GESTION DE RIESGOS DE INVERSION

GESTIÓN DE RIESGOS PROYECTOS INVERSIÓN

El Plan de Contingencia de riesgos se define como la forma de organizarse para actuar frente
a un evento posible. Establece las medidas a tomar, las tareas a realizar, los recursos que se
necesitan y las indicaciones a fin de disminuir o mitigar los daños que puede ocasionar.

Se sugiere tomar como referencia la Norma ISO 31000 que tiene las siguientes fases del
proceso de Gestión de Riesgos:

a) Comunicación y consulta
b) Establecimiento del contexto
c) Valoración del riesgo
d) Identificación del riesgo
e) Análisis del riesgo
f) Evaluación del riesgo
g) Tratamiento del riesgo
h) Monitoreo y revisión

ESTABLECIMIENTO DEL CONTEXTO

Según el Reporte Anual de Riesgos 2018 del World Economic Forum:
1. En nuestra Encuesta de Percepción de Riesgos Globales, los riesgos ambientales han
crecido en importancia en los últimos años. Esta tendencia continúa en este año, y los
cinco riesgos de la categoría ambiental se han posicionado por encima del promedio en
términos de probabilidad e impacto para un horizonte de los próximos 10 años
 Esto puede que el proyecto a llevar a cabo tenga más atracción por parte de los
inversores ya que el riesgo ambiental ha crecido notablemente, además que ayudara

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 GESTION DE RIESGOS DE INVERSION

a disminuir la contaminación sobre todo del agua por nuestras plantas de

tratamiento.

2. La economía global se enfrenta a una mezcla de vulnerabilidades de larga data y a nuevos

riesgos que han surgido o evolucionado en los años transcurridos desde el inicio de la
crisis. Los riesgos conocidos incluyen potencialmente los precios insostenibles de activos
y el mundo está en su octavo año de crecimiento en este aspecto; el crecimiento de la
deuda, particularmente en China, y las tensiones continuas en el sistema financiero
global
 Aquí podemos observar que sería un riesgo notable para el proyecto el avance de la
crisis ya que no habría inversión, si la economía global afecta al mundo está afecta
gravemente al país, por tanto, sería un riesgo sumamente considerable
Según el Fondo Monetario Internacional
3. La actividad económica mundial sigue fortaleciéndose. Se estima que el producto
mundial aumentó 3,7% en 2017; es decir, 0,1 puntos porcentuales más rápido que las
proyecciones publicadas en otoño y ½ punto porcentual más que en 2016. Este repunte
del crecimiento es generalizado, y fue sorpresivamente marcado en Europa y Asia. Las
proyecciones del crecimiento mundial para 2018 y 2019 han sido revisadas al alza en 0,2
puntos porcentuales, a 3,9%. Esta revisión refleja la intensificación del ímpetu mundial y
el impacto que se prevé que tengan los cambios de la política tributaria en Estados
Unidos recientemente aprobados.
 Según el FMI el crecimiento está en aumento esto quiere decir que puede presentar
un riesgo por aumento de competencia para que los inversionistas apoyen otros
proyectos afines al nuestro, pero también podemos ver que este crecimiento
favorece ya que al haber más inversión el proyecto puede ejecutarse más
rápidamente

4. Tipos de cambio y flujos de capital. Para comienzos de enero de 2018, el dólar de EE.UU.
y el euro se mantenían cerca del nivel de agosto de 2017 en términos efectivos reales.
 Si el dólar se mantiene no afectara al tipo de interés del préstamo bancario, así
nuestro préstamo resulta en soles en dólar afectaría más que todo a la entidad
Bancaria, también podemos ver que si las maquinarias a utilizar están en dólares
están subirían de precio y por lo tanto también nuestro presupuesto

5. Acumulación de vulnerabilidades financieras. Si las condiciones financieras continúan

siendo distendidas a mediano plazo, con un período dilatado de tasas de interés muy
bajas y escasa volatilidad prevista de los precios de los activos, se podrían acumular
vulnerabilidades a medida que los inversionistas en búsqueda de rendimiento se
expongan más a prestatarios empresariales y soberanos de calificación crediticia más
baja, así como a hogares menos solventes.

EVALUACIÓN DE RIESGOS

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Proyecto: Identificación de riesgos de
la implementación de una planta de
tratamiento de pelambre y curtido en
la empresa "Pieles del Sur".
Nº Aspecto a evaluar
Cambio de
1 Proyecto
Requerimientos
Inflación (local y/o
2 Entorno
externa)
3 Cambio en la tecnología
Riesgos de inversión en el
4 Negocio
sector
5 Nivel de financiamiento
6 Cambio en la legislación
7 Problemas financieros
8 Aspectos ambientales
9 Aumento de Producción Interno
Valores límite y umbrales
10 de inmisión de
contaminantes
ANÁLISIS DEL RIESGO
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GESTION DE RIESGOS DE INVERSION
Integrantes: Delgado Cuadros, Marilia Lucia - Ed. 0
Palacios Beltrán, Carla Paola Fecha Ed. 20/06/2018
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IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS
Fecha ident:
Clasificación del riesgo
Item Descripción del riesgo
después de la evaluación
El cambio de requerimientos del
proyecto puede alterar su
Riesgo aceptable con
infraestructura.
control
La inflación puede generar
alteraciones en los cálculos Riesgo aceptable con
económicos. control
El cambio de tecnología puede
Negocio aumentar el costo de los
requerimientos. Riesgo indeseable
Si el riesgo de inversion en el
sector curtiembre es alto , puede
Riesgo indeseable
haber pérdida económica.
Al no asegurar el financimiamiento
Interno del proyecto, se podría generar
retrasos. Riesgo intolerable
Cambios en la legislación requerirá
Externo cambios en los aspectos legales
del proyecto. Riesgo indeseable
Los problemas financieros, como
Financiero capital, financiamiento, etc,
retrasarían el proyecto. Riesgo intolerable
Se pueden presentar ciertos
factores ambientales que
Externo
compliquen el desarrollo del
proyecto. Riesgo indeseable
El aumento de producción
implicaría una mayor cantidad de Riesgo aceptable con
insumos. control
Los márgenes de tolerancia
admitidos pueden variar, así
como los valores límite y
Entorno
periodos de tiempo establecidos
hasta la fecha de entrada en
vigor de los valores límite para Riesgo aceptable con
todos los contaminantes. control
 GESTION DE RIESGOS DE INVERSION

a) Establecimiento del nivel del riesgo

Para establecer el nivel de riesgo, primero hemos de realizar una clasificación de éste en función de
la frecuencia (o probabilidad que ocurra un riesgo) y el impacto que tiene dicho riesgo. La siguiente
clasificación la hemos identificado como A, B, C y D en función de su gravedad.

A – Riesgo intolerable: requiere de una acción inmediata, el costo no debe ser una limitación y el no
hacer nada no es una opción aceptable. Un riesgo de tipo A representa una situación de emergencia
y deben establecerse controles temporales inmediatos. La mitigación debe hacerse por medio de
controles de ingeniería y/o por factores humanos hasta reducirlos a un tipo C o preferentemente de
tipo D en un periodo de tiempo inferior a 90 días.

B - Riesgo indeseable: el riesgo debe ser reducido y hay margen para investigar y analizar con más
detalle. No obstante la acción correctiva debe darse en los primeros 90 días. Si la situación se demora
más tiempo deben establecerse controles temporales inmediatos para reducir el riesgo.

C – Riesgo aceptable con controles: el riesgo es significativo pero se pueden acompañar las acciones
correctivas con el paro de las instalaciones programadas. Los medios de solución para atender los
hallazgos deben darse en los próximos 18 meses. La mitigación debe enfocarse en la disciplina
operativa y en la confiabilidad de los sistemas de protección.

D – Riesgo razonablemente aceptable: el riesgo requiere de acción pero es de bajo impacto y puede
programarse su atención y reducción conjuntamente con otras mejoras operativas.

b) Matriz del riesgo

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 GESTION DE RIESGOS DE INVERSION

La clasificación del riesgo anterior deberá ser el resultado de la valoración de cada uno de los riesgos
identificados. Para ello es necesario, como podemos observar en la siguiente matriz la valoración
individualizada en función de la probabilidad y el impacto de cada riesgo asumido por la empresa.

Probabilidad 5

Probabilidad 4 C B

Probabilidad 3 C B B A

Probabilidad 2 C C C

Probabilidad 1

Impacto 1 Impacto 2 Impacto 3 Impacto 4 Impacto 5

- Donde se tiene evalúa la probabilidad de que ocurra un riesgo según la tabla siguiente:

Probabilidad Grado Valor

1 Sería excepcional 1

2 Es raro que suceda 2

3 Es posible 3

4 Muy probable 4

5 Ocurre seguro 5

De igual manera hemos establecido los criterios para valorar el grado de impacto en la siguiente tabla:

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Impacto Grado Valor

1 Insignificante 1

2 Pequeño 2

3 Moderado 3

4 Grande 4

5 Catastrófico 5

c) Evaluación de las perspectivas

Para cada indicador de proceso y objetivo de calidad deberemos evaluar las diferentes perspectivas
que pueden influir en la valoración global del riesgo.

PERSPECTIVAS:

- La financiera: evaluación de la pérdida o ganancia económica.

- Clientes: Debido a un riesgo que afectación puede tener con el cliente
- Mapa de procesos: que influye el riesgo en los procesos de la empresa
- Formación y RRHH: Qué afectación puede tener con la capacitación del personal, aprendizaje
y crecimiento.
- Socios: reparto de ganancias entre los socios
- Partes interesadas: afectación a las partes interesadas.

Por lo tanto, deberemos primero identificar cada uno de los riesgos de la empresa, y posteriormente,
de forma individualizada evaluar la probabilidad que ocurra un riesgo y el impacto de cada
perspectiva. El valor medio obtenido de los resultados de la evaluación de todas las perspectivas será
el valor final de la evaluación de riesgos para un determinado indicador de proceso.

EVALUACİÓN DEL RİESGO

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 GESTION DE RIESGOS DE INVERSION

Perspectiva Riesgos Probabilidad Valor Impacto Valor R RM

Alteración de
Partes Es raro que
infraestructura del 2 Moderado 3 6
interesadas suceda
proyecto

La inflación puede generar

Partes Es raro que
alteraciones en los 2 Pequeño 2 4
interesadas suceda
cálculos económicos.

El cambio de tecnología
Procesos puede aumentar el costo Es posible 3 Grande 4 12
de los requerimientos.

Si el riesgo de inversion
Partes en el sector curtiembre es Muy
3 Grande 4 12
interesadas alto , puede haber pérdida probable
económica.

Al no asegurar el
financimiamiento del
Socios Es posible 3 Grande 4 12
proyecto, se podría
generar retrasos.

Cambios en la legislación
Partes requerirá cambios en los Es raro que
2 Moderado 3 6
interesadas aspectos legales del suceda
proyecto.

10
Los problemas
financieros, como capital,
Socios Es posible 3 Grande 4 12
financiamiento, etc,
retrasarían el proyecto.

Se pueden presentar
ciertos factores
Aprendizaje y
ambientales que Es posible 3 Grande 4 12
crecimiento
compliquen el desarrollo
del proyecto.

El aumento de producción
Es muy
Procesos implicaría una mayor 4 Moderado 3 12
probable
cantidad de insumos.

Los márgenes de tolerancia

admitidos pueden variar,
así como los valores límite y
periodos de tiempo Es muy
Partes interesadas 4 Moderado 3 12
establecidos hasta la fecha probable
de entrada en vigor de los
valores límite para todos
los contaminantes.

Se establece una tabla de toma de decisiones, según los criterios establecidos en el subapartado
anterior. Por lo tanto consideraremos:

Si realizamos la matriz de valores obtenemos:

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Frecuencia 5

Frecuencia 4 B

Frecuencia 3 C B

Frecuencia 2 C

Frecuencia 1

Impacto 1 Impacto 2 Impacto 3 Impacto 4 Impacto 5

· Riesgo 1-3 se corresponde con riesgo bajo (Riesgo de tipo D)

· Riesgo 4-8 se corresponde con riesgo medio (Riesgo de tipo C)

· Riesgo 9-14 se corresponde con riesgo alto (Riesgo de tipo B)

· Riesgo 15-25 se corresponde con riesgo muy alto (Riesgo de tipo A)

- Se obtuvo una puntuación media de 10 (tipo B).

Y se evalúa cada uno de los aspectos del riesgo identificado, y se puntúa. Al final tendremos un riesgo
y una clasificación. Una vez que hemos evaluado cada uno de los riesgos, tenemos que saber qué
tratamiento debemos hacer con cada uno de ellos, y para eso debemos realizar un plan de
contingencias, como el siguiente:

ID ACTIVIDAD/FASE RIESGO CONSECUENCIA RESULTADO ESTRATEGIA RES. DISPARADOR

EVALUACIÓN
1 General Alteración de Coste / Plazo c Evitar y si IS Detección por
infraestructura del sucede supervisor
proyecto Mitigar
renegociando
2 Financiero Inflación puede Coste / Plazo c Evitar y si IS Comunicación
generar sucede o detección
alteraciones en los Mitigar por jefe de
cálculos renegociando proyecto
económicos
3 Económico Cambios en la Coste/Plazo B Evitar y si IS Comunicación
tecnología puede sucede o detección
aumentar costo de Mitigar por jefe de
requerimientos renegociando proyecto

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 GESTION DE RIESGOS DE INVERSION

4 Económico El riesgo de Coste/Plazo B Evitar y si IS Comunicación

inversión en sector sucede o detección
curtiembres alto, Mitigar por jefe de
puede haberse renegociando proyecto
perdida
económica
5 Financiero Al no asegurar el Coste/Plazo B Evitar y si IS Comunicación
financiamiento del sucede o detección
proyecto, se Mitigar por jefe de
podría generar renegociando proyecto
retrasos
6 Legal Cambios en la Coste/Plazo c Evitar y si IS Comunicación
legislación sucede o detección
requerirá cambios Mitigar por jefe de
en los aspectos renegociando proyecto
legales
7 Financiero Los problemas Coste/Plazo B Evitar y si IS Comunicación
financieros, como sucede o detección
capital, Mitigar por jefe de
financiamiento, renegociando proyecto
etc., retrasarían el
proyecto
8 Ambiental Se pueden Coste/Plazo B Evitar y si IS Comunicación
presentar ciertos sucede o detección
factores Mitigar por jefe de
ambientales que renegociando proyecto
compliquen el
desarrollo del
proyecto
9 General El aumento de Coste/Plazo B Evitar y si IS Comunicación
producción sucede o detección
implicaría una Mitigar por jefe de
mayor cantidad de renegociando proyecto
insumos
10 General Los márgenes de Coste/Plazo B Evitar y si IS Comunicación
tolerancia, sucede o detección
admitidos, pueden Mitigar por jefe de
variar, así como lo renegociando proyecto
valores límites y
periodos de

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 GESTION DE RIESGOS DE INVERSION

tiempo
establecidos hasta
la fecha de
enredan vigor de
los valores límite
para todos los
contaminantes

Debemos identificar:
- La actividad o fase del proceso al que pertenece - El riesgo evaluado
- La consecuencia - El resultado de la evaluación
- La estrategia a seguir - El responsable de estrategia
- El disparador del riesgo

Se podría añadir otra columna donde se establezca el plazo para mitigar el riesgo, o aplicar
la estrategia, y los recursos a utilizar.
Posteriormente se tendrá que realizar el seguimiento y verificar el cumplimiento de este plan de
contingencias.
Se pueden fusionar registros, y evitar la duplicidad de documentos: aprovechar el listado de riesgos
e incluirlo en el plan de contingencias, y así se elimina un registro extra.
Tratamiento del riesgo
Una vez realizada la evaluación se deben establecer los resultados y seleccionarlos. Decidir si se
deben eliminar, sustituir y transferir, disminuir la probabilidad, disminuir las consecuencias y aceptar
y asumir. Para ello se deberá establecer para cada categoría de riesgo, el desempeño, el soporte
necesario, el costo y el calendario estimado para su resolución.
RIESGO CATEGORIA DESEMPEÑO RESOLUCION
DEL RIESGO
Alteración de infraestructura del proyecto C 6 Disminuir
probabilidad
Inflación puede generar alteraciones en C 4 Aceptar
los cálculos económicos
Cambios en la tecnología puede aumentar B 12 Aceptar
costo de requerimientos
El riesgo de inversión en sector B 12 Disminuir
curtiembres alto, puede haberse perdida consecuencias
económica
Al no asegurar el financiamiento del B 12 Disminuir
proyecto, se podría generar retrasos probabilidad
Cambios en la legislación requerirá C 6 Disminuir
cambios en los aspectos legales consecuencias

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Los problemas financieros, como capital, B 12 Disminuir

financiamiento, etc., retrasarían el consecuencias
proyecto
Se pueden presentar ciertos factores B 12 Disminuir
ambientales que compliquen el desarrollo consecuencias
del proyecto
El aumento de producción implicaría una B 12 Disminuir
mayor cantidad de insumos consecuencias
Los márgenes de tolerancia, admitidos, B 12 Disminuir
pueden variar, así como lo valores límites consecuencias
y periodos de tiempo establecidos hasta
la fecha de enredan vigor de los valores
límite para todos los contaminantes

CONCLUSIONES

Los resultados del análisis de riesgos una vez que se realiza el análisis de riesgos, el proyecto según
el análisis realizado se puede observar que presenta un riesgo medio que radica básicamente en el
financiamiento del mismo que se puede disminuir las consecuencias con diferentes propuestas que
ayuden a mitigar los riesgos que pueda tener el proyecto en un futuro

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