1-1-2018 Figura 3: AMIB

Asesor en Estrategias de Inversión

BUAP
Figura 3 AMIB: Marco Normativo.

1. Se considera intermediación bursátil a: operaciones de correduría, de comisión u otras,

tendientes a poner en contacto la oferta y demanda de valores.
2. Son títulos de crédito que emite el Gobierno Federal a efecto de obtener ingresos que
serán destinados a obras de servicio público, adquiriendo el compromiso de restituir al
inversionista en un determinado plazo el monto de la inversión más un porcentaje
adicional de ganancia: Bonos Gubernamentales.
3. Objetivo de la Ley de la Comisión Nacional de Valores: supervisar y regular, en el ámbito
de su competencia, a las entidades financieras.
4. Contrato en virtud del cual se va a garantizar con valores el cumplimiento de una
obligación: Contrato de Caución Bursátil.
5. ¿Qué son las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros? Son instituciones
autorizadas por la SHCP para llevar a cabo la actividad aseguradora.
6. ¿Qué papel juega la Casa de Bolsa en el Reporto con relación al cliente? Reportado.
7. Los CPI’S son títulos expedidos: Cuando la masa o el bien fiduciario es un bien inmueble.
8. Algunas de las prohibiciones a las Sociedades de Inversión son las siguientes: recibir
depósitos en dinero, otorgar su aval o garantía respecto de obligaciones a cargo de un
tercero, practicar operaciones activas de crédito, excepto préstamos y reportes.
9. ¿Cuál es la duración del S.D. Indeval? Indefinida.
10. Aquella operación que asuma o realice un empleado, funcionario o miembro del Consejo
de Administración, que pueda considerarse anormal, se conoce como: operación
preocupante.
11. ¿En dónde se inscriben los Títulos de Crédito de los que se realiza Oferta Pública? Registro
Nacional de Valores.
12. Las funciones de la CNBV son: fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema
financiero en su conjunto, en protección de los intereses del público.
13. Objetivo del Banco de México: promover el sano desarrollo del sistema financiero,
representando una salvaguarda contra el surgimiento de la inflación.
14. ¿Cuál es el capital mínimo para formar una Sociedad Anónima? $50 000 no retirables.
15. Los instrumentos de deuda que emite el Gobierno que se ajustan a la inflación: Udibonos.
16. ¿Cuáles son los tipos de Papel Comercial? Quirografario, papel indizado y comercial
avalado.
17. La administración de una Sociedad está a cargo de: Consejo de Administración.
18. La recompra es: una actividad estabilizadora del mercado.
19. ¿Qué tipo de derecho es el que tienen los accionistas al poder comprar las acciones de
otro socio antes de ofrecerse a un tercero? Del tanto.
20. ¿Qué es la Banca Múltiple y quién la autoriza? Son instituciones que dan servicio de banca
y crédito, autorizadas por la SHCP.
21. La característica de autonomía de un título de crédito se refiere a que: el título es
independiente del negocio que lo crea.
22. ¿Qué sanción corresponde a las personas de Casas de Bolsa que hagan mal uso de la
información privilegiada? De tres días a seis meses de prisión.
23. Serán Consejeros Independientes de Sociedades Emisoras aquellos que en ningún caso
sean: Empleado o directivo de la Sociedad, Accionista sin ser empleado o directivo, Socio y
empleado que presten asesoría a la Emisora.
24. Algunos de los requisitos para constituir una Sociedad Anónima son: Capital Social de $50
000 como mínimo, tener como mínimo dos socios, que el capital mínimo esté íntegramente
suscrito.
25. ¿Qué es la CNBV? Órgano desconcentrado de la SHCP con autonomía técnica y facultades
ejecutivas.
26. ¿Cómo se integra la Junta de Gobierno de la CNBV? 10 vocales, 5 de la SHCP, 3 de Banxico,
1 de CNSF y 1 de CONSAR.
27. Los títulos accionarios se emiten en: serie o masa.
28. ¿Qué valores emite la Banca de Desarrollo? Brem’s.
29. Dentro de las Instituciones de Crédito se encuentran: Banca Múltiple y Banca de
Desarrollo.
30. Es un crédito prendario sobre las mercancías o bienes indicados en el certificado de
depósito correspondiente: bono de prenda.
31. Esta Ley tiene por objeto regular la oferta pública de valores, la intermediación en el
Mercado de Valores y las actividades de las personas que invierten en él: Ley del Mercado
de Valores.
32. ¿Qué tiempo tienen las Casas de Bolsa para la entrega de los estados de cuenta? 5 días
hábiles después del corte.
33. ¿Qué es un Título de Crédito? Es un documento para ejercitar el Derecho Literal que en él
se consigna.
34. ¿Qué es un Contrato de Fideicomiso? Es un contrato en donde una persona llamada
fideicomitente designa y afecta ciertos bienes para un fin determinado, encomendándole
al fiduciario la administración de éstos, con el fin de beneficiar a un destinatario llamada
fideicomisario.
35. ¿Cuál es el órgano supremo de la Sociedad Anónima? Asamblea de Accionistas.
36. ¿Qué sujetos intervienen en el Contrato de Préstamo de Valores? Casas de Bolsa,
prestatario, prestamista.
37. ¿Qué contratos se derivan de la intermediación? Contrato de Préstamo de Valores,
Contrato de Caución, Contrato de Reporto.
38. ¿Cuáles son las instituciones operativas del Sistema Financiero? Casas de Bolsa,
Sociedades de Inversión, Bancos.
39. Ley que contempla la emisión, endoso, aval y operaciones de títulos de crédito: Ley
General de Títulos y Operaciones de Crédito.
40. Es un instrumento que se encuentra respaldado por un pagaré: papel comercial.
41. En caso de fallecimiento, ¿en qué proporción se entrega el saldo de la cuenta en la Casa de
Bolsa? 10 veces el salario mínimo elevado al año o el 50% del saldo registrado en la
cuenta.
42. ¿Qué personas tienen prohibido fungir como Comisarios en una Sociedad Anónima? Los
parientes de los administradores, empleados de la Sociedad con acciones mayores al 25%,
inhabilitados para ejercer actividades mercantiles.
43. El capital de una Sociedad Anónima, está representado por: acciones.
44. Las series de las circulares que emite la CNBV son: 10, 11, 12 y 13.
45. Las emisoras que cotizan en el extranjero y se encuentran registradas en el RNV son de la
sección: especial.
46. ¿Cuáles son las características actuales del Contrato de Intermediación Bursátil? Tiene que
ser por escrito, participan el intermediario y el inversionista, cuentas discrecionales, no
discrecionales y discrecionales limitadas.
47. El objetivo de la SHCP es: planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país.
48. Funciones de la SHCP: otorgar y revocar concesiones de los intermediarios bursátiles y
bolsas de valores.
49. ¿Qué contiene un contrato de Caución? Un inversionista, deudor, acreedor, intermediario,
Ejecutor, Sociedad de Depósito de Valores.
50. Organismo desconcentrado de la Administración Pública Federal con personalidad jurídica
y patrimonio propio. Regula la emisión y circulación de dinero: Banco de México.
51. ¿Qué sujetos se presume tienen acceso a información privilegiada? Los miembros del
Consejo de Administración, Directivos, Gerentes y Factores de la Emisora.
52. ¿Quién establece los procedimientos para asegurar que se cumpla con la normatividad
externa e interna aplicable y para conocer de los incumplimientos dentro de una Casa de
Bolsa? Contralor Normativo.
53. Son títulos de crédito que representan la participación individual de sus tenedores en un
crédito colectivo a cargo de la sociedad emisora: obligaciones.
54. Son instituciones que no requieren ser autorizadas por la SHCP: valuadoras y calificadoras.
55. ¿Cuál es el órgano que presta el servicio de Tesorería y agente del Gobierno Federal?
Banco de México.
56. ¿Quiénes pueden participar como socios en el S.D. Indeval? Banxico, Casas de Bolsa,
Especialistas Bursátiles, Bolsas de Valores, Instituciones de Crédito, Seguros y Fianzas.
57. ¿Qué se entiende por Mercado de Valores? Conjunto de mecanismos que permiten la
realización de la emisión, colocación y distribución de valores que sean objeto de oferta
pública o de intermediación.
58. Sociedad constituida bajo una denominación y se compone exclusivamente de sus socios:
Sociedad Anónima.
59. ¿Cuál es una actividad prohibida de la Casa de Bolsa? Garantizar rendimientos.
60. ¿Cuál es la Ley que regula la organización y funcionamiento de Almacenes Generales de
Depósito, Arrendadoras, Uniones de Crédito y Factoraje? Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares de Crédito.
61. ¿Qué es el pagaré financiero? Son pagarés suscritos por arrendadoras financieras y
empresas de factoraje financiero, denominados en moneda nacional, destinados a circular
en el mercado de valores.
62. ¿Qué instituciones se consideran organismos auto regulatorios? Asociaciones de
Intermediarios Bursátiles.
63. Se hace por algún medio de comunicación masiva o a persona indeterminada para
suscribir, enajenar o adquirir los valores, títulos de crédito y documentos: oferta pública.
64. ¿Cuáles son las instituciones que participan dentro del Sistema Financiero Mexicano?
Reguladoras, de Operación y de Apoyo.
65. ¿Cuántos socios pueden tener el S.D. Indeval y la BMV? No podrá ser inferior a veinte.
66. ¿Cuáles son las Autoridades en el Sistema Financiero? SHCP, CNBV, BANXICO, CONDUSEF,
CONSAR.
67. ¿Por qué se cancelan las emisoras en el RNV? Por reportar información falsa sobre su
situación o sobre sus valores.
68. En la Letra de Cambio, ¿quién es el girado? Es quien recibe la orden incondicional de pagar
la suma de dinero.
69. Son títulos de crédito que acreditan la propiedad de mercancías o bienes depositados en
el almacén general de depósito que los emite: Certificados de Depósito.
70. ¿Cuál es el órgano del Poder Ejecutivo Federal y máxima autoridad del Sistema Financiero
Mexicano? Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
71. En un Mercado Primario, los recursos de una colocación de títulos los reciben: los
emisores.
72. ¿Con qué frecuencia una Casa de Bolsa entrega el estado de cuenta a un cliente?
Mensualmente.
73. ¿De quién depende la SHCP? Del Ejecutivo Federal.
74. ¿Qué institución del Mercado de Valores tiene función de prestar asesoría? Casas de
Bolsa.
75. Actúa como intermediario por cuenta propia o ajena, respecto de los valores en que se
encuentren registrados como especialistas en la Bolsa de Valores en la que operen,
sujetándose a las disposiciones de carácter general que dicte la CNBV: especialista
bursátil.
76. La Banca Múltiple es una sociedad: anónima.
77. Es un instrumento que se encuentra respaldado por un pagaré y lo regula la circular 10-
118 de la CNBV: papel comercial.
78. Institución orientada a integrar y proporcionar información a instituciones para ayudar a
determinar la solvencia moral de empresas y personas físicas: buró de crédito.
79. ¿De qué etapas consta el concurso Mercantil? De la conciliación y la quiebra.
80. Los almacenes generales de depósito emiten: Certificados de Depósito y Bonos de Prenda.
81. Es público y se integrará con dos secciones: la de valores y la especial, estará a cargo de la
CNBV: Registro Nacional de Valores.
82. ¿Qué instituciones están autorizadas para realizar intermediación en el Mercado de
Valores? Casas de Bolsa y Especialistas Bursátiles.
83. ¿Qué es un Fideicomitente? Es la persona física o jurídica que destina ciertos bienes a un
fin lícito determinado.
84. Para la administración y organización de la CONDUSEF, se debe contar con: Junta de
Gobierno y Presidente.
85. Preserva prácticas sanas y busca el desarrollo equilibrado del Mercado de Valores:
Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
86. Órgano que tiene a su cargo la protección y defensa de derechos e intereses de usuarios
de servicios financieros: CONDUSEF.
87. Ley que regula a las Sociedades Anónimas, la administración, vigilancia y lo relativo a las
acciones: Ley General de Sociedades Mercantiles.
88. ¿Qué son las Casas de Bolsa? Es el agente de valores, persona moral, autorizado para
actuar como intermediario del Mercado de Valores.
89. ¿Qué contiene un contrato de Reporto? Reportado, reportador, premio, monto, plazo y
título dado como contraprestación.
90. ¿Qué son los CPI’S? Es cuando la masa o el bien fiduciario es un bien inmueble.
91. La acción es un título de crédito que: representa una parte del capital social de una
sociedad anónima, los derechos y deberes de los socios y en un título de crédito.
92. Se consideran instituciones reguladoras dentro del Sistema Financiero Mexicano: SHCP,
CONDUSEF, BANXICO y CONSAR.
93. Son elementos que distinguen a una persona moral: denominación, duración, domicilio,
objeto, capital y la cláusula de extranjería.
94. ¿Cuál es la Asamblea que se reúne al menos una vez al año, dentro de los cuatro meses al
cierre del ejercicio? Asamblea Ordinaria.
95. ¿Cuál es la Asamblea que se reúne para tratar asuntos relativos a la fusión, escisión,
transformación o cambio de la denominación de la Sociedad? Asamblea Extraordinaria.
96. ¿Cuál es la definición de Cetes? Títulos de crédito a corto plazo al portador en los cuales se
consigna la obligación del Gobierno Federal a liquidar a la fecha del vencimiento al
tenedor, el valor nominal del documento.
97. Persona de derecho público, con carácter autónomo, que funge como asesor del Gobierno
Federal y actúa como agente financiero del mismo: Banco de México.
98. ¿Cuáles son los tipos de papel comercial? Quirografario, papel indizado y comercial
avalado.
99. La reserva legal para las Sociedades Anónimas deberá ser equivalente a: un 5% del capital
social por cada año, hasta alcanzar el equivalente al 20% del monto del capital social.
100. Organismo que compete interpretar los aspectos administrativos de la Ley del
Mercado de Valores: Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
101. La guarda, compensación, liquidación y transferencia de valores con funciones de:
S.D. Indeval.
102. El Mercado Secundario se distingue porque: transfieren recursos entre
intermediarios o inversionistas.
103. Las funciones de una Bolsa son: facilitar las transacciones con valores y procurar el
desarrollo del mercado.
104. Existen sociedades especializadas que tienen como objeto la prestación de
servicios de administración a las Sociedades de Inversión, así como la distribución y
recompra de sus acciones, estas sociedades son las: Sociedades Operadoras.
105. ¿Cuál es el objeto de la Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros? Servir de defensor del usuario, actuar como conciliador y como
árbitro en disputas y proveer equidad en las relaciones.
106. Función que persigue una Sociedad Anónima bajo modalidad de Capital Variable:
mayor flexibilidad en los aumentos o disminuciones de capital.
107. ¿Cuál es el órgano que regula, inspecciona y vigila a las Siefores? CONSAR.
108. Plazo para presentar alguna inconformidad en el estado de cuenta. 20 días hábiles.
109. Sistema que genera, capta, orienta y dirige el ahorro y la inversión: Sistema
Financiero Mexicano.
110. El Sistema de Protección al Ahorro Bancario será administrado por: IPAB.
111. ¿Qué actividades realizan las instituciones de crédito? Banca y crédito.
112. La obligación de los socios de una Sociedad se limita a: al pago de sus acciones.
113. Sanciones por realizar oferta pública sin estar registrada la Emisora en el RNV:
prisión de 5 a 15 años.
114. ¿Quién autoriza a las Uniones de Crédito? CNBV.
115. ¿Cuál es el contrato que celebran las Casas de Bolsa con sus clientes? Contrato de
Intermediación Bursátil.
116. ¿En qué Asamblea se tratan asuntos relativos a la transformación o cambio de la
denominación de las Sociedades? Asamblea Extraordinaria.
117. La vigilancia de la Sociedad Anónima está a cargo del: comisario.
118. Las prohibiciones de las Sociedades de Inversión son: emitir obligaciones.
119. En la Ley de Títulos y Operaciones de Crédito se mencionan: Títulos de Crédito.
Pagaré, Cheque, Letra de Cambio, Obligaciones, Certificado de Depósito y Bono de Prenda.
120. ¿Cuántos tipos de Sociedades de Inversión existen? 4 tipos.
121. ¿Qué se entiende por intermediación en el Mercado de Valores? Operaciones por
cuenta propia, operaciones de correduría, comisión u otras tendientes a contactar la oferta
y demanda de valores, administración y manejo de cartera de valores propiedad de
terceros.
122. La Banca de Desarrollo es una sociedad: Nacional de Crédito.
123. ¿Quiénes son los órganos de apoyo del Mercado de Valores? AMIB, Academia
Mexicana de Derecho Financiero.
124. ¿Quién autoriza al S.D. Indeval? SHCP.
125. Aquella operación que realice una persona física o moral, dubitativa en razón al
monto, frecuencia, tipo y naturaleza de la operación al lugar, región o zona en que se
efectúe, a los antecedentes o a la actividad de la persona, se define como: operación
inusual.
126. Ley que regula la Oferta Pública de Valores: Ley del Mercado de Valores.
127. El Banco de México emite circulares para autorizar y regular: los reportos y los
préstamos de valores.
128. ¿Cuál es una institución operativa dentro del Sistema Financiero Mexicano? Casa
de Bolsa.
129. Sociedades que cuentan con la concesión respectiva para prestar el servicio de
guarda, administración, compensación, liquidación y transferencia: Instituciones para el
Depósito de Valores.
130. ¿A qué se refieren cada serie de circulares de la CNBV? Intermediarios, Emisores,
Sociedades de Inversión y Agrupaciones Financieras.
131. ¿Cuál es la obligación de las Sociedades Anónimas de Capital Variable? Llevar un
libro de registro de variaciones de capital.
132. Órgano que aplica la Política Fiscal y genera directrices en el Sistema Financiero:
Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
133. En la Ley del Mercado de Valores se define como valor a: acciones, obligaciones y
títulos emitidos en serie o masa.
134. Son operaciones que solo pueden realizar las Instituciones de Crédito: emitir bonos
bancarios, aceptar préstamos y créditos, recibir depósitos bancarios de dinero.
135. ¿Qué Ley tiene por objeto establecer un sistema de protección al ahorro bancario
a favor de las personas que realicen cualquiera de las operaciones garantizadas? Ley de
Protección al Ahorro Bancario.
136. Se consideran organizaciones auxiliares de crédito: Almacenes Generales de
Depósito, Arrendadoras, Uniones de Crédito y empresas de Factoraje.
137. ¿Cuáles son las Casas de Cambio? Son sociedades que realizan en forma habitual y
profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas.
138. Objetivo de la CNBV: supervisar y regular, en el ámbito de su competencia, a las
entidades bancarias y bursátiles.
Figura 3 AMIB: Mercado de Títulos de Deuda
1. El Mercado de Dinero tiene por objeto: financiar capital de trabajo.
2. La colocación de PRLV es para: financiar instituciones de crédito.
3. En la subasta de valores gubernamentales se le asigna primero a: la tasa más baja.
4. Los Bonos UMS son emitidos en su mayoría en: dólares de los Estados Unidos.
5. Si se adquieren PRLV’s el día de hoy jueves y los vendemos el día de mañana
viernes por decisión propia, es: una operación en directo.
6. Si cotizamos un bono con cupones, incluyendo los intereses devengados del cupón,
hablamos de: precio sucio.
7. El Reporto implica: cambio de propiedad.
8. Los BREM’s cortan cupón cada: 28 días.
9. Es el Mercado en el que la empresa obtiene su financiamiento: Mercado Primario.
10. El plazo máximo de un reporto es: 360 días.
11. El Papel Comercial tiene un valor nominal de: $100.
12. El precio de un bono a tasa fija se calcula: por el valor presente de los flujos.
13. Si en una subasta se asignan los valores a partir de la mejor postura y cada quien
en su tasa y monto solicitado, es una subasta: a precio múltiple.
14. La tasa real es: la tasa de rendimiento a la cual se le ha descontada la inflación.
15. En un reporto el inversionista es: reportador.
16. ¿En dónde se considera emisor al Banco de México? En los BREM’s.
17. Conceden tasa fija: Bonos M.
18. La suma de los montos de las posturas que presenta cada postor en una subasta de
valores gubernamentales no debe exceder: el 60% del monto máximo ofrecido.
19. Los Bonos M son emitidos por: La Tesorería de la Federación.
20. ¿Cuál es la puja en Cetes? 0.01.
21. El Papel Comercial lo emiten: empresas.
22. Los Bonos M conceden cupón cada: 182 días.
23. Los emite el IPAB: BPAT’s.
24. Administra las cotizaciones para determinar la TIIE: Banco de México.
25. Es el garante de los CEBIC’s: Banobras.
26. ¿Quién es el colocador de los Bonos IPAB? Banco de México.
27. El Papel Comercial se coloca vía: colocación pública.
28. El Valor Nominal de los Pagarés con rendimiento a vencimiento es: $1.
29. No son reportables: las obligaciones.
30. El tipo de cambio FIX lo determina: Banco de México.
31. Los Cetes los custodia: INDEVAL.
32. Los Cetes asignados en la subasta se liquidan: los jueves.
33. Las posturas de valores gubernamentales se dan en: tasa de descuento.
34. Las Aceptaciones Bancarias son: Letras de Cambio.
35. Al final de un reporto, el reportado: entrega dinero.
36. En los reportos colaterales, la institución que administra las garantías es: CCV.
37. En una colocación pública, el emisor emite los títulos a nombre de: Agente
Colocador.
38. No son títulos del Mercado de Dinero: CPO’s.
39. Banco de México convoca las subastas de valores gubernamentales: los viernes.
40. Mecanismo por el cual los intermediarios obtienen recursos para cubrir su posición
de riesgo: fondeo.
41. ¿Qué es una operación de reporta y para qué sirve? Es un contrato de intermediación
en el cual se pacta un premio a un plazo determinado. Sirve para tener liquidez.
42. El Valor Nominal en los Udibonos es: 100 udis.
43. ¿Quiénes participan en el establecimiento de la TIIE? Instituciones de Crédito.
44. Son títulos del Mercado de Títulos de Deuda: Papel Comercial.
45. ¿Quién es el emisor en los BPAT’s? IPAB.
46. La liquidación ordinaria de los títulos del Mercado de Dinero es: T+1.
47. La Base Anual de cálculo en los instrumentos a descuento es: 360 días.
48. Banco de México asigna los valores subastados: los martes.
49. Cuando ocurre un alza generalizada de las tasas en el mercado, el precio de los
títulos de deuda: bajan.
50. Los recursos fruto de la colocación de Bondes se destina a: Financiamiento del
Gobierno Federal.
51. Es el tipo de cambio que se utiliza para liquidar obligaciones denominadas en dólares
en México: FIX.
52. Al inicio de un reporto, el reportado: entrega papel.
53. Paga el premio en un reporto: reportado.
54. Si se adquieren Cetes hoy y mañana las tasas bajan: estaremos ganando.
55. Es quien recibe dinero y entrega títulos al inicio de un reporto: reportado.
Figura 3 AMIB: Mercado de Capitales
1. La duración de una acción es: indefinida.
2. Se define como parte del Capital Social sin derecho a retiro: Capital Fijo.
3. En el SIC solo pueden invertir: inversionistas calificados.
4. El horario de preapertura es de: 8:00 – 8:25
5. El Mercado de Capitales tiene por objeto: formar riqueza.
6. ¿Cuál es el horario de operación en el Mercado de Capitales? 8:30 – 15:00
7. El derecho a recibir un dividendo en acciones es: derecho patrimonial.
8. Se considera el principal indicador de las empresas de mediana capitalización: IMC
30.
9. No es posible emisor de Títulos Opcionales: personas físicas.
10. Es la persona física o moral, propietaria de los valores, quien se obliga a transferir
la propiedad de los valores objeto del préstamo al prestatario: prestamista.
11. ¿Con qué instrumentos se obtienen recursos en el Sector de Renta Fija?
Obligaciones y CPO’s.
12. El criterio de jerarquización en el ingreso de órdenes o asignación de operaciones
es: mejore en precio, primero en derecho.
13. El SIC opera en: SENTRA Capitales.
14. La comisión máxima que puede cobrar una Casa de Bolsa a sus clientes por las
compras y ventas que se hacen en el Mercado de Capitales con las acciones es de:
1.7%.
15. Es el rango máximo y mínimo de fluctuación de precios en Renta Fija: 5%.
16. El primer criterio para elegir una serie en el IMC 30 es: valor de capitalización.
17. El IPC nos refleja: el comportamiento del Mercado Accionario.
18. Se operan en porcentaje de valor nominal: obligaciones quirografarias.
19. El derecho que nos confieren las acciones para participar en las utilidades de la
empresa son: derechos patrimoniales.
20. No podemos utilizarlos para garantizar un préstamo de valores: acciones de baja
bursatilidad.
21. Las Subastas de Valuación se realizan: 9:00 - 13:45.
22. ¿Qué es una obligación convertible? Son aquellas que tienen la opción en su
amortización de canjearse por acciones.
23. La colocación de acciones en el Mercado de Capitales le sirve a la empresa emisora
para: crear capital.
24. Es la relación que se establece entre el inversionista tenedor y el emisor de los títulos
de renta variable: de propiedad.
25. En caso de un dividendo en acciones, ¿con qué anticipación la Bolsa cotiza ex cupón
una acción? Dos días hábiles antes de la fecha de pago.
26. En los títulos de deuda del Mercado de Capitales: el plazo mínimo es mayor a un
año.
27. Al invertir en Sociedades de Inversión compramos: acciones.
28. ¿Cuál es la función principal del Mercado Secundario? Ofrecer liquidez a los
inversionistas.
29. ¿En qué fecha se inicia el proceso de automatización total del Mercado de Capitales?
11 de enero de 1999.
30. No pueden existir 2 series de la misma emisora en la muestra de: INMEX.
31. Las obligaciones y CPO’s son instrumentos del mercado: de Capitales.
32. ¿Cuál es la diferencia que se aplica en la participación de una operación de cruce? 1
puja.
33. Son acordados en las Asambleas Extraordinarias de accionistas y representan un
aumento al Capital Social pagado: dividendos en especie y en acciones.
34. Las empresas mexicanas cotizan en NYSE y NASDAQ a través de: ADR’s.
35. ¿Cuál es la finalidad de un Split en las acciones? Aumentar el número de acciones del
capital, disminuir el valor nominal, incrementar su bursatilidad.
36. ¿Durante cuánto tiempo valida el BMV-SENTRA Capitales una operación de cruce?
20 segundos.
37. Una vez constituido un fideicomiso, el dueño de los bienes fideicomitidos es: el
fideicomiso.
38. El ADR de América Móvil L opera en: NYSE.
39. ¿Cómo se denomina a la colocación de títulos en donde los recursos captados son
para capitalización de la empresa y para liquidar acciones de socios fundadores?
Oferta Pública Mixta.
40. ¿Cuál es el periodo de liquidación en la compra-venta de acciones y obligaciones?
48 horas, T+2, dentro de los dos días hábiles siguientes a su concertación.
41. Modalidad(es) de operación en el Mercado Accionario Secundario: orden en firme,
cruce y consecuencia de cruce, subasta, venta en corto y operaciones de arbitraje
internacional.
42. Una oferta pública secundaria sirva para: sustituir accionistas.
43. Se denomina al Intermediario Bursátil que representa a la empresa para realizar una
Oferta Pública: Agente Colocador.
44. ¿Cuál es el lote y puja para los Instrumentos de Renta Fija? $10 000 Valor Nominal
y 1/8.
45. ¿En qué tipo de asamblea son acordados los aumentos de capital? Asamblea
Extraordinaria.
46. Son beneficios de un mercado electrónico: mayor capacidad de la Bolsa para el
registro de operaciones, actualización de índices al tiempo real, transmisión
oportuna a Casas de Bolsa para su asignación.
47. ¿Cuál es el capital contable mínimo para la inscripción de acciones? 20 millones de
UDIS.
48. Son títulos que agrupan un determinado número de acciones de la misma emisora
y serie o series distintas: Unidades Vinculadas.
49. Cuando una Emisora decreta un dividendo en acciones, suscripción de acciones,
¿qué sucede con el capital social suscrito y pagado? Aumenta.
50. Si una empresa requiere apalancamiento emite: obligaciones.
51. Es el fiduciario en los NAFTRACS: Nacional Financiera.
52. Si tenemos dividendos garantizados y derechos corporativos limitados, hablamos de
acciones: preferentes.
53. Si tenemos un cliente comprador y deseamos surtirle la orden de nuestra posición
propia, requerimos: una operación de auto entrada.
54. ¿Cómo se calcula la cuota de inscripción para las emisoras? Con una cuota variable,
aplicada al Capital Contable.
55. ¿Cuál es el precio de negociación para las operaciones con picos? Se operan al precio
de mercado.
56. Son títulos que permiten obtener utilidades por ganancias de capital y ganancias por
intereses: obligaciones.
57. ¿Cómo se determina el valor de capitalización de una emisora? Número de acciones
del Capital por precio de mercado.
58. ¿Cómo determina la Bolsa el precio de cierre de una acción? Precio promedio
ponderado de los últimos diez minutos de operación.
59. ¿Qué tipo de derecho requiere de pago para la adquisición de las nuevas acciones
emitidas por la empresa? Suscripción de acciones.
60. ¿Cuál es el precio de colocación al que debe realizarse una oferta pública de
acciones? Igual o mayor a la UDI.
61. ¿Cuál es el lote y puja para el sector de renta fija? $10 000 Valor Nominal y 1/16.
62. Título de Renta Variable: acciones.
63. ¿Cómo se denomina a la operación en que coinciden de una misma Casa de Bolsa,
el comprador y vendedor en emisora, serie, volumen y precio? Cruce.
64. ¿Cómo calcula la Bolsa la cuota de mantenimiento para las Emisoras? Con una cuota
fija y un porcentaje sobre el excedente del límite inferior del capital contable y se
cobra por todo el año.
65. El SENTRA Capitales lo administra: BMV.
66. La muestra en el IMC 30 se revisa cada: año.
67. ¿Con qué anticipación a la fecha de pago, la Bolsa cotiza ex cupón una acción? Dos
días hábiles antes.
68. La comisión en acciones es de: negociable hasta máximo 1.7%.
69. Son Valores prestables: acciones de baja bursatilidad, acciones de media
bursatilidad y acciones de alta bursatilidad.
70. La Ponderación de las Series de la Muestra del INMEX tiene un máximo de: 10%.
71. Las Obligaciones Convertibles: permiten al tenedor recibir acciones.
72. Porcentaje mínimo de colocación y número de inversionistas en una Oferta Pública
de acciones: 15% y 200 inversionistas.
73. ¿De cuántas series consta la Muestra en el IPC? 35 series.
74. ¿Cuáles son los derechos patrimoniales que obtiene el inversionista al adquirir
títulos accionarios? Dividendos en efectivo y acciones.
75. Si tenemos un cliente comprador y un cliente vendedor al mismo precio requerimos:
una operación de cruce.
76. En una postura de compra, ¿cómo determina la Bolsa su ordenamiento? Se ordena
en primer lugar el precio más alto.
77. Los Certificados de Participación se emiten: a través de un fideicomiso.
78. Los NAFTRACS son: tracs.
79. Son algunas de las características del índice México (INMEX): cuenta con una
muestra de 20 emisoras, la muestra se revisa cada 12 meses, la influencia máxima
de una emisora es del 10%.
80. El derecho de ser electo como consejero es: derecho corporativo.
81. Implican mayor riesgo: acciones.
82. No confieren derechos corporativos: CPO’s.
83. ¿Sobre qué precio se calculan los parámetros de fluctuación de los precios? Precio
de cierre.
84. ¿En qué casos la Bolsa aplica el procedimiento de Subasta para las acciones? Por no
operar en los últimos 20 días hábiles, por rompimiento de parámetros de más o
menos 15%.
85. Los Títulos Opcionales operan en: BMV.
86. Se define como la división de una empresa en dos o más entidades, cada una con
personalidad jurídica propia: Escisión.
87. Mecanismo que interrelaciona la oferta y demanda de valores dirigidos a obtener
flujos de capital de inversión para las empresas: Mercado de Capitales.
88. Son exentas del ISR para personas físicas: ganancias del capital.
89. ¿Qué representa un lote para el mercado accionario? Es una unidad estándar de
negociación para renta variable.
90. Para efectuar una venta en corto, necesitamos: obtener un préstamo de valores.
91. ¿Cómo se define la venta en corto? La compra-venta de valores, cuya liquidación
efectúa el vendedor con valores obtenidos en préstamo.
92. Son alternativas de financiamiento en el Mercado de Capitales: acciones y
obligaciones.
93. Condición para no lisar acciones en el SIC: estar inscritas en el RNV.
94. ¿Qué es una Oferta Pública Primaria? Los recursos son para el Emisor, los recursos
económicos incrementan el capital.
95. Es la persona física o moral que recibe en propiedad los valores objeto del
préstamo para su venta: prestatario.
96. Las Obligaciones Prendarias: tienen garantía en bienes inmuebles.
97. No se pueden utilizar medios masivos de comunicación en: una colocación privada.
98. No son parte del pasivo de una empresa: acciones.
99. No puede haber 2 series de una emisora: INMEX.
100. Las Obligaciones Quirografarias: no tienen garantía.
101. Datos que debe tener una postura u orden en firme: emisora, serie,
volumen, precio y vigencia.
102. Una Oferta Pública Primaria sirve para: inyectar recursos frescos a la
empresa.
103. ¿En qué tipo de asamblea son acordados los dividendos en efectivo?
Asamblea Ordinaria Anual.
104. ¿Cuál es el concepto de puja? Importe mínimo en que puede variar el precio
de un título respecto al precio anterior.
105. El plazo máximo de un préstamo de valores es: 360 días.
106. ¿Qué valores son susceptibles de operarse en corto? Valores de alta, media
y baja bursatilidad.
107. ¿Qué aspectos influyen en la oferta y demanda de títulos accionarios?
Políticos, económicos y sociales, reportes financieros de las empresas.
108. Los llamados ADR’s son instrumentos: estadounidenses.
109. Es una operación en la que nadie puede participar: una operación de
registro.
110. Títulos que buscan replicar un índice accionario: tracs.
111. ¿Cuál es el historial de operación que las empresas deben presentar a la
Bolsa para solicitar la inscripción de acciones? Historial de 3 años.
112. ¿Qué son los parámetros o rangos de fluctuación? Son indicadores
cuantitativos cuyo objeto es el de regular tanto las bajas como las alzas en los
instrumentos de renta variable y fija.
113. ¿Cuál es el precio de negociación de una operación de picos? A mercado.
114. ¿Cuál es la vigencia máxima de una postura u orden en firme? 30 días
naturales.
115. ¿Cuáles son los indicadores de la Bolsa representativos del mercado
accionario? IPC, INMEX, IMC 30.
116. Se pueden ingresar posturas al cierre hasta: 14:50.
117. Son operaciones que se perfeccionan al precio de cierre como consecuencia
de la ejecución de posturas presentadas durante el periodo determinado por la
Bolsa: operaciones al precio de cierre y orden a precio de cierre (OPC).
118. Para incrementar el capital de las empresas se usa: una Oferta Pública
Primaria.
Figura 3 AMIB: Derivados y Riesgo
1. Asigna es: Fideicomiso.
2. Son los miembros de MexDer que únicamente pueden operar por posición propia:
Formadores de Mercado.
3. Es el proceso mediante el cual se liquidan diariamente las pérdidas y ganancias:
Mark to Market.
4. El Costo de Acarreo en los futuros financieros es: tasa de interés únicamente.
5. Si la beta de una serie accionaria es de 1.07 contra el IPC, nos indica que: su
volatilidad es mayor al IPC.
6. Un cambio significativo en el entorno económico o político puede ocasionar un
riesgo: sistémico.
7. Es la segunda derivada en el modelo de Black & Scholes: gamma.
8. Es lo que van ganando los largos opciones y van perdiendo los cortos opciones:
valor intrínseco.
9. Es el riesgo que surge por cambios en los mercados financieros: riesgo financiero.
10. Si el precio de mercado del subyacente se incrementa, el valor en premio en los
puts: disminuye.
11. El no tener adecuadamente cumplimentado el expediente de un cliente se
considera: riesgo de documentación.
12. Es lo que indica cuánto cambia el valor del premio en una opción por cambio en
volatilidad: vega.
13. Si el precio del subyacente sube en el mercado, los puts: disminuyen.
14. ¿Cuál es una diferencia entre los forwards y los futuros? Estandarización.
15. El procedimiento de liquidación al vencimiento en los futuros del M10 se conoce
como: el más barato a entrega.
16. El número mínimo de miembros de Asigna es: 5.
17. Son aquellas opciones que permiten vencimiento anticipado: americanas.
18. Si operamos futuros del DEUA en MexDer, el subyacente será: dólar en cotización
spot.
19. Si las tasas suben: la duración disminuye.
20. Si adquirimos una determinada emisión de obligaciones quirografarias encaramos
un riesgo: emisor.
21. Cuando operamos en MexDer, nuestra contraparte en el contrato es: Asigna.
22. Una empresa que ha contraído una deuda a tasa revisable para neutralizar su riesgo,
tomaría: posición corta futuros de TE28.
23. Si la volatilidad se incrementa, el VaR: también aumenta.
24. Si negociamos el día de hoy y liquidamos posteriormente, se conoce como:
operación adelantada.
25. Es la Entidad que garantiza el cumplimiento de los contratos operados en MexDer:
Asigna.
26. El Riesgo de Mercado se refiere a: oscilación de precios.
27. Son transferibles: futuros.
28. La duración nos mide la exposición al riesgo en: tasas.
29. El Modelo Black & Scholes nos sirve para: valuar opciones.
30. Es la herramienta que nos permite relacionar el movimiento de una serie accionaria
en comparación con su benchmark: beta.
31. El riesgo de alzas o bajas generalizadas en el mercado accionario en su conjunto se
conoce como: riesgo sistemático.
32. El riesgo de crédito se refiere a: incumplimiento.
33. La curva de distribución normal nos mide: la dispersión.
34. Nos indica nuestra peor pérdida posible dentro de un periodo de tiempo y un
determinado intervalo de confianza: VaR.
35. ¿Cuál es el valor del contrato de DEUA? $10 000 dólares.
36. Una empresa importadora para neutralizar su riesgo tomaría: posición larga futuros
del DEUA.
37. Consisten en una forma amplia en permutas financieras: swaps.
38. ¿Cuál no es una propiedad de los derivados? Ser valores.
39. ¿Cuál no es un mercado de derivados OTC? Futuros.
40. Si la beta de una serie accionaria es de 1 contra el IPC, nos indica que: su volatilidad
es igual al IPC.
41. Otro nombre aplicable a los llamados Contratos Adelantados: forwards.
42. Parte fundamental en el modelo del VaR: building blocks.
43. No contar con un adecuado Manual de Políticas y Procedimientos se considera un
riesgo: operativo.
44. Si el precio de mercado se encuentra por arriba del precio de ejercicio de un put,
entonces el put está: fuera del dinero.
45. Para cerrar una posición corta en futuros: compramos.
46. El incumplimiento de una norma voluntaria o involuntariamente se conoce como:
riesgo legal.
47. Cuando los sistemas que utilizamos en la institución han quedado obsoletos, se
considera un riesgo: tecnológico.
48. Los Derivados sirven para: transferir riesgos.
49. Una operación de cobertura nos permite: disminuir nuestros riesgos.
50. Es lo que me indica cuánto cambia el valor del premio en una opción por cambio
en tasas de interés: rho.
51. Nos expresa en cuánto se mueve el valor de los premios en las opciones por un
cambio de precio en el subyacente: delta.
52. El riesgo que se refiere a la oscilación de precios en una serie accionaria en
particular, se conoce como: riesgo no sistemático.
53. Si asumimos posiciones simultáneas en diferentes series en MexDer, pero todas
son cortas o todas son largas, tenemos: posición engrapada.