Administración del Capital de

Trabajo
INGENIERÍA EN ADMINISTRACIÓN
5º SEMESTRE

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I
DOCENTE: MARIA CRISTINA LUNA CAMPOS

ALUMNA: TERESITA ROJAS ARAGÓN

 Diferencia entre los activos circulantes y los
Capital de trabajo
pasivos de corto plazo

Activos de trabajo dinero en efectivo, inventarios y créditos

El capital de trabajo aumenta cuando las ventas crecen

La evolución del capital del trabajo es una medida de desempeño como la liquidez
de la compañía

Objetivo de la administración del Manejar cada uno de los activos y pasivos

capital de trabajo corrientes de la empresa

Funciones de la La toma de decisiones de capital del

administración financiera trabajo y su control
A mayor riesgo mayor rentabilidad Rentabilidad es calculada por utilidades

Elevando ingresos por ventas. Disminuir costos Aumentan

Capital de trabajo bruto (CTB) Inversión de activos a corto plazo

Capital de trabajo neto (CTN) CTN=AC-PC

Reducir activo circulante aplicando tecnología

Financiamiento del capital de trabajo
y administración.

Para financiar necesidades

Las empresas recurren a deudas
de capital de trabajo

Necesidades de financiamiento Necesidad permanente

de una empresa Necesidad temporal
 Compuesta por activo fijo, más activo
Necesidad permanente
circulante de la empresa

Existencia de ciertos activos circulantes

Necesidad temporal
temporales

Las estrategias básicas para financiamiento a corto y largo plazo son

Estrategia niveladora Estrategia conservadora Estrategia mixta

Objetivo de administración financiera a corto plazo

Administrar activos circulantes, pasivo a corto

plazo para alcanzar equilibrio entre
rentabilidad y riesgo.

Capital de trabajo=Activo circulante-Pasivo circulante

 Estado financiero básico que muestra el
Estado de flujos de efectivo efectivo generado y utilizado en las actividades
de operación, inversión y financiación

Operación
Presenta detalle del efectivo recibido o
Inversión
pagado por actividades de
Financiación

Objetivos
Efectivo
Presentar información pertinente y concisa,
para que los usuarios de los estados
Término que incluye
financieros :
todo el dinero
Examinen la capacidad para generar flujos de
disponible en caja, en
efectivo.
bancos y en otras
Evalúen la capacidad para cumplir con sus
instituciones
obligaciones.
financieras.
Analicen los cambios en el efectivo.
Establezcan diferencias entre la utilidad neta y
los recaudos y desembolsos de efectivo.
 Entradas y Salidas de efectivo de actividades
de operación

Venta de bienes o por la prestación Desembolsos de efectivo para adquirir materias

de servicios. primas, insumos o bienes para la venta.
Cobro de intereses y rendimientos Pagos en efectivo a acreedores, proveedores y
de inversiones. empleados.

Formas de presentación del estado de flujos

Método directo. Método indirecto

Debe informar por separado las
actividades de operación.
Prepara una conciliación entre la utilidad
neta y el flujo de efectivo neto de las
actividades de operación la cual debe
informar por separado todas las partidas
conciliadas
 Representan el crédito que concede
Administración de cuentas por cobrar la empresa a sus clientes en un plazo
determinado.

Derechos exigibles originados por

ventas, servicios prestados,
otorgamiento de préstamos o cualquier
otro concepto análogo.

Administración de inventarios

Aplicación de procedimientos y técnicas que tienen por objeto establecer, poner en

efecto y mantener las cantidades más ventajosas de materias primas, producción en
proceso, artículos terminados y otros inventarios, minimizando los costos a que den
lugar, para contribuir a lograr los fines de la empresa.

Aquél valor o utilidad que se sacrifica para

Costo de oportunidad
elegir una alternativa
 Es la administración por parte de la empresa
Administración de cuentas del tiempo que transcurre entre la compra de
por pagar la materia prima y el envío de su pago al
proveedor.

Decisiones básicas para determinar el número

Períodos de crédito de días o longitud de crédito comercial que se
concede a clientes

Incentivo que se concede por un vendedor a

un comprador por pago realizado con
Descuento por pronto pago
anterioridad al vencimiento programado de
las deudas