REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE LOS LLANOS

OCCIDENTALES EZEQUIEL ZAMORA
GUANARE ESTADO PORTUGUESA

Autor:

Dalia Peraza C.I 26188409

15-10-2018
 Presupuestos Financieros o Estados Financieros Proyectados

1) Mencione los principales estados financieros disponibles para la

empresa.

Los estados financieros presentan la información de una empresa a los

usuarios internos y externos. Los informes son los documentos oficiales que
detallan las operaciones globales de la empresa. Cuatro principales estados
financieros son comunes en el entorno empresarial. Estos incluyen el estado de
resultados, el balance general, el estado de flujos de efectivo y los cambios en el
capital contable.

Estado de resultados: La cuenta de resultados reporta las ganancias de la

empresa durante un período contable determinado. El estado sigue el mismo
formato básico para todas las empresas. Éste enumera los ingresos, el costo de
los bienes vendidos y los gastos operativos. Las empresas pueden determinar
tanto su beneficio bruto como el beneficio neto a partir de esta información. La
utilidad bruta es la cantidad de dinero de la venta que va al costo de los bienes
vendidos. El beneficio neto indica qué porción de las ventas puede esperar una
empresa para re invertir en las operaciones.

Hoja de balance: Las hojas de balance reportan los activos, pasivos y el capital
contable. Las grandes empresas de propiedad pública sustituyen el capital del
propietario con el patrimonio de los accionistas. Los activos representan todos los
elementos que una empresa posee y utiliza para generar ingresos. Los pasivos
incluyen el dinero adeudado a los acreedores de los activos u otros fines de
financiación. El patrimonio incluye las inversiones realizadas en el negocio o el
capital invertido por los propietarios.

Estado del flujo de efectivo: Los flujos de efectivo no tienen un lugar en los dos
anteriores estados financieros bajo la contabilidad del ejercicio. El estado de flujos
de efectivo informa sobre las fuentes y los usos del efectivo de una empresa. La
información para este estado se produce a partir de información obtenida de la
cuenta de resultados y del balance general. Los cambios en la información sobre
estos estados a menudo indican recibos o salidas de efectivo de una empresa.

Cambios en el patrimonio neto: Las empresas pueden preparar cambios en el

estado del capital contable para su negocio. Este estado detalla las inversiones
realizadas y los dividendos pagados de la compañía. Las empresas que cotizan en
bolsa son los usuarios más comunes de este estado financiero. Las empresas
reportan esta información, ya que la mayor cantidad de inversiones de los nuevos
accionistas puede cambiar el valor de las acciones existentes emitidas por la
empresa. Los dividendos pueden dar lugar a una reducción del capital, haciendo
que éstos sean una característica importante de este estado financiero.

2) Determinar los gastos financieros como resultados de la decisiones de

financiamiento de los activos por parte de la gerencia de la empresa :

La Administración Financiera en la empresa, considerada como una forma de

la economía aplicada, es la planeación de los recursos económicos, para definir y
determinar cuáles son las fuentes de dinero más convenientes, para que dichos
recursos sean aplicados en forma óptima, y así enfrentar los compromisos
económicos presentes y futuros, que tenga la empresa, reduciendo riesgos e
incrementando su rentabilidad.

La teoría financiera de la empresa proporciona las herramientas que tienden a

interpretar los hechos que ocurren en el mundo financiero y su incidencia en la
empresa, y también reconocer situaciones que antes eran irrelevantes y pueden
traer aparejado consecuencias graves, en una época de cambios constantes en el
mundo. El fin perseguido por la teoría financiera se encuadra en las denominadas
decisiones básicas:

Decisiones de inversión: implican planificar el destino de los ingresos netos de la

empresa –flujos netos de fondos- a fin de generar utilidades futuras;
Decisiones de financiación: persiguen encontrar la forma menos costosa de
obtener el dinero necesario, tanto para iniciar un proyecto de inversión, como para
afrontar una dificultad coyuntural.

Decisiones de distribución de utilidades: tienden a repartir los beneficios en

una proporción tal que origine un crédito importante para los propietarios de la
empresa, y a la vez, la valoración de la misma.

Por lo que entonces podemos plantear que la Administración Financiera es el

sistema de teorías, técnicas y procedimientos de análisis, valoración, planeación,
evaluación y control financiero de los recursos para la toma de decisiones
financieras de inversión y obtención de recursos monetarios, mediante los cuales
se influyen directamente sobre la eficiencia en la utilización de los recursos
escasos y la eficacia de la gestión de la organización en su conjunto.

La Administración Financiera se ocupa de dos problemas fundamentales

básicos. Primero, ¿cuánto debería invertir la organización y en qué activos en
concreto debería hacerlo? Segundo, ¿obtener los fondos necesarios para tales
inversiones?

3) Proyectar los estados financieros básicos como lo son; estado de

resultado, flujo de efectivo o caja y estado de situación financiera

-Estado de resultado proyectado: El resultado final de los ingresos y costos

operativos como las ventas, costo de ventas, costos de operación, costos
financieros, etc. se resumen en el estado de resultados.

La información necesaria para determinar el estado de resultados, es siguiente:

 Ingresos proyectados.
 Costos y gastos proyectados.

La fórmula para determinar el resultado del período es la siguiente:

Por ejemplo si "DON COCO" cuenta con la siguiente información:

1. Ingresos proyectados:

 Ventas

2. Costos y gastos proyectados:

 Costo variable de ventas

 Costo variable de administración
 Costo variable de comercialización
 Costo fijo de fabricación
 Costo fijo de administración
 Costo fijo de comercialización
 Pérdida en cuentas incobrables
 Costos financieros

Por lo cual, el estado de resultados proyectado para el período que termina el

31 de diciembre de 2002 es el siguiente:
-El estado de flujo de efectivo proyectado: muestra el plan de ingresos, egresos
y saldos de efectivo proyectados.

El flujo de efectivo proyectado es una herramienta básica para la

administración financiero, con ello se planifica el uso eficiente de efectivo,
manteniendo saldos razonablemente cercanos a las permanentes necesidades de
efectivo. Generalmente los flujos de efectivo proyectados ayudan a evitar cambios
arriesgados en la situación de efectivo que pueden poner en peligro el crédito de
la empresa hacia sus acreedores o excesos de capital durmiente en efectivo.

La planeación financiera debe realizarse con mucho cuidado, en especial en

los rubros de ventas a contado y crédito, préstamos bancarios, compra de bienes
de uso.
 Principalmente los ingresos de efectivo provienen por ventas a contado y
cobros a clientes por ventas a crédito; la experiencia y las políticas de venta y
cobranza determinan el pronóstico de los ingresos de efectivo; también pueden
ser por préstamos obtenidos a largo y/o corto plazo, aportes y retiros de capital.

Generalmente los egresos de efectivo son por pagos a proveedores, sueldos y

salarios, gastos de fabricación desembolsables, gastos de administración y
comercialización desembolsables, amortización de préstamos, inversiones en
bienes de uso y otros.
 La información necesaria para el flujo de efectivo requiere ser procesada en
anteriores pasos que entre otros son los siguientes:

 Saldo inicial de afectivo

 Ingresos proyectados por:

o Ventas al contado.

o Cobros a clientes por ventas a crédito.

o Préstamos y financiamientos.

Por lo cual el flujo proyectado de efectivo, es el siguiente:

4) Conocer la relación existente entre cada uno de los estados financieros y

su uso para el análisis financiero de la empresa:

El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la

posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una
empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y
predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros”. (Gerencia,
2010)

“El objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar

información sobre la misma a un amplio conjunto de posibles usuarios o
destinatarios de dicha información para ayudarles a tomar decisiones. Para
cumplir con esta finalidad, el sistema contable genera unos documentos conocidos
como estados financieros o estados contables. Estos documentos, elaborados
conforme a unas reglas predefinidas, proporcionan información sobre la situación
económico-financiera de una empresa y sobre los distintos flujos que han
modificado dicha situación a lo largo del tiempo”. (Ortega, 2006)

Por lo que el análisis financiero busca proporcionar los datos más

sobresalientes de forma concreta del estado financiera tanto actual como de años
anteriores para obtener de ser necesaria una comparación, así poder tomar de
decisiones que resulten benéficas para la empresa. Lo anterior nos lleva a
considerar que “El propósito del análisis de los estados financieros es la
transformación de la información de los estados financieros a una forma que
permita utilizarla para conocer la situación financiera y económica de una empresa
para facilitar la toma de decisiones”. (Gerencia, 2010)

Sin embargo, revisando la presentación “análisis e interpretación de estados

financieros” de (Meigs, 2011) éste considera como propósitos los siguientes:

 Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que tengan

menos posibilidad de obtener información y que dependen de los estados
financieros como principal fuente de esta acerca de las actividades económicas
de la empresa.
 Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita
predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto
concierne al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hallan
de obtener incertidumbre con respecto a su obtención.
 Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración para
utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta
primordial de la empresa.

 Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.

 Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.

 Presentar un estado de la utilidad del periodo

 Proporcionar información útil para el proceso de predicción.

Una vez realizado el análisis de los estados financieros será necesario

presentar un informe a los accionistas y personas interesadas en el mismo como
el gerente de la empresa, los acreedores o inversionistas, este informe
normalmente se maneja de forma anual y debe proporcionar documentación de
las actividades financieras de la empresa e incluir una carta escrita de manera
objetiva acompañada de los estados financieros – balance general, estado de
pérdidas y ganancias, estado de patrimonio y estado de flujo de efectivo.

 Instrumentos para el análisis financiero

Cualquier profesionista o empresario que desee realizar un análisis de estados

financieros debe contar por lo menos con los estados financieros básicos,
identificar los métodos de análisis, el conocimiento de las razones financieras y el
uso de la tendencia de porcentajes.

 Cualquier profesionista o empresario que desee realizar un análisis de estados

financieros debe contar por lo menos con los estados financieros básicos,
identificar los métodos de análisis, el conocimiento de las razones financieras y
el uso de la tendencia de porcentajes.