Formas de financiar un producto en el Perú – Parte 1

Así como los distintos tipos de empresas en el sistema financiero local –Banca Múltiple, Cajas
Municipales, Cajas Rurales de Ahorro y Crédito y Edpymes- financian con sus
propios recursos (fundamentalmente con los depósitos que captan de sus clientes) actividades de
las micro y pequeñas empresas, también existe una oferta de créditos alternativos para dicho
sector, cuyas fuentes, modalidades de acceso y canales serán explicados de manera general en
esta sección.

Estas fuentes alternativas de créditos provienen básicamente de tres tipos de instituciones, que en
algunos casos forman una “cadena de fondos” (es decir se “pasan” los fondos de unas a otras para
que finalmente lleguen a los beneficiarios últimos de los créditos), y en otros actúan de manera
individual o independiente.

Las fuentes adicionales de fondos más frecuentes para las MyPE provienen de los siguientes
“grupos” o “sistemas institucionales”:

 Banca de segundo piso

 Cooperación internacional: Fondos concursables y contravalor.

 Fondos de Inversión Especializados

En los dos primeros tipos de fuentes o instituciones, normalmente el Estado peruano actúa como
mediador y/o canalizador de los recursos, y también es frecuente la participación de agencias u
organismos de cooperación internacional y de las organizaciones no gubernamentales locales e
internacionales, con experiencia en gestión de micro créditos, y servicios no financieros para
pequeños negocios.

A. Banca de segundo piso

Se entiende por banca de segundo piso, al conjunto de instituciones financieras que canalizan sus
recursos hacia el mercado a través de otras instituciones financieras intermediarias ó IFI,
complementando de esta forma la oferta de créditos que el resto del sistema financiero ofrece
para financiar actividades empresariales. En otras palabras, los bancos de segundo piso son bancos
que prestan a otros bancos o instituciones financieras, quienes a su vez identifican y evalúan a los
que recibirán los préstamos (o el sujeto de crédito en la jerga bancaria).

En el Perú, la banca de segundo piso está compuesta básicamente por tres instituciones:

 Corporación Financiera de Desarrollo, COFIDE.

 Banco de la Nación.

 Banco Agropecuario o Agrobanco.

Estas tres instituciones tienen una organización mixta, pues a pesar de pertenecer parcial o
totalmente al Estado peruano, funcionan como entidades privadas supervisadas por la SBS, siendo
Agrobanco la única institución que también se comporta como “banquero de primer piso”. Como
quiera que en el Perú, por su naturaleza, rol y estatutos COFIDE es el banquero de segundo piso
por excelencia, a continuación se describirán y explicarán las funciones, características y
condiciones de las líneas y programas que COFIDE pone a disposición de las MyPE, para
posteriormente tratar las otras dos grandes fuentes de fondos alternativos, es decir los fondo
contravalor y los fondos concursables.

Formas de financiar un producto en el Perú – Parte 2

Continuando con nuestro artículo sobre las formas de financiar un producto en el Perú,
seguiremos con la Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE).

1. Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE)

Como ya se dijo, COFIDE es un banco que presta a otros bancos o instituciones financieras
supervisadas por la SBS. Los recursos de COFIDE que provienen de organismos multilaterales,
agencias de gobiernos, bancos comerciales y del mercado de capitales local, se caracterizan por
financiar a la mayoría de actividades y segmentos empresariales en el Perú, en condiciones
blandas de costo y plazo (plazos más amplios o flexibles y tasas de interés más bajas).

COFIDE financia siempre a través de las IFI- desde proyectos de inversión (nuevos
emprendimientos), hasta capital de trabajo y adquisición de activos fijos de empresas que ya están
en marcha.

Un porcentaje considerable de los fondos que COFIDE administra se destinan a financiar y apoyar
las actividades económicas del sector MyPE local, básicamente de dos maneras:
Prestando dinero a los empresarios de las MyPE a través de las IFI, y brindando productos y
servicios no financieros (de asesoría en temas administrativos, financieros, tributarios y de
oportunidades de negocios).

Un pequeño ejemplo nos ayudará a entender las definiciones, condiciones y términos que utiliza
COFIDE para prestar a las micro y pequeñas empresas –recuerde que nunca directamente, sino a
través de las IFI-. Recurrimos una vez más a Antonio, quien en esta ocasión requiere US$ 10,000
para financiar capital de trabajo, pagaderos en 180 días. Antonio usualmente vende en soles y al
crédito (cobra en promedio a los 60 días), pero en esta ocasión su cliente insiste para que le
facture en dólares americanos y por elvolumen de su compra le solicita además que le amplíe el
plazo del crédito.
Antonio acude a su funcionario de negocios y le explica que requiere los US$ 10,000 para
cancelarlos a 180 días. El funcionario de negocios le informa que normalmente los préstamos para
las MyPE se otorgan en soles, y con plazos máximos que van entre 90 y 120 días102 y que en todo
caso podría atenderlo, desembolsando el préstamo en soles (por el equivalente a los US$ 10,000),
y que tendría que cancelarlo máximo en 120 días, a una tasa de interés por definir.

Felizmente para Antonio, su funcionario de negocios es una persona muy preocupada, y ante su
solicitud confirma con la Tesorería de su banco, que existen fondos disponibles con cargos a las
líneas de COFIDE que se adecuan a sus necesidades específicas, accediendo a financiamientos en
la moneda requerida, a mejores tasas y mayores plazos que los que normalmente le otorgaba su
banco.

En términos generales, todas las líneas y programas de COFIDE podrían financiar actividades de las
pequeñas y medianas empresas, pero existen “productos” especialmente diseñados para prestar
recursos a los más pequeños (las MyPE).

Pero si soy una MyPE ¿qué requiero demostrar a COFIDE a través de un banco para ser
beneficiario de sus fondos? Fundamentalmente que soy pequeño o micro, en número
de personal, activos o ventas, y que requiero financiar capital de trabajo o adquisición de activos
fijos vinculados con mi negocio o actividad empresarial.

Sin embargo, no todas las instituciones financieras que prestan a las MyPE canalizan recursos de
COFIDE, pues en algunos casos son las propias IFI las que no “necesitan” este fondeo adicional, y
en otros no cumplen (por lo menos por ahora) los estándares de riesgo que el propio COFIDE
solicita a sus clientes. Líneas abajo, mostramos por tipo de institución, aquéllas que a la fecha
están aptas para “intermediar” recursos de COFIDE hacia las micro y pequeñas empresas locales.
Formas de financiar un producto en el
Perú – Parte 3
Continuando con nuestro artículo sobre las formas de financiar un producto en el Perú,
seguiremos con las Instituciones Financieras Intermedias, el proceso de aprobación de un
microcrédito COFIDE y las IFI’S que trabajan con programas o líneas mype de COFIDE.

Instituciones Financieras Intermedias: Cada IFI establece las condiciones definitivas de una
operación: tasa efectiva, montos, plazos, requisitos, garantías, suscripción de contratos; como
resultado de la correspondiente evaluación crediticia

Proceso de aprobación de un microcrédito COFIDE (aproximadamente 3 días)

 La Institución Financiera Intermediaria (IFI) envía solicitud a COFIDE.

 El cliente elabora una solicitud de crédito para la IFI.

 IFI negocia condiciones con el cliente y en el caso de necesitar una línea COFIDE, le envía a
esta última una solicitud que contiene información concreta acerca del solicitante.

 COFIDE realiza la evaluación de esta solicitud para determinar si es aprobada o rechazada.

 Si el crédito es aprobado, la IFI procede al desembolso.

IFI’S que trabajan con programas o líneas mype de COFIDE

TIPO DE ENTIDAD NOMBRE DE ENTIDAD

Banco Agropecuario o Agrobanco

BBVA Banco Continental (*)

Banco de Comercio

Banco de Crédito del Perú-BCP

Banco del Trabajo

BANCOS
Banco Financiero del Perú

Banco Interamericano de Finanzas-BIF (*)

Banco Internacional del Perú-Interbank

Mibanco

Scotiabank Perú
 Banco Azteca del Perú S.A.

CMAC Arequipa

CMAC Cusco

CMAC del Santa

CMAC Huancayo

CMAC Ica

CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO CMAC Maynas

Y CRÉDITO CMAC Paita

CMAC Piura

CMAC Sullana

CMAC Tacna

CMAC Trujillo

Caja Metropolitana de Lima

Alternativa

Confianza

Crear Arequipa

Crear Tacna

Acceso Crediticio
EDPYMES
Credivisión

Edyficar

Nueva Visión

Pronegocios

Proempresa

CAJAS RURALES DE AHORRO Y Credinka

CRÉDITO Nor Perú

 Los Andes

Los Libertadores

Prymera

Profinanzas

Señor de Luren

Sipán

COFIDE: Programas y lineas para las mype

Cuadro de IFI sujetas a la SBS

Misión

Fomentar el desarrollo sostenible y descentralizado en beneficio de los diversos agentes

económicos del país, participando activamente en el financiamiento de la inversión y en el
desarrollo del mercado financiero y de capitales, a través de productos y servicios innovadores,
inclusivos, y de alto valor agregado.

Visión

Ser el Banco de Inversión y Desarrollo del Perú, innovador y promotor del crecimiento sostenible y
descentralizado, con un capital humano altamente capacitado y comprometido con la excelencia
en la gestión.

Operatividad

Como banco de segundo piso, COFIDE capta recursos que provienen fundamentalmente de
organismos internacionales, de la banca comercial internacional y del mercado de capitales local.
Estos recursos, luego, son canalizados al sector empresarial a través de las instituciones
supervisadas del Sistema Financiero Nacional.

COFIDE cuenta con una red de clientes, que incluye tanto a los mayores bancos comerciales como
a instituciones especializadas en financiar a la micro y pequeña empresa rural y urbana. La amplia
infraestructura de sus clientes le permite a COFIDE canalizar recursos a través de más de 1,000
oficinas a nivel nacional para financiar proyectos en todos los sectores económicos.
Adicionalmente a su actividad propiamente crediticia, COFIDE desarrolla un conjunto de
programas, cuyo propósito es apoyar la creación de unacultura empresarial moderna. En esta línea
de acción, destaca el apoyo a la micro y pequeña empresa a través de la provisión de servicios de
desarrollo empresarial, tales como capacitación, gestión empresarial, así como también servicios
de orientación e información. Esta labor descentralizada se efectúa en coordinación con
instituciones representativas del empresariado local, con las cuales COFIDE tiene convenios de
cooperación interinstitucionales.

Tasas de las diferentes entidades con que trabaja COFIDE

Requerimiento de información mínima para crédito de capital de trabajo
Requerimiento de información mínima: para financiamiento de activos
 Continuando con nuestro artículo sobre las formas de financiar un producto en el Perú, seguiremos
con las situaciones que pueden descalificar al solicitante como sujeto de crédito y las líneas de
financiamiento de COFIDE para MYPE.

Situaciones que pueden descalificar al solicitante como sujeto de crédito

1. Tener registradas deudas morosas en las Centrales de Riesgo.
2. Mantener créditos castigados, en cobranza judicial, vencidos o refinanciados en el
sistema financiero.
3. Estar clasificado en la central de la SBS como Crédito Deficiente, Crédito Dudoso, o
Crédito Pérdida.
4. Tener cuentas corrientes o tarjetas de crédito anuladas.
5. Presentar protestos de pagarés o letras de cambio sin aclarar.
6. Representantes legales con malas referencias comerciales, antecedentes penales o requisitorias
policiales.
7. No contar con la documentación solicitada por la institución financiera.
Líneas de financiamiento de COFIDE para MYPE
Cofide cuenta con programas y líneas de crédito que son canalizadas hacia los beneficiarios a
través de una Institución Financiera Intermediaria (IFI): banco, financiera, caja rural, caja municipal,
entidad de desarrollo de la pequeña y micro empresa (Edpyme), cooperativa, empresa
de arrendamiento financiero.

Para acceder a estos préstamos, las MYPE deben acudir a solicitarlo a la institución financiera de
su preferencia. Esto significa que cada IFI establece las condiciones definitivas de una operación,
como resultado de la correspondiente evaluación crediticia.

COFIDE cuenta con líneas de financiamiento para

 Programas multisectorial de inversión
 Programas mype
 Capital de trabajo
 Comercio exterior
 Programas hipotecarios
 Programas de capacitación y desarrollo tecnológico
Énfasis en programas mype
Microglobal
Objetivo
Ampliar el acceso al crédito para la microempresa formal e informal urbana, urbano-marginal y
rural, que realice actividades de producción, comercio o de servicios. SubprestatariosPersonas
natural y jurídica que realicen actividades de producción, agrícolas, comerciales o de servicios, que
reúnan los siguientes requisitos:
 Tener no más de 10 empleados, incluyendo al propietario.
 Tener un total de activos que no superen el equivalente a US$20,000; excluyendo
los bienes inmuebles.
Modalidades
COFIDE aprobará préstamos a las instituciones financieras intermediarias del Sistema Financiero
Nacional, que califiquen a la evaluación de acuerdo a las normas que establece el BID.

Destino
Financiamiento de Activos Fijos y Capital de Trabajo.
 Restricciones en el uso de los Recursos
Con los recursos de los Programas no podrán financiarse a los siguientes Subprestatarios:
1. Personas naturales, cuyos ingresos principales no provengan de una actividad microempresarial,
sino de una relación de dependencia laboral;
2. Personas jurídicas (empresas) que sean parte de una unidad económica que no sea elegible de
conformidad a los criterios de elegibilidad de los Subprestatarios, según lo establecido en el literal c
del Artículo 3 del presente reglamento;
3. Personas, cuyas actividades microempresariales normales sean calificadas por la IFI en la
Categoría Ambiental IV (con impactos ambientales potenciales negativos significativos); y
4. Personas, que mantengan en el sistema financiero un saldo total adeudado que en su conjunto
exceda la suma del equivalente de los US$ 20,000.
Condiciones Financieras
 Tasa de Interés a la IFI: Las que COFIDE Establezca.
 Tasa de Interés al Beneficiario: La que determine la IFI en negociación con el Beneficiario.
 Moneda: COFIDE efectuará desembolsos en Dólares Norteamericanos y sus recuperaciones
serán en la misma moneda, estando cada IFI facultado a otorgar a los Beneficiarios, préstamos en
Dólares, Nuevos Soles equivalentes en Dólares o en Nuevos Soles.
 Estructura de Financiamiento: El Programa financia hasta el 100% del costo total del
requerimiento del Beneficiario.
 Monto: Cada IFI deberá preocuparse de que el monto promedio de sus colocaciones no exceda de
US$5,000. Sin exceder el monto promedio, se podrán otorgar préstamos hasta por US$10,000.
 Plazos y Forma de Pago: El plazo máximo de los préstamos de COFIDE a las IFIs será de cuatro
(4) años, el que incluirá un (1) año de gracia, durante el cual las IFIs pagarán intereses
trimestralmente sobre el monto de la deuda. Los plazos y forma de pago de intereses y principal
por parte de los Beneficiarios serán acordados entre éste y la IFI.
 Garantías: El Beneficiario constituirá garantías de común acuerdo con su IFI.
 Plazos: El plazo máximo será de cuatro años, el que incluirá un año de gra

Formas de financiar un producto en el Perú – Parte 5

Continuando con nuestro artículo sobre las formas de financiar un producto en el Perú, seguiremos
con la segunda parte de las líneas de financiamiento de COFIDE para MYPE.

PROPEM
Objetivo
Impulsar el desarrollo de la pequeña empresa peruana, que se desarrolle en las diferentes
actividades económicas, mediante el financiamiento del establecimiento, ampliación y
mejoramiento de sus plantas y equipos así como sus costos de diseño y servicios de apoyo
relacionados, y además, como capital de trabajo.

Subprestatarios
Personas naturales y jurídicas con adecuada capacidad administrativa, técnica, ambiental y
financiera para llevar a cabo eficientemente el proyecto cuyo financiamiento se solicita. DestinoLos
recursos de Programa se utilizarán para otorgar préstamos destinados a financiar activo fijo y
 capital de trabajo a mediano y largo plazo a la pequeña empresa peruana. Los bienes y servicios
financiados deberán proceder de países miembros del BID.
Restricciones en el uso de Recursos
No podrán financiarse con los recursos del Programa:

1. Proyectos que usen tecnologías que atenten contra la conservación del medio ambiente, la salud
pública y la seguridad de las personas;
2. Bienes y servicios cuyo origen no sea de los países miembros del BID;
3. Pago de deudas, reembolsos de gastos incurridos o recuperaciones de capital de los
Subprestatarios, con excepción de los correspondientes a las inversiones realizadas que se
hubieran hecho dentro de los últimos 12 meses contados a partir de la fecha de la solicitud de la IFI
a COFIDE, y a la preparación de la evaluación del impacto ambiental de los proyectos;
4. Compra de acciones o participaciones en empresas, bonos y otros activos monetarios;
5. Gastos generales y de administración;
6. Adquisición de terrenos;
7. Capital de trabajo, salvo el capital de trabajo asociado a la expansión de la actividad del
Subprestatario.
8. Operaciones de arrendamiento financiero (sale-leaseback), salvo en los casos en que la compra
original del equipo o bienes sujetos del contrato de arrendamiento fuera realizada por el
Subprestatario dentro de los últimos 12 meses contados a partir de la fecha de la solicitud de la IFI
a COFIDE;
9. Vehículos de uso personal;
10. Crédito de consumo.
Condiciones Financieras
 Tasa de Interés y Comisiones a la Institución Financiera Intermediaria: Las que COFIDE
establezca.
 Tasa de Interés y Comisiones IFI – Subprestatario: Las que se determinen entre la IFI y el
Subprestatario.
 Moneda: Los préstamos se denominarán en la moneda que lo requiera el proyecto.
 Estructura de Financiamiento: El aporte PROPEM-BID financia hasta el 100% del financiamiento
acordado entre la IFI y el Subprestatario para cada proyecto, debiendo considerarse para estos
efectos las restricciones en el uso de los recursos establecidas en el Reglamento de Crédito.
 Montos: El monto máximo por Subprestatario no podrá exceder de US$300,000. En el caso de
préstamos para capital de trabajo el monto máximo será de US$70,000.
 Plazos y Forma de Pago: Los plazos para la amortización de los préstamos serán como mínimo
de un año y hasta un máximo de diez años, que puede incluir un plazo de gracia de acuerdo a las
necesidades de cada proyecto; a excepción de los préstamos destinados a capital de trabajo, cuyo
plazo máximo será de hasta tres años, pudiendo incluir un período de gracia de un año. Los plazos
de amortización y períodos de gracia serán acordados entre la IFI y el Subprestatario. Los
reembolsos del principal y los intereses devengados se adecuarán a las necesidades de cada
proyecto.
 Garantías: El Subprestatario constituirá garantías de común acuerdo con su Institución Financiera
Intermediaria.
Ejecución del Programa
Para solicitar un desembolso de una operación la IFI presentará los siguientes documentos:

 Carta Solicitud de Desembolso.

 Carta de Compromiso Ambiental.
 Declaración de Aspectos Ambientales, o Solicitud de Reclasificación de Categoría Ambiental,
según corresponda.
 Pagaré emitido por la IFI.
 Cronograma de Desembolsos, si fuera el caso.
 Informe de crédito.
Para solicitar un desembolso con cargo a una línea de crédito, la IFI presentará los siguientes
documentos:

 Carta Solicitud de Desembolso.

 Pagaré emitido por la IFI.
En un plazo no mayor a quince días posteriores al plazo de noventa días con que cuenta la IFI
para desembolsar los recursos de la línea de crédito a los Subprestatarios, la IFI deberá presentar
a COFIDE:

 La relación de las operaciones que sustentan la línea de crédito.

 Carta de Compromiso Ambiental.
 Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos PROPEM-BID.
 Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos de la IFI por su
participación.
Dirigido a las PYME que quieran ampliar y mejorar sus plantas y equipos

Recursos: Fondos del BID, EXIMBANK del Japón y Cofide.

Beneficiarios: Pequeña Empresa cuyas ventas anuales no excedan al equivalente de US$1.5
millones.
Monto de préstamos: El monto máximo no podrá exceder de US$300,000. En el caso de
préstamos para capital de trabajo el monto máximo será de US$70,000.
Plazos: Los plazos para la amortización de los préstamos serán como mínimo de un año y hasta
un máximo de diez años

Continuando con nuestro artículo sobre las formas de financiar un producto en el Perú,
seguiremos con la segunda parte de las líneas de financiamiento de COFIDE para MYPE.

PROPEM

Objetivo

Impulsar el desarrollo de la pequeña empresa peruana, que se desarrolle en las diferentes

actividades económicas, mediante el financiamiento del establecimiento, ampliación y
mejoramiento de sus plantas y equipos así como sus costos de diseño y servicios de apoyo
relacionados, y además, como capital de trabajo.

Subprestatarios

Personas naturales y jurídicas con adecuada capacidad administrativa, técnica, ambiental y

financiera para llevar a cabo eficientemente el proyecto cuyo financiamiento se
solicita. DestinoLos recursos de Programa se utilizarán para otorgar préstamos destinados a
financiar activo fijo y capital de trabajo a mediano y largo plazo a la pequeña empresa peruana.
Los bienes y servicios financiados deberán proceder de países miembros del BID.

Restricciones en el uso de Recursos

No podrán financiarse con los recursos del Programa:

1. Proyectos que usen tecnologías que atenten contra la conservación del medio ambiente,
la salud pública y la seguridad de las personas;

2. Bienes y servicios cuyo origen no sea de los países miembros del BID;

3. Pago de deudas, reembolsos de gastos incurridos o recuperaciones de capital de los

Subprestatarios, con excepción de los correspondientes a las inversiones realizadas que se
hubieran hecho dentro de los últimos 12 meses contados a partir de la fecha de la
solicitud de la IFI a COFIDE, y a la preparación de la evaluación del impacto ambiental de
los proyectos;

4. Compra de acciones o participaciones en empresas, bonos y otros activos monetarios;

5. Gastos generales y de administración;

6. Adquisición de terrenos;

7. Capital de trabajo, salvo el capital de trabajo asociado a la expansión de la actividad del

Subprestatario.

8. Operaciones de arrendamiento financiero (sale-leaseback), salvo en los casos en que la

compra original del equipo o bienes sujetos del contrato de arrendamiento fuera realizada
por el Subprestatario dentro de los últimos 12 meses contados a partir de la fecha de la
solicitud de la IFI a COFIDE;

9. Vehículos de uso personal;

10. Crédito de consumo.

Condiciones Financieras
  Tasa de Interés y Comisiones a la Institución Financiera Intermediaria: Las que COFIDE
establezca.

 Tasa de Interés y Comisiones IFI – Subprestatario: Las que se determinen entre la IFI y el
Subprestatario.

 Moneda: Los préstamos se denominarán en la moneda que lo requiera el proyecto.

 Estructura de Financiamiento: El aporte PROPEM-BID financia hasta el 100% del

financiamiento acordado entre la IFI y el Subprestatario para cada proyecto, debiendo
considerarse para estos efectos las restricciones en el uso de los recursos establecidas en
el Reglamento de Crédito.

 Montos: El monto máximo por Subprestatario no podrá exceder de US$300,000. En el

caso de préstamos para capital de trabajo el monto máximo será de US$70,000.

 Plazos y Forma de Pago: Los plazos para la amortización de los préstamos serán como
mínimo de un año y hasta un máximo de diez años, que puede incluir un plazo de gracia
de acuerdo a las necesidades de cada proyecto; a excepción de los préstamos destinados a
capital de trabajo, cuyo plazo máximo será de hasta tres años, pudiendo incluir un período
de gracia de un año. Los plazos de amortización y períodos de gracia serán acordados
entre la IFI y el Subprestatario. Los reembolsos del principal y los intereses devengados se
adecuarán a las necesidades de cada proyecto.

 Garantías: El Subprestatario constituirá garantías de común acuerdo con su Institución

Financiera Intermediaria.

Ejecución del Programa

Para solicitar un desembolso de una operación la IFI presentará los siguientes documentos:

 Carta Solicitud de Desembolso.

 Carta de Compromiso Ambiental.

 Declaración de Aspectos Ambientales, o Solicitud de Reclasificación de Categoría

Ambiental, según corresponda.

 Pagaré emitido por la IFI.

 Cronograma de Desembolsos, si fuera el caso.

 Informe de crédito.

Para solicitar un desembolso con cargo a una línea de crédito, la IFI presentará los siguientes
documentos:
  Carta Solicitud de Desembolso.

 Pagaré emitido por la IFI.

En un plazo no mayor a quince días posteriores al plazo de noventa días con que cuenta la IFI para
desembolsar los recursos de la línea de crédito a los Subprestatarios, la IFI deberá presentar a
COFIDE:

 La relación de las operaciones que sustentan la línea de crédito.

 Carta de Compromiso Ambiental.

 Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos PROPEM-
BID.

 Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos de la IFI
por su participación.

Dirigido a las PYME que quieran ampliar y mejorar sus plantas y equipos

Recursos: Fondos del BID, EXIMBANK del Japón y Cofide.

Beneficiarios: Pequeña Empresa cuyas ventas anuales no excedan al equivalente de US$1.5

millones.

Monto de préstamos: El monto máximo no podrá exceder de US$300,000. En el caso de

préstamos para capital de trabajo el monto máximo será de US$70,000.

Plazos: Los plazos para la amortización de los préstamos serán como mínimo de un año y hasta un
máximo de diez años

Formas de financiar un producto en el Perú – Parte 6

Continuando con nuestro artículo sobre las formas de financiar un producto en el Perú, seguiremos
con la tercera parte de las líneas de financiamiento de COFIDE para MYPE.

Otros programas comprendidos en mype

Habitad productivo
Objetivo
Contribuir al mejoramiento de los ingresos y la consolidación del empleo en el segmento de la
microempresa en el Perú.Se dará preferencia a sujetos de crédito que pertenezcan a
la población afectada por el Fenómeno de El Niño, a las ciudades y zonas donde el Vice Ministerio
de Vivienda y Construcción ejecuta actividades de desarrollo urbano y a las zonas donde la
Cooperación Española realiza sus labores.
 Recursos
Los recursos del Programa proceden de la Secretaría de Estado para la Cooperación
Internacional y para Iberoamérica – SECIPI, de España y de COFIDE.
Subprestatarios/as
Personas naturales o jurídicas que realicen actividades manufactureras, agrícolas, pecuarias,
pesqueras, comerciales y/o de servicios, que reúnan los siguientes requisitos:

 No tener más de 10 empleados, incluyendo al propietario.

 Tener un total de activos no mayor al equivalente de US$20 000; excluyendo en este caso el valor
de los bienes inmuebles del Subprestatario.
Modalidades
La participación de las Instituciones Financieras Intermediarias (IFIS) elegibles en el Programa se
regirá por los Contratos Subsidiarios que suscribirán con COFIDE. Los préstamos aprobados a
favor de cada IFI serán desembolsados mediante adelanto de recursos o a través de redescuento
de operaciones.

Destino
 Adquisición de maquinaria y equipo.
 Capital de trabajo.
 Adquisición, construcción, ampliación, mejoras y adecuación de locales industriales, comerciales y
de servicios, y de viviendas productivas o habitacionales.
Conservación del Medio Ambiente
El Programa destaca la importancia de la conservación del medio ambiente, indicando como
actividades no susceptibles de ser financiadas aquellas con impactos ambientales potenciales
negativos significativos.

Condiciones Financieras
 Tasa de Interés y Comisiones COFIDE – IFILas que establezca COFIDE.
 Tasa de Interés y Comisiones IFI – Subprestatario/aLas que determine la IFI en negociación con
el Subprestatario/a.
 Moneda:Los préstamos se denominarán en la moneda que COFIDE determine. Los desembolsos
y las amortizaciones respectivas se efectuarán en la misma moneda. Los subpréstamos se
denominarán en la moneda que la IFI determine.
 Estructura de Financiamiento:El Programa atenderá hasta el 100% del financiamiento acordado
entre la IFI y el Subprestatario/a.
 Monto:Se podrán otorgar Subpréstamos por hasta US$10 000. Cada IFI deberá cerciorarse de que
el monto promedio de sus colocaciones no exceda de:US$3 000 en los casos de financiamientos
destinados a activos fijos y capital de trabajo.US$6 000 en los casos de locales industriales,
comerciales y de servicios, y de vivienda productiva o habitacional.
 Plazos: Los plazos máximos de los préstamos de COFIDE a las IFIS serán de:- Cuatro (4) años,
que podrá incluir un período máximo de gracia de un (1) año.- Siete (7) años, que podrá incluir un
plazo máximo de gracia de un (1) año, plazo aplicable únicamente para la adquisición,
construcción, ampliación, mejoras y adecuación de locales de negocios y viviendas.
 Forma de Pago: La cancelación del principal e intereses de los préstamos se efectuarán
preferentemente de manera trimestral. Los plazos de amortización, los períodos de gracia y la
forma de pago de los Subpréstamos, serán acordados entre la IFI y el Subprestatario/a.
 Garantías: El Subprestatario/a constituirá garantías de común acuerdo con su Institución
Financiera Intermediaria.
Ejecución
Para solicitar un desembolso bajo la modalidad de redescuento, la IFI presentará los siguientes
documentos:

 Carta Solicitud de Desembolso.

 Carta de Compromiso Ambiental.
 Declaración de Aspectos Ambientales, o Solicitud de Reclasificación de Categoría Ambiental,
según corresponda.
 Pagaré emitido por la IFI.
 Cronograma de Desembolsos, si fuera el caso.
 Informe de crédito.
Dentro de los 30 días siguientes a cada desembolso, la IFI deberá presentar a COFIDE la copia de
la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos PROPEM-BID. En un plazo
no mayor a los 30 dias posteriores al último desembolso de recursos a favor de la IFI, ésta deberá
presentar la copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos de la
IFI por su participaciónPara solicitar un desembolso con cargo a una línea de crédito, la IFI
presentará los siguientes documentos:

 Carta Solicitud de Desembolso.

 Pagaré emitido por la IFI.
En un plazo no mayor a quince días posteriores al plazo de noventa días con que cuenta la IFI
para desembolsar los recursos de la línea de crédito a los Subprestatarios, la IFI deberá presentar
a COFIDE:

 La relación de las operaciones que sustentan la línea de crédito.

 Carta de Compromiso Ambiental.
 Declaración de Aspectos Ambientales, o Solicitud de Reclasificación de Categoría Ambiental,
según corresponda.
 Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos PROPEM-BID.
 Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos de la IFI por su
participación.
Seguimiento
COFIDE realizará visitas de inspección a las inversiones financiadas, por lo cual se reserva el
derecho de declarar exigible el financiamiento otorgado en caso de comprobarse el uso no
adecuado de los recursos, asimismo, cuando no se realice el desembolso al Subprestatario en el
plazo establecido, no se presente la documentación de sustentación respectiva, no se devuelva el
importe desembolsado y no sustentado de una línea de crédito, o ante cualquier incumplimiento de
lo establecido en el Reglamento de Crédito del Programa. En estos casos, COFIDE procederá al
cobro automático del saldo pendiente de pago y cobrará a la IFI en adición a los intereses
correspondientes, la penalidad establecida en el Tarifario de COFIDE para estos casos, la misma
que bajo ningún motivo será devuelta a la IFI.
http://pymex.pe/finanzas/financiamiento/formas-de-financiar-un-producto-en-el-peru-parte-6