Professional Documents
Culture Documents
2010ModaMercados
1
Carta del Presidente 04
Contenido
L e t t er from the Chairman 08 ...sector industrial cada
vez más diversificado,
Directorio
Members of the Board 10
10 esforzándose por manu-
facturar productos más
competitivos, no sólo a
Gerencia
Management 12
12 nivel nacional sino inter-
nacional.
Content
Resultados / Entorno 14
R e s u lts / Economic Context 19
Empresa
Company 24
20
Productos 26
Products 30
Responsabilidad Social
Social Responsability 36
32
Estados Financieros
Financial Statements 38
38
2
3
Carta del Presidente
Señores Accionistas
Para empezar, estimo oportuno expresar que en el año que reseñamos se ha operado
una recuperación económica en el Perú, la misma que se refleja en el resultado que
arroja la cifra del crecimiento del Producto Bruto Interno el que ha sido del 8.78% en
el año 2010. Esta cifra nos vuelve a situar como una de las economías de mayor creci-
miento, no sólo del contexto Latinoamericano, sino del mundo entero.
Dentro de este contexto, se ha venido afianzando una saludable economía nacional, con
un sector industrial cada vez más diversificado y esforzándose por manufacturar produc-
tos más competitivos, no sólo a nivel nacional sino internacional. Cabe destacar que el
total de las exportaciones de la Industria Textil pasó de un Valor FOB de US$ 1,436´139
mil a US$ 1,552´254 mil, es decir, 8.09% de aumento.
4
...Recuperación económica en el
Perú, la misma que se refleja en
los resultados
Por su parte, el total de la venta de nuestros tejidos - nacional y exportación - alcanzó la cifra de 4´205
mil ml. en el año reseñado, es decir, un 17.39% más que en el 2009 en el que se alcanzó los 3´582 mil
ml. Del total de tejidos vendidos en el año 2010, el 85.6% correspondió al mercado local, mientras que
el 14.4% fue al mercado de exportación. Por su parte, las prendas vendidas en el año 2010 alcanzaron
las 360 mil unidades, contra las 424 mil unidades del año 2009, es decir una disminución en unidades del
15.09%. En la venta de prendas el 91% fue al mercado de exportación.
Conviene señalar que el aumento en los metros vendidos - aún cuando la cifra de prendas de vestir
vendidas disminuyera respecto al 2009 - al haberse incursionado con prendas de mejor calidad en nichos
más exigentes, el precio unitario de éstas fue superior a las vendidas en el año 2009, lo que llevó como
resultado que las ventas netas totales de nuestra producción se incrementaran en un 13.55%, pasando
de los S/. 62´880 mil en el 2009 a S/. 71´406 mil al cierre del ejercicio 2010.
Es oportuno señalar que, la competencia desleal que han venido significando las importaciones de tejidos
a base de fibras de poliéster y rayón procedentes de la India a precios de dumping, solamente en el año
2009 significaron 1´020 mil kilos de tejidos, los mismos que se elevaron a 1´817 mil kilos en el año 2010,
por un valor CIF de US$ 5´647 mil y de US$ 10´605 mil respectivamente, es decir un incremento del
78% en peso.
Por su parte, el total de prendas de vestir importadas al Perú procedentes básicamente de los países del
Asia, que en el año 2009 fueron de 157´202 mil unidades, (US$ 221´045 mil CIF), en el año 2010
llegaron a los 199´245 mil unidades (US$ 302´390 mil CIF), es decir, se incrementaron en un 27% en
unidades. El precio promedio por prenda importada en el año 2010 fue de apenas US$ 1.52/prenda.
5
La venta de nuestros tejidos en el
mercado nacional, se viene efectuando
con la participación de importantes
firmas distribuidoras
Frente a esta peligrosa e irregular situación, la empresa inició a mediados del año 2009, ante INDECOPI, un expe-
diente Antidumping, a fin de obtener el establecimiento de derechos compensatorios por la importación al país de
tela de poliéster rayón procedente de la India.
Luego de una bien sustentada defensa, en la que se incluyó facturas de venta del mismo producto en el mercado
interno de la India, de las que se desprende los precios de dumping con que estos mismos productos se exportan
al Perú, se ha expedido la Resolución No. 179-2010/CFD-INDECOPI, mediante la que se resuelve la aplicación
provisional de derechos antidumping a la importación de dichos tejidos. Se está a la espera en fecha próxima, de la
promulgación de la Resolución definitiva.
Estimamos que la culminación del procedimiento a que nos referimos, contribuirá a regular la importación de tejidos
procedentes de la India, que han venido ingresando a nuestro país a precios de dumping, copando aproximadamente
el 50% del mercado local, en detrimento de la industria local.
De otro lado, ante la proliferación a nivel nacional de falsificaciones de nuestros tejidos y la venta de prendas de vestir
a las que se adosan nuestras marcas registradas, se viene llevando ante INDECOPI una serie de denuncias que se
vienen resolviendo en multas que se aplican a los responsables de este delito, a la vez que se desanima al entorno
a realizar la misma práctica
La venta de nuestros tejidos en el mercado nacional, se viene efectuando con la participación de importantes firmas
distribuidoras, a las que hacemos llegar nuestro especial reconocimiento por la valiosa labor que efectúan sobre el
particular.
Todas estas acciones llevan a presentar a los señores accionistas, un resultado comercial de S/.2’341 mil.
6
…la Industria Textil, frente a la disminución
del 21.68%, observado en el PBI Textil al cie-
rre del 2009, al final del año 2010 éste ha
experimentado un crecimiento del 36.02%
De esta cifra proponemos una remuneración a los señores Directores ascendente a S/. 255 mil. Del saldo ascenden-
te a S/.2’086 mil - luego de las deducciones del Impuesto a la Renta (S/1’063 mil), adición del impuesto diferido NIC
12, S/. 611 mil y la detracción de las distribuciones de ley (S/. 394 mil) - arroja una Utilidad Neta de S/. 1’240 mil.
De los S/. 1’240 mil restantes, se detrae la reserva legal de 10% (S/. 124 mil), lo que arroja una utilidad líquida
de S/. 1’116 mil, cantidad que sumada a las utilidades acumuladas de S/. 4’375 mil, resulta en una utilidad de libre
disposición de S/. 5’491 mil.
Nos permitimos proponer a los señores accionistas que este resultado se distribuya de la siguiente manera:
Como en años anteriores, en nombre propio y del Directorio que presido, hago llegar nuestro agradecimiento
a todos los trabajadores de la empresa por la dedicación, voluntad y eficacia que han demostrado durante el año
2010.
Muchas gracias,
7
Letter from the Chairman Dear shareholders,
I am very pleased to present you with a summary of the main developments surrounding our
company in 2010.
I would like to begin by mentioning that this year ushered in economic recovery in Peru. This
recovery is reflected in the 8.79% growth in the country’s Gross Domestic Product (GDP) in
2010. Thanks to the strong performance of this indicator, Peru once again stands among those
economies with the highest growth, not only in Latin America but worldwide.
The relative stability of Peru’s macroeconomic environment has placed inflation at 2.17%. At the
same time, the value of Peru’s currency, the Nuevo Sol, rose from an average of S/. 3.00 per USD
in 2009 to an average of S/.2.81 in 2010 (up approximately 6.33%).
The textile industry’s GDP rose 36.02% in 2010, compared to the 21.68% drop seen at the
2009 year end.
Within this context, the Peruvian economy has remained healthy and strong. Our increasingly
diversified industrial sector is focusing on manufacturing products that are more competitive, not
only nationally but internationally as well. In that regard, total textile exports rose from a FOB value
of US $1,436,139 thousand to US $1,552,254 thousand, for an increase of 8.09%.
Universal Textil’s total fabric sales (both domestic and export) amounted to 4,205,000 linear me-
ters in 2010, up 17.39% on the 3,582,000 linear meters sold in 2009. Of all fabric sales in this past
year, 85.6% were in the local market, while 14.4% were for export. Garment sales amounted to
360,000 units in 2010, compared to 424,000 in 2009, down 15.09% in terms of unit volume.
The export market accounted for 91% of total garment sales.
With respect to the increase in the number of meters sold, it is important to note that although
the volume of garment sales was lower than in 2009, as the company is focusing on higher-quality
garments in new, more demanding niche markets, unit prices in 2010 were higher than for 2009
sales. As a result, total net sales for all our products rose from S/. 62,880 thousand in 2009 to S/.
71,406 thousand at the 2010 year end, up 13.55%.
The company continued to face unfair competition from India-produced fabrics made with po-
lyester and rayon fibers, imported at dumping prices. In 2009 alone, these imports amounted to
1,020 thousand kilos of fabric, rising to 1,817 thousand kilos in 2010. During the past year, the
CIF value of this merchandise climbed from US $5,647 thousand to US $10,605 thousand, up
78% in weight.
Total garments imported to Peru, primarily from Asian countries, rose from 157,202 thousand
units in 2009 to 199,245 thousand units in 2010 (CIF value of US $221,045 thousand and US
$302,390 thousand, respectively), up 27% in unit volume. The average unit price per imported
8
garment was barely US $1.52 in 2010.
Faced with this unfavorable and illegal situation, in mid-2009 the company filed an antidumping claim with INDECOPI, the Peruvian
Institute for the Defense of Competition and the Protection of Intellectual Property, seeking compensation rights to protect against
the import of polyester-rayon fabrics from India. The company submitted well-founded arguments and documentation, including
sales invoices for the same products in the Indian domestic market, evidencing that these products are exported to Peru at dumping
prices. As a result, the INDECOPI issued Resolution No. 179-2010/CFD, setting out provisional antidumping rights to protect
against the import of these fabrics. The definitive resolution is expected to be issued shortly.
We trust that the culmination of these proceedings will help regulate imports of fabrics from India. Given that these fabrics have
entered Peru at dumping prices, they have taken over approximately 50% of the local market, placing our local industry at a great
disadvantage.
Similarly, there has been a nationwide proliferation of falsifications of our fabrics and sales of garments bearing counterfeit labels with
our registered trademarks. In response to this infringement, we have filed a series of claims with INDECOPI. The authorities are
resolving these claims and levying fines against the perpetrators, which dissuades others from imitating such practices.
Our fabrics are sold in the national market through leading distributors. We would like to particularly acknowledge them for their
valuable efforts in that regard.
As a result of our performance during the year, we are pleased to announce that in 2010, Universal Textil brought in commercial
profits of S/. 2,341,000.
Of this figure, we propose remuneration for members of our Board of Directors in the amount of S/. 255,000. Based on the remai-
ning amount, namely S/.2,086,000, after deducting income tax (S/. 1,063,000), adding deferred taxes under International Accoun-
ting Standard 12 S/. 611,000, and deducting legally-required distributions (S/. 394,000), net profit for the year totals S/. 1,240,000.
After allocating 10% of net profit (S/. 124,000) to the legal reserve, liquid net profits amount to S/. 1,116,000. Together with retai-
ned profits of S/. 4,375,000, Universal Textile’s freely-distributable profits amount to S/. 5,491,000.
In view of the foregoing, we would like to propose to our shareholders that these profits be distributed as follows:
As in previous years, in my own name and on behalf of the entire Board of Directors, I would like to express my sincere gratitude
to all employees of Universal Textil for the dedicated efforts, willingness and efficiency they have put forth in 2010.
Thank you.
9
Directorio
10
11
Gerencia
Ing. Francisco Javier Murro Florián
Gerente Comercial - Confecciones /
Comercial Manager - Garments
12
13
El año 2010, ha sido un año de recu-
Resultados / Entorno
peración frente a la severa crisis que el mun-
do, y nuestro país, tuvieron que afrontar en el año
2009. El Perú tuvo un crecimiento del PBI que llegó
al 8.78%, uno de los más altos de América y del
mundo, por su parte, el PBI Textil se incremento
en un 32.02%, y la inflación alcanzó el 2.17%. De
otro lado, el Nuevo Sol se siguió apreciando con
respecto a la divisa norteamericana, pasando de un
promedio de S/. 3.00 en el año 2009 por US$, a un
promedio de S/. 2.81 en el año comentado.
14
masiva de tejidos.
15
Evolución de las Exportaciones Peruanas de Textiles y
ConfeccionesValor FOB en Miles de US$
Evolution of Peruvian Exports of Textiles and GarmentsFOB
Value in Thousands of Dollars
16
Sector diversifica-
do y competitivo
17
CUTSA
Ventas Totales por Mercado (en Miles de dólares)
Total Sales per Market (in Thousands of US Dollars)
CUTSA
Ventas Totales por División (en Miles de dólares
Total Sales per Division (in Thousands of US Dollars)
18
RESULTS / ECONOMIC CONTEXT
2010 was a year of recovery following the intense crisis that sho-
ok global economies, including Peru’s, in 2009. During the year,
the country’s gross domestic product (GDP) grew 8.78%, one
of the highest growths in the Americas and the world. The textile
industry’s GDP jumped 32.02%, while inflation stood at 2.17%.
The value of the Nuevo Sol continued to rise against the US do-
llar, from an average of S/. 3.00 per USD in 2009 to an average
of S/. 2.81 in 2010.
19
Somos una empresa moder-
Empresa
na, que constantemente renueva y ac-
tualiza sus maquinarias, equipos y tecno-
logía. Nuestros productos tienen amplia
aceptación y precios competitivos en el
20
21
Borero berorer ioratatusci senihillaut
22
utaerum quatur re pelles voloritatur
Modernidad
Modernity
Tecnología
Technology
Renovación
Renewal
Aceptación
en los
mercados
Accepted at the marketplaces
Precios
competitivos
Competitive prices
23
Somos una empre-
sa innovadora que
crece con la moda
y la tecnología...
As an innovative company, we are at the forefront of both new
fashions and new technologies...
COMPANY
As a company well in line with the times, Universal Textil
markets.
24
25
Exportamos a importantes firmas
comercializadoras y a grandes marcas
En el año 2010, se ha continua-
Productos
do con una agresiva campaña promo-
viendo en los mercados internaciona-
les nuestras prendas confeccionadas.
Se han conseguido nuevos clientes
– básicamente en los Estados Unidos
Products de Norteamérica – con productos de
alto valor agregado, en los que se in-
cluyen prendas de vestir manufactura-
das a base de algodón Pima, con los
más altos estándares de calidad en su
confección. Es de destacar que en di-
chos mercados se ha promovido una
interesante demanda de pantalones y
shorts.
26
27
Nuevos clientes internacionales han
promovido interesante demanda de
pantalones y shorts.
28
Calidad
Quality
Moda.
Fashion
Valor
agregado.
Added value
Algodón
pima.
Pima cotton
Nuevos
mercados
potenciales.
New potential markets
29
Productos que
se exportan a los
mercados más
exigentes...
Products exported to the most
demanding markets...
PRODUCTS
32 gran familia.
33
Productos de alto valor agregado
y estandares de calidad
34
Compro-
miso
Commitment
Salud y
Seguridad
industrial
Industrial health and safety
Capacita-
ciones
Training
Programas
familiares
Family programs
35
Comprometi-
dos con nuestros
trabajadores y
sus familias...
We are committed to the well - being of our employees
and their families...
SOCIAL RESPONSABILITY
Throughout our almost 60 years of operations, one of the key va-
lues of Universal Textil has been the well-being of its employees,
consistently striving to improve their working conditions. We put
this commitment into practice not only by strictly complying with
labor rights and by offering decent working conditions, but also by
truly being one with our employees. This means supporting our
workers through difficult times, sharing the company’s achievements
with them and ensuring the safety measures necessary to minimize
workplace risks.
36
but also a strong family.
num mo erum publium us iaessid re ta, co publicu ltusulicat grae,
Velamos permanentemente por
37
el bienestar del trabajador
Estados Financieros
Financial
Statements
38
39
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
The undersigned hereby assumes liability for any harm that may result
from the lack of thruthfulness or insufficiency of contents within his
field of competence, in compliancy with the civil code regulation.
40
KPMG en Perú Teléfono 51 (1) 611 3000
Torre KPMG. Av. Javier Prado Oeste 203 Fax 51 (1) 421 6943
San Isidro. Lima 27, Perú Internet www.pe.kpmg.com
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Compañía Universal Textil S.A, que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de
2010 y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por año terminado en esa fecha,
así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 fueron auditados
por otros auditores independientes, quienes en su dictamen de fecha 12 de marzo de 2010, emitieron una opinión sin salvedades.
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad general-
mente aceptados en Perú. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante en la preparación y presentación
razonable de los estados financieros para que no contengan representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o
error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas y realizar estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada
de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que
planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad razonable de que los estados financieros no contienen representaciones erróneas de
importancia relativa.
Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados finan-
cieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan
representaciones erróneas de importacia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma
en consideración el control interno relevante de la compañía en la preparación y presentación razonable de los estados financieros, a fin de diseñar
procedimientos de auditoría apropiados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno
de la entidad . Una auditoría también comprende la evaluación de que los principios de contabilidad aplicados son apropiados y que las estimaciones
contables realizadas por la gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de
auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de
Compañía Universal Textil S.A al 31 de diciembre de 2010, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha
de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú.
14 de marzo de 2011
Refrendado por:
_________________________
Víctor Ovalle Raá (Socio)
Contador Público Colegiado
Matrícula No. 13397
Caipo y Asociados S. Civil, de R.L sociedad civil peruana de responsabilidad limitada y Inscrita en la partida
firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG N° 01681796 del Registro de
41
International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Personas Jurídicas de Lima.
COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(Expresado en miles de nuevos soles)
Activo no corriente:
Pasivo corriente:
Pasivo por impuesto a la renta y participaciones diferidos (nota 12) 20,132 21,063
Total pasivo no corriente 20,445 21,869
Patrimonio neto:
Valor razonable de inversión disponible para la venta (nota 17) ( 4,617) ( 4,547)
42
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
2010 2009
43
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Valor razonable
Efecto de inversión
Capital Acciones Excedente de adopción disponible para Reserva Resultados
social de inversión revaluación NIC 12 la venta legal acumulados Total
(nota 13) (Nota 14) (Nota 15) (Nota 16) (Nota 17) (Nota 18) (nota 19)
Saldos al 1 de enero de 2009 86,206 42,693 601 ( 18,480) ( 4,547) 9,021 5,591 120,905
de las inversiones - - - - - 3 ( 3) -
participación de los
participación de los
44
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
2010 2009
Actividades de operación:
Cobranza a clientes 83,149 77,323
45
COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
2010 2009
Utilidad (pérdida) neta 1,240 ( 1,212)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo y
Amortización intangibles 28 29
Aumento de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 9,351 177
Efectivo y equivalente de efectivo neto provisto por las
46
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
En adición, las empresas emisoras y las sujetas a control y supervisión de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) deben cumplir
con los requerimientos específicos de esta entidad referidos a la preparación y presentación de los estados financieros.
En la preparación y presentación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Gerencia de la Compañía ha observado el cumplimiento del
marco normativo indicado anteriormente.
La Compañía efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes podrían diferir de los respectivos resultados reales. Sin
embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por la Compañía no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los
saldos de los activos y pasivos en el próximo año.
Las estimaciones significativas con relación a los estados financieros comprenden: deterioro de cuentas por cobrar, desvalorización de existencias, amortización
de intangibles, la depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo, la provisión para impuesto a la renta y la provisión para el deterioro de los activos de larga vida
cuyos criterios contables se describen más adelante.
La Gerencia ha ejercido su juicio crítico al aplicar las políticas contables en la preparación de los estados financieros adjuntos, según se explica en las correspon-
dientes políticas contables.
Mediante la Resolución Nº 102-2010-EF/94.01.1 la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) oficializó la aplicación plena de la
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) vigentes internacionalmente para
todas las personas jurídicas que se encuentren bajo el ámbito de su Supervisión, según el cronograma siguiente:
47
(i) Para las sociedades emisoras de valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores, las empresas clasificadoras de riesgo y demás personas
jurídicas bajo supervisión de CONASEV distintos a los comprendidos en el punto ii) siguiente, en la información auditada anual al 31 de diciembre de
2011.
(ii) Para las bolsas de valores, instituciones de compensación y liquidación de valores, los agentes de intermediación, las sociedades administradoras de
fondos mutuos de inversiones en valores, los fondos de inversión, las sociedades administradoras de fondos de inversión, las sociedades titulizadoras
y las empresas administradoras de fondos colectivos, en la información auditada anual al 31 de diciembre de 2012.
Está aplicación deberá comprender la utilización de la NIIF 1 – Aplicación por primera vez de las NIIF.
A la fecha de este informe, la Gerencia de la Compañía se encuentra en proceso de revisión de la aplicación de estas normas y de la referida resolución.
En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2010 se con-
cluyó que la participación a los trabajadores en las utilidades debe ser registrado de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los empleados” y no con la NIC
12 “Impuesto a las Ganancias”.
En consecuencia, una entidad sólo está obligada a reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios; por lo tanto, bajo esta consideración no
debiera calcularse participación a los trabajadores diferida por las diferencias temporales; por cuanto, éstos corresponderían a futuros servicios que no deben
ser considerados como obligaciones o derechos bajo la NIC 19. En Perú, la práctica seguida fue la de calcular y registrar la participación de los trabajadores
diferida en los estados financieros y mostrar la participación de los trabajadores en las utilidades en la línea anterior a la del impuesto a la renta, en el estado
de ganancias y pérdidas. Al respecto, con fecha 25 de noviembre de 2010, la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) emitió
el Oficio Circular N° 298-2010-EF/94.06.3 a través del cual establece que las empresas deberán aplicar obligatoriamente lo antes expuesto a partir del año
2011 y de manera opcional durante el año 2010, tratándose como un cambio de política contable y reestructurando el ejercicio comparativo según la NIC
8 “Políticas Contables, Cambios en Estimados y Errores”.
En línea con lo permitido por el Oficio Circular de CONASEV la Compañía ha considerado adoptar el cambio de política contable indicado anteriormente
durante el año 2011 y reconocer los impactos correspondientes en la presentación de sus estados financieros.
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a continuación. Estos principios y prácticas han sido aplicados uni-
formemente en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario.
(b) Cuentas por Cobrar Comerciales y Provisión para Deterioro de Cuentas por Cobrar
Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y luego a su costo amortizado, y se presentan netas de la correspon-
diente estimación por deterioro.
La estimación por deterioro de las cuentas por cobrar comerciales es revisada mensualmente y se establece cuando existe evidencia objetiva de que la
Compañía no podrá cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con sus condiciones originales, teniéndose en consideración lo siguiente: i) la antigüedad
de las cuentas vencidas mayores a un año, ii) se ha iniciado acción judicial, administrativa y/o de cobranza, o iii) se tiene conocimiento de algún evento
externo que evidencie la incapacidad de pago por parte del deudor. El monto de la estimación se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas.
Una cuenta por cobrar es considerada incobrable cuando se han agotado todas las acciones legales para su recuperabilidad, se elimina de los estados finan-
cieros contra la estimación para cobranza dudosa previamente reconocida. La recuperación posterior de montos previamente castigados se reconoce con
crédito al estado de ganancias y pérdidas.
La estimación por desvalorización de existencias se determina en forma genérica sobre la base de la experiencia y de estadísticas de rotación y/o deterioro
y a criterio de la Gerencia. Dicha provisión se carga a los resultados del ejercicio en el que ocurren tales reducciones.
48
se adquirieron los activos financieros. La Gerencia determina la clasificación de sus inversiones a la fecha de su reconocimiento inicial y reevalúa esta
clasificación a la fecha de cada cierre.
• Activos financieros a valor razonable a través de ganancias y pérdidas
Un activo financiero se clasifica en esta categoría si es adquirido principalmente para efectos de ser vendido en el corto plazo o si es designado así
por la Gerencia. Los instrumentos financieros derivados también se clasifican como negociables a menos que se les designe como de cobertura.
Los activos en esta categoría se clasifican como activos corrientes si son mantenidos como negociables o se espera que se realicen dentro de los
12 meses contados a partir de la fecha del balance general. Durante los años 2010 y 2009 la Compañía no mantuvo ninguna inversión en esta
categoría.
Los préstamos y las cuentas por cobrar se incluyen en cuentas por cobrar en el balance general (nota 5).
Las ganancias y pérdidas no realizadas que surgen de cambios en el valor razonable de valores no monetarios clasificados como disponibles para la
venta, se reconocen en el patrimonio. Cuando los valores clasificados como disponibles para la venta se venden o se desvalorizan, los ajustes a valor
razonable acumulados se incluyen en el estado de ganancias y pérdidas como ganancias o pérdidas en inversiones en valores.
Los valores razonables de las inversiones con cotización bursátil se basan en precios vigentes ofrecidos. Si el mercado no es activo (o los valores no
son cotizados), la Compañía establece el valor razonable usando técnicas de valuación.
La Compañía evalúa a cada fecha del balance general si existe evidencia objetiva de la desvalorización o deterioro de un activo financiero o grupo de
activos financieros.
Los terrenos y las maquinarias y equipos se muestran a su valor razonable, sobre la base de tasaciones periódicas, efectuadas por tasadores independientes
menos la depreciación subsiguiente. Las demás partidas de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo se registran al costo menos su depreciación acumulada
y deterioro en su valor. El costo incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de estas partidas.
Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o son capitalizados por separado, según corresponda, sólo cuando es probable que
generen beneficios económicos futuros para la Compañía y el costo de estos activos se puede medir razonablemente. Todos los otros costos, incluyendo
gastos para reparación y mantenimiento, se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas cuando se incurren.
Los activos en etapa de construcción se capitalizan como un componente separado de Inmuebles, maquinaria y equipo. A su culminación, el costo es
transferido a la categoría adecuada. Las obras en curso no se deprecian.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de cierta maquinaria y equipo se calcula siguiendo el método de horas trabajadas (entre 6 y 16 horas diarias).
La depreciación de los demás bienes del activo fijo se calcula por el método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado
de su vida útil, como sigue:
49
Años
Edificios y otras construcciones 33
Maquinaria y equipo 10 y 18
Muebles y enseres 10
Unidades de transporte 5
Equipos de cómputo 4
Equipos diversos 10
Los valores residuales y la vida útil de los activos se revisan y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada balance general .
(f) Contratos de Arrendamiento Financiero
Los contratos de arrendamiento de maquinaria y equipo por los que la Compañía asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios relativos a la
propiedad del bien arrendado se clasifican como arrendamientos financieros y se capitalizan al inicio del contrato al menor valor que resulta entre el valor
razonable del bien arrendado y el valor presente de los pagos mínimos de las cuotas de arrendamiento. Los pagos de las cuotas de arrendamiento se asignan
a reducir el pasivo y al reconocimiento del cargo financiero de forma tal que se obtenga una tasa de interés constante sobre el saldo de la deuda pendiente
de amortización. Las obligaciones por arrendamientos financieros, neto de los cargos financieros, se incluyen en la cuenta obligaciones financieras del balance
general. El costo financiero se carga a resultados en el período del arrendamiento. El costo de los activos adquiridos a través de arrendamientos financieros
se deprecia por el método de línea recta durante el período estimado de su vida útil.
Si el valor en libros de un activo o unidad generadora de efectivo excede su valor recuperable, se contabiliza una provisión para registrar el activo al monto
menor. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en el estado de ganancias y pérdidas. Una pérdida por deterioro es extornada si se ha producido algún
cambio en los estimados usados para determinar el valor recuperable. Una pérdida por deterioro es extornada solamente en la medida que el valor en libros
del activo no exceda su respectivo valor razonable que se habría determinado, neto de depreciación y amortización, si no se hubiera reconocido pérdida
por deterioro alguna.
Las obligaciones financieras se clasifican en el pasivo corriente a menos que la Compañía tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligación por
lo menos 12 meses contados desde la fecha del balance.
(i) Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de eventos pasados, es probable que se
requerirá de la salida de recursos para pagar la obligación y el monto ha sido estimado confiablemente.
La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la
legislación vigente y se muestra neta de los depósitos efectuados semestralmente con carácter cancelatorio.
La provisión por la obligación estimada por vacaciones anuales y otras ausencias remuneradas del personal resultantes de servicios prestados por los em-
pleados se reconocen a la fecha del balance general sobre la base del devengo.
El impuesto a la renta diferido se provisiona, usando el método del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos
y pasivos y sus respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se determina usando tasas tributarias que han sido
promulgadas a la fecha del balance general y que se espera serán aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta
50
pasivo se pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos se reconocen sólo en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que
se puedan usar los créditos tributarios.
(l) Capital
Las acciones comunes y de inversión se reconocen en el patrimonio.
La Compañía reconoce ingresos cuando el monto puede ser medido confiablemente, es probable que beneficios económicos futuros fluirán hacia la Com-
pañía y se cumpla con los criterios específicos por cada tipo de ingreso como se describe más adelante. Se considera que el monto de los ingresos no puede
ser medido confiablemente hasta que todas las contingencias relacionadas con la venta hayan sido resueltas. La Compañía basa sus estimados en resultados
históricos, considerando el tipo de cliente, de transacción y condiciones especificas de cada acuerdo. Los ingresos se reconocen como sigue:
Ventas de bienes
Las ventas de bienes locales se reconocen cuando la Compañía ha entregado productos al cliente, éste ha aceptado los productos y la cobranza de las
cuentas por cobrar correspondientes está razonablemente asegurada.
Drawback
Los ingresos por la restitución de los derechos arancelarios (drawback) se reconocen en el momento que se reconoce la exportación de los productos
beneficiados con este beneficio tributario. Los ingresos por drawback se incluyen en la cuenta ventas netas del estado de ganancias y pérdidas con cargo a
cuentas por cobrar y no están gravados con el impuesto a la renta de acuerdo a la Resolución del Tribunal Fiscal Nº 3205-4-2005.
Transacciones y saldos -
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Los tipos
de cambio de compra y venta utilizados por la Compañía son los publicados por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP.
Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del cobro y del pago de tales transacciones y de la traducción a los tipos de cambio al cierre
del año de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas.
La Compañía considera un segmento de negocio como un grupo de activos y operaciones que proveen bienes y servicios, y que está sujeto a riesgos y
51
retornos significativos distintos a los riesgos y retornos de otros segmentos de negocio.
El comité considera el negocio desde una perspectiva por tipo de producto: Tejidos (79%) y confecciones (21%).
- NIIF 9 “Instrumentos Financieros”: trata sobre la clasificación y medición de activos financieros, entra en vigencia en enero de 2013, y se recomienda
su aplicación anticipada. Esta norma no deroga la NIC 39.
- CINIIF 18 “Reconocimiento de los Efectos de la Reforma Fiscal en los Impuestos a la Utilidad”, vigente desde julio de 2009.
- Revisiones a ciertas normas e interpretaciones contables emitidas a partir de junio 2010, la mayoría de las cuales son aplicables a nivel internacional para
períodos que comienzan a partir o después del 1 de enero de 2010.
Mediante Resolución N° 044-2010-EF/94 del 23 de agosto de 2010 emitida por el Consejo Normativo de Contabilidad , se aprobó oficializar la aplicación
en el Perú a partir del 1 de enero de 2011, la versión 2009 de las NIC 1 a la 41 (excepto por las NICs 15,22 y 35), las NIIF de la 1 a la 8, las interpretaciones
CINIIF 1 a la 14 y las interpretaciones SIC de la 7 a la 32, así como las modificaciones a mayo 2010 de las NIC 1,27 y 34, las NIFF 1,3y 7 y las CINIIF 13
La Gerencia de la Compañía aún no ha determinado el potencial efecto que estas normas, aún no aprobadas por el CNC, podrían tener en la preparación
de sus estados financieros.
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés
y riesgo de precio), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de capital. El programa de administración de riesgos financieros de la Compañía busca reducir los
potenciales efectos adversos en el rendimiento financiero de la Compañía. Los aspectos más importantes en la administración de estos riesgos son los siguientes:
a) Riesgos de mercado
En miles de US$
2010 2009
Activos:
Efectivo y equivalentes de efectivo 376 290
Cuentas por cobrar comerciales 1,133 1,589
Otras cuentas por cobrar 376 320
1,885 2,199
Pasivos:
Obligaciones financieras ( 2,855) ( 4,879)
Cuentas por pagar comerciales ( 3,820) ( 1,066)
Otras cuentas por pagar ( 64) ( 57)
( 6,739) ( 6,002)
Pasivo neto ( 4,854) ( 3,803)
Al 31 de diciembre de 2010, los tipos de cambio utilizados por la Compañía para el registro de los activos y pasivos en moneda extranjera corresponden a
los publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Pensiones, de S/. 2.808 y S/. 2.809 por US$1 respectivamente. (S/. 2.888
y S/. 2.891 por US$1 para los activos y pasivos, respectivamente, al 31 de diciembre de 2009).
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Compañía registró ganancias en cambio por S/. 1,402,000 y S/. 5,014,000 y pérdidas en cambio por S/. 1,171,000
y S/. 4,663,000, respectivamente.
52
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la sensibilidad a cambios razonablemente posibles en el tipo de cambio del dólar estadounidense frente al nuevo sol
(aumento/disminución en 10%), manteniendo otras variables constantes sobre el resultado antes de impuestos de la Compañía hubiera sido:
Efectos en resultados
Incremento/disminución antes de impuesto
Período en US$ tipo de cambio En S/.
2010 +10% 23,000
-10% ( 23,000)
El riesgo de tasa de interés para la Compañía surge de su endeudamiento a largo plazo. El endeudamiento a tasas variables expone a la Compañía al riesgo
de tasa de interés sobre sus flujos de efectivo. El endeudamiento a tasas fijas expone a la Compañía al riesgo de tasa de interés sobre el valor razonable de
sus pasivos.
La Compañía no tiene una política formal para determinar cuánto de su exposición debe estar a tasa fija o a tasa variable. Sin embargo, al asumir nuevos
préstamos o endeudamiento, la Gerencia ejerce su criterio para decidir si una tasa fija o variable sería más favorable para la Compañía durante un periodo
esperado hasta su vencimiento.
En miles de S/.
31 de diciembre 2010 31 de diciembre 2009
Plazos Plazos
Hasta 1 año Más de 1 año Hasta 1 año Más de 1 año
Obligaciones financieras 13,454 313 21,217 806
Si al 31 de diciembre de 2010 y 2009 las tasas de interés sobre el endeudamiento hubieran sido de 2% mayores/menores y se hubieran manteniendo
constantes las demás variables, el resultado del año antes de impuestos hubiera sido:
b) Riesgo de crédito
Los activos financieros de la Compañía potencialmente expuestos a concentraciones de riesgo de crédito consisten principalmente en el efectivo y equiva-
lentes de efectivo y cuentas por cobrar comerciales. Con respecto al efectivo y equivalentes de efectivo, la Compañía reduce la probabilidad de concentra-
ciones significativas de riesgo de crédito porque mantiene sus depósitos y coloca sus inversiones de efectivo en instituciones financieras de primera categoría.
Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, la Compañía tiene riesgos significativos de concentración de crédito porque realiza sus ventas locales
a través de cuatro distribuidores no vinculados. La Compañía ha establecido políticas para asegurar que la venta de su producción se efectúa a clientes con
adecuada historia de crédito.
c) Riesgo de liquidez
La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo la disponibilidad de financiamiento a través de una adecuada cantidad
de fuentes de crédito y de la capacidad de cerrar posiciones en el mercado. La situación financiera de la Compañía le permitiría obtener crédito de institu-
ciones financieras a valores de mercado, de requerirlo.
53
El cuadro siguiente analiza los pasivos considerando el tiempo que resta desde la fecha del balance general hasta su vencimiento.
En miles de S/.
Menos de 1 año Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Total
Al 31 de diciembre de 2010
Sobregiros y obligaciones
financieras 21,217 486 320 22,023
Cuentas por pagar comerciales y
otras cuentas por pagar 7,597 - - 7,597
28,814 486 320 29,620
Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son el salvaguardar su capacidad de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar
retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital.
Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede ajustar el importe de los dividendos por pagar a los accionistas, devolver capital a los
accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir su deuda.
Consistente con la industria, la Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula dividiendo la deuda neta
entre el capital total. La deuda neta corresponde al total del endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y
equivalentes de efectivo. El capital total corresponde al patrimonio tal y como se muestra en el balance general más la deuda neta.
En miles de S/.
2010 2009
Total endeudamiento 29,749 29,620
(-) Efectivo y equivalentes de efectivo 1,043 2,243)
El valor razonable de los valores disponibles para la venta se determina en función de la proyección de los resultados de la empresa en la que mantiene la
inversión.
Se asume que el valor nominal de las cuentas por cobrar comerciales, menos los ajustes por concepto de incobrables estimados, y de las cuentas por pagar
comerciales se aproxima a sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo.
La Gerencia estima que el valor razonable de los instrumentos de deuda a corto plazo y de la deuda a largo plazo no difiere significativamente de sus valores
en libros debido a que sus tasas de interés son similares a las de mercado.
54
(5) Cuentas por Cobrar Comerciales
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
En miles de S/.
2010 2009
Clientes locales 22,522 21,379
Clientes del exterior 3,171 4,574
25,693 25,953
Estimación de cuentas de cobranza dudosa ( 4,572) ( 4,304)
21,121 21,649
Las cuentas por cobrar a clientes locales incluyen letras en descuento por S/. 3,293,308 (S/. 2,044,000 al 31 de diciembre de 2009), son de vencimiento corriente,
no devengan intereses y en casos específicos se ha solicitado garantías al deudor.
Las cuentas por cobrar a clientes del exterior no devengan intereses excepto en el caso de las cuentas por cobrar a Distribuidora Textil del Pacífico S.A. de Chile con la
que se suscribió un convenio del saldo de su deuda refinanciada en 18 cuotas mensuales entre el 28 de diciembre de 2009 y el 30 de noviembre de 2011. Las cuentas
por cobrar a clientes del exterior en casos específicos cuentan con garantías.
En miles de S/.
2010 2009
Saldo inicial 4,304 2,200
Adiciones aplicadas a resultados 268 2,104
En miles de S/.
2010 2009
Vigentes 22,329 24,417
Vencidas de 1 a 30 días 1,525 628
Vencidas de 31 a 90 días 648 135
Vencidas de 91 a 180 días 11 57
Vencidas más de 180 días 1,180 716
Saldo final 25,693 25,953
La Compañía ha refinanciado las cuentas por cobrar con su cliente Cristela Distribuidora S.A. por miles de S/. 4,500 aproximadamente.
(6) Existencias
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
En miles de S/.
2010 2009
Mercadería 120 120
Productos terminados 15,087 12,645
Productos en proceso 8,502 8,821
Materias primas y auxiliares 8,112 4,893
Envases y embalajes 533 840
Suministros y repuestos 3,192 2,860
Existencias por recibir 3,833 -
39,379 30,179
Estimación por desvalorización de existencias ( 1,420) ( 906)
37,959 29,273
55
La materia prima comprende principalmente fibras de poliéster, hilos, filamentos, tintes, colorantes y productos químicos utilizados en el proceso de producción.
Los suministros y repuestos son utilizados principalmente en la reparación de la maquinaria utilizada en el proceso de producción.
La estimación por desvalorización de existencias corresponde principalmente a mercadería y otros materiales que registran cierto nivel de deterioro y/o obsolescencia
y cuya realización es incierta.
En marzo de 2006, Textil San Cristóbal S.A. redujo su capital social por acuerdo de su Junta General de Accionistas. En consecuencia, el número de acciones comunes
de propiedad de la Compañía disminuyó de 3,589,232 a 1,427,821 acciones. Como resultado de esta reducción de capital, la Compañía reconoció una pérdida de
S/.2,888,000 con cargo al patrimonio, neto del impuesto a la renta diferido.
Al 31 de diciembre de 2010, la Compañía estimo el valor razonable de la inversión reconociendo una pérdida en su valor de S/. 110,000 con abono a patrimonio,
neto del impuesto a la renta diferido de S/. 40,000.
De otro lado, la Compañía mantiene otras inversiones en acciones en otras empresas cuyo saldo en libros asciende a S/. 71,000.
En miles de S/.
Costo:
Terrenos 35,387 - - - 35,387
Edificios 42,910 - - 154 43,064
Maquinaria y equipo 97,760 158 - 467 98,385
Muebles y enseres 2,685 3 ( 12) ( 393) 2,283
Equipo de cómputo 1,860 42 ( 64) - 1,838
Unidades de transporte 103 - - - 103
Equipos diversos 487 7 - 414 908
Unidades por recibir 39 - - - 39
Trabajos en curso 34 670 - ( 642) 62
181,265 880 ( 76) - 182,069
Depreciación acumulada:
Edificios 13,458 1,290 - - 14,748
Maquinaria y equipo 54,694 4118 - - 58,812
Muebles y enseres 2,098 111 ( 12) ( 311) 1,886
Equipo de cómputo 1,715 64 ( 63) - 1,716
Unidades de transporte 43 20 - - 63
Equipos diversos 331 45 - 311 687
72,339 5,648 ( 75) - 77,912
56
En miles de S/.
Al 31 de diciembre de 2010 la Compañía mantiene seguros por sus inmuebles, maquinaria y equipo hasta por un valor de US$ 40,000,000 (US$ 44,500,000 al 31
de diciembre de 2009).
El saldo al 31 de diciembre de 2010 incluye activos en uso totalmente depreciados cuyo costo es de S/. 24,282,000 (S/. 20,521,000 al 31 de diciembre de 2009).
En mayo de 2008, se procedió a la tasación por parte de un perito independiente de los terrenos y maquinaria y equipo revaluados en años anteriores. Como resul-
tado de este proceso se procedió a comparar los valores resultantes de la tasación con los valores netos en libros resultando un mayor valor de los terrenos de S/.
14,454,000 y un menor valor en las maquinarias y equipo por S/. 13,853,000, determinándose un excedente de revaluación de S/. 601,000 registrado en el patri-
monio neto, neto del impuesto a la renta diferido. La reducción en el valor de las maquinarias y equipos fue cargada directamente al patrimonio neto debido a que el
importe de la misma no excedía al saldo del excedente de revaluación de años anteriores (nota 13(c)).
Préstamos bancarios
BBVA Banco Continental (*) 8,680 8,680 - 17,387 17,387 -
Scotiabank Perú (*) 1,011 1,011 - 1,041 1,041 -
9,691 9,691 - 18,428 18,428 -
Letras en descuento 3,293 3,293 - 3,293 2,044 -
Arrendamiento financiero:
Contrato Nº 10872AFB Enero 2011 394 26 26 - 343 316 27
Contrato Nº 16136AFB Septiembre 2012 113 149 83 66 234 80 154
Contrato Nº 15802AFB Septiembre 2012 281 371 206 165 580 199 381
Contrato Nº 02839 Junio 2012 208 237 155 82 394 150 244
57
(*) Estos préstamos bancarios son de vencimiento corriente y devengan intereses a tasas anuales que fluctúan entre 1.60% y 4.00% (1.70% y 2.15% en 2009).
Crédito Leasing S.A.
- Contrato de arrendamiento financiero por un monto inicial de US$393,924, destinado a la adquisición de diez telares. Este préstamo será cancelado mensual-
mente hasta enero de 2011 y devenga intereses a la tasa promedio anual de 5.90%. Al 31 de diciembre de 2010, el saldo de la deuda, neto de intereses por
devengar, asciende a US$ 9,480 (US$ 124,014 al 31 de diciembre de 2009).
- Contrato de arrendamiento financiero por un monto inicial de US$113,037, destinado a la adquisición de una máquina estampadora. Este préstamo será cance-
lado mensualmente hasta septiembre de 2012 y devenga intereses a la tasa promedio anual de 6.50%. Al 31 de diciembre de 2010, el saldo de la deuda, neto
de intereses por devengar, asciende a US$ 53,076 (US$ 88,468 al 31 de diciembre de 2009).
- Contrato de arrendamiento financiero por un monto inicial de US$280,954, destinado a la adquisición de dos aparatos de tintura. Este préstamo será cancelado
mensualmente hasta septiembre de 2012 y devenga intereses a la tasa promedio anual de 6.50%. Al 31 de diciembre de 2010, el saldo de la deuda, neto de
intereses por devengar, asciende a US$ 131,921 (US$ 219,885 al 31 de diciembre de 2009).
En miles de S/.
2010 2009
Hasta un año 508 827
Más de un año 319 851
En miles de S/.
2010 2009
Facturas por pagar país 8,943 827
Partes relacionadas (nota 22) 1,317 555
Terceros 7,626 447
Facturas por pagar exterior 4,869 4,607
13,812 5,609
Las cuentas por pagar comerciales son de vencimiento corriente, no devengan intereses y no tienen garantías específicas.
En miles de S/.
2010 2009
Anticipo de clientes - 476
Remuneraciones por pagar 909 327
Participaciones por pagar 476 119
Dividendos por pagar 168 166
Tributos por pagar 205 481
Administradoras de fondos de pensiones 170 111
Comisiones de venta al exterior 181 161
Otros 60 147
58
2,169 1,988
(12) Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Al 31 de diciembre, el pasivo por impuesto a la renta y participaciones diferidos ha sido determinado como sigue:
En miles de S/.
2010 2009
Ajuste por valor razonable de inversiones disponibles para la venta ( 2,743) ( 2,633)
Revaluación de activos fijos netos de depreciación acumulada 14,088 14,843
Revaluación de terrenos 34,118 34,318
Costo neto de activos fijos adquiridos bajo contratos de arrendamiento financiero 14,064 15,038
Otras provisiones ( 5,116) ( 4,639)
54,411 56,927
Tasa combinada del impuesto a la renta y de la participación de los trabajadores 37% 37%
Total del impuesto diferido deudor al final del año 20,132 21,063
Total del impuesto diferido deudor al inicio del año 21,063 22,529
Movimiento del año 931 1,466
Efecto en el patrimonio ( 318) ( 291)
Abono a los resultados del año 613 1,175
El abono a los resultados por el impuesto a la renta por la participación de trabajadores diferidos por los años terminados el 31 de diciembre ha sido como sigue:
En miles de S/.
2010 2009
Participación de los trabajadores diferido 166 317
Impuesto a la renta diferido 447 858
Abono a los resultados del año 613 1,175
(13) Capital
Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009 el capital autorizado, suscrito y pagado está representado por 86,026,412 acciones comunes cuyo valor nominal es de S/.1
cada una.
La cotización bursátil promedio de estas acciones al 31 de diciembre de 2010 ha sido de S/. 0.73 por acción (S/. 0.70 por acción al 31 de diciembre de 2009).
Las acciones de inversión confieren a sus titulares el derecho de participar en la distribución de dividendos. Estas acciones no confieren derecho a voto en las Juntas
de Accionistas y se mantendrán hasta que la Compañía convenga con sus titulares su redención.
La cotización bursátil promedio de estas acciones al 31 de diciembre de 2010 ha sido de S/. 0.33 por acción (S/. 0.46 por acción al 31 de diciembre de 2009).
59
(17) Valor Razonable de Inversión Disponible para la Venta
El saldo de esta cuenta corresponde al ajuste de las inversiones clasificadas como disponibles para la venta para reflejarlas a su valor razonable, neto de su efecto por
el impuesto a la renta (nota 7).
En el año 2010 la Compañía determinó una participación de S/. 394,000 que se registró con cargo a los resultados (S/. 119,000 en el año 2009).
Durante el año 2009, fue fiscalizado el ejercicio 2008 habiéndose cerrado el requerimiento de la Administración Tributaria en su totalidad, reconociendo un
crédito por Impuesto a la Renta de S/. 951,849.
De acuerdo con la legislación tributaria vigente, el impuesto a la renta de las personas jurídicas se calcula para los años 2010 y 2009 con una tasa del 30%, sobre
su renta neta.
La Compañía al calcular su materia imponible por el año terminado el 31 de diciembre de 2010 ha determinado un impuesto a la renta de S/. 1,063,000 (S/.
320,000 por el año terminado el 31 de diciembre de 2009).
En miles de S/.
2010 2009
Utilidad (pérdida) antes de participaciones e impuesto a la renta 2,086 ( 1,949)
Más:
Provisión por obsolescencia de existencias 514 172
Provisión por cobranza dudosa 268 2,104
Depreciación activos revaluados 755 786
Reparos por arrendamiento financiero 1,173 901
Otros gastos no deducibles 655 619
Menos:
Cobranza dudosa judicial ( 305) -
Drawback ( 1,182) ( 1,371)
Otros ( 27) ( 77)
Renta neta 3,937 1,185
Participación de los trabajadores corriente (10%) ( 394) ( 119)
Materia imponible 3,543 1,066
Impuesto a la renta corriente (30%) 1,063 320
60
(b) El gasto por la participación de los trabajadores y por el impuesto a la renta en el estado de ganancias y pérdidas se determina como sigue:
En miles de S/.
2010 2009
Participación de los trabajadores
Corriente ( 394) ( 119)
Diferido (nota 12) 165 318
( 229) 199
Impuesto a la renta
Corriente ( 1,063) ( 320)
Diferido (nota 12) 446 858
( 617) 538
(c) Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas, e impuesto selectivo al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes
vinculadas se debe determinar basándose en las normas de precios de transferencia. Estas normas definen, entre otros, un ámbito de aplicación, criterios de
vinculación, así como análisis de comparabilidad, metodologías, ajustes y declaración informativa. Las normas señalan que cumpliéndose ciertas condiciones, las
empresas están obligadas a contar con un Estudio Técnico que respalde el cálculo de los precios de transferencia de transacciones con empresas vinculadas. Así
mismo, esta obligación rige para toda transacción realizada desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición.
Al respecto, la Gerencia de la Compañía, considera que para propósitos de lo anterior se ha tomado en cuenta lo establecido en la legislación tributaria sobre
precios de transferencia para las transacciones entre empresas vinculadas y aquellas realizadas desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula impo-
sición, por lo que no surgirán pasivos de importancia al 31 de diciembre de 2010. Esto incluye considerar la obligación, si la hubiere, de preparar y presentar la
Declaración Jurada Anual informativa de Precios de Transferencia del ejercicio fiscal 2010 en el plazo y formato que la SUNAT indicará.
(d) La distribución total o parcial de dividendos u otras formas de distribución de utilidades se encuentra gravada con el impuesto a la renta con una retención del
4.1%. No está comprendida la distribución de utilidades que se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas.
(e) A partir del año 2005 se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, cuya base imponible está constituida por el valor de los activos netos ajustados
al cierre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones, amortizaciones, el encaje exigible y las provisiones específicas por riesgo
crediticio. La tasa del Impuesto es del 0.4% para el 2010 y 2009 aplicable al monto de los activos netos que excedan S/. 1 millón. El citado impuesto podrá ser
pagado al contado o en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto pagado puede ser utilizado contra los pagos a cuenta del Régimen General del Impuesto
a la Renta de los períodos tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable por el cual se pagó el impuesto hasta la fecha de vencimiento de cada uno de
los pagos a cuenta y contra el pago de regularización del impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda. La Compañía ha calculado el Impuesto
Temporal a los Activos Netos para el año por S/. 412,000 (S/. 447,000 en el año 2009).
(f) Asimismo, se ha establecido en 15% la tasa de retención de Impuesto a la Renta aplicable a la asistencia técnica prestada por entidades no domiciliadas en el país,
independientemente del lugar donde se lleve a cabo el servicio, siempre que se cumpla con los requisitos señalados en la Ley del Impuesto a la Renta.
(g) Para los ejercicios 2010 y 2009, la tasas del Impuesto a las Transacciones Financieras han sido fijadas en 0.05% y 0.06% respectivamente, y se aplica sobre los
cargos y créditos en las cuentas bancarias o movimientos de fondos a través del sistema financiero, salvo que la misma se encuentre exonerada.
(h) Conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria combinada.
La conciliación de la tasa efectiva combinada del impuesto a la renta y participación de los trabajadores es como sigue:
2010 2009
S/. % S/. %
Utilidad antes de participación de los
trabajadores e impuesto a la renta 2,086 100.00 ( 1,949) 100.00
Participación de los trabajadores e impuesto a la
renta calculado según tasa combinada 626 37.00 ( 721) 37.00
61
(22) Ventas Netas
Las ventas netas por los años terminados el 31 de diciembre comprende:
En miles de S/.
2010 2009
Venta de tejidos
Nacional 50,213 40,061
Exportación 5,968 5,736
56,181 45,797
Venta de confecciones
Nacional 1,262 2,191
Exportación 13,963 14,892
15,225 17,083
71,406 62,880
Respecto de las exportaciones de tejidos, Bolivia es el principal mercado, seguido de Venezuela, República Dominicana; por las exportaciones de confecciones, Brasil
es el principal mercado, seguido de Estados Unidos de América.
En miles de S/.
2010 2009
Tejidos 42,383 34,852
Confecciones 15,355 16,952
57,738 51,804
En miles de S/.
2010 2009
Inventario inicial de productos terminados 12,645 14,032
Inventario inicial de productos en proceso 8,821 10,875
Consumo de materia prima 28,253 23,347
Mano de obra directa y otros gastos de fábrica 26,073 19,585
Depreciación 5,535 5,431
Inventario final de productos en proceso ( 8,502) ( 12,645)
Inventario final de productos terminados ( 15,087) ( 8,821)
57,738 51,804
En miles de S/.
2010 2009
Cargas de personal 1,520 1,271
Servicios recibidos de terceros 3,324 2,297
Tributos 23 21
Cargas diversas de gestión 370 725
Depreciación 56 60
Provisiones del ejercicio 795 2,369
6,088 6,743
62
(25) Gastos de Administración
Los gastos de administración por los años terminados el 31 de diciembre comprenden:
En miles de S/.
2010 2009
Cargas de personal 3,057 2,618
Servicios prestados por terceros 1,743 1,091
Tributos 126 189
Cargas diversas de gestión 283 571
Depreciación 58 61
Provisiones del ejercicio 66 189
5,333 4,719
En miles de S/.
2010 2009
Utilidad (pérdida) neta atribuible 1,240 ( 1,212)
Número de acciones en circulación:
86,026,412 acciones comunes
42,693,177 acciones de inversión
Utilidad (pérdida) básica por acción 0.0096 ( 0.0094)
La utilidad (pérdida) básica por acción se calcula dividiendo la utilidad (pérdida) neta correspondiente a los accionistas comunes y de inversión entre el promedio pon-
derado de estas acciones en circulación a la fecha de los estados financieros. Las acciones emitidas por capitalización de utilidades y por el ajuste por inflación de estas
cuentas se han considerado como que siempre estuvieron emitidas, debido a que no representan aporte de capital diferente al de las acciones que les dieron origen.
(27) Contingencias
Al 31 de diciembre de 2010, la Compañía mantiene procesos laborales por los siguientes conceptos:
a. Reintegros del laudo arbitral y del pliego de reclamos, 24 procesos por un total de S/. 952,237.
b. Desnaturalización de contratos de trabajo a plazo fijo por exportación no tradicional, solicitud de estabilidad laboral y reintegros de remuneraciones del personal
estable, 33 procesos.
En opinión de los asesores legales de la Compañía estos procesos deben merecer un resultado favorable a la Compañía.
En miles de S/.
2010 2009
Cuentas por pagar
Industria Textil Piura SA 1,226 481
Orus S.A. 32 24
Corporación General de Servicios SA 5 8
Ransa Comercial SA 49 28
Trabajos Marítimos SA 3 13
Primax S.A. 2 1
1,317 555
Los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas no generan intereses y no tienen garantías específicas.
Las principales transacciones con partes relacionadas que devienen en saldos por cobrar y por pagar comprenden:
63
En miles de S/.
2010 2009
La remuneración del Directorio y gerencia clave por el año 2010 ascendió a S/. 1,562,000 (S/. 1,402,000 en el año 2009).
En miles de S/.
2010 2009
Ventas netas
Tejidos 56,181 45,797
Confecciones 15,225 17,083
71,406 62,880
Utilidad bruta
Tejidos 13,798 10,944
Confecciones ( 130) 132
13,668 11,076
Total existencias
Tejidos 29,156 23,495
Confecciones 8,803 5,778
37,959 29,273
Total inmuebles, maquinaria y equipo, neto
Tejidos 93,372 97,141
Confecciones 10,785 11,785
104,157 108,926
64
INFORMACIÓN ANUAL REQUERIDA POR LA CONASEV
Resolución Gerencia General Nº 211-98-EF/94.11 y
demás dispositivos ampliatorios y conexos
o Compañía Universal S.A. se constituyó con el nombre “Confecciones Flyer S.A.”, ante Notario Sr. Dr. Ricardo Ortiz de Zevallos Villarán, el 16 de marzo de 1989,
registrándose en la Ficha Nº 73560 DEL Registro Mercantil de Lima (11.04.89). Inició sus operaciones en el año 1989.
o Por escritura pública de 15 de abril de 1998, celebrada ante Notario Sr. Dr. Ricardo Ortiz de Zevallos Villarán, y cumpliendo el acuerdo de la Junta Obligatoria
Anual de 11.03.98, adecuó su Estatuto a los estipulado en la Ley General de Sociedades Nº 26887 (inscrito en la Partida Nº 00720704 del Registro de Personas
Jurídicas de la Oficina Registral de Lima y Callao, el 22.04.98).
o Por escritura pública de 27 de abril de 1998, celebrada ante Notario Sr. Dr. Ricardo Ortiz de Zevallos Villarán, y cumpliendo el acuerdo de la Junta General
Extraordinaria de Accionistas de 24.04.98, modificó su razón social por la de “Compañía Universal Textil S.A.” (inscrito en la partida Nº 00720704 DE LA Oficina
Registral de Lima y Callao, el 20.05.98).
o Por Escritura Pública de 1º de julio de1998, celebrada ante Notario Sr. Dr. Ricardo Ortiz de Zevallos Villarán y cumpliendo con lo acordado en la Junta General
Extraordinaria de Accionistas de 19.05.98 se fusionó con Universal Textil S.A, empresa a la que absorbió (inscrito en la Partida Nº 00720704 de la Oficina Registral
de Lima y Callao el 13.07.98).
G Acciones representativas del Capital Social: 86,026,412 acciones de un valor nominal de S/. 1.00 cada una de ellas.
H Estructura Accionaria:
Accionistas propietarios de más del 5% del Capital (*)
65
Accionistas de Inversión (*)
A Objeto Social:
“El objeto social es dedicarse a la manufactura de toda clase de hilados, tejidos y confecciones; a la distribución y venta de los productos que fabrique y a la elaboración
de productos que utilice como materia prima. La sociedad podrá realizar sin reserva ni limitación alguna todos los actos y contratos de administración y disposición
necesarios y convenientes para la consecución de su objetivo social” (Art. 3º del Estatuto de Constitución Social).
Actividad Económica según la Clasificación Industrial Internacional Uniforme de las NN.UU. (CIIU), Tercera Revisión: 1711, 1712 (ex-3211 y 3220 de la Segunda
Revisión) y 1810.
66
iii. Ventas durante los últimos años
Las ventas de tejidos durante los últimos cinco años han evolucionado de la siguiente forma:
Entre las variables exógenas que podrían afectar nuestra producción, en la proyección inmediata para el año 2011, se encuentra en primer lugar la importación
indiscriminada de tejidos y prendas de vestir de los países del Asia - en especial de la India y la China - a precios subsidiados y/o subvaluados que resultan siendo
incluso inferiores a nuestros costos de producción. A este hecho se unen el incremento de los precios de las materias primas indispensables en nuestra produc-
ción, tales como las fibras de poliéster y de rayón viscosa, tintes, colorantes y demás productos químicos, y finalmente los remanentes de la aguda crisis financiera
que ha venido aquejando en forma global a la economía mundial que dificulta la exportación en general de nuestros tejidos y confecciones a los mercados
extranjeros, lo que engrosa el volumen de productos textiles que se vierten al mercado interno, aumentando fuertemente la oferta interna.
iv Planes de Inversión:
Debemos destacar que la empresa cuenta con la maquinaria y equipos necesarios para realizar su producción - tanto de tejidos como de confecciones - en las
mejores condiciones. Sin embargo, y con el fin de optimizar su producción, se ha considerado conveniente efectuar inversiones del orden de los US$ 1´250
mil, en la adquisición de una Engomadora marca RBE Modelo RB-400 de 10 cilindros, con PLC, incluyendo Kit de Repuestos; una Urdidora marca Prashant –
Gamatex Modelo Lasertrónica-1100 incluyendo Kit de Repuestos; y, una Lavadora Dhall de 2200/2000 mm de ancho con 6 tinas y con dotación de Repuestos.
En la Sección Hilatura, se cuenta con una hilandería “convencional” (Planta Anillos), que tiene 2 líneas de apertura y mezcla, 19 cardas, 4 manuares, 6 mecheras,
53 continuas de hilar, con un total de 21,968 husos, 33 máquinas de retorcer, con un total de 9,872 husos, 13 autoconeras y 11 limpiadores viajeros; mientras
que en la hilandería “no convencional” (Planta Plyfil), se cuenta con 1 línea de apertura y mezcla, 3 cardas, 1 manuar, 1 mechera, 2 máquinas de hilar “Plyfil” de
70 posiciones cada una, 4 retorcedoras con un total de 704 husos y 2 autoconeras.
En la Sección Tejeduría se cuenta con 97 máquinas de tejer Sulzer, 10 máquinas de tejer Dornier, 5 urdidoras, 1 encoladora, 1 conera, 1 bobinadora de precisión,
1 máquina de tejer muestras, 1 bobinadora para hilados de “falso orillo” y una máquina remetedora.
En la Sección Tintorería y Acabados, se cuenta con 17 máquinas de teñir de alta temperatura, 4 jiggers de teñido, 4 ramas de secado, 5 impregnadoras, 2 lava-
doras a la continua, 1 sanforizadora, 1 decatizadora, 5 máquinas de doblar y/o enrollar, 6 pantallas de revisión, 1 empaquetadora, 1 centrífuga de hilos, 1 secador
de radio frecuencia, 1 polimerizadora, 1 esmeriladora, 1 chamuscadora, 1 hidroextractor, 1 tundosa, 1 estampadora, 1 máquina para tratamiento mecánico y/o
químico del tejido, 4 generadores de vapor, 3 calderos de aceite, 2 grupos electrógenos, 1 estación principal y 8 estaciones secundarias para regular y medir el
consumo de gas natural, equipos de tratamiento de desagües, climatización del aire y extractor de aire, ablandadores de agua, aire comprimido, laboratorios
de control de calidad para hilatura y tintorería, laboratorio de análisis y desarrollo de la tintorería, almacenaje de combustibles, de materias primas, colorantes y
productos químicos, etc.
En la Sección Confecciones se cuenta con 4 mesas de corte (de 24 metros cada una), dos extendedoras de tejido con una cortadora sin fin, 380 máquinas de
coser de diversos tipos, 30 estaciones de planchado intermedio, máquinas auxiliares, 18 prensas de planchado final, 2 desmanchadoras, 1 horno para planchado
permanente, 2 calderos, 3 bombas de vacío y sus respectivas instalaciones de vapor y vacío. Sistema “Lectra” para el desarrollo de los moldes y la impresión de
éstos mediante un “ploteo” (impresora), 5 fusionadoras, 6 cortadoras manuales, 5 tumbadoras y 2 sopladora de vapor para pantalones 2 lavadoras de prendas,
67
2 secadoras de prendas y una máquina centrífuga para prendas.
La Empresa no tiene ningún activo prendado como garantía. Sin embargo mantiene tres operaciones de arrendamiento financiero – con el Banco de Crédito y
con el Scotiabank – referidas a la adquisición de diversas maquinarias y equipos para el funcionamiento de las actividades productivas. La maquinaria y equipos
incluidos en ellas, conforman parte integrante del activo operativo
En la actualidad se encuentra gestionando dos operaciones de Arrendamiento Financiero más con el Banco de Crédito para la adquisición de la maquinaria y
equipos señalados en el ítem “Planes de Inversión”.
Apoderados 5 6 +1
Empleados 106 116 + 10
- Permanentes 46 46 -.-
- Contratados 60 70 +10
- Coop./Serv. -.- -.- -.-
Operarios 659 863 + 204
- Permanentes 177 231 +54
- Contratados 482 632 +150
- Coop./Serv. -.- -.- -.-
Total 770 985 +215
(*) 31 de diciembre
No hay procesos que pudieran tener un impacto significativo sobre los resultados de operación y la posición financiera de Compañía Universal Textil S.A.
ADMINISTRACIÓN
a Nombre completo y trayectoria profesional de los Directores de la Compañía: Se consigna la antigüedad de los señores Directores desde su elección en
Universal Textil S.A., antes de ser absorbida por Compañía Universal Textil S.A., el 1ro. de julio de 1998.
68
Peruano Suiza, Cía. de Seguros y Reaseguros, e Inversiones Centenario S.A.
Director de Corporación General de Servicios S. A., Multimercados Zonales S. A. (Minka). y de Alicorp S. A. así como de diversas empresas de los sectores
industrial, comercial y de servicios.
(*) Accionistas con más del 5% de propiedad accionaria.
b Nombre completo y trayectoria profesional de la plana gerencial: Se consigna la antigüedad de los señores Gerentes desde su ingreso a Universal Textil S. A.,
antes de ser absorbida por Compañía Universal Textil S. A. el 1º de julio de 1998.
d Del total del nivel de ingresos brutos percibidos por la empresa durante el año 2010 corresponde a los señores miembros del Directorio 0.36% y la plana
gerencial 1.83%.
69
INFORMACION FINANCIERA
Para empezar debemos señalar que en el año 2010 se ha venido operando en el mundo, y muy especialmente en nuestro país, una etapa de recuperación económica.
El Producto Interno Bruto, que el año 2009 llegó a un crecimiento del 1.12%, en el año 2010 éste alcanzó un incremento del 8.78%, lo que significa doce años
consecutivos de crecimiento económico y uno de los índices mayores en el concierto latinoamericano y mundial. El manejo prudente de las finanzas públicas y de
las variables que las afectan, han hecho que la inflación llegara al 2.17%. Por su parte, el Nuevo sol se apreció con relación a la divisa norteamericana, en un 6.33%,
pasando de un promedio de S/. 3.00 en el año a S/. 2.81 por 1US$ en el año comentado.
El PBI de la industria textil nacional, que en el año 2009 se había contraído en un 21.68% con respecto al 2008, en el año 2010 experimento un incremento con
relación al año 2009 del orden del 36.02%. El volumen total de las exportaciones textiles (textil básico, confecciones de tejidos de punto y de tejidos planos y otras
confecciones) se incrementó en 15.40%, pasando de los 92´020,164 kilos en el 2009 a los 106´192,005 kilos en el 2010; consecuentemente, el valor FOB de las
exportaciones textiles aumentó de US$ 1,436´130,889 a US$ 1,552´254,231, es decir, un 8.09%
Por su parte, nuestra empresa tuvo que afrontar en el año 2010, la fuerte competencia de las importaciones de tejidos de Poliéster Rayón provenientes de la India a
precios subvaluados y/o de dumping. Pese a ello, se vendieron 4´205 mil metros lineales, es decir, 17.39% más que en año 2009, el que se alcanzó los 3´582 mil
metros lineales. De este total, 3´600 mil - es decir el 85.6% - correspondió a ventas nacionales, y 605 mil metros lineales – lo que equivale al 14.4% - a ventas al
exterior.
En cuanto a las prendas de vestir, afrontando el mismo reto señalado en el acápite anterior, la empresa vendió 360 mil unidades en el año 2010, lo que significó una
disminución del 15.09% con referencia al año 2009, en el que se vendieron 424 mil prendas.
Debemos destacar que el aumento en los metros vendidos - aún cuando la cifra de prendas de vestir vendidas disminuyera respecto al 2009 - al haberse incursionado
con prendas de mejor calidad en nichos más exigentes, el precio unitario de éstas fue superior a las vendidas en el año 2009, lo que llevó como resultado que las
ventas netas totales de nuestra producción se incrementaran en un 13.55%, pasando de los S/. 62´880 mil en el 2009 a S/. 71´406 mil al cierre del ejercicio 2010.
De este total, S/. 51´475 mil, es decir el 72.1% provino de ventas al mercado local, y S/. 19´931 mil, lo que equivale al 27.9%, del mercado de exportación.
Es de señalar la competencia desleal que han venido significando las importaciones de tejidos a base de fibras de poliéster y rayón procedentes de la India a precios de
dumping. Solamente en el año 2009 se importaron de dicho país 1´020 mil kilos de tejidos, cantidad que se incrementó hasta1´817mil kilos en el año 2010, por un
valor CIF de US$ de 5´647 mil y de US$ 10´605 mil respectivamente, es decir un aumento del 78% en peso.
Por su parte, el total de prendas de vestir importadas al Perú procedentes básicamente de los países del Asia, que en el año 2009 fueron de 157´202 mil prendas, por
un valor de CIF de US$ 221´045 mil, en el año 2010 llegaron a los 199´245 mil prendas, por un valor CIF de US$ 302´390 mil, es decir, se incrementaron en un
27% en unidades.
Frente a esta peligrosa e irregular situación, la empresa inició a mediados del año 2009 ante INDECOPI, un expediente Antidumping, a fin de obtener el estableci-
miento de derechos compensatorios por la importación al país de telas de poliéster rayón procedentes de la India, para ello, se llevaron a cabo intensas gestiones
acompañadas de bien sustentada información, incluyendo facturas de ventas del mismo producto en el mercado interno de la India, de las que se desprende los precios
de dumping con que éstos mismos productos se están exportando al Perú.
Como consecuencia de ello, en el mes de junio del año reseñado se publicó la Resolución No. 110-2010/CFD-INDECOPI, mediante la que se dispuso la aplicación
de derechos antidumping provisionales – por cuatro meses – a la importación de “tejidos planos compuestos por fibras de poliéster y rayón, originarios de la República
de la India”, abriéndose el período probatorio hasta el 17 del mes de julio del 2010. Vencido el plazo, la autoridad correspondiente estaría expedita para dictar la
resolución definitiva.
Sin embargo, en el mes de julio del 2010, se expidió una nueva Resolución, la No. 134-2010/CFD-INDECOPI, en la que se señalaba que no habiendo INDECOPI
remitido a la Embajada de la India así como a los exportadores hindúes la información correspondiente, se debía proceder a dicha remisión y por lo tanto se prorrogaba
el período probatorio por cuatro meses más.
Finalmente el 14 de octubre del 2010, se publicó en el diario oficial “El Peruano” la Resolución No. 179-2010/CFD-INDECOPI, por la que se resuelve la aplicación de
derechos antidumping provisionales sobre la importación de los tejidos de fibras discontinuas de poliéster mezcladas, exclusiva o principalmente con fibras discontinuas
de rayón viscosa originarios de la República de la India, entrando en vigencia a partir del día siguiente de su publicación. Se está a la espera de la Resolución definitiva,
la que se estima sea expedida en cualquier momento.
Estimamos que el procedimiento a que nos referimos, contribuirá a regular la importación de dichos tejidos procedentes de la República de la India, que han venido
ingresando a nuestro país a precios de dumping copando aproximadamente el 50% del mercado local, por lo que confiamos en que disminuya la competencia desleal
que se venía experimentando desde hace algunos años, en detrimento de la industria local debidamente constituida.
De otro lado y ante la proliferación a nivel nacional de falsificaciones de nuestros tejidos y la venta de prendas de vestir manufacturadas con dichos tejidos falsificados
a los que se adosan nuestras marcas registradas - engañando de forma flagrante al público consumidor a la vez que causando un serio perjuicio económico a nuestra
empresa – hemos presentado cerca de 60 denuncias ante INDECOPI, las que han originado expedientes que poco a poco se van resolviendo con multas que se
aplican a los responsables de este delito, lo que a su vez desanima al entorno a realizar la misma práctica.
La venta de nuestros tejidos en el mercado nacional, se viene efectuando con la participación de importantes firmas comercializadoras, a las que hacemos llegar
70
nuestro especial reconocimiento por la valiosa labor que efectúan sobre el particular.
Nuestra empresa estima que el año 2011 significará una recuperación del mercado local para nuestros productos - al lograrse la implantación de justos derechos
compensatorios a la importación a precios de dumping de productos similares a los que manufacturamos procedentes de la India - a la vez que al superarse la crisis
económico-financiera que ha venido afectando a la economía del mundo, se estabilizaran nuevamente los mercados globales, lo que traerá como consecuencia un
incremento en nuestra producción la que a su vez se reflejará al cierre del ejercicio correspondiente, en positivos estados financieros.
71
COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Cumplimiento
Principios
0 1 2 3 4
1. Principio (I.C.1. segundo párrafo).- No se debe incorporar en la agenda asuntos genéricos, debiéndose precisar X
los puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su análisis y evitando la resolución
conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener una opinión diferente.
2. Principio (I.C.1. tercer párrafo).- El lugar de celebración de las Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite X
la asistencia de los accionistas a las mismas.
a. Indique el número de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
TIPO NÚMERO
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 1
JUNTA ESPECIAL DE ACCIONISTAS 0
b. De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente información para cada una de ellas.
(...)
(...)
(...)
* En caso de haberse efectuado más de una convocatoria, indicar la fecha de cada una de ellas.
c. ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades, utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas?
d. Indique si los medios señalados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(X) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
e. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa, ¿es posible obtener las actas de las juntas de accionistas a través de dicha página?
SÍ NO
SOLO PARA ACCIONISTAS (...) (X)
PARA EL PÚBLICO EN GENERAL (...) (X)
72
(...) NO CUENTA CON PÁGINA WEB
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un límite X
razonable, en la agenda de las Juntas Generales.
Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de interés social y propios de la competencia legal o estatutaria
de la Junta. El Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo razonable.
a. Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artículo
117 para sociedades anónimas regulares y artículo 255 para sociedades anónimas abiertas).
(...) SÍ (X) NO
b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos.
c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
d. Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe para la inclusión de temas a tratar en la agenda
de juntas..
NÚMERO DE SOLICITUDES
RECIBIDAS ACEPTADAS RECHAZADAS
NO SE HAN RECIBIDO
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer límites a la facultad que todo accionista con derecho a participar en X
las Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona que designe.
a. De acuerdo con lo previsto en el artículo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si el estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representación,
reservándolo:
b. Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la siguiente información:
73
(…) (…)
c. Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse en una junta.
FORMALIDAD (INDIQUE SI LA EMPRESA EXIGE CARTA SIMPLE, CARTA NOTARIAL, ESCRITURA PÚBLICA U OTROS) CARTA SIMPLE
ANTICIPACIÓN (NÚMERO DE DÍAS PREVIOS A LA JUNTA CON QUE DEBE PRESENTARSE EL PODER) 1 DÍA
COSTO (INDIQUE SI EXISTE UN PAGO QUE EXIJA LA EMPRESA PARA ESTOS EFECTOS Y A CUÁNTO ASCIENDE) -.-
d. Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(X) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
5. Principio (II.A.1, tercer párrafo).- Es recomendable que la sociedad emisora de acciones de inversión u otros valores X
accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con
derecho a voto o que prevean esta posibilidad al momento de su emisión.
a. ¿La EMPRESA ha realizado algún proceso de canje de acciones de inversión en los últimos cinco años?
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
6. Principio (II.B).- Se debe elegir un número suficiente de directores capaces de ejercer un juicio independiente, en X
asuntos donde haya potencialmente conflictos de intereses, pudiéndose, para tal efecto, tomar en consideración la
participación de los accionistas carentes de control.
Los directores independientes son aquellos seleccionados por su prestigio profesional y que no se encuentran vin-
culados con la administración de la sociedad ni con los accionistas principales de la misma.
DIRECTORES NÚMERO
DEPENDIENTES 3
INDEPENDIENTES 2
Total 5
b. Indique los requisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director) para ser director independiente de la EMPRESA?
c. Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
74
1 Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administración de la entidad emisora ni con sus accionistas principales.
Para dicho efecto, la vinculación se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupo Económico. Los accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurídicas que tienen la propie-
dad del cinco (5%) o más del capital de la entidad emisora.
d. Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o
cónyuge de:
VINCULACIÓN CON:
NOMBRES Y APELLIDOS
ACCIONISTA1/.
NOMBRES Y APELLIDOS INFORMACIÓN
DEL ACCIONISTA1/. / AFINIDAD
DIRECTOR
DEL DIRECTOR ADICIONAL2/.
GERENTE
DIRECTOR / GERENTE
DIONISIO ROMERO PAOLETTI (X) (...) (...) DIONISIO ROMERO SEMINARIO 1er. grado consanguinidad 4.3146%
JOSÉ ANTONIO ONRUBIA HOLDER (X) (...) (...) JOSÉ ANTONIO ONUBIA ROMERO 1er. grado consanguinidad 4.7039%
1/. Accionistas con una participación igual o mayor al 5% de las acciones de la empresa (por clase de acción, incluidas las acciones de inversión).
2/. En el caso exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaria. En el caso la vinculación sea con algún miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.
e. En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente informe algún cargo gerencial en la EMPRESA, indique la
siguiente información:
f. En caso algún miembro del Directorio de la EMPRESA también sea o haya sido durante el ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra
u otras empresas inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores, indique la siguiente información:
JOSE ANTONIO ONRUBIA HOLDER Industria Textil Piura S.A. Julio 2001 -.-
Inversiones Centenario S.A. Marzo 2003 -.-
Pacífico Peruano Suiza S.A. Marzo 2001 -.-
ALICORP S.A. Marzo 2001 -.-
Palmas del Espino S.A. Marzo 2004 -.-
RANSA Comercial S.A. Marzo 2001 -.-
MICHAEL WOODMAN GORBITZ Industria Textil Piura S.A. Julio 2007 -.-
75
COMUNICACIÓN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto párrafo).- Si bien, por lo general las auditorías externas están enfocadas a X
dictaminar información financiera, éstas también pueden referirse a dictámenes o informes especializados en los
siguientes aspectos: peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, evaluación de proyectos, evalu-
ación o implantación de sistemas de costos, auditoría tributaria, tasaciones para ajustes de activos, evaluación de
cartera, inventarios, u otros servicios especiales.
Es recomendable que estas asesorías sean realizadas por auditores distintos o, en caso las realicen los mismos
auditores, ello no afecte la independencia de su opinión. La sociedad debe revelar todas las auditorías e informes
especializados que realice el auditor.
Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad auditora o auditor presta a la sociedad, especificán-
dose el porcentaje que representa cada uno, y su participación en los ingresos de la sociedad auditora o auditor.
a. Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios a la EMPRESA en los últimos 5 años.
b. Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditoría encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificación
del órgano de la EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora).
c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
d. Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe,
dictaminó también los estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo económico.
(...) SÍ (...) NO
e. Indique el número de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el área encargada de auditoría interna ha celebrado con la sociedad audi-
tora contratada.
NÚMERO DE REUNIONES
0 1 2 3 4 5 MÁS DE 5 NO APLICA
(...) (...) (...) (...) (...) (...) (X) (...)
76
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
8. Principio (IV.D.2).- La atención de los pedidos particulares de información solicitados por los accionistas, los inver- X
sionistas en general o los grupos de interés relacionados con la sociedad, debe hacerse a través de una instancia y/o
personal responsable designado al efecto.
a. Indique cuál (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o los grupos de interés de la EMPRESA pueden solicitar información para
que su solicitud sea atendida.
b. Sin perjuicio de las responsabilidades de información que tienen el Gerente General de acuerdo con el artículo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cuál
es el área y/o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente
su cargo y área en la que labora.
PERSONA ENCARGADA
NOMBRES Y APELLIDOS CARGO ÁREA
JORGE P. ALVAREZ-CALDERON SEHR GERENTE LEGAL
c. Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de información de los accionistas y/o los grupos de interés de la EMPRESA se encuentra
regulado en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
d. Indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas y/o grupos de interés de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente
informe.
NÚMERO DE SOLICITUDES
RECIBIDAS ACEPTADAS RECHAZADAS
APROXIMADAMENTE 20 TODAS NINGUNA
e. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa ¿incluye una sección especial sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores?
f. Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algún reclamo por limitar el acceso de información a algún accionista.
(...) SÍ (X) NO
77
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carácter confidencial de la información solicitada por los accionistas o X
por los grupos de interés relacionados con la sociedad deben ser resueltos. Los criterios deben ser adoptados por el
Directorio y ratificados por la Junta General, así como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la sociedad.
En todo caso la revelación de información no debe poner en peligro la posición competitiva de la empresa ni ser
susceptible de afectar el normal desarrollo de las actividades de la misma.
(X) EL DIRECTORIO
(X) EL GERENTE GENERAL
(...) OTROS. Detalle
b. Detalle los criterios preestablecidos de carácter objetivo que permiten calificar determinada información como confidencial. Adicionalmente indique el número de
solicitudes de información presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe que fueron rechazadas debido al carácter confidencial
de la información.
c. Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
10. Principio (IV.F, primer párrafo).- La sociedad debe contar con auditoría interna. El auditor interno, en el ejercicio de X
sus funciones, debe guardar relación de independencia profesional respecto de la sociedad que lo contrata. Debe
actuar observando los mismos principios de diligencia, lealtad y reserva que se exigen al Directorio y la Gerencia.
(...) SÍ (X) NO
b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica de la EMPRESA indique, jerárquicamente, de quién depende auditoría
interna y a quién tiene la obligación de reportar.
DEPENDE DE:
REPORTA A:
c. Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si cumple otras funciones ajenas a la auditoría interna.
d. Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
78
(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADAS
LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
11. Principio (V.D.1).- El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: X
Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa; establecer los objetivos y metas así como los planes de acción
principales, la política de seguimiento, control y manejo de riesgos, los presupuestos anuales y los planes de ne-
gocios; controlar la implementación de los mismos; y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones
y enajenaciones.
a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida
en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
Cumplimiento
Principios
0 1 2 3 4
El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:
12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga necesario, sustituir a los ejecutivos principales, así como X
fijar su retribución.
13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneración de los ejecutivos principales y de los miembros del Directorio, ase- X
gurándose que el procedimiento para elegir a los directores sea formal y transparente.
a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de las funciones descritas en este principio, indique si ellas se encuentran reguladas en algún (os)
documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
POLÍTICAS PARA: SÍ NO
CONTRATAR Y SUSTITUIR A LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS (...) (X)
FIJAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS (...) (X)
EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS (...) (X)
EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS DIRECTORES (...) (X)
ELEGIR A LOS DIRECTORES (X) ( ..)
79
d. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o más de los procedimientos señalados, indique si dichos procedimientos se encuentran
regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(X) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
14. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: X
Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los posibles conflictos de intereses entre la administración,
los miembros del Directorio y los accionistas, incluidos el uso fraudulento de activos corporativos y el abuso en
transacciones entre partes interesadas.
a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida
en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
b. Indique el número de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusión por parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente
informe.
NÚMERO DE CASOS NINGUNO
c. Indique si la EMPRESA o el Directorio de ésta cuenta con un Código de Ética o documento (s) similar (es) en el (los) que se regulen los conflictos de intereses
que pueden presentarse.
(...) SÍ (X) NO
d. Indique los procedimientos preestablecidos para aprobar transacciones entre partes relacionadas.
NO HAY PROCEDIMIENTOS PREESTABLECIDOS
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
15. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: X
Principio (V.D.5).- Velar por la integridad de los sistemas de contabilidad y de los estados financieros de la sociedad,
incluida una auditoría independiente, y la existencia de los debidos sistemas de control, en particular, control de
riesgos financieros y no financieros y cumplimiento de la ley.
a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida
en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
80
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(X) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIÓN DESCRITA PERO ESTA NO SE ENCUENTRA REGULADA
(...) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIÓN
(...) SÍ (X) NO
c. Indique si los sistemas de control a que se refiere la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
16. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: X
Principio(V.D.6).- Supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando
cambios a medida que se hagan necesarios.
(X) SÍ (...) NO
b. Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno, especificando el número de evaluaciones que se han
realizado durante el periodo.
NO HAY PROCEDIMIENTOS PREESTABLECIDOS
c. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
17. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: X
Principio (V.D.7).- Supervisar la política de información.
a. En caso el Directorio se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os)
documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
81
c. Indique si la política descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
18. Principio (V.E.1).- El Directorio podrá conformar órganos especiales de acuerdo a las necesidades y dimensión X
de la sociedad, en especial aquélla que asuma la función de auditoría. Asimismo, estos órganos especiales podrán
referirse, entre otras, a las funciones de nombramiento, retribución, control y planeamiento.
Estos órganos especiales se constituirán al interior del Directorio como mecanismos de apoyo y deberán estar
compuestos preferentemente por directores independientes, a fin de tomar decisiones imparciales en cuestiones
donde puedan surgir conflictos de intereses.
a. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente información respecto de cada comité del Directorio con que cuenta la EMPRESA
COMITÉ DE ..........................................................
I. FECHA DE CREACIÓN:
II. FUNCIONES:
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
19. Principio (V.E.3).- El número de miembros del Directorio de una sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones X
al interior del mismo, de modo que las decisiones que en él se adopten sean consecuencia de una apropiada
deliberación, observando siempre los mejores intereses de la empresa y de los accionistas.
a. Indique la siguiente información correspondiente a los directores de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
82
FECHA PART. ACCIONARIA3/.
NOMBRES Y APELLIDOS FORMACIÓN2. INICIO .
1/
TÉRMINO Nº DE PART.
ACCIONES (%)
DIRECTORES DEPENDIENTES
DIONISIO ROMERO PAOLETTI BA Por la Brown University (USA) y MBA como Mas- 05 junio 2001 -.- -.- -.-
ter en Administración de Empresas por la Stanford
University (USA).
Director de Alicorp S.A., Romero Trading S.A., Banco
de Crédito del Perú S.A. Pacífico Peruano Suiza Cia. de
Seguros y Reaseguros, S.A. y diversas empresas de los
sectores industrial, comercial y de servicios.
LUIS E. ROMERO BELISMELIS Grado de Economista de la Boston University (USA). 05 junio 2001 -.- -.- -.-
Director de Ransa Comercial S.A., Pacífico Peruano
Suiza Cia. de Seguros y Reaseguros, S.A., Inversiones
Centenario S.A., Corporación General de Servicios
S.A., Multimercados Zonales S.A. (Minka) y Alicorp
S.A.
JOSE ANTONIO ONRUBIA 21 marzo 2002 -.- -.- -.-
HOLDER Bachiller de Saint Michel´s College (USA), PADE de
Finanzas en ESAN, PDD en la Universidad de Piura.
Director de Ransa Comercial S.A., Pacífico Peruano
Suiza Cía, de Seguros y Reaseguros S.A., Inversiones
Centenario S.A., Corporación General de Servicios
S.A., Multimercados Zonales S.A. y Alicorp S.A.
DIRECTORES INDEPENDIENTES
ENRIQUE CONRADO PALACIOS B.A. en Economía de la University of Pacific, California, 19 septiembre -.- 1´397,999 1.6250%
REY (USA). Programa de Alta Dirección de la Universidad 1991
de Piura. Director de Laive S.A.
MICHAEL WOODMAN GOR- Grado B.S. en Administración de Empresas en la Uni- 24 marzo 2009 -.- -.- -.-
BITZ versidad de Dayton (USA).
Director de Textil del Pacífico S.A. y de Industria Textil
Piura S,A,
1/. Corresponde al primer nombramiento.
2/. Incluir la formación profesional y si cuenta con experiencia en otros directorios.
3/. Aplicable obligatoriamente sólo para los directores con una participación sobre el capital social mayor o igual al 5% de las acciones de la empresa.
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
20. Principio (V.F, segundo párrafo).- La información referida a los asuntos a tratar en cada sesión, debe encontrarse X
a disposición de los directores con una anticipación que les permita su revisión, salvo que se traten de asuntos
estratégicos que demanden confidencialidad, en cuyo caso será necesario establecer los mecanismos que permita
a los directores evaluar adecuadamente dichos asuntos.
a. ¿Cómo se remite a los directores la información relativa a los asuntos a tratar en una sesión de Directorio?
b. ¿Con cuántos días de anticipación se encuentra a disposición de los directores de la EMPRESA la información referida a los asuntos a tratar en una sesión?
83
c. Indique si el procedimiento establecido para que los directores analicen la información considerada como confidencial se encuentra regulado en algún (os) docu-
mento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(...) LA EMPRESA CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO ESTABLECIDO PERO ESTE NO SE ENCUENTRA REGULADO
(X) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
21. Principio (V.F, tercer párrafo).- Siguiendo políticas claramente establecidas y definidas, el Directorio decide la X
contratación de los servicios de asesoría especializada que requiera la sociedad para la toma de decisiones.
a. Indique las políticas preestablecidas sobre contratación de servicios de asesoría especializada por parte del Directorio o los directores.
b. Indique si las políticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
c. Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para la toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del
presente informe.
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
22. Principio (V.H.1) .- Los nuevos directores deben ser instruidos sobre sus facultades y responsabilidades, así como X
sobre las características y estructura organizativa de la sociedad.
a. En caso LA EMPRESA cuente con programas de inducción para los nuevos directores, indique si dichos programas se encuentran regulados en algún (os) docu-
mento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
84
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
23. Principio V.H.3).- Se debe establecer los procedimientos que el Directorio sigue en la elección de uno o más reem- X
plazantes, si no hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o más directores, a fin de completar
su número por el período que aún resta, cuando no exista disposición de un tratamiento distinto en el estatuto.
a. ¿Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o más directores?
(...) SÍ (X) NO
b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, de acuerdo con el segundo párrafo del artículo 157 de la Ley General de Sociedades, indique lo
siguiente:
SÌ NO
¿EL DIRECTORIO ELIGIÓ AL REEMPLAZANTE? (...) (…)
DE SER EL CASO, TIEMPO PROMEDIO DE DEMORA EN DESIGNAR AL NUEVO DIRECTOR
(EN DÍAS CALENDARIO)
d. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
Cumplimiento
Principios
0 1 2 3 4
24. Principio (V.I, primer párrafo).- Las funciones del Presidente del Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el caso, así X
como del Gerente General deben estar claramente delimitadas en el estatuto o en el reglamento interno de la
sociedad con el fin de evitar duplicidad de funciones y posibles conflictos.
25. Principio (V.I, segundo párrafo).- La estructura orgánica de la sociedad debe evitar la concentración de funciones, X
atribuciones y responsabilidades en las personas del Presidente del Directorio, del Presidente Ejecutivo de ser el
caso, del Gerente General y de otros funcionarios con cargos gerenciales.
a. En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de
ser el caso; del Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran contenidas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO
NO APLICA**
REGULADAS
NO ESTÁN
ESTATUTO
DENOMINACIÓN DEL
INTERNO
MANUAL
RESPONSABILIDADES DE:
OTROS
DOCUMENTO*
85
Cumplimiento
Principio
0 1 2 3 4
26. Principio V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, al menos, parte de su retribución en función a los X
resultados de la empresa, de manera que se asegure el cumplimiento de su objetivo de maximizar el valor de la
empresa a favor de los accionistas.
a. Respecto de la política de bonificación para la plana gerencial, indique la(s) forma(s) en que se da dicha bonificación.
b. Indique si la retribución (sin considerar bonificaciones) que percibe el gerente general y plana gerencial es:
c. Indique si la EMPRESA tiene establecidos algún tipo de garantías o similar en caso de despidos del gerente general y/o plana gerencial.
(...) SÍ (X) NO
a. Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la manera en que pueden ejercerlos.
b. Indique si los accionistas tienen a su disposición durante la junta los puntos a tratar de la agenda y los documentos que lo sustentan, en medio físico.
(X) SÍ (...) NO
c. Indique qué persona u órgano de la EMPRESA se encarga de realizar el seguimiento de los acuerdos adoptados en las Juntas de accionistas. En caso sea una
persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora.
ÁREA ENCARGADA
GERENCIA GENERAL
PERSONA ENCARGADA
d. Indique si la información referida a las tenencias de los accionistas de la EMPRESA se encuentra en:
(X) LA EMPRESA
(X) UNA INSTITUCIÓN DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN
86
e. Indique con qué regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas que figuran en su matrícula de acciones.
INFORMACIÓN SUJETA A ACTUALIZACIÓN
PERIODICIDAD
DOMICILIO CORREO ELECTRÓNICO TELÉFONO
MENOR A MENSUAL (...) (...) (...)
MENSUAL (...) (...) (...)
TRIMESTRAL (...) (...) (...)
ANUAL (X) (X) (X)
MAYOR A ANUAL (...) (...) (...)
f. Indique la política de dividendos de la EMPRESA aplicable al ejercicio materia del presente informe
g. Indique, de ser el caso, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la EMPRESA en el ejercicio materia del presente informe y en el ejercicio anterior.
DIRECTORIO
h. Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el ejercicio materia del presente informe, indique la siguiente información:
NÚMERO DE SESIONES EN LAS CUALES UNO O MÁS DIRECTORES FUERON REPRESENTADOS POR
DIRECTORES SUPLENTES O ALTERNOS -.-
i. Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas en la EMPRESA.
j. Indique si los tipos de bonificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la empresa.
87
REGLAMENTO
ESTATUTO MANUAL OTROS DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
INTERNO
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
k. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los directores, respecto al nivel de ingresos brutos, según los estados
financieros de la EMPRESA.
RETRIBUCIONES TOTALES (%)
DIRECTORES INDEPENDIENTES 0.14%
l. Indique si en la discusión del Directorio, respecto del desempeño de la gerencia, se realizó sin la presencia del gerente general.
(...) SÍ (X) NO
ACCIONISTAS Y TENENCIAS
m. Indique el número de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto (de ser el caso) y de tenedores de acciones de inversión (de ser el caso)
de la EMPRESA al cierre del ejercicio materia del presente informe.
TOTAL 1,620
n. Indique la siguiente información respecto de los accionistas y tenedores de acciones de inversión con una participación mayor al 5% al cierre del ejercicio materia
del presente informe.
Clase de Acción
Acciones de Inversión
88
OTROS
o. Indique si la empresa tiene algún reglamento interno de conducta o similar referida a criterios éticos y de responsabilidad profesional.
(...) SÍ (X) NO
(...) SÍ (X) NO
q. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea positiva, indique quién es la persona u órgano de la empresa encargada de llevar dicho registro.
ÁREA ENCARGADA
PERSONA ENCARGADA
NOMBRES Y APELLIDOS CARGO ÁREA
r. Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos) mencionados en el presente informe, indique la siguiente información:
DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO ÓRGANO DE APROBACIÓN FECHA DE APROBACIÓN FECHA DE ÚLTIMA MODIFICACIÓN
ESTATUTO JUNTA GENERAL 16 MARZO 1989 03 MARZO 2005
89
HECHOS DE IMPORTANCIA
AÑO 2010
17 febrero Dando cuenta que los Estados Financieros No Auditados y el Informe de Gerencia,
correspondientes al cierre del Cuarto Trimestre del 2009, fueron aprobados por el Gerente General de la
Compañía el 15 de febrero del 2010, a la vez que remitiéndolos adjunto.
11 marzo Informando que en sesión de Directorio celebrada el 11 de marzo del 2010, se ha acor-
dado citar a Junta Obligatoria Anual de Accionistas para el día miércoles 24 de marzo del 2010 a horas 3:30
p.m., en primera citación, en el local de la Compañía y para el miércoles 31 de marzo del 2010, en segunda
citación, a la misma hora y en el mismo local. Igualmente se remite adjunto la Información Financiera Audi-
tada emitida por los señores Dongo Soria, Caveglio y Asociados miembros de Price Waterhouse Coopers,
la Información solicitada por la CONASEV (Resoluciones Gerencia General Nos. 211-98, 096-EF/94.10 y
demás disposiciones ampliatorias y modificatorias) y la Memoria Anual correspondientes al Ejercicio Econó-
mico 2009, así como la Declaración de Responsabilidad y los Principios de Buen Gobierno de la Empresa
(Res. Gerencia General No. 140-2005-EF/94.10 y demás disposiciones ampliatorias y modificatorias).
25 marzo Dando cuenta de la celebración de la Junta Obligatoria Anual realizada en primera con-
vocatoria el miércoles 24 de marzo del 2010, a la vez que transcribiendo los acuerdos adoptados en ella,
que son los siguientes:
• Aprobar la Memoria, la Información Financiera Anual y los Principios de Buen Gobierno solicitados
por al CONASEV, el Balance General, la Cuenta de Ganancias y Pérdidas y demás Estados Finan-
cieros de la Compañía debidamente auditados por los señores Dongo Soria Caveglio y Asociados
firma miembro de Price Water House Coopers.
• Autorizar a los señores R.P. Adolfo Franco Pomares S.J. Y Ramón Alvarez Borondo, para que con-
juntamente con el Presidente señor Dionisio Romero Paoletti y el Secretario señor Ing. Francisco
Javier Seminario de la Fuente, firmen el Acta correspondiente a la Junta Obligatoria Anual.
90
26 marzo Carta regularizando la información sobre la no entrega de dividendo en efectivo a las
señores accionistas.
30 abril Dando cuenta que los Estados Financieros no Auditados y el Informe de Gerencia,
correspondientes al cierre del Primer Trimestre del 2010, han sido aprobados en la fecha por el Gerente
General de la Compañía, a la vez que remitiéndolos adjunto.
27 julio Dando cuenta que los Estados Financieros no Auditados y el Informe de Gerencia,
correspondientes al cierre del Segundo Trimestre del 2010, han sido aprobados en la fecha por el Gerente
General de la Compañía, a la vez que remitiéndolos adjunto.
28 octubre Dando cuenta que los Estados Financieros no Auditados y el Informe de Gerencia,
correspondientes al cierre del Tercer Trimestre del 2010, han sido aprobados en la fecha por el Gerente
General de la Compañía, a la vez que remitiéndolos adjunto.
91
COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
ACUERDOS ADOPTADOS EN
LA JUNTA OBLIGATORIA ANUAL
CELEBRADA EL 30 DE MARZO DEL 2011
92