Informe de Entradas y Salidas de Efectivo Energía al Instante

L. A. E., C. P., E. F. y M. F.
JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ 1

CONSULTOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE y FINANCIERO
L. A. E., C. P., E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ 2
INFORME DE ENTRADAS Y SALIDAS DE DINERO

Núm. 1
Nota: Favor de “No” consultar con el instructor, tratar de hacerlo en “equipo
únicamente” (mesas de trabajo), una vez que terminen, se les dará el ejercicio resuelto, por
su comprensión gracias.
INFORMACIÓN ADICIONAL: Como recomendación se sugiere determinar

primeramente lo que serían ENTRADAS y lo que serían SALIDAS.
Una vez realizado lo anterior proceda a hacer los cálculos correspondientes

para cada uno de los meses del 2019, que se solicita.
Con base en la siguiente información, prepare el Informe de Entradas y Salidas de Efectivo

correspondiente a los meses de enero y febrero del 2019, de la Fábrica de Productos Naturistas
"Energía al Instante" (Cifras expresadas en miles de $).
Se estima que para los próximos dos meses, las ventas serán de $ 6,000 para enero y $ 8,400
para febrero.
La mitad de las ventas de cada mes se hace al contado y el resto al final del siguiente mes.
Para calcular los egresos el dueño tiene presente:
1.-) Los pagos que se hacen mensualmente son:
Alquiler del local 300
Luz, gas y otros servicios 120
Sueldos y salarios 750
2.-) Las condiciones en que se compra la materia prima (que asciende a $3,000 en enero y $4,200
en febrero.) son:
* Paga al contado el 40% (en enero) y el resto al final del siguiente mes (febrero).
* El costo de la materia prima representa el 50% del valor total de las ventas.
* Cada mes se compra la cantidad de materia prima que se va a necesitar, por lo que no
hay nada en existencia.
3.-) Los saldos estimados en el Balance General del 31 de diciembre del 2018 serán de:
Caja 375
Cuentas por cobrar 2,589
Cuentas por pagar 945 (este importe será cubierto en enero)
4.-) Estima recuperar en el mes de enero el 70% de su saldo de cuentas por cobrar y el resto en el
mes de febrero.
5.-) Compra al contado de dos tornos por $1,590 cada uno. Uno se adquiere en enero y otro en
febrero.
6.-) Adquisición en efectivo de una mezcladora automática en febrero por $10,000.

Núm. 2
Nota: Favor de “No” consultar con el instructor, tratar de hacerlo en “equipo únicamente”
(mesas de trabajo), una vez que terminen, se les dará el ejercicio resuelto, por su
comprensión gracias.


Con base en la información que a continuación se detalla prepare el Informe de Entradas y Salidas
de Efectivo correspondiente a los meses de enero y febrero del 2019, de la "Fábrica de Zapatos
Kristal S.A. de C.V." (Cifras expresadas en miles de $)
Los ingresos son:

Se estiman ventas de $ 42,000 y $ 34,000, para los meses de enero y febrero respectivamente.
– El 60% de las ventas se realiza al contado y el 40% a 30 días.
– La empresa solicita y ejercerá un préstamo de $15,000 ya autorizado por la Entidad de

Fomento a dos años, “sin plazo de gracia” , para la compra de maquinaria en el mes de enero
cubriendo de inmediato lo correspondiente desde enero.
– Los egresos que deben considerarse se presentan a continuación:
CONCEPTO GASTO MENSUAL

* Renta local 450
* Teléfono 75
* Luz, gas, y otros 200
* Sueldos a obreros 1,700
* Sueldos a administrativos 750
* Sueldo del propietario 1,000
* Pago de intereses a una tasa del 54% (anual) 675
(15,000 X .54 = 8,100 / 12 = 675) no realizar el cálculo
sobre saldos insolutos, tomar la cantidad fija.
 El costo de la materia prima es del 60% del valor total de las ventas del mes.
 Se pagó de contado el 90% y el resto a 30 días.
 No tiene existencias de materia prima.
(Continúa siguiente página)

 En el mes de febrero planea adquirir equipo con un costo de $ 7,000. En efectivo.
 Los saldos estimados en su balance al 31 de diciembre del 2018 fueron de:
* Caja y bancos 322

* Cuentas por cobrar 34,600 (se cobrarán en enero)
* Cuentas por pagar 29,350 (se pagarán en enero)
 Venta de activo fijo en enero por un monto de $ 2,000 en efectivo


Núm. 3
Nota: Favor de “No” consultar con el instructor, tratar de hacerlo en “equipo
únicamente” (mesas de trabajo), una vez que terminen, se les dará el ejercicio resuelto, por
su comprensión gracias.
NOTA: Lea con mucho cuidado lo que se solicita, antes de elaborar el informe solicitado:
 Es necesario redondear las cifras a pesos (si es menor a 50 centavos “bajar a la unidad inferior
de pesos”, si es mayor de 50 centavos “subir a la unidad superior de pesos”).
No considerar para las ventas y compras el IVA correspondiente, ya que si bien es un impuesto
que se debe “enterar” el siguiente mes, pudiendo tener saldo a favor o saldo en contra, pero
para efectos de esta práctica no lo calcule.
 Considerar la TIIE en 4.3751%, vigente para enero, febrero y marzo del 2019.
 Los Gastos de ventas mensuales ascienden a $75,000.
 Los gastos Administrativos mensuales ascienden a $69,000.


Con base en la información que a continuación se detalla, le piden a usted preparar el Informe de
Entradas y Salidas de Efectivo correspondiente al 1er trimestre del año desglosado de manera
mensual, para los meses de enero, febrero y marzo del 2019, de la "Compañía X y Y, S.A. de
C.V." (Cifras expresadas en $)
De los datos del Estado de Situación Financiera estimado al 31 de diciembre del 2018 del saldo en
Bancos que asciende a $575,890 se desea dejar en caja el 17.75%, para hacer frente a las
necesidades de efectivo, que requiera la empresa.
Se tienen ingresos por concepto de ventas al Contado Comercial (El Contado Comercial son
ventas a crédito a cubrirse a 3 meses, para este problema sería el monto dividido entre 3, “enero,
febrero y marzo”)
 Se estima que las ventas al Contado Comercial se efectuarán durante el mes de Diciembre del
2018 por un monto de $95,755
 Se estima que la empresa obtendrá un Crédito Simple en el mes de enero por $175,000, para
solucionar problemas de Capital de Trabajo, mismo que será cubierto en 6 mensualidades, con
un interés de TIIE más 25 puntos, por concepto de riesgo o intereses, “sin plazo de gracia”,
mismo que será cubierto “todo” lo que corresponda de manera mensual, a partir del mes de
enero.
 Se estima que a los proveedores en Diciembre del 2018, se les llegará a deber $345,678, por un
crédito al “Contado Comercial”, mismo que se empezará a pagar en enero del 2019. Con una
tasa de interés, mensual del 3% (el interés es por cada mes que vaya transcurriendo)
 Se estima que a los proveedores en diciembre del 2018, la empresa llegará a adquirir una deuda
con ellos por $250,000 mismo que será cubierto el 27% en enero, en febrero el 33% y la
diferencia en marzo (los 3 meses son sin intereses), por el historial que se tiene la empresa con
este proveedor.
 Se estima que se realizarán ventas a crédito durante el mes de diciembre del 2018 cuyo monto
asciende a $579,134 que serán cobrados de la siguiente manera:
1.- El 27% será cobrado en enero en donde se le aplicará un interés del 2.75% por cada mes,
por el financiamiento que se ofreció.
2.- El 33.75% será cobrado en febrero (no olvidar el interés por el financiamiento que por cada
mes se aplica)
3.- La diferencia será cobrada en marzo (no olvidar que el interés por el financiamiento se debe
de acumular por cada mes que transcurra).
a.- Realice los comentarios que considere necesario.
b.- De un mínimo de 3 propuestas derivadas del Informe de Entradas y Salidas de Efectivo para
los meses de enero, febrero y marzo del 2019.

Núm. 4
NOTA: Lea con mucho cuidado lo que se solicita, antes de elaborar el informe
solicitado:
 Es necesario redondear las cifras a pesos (si es menor a 50 centavos “bajar a la unidad
inmediata inferior de pesos”, si es mayor de 50 centavos “subir a la unidad inmediata superior
de pesos”).
 No considerar para las ventas y compras el IVA correspondiente, ya que si bien es un impuesto
para efectos de este ejercicio no lo calcule.
 Considerar la TIIE en 4 %, (esta tasa de interés debe considerarse como anual) vigente para
julio, agosto y septiembre del 2019.
 Los Gastos de ventas mensuales se estima que ascenderán a $55,000.
 Los gastos Administrativos mensuales se estima que ascenderán a $40,000.


Entradas y Salidas de Efectivo correspondiente al 3er. trimestre del año del año 2019 desglosado
de manera mensual, para los meses de julio, agosto y septiembre del 2019, de la "Compañía LA
ÚNICA, S.A. de C.V." (Cifras expresadas en $)
De los datos del Estado de Situación Financiera estimados para el 30 de JUNIO del 2019 del
saldo en Bancos que se estima ascienda a $757,000 se desea dejar en caja el 15%, para hacer
frente a las necesidades de efectivo, que requiera la empresa.
 Se estima que se tendrán ingresos por concepto de ventas al Contado Comercial (El Contado
Comercial son ventas a crédito a ser cobradas en un plazo de 3 meses, para este problema
sería el monto dividido entre 3, “julio, agosto y septiembre”), el monto de las ventas al Contado
Comercial durante el mes de junio del 2019 ascenderán a un monto de $102,000.
 La empresa en el mes de junio, obtendrá un préstamo que se pretende adquirir con el Grupo
Financiero BANORTE en el mes de junio por $225,000, para solucionar problemas de liquidez,
mismo que se piensa deberá ser cubierto en 6 mensualidades, con un interés estimado de TIIE
más 30 puntos, por concepto de riesgo o intereses, “sin plazo de gracia”, mismo que será
cubierto “capital e intereses” lo que corresponda de manera mensual, a partir del mes de julio.
 A los proveedores en el mes de junio del 2019, se estima que se les deberán $300,000, por un
crédito al “Contado Comercial”, mismo que se empezará a pagar en julio del 2019. Con una
tasa de interés, mensual del 3% por cada mes que transcurra.
 Se estima que se realizarán ventas a crédito durante el mes de junio del 2019 cuyo monto
ascenderá a $570,000 que serán cobrados de la siguiente manera:
1.- El 33% será cobrado en julio.
2.- El 33% será cobrado en agosto
3.- La diferencia será cobrada en septiembre.
De un mínimo de 3 observaciones derivadas del Informe de Entradas y Salidas de Efectivo para

los meses de julio, agosto y septiembre del 2019.

Núm. 5
NOTA: Lea con mucho cuidado lo que se solicita, antes de elaborar el informe
solicitado:
 Es necesario redondear las cifras a pesos (si es menor a 50 centavos “bajar a la unidad
inmediata inferior de pesos”, si es mayor o igual de 50 centavos “subir a la unidad inmediata
superior de pesos”).
No considerar para las ventas y compras el IVA correspondiente, ya que si bien es un impuesto
para efectos de este ejercicio no lo calcule.
 Considerar la TIIE en 6 %, (esta tasa de interés debe considerarse como anual) vigente
(estimada) para Octubre, Noviembre y Diciembre del 2018.
 Los Gastos de ventas para el mes de Octubre ascienden a $75,000. Para el mes de Noviembre
aumentan un 2.5% y para el mes de Diciembre aumentan 3% en relación al mes anterior.
 Los gastos Administrativos ascienden para el mes de Octubre ascienden a $39,000. Para el mes
de Noviembre aumentan un 3% y para el mes de Diciembre aumentan 3.5% en relación al mes
anterior.


para cada uno de los meses del 2018, que se solicitan.
Entradas y Salidas de Efectivo correspondiente al 3er. trimestre del año en curso desglosado de
manera mensual, para los meses de Octubre, Noviembre y Diciembre del 2018, de la
"Compañía LA NECESIDAD DE COMERCIALIZAR PRODUCTOS DE CALIDAD, S.A. de C.V."
(Cifras expresadas en $)
De los datos estimados del Estado de Situación Financiera al 30 de Septiembre del 2018 del saldo
en Bancos que asciende a $560,000 se desea dejar en caja el 17%, para hacer frente a las
necesidades de efectivo, que requiera la empresa.
 Se tienen ingresos por concepto de ventas al Contado Comercial (El Contado Comercial son
ventas a crédito a ser cobradas en un plazo de 3 meses, para este problema sería el monto
dividido entre 3, “Octubre, Noviembre y Diciembre”), el monto de las ventas al Contado

Comercial estimado durante el mes de Septiembre del 2018 ascienden a un monto de
$152,000. Por el tipo de cliente no se le cobrarán intereses en estos tres meses
 La empresa en el mes de Septiembre, obtiene un préstamo adquirido con el Grupo Financiero

BANORTE que se le entregará a la empresa en el mes de Septiembre por $255,000, para
solucionar problemas de liquidez, mismo que será cubierto en 6 mensualidades (contados a
partir de Octubre), considerando el indicador líder para los créditos que es la TIIE a la cual se le
deben de adicionar 35 puntos base, por concepto de riesgo o intereses, “sin plazo de gracia”, lo
que significa que dicho crédito será cubierto “capital e intereses” lo que corresponda de manera
mensual, a partir del mes de Octubre.
 A los proveedores en el mes de Septiembre del 2018, se les debe $333,000, por un crédito al
“Contado Comercial”, mismo que se empezará a pagar en el mes de Octubre del 2018. Con una
tasa de interés, mensual del 4% (por cada mes que transcurra, ira creciendo en relación al
mes inmediato anterior)
 Se estima se realizarán ventas a crédito durante el mes de Septiembre del 2018 cuyo monto
ascenderá a $678,000 mismos que se estima serán cobrados de la siguiente manera:
1.- El 30% será cobrado en Octubre.
2.- El 30% será cobrado en Noviembre.
3.- La diferencia será cobrada en Diciembre.
CÁLCULO DE INTERESES EN LA BANCA COMERCIAL O DE SERVICIO
POR FAVOR LEA CUIDADOSAMENTE EL PLANTEAMIENTO Y POSTERIORMENTE, LLENE

LOS ESPACIOS EN BLANCO. (La presente práctica termina en la página 14
Nota: No consultar con el instructor, tratar de hacerlo en “equipo únicamente”, una vez que
terminen, se analizarán las respuestas, gracias.
“ S U P O N G A ” QUE NOS OTORGAN EL PRÉSTAMO Y QUE LAS FECHAS SON

DE DÍAS NATURALES O CALENDARIO (no es necesario consultar calendario). POR LO TANTO,
LA EMPRESA CONSIGUE UN PRÉSTAMO DE $60,000 A UN PLAZO DE 30 DÍAS, A LO QUE EL
BANCO LE COBRA INTERESES DE MANERA ANTICIPADA TOMANDO COMO BASE LA TASA
LÍDER ENTRE C.P.P., CETES A 28 DÍAS, T.I.I.E., (LA TASA LÍDER ES LA MAS ALTA), MAS 10
PUNTOS PORCENTUALES (o 10 puntos base) POR CONCEPTO DE RIESGO. ADEMÁS LA
COMISIÓN DEL 1% POR TRATARSE DE UNA RENOVACIÓN.
Una vez que tengan los datos de los indicadores “deben” hacer el cálculo correspondiente
tomando como base el siguiente ejemplo:
Ejemplo para iniciar su práctica:
Indicadores de referencia al 14 de agosto del 2018:
a.-) Cetes a 28 días 7.74 %

b.-) TIIE a 28 días 8.1000 %
c.-) Costo de Captación Promedio a plazo de 6.74 %
d.-) Costo Porcentual Promedio (CPP) 5.21 %
El indicador que se utiliza para los créditos es la TIE (TIIE)

Ejemplo: 8.10% + 10 puntos porcentuales = 18.3780%
INDEPENDIENTEMENTE DE LO ANTERIOR, EL BANCO LE OBLIGA A MANTENER POR EL

TIEMPO DEL PRÉSTAMO, UNA RECIPROCIDAD EQUIVALENTE AL 20%.
EL EJECUTIVO DE CUENTA AVISA (a través de correo electrónico y dejando mensaje en el buzón de

llamadas) A LAS 8:00 A.M. DEL LUNES 3 DE OCTUBRE, QUE FUE APROBADO NUESTRO
PRÉSTAMO Y QUE EL MONTO NETO DEL PRÉSTAMO HA SIDO DEPOSITADO EN NUESTRA
CUENTA DE CHEQUES EL VIERNES 30 DE SEPTIEMBRE.
Nota: Como información adicional, la empresa labora de lunes a viernes de las 8:00
a.m. a las 8:00 p. m. y sábados y domingos de las 9:00 a. m. a las 3:00 p.m.
C A L C U L O S.
1.-) IMPORTE DEL PRÉSTAMO $ ___________
2.-) TASAS NOMINALES DE:

2.1. INTERESES (TASA LÍDER + LOS PUNTOS POR
CONCEPTO DE RIESGO _________%
2.2. COMISIÓN POR CONCEPTO DE RENOVACIÓN _________%
3.-) FECHAS:
DÍA MES
3.1. ABONO BANCARIO EN NUESTRA CUENTA DE CHEQUES ___ ___
3.2. A PARTIR DE LA CUAL NOS COBRA INTERESES ___ ___
3.3. VENCIMIENTO (suponer que el vencimiento es “día hábil”) ___ ___
3.4. A PARTIR DE CUANDO SE TIENE LA DISPONIBILIDAD ___ ___
4.-) DIAS:
4.1. COBRADOS POR EL BANCO ___
4.2. DE UTILIZACIÓN REAL DEL CRÉDITO ___
4.3. ANUALES BASE DEL CÁLCULO:

4.3.1. NUMERO DE DIAS CALENDARIO 365
4.3.2. NUMERO DE DIAS EN UN AÑO COMERCIAL 360
5.-) CALCULO DE DESCUENTOS BANCARIOS:

5.1. COMISIÓN POR RENOVACIÓN $ ___________
% X IMPORTE DEL CRÉDITO
5.2. INTERESES: $ ___________
INCISO 1 X INCISO 2.1
DIVIDIDO ENTRE INCISO 4.3.2 X INCISO 4.1
Inciso
6.-) IMPORTE DE LA RECIPROCIDAD: $ ___________
INCISO 1 X 20%
7.-) LIQUIDACIÓN O IMPORTE DEL ABONO BANCARIO:

7.1. IMPORTE NOMINAL (INCISO 1) $ ___________
menos:
7.2. INTERESES (INCISO 5.2) $__________
7.3. COMISIONES (INCISO 5.1) $__________
7.4. SUMA INCISO 7.2 + 7.3 $ ___________
7.5. NETO ABONADO (DIFERENCIA INCISO 7.1 – 7.4) $ ___________
8.-) DETERMINACIÓN DEL EFECTIVO REALMENTE DISPONIBLE:

8.1. IMPORTE ABONADO EN LA CUENTA DE CHEQUES $ ___________
(INCISO 7.5)
menos:
8.2. RECIPROCIDAD EXIGIDA POR EL BANCO $ ___________

(INCISO 6)
8.3. NETO (DIFERENCIA INCISO 8.1 – 8.2) $ ___________
9.-) CALCULO DE LA TASA REAL DE INTERESES:

9.1. COSTO NOMINAL: $ ___________
INTERESES + COMISIÓN = (INCISO 7.4)
9.2. IMPORTE EFECTIVAMENTE DISPONIBLE (INCISO 8.3) $ ___________
9.3. CALCULO DE LA TASA REAL: ___________%

INCISO 9.1 DIVIDIDO ENTRE INCISO 4.2 X NÚMERO
DE DÍAS CALENDARIO (365 días) DIVIDIDO ENTRE
INCISO 9.2 X 100 PARA DETERMINAR LA TASA
FAVOR DE CALCULAR Y EFECTUAR EL ANÁLISIS ADICIONAL

DE LO SIGUIENTE:
10.-) DETERMINACIÓN DEL COSTO FINANCIERO O COSTO DE FINANCIAMIENTO.
10.1) TASA NOMINAL (INCISO 2.1) ___________%
10.2) TASA REAL (INCISO 9.3) ___________%
10.3) “S U P O N E R” una inflación

para el año de cálculo
m á s el porcentaje de inflación subyacente estimada
para el año de cálculo es de 5% + _____
10.4) COSTO REAL DEL FINANCIAMIENTO __________ %

(INCISO 10.2 + 10.3)
11.-) DETERMINACIÓN PORCENTUAL DEL COSTO REAL DEL FINANCIAMIENTO SOBRE LA

TASA LIDER (tasa original base del cálculo).
11) (INCISO 10.4 DIVIDIDO ENTRE LA TASA LIDER

MENOS 1 X 100) ___________ %
Nota: a.-) Este último cálculo ¿qué significa, o cómo se interpretaría?.

b.-) ¿Qué recomendaciones haría con respecto al informe de entradas y salidas de
efectivo, en cuanto al “valor de la tasa de referencia original y el último cálculo
realizado”?
Problema # 1
Nota: FAVOR DE NO consultar con el instructor, tratar de hacerlo en “equipo

únicamente”, una vez que terminen, se analizarán las respuestas, gracias.
Problema:
Evaluar el impacto sobre la liquidez y rentabilidad de las siguientes alternativas para lo cual
deberá calcular:
1. Rotación de caja. 5. Tasa de Rentabilidad de la inversión.
2. Rotación de cuentas por cobrar. 6. Razón de Capital de Trabajo.
3. Rotación de Inventarios. 7. Capital de trabajo.
4. Rotación de cuentas por pagar. 8. Razón del ácido
9. Generación de fondos
NOTAS:
a.- La empresa que presenta la siguiente información financiera, ha tenido una presencia en el
mercado de 9 años y como información adicional el 15% de sus mercancías son de
procedencia extranjera, por lo que se deben considerar compras al mercado exterior en ese
porcentaje.
b.- Con respecto a los inventarios considérese, que los artículos o productos que se comercializan
dan la oportunidad a la entidad económica de poder venderlos en un lapso no mayor a un año.
INFORMACIÓN FINANCIERA PROFORMA AL CIERRE DEL 2018

(Cifras expresadas en miles de $)
ESTADO DE RESULTADOS BALANCE GENERAL
Ventas Netas $10,000 ACTIVO PASIVO

(1’000,000 a $10) Circulante A Corto Plazo
Costo de Ventas $8,000 Caja $200 Ctas. por Pagar $500
(80% de las ventas) Ctas. X C. $1,000
Utilidad Bruta $2,000 Inventario $2,000
Gastos de Operación $1,400 CAPITAL CONTABLE
Utilidad de Operación $600 Fijo Cap. Social $2,000
(50% de ISR, PTU, A. Fijo (neto) U. Retenidas $1,100
gtos. fin. y otros gtos.) $300 $400 $3,100
Utilidad Neta $300 SUMA ACTIVO $3,600 SUM PAS Y CAP CONT $3,600
===== =====
Tasa de Rentabilidad de la Inversión:
Utilidad de Operación 600

----------------------------- = ------------ X 100 = 16.7%
Activo Total 3,600
ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE y FINANCIERO
ALTERNATIVAS PARA EL 2019

(Cifras en miles de $)
Alternativa 1.- Incrementar el gasto de publicidad en $200, si con ello se logra aumentar las
ventas en $2,000
Alternativa 2.- Eliminar una ruta, donde se ahorrarían $200 de gasto de operación, aunque se
perdieran $500 en Ventas.
Alternativa 3.- Aplicar a los clientes multas para reducir el período de cobro a 13.5 días, aunque
se perderían $400 en Ventas.
Alternativa 4.- Incrementar los días de existencia de inventario a 106.5 si con ello se logra
aumentar las ventas en $1,000.
Nota: Elabore en cada alternativa, el nuevo Balance General, así como su

Estado de Resultados.
1.-) Realice los cálculos correspondientes a la situación actual, para tener una “base” de
comparación.
2.-) Efectúe los cálculos correspondientes considerando cada uno de los supuestos planteados,
con la finalidad de presentar en una “matriz comparativa”, lo que le permitiría a usted
sugerir a la empresa, la mejor alternativa.
Cuando se elabore la Información Financiera, para cada una de las

alternativas a analizar, particularmente en el Estado de Situación Financiera
o Balance, se puede presentar la situación de que el estado financiero de
referencia “no cuadre”.
Si llegase a presentarse esta situación, “es REQUISITO INELUDIBLE

EFECTUAR las propuestas que sean necesarias” a fin de que cuadre, ya sea
aumentando o disminuyendo cuentas de activo, pasivo o de capital contable,
haciendo las observaciones necesarias, con la finalidad de que se realice la
fórmula básica de que:
La suma del activo debe ser igual a la suma del pasivo más capital contable
Activo = Pasivo + Capital Contable
Sin olvidar que cuando se determine afectar cuentas del balance, NO SE

PODRÁN MODIFICAR AQUELLOS RUBROS QUE SE HAN CALCULADO O
PROYECTADO CON FÓRMULA.
16
Posteriormente a la decisión tomada, es necesario realizar o elaborar el

análisis financiero correspondiente de, su posible generación de fondos, su
efecto financiero y evidente análisis económico en cada alternativa.
Cada alternativa deberá tener considerado, su entorno macroeconómico, para lo cual se

recomienda, que en cada mesa de trabajo, se tomen en consideración aquellas variables
macroeconómicas que consideren pueden llegar a “afectar” en cada una de las 4 alternativas.
En otras palabras, puede haber alguna alternativa que se apegue a condiciones optimistas, así
como puede haber alguna alternativa que se considere mejor, en un entorno propio para una
economía en recesión.
Por tal motivo es recomendable, que cada mesa de trabajo tenga presente, el entorno económico
para el año de análisis, asumiendo que la práctica de referencia es para el año 2008.
Una vez comprendidas estas recomendaciones, procedan a:

1.) Revisar las fórmulas que a continuación se presentan en las siguientes páginas.
2.) Posteriormente inicie los cálculos correspondientes de la primera alternativa, respondiendo lo

que pide cada fórmula para lo cual debe analizar cada una de ellas.
3.) Una vez que ya tienen los resultados, dispónganse a elaborar el Estado de Resultados, así
como el Estado de Situación Financiera.
4.) Inmediatamente que tenga la respuesta de las fórmulas que se piden, calcule el formato
correspondiente al cuadro de Generación de Fondos Operativos
5.) Continúen con la alternativa 2, 3 y 4.
6.) Vacíen los datos de cada fórmula en la matriz comparativa, realizando de manera adicional, un
análisis de tipo vertical (en porcentajes) del estado de resultados y del balance general, con la
finalidad de que se tengan más elementos de juicio.
7.) Para hacer el análisis sobre qué alternativa es la mejor para el siguiente año, NO SE
DEBEN DE COMBINAR LAS ALTERNATIVAS, ya que el análisis debe ser independiente
por alternativa.
8.) Determinen por mesas de trabajo, ¿cuál es la mejor alternativa en relación directa de los
posibles escenarios macroeconómicos que se pudiesen presentar para el año solicitado?.
Nota: En las siguientes fórmulas cuando se trate de “saldos promedio” nos estaremos
refiriendo a que se deben tener los datos de los 12 meses del año para sumarlos y
dividirlos entre 12, de esta manera se tomarían en consideración meses con
operaciones altas, así como meses con operaciones bajas.
17
FORMULAS
CÁLCULOS DE LA PRIMERA ALTERNATIVA: INCREMENTAR EL GASTO DE PUBLICIDAD EN

$200, SI CON ELLO SE LOGRA AUMENTAR LAS VENTAS EN $2,000.
Con la siguiente fórmula determinar la Rotación de Caja, durante el 2018
Ventas el 2018 Número de

--------------------------- = veces de
Saldo Promedio Rotación
en Caja en el 2018
Considere los días del periodo de 360 (año comercial)
Días del Período Días de

----------------------- = Rotación de (o utilizando la siguiente fórmula)
Número de veces Caja
de Rotación
Nota: Con cualquiera de las dos fórmulas
se llega a la misma cantidad
Saldo Promedio
Días del Período X en Caja en el 2018 Días de
----------------------------------------------------------- = Rotación de
Ventas en el 2018 Caja el 2018
Con la siguiente fórmula determinar el NUEVO Saldo en Caja Promedio, para el 2019.
Días de Ventas del 2019

Rotación de X -------------------------- = $ para el 2019
Caja el 2018 Días del Período
Con la siguiente fórmula determinar la Rotación de las Cuentas por Cobrar, en el 2018.
18
Saldo Promedio en
Cuentas por Cobrar en el 2018 Días de rotación
------------------------------------------- X Número de días del período = de las Cuentas por
Ventas en el 2018 Cobrar en el 2018
Con la siguiente fórmula determinar el NUEVO nivel ó saldo en Cuentas por Cobrar, para el
2019.
Días de Rotación Ventas en el 2019

de las Cuentas X --------------------------- = $ para el 2019
por Cobrar el 2018 Días del Período
Con la siguiente fórmula determinar la Rotación de los Inventarios, en el 2018
Costo de Ventas en el 2018 Número de veces

--------------------------------------- = de Rotación
Saldo Promedio en en el 2018
Inventarios en el 2018
Días del período Días de

------------------------------------------- = Rotación
Número de veces de Rotación en el 2018
en el 2018
Con la siguiente fórmula determinar el NUEVO nivel de Inventarios, en el 2019
Días de Rotación Costo de Ventas 2019

de Inventarios X --------------------------------- = $ para el 2019
en el 2018 Días del Período
19
Con la siguiente fórmula determinar la Rotación de las Cuentas por Pagar, en el 2018.
Costo de Ventas en el 2018 Número de veces

------------------------------------------- = de Rotación
Saldo Promedio en en el 2018
Cuentas por Pagar en el 2018
Días del Período Días de

----------------------------------------- = Rotación
Número de veces de Rotación en el 2018
en el 2018
Con la siguiente fórmula determinar el NUEVO nivel de las Cuentas por Pagar, en el 2019.
Días de Rotación Costo de Ventas en el 2019

de las Cuentas X ---------------------------------------- = $ para el 2019
por Pagar en el 2018 Días del Período
Con la siguiente fórmula determinar la NUEVA tasa de rentabilidad de la inversión para esta
alternativa, proyectada para el 2019, por lo tanto necesito primeramente elaborar el estado
de resultados y el balance
Deben de tener mucho cuidado, en el cálculo de la rentabilidad, ya que al efectuar el “ajuste” para
que el balance “cuadre”, la rentabilidad puede variar, según la(s) cuenta(s), que se haya(n)
determinado afectar.
Utilidad de Operación (ir a la página 33)

-------------------------------------------------------- X 100 = %
Activo Total (ir a la página 34)
20
Con la siguiente fórmula determinar las NUEVAS Utilidades Retenidas para el 2019:
Utilidades Retenidas
Ejercicio del 2018 $ 1,100 (Utilidad Neta. Son las que deben aparecer
Más en la elaboración del nuevo estado de
Ejercicio del 2019 $ resultados para esta 1ª alternativa)
(Son las utilidades que deben aparecer

Nuevas utilidades $ en la elaboración del nuevo
Retenidas balance para la 1ª alternativa)
(Una vez calculadas las utilidades ir a la pág. 34
Nota: Favor de calcular estas razones financieras para el año del 2018, con la finalidad de
tener base de comparación para cada una de las alternativas a analizar.
Fórmula para determinar:

1.- La Razón del Capital de Trabajo 2.- El Capital de Trabajo
Activo Circulante Activo Circulante

Pasivo Circulante Menos -
Pasivo Circulante
Igual = Capital de Trabajo
3.- Fórmula para determinar el Margen de Seguridad.
Capital De Trabajo (*) (*) Activo Circulante

Pasivo Circulante
Igual = Capital De Trabajo
4.- Fórmula del ácido, o prueba severa.

Caja
Activo Disponible (*) Bancos
Pasivo Circulante Inversiones de Inmediata
(*) Activo Disponible realización, cuyo plazo de
vencimiento sea menor
a un año
21
Nota: Favor de calcular estas razones financieras para el año del 2019, para lo cual, es
necesario haber elaborado la información financiera (Balance y Estado de Resultados), con las
NUEVAS cifras del año 2019, de la 1ª. Alternativa, SIN OLVIDAR QUE SE NECESITA TOMAR
ANTES LA MEJOR DECISIÓN SOBRE LA DIFERENCIA EXISTENTE EN EL BALANCE
GENERAL

Pasivo Circulante

Pasivo Circulante

Caja
a un año
22
Comentario previo a la elaboración del cuadro de Generación de Fondos Operativos:
Hay que recordar, que al manejar el concepto de Fondos (recursos económicos o efectivo) cuando
se determine un aumento en las cuentas de activo, nos estaremos refiriendo, a que se están
utilizando recursos económicos o efectivo, de tal manera se disminuyen los fondos, por lo que
se procederá a considerar dicha cantidad como una disminución.
De igual manera cuando se determine un aumento de las cuentas de pasivo, estaremos hablando
que manejamos recursos ajenos, por lo que existirá un aumento en los fondos de la empresa.
Generación de Fondos
Resultado del ejercicio Utilidad (o Pérdida) $

Suma Aumento (o disminución) de Cuentas por Cobrar $
Aumento (o disminución) de Inventario $
Aumento (o disminución) de Cuentas por Pagar $
Flujo de Efectivo Generado en Operación $

Aumento (o disminución) de la Cantidad ajustada $
Aumento (o disminución) en Caja $

Más Saldo Inicial en Caja $
Saldo Final de Caja que debe ser el mismo

Importe que aparece en el nuevo balance $
Nota: Pasar a la página 35
23
FORMULAS
ALTERNATIVA 2.- ELIMINAR UNA RUTA, DONDE SE AHORRARÍAN $200 DE GASTO DE

OPERACIÓN, AUNQUE SE PERDIERAN $500 EN VENTAS.
NOTA: Antes de iniciar los cálculos correspondientes a la segunda alternativa es necesario,

considerar, que solamente necesitamos los NUEVOS DATOS PARA EL AÑO 2019, ya
que la información base del 2018, ya fue calcula al determinar la 1ª. Alternativa, por lo
tanto es necesario determinar cuáles datos se repiten para calcular los nuevos en esta
alternativa.
Días de Ventas en el 2019

Rotación de X ------------------------------ = $ para el 2019
Caja en el 2018 Días del Período
2019.
Días de Rotación Ventas 2019

de las Cuentas por X ---------------------------- = $ para el 2019
Cobrar en el 2018 Días del Período
24

de Inventarios X --------------------------------- = $ para el 2019

Con la siguiente fórmula determinar la NUEVA tasa de rentabilidad de la inversión de esta

alternativa para el 2019, por lo tanto necesito primeramente elaborar el estado de resultados
y el balance

-------------------------------------------------------- X 100 = %
Ejercicio del 2019 $ resultados para la 2ª alternativa)

(Una vez calculadas las utilidades ir a la pág. 34)
25
NUEVAS cifras del año 2019 , de la 2ª. Alternativa, SIN OLVIDAR QUE SE NECESITA TOMAR
GENERAL

Pasivo Circulante

Pasivo Circulante

Caja
a un año
26
FORMULAS
ALTERNATIVA 3.- APLICAR A LOS CLIENTES MULTAS PARA REDUCIR EL PERÍODO DE

COBRO A 13.5 DÍAS, AUNQUE SE PERDERÍAN $400 EN VENTAS.
NOTA: Antes de iniciar los cálculos correspondientes a la tercera alternativa es necesario,

alternativa.

Rotación de X ----------------------------- = $ para el 2019
Con la siguiente fórmula determinar el NUEVO nivel ó saldo en Cuentas por Cobrar, para
2018.
Días de Rotación Ventas del 2019

de las Cuentas por X --------------------------- = $ para el 2019
¿qué se debe hacer con este dato?
NOTA: LA 3ª. ALTERNATIVA DICE:

APLICAR A LOS CLIENTES MULTAS PARA REDUCIR EL PERÍODO DE COBRO A 13.5 DÍAS, AUNQUE SE
PERDERÍAN $400 EN VENTAS.
27

de Inventarios X -------------------------------------- = $ para el 2019


y el balance

------------------------------------------------------- X 100 = %
Ejercicio del 2018 $ 1,100 (Utilidad Neta. Son las que deben
Más aparecer en la elaboración del nuevo estado
Ejercicio del 2019 $ de resultados para esta 3ª alternativa)

28
GENERAL

Pasivo Circulante

Pasivo Circulante

Caja
a un año
29
FORMULAS
ALTERNATIVA 4.- INCREMENTAR LOS DÍAS DE EXISTENCIA DE INVENTARIO A 106.5 SI

CON ELLO SE LOGRA AUMENTAR LAS VENTAS EN $1,000.
NOTA: Antes de iniciar los cálculos correspondientes a la cuarta alternativa es necesario,

alternativa.

Rotación de X ------------------------------- = $ para el 2019
2019.
Días de Rotación Ventas del 2019

de las Cuentas por X --------------------------- = $ para el 2019
30
Días de Rotación Costo de Ventas del 2019

de Inventarios X ---------------------------------------- = $ para el 2019
¿qué se debe hacer con este dato?
NOTA: LA 4ª. ALTERNATIVA DICE: INCREMENTAR LOS DÍAS DE EXISTENCIA DE INVENTARIO A 106.5 SI CON
ELLO SE LOGRA AUMENTAR LAS VENTAS EN $1,000.


y el balance

------------------------------------------------------- X 100 = %
31
Ejercicio del 2019 $ resultados para la 4ª alternativa)

GENERAL

Pasivo Circulante

Pasivo Circulante

Caja
a un año
32
L. A. E.., C. P. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ
CONSULTOR E INSTRUCTOR
ESTADO DE RESULTADOS
(Análisis Vertical Porcentual)
En el 2018 Alternativa 1 Alternativa 2 Alternativa 3 Alternativa 4

$ % $ % $ % $ % $ %
Ventas Netas 10,000 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Menos:
Costo de Ventas 8,000 80.00
(80% de las ventas)
Utilidad Bruta 2,000 20.00
Menos:
Gastos de Operación
(Incluye depreciaciones) 1,400 14.00
Utilidad de Operación 600 6.00
Menos:
I. S. R. y P. T. U 300 3.00
(50% de I. S. R., P. T. U.)
gtos. fin. y otros gtos.)
UTILIDAD NETA 300 3.00
(Ir a la pág. 21) (Ir a la pág. 25) (Ir a la pág. 28) (Ir a la pág. 32)
33
BALANCE GENERAL
(Análisis Vertical Porcentual)
En el 2018 Alternativa 1 Alternativa 2 Alternativa 3 Alternativa 4

$ % $ % $ % $ % $ %
ACTIVO
Activo Circulante
Caja 200 5.55
Cuentas por cobrar 1,000 27.77
Inventario 2,000 55.55
Suma del Activo Circulante 3,200
Activo Fijo
Activo fijo 400 11.11
Suma el Activo Fijo 400
SUMA EL ACTIVO 3,600 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
PASIVO
Pasivo Circulante
Cuentas por pagar 500 13.88
Suma del Pasivo Circulante 500
SUMA EL PASIVO 500 13.88
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 2,000 55.55
Utilidades retenidas 1,100 30.55
SUMA EL CAPITAL CONTABLE 3,100 86.10
SUMA EL PASIVO
Y CAPITAL CONTABLE 3,600 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Diferencia para que “cuadre” el Balance
34
GENERACIÓN DE FONDOS
C O N C E P T O ALTERN. 1 ALTERN. 2 ALTERN. 3 ALTERN. 4
Resultado del ejercicio Utilidad Neta (ó Pérdida N.) $ $ $ $

Aumento (o disminución) de Cuentas por Cobrar $ $ $ $
Suma Aumento (o disminución) de Inventario $ $ $ $
Aumento (o disminución) de Cuentas por Pagar $ $ $ $
Flujo de Efectivo Generado en Operación $ $ $ $

Aumento (o disminución) de la Cantidad ajustada $ $ $ $
Aumento (o disminución) en Caja $ $ $ $

Más Saldo Inicial en Caja (Información Base año 2018) $ $ $ $
Saldo Final de Caja que debe ser el mismo

Importe que aparece en el nuevo balance $ $ $ $
35
En el 2018 1 2 3 4
1. Número de veces de Rotación de Caja. (Información Base) 50 50
2. Días de Rotación de la Caja. (Información Base) 7.2 7.2
3. NUEVO Saldo de Caja Promedio. 200 240
4. Días de Rotación de Cuentas por Cobrar. (Inf. Base) 36
5. NUEVO Saldo de Cuentas por Cobrar. 1,000
6. Número de veces de Rotación de Inventarios. (Inf. Base) 4
7. Días de Rotación de Inventarios. (Inf. Base) 90
8. NUEVO Nivel de Inventarios. 2,000
9. Número de veces de Rotación de Cuentas por Pagar.(I.B.) 16
10. Días de Rotación de Cuentas por Pagar. (Inf. Base) 22.5
11. NUEVO Nivel de Cuentas por Pagar. 500
12. NUEVA porcentaje de Rentabilidad de la Inversión. 16.67% (*) (*) (*) (*)
13. NUEVAS Utilidades Netas. 300 400
14. Razón de Capital de Trabajo. 6.4
15. Capital de Trabajo. 2,700
16. Margen de Seguridad. 5.4
17. Razón del Ácido. 0.4
18. Flujo de Efectivo Generado en Operación . (100)
(*) Deben de tener mucho cuidado, en el cálculo de la rentabilidad, ya que al efectuar el “ajuste” para que el balance “cuadre”, la rentabilidad puede
variar, según la(s) cuenta(s), que se haya(n) determinado afectar.
36
L. A. E. Y C. P. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ 37
37

Informe de Entradas y Salidas de Efectivo Energía al Instante

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Informe de Entradas y Salidas de Efectivo Energía al Instante

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L. A. E., C. P., E. F. y M. F.

JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ 1

INFORME DE ENTRADAS Y SALIDAS DE DINERO

INFORMACIÓN ADICIONAL: Como recomendación se sugiere determinar

Una vez realizado lo anterior proceda a hacer los cálculos correspondientes

Con base en la siguiente información, prepare el Informe de Entradas y Salidas de Efectivo

INFORME DE ENTRADAS Y SALIDAS DE DINERO

INFORMACIÓN ADICIONAL: Como recomendación se sugiere determinar

Una vez realizado lo anterior proceda a hacer los cálculos correspondientes

Los ingresos son:

– La empresa solicita y ejercerá un préstamo de $15,000 ya autorizado por la Entidad de

– Los egresos que deben considerarse se presentan a continuación:

CONCEPTO GASTO MENSUAL

 Se pagó de contado el 90% y el resto a 30 días.

 No tiene existencias de materia prima.

(Continúa siguiente página)

 En el mes de febrero planea adquirir equipo con un costo de $ 7,000. En efectivo.

 Los saldos estimados en su balance al 31 de diciembre del 2018 fueron de:

* Caja y bancos 322

 Venta de activo fijo en enero por un monto de $ 2,000 en efectivo

INFORME DE ENTRADAS Y SALIDAS DE DINERO

INFORMACIÓN ADICIONAL: Como recomendación se sugiere determinar

Una vez realizado lo anterior proceda a hacer los cálculos correspondientes

a.- Realice los comentarios que considere necesario.

INFORME DE ENTRADAS Y SALIDAS DE DINERO

INFORMACIÓN ADICIONAL: Como recomendación se sugiere determinar

Una vez realizado lo anterior proceda a hacer los cálculos correspondientes

De un mínimo de 3 observaciones derivadas del Informe de Entradas y Salidas de Efectivo para

INFORME DE ENTRADAS Y SALIDAS DE DINERO

INFORMACIÓN ADICIONAL: Como recomendación se sugiere determinar

Una vez realizado lo anterior proceda a hacer los cálculos correspondientes

dividido entre 3, “Octubre, Noviembre y Diciembre”), el monto de las ventas al Contado

 La empresa en el mes de Septiembre, obtiene un préstamo adquirido con el Grupo Financiero

CÁLCULO DE INTERESES EN LA BANCA COMERCIAL O DE SERVICIO

POR FAVOR LEA CUIDADOSAMENTE EL PLANTEAMIENTO Y POSTERIORMENTE, LLENE

“ S U P O N G A ” QUE NOS OTORGAN EL PRÉSTAMO Y QUE LAS FECHAS SON

Ejemplo para iniciar su práctica:

Indicadores de referencia al 14 de agosto del 2018:

a.-) Cetes a 28 días 7.74 %

El indicador que se utiliza para los créditos es la TIE (TIIE)

INDEPENDIENTEMENTE DE LO ANTERIOR, EL BANCO LE OBLIGA A MANTENER POR EL

EL EJECUTIVO DE CUENTA AVISA (a través de correo electrónico y dejando mensaje en el buzón de

1.-) IMPORTE DEL PRÉSTAMO $ ___________

2.-) TASAS NOMINALES DE:

2.2. COMISIÓN POR CONCEPTO DE RENOVACIÓN _________%

3.1. ABONO BANCARIO EN NUESTRA CUENTA DE CHEQUES ___ ___

3.2. A PARTIR DE LA CUAL NOS COBRA INTERESES ___ ___

3.3. VENCIMIENTO (suponer que el vencimiento es “día hábil”) ___ ___

3.4. A PARTIR DE CUANDO SE TIENE LA DISPONIBILIDAD ___ ___

4.2. DE UTILIZACIÓN REAL DEL CRÉDITO ___

4.3. ANUALES BASE DEL CÁLCULO:

4.3.2. NUMERO DE DIAS EN UN AÑO COMERCIAL 360

5.-) CALCULO DE DESCUENTOS BANCARIOS:

7.-) LIQUIDACIÓN O IMPORTE DEL ABONO BANCARIO:

7.1. IMPORTE NOMINAL (INCISO 1) $ ___________

7.2. INTERESES (INCISO 5.2) $__________

7.3. COMISIONES (INCISO 5.1) $__________

7.4. SUMA INCISO 7.2 + 7.3 $ ___________

7.5. NETO ABONADO (DIFERENCIA INCISO 7.1 – 7.4) $ ___________

8.-) DETERMINACIÓN DEL EFECTIVO REALMENTE DISPONIBLE:

8.2. RECIPROCIDAD EXIGIDA POR EL BANCO $ ___________

8.3. NETO (DIFERENCIA INCISO 8.1 – 8.2) $ ___________

9.-) CALCULO DE LA TASA REAL DE INTERESES:

3.1. ABONO BANCARIO EN NUESTRA CUENTA DE CHEQUES _ _

3.2. A PARTIR DE LA CUAL NOS COBRA INTERESES _ _

3.3. VENCIMIENTO (suponer que el vencimiento es “día hábil”) _ _

3.4. A PARTIR DE CUANDO SE TIENE LA DISPONIBILIDAD _ _

Capital De Trabajo () () Activo Circulante

Capital De Trabajo () () Activo Circulante