REFLEXÃO DA UFCD- MÉTODOS E TÉCNICAS DE ANÁLISE

ECONÓMICA E FINANCEIRA
No Curso Técnico de Contabilidade da Escola Profissional de Aprodaz. foi
leccionado o módulo Métodos e Técnicas de Análise Económica e Financeira
pelo formador Rogério Nicolau e teve uma carga horária de 25 horas.
Aprendemos neste módulo a Análise Financeira. Fundo de Maneio e os Rácios.
Análise Financeira - Até que ponto a empresa dispõe dos meios financeiros
adequados às suas necessidades operacionais e de investimento ou qual a sua
capacidade de os vir a obter de forma a garantir a sua sobrevivência e
independência.
Qual a capacidade da empresa para gerar valor de forma a garantir a sua
permanência e crescimento e a remuneração adequada de todos quantos nela
participam, sejam eles investidores, trabalhadores ou outros.
Actividade da função financeira:
• Gestão de tesouraria
• Análise de situação da empresa
• Obtenção de recursos financeiros
• Aplicação de recursos financeiros
• Elaboração de programas e orçamentos
Objectivos globais da função financeira:
• Criar valor para a empresa
• Maximizar a riqueza para os accionistas
Objectivos específicos da função financeira
• Averigua os recursos financeiros disponíveis
• Obter os recursos financeiros necessários nas condições mais vantajosas
• Maximizar a rentabilidade dos recursos financeiros
• Avaliar o risco económico e financeiro
• Tomar decisões de investimento
Material para Análise financeira:
• Balanço
• Demonstrações de Resultados
• Demonstrações de Origem e Aplicações de fundos
• Demonstrações dos Fluxos de Caixa
Métodos de Análise Financeira:
• Métodos de comparação de Balanços e contas sucessivas
• Métodos dos rácios ou indicadores
Objectivos da gestão financeira:
• Gestão de tesouraria
• Gestão dos investimentos financeiros
• Gestão do risco financeiro
Comparação de Balanços Sucessivos:
• Comparação em valores absolutos
• Comparação em percentagens Comparação com Gráficos
• Fundo de Maneio
Para colmatar a existência de rupturas de tesouraria é necessário que a
empresa disponha de uma margem de segurança, o que traduz num excedente
do valor corrente sobre o valor o Passivo Corrente, ou por outras palavras, num
excedente dos capitais prementes sobre o Activo Não Corrente. Podemos assim
definir o fundo de maneio
como sendo a parte dos capitais permanentes que não é absorvida no
financiamento do activo não corrente que. consequentemente, está aplicada na
cobertura parcial do activo não corrente.
O Fundo de maneio positivo - Diz-se que o Activo Não Corrente está
completamente financiado pelos capitais permanentes.
O Fundo de maneio negativo - Diz-se que os capitais permanentes não são
suficientes para financiar o Activo Não Corrente.
Necessidades de Fundo de Maneio - Representa a capacidade do ciclo de
exploração da empresa em solver os seus compromissos de curto prazo
(pagamento a fornecedores, pagamento ao pessoal, pagamento de Outros
serviços.
NFM= Necessidades Cíclicas - Recursos Cíclicos
Se as necessidades fundo de maneio for positiva- significa que a empresa gera
liquidez para fazer face aos compromissos a curto prazo.
Se a necessidade de fundo de maneio for negativo- significa que o ciclo
operacional da empresa não gera liquidez para fazer face aos compromissos a
curto prazo.
Os Rácios São:
Rácios de liquidez - Os rácios de liquidez servem para medir a capacidade da
empresa em pagar as dívidas a curto prazo.
Liquidez reduzida - Mede a capacidade da empresa pagar as dívidas a curto
prazo recorrendo às disponibilidades e dívidas de terceiros.
Liquidez Imediata - Mede a capacidade da empresa pagar as dívidas a curto
prazo recorrendo às disponibilidades.
Solvabilidade - Mede a capacidade da empresa pagar as suas dívidas e analisam
a independência da empresa perante terceiros.
Autonomia Financeira - Permite avaliar o risco financeiro da empresa, quando
maior o valor, maior será a independência face a credores.
Rendibilidade das vendas - mede o contributo das vendas para a formação do
resultado líquido do exercício.
Rendibilidade dos Capitais Próprios - Analisa quanto a empresa ganhou ou
perdeu por cada 100,00€ de capital investido.
Rendibilidade o Activo Total - Avalia a rendibilidade do Activo
Rotação do Activo - Mede o grau de utilidade dos Activos, sejam eles
imobilizados ou correntes.
Prazo médio de Armazenamento - Avalia o número de vezes que o stock roda
em cada ano.
Prazo médio de recebimento - Mede o período de concessão de crédito aos
clientes
Prazo Médio de Pagamento - Mede período de obtenção de crédito junto dos
fornecedores.
Este módulo foi dividido em duas partes, na primeira parte teve como avaliação
um teste, sobre a Função Financeira e Fundo de maneio, a segunda para te teve
como avaliação um trabalho de grupo sobre os Rácios.
Formador: Rogério Nicolau UFCD: M I A
Ponta Delgada. 22 de Fevereiro de 2011