1.

ESTIMACIÓN DE LA INVERSIÓN

Las inversiones consideradas fueron valores estimados a partir de valores tipo

calculados en función del tonelaje diario extraído durante la explotación del
yacimiento. Este plan de inversiones considera tanto la inversión de equipos como de
infraestructura, como a continuación se detalla.

1.1.INVERSIÓN MINA

La inversión en la mina se divide en los siguientes ítems:

 Instalaciones e Infraestructura

 Vías de acceso

 Licencia social

 Equipos

 Exploración

1.1.1. INSTALACIONES E INFRAESTRUCTURA

La siguiente tabla muestra el monto de las inversiones de los equipos al interior de la

mina:

TABLA 1 VALOR DE LOS EQUIPOS

ÁREA COSTO (US$)

Tanque de combustible 15.24
Tranquera y garita de seguridad 60.98

Alquiler de local amoblado 365.85

Letrinas sanitarias 152.44

4 radios boquitoqui 121.95
EPP (chalecos, cascos, zapatos de seguridad,
304.88
lentes, orejeras)
Depósito de 1000 lt (5 unid.) 150
Campamento 15 000
TOTAL 16 171.34
FUENTE: Elaboración Propia

1.1.2. VIAS DE ACCESO

  Levantamiento topográfico
Levantamiento s/. km Km aprox. Total ($)
topográfico
Contrato de 800 6 1463.41
servicio
topográfico

 Maquinaria
Maquinaria $/h Total ($)
Retro excavadora 28 3780

Para la inversión de vías de acceso sumaría un total de 5243.41 $.

1.1.3. LICENCIA SOCIAL
La concesión minera Maria Alejandra AA cuenta con una deuda de pago de
vigencia de los años 2017-2018 de 400 Has. Pertenece al régimen general de
minería que corresponde a 3$/Has. Además se considera que se explotará
desde el año 2019 durante 4 años aprox.
Pagos Costo (US$)
Pago anual de concesión 2017-2022 10800.00
Cierre de mina 60 000
Total 67 00 US$ = 67.2 MUS$

1.1.4. EQUIPOS
Equipos Costo (US$)
Torre de iluminación 4 000
Grupo electrógeno 8 0004
Total 12 000 US$ = 12.0 MUS$

1.1.5. EXPLORACIÓN
Exploración Costo (US$)
Total 14 000 US$ = 14.0 MUS$
En conclusión la estimación de inversión sería

Inversión Total ($)

Instalación e infraestructura 1021.34
Vías de acceso 5243.41
Licencia social 10800.00
Equipos 12 000.00
Exploración 14 000.00
Total 110 834.76 US$
=110.83 MUS$

2. ESTIMACIÓN DE LOS COSTOS

Los costos se desglosan de acuerdo a los requerimientos de operaciones unitarias que se

llevan a cabo desde la extracción del mineral hasta su comercialización:

- Administración y planificación
- Remuneraciones

- Combustible

- Materiales

- Contrata de equipos

- Costos adicionales

2.1. COSTOS DE OPERACIÓN MINA

Los costos de operación mina corresponden a los costos asociados a cada una de las etapas
de producción de la mina, así también como los costos asociados a la administración de
la mina. Estos costos se dividen en las siguientes categorías:
- Remuneraciones
- Materiales
- Combustibles
 Costos de administración y planificación

Según O’hara

- Personal requerido para la mina

 𝑁𝑚𝑛 = 0.35 𝑇 0.7

Donde T= toneladas extraídas por día

𝑁𝑚𝑛 = 0.35 (1050𝑡𝑜𝑛)0.7

𝑁𝑚𝑛 = 74 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑠
- Personal de servicio
𝑁𝑠𝑣 = 37% 𝑑𝑒(𝑁)
𝑁𝑠𝑣 = 37% 𝑑𝑒(74)
𝑁𝑠𝑣 = 27 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑠

- Personal administrativo y personal técnico

𝑁𝑎𝑡 = 12% 𝑑𝑒(𝑁𝑚𝑛 + 𝑁𝑠𝑣)
𝑁𝑎𝑡 = 12% 𝑑𝑒(74 + 27)
𝑁𝑎𝑡 = 12% 𝑑𝑒(101)
𝑁𝑎𝑡 = 12 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑠
⸫El total aproximado de personal será de 114 personas.
 Remuneraciones

TABLA 2 COSTOS UNITARIOS ANUAL PARA LAS REMUNERACIONES

Costos unitarios
Cargo
anual (miles de US$)
Gerente 20.12
Administrativo 5.3
Jefe Ing. Mina 15.91
Topógrafo 7.32
Geólogo 6.59
Operarios 9.15
Seguridad 6.95
Obreros 5.49
Vigilante 5.12
FUENTE: Propia
A partir de los costos anuales para realizar el pago de personal se puede calcular
aproximadamente el costo de administración y planificación.

Tabla 3 COSTOS TOTALES ANUAL PARA LAS REMUNERACIONES

Costos unitarios
N° de Costos totales
Cargo anual (miles de
personas (miles de US$)
US$)
 Gerente 20.12 1 20.12
Administrativo, otros 5.3 2 10.6
Jefe Ing. Mina 15.91 1 15.91
Geólogo 6.59 1 6.59
Seguridad 6.95 3 20.85
Obreros 5.49 3 16.47
Vigilante 5.12 1 5.12
TOTAL 12 95.66
FUENTE: Elaboración Propia
 Combustible
Los equipos de la mina requieren de combustible Diesel para operar. El
precio de combustible está dado por 8 soles el galón de 90 octanos.

TABLA 4 COSTO POR AÑO DE COMBUSTIBLE

Consumo de
N de Costo por Costo por año
Equipo combustible
equipos gal (US$.) (US$.)
gal /día
Excavadoras
60 2 2.80 58774.39
Retro excavadoras
32 1 2.80 31346.34
Volquetes (20
cubos) 72 8 2.80 564480.00
Volquetes (30
84 8 2.80 658273.17
cubos)
Cargador frontal 30 1 2.80 29400.00
1371648.29 US$
TOTAL
= 1371.65 MUS$
FUENTE: Elaboración Propia

 Materiales

Para estos costos se toman en cuenta los insumos principales que son usados en el
transcurso de un año.

Tabla 5 COSTO POR AÑO DE MATERIALES

Precio
Materiales Cantidad Costos por año (s/.)
unitario (s/.)
Conos 12 20 240
Cinta reflectiva 15 5 75
Cinta de seguridad 22 5 110
 Señalización 5 15 75
Extintores 70 2 140
Picota 50 2 100
TOTAL 740 s/.≈ 225.61 US$
FUENTE: Elaboración Propia

 Contrata de equipos

Equipos N° de US$/día US$/año

equipos
Retroexcavadora 1 245 85750
Excavadora 2 490 171500
Volquetes (30 cubos) 8 272 95200
Volquetes (20 cubos) 8 5040 14112000
Topógrafos 1 36.59 12804.88
Cargador frontal 1 960 336000
Camionetas 1 200 70000
TOTAL 39088554.88 US$
= 39088.55 MUS$

 Costos adicionales
Costos adicionales US$/ mes US$/ año
Lavandería 106.707 1280.49
Pensión (alimentos) 4253.049 51036.59
Viáticos 960.366 11524.39
Total 5320.122 63841.46 US$ =
63.84 MUS$

El costo mina por año está dado por:

TABLA 6 COSTOS QUE INFLUYE EN EL COSTO DE MINA

Costos MUS$
 Administración y planificación 95.66
Combustible 418.185
Materiales 0.23
Contrata de equipos 39 088.55
Adicionales 63.84
Total 39 666.4674
Fuente: Elaboración Propia
La producción diaria es de 1050 ton:
𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 𝑝𝑜𝑟 𝑎ñ𝑜 = 1050 𝑡𝑜𝑛 ∗ 350𝑑𝑖𝑎𝑠
𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 𝑝𝑜𝑟 𝑎ñ𝑜 = 367 500

⸫El costo mina por tonelada es de:

𝑈𝑆$ 39 666 467.4
𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑚𝑖𝑛𝑎 ( )=
𝑡𝑜𝑛 367 500

𝑈𝑆$
𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑚𝑖𝑛𝑎 ( ) = 53.96 𝑈𝑆$/𝑡𝑜𝑛
𝑡𝑜𝑛

3. CONSIDERACIONES ECONÓMICAS
3.1.CÁLCULO DE VAN

Calculo del ingreso

𝐷𝑜𝑛𝑑𝑒 ∶
𝐵𝑖 = 𝑐𝑢𝑡 𝑜𝑓𝑓 ∗ 𝑡𝑛 ∗ 𝑟𝑚 ∗ 𝑝 𝐶𝑢𝑡 𝑜𝑓𝑓 = 𝐿𝑒𝑦 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑒
𝑡𝑛 = 𝑇𝑜𝑛𝑒𝑙𝑎𝑗𝑒 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝐵𝑖 = 224.90𝑀𝑇𝑛𝑠 ∗ 3.056$/ton 𝑝 = 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑚𝑒𝑡𝑎𝑙
𝐵𝑖 = 7871638.85$ ≈ 7 871.64 𝑀𝑈𝑆$

Calculo del costo total

𝐶𝑖 = 𝐶𝑚 + 𝐶𝑝 𝐷𝑜𝑛𝑑𝑒 ∶

𝐶𝑖 = 53.97 𝑈𝑆$⁄𝑡𝑜𝑛 + 0 𝑈𝑆$⁄𝑡𝑜𝑛 𝐶𝑚 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑖𝑛𝑎

𝐶𝑝 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑙𝑎𝑛𝑡𝑎
𝐶𝑖 = 53.97 𝑈𝑆$⁄𝑡𝑜𝑛
 𝐹𝑡 = 𝐼 − 𝐶𝑖
𝐹𝑡 = 7 871.64 𝑀𝑈𝑆$ − (53.96𝑈𝑆$/𝑡𝑜𝑛 ∗ 224.90𝑀𝑡𝑜𝑛)
𝐹𝑡 = 7 871.64 𝑀𝑈𝑆$ − (12 137.61𝑀𝑈𝑆$)
𝐹𝑡 = −12 129.74 𝑀𝑈𝑆$

Para calcular el VAN (10%) se van a utilizar la siguiente formula:

𝐷𝑜𝑛𝑑𝑒 ∶
𝑛
𝐹𝑡 𝐼𝑜 = 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙
𝑉𝐴𝑁 = −𝐼0 + ∑ 𝐹𝑡 = 𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑗𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑑𝑎 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜
(1 + 𝑖)𝑛
𝑡=0
𝑛=4 𝑛 = 𝑁𝑢𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜𝑠
−12 129.74 𝑀𝑈𝑆$ 𝑖 = 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜
𝑉𝐴𝑁 = −110.83𝑀𝑈𝑆$ + ∑
(1 + 0.1)4
𝑡=0

𝑉𝐴𝑁 = −110.83𝑀𝑈𝑆$ + (−8 284.78 𝑀𝑈𝑆𝐷)

𝑉𝐴𝑁 = - 8 282.39 MUSD

3.2.RITMO DE EXPLOTACIÓN

Calculo del ritmo óptimo de producción

𝑅𝑂𝑃 = 4.22(𝑟𝑒𝑠𝑒𝑟𝑣𝑎𝑠)0.756

𝑅𝑂𝑃 = 4.22(10.9𝑀𝑇𝑜𝑛)0.756

𝑅𝑂𝑃 = 884 952.402 𝑇𝑜𝑛

Calculo de la vida óptima de mina

𝑉𝑜𝐸 = 5.35(𝑟𝑒𝑠𝑒𝑟𝑣𝑎𝑠𝑀𝑇)0.273

𝑉𝑜𝐸 = 5.35(10.9𝑀𝑇)0.273

𝑉𝑜𝐸 = 10.27 𝑎ñ𝑜𝑠