COSTOS DE PRODUCCIÓN

(NUEVOS SOLES)

PRODUCTO: POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m)

UNIDAD DE COSTEO: 5 postes

Unidad de Costo
Componentes de Costo Cantidad Total Parcial
Medida Unitario
MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS
Arena kg 262.5 0.15 39.38
Piedra kg 210 0.1375 28.88
Cemento kg 163.8 0.352941176 57.81
Ceniza kg 24.81111111 0.2 4.96
Hierro varilla 38.88888889 15.22 591.89

TOTAL MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS 722.91

MAQUINARIA, EQUIPO Y HERRAMIENTAS
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TOTAL MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS 0.00
MANO DE OBRA DIRECTA
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA 0.00
ENVOLTURA Y EMBALAJE
0.00
0.00
0.00
TOTAL ENVOLTURA Y EMBALAJE 0.00
OTROS COSTOS VARIABLES
0.00
0.00
TOTAL OTROS COSTOS VARIABLES 0.00
COSTO DE PRODUCCIÓN TOTAL (POR UNIDAD DE COSTEO) 722.91

COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 144.58

 COSTOS DE PRODUCCIÓN
(NUEVOS SOLES)

PRODUCTO: POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m)

UNIDAD DE COSTEO: 5 postes

Unidad de Costo
Componentes de Costo Cantidad Total Parcial
Medida Unitario
MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS
Arena kg 337.5 0.15 50.63
Piedra kg 270 0.1375 37.13
Cemento kg 210.6 0.352941176 74.33
Ceniza kg 31.9 0.2 6.38
Hierro varilla 50 15.22 761.00

TOTAL MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS 929.46

MAQUINARIA, EQUIPO Y HERRAMIENTAS
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TOTAL MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS 0.00
MANO DE OBRA DIRECTA
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA 0.00
ENVOLTURA Y EMBALAJE
0.00
0.00
0.00
TOTAL ENVOLTURA Y EMBALAJE 0.00
OTROS COSTOS VARIABLES
0.00
0.00
TOTAL OTROS COSTOS VARIABLES 0.00
COSTO DE PRODUCCIÓN TOTAL (POR UNIDAD DE COSTEO) 929.46

COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 185.89

 COSTOS DE PRODUCCIÓN
(NUEVOS SOLES)

PRODUCTO: POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m)

UNIDAD DE COSTEO: 5 postes

Unidad de Costo
Componentes de Costo Cantidad Total Parcial
Medida Unitario
MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS
Arena kg 412.5 0.15 61.88
Piedra kg 330 0.1375 45.38
Cemento kg 257.4 0.352941176 90.85
Ceniza kg 38.98888889 0.2 7.80
Hierro varilla 61.11111111 15.22 930.11

TOTAL MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS 1136.01

MAQUINARIA, EQUIPO Y HERRAMIENTAS
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TOTAL MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS 0.00
MANO DE OBRA DIRECTA
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA 0.00
ENVOLTURA Y EMBALAJE
0.00
0.00
0.00
TOTAL ENVOLTURA Y EMBALAJE 0.00
OTROS COSTOS VARIABLES
0.00
0.00
TOTAL OTROS COSTOS VARIABLES 0.00
COSTO DE PRODUCCIÓN TOTAL (POR UNIDAD DE COSTEO) 1136.01

COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 227.20

 COSTOS DE PRODUCCIÓN
(NUEVOS SOLES)

PRODUCTO: POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m)

UNIDAD DE COSTEO: 5 postes

Componentes de Unidad de Costo

Cantidad Total Parcial
Costo Medida Unitario
MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS
Arena kg 562.5 0.15 84.38
Piedra kg 450 0.1375 61.88
Cemento kg 351 0.3529411765 123.88
Ceniza kg 53.16666667 0.2 10.63
Hierro varilla 83.33333333 15.22 1268.33
Otros
TOTAL MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS 1549.10
MAQUINARIA, EQUIPO Y HERRAMIENTAS
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TOTAL MATERIA PRIMA, MATERIALES E INSUMOS 0.00
MANO DE OBRA DIRECTA
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA 0.00
ENVOLTURA Y EMBALAJE
0.00
0.00
0.00
TOTAL ENVOLTURA Y EMBALAJE 0.00
OTROS COSTOS VARIABLES
0.00
0.00
TOTAL OTROS COSTOS VARIABLES 0.00
COSTO DE PRODUCCIÓN TOTAL (POR UNIDAD DE COSTEO) 1549.10

COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 309.82

 ESTRUCTURA DE COSTOS
(Mensual - Primer año - En Soles)
Unidad de
CONCEPTOS Cantidad
Medida

I. COSTOS DE PRODUCCIÓN
1.1 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) Unidad 5
1.2 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) Unidad 5
1.3 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) Unidad 5
1.4 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) Unidad 5

II. GASTOS OPERATIVOS

2.1 Gastos Administrativos y de Operaciones
a. Sueldos y Salarios
b. Suministros
c. Energía Eléctrica/Agua
d. Alquileres
e. Mantenimiento
f. Depreciación
e. Impuestos
f. Otros

2.2 Gastos de Ventas

a. Sueldos y Salarios
b. Comisiones
c. Suministros
d. Energía Eléctrica/Agua
e. Alquileres
f. Mantenimiento
g. Depreciación
h. Comunicaciones
i. Campañas Publicitarias
j. Otros

1 DETERMINACIÓN DEL COSTO UNITARIO TOTAL

Costo Unitario Total POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) 1781.83 Nuevos soles
Costo Unitario Total POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) 2290.93 Nuevos soles
Costo Unitario Total POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) 2800.02 Nuevos soles
Costo Unitario Total POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) 3818.21 Nuevos soles

2 PRECIO UNITARIO DE VENTA

Precio Unitario POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) 300.00 Nuevos soles
Precio Unitario POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) 400.00 Nuevos soles
Precio Unitario POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) 500.00 Nuevos soles
Precio Unitario POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) 600.00 Nuevos soles
3 MARGEN DE UTILIDAD SOBRE COSTOS
Margen de Utilidad POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) -83.16%
Margen de Utilidad POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) -82.54%
Margen de Utilidad POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) -82.14%
Margen de Utilidad POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) -84.29%

4 PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES DE PRODUCTO

Punto de Equilibrio POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) 53 Unidad
Punto de Equilibrio POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) 50 Unidad
Punto de Equilibrio POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) 48 Unidad
Punto de Equilibrio POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) 61 Unidad

5 PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

Punto de Equilibrio POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) 15801.80 Nuevos soles
Punto de Equilibrio POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) 19663.30 Nuevos soles
Punto de Equilibrio POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) 23578.01 Nuevos soles
Punto de Equilibrio POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) 36271.18 Nuevos soles
95,314.29 Nuevos Soles
S
es)
Costo Total Total COSTO VARIABLE COSTO FIJO COSTO TOTAL
Unitario Parcial General CVT CVU CFT CFU CT

4,337.48
144.58 722.91 722.91 144.58 8186.25 1637.25 8909.16
185.89 929.46 929.46 185.89 10525.18 2105.04 11454.64
227.20 1136.01 1136.01 227.20 12864.11 2572.82 14000.11
309.82 1549.10 1549.10 309.82 17541.96 3508.39 19091.06

49,117.50
29517.50
18,600.00
50.00
900.00
4,000.00
4,300.00
487.50
180.00
1,000.00

19600.00
9,350.00
5,000.00
1,000.00
300.00
1,000.00
2,000.00
300.00
50.00
500.00
100.00

COSTOS FIJOS 49,117.50

Nuevos soles
Nuevos soles
Nuevos soles
Nuevos soles

Nuevos soles
Nuevos soles
Nuevos soles
Nuevos soles
Nuevos soles
Nuevos soles
Nuevos soles
Nuevos soles
Nuevos Soles
COSTO TOTAL PRECIO DE VENTA
CTU PVU VENTAS

1781.83 300.00 1,500.00

2290.93 400.00 2,000.00
2800.02 500.00 2,500.00
3818.21 600.00 3,000.00

9,000.00
ASPECTOS FINANCIEROS

PLAN DE INVERSIÓN
(En soles)
RUBRO APORTE PROPIO FINANCIAMIENTO TOTAL

ACTIVO FIJO 83,700.00 30,000.00 113,700.00

Local e Infraestructura 55,000.00 55,000.00
Muebles y enseres 4,000.00 4,000.00
Herramientas 8,000.00 8,000.00
Maquinaria y Equipo 15,000.00 15,000.00
Computadoras 1,500.00 1,500.00
Otros 200.00 30,000.00 30,200.00

CAPITAL DE TRABAJO 13,285.11 - 13,285.11

Mercadería -
Materia Prima 2,685.11 2,685.11
Insumos -
Mano de Obra 10,600.00 10,600.00

ACTIVO INTANGIBLE 950.00 - 950.00

Gastos de Constitución Legal 50.00 50.00
Patentes y Licencias 500.00 500.00
Gastos de Puesta en Marcha 200.00 200.00
Gastos de Capacitación -
Costo del Estudio del Proyecto 200.00 200.00

TOTALES 97,935.11 30,000.00 127,935.11

76.55% 23.45%

Tipo de cambio: 3.28 Soles / US $ 108,348.35

 Impuesto a la Renta =

Cronograma de Inversiones en Activo Fijo

(Nuevos Soles)

ITEM 0 1 2 3

Maquinaria y Equipo 15,000.00

Computadoras 1,500.00
Herramientas 8,000.00
Muebles y enseres 4,000.00
Edificio 55,000.00
Otros 30,200.00
TOTAL INVERSIÓN 113,700.00 - - -

Presupuesto de Depreciación
(Nuevos Soles)
%
ITEM 1 2 3
Deprec.
Maquinaria y Equipo 20% 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Computadoras 20% 300.00 300.00 300.00
Herramientas 10% 800.00 800.00 800.00
Muebles y enseres 10% 400.00 400.00 400.00
Edificio 3% 1,650.00 1,650.00 1,650.00
Otros 10% 3,020.00 3,020.00 3,020.00
TOTAL 9,170.00 9,170.00 9,170.00

Presupuesto de Ventas
(Nuevos Soles)

0 1 2
Ventas Netas 108,000.00 113,400.00
Ingresos Brutos 108,000.00 113,400.00
Descuentos
Otros Ingresos

Presupuesto de Capital de Trabajo

(Nuevos Soles)
0 1 2
Capital de trabajo 4337.48 4554.35
Incremento de capital de trabajo 4337.48 216.87
Proyección de flujos de caja
Flujo de caja operativo
(Nuevos Soles)
1 2
Ingresos por ventas 108,000.00 113,400.00
Egresos por costos y gastos (641,459.73) (644,062.21)
Menos Depreciación (9,170.00) (9,170.00)
Resultado antes de impuestos e intereses (542,629.73) (539,832.21)
Impuesto a la renta - -
Resultado desp. de impuestos y antes Int. (542,629.73) (539,832.21)
Más Depreciación 9,170.00 9,170.00

Flujo de caja operativo (533,459.73) (530,662.21)

Flujo de capitales
(Nuevos Soles)
0 1 2
Inversión en Activos Fijos (113,700.00)
Inversión en Activo Intangible (950.00)
Inversión en Capital de Trabajo (4,337.48) (216.87) (216.87)
Recuperación Activo Fijo y Cap.Trab.
Flujo de capitales (118,987.48) (216.87) (216.87)

Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)

Estructura de financiamiento
(Nuevos Soles)
Entidad
Rubro Inversión Aporte Propio
Financiera
Maquinaria y Equipo 15,000 0 15,000
Computadoras 1,500 0 1,500
Herramientas 8,000 0 8,000
Muebles y enseres 4,000 0 4,000
Edificio 55,000 0 55,000
Otros 30,200 30,000 200
Capital de Trabajo 13,285 0 13,285
Activo Intangible 950 0 950

Total Inversión 127,935 30,000 97,935

100% 23.45% 76.55%

Tasa real anual (activa)* 34.49% Tasa real anual (pasiva) 1.25%
Tasa efectiva mensual (activa)* 2.50% Tasa efect. mensual (pasiva) 0.10%
 R= 1,273.55 (Cuota Constante)
Relación deuda/capital 0.31
Prima por riesgo 10%
Tasa de interés 34.49% anual
Costo Oportunidad de Capital 11.38% anual

* Tasa de Interés en Soles para créditos empresariales de acuerdo a Caja Trujillo (www.cajatrujillo.com.pe/)

Tasa de ahorro pasiva: 1.25%* (Tasa Efectivas Anuales a 360 días)

AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA (MENSUAL)

(Nuevos Soles)
AÑO MES N° Saldo Final Interés Cuota
0 30,000.00
1 29,476.45 750.00 1,273.55
2 28,939.82 736.91 1,273.55
3 28,389.76 723.50 1,273.55
4 27,825.96 709.74 1,273.55
5 27,248.06 695.65 1,273.55
6 26,655.72 681.20 1,273.55
1
7 26,048.56 666.39 1,273.55
8 25,426.23 651.21 1,273.55
9 24,788.34 635.66 1,273.55
10 24,134.50 619.71 1,273.55
11 23,464.31 603.36 1,273.55
12 22,777.38 586.61 1,273.55
13 22,073.26 569.43 1,273.55
14 21,351.55 551.83 1,273.55
15 20,611.79 533.79 1,273.55
16 19,853.54 515.29 1,273.55
17 19,076.33 496.34 1,273.55
18 18,279.69 476.91 1,273.55
2 19 17,463.13 456.99 1,273.55
20 16,626.16 436.58 1,273.55
21 15,768.27 415.65 1,273.55
22 14,888.93 394.21 1,273.55
23 13,987.61 372.22 1,273.55
24 13,063.75 349.69 1,273.55
 25 12,116.79 326.59 1,273.55
26 11,146.17 302.92 1,273.55
27 10,151.27 278.65 1,273.55
28 9,131.51 253.78 1,273.55
29 8,086.25 228.29 1,273.55
30 7,014.86 202.16 1,273.55
3
31 5,916.68 175.37 1,273.55
32 4,791.05 147.92 1,273.55
33 3,637.28 119.78 1,273.55
34 2,454.67 90.93 1,273.55
35 1,242.49 61.37 1,273.55
36 (0.00) 31.06 1,273.55

Costo Promedio Ponderado de Capital

CPPC = D / (D+C) Kd (1-t)
CPPC = 23.45% 34.49% 70%
CPPC = 14.37%

VAN del flujo de caja económico (VANE)= -1,898,666

TIRE del flujo de caja económico (TIRE) =

Proyecto NO Recomendable, VANE Negativo

Aporte de accionistas 97,935.11 Nuevos Soles

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO

0 1 2
Préstamos 30,000.00
Pago de Principal (amortización) 7,222.62 9,713.63
Pago de Intereses 8,059.94 5,568.94
Escudo Fiscal 2,417.98 1,670.68
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (12,864.58) (13,611.89)

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

0 1 2
Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (12,864.58) (13,611.89)
Flujo de Caja Financiero (88,987.48) (546,541.19) (544,490.97)

VAN del flujo de caja financiero (VANF) = -1,900,092

TIR del flujo de caja financiero (TIRF) =

Proyecto NO Recomendable, VANF Negativo

Impuesto a la Renta = 30%

4 5 Valor de
Rescate
4,500.00
300.00
3,200.00
1,600.00
-
9,060.00
- - 18,660.00

4 5
Valor en libros
3,000.00 3,000.00 -
300.00 300.00 -
800.00 800.00 4,000.00
400.00 400.00 2,000.00
1,650.00 1,650.00 46,750.00
3,020.00 3,020.00 15,100.00
9,170.00 9,170.00 67,850.00

3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
118,800.00 124,200.00 129,600.00

3 4 5
4771.22 4988.10 5204.97
216.87 216.87 216.87
 3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
(646,664.70) (649,267.19) (651,869.67)
(9,170.00) (9,170.00) (9,170.00)
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
- - -
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
9,170.00 9,170.00 9,170.00

(527,864.70) (525,067.19) (522,269.67)

3 4 5

(216.87) (216.87)
38,621.97
(216.87) (216.87) 38,621.97

(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)

.CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A

TARIFARIO CREDITO EMPRESARIAL ZONA NORTE
Monto de Préstamo (Operaciones en Soles)

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO FIJO

Desde Hasta TEA * TEM Desde
300 2,000 60.84% 4.04% 300
 2,001 5,000 53.40% 3.63% 2,001
5,001 13,500 43.08% 3.03% 5,001
13,501 20,000 36.55% 2.63% 13,501
20,001 30,000 30.45% 2.24% 20,001
30,001 50,000 28.17% 2.09% 30,001
50,001 165,000 25.93% 1.94% 50,001
cajatrujillo.com.pe/) 95,001 300,000 24.90% 1.87% 95,001
165,001 50,000 24.16% 1.82% 165,001
300,001 a más 23.58% 1.78% 300,001

NSUAL)

Amortización Saldo Inicial

523.55 30,000.00
536.64 29,476.45
550.05 28,939.82
563.80 28,389.76
577.90 27,825.96
592.35 27,248.06
607.15 26,655.72
622.33 26,048.56
637.89 25,426.23
653.84 24,788.34
670.18 24,134.50
686.94 23,464.31
704.11 22,777.38
721.72 22,073.26
739.76 21,351.55
758.25 20,611.79
777.21 19,853.54
796.64 19,076.33
816.56 18,279.69
836.97 17,463.13
857.89 16,626.16
879.34 15,768.27
901.32 14,888.93
923.86 13,987.61
 946.95 13,063.75
970.63 12,116.79
994.89 11,146.17
1,019.77 10,151.27
1,045.26 9,131.51
1,071.39 8,086.25
1,098.18 7,014.86
1,125.63 5,916.68
1,153.77 4,791.05
1,182.62 3,637.28
1,212.18 2,454.67
1,242.49 1,242.49

+ C / (D+C) Ke
+ 76.55% 11.38% = 14.37%

3 4 5

13,063.75
2,218.82
665.65
(14,616.92) - -

3 4 5
(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)
(14,616.92) - -
(542,698.50) (525,284.06) (483,647.70)
CREDITO DE TRUJILLO S.A
SARIAL ZONA NORTE
aciones en Soles)

ACTIVO FIJO
Hasta TEA * TEM
2,000 61.96% 4.10%
5,000 54.47% 3.69%
13,500 44.08% 3.09%
20,000 40.76% 2.89%
30,000 34.49% 2.50%
50,000 32.15% 2.35%
165,000 30.60% 2.25%
300,000 28.32% 2.10%
50,000 27.42% 2.04%
a más 26.68% 1.99%
 Precio
Unitario de VENTAS Incremento
Producto Venta (Unid/mes) Anual de
PUV Mes-Año 1 Ventas
POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) 300.00 5 5%
POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) 400.00 5 5%
POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) 500.00 5 5%
POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) 600.00 5 5%

PROYECCIÓN DE VENTAS
(Unidades)

Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) 60 63 66 69

POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) 60 63 66 69
POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) 60 63 66 69
POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) 60 63 66 69
TOTAL 240.00 252.00 264.00 276.00

PROYECCIÓN DE VENTAS
(Nuevos Soles)

Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) 18,000.00 18,900.00 19,800.00 20,700.00
POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) 24,000.00 25,200.00 26,400.00 27,600.00
POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) 30,000.00 31,500.00 33,000.00 34,500.00
POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) 36,000.00 37,800.00 39,600.00 41,400.00
TOTAL 108,000.00 113,400.00 118,800.00 124,200.00
 Año 5 Total

72 330.00
72 330.00
72 330.00
72 330.00
288.00 1,320.00

Año 5 Total
21,600.00 99,000.00
28,800.00 132,000.00
36,000.00 165,000.00
43,200.00 198,000.00
129,600.00 594,000.00
 RENTABILIDAD DE VENTAS
(Nuevos Soles)
INGRESOS
Ventas 9,000.00
COSTOS Y GASTOS
Costos 4,337.48
Gastos Administrativos 29,517.50
Gastos de Ventas 19,600.00
Total Costos y Gastos (A) 53,454.98
Ganancias (B) (44,454.98)
Valor de ventas (A+B) 9,000.00

Rentabilidad de Ventas = Ganancias (B) x 100

Valor de ventas (A+B)

(44,454.98) x 100 = -493.94%

9,000.00
 Costos Totales de Producción y Operación
(Nuevos Soles)

Tipo Año 1 Año 2 Año 3

Costo de Producción Total (CD+CI) 52,049.73 54,652.21 57,254.70
Costo Anual Administración 354,210.00 354,210.00 354,210.00
Costo Anual Ventas 235200.00 235,200.00 235,200.00
Costos Totales de Producción y Operación 641,459.73 644,062.21 646,664.70
ón

Año 4 Año 5
59,857.19 62,459.67
354,210.00 354,210.00
235,200.00 235,200.00
649,267.19 651,869.67
 ANÁLISIS DE INVERSIÓN: "CAMARONCITO MOCHERO"
ESCENARIO ESCENARIO ESCENARIO
ACTUAL 1 2

PLAZO para Pago de Financiamiento 3 años 1 Año 18 Meses

CUOTA A PAGAR (Mensual) S/. 1,273.55 S/. 2,924.61 S/. 2,090.10

VAN del flujo de caja económico (VANE) S/. -1,898,666 S/. -1,898,666 S/. -1,898,666

TIRE del flujo de caja económico (TIRE)

VAN del flujo de caja financiero (VANF) S/. -1,900,092 S/. -1,898,016 S/. -1,898,218

TIR del flujo de caja financiero (TIRF)

O MOCHERO"
ESCENARIO ESCENARIO ESCENARIO
3 4 5

2 Años 4 Años 5 Años

S/. 1,677.38 S/. 1,080.18 S/. 970.60

S/. -1,898,666 S/. -1,898,666 S/. -1,898,666

S/. -1,899,060 S/. -1,901,100 S/. -1,902,075

 Impuesto a la Renta =

Cronograma de Inversiones en Activo Fijo

(Nuevos Soles)

ITEM 0 1 2 3

Maquinaria y Equipo 15,000.00

Computadoras 1,500.00
Herramientas 8,000.00
Muebles y enseres 4,000.00
Edificio 55,000.00
Otros 30,200.00
TOTAL INVERSIÓN 113,700.00 - - -

Presupuesto de Depreciación
(Nuevos Soles)
%
ITEM 1 2 3
Deprec.
Maquinaria y Equipo 20% 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Computadoras 20% 300.00 300.00 300.00
Herramientas 10% 800.00 800.00 800.00
Muebles y enseres 10% 400.00 400.00 400.00
Edificio 3% 1,650.00 1,650.00 1,650.00
Otros 10% 3,020.00 3,020.00 3,020.00
TOTAL 9,170.00 9,170.00 9,170.00

Presupuesto de Ventas
(Nuevos Soles)

0 1 2
Ventas Netas 108,000.00 113,400.00
Ingresos Brutos 108,000.00 113,400.00
Descuentos
Otros Ingresos - -

Presupuesto de Capital de Trabajo

(Nuevos Soles)
0 1 2
Capital de trabajo 4337.48 4554.35
Incremento de capital de trabajo 4337.48 216.87
Proyección de flujos de caja
Flujo de caja operativo
(Nuevos Soles)
1 2
Ingresos por ventas 108,000.00 113,400.00
Egresos por costos y gastos (641,459.73) (644,062.21)
Menos Depreciación (9,170.00) (9,170.00)
Resultado antes de impuestos e intereses (542,629.73) (539,832.21)
Impuesto a la renta - -
Resultado desp. de impuestos y antes Int. (542,629.73) (539,832.21)
Más Depreciación 9,170.00 9,170.00

Flujo de caja operativo (533,459.73) (530,662.21)

Flujo de capitales
(Nuevos Soles)
0 1 2
Inversión en Activos Fijos (113,700.00)
Inversión en Activo Intangible (950.00)
Inversión en Capital de Trabajo (4,337.48) (216.87) (216.87)
Recuperación Activo Fijo y Cap.Trab.
Flujo de capitales (118,987.48) (216.87) (216.87)

Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)

Estructura de financiamiento
(Nuevos Soles)
Rubro Inversión Entidad Financiera Aporte Propio
Maquinaria y Equipo 15,000 0 15,000
Computadoras 1,500 0 1,500
Herramientas 8,000 0 8,000
Muebles y enseres 4,000 0 4,000
Edificio 55,000 0 55,000
Otros 30,200 30,000 200
Capital de Trabajo 13,285 0 13,285
Activo Intangible 950 0 950

Total Inversión 127,935 30,000 97,935

100% 23.45% 76.55%

Tasa real anual (activa)* 34.49% Tasa real anual (pasiva) 1.25%
Tasa efectiva mensual (activa)* 2.50% Tasa efect. mensual (pasiva) 0.10%
 R= 2,924.61 (Cuota Constante)
Relación deuda/capital 0.31
Prima por riesgo 10%
Tasa de interés 34.49% anual
Costo Oportunidad de Capital 11.38% anual

* Tasa de Interés en Soles para créditos empresariales de acuerdo a Caja Trujillo (www.cajatrujillo.com.pe/)

Tasa de ahorro pasiva: 1.25%* (Tasa Efectivas Anuales a 360 días)

AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA (MENSUAL)

(Nuevos Soles)
AÑO MES N° Saldo Final Interés Cuota
0 30,000.00
1 27,825.39 750.00 2,924.61
2 25,596.41 695.63 2,924.61
3 23,311.70 639.91 2,924.61
4 20,969.88 582.79 2,924.61
5 18,569.52 524.25 2,924.61
6 16,109.14 464.24 2,924.61
1
7 13,587.25 402.73 2,924.61
8 11,002.32 339.68 2,924.61
9 8,352.77 275.06 2,924.61
10 5,636.97 208.82 2,924.61
11 2,853.28 140.92 2,924.61
12 (0.00) 71.33 2,924.61

Costo Promedio Ponderado de Capital

CPPC = D / (D+C) Kd (1-t)
CPPC = 23.45% 34.49% 70%
CPPC = 14.37%

VAN del flujo de caja económico (VANE) = -1,898,666

TIRE del flujo de caja económico (TIRE) =

Proyecto NO Recomendable, VANE Negativo

Aporte de accionistas 97,935.11 Nuevos Soles

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO

 0 1 2
Préstamos 30,000.00
Pago de Principal (amortización) 30,000.00
Pago de Intereses 5,095.37
Escudo Fiscal 1,528.61 -
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (33,566.76) -

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

0 1 2
Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (33,566.76) -
Flujo de Caja Financiero (88,987.48) (567,243.36) (530,879.09)

VAN del flujo de caja financiero (VANF) = -1,898,016

TIR del flujo de caja financiero (TIRF) =

Proyecto NO Recomendable, VANF Negativo

Impuesto a la Renta = 30%

4 5 Valor de
Rescate
4,500.00
300.00
3,200.00
1,600.00
-
9,060.00
- - 18,660.00

4 5
Valor en libros
3,000.00 3,000.00 -
300.00 300.00 -
800.00 800.00 4,000.00
400.00 400.00 2,000.00
1,650.00 1,650.00 46,750.00
3,020.00 3,020.00 15,100.00
9,170.00 9,170.00 67,850.00

3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
118,800.00 124,200.00 129,600.00

- - -

3 4 5
4771.22 4988.10 5204.97
216.87 216.87 216.87
 3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
(646,664.70) (649,267.19) (651,869.67)
(9,170.00) (9,170.00) (9,170.00)
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
- - -
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
9,170.00 9,170.00 9,170.00

(527,864.70) (525,067.19) (522,269.67)

3 4 5

(216.87) (216.87)
38,621.97
(216.87) (216.87) 38,621.97

(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)

.CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A

TARIFARIO CREDITO EMPRESARIAL ZONA NORTE
Monto de Préstamo (Operaciones en Soles)

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO FIJO

Desde Hasta TEA * TEM Desde
300 2,000 60.84% 4.04% 300
 2,001 5,000 53.40% 3.63% 2,001
5,001 13,500 43.08% 3.03% 5,001
13,501 20,000 36.55% 2.63% 13,501
20,001 30,000 30.45% 2.24% 20,001
30,001 50,000 28.17% 2.09% 30,001
50,001 165,000 25.93% 1.94% 50,001
atrujillo.com.pe/) 95,001 300,000 24.90% 1.87% 95,001
165,001 50,000 24.16% 1.82% 165,001
300,001 a más 23.58% 1.78% 300,001

SUAL)

Amortización Saldo Inicial

2,174.61 30,000.00
2,228.98 27,825.39
2,284.70 25,596.41
2,341.82 23,311.70
2,400.37 20,969.88
2,460.38 18,569.52
2,521.89 16,109.14
2,584.93 13,587.25
2,649.56 11,002.32
2,715.79 8,352.77
2,783.69 5,636.97
2,853.28 2,853.28

+ C / (D+C) Ke
+ 76.55% 11.38% = 14.37%
 3 4 5

-
- - -

3 4 5
(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)
- - -
(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)
CREDITO DE TRUJILLO S.A
SARIAL ZONA NORTE
aciones en Soles)

ACTIVO FIJO
Hasta TEA * TEM
2,000 61.96% 4.10%
5,000 54.47% 3.69%
13,500 44.08% 3.09%
20,000 40.76% 2.89%
30,000 34.49% 2.50%
50,000 32.15% 2.35%
165,000 30.60% 2.25%
300,000 28.32% 2.10%
50,000 27.42% 2.04%
a más 26.68% 1.99%
 Impuesto a la Renta =

Cronograma de Inversiones en Activo Fijo

(Nuevos Soles)

ITEM 0 1 2 3

Maquinaria y Equipo 15,000.00

Computadoras 1,500.00
Herramientas 8,000.00
Muebles y enseres 4,000.00
Edificio 55,000.00
Otros 30,200.00
TOTAL INVERSIÓN 113,700.00 - - -

Presupuesto de Depreciación
(Nuevos Soles)
%
ITEM 1 2 3
Deprec.
Maquinaria y Equipo 20% 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Computadoras 20% 300.00 300.00 300.00
Herramientas 10% 800.00 800.00 800.00
Muebles y enseres 10% 400.00 400.00 400.00
Edificio 3% 1,650.00 1,650.00 1,650.00
Otros 10% 3,020.00 3,020.00 3,020.00
TOTAL 9,170.00 9,170.00 9,170.00

Presupuesto de Ventas
(Nuevos Soles)

0 1 2
Ventas Netas 108,000.00 113,400.00
Ingresos Brutos 108,000.00 113,400.00
Descuentos
Otros Ingresos 0.00 0.00

Presupuesto de Capital de Trabajo

(Nuevos Soles)
0 1 2
Capital de trabajo 4337.48 4554.35
Incremento de capital de trabajo 4337.48 216.87
Proyección de flujos de caja
Flujo de caja operativo
(Nuevos Soles)
1 2
Ingresos por ventas 108,000.00 113,400.00
Egresos por costos y gastos (641,459.73) (644,062.21)
Menos Depreciación (9,170.00) (9,170.00)
Resultado antes de impuestos e intereses (542,629.73) (539,832.21)
Impuesto a la renta - -
Resultado desp. de impuestos y antes Int. (542,629.73) (539,832.21)
Más Depreciación 9,170.00 9,170.00

Flujo de caja operativo (533,459.73) (530,662.21)

Flujo de capitales
(Nuevos Soles)
0 1 2
Inversión en Activos Fijos (113,700.00)
Inversión en Activo Intangible (950.00)
Inversión en Capital de Trabajo (4,337.48) (216.87) (216.87)
Recuperación Activo Fijo y Cap.Trab.
Flujo de capitales (118,987.48) (216.87) (216.87)

Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)

Estructura de financiamiento
(Nuevos Soles)
Entidad
Rubro Inversión Aporte Propio
Financiera
Maquinaria y Equipo 15,000 0 15,000
Computadoras 1,500 0 1,500
Herramientas 8,000 0 8,000
Muebles y enseres 4,000 0 4,000
Edificio 55,000 0 55,000
Otros 30,200 30,000 200
Capital de Trabajo 13,285 0 13,285
Activo Intangible 950 0 950

Total Inversión 127,935 30,000 97,935

100% 23.45% 76.55%

Tasa real anual (activa)* 34.49% Tasa real anual (pasiva) 1.25%
Tasa efectiva mensual (activa)* 2.50% Tasa efect. mensual (pasiva) 0.10%
 R= 2,090.10 (Cuota Constante)
Relación deuda/capital 0.31
Prima por riesgo 10%
Tasa de interés 34.49% anual
Costo Oportunidad de Capital 11.38% anual

* Tasa de Interés en Soles para créditos empresariales de acuerdo a Caja Trujillo (www.cajatrujillo.com.pe/)

Tasa de ahorro pasiva: 1.25%* (Tasa Efectivas Anuales a 360 días)

AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA (MENSUAL)

(Nuevos Soles)
AÑO MES N° Saldo Final Interés Cuota
0 30,000.00
1 28,659.90 750.00 2,090.10
2 27,286.29 716.50 2,090.10
3 25,878.35 682.16 2,090.10
4 24,435.20 646.96 2,090.10
5 22,955.98 610.88 2,090.10
6 21,439.78 573.90 2,090.10
1
7 19,885.67 535.99 2,090.10
8 18,292.71 497.14 2,090.10
9 16,659.93 457.32 2,090.10
10 14,986.32 416.50 2,090.10
11 13,270.88 374.66 2,090.10
12 11,512.55 331.77 2,090.10
13 9,710.26 287.81 2,090.10
14 7,862.91 242.76 2,090.10
15 5,969.38 196.57 2,090.10
2
16 4,028.51 149.23 2,090.10
17 2,039.12 100.71 2,090.10
18 (0.00) 50.98 2,090.10

Costo Promedio Ponderado de Capital

CPPC = D / (D+C) Kd (1-t)
CPPC = 23.45% 34.49% 70%
CPPC = 14.37%
VAN del flujo de caja económico (VANE) = -1,898,666
TIRE del flujo de caja económico (TIRE) =

Proyecto NO Recomendable, VANE Negativo

Aporte de accionistas 97,935.11 Nuevos Soles

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO

0 1 2
Préstamos 30,000.00
Pago de Principal (amortización) 18,487.45 11,512.55
Pago de Intereses 6,593.78 1,028.07
Escudo Fiscal 1,978.13 308.42
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (23,103.10) (12,232.19)

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

0 1 2
Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (23,103.10) (12,232.19)
Flujo de Caja Financiero (88,987.48) (556,779.70) (543,111.28)

VAN del flujo de caja financiero (VANF) = -1,898,218

TIR del flujo de caja financiero (TIRF) =

Proyecto NO Recomendable, VANF Negativo

Impuesto a la Renta = 30%

4 5 Valor de
Rescate
4,500.00
300.00
3,200.00
1,600.00
-
9,060.00
- - 18,660.00

4 5
Valor en libros
3,000.00 3,000.00 -
300.00 300.00 -
800.00 800.00 4,000.00
400.00 400.00 2,000.00
1,650.00 1,650.00 46,750.00
3,020.00 3,020.00 15,100.00
9,170.00 9,170.00 67,850.00

3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
118,800.00 124,200.00 129,600.00

0.00 0.00 0.00

3 4 5
4771.22 4988.10 5204.97
216.87 216.87 216.87
 3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
(646,664.70) (649,267.19) (651,869.67)
(9,170.00) (9,170.00) (9,170.00)
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
- - -
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
9,170.00 9,170.00 9,170.00

(527,864.70) (525,067.19) (522,269.67)

3 4 5

(216.87) (216.87)
38,621.97
(216.87) (216.87) 38,621.97

(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)

.CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A

TARIFARIO CREDITO EMPRESARIAL ZONA NORTE
Monto de Préstamo (Operaciones en Soles)

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO FIJO

Desde Hasta TEA * TEM Desde
300 2,000 60.84% 4.04% 300
 2,001 5,000 53.40% 3.63% 2,001
5,001 13,500 43.08% 3.03% 5,001
13,501 20,000 36.55% 2.63% 13,501
20,001 30,000 30.45% 2.24% 20,001
30,001 50,000 28.17% 2.09% 30,001
50,001 165,000 25.93% 1.94% 50,001
cajatrujillo.com.pe/) 95,001 300,000 24.90% 1.87% 95,001
165,001 50,000 24.16% 1.82% 165,001
300,001 a más 23.58% 1.78% 300,001

NSUAL)

Amortización Saldo Inicial

1,340.10 30,000.00
1,373.60 28,659.90
1,407.95 27,286.29
1,443.14 25,878.35
1,479.22 24,435.20
1,516.20 22,955.98
1,554.11 21,439.78
1,592.96 19,885.67
1,632.78 18,292.71
1,673.60 16,659.93
1,715.44 14,986.32
1,758.33 13,270.88
1,802.29 11,512.55
1,847.35 9,710.26
1,893.53 7,862.91
1,940.87 5,969.38
1,989.39 4,028.51
2,039.12 2,039.12

+ C / (D+C) Ke
+ 76.55% 11.38% = 14.37%
 3 4 5

- - -

3 4 5
(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)
- - -
(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)
CREDITO DE TRUJILLO S.A
SARIAL ZONA NORTE
aciones en Soles)

ACTIVO FIJO
Hasta TEA * TEM
2,000 61.96% 4.10%
5,000 54.47% 3.69%
13,500 44.08% 3.09%
20,000 40.76% 2.89%
30,000 34.49% 2.50%
50,000 32.15% 2.35%
165,000 30.60% 2.25%
300,000 28.32% 2.10%
50,000 27.42% 2.04%
a más 26.68% 1.99%
 Impuesto a la Renta =

Cronograma de Inversiones en Activo Fijo

(Nuevos Soles)

ITEM 0 1 2 3

Maquinaria y Equipo 15,000.00

Computadoras 1,500.00
Herramientas 8,000.00
Muebles y enseres 4,000.00
Edificio 55,000.00
Otros 30,200.00
TOTAL INVERSIÓN 113,700.00 - - -

Presupuesto de Depreciación
(Nuevos Soles)
%
ITEM 1 2 3
Deprec.
Maquinaria y Equipo 20% 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Computadoras 20% 300.00 300.00 300.00
Herramientas 10% 800.00 800.00 800.00
Muebles y enseres 10% 400.00 400.00 400.00
Edificio 3% 1,650.00 1,650.00 1,650.00
Otros 10% 3,020.00 3,020.00 3,020.00
TOTAL 9,170.00 9,170.00 9,170.00

Presupuesto de Ventas
(Nuevos Soles)

0 1 2
Ventas Netas 108,000.00 113,400.00
Ingresos Brutos 108,000.00 113,400.00
Descuentos
Otros Ingresos 0.00 0.00

Presupuesto de Capital de Trabajo

(Nuevos Soles)
0 1 2
Capital de trabajo 4337.48 4554.35
Incremento de capital de trabajo 4337.48 216.87
Proyección de flujos de caja
Flujo de caja operativo
(Nuevos Soles)
1 2
Ingresos por ventas 108,000.00 113,400.00
Egresos por costos y gastos (641,459.73) (644,062.21)
Menos Depreciación (9,170.00) (9,170.00)
Resultado antes de impuestos e intereses (542,629.73) (539,832.21)
Impuesto a la renta - -
Resultado desp. de impuestos y antes Int. (542,629.73) (539,832.21)
Más Depreciación 9,170.00 9,170.00

Flujo de caja operativo (533,459.73) (530,662.21)

Flujo de capitales
(Nuevos Soles)
0 1 2
Inversión en Activos Fijos (113,700.00)
Inversión en Activo Intangible (950.00)
Inversión en Capital de Trabajo (4,337.48) (216.87) (216.87)
Recuperación Activo Fijo y Cap.Trab.
Flujo de capitales (118,987.48) (216.87) (216.87)

Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)

Estructura de financiamiento
(Nuevos Soles)
Entidad
Rubro Inversión Aporte Propio
Financiera
Maquinaria y Equipo 15,000 0 15,000
Computadoras 1,500 0 1,500
Herramientas 8,000 0 8,000
Muebles y enseres 4,000 0 4,000
Edificio 55,000 0 55,000
Otros 30,200 30,000 200
Capital de Trabajo 13,285 0 13,285
Activo Intangible 950 0 950

Total Inversión 127,935 30,000 97,935

100% 23.45% 76.55%

Tasa real anual (activa)* 34.49% Tasa real anual (pasiva) 1.25%
Tasa efectiva mensual (activa)* 2.50% Tasa efect. mensual (pasiva) 0.10%
 R= 1,677.38 (Cuota Constante)
Relación deuda/capital 0.31
Prima por riesgo 10%
Tasa de interés 34.49% anual
Costo Oportunidad de Capital 11.38% anual

* Tasa de Interés en Soles para créditos empresariales de acuerdo a Caja Trujillo (www.cajatrujillo.com.pe/)

Tasa de ahorro pasiva: 1.25%* (Tasa Efectivas Anuales a 360 días)

AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA (MENSUAL)

(Nuevos Soles)
AÑO MES N° Saldo Final Interés Cuota
0 30,000.00
1 29,072.62 750.00 1,677.38
2 28,122.05 726.82 1,677.38
3 27,147.71 703.05 1,677.38
4 26,149.02 678.69 1,677.38
5 25,125.36 653.73 1,677.38
6 24,076.11 628.13 1,677.38
1
7 23,000.63 601.90 1,677.38
8 21,898.26 575.02 1,677.38
9 20,768.33 547.46 1,677.38
10 19,610.16 519.21 1,677.38
11 18,423.03 490.25 1,677.38
12 17,206.22 460.58 1,677.38
13 15,958.99 430.16 1,677.38
14 14,680.58 398.97 1,677.38
15 13,370.21 367.01 1,677.38
16 12,027.08 334.26 1,677.38
17 10,650.37 300.68 1,677.38
18 9,239.24 266.26 1,677.38
2 19 7,792.84 230.98 1,677.38
20 6,310.28 194.82 1,677.38
21 4,790.65 157.76 1,677.38
22 3,233.03 119.77 1,677.38
23 1,636.47 80.83 1,677.38
24 (0.00) 40.91 1,677.38
Costo Promedio Ponderado de Capital
CPPC = D / (D+C) Kd (1-t)
CPPC = 23.45% 34.49% 70%
CPPC = 14.37%

VAN del flujo de caja económico (VANE) = -1,898,666

TIRE del flujo de caja económico (TIRE) =

Proyecto NO Recomendable, VANE Negativo

Aporte de accionistas 97,935.11 Nuevos Soles

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO

0 1 2
Préstamos 30,000.00
Pago de Principal (amortización) 12,793.78 17,206.22
Pago de Intereses 7,334.83 2,922.40
Escudo Fiscal 2,200.45 876.72
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (17,928.17) (19,251.90)

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

0 1 2
Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (17,928.17) (19,251.90)
Flujo de Caja Financiero (88,987.48) (551,604.77) (550,130.98)

VAN del flujo de caja financiero (VANF) = -1,899,060

TIR del flujo de caja financiero (TIRF) =

Proyecto NO Recomendable, VANF Negativo

Impuesto a la Renta = 30%

4 5 Valor de
Rescate
4,500.00
300.00
3,200.00
1,600.00
-
9,060.00
- - 18,660.00

4 5
Valor en libros
3,000.00 3,000.00 -
300.00 300.00 -
800.00 800.00 4,000.00
400.00 400.00 2,000.00
1,650.00 1,650.00 46,750.00
3,020.00 3,020.00 15,100.00
9,170.00 9,170.00 67,850.00

3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
118,800.00 124,200.00 129,600.00

0.00 0.00 0.00

3 4 5
4771.22 4988.10 5204.97
216.87 216.87 216.87
 3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
(646,664.70) (649,267.19) (651,869.67)
(9,170.00) (9,170.00) (9,170.00)
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
- - -
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
9,170.00 9,170.00 9,170.00

(527,864.70) (525,067.19) (522,269.67)

3 4 5

(216.87) (216.87)
38,621.97
(216.87) (216.87) 38,621.97

(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)

.CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A

TARIFARIO CREDITO EMPRESARIAL ZONA NORTE
Monto de Préstamo (Operaciones en Soles)

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO FIJO

Desde Hasta TEA * TEM Desde
300 2,000 60.84% 4.04% 300
 2,001 5,000 53.40% 3.63% 2,001
5,001 13,500 43.08% 3.03% 5,001
13,501 20,000 36.55% 2.63% 13,501
20,001 30,000 30.45% 2.24% 20,001
30,001 50,000 28.17% 2.09% 30,001
50,001 165,000 25.93% 1.94% 50,001
cajatrujillo.com.pe/) 95,001 300,000 24.90% 1.87% 95,001
165,001 50,000 24.16% 1.82% 165,001
300,001 a más 23.58% 1.78% 300,001

NSUAL)

Amortización Saldo Inicial

927.38 30,000.00
950.57 29,072.62
974.33 28,122.05
998.69 27,147.71
1,023.66 26,149.02
1,049.25 25,125.36
1,075.48 24,076.11
1,102.37 23,000.63
1,129.93 21,898.26
1,158.18 20,768.33
1,187.13 19,610.16
1,216.81 18,423.03
1,247.23 17,206.22
1,278.41 15,958.99
1,310.37 14,680.58
1,343.13 13,370.21
1,376.71 12,027.08
1,411.13 10,650.37
1,446.40 9,239.24
1,482.56 7,792.84
1,519.63 6,310.28
1,557.62 4,790.65
1,596.56 3,233.03
1,636.47 1,636.47
 + C / (D+C) Ke
+ 76.55% 11.38% = 14.37%

3 4 5

- - -

3 4 5
(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)
- - -
(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)
CREDITO DE TRUJILLO S.A
SARIAL ZONA NORTE
aciones en Soles)

ACTIVO FIJO
Hasta TEA * TEM
2,000 61.96% 4.10%
5,000 54.47% 3.69%
13,500 44.08% 3.09%
20,000 40.76% 2.89%
30,000 34.49% 2.50%
50,000 32.15% 2.35%
165,000 30.60% 2.25%
300,000 28.32% 2.10%
50,000 27.42% 2.04%
a más 26.68% 1.99%
 Impuesto a la Renta =

Cronograma de Inversiones en Activo Fijo

(Nuevos Soles)

ITEM 0 1 2 3

Maquinaria y Equipo 15,000.00

Computadoras 1,500.00
Herramientas 8,000.00
Muebles y enseres 4,000.00
Edificio 55,000.00
Otros 30,200.00
TOTAL INVERSIÓN 113,700.00 - - -

Presupuesto de Depreciación
(Nuevos Soles)
%
ITEM 1 2 3
Deprec.
Maquinaria y Equipo 20% 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Computadoras 20% 300.00 300.00 300.00
Herramientas 10% 800.00 800.00 800.00
Muebles y enseres 10% 400.00 400.00 400.00
Edificio 3% 1,650.00 1,650.00 1,650.00
Otros 10% 3,020.00 3,020.00 3,020.00
TOTAL 9,170.00 9,170.00 9,170.00

Presupuesto de Ventas
(Nuevos Soles)

0 1 2
Ventas Netas 108,000.00 113,400.00
Ingresos Brutos 108,000.00 113,400.00
Descuentos
Otros Ingresos 0.00 0.00

Presupuesto de Capital de Trabajo

(Nuevos Soles)
0 1 2
Capital de trabajo 4337.48 4554.35
Incremento de capital de trabajo 4337.48 216.87
Proyección de flujos de caja
Flujo de caja operativo
(Nuevos Soles)
1 2
Ingresos por ventas 108,000.00 113,400.00
Egresos por costos y gastos (641,459.73) (644,062.21)
Menos Depreciación (9,170.00) (9,170.00)
Resultado antes de impuestos e intereses (542,629.73) (539,832.21)
Impuesto a la renta - -
Resultado desp. de impuestos y antes Int. (542,629.73) (539,832.21)
Más Depreciación 9,170.00 9,170.00

Flujo de caja operativo (533,459.73) (530,662.21)

Flujo de capitales
(Nuevos Soles)
0 1 2
Inversión en Activos Fijos (113,700.00)
Inversión en Activo Intangible (950.00)
Inversión en Capital de Trabajo (4,337.48) (216.87) (216.87)
Recuperación Activo Fijo y Cap.Trab.
Flujo de capitales (118,987.48) (216.87) (216.87)

Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)

Estructura de financiamiento
(Nuevos Soles)
Entidad
Rubro Inversión Aporte Propio
Financiera
Maquinaria y Equipo 15,000 0 15,000
Computadoras 1,500 0 1,500
Herramientas 8,000 0 8,000
Muebles y enseres 4,000 0 4,000
Edificio 55,000 0 55,000
Otros 30,200 30,000 200
Capital de Trabajo 13,285 0 13,285
Activo Intangible 950 0 950

Total Inversión 127,935 30,000 97,935

100% 23.45% 76.55%

Tasa real anual (activa)* 34.49% Tasa real anual (pasiva) 1.25%
Tasa efectiva mensual (activa)* 2.50% Tasa efect. mensual (pasiva) 0.10%
 R= 1,080.18 (Cuota Constante)
Relación deuda/capital 0.31
Prima por riesgo 10%
Tasa de interés 34.49% anual
Costo Oportunidad de Capital 11.38% anual

* Tasa de Interés en Soles para créditos empresariales de acuerdo a Caja Trujillo (www.cajatrujillo.com.pe/)

Tasa de ahorro pasiva: 1.25%* (Tasa Efectivas Anuales a 360 días)

AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA (MENSUAL)

(Nuevos Soles)
AÑO MES N° Saldo Final Interés Cuota
0 30,000.00
1 29,669.82 750.00 1,080.18
2 29,331.39 741.75 1,080.18
3 28,984.49 733.28 1,080.18
4 28,628.92 724.61 1,080.18
5 28,264.47 715.72 1,080.18
6 27,890.90 706.61 1,080.18
1
7 27,507.99 697.27 1,080.18
8 27,115.51 687.70 1,080.18
9 26,713.22 677.89 1,080.18
10 26,300.87 667.83 1,080.18
11 25,878.21 657.52 1,080.18
12 25,444.99 646.96 1,080.18
13 25,000.93 636.12 1,080.18
14 24,545.78 625.02 1,080.18
15 24,079.24 613.64 1,080.18
16 23,601.04 601.98 1,080.18
17 23,110.89 590.03 1,080.18
18 22,608.48 577.77 1,080.18
2 19 22,093.51 565.21 1,080.18
20 21,565.67 552.34 1,080.18
21 21,024.63 539.14 1,080.18
22 20,470.07 525.62 1,080.18
23 19,901.64 511.75 1,080.18
24 19,319.00 497.54 1,080.18
 25 18,721.80 482.98 1,080.18
26 18,109.66 468.04 1,080.18
27 17,482.22 452.74 1,080.18
28 16,839.10 437.06 1,080.18
29 16,179.90 420.98 1,080.18
3 30 15,504.21 404.50 1,080.18
31 14,811.64 387.61 1,080.18
32 14,101.75 370.29 1,080.18
33 13,374.11 352.54 1,080.18
34 12,628.29 334.35 1,080.18
35 11,863.81 315.71 1,080.18
36 11,080.23 296.60 1,080.18
37 10,277.06 277.01 1,080.18
38 9,453.80 256.93 1,080.18
39 8,609.97 236.35 1,080.18
40 7,745.04 215.25 1,080.18
41 6,858.48 193.63 1,080.18
42 5,949.77 171.46 1,080.18
43 5,018.33 148.74 1,080.18
4 44 4,063.61 125.46 1,080.18
45 3,085.02 101.59 1,080.18
46 2,081.96 77.13 1,080.18
47 1,053.83 52.05 1,080.18
48 (0.00) 26.35 1,080.18

Costo Promedio Ponderado de Capital

CPPC = D / (D+C) Kd (1-t)
CPPC = 23.45% 34.49% 70%
CPPC = 14.37%

VAN del flujo de caja económico (VANE) = -1,898,666

TIRE del flujo de caja económico (TIRE) =

Proyecto NO Recomendable, VANE Negativo

Aporte de accionistas 97,935.11 Nuevos Soles

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO

0 1 2
Préstamos 30,000.00
Pago de Principal (amortización) 4,555.01 6,125.99
Pago de Intereses 8,407.14 6,836.17
Escudo Fiscal 2,522.14 2,050.85
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (10,440.01) (10,911.31)

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

0 1 2
Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (10,440.01) (10,911.31)
Flujo de Caja Financiero (88,987.48) (544,116.62) (541,790.39)

VAN del flujo de caja financiero (VANF) = -1,901,100

TIR del flujo de caja financiero (TIRF) =

Proyecto NO Recomendable, VANF Negativo

Impuesto a la Renta = 30%

4 5 Valor de
Rescate
4,500.00
300.00
3,200.00
1,600.00
-
9,060.00
- - 18,660.00

4 5
Valor en libros
3,000.00 3,000.00 -
300.00 300.00 -
800.00 800.00 4,000.00
400.00 400.00 2,000.00
1,650.00 1,650.00 46,750.00
3,020.00 3,020.00 15,100.00
9,170.00 9,170.00 67,850.00

3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
118,800.00 124,200.00 129,600.00

0.00 0.00 0.00

3 4 5
4771.22 4988.10 5204.97
216.87 216.87 216.87
 3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
(646,664.70) (649,267.19) (651,869.67)
(9,170.00) (9,170.00) (9,170.00)
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
- - -
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
9,170.00 9,170.00 9,170.00

(527,864.70) (525,067.19) (522,269.67)

3 4 5

(216.87) (216.87)
38,621.97
(216.87) (216.87) 38,621.97

(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)

.CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A

TARIFARIO CREDITO EMPRESARIAL ZONA NORTE
Monto de Préstamo (Operaciones en Soles)

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO FIJO

Desde Hasta TEA * TEM Desde
300 2,000 60.84% 4.04% 300
 2,001 5,000 53.40% 3.63% 2,001
5,001 13,500 43.08% 3.03% 5,001
13,501 20,000 36.55% 2.63% 13,501
20,001 30,000 30.45% 2.24% 20,001
30,001 50,000 28.17% 2.09% 30,001
50,001 165,000 25.93% 1.94% 50,001
cajatrujillo.com.pe/) 95,001 300,000 24.90% 1.87% 95,001
165,001 50,000 24.16% 1.82% 165,001
300,001 a más 23.58% 1.78% 300,001

NSUAL)

Amortización Saldo Inicial

330.18 30,000.00
338.43 29,669.82
346.90 29,331.39
355.57 28,984.49
364.46 28,628.92
373.57 28,264.47
382.91 27,890.90
392.48 27,507.99
402.29 27,115.51
412.35 26,713.22
422.66 26,300.87
433.22 25,878.21
444.06 25,444.99
455.16 25,000.93
466.54 24,545.78
478.20 24,079.24
490.15 23,601.04
502.41 23,110.89
514.97 22,608.48
527.84 22,093.51
541.04 21,565.67
554.56 21,024.63
568.43 20,470.07
582.64 19,901.64
 597.20 19,319.00
612.13 18,721.80
627.44 18,109.66
643.12 17,482.22
659.20 16,839.10
675.68 16,179.90
692.57 15,504.21
709.89 14,811.64
727.64 14,101.75
745.83 13,374.11
764.47 12,628.29
783.58 11,863.81
803.17 11,080.23
823.25 10,277.06
843.83 9,453.80
864.93 8,609.97
886.55 7,745.04
908.72 6,858.48
931.44 5,949.77
954.72 5,018.33
978.59 4,063.61
1,003.05 3,085.02
1,028.13 2,081.96
1,053.83 1,053.83

+ C / (D+C) Ke
+ 76.55% 11.38% = 14.37%

3 4 5

8,238.77 11,080.23
4,723.39 1,881.93
1,417.02 564.58
 (11,545.14) (12,397.58) -

3 4 5
(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)
(11,545.14) (12,397.58) -
(539,626.72) (537,681.64) (483,647.70)
CREDITO DE TRUJILLO S.A
SARIAL ZONA NORTE
aciones en Soles)

ACTIVO FIJO
Hasta TEA * TEM
2,000 61.96% 4.10%
5,000 54.47% 3.69%
13,500 44.08% 3.09%
20,000 40.76% 2.89%
30,000 34.49% 2.50%
50,000 32.15% 2.35%
165,000 30.60% 2.25%
300,000 28.32% 2.10%
50,000 27.42% 2.04%
a más 26.68% 1.99%
 Impuesto a la Renta =

Cronograma de Inversiones en Activo Fijo

(Nuevos Soles)

ITEM 0 1 2 3

Maquinaria y Equipo 15,000.00

Computadoras 1,500.00
Herramientas 8,000.00
Muebles y enseres 4,000.00
Edificio 55,000.00
Otros 30,200.00
TOTAL INVERSIÓN 113,700.00 - - -

Presupuesto de Depreciación
(Nuevos Soles)
%
ITEM 1 2 3
Deprec.
Maquinaria y Equipo 20% 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Computadoras 20% 300.00 300.00 300.00
Herramientas 10% 800.00 800.00 800.00
Muebles y enseres 10% 400.00 400.00 400.00
Edificio 3% 1,650.00 1,650.00 1,650.00
Otros 10% 3,020.00 3,020.00 3,020.00
TOTAL 9,170.00 9,170.00 9,170.00

Presupuesto de Ventas
(Nuevos Soles)

0 1 2
Ventas Netas 108,000.00 113,400.00
Ingresos Brutos 108,000.00 113,400.00
Descuentos
Otros Ingresos 0.00 0.00

Presupuesto de Capital de Trabajo

(Nuevos Soles)
0 1 2
Capital de trabajo 4337.48 4554.35
Incremento de capital de trabajo 4337.48 216.87
Proyección de flujos de caja
Flujo de caja operativo
(Nuevos Soles)
1 2
Ingresos por ventas 108,000.00 113,400.00
Egresos por costos y gastos (641,459.73) (644,062.21)
Menos Depreciación (9,170.00) (9,170.00)
Resultado antes de impuestos e intereses (542,629.73) (539,832.21)
Impuesto a la renta - -
Resultado desp. de impuestos y antes Int. (542,629.73) (539,832.21)
Más Depreciación 9,170.00 9,170.00

Flujo de caja operativo (533,459.73) (530,662.21)

Flujo de capitales
(Nuevos Soles)
0 1 2
Inversión en Activos Fijos (113,700.00)
Inversión en Activo Intangible (950.00)
Inversión en Capital de Trabajo (4,337.48) (216.87) (216.87)
Recuperación Activo Fijo y Cap.Trab.
Flujo de capitales (118,987.48) (216.87) (216.87)

Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)

Estructura de financiamiento
(Nuevos Soles)
Entidad
Rubro Inversión Aporte Propio
Financiera
Maquinaria y Equipo 15,000 0 15,000
Computadoras 1,500 0 1,500
Herramientas 8,000 0 8,000
Muebles y enseres 4,000 0 4,000
Edificio 55,000 0 55,000
Otros 30,200 30,000 200
Capital de Trabajo 13,285 0 13,285
Activo Intangible 950 0 950

Total Inversión 127,935 30,000 97,935

100% 23.45% 76.55%

Tasa real anual (activa)* 34.49% Tasa real anual (pasiva) 1.25%
Tasa efectiva mensual (activa)* 2.50% Tasa efect. mensual (pasiva) 0.10%
 R= 970.60 (Cuota Constante)
Relación deuda/capital 0.31
Prima por riesgo 10%
Tasa de interés 34.49% anual
Costo Oportunidad de Capital 11.38% anual

* Tasa de Interés en Soles para créditos empresariales de acuerdo a Caja Trujillo (www.cajatrujillo.com.pe/)

Tasa de ahorro pasiva: 1.25%* (Tasa Efectivas Anuales a 360 días)

AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA (MENSUAL)

(Nuevos Soles)
AÑO MES N° Saldo Final Interés Cuota
0 30,000.00
1 29,779.40 750.00 970.60
2 29,553.28 744.48 970.60
3 29,321.51 738.83 970.60
4 29,083.95 733.04 970.60
5 28,840.44 727.10 970.60
6 28,590.85 721.01 970.60
1
7 28,335.02 714.77 970.60
8 28,072.80 708.38 970.60
9 27,804.01 701.82 970.60
10 27,528.51 695.10 970.60
11 27,246.12 688.21 970.60
12 26,956.68 681.15 970.60
13 26,659.99 673.92 970.60
14 26,355.89 666.50 970.60
15 26,044.18 658.90 970.60
16 25,724.69 651.10 970.60
17 25,397.20 643.12 970.60
18 25,061.53 634.93 970.60
2 19 24,717.47 626.54 970.60
20 24,364.80 617.94 970.60
21 24,003.32 609.12 970.60
22 23,632.80 600.08 970.60
23 23,253.02 590.82 970.60
24 22,863.74 581.33 970.60
 25 22,464.73 571.59 970.60
26 22,055.75 561.62 970.60
27 21,636.54 551.39 970.60
28 21,206.85 540.91 970.60
29 20,766.42 530.17 970.60
3 30 20,314.98 519.16 970.60
31 19,852.25 507.87 970.60
32 19,377.96 496.31 970.60
33 18,891.81 484.45 970.60
34 18,393.50 472.30 970.60
35 17,882.73 459.84 970.60
36 17,359.20 447.07 970.60
37 16,822.58 433.98 970.60
38 16,272.54 420.56 970.60
39 15,708.75 406.81 970.60
40 15,130.87 392.72 970.60
41 14,538.54 378.27 970.60
42 13,931.40 363.46 970.60
43 13,309.08 348.29 970.60
4 44 12,671.21 332.73 970.60
45 12,017.39 316.78 970.60
46 11,347.22 300.43 970.60
47 10,660.30 283.68 970.60
48 9,956.21 266.51 970.60
49 9,234.51 248.91 970.60
50 8,494.77 230.86 970.60
51 7,736.54 212.37 970.60
52 6,959.35 193.41 970.60
53 6,162.73 173.98 970.60
54 5,346.20 154.07 970.60
5
55 4,509.25 133.65 970.60
56 3,651.38 112.73 970.60
57 2,772.06 91.28 970.60
58 1,870.76 69.30 970.60
59 946.93 46.77 970.60
60 (0.00) 23.67 970.60

Costo Promedio Ponderado de Capital

CPPC = D / (D+C) Kd (1-t)
CPPC = 23.45% 34.49% 70%
CPPC = 14.37%
VAN del flujo de caja económico (VANE) = -1,898,666
TIRE del flujo de caja económico (TIRE) =

Proyecto NO Recomendable, VANE Negativo

Aporte de accionistas 97,935.11 Nuevos Soles

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO

0 1 2
Préstamos 30,000.00
Pago de Principal (amortización) 3,043.32 4,092.93
Pago de Intereses 8,603.90 7,554.29
Escudo Fiscal 2,581.17 2,266.29
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (9,066.05) (9,380.94)

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

0 1 2
Flujo de caja económico (118,987.48) (533,676.60) (530,879.09)
Flujo de Financiamiento Neto 30,000.00 (9,066.05) (9,380.94)
Flujo de Caja Financiero (88,987.48) (542,742.65) (540,260.02)

VAN del flujo de caja financiero (VANF) = -1,902,075

TIR del flujo de caja financiero (TIRF) =

Proyecto NO Recomendable, VANF Negativo

Impuesto a la Renta = 30%

4 5 Valor de
Rescate
4,500.00
300.00
3,200.00
1,600.00
-
9,060.00
- - 18,660.00

4 5
Valor en libros
3,000.00 3,000.00 -
300.00 300.00 -
800.00 800.00 4,000.00
400.00 400.00 2,000.00
1,650.00 1,650.00 46,750.00
3,020.00 3,020.00 15,100.00
9,170.00 9,170.00 67,850.00

3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
118,800.00 124,200.00 129,600.00

0.00 0.00 0.00

3 4 5
4771.22 4988.10 5204.97
216.87 216.87 216.87
 3 4 5
118,800.00 124,200.00 129,600.00
(646,664.70) (649,267.19) (651,869.67)
(9,170.00) (9,170.00) (9,170.00)
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
- - -
(537,034.70) (534,237.19) (531,439.67)
9,170.00 9,170.00 9,170.00

(527,864.70) (525,067.19) (522,269.67)

3 4 5

(216.87) (216.87)
38,621.97
(216.87) (216.87) 38,621.97

(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)

.CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO S.A

TARIFARIO CREDITO EMPRESARIAL ZONA NORTE
Monto de Préstamo (Operaciones en Soles)

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO FIJO

Desde Hasta TEA * TEM Desde
300 2,000 60.84% 4.04% 300
 2,001 5,000 53.40% 3.63% 2,001
5,001 13,500 43.08% 3.03% 5,001
13,501 20,000 36.55% 2.63% 13,501
20,001 30,000 30.45% 2.24% 20,001
30,001 50,000 28.17% 2.09% 30,001
50,001 165,000 25.93% 1.94% 50,001
cajatrujillo.com.pe/) 95,001 300,000 24.90% 1.87% 95,001
165,001 50,000 24.16% 1.82% 165,001
300,001 a más 23.58% 1.78% 300,001

NSUAL)

Amortización Saldo Inicial

220.60 30,000.00
226.12 29,779.40
231.77 29,553.28
237.56 29,321.51
243.50 29,083.95
249.59 28,840.44
255.83 28,590.85
262.23 28,335.02
268.78 28,072.80
275.50 27,804.01
282.39 27,528.51
289.45 27,246.12
296.68 26,956.68
304.10 26,659.99
311.70 26,355.89
319.50 26,044.18
327.48 25,724.69
335.67 25,397.20
344.06 25,061.53
352.67 24,717.47
361.48 24,364.80
370.52 24,003.32
379.78 23,632.80
389.28 23,253.02
 399.01 22,863.74
408.98 22,464.73
419.21 22,055.75
429.69 21,636.54
440.43 21,206.85
451.44 20,766.42
462.73 20,314.98
474.30 19,852.25
486.15 19,377.96
498.31 18,891.81
510.76 18,393.50
523.53 17,882.73
536.62 17,359.20
550.04 16,822.58
563.79 16,272.54
577.88 15,708.75
592.33 15,130.87
607.14 14,538.54
622.32 13,931.40
637.87 13,309.08
653.82 12,671.21
670.17 12,017.39
686.92 11,347.22
704.09 10,660.30
721.70 9,956.21
739.74 9,234.51
758.23 8,494.77
777.19 7,736.54
796.62 6,959.35
816.53 6,162.73
836.95 5,346.20
857.87 4,509.25
879.32 3,651.38
901.30 2,772.06
923.83 1,870.76
946.93 946.93

+ C / (D+C) Ke
+ 76.55% 11.38% = 14.37%
 3 4 5

5,504.54 7,403.00 9,956.21

6,142.68 4,244.23 1,691.02
1,842.80 1,273.27 507.31
(9,804.42) (10,373.95) (11,139.92)

3 4 5
(528,081.57) (525,284.06) (483,647.70)
(9,804.42) (10,373.95) (11,139.92)
(537,885.99) (535,658.01) (494,787.62)
CREDITO DE TRUJILLO S.A
SARIAL ZONA NORTE
aciones en Soles)

ACTIVO FIJO
Hasta TEA * TEM
2,000 61.96% 4.10%
5,000 54.47% 3.69%
13,500 44.08% 3.09%
20,000 40.76% 2.89%
30,000 34.49% 2.50%
50,000 32.15% 2.35%
165,000 30.60% 2.25%
300,000 28.32% 2.10%
50,000 27.42% 2.04%
a más 26.68% 1.99%
 ESTRUCTURA DE COSTOS
(Mensual - En Soles))
Costo Total
AÑO CONCEPTOS Cantidad
Unitario Parcial

I. COSTOS DE PRODUCCIÓN
1.1 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) 5.25 144.58 759.06
2 1.2 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) 5.25 185.89 975.93
1.3 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) 5.25 227.20 1192.81
1.4 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) 5.25 309.82 1626.55

I. COSTOS DE PRODUCCIÓN
1.1 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) 5.50 144.58 795.20
3 1.2 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) 5.50 185.89 1022.41
1.3 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) 5.50 227.20 1249.61
1.4 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) 5.50 309.82 1704.01

I. COSTOS DE PRODUCCIÓN
1.1 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) 5.75 144.58 831.35
4 1.2 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) 5.75 185.89 1068.88
1.3 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) 5.75 227.20 1306.41
1.4 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) 5.75 309.82 1781.46

I. COSTOS DE PRODUCCIÓN
1.1 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (7 m) 6.00 144.58 867.50
5 1.2 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (9 m) 6.00 185.89 1115.35
1.3 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (11 m) 6.00 227.20 1363.21
1.4 POSTE DE MATERIAL COMPUESTO (15 m) 6.00 309.82 1858.92
 COSTOS FIJOS 49117.50
COSTO VARIABLE COSTO FIJO COSTO TOTAL PRECIO DE VENTA
Total General
CVT CVU CFT CFU CT CTU PVU

4,554.35
759.06 144.58 8186.25 1559.29 8945.31 1703.87 300.00
975.93 185.89 10525.18 2004.80 11501.11 2190.69 400.00
1192.81 227.20 12864.11 2450.31 14056.91 2677.51 500.00
1626.55 309.82 17541.96 3341.33 19168.52 3651.15 600.00

4,771.22
795.20 144.58 8186.25 1488.41 8981.45 1632.99 300.00
1022.41 185.89 10525.18 1913.67 11547.58 2099.56 400.00
1249.61 227.20 12864.11 2338.93 14113.71 2566.13 500.00
1704.01 309.82 17541.96 3189.45 19245.97 3499.27 600.00

4,988.10
831.35 144.58 8186.25 1423.70 9017.60 1568.28 300.00
1068.88 185.89 10525.18 1830.47 11594.06 2016.36 400.00
1306.41 227.20 12864.11 2237.24 14170.51 2464.44 500.00
1781.46 309.82 17541.96 3050.78 19323.43 3360.60 600.00

5,204.97
867.50 144.58 8186.25 1364.38 9053.75 1508.96 300.00
1115.35 185.89 10525.18 1754.20 11640.53 1940.09 400.00
1363.21 227.20 12864.11 2144.02 14227.31 2371.22 500.00
1858.92 309.82 17541.96 2923.66 19400.88 3233.48 600.00
PRECIO DE VENTA
VENTAS

1,575.00
2,100.00
2,625.00
3,150.00

1,650.00
2,200.00
2,750.00
3,300.00

1,725.00
2,300.00
2,875.00
3,450.00

1,800.00
2,400.00
3,000.00
3,600.00