Professional Documents
Culture Documents
CODIGO 102022_ 51
ESTUDIANTECarmen Yolanda Landazabar CODIGO
30209130
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_52
30209130)
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR
INSTRUCCIONES
Por favor dé clic en el siguiente enlace para ir al video de instrucciones, donde además podrá suscribirse y activar la campa
notificaciones para enterarse cada vez que se adicionen nuevos videos . Gracias
https://youtu.be/x1vdn0SCKSk
ANTERIOR SIGUIENTE
78 Información
Financiera Cálculos para análisis Cálculos para análisis
Expresada en millones
NIT.315.895.571-9 de pesos vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,351 $ 1,180 71.75% 69.00% -$ 172 -13%
DISPONIBLE $ 118 $ 70 6.25% 4.09% -$ 48 -41%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.31% 5.85% $ - 0%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.71% 18.13% -$ 24 -7%
CLIENTES $ 284 $ 280 15.06% 16.38% -$ 4 -1%
v OTROS $ 50 $ 30 2.65% 1.75% -$ 20 -40%
INVENTARIOS $ 800 $ 700 42.48% 40.93% -$ 100 -13%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 28.25% 31.00% -$ 2 0%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.65% 2.92% $ - 0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.89% 26.32% $ - 0%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.06% 1.17% $ - 0%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.37% 0.29% -$ 2 -29%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.27% 0.29% $ - 0%
TOTAL ACTIVO $ 1,883 $ 1,710 100.00% 100.00% -$ 174 -9%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 709 41.14% 41.45% -$ 66 -9%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.60% 11.86% $ 22 12%
PROVEEDORES $ 500 $ 413 26.55% 24.15% -$ 87 -17%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.59% 1.46% -$ 5 -17%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.81% 2.22% $ 4 12%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.59% 1.75% $ - 0%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.77% 0.00% -$ 203 -100%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.77% 0.00% -$ 203 -100%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 709 51.91% 41.45% -$ 269 -28%
PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 48.09% 58.55% $ 95 11%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 44.60% 49.13% $ - 0%
RESERVAS $ 7 $ 16 0.35% 0.94% $ 10 145%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 3.14% 5.02% $ 27 45%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ 59 0.00% 3.46% $ 59 #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 48.09% 58.55% $ 95 11%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,883 $ 1,710 100.00% 100.00% -$ 174 -9%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 906 1,001
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,289 1,204
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
Ke P
WACC PF CP
Costo promedio
ponderado de capital
Son la forma de Pasivo Financiero de
identificar el costo de corto plazo: Es cualquier
financiemiento de las compromiso de deuda ,
recursos que elige de pago o una obligacion
financiar un proyecto o contractual de entregar
la tasa de descuento efectivo a corto plazo.
que se utiliza para
descontar los flujos de
caja.
PF
EVA
Tx
Valor Económico
Agregado: Es el
resultado obtenido una
vez que se han cubierto Impuesto de Renta : Es
todos los gastos y que un impuesto que se
satisfaga una declara y se paga cada
rentabilidad minima año y recae sobre los
esperada de los ingresos de las personas
accionistas. o empresas y para
declararla se necesita
conocer la renta bruta
UODI
Utilidad operativa
después de impuestos :
Termino financiero no
contable y es el valor
que se tiene de restar la
utilidad operacional y
valor de impuestos
operacionales. = utilidad
operacional menos
Impuestos(utilidad
operativa*tasa de
impuestos% igual UODI
después de impuestos :
Termino financiero no
contable y es el valor
que se tiene de restar la
utilidad operacional y
valor de impuestos
operacionales. = utilidad
operacional menos
Impuestos(utilidad
operativa*tasa de
impuestos% igual UODI
RONA PO
Rentabilidad de los
activos operacionales Pasivo operativo o
netos : Es lo mismo que pasivo operacional :
la utilidad operacional Son las deudas que se
neta despues de tienen con proveedores,
impuestos y dividido empleados de
por efectivo mas capital produccion y con el
de trabajo requerido estado todo lo fiscal
mas activos fijos.
AON
KTO
Activos operacionales
netos :Aquellos que
forman parte de las
actividades de Capital de trabajo
operación y se utilizan operativo: son los
para calcular la dineros recursos que la
rentabilidad de los empresa necesita para
activos se calcula poder trabajar para
ACTIVOS OPERATIVOS _ ejercer su actividad y
PASIVOS OPERATIVOS deben ser disponibles a
corto plazo
AO
Activos operacionales :
Primero un activo es un
recuso disponible para
su actividad y se
vinculan con su funcion
Activos operacionales :
Primero un activo es un
recuso disponible para
su actividad y se
vinculan con su funcion
como ventas o
produccion según sea el
objeto
PAO AF
IO Decisiones Inversión
Ingresos operacionales :
Son los ingresos que
recibe la empresa
producto de su
actividad principal
ejemplo
comercializacion de
calzado son los ingresos
por las ventas seran
ingresos operacionales
RO MB
CV
GOA
Gastos operacionales
de administración:
Son los gastos que
incurre la empresa en
dirigir y planear todas
las actividaes
admnistrativas
MO GO
GOV
Margen operacional : Gastos
Es un indicador que operacionales : Son
se define como la los gastos que hace la Gastos operacionales
utilidad de la empresa como parte de ventas :Son los
operación de la de sus actividades gastos que realiza la
empresa sobre las centrales del negocio empresa como parte
ventas netas. Que sin incluir los costos de sus actividades
indica si el negocio es
Margen operacional : Gastos
Es un indicador que operacionales : Son
se define como la los gastos que hace la Gastos operacionales
utilidad de la empresa como parte de ventas :Son los
operación de la de sus actividades gastos que realiza la
empresa sobre las centrales del negocio empresa como parte
ventas netas. Que
sin incluir los costos de sus actividades
indica si el negocio es de ventas operacionales en las
lucrativo rentable
ventas de los bienes o
servicios.
Depreciaciones : Es el
reconocimiento del
desgaste que sufre un
bien por su uso en un
tiempo determinado
y cuando un activo es
utilizado para generar
ingreso
OGO
Otros gastos
operacionales : que
ayudan a mantener la
actividad diaria de la
compañía pero que
no son directos
operacionales
Amortizaciones: Son
reduciones en el valor
de los activos o
pasivos y que se
reflejan en el sistema
contable como
cambios en el precio
Amortizaciones: Son
reduciones en el valor
de los activos o
pasivos y que se
reflejan en el sistema
contable como
cambios en el precio
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
del mercado
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Kd CP K/I CP
Costo de la deuda a
corto plazo: Es la
obligacion que se tiene Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo. Se
tanto persona natural trata de ir pagando y salir
como juridica de pagar rapido de deudas
la deuda que se tiene u
obligacion
K Servicio de la deuda
I
Se
K
Kd LP K/I LP I
K
Costo de la deuda a
largo plazo: Son
prestamos a largo plazo
son costos que tiene la
empresa a largo plazo Abonos a capital e intereses
para desarrollar su de la deuda a largo plazo
actividad en un
proyecto de inversion
en una financiacion en
forma de creditos
FCP
PROVEEDORES
Proveedores : Son
personas o empresas
que se dedican a venta
de diferentes articulos
que proveen a otras
personas o empresas
sus bienes o servicios
para su funcionamiento
CXC CCE
FCL
INVENTARIOS
Inventario de
mercancías : Es todos Flujo de caja libre : cantidad
los productos , bienes de dinero disponible para
que posee una empresa pagar deudas o pagar
que han sido adquiridos dividendos
Inventario de
mercancías : Es todos Flujo de caja libre : cantidad
los productos , bienes de dinero disponible para
que posee una empresa pagar deudas o pagar
que han sido adquiridos dividendos
para comerciarlos o
trasformarlos y poder
venderlos ya sea los
mismos productos o
trasformados en otro
bien.
FCB KTNO AF
s Inversión PEO
Punto de equilibrio
operativo: es el que
determina y ayuda a
saber cual es el nivel de
ingresos necesarios para Flujo de caja bruto Capital de trabajo neto Inversión en activos fijos
poder cubrir , pagar operativo
costos fijos y variables
de una empresa. Es
decir si es ventas
cuantas unidades se
deben vender para
poder cubrir gastos
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
PET
Punto de equilibrio
total : Donde la
actividad de la
empresa tiene
ganacia de cero no
gana pero tampoco
pierde de mantiene.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke Costo del patrimonio P Patrimonio
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.14% 10.54% -0.59% -5.32% 847 915 69 8.1%
94.3 96.5 2.2 2.37% 68.82% 81.87% 13.05% 19.0%
WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.55% 11.91% - 0 -12%
175 143 - 31 -18% PF Pasivos financieros
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47%
31% 18.1% -13.1% -42%
Kdt Costo de la deuda despues de impuestos
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación
2.41% 1.36% - 0 -43%
EVA 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 71.5 - 30.8 40.7 -57% Tx Impuesto de renta
-3.8% -1.8% 2.0% -53% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
4.15% 4.47% 0.32% 7.82%
UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
103 113 9.38 9%
13% 13% 1% 5%
RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8.00% 9.35% 1.35% 17% 594 506 - 88 -15%
103 113 938% 9% 32% 30% -2% -6%
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,289 1,204 - 86 -7%
68% 70% 2% 3%
AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,883 1,710 - 174 -9%
NE 52% 41% -10% -20%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.44 0.50 0.06 14%
230% 201% - 0.29 -12%
IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
820 850 30 4%
RO MB 0% #DIV/0!
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9% 10% 2% 19% 43% 42% - 0 -1% CV
UE 165 179 14 8% UB 350 360 10 3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
470 490 20 4%
57% 58% 0% 1%
GOA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
145 138 - 7 -5%
MO GO 18% 16% -1% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0 20% 1% 5% 185 181 - 4 -2% GOV
UO 154 168 14 9% 23% 21% -1% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
40 43 3 8%
4.88% 5.06% 0.18% 4%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -4% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - #DIV/0!
PF CP pasivo financiero corto pla Kd Cpcosto de la deuda a corto p. K/I CP Abonos a capital e intereses de deuda Servicio de la deuda
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.09% 12.09% 0.00% 0% K 161.4 180.9 19.5 12% FC 215.6 215.6 - 0%
nancieros 10% 12% 2% 23% 54 35 - 20 - 0 I 54.2 34.7 -1951% -36% 26.3% 25.4% -0.9% -4%
V. REL
-47% PF LP pasivo finnciero largo plazo
-42% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
nanciación 11% 0% -11% -100%
de renta
V. REL
12%
7.82%
FCP
Año 1 Año 2 V. ABS
- 1,159 - 28 1,130
PROVEEDORES
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-15% 500 413 - 87 -17% DISPONIBLE
-6% 42% 39% -2% -5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
388 dias 308 dias -81 dias -21% 118 70 - 48 -41%
10% 7% -3% -32%
V. REL
4% ME PEO
1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
20% 21% 1% 5% 369 364 - 5 -1%
A 165 179 14 8% 45% 43% -2% -5%
V. REL
-5% INICIO
-8%
PET
V Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
V. REL 464 446 - 18 -4%
8% 57% 52% -4% -7%
4%
V. REL
0%
0%
V. REL
#DIV/0!
FCP
V. ABS V. REL
1,130 -98%
V. ABS V. REL
1,130 -120%
#NAME? #NAME?
KTNO AF
=
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 671 -110% 450 - - 450 -100%
- 64 -10% 394% 0% -394% -100%
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
3
4
5
P L A N D E M E
Al aumentar la rentabilidad de la empresa, se vuelve cada dia mas atractiva para los socios
inversionistas, pues van a ver sus utilidades al expandirse la empres a nuevos mercados
Al satisfacer las necesidades del mercado meta, se pueden encongtar nuevos mercado
insatisfechos y crear productos y servicios para satisfacerlos.
Diseñar nuevos productos y servicios que los clientes demandan, para lograr encontrar nuevos
mercados potenciales
La empresa debe analizar muy bien las sugerencias de los clientes, para corregir aquellos
errones en los que pudiera incurrir, y maxiizar sus utilidades, por la mejora continúa de sus
procesos.
Observaciones
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR
ANCIERO
coe Ediciones. (pp. 257-263).
lib/unadsp/reader.action?
1293731
sp/reader.action?
arroso, P. (2009). Administración
s.5).
(pp.Recuperado
5-6) Recuperadode de
70513&tm=1525897267280.
sp/reader.action? Camacho, M.
Recuperado de
Morales, A. (2014). Planeación
29033&tm=1527887698551.
de
(pp. 82-84). Recuperado de
cID=10467124&tm=1492519341094
sp/reader.action?
Polanco, L. (2009). Contabilidad
perado
(pp. de Recuperado de
257-263).
cID=10467124&tm=1479721293731
sp/reader.action?
006). Consideraciones
ditor | apuntes. prácticas
(P. 4). Recuperado de
.1795&tm=1492486673269.
(pp. 99-109) Recuperado Noetzlin,de
M., &
apuntes. (P. 5). Recuperado de
sp/reader.action?
11795&tm=1492487098669. Morales, J., &
802904
cuperado de
7698&tm=1525899580423. Sinisterra, G., &
-38) Recuperado de
195983&tm=1525899882592. Vargas, H.
nnovadoras. (pp. 99-109) Recuperado de
cID=3171598&tm=1525899802904
INICIO ANTERIOR
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
INICIO
ANTERIOR
CIONES
ANTERIOR