Leçons sur la protection d’actifs offshore des

universités américaines

Les universités de Washington, Princeton, Stanford, Columbia et 104

autres faisaient partie de la liste des organisations et des personnes
fortunées divulguées dans les « Paradise Papers » publiées en 2017.
C'était encore plus choquant pour le public que les 120 000 autres noms
publiés, y compris des membres des familles royales, des célébrités, des
hommes politiques, des hommes d’église, etc.

Tandis que de nombreuses activités illégales et partenariats suspects ont

été découverts parmi les 13,4 millions de documents financiers privés,
l'IRS a en réalité "béni" l'Université de Washington, en particulier pour
avoir aidé des entités offshore à développer leur richesse. Vous voyez,
investir dans des actifs à l'étranger n'est pas illégal, tant que vous suivez
les règles et que vous n'utilisez pas les banques pour cacher de l'argent.

Pourquoi les universités utilisent-elles des véhicules d’investissement à

l’étranger?

La raison pour laquelle l’UW détient des avoirs à l’étranger dans les
Caraïbes, les îles Britanniques et autres paradis fiscaux est la même que
la plupart des autres. Réduction des obligations fiscales sur les bénéfices
réalisés par le biais de diverses entreprises. La plupart des gens
pourraient penser que les frais de scolarité extrêmement élevés, qui
augmentent chaque année, sont suffisants pour qu'un collège ou une
université réalise des bénéfices.

Apparemment, ce n’est pas le cas, et c’est tout à fait logique. Les

universités ont beaucoup de mal à supporter leurs finances, notamment
les salaires, les bourses d’études, les poursuites, les dépenses d’entretien
et d’agrandissement. Imaginez les coûts d’une école technique comme le
MIT et leurs coûts annuels de mise à niveau et d’entretien du matériel afin
de rester à la pointe du progrès et d’attirer les meilleurs élèves dans leur
école.

La plupart des grandes écoles ont des dotations allant en moyenne de

centaines de millions à quelques milliards (par exemple, le Nord-Est a
déclaré une dotation de 720 millions de dollars en 2016). La principale
raison pour laquelle les équipes financières de ces institutions se sont
penchées sur l’offshore est qu'elles estiment devoir à leur personnel, à
leurs étudiants et à divers investisseurs de choisir le moyen le plus
rentable d'investir leur argent, par exemple en réduisant au minimum les
impôts payés sur ces fonds.

1. Pas seulement des économies d'impôts

Quand les gens pensent que l'argent ira à l'étranger dans des pays comme
les îles Caïmans et les Îles Britanniques, les économies d'impôts en sont la
principale raison . Une bonne raison pour que les écoles agissent de la
sorte est d’éviter de payer de lourdes taxes fédérales sur leurs
investissements dans des fonds de couverture et des placements privés.
La plupart ne créent pas leurs propres entités commerciales, mais plutôt
des partenariats avec des sociétés d'investissement établies de longue
date par Venture Capital et d'autres sociétés d'investissement.

Nombre d’entre elles ont recours à des sociétés de blocage pour d’autres
raisons non fiscales, afin d’investir leurs ressources dans certains secteurs
d’activité, ce qui leur donnerait peut-être une mauvaise image publique.
La Texas Christian University est un bon exemple d’une université
publique « verte » qui a eu recours à des sociétés de blocage pour investir
dans des secteurs très peu verts, mais néanmoins rentables, comme le
charbon et le pétrole.

Dans la plupart des cas, les établissements d’enseignement doivent

gagner de l’argent et faire tout ce qui est en leur pouvoir pour le faire
fructifier. Délocaliser leur argent n’est qu’un moyen de diversifier leurs
portefeuilles d’investissement.

2. Voici comment c'est fait

Les établissements d'enseignement et les autres organismes sans but

lucratif doivent payer des impôts sur l'argent qu'ils gagnent en dehors de
l'école. C'est ce qu'on appelle un impôt sur le revenu des entreprises non
liées (UBIT). Une solution tout à fait légale consiste à utiliser une société
de blocage dans un pays à faible imposition afin d'éviter de payer l'impôt
sur le revenu de placement.

Beaucoup de détracteurs n'aiment pas l'idée que les grandes écoles

puissent recevoir chaque année des centaines, voire des milliards, de
fonds de dotation et soient autorisées à éviter de payer des impôts, avec
la bénédiction inconditionnelle des gouvernements. Comme mentionné
précédemment, cela se fait le plus souvent en côtoyant des sociétés
d’investissement avec des sociétés offshore bien établies, qui récupèrent
ensuite l’argent de l’école et le répartissent entre plusieurs
investissements.
Alternativement, de nombreuses grandes écoles créeront leurs propres
sociétés et demanderont à leur personnel financier (ou à un organisme
externe) de gérer le transfert de fonds de l’onshore à leurs entités
offshore et de gérer ensuite le lieu où cet argent est investi. Il n’y a
absolument rien de mal à cette pratique - même si de nombreux
contribuables s’y opposent. Placer leur argent à l'étranger est souvent le
seul moyen pour une école (ou toute autre personne) d'investir dans
d'autres pays, tels que l'Europe ou l'Asie.

3. Comment tirer parti de ces connaissances

La possibilité de diversifier ses investissements à l'étranger ne profite pas

uniquement aux grandes organisations telles que les écoles. Bien que les
règles varient d'un pays à l'autre, garder votre argent dans un endroit à
l'abri de l'impôt comporte de nombreux avantages. Les banques offshore
peuvent proposer des investissements dans des sociétés et des pays que
les banques nationales ne peuvent pas. Les banques offshore peuvent
parfois offrir des taux de change beaucoup moins chers que les banques
nationales, ce qui est très attrayant pour les voyageurs et les expatriés.

Dans l’ensemble, vous ne pourrez peut-être pas profiter des millions

d’économies d’impôts que les grandes entreprises retirent de leurs
investissements à l’étranger, mais au moins votre argent est à l’abri des
conflits - ou de tout résultat négatif résultant de problèmes économiques
et politiques - dans votre pays d’origine, et ne peut pas être saisi par les
autorités locales ou les créanciers lorsque des problèmes surviennent.

Si les informations contenues dans cet article vous inspirent et que vous
souhaitez en savoir plus sur la manière de protéger vos actifs, vous
pouvez nous contacter gratuitement.