_FE@FJZ!APPACNOTABAHHK!
OH!CAFNJOBMD!BEN!NSA!MJU!EP!NSA!0ACEBG!'OFCLON:!
/SA!HNFEB@AHN!SEMGOB@!OB!PJTEF!EP!J!QWFE@FJZ!APPACNOTABAHHK!WFEB@!OH!
NSA! 5OFHN! 'OFCLON! 'ELFN! EP! &WWAJMH! SEMGOB@! OB! g) CA) ]) .(,%&+d%C+A&) EA()
=AH#&) .EE+D#) =A(I#(@) N>) LA%(') AE) MAN#(&A(@) AE) CO#) -#'#(%") /#@#(N#)
*R@C#H!hmg)CA)]ni: XXR !!/SA!g)CA)]!CELFN!PAMN!ZJBD!@ETAFBZABN!OBNAFAHNH!JFA!
CE@BOeJVMA! LBGAF! A]AZWNOEB! PELF: XX$ ! ! 1]AZWNOEB! PELF! WFENACNH! mOBPEF>
!
! XXI:! /SA! 5AGAFJM! +AHAFTA! %JBb! HJDH! %MEEZVAF@KH! JF@LZABN! HLCS! mWFE@FJZ!
APPACNOTABAHH! mOH! BEN! @EEG! MJU! OB! NSOH! o0ACEBGp! 'OFCLON! OH! LBPELBGAG:n! 5AG! +AWMD! JBG!
*WWEHONOEB`!@?K(%)BENA!"R<`!JN!IX>I^:!
! XX":! $!NE!#!*F@JBOeJNOEB!PEF!8EZAB!*PPOCA!8EFbAFH!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!
+AHAFTA!0DH:`!?"I!5:"G!I`!$>I<!hIHN!'OF:!I$RXi:!
! XXX:! 7JGMAF!T:!5),'`!$"!5:XG!$X`!$;!h"G!'OF:!I$$;i!hGACMOBOB@!NE!mFAJCS!NSA!OHHLAn!EP!
USANSAF!NSA!HCEWA!EP!mENSAF!@ETAFBZABNJM!OBNAFAHNHn!A]NABGH!NE!mWFE@FJZ!APPACNOTABAHHn!
JBG!JPPOFZOB@!BEB>GOHCMEHLFA!VJHAG!EB!FOHb!EP!SJFZ!NE!HLVZONNAFi:!
! XX^:! #;;! 5:"G! X?X`! X?#! h"G! 'OF:! I$??i! hWAF! CLFOJZia! B?C) @##) ,BBAF! 'OND!
_FAHHl'EZZLBOND! EB! 3ETA! T:! %G:! EP! \ETAFBEFH! EP! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`! ^;X! 5:XG! "X$`!
"^^!h"G!'OF:!"<<;i!hHNJNOB@!mNSOH!'OFCLON!SJH!JGEWNAG!J!NUE>WJFN!NAHN!PEFZLMJNAG!VD!NSA!
)OHNFOCN!EP!'EMLZVOJ!'OFCLON!OB!5%C+A&%")8%(I@ni:!
! XX#:! #I$! 5:"G! $X#! h):':! 'OF:! I$?#i:! 8SOMA! 7O%("#@) /+N#() 8%(I! FAPAFH! NE! 5%C+A&%")
8%(I@`!ON!GEAH!BEN!HWACOPOCJMMD!FAPAFABCA!5%C+A&%")8%(I@!PEENBENA!I?:!
! XX;:! #;;!5:"G!JN!X?#!h"G!'OF:!I$??i:!
) XX?>) <'>!
! XXR:! ?"I!5:"G!I`!I<>II!hIHN!'OF:!I$RXi:!
) XX$>) <'>!JN!$!hPOBGOB@!BE!MOZONJNOEB!OB!5%C+A&%")8%(I@!mEB!NSA!BLZVAF!EP!MA@ONOZJNA!
OBNAFAHNH! USOCS! JFA! WFENACNAG! VD! A]AZWNOEB! ^nia! %DDA('! 8JHSOB@NEB! _EHN! 'E:! T:! .:0:!
)AWKN!EP!4AJMNS!c!4LZJB!0AFTH:`!R;#!5:"G!X"<`!X"?!h):':!'OF:!I$R$i!hBENOB@!moEpNSAF!
OBNAFAHNH! ZJD! OBGAAG! VA! CEBHOGAFAG! LBGAF! A]AZWNOEB! ^n! hCONOB@! 'FONOCJM! 3JHH! 1BAF@D!
_FEgACN! T:! 7+'`! RX<! 5:"G! "?R`! "R;! h):':! 'OF:! I$R?i! hPOBGOB@! @ETAFBZABN! OBNAFAHN! OB!
JGZOBOHNFJNOTA! APPOCOABCD! JBG! APPACNOTABAHHi`! (#NP') A&) ACO#() ,(A?&'@! BR! $?#! 5:"G! R?I`!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! XII!

ZJNOEB! USOCS! UELMG! VA! WJFNOCLMJFMD! SAMWPLM! NE! J@ABCD! EPPOCOJMH! OB!
CJFFDOB@!ELN!NSAOF!ZJBGJNAn!NSA!g)CA)]!CELFN!BENAG: X^< !!0WACOPOCJMMD`!NSA!g)
CA) ]) CELFN! SAMG! NSA! %EHNEB! +AHAFTA! %JBbKH! mMA@ONOZJNA! @ETAFBZABNJM!
OBNAFAHN!EP!APPOCOABN!EWAFJNOEBn X^I !ZAJBN!NSA!+AHAFTA!%JBb!HSELMG!FACAOTA!
JCCAHH! NE! FA@OEBJM! HJMJFD! GJNJ! ON! CELMG! BEN! JCCAHH! LBGAF! COFCLZHNJBCAH!
USAFA!NSA!OBPEFZJNOEB!ZO@SN!SJTA!NE!VA!GOHCMEHAG!WLVMOCMD: X^" !!/SA!g)CA)]!
CELFN! FAJHEBAG! mON! UELMG! GE! TOEMABCA! NE! NSA! HNJNLNEFD! WLFWEHA! EP!
A]AZWNOEB! oPELFp! UAFA! NSA! \ETAFBZABN! NE! VA! GOHJGTJBNJ@AG! VD! GOH>
CMEHOB@! OBPEFZJNOEB! USOCS! HAFTAH! J! TJMLJVMA! WLFWEHA! JBG! OH! LHAPLM! PEF!
NSA!APPACNOTA!A]ACLNOEB!EP!ONH!HNJNLNEFD!FAHWEBHOVOMONOAH:nX^X!
/SEHA! CJHAH! USAFA! CELFNH! JGEWN! QWFE@FJZ! APPACNOTABAHHK! EPPAF! PJF!
ZEFA!CMAJF>CLN!CJHAH!PEF!@ETAFBZABN!APPOCOABCD!OB!NSA!EFGOBJFD!CELFHA!EP!
J@ABCD! VLHOBAHH`! HLCS! JH! JB! AZWMEDAFKH! BAAG! PEF! JCCAHH! NE! NSA! HJMJFD!
GJNJ! JN! OHHLA! OB! g) CA) ]`! NSJB! NSA! HWACLMJNOTA! ACEBEZOC>WEMOCD! VJHAG!
CMJOZH! FJOHAG! VD! NSA! %EJFG! SAFA:! 'ELFNH! SJTA! FACE@BOeAG! NSA! TJMLA! EP!
ZJOBNJOBOB@! NSA! HACFACD! EP! ZJNAFOJMH! HLVZONNAG! NE! NSA! )AWJFNZABN! EP!
'EZZAFCA!VD!CEZWJBOAH!SEWOB@!NE!EVNJOB!A]WEFN!MOCABHAH!PEF!LHA!mOB!NSA!
ABPEFCAZABN! EP! A]WEFN! MJUH:n X^^ ! ! ,ZWEFNJBNMD`! BAONSAF! g) CA) ]) =AH#& X^# !
!
R?$!h):':!'OF:!I$$"i!hEPPAFOB@!moBpE!EWOBOEB!JH!NE!USANSAF!JBD!ENSAF!@ETAFBZABNJM!EF!
WFOTJNA!OBNAFAHN!ZO@SN!JMHE!PJMM!UONSOB!NSA!A]AZWNOEBKH!WFENACNOEBniii:!
! X^<:! $!NE!#!*F@JBOeJNOEB!PEF!8EZAB!*PPOCA!8EFbAFH!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!
+AHAFTA!0DH:`!?"I!5:"G!I`!I<!hIHN!'OF:!I$RXi:!
) X^I>) <':!JN!II:!
! X^":! &! WFOTJNA! EF@JBOeJNOEB! CEZWEHAG! EP! JWWFE]OZJNAMD! ^<! EP! NSA! FA@OEBKH! MJF@AHN!
AZWMEDAFH! CEZWOMAG! HJMJFD! JBG! UJ@A! GJNJ! EVNJOBAG! PFEZ! AJCS! EP! ONH! ZAZVAFH! JBG!
GOHNFOVLNAG! NSA! FAHLMNH! EP! NSA! HLFTAD! NE! AJCS! ZAZVAF! EP! NSA! @FELW:! 3AZVAFH! EP! NSA!
EF@JBOeJNOEB!A]WMOCONMD!J@FAA!NE!NFAJN!NSA!HJMJFD!OBPEFZJNOEB!CEBNJOBAG!OB!NSA!HLFTADH!JH!
CEBPOGABNOJM! JBG! NE! FAPFJOB! PFEZ! ZJbOB@! NSA! OBPEFZJNOEB! JTJOMJVMA! NE! NSA! WLVMOC:!
3AZVAFH! USE! TOEMJNA! NSOH! WMAG@A! EP! CEBPOGABNOJMOND! JFA! HLVgACN! NE! A]WLMHOEB! PFEZ! NSA!
@FELW:!!<'>!JN!X:!
) X^X>) <'>!JN!II:!
! X^^:! )LFBJB! T:! .:0:! )AWKN! EP! 'EZZAFCA`! ???! 5:! 0LWW:! $;#`! $;?! h):):':! I$$Ii!
hCEBCMLGOB@! GECLZABNH`! GFJUOB@H`! NACSBOCJM! GJNJ`! GAHO@BH`! PEFZLMJNOEBH`! VMLAWFOBNH`!
AB@OBAAFOB@! JBG! WFECAHH! GFJUOB@H! @OTAB! NE! NSA! %LFAJL! EP! 1]WEFN! &GZOBOHNFJNOEB! VD! J!
WFOTJNA!CEZWJBD!HAAbOB@!J!MOCABHA!NE!A]WEFN!CAFNJOB!CEWWAF!PEOM!NACSBEME@D!OH!mLHAG!OB!
NSA! ABPEFCAZABN! EP! A]WEFN! MJUHn! JBG! PJMMH! UONSOB! 1]AZWNOEB! ^i:! /SA! 0?(&%&) 'ELFN!
PELBG!J!@ETAFBZABN!A]WMJBJNOEB!EP!NSA!BAAG!NE!bAAW!mOBPEFZJNOEB!JVELN!NACSBEME@D!JBG!
ABNONOAH!VAOB@!OBTAHNO@JNAGn!PEF!LHA!mOB!NSA!ABPEFCAZABN!EP!A]WEFN!MJUHn!UELMG!mOZWJOF!
NSA! @ETAFBZABNKH! JVOMOND! NE! EVNJOB! BACAHHJFD! OBPEFZJNOEB! OB! NSA! PLNLFA:n! ! <'>a! &PFOCJ!
5LBG! T:! 3EHVJCSAF`! 7E:! $"! 'OT:! "R$! h=5(i`! I$$X! .:0:! )OHN:! -1d,0! ?<^^`! JN! w""!
h0:):7:k:! 3JD! ";`! I$$Xi! hPOBGOB@! GOHCMEHLFA! UELMG! moOpZWOB@A! LWEB! NSA! J@ABCDKH!
FACAOWN! EP! HLVHNJBNOJM! OBPEFZJNOEB! NSJN! WENABNOJM! A]WEFNAFH! TEMLBNJFOMD! HLVZON! USAB!
HAAbOB@! A]WEFN! MOCABHAH! JBG! NSJN! NSA! J@ABCD! POBGH! OBTJMLJVMA! OB! ZJbOB@! WEMOCD! JBG!
XI"! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

BEF!NSA!A]WEFN!CJHAH X^; !VJHAG!NSAOF!SEMGOB@!HYLJFAMD!NSA!JWWMOCJNOEB!EP!J!

NSFAA>WJFN! CEBPOGABNOJMOND! NAHN! UONS! J! QWFE@FJZ! APPACNOTABAHHK! WFEB@! JH!
NSA!%EJFG!LF@AH!SAFA: X^?!
*BMD! J! HZJMM! BLZVAF! EP! CJHAH! SJTA! VAAB! GACOGAG! EB! mWFE@FJZ!
APPACNOTABAHHn! @FELBGH:! ! /SA! 7AH@CADI X^R ! SEMGOB@ X^$ ! OH! OBNAFWFANAG! VD!
HEZA!CELFNH!JH!J!mWFE@FJZ!APPACNOTABAHHn!GACOHOEB:!!&H!CEBHNFLAG!OB!NSA!
)OHNFOCN! 'ELFN! PEF! NSA! 0ELNSAFB! )OHNFOCN! EP! 7AU! kEFb`! NSA! 7AH@CADI!
CELFN!mSAMG!NSJN!1]AZWNOEB!5ELF!UJH!JTJOMJVMA!VACJLHA!GOHCMEHLFA!UELMG!
OZWJOF!NSA!J@ABCDKH!JVOMOND!NE!A]ACLNA!ONH!HNJNLNEFD!ZJBGJNA:!'EZZAFCOJM!
VJBbH! JBG! VEFFEUAFH! UAFA! FAMLCNJBN! NE! BA@ENOJNA! MEJB! J@FAAZABNH! UONS!
NSA!J@ABCD!JVHABN!JHHLFJBCAH!EP!CEBPOGABNOJMOND`!JBG!NSA!'ELFN!PELBG!NSJN!
NSOH! FAMLCNJBCA! UELMG! OBNAFPAFA! UONS! NSA! J@ABCDKH! JVOMOND! NE! WFEZENA!
.BONAG! 0NJNAH! A]WEFNH:n X#< ! ! 8SOMA! 7AH@CADI! APPACNOTAMD! JWWMOAG! J! mWFE>
@FJZ! APPACNOTABAHHn! WFEB@! EP! 5%C+A&%") 8%(I@`! NSA! MJB@LJ@A! EP! NSA!
7AH@CADI)SEMGOB@!SJH!ZEFA!NE!GE!UONS!NSA!J@ABCDKH!VLFGAB!EP!WFEEP!NE!
gLHNOPD!BEBGOHCMEHLFA!NSJB!NSA!MA@JM!WFEWEHONOEB!NSA!ATOGABCA!OH!EPPAFAG!NE!
WFETA: X#I!
,B! 8?B"+D) 7+C+d#&) 1#%"CO) /#@#%(DO) M(A?K) N>) 5%C+A&%") <&@C+C?C#@) AE)
!
ZJOBNJOBOB@!APPACNOTA!A]WEFN!CEBNFEMHni:!
! X^#:! ?"I!5:"G!JN!#:!
) X^;>) 0?(&%&`!???!5:!0LWW:!JN!$;?!hCONOB@!\FAABVAF@!T:!5)&`!R<X!5:"G!I"IX`!I"I;!
h):':!'OF:!I$R;i!hJWWMDOB@!NSA!NFJGONOEBJM!NUE>WJFN!5%C+A&%")8%(I@)NAHNiia!!E(+D%)-?&'`!
I$$X!.:0:!)OHN:!-1d,0!?<^^`! JN!w"<!hGAHCFOVOB@! 5%C+A&%")8%(I@)JH!NSA!mWFOZJFD!NAHNn!
JBG! GOHCLHHOB@! WFE@FJZ! APPACNOTABAHH! JH! moOpN! SJH! JMHE! VAAB! SAMG! NSJN! GECLZABNH! JFA!
HLVgACN! NE! 1]AZWNOEB! ^! OP! NSAOF! GOHCMEHLFA! UELMG! LBGAFZOBA! NSA! J@ABCDKH! APPACNOTA!
A]ACLNOEB! EP! ONH! HNJNLNEFD! FAHWEBHOVOMONOAHn! hOBNAFBJM! YLENJNOEBH! EZONNAGi! hCONOB@! g) CA) ]`!
?"I!5:"G!JN!IIa!7JNKM!_JFbH!c!'EBHAFTJNOEB!&HHKB!T:!3EFNEB`!^$R!5:"G!?;#`!??<!h):':!
'OF:!I$?^iii:!
! X^?:! 5+%KH! +AWMD! JBG! *WWEHONOEB! NE! _MJOBNOPPKH! 'FEHH! 3ENOEB! PEF! 0LZZJFD!
=LG@ZABN!JN!II`!%MEEZVAF@!-:_:!T:!%G:!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AG:!+AHAFTA!0DH:`!7E:!<R!
'OT:!$#$#!h-&_i`!"<<$!8-!"#$$XX;`!"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"!h0:):7:k:!&L@:!"^`!
"<<$i! hJF@LOB@! mNSA! %EJFG! WFEWAFMD! UONSSAMG! "XI! WJ@AH! EP! MEJB! OBPEFZJNOEB! EB!
OBGOTOGLJM! VEFFEUAFH! LBGAF! NSA! HE>CJMMAG! mNSOFG! WFEB@n! EF! mWFE@FJZ! APPACNOTABAHHn!
VFJBCS!EP!1]AZWNOEB!^ni:!
! X^R:! 'EZHNECb!,BNKM!h.:0:&:i`!,BC:!T:!1]WEFN>,ZWEFN!%JBb`!^;^!5:!0LWW:!R<^!h):):':!
I$?$i:!
) X^$>) <'>!
! X#<:! 7JGMAF!T:!5),'`!R$$!5:!0LWW:!I#R`!I;"!h0:):7:k:!I$$#i:!
! X#I:! /SA! JCNLJM! SEMGOB@! OB! 7AH@CADI! OH! PELBG! OB! NSOH! HABNABCA2! ! m/SA! 'ELFN!
CEBCMLGAH!NSJN!NSA!JPPOGJTONH!EPPAFAG!VD!1]OZVJBb!EPPAF!QHWACOPOC!PJCNLJM!EF!ATOGABNOJFD!
ZJNAFOJMK! NE! HJNOHPD! GAPABGJBNKH! VLFGAB! EP! WFETOB@! NSJN! COFCLZHNJBCAH! gLHNOPD!
BEBGOHCMEHLFA!EP!NSA!MEJB!J@FAAZABN:n!!7AH@CADI`!^;^!5:!0LWW:!JN!R<R:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! XIX!

1#%"CO)hm5<1ni` X#" !NSA!)OHNFOCN!'ELFN!PEF!NSA!)OHNFOCN!EP!'EMLZVOJ!PELBG!

NSJN! moOpZWJOFZABN! EP! NSA! APPACNOTABAHH! EP! J! @ETAFBZABN! WFE@FJZ! OH! J!
WFEWAF! PJCNEF! PEF! CEBHOGAFJNOEB! OB! CEBGLCNOB@! JB! JBJMDHOH! LBGAF! 5*,&!
A]AZWNOEB! oPELFp:n X#X ! ! &N! OHHLA! OB! 5<1! UJH! J! FAYLAHN! PEF! OBPEFZJNOEB!
JVELN! NSA! ZAGOCJM! FAHAJFCS! J@ABCDKH! FATABLAH! PFEZ! FEDJMNOAH! VJHAG! EB!
A]NAFBJMMD! HWEBHEFAG! FAHAJFCS:! ! /SA! FAYLAHN! JMHE! HEL@SN! OBPEFZJNOEB!
GANJOMOB@!NSA!JFFJB@AZABNH!@OTOB@!FOHA!NE!NSAHA!FEDJMNOAH: X#^ !/SA!FEDJMNOAH!
JFEHA! OB! NSA! CELFHA! EP! FAHAJFCS! CEBGLCNAG! VD! J@ABCD! AZWMEDAAH! USE!
UEFb`! WLFHLJBN! NE! HNJNLNA` X## ! JN! J@ABCD! MJVEFJNEFOAH! FACAOTOB@! WFOTJNA!
PLBGOB@:! ! /SOH! JFFJB@AZABN`! OBNABGAG! NE! MAJG! NE! mOBTABNOEBH! oEPp! QAJFMD!
HNJ@A! NACSBEME@OAHK! NSJN! ENSAFUOHA! UELMG! BEN! VA! PLFNSAF! GATAMEWAG`n!
FAYLOFAH!NSA!@ETAFBZABN!NE!J@FAA!NE!MOCABHA!NSA!OBTABNOEB!JFOHOB@!ELN!EP!
NSA!CEMMJVEFJNOTA!FAHAJFCS!NE!NSA!ELNHOGA!WJFND!JN!NSA!ELNHAN!EP!NSA!WFEgACN:!
,P!NSA!J@ABCD!GACOGAH!NE!WJNABN!JB!OBTABNOEB`!ON!ZJFbANH!NSA!OBTABNOEB!NE!
CEZZAFCOJM!WJFNBAFH!JBG!BA@ENOJNAH!J!MOCABHOB@!J@FAAZABN!WFETOGOB@!PEF!
mCEBHOGAFJNOEBn!OB!NSA!PEFZ!EP!FEDJMNOAH:!!'EBHOHNABN!UONS!NSA!WFE@FJZKH!
EVgACNOTAH`!NSAHA!moMpOCABHOB@!GACOHOEBH!JFA!BEN!HOZWMD!VJHAG!EB!USE!UOMM!
WJD!NSA!SO@SAHN!FEDJMNOAH`!VLN!USE!CJB!VAHN!GATAMEW!JBG!CEZZAFCOJMOeA!
NSA!NACSBEME@D:n X#; !,B!ETAFHAAOB@!MONO@JNOEB!JFOHOB@!PFEZ!J!5*,&!FAYLAHN!
CEBNAHNAG! VD! J! WFOTJNA! WJFNBAF! EP! NSA! J@ABCD`! NSA! )OHNFOCN! 'ELFN! PEF! NSA!
)OHNFOCN!EP!'EMLZVOJ!PJCAG!J!CMJOZ!mNSA!MOCABHOB@!WFE@FJZKH!oHNJNLNEFDp!
APPACNOTABAHH! UELMG! VA! GOZOBOHSAG! OP! NSA! OBPEFZJNOEB! UJH! FAMAJHAG:n X#? !
+AJHEBOB@! NSA! mPLBCNOEB! EP! CEZZAFCOJMOeOB@! OBTABNOEB! OH! MAPN! LW! NE! NSA!
WFOTJNA! HACNEFn! VD! NSA! WEMOCD! JBG! EVgACNOTA! EP! EBA! HNJNLNA X#R ! LBGAF! J!
CEMMJVEFJNOTA! JFFJB@AZABN! ! ABCELFJ@AG! VD! JBENSAF! HNJNLNA` X#$ ! NSA! CELFN!
SAMG! mOP! NSA! FEDJMND! OBPEFZJNOEB! UAFA! GOHCMEHAG`! NSA! APPACNOTABAHH! EP!
!
! X#":! _LV:!'ONOeAB!4AJMNS!+AHAJFCS!\FELW!T:!7JNKM!,BHNH:!EP!4AJMNS`!"<$!5:!0LWW:!"G!
X?!h):):':!"<<"i:!
) X#X>) <'>)JN!#"!hCONOB@)'FONOCJM!3JHH!1BAF@D!_FEgACN!T:!7+'`!$?#!5:"G!R?I`!R?$!h):':!
'OF:! I$$"i! hEPPAFOB@! mBE! EWOBOEB! JH! NE! USANSAF! JBD! ENSAF! @ETAFBZABNJM! EF! WFOTJNA!
OBNAFAHN!ZO@SN!JMHE!PJMM!UONSOB!NSA!A]AZWNOEBKH!WFENACNOEBni:!
) X#^>) <'>)JN!X$:!
! X##:! 5AGAFJM!/ACSBEME@D!/FJBHPAF!&CN!hm5//&ni`!I#!.:0:':!s!X?I<J!h"<<;i:!
) X#;>) 5%CP")<&@C@>)AE)1#%"CO`!"<$!5:!0LWW:!"G!JN!^<:!
) X#?>) <'>)JN!#I:!
! X#R:! %JDS>)EMA!&CN`!X#!.:0:':!s!"<<!h"<<;i!hm,N!OH!NSA!WEMOCD!JBG!EVgACNOTA!EP!NSA!
'EB@FAHH!NE!LHA!NSA!WJNABN!HDHNAZ!NE!WFEZENA!NSA!LNOMOeJNOEB!EP!OBTABNOEBH!JFOHOB@!PFEZ!
PAGAFJMMD! HLWWEFNAG! FAHAJFCS! EF! GATAMEWZABNa! NE! ABCELFJ@A! ZJ]OZLZ! WJFNOCOWJNOEB! EP!
HZJMM! VLHOBAHH! POFZH! OB! PAGAFJMMD! HLWWEFNAG! FAHAJFCS! JBG! GATAMEWZABN! APPEFNHa! NE!
WFEZENA! CEMMJVEFJNOEB! VANUAAB! CEZZAFCOJM! CEBCAFBH! JBG! BEBWFEPON! EF@JBOeJNOEBH`!
OBCMLGOB@!LBOTAFHONOAH:ni:!
! X#$:! I#!.:0:':!s!X?I<J!h"<<;i:!
XI^! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

)APABGJBNKH!MOCABHOB@!WFE@FJZ!UELMG!VA!OZWJOFAG:n X;<!
/SA! ):':! 'OFCLON! 'ELFN! EP! &WWAJMH! GOCNJ! OB! =%@O+&,CA&) 8A@C) N>)
0#K%(CH#&C) AE) 1#%"CO) %&') 1?H%&) *#(N+D#@! hm=%@O+&,CA&) 8A@Cni X;I )
HL@@AHNH! NSJN! mENSAF! OBNAFAHNH! oO:A:! WFE@FJZ! APPACNOTABAHHp! CJB! VA!
OBNFEGLCAG!OBNE!NSA!VJMJBCA!EBMD!JH!PJCNEFH!UAO@SOB@!J@JOBHN!GOHCMEHLFAn!
gLHN! JH! 5%C+A&%") 8%(I@) mCJWNLFAoGp:! :! :! NSA! ZEHN! EVTOELH! OBNAFAHNH! NSJN!
'EB@FAHH!UJH!HAAbOB@!NE!WFENACNn!OB!A]AZWNOEB!PELF`!HAFOELH!CEZWANONOTA!
SJFZ! JBG! OZWJOFZABN! EP! @ETAFBZABN! OBPEFZJNOEB>@JNSAFOB@: X;" ! ! /SA!
=%@O+&,CA&)8A@C!CELFN!SAMG!mJ!@ABLOBA!OHHLA!EP!ZJNAFOJM!PJCN!A]OHNHn!JH!
NE! NSA! OZWJCN! EP! MOZONAG! WAFHEBJM! GOHCMEHLFA! FAYLOFAZABNH! EB! NSA!
@ETAFBZABNKH! JVOMOND! NE! HWLF! WJFNOCOWJNOEB! EP! HCOABNOHNH! OB! 7JNOEBJM!
'JBCAF! ,BHNONLNA! WAAF! FATOAU! JBG! FAHAJFCS: X;X ! /SA! @ETAFBZABNKH!
JF@LZABN!UJH!VJHAG`!OB!WJFN`!EB!J!HLFTAD!EP!^$!CEBHLMNJBNH`!ELN!EP!J!NENJM!
EP! ^;?`! USEHA! POBJBCOJM! OBNAFAHNH! UELMG! VA! HLVgACN! NE! GOHCMEHLFA:! ! *P!
NSEHA!HLFTADAG`!POTA!HJOG!NSAD!UELMG!GACMOBA!NE!WJFNOCOWJNA!OB!NSA!PLNLFA!
JBG! JB! JGGONOEBJM! POTA! SJG! J! mCMAJF! EVgACNOEB! NE! GOHCMEHLFA`n! VLN! UELMG!
HNOMM!JCCAWN!PLNLFA!HAFTOCA: X;^ !/SA!GOHNFOCN!CELFN!CEBGLCNAG!JB!A]AZWNOEB!
PELF!OBYLOFD!UONS!NSA!OBNABN!EP!JCSOATOB@!mJ!FEL@S!VJMJBCOB@!EP!NSA!A]NABN!
EP!OZWJOFZABN!JBG!NSA!OZWEFNJBCA!EP!NSA!OBPEFZJNOEB!J@JOBHN!NSA!WLVMOC!
OBNAFAHN! OB! GOHCMEHLFA:n X;# ! %D! A]WFAHHMD! POBGOB@! mNSA! A]NABN! EP! NSA!
@ETAFBZABNKH!OZWJOFZABN!oOP!NSA!HCOABNOHNHK!POBJBCOJM!OBPEFZJNOEB!UAFA!NE!
VA! GOHCMEHAGp! JBG! NSA! OZWEFNJBCA! EP! NSA! OBPEFZJNOEB! oWFETOGAG! VD! NSA!
HCOABNOHNHp! ELNUAO@S! NSA! WLVMOC! OBNAFAHN! OB! GOHCMEHLFA`n X;; ! NSA! GOHNFOCN!
CELFN! OZWFEWAFMD X;? ! mFAOBgACNoAGp! NSA! WENABNOJM! FOHb! EP! oHCOABNOHNp!
BEBWJFNOCOWJNOEB!OBNE!NSA!oA]AZWNOEB!PELFp!OBYLOFD:n X;R!
!
! X;<:! _LV:!'ONOeAB!4AJMNS!+AHAJFCS!\FELW!T:!7JNKM!,BHNH:!EP!4AJMNS`!"<$!5:!0LWW:!"G!
X?`!#"!h):):':!"<<"i:!
! X;I:! 8JHSOB@NEB!_EHN!'E:!T:!.:0:!)AWKN!EP!4AJMNS!c!4LZJB!0AFTH:`!R;#!5:"G!X"<!
h):':!'OF:!I$R$i:!
) X;">) <'>!JN!X"?:!
) X;X>) <'>!JN!X"I!hPOBGOB@!HLZZJFD!gLG@ZABN!OBJWWFEWFOJNAi:!
) X;^>) <'>!JN!X"X:!
) X;#>) <'>!JN!X"X!B:^!hOBNAFBJM!YLENJNOEBH!JBG!CONJNOEBH!EZONNAGi:!
! X;;:! 8JHSOB@NEB!_EHN!'E:!T:!.:0:!)AWKN!EP!4AJMNS!c!4LZJB!0AFTH:`!R;#!5:"G!X"<`!
X"^!h):':!'OF:!I$R$i!hOBNAFBJM!YLENJNOEBH!EZONNAGi:!
! X;?:! /SA! GOHNFOCN! CELFN! NSEL@SN! HLCS! J! PJCNEF! mNE! VA! WFEWAF! LBGAF! NSA! A]AZWNOEB! ^!
QCEBPOGABNOJMONDK!JBJMDHOH:n!<'>!JN!X"X:!
) X;R>) <':!m,B!WAFPEFZOB@!NSJN!VJMJBCA`!UA!CJLNOEB!NSJN!OB!CO+@!CJHA`!NSAFA!OH!BE!MEB@AF!
JBD!FEEZ!EB!NSA!HCJMAH!PEF!UAO@SOB@!NSA!WEHHOVOMOND!NSJN!WLVMOC!GOHCMEHLFA!:!:!:!UOMM!CJLHA!
HEZA! HCOABNOHNH! NE! GACMOBA! HAFTOCA! EB! NSA! 7',KH! WAAF! FATOAU! CEZZONNAAH! JMNE@ANSAF:!
8SJNATAF! TJMOGOND! NSOH! CEBNABNOEB! EP! QBEBWJFNOCOWJNOEBK! ZO@SN! SJTA! :! :! :! OP! HOZOMJF!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! XI#!

,ZWEFNJBNMD`! NSA! JWWAMMJNA! CELFN! CFONOCOeAG! NSA! GOHNFOCN! CELFN! PEF!

JMMEUOB@!mNSA!FOHb!EP!PLNLFA!HCOABNOHN!BEBWJFNOCOWJNOEB!NE!'+H+&+@O!NSA!
ETAFJMM! WLVMOC! OBNAFAHN! OB! GOHCMEHLFA! NSJN! UELMG! VA! VJMJBCAG! J@JOBHN!
NSA!BA@JNOTA!PJCNEFH:!0LCS!JB!JWWFEJCS!CELMG!BEN!SJTA!VAAB!OBNABGAG!
VD! NSA! GFJPNAFH! EP! A]AZWNOEB! ^! PEF! ON! UELMG! JMMEU! CELFNH! NE! CELBN!
JBNO>GOHCMEHLFA! PJCNEFH! EB! VENS! HOGAH! EP! NSA! HCJMA`! JGGOB@! UAO@SN! NE!
NSA!OZWJOFZABN!HOGA!%&'!FAGLCOB@!NSA!UAO@SN!EB!NSA!GOHCMEHLFA!HOGA:!
/SA! NSFLHN! EP! 5*,&! OH! GOHNOBCNMD! OB! NSA! EWWEHONA! GOFACNOEB`! JBG!
A]AZWNOEB!^!CEBNAZWMJNAH!J!HNFJO@SNPEFUJFG!VJMJBCA!EP!NSA!WFEH!JBG!
X;$
NSA!CEBH!EP!GOHCMEHLFA!OB!JBD!WJFNOCLMJF!CJHA: !

=%@O+&,CA&) 8A@C! OH! BEN! JB! OGAJM! CJHA! NE! CONA! PEF! NSEHA! JF@LOB@! OB!
PJTEF! EP! A]AZWNOEB! PELF`! ATAB! NSEHA! HAAbOB@! NSA! VABAPON! EP! ONH! GOCNJ X?< !
HL@@AHNOB@! ENSAF! OBNAFAHNH! CJB! VA! OBCEFWEFJNAG! OB! J! 5%C+A&%") 8%(I@)
JBJMDHOH`! VACJLHA! NSA! CJHA! FAYLOFAH! CELFNH! NE! CEBGLCN! MA@ONOZJNA! PJCNLJM!
OBYLOFOAH! OBNE! NSA! VJHOH! PEF! 5*,&! A]AZWNOEB! PELF! JBG! HO@BOPOCJBNMD!
BJFFEUAG! NSA! WEHHOVOMOND! EP! JBD! EP! NSA! 5%C+A&%") 8%(I@! CEBHOGAFJNOEBH!
HAFTOB@!JH!J!VJHOH!PEF!BEBGOHCMEHLFA!NE!HONLJNOEBH!mUSAB!NSA!JPPOFZJNOTA!
OBNAFAHNH! OB! GOHCMEHLFA! EB! NSA! EBA! HOGA! JFA! ELNUAO@SAG! VD! NSA! PJCNEFH!
OGABNOPOAG! OB! 5%C+A&%") 8%(I@! hJBG! ONH! WFE@ABDi! ZOMONJNOB@! J@JOBHN!
GOHCMEHLFA! EB! NSA! ENSAF! HOGA:! 3EFA! HOZWMD! WLN`! QZOBEFK! GOHJGTJBNJ@AH!
PMEUOB@! PFEZ! GOHCMEHLFA! QCJBBEN! ETAFCEZA! NSA! GOHCMEHLFA! ZJBGJNA! EP!
5*,&:Kn X?I!
\OTAB!NSA!FAgACNOEB!EP!QWFE@FJZ!APPACNOTABAHHK!VD!NSA!5%'"#(!CELFN!
OB! NSA! 0ACEBG! 'OFCLON! 'ELFN! EP! &WWAJMH! JBG! NSA! ):':! 'OFCLON! 'ELFN! EP!
&WWAJMH! NAWOG! FAHWEBHA! NE! HOZOMJF! JF@LZABNH! OB! =%@O+&,CA&) 8A@C`!
QWFE@FJZ! APPACNOTABAHHK! OH! BEN! HLPPOCOABNMD! UAMM! AHNJVMOHSAG! NE! gLHNOPD!
BEBGOHCMEHLFA!SAFA:!

!
MONO@JNOEB!UAFA!CEZZABCAG!OB!NSA!PLNLFA!:!:!:!PEF!NSA!WLFWEHA!EP!NSOH!JCNOEB!NSA!OHHLA!EP!
BEBWJFNOCOWJNOEB! UJH! UJOTAG! VD! NSA! @ETAFBZABN! USAB! ON! JVJBGEBAG! NSA! CMJOZ! VAPEFA!
NSOH!CELFN:!!<'>!JN!X"?!hAZWSJHOH!OB!EFO@OBJM`!OBNAFBJM!YLENJNOEB!ZJFbH!EZONNAGi!hYLENOB@!
8JHSOB@NEB!_EHN!'E:!T:!.:0:!)AWKN!EP!4AJMNS!c!4LZJB!0AFTH:`!;$<!5:"G!"#"`!";R!B:#I!
h):':! 'OF:! I$R"i! hBENOB@! NSA! CELFN! GOG! BEN! JGGFAHH! NSA! @ETAFBZABNKH! BAAG! NE! JNNFJCN!
YLJMOPOAG! HCOABNOHNH! VACJLHA! NSA! @ETAFBZABN! GOG! BEN! FJOHA! mNSJN! HWACOPOC! OBNAFAHN! OB! NSA!
5%C+A&%")8%(I@)<!NAHNnii:!
) X;$>) <'>!JN!X"?>"R:!
! X?<:! /SA! CELFN! GOG! BEN! JCNLJMMD! OHHLA! J! SEMGOB@! EB! mWFE@FJZ! APPACNOTABAHH`n! VLN!
FAZJBGAG!PEF!GATAMEWZABN!EP!J!ZEFA!CEZWMANA!PJCNLJM!FACEFG:!<'>!JN!X"R:!
) X?I>) <'>! JN! X"?! hYLENOB@! 8JHSOB@NEB! _EHN! 'E:! T:! .:0:! )AWKN! EP! 4AJMNS! c! 4LZJB!
0AFTH:`!;$<!5:"G!"#"`!";$!h):':!'OF:!I$R"ii:!
XI;! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

V:!!0LVHNJBNOJM!'EZWANONOTA!4JFZ!

,P!NSA!CELFNKH!JBJMDHOH!WFECAAGH!NE!QCEBPOGABNOJMONDK!LBGAF!A]AZWNOEB!
PELF`! NSA! %EJFGKH! QJ@ABCD! FACEFGHK! JF@LZABN! UOMM! SJTA! PJOMAG! VLN! ONH!
QEVNJOBAG!PFEZ!J!WAFHEB!NAHNK!JF@LZABNH!UOMM!SJTA!WFATJOMAG:!!&H!J!FAHLMN`!
NSA! QHLVHNJBNOJM! CEZWANONOTA! SJFZK! OBYLOFD! UOMM! TOAU! NSA! QHLVZONNAFK! JH!
AONSAF! NSA! +AHAFTA! %JBb! EF! NSA! 0'-5! VEFFEUAF:! ! /SOH! WFEB@! EP! NSA!
5%C+A&%")8%(I@!NAHN!WFENACNH!NSA!OBNAFAHNH!EP!NSA!HLVZONNAF`!HE!NSA!CELFNKH!
TOAU! EP! NSA! JWWMOCJVMA! HLVZONNAF! JHHLZAH! WJFNOCLMJF! OZWEFNJBCA:! ! /E!
WFETA!GOHCMEHLFA!SJH!NSA!WENABNOJM!NE!HLVgACN!NSA!HLVZONNAF!NE!NSA!FOHb!EP!
QHLVHNJBNOJM!CEZWANONOTA!SJFZK!LBGAF!A]AZWNOEB!PELF`!mJ!WJFND!BAAG!EBMD!
GAZEBHNFJNA! NSA! A]OHNABCA! EP! JCNLJM! CEZWANONOEB! JBG! NSA! MObAMOSEEG! EP!
HLVHNJBNOJM! CEZWANONOTA! OBgLFD:n X?" ! ! mo/pSA! OZWEFNJBN! WEOBN! PEF! CEZ>
WANONOTA! SJFZ! OB! NSA! 5*,&! CEBNA]N! :! :! :! OH! NSJN! ON! VA! MOZONAG! NE! SJFZ!
PMEUOB@! PFEZ! NSA! JPPOFZJNOTA! LHA! EP! WFEWFOANJFD! OBPEFZJNOEB! BR)
DAHK#C+CA(@>k X?X ! ! &B! JBJMDHOH! EP! NSA! QHLVHNJBNOJM! CEZWANONOTA! SJFZK! NE!
NSA! HLVZONNAF! LBGAF! AJCS! HCABJFOE`! +AHAFTA! %JBb! EF! 0'-5! VEFFEUAF`!
PEMMEUH!OB!NLFB:!

+>))1%(H)CA)/#@#(N#)L%&I@)

/SOH!JF@LZABN!CJB!VA!WLN!NE!FAHN!VD!CONOB@!NE!NSA!HNJNLNEFD!JLNSEFOND!
PEF!NSA!5AGKH!0'-5!MABGOB@:!!%ACJLHA!NSA!FACEFGH!JN!OHHLA!OBTEMTA!0'-5!
MABGOB@!FACEFGH`!NSA!JWWMOCJVMA!QCEZWANONOTA!SJFZK!OBYLOFD!HSELMG!PECLH!
EB! NSA! ZJFbAN! NE! HAFTA! JH! QMABGAF! EP! MJHN! FAHEFN:K! ! kAN! 5+&! s! IXhXi!
FAYLOFAH! J! HSEUOB@! NSA! 0'-5! VEFFEUAF! OH! mLBJVMA! NE! HACLFA! JGAYLJNA!
CFAGON!JCCEZZEGJNOEBH!PFEZ!ENSAF!VJBbOB@!OBHNONLNOEBH:n X?^ !!/SA!+AHAFTA!
%JBbH!HOZWMD!CJBBEN!PJCA!CEZWANONOEB!NE!HAFTA!JH!QMABGAFH!EP!MJHN!FAHEFN:K!
0LVHNJBNOJM!CEZWANONOTA!SJFZ!NE!J!@ETAFBZABN!J@ABCD!CEZWANOB@!OB!
NSA! WFOTJNA! ZJFbAN! CJB! JFOHA! OB! NSA! JVHABCA! EP! CEZWANONOEB! UONS! NSA!
@ETAFBZABN! J@ABCD!EBMD!OB! TAFD! FJFA!HONLJNOEBH:! ! ,B!5<1! NSA! CELFN! UJH!
CEBPFEBNAG! UONS! HLCS! COFCLZHNJBCAH:! ! /SAFA`! GAHWONA! J! PAU! BENJVMA!
A]CAWNOEBH! USAFA! ON! UJH! mA]NFAZAMD! CEZWANONOTAn! NE! WJFNBAF! UONS! NSA!
J@ABCD`! NSA! JWWMOCJVMA! ZJFbAN! EP! WFOTJNA! HACNEF! ABNONOAH! CEZWANOB@! NE!

!
! X?":! \LMP!c!8:!,BGLH:!T:!.BONAG!0NJNAH`!;I#!5:"G!#"?`!#X<!h):':!'OF:!I$?$i:!
! X?X:! _LV:!'ONOeAB!4AJMNS!+AHAJFCS!\FELW!T:!7JNKM!,BHNH:!EP!4AJMNS`!"<$!5:!0LWW:!"G!
X?`!^?!h):):':!"<<"i!hYLENOB@!_LV:!'ONOeAB!4AJMNS!+AHAJFCS!\FELW!T:!5)&`!?<^!5:"G!
I"R<`!I"$I!B:X<!h):':!'OF:!I$RXii:!
! X?^:! I"!.:0:':!s!X^X!h"<<;i:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! XI?!

PLMPOMM! NSA! J@ABCDKH! EVgACNOTAH! FA@LMJFMD! EWAFJNAG! UONS! EBMD! EBA!

OBNAFAHNAG!WJFNOCOWJBN: X?# !!/SA!CELFN!PELBG!GOHCMEHLFA!UELMG!FAHLMN!OB!mJ!
GOZOBLNOEB! OB! NSA! BLZVAF! EP! oWFOTJNAp! POFZH! UOMMOB@! NE! AB@J@A! OB!
WJFNBAFHSOWn X?; !UONS!NSA!J@ABCD`!USOCS!mUELMG!CAJHA!NE!VA!JB!JNNFJCNOTA!
EF!TOJVMA!MOCABHEF!EP!WJNABNAG!NACSBEME@D:n X?? !!&H!J!FAHLMN`!NSA!CELFN!SAMG!
NSA! J@ABCD! mHLVHNJBNOJMMD! GAZEBHNFJNAG! NSJN! NSA! APPACNOTABAHH! EP! NSA!
oJ@ABCDKHp! MOCABHOB@WFE@FJZ! UELMG! VA! CFONOCJMMD! OZWJOFAGn! VD!
GOHCMEHLFA: X?R!
/SA! 5<1! COFCLZHNJBCAH! JFA! HEZAUSJN! JBJME@ELH! NE! NSEHA! JN! OHHLA!
SAFA:!!1TOGABCA!ATAB!NAANAFOB@!OBHNONLNOEBH!OB!HAFOELH!BAAG!EP!CJHS!UELMG!
NLFB! NE! JMNAFBJNOTAH! NE! NSA! +AHAFTA! %JBbH! OBGOCJNAH! CEZWANONOEB! OB! NSA!
ZJFbAN! PEF! GOHNFAHHAG! MABGOB@`! VLN! BEN! NE! WFETOGA! NSA! s! IXhXi! MABGAF! EP!
MJHN!FAHEFN!PLBCNOEB!NSA!0'-5H!JFA!HLWWEHAG!NE!POMM: X?$ !!.BMObA!NSA!PJCNH!OB!
5<1`!USAFA!NSA!@ETAFBZABN!UJH!CEZWANOB@!NE!JNNFJCN!POFZH!NE!PLMPOMM!ONH!
EVgACNOTAH`!NSA!BJNLFA!EP!0'-5!MABGOB@!ZAJBH!CEZWANONOEB!NE!WFETOGA!NSA!
IXhXi!MABGOB@!JN!OHHLA!OH!BEBA]OHNABN:!
)OHCMEHLFA!EP!0'-5!VEFFEUOB@!ZO@SN!ZJbA!ON!ZEFA!GOPPOCLMN!PEF!NSA!
+AHAFTA! %JBbH! NE! CEJ]! OBHNONLNOEBH! UONS! ENSAF! EWNOEBH! OBNE! NJWWOB@! NSA!
0'-5H:! ! )OHCMEHLFA! ZO@SN`! JH! NSA! 7AU! kEFb! 5AGKH! _FAHOGABN! 8OMMOJZ!
)LGMAD!PAJFH`!mLBGAFZOBA!NSA!TJMLA!EP!NSA!PJCOMONOAH!NSJN!oNSA!7AU!kEFb!
5AG! OHp! WFETOGOB@:n XR< ! ! _AFSJWH! ON! UOMM! VA! ZEFA! GOPPOCLMN! PEF! NSA! 5AG! NE!
JCSOATA! 5*3'! JBG! %EJFG! MOYLOGOND! JBG! OBNAFAHN! FJNA! EVgACNOTAH:XRI !!
3JDVA! VJBbH! UOMM! VA! FAMLCNJBN! NE! VEFFEU! PFEZ! NSA! 5AG! OB! J! MOYLOGOND!
CFLBCS: XR" ! ! /SAHA! gLHNOPOCJNOEBH! JFA! OBHLPPOCOABN! NE! WFETA! QHLVHNJBNOJM!
CEZWANONOTA! SJFZK! NE! NSA! +AHAFTA! %JBbH! FAYLOFAG! SAFA:! ! 5OFHN`! JH!
AHNJVMOHSAG`! JBD! QCEZWANONOTA! SJFZK! GEAH! BEN! ECCLF! OB! NSA! JWWMOCJVMA!
ZJFbAN2! ! sIXhXi! MABGOB@:! ! 0ACEBG`! NSA! 5AG! SJH! J! TJFOAND! EP! NEEMH! ENSAF!
NSJB!0'-5!MABGOB@!JN!ONH!GOHWEHJM`!OB!WJFNOCLMJF!5*3'!EWAFJNOEBH:!!1TAB!
OP!GOHCMEHLFA!UAFA!NE!ABNOFAMD!GAHNFED!NSA!LNOMOND!EP!0'-5!MABGOB@`!NSA!5AG!
OH! BEN! GFOTAB! QELN! EP! NSA! VLHOBAHHK! EP! OBgACNOB@! MOYLOGOND! OBNE! POBJBCOJM!
ZJFbANH! EF! OBHNONLNOEBH:! ! 5EF! NSAHA! FAJHEBH! NSA! +AHAFTA! %JBbH! GE! BEN!
HLPPAF!QHLVHNJBNOJM!CEZWANONOTA!SJFZK!JH!J!FAHLMN!EP!GOHCMEHLFA:!

!
) X?#>) 5%CP")<&@C@>)AE)1#%"CO`!"<$!5:!0LWW:!"G!JN!#^:!
) X?;>) <'>!
) X??>) <'>!JN!#X:!
) X?R>) <'>!JN!#^:!
) X?$>) *##!@?K(%!NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENA!"R:!
) XR<>) *##!@?K(%)NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENA!I<I:!
) XRI>) *##!@?K(%)NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENA!X"R:!
) XR">) *##!@?K(%)NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENA!"X#:!
XIR! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

++>))1%(H)9A)*76-)LA((AG#(@)

/SA! 5AGKH! VEFFEUAFH! JFA! SJFGMD! HLVgACN! NE! HLVHNJBNOJM! CEZWANONOTA!

SJFZ! VD! VEFFEUOB@! JN! PJTEFJVMA! FJNAH`! XRX ! ZJOBNJOBOB@! MOYLOGOND! USAB!
BEBA!OH!ENSAFUOHA!JTJOMJVMA`!JBG!HNJDOB@!OB!VLHOBAHH:!,P!CMJOZH!NSA!CMJOZH!
JN! OHHLA! OB! L?EE%"A`! NSJN! HZJMM! VLHOBAHHAH! mUOMM! FAgACN! NSA! MEU! OBNAFAHN!
MEJBH! HWEBHEFAG! VD! NSA! o0ZJMM! %LHOBAHH! &GZOBOHNFJNOEB! hm0%&nip! EB! J!
USEMAHJMA! VJHOH! oJFAp! EP! YLAHNOEBJVMA! MA@ONOZJCD! EB! ONH! PJCA! JBG! oJFAp!
USEMMD! LBHLWWEFNAG! VD! JBD! ATOGABCA! HLVZONNAG! VD! NSA! 0%&`n XR^ ! NSJB!
HOZOMJF! CMJOZH! OB! FAMJNOEB! NE! NSA! %EJFGKH! NEE! VO@! NE! PJOM! OBHNONLNOEBH! JFA!
WFAWEHNAFELH:!!,B!L?EE%"A!NSA!CELFN!PELBG!moNpSAFA!OH!TOFNLJMMD!BE!AYLOT>
JMABN! JMNAFBJNOTA! HELFCA! PEF! NSA! NDWA! EP! MEU! CEHN! GAVN! POBJBCOB@! EBA! OH!
JVMA!NE!EVNJOB!PFEZ!NSA!0%&n XR# !PEF!HZJMM!VLHOBAHHAH:!!!
0OZOMJFMD`!SAFA!NSAFA!OH!BE!AYLOTJMABN!JMNAFBJNOTA!HELFCA!EP!MEU!CEHN!
GAVN! POBJBCOB@! NSJN! NSA! UEFMGKH! MJF@AHN! VJBbH! CJB! EVNJOB! PFEZ! NSA! 5AG:!!
\EMGZJB!0JCSH!WJOG!GAJFMD`!AHWACOJMMD!CEZWJFAG!NE!_JLMHEBKH!/FAJHLFD`!
PEF! ONH! "<<R! CJHS! OBPLHOEB! PFEZ! 8JFFAB! %LPPAN:! XR; ! ! ,ZWEFNJBNMD`! NSA!
%LPPAN!OBTAHNZABN!GOG!BEN!CEZA!LBNOM!NUE!GJDH!JPNAF!\EMGZJB!CEBTAFNAG!
NE!J!VJBb!SEMGOB@!CEZWJBD`!WLNNOB@!J!UOGAF!TJFOAND!EP!5AG!0'-5H!UONSOB!
\EMGZJBKH! FAJCS: XR? ! ! 0OZOMJFMD`! 'ONOVJBb! ZJGA! CEBCAHHOEBH! CEBHOGAFAG!
HO@BOPOCJBN! JN! NSA! NOZA! OB! A]CSJB@A! PEF! J! HLVHNJBNOJM! CJHS! OBPLHOEB! OB!
"<<?: XRR ! ! /SAHA! A]JZWMAH! GAZEBHNFJNA! NSA! FAJMOND! EP! NSA! ZJFbANWMJCA!
!
) XRX>) *##`!#>,>`!3JFb!\EB@MEPP`!L%&I@)8(AE+C)E(AH)4>*>)M?%(%&C##`!8&--! 0/:! =:`!=LMD!
"?`!"<<$`!JN!'I:!
! XR^:! %LPPJME! 1TABOB@! 7AUH`! ,BC:! T:! 0ZJMM! %LH:! &GZOB:`! ;;;! 5:! 0LWW:! ^;?`! ^?I!
h8:):7:k:! I$R?i! hOBNAFBJM! CONJNOEBH! EZONNAGi! hFAgACNOB@! CMJOZH! GOHCMEHLFA! UELMG! SJFZ!
NSA!0%&KH!JVOMOND!NE!CEBGLCN!ONH!EUB!VLHOBAHH!JH!OBNABGAG!VD!'EB@FAHHi:!!/SA!CELFN!JMHE!
SAMG!NSA!0%&!PJOMAG!NE!AHNJVMOHS!NSA!MObAMOSEEG!EP!CEZWANONOTA!OBgLFD!NE!ONH!VEFFEUAFH!JH!
FAYLOFAG! VD! 5%C+A&%") 8%(I@:! ! /SA! CELFN! SAMG! J! CMJHH! EP! 0%&! GECLZABNH! UJH! BEN!
mWFOTOMA@AG!EF!CEBPOGABNOJMn!UONSOB!NSA!ZAJBOB@!EP!1]AZWNOEB!^:!!<'>!
) XR#>) <'>!
) XR;>) `0+@C%@C#E?"P) 7%K+C%"`! 8&--! 0/:! =:`! *CN:! I#`! "<<R`! JN! &IR! hJF@LOB@! NAFZH! EP!
/FAJHLFDKH! /&+_! OBPLHOEBH! JFA! mHEZAUSJN! ZEFA! @ABAFELH! NE! NSA! VJBbH! NSJB! ELNHOGA!
OBTAHNEFH!HLCS!JH!8JFFAB!%LPPANN!SJTA!FACABNMD!GAZJBGAGnia!=ESB!_JLMHEB`!9O#)8?B"+D)
0#@#(N#@)%)L#CC#()0#%"`!8&--!0/:!=:`!0AWN:!";`!"<<R`!JN!&I$:!
) XR?>) *##`)#>,>`!4EMZJB!8:!=ABbOBH!=F:`!9O#)=##I#&')<&C#(N+#G)G+CO)6"AR')L"%&IE#+&Q)
9O#) L%&I) :N#(RA&#) 6AN#@) CA) 1%C#`! 8&--! 0/:! =:`! *CN:! I<`! "<<$`! JN! &IX! hFACELBNOB@!
moNpSA! POFZ! HWAG! LW! :! :! :! oONHp! JWWMOCJNOEB! VAPEFA! NSA! 5AG! NE! VACEZA! J! VJBb! SEMGOB@!
CEZWJBD!:!:!:!:!!/UE!GJDH!MJNAF`!oNSA!POFZp!FJOHAG!f#!VOMMOEB!PFEZ!8JFFAB!%LPPANN!:!:!:!:ni:!
) XRR>) 7+C+)AE)!(%B+%`!8&--! 0/:! =:`!7ET:!"$`!"<<?`!JN!&IR!hJF@LOB@!mo@pOTAB!NSA!IIv!
NSA!VJBb!OH!WJDOB@!&VL!)SJVO`!'ONO@FELWKH!ENSAF!AYLOND!SEMGAFH!ZO@SN!JMHE!VA!VANNAF!EPP!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! XI$!

USAB! sIXhXi! 0'-5H! JFA! LBGAF! CEBHOGAFJNOEB2! ! WFOTJNA! CJWONJM! OH! AONSAF!
BEBA]OHNABN`! WFESOVONOTAMD! CEHNMD! EF`! JN! NSA! MAJHN`! JTJOMJVMA! EB! NAFZH!
USOCS! JFA! HO@BOPOCJBNMD! MAHH! PJTEFJVMA! NSJB! NSEHA! JTJOMJVMA! PFEZ! J! 5AG!
0'-5:!
8SAFA!QHDHNAZOC!FOHbK!OH!NFLMD!JB!OHHLA`!VJBbH!UOMM!NJW!NSA!0'-5H!OB!
HWONA!EP!JBD!CEBCAFBH!JVELN!HNO@ZJ!VACJLHA!ON!OH!NSA!EBMD!UJD!NE!ABHLFA!
NSAOF!HLFTOTJM:!,P!PJCAG!UONS!J!HNJFb!CSEOCA!VANUAAB!J!VJBb!FLB!POBJBCAG!
EF! NAZWAFAG! VD! NSA! 5AGKH! 0'-5H! JBG! J! SLZOMOJNOB@! VJBb! PJOMLFA` XR$ ! BE!
HJBA! VJBb! A]ACLNOTAtNSA! HLVZONNAF! USEHA! CEBPOGABNOJMOND! OBNAFAHNH! JFA!
WFENACNAG! VD! A]AZWNOEB! PELF! OB! NSOH! CEBNA]NtUELMG! CSEEHA! NSA! MJNNAF:!
/SA! ATABNH! EP! NSA! WJHN! DAJF! WFETA! NSA!WEOBN:! &N! NSA! VA@OBBOB@!EP! "<<R`!
NSA! CEZWANONOTA! MJBGHCJWA! PEF! WLVMOCMD! NFJGAG! OBTAHNZABN! VJBbH` X$< ! NSA!
JWWMOCJVMA!ZJFbAN!PEF!ZJBD!0'-5!VEFFEUAFH` X$I !UJH!CEZWFOHAG!EP!POTA!
POFZH:!/UE`!-ASZJB!%FENSAFH!!JBG!%AJF!0NAJFBH`!UAFA!LBJVMA!NE!VEFFEU!
PFEZ!NSA!5AG!GLFOB@!NSA!ZJFbAN!WJBOC X$" !!JBG!PJOMAG:!&!NSOFG!POFZ`!3AFFOMM!
-DBCS`!ZAF@AG!NE!JTEOG!NSA!HJZA!PJNA!JH!-ASZJB: X$X !!/SA!NUE!FAZJOBOB@!
POFZH`!3EF@JB!0NJBMAD!JBG!\EMGZJB!0JCSH`!HLFTOTAG!JBG!SJTA!FANLFBAG!
NE! WFEPONJVOMOND: X$^ ! ! 5AG! VEFFEUOB@`! ZAJBUSOMA`! OH! JF@LJVMD! BEU! CEF>
FAMJNAG!UONS!HLCCAHH!OBHNAJG!EP!HNO@ZJ: X$# !!7E!ACEBEZOC!JCNEF!OH!A]WEHAG!
NE! NSA! FOHb! EP! QHLVHNJBNOJM! CEZWANONOTA! SJFZK! VD! GOHCMEHLFA! EP! NSAOF!
UOMMOB@BAHH!NE!NJbA!J!FOHb!PFAA!WFEPON!VD!FAOBTAHNOB@!NSA!WFECAAGH!EP!GOFN!

!
GEUB!NSA!FEJG!SJG!NSAD!NJbAB!J!GOTOGABG!CLN!OBHNAJGni:!
! XR$:! -ASZJB! %FENSAFH! PEFZAF! CSOAP! A]ACLNOTA! EPPOCAF`! +OCSJFG! 5LMG`! =F:`! MEHN! J!
WAFHEBJM! PEFNLBA!USAB!SOH!POFZ!POMAG! PEF!VJBbFLWNCD!OB!0AWNAZVAF!EP!"<<R:! !5LMG!BEU!
HWABGH!SOH!GJDH!GAJMOB@!UONS!-ASZJB>FAMJNAG!MONO@JNOEB!JBG!HNFL@@MAH!NE!HACLFA!CMOABNH!JN!
NSA!HZJMM!VELNOYLA!SA!FACABNMD!HNJFNAG!UONS!NUE!JHHOHNJBNH!JBG!JB!JOGA:!0LHJBBA!'FJO@!c!
,JBNSA! =AJBBA! )L@JB`! -(AH) 6#OH%&P@) =(#DI%,#J) 5#G) 6+N#@`! 8&--! 0/:! =:`! 0AWN:! I"`!
"<<$`!JN!&I:!-ASZJBKH!PJOMLFA!WLN!5LMG!JBG!NSA!FAHN!EP!-ASZJBKH!HNJPP!JN!J!CEZWANONOTA!
GOHJGTJBNJ@A!OB!NSA!OBTAHNZABN!VJBbOB@!ZJFbANWMJCA:!
! X$<:! 4AFA`! NSA! ZJFbAN! UJH! JF@LJVMD! GAPOBAG! JH! OBGAWABGABN! OBTAHNZABN! VJBbH!
LBVLFGABAG! VD! MJF@A! CEZZAFCOJM! VJBbOB@! EWAFJNOEBH:! &N! NSA! VA@OBBOB@! EP! "<<R`! NSA!
MAJGOB@! HLCS! POFZH! UAFA! %AJF! 0NAJFBH`! \EMGZJB! 0JCSH`! -ASZJB! %FENSAFH`! 3AFFOMM!
-DBCS`!JBG!3EF@JB!0NJBMAD:!
! X$I:! 3JBD!0'-5!WFE@FJZH`!HLCS!JH!NSA!_)'5!JBG!/0-5!GOHCLHHAG!@?K(%!JN!BENA!X"`!
JFA!A]WMOCONMD!NJF@ANAG!JN!NSA!OBTAHNZABN!VJBbOB@!OBGLHNFD:!
) X$">) *##!(1--k`!@?K(%!BENA!^^!hGOHCLHHOB@!%AJF!0NAJFBH!MOYLOGOND!WFEVMAZH!JBG!NSA!
CFAJNOEB! EP! 5AG! PJCOMONOAH! JPNAF! NSA! %AJFKH! PJOMLFAia! =JZAH! 0NAUJFN`! @?K(%! BENA! "$!
hGAHCFOVOB@!-ASZJBKH!UEAH!JBG!JWWJFABN!OBJVOMOND!NE!WEHN!HLPPOCOABN!CEMMJNAFJM!PEF!J!5AG!
MEJBi:!
) X$X>) *##!0NAUJFN`!@?K(%!BENA!"$:!
) X$^>) *##`!#>,>`!=ABbOBH`!@?K(%!BENA!XR?:!
) X$#>) *##)@?K(%)NA]N!JCCEZWJBDOB@!BENA!I<<:!
X"<! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

CSAJW! 5AG! MEJBH! OB! SO@SMD! FJNAG! @ETAFBZABN! HACLFONOAH:! ! _FEPONH! JNNFOV>
LNJVMA! NE! NSA! 5AGKH! MABGOB@! JFA! UOBGPJMMH! OB! NSA! WLFAHN! HABHA: X$; ! /SA!
LMNOZJNA!QHLVHNJBNOJM!CEZWANONOTA!SJFZK!PJCAG!VD!MJF@A!POFZH!JZOGHN!NSA!
"<<R!POBJBCOJM!CFOHOHtPJOMLFAtFAHLMNAG!PFEZ!POBJBCOJM!POFZH!+&%B+"+CR!NE!
VEFFEU!PFEZ!NSA!5AG: X$?!

D>))<HK%+(H#&C)AE)MAN#(&H#&CP@)!B+"+CR)CA)7A""#DC)<&EA(H%C+A&)

/SA!OZWJOFZABN!WFEB@!EP!NSA!5%C+A&%"!8%(I@!CEBPOGABNOJMOND!NAHN!OH!
CEBCAFBAG!UONS!NSA!YLJMOND!EP!OBPEFZJNOEB!HLVZONNAG!NE!NSA!@ETAFBZABN:!!
,B! <&&#() 7+CR) 8(#@@l7AHH?&+CR) A&) CO#) 2AN#) N>) LA%(') AE) MAN#(&A(@) AE)
CO#)-#'#(%")/#@#(N#)*R@C#H)hm<&&#()7+CR)8(#@@ni` X$R !NSA!0ACEBG!'OFCLON!
'ELFN! EP! &WWAJMH! JWWMOAG! NSA! 5%C+A&%") 8%(I@K! WFAHLZWNOEB! J@JOBHN!
OZWJOFZABN! OB! NSA! CJHA! EP! OBPEFZJNOEB! HLVZONNAG! EB! J! CEZWLMHEFD!
VJHOH X$$ !NE!J!5*,&!FAYLAHN!PEF!NSA!GOHCMEHLFA!EP!J!VJBbKH!CLHNEZAF!MOHN: ^<< !
/SA! CELFN! SAMG! mJB! J@ABCD! ZLHN! VENS! WEHHAHH! JBG! A]AFCOHA! NSA! MA@JM!
JLNSEFOND! NE! EVNJOB! OBPEFZJNOEB! PEF! NSA! FAHLMNOB@! HLVZOHHOEB! EP!
OBPEFZJNOEB!NE!VA!GAAZAG!QZJBGJNEFD:Kn ^<I !!%ACJLHA!NSA!%EJFG!mGOG!BEN!
A]AFCOHA! JBD! JLNSEFOND! NE! CEZWAMn! EF! ZJbA! J! HAWJFJNA! FAYLAHN! PEF! NSA!
VJBbKH!CLHNEZAF!MOHN`!NSA!CELFN!PELBG!NSA!VJBb!TEMLBNJFOMD!HLVZONNAG!NSA!

!
) X$;>) *##)0OZEB!7O]EB`!=+&'E%""@)*OAG)9O%C)LA&?@)9%$)2%I#@)*#&@#`!8&--! 0/:! =:`!
*CN:!"<`!"<<$`!JN!'I<:!
! X$?:! %ENS! 8AHHAM! JBG! 0NAUJFN! GOHCLHH! NSA! FEMA! _JLMHEBKH! WLVMOC! TEU! &AC! NE! WLN!
PEFUJFG! WLVMOC! ZEBAD! PEF! -ASZJB! %FENSAFH! WMJDAG! OB! NSA! POFZH! GEUBPJMM:! 81001-`!
@?K(%)BENA!I"a!0NAUJFN`!@?K(%)BENA!"$:!
! X$R:! ^;X!5:XG!"X$!h"G!'OF:!"<<;i:!
! X$$:! m,P! J! WAFHEB! OH! CEZWAMMAG! NE! HLVZON! OBPEFZJNOEB! :! :! :! NSAFA! OH! WFAHLZJVMD! BE!
GJB@AF! NSJN! WLVMOC! GOHCMEHLFA! UOMM! OZWJOF! NSA! JVOMOND! EP! NSA! \ETAFBZABN! NE! EVNJOB! NSA!
OBPEFZJNOEB! OB! NSA! PLNLFA:n! ! <&&#() 7+CR) 8(#@@`! ^;X! 5:XG! JN! "^#! hYLENOB@! 7JNKM! _JFbH! c!
'EBHAFTJNOEB!&HHKB!T:!3EFNEB`!^$R!5:"G!?;#`!??<!h):':!'OF:!I$?^i!hOBNAFBJM!YLENJNOEBH!
JBG!ZJFbH!EZONNAGii:!
! ^<<:! /SA! OZZAGOJNA! OHHLA! EB! JWWAJM! UJH! USANSAF! A]AZWNOEB! PELF! JWWMOAG! NE! NSA!
BJZAH!EP!JB!JCYLOFOB@!VJBbKH!mCLHNEZAFH!NSJN!AB@J@A!OB!HLVWFOZA!MABGOB@:n!!<'>)JN!"^X:!!
/SA! FAYLAHNAFH! EFO@OBJMMD! HEL@SN! HWACOPOC! NAFZH! JBG! JZELBNH! EP! CFAGON! A]NABGAG! LBGAF!
MEJBH!NE`!JH!UAMM!JH!GAHCFOWNOEBH!EP!ENSAF!HAFTOCAH!WFETOGAG!PEF`!NSAHA!HLVWFOZA!MABGOB@!
CLHNEZAFH!VD!NSA!JCYLOFOB@!VJBb:!!/SOH!OBPEFZJNOEB!CEZWFOHAG!J!m'EBPOGABNOJM!1]SOVONn!
HLVZONNAG! NE! NSA! 5+%! OB! CEBBACNOEB! UONS! J! VJBb! ZAF@AF! JWWMOCJNOEB:! ! /SA! 5+%KH!
JWWFETJM!EP!NSA! ZAF@AF!UJH!FAYLOFAG!LBGAF!NSA!%JBb!4EMGOB@!'EZWJBD!&CN!h%4'&i`!
I"!.:0:':!s!IR^"!h"<<;i:!<&&#()7+CR)8(#@@`!^;X!5:XG!JN!"^">^X:!
) ^<I>) <&&#()7+CR)8(#@@`!^;X!5:XG!JN!"^?>^R!hELNMOBOB@!NSA!GAPOBONOEB!EP!mZJBGJNEFDn!
LBGAF!NSA!5%C+A&%")8%(I@!NAHNi:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! X"I!

OBPEFZJNOEB! NE! NSA! %EJFG: ^<" ! ! /SA! FAYLAHNAG! OBPEFZJNOEB! UJH! SAMG!
CEBPOGABNOJM! LBGAF! NSA! QOZWJOFZABNK! WFEB@: ^<X ! ,B! 5%C+A&%"! 8%(I@! NSA!
ZJBGJNEFD!BJNLFA!EP!NSA!HLVZOHHOEB!ZAJBN!NSA!CELFN!CELMG!BEN!GAAZ!NSA!
OZWJOFZABN! WFEB@! UJH! OZWMOCJNAG:! ! /SA! <&&#() 7+CR) 8(#@@! GACOHOEB!
FAPMACNAG!NSA!CELFNKH!FAMLCNJBCAtHSJFAG!VD!NSA!7(+C+D%")2%@@)CELFNtNE!
GOCNJNA! NSA! %EJFGKH! JWWFEJCS! NE! @JNSAFOB@! OBPEFZJNOEB ^<^ ! EF! HAN! J!
HNJBGJFG! MObAMD! NE! GOZOBOHS! NSA! YLJMOND! EP! OBPEFZJNOEB! HLVZONNAG! EB! J!
ZJBGJNEFD!VJHOH: ^<#!
/SA!@ETAFBZABNKH!JVOMOND!NE!CEMMACN!OBPEFZJNOEB!OB!NSA!PLNLFA!OH!BEN!
OZWJOFAG!VD!BEB>WJFNOCOWJNOEB!EP!WFOTJNA!WJFNOAH!OB!J!@ETAFBZABN!JCNOTOND!
ATAB! USAB! HLCS! WJFNOCOWJNOEB! PLFNSAFH! @ETAFBZABN! EVgACNOTAH:! ,B!
=%@O+&,CA&)8A@C)7A>)N>)4>*>)0#K%(CH#&C)AE)1#%"CO) ;)1?H%&)*#(N+D#@!
hm=%@O+&,CA&) 8A@Cni ^<; ! NSA! ):':! 'OFCLON! 'ELFN! EP! &WWAJMH! SAMG! NSA!
@ETAFBZABNKH! PAJF! mYLJMOPOAG! oHCOABNOHNH! USE! CEBHLMN! PEF! NSA! 7JNOEBJM!
'JBCAF!,BHNONLNA ^<? p!ZO@SN!PEFA@E!WJFNOCOWJNOEB!OB!NSA!WAAF!FATOAU!WFECAHH!
JMNE@ANSAF! OP! NSAOF! MOHNOB@! EP! POBJBCOJM! OBNAFAHNH! UAFA! ZJGA! WLVMOCMD!
JTJOMJVMAn! UJH! mOFFAMATJBN! NE! NSA! YLAHNOEB! EP! QOZWJOFZABNKtNSJN! OH`! NE!
!
! ^<":! /SA!%EJFGKH!FAYLAHN!UJH!mQNEE!JZEFWSELHK!NE!VA!CEBHOGAFAG!J!GAZJBG:n!<'>!JN!
"^R! hJ@FAAOB@! UONS! NSA! )OHNFOCN! 'ELFNKH! POBGOB@! NSA! 5+%! mGOG! BEN! CEZWAMn! NSA! VJBbKH!
HLVZOHHOEB! OB! NSA! CJHAi:! /SA! CELFN! BENAG! NSA! %EJFGKH! FA@LMJNEFD! ABJVMOB@! HNJNLNAH!
JMMEUAG!NSA!5+%!NE!FAYLAHN!mHEZA!OBPEFZJNOEBn!PFEZ!NSA!VJBb!JBG!HOZOMJF!OBHNONLNOEBH`!
VLN!PELBG!mON!OH!LBCMAJF!USANSAF!NSA!%EJFG!OH!WAFZONNAG!NE!CEZWAM!HWACOPOC!OBPEFZJNOEB!
HLCS!JH!CMOABN!MOHNH:n!!<'>!JN!"^;!B:?:!!/SA!CELFN!A]WMOCONMD!FAgACNAG!NSA!BENOEB!NSJN!mZAFA!
MA@JM! JLNSEFOND! NE! CEZWAM! NSA! WFEGLCNOEB! EP! OBPEFZJNOEB! :! :! :! OH! HLPPOCOABN! PEF! NSJN!
HLVZOHHOEB! EP! OBPEFZJNOEB! NE! VA! GAAZAG! ZJBGJNEFDn! ELN! EP! CEBCAFB! HLCS! J! mHNJBGJFG!
UELMG!FAHLMN!OB!JB!LBGAHOFJVMA!@ABAFJM!WFAHLZWNOEB!J@JOBHN!OZWJOFZABN:n!!<':!JN!"^;>^?!
) ^<X>) <'>)JN!"^R:!
) ^<^>) 7AHK%(#!'FONOCJM!3JHH!1BAF@D!_FEgACN!T:!7+'`!$?#!5:"G!R?I`!RR<!h):':!'OF:!
I$$"i! hmo7pE! WFETOHOEB! OB! 5*,&! :! :! :! EVMO@AH! J@ABCOAH! NE! A]AFCOHA! NSAOF! FA@LMJNEFD!
JLNSEFOND!OB!J!ZJBBAF!NSJN!UOMM!ZJ]OZOeA!NSA!JZELBN!EP!OBPEFZJNOEB!NSJN!UOMM!VA!ZJGA!
JTJOMJVMA! NE! NSA! WLVMOC:ni`! G+CO) ,BBAF! 'OND! _FAHHl'EZZLBOND! EB! NSA! 3ETA! T:! %G:! EP!
\ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`! ^;X! 5:XG! "X$`! "^?! h"G! 'OF:! "<<;i! hYLENOB@) HJZA!
7(+C+D%")2%@@!MJB@LJ@A!NE!HLWWEFN!ONH!POBGOB@!NSAFA!OH!mBE!FAJHEB!PEF!OBNAFPAFOB@!UONS!NSA!
@ETAFBZABNKH! GOHCFANOEB! JH! NE! SEU! NE! A]AFCOHA! ONH! FA@LMJNEFD! JLNSEFOND! NE! CEMMACN!
BACAHHJFD!OBPEFZJNOEBni:!
) ^<#>) 7AHK%(#! 7(+C+D%") 2%@@`) $?#! 5:"G! JN! R?R! hmoGpAJMOB@! UONS! J! 5*,&! FAYLAHN! PEF!
OBPEFZJNOEB! NSA! WFETOGAF! OH! FAYLOFAG! NE! HLWWMD`! NSA! @ETAFBZABNJM! OZWJCN! OBYLOFD! UOMM!
PECLH! EB! NSA! WEHHOVMA! APPACN! EP! GOHCMEHLFA! EB! ONH! YLJMONDni`! G+CO) <&&#() 7+CR) 8(#@@`! ^;X!
5:XG!JN!"^?!hPAJFOB@!VJBbKH!bBEUMAG@A!NSAOF!OBPEFZJNOEB!ZO@SN!VA!HLVgACN!NE!GOHCMEHLFA!
OH! MObAMD! NE! GANAF! HLVZOHHOEBH! JBG! ZJbA! NSAZ! ZEFA! mMObAMD! HLVZON! NSA! VJFA! ZOBOZLZ!
FAYLOFAGni:!
! ^<;:! R;#!5:"G!X"<!h):':!'OF:!I$R$i:!
) ^<?>) <'>!JN!X"I!hGOHCLHHOB@!VJCb@FELBGi:!
X""! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

USANSAF!NSEHA!HCOABNOHNH!USE!'A!VACEZA!OBTEMTAG!UONS!7',!CEZZONNAAH!
UOMM!BJFFEUMD!CEBHNFLA!NSA!POBJBCOJM!GOHCMEHLFA!FAYLAHNH:n ^<R !=%@O+&,CA&)
8A@C! UJH! J! WFACLFHEF! NE! 7(+C+D%") 2%@@! JBG! OBPEFZAG! NSA! ):':! 'OFCLONKH!
FAJHEBOB@!mNSAFA!JFA!COFCLZHNJBCAH!OB!USOCS!GOHCMEHLFA!CELMG!JPPACN!NSA!
FAMOJVOMOND! EP! HLCS! GJNJ:n ^<$ ! ! /SOH! OH! VACJLHA! NSA! OBNAFAHN! OB! @JNSAFOB@!
OBPEFZJNOEB! UONSOB! NSA! 5%C+A&%") 8%(I@) NAHN! OBTEMTAH! EBMD! NSA! FAMOJVOMOND!
JBG! WFETOHOEB! EP! NSA! OBPEFZJNOEB! ONHAMP:! ,ZWJOFZABN! EP! WJFNOCOWJNOEB! OB!
NSA! JCNOTOND! @OTOB@! FOHA! NE! NSA! OBPEFZJNOEB! CEMMACNOEB! OH! HOZWMD! BEN!
OZWJOFZABN!EP!NSA!@ETAFBZABNKH!OBPEFZJNOEB!CEMMACNOEB!EVgACNOTAH:!

7>)):$#HKC+A&)-+N#)

,P! NSA! %EJFGKH! JF@LZABNH! LBGAF! VENS! QJ@ABCD! FACEFGHK! JBG!

A]AZWNOEB! PELF! PJOM`! NSA! %EJFG! ZJbAH! J! MJHN! GONCS! APPEFN! NE! HJMTJ@A! ONH!
HACFACD!LBGAF!A]AZWNOEB!POTA:!!,B!NSA!HAZOBJM!CJHA!FA@JFGOB@!NSA!5AGKH!
ZEBANJFD! WEMOCD! GOHCMEHLFA! EVMO@JNOEBH`! -#'>) .K#&) 2%(I#C) 7AHH>) AE)
-#'>) /#@#(N#) *R@>) N>) 2#((+""! h2#((+""ni` ^I< ! NSA! 0LWFAZA! 'ELFN! SAMG! NSJN!
OBHNFLCNOEBH ^II ! NE! NSA! 7AU! kEFb! 5AG! JCCELBN! ZJBJ@AF! CSJF@AG! UONS!
!
) ^<R>) <'>! JN! X"X:! ! /SA! 'ELFN! GOG! POBG! moNpSA! OHHLA! EP! USANSAF! GOHCMEHLFA! EP! NSA!
POBJBCOJM!OBPEFZJNOEB!:!:!:!UELMG!HAFOELHMD!OZWJOF!NSA!@ETAFBZABNKH!JVOMOND!NE!@JNSAF!NSA!
OBPEFZJNOEB!ON!BAAGH!PFEZ!WJFNOCOWJNOB@!HCOABNOHNH!OB!NSA!PLNLFA!OH!J!GOHWLNAG!PJCNLJM!OHHLA!
NSJN!GEAH!BEN!MABG!ONHAMP!NE! GOHWEHONOEB! VD! ZAJBH!EP! HLZZJFD!gLG@ZABN! EB! NSA!WFAHABN!
FACEFG:n!<'>!JN!X"R:!
! ^<$:! 'FONOCJM! 3JHH! 1BAF@D! _FEgACN! T:! 7+'`! $?#! 5:"G! R?I`! R?R! h):':! 'OF:! I$$"i!
hCONOB@) 8JHSOB@NEB! _EHN! 'E:! T:! .:0:! )AWKN! EP! 4AJMNS! c! 4LZJB! 0AFTH:`! ;$<! 5:"G! "#"`!
";R>;$! h):':! 'OF:! I$R"i! hGOHCLHHOB@! WEHHOVMA! APPACN! EP! GOHCMEHLFA! EB! JCCLFJCD! EP!
HNJNAZABNH!POMAG!VD!CEBHLMNJBNHii:!
! ^I<:! ^^X!.:0:!X^<!hI$?$i:!
! ^II:! /SA! GECLZABN`! FAPAFFAG! NE! JH! J! m)EZAHNOC! _EMOCD! )OFACNOTA`n! OBGOCJNAG! mOB!
@ABAFJM!NAFZHn! USANSAF!NSA!5*3'! UOHSAG!NE! PEMMEU! JB!A]WJBHOEBJFD`!GAPMJNOEBJFD`!EF!
LBCSJB@AG! ZEBANJFD! WEMOCD! OB!NSA! WAFOEG! JSAJG:n! ! <'>! JN! X^^>^#:! ! mo\pABAFJM! WSFJHAHn!
UAFA! NSA! mEWAFJNOTA! MJB@LJ@An! EP! NSA! )_)H`! USOCS! JMHE! OBCMLGAG! mHWACOPOC! NEMAFJBCA!
FJB@AH!PEF!NSA!@FEUNS!OB!NSA!ZEBAD!HLWWMD!JBG!PEF!NSA!PAGAFJM!PLBGH!FJNA:n!!<'>!JN!B:;:!!
/E! OZWMAZABN! NSOH! JLNSEFOND`! NSA! 5*3'KH! mCEZVOBAG! OBTAHNZABN! WEEM! PEF! JMM! 5AGAFJM!
+AHAFTA! VJBbH`! bBEUB! JH! NSA! 0DHNAZ! *WAB! 3JFbAN! &CCELBNn! hm0*3&ni! CJFFOAG! ELN!
EWAB! ZJFbAN! EWAFJNOEBH! EB! VASJMP! EP! NSA! 5AGAFJM! +AHAFTA! 0DHNAZ:! ! /SA! 0*3&! UJH!
GOFACNAG!VD!J!HABOEF!EPPOCAF!EP!NSA!7AU!kEFb!5AG`!USE!HAFTAH!JH!JB!m&CCELBN!3JBJ@AF`n!
+'>!JN!X^#`!JBG!OH!m@LOGAGn!OB!NSA!mGJD>NE>GJD!EWAFJNOEBHn!EP!NSA!0*3&!VD!NSA!)_)!JBG!
J! GJOMD! CEBPAFABCA! CJMM! UONS! 5*3'! HNJPP! JBG! JN! MAJHN! EBA! 5*3'! ZAZVAF:! <'>) JN! X^;:!
m0LVgACN! NE! NSOH! ETAFHO@SN`! NSA! 3JBJ@AF! SJH! VFEJG! GOHCFANOEB! OB! OZWMAZABNOB@! NSA!
'EZZONNAAKH!WEMOCD:n!!<'>))/SA!WEMOCD!OH!CJFFOAG!ELN!OB!mEWAB!ZJFbAN!EWAFJNOEBHn!EFGAFAG!
JBG!GOFACNAG!VD!0*3&!JCCELBN!ZJBJ@AFH!NSFEL@S!NFJGAH!UONS!GAJMAFH!OB!.BONAG!0NJNAH!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! X"X!

CJFFDOB@! ELN! NSA! 5*3'KH! ! EWAB! ZJFbAN! EWAFJNOEBH ^I" ! CELMG! VA! FAMAJHAG!
UONS! mJ! HMO@SN! GAMJDn! OP! NSA! )OHNFOCN! 'ELFN! CEBCMLGAG! NSJN! mOZZAGOJNA!
FAMAJHA! :! :! :! UELMG! HO@BOPOCJBNMD! SJFZ! NSA! @ETAFBZABNKH! ZEBANJFD!
PLBCNOEBH! EF! CEZZAFCOJM! OBNAFAHNH:n ^IX ! ! /SA! HCEWA! EP! NSA! SEMGOB@! UJH!
MOZONAG:!!/SA!'ELFN!GOG!mBEN!CEBHOGAF!USANSAF`!EF!NE!USJN!A]NABNn! ^I^ !NSA!
ZEBANJFD! WEMOCD! GOFACNOTAH! JN! OHHLA! UELMG! YLJMOPD! JH! mOBNAF>J@ABCD! EF!
OBNFJ>J@ABCD! ZAZEFJBGLZH`n ^I# ! A]AZWN! PFEZ! GOHCMEHLFA! LBGAF! 5*,&KH!
A]AZWNOEB!POTA!ATAB!NSEL@S!NSA!OBPEFZJNOEB!mCJB!PJOFMD!VA!GAHCFOVAG!JH!
CEBNJOBOB@!CEBPOGABNOJM!CEZZAFCOJM!OBPEFZJNOEB!@ABAFJNAG!OB!NSA!WFECAHH!
EP!JUJFGOB@!J!CEBNFJCN:n ^I; !!1]WJBGOB@!EB!NSA!'ELFNKH!HNJNAZABN!OB!:8!)
N>) 2+&I`! USAFA! NSA! 'ELFN! EVHAFTAG! mNSA! GOHCETAFD! FLMAH! CJB! EBMD! VA!
JWWMOAG! LBGAF! 1]AZWNOEB! #! VD! UJD! EP! FEL@S! JBJME@OAH`n ^I? ! NSA! 2#((+""!
'ELFN!SAMG!NSJN!mNSA!HABHONOTOND!EP!NSA!CEZZAFCOJM!HACFANH!OBTEMTAG`!JBG!
NSA! SJFZ! NSJN! UELMG! VA! OBPMOCNAG! LWEB! NSA! \ETAFBZABN! VD! WFAZJNLFA!
GOHCMEHLFA`! HSELMG! CEBNOBLA! NE! HAFTA! JH! FAMATJBN! CFONAFOJ! OB! GANAFZOBOB@!

!
\ETAFBZABN!JBG!PAGAFJM!J@ABCD!HACLFONOAH!hO:A:!VEBG!NFJGAFHi:!!<':!!/SOH!OH!HLVHNJBNOJMMD!
NSA! HJZA! NEGJD`! JMNSEL@S! NSA! 5AG! BEU! NDWOCJMMD! FAMAJHAH! NSA! NJF@AN! FJB@A! JPNAF! NSA!
ZAANOB@!JBG!ZOBLNAH`!JMEB@!UONS!NSA!)_)`!NSFAA!UAAbH!MJNAF:!!*##`!#>,>`!_FAHH!+AMAJHA`!
5AGAFJM! +AHAFTA! %JBb`! 5*3'! 0NJNAZABN! h=LBA! "^`! "<<$i! hHNJNOB@! NSA! 5*3'! mUOMM!
ZJOBNJOB!NSA!NJF@AN!FJB@A!PEF!NSA!PAGAFJM!PLBGH!FJNA!JN!<!NE!Il^!WAFCABN!JBG!CEBNOBLAH!NE!
JBNOCOWJNA!NSJN!ACEBEZOC!CEBGONOEBH!JFA!MObAMD!NE!UJFFJBN!A]CAWNOEBJMMD!MEU!MATAMH!EP!NSA!
PAGAFJM!PLBGH!FJNA!PEF!JB!A]NABGAG!WAFOEGni`)%N%+"%B"#)%C)SNNW2llUUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETl!
BAUHATABNHlWFAHHlZEBANJFDl"<<$<;"^J:SNZa!%EJFG!EP!\ETAFBEFH!EP!NSA!5AGAFJM!+AHAFTA!
0DHNAZ`! 3OBLNAH! EP! NSA! 5AGAFJM! *WAB! 3JFbAN! 'EZZONNAA`! =LBA! "X>"^`! "<<$! hBENOB@!
moNpSA!FAMAJHA!EP!NSA!&WFOM!5*3'!ZOBLNAH!NSFAA!UAAbH!MJNAF!WFEZWNAG!J!FATAFHJM!EPn!J!
ZJFbAN!NFABG!NEUJFGH!FOHOB@!/FAJHLFD!DOAMGH!mJH!ZJFbAN!WJFNOCOWJBNH!FAWEFNAGMD!PECLHAG!
EBn!J!WEMOCD!HL@@AHNOEB!FATAJMAG!OB!NSA!ZOBLNAH!JVELN!WEHHOVMA!PLNLFA!JGgLHNZABNH!NE!NSA!
HOeA!EP!J!5*3'!OBONOJNOTAi`!%N%+"%B"#)%C)SNNW2llUUU:PAGAFJMFAHAFTA:@ETlZEBANJFDWEMOCDl!
PEZCZOBLNAH"<<$<;"^:SNZ:!
! ^I":! %D! WLFCSJHOB@! HACLFONOAH! EB! NSA! 5AGKH! VASJMP`! NSA! NENJM! TEMLZA! EP! CEZZAFCOJM!
VJBb! FAHAFTAH! OH! OBCFAJHAG`! HWLFFOB@! JGGONOEBJM! MABGOB@! JBG! OBTAHNZABN! USOMA! GFOTOB@!
GEUB!OBNAFAHN!FJNAH:!!/SA!5*3'!WLFCSJHAH!HACLFONOAH!NE!HNOZLMJNA!HWABGOB@!JBG!OBTAHN>
ZABN!OB!NSA!ACEBEZD:!/SA!EWWEHONA!OH!NFLA!USAB!NSA!5AG!HAMMH!HACLFONOAH`!JBG!NSA!ZEBAD!
HLWWMD!NO@SNABH:!!3AFFOMM!T:!5AG:!*WAB!3bN:!'EZZ:!EP!5AG:!+AHAFTA!0DH:`!#;#!5:"G!??R`!
?RI!B:^!h):':!'OF:!I$??i:!
) ^IX>) 2#((+""`)^^X!.:0:!JN!X;X!hSEMGOB@!A]AZWNOEB!#!UELMG!VA!JWWMOCJVMAi:!/SA!'ELFN!
PELBG!mNSA!)OHNFOCN!'ELFN!ZJGA!BE!POBGOB@H!JVELN!NSA!OZWJCN!EP!OZZAGOJNA!GOHCMEHLFA!EP!
NSA!)EZAHNOC!_EMOCD!)OFACNOTAH!JBG!NEMAFJBCA!FJB@AH:n!<'>)
) ^I^>) <':!JN!X;^:!
! ^I#:! #!.:0:':!s!##"hVih#i!h"<<;!c!"<<$!0LWW:i:!
! ^I;:! 5AG:!*WAB!3JFbAN!'EZZ:!EP!5AG:!+AHAFTA!0DH:!T:!3AFFOMM`!^^X!.:0:!X^<`!X;"!
hI$?$i:!
) ^I?>) <'>!hYLENOB@!1_&!T:!3OBb`!^I<!.:0:!?X`!R;!hI$?Xii:!
X"^! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

NSA!JWWMOCJVOMOND!EP!NSOH!1]AZWNOEB!#!WFOTOMA@An ^IR !JBG!FAZJBGAG!NSA!CJHA!

NE!NSA!)OHNFOCN!'ELFN!UONS!OBHNFLCNOEBH!NE!GANAFZOBA!OP!NSA!ZJNAFOJMH!mJFA!
WFENACNAG!J@JOBHN!OZZAGOJNA!GOHCMEHLFA!OB!NSA!COTOM!GOHCETAFD!WFECAHH:n ^I$!
4AFA`! NSA! %EJFG! JHHAFNH! J! 2#((+""! WFOTOMA@A! mJBJME@ELH! NE! NSA!
YLJMOPOAG!WFOTOMA@A!PEF!CEBPOGABNOJM!CEZZAFCOJM!OBPEFZJNOEB!JTJOMJVMA!OB!
COTOM!GOHCETAFD!:!:!:!:n ^"< !!/SA!%EJFG!HJDH!NSOH!2#((+"")WFOTOMA@A!WFENACNH!
mQHABHONOTA!OBPEFZJNOEB!BEN!ENSAFUOHA!JTJOMJVMA!:!:!:!OZZAGOJNA!FAMAJHA!EP!
oUSOCSp! :! :! :! UELMG! HO@BOPOCJBNMD! SJFZ! NSA! \ETAFBZABNKH! ZEBANJFD!
PLBCNOEBH! EF! CEZZAFCOJM! OBNAFAHNH:! :! :! :Kn ^"I ! ! ,B! PJCN`! JBD! 2#((+""!
A]AZWNOEB! OH! NAZWEFJFD ^"" ! JBG! MOZONAG! NE! mCEBPOGABNOJM! CEZZAFCOJM!
OBPEFZJNOEB!@ABAFJNAG!+&)CO#)K(AD#@@)AE!JUJFGOB@!J!CEBNFJCN:n ^"X!

I:!!1]AZWNOEB!5OTA!OH!7E!-EB@AF!&WWMOCJVMA!

1]AZWNOEB! 5OTA! GEAH! BEN! MJHN! PEFATAF:! ! &N! J! ZOBOZLZ`! NSA!

A]AZWNOEB! POTA! WFOTOMA@A! mJWWMOAH! EBMD! JH! MEB@! JH! NSA! SJFZ! PFEZ!
GOHCMEHLFA!A]OHNH:n ^"^ !!/SA!%EJFG!NJCNPLMMD!HJDH!ON!OH!mGOPPOCLMN!NE!WOBWEOBN!
HLCS! J! GJNA! UONS! CAFNJOBND`n ^"# ! VLN! %MEEZVAF@ ^"; ! JBG! 5E] ^"? ! CJB! VA!
!
) ^IR>) <':!JN!X;X:!
) ^I$>) <':!JN!X;":!
! ^"<:! %MEEZVAF@! -:_:! T:! %G:! EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`) 7E:! <R! 'OT:!
$#$#! h-&_i`! "<<$! 8-! "#$$XX;`! JN! wI#`! "<<$! .:0:! )OHN:! -1d,0! ?^$^"`! JN! w^$!
h0:):7:k:!&L@:!"^`!"<<$i:!
) ^"I>) <':!JN!wI#`!"<<$!.:0:!)OHN:!-1d,0!?^$^"`!JN!ww^$>#<:!
! ^"":! 3AZEFJBGLZ! EP! -JU! OB! *WWEHONOEB! NE! 3ENOEB! EP! 0LZZJFD! =LG@ZABN! JBG! OB!
0LWWEFN! EP! _MJOBNOPPKH! 'FEHH>3ENOEB! PEF! 0LZZJFD! =LG@ZABN! JN! X$`! %MEEZVAF@! -:_:! T:!
%G:! EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:! +AHAFTA! 0DH:`! 7E:! <R! 'OT:! $#$#! h-&_i`! "<<$! 8-!
"#$$XX;`! "<<$! .:0:! )OHN:! -1d,0! ?^$^"! h0:):7:k:! &L@:! "^`! "<<$i! oSAFAOBJPNAF!
3AZEFJBGLZ!EP!-JU!OB!*WWEHONOEBp:!
! ^"X:! 5AG:!*WAB!3JFbAN!'EZZ:!EP!5AG:!+AHAFTA!0DH:!T:!3AFFOMM`!^^X!.:0:!X^<`!X;<!
hI$?$i:!
! ^"^:! 5AG! +AWMD! JBG! *WWEHONOEB`! @?K(%! BENA! "R<`! JN! "^! hCONOB@! 2#((+""`) ^^X! .:0:! JN!
X;<ia!3AZEFJBGLZ!EP!-JU!OB!*WWEHONOEB`!@?K(%!BENA!^""`!JN!X$:!
! ^"#:! 5AG!+AWMD!JBG!*WWEHONOEB`!@?K(%)BENA!"R<`!JN!"^:!
! ^";:! m/SA! %EJFG! :! :! :! HAAbH! NE! bAAW! HACFAN`! OBGAPOBONAMD`! JMM! JHWACNH! EP! NSA! -EJB!
+ACEFGH!JBG!NSA!%AJF!+ACEFGH:n!!3AZEFJBGLZ!EP!-JU!OB!*WWEHONOEB`!@?K(%)BENA!^""`!
JN!X$:!
! ^"?:! 3AZEFJBGLZ!EP!-JU!OB!0LWWEFN!EP!_MJOBNOPP!5E]!7AUH!7ANUEFbKH!3ENOEB!PEF!
0LZZJFD! =LG@ZABN! JN! "<`! 5E]! 7AUH! 7ANUEFb`! --'! T:! %G:! EP! \ETAFBEFH! EP! NSA! 5AG:!
+AHAFTA! 0DH:`! ;X$! 5:! 0LWW:! "G! XR^! h0:):7:k:! "<<$i! hJF@LOB@! moJp! PEFNOEFO`! NSOH! 'ELFN!
HSELMG!FAgACN!NSA!%EJFGKH!JNNAZWN!NE!FAMD!LWEB!1]AZWNOEB!#!OB!NSOH!CJHA`!USOCS!HAAbH!NE!
gLHNOPD!UONSSEMGOB@!GOHCMEHLFA!OBGAPOBONAMDni:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! X"#!

PEF@OTAB!OP!NSAD!NSOBb!NSJN!NSA!%EJFG!OBNABGH!NE!JHHAFN!NSA!A]AZWNOEB!POTA!
WFOTOMA@A!OBGAPOBONAMD:!!/SA!%EJFG!OBONOJMMD!CONAG!MAN#(&H#&C)6%&')L%&I)
N>) M#&#(%") *#(N+D#@) !'H+&+@C(%C+A& ^"R ! JBG! 1%DI) N>) 0#K%(CH#&C) AE)
:&#(,R ^"$ ! NE! HLWWEFN! NSA! WFEWEHONOEB! NSJN! m1]AZWNOEB! #! QWFENACNH! NSA!
@ETAFBZABN! USAB! ON! ABNAFH! NSA! ZJFbANWMJCA! JH! JB! EFGOBJFD! VLDAF! EF!
HAMMAF:Kn ^X< !!kAN!VENS!EP!NSAHA!CJHAH!mOBTEMTA!HONLJNOEBH!USAFA!NSA!J@ABCD!
FAYLAHNAG! J! HMO@SN! GAMJD! OB! NSA! FAMAJHA! EP! J! TAFD! MOZONAG! OBPEFZJNOEB!
VACJLHA!NSA!J@ABCD!UJH!JCNOB@!OB!NSA!HSEFN!NAFZ!NE!CEZWMANA!J!GOHCFANA!
NJHb!VJHAG!EB!NSA!OBPEFZJNOEB:n ^XI!
/SA! A]AZWNOEB! POTA! OHHLA! OH! HEZAUSJN! HANNMAG! VD! 2#((+"":! ! ,N! UJH!
JWWMOCJVMA`!VLN!GOHCMEHLFA!OH!FAYLOFAG!JH!HEEB!JH!NSA!NSFAJN!JVJNAH:!!/SA!
HJZA! FAJHEBH! A]AZWNOEB! PELF! PJOMH! LBGAF! NSA! OZWJOFZABN! WFEB@`! NSA!
JVHABCA! EP! OZZAGOJNA! HDHNAZOC! FOHb`! ZAJB! A]AZWNOEB! POTA! OH! BEN!
JWWMOCJVMA! JH! HEEB! JH! NSA! 0'-5! VEFFEUAF! SJH! NJWWAG! NSA! PJCOMOND! JBG!
VEMHNAFAG!ONH!POBJBCAH:!
!

,6:!!'*7'-.0,*7!

/SA!%EJFGKH!JF@LZABNH!PEF!BEBGOHCMEHLFA!JFA!J!GOHNFJCNOEB!PFEZ!NSA!
AMAZABNJM! GOPPAFABCA! VANUAAB! JB! QJ@ABCD! FACEFGK! JB! J! WFOTJNA!
CEZZAFCOJM! FACEFG:! ! 'ELFN>EFGAFAG! GOHCMEHLFA! EP! POBJBCOJM! OBPEFZJNOEB!
UONSOB!NSA!CEBNFEM!EP!WFOTJNA!WJFNOAH!OH!@ABAFJMMD!OBNABGAG!NE!ABHLFA!NSJN!
NSA! VABAPON! EP! NSA! OBPEFZJNOEB! JCCFLAH! NE! ONH! FO@SNPLM! EUBAFH: ^X" !!
)OHCMEHLFA! OH! GAAZAG! WFEVMAZJNOC! OB! NSA! CEZZAFCOJM! CEBNA]N! USAB!
WFAZJNLFA!EF!LBJLNSEFOeAG!GOHCMEHLFA!GAHNFEDH!mJBD!WENABNOJM!LBFAJMOeAG!
TJMLAn! EP! J! HACFAN! mUSOCS! ENSAFUOHA! CELMG! JBG! UELMG! SJTA! VAAB! bAWN!

!
! ^"R:! ;?I!5:"G!;;X!hIHN!'OF:!I$R"i:!
! ^"$:! #XR!5:!0LWW:!I<$R!h):):':!I$R"i:!
! ^X<:! 3AZEFJBGLZ! EP! _EOBNH! JBG! &LNSEFONOAH`! @?K(%) BENA! ""`! JN! X"! hCONOB@) \ETKN!
-JBG!%JBb!T:!\AB:!0AFTH:!&GZOB:`!;?I!5:"G!;;X`!;;#!hIHN!'OF:!I$R"ii:!
! ^XI:! 3AZEFJBGLZ!EP!-JU!OB!*WWEHONOEB`!@?K(%!BENA!^""`!JN!X$!hCONOB@!\ETKN!-JBG!
%JBb!T:!\AB:!0AFTH:!&GZOB:`!;?I!5:"G!;;X`!;;#!hIHN!'OF:!I$R"ia!4JCb!T:!.:0:!)AWKN!EP!
1BAF@D`!#XR!5:!0LWW:!I<$R!h):):':!I$R"ii:!
) ^X">) 7>E>! <&) (#) ,TJB! 5:! %EAHbD! 0ACLFH:! -ONO@:`! X;! 5:XG! "##`! ";I! h"G! 'OF:! I$$^i:! ,B!
6+CCA&) <&'?@>J) <&D>) N>) 6#OH%&) L(A@>) X?O&) 6A#B) <&D>`! NSA! 'ELFN! SAMG! J! COTOM! CJLHA! EP!
JCNOEB! MOAG! USAFA! JBENSAF! WJFNDKH! ZOHJWWFEWFOJNOEB! EP! NSA! WMJOBNOPPKH! OBPEFZJNOEB!
JCNLJMMD! CEHN! NSA! WMJOBNOPP! ZEBAD:! $;?! 5:"G! ?^"`! ?^$! h"G! 'OF:! I$$"i:! ! &! mBACAHHJFD!
AMAZABN! EP! NSA! 6+CCA&! GACOHOEBn! OH! moGpOHCMEHLFA! OB! NSA! JVHABCA! EP! J! GLND! NE! GOHCMEHA!
CJLHAG!NSA!VABAPON!EP!NSA!OBPEFZJNOEB!NE!WJHHn!PFEZ!mONH!FO@SNPLM!EUBAFH:n!,B!FA)LA#@IR`!
X;!5:XG!JN!";I:!
X";! -./01!2)3.4/5!6))) 6EM:!d6!
! .-)7./8./!9:);)-<5!57<!6)6!=)

CEBPOGABNOJM! OBGAPOBONAMD:n ^XX ! ! 7EBGOHCMEHLFA! OB! JB! JCNOTA! ZJFbANWMJCA`!

SEUATAF`!EPNAB!HAFTAH!BAPJFOELH!WLFWEHAH!JBG!mOH!LHLJMMD!AHHABNOJM!NE!NSA!
HLCCAHH!EP!J!ZJBOWLMJNOTA!HCSAZA:n ^X^ !!,B!NSA!WLVMOC!HACNEF`!VD!CEBNFJHN`!
ZJBD!WFAHLZA!EBMD!mo@pETAFBZABN!J@ABCOAH!USEHA!ZOHNJbAH!CJBBEN!VAJF!
WLVMOC! HCFLNOBD! SJTA! PELBG! Q@EEG! CJLHAK! PEF! HACFACD:n ^X# ! 'ELFN>EFGAFAG!
GOHCMEHLFA!EP!PAGAFJM!@ETAFBZABN!J@ABCD!FACEFGH!OH!J!ZAJBH!PEF!CONOeABH!
NE!bBEU!mUSJN!NSAOF!\ETAFBZABN!OH!LW!NEn!JBG!ONH!mCABNFJM!WLFWEHA!OH!NE!
ABHLFA! NSJN! NSA! MAN#(&H#&CP@! JCNOTONOAH! VA! EWABAG! NE! NSA! HSJFW! ADA! EP!
WLVMOC! HCFLNOBD:n ^X; ! /SA! %EJFG>GOFACNAG! 0'-5! MABGOB@! OH! J! @ETAFBZABN!
EWAFJNOEB!JBG!HSELMG!VA!HLVgACN!NE!WLVMOC!HCFLNOBD!LBGAF!NSA!5*,&:!/SA!
5*,&! JPPEFGH! MOZONAG! WFENACNOEB! PFEZ! GOHCMEHLFA! EP! QJ@ABCD! FACEFGHK!
LBGAF! HWACOPOCJMMD! ABLZAFJNAG! A]AZWNOEBH:! &H! EP! BEU! NSA! 5*,&! GEAH!
BEN!FACE@BOeA!J!%EJFG!QHDHNAZOC!FOHbK!A]AZWNOEB`!HE!NSA!%EJFG!@FJHWH!PEF!
HNFJUH!MObA!NSA!QJ@ABCD!FACEFGHK!EF!QEVNJOBAG!PFEZ!J!WAFHEBK!JF@LZABNH!
OB!NSA!SEWAH!EP!CEBNFJTABOB@!NSA!5*,&!FJNOEBJMA:!,N!OH!NSA!WFAFE@JNOTA!EP!
'EB@FAHH`!BEN!%EJFG!JNNEFBADH!JBG!WMOJVMA!CELFNH`!NE!GACOGA!USANSAF!NSA!
5+%KH!0'-5!MABGOB@!HSELMG!VA!NFAJNAG!GOPPAFABNMD!LBGAF!NSA!5*,&: ^X?!
/SA! 5*,&! OH! OBNABGAG! NE! HAFTA! JH! J! CSACb! EB! LBJCCELBNJVMA!
!
! ^XX:! ,B!FA)LA#@IR`!X;!5:XG!JN!";X!hYLENOB@!53'!'EFW:!T:!%EAHbD`!R"#!5:!0LWW:!;"X`!
;X;! h0:):7:k:! I$$Xii:! ! /SA! LA#@IR! 'ELFN! SAMG! J! WJFND! UONS! mBE! MA@ONOZJNA! OBNAFAHN! OB!
bAAWOB@!ONH!POBJBCOJM!WFEgACNOEBH!CEBPOGABNOJMn!NE!NSA!GANFOZABN!EP!ONH!WLVMOC!HSJFASEMGAFH!
WFACMLGAH!J!POBGOB@!EP!OBgLFD!JH!J!FAHLMN!EP!WFAZJNLFA!GOHCMEHLFA:!<':!
! ^X^:! 0JBNJ! 5A! ,BGLH:`! ,BC:! T:! \FAAB`! ^X<! .:0:! ^;"`! ^??! hI$??i:! mQ3JBOWLMJNOEBK! OH!
QTOFNLJMMD! J! NAFZ! EP! JFN! USAB! LHAG! OB! CEBBACNOEB! UONS! HACLFONOAH! ZJFbANHKn! JBG! mFAPAFH!
@ABAFJMMD!NE!WFJCNOCAH!:!:!:!OBNABGAG!NE!ZOHMAJG!OBTAHNEFH!VD!JFNOPOCOJMMD!JPPACNOB@!ZJFbAN!
JCNOTOND:n!<':!JN!^?;!hYLENOB@)1FBHN!c!1FBHN!T:!4ECSPAMGAF`!^"#!.:!0:!IR#`!I$$!hI$?;ii:!
! ^X#:! 7AUH>_FAHH! T:! .:0:! )AWKN! EP! 4EZAMJBG! 0AC:`! ^R$! 5:XG! II?X`! II$<! hIINS! 'OF:!
"<<?i!hYLENOB@!4:+:!+1_:!7*:!R$>I^$?`!JN!"?!hI$;;ii:!
! ^X;:! )*=!T:!+AWEFNAFH!'EZZ:!PEF!5FAAGEZ!EP!NSA!_FAHH`!^R$!.:0:!?^$`!??^!hI$R$i!
hAZWSJHOH! JGGAGi:! /SA! 'ELFN! OB! /#KA(C#(@) 7AHH+CC##! SAMG! NSA! mWLVMOC! OBNAFAHN! OB!
WFETOGOB@! OBNAFAHNAG! CONOeABH! UONS! JBHUAFH! NE! NSAOF! YLAHNOEBH! JVELN`n! +'>! JN! ??#`! NSA!
CFOZOBJM! FACEFGH! EP! ZAZVAFH! EP! J! PJZOMD! CEZWFOHAG! EP! OBGOTOGLJMH! JMMA@AGMD! NOAG! NE!
EF@JBOeAG!CFOZA!USE!CEBNFEMMAG!J!mMA@ONOZJNA!VLHOBAHH!oUSOCSp!JMMA@AGMD!SJG!EVNJOBAG!J!
BLZVAF! EP! GAPABHA! CEBNFJCNH! JH! J! FAHLMN! EP! JB! OZWFEWAF! JFFJB@AZABN! UONS! J! CEFFLWN!
'EB@FAHHZJB`n!+'>!JN!?#?`!mPJMMH!ELNHOGA!NSA!JZVON!EP!NSA!WLVMOC!OBNAFAHN!NSJN!NSA!5*,&!
UJH!ABJCNAG!NE!HAFTA:n!!<'>!JN!??#:!!/SA!CELFN!A]WMJOBAG!ON!BATAF!PELBG!ON!mJWWFEWFOJNAn!
NE! CEBHNFLA! 5*,&! NE! EFGAF! J! \ETAFBZABN! J@ABCD! NE! SEBEF! J! FAYLAHN! mPEF! OBPEFZJNOEB!
JVELN! J! WJFNOCLMJF! WFOTJNA! CONOeAB`n! +'>! JN! ??^>?#`! VACJLHA! 5*,&! UJH! BEN! OBNABGAG! NE!
CEZWAM! GOHCMEHLFA! EP! mOBPEFZJNOEB! JVELN! K(+N%C#) D+C+d#&@! NSJN! SJWWABH! NE! VA! OB! NSA!
UJFASELHA!EP!NSA!\ETAFBZABN:n!!<'>!JN!??^:!
) ^X?>) *##`)#>,>`!.:0:!)AWKN!EP!NSA!,BNAFOEF!T:!(MJZJNS!8JNAF!.HAFH!_FENACNOTA!&HHKB`!
#X"!.:0:!I`!I#!h"<<Ii!hGACMOBOB@!NE!mFAJG!JB!Q,BGOJB!NFLHNK!A]AZWNOEB!OBNE!NSAn!5*,&i:!
"<<$! L!7X0../)L!<6.49)0<*76.*4/:! X"?!

@ETAFBZABN!JCNOTONOAH!JBG!NSA!5AG!OH!J!CSACb!J@JOBHN!ACEBEZOC!FLOB:!!/SA!
VJMJBCA!OH!GAMOCJNA`!JBG!J!SAJMNSD!MA@JM!JBJMDHOH!EP!NSA!5AGKH!GOHCMEHLFA!
EVMO@JNOEBH!UELMG!bAAW!OB!ZOBG!NSA!UEFGH!EP!'JFNAF!\MJHH`!NSA!PJNSAF!EP!
NSA!5AG2!

,!GOHNOBCNMD!JZ! BEN!JWWAJMOB@!NE!NSA!WFAgLGOCA!J@JOBHN!@FAJN!VJBbAFH:!
7E!ZJB!UEFNSD!NE!VA!J!FAWFAHABNJNOTA!EP!NSA!&ZAFOCJB!WAEWMA!EL@SN!
NE!GAJM!UONS!J!WFEVMAZ!EP!HLCS!ZJ@BONLGA!UONSELN!PAAMOB@!WFEPELBGMD!
NSA! EVMO@JNOEB! NE! VA! PJOF! JBG! gLHN! NE! ATAFD! OBNAFAHN! OBTEMTAG:! %LN! HE!
^XR
HSELMG!NSA!VO@!VJBbAFH!GAJM!UONS!LH: !

0EZA!LBOPDOB@!NSAZAH!AZAF@A!PFEZ!5*,&!gLFOHWFLGABCA:!!/SA!POFHN!
OH! NSJN! NSA! MJU! OH! @ABAFJMMD! OBGOPPAFABN! NE! NSA! ZENOTAH! EP! NSA! 5*,&!
FAYLAHNAF! EF! NSA! UONSSEMGOB@! J@ABCD:! ! 4AFA`! SEUATAF`! NSA! 5AG! OH!
ZELBNOB@! J! PJCN! JBG! ACEBEZOCH! OBNABHOTA! GAPABHA! EP! BEBGOHCMEHLFA! OB!
USOCS!COFCLZHNJBCAH!JFA!MObAMD!NE!WMJD!J!@FAJNAF!FEMA!NSJB!NSAD!ENSAFUOHA!
UELMG:!!0ACEBG`!5*,&!OH!@ABAFJMMD!CEBHNFLAG!OB!PJTEF!EP!GOHCMEHLFA!JBG!
NSA!A]AZWNOEBH!JFA!JCNLJMMD!YLONA!BJFFEU:!!/SA!5AGKH!JF@LZABNH!HNFJGGMA!
HE!ZJBD!MOBAH!JBG!NSA!WFAHABN!GOHWLNA!OH!HE!LBOYLA!NSJN!NSA!TJMLA!EP!MA@JM!
WFACAGABN! OH! MOZONAG:! ! &H! NSA! J@ABCD! FACEFGH! JF@LZABN! OH! LBMObAMD! NE!
HNJBG!EB!PJCNH!EF!MJU!JBG!NSA!WJFNOAH!AHHABNOJMMD!J@FAA!A]AZWNOEB!POTA!OH!
JWWMOCJVMA! VLN! GOHJ@FAA! JVELN! ONH! GLFJNOEB`! NSA! JF@LZABN! FAJMMD! CEZAH!
GEUB! NE! A]AZWNOEB! PELF:! ! /SA! %EJFGKH! BEBGOHCMEHLFA! EP! 0'-5! MABGOB@!
HSELMG! PJOM! LBGAF! A]AZWNOEB! PELF! VACJLHA! NSA! HDHNAZOC! FOHb! JBG! HNO@ZJ!
JF@LZABNH!JFA!NEE!HWACLMJNOTA:!
/SA! 0WACOJM! ,BHWACNEF! \ABAFJM! EP! /&+_! CEFFACNMD! CEBCMLGAG! NSJN!
GOHCMEHLFA!HSELMG!VA!NSA!FLMA2!!

7ENUONSHNJBGOB@!NSA!5AGAFJM!+AHAFTAKH!UJFBOB@H`!NSA!HbD!GOG!BEN!PJMMa!
NSAFA!OH!BE!OBGOCJNOEB!NSJN!&,\KH!GOHCMEHLFA!LBGAFZOBAG!NSA!HNJVOMOND!
EP! &,\! EF! NSA! ZJFbAN! EF! GJZJ@AG! MA@ONOZJNA! OBNAFAHNH! EP! NSA!
CELBNAFWJFNOAH:! /SA! MAHHEB! NSJN! HSELMG! VA! MAJFBAG! :! :! :! OH! NSJN! NSA!
GAPJLMN!WEHONOEB`!USABATAF!@ETAFBZABN!PLBGH!JFA!GAWMEDAG!OB!J!CFOHOH!
NE! HLWWEFN! ZJFbANH! EF! OBHNONLNOEBH`! !HSELMG! VA! NSJN! NSA! WLVMOC! OH!
ABNONMAG!NE!bBEU!USJN!OH!VAOB@!GEBA!UONS!\ETAFBZABN!PLBGH:! ^X$!

!
! ^XR:! +,d1k! 03,/4! c! 7*+3&7! %1&0-1k`! '&+/1+! \-&002!! &! %,*\+&_4k!^##!h&DAF!
_LVMK@!I$?<i!hI$X$i:!
! ^X$:!! 0,\/&+_`! @?K(%! BENA! #! JN! XIa! @##) %"@A! +OCSJFG! /AONAMVJLZ! c! 4L@S! 0EB`!
%-**3%1+\`!5#G)WA(I)-#'P@)*#D(#C)7OA+D#)CA)8%R)EA()*G%K@)1+C@)9%$K%R#(@`!*CN:!"?`!
"<<$`! SNNW2llUUU:VMEEZVAF@:CEZlJWWHlBAUH9WOGrBAUHJFCSOTAcHOGrJ?/#4J*@k4W1!
hPEFZAF!0N:!-ELOH!5AG!WFAHOGABN`!8OMMOJZ!_EEMA2!!moNpSAFA!HSELMG!VA!J!SO@S!VJF!J@JOBHN!
BEN!GOHCMEHOB@:!!/SA!NJ]WJDAF!SJH!ATAFD!FO@SN!NE!LBGAFHNJBG!OB!GANJOM!USJN!SJWWABAG:ni:!