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Day trading
Por Douglas Zalesky
Tradução: Aurélio Moreira
Então, como eu pude obter sucesso, dia após dia, operando nos mercados por
mais de 20 anos? A resposta é simples: eu opero com disciplina, e eu respeito
o mercado. Quando eu estou errado, eu saio imediatamente, e quando estou
certo, eu não fico muito ganancioso. Eu fico contente com pequenos ganhos e
aceito pequenas perdas.
Operando com disciplina, entrará mais dinheiro no seu bolso, e sairá menos
dinheiro também. A única regra imutável no mercado é que disciplina = lucros
maiores.
REGRA #2
Seja disciplinado todos os dias, em todos os trades, e o mercado lhe
recompensará por isso. Mas não alegue ser disciplinado se você não o for
100% do tempo.
Ser disciplinado é de extrema importância, mas não é algo que se faz de vez
em quando, por exemplo dizendo que eliminou um mau hábito, como fumar. Se
você diz que parou com o hábito de fumar, mas acende um cigarro uma vez ou
outra, então claramente você não parou de fumar. Se você opera com
disciplina em 9 de cada 10 trades, então você não pode dizer que é um trader
disciplinado. É justamente essa operação indisciplinada que fará um estrago na
sua performance diária. A disciplina tem que ser praticada em todos os trades.
REGRA #3
Sempre diminua suas posições quando estiver operando mal.
Todos os bons traders seguem esta regra. Por que continuar perdendo com 5
lotes, se você pode economizar perdas, diminuindo seu capital de operação em
1 lote, no próximo trade? Quando eu tenho dois trades perdedores em
sequência, eu sempre diminuo o valor do meu trade em 1 lote. Se meus
próximos dois trades forem lucrativos, então eu volto a operar com o valor
original.
Todos nós já violamos essa regra. Entretanto, deveria ser nossa meta se
esforçar para não repetir o erro no futuro. O que estamos falando é sobre a
ganância. O mercado lhe recompensou, movendo-se na direção do seu trade,
entretanto, você não fica satisfeito com um pequeno lucro. Eaí você segura a
posição na esperança de de um ganho maior, apenas para ver o mercado virar
e começar a ir contra você. É claro, inevitavelmente você agora fica indeciso, e
o trade começa a piorar, virando um prejuízo razoável.
Não há porquê ser ganancioso. É apenas um trade. Você fará muito mais
trades durante o dia e muito mais nos próximos dias. Oportunidade existe o
tempo todo no mercado. Lembre-se: nenhum trade isolado deverá ser ou
quebrar a sua performance total no dia. Não seja ganancioso.
REGRA #5
Seu maior prejuízo não pode exceder seu maior lucro.
Mantenha um registro de todos os seus trades. Se, por exemplo, seu maior
lucro do dia foi 5 pontos, então não permita-se perder mais do que 5 pontos em
um próximo trade que der errado. Se você permitir que isso aconteça, ao
liquidar as posições, acabará perdendo no final. Nada bom.
REGRA #6
Desenvolva uma metodologia e apegue-se à ela. Não fique mudando de
metodologia todos os dias.
Eu peço aos meus alunos para escrever alguns métodos específicos de operar
(setups) que deverão ser priorizados para fazer um trade. Não me importa
necessariamente qual o método, mas eu quero me certificar se eles têm uma
lista de regras, setups ou movimentos de preços que deverão ser usados para
operar. Você tem que ter um plano para o jogo.
Se você tem um método comprovado, mas que não esteja funcionando muito
bem durante algum dia, procure desenvolver um método novo. Se o seu
método funcionar em mais da metado do pregão, então fique com ele.
REGRA #7
Seja você mesmo. Não tente ser outra pessoa.
Em todos os meus anos como trader, eu nunca operei mais do que 50 lotes em
um único trade. Claro, eu gostaria de operar como alguns colegas que
operavam com 100 ou 200 lotes por trade. Entretanto, eu não possuía controle
emocional ou psicológico para uma operar tão grande assim. Mas tudo bem, eu
sabia que a minha zona de conforto estava entre 10 e 20 lotes por trade.
Geralmente, se eu usava mais do que 20 lotes, eu fracionava a operação.
Emocionalmente eu não poderia suportar mais do que isso. O trade
inevitavelmente viraria um prejuízo porque eu não era capaz de operar com o
mesmo talento que eu tinha operando 10 lotes.
Aprenda a aceitar sua zona de conforto no que diz respeito ao tamanho da sua
posição. Você é quem você é.
REGRA #8
Você sempre vai querer estar apto a voltar e operar no dia seguinte.
O pior sentimento do mundo é querer operar e não poder fazê-lo, porque seu
saldo é insuficiente e a sua corretora não lhe permitirá mais operar a não ser
que você deposite mais quantias.
Eu ordeno aos meus alunos que definam uma quantia máxima a perder no dia.
Por exemplo, sua perda diária não poderá exceder $500. Se você perdeu esse
valor, desligue o computador e tome o dia de folga. Você sempre poderá voltar
no dia seguinte.
REGRA #9
Conquiste o direito de operar maior.
Muitos traders novatos pensam que só porque tem $25.000 na conta, eles
poderão operar 5 ou 10 contratos de mini S&P. Isso passa longe da realidade.
Se você não consegue lucrar com 1 lote, o que lhe faz pensar que poderá
operar com 10 lotes?
Eu peço aos meus alunos que me mostrem uma rentabilidade durante 10 dias
consecutivos operando 1 lote apenas. Quando eles conseguem dez dias
operando com lucro, ao meu ver, eles conquistaram o direito de operar com 2
lotes pelos próximos dez pregões.
Lembre-se: Se você está operando mal com 2 lotes, você deve diminuir seus
trades para 1 lote.
REGRA #10
Saia fora dos trades perdedores.
Todo trader faz trades errados durante o pregão. Um dia comum de trade pra
mim consiste em 33% de trades perdedores, 33% de trades no zero-a-zero, e
33% de trades vencedores. Eu saio fora dos trades perdedores muito rápido.
Eles não me custam muito. E assim, embora eu tenha perdido ou saído no
zero-a-zero em 66% dos trades do dia, ainda assim eu saio ganhando.
REGRA #11
A primeira perda é a melhor perda.
Assim que você percebeu que o trade em que você está não é bom, é melhor
sair imediatamente. “Nunca se perde enquanto não realizar”, “Não tem
problema, o preço vai voltar em breve” são frases ditas ironicamente pelos
traders no pregão viva-voz. Assim que a frase é dita, é uma afirmação de que o
trader percebeu que o trade não é bom, e que o preço não voltará, e é hora de
sair.
REGRA #12
Não tenha esperanças, e não reze. Se fizer isso, vai perder.
REGRA #14
Não especule. Se você especular, vai perder.
Em todos esses anos que eu operei e estive com outros traders, eu nunca
conheci especuladores bem-sucedidos. É impossível especular e
consistentemente obter grandes lucros. Não seja um especulador. Seja um
trader. Scalpear o mercado no curto-prazo é a resposta. A probabilidade de
dias ou semanas vitoriosas é muito maior se você operar no curto prazo:
pequenos lucros e prejuízos ainda menores.
REGRA #15
Ame perder dinheiro.
Esta regra é uma das quais eu recebo mais respostas e dúvidas de traders do
mundo inteiro. Eles perguntam: “O que você quer dizer, amar perder dinheiro.
Você está louco?”
Não, eu não estou louco. O que eu pretendo dizer é que aceite o fato de que
você terá trades perdedores ao longo do dia. Saia desses trades rapidamente.
Ame sair dos seus trades ruins rapidamente. Isto economizará muitas perdas
de capital e lhe fará um trader melhor.
REGRA #16
Se a operação não está indo pra lugar nenhum em determinado
timeframe, é hora de sair.
Você não quer estar presente no mercado nessas horas. O mercado não está
indo a lugar nenhum. É uma perda de tempo, capital e energia emocional. É
muito melhor esperar o mercado aquecer um pouco e então entrar no trade.
REGRA #17
Nunca tenha uma grande perda. Só uma grande perda pode lhe machucar.
Por favor releia as Regras 5, 8, 10, 11 e 15. Se você seguir estas regras,
jamais violará a regra 17.
Grandes perdas fazem com que você não tenha um dia lucrativo. Elas levam
vários pequenos lucros que você trabalhou duro para conquistar. Grandes
perdas também o “matam”, do ponto de vista psicológico e emocional. Demora
muito tempo para recuperar sua confiança após uma grande perda em um
trade.
REGRA #18
Faça um pouquinho todos os dias. Cave seu espaço. Não o preencha.
Quando eu era um jovem trader de bônus, minha meta diária era fazer 10 ticks.
Cada tick equivale a $31,25, então, se eu fazia 10 ticks, teria $312,50. Pode
parecer pouco dinheiro para você, mas com certeza era muito para mim. Meu
mestre, David Goldberg, me disse que se eu fizesse 10 ticks em todos os dias
do ano, no final do ano eu teria $72.500 na conta. Nada mal para um garoto de
23 anos em 1982.
Minha intenção no trade era ganhar um pouco, mas no mesmo momento que
meu trade estava aberto, o FED tomou uma grande decisão inesperada e eu
sem querer ganhei muito dinheiro. Isso provavelmente aconteceu comigo
menos de 5 vezes em 20 anos.
REGRA #20
Consistência gera confiança e controle.
Que legal que é ligar o computador de manhã sabendo que se você jogar
seguindo essas regras, operando com disciplina e seguindo a sua metodologia,
a probabilidade de um dia lucrativo é alta.
Houve anos em que eu pude contar nos dedos o número de dias perdedores
que eu tive. Não acha que essa consistência me permitiu ser extremamente
confiante? Eu sabia que eu iria fazer dinheiro em qualquer dia. Porque eu
pensaria diferente? Fazendo um pouquinho todos os dias (Regras 18 e 19)
permitirá a você operar ao longo do dia com confiança e controle.
Lembre-se da Regra 9: Se você fizer um pouquinho todo dia, então você terá
conquistado o direito de operar maior. Assim, seguindo as Regras de Disciplina
para Operar, o seu “pouquinho” em breve se tornará em muitos mais dias
lucrativos.
REGRA #21
Aprenda a aguardar (e dimensionar) os trades lucrativos.
REGRA #22
Faça o mesmo tipo de trade todos os dias, dia após dia – Seja como um
predreiro: construa tijolo após tijolo.
REGRA #23
Não analise demais. Não enrole. Não hesite. Se fizer isso, vai perder.
REGRA #24
Todos os traders são iguais aos olhos do mercado.
REGRA #25
O mercado é quem aplica a escala máxima da justiça.
O mercado se move a qualquer lugar que ele quiser. Não importa se é com
você ou comigo. Ele não tem preferências. Ele não discrimina. Ele não
prejudica ninguém em especial. O mercado está sempre certo.
Você precisa respeitar o mercado. Ele será impiedoso punindo você caso não
siga as Regras. Condicione-se a jogar com as 25 Regras de Disciplina para
Operar e você será recompensado.