A B C D E F G H I J K L

2 Periodo 0 1er año 2do año 3er año 4to año 5to año 6to año 7to año 8vo año 9no año 10mo año
3 Producción: 200 200 200 360 360 360 504 504 504 504
4 Ingresos
5 Ventas 14,580,000 14,580,000 14,580,000 26,244,000 26,244,000 26,244,000 36,741,600 36,741,600 36,741,600 36,741,600
6 Egresos
7 Costos Variables -18,000,000 -18,000,000 -18,000,000 -32,400,000 -32,400,000 -32,400,000 -45360000 -45360000 -45360000 -45,360,000
8 Costos Fijos -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000
9 Depreciación -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957
10 Gastos -408,000 -408,000 -408,000 -408,000 -408,000 -408,000 -408,000 -408,000 -408,000 -408,000
11 Utilidad a/i -13,191,957 -13,191,957 -13,191,957 -15,927,957 -15,927,957 -15,927,957 -18,390,357 -18,390,357 -18,390,357 -18,390,357
12 Impuesto (17% ahorro) 2,242,633 2,242,633 2,242,633 2,707,753 2,452,427 2,452,427 4,214,987 4,214,987 4,214,987 5,448,780
13 Utilidad Neta -15,434,590 -15,434,590 -15,434,590 -18,635,710 -18,380,384 -18,380,384 -22,605,344 -22,605,344 -22,605,344 -23,839,137
14 Depreciación 2,993,957 2,993,957 2,993,957 2,993,957 2,993,957 2,993,957 2,993,957 2,993,957 2,993,957 2,993,957
15 Inversión
16 Act. Fijo -5,907,690
17 Capital Tbjo -619,800 -495,840 -198,336
18 Rec. Capital tbjo 1,313,976
19 Valor de Desecho 26,374,087
20 Flujo Caja Neto -6,527,490 -12,440,633 -15,386,427 -19,611,387 33,216,970
 FLUJO CAJA FINANCIADO
Periodo 0 1er año 2do año 3er año 4to año 5to año 6to año 7to año 8vo año 9no año 10mo año
Producción: 200 200 200 360 360 360 504 504 504 504
Ingresos
Ventas 14,580,000 14,580,000 14,580,000 26,244,000 26,244,000 26,244,000 36,741,600 36,741,600 36,741,600 36,741,600
Egresos
Costos Variables -18,000,000 -18,000,000 -18,000,000 -32,400,000 -32,400,000 -32,400,000 -45360000 -45360000 -45360000 -45,360,000
Costos Fijos -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000 -6,370,000
Depreciación -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957 -2,993,957
Gastos -480000 -480000 -480000 -480000 -480000 -480000 -480000 -480000 -480000 -480000
Intereses -1,656,554 -1,293,420 -893,973 -454,581 -28,750 -560,414 -1,145,244 -1,788,557 -2,496,202 -3,274,611
Utilidad a/i -14,920,511 -14,557,377 -14,157,930 -16,454,538 -16,028,707 -16,560,371 -19,607,601 -20,250,914 -20,958,559 -21,736,968
Impuesto (17% ahorro) 2,536,487 2,474,754 2,406,848 2,655,649 2,452,427 2,452,427 4,214,987 4,214,987 4,214,987 5,448,780
Utilidad Neta -17,456,998 -17,032,131 -16,564,778 -19,110,187 -18,481,134 -19,012,798 -23,822,588 -24,465,901 -25,173,546 -27,185,748
Depreciación 2,993,957 2,993,957 2,993,957 3,248,732 2,452,427 2,452,427 4,214,978 2,993,957 2,993,957 2,993,957
Amortización Capital -3,631,336 -3,944,470 -4,393,917 -4,833,309 -5,316,640 -5,848,304 -6,433,134 -7,076,447 -7,894,092 -8,562,501
Inversión
act. Fijo -5,907,690
Capital Tbjo -619,800 -495840 -198336
Recua. cap.tbjo 1,313,976
Valor de Desecho 26,374,087
Prestamo 16,565,536
Flujo Caja Neto 10,038,046 -18,094,377 -17,982,644 -13,570,804 -20,694,764 -21,345,347 -22,904,515 -26,040,744 -28,548,391 -30,272,017 -33,066,229
 Anexo Impuesto 17% flujo 1 Anexo Impuesto 17% flujo 2
Flujos Utilidad Impto. Acumulado Flujos Utilidad Impto. Acumulado
1 13,191,957 2,242,633 2242633 1 14,920,511 2,536,487 2536487
2 13,191,957 2,242,633 4485265 2 14,557,377 2,474,754 5011241
3 13,191,957 2,242,633 6727898 3 14,157,930 2,406,848 7418089
4 15,927,957 2,707,753 9435651 4 19,110,187 3,248,732 10666821
5 15,927,957 2,452,427 11888078 5 18,481,134 2,452,427 13119248
6 15,927,957 2,452,427 14340505 6 19,012,798 2,452,427 15571675
7 18,390,357 -4,214,987 10,125,518 7 23,822,588 -4,214,987 11,356,688
8 18,390,357 -4,214,987 -745,435 8 24,465,901 -4,214,987 -745,435
9 18,390,357 -4,214,987 -4,214,987 9 25,173,546 -4,214,987 -4,214,987
10 18,390,357 -5,448,780 -5,448,780 10 27,185,748 -5,448,780 -5,448,780

ACTIVOS VA VU VC CUOTA DEP.

Método Contable
Camionetas 16,050,000 6 3210000 2675000 Camionetas -10,700,000 Método Comercial
Muebles 211,800 3 10590 70600 Muebles -494,200 Valor Comercial 3436426
Sillas 143,940 3 7197 47980 Sillas -335,860 (Valor Contable) 12,853,472
PCs 1,659,490 6 165949 276582 PCs -1,106,327 U.A.I. 16,289,898
Impresoras 164,970 6 16497 27495 Impresoras 137,485 (Impto 17%) 2769283
Telefonos 215,940 4 21594 53985 Telefonos -323,910 U.D.I. 13,520,615
Router 45,990 6 4599 7665 Router -30,660 Valor Contable 12,853,472
Valor Desecho 26,374,087
18,492,130 3436426 3159307 Valor Contable -12,853,472
VAN FLUJO CAJA PURO

i=12%

-6,527,490 + 5,405,973 + 5,405,973 + -12,440,633 + 14,967,573 + 14,967,573 +

(1+0,12)^1 (1+0,12)^2 (1+0,12)^3 (1+0,12)^4 (1+0,12)^5

+ 23,573,013 + 19,611,387 + 23,573,013 + 33,216,970

(1+0,12)^7 (1+0,12)^8 (1+0,12)^9 (1+0,12)^10

-6,527,490 + -4,826,762 + -4,865,183 + -4,865,184 + 9,509,259 + 8,494,650 +

+ 10,661,697 + 7,920,710 + 8,500,906 + 10,694,975 42,492,821

Es Viable

Tabla Amortización
Años Saldo Cuota Interes Amortización
1 16,565,536 5,287,890 1656554 3,631,336 Cuota = 5.287.890
2 12,934,200 5,287,890 1293420 3,994,470
3 8,939,730 5,287,890 893973 4,393,917
 4 4,545,813 5,287,890 454581 4,833,309
5 -287,496 5,287,890 -28750 5,316,640
6 -5,604,136 5,287,890 -560414 5,848,304
7 -11,452,439 5,287,890 -1145244 6,433,134
8 -17,885,573 5,287,890 -1788557 7,076,447
9 -24,962,021 5,287,890 -2496202 7,784,092
10 -32,746,113 5,287,890 -3274611 8,562,501

VAN FLUJO CAJA FINANCIADO

i=12%

-10,038,046 + -18,094,377 + -17,982,644 + -13,570,804 + 20,694,764 + 21,345,347 +

(1+0,12)^1 (1+0,12)^2 (1+0,12)^3 (1+0,12)^4 (1+0,12)^5

+ 17,644,635 + 28,548,391 + 30,272,017 + 33,066,229

(1+0,12)^7 (1+0,12)^8 (1+0,12)^9 (1+0,12)^10

-10,038,046 + -16,155,694 + -14,335,654 + -9,659,430 + 13,151,897 + 12,111,923 +

+ 26,040,744 + 11,530,216 + 10,916,393 + 10,646,441 = 37,617,200

Es Viable

TOTAL FLUJO DE CAJA 61301421

Es Viable
15,386,427
(1+0,12)^6

7,795,243
22,904,515
(1+0,12)^6

3,408,410