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INTEGRANTES:
LIMA-PERU 2018
Índice
1. Introducción
2. Empresa Seleccionada
2.1. Nombre De La Empresa
2.2. Descripción De La Empresa
2.2.1. Reseña Histórica
2.2.2. Misión
2.2.3. Visión
2.3. Estructura Orgánica
2.4. Conformación Del Directorio
2.4.1. Miembros del directorio
2.4.2. Miembros de la gerencia
2.5. Grupo económico
2.6. Capital Social
2.7. Accionariado
2.7.1. Clase, Número Y Valor De Acciones
2.8. Principales Productos que Comercializa
2.8.1. Cristal
2.8.2. Pilsen Callao
2.8.3. Cusqueña
2.8.4. Pilsen Trujillo y Arequipeña
2.9. Principales Mercados
2.9.1. Cristal
2.9.2. Pilsen Callao
2.9.3. Cusqueña
2.10. Resultados Económicos Obtenidos
3. Desarrollo Teórico del Costo - Volumen – Utilidad
3.1. Conceptos y Definiciones
3.1.1. Precio
3.1.2. Volumen
3.1.3. Costos
3.1.4. La Contribución a Costos Fijos
3.2. Fundamentos del Modelo
3.3. Gráfica y Determinación del Punto de Equilibrio
3.4. Cambios en las Variables de Costos y Precio Unitario
3.4.1. Cambios en los Costos Fijos
3.4.2. Cambios en la Variable Precio Unitario
3.4.3. Cambios en el Costo Unitario Variable
3.5. Planeación de Utilidades
3.5.1. Ajuste por Impuesto a la Renta
3.5.2. Efecto de la Palanca Operativa
4. Aplicación de la Teoría en la Empresa
4.1. Supuestos
4.2. Clasificación de los Costos
4.3. Determinación del Costo Variable Unitario
4.4. Determinación del Precio Unitario
4.5. Determinación del Punto de Equilibrio
4.6. Simulaciones
4.6.1. Cambio en el costo fijo
4.6.2. Cambio en el precio unitario
5. Conclusiones
1. Introducción
En el siguiente informe se describirá la situación de la empresa Backus en los
periodos 2015-2017 tras realizarle un análisis de costo-volumen.
Las empresas hoy en día se enfrentan a mercados cada vez más competitivos,
por lo cual deben planear sus operaciones y generar sus estrategias, las cuales
les permitirán sobrevivir en el mercado. Para lograrlo las empresas necesitan
manejar un adecuado control de costos y requieren realizar proyecciones a futuro
para ver de qué forma, las decisiones que se tomen hoy, afectarán los resultados
que se obtendrán en el futuro. Es fundamental el poder clasificar, analizar,
acumular, controlar y asignar los costos correctamente a los procesos y
actividades que se llevan a cabo en las organizaciones. No se trata sólo de
determinar cuánto cuesta algo, sino de una comprensión de los factores que
generan costos como son el de calidad, el ciclo de vida de los productos, las
innovaciones tecnológicas y los sistemas productivos, entre otros. El conocer a
fondo los generadores de costos de la empresa permitirá tener un mejor control
de los mismos y servirá de base para la toma de decisiones, dentro del manejo
de costo esta una herramienta cuyo nombre es del análisis de Costo-Volumen-
Utilidad la cual nos ayudara a entregar una visión financiera acerca de la
planeación del proceso administrativo, todo esto para un cierto objetivo de la
empresa, nos ayuda a entender el futuro procedimiento de las variaciones de los
productos que se tienen en cuanto a costos, ingresos, unidades fabricadas, etc.
1879:
El origen de Backus se remonta al año 1876, año en el que los señores
Jacobo Backus y Howard Johnston, de nacionalidad estadounidense,
fundan una fábrica de hielo en el tradicional distrito del Rímac, la cual, se
convierte en 1879 en Backus & Johnston Brewery Ltd. En 1890,
traspasaron la firma a una sociedad conformada en Londres.
1954:
Backus & Johnston Brewery Ltd. es adquirida por empresarios peruanos
Liderados por Don Ricardo Bentín Mujica, quienes la convierten en la
Cervecería Backus & Johnston S.A., estableciendo un ejemplo de
nacionalización por iniciativa privada y accionariado difundido.
1993:
Inauguración Planta de Ate Esta importante inversión permitió contar con
la capacidad instalada necesaria para la expansión del mercado
cervecero, convirtiéndose en una de las más modernas de América.
1994:
Se adquiere Compañía Nacional de Cerveza S.A. Adquiere el 62% de
las acciones comunes de la Compañía Nacional de Cerveza S.A.(CNC),
su principal competidor por más de un siglo, además de ingresar al
mercado de aguas y gaseosas del país.
1996:
Creación de Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A.
Con una visión de futuro y buscando aprovechar las sinergias en el
negocio cervecero, en 1996 los accionistas de Cervecería Backus y
Johnston S.A., Compañía Nacional de Cerveza S.A., Cervecería del
Norte S.A. y Sociedad Cervecera de Trujillo S.A. deciden fusionar las
empresas mediante la incorporación de todas ellas en Backus la que
modifica su denominación creando a Unión de Cervecerías Peruanas
Backus y Johnston S.A.A., la empresa cervecera más importante del
Perú.
2000:
Se adquiere Compañía Cervecera del Sur del Perú S.A. En el año 2000,
Compañía Cervecera del Sur del Perú S.A.(Cervesur) pasa a formar
parte del Grupo Backus, con el objetivo de consolidar una compañía
capaz de competir efectivamente en un entorno globalizado.
2002:
El Grupo Empresarial Bavaria ingresa al accionariado de Backus
Fortaleciéndonos al convertirla en parte de una importante transnacional
americana. Se inicia un proceso de la desinversión en sectores que no
constituye el “core business” con la finalidad de consolidar el negocio
cervecero y de bebidas, con miras a una mayor competitividad.
2005:
SABMiller adquiere el Grupo Empresarial Bavaria Con la fusión del
Grupo Empresarial Bavaria y SABMiller plc, empresa sudafricana, con
sede en Londres; pasamos a formar parte del segundo grupo cervecero
a nivel mundial, con presencia en más de 60 países y con un portafolio
de más de 170 marcas. El Grupo Cisneros de Venezuela (Cervecería
Regional) vendió su participación accionaria en Unión de Cervecerías
Peruanas Backus y Johnston S.A.A. a SABMiller plc.
2008:
Record de ventas y consolidación del portafolio de marcas El Grupo
Backus anunció en octubre del 2008 un nuevo récord en el volumen de
ventas anualizadas de sus marcas de cerveza, alcanzando un total de
10.028 Hectolitros. A esto se suma la consolidación de su portafolio de
marcas a través de una acertada estrategia de segmentación,
posicionamiento y mensajes claramente diferenciados para cada una de
sus marcas
2.2.2. Visión
Ser la empresa en el Perú más admirada por:
- Su modelo de gestión.
2.2.3. Misión
María Julia Sáenz Rabanal: María Julia lidera el equipo de Legal &
Corporate Affairs en Perú. Anteriormente era la Directora de
Planeamiento de impuestos y proyectos financieros de las subsidiarias de
SABMiller en el Perú. Es peruana y se graduó como abogada de la
Facultad de Derecho y Ciencias Políticas de la Universidad Femenina del
Sagrado Corazón; es máster en Gestión Pública por la Maxwell School of
Citizenship and Public Affairs, Syracuse University; y MBA por la Escuela
de Negocios Adolfo Ibáñez en Miami. Ha sido socia de Ernst & Young y
se unió a la industria cervecera cuando se incorporó a Backus en el año
2012.
2.7. Accionariado
• Acciones Clase “B”, sin derecho a voto, pero con el privilegio de recibir una
distribución preferencial de utilidades, consistente en un pago adicional de 10%
por acción sobre el monto de los dividendos en efectivo pagados a las acciones
Clase “A” por acción.
2.8.1. Cristal
Es una cerveza de tipo lager americana, de color dorado claro, con un volumen
de alcohol de 4.8%. Cristal es la cerveza que lidera el mercado en el Perú, tiene
alcance nacional y se empezó a elaborar en el año 1920 en el corazón del distrito
limeño del Rímac. Se ubica en el primer lugar del BrandZ Top 20 Perú 2018, el
ránking de las marcas más valiosas del país, elaborado por la empresa de
investigación de mercados Kantar Millward Brown.
2.8.2. Pilsen Callao
2.8.3. Cusqueña
b) Cusqueña Negra: De tipo dark lager, de color negro intenso y con 5.5% de
alcohol. En su preparación se emplean 4 variedades de malta: meltcafe,
scarlett y malta caramelo tostada.
2.9.3. Cusqueña
Las cifras que obtuvo Backus en el presente año son las siguientes:
Las ventas valorizadas por categoría del año 2017 se presentan a continuación:
Cabe señalar que el valor de los ingresos en el mercado cervecero se incrementó
en 9.6% con respecto al año 2016, además que, en cuanto a las bebidas no
alcohólicas, a pesar de la caída en cuanto a volumen, no se desplomaron
drásticamente debido a que se pudo mitigar los efectos adversos en valor
mediante la subida de los precios de empaques familiares en la marca San
Mateo y el lanzamiento de una presentación de Guaraná Backus de 300 ml
llamada “Guaranita”.
así como para cumplir con el pago por las inversiones en infraestructura,
distribución, envases y equipos de frío que se han ejecutado en Backus.
Los resultados obtenidos por Backus en el año son fruto de la implementación
no solo de políticas netamente de negocio, sino también de políticas orientadas
hacia la responsabilidad social y al desarrollo sostenible, las cuales han sido
enfocadas en tres movimientos denominados por la empresa como: Mundo que
crece, Mundo más limpio y Mundo más saludable.
El Proyecto Cusqueña Telar, se dio inicio en el año 2015, con el fin de diferenciar
a Cusqueña del resto de cervezas para impulsar el consumo en el segmento
Premium nacional, se buscó representar la dedicación y pasión en los detalles
con los que se elabora Cusqueña en el telar tradicional de la ciudad del Cusco,
mediante un proyecto social que duró dos años, mejorando la calidad de vida de
55 artesanas en cuatro comunidades cusqueñas. Se obtuvo como resultado que
el 50% de los ingresos fueron reinvertidos en equipamiento y otro porcentaje fue
destinado a los ahorros, se construyó la primera casa de las tejedoras o Awana
Wasi, la producción de telar en 107% y se crearon cuatro puntos de venta en la
ciudad fortaleciendo de esta manera la identidad individual y colectiva de las
tejedoras, creando consciencia sobre su importancia en el desarrollo económico
de sus comunidades y sus familias.
3.1.1. Precio
Si bien es cierto que la empresa puede libremente decidir qué precio poner a su
producto, esta variable no es del todo controlable. En el contexto de un mundo
globalizado y cada vez más competitivo la empresa tendrá que considerar como
igualar o reducir el precio con respecto a sus competidores y ser líder en el
mercado.
3.1.2. Volumen
3.1.3. Costos
1. Los costos son estimados mediante el método del coste directo, donde
es posible separar de manera fácil los costos variables y fijos. Es decir,
entre los que influyen en el volumen de producción y los que no.
3. Las funciones de costo total e ingreso total son de tipo lineales, sus
graficas son rectas en el plano cartesiano.
P= Precio unitario
𝐼𝑇 = 𝑃 ∗ 𝑄
Y el costo total
𝐶𝑇 = 𝐶. 𝑉.∗ 𝑄 + 𝐶𝑓
𝐶𝑓
𝑃 ∗ 𝑄 = 𝐶. 𝑉.∗ 𝑄 + 𝐶𝑓 → 𝑄 ∗ ( 𝑃 – 𝐶. 𝑉. ) = 𝐶𝑓 → 𝑄0 =
(𝑃 − 𝐶𝑣)
𝑈 + 𝐶𝑓
𝑄 =
( 𝑃 − 𝐶𝑣 )
𝑈𝑖 = 𝑈 ∗ (1 – 𝑖) → 𝑈 = 𝑈𝑖 / (1 − 𝑖)
Ui
+ 𝐶𝑓
(1 − i )
Q =
( 𝑃 − 𝐶𝑣 )
Para el caso anterior, si el impuesto es del 20% y se quiere obtener una utilidad
neta de 2000 la cantidad que se debe producir y vender es:
𝑄 𝜕𝑈
∆%𝑈 = ∗ ∗ ∆%𝑉
𝑈 𝜕𝑄
4.1. Supuestos
Como sabemos, la empresa Backus no solo vende cerveza, es por esto que
antes de clasificar los costos, es necesario abstraer la producción de la cerveza
de la producción total con el fin de tener los costos que se destinan a este
producto, para esto nos guiamos de la estructura de ventas de la empresa
Backus del 2017:
Debido a que suponemos que vende todo lo que produce, podemos concluir que
la producción de cerveza representa el 91.5% de la producción total, por lo tanto,
los costos de la cerveza también representan la misma cifra con respecto a los
costos totales.
Ahora que hemos clasificado los costos, vamos a proceder a hallar el costo
variable unitario, para esto la producción de cerveza para el año 2017 de la
empresa Backus según su memoria fue de 1262700 miles de litros.
Para hallar el costo variable unitario se debe de dividir el costo variable total,
entre la producción, entonces este costo sería:
El que Backus haya vendido por encima de su punto de equilibrio significa que
ha recuperado su inversión y que está generando ganancias.
4.6. Simulaciones:
Como vimos previamente para el año 2017 el valor de los costes fijos para la
empresa Backus ascendió a la cifra de 2, 383,695 soles. Pero en qué afectaría
nuestro análisis si la empresa considera necesario aumentar la planilla que se
encarga de aspectos tales como: seguridad, limpieza, entre otros tanto en sus
plantas como oficinas. Nos referimos a aumentar el coste fijo en mano de obra
indirecta, parte del costo fijo, supongamos que lo aumentamos de tal forma que
el valor adicional es igual a 500 mil soles. El nuevo costo fijo total será igual a
2, 838,695, con lo cual y manteniendo el mismo precio unitario y costo variable
unitario el nuevo punto de equilibrio total estaría definido por:
Pto de equilibrio = 2, 838,695/2.65= 1071205.66
SITUACION AUMENTO
CONCEPTO DISMINUCIÓN EN VTS ACTUAL EN VTS
UNIDADES VENDIDAS 1010160000 1262700000 1515240000
INGRESOS POR VENTAS 3196968240 3996210299 4795452359
COSTO VARIABLE
513597440 641996800
OPERATIVO 770396160
CONTRIBUCIÓN A C.F. 1906956000 2383695000 2860434000
COSTO FIJO DE OPERACIÓN 2364434300 2364434300 2364434300
UTILIDAD (PERDIDA)
OPERATIVA 318936500 989779199 1660621899
Claramente y como era de esperarse un aumento en los costes fijos y
manteniendo todo lo demás constante eleva el valor del punto de equilibrio, es
decir la cantidad producida y vendida requerida a partir de la cual se pueden
generar utilidades es mayor por lo que la empresa está obligada a producir y
vender una mayor cantidad para mantener el mismo nivel de utilidad o
aumentarlo.
¿Qué pasaría con la utilidad si cambiamos la cantidad a producirse?
Situación inicial:
CANTIDAD 1262700000
PRECIO UNIT 3.16
COSTO VARIABLE UNITARIO 0.508431773
COSTO FIJO OPERATIVO 2364434300
Situación inicial:
CANTIDAD 1262700000
PRECIO UNIT 3.16
COSTO VARIABLE UNITARIO 0.508431773
COSTO FIJO OPERATIVO 2364434300
SITUACION AUMENTO
CONCEPTO DISMINUCIÓN EN VTS ACTUAL EN VTS
UNIDADES VENDIDAS 1010160000 1262700000 1515240000
INGRESOS POR VENTAS 3196968240 3996210299 4795452359
COSTO VARIABLE
513597440 641996800
OPERATIVO 770396160
CONTRIBUCIÓN A C.F. 1906956000 2383695000 2860434000
COSTO FIJO DE OPERACIÓN 2364434300 2364434300 2364434300
UTILIDAD (PERDIDA)
OPERATIVA 318936500 989779199 1660621899
En el año 2017, el precio unitario ascendió a 3.16 soles. Dado que Backus es
una empresa monopólica, puede determinar el precio del producto mediante la
cantidad de productos que introduzca al mercado según le convenga. La
variación de la cantidad producida para establecer el precio dependerá de la
sensibilidad de la demanda del mercado. Backus establecerá el precio según sus
objetivos, luego de hacer un estudio de mercado para estudiar la demanda
Para este trabajo, primero la hemos ordenado y simplificado, para esto creamos
la cuenta otros, que agrupa a las cuentas: Costo de ventas de mercaderías,
Servicios prestados por terceros, Tributos, Cargas diversas de gestión, otros
costos de ventas e Ingreso por venta de subproductos. El resultado de esto es
el siguiente estado de manufactura:
Estado de resultados
Con este estado de resultados, hemos obtenido los gastos de operativos y los
gastos financieros.