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TESIS
PARA OBTENER EL TITULO PROFESIONAL DE:
LICENCIADO EN ADMINISTRACION
TRUJILLO – PERÚ
2014
Universidad Nacional de Trujillo Gestión de Riesgo Crediticio y Morosidad en la CMAC Trujillo
DEDICATORIA
A Dios:
Por darme la oportunidad de vivir y por estar conmigo en cada paso que doy, por
fortalecer mi corazón e iluminar mi mente y por haber puesto en mi camino a aquellas
personas que han sido mi soporte y compañía durante todo este tiempo.
A mis Padres:
Segundo y Eulalia, porque creyeron en mí y porque me sacaron adelante, dándome
ejemplos dignos de superación y entrega, porque en gran parte gracias a ustedes,
hoy puedo ver alcanzada mi meta, ya que siempre estuvieron impulsándome en los
momentos más difíciles de mi carrera, y porque el orgullo que sienten por mí, fue lo
que me hizo ir hasta el final. Va por ustedes, por lo que valen, porque admiro su
fortaleza y por lo que han hecho de mí.
A Mi Esposo:
Víctor Juan, porque has sido el impulso durante toda mi carrera y el pilar principal
para la culminación de la misma, que con tu apoyo constante y amor incondicional
has sido amigo y compañero inseparable, fuente de sabiduría, calma y consejo en todo
momento y por haberme regalado la dicha de ser madre de dos hermosos hijos:
Fernando y Diego; este logro se los dedico a ustedes por ser mi mayor motivación para
nunca rendirme y ser un ejemplo en sus vidas.
A mis hermanos:
Edward, Catherine y Mariela, por estar siempre presentes, acompañándome para
poderme realizar.
“La dicha de la vida consiste en tener siempre algo que hacer, alguien a quien amar y alguna cosa que
esperar”. Thomas Chalmers
AGRADECIMIENTO
Agradezco en primer lugar a DIOS por estar a mi lado en cada paso que doy cuidándome y dándome
mucha fortaleza para seguir en pie y lograr realizar mi sueño como profesional, un sueño que creí
distante y hoy en día lo estoy logrando, gracias por brindarme una vida llena de mucho aprendizaje,
experiencia, felicidad y permitirme el haber llegado hasta este momento tan importante de mi formación
profesional.
preocupación constante por mi bienestar no hubiera sido posible realizar este trabajo de investigación;
ya que siempre estuvieron a mi lado brindándome su apoyo y siempre tuvieron confianza en mí.
Debo agradecer de manera especial y sincera al MS. JOWARD IPANAQUE COSTILLA, docente de la
Universidad Nacional de Trujillo, por el asesoramiento y orientación que me ha brindado para poder
paciencia y su capacidad para guiar mis ideas han sido un aporte invaluable en el desarrollo de la
presente tesis.
También agradezco a mis profesores que durante toda mi carrera profesional han aportado con un
Son muchas las personas que han formado parte de mi vida profesional a las que me encantaría
agradecerles su amistad, consejos, apoyo, ánimo y compañía en los momentos más difíciles de mi
vida.
LA AUTORA
PRESENTACION
Dando cumplimiento a las normas vigentes del Reglamento de Grados y Títulos de la Facultad de
de Trujillo, me es grato dirigirme a ustedes para poner a vuestra consideración y criterio la presente
tesis titulada: “La Gestión del Riesgo Crediticio y su Influencia en el Nivel de Morosidad de la Caja
Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo – Agencia Sede Institucional – Periodo 2013”, trabajo que he
Debo precisar que el logro de este trabajo, es resultado del esfuerzo y empeño de mi persona, con el
único deseo de seguir logrando mis anhelos profesionales; es por ello que vierto los conocimientos
teóricos y prácticos en la realización de este trabajo de investigación, el mismo que reafirma mis
Por otro lado, debo mencionar que esta investigación es susceptible a mejoras, pues sabemos que la
Por lo expuesto señores miembros del jurado, dejo a ustedes el presente trabajo para su revisión,
RESUMEN
La presente investigación tiene como objetivo determinar cómo influye la Gestión del Riesgo Crediticio
en el Nivel de Morosidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A – Agencia Sede
Para realizar este trabajo de investigación, se aplicó el método Descriptivo – No Experimental por ser
una investigación en donde permite señalar las principales características de las variables objeto de
estudio, recopilando datos e información que provienen de la realidad sin que estos sean modificados
o alterados, para después analizarlos. Se aplicó además una metodología Inductiva y Deductiva
de información a través de la aplicación de una encuesta a la muestra en estudio que está representada
por los 25 asesores de crédito de la Agencia Sede Institucional de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito
de Trujillo S.A.
Con el estudio realizado, se concluye que la Gestión de Riesgo Crediticio influyó disminuyendo los
Si bien durante el 2013 la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A logró mejorar sus
indicadores de calidad de activos, resulta importante que dichas mejoras se sostengan a lo largo del
tiempo y que sean acompañadas por una sano crecimiento en sus colocaciones lo cual debería de
incrementar sus niveles de generación a fin de no mermar sus indicadores de rentabilidad y liquidez.
En tal sentido, se hace necesaria una gestión de riesgo crediticio con visión de largo plazo con el
objetivo de que la administración tanto de pasivos como de activos encuentre su equilibrio sobre el
cual la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. sustente un sano crecimiento generando
mayores resultados.
Palabras Claves: Riesgo Crediticio, Gestión de Riesgo Crediticio, Morosidad, Caja Municipal.
ABSTRACT
The present investigation aims to determine how influences the management of the credit risk level of
delinquency of the box Municipal of savings and credit of Trujillo S.A - agency headquarters institutional
- 2013 period.
For this work of research, applied the descriptive - not Experimental method be an investigation where
allows you to point out the main features of the variables under study, collecting data and information
coming from reality unless these are modified or altered, then analyze them. Applied in addition a
methodology of inductive and deductive having as base the bibliographic research, information
collection and the collection of information through the application of a survey to sample study is
represented by 25 consultants of the Agency institutional headquarters of the box Municipal of savings
With the study, it is concluded that the management of credit risk influenced decreasing the levels of
non-performing loans at the Agency headquarters institutional the box Municipal of savings and credit
Although during 2013 the box Municipal of savings and credit of Trujillo S.A credit managed to improve
their asset quality indicators, it is important that such improvements will sustain over time and that they
are accompanied by a healthy growth in its loans which should increase their levels of generation in
order to not undermine their profitability and liquidity indicators. In this sense, is necessary a credit risk
management with long-term vision with the objective that both liabilities and assets Administration find
its balance on which the box Municipal of savings and credit of Trujillo S.A. sustain healthy growth
Key Words: Credit Risk, Management of the credit risk, Delinquency, Box Municipal.
ÍNDICE GENERAL
DEDICATORIA .................................................................................................................................... i
AGRADECIMIENTO ........................................................................................................................... ii
RESUMEN ......................................................................................................................................... iv
ABSTRACT ........................................................................................................................................ v
CAPITULO I: INTRODUCCION
1.1. ANTECEDENTES
financieras. Estas instituciones con el fin de reducir los requerimientos de capitalización que les
impusieron las autoridades regulatorias, han sido las principales impulsadoras del marco
escuela de negocios de New York señaló que el próximo gran reto financiero será la
administración de riesgo de crédito, que consiste en medir, minimizar y prevenir las Perdidas
Esperadas y las Perdidas No Esperadas que surgen de las actividades relacionadas con el
Hay antecedentes de estudios realizados de esta índole, por lo que doy a conocer los siguientes:
María Lidia Morales Guerra, en la tesis titulada “La Administración del Riesgo de Crédito
“El riesgo es complejo, a pesar de ser un problema antiguo, resulta fundamental en la coyuntura actual,
pues las empresas enfrentan cada vez riesgos más complicados e importantes como: el aumento del
número de competidores por los cambios tecnológicos en los sistemas de información, la modificación
constante de las organizaciones y las operaciones en los mercados son más sofisticadas. El consejo
de Administración y la Gerencia General por medio del Departamento de Riesgos de una Institución
Bancaria, son los responsables de medir y evaluar constantemente el Riesgo de Crédito, tomando
acciones preventivas y correctivas que minimicen las pérdidas que puedan afectar sustancialmente la
situación financiera”.
Mery Cecilia Guzmán Delgado, con la tesis titulada “La Administración del Riesgo de
“En cuanto al riesgo de crédito, los administradores de los establecimientos de crédito deben estar
atentos para tomar las medidas pertinentes encaminadas a prevenir, asumir, identificar, calcular,
monitorear, controlar o aminorar y reportar el mismo, al paso que una supervisión bancaria eficaz debe
cumplir con el objetivo primordial de mantener la estabilidad del sector. Para alcanzarlo, ha de
establecerse una regulación y supervisión de carácter preventivo; así como, sancionatorio. Es decir, el
estado debe asegurarse, en primer lugar, que la entidad financiera está tomando las medidas necesarias
para evitar una crisis de tipo individual o sistémica. En caso de presentarse dificultades al interior del
propio establecimiento, la administración del mismo debe actuar de manera efectiva para evitar el
estado debe tener certeza del acatamiento de las medidas proferidas por medio del carácter proactivo
de una institución bancaria en Bolivia, que están relacionados con las políticas de manejo y estrategias
cada entidad. Por ejemplo, la política de colocaciones que sigue, el tipo de negocio que se desarrolla y
el manejo del riesgo. En momentos de expansión económica los bancos bajan los niveles de tasa de
interés y suavizan sus patrones de exigencia en un esfuerzo para incrementar los préstamos, por lo que
incumplimiento de pagos de nuevos créditos. De acuerdo a este punto de vista los bancos se comportan
cautelosos durante y después de periodos de grandes pérdidas; pero prestan más agresivamente en la
medida en que estas experiencias son olvidadas. El autor señala que los créditos asignados a empresas
y hogares son más riesgosos que la inversión en títulos del sector público. Asimismo el riesgo es
diferente cuando se analiza la estructura de la cartera por tipo de crédito siendo los créditos hipotecarios
existen sectores económicos que implican un mayor riesgo para las entidades financieras, por ejemplo
el sector agropecuario. Por tanto, si la institución financiera concentra sus colocaciones en créditos y
sectores de elevado riesgo, es probable que enfrente mayores niveles de morosidad que aquellas que
lo diversifican. Otro factor que influye en la morosidad son los incentivos que tienen los gestores de la
entidad para adoptar políticas de créditos más riesgosas. Asimismo; la competencia también puede
generar mayor incentivo en las entidades para asumir mayores riesgos que incrementen sus cuotas de
mercado. Los bancos con elevado poder de mercado pueden estar dispuestos a aceptar créditos más
riesgosos porque en el futuro esa mayor morosidad puede ser compensada cobrando una tasa de interés
Kidder Riley Murillo Flores y Beliza Rocsana Huamán Camones, con la tesis titulada
“Los resultados obtenidos de la prueba de la hipótesis general nos proporcionan evidencia suficiente
para concluir que en la Cooperativa de Ahorro y Crédito Chiquinquira – Caraz 2010, si se administra
Juan Lara Rubio, en la tesis titulada “La Gestión del Riesgo Crediticio en las Instituciones
de Microfinanzas en el Perú”, año 2009 – 2010, para obtener el Grado Académico de Doctor
“El éxito futuro de las microfinanzas radica, al igual que en cualquier otra actividad financiera, en la
existencia de un marco normativo que las regule, es decir, que las microfinanzas se vean envueltas por
un entorno donde existen reglas claras de regulación y control, así como organismos de supervisión. Sin
embrago, tal como indican Christen y Rosenberg (2000), la presencia de un marco jurídico apropiado y
asumido por las IMFs posicione en ventaja al cliente respecto a los accionistas de la correspondiente
organización. Es decir, por numerosos que sean los controles en las áreas de adecuación de capital de
los activos, calidad de los activos, gestión de la liquidez y de la institución en general, una correcta
eficaz. Por otra parte, resulta fundamental llevar a cabo un correcto análisis de la información para el
desarrollo y expansión en las IMFs, adquiriendo metodologías para seleccionar un público adecuado y
un sector económico deseado. Según esto, la naturaleza y las aspiraciones económicas de los clientes
de microcrédito no constituyen un conjunto de elementos fijos, por lo que los cambios en su conducta
deben ser analizados, dado influyen directamente en la estrategia de negocio de cualquier entidad
financiera”.
“La tecnología crediticia para la recuperación de créditos descansa en buena medida, en la labor
desarrollada por los analistas de crédito. Son ellos los responsables directos de la recuperación; su
eficiencia y productividad dependen del conocimiento que tienen de su cartera de clientes, de la destreza
con la que pueden operar en sus zonas de trabajo, y de la habilidad personal que tienen para hacer
que los clientes en incumplimiento paguen sus deudas. Se determinó también que entre las causas más
relevantes que llevaron a entrar en situación de incumplimiento a los clientes morosos presentan como
principal factor a los problemas relacionados con el desarrollo de la actividad económica y laboral.
También son importantes los problemas de salud que enfrentan los clientes y “otras causas” que tienen
que ver con la ocurrencia de algún evento muy inesperado que lleva al prestatario a desviar recursos de
su negocio para atender eventualidades lo que finalmente lo lleva a incumplir con sus pagos. Finalmente,
este estudio determina que la calidad de la cartera de una institución crediticia será función directa de la
política de colocaciones que esta siga. Entre los factores específicos destacan; la tasa de crecimiento
de las colocaciones, el margen de intermediación financiera1 el monto colocado por analista, el nivel de
diversificación sectorial y geográfica de sus activos, las garantías y la composición de sus activos”.
1
Diferencia entre los ingresos por intereses que obtiene una entidad financiera por sus operaciones activas y los costes por intereses de sus operaciones
pasivas
“El principal riesgo crediticio de la EDPYME, está asociado a la existencia de un solo comprador de
cartera, quien hace la compra de una cartera sana y sin trasferencia del riesgo, responsabilizando a la
EDPYME la labor de cobranza. De las opiniones vertidas por los colaboradores entrevistados, se infiere
que existen debilidades en la evaluación y análisis de la solicitud de crédito, causado por la rotación de
una política y seguimiento más estrictos sobre las excepciones otorgadas fortalecería el manejo de
riesgos. Con el estudio realizado, se puede concluir que existe una destacable administración del riesgo
situación económica y financiera de la cartera de créditos de EDPYME Acceso Crediticio S.A. 2012”.
Trujillo Durante el Periodo 2005 – 2010”; para obtener el título profesional de Economista
“Las variables microeconómicas que determinan la morosidad en los créditos pyme de la Caja Trujillo
afectan de manera directa al ratio de morosidad; es decir de acuerdo a las variables más significativas
se obtiene: a). Mientras el monto del crédito sea mayor que el tamaño del negocio, este cliente es
propenso a incurrir en mora. b). Si los ingresos que obtiene el cliente de su negocio tiene una tendencia
a aumentar, este cliente cuenta cada vez con mayor probabilidad de cumplimiento. c). Si el cliente cuenta
con un mayor número de instituciones financieras; esto quiere decir, que es un cliente propenso a
endeudarse (más de 5 instituciones); será futuro moroso. d). Mientras más lejos este ubicado el negocio,
geográficamente con respecto de la entidad financiera (zona rural), el cliente tendrá mayor probabilidad
de incumplimiento. Y por último; e). Cuando el cliente presenta algún tipo de garantía (Título de
propiedad, avales); será un cliente temerario de incumplir con sus cuotas adecuadamente, con el temor
de que “si no paga le quitan su propiedad”. Finalmente, la morosidad de los clientes se explica porque
existe asimetría de la información; esto puede verse reflejado en la mala evaluación del analista de
economía de los países que disponen de un sistema financiero relacionado con la actividad
empresarial. Así, las entidades financieras desempeñan sus funciones en un entorno donde la
competitividad es cada vez mayor dada la globalización de los mercados latente en la economía
internacional.
De este modo, en un sector de actividad que está resultando ser tan competitivo, el riesgo se
teniendo en cuenta que este abre un campo a la investigación bancaria incluyendo su gestión en
la toma gerencial de decisiones de las entidades financieras. Entre otros posibles riesgos
El riesgo de crédito es el tipo de riesgos más importantes al que debe hacer frente cualquier
La morosidad se ha constituido en la principal causa de las dificultades que han sufrido algunos
sistemas financieros y ciertas entidades de tamaño considerable. Así, una elevada cartera
morosa es un serio problema que compromete tanto la viabilidad de la institución a largo plazo
La presente investigación se llevó a cabo con el propósito de conocer los niveles de morosidad
y como una gestión del riesgo de crédito adecuada ayuda a cumplir con los objetivos y metas de
la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. aplicando las políticas de créditos y
Esta investigación aportó evidencias sobre la gestión del riesgo crediticio y cómo influye para
reducir los niveles de morosidad en Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A., aportando
¿Cómo influye la Gestión del Riesgo Crediticio en el nivel de morosidad de la Caja Municipal de
1.4. HIPOTESIS
La Gestión del Riesgo Crediticio influye disminuyendo el nivel de morosidad de la Caja Municipal
1.5. VARIABLES
Y = Nivel de Morosidad
1.6. OBJETIVOS
Determinar cómo influye la Gestión del Riesgo Crediticio en el nivel de morosidad de la Caja
Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. – Agencia Sede Institucional - Periodo 2013.
Describir el Proceso Crediticio que los Asesores de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito
de Trujillo S.A.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A.- Agencia Sede Institucional durante el
periodo 2013.
Sede Institucional de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. son las
transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a través de dos alternativas. En
primer lugar, los intermediarios financieros (modalidad indirecta), como un banco. Los bancos
comerciales tradicionales usan los depósitos de unos para financiar los préstamos de otros y
(modalidad directa), como los mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y derivados
financieros.
canalización de recursos desde las personas con excedentes de recursos hacia aquellas que
El sistema financiero está compuesto por todas las instituciones que autorizadas por un ente
regulador, se encargan de captar, administrar y colocar los recursos tanto de las empresas como
de las personas.
Este conjunto de entidades que conforman el sistema financiero están organizadas de tal forma
que intentan llegar a cubrir la mayoría de necesidades que una población puede exigir para que
Joseph Stiglitz (2006), para quien el sistema financiero puede ser comparado con el cerebro
de la economía. Asigna el capital escaso entre usos alternativos intentando orientarlo hacia
donde sea más efectivo, en otras palabras, hacia donde genere los mayores rendimientos.
También explica como el sistema financiero puede crear una crisis en un país, nos menciona
“que si colapsa el sistema financiero, las empresas no pueden conseguir el dinero que
necesitan para continuar con los niveles corrientes de producción, y mucho menos para
círculo vicioso por lo cual los bancos recortan su financiamiento, lo que lleva a las empresas
a recortar su actividad, lo que a su vez reduce la producción y las rentas. Cuando la producción
y las rentas se retumban, los beneficios hacen lo propio y algunas compañías se ven abocadas
a la quiebra. Cuando las empresas entran en quiebra, los balances de los bancos empeoran
y estas entidades recortan aún más sus créditos, lo que aumenta la coyuntura negativa
Samuelson (2005) establece que el sistema financiero es una parte muy crítica de la economía
moderna, puesto que a través de éste se realizan toda clase de actividades financieras, tales
como transferir recursos en el tiempo, entre sectores y entre regiones por lo que esta función
permite que las inversiones se dediquen a sus usos más productivos, en vez de embotellarse
instituciones que satisfacen las decisiones financieras de las familias, las empresas y los
gobiernos locales y del exterior, como se puede ver el sistema financiero es tan amplio e
Otro autor que explica la importancia del sistema financiero es Mishkin (2008) quien afirma
que el sistema financiero tiene cómo actividad central transferir los fondos de las personas
que los tienen, a quienes tienen un déficit, por lo que el sistema financiero promueve una
mayor eficiencia, ya que hace rentable el dinero de quien no lo necesita llevándolo a quien si
lo hace producir. Este escritor también menciona que el buen funcionamiento del sistema
Por lo tanto, el sistema financiero en la economía tiene como objetivo permitir que los recursos
de los agentes superavitarios fluyan hacia los deficitarios, donde el precio por transferir estos
tasa de interés pasiva. A su vez estas mismas instituciones financieras colocan estos recursos,
a personas y empresas, a través de una tasa de interés activa. Los recursos que las instituciones
colocan, serán analizados por el lado de los créditos directos2, los cuales tienen como destino
las inversiones realizadas por empresas grandes, medianas y pequeñas en diferentes sectores.
Además el crédito se dirige a personas naturales, las cuales se dedican a la adquisición de bienes
de consumo, gastos personales, pago de servicios y usos diversos. Es por ello que una mayor
En nuestro país, el sistema financiero está regulado por la Ley General del Sistema Financiero y
Ley N° 26702. Esta ley constituye el marco de regulación y supervisión al que se someten las
empresas que operan en el sistema financiero y de seguros, así como aquellas que realizan
por empresas e instituciones autorizadas para captar fondos del público, bajo diferentes
2
Créditos vigentes más créditos refinanciados y reestructurados más créditos atrasados.
El objetivo primordial de la SBS es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados
Conforme al referido mandato constitucional, corresponde a la SB.S defender los intereses del
sujetas a su control. En tal sentido, la ley encarga a la SBS que vele porque las entidades
cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen, ejerciendo sobre ellas
el más amplio control de todas sus operaciones y negocios, encargos que para ser
mayor control de los riesgos y el desarrollo de mejores estándares de gestión interna, con lo cual
Banca, Seguros y AFP – SBS, sino también por la Superintendencia del Mercado de Valores
– SMV y por el Banco Central de Reserva – BCR en cuanto a lo que les compete, con
disposiciones que promueven alcanzar los mejores estándares en cuanto a calidad de cartera,
Empresa de Operaciones
Múltiples Empresa Especializada Emisiones de Mecanismos Resto del
Gobierno centralizados Mercado
de Negocios Extrabursátil
Bancaria No Bancaria
Banco de Inversión
Emisiones
Empresa Bancaria Financiera Societarias Rueda de Bolsa
Empresa de Seguros
Cajas Municipales de
Banco de la Nación Ahorro y Crédito - CMAC
Emisiones de Mesa de
Empresa de Servicios Gobierno Negociación
Cajas Rurales de Ahorro y
Conexos
COFIDE Crédito - CMAC
A marzo del 2014, el sistema financiero peruano estaba conformado por 65 instituciones
financieras: 17 bancos (el ingreso de un nuevo banco – ICBC – ingresó al mercado peruano en
febrero del 2014, en tanto HSBC Bank cambio de denominación a Banco GNB), 12 empresas
financieras (en mayo del 2013 CRAC Nuestra Gente se convirtió a empresa financiera tras haber
absorbido a Financiera Confianza; asimismo en octubre de 2013 Edpyme Nueva Visión fue
agrupan un total de 12 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito más la Caja Municipal de Crédito
Hipotecarias (“EAH”). Además existe una importante cantidad de entidades no reguladas por la
SBS, como son las ONG que ofrecen financiamiento de créditos y las Cooperativas de Ahorro y
tal como se puede observar en la en la Figura N° 2.2, de 53 en el año 2006 a 60 en el año 2013,
Administradoras Hipotecarias.
60 53 10 9
10 10 9
50 13 11
13 14 9
10 11 10 9
40 10
12 10 13
12 13 13 13
30 13 13 60
13
13 13 10 11 12 12
20 3 6 10
4 3
10 13 16 16 16 15 16 16 17
11
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 IT 14
Hasta hace algunos años, el sistema financiero peruano estaba enfocado en los grupos
económicos más solventes y no les prestaba atención a los más pequeños. El financiamiento a
las MYPES es fundamental para impulsar el desarrollo de este sector económico que por mucho
tiempo estuvo relegado, no solo por las entidades financieras bancarias sino también por las
Las microfinanzas nacieron como una herramienta útil para combatir la pobreza, reducir las
El valor que genera las microfinanzas es ofrecer financiamiento de muy bajo monto y
económicos a aquellas personas que no han contado con financiamiento a la actualidad o que
operan fuera del sistema de crédito formal. Aquellos micro y pequeños empresarios, que tienen
una idea de negocio, que alimentada correctamente con capital fresco, podrá generar suficientes
ingresos para repagar el crédito y brindar un acceso a una mejor calidad de vida.
Una microempresa se caracteriza básicamente porque sus dueños laboran en ella, el número de
Los micro y pequeños empresarios con el afán de cubrir sus necesidades de financiamiento
recurren a dos tipos de sectores: a un sector formal y un no formal, tal como se muestra a
continuación:
bancarias y financieras (BCP, Financiera Solución, Banco del Trabajo y Mi Banco); y las IMF no
bancarias (CMAC, CRAC y Edpyme), que ejecutan un conjunto limitado de operaciones a escala
local.
En un país como el Perú, donde tres de cada cuatro personas que trabajan pertenecen al sector
microempresarial, las instituciones microfinancieras (IMF) han encontrado un nicho perfecto para
desarrollarse. Todo empezó en 1982 cuando hubo un cambio radical en la forma de tener acceso
a un capital para iniciar un negocio propio. Ese año aparecieron las Cajas Municipales de Ahorro
y Crédito. Por entonces, los conflictos sociales y la inestabilidad económica no permitieron que
El Perú ha ocupado en el año 2013 el primer lugar a nivel mundial como el país con mejor entorno
de negocio para las microfinanzas, según el estudio "Microscopio Global sobre el entorno de
negocios para las microfinanzas -2013”, elaborado por la Unidad de Inteligencia de The
Economist, con el apoyo del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), para el Banco
Financiera Internacional del Banco Mundial (IFC),según The Economist, 2013. El Perú obtiene
por sexto año consecutivo el puntaje más alto en el Microscopio, y mantiene su posición, número
manteniendo un buen desempeño en la edición de 2013 del Microscopio Global, tales como Perú
y Bolivia obtuvieron los dos primeros lugares entre 55 países de todo el mundo; y se unieron a
Las cajas de ahorro surgieron a finales del siglo XVIII en Alemania e Inglaterra, como un
remuneración del ahorro, así también en Italia en el siglo XV a iniciativa de los franciscanos
quienes otorgaban préstamos prendarios para satisfacer las necesidades más elementales,
En cambio, es en España donde las cajas de ahorro surgieron, con el fin de luchar contra la usura
y en el marco de una sociedad muy castigada por la guerra de la independencia recién casi a
mediados del siglo XIX y a diferencia de sus predecesoras sus principales objetivos eran conducir
el ahorro popular hacia la inversión y realizar una labor social en sus respectivos ámbitos
es Caja España, la cual es una de las primeras del sector en su país con más de 1’563,314
clientes atendidos, con ahorros del publico de alrededor de 23,419 millones de euros y créditos
colocados de 14,673 millones de euros, un total de 605 sucursales en todo el territorio español,
cuenta además con una fundación incrementado su valor y fortificando el fin con el cual se creó.
momento a otro por una multiplicidad de micro y pequeñas empresas dedicadas a diferentes
actividades, todas ellas requiriendo un apoyo adecuado de créditos. Durante mucho tiempo las
políticas de desarrollo descuidaron la atención de las necesidades de las mayorías con menores
recursos, generando grandes conflictos sociales que afectaron a la micro y pequeña empresa
tradicional focalizado en impulsar la concesión de los créditos a cualquier precio; sino de lograr
instituciones financieras que atiendan a las MYPE con eficiencia, y demostrando a la vez que
En este marco, en mayo de 1980 se promulga el decreto Ley 23039 que regula la creación y
funcionamiento de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito fuera del ámbito de Lima y Callao;
desatendidos por la banca tradicional. Esta norma consideraba a dichas entidades como
Al inicio las CMAC estaban bajo el gobierno exclusivo del Concejo Provincial, quien designaba a
En este contexto, en 1982 se funda la primera Caja Municipal de Ahorro y crédito en Piura,
contribuyeron a diseñar una estrategia de crecimiento para las Cajas Municipales de Ahorro y
Central.
El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito está conformado por 12 CMAC, contando
Caja Piura como pionera en el sector, finalizando con la creación de la Caja Pisco en 1992:
Actualmente, las CMAC se rigen por la Ley 26702 Ley General del Sistema Financiero y del
diciembre de1996, la cual establece en su quinta disposición complementaria que las Cajas
Municipales como empresas del sistema financiero sean regidas, además por las normas propias
de las Cajas, salvo lo relativo a los factores de ponderación de riesgos, capitales mínimos,
patrimonios efectivos, límites y niveles de provisiones, establecidos por esta ley en garantía de
los ahorros del público, y la exigencia de su conversión a sociedades anónimas sin el requisito
de la pluralidad de accionistas.
crediticio que tienen las personas con poco o nada historial crediticio, y que no cuenta con
garantías para ser sujeto de crédito por la banca comercial. En este escenario, la Mypes y
personas de menos recursos, pueden contar con fuentes de financiamiento para crecer en sus
pobreza en el Perú, dado que las Mypes y personas podrán crecer y dejar de pertenecer a la
población de pobres y pobres extremos. Pero la labor realizada por las Cajas, esta también por
el lado pasivo, es decir promoviendo la cultura del ahorro, a través de sus programas del
microahorro.
Evidentemente las CMACs, están en un sector con mayor riesgo de incumplimiento crediticio,
pero ello exige una tasa superior al de la banca comercial. El objetivo es manejar adecuadamente
la cartera de créditos dirigidos a este sector; con lo cual aplicando un manejo óptimo de nivel de
microfinanzas.
El panorama del sector se vuelve más complicado para las Cajas Municipales, cuando la Banca
encontró que en este sector, la rentabilidad era atractiva a diferencia de lo que genera las grandes
empresas comerciales. Es por ello que gran parte de la Banca Múltiple está destinando fondos
para colocar en el sector de las Pymes, generando un mayor nivel de competencia en el sector.
Los efectos de una mayor entrada de competidores a este segmento del mercado, ha generado
una reducción de las tasas de interés activas, afectando directamente al rendimiento de la cartera
de las CMACs.
irreversible, con lo cual obliga a las Cajas Municipales a tomar medidas para generar una mayor
2.5.1. DEFINICION
Según el Comité de Basilea el crédito, “Es todo Activo de Riesgo, cualquiera sea la modalidad
Es una operación financiera donde una persona física o jurídica (acreedor) presta una
cantidad determinada de dinero a otra persona física o jurídica (deudor), en la cual este último
condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados, seguros y
Es cuando una persona, llamada acreedor, facilita, en calidad de préstamo, un activo –bien
tangible, líquido y/o servicio-; a otra persona llamada deudor, quien se compromete
con el acreedor, más un tipo de interés, beneficio que percibe el prestamista por facilitar el
Es una operación económica en la que existe una promesa de pago con algún bien, servicio
institucional (el acreedor o prestamista) a otra unidad (el deudor o prestatario). La unidad
La palabra crédito proviene del latín credititus (sustantivación del verbo credere: creer), que
significa "cosa confiada". Así "crédito" en su origen significa entre otras cosas, confiar o tener
confianza. Se considerará crédito, el derecho que tiene una persona acreedora a recibir de
otra deudora una cantidad en numerario para otros. En general es el cambio de una riqueza
presente por una futura, basado en la confianza y solvencia que se concede al deudor. El
crédito, según algunos economistas, es una especie de cambio que actúa en el tiempo en vez
de actuar en el espacio. Puede ser definido como "el cambio de una riqueza presente por una
contraída.
a) Crédito Directo
Es aquel que se otorga entre una institución y el cliente, donde este último recibe recursos.
Comprenden operaciones que representan las acreencias por el dinero otorgado a los clientes
cuenta corriente; así como las acreencias por operaciones de arrendamiento financiero, venta
Estas operaciones si constituyen salidas de fondo de caja, las cuales deben de estar
b) Crédito Indirecto
Es aquella operación que no constituye una salida de fondos de caja, debido a que no existe
mediante una firma, y por lo tanto no forma parte del activo o pasivo de la entidad, siendo
Representan los avales, las cartas fianzas, las aceptaciones bancarias, las cartas de crédito,
los créditos aprobados no desembolsados y las líneas de crédito no utilizadas, otorgados por
respaldado por una institución ante un tercero, quien le facilitará los recursos. Adicionalmente
mediante estos créditos indirectos (cartas fianza) se pueden acceder a importantes negocios
Existen tipos de créditos distintos y acordes a las distintas necesidades de cada persona o
a) Créditos Corporativos
Estos créditos son otorgados a personas jurídicas que tengan ventas de al menos s/. 200
millones al año. Es necesario que esa cifra sea real al menos en los dos últimos años antes
de solicitar el crédito.
Estos créditos se otorgan a personas jurídicas con ventas anuales mayores a s/. 20 mil pero
menores a s/. 200 millones en los dos últimos años antes de solicitar el crédito.
menos s/. 300 mil en el Sistema Financiero en los últimos seis meses y que no cumplen con
las características para ubicarse entre los corporativos y las grandes empresas. Asimismo,
este crédito se otorga a las personas naturales con deudas que no sean hipotecarias mayores
a s/.300 mil en el SF en los últimos seis meses siempre y cuando parte de este crédito este
e) Créditos a Microempresas
Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para fines de iguales a los de las
pequeñas empresas, salvo que en este caso el endeudamiento en el SF debe ser menor de
s/. 20 mil (sin incluir créditos hipotecarios para vivienda) en los últimos seis meses.
4 Según Resolución SBS Nº 11356-2008 - Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, Cap. I, numeral 4
Este tipo de crédito se otorga a las personas naturales con la finalidad de pagar servicios,
bienes o deudas no empresariales. El crédito revolvente se refiere a que estos créditos pueden
Es, igual, un crédito que se otorga a personas naturales para fines distintos de la actividad
empresarial. La diferencia está en que en este caso el crédito se debe pagar por el mismo
h) Créditos Hipotecarios
Asimismo, cabe resaltar que también se pueden clasificar los tipos de créditos de acuerdo a
la institución que los emite. En ese sentido, encontramos los siguientes tipos de créditos:
Créditos Gubernamentales
Son los créditos que emiten las instituciones públicas para distintas actividades generalmente
con intereses bajos y plazos cómodos, siendo una de las instituciones que brinda gran
Son los más frecuentes, generalmente bancos y cajas que prestan ya sea a personas
2.5.4. FACTORES DE EVALUACION PARA OTORGAR UN CREDITO (Las 5 C’s del Crédito)
Los principales factores que deben tomarse en cuenta, para decidir si se otorga o no crédito,
son nombrados como las cinco "C" del crédito y son los siguientes:
a) Carácter
Son las cualidades de honorabilidad y solvencia moral que tiene el deudor para responder a
nuestro crédito.
Cuando hacemos un análisis de crédito, lo que buscamos es de alguna manera ser capaces
¿bolita mágica? que nos permita ver con claridad ese futuro incierto, por lo que debemos
echar mano de información sobre sus hábitos de pago y comportamiento, dicha información
esto nos marcará una tendencia y por ende una probabilidad de mantener un similar
La evaluación del carácter o solvencia moral de un cliente debe hacerse a partir de elementos
- Obtener un Reporte de Buró de crédito (Este puede ser tramitado por tu propio cliente y
banco).
b) Capacidad
Los nuevos negocios ofrecen un difícil problema para el departamento de Crédito, pues miles
En general de lo que se trata aquí es de saber que tanta experiencia y estructura tiene nuestro
cliente para manejar y desarrollar de la mejor forma su negocio, recordemos que al venderle
a un cliente no solo buscamos una compra esporádica sino que él tenga la capacidad de
seguir comprando a crédito y seguir pagando por mucho tiempo, ese es el objetivo de buscar
c) Condiciones
Son los factores externos que pueden afectar la marcha de algún negocio, es decir aquellos
Los negocios en general y las condiciones económicas, sobre las que los individuos no tienen
control, pueden alterar el cumplimiento del pago, así como su deseo de cumplir con sus
obligaciones.
- Ubicación Geográfica
Si bien estos factores no pueden evitarse, una correcta evaluación permite al menos prever
d) Colateral
Son todos aquellos elementos de que dispone el negocio o sus dueños, para garantizar el
cumplimiento de pago en el crédito, es decir las garantías o apoyos colaterales; mismos que
Uno de los fundamentos del análisis de crédito establece que no debe otorgarse un crédito
que no tenga prevista una segunda fuente de pago, a menos que el margen de la utilidad sea
La segunda fuente hace las veces de ?un plan b?, en caso de que el cliente no pague, algunas
- Aval
- Pagare en garantía
- Contrato prendario
- Fianza
- Seguro de crédito
- Deposito en garantía
Particularmente en el tema de las garantías hay que ser muy cuidadoso, pues no debes
determinar el monto del crédito basado en el valor que tiene la garantía que respalda el crédito,
pues es una práctica poco sana ya que lo que se pretende es que el monto del financiamiento
paga.
e) Capital
Se refiere a los valores invertidos en el negocio, así como sus compromisos, es decir, el
estudio de sus finanzas, para su evaluación se requiere del análisis a su situación financiera.
pago, su flujo de ingresos y egresos, así como la capacidad de endeudamiento, para llevar a
contabilidad para que a través de un balance, puedas medir el flujo de liquidez, la rotación del
Por supuesto que no en todos los casos podremos obtener información financiera, por lo que
potencial cliente, al solicitar por ejemplo información de algún estado de cuenta bancario
reciente.
todos ellos pueden tener un mayor o menor valor dependiendo del tipo de crédito a otorgar,
el mercado en el que se desarrolla el cliente, el monto del crédito y otros elementos. Lo cierto
es que cada uno de los 5 elementos mencionados tiene una gran importancia, por lo que no
Como se observa una correcta cobranza empieza desde el momento en que se analiza la
posibilidad de venderle a un cliente y el posible resultado de este análisis dará los elementos
que permitirán, no solo determinar el monto de la línea de crédito, sino que además dará los
datos necesarios para conocer mejor a cada cliente en la cartera de créditos y construir junto
con ellos una oportunidad de negocio a la medida de sus necesidades y sin duda con mayores
Son las distintas normas que toda entidad financiera establecen con la finalidad de
Son los lineamientos que rigen y garantizan la eficiente gestión del crédito, los cuales emanan
de los lineamientos de los directivos de cada entidad y que reflejan cómo se pretende llegar
Para desarrollar todas las actividades crediticias, las instituciones deben definir su portafolio
- Definir las limitaciones del tratamiento a seguir en la atención de las solicitudes durante
En materia de política crediticia se pueden distinguir tres tipos de políticas, las cuales son:
para la empresa, que las cuentas a cobrar generen el máximo flujo de caja posible.
Estas políticas pueden traer como consecuencia la reducción de las ventas y los márgenes
de utilidad.
Este tipo de políticas es adecuado; cuando la empresa se encuentra pasando por una
por impagados; cuando la coyuntura económica del país está pasando por una fase de
Como oposición a las políticas restrictivas, las políticas liberales tienden a ser generosas,
Este tipo de políticas liberales conceden plazos largos para pagar y dan crédito con
El inconveniente de esta clase de políticas es que las empresas que las practican deben
provocadas por los créditos fallidos. Este tipo de políticas se aplican cuando el sector es
enormemente competitivo.
Las políticas de crédito normales son las que se sitúan en el término medio; es decir no
Las políticas normales son las más convencionales y buscan el equilibrio en el riesgo de
clientes, asumiendo en algunos casos ciertos riesgos y permitiendo los plazos de pago
razonables según las características de los clientes y los gastos de cobranzas se aplican
razonable.
Esta clase de políticas se puede aplicar cuando Los niveles de morosidad y la siniestralidad
La condición en que existe la posibilidad de que un evento ocurra e impacte negativamente sobre
los objetivos de la empresa, nos plantea una imperiosa necesidad de administrarlo y más en
instituciones con características tan específicas como las instituciones microfinancieras (IMF).
Las dinámicas económicas cambiantes y demás situaciones del contexto general en el que
operan las empresas, hacen que las IMF estén expuestas a múltiples situaciones que pueden
generar pérdidas económicas, reputacionales, operacionales, entre otras, las cuales requieren
ser administradas a través de metodologías dinámicas, pero a su vez precisas y que en verdad
Según la SBS, el riesgo es, “la condición en que existe la posibilidad de que un evento ocurra e
Según el Comité de Basilea el riesgo es, “la potencialidad de que eventos, anticipados o no,
puedan tener impacto adverso contra los ingresos y el patrimonio de una entidad financiera”.
Entre las posibles consecuencias que podría ocasionar un deficiente manejo del riesgo en una
5
Según Resolución SBS N° 37-2008 Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos Capítulo I, artículo 2° inciso m).
Según el comité de Basilea, la gestión del riesgo es, “la planificación y puesta en marcha de
una amenaza, a través de una secuencia de actividades humanas que incluyen evaluación de
riesgo, estrategias de desarrollo para manejarlo y mitigación del riesgo utilizando recursos
gerenciales. Las estrategias incluyen transferir el riesgo a otra parte, evadir el riesgo, reducir
los efectos negativos del riesgo y aceptar algunas o todas las consecuencias de un riesgo
particular.
necesario al establecer las estrategias; es decir, ya hace parte del proceso administrativo y de
control.
Dado lo anterior, se hace relevante implementar una serie de mejores prácticas, métodos y
contribuir con la construcción de un sector incluyente para las personas ubicadas en la base
de la pirámide social.
La Gestión del Riesgo produce valor, permite a la alta dirección de una empresa tomar
decisiones con conocimiento del riesgo y no basados en el azar de los eventos. De esta forma,
la alta dirección puede ser consciente del nivel de rentabilidad que debe exigir a la gerencia,
Hay quienes se rehúsan a aceptar riesgos y quienes no son tan reacios, en todos los casos,
decir, aceptaremos más riesgo en la medida en que haya recompensa; es por ello que existe
Según la SBS, para realizar una adecuada Gestión Integral de Riesgos una Entidad Financiera
- Ambiente Interno; que comprende, entre otros, los valores éticos, la idoneidad técnica y
de autoridad y responsabilidades.
recursos de información.
externos que pueden tener impacto negativo sobre los objetivos de la empresa. Entre otros
aspectos, considera la posible interdependencia entre eventos, así como los factores
- Evaluación de Riesgos; proceso por el que se estima el riesgo de una empresa, actividad,
caso que no se cuente con suficiente información para desarrollar técnicas cuantitativas, la
siguiente esquema:
- Tratamiento; proceso por el que se opta por aceptar el riesgo, disminuir la probabilidad de
ocurrencia del evento, disminuir el impacto del evento, transferir el riesgo totalmente o
- Control de Actividades; proceso que busca asegurar que las políticas, estándares, límites
de negocio y las actividades de apoyo. Incluye los controles generales así como los de
Los riesgos pueden surgir por diversas fuentes, internas o externas, y pueden agruparse en
diversas categorías o tipos. Algunos riesgos pueden encontrarse asociados a una actividad
A continuación se enumera una lista no limitativa de los diversos tipos de riesgos a que está
a) Riesgo de Crédito
b) Riesgo Estratégico
c) Riesgo de Liquidez
aplicación de fondos que surgen de los descalces de flujos de efectivo, así como por no poder
6
Según Resolución SBS N° 37-2008 Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos Capítulo II, artículo 5°.
d) Riesgo de Mercado
interés.
básicos.
e) Riesgo Operacional
tecnología de información, o eventos externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero
- Riesgo en los Procesos: tiene su origen en las deficiencias de los procesos de la entidad,
- Robos y Fraudes: incluyen las pérdidas que tienen su origen en actuaciones irregulares
cualquier miembro de la entidad, bien por exceso en el uso de las mismas, bien por la
personas.
el trabajo.
de los clientes frustrados por malas prácticas y/o deficiencias en la venta de productos y
actividad, sean inducidas por hechos fortuitos o por deficiencias en los servicios brindados
por proveedores.
f) Riesgo de Seguro
La posibilidad de pérdidas por las bases técnicas o actuariales empleadas en el cálculo de las
g) Riesgo de Reputación
que surge cuando el buen nombre de la empresa es afectado. El riesgo de reputación puede
economía de los países que disponen de un sistema financiero relacionado con la actividad
empresarial. Así, las entidades financieras desempeñan sus funciones en un entorno donde la
competitividad es cada vez mayor dada la globalización de los mercados latente en la economía
internacional.
años, no solo entre la IMFs sino también entre entidades bancarias que han abierto programas
Se entiende por riesgo de crédito el riesgo derivado de cambios en la calificación crediticia del
forma de las obligaciones crediticias de uno o varios clientes. Este riesgo surge ante la posibilidad
Según el Comité de Basilea, el Riesgo de Crédito es, “la posibilidad de pérdida debido al
contingentes que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las
obligaciones pactadas”.
Según la SBS, define Riesgo de Crédito como,” La posibilidad de pérdidas por la incapacidad o
falta de voluntad de los deudores, contrapartes, o terceros obligados, para cumplir sus
Por tanto, el riesgo crediticio es la posibilidad de incurrir en una perdida si la contrapartida de una
7
Resolución SBS n° 3780 – 2011, Reglamento de Gestión de Riesgo de Crédito, Cap. I, artículo 1°, inciso e.
futura de sus prestatarios y administren eficientemente su cartera, teniendo en cuenta que “al
Riesgo de Iliquidez: se refiere a la falta de dinero por parte del deudor para el pago,
acuerdo al contrato.
Riesgo de Solvencia: se incurre por falta de un verdadero análisis e identificación del sujeto
FINANCIERA
Factores Internos; son los que dependen directamente de la administración propia y/o
- Volumen de créditos: a mayor volumen de créditos, mayores serán las pérdidas por
los mismos.
crediticio.
económicos y por grupo accionario: por ello no hay duda que cualquier tipo de
Factores Externos; son los que no dependen de la administración, tales como inflación,
Según el Comité de Basilea, la Gestión del Riesgo Crediticio es, “Es el proceso de identificar,
medir, monitorear, controlar y divulgar el Riesgo de Crédito, en el marco del conjunto de objetivos,
La SBS define la Gestión del Riesgo de Crédito como; “El proceso que permite mantener el riesgo
El Comité de Basilea con el fin de alentar a los supervisores financieros para que globalmente
promuevan sólidas prácticas para la gestión y/o administración del riesgo crediticio, ha
desarrollado principios básicos aplicables al negocio de préstamos, y que también deben ser
riesgo de crédito. La estrategia debe reflejar la tolerancia de la institución para con el riesgo
estrategia del riesgo de crédito que fue aprobada por el directorio y para desarrollar
8
Resolución S.B.S. Nº 3780 -2011, Reglamento de Gestión de Riesgo de Crédito, Cap. I, artículo 1°, inciso c).
todas las actividades de la institución, tanto a nivel de créditos individuales como de toda
la cartera.
crédito inherente en todos los productos y actividades. Deben cerciorarse que los riesgos
de los productos y actividades que sean nuevos estén sujetos a procedimientos y controles
- Principio 4: Las instituciones financieras tienen que operar, observando criterios sanos y
bien definidos para otorgar créditos. Estos créditos deben incluir un entendimiento
completo del prestatario o contraparte, así como del propósito y estructura del crédito y su
fuente de repago.
vinculadas que agreguen en una manera comparable y de mucho significado los diferentes
- Principio 7: Todas las extensiones de crédito deben ser hechas sobre la base de una
ser monitoreados con particular cuidado y deben tomarse o darse los pasos apropiados
- Principio 9: Las instituciones financieras deben tener un sistema instalado para monitorear
provisiones y reservas.
evaluación interna del riesgo para administrar el riesgo de crédito. El sistema de evaluación
actividades de la institución.
técnicas analíticas que le permita a la gerencia medir el riesgo de crédito inherente dentro
- Principio 12: Las instituciones financieras deben tener instalado un sistema para
- Principio 13: Las instituciones financieras deben tener en cuenta los cambios potenciales
futuros en las condiciones económicas cuando evalúen los créditos individuales, así como
sus carteras de créditos y, deben evaluar sus exposiciones al riesgo de crédito bajo
condiciones de presión.
- Principio 15: Las instituciones financieras tienen que garantizar que la función de otorgar
dentro de los niveles que son coherentes con normas prudenciales y limites internos. Las
instituciones deben establecer y hacer que se cumplan los controles internos y otras
prácticas para asegurarse que las excepciones a las políticas, procedimientos y límites
- Principio 16: Las instituciones financieras deben tener instalado un sistema para manejar
- Principio 17: Los supervisores deben requerir que las instituciones financieras tengan
prudenciales para restringir las exposiciones que tengan los bancos en un sólo prestatario
Hoy en día los agentes económicos, ya sean bancos o empresas financieras, tienen acceso a
los antecedentes crediticios del titular o sujeto, a fin de evaluar con mayor precisión el riesgo
En el Perú existen 2 tipos de centrales de riesgo: la central de riesgos de la SBS y las centrales
de riesgo privadas.
160° de la Ley Nº 26702. Esta ley señala que las empresas del sistema financiero tiene la
en un momento dado, sino que también registra el comportamiento histórico de los mismos,
obligación adquirida.
En tal sentido la información reportada en la Central de Riesgos por las entidades del
sistema financiero queda registrada en el histórico, y por lo tanto no pueden ser eliminadas.
- Las Centrales de Riesgos Privadas (CEPIRS) están reguladas por la Ley N° 27489,
modificada por la Ley N° 27863, son empresas como Equifax (antes Infocorp), Informa del
Perú, Data Crédito, XCHNGE y Sentinel Perú que recolectan y brindan información
Mientras la central de riesgos de la SBS maneja datos emitidos solo por las empresas del
sistema financiero, las CEPIRS no son supervisadas por la SBS y cuentan con información
de diversas naturaleza relativa a las deudas contraídas con empresas privadas, empresas
Las Categorías de Riesgo se determinan en función a los períodos de atraso permitidos para
los ocho tipos de crédito consignados en la Resolución SBS Nº 11356-2008. Estas categorías
Los criterios que determinan la clasificación del deudor en las categorías de riesgos son:
atender holgadamente todos sus compromisos financieros, es decir, que presenta una
que el deudor puede atender la totalidad de sus obligaciones financieras, sin embargo
existen situaciones que podrían comprometer la capacidad futura de pago del deudor.
ocasionales y reducidos.
• Si es clasificado en categoría Deficiente (2), esto quiere decir que el deudor tiene una
situación financiera débil y un flujo de caja con problemas para atender normalmente la
totalidad del capital y de los intereses de las deudas, pudiendo cubrir sólo estos últimos.
• La categoría Dudoso (3), significa que es altamente improbable que el deudor pueda
endeudamiento.
• Si la clasificación es considerada en categoría Pérdida (4), esto quiere decir que las
deudas se consideran incobrables pese a que pueda existir un valor de recuperación bajo
en el futuro. El deudor ha suspendido sus pagos, siendo posible que incumpla eventuales
Es en función a esta calificación que las entidades financieras tienen la obligación normativa
de realizar una provisión, es decir mantener saldos necesarios que se deben tener para
Desde el punto de vista jurídico se entiende por mora al retraso en el cumplimiento de una
pago. Desde el punto de vista formal la mora del deudor en sí, no supone un incumplimiento
mismo que determinará el devengue de intereses moratorios como indemnización de los daños
y perjuicios que causa al acreedor el retraso en el cobro. Si este concepto se traslada al campo
financiero se tiene, que un crédito moroso no significa un crédito incobrable, ni una pérdida
Se entiende que un crédito es moroso cuando se producen retrasos en los pagos y deterioro de
pérdida directa y definitiva para la institución, pero sí determina la clasificación del crédito y exige
que la financiera constituya una provisión en el balance para respaldar el impago total o parcial
de una obligación, de cualquier clase que ésta sea, aunque suele identificarse principalmente
el reporte de tres indicadores de calidad de cartera que cuantifican en valores relativos el nivel
de cartera morosa o de mayor riesgo crediticio. Los indicadores son: cartera atrasada, cartera de
- El indicador de cartera atrasada o cartera en mora contable; se define como el ratio entre
colocaciones totales.
como el ratio entre las colocaciones y créditos contingentes clasificados como deficientes,
dudosos y pérdidas sobre los créditos directos y contingentes totales. Es de señalar que
exclusivamente en función a los días de morosidad9 y por la totalidad del saldo deudor.
Uno de los factores que se deben tener en cuenta a la hora efectuar los reclamos a los
deudores morosos de una institución financiera es la definición precisa del perfil de cada uno
plan distinto según corresponda. Cada deudor requiere de un análisis previo por parte del
posible definir una serie de categorías para agruparlos y posteriormente poner en práctica las
a) Los Morosos Intencionales: Son los que tienen la capacidad de pagar, pero no quieren
hacerlo. Este tipo de clientes tiene mala fe y a pesar de tener la posibilidad de cancelar las
ganar más dinero aprovechándose de las compañías que permitieron postergar sus pagos.
9 Categoría Normal: hasta 08 días de atraso, Categoría CPP: hasta 30 días de atraso, Categoría Deficiente: hasta 60 días de atraso, Categoría Dudoso: hasta
120 días de atraso, y Categoría Pérdida: más de 120 días de atraso.
Dentro de esta categoría a su vez, es posible dividir a los morosos en dos subgrupos:
Los que terminan por cancelar sus deudas, más allá de que tardan mucho más tiempo
en realizar los pagos. En este grupo aparecen los morosos que buscan retener algunos
Los morosos que no cancelan nunca sus pagos, llegando a la incómoda situación donde
b) Los Morosos Fortuitos: Son los que quieren pagar y demuestran la intención de hacerlo,
pero no pueden. Aquí aparecen los de buena voluntad, pero no logran cancelar sus deudas
por problemas de liquidez. Si tuvieran los medios para saldar sus cuotas, pagarían
cumpliendo las fechas siendo un ejemplo a seguir. Con esta clase de deudores, es posible
estirar los plazos, teniendo la certeza de que apenas puedan cumplir con su
c) Los Morosos Desorganizados: Son los que pueden pagar y disponen de los medios, pero
no son conscientes de las deudas que deben cancelar. Esta clase de clientes están
capacitados para pagar sus deudas y no tienen una mala voluntad, pero por incompetencia
d) Los Morosos Negligentes: Son los que no se preocupan por saber lo que deben pagar.
Son los que no tienen un control de sus gastos, las deudas han ido creciendo y esa
e) Los Morosos Circunstanciales: tiene la capacidad para cancelar las deudas, pero no
logran hacerlo debido a un litigio. Los propios deudores bloquean el pago de manera
institución. Estos morosos son de buena fe y pagarán la deuda una vez resuelto el
inconveniente.
- Falta de disciplina para hacer cumplir las normas, en algunos casos a pesar de existir
normas bien precisas estas no se cumplen porque los vínculos laborales entre el
o características las cuales muchas veces son diferentes a las necesidades del
microempresa.
algunas entidades financieras es una de las principales causas del inicio o el aumento
plazos, tienen metas mensuales de colocaciones o ventas, por lo que se limitan a tratar
morosidad.
presentan.
de negocios futuros.
financiera) de la microempresa.
También se pueden cometer errores en la fase de la promoción del crédito, los cuales
- Brindar información incompleta o falsa al cliente, lo cual le impide tomar una buena
contraer.
- Falta de información oportuna sobre los créditos que han entrado en situación de
morosidad.
- Poca habilidad persuasiva para recuperar los créditos e inducir al cliente a realizar sus
- Amistad o familiaridad con los clientes morosos por lo cual no se realiza la presión
- Colusión entre los clientes morosos y el personal de cobranza para impedir que se
la aparición de nueva oferta, variación de los precios y otros cambios a los cuales el
Es la situación en que se encuentra el cliente por haber contraído deudas en exceso por
La morosidad provoca efectos negativos tanto sobre los acreedores como también sobre el
deudor, lo que obliga a ambas partes implicadas en una situación de mora a adoptar medidas
En el acreedor, una elevada cartera morosa constituye un serio problema que compromete
fragilidad de una institución financiera debido a altos niveles de morosidad de sus créditos
estudios han demostrado que elevados niveles de morosidad conducen al fracaso de estas
entidades.
de los fondos. Lo que trae consigo que la entidad financiera incremente sus provisiones por
La morosidad también provoca efectos negativos sobre el deudor, puesto que el retraso en
financiero lo cual conllevaría a que ninguna institución financiera le de créditos y esto afectaría
su negocio.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
A continuación se describen algunas medidas que debe tomar en cuenta una institución
financiera con el fin de evitar el incremento de la morosidad en sus carteras crediticias. Estas
- Establecimiento del monto del préstamo; la cantidad que se preste al cliente debe estar
una vez que se han tomado en cuenta los ingresos y gastos de la unidad económica.
- Flujo de caja; el saldo neto disponible debe calcularse tomando en cuenta el flujo de
del empresario. De esta manera, el pago parcial se obtiene del flujo familiar y no
- Fecha del desembolso; la fecha del desembolso o incluso el momento en que se realiza
es un factor crítico para garantizar que el destino de los fondos prestados sean para la
giro del negocio le permite contar con disponibilidad para amortizar la cuota del
institución financiera debe procurar mantener una relación permanente con cada uno de
abandonarlo una vez que se le ha otorgado el préstamo. De ahí que se haya establecido
que el pago de las cuotas se haga en pequeñas parcialidades, como una condición para
sido autorizado por él. En cambio, cuando el analista de crédito propone el préstamo
cartera.
medio del trato que sus empleados establecen con él y de su forma de operación. Esta
sin garantías tradicionales. La institución debe mantener una relación abierta con el
- Recurrencia y grados de los préstamos; el empresario debe saber con toda claridad,
y que éste puede ser de mayor monto, dependiendo siempre de su excelente historial
sepa que cuenta con un servicio permanente. El mensaje debe ser que la institución
través de los servicios financieros y que por tanto “llegó para quedarse”. Esto genera un
pago puntual.
oportunidad es uno de los factores que le permiten crecer y, de la misma manera, debe
ser mínimo el costo de la transacción. Ambos dependen de un servicio muy ágil, de una
respuesta rápida a la solicitud del préstamo. Esta es una tarea y un reto para el ejecutivo
de créditos.
puntualidad y la formalidad dan autoridad moral para exigir el pago de los créditos.
- Respeto al cliente: un buen servicio de crédito debe estar basado en un respeto estricto
son esenciales. De la misma manera, se debe respetar y tomar muy en serio el proyecto
de negocio que presenta el cliente. Basta recordar que el sueño económico de una
familia está materializado en ese proyecto de negocio y que el micro crédito puede
contribuir a realizarlo.
El Índice de Morosidad (IMOR) es la cartera atrasada (cartera vencida y cartera judicial) como
proporción de la cartera total. Es uno de los indicadores más utilizados como medida de riesgo
de una cartera crediticia. El índice de morosidad es el ratio que mide la calidad de cartera de
Cartera Vencida: Está conformada por los créditos que no han sido cancelados o
a medianas empresas, corresponde al saldo total de los créditos con atraso mayor a 15
de los créditos con atraso mayor a 30 días. En los créditos de consumo, hipotecario para
impagas si el atraso es mayor a 30 días y menor a 90 días y al saldo total del crédito si el
atraso supera los 90 días. En esta cartera solo se registra el saldo capital de los créditos
vencidos.
Cartera Total: Incluye los saldos capitales de los créditos vigentes (al día) más los créditos
en mora (atraso mayor a 1 día hasta el día previo de ingresar en mora vencida) más los
- El sistema financiero peruano continua registrando una alta concentracion entre los cuatro
conjunto representaron a marzo del 2014, S/. 174,527 siendo el 73.8% del total de activos
- A marzo del 2014, el saldo de créditos directos del sistema financiero alcanzo los S/.
204,589 millones, siendo mayor en S/. 33,319 millones (+19,45%) al registrado doce meses
antes. Las colocaciones en moneda nacional y extranjera crecieron en el ultimo año 27,16%
y 0,56% respectivamente, con lo que alcanzaron saldos de S/. 125,042 millones y US$
28,330 millones.
140,000
70,000
0
2011 2,012 2,013 IT 2014
marzo de 2014, alcanzando un saldo de S/. 134,092 millones. Asimismo, los créditos de
consumo y los hipotecarios registraron saldos de S/. 39,655 millones (+13,15% de variación
- Los créditos corporativos se ubicaron en S/. 33604 millones (16,43% del total de
colocaciones), los créditos a grandes empresas en S/. 31,724 millones (15,51%) y a las
medianas empresas en S/. 37,634 millones (18,40%). Asimismo, los créditos a las
pequeñas empresas alcanzaron los S/. 22,299 millones (10,9%) y a las microempresas los
39,655 31,724
19% 16%
8,830
4% 22,299 37,634
11% 18%
- A nivel de entidades, se observó que la dispersión del ratio de morosidad entre los bancos
es elevada debido a que el promedio de la banca refleja el peso de los cuatro bancos más
grandes y los ratios de morosidad registrados por los demás bancos son mayores que la
media para la banca; mientras que en las no bancarias se observó una distribución más
uniforme.
- Cabe indicar que el ratio de morosidad registra niveles más altos en las entidades no
bancarias que en los bancos, como reflejo del riesgo asociado a los segmentos en los que
Cajas Rurales, EDPYMES, Financieras y un Banco Especializado) superó los S/. 29,788
millones de nuevos soles. Las doce CMAC realizan más del 41% de dicho monto.
de 2014, porcentaje mayor en 0,8 pp al registrado en diciembre del año previo. Las CRAC
6.00%
4.54% 5.68%
4.00% 5.29%
4.22%
2.65%
2.00%
0.00%
ABR
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2014
FINANCIERAS 2.65% 2.42% 2.32% 4.50% 3.75% 3.48% 4.46% 5.21% 5.68%
CMACs 4.22% 3.85% 3.90% 5.01% 5.09% 4.90% 5.18% 5.82% 6.92%
CRACs 6.54% 5.40% 3.79% 4.03% 4.59% 4.30% 5.32% 6.69% 7.85%
EDPYMEs 4.54% 3.46% 3.63% 4.53% 5.12% 5.04% 4.79% 4.78% 5.29%
MI BANCO 2.49% 2.27% 1.99% 3.38% 3.11% 3.66% 4.48% 5.24% 6.19%
- Las colocaciones en el mercado microfinanciero a Abril del 2014 fueron de S/. 29,788
millones, de los cuales S/. 12156 millones, lo que es un crecimiento de 11.5% con respecto
al año 2013 que corresponden a las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC).
- Hasta fines de Abril 2014, el total de créditos otorgados por las CMAC, fue de S/. 12,156
millones de nuevos soles, los cuales representan 10 veces lo registrado a fines del 2005,
11,900 12,156
10,578
9,358
7,884
6,611
5,637
4,063
3,295
2,682
Dic 2005 Dic 2006 Dic 2007 Dic 2008 Dic 2009 Dic 2010 Dic 2011 Dic 2012 Dic 2013 Abr 2014
- Del total de la cartera de créditos colocados por las CMACs, el 59% de toda la colocación
se concentra en las 4 CMACs más grandes del Sistema de Cajas, como son: CMAC
Arequipa, CMAC Piura, CMAC Trujillo y CMAC Huancayo, tal como se muestra en la Figura
N° 006.
100.00%
5.46% 5.71% 5.70%
80.00% 9.35% 10.00% 10.32%
10.62% 9.96% 10.04%
60.00% 9.48% 10.47% 10.62%
10.69% 10.37% 10.29%
40.00% 14.02% 15.01% 15.16% 59%
0.00%
DIC 2012 DIC 2013 ABR 2014
- El 64%, a abril del 2014, corresponde a créditos a micro y pequeña empresa, que es el
- A Abril de 2014, el número de clientes de las Cajas Municipales ascendió a poco más de
1’097,000, que representan el 53% del total del sistema microfinanciero a nivel nacional.
- El promedio del índice de morosidad de las CMACs registrado a abril de 2014 es de 6.92%,
siendo la CMAC Del Santa la institución que registro la mayor tasa de morosidad (16.92%),
seguido de la CMAC Paita y CMAC Lima. Asimismo, la CMAC Trujillo, CMAC Piura, CMAC
Sullana CMAC Cusco y CMAC Huancayo registran tasas de morosidad por debajo del
promedio de CMACs.
(Expresado en %)
16.92%
13.38%
12.51%
9.65%
8.69%
8.66%
7.45%
6.98%
6.92%
6.86%
6.53%
6.24%
5.00%
3.92%
3.1.1. POBLACION
La población para los fines de la presente investigación estuvo conformada por los 25
de Trujillo S.A.
3.1.2. MUESTRA
En nuestra investigación se tomó como muestra a toda la población en estudio; es decir a los
datos suficientes que ayudarón en el logro del objetivo de estudio de la presente tesis.
por ser una investigación en donde, no se manipulan las variables, se observan los fenómenos
Se aplicó además una metodología Inductiva y Deductiva teniendo en cuenta como base la
3.3.1. TECNICAS
- El análisis documental
- La Encuesta.
3.3.2. INSTRUMENTOS
3.3.3. FUENTES
- Encuestas
- Investigación Bibliográfica
- Informes publicados por las Empresas Clasificadoras de Riesgo como son: Equilibrium
Los datos recopilados provenientes de la Encuesta aplicada se procesaron con el uso del
programa informático MICROSOFT EXCEL; con el cual se elaboraron tablas y gráficos que
CAPITULO IV:
La Caja Municipal de Trujillo es una institución financiera que brinda servicios calificados de
la región.
de recursos financieros.
La CMAC Trujillo mantiene autonomía económica y financiera, dentro de las restricciones propias
como empresa pública, regulada, además, por la Ley General del Sistema Financiero y de
Seguros, así como por las resoluciones y disposiciones que en relación a esta se emitan.
inicio a sus operaciones el 12 de noviembre de 1984 con la finalidad de servir a los sectores
de menores recursos, con una visión realista y previsora del entorno económico trujillano, de
acuerdo con la ley N° 23039 “con el objeto de fomentar el ahorro comunal para apoyar las
agencia en el Centro Comercial Las Malvinas, la misma que en 1992 fue trasladada al Centro
Chepén la ciudad escogida. En el año 2001 se inauguró la primera agencia fuera de la región,
En el año 2008, la Caja Trujillo realizo actividades de fidelización y lanzo la Tarjeta de Débito
Visa.
Hoy Caja Trujillo está presente en la costa, sierra y oriente del país consolidándose como una
MISION INSTITUCIONAL
VISION INSTITUCIONAL
VALORES INSTITUCIONALES
FODA INSTITUCIONAL
Fortalezas
Debilidades
- Elevado indicador de mora real, la misma que si bien mejora en relación a ejercicios
anteriores se encuentra todavía por encima de la registrada por la media del sector.
- Limitado respaldo patrimonial del accionista lo que conlleva a que la Caja dependa de
su propia generación.
Oportunidades
- Alianzas estratégicas.
Amenazas
Accionistas %
Municipalidad Provincial de Trujillo 100
Total 100
b. Directorio
Es el órgano de dirección y gestión de mayor rango del cual depende toda la estructura
El Directorio de CMAC Trujillo está conformado por 7 miembros, de los cuales tres son
designados por el Consejo Municipal, mientras que los cuatro restantes son designados
en la toma de decisiones.
Directorio
Presidente: Mons. Ricardo Angulo Bazauri (Rep. Clero)1
Vicepresidente: Luis Alberto Muñoz Díaz (Rep. Mayoría)2
Directores: Carlos Venegas Gamarra (Rep. Mayoría)
Gilberto Domínguez López (Rep. Minoría)
Lucas Rodríguez Tineo (Rep. C. Comercio)
Jorge Zegarra Camminati (Rep. COFIDE)
Alejandro Ramírez Lozano (Rep. PYMES)
1Elegido Presidente el 24.09.2012, 2Elegido Vicepresidente el 15.10.2012
del Directorio y está conformada por la Gerencia Central de Negocios, Gerencia Central de
Gerencias Centrales
Administración: Carlos Díaz Collantes1
Negocios: Walter Leyva Ramirez2
Finanzas: Cesar Hidalgo Montoya3
1Titular desde el 28.01.2014, 2Titular desde el 03.12.2012, 3Titular desde el 22.04.2013
d. Gerencias de División
para la marcha del negocio a nivel operativo. Se dividen en departamentos sobre los cuales
e. Gerencia Territorial
ostentan el máximo nivel operativo, por lo que tienen jerarquía y autoridad sobre las
f. Áreas
Son los órganos de apoyo que dependen de la Gerencia Central Mancomunada. Están
g. Departamentos
Son los órganos funcionales que pueden depender de la Gerencia Central Mancomunada
h. Agencias
Son los órganos desconcentrados de ejecución operativa encargados de realizar todas las
i. Oficinas
Son unidades orgánicas de apoyo comercial de las agencias y que cumplen funciones
j. Unidades
más departamentos.
k. Comités
inclusive Asesores Externos, debiendo tener a una persona que lo presida. Los Comités
como marco de referencia legal externo los lineamientos regulados por los organismos
- Comité de Auditoria
- Comité de Prevención
- Comité de Riesgos
Comité de Riesgo
Crediticios
Usuario
División
Desarrollo
Dpto. de
Humano Dpto. de
Dpto. de
Dpto. de
Dpto. de
Dpto. de
Dpto. de
Dpto. de
*Al 31 de Diciembre del 2013, la CMAC-Trujillo cuenta con 1,666 trabajadores (1,542 al cierre
del 2012) entre gerentes, ejecutivos, asesores de negocios y controladores de operaciones.
principal, que incluyo la participación de la banca tradicional, la CMAC Trujillo dio inicio a un
importante proceso de expansión de manera que en la actualidad, cuenta con una red de 61
La Caja ha ampliado su red de atención gracias a convenios firmados con Global Net
(Interbank) y Kasnet (de Globokas), que permite brindar mejores servicios en banca
electrónica a sus clientes, a menor costo, complementándolo adicionalmente con servicios de
corresponsalía.
La CMAC Trujillo atiende y brinda los siguientes productos y servicios que se detallan a
continuación:
- Crédito Corporativo
- Crédito Mediana Empresa
- Crediamigo
- Manos Emprendedoras
PRODUCTOS - Crédito
- Rapidiario
Microempresa - Facilito
ACTIVOS CREDITO - Agroemprendedor
– DIRECTO - Mujer
COLOCACIONES
DE
- Crédito Prendario - Credijoya
CREDITOS
- Crédito - Crédito Descuento por Planilla
Consumo - Crédito Usos Diversos
- Crédito con Garantía de Deposito
- Crédito Administrativo
- Crédito
- Hipotecaja
Hipotecario - Mi Vivienda
- Servicio Rapidito
- Reporte Infocorp
- Tarjeta Debito Visa
SERVICIOS - Multiservicios y Recargas
- Giros
OTROS - Compra y Venta de Moneda Extranjera
- Cobranzas a Otras Instituciones
- Transferencias Interbancarias
- Envió y Recepción de Dinero
- Pago a Proveedores del Estado
- CMAC Móvil
- Al cierre del 2013, Caja Trujillo continua con el proceso de recuperación de la cartera directa de
colocaciones, luego que en el año 2010 experimentara una contracción de -1.5% con respecto
+1.7% y + 7.0%, en los años 2011, 2012 y 2013, respectivamente), gracias a la labor que
formación interna.
1,250
1,204
1,200 1,184
1,150
1,111
1,094
1,100
1,050
1,000
Dic. 2009 Dic. 2010 Dic. 2011 Dic. 2012 Dic. 2013
producto del reordenamiento de sus procesos internos, así como por la menor fuerza de
1,259 1,258
1,246 1,245 1,250
1,238
1,232
1,213
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
políticas ajustadas de colocaciones, así como por los esfuerzos en castigos del periodo por
S/. 24.08 millones y venta de cartera en el año por S/. 28.90 millones, 80.76% de esta, a la
determinado que la Caja pase a la cuarta posición en el sistema de CMACs con el 10.37%
Trujillo ocupa la primera posición entre las instituciones microfinancieras que operan en la
- A nivel departamental y según las cifras de la SBS, La Libertad representa el 32.53% del total
Lima con 14.71% y Lambayeque con 9.78%. Es de señalar que la Caja Trujillo ha
incrementado su participación en la zona oriente del país toda vez que forma parte de su
estrategia el bancarizar nuevos departamentos donde los rendimientos son mayores a las
126,093
9.78% 27,977
2%
419,335
32.53%
medida la Caja financia créditos de consumo y créditos hipotecarios, que significaron 20.37%
Hipotecarios Corporativos
120,542 12,650 Medianas
9.35% 0.98% Empresas
48,971
3.80%
Consumo
262,596
20.37%
Pequeñas
Empresas
590,690
Micro Empresas 45.83%
253,537
19.67%
- Según el tipo de crédito otorgado, los créditos hipotecarios para vivienda (+30.3%), así como
los créditos destinados a la microempresa (+11.9%) fueron los que lideraron el crecimiento de
empresa. No obstante lo anterior, es de señalar que durante el último trimestre de 2013, los
Consumo
Pequeña Empresa
- A lo largo de los últimos cinco años, Caja Trujillo ha experimentado niveles de morosidad altos
ello debido a muchos factores, sin duda el más importante fue el otorgamiento de créditos al
segmento inmobiliario (2009 – 2010), toda vez que la Caja Trujillo utilizó el mismo análisis y
7.10%
8.00% 7.15%
6.72% 6.56%
6.00%
5.51%
4.00%
3.35%
2.00%
0.00%
DIC-08 DIC-09 DIC-10 DIC-11 DIC-12 DIC-13
- Al cierre del 2013 la Caja Trujillo ha desplegado una serie de acciones orientadas a controlar y
(Expresado en %)
11.77%
10.95%
9.65%
7.30%
7.18%
5.82%
5.78%
5.70%
5.51%
5.36%
5.26%
4.01%
3.42%
- Al inicio de 2013, la Caja Trujillo presento un ratio de mora elevado de 7.36%, sin embrago
durante el último trimestre del 2013, el ratio de mora convergió a la media del sector producto
como a la gestión realizada por el personal de créditos para reducir este indicador.
6.00%
5.51%
4.00%
2.00%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
CMAC-T 7.36% 7.48% 7.20% 6.96% 6.79% 6.56% 6.80 6.71% 7.13% 6.58 5.55% 5.51%
PROM. CMACs 5.65% 5.96% 6.14% 6.96% 6.35% 6.10% %
6.45 6.65% 6.65% %
6.67 6.07% 5.82%
% %
destinados a las medianas empresas disminuya de forma importante durante el 2013, este
9.9%
9.0%
8.9%
8.4%
7.7%
6.9%
6.5%
6.7%
6.2%
5.5%
2.8%
2.3%
2.2%
2.2%
2.1%
1.1%
1.0%
0.9%
0.5%
0.8%
10 Cabe precisar que la venta de cartera y la realización de los adjudicados considera los malos créditos destinados al sector inmobiliario que se dio en su
momento producto de la inadecuada metodología de evaluación aplicada a los créditos otorgados al segmento inmobiliario, toda vez que la Caja Trujillo utilizo
el mismo análisis y tecnología crediticia para la aprobación de un crédito microempresarial.
asegurando la calidad de la cartera que gestiona; así como difundir los demás productos y
servicios que brinda la agencia u oficina, con la finalidad de cumplir con las metas asignadas.
FUNCIONES ESPECÍFICAS
De Ejecución:
Promocionar los productos y servicios entre las personas naturales y jurídicas que se
técnicamente la capacidad de pago y los niveles de riesgo que conlleva cada una de ellas,
personales y cualquier otra información necesaria que garantice una adecuada evaluación
del crédito.
adecuadamente documentados.
aprobación establecidos.
Evaluar las solicitudes de las operaciones especiales y elevarlo ante las instancias
establecidas.
Brindar información actualizada a los clientes, de los productos y servicios que brinda Caja
Trujillo.
Cumplir con los requisitos de documentación del expediente de créditos según las
disposiciones establecidas, así como del correcto registro en el sistema de los datos del
Cumplir con las metas asignadas por su jefe inmediato con la finalidad de alcanzar los
De Control:
En el Ámbito Administrativo:
Cumplir y hacer cumplir dentro del marco de su competencia y función, las políticas,
El proceso que todo Asesor de Créditos de la CMAC Trujillo sigue para el otorgamiento de un
crédito es el siguiente:
C. Presentación de la Propuesta
D. Desembolso
E. Seguimiento y Control
F. Recuperación
Consiste en informar y orientar a las personas naturales y jurídicas sobre los productos y
servicios crediticios que Caja Trujillo ofrece y brinda con el propósito de ofertar una
financiación que satisfaga las necesidades del cliente, acudiendo a zonas en donde se
encuentre el público objetivo como son: mercados, bodegas, centros comerciales, negocios
varios, etc.
asesor de créditos de Caja Trujillo realiza labores de asesoría financiera para el cliente y, en
pasivos.
Luego de haber convencido al cliente se concreta una cita con fecha de visita para la recepción
“análisis técnico y objetivo”, entendiéndose que debe existir el sustento numérico necesario
para demostrar su validez, así como actuar de forma imparcial, para ello se debe contar con
El objetivo es lograr una relación con el cliente, sustentable y sostenible a través del tiempo,
Con la solicitud de crédito, el asesor de créditos, debe verificar que los participantes en el
Esta etapa es obligatoria y se debe tener sumo cuidado en verificar la dirección, ubicación
y antigüedad laboral. Es importante que esta visita de preferencia sea sorpresiva para evitar
la simulación de negocios.
¿Qué tiempo tiene su negocio?, ¿Le está yendo mejor que hace tres meses?
En que invirtió los créditos que obtuvo en otras entidades financieras, anterior al
En esta etapa el asesor deberá verificar variables subjetivas, que muchas veces
Se debería actualizar fotografía del negocio en cada evaluación, para poder ver, la
En este punto, el asesor deberá determinar los parámetros medibles y cuantificables, para
Es como tomarle una fotografía a la microempresa para ver como esta su situación
diferentes periodos.
- Determinación de Ingresos
Los ingresos que determinen la capacidad de pago del cliente deben ser sustentados
viabilidad de la solicitud de crédito. Para ello pueden hacer uso de algunos elementos
como pagos a la Sunat, facturas y/o boletas de venta, recibos, cuaderno de ventas,
Considerar que un cliente que cuente con historial crediticio en el sistema financiero
Solicitar al cliente los montos de sus ventas por días malos, regulares y
Dato muy sensible, pues de esto depende el margen bruto. Su cálculo al igual que
rotación) dentro del total de ventas y/o cuenten con márgenes distintos.
Aquí se puede apreciar el margen operativo, que es lo que el negocio genera como
actividad.
consumo de la unidad familiar dependiente del negocio. Recordar que no todas las
ser sustentado.
conocimiento de las Cuentas del Estado de Resultados, con las preguntas adecuadas
VENTAS
- ¿Cada cuánto tiempo vende sus productos? o ¿Cuál es la frecuencia de
ventas?
- ¿Dónde realiza las ventas?
- ¿Cuáles son los productos de mayor volumen de ventas? (Máximo 10
- Ventas al para comerciantes, máximo 3 para productores de lenta rotación)
Contado. - En la frecuencia mencionada (diaria, semanal, quincenal o mensual),
¿Cuál es la cantidad de unidades vendidas de cada producto?
- Ventas al Crédito. - ¿Cuál es el precio de venta de cada producto?
- De los restantes productos no mencionados, ¿Cuál es el valor estimado de
ventas en la frecuencia mencionada (diario, semanal, quincenal o mensual)?
- Del valor total vendido, ¿Cuál es el porcentaje de Ventas al Contado?
COSTOS OPERATIVOS
- ¿Cuántos empleados tienen en la actualidad?
- ¿Cuánto es el sueldo mensual pagado a sus empleados?
- ¿Les reconoce usted un beneficio laboral de acuerdo a ley?
- Pago de Operarios - ¿Cuántos días al mes trabajan sus empleados?
y Empleados - ¿Cuánto les paga por día trabajado?
- ¿Cuánto les paga por unidad trabajada?
- ¿Se reconoce usted algún sueldo como empleado de producción?
- - De las deudas que tiene (ver en el balance las deudas a corto plazo),
Pago de Cuotas
¿Cuánto paga de cuota por mes?
- Pago de Servicios
(Agua, Energía, - ¿Cuánto paga por concepto de agua, energía y teléfono?
Teléfono, etc.)
- Mantenimiento
¿Cuánto paga por consumo de combustible, lubricantes del vehículo?
(Combustible,
¿Cuánto paga por mantenimiento?
Lubricantes, etc.)
- Impuestos - ¿Paga impuesto? En caso afirmativo: ¿Cuál es el valor pagado? ¿Cada
Pagados cuánto paga?
- Otros Gastos - ¿Tiene otros gastos? ¿Cuánto suman?
OTROS INGRESOS
- Ingresos
¿Recibe dinero por otras actividades?
Personales:
¿Tiene propiedades en alquiler?
Salarios,
¿Su esposa trabaja?
Alquileres, ¿Cuánto recibe en el mes?
Pensiones
GASTOS FAMILIARES
- Alimentación ¿Cuál es el valor diario que gasta en alimentación? o ¿Cuál es el valor
- Vivienda semanal que gasta en alimentación?
- Educación ¿Cuánto paga por alquiler de vivienda?
- Transporte – ¿Envía a sus hijos al colegio?
¿Cuánto paga mensual por la educación de sus hijos?
Familiar
¿Les da una mesada diaria? ¿Cuánto?
- Medicina
¿Cuánto gasta al mes por concepto de transporte público? o ¿Cuánto
- Deudas Familiares gasta por día en transporte público?
- Vestuario ¿Cuánto gasta por concepto de ropa? ¿Cada cuánto compra?
- Servicios Públicos ¿Tiene gastos en medicina, citas médicas? ¿Qué otros gastos realiza?
- Recreación ¿Cuál es la cuota(s) que paga por las deuda(s) que mantiene?
- Imprevistos ¿Cuál es el valor de la cuota que paga por el crédito hipotecario?
EXCEDENTE FAMILIAR
- Es el resultado de la utilidad neta de la microempresa más otros ingresos menos los gastos
familiares.
corrientes o no circulantes.
- Los pasivos son las obligaciones que la empresa adquiere con terceras personas
- El patrimonio son las obligaciones que la empresa adquiere con sus propietarios,
eventualidades.
¿Cuánto vende diariamente, a qué hora vende más, cuanto ha vendido a esta
hora?
Son pagos futuros por concepto de ventas a crédito a los clientes que la empresa
espera recibir. El valor total de las facturas son las cuentas por cobrar a clientes.
Comprende los productos terminados y en proceso que la empresa tiene para ser
Son las propiedades que posee la empresa con carácter permanente para ser
Los activos se ordenan según el grado de depreciación empezando por los terrenos
La inadecuada valorización afecta el activo del negocio. Asimismo excesivo activo fijo
del negocio. Asimismo el periodo de pago de estas cuentas nos puede dar una idea
- Patrimonio
Al grupo de cuentas del patrimonio se les conoce como: capital contable, propiedad,
propietarios.
• Utilidad o Perdida del Ejercicio: Está formada por la utilidad neta o perdida
conocimiento de las cuentas del balance, con las preguntas adecuadas para recopilar
información crucial para finalmente elaborar un Balance mucho más real del negocio.
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO FIJO
- ¿La microempresa funciona en una casa,
- Valor de la casa, terreno u terreno o finca?
- ¿Cuál es el valor comercial?
Terrenos y otras edificaciones
- ¿Tiene a disposición los documentos legales
Edificios pertenecientes a la
que certifiquen su propiedad (escrituras)?
empresa. - ¿Tiene algún préstamo sobre el bien?
- ¿Tiene el bien alguna hipoteca?
- Automóviles, camionetas, - ¿Es propietario de algún vehículo?
movilidades pequeñas de - ¿Cuál es el año de fabricación?
Vehículos tracción humana o animal - ¿Cuál es el valor comercial del vehículo?
para transportar la - ¿Dispone de los documentos legales que
mercadería. certifiquen la propiedad?
“Mencione las máquinas que tiene la empresa…
- Los activos fijos que - ¿Cuál es el valor que usted estima, tiene cada
participan en la producción uno? o
y/o en la actividad - En la situación que usted los vaya a vender,
Máquinas y comercial o servicio: ¿Cuál sería el precio de venta?
Equipos hornos, máquinas de coser, - De cada bien que tiene la empresa, ¿Cuál es el
tornos, mesas de corte. valor adeudado?
- ¿Cuántos años de uso tiene cada bien?
- ¿Dispone de los documentos legales que
certifiquen la propiedad?
PASIVOS
- Cuentas por pagar a
proveedores,
- ¿Tiene deudas con proveedores, prestamistas,
prestamistas, etc.
Deudas por bancos?
- Cuentas por pagar de
pagar - De cada cuenta adeudada, ¿Cuál es el valor
compra de activos fijos. total a pagar?
- Obligaciones Financieras
de Corto Plazo.
- Anticipo de dinero de los - ¿Sus clientes le han entregado dinero para
Anticipos
clientes por tareas iniciar la elaboración de un producto?
Recibidos
iniciadas y no entregadas. - ¿Cuánto dinero le han entregado?
PATRIMONIO
- Aporte inicial del Dueño - En este momento, el asesor aplica la ecuación
Aporte a - Aportes del dueño y socios contable: Activo – Pasivo.
Capital durante la gestión de la - Para determinar el aporte a capital, resta Capital
empresa. menos Utilidad del Ejercicio.
- Utilidad resultante del - En este momento, el asesor traslada el valor
Utilidad del
Estado de Pérdidas y obtenido en el Estado de Pérdidas y Ganancias.
Ejercicio
Ganancias.
ACTIVOS FAMILIARES
- ¿La casa es propia? ¿Esta cancelada?
- ¿Cuál es el valor estimado de la casa, terrenos
Casa, - Valor de la casa, terreno u
o edificaciones?
Terrenos y otras edificaciones
- ¿Cuál es el valor comercial?
Edificios pertenecientes a la familia. - ¿Tiene algún préstamo sobre el bien?
- ¿Tiene el(los) bien(es) alguna hipoteca?
- ¿Es propietario de algún vehículo?
- ¿Cuál es el año de fabricación?
- Automóviles, camionetas,
Vehículos - ¿Cuál es el valor comercial del vehículo?
motores, etc.
- ¿Dispone de los documentos legales que
certifiquen la propiedad?
- Bienes del hogar que por - ¿Cuál es el valor de los bienes del hogar que
Bienes del estar en buenas se pueden comercializar?
Hogar condiciones se pueden - ¿Cuál sería el valor que usted pagaría por este
comercializar. juego comedor, biblioteca, etc.?
PASIVOS FAMILIARES
- ¿Tiene deudas con bancos, tiendas
- Cuentas por pagar a compra de vivienda.
bancos, tiendas
Deudas por
comerciales, etc.
Pagar
- Crédito hipotecario para
Bach. Rosa S. Calderón Espínola 107
Universidad Nacional de Trujillo Gestión de Riesgo Crediticio y Morosidad en la CMAC Trujillo
- Liquidez
Activo Corriente
𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰 𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰
- Endeudamiento
Nos permite medir que parte del patrimonio está comprometido en préstamos.
Se estima que el factor que relaciona estas dos cuentas no debe ser mayor que uno.
𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰 𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰
𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰
participación de otros ingresos hasta que sean equivalentes en monto al total del
𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰 𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰
𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰 𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰 𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰
propuesta del asesor de créditos. Mientras más cerca este del valor de uno más estará
Nos permite medir que parte del patrimonio de la unidad de producción y consumo se
Este indicador mide el rendimiento obtenido sobre la inversión de los accionistas por
patrimonio.
inversión.
𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰 𝑰𝑰𝑰𝑰
𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰
con sus activos disponibles. Cuanto más alto sea el rendimiento de los activos, es
mejor.
𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰 𝑰𝑰𝑰𝑰
𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰
- Margen en Ventas
Este indicador mide el margen de utilidad del negocio en relación a las ventas.
𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰 𝑰𝑰𝑰𝑰
𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰𝑰
Este indicador nos da información acerca de la gestión del negocio, cuantas más
veces roten los inventarios del negocio este será más eficiente.
Mide que porcentaje de las ventas mensuales están en condición de cuentas por
cobrar. Los problemas que puede presentarse están relacionados a la política crediticia
que estos se recuperen lo más rápido posible a fin de no afectar la liquidez del negocio.
En este caso hemos estimado que las cuentas por cobrar no deben ser mayor al 50%
del nivel de ventas mensuales ya que esto colocaría al negocio en un alto riesgo de no
liquidez.
- Análisis Horizontal
forma en que las partidas individuales cambian de un periodo a otro. Para esto, todas
las partidas de un periodo son expresadas como porcentaje del periodo base, de
anterior.
- Análisis Vertical
En este análisis se traducen los montos de los estados financieros como porcentajes
de una partida básica. En el caso del Estado de Resultados, todas las partidas suelen
ser expresadas como un porcentaje de las ventas. En el caso del Balance General,
todos los rubros del activo, pasivo y patrimonio se convierten en porcentajes respecto
Esta actividad es de gran importancia y consiste en solicitar referencias del solicitante del
clientes. Es mediante esta actividad donde se identifican gran número de malos clientes.
que tiempo lo tiene lo tiene, si está operativo o no, si paga puntual a sus proveedores entre
referencias.
Solicitar por ejemplo, un recibo de servicios de donde funciona el negocio, esto permitirá
central de riesgos.
Se deberá detallar las garantías ofrecidas, si estas son patrimonio personal, hipotecas,
valorización y cobertura.
No es práctica ni objetivo de Caja Trujillo, basar su evaluación en base a las garantías que
C. PRESENTACION DE LA PROPUESTA
debe presentar enmendaduras, ni borrones), al igual que los formatos debidamente llenados
- Primer Nivel:
- Segundo Nivel:
Documentación que identifica a los participantes del crédito y a la fuente de ingresos. DNIs,
Legales con una antigüedad máxima de quince (15) días a la fecha de desembolso, RUC,
- Tercer Nivel:
Documentación que demuestre los ingresos para lo cual el Asesor de Negocios deberá
elaborar lo siguiente:
El balance
Solicitud de Crédito conteniendo los datos de los participantes del crédito (nombres
d
e
que el cliente sea persona natural o empresa individual de responsabilidad limitada, a
fin de minimizar el riesgo en las personas naturales cuya edad supera el límite de
Informe Comercial de acuerdo al tipo de crédito el cual debe ser actualizado en cada
crédito.
expediente físico, además de su verificación previa, realizar las visitas insitu necesarias;
confirmar, fedatear y visar toda la documentación que presente el cliente (previa confrontación
D. DESEMBOLSO
En esta etapa se cuenta con el apoyo del personal del área de operaciones, quienes deberán
de identidad.
E. SEGUIMIENTO Y CONTROL
En el momento del desembolso, el crédito aprobado entra al estado de vigente según el plan
- El asesor de negocios deberá velar por mantener ordenado el expediente del cliente
responsable de realizar el arqueo físico (de forma cruzada entre Asesores) en forma
mensual y de mantener actualizado el file del deudor de acuerdo a las normas internas y
- El Asesor de Negocios, a inicio de cada mes debe realizar visitas para fidelización de sus
realizar visitas de campo a fin de verificar el cumplimiento del destino del crédito otorgado,
Trujillo, para ello se cuenta con un sistema informático adecuado que emite una lista diaria
F. RECUPERACION
Luego de cumplirse la fecha de pago de la cuota y esta aun no es cancelada el crédito vigente
cambia de situación a crédito vencido. En esta fase el asesor de negocios debe realizar la
SICMAC-T.
siguiente cuadro:
Días de Atraso
Tipo de Créditos
Recuperaciones, el Ejecutivo de Cobranza tendrá un plazo de cinco días hábiles para realizar
registrado en la S.B.S.
- Si por cualquier título el deudor cede la posición de los bienes dados en garantía sin recabar
- En los casos en que el personal del Área de Recuperaciones en coordinación con el Asesor
A fin de minimizar la ocurrencia del riesgo crediticio como consecuencia de que las contrapartes
evaluación crediticia.
mencionado monitoreo se verifica que los indicadores se encuentren dentro de los límites
manera aleatoria y como mínimo el 25% de los créditos que refrende, priorizando los de mayor
aquellos expedientes que hayan sido desembolsados, priorizando los de mayor monto, mayor
riesgo y que no hayan sido visitados, por ninguno de ellos, realizando el cruce de información
que se encuentra en el expediente, el cumplimiento del destino del crédito otorgado, el estado
Caja Trujillo cuenta con el apoyo del Área de Recuperaciones que brinda asesoramiento a los
asesores de negocios respecto a los clientes con créditos vencidos y, en caso de cobranza
judicial, cuentan con el apoyo de un abogado de la Caja quien coordina con estudio de
memorándums para restringir las colocaciones a aquellos Asesores de Negocios que a dos
días del cierre de mes presenten mayor deterioro de cartera, debiendo dedicar esos días de
cuyo monto acumulado de aprobación supera las 20 UIT (a partir de noviembre de 2013 la
Unidad de Riesgo emite opinión a partir de 15 UIT en las 25 agencias con mayores niveles de
Además, de participar en los comités de mora, con el fin de brindar sus observaciones al
personal de créditos. Cabe mencionar que el área de Riesgos tiene opinión determinante.
cumplimiento.
Los riesgos que se identifiquen serán reportados al Comité de Riesgos con el objetivo de
alimentar el mapa de riesgos por agencia, con el propósito de generar una fuente de
información e identificación de los riesgos a los que está expuesta las agencias, y factores de
stress y backtesting para el monitoreo y control del riesgo de sobreendeudamiento, así como
cartera de créditos.
Caja Trujillo viene desarrollando el Scoring de Admisión por tipo de créditos con recursos
propios y, de forma paralela, se viene utilizando y evaluando el desempeño del Scoring Buro
Campañas de Premiación, con el fin de incrementar la cartera de créditos y reducir los niveles
de morosidad; donde participan todos los clientes que mantengan vigente durante la campaña
que realicen el pago de sus cuotas en forma puntual (cero días de atraso) durante el periodo
NOSOTROS – CAJA TRUJILLO 2013”: Tres (03) camionetas, cuyo valor total referencial
fueron de S/. 35,218.50 (precio unitario) y S/. 105,655.50 (precio total); Seis (06) furgonetas,
cuyo valor total referencial fueron de S/. 21,041 (precio unitario) y S/. 126,246.00 (precio total);
y Treinta (30) televisores, cuyo valor total referencial fueron de S/. 999 (precio unitario) y S/.
incrementó en 34.95% de enero a diciembre, con S/. 56,669,270 colocados en enero a S/.
presenta.
80,000,000 76,473,812
75,000,000
69,179,477
70,000,000
62,091,147
65,000,000 56,669,270
60,000,000
55,000,000
50,000,000
45,000,000
40,000,000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
- La Agencia Sede Institucional de Caja Trujillo empezó el año 2013 con 4,247 clientes,
hipotecarios tanto de la oficina del Mercado Central como de la oficina del Mercado Unión.
- La Agencia Sede Institucional finalizo el año 2013 con 4,732 clientes logro alcanzado con el
esfuerzo del equipo de Asesores que cuenta dicha agencia, a pesar de la fuerte competencia
4,731 4,732
4,677
4,645
4,593
4,534 4,537
4,506 4,527
4,467 4,461
4,247
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
- Al inicio de 2013, la Ag. Sede Institucional presentó un ratio de mora de 1.84%, sin embrago
durante los meses de marzo, mayo, julio y septiembre alcanzó picos de 2.38%, 2.44%, 2.30%
y 2.43% respectivamente, que luego se controló producto de los castigos realizados, la venta
Figura N° 4.15.: EVOLUCION DEL INDICE DE MORA EN AG. SEDE INSTITUCIONAL - 2013
2.44% 2.43%
2.50% 2.38%
2.30%
2.24%
2.20% 1.97%
2.00% 1.84%
1.96%
1.95% 1.97% 1.87%
1.50%
1.00%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
CAPITULO V: RESULTADOS
la Caja Trujillo?
CUADRO N° 5.1
PROPORCION
CALIFICACION CANTIDAD
%
Buena 15 60%
Regular 10 40%
Mala 0 0%
TOTAL 25 100%
AUTOR: Elaboración Propia
FUENTE: Encuesta Aplicada
GRAFICO N° 5.1
0%
40%
60% Buena
Regular
Mala
DESCRIPCION:
Institucional de Caja Trujillo, observamos que 15 de ellos que representan el 60% de los
encuestados califican como “Buena” la Gestión de Riesgo Crediticio realizada en la Agencia Sede
Institucional de CMAC – Trujillo, mientras que el 40% califica como “Regular” dicha gestión.
2. ¿Cómo califica las siguientes medidas adoptadas por la Caja Trujillo para gestionar el
CUADRO N° 5.2
GRAFICO N° 5.2
Visitas de campo de manera aleatoria y sorpresiva por el Administrador y/o coordinador de Agencia.
Utilizacion del Scoring Buro de la Central de Riesgos de EQUIFAX para la admision de creditos.
DESCRIPCION:
encuestados representado por 7 Asesores de Créditos, califica como “Buena” esta medida
adoptada para gestionar el riesgo crediticio; mientras que el 72% representado por 18 Asesores
- Con respecto a la medida de “La creación del puesto de Coordinador de Negocios con el fin de
Asesores de Créditos, califica como “Buena” esta medida; mientras que el 12% de los
- Con respecto a la medida de “La creación del puesto de Coordinador de Negocios con el fin de
Asesores de Créditos, califica como “Buena” esta medida; mientras que el 12% de los
Negocios”; el 80% de los encuestados representado por 20 Asesores de Créditos, califica como
“Buena” esta medida; mientras que el 20% de los encuestados representado por 5 Asesores de
personal del Área de Créditos”; el 80% de los encuestados representado por 20 Asesores de
Créditos, califica como “Buena” esta medida; mientras que el 20% de los encuestados
- Con respecto a la medida de “El Administrador de Agencia y/o Coordinador de Negocios deben
realizar visitas de campo de manera aleatoria y sorpresiva a aquellos créditos que presenten
mayor riesgo”; el 96% de los encuestados representado por 24 Asesores de Créditos, califica
como “Buena” esta medida; mientras que el 4% de los encuestados representado por 1 Asesor
califica como “Buena” esta medida; mientras que el 48% de los encuestados representado por
- Con respecto a la medida de “La Unidad de Riesgos emita opinión determinante a aquellos
créditos cuyo monto supere las 15 UITs”; el 40% de los encuestados representado por 10
Asesores de Créditos, califica como “Buena” esta medida; mientras que el 60% de los
- Con respecto a la “Utilización del Scoring Buro de la Central de Riesgos de EQUIFAX para la
admisión de créditos.” el 88% de los encuestados califica como “Buena” esta medida; mientras
3. ¿En qué grado, Ud. como Asesor de Créditos está involucrado en la Gestión de Riesgo
CUADRO N° 5.3
Alto 18 72%
Medio 7 28%
Bajo 0 0%
TOTAL 25 100%
GRAFICO N° 5.3
0%
28%
Alto
72% Medio
Bajo
DESCRIPCION:
De la encuesta realizada observamos que el 72% de los encuestados tiene un “Alto” grado de
involucramiento en la Gestión de Riesgo Crediticio, mientras que un 28% de los encuestados tiene
4. ¿Qué actividades realiza Ud. como Asesor de Créditos para contribuir con la Gestión de
CUADRO N° 5.4
GRAFICO N° 5.4
11
Asistiendo a Comités de créditos y de mora.
44%
16
Monitoreando diariamente la cartera de créditos.
64%
21
Realizando una adecuada evaluación crediticia.
84%
15
Conociendo y cumpliendo el reglamento de créditos
60%
0 5 10 15 20 25
N° DE ASESORES DE CREDITOS
DESCRIPCION:
De la encuesta realizada observamos que el 60% de los encuestados representado por 15 Asesores
establecidas por la institución” contribuye con la Gestión de Riesgo Crediticio; el 84% de los
encuestados representado por 21 Asesores de Créditos opina que “Realizando una adecuada
evaluación crediticia” contribuye con la Gestión de Riesgo Crediticio; el 64% de los encuestados
Bach. Rosa S. Calderón Espínola 124
Universidad Nacional de Trujillo Gestión de Riesgo Crediticio y Morosidad en la CMAC Trujillo
representado por 16 Asesores de Créditos opina que “Monitoreando diariamente no solo la cartera
morosa sino la cartera de créditos en su totalidad” contribuye con la Gestión de Riesgo Crediticio;
mientras que el 44% de los encuestados representado por 11 Asesores de Créditos opina que
5. ¿Cuál(es) cree Ud. que es (son) la(s) causa(s) principal(es) de la morosidad en la Caja
Trujillo?
CUADRO N° 5.5
GRAFICO N° 5.5
2
Errores en la Organización
8%
19
Errores en el Proceso de Evaluación
76%
8
Errores en el Proceso de Recuperación del Crédito
32%
13
Factores exógenos del cliente
52%
14
Sobreendeudamiento del cliente
56%
4
Alta rotación del personal (Asesor de Créditos)
16%
0 5 10 15 20 25
N° DE ASESORES DE CREDITO
DESCRIPCION:
De la encuesta realizada observamos que el 16% de los encuestados representado por 4 Asesores
de Créditos cree que la causa principal de la morosidad se debe a “La alta rotación del personal
(Asesor de Créditos); el 56% de los encuestados representado por 14 Asesores de Créditos cree
que la causa principal de la morosidad se debe a “Sobreendeudamiento del cliente”; el 52% de los
encuestados representado por 13 Asesores de Créditos cree que la causa principal de la morosidad
se debe a “factores exógenos del cliente (Enfermedades, accidentes, robos, perdidas, etc.)”; el 32%
de los encuestados representado por 8 Asesores de Créditos cree que la causa principal de la
encuestados representado por 19 Asesores de Créditos cree que la causa principal de la morosidad
6. ¿Cree Ud. que la Gestión de Riesgo Crediticio disminuya los Niveles de Morosidad en la
Caja Trujillo?
CUADRO N° 5.6
PROPORCION
RESPUESTA CANTIDAD
%
Si 25 100%
No 0 0%
TOTAL 25 100%
AUTOR: Elaboración Propia
FUENTE: Encuesta Aplicada
GRAFICO N° 5.6
0%
100%
Si No
DESCRIPCION:
De la encuesta realizada observamos que el 100% de los Asesores de Créditos cree que la Gestión
AGENCIA SEDE INSTITUCIONAL – PERIODO 2013”. Para ello se ha aplicado una encuesta a los
A continuación se discutirán los resultados de las opiniones o apreciaciones objetivas más importantes
obtenidas de la encuesta aplicada a los Asesores de Crédito de la Agencia Sede Institucional, así como
del análisis de la documentación recolectada; todo ello tomando como referencia a los objetivos
Determinar cómo influye la Gestión del Riesgo Crediticio en el nivel de morosidad de la Caja
Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. – Agencia Sede Institucional - Periodo 2013.
Según los resultados obtenidos de la encuesta aplicada a los Asesores de Crédito de la Agencia Sede
En el cuadro N° 5.6, observamos que el 100% de los encuestados opina que la gestión de riesgo crediticio
Según el autor Cisneros Salas, Diego en el estudio titulado “Gestión Financiera y Gestión de
“…Es innegable, la importancia que tiene la gestión adecuada de los riesgos inherentes a las actividades
que desarrollan las instituciones microfinancieras, para garantizar su sostenibilidad a mediano y largo plazo.
Dentro de los riesgos financieros, el riesgo de crédito es el de mayor importancia al ser la fuente de
proporción mayor de pérdidas de las instituciones. La gestión de riesgo crediticio es fundamental para la
cartera de créditos la fuente de riesgo más significativa. El riesgo crediticio se mide a través del indicador
de morosidad; es decir, mientras mayor sea el nivel de morosidad se infiere que exista una mala gestión
del riesgo crediticio en una institución financiera. Por lo tanto, mientras mayores y adecuadas sean las
medidas que se adopten para gestionar el riesgo crediticio se obtendrá como resultado menores niveles de
morosidad...”
(+)
Alto Gestión del Riesgo
Morosidad
Nivel de
(%)
Bajo
Nivel de Morosidad (%)
Menores e Mayores y
Inadecuadas Adecuadas
Medidas Medidas
De lo anterior citado podemos inferir que con la ejecución de las medidas adoptadas para gestionar el
Riesgo Crediticio en la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A –Agencia Sede Institucional se ha
logrado disminuir el ratio de morosidad no sólo a nivel de la Agencia en estudio, como observamos en la
Figura N° 6.2.; sino también a nivel de toda la institución, como observamos en la Figura N° 6.3.:
Figura N° 6.2.: EVOLUCION DEL INDICE DE MORA EN AG. SEDE INSTITUCIONAL - 2013
2.44% 2.43%
2.50% 2.38%
2.30%
2.24%
2.20% 1.97%
2.00% 1.84% 2.04%
1.95% 1.97% 1.87%
1.50%
1.00%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
10
8
N° de Medidas
para Gestionar el 6
Riesgo Crediticio 4
2
2 1 1
0 0
0
DIC - 08 DIC - 09 DIC - 10 DIC - 11 DIC - 12 DIC - 13
0.00%
DIC - 08 DIC - 09 DIC - 10 DIC - 11 DIC - 12 DIC - 13
6.2.1. Describir a la Entidad Financiera: Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. y presentar la
el año 2013.
Acorde al análisis documental, se puede inferir que la Caja Trujillo es una institución financiera con más
de 30 años en el sector microfinanciero; cuyo mercado está enfocado a los sectores de menores recursos
que no pueden acceder a la banca convencional. Actualmente la Caja Trujillo está presente en la costa,
sierra y oriente del país contando con una red de 61 agencias, 6 oficinas especiales y 82 oficinas
con respecto al año 2012 (Ver Fig. N° 4.3) producto de la inauguración de nuevas agencias
principalmente en la zona oriente (Amazonas) y Cajamarca, y producto de la labor realizada por el área
debido a que Caja Trujillo se encuentra aplicando políticas ajustadas de colocaciones, vendiendo
cartera castigada por S/. 24.08 millones y por la venta de cartera a la FOCMAC lo que ha tenido un
impacto directo en las colocaciones motivo por el cual la Caja Trujillo descendió a la cuarta posición
en el ranking de colocaciones a nivel de cajas municipales (Ver Fig. N° 4.5). Más del 70% de cartera
con el 15.26%, Lima con el 14.71% y Lambayeque con el 9.78% (Ver Fig. N° 4.6). Además Caja Trujillo
microempresa) representados por el 70.28% del total de la cartera, y en menor medida financia créditos
de consumo e hipotecarios que representaron el 20.37% y 9.35% del total de la cartera (Ver Fig. N°
4.7). No obstante es de señalar que durante el último trimestre de 2013, los créditos corporativos se
instituciones financieras a fin de rentabilizar el exceso de liquidez que presenta (Ver Fig. N° 4.8).
- En cuanto a la Morosidad; al cierre de 2013 la Caja Trujillo presentó un ratio de morosidad de 5.51%
por debajo de lo presentado por el sector de CMACs (Ver Fig. N° 4.10). Al inicio de 2013, la Caja Trujillo
presento un ratio elevado de 7.36%, sin embargo durante el último trimestre el ratio descendió por
debajo de la media del sector (Ver Fig. N° 4.11) producto de los castigos realizados, de la venta de
realización de adjudicados considera los malos créditos destinados al sector inmobiliario que se dió en
su momento producto de la inadecuada metodología de evaluación aplicada, toda vez que la Caja
Trujillo utilizó el mismo análisis y tecnología crediticia que se emplea para la aprobación de un crédito
6.2.2. Describir el Proceso Crediticio que los Asesores de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de
De acuerdo al Manual de Organización y Funciones de CMAC Trujillo, se infiere que el asesor de créditos,
es la persona responsable del proceso crediticio, siendo su función general el de promover, analizar,
evaluar y tramitar la aprobación de las solicitudes de créditos de los clientes, asegurando la calidad de la
cartera que gestiona; así como difundir los demás productos y servicios que brinda la agencia u oficina,
Según los autores Aguilar, Giovana y Camargo, Gonzalo en el estudio titulado “Análisis de la Morosidad
“…La tecnología crediticia que se emplea para la recuperación de créditos descansa, en buena medida,
en la labor desarrollada por los analistas de crédito. Son ellos los responsables directos de la recuperación,
destreza con la que puedan operar en sus zonas de trabajo y de la habilidad personal que tengan para
El proceso que todo Asesor de Créditos de la CMAC Trujillo sigue para el otorgamiento de un crédito es:
promoción del crédito (consiste en informar a los clientes sobre los productos y servicios que la institución
ofrece y brinda); evaluación del crédito (consiste en realizar un análisis preventivo de referencias en las
centrales de riesgo, realizar visitas insitu al negocio, realizar un análisis de factores cualitativos como sus
referencias personales, realizar un análisis de factores cuantitativos como son el estado de resultados,
balance general, indicadores financieros y un análisis horizontal y vertical, análisis del entorno en que se
(consiste en confeccionar el expediente con los documentos requeridos y presentarlo a los niveles
solicitud aprobada al personal del área de operaciones quienes deberán hacer firmar los títulos valores a
los clientes participantes del crédito verificando su identidad y autenticidad de sus firmas con el documento
de identidad y entregaran el dinero al cliente), seguimiento y control (consiste en la labor que debe
expediente, realizar visitas de fidelización a los clientes y realizar un seguimiento diario de los créditos en
mora); y recuperación del crédito (consiste en que el asesor de negocios debe realizar la cobranza de los
créditos en mora de manera directa mediante comunicaciones telefónicas, visitas continuas y entrega de
notificaciones de cobranza tanto a deudores principales como a fiadores e ingresar de manera obligatoria
6.2.3. Describir cómo se gestiona el Riesgo Crediticio en la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de
Trujillo S.A.
Según el autor Guzmán Delgado, Mery Cecilia en la tesis titulada “La Administración del Riesgo de Crédito
“…En cuanto al riesgo de crédito, los administradores de los establecimientos de crédito deben estar
atentos para tomar las medidas pertinentes encaminadas a prevenir, asumir, identificar, calcular,
monitorear, controlar o aminorar y reportar el mismo, al paso que una supervisión bancaria eficaz debe
Lo anterior citado está acorde con los resultados reflejados en la identificación de la gestión de riesgo
crediticio que realiza Caja Trujillo a fin de minimizar la ocurrencia de este riesgo para lo cual ha tomado
propuesta, seguimiento y recuperación de los créditos; la creación del puesto de coordinador de negocios;
coordinador de negocios la labor de realizar visitas de campo a fin de verificar las propuestas de créditos
para restringir las colocaciones a aquellos asesores que a dos días del cierre presenten mayor deterioro
de cartera, debiendo dedicar esos días de manera integra a la recuperación de la cartera vencida; la
designación en el área de riesgos la labor de emitir opinión determinante en créditos cuyo monto supere
15 UITs; la utilización del Scoring Buro para la admisión de créditos de la central de riesgos de la empresa
campañas con el fin de incrementar la cartera de créditos y reducir los niveles de morosidad.
6.2.4. Analizar la situación de la cartera de créditos y los niveles de morosidad alcanzados por la Caja
Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A.- Agencia Sede Institucional durante el periodo 2013.
Del análisis documental se infiere que la colocación de créditos en la agencia sede institucional durante
el periodo 2013 se incrementó en 34.95% de enero a diciembre, este crecimiento se evidencia con
notoriedad en el último trimestre del año producto de la colocación de créditos corporativos (Ver Fig. N°
4.13); en cuanto al número de clientes la agencia sede institucional empezó el 2013 con 4,247 clientes y
finalizó con 4,732 clientes producto del esfuerzo del equipo de asesores y de la migración de créditos
hipotecarios de las oficinas del mercado central y mercado unión (Ver Fig. N° 4.14); en cuanto a los niveles
de morosidad la agencia sede institucional inicio el año 2013 con un ratio de mora de 1.84%, sin embargo
durante los meses de marzo, mayo, julio y septiembre alcanzó picos de 2.38%, 2.44%, 2.30% y 2.43%
respectivamente, que luego se controló finalizando el 2013 con un ratio de 1.87% producto de los castigos
realizados, la venta de adjudicados, la venta de cartera a la FOCMAC, así como a la gestión realizada por
6.2.5. Determinar si las medidas adoptadas para gestionar el Riesgo Crediticio en la Agencia Sede
Institucional de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. son las adecuadas de acuerdo
Según los resultados obtenidos de la encuesta aplicada a los Asesores de Crédito de la Agencia Sede
En el cuadro N° 5.1, observamos que el 60% de los Asesores de Crédito califican como buena la gestión
de riesgo crediticio realizada en la Agencia Sede Institucional, y un 40% califica como regular la gestión
de riesgo crediticio; es decir, que la mayoría de los encuestados está de acuerdo con la gestión de riesgo
La calificación que otorgan los Asesores de crédito encuestados a cada una de las medidas adoptadas
por la Caja Trujillo, lo podemos observar en el cuadro N° 5.2, de donde inferimos lo siguiente:
propuesta, seguimiento y recuperación de los créditos; observamos que el 28% y el 72% de los
encuestados califica como buena y regular respectivamente esta medida; mientras que ningún asesor
la califica como mala medida; es decir, que todos los asesores de créditos encuestados toman esta
medida como parte de las funciones que deben realizar día a día, coincidiendo así con los autores
Instituciones Microfinancieras en el Perú” (2003), en donde indican que “…el trabajo del asesor de crédito
es muy duro: comienza muy temprano por la mañana con la evaluación de nuevos créditos; continúa
durante todo el día haciendo labor de campo, ya sea de seguimiento, supervisión o de recuperación; y
culmina por la noche, preparando los expedientes a trabajar el día siguiente…”(Pág. 63).
- En cuanto a la medida adoptada por la Caja Trujillo de la creación del puesto de Coordinador de
Negocios el 88% y el 12% de los encuestados califica como buena y regular respectivamente esta
medida, mientras que ningún encuestado la califica como mala medida; podemos inferir entonces que
todos los asesores de crédito están de acuerdo con esta medida ya que permitirá reforzar el proceso de
evaluación crediticia.
observamos que el 80% y el 20% de los encuestados califican estas medidas como buena y regular
respectivamente, mientras que ningún encuestado califica como mala estas medidas; es decir, que todos
los asesores están de acuerdo con estas medidas ya que con el departamento de supervisión crediticia
se podrá monitorear los indicadores de deterioro de cartera de los coordinadores, controlando así el ratio
de mora y vemos también que todos los asesores se muestran dispuestos a participar de cursos de
- En cuanto a la medida de que el administrador de agencia y/o coordinador de negocios deban realizar
visitas de campo de manera aleatoria y sorpresiva a aquellos créditos que presenten mayor riesgo,
observamos que el 96% de los encuestados califica como buena esta medida, el 4% califica como
regular esta medida, mientras que ningún encuestado califica como mala medida; es decir que la
mayoría de los encuestados está de acuerdo con esta medida, ya que se evitará de esta manera el
los dos últimos días del mes a los asesores que presenten mayor deterioro de cartera, el 52% de los
asesores califica como buena medida, el 48% califica como regular medida, mientras que ningún asesor
califica como mala medida; es decir, que los asesores de crédito están de acuerdo con esta medida, ya
que en estos dos días el asesor se dedicará exclusivamente a la recuperación de los créditos atrasados,
- En cuanto a la medida de que la unidad de riesgos emita opinión determinante a aquellos créditos cuyo
monto supere las 15 UITs, el 40% de los encuestados califica como buena medida, el 60% de los
encuestados califica como regular la medida, mientras que ningún encuestado califica como mala
medida; estos resultados concuerdan con la conclusión del autor Morales Guerra, María Lidia en la tesis
“La administración del riesgo de crédito en la cartera de consumo de una institución bancaria”(2007), en
donde indica: “…el consejo de administración y la gerencia general por medio del departamento de
riesgos de una institución, son los responsables de medir y evaluar constantemente el riesgo de crédito,
tomando acciones preventivas y correctivas que minimicen las pérdidas que puedan afectar
- En cuanto a la medida adoptada para la utilización del Scoring Buro de la Central de Riesgos de la
empresa EQUIFAX para la admisión de los créditos, el 88% de los encuestados califica como buena
medida, el 12% de los encuestados califica como regular medida, mientras que ningún encuestado
califica como mala medida; de ello inferimos que los asesores de créditos están de acuerdo con esta
medida ya que es una herramienta vital que consolida información importante del entorno financiero y
comercial del cliente y que cruzados con los parámetros de evaluación empleados en la Caja Trujillo
este Scoring Buro arroja tres tipos de resultados: Rechazar – Evaluar – Revisar, estos resultados
Según los resultados obtenidos de la encuesta aplicada a los Asesores de Crédito de la Agencia Sede
En el cuadro N° 5.3, observamos que el 72% de los encuestados tiene un alto grado de involucramiento
en la gestión de riesgo crediticio, el 28% de los encuestados tiene un grado medio de involucramiento,
mientras que ninguno presenta un bajo grado de involucramiento en la gestión, de ello se infiere que para
lograr una adecuada gestión de riesgo crediticio todo el personal desde los niveles más altos como el
directorio y las gerencias hasta los niveles que están directamente relacionados con el proceso de
otorgamiento del crédito deben estar involucrados activamente en la gestión de riesgo crediticio.
En el cuadro N° 5.4, observamos que el 60% de los encuestados opina que conociendo y cumpliendo el
reglamento de créditos y demás normas establecidas por la institución contribuye con la gestión de riesgo
crediticio, el 84% de los encuestados opina que realizando una adecuada evaluación crediticia
contribuye con la gestión de riesgo crediticio, el 64% de los encuestados opina que monitoreando
diariamente no sólo la cartera morosa sino la cartera de créditos en su totalidad contribuye con la gestión
de riesgo crediticio y el 44% de los encuestados opina que asistiendo a comités de créditos y de mora
contribuye con la gestión de riesgo crediticio; es decir, que con el desarrollo de estas actividades por parte
de los asesores de crédito se confirma el involucramiento en la gestión de riesgo crediticio que realiza la
6.2.7. Determinar las causas principales de la morosidad en la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de
Según los resultados obtenidos de la encuesta aplicada a los Asesores de Crédito de la Agencia Sede
En el cuadro N° 5.5, observamos que el 16% de los encuestados opina que la alta rotación del asesor de
créditos es la causa principal de la morosidad en la agencia sede institucional, ya que en los últimos años
los asesores de crédito se han visto en la necesidad de migrar a otras instituciones financieras por
mejoras laborales, dejando abandonadas las carteras de crédito para ser luego éstas administradas por
nuevos asesores quienes deben tomarse el tiempo de conocer la cartera de créditos rompiendo así el
ritmo tanto de las colocaciones como de la recuperación de los créditos elevando los niveles de morosidad;
observamos también que el 56% de los encuestados opina que el sobreendeudamiento del cliente es la
principal causa de la morosidad, ello se debe a la existencia de un gran número de instituciones financieras
quienes presentan procesos flexibles para el otorgamiento de un crédito, en donde los clientes se ven
tentados a contraer deudas en exceso por lo cual se ven impedidos de cumplir con sus compromisos de
pago; observamos también que el 52% de los encuestados opina que la morosidad es causada por
factores exógenos del cliente como enfermedades, accidentes, robos, perdidas, etc.; observamos también
que el 32% de los encuestados opina que la causa principal de la morosidad se debe a errores en el
proceso de recuperación del crédito, debido a que existen asesores de crédito con poca habilidad
persuasiva para recuperar los créditos e inducir al cliente a realizar sus pagos de manera puntual;
observamos también que el 76% de los encuestados opina que la causa principal de la morosidad se debe
a errores en el proceso de evaluación, debido a que existen asesores de créditos que tienen poca
habilidad para recopilar y analizar información cualitativa y cuantitativa del negocio o simplemente se ven
presionados a cumplir metas de colocaciones ignorando pautas importantes que deben seguir para el
otorgamiento de un crédito sano; y finalmente observamos que el 8% de los encuestados opina que la
causa principal de la morosidad se debe a errores en la organización como la poca claridad en los
En base al estudio realizado sobre “LA GESTIÓN DEL RIESGO CREDITICIO Y SU INFLUENCIA EN
de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. en el periodo 2013 influyó disminuyendo los Niveles de
Morosidad.
2. La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. es una institución con más de 30 años
En cuanto a la morosidad, Caja Trujillo inició el periodo 2013 con ratio de mora elevado
de 7.36% y terminó el 2013 con un ratio de 5.51% producto de los castigos de los
inadecuada metodología de evaluación aplicada, toda vez que la Caja Trujillo utilizó el
microempresarial.
3. El Asesor de Créditos de Caja Trujillo es la persona responsable del proceso crediticio, siendo
de créditos de los clientes, asegurando la calidad de la cartera que gestiona. Por lo tanto, se
4. Caja Trujillo gestiona el riesgo crediticio de manera proactiva y adecuándose a las metas y
objetivos planteados como institución, para ello ha implementado medidas que refuerzan el
proceso crediticio para lograr una buena calidad de cartera disminuyendo así los niveles de
morosidad.
5. La Agencia Sede Institucional de Caja Trujillo incrementó en 34.95% sus colocaciones de enero
a diciembre del 2013; así como el número de clientes en 11.42%. En cuanto a los niveles de
morosidad la agencia en estudio inició el año 2013 con un ratio de mora de 1.84%, sin embargo
durante los meses de marzo, mayo, julio y septiembre alcanzó picos de 2.38%, 2.44%, 2.30%
y 2.43% respectivamente, que luego se controló finalizando el 2013 con un ratio de 1.87%. Por
lo tanto, los resultados obtenidos tanto en colocaciones como en morosidad fueron producto la
adecuada labor realizada por el personal de créditos cumpliendo con responsabilidad las
Agencia Sede Institucional de Caja Trujillo, se llegó a la conclusión de que la mayoría de los
encuestados están de acuerdo con las medidas adoptadas por la institución, siendo éstas las
adecuadas para gestionar el riesgo crediticio en la agencia, puesto que ningún asesor otorgó
7. La mayoría de los Asesores de Crédito de la Agencia Sede Institucional (el 72%), presenta un
8. La mayoría de los Asesores de Créditos de la Agencia Sede Institucional de Caja Trujillo indica
a que existen asesores de créditos que tienen poca habilidad para recopilar y analizar
metas de colocaciones ignorando pautas importantes que deben seguir para el otorgamiento
de un crédito sano.
1. Si bien durante el 2013 la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A logró mejorar sus
indicadores de calidad de activos, resulta importante que dichas mejoras se sostengan a lo largo
del tiempo y que sean acompañadas por una sano crecimiento en sus colocaciones lo cual debería
liquidez. En tal sentido, se hace necesaria una gestión de riesgo crediticio con visión de largo plazo
con el objetivo de que la administración tanto de pasivos como de activos encuentre su equilibrio
sobre el cual la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. sustente un sano crecimiento
2. Para lograr una adecuada gestión de riesgo crediticio todo el personal desde los niveles más altos
como el directorio y las gerencias hasta los niveles que están directamente relacionados con el
proceso de otorgamiento del crédito deben estar involucrados activamente en la gestión de riesgo
crediticio
3. En el contexto actual de la alta competitividad de las empresas financieras y de los clientes cada
vez más exigentes y volubles, la fidelización de los clientes es cada vez necesaria para minimizar
la morosidad, por lo cual el personal responsable en la evaluación crediticia debe poner mucho
claramente los beneficios de la Caja Trujillo, ello implica el establecimiento de sólidos vínculos con
un enfoque estratégico.
cumplimiento de las normativas internas, para contribuir con la reducción de los índices de
5. Concientizar al personal de créditos y de cobranzas a trabajar en equipo, con la gestión del riesgo
entorno tan competitivo, se hace difícil mantener a un cliente fidelizado; ya que la presión por
conseguir metas demasiado elevadas hace que asesores de créditos arriesguen más de lo debido
incumplimiento.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
1. LIBROS
2. TESIS Y ESTUDIOS
APARICIO Carlos, GUTIERREZ José, JARAMILLO Miguel, MORENO Hesione. (Marzo, 2013).
“Indicadores Alternativos de Riesgo de Crédito en el Perú: Matrices de Transición
Crediticia Condicionadas al Ciclo Económico”. Documento de Trabajo de la Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. Perú.
LARA RUBIO, Juan. (2010). “La Gestión del Riesgo Crediticio en las Instituciones de
Microfinanzas en el Perú”. Tesis Doctoral de la Universidad de Granada, España.
Grupo de Administración de Riesgo Del Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria. (Julio
1999). “Principios para la Administración del Riesgo de Crédito”. Documento de consulta
emitido por El Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria. Suiza.
3. DOCUMEMTOS LEGALES
4. PAGINAS WEB
www.fpcmac.org.pe
www.sbs.gob.pe
www.zonaeconomica.com
www.cajatrujillo.com.pe
www.equilibrium.com.pe
www.microscopio.com
www.classrating.com
www.ohperu.com/empresas/cajasmunicipales.htm
www.tecnicasdeestudio.org
Otras páginas de Internet visitadas con temas relacionados.www.google.com.pe.
Bach. Rosa S. Calderón Espínola 145
Universidad Nacional de Trujillo Gestión de Riesgo Crediticio y Morosidad en la CMAC Trujillo
ANEXOS
Para el desarrollo de nuestra investigación necesitamos de su amable colaboración. Las preguntas que siguen
no persiguen ningún fin evaluatorio; además, sus respuestas será de carácter anónimo por lo tanto le
solicitamos contestar con la mayor sinceridad posible. Muchas Gracias.
INSTRUCCIONES:
- Lea cuidadosamente cada una delas preguntas.
- Marque con una equis(x) el casillero que representa la alternativa más apropiada según su criterio.
- Conteste todas las preguntas aquí formuladas.
1. ¿Cómo califica la Gestión de Riesgo Crediticio realizada en la Agencia Sede Institucional de la Caja
Trujillo?
Buena
Regular
Mala
2. ¿Cómo califica las siguientes medidas adoptadas por la Caja Trujillo para gestionar el riesgo crediticio
en la Agencia Sede Institucional?
3. ¿En qué grado, Ud. como asesor de créditos está involucrado en la Gestión de Riesgo Crediticio que
realiza la Caja Trujillo?
Alto
Medio
Bajo
4. ¿Qué actividades realiza Ud. como asesor de Créditos para contribuir con la gestión de riesgo crediticio
en la Agencia Sede Institucional de la Caja Trujillo? (Puede marcar varias)
5. ¿Cuál(es) cree Ud. que es (son) la(s) causa(s) principal(es) de la morosidad en la Caja Trujillo? (Puede
marcar varias)
Por errores en la Organización (poca claridad de objetivos, políticas, normas crediticias y funciones no definidas)
Por errores en el Proceso de Evaluación
Por errores en el Proceso de Recuperación del Crédito
Por factores exógenos del cliente (Enfermedades, accidentes, robos, perdidas, etc.)
Por sobreendeudamiento del cliente
Por la alta rotación del personal (Asesor de Créditos)
Otras (especifique)
6. ¿Cree Ud. que la gestión de riesgo crediticio disminuya los niveles de morosidad en la Caja Trujillo?
Si
No