CLAVE DE LA ASIGNATURA: AED-1030

DOCENTE: M.C. Dinora Carballeda Bautista

c_dinorabau@hotmail.com
 Formular, evaluar y gestionar proyectos de
inversión, que le permita emprender la
creación de unidades productivas de bienes
y servicios bajo criterios de competitividad y
sustentabilidad.

 Emprender e incubar la creación de nuevas

empresas con base tecnológica que
promuevan el desarrollo socioeconómico de
la región.
Gabriel Baca Urbina. 2001. Evaluación de
proyectos. 7ª edición. México. Mc Graw Hill.
Sapag Chain Nassir, Sapag Chain Reinaldo.
2003. Preparación y evaluación de proyectos.
4ª edición. México. Mc Graw Hill.
Coss Bu Raúl. 2008. Análisis y evaluación de
proyectos de inversión. México. Limusa.
 TEMA EXAMEN PRACTICAS INVEST EXPOSI
1 - 60% 40% -
2 - 60% 40% -
3 40% 60% - -
4 40% 60% - -
5 40% 60% - -
6 - 60% - 40%
Nota: Las tareas, trabajos de investigación, asistencia,
participación y PRÁCTICAS entran dentro de la
evaluación PRACTICA

Proyecto de la materia:
-Idea Innovadora de negocio
-Preferentemente haberla trabajado en Taller
de Investigación o alguna otra materia.
-1 a 3 Integrantes (no se permite mayor num).
Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente
(efectiva, eficaz) al planteamiento de un problema, la cual
tiende a resolver una necesidad humana.

Un proyecto de inversión es un plan que, si se le asigna

determinado monto de capital y se le proporcionan factores
como conocimiento, mano de obra, instalaciones, materiales,
etc; producirá un bien o un servicio, útil al ser humano y a la
sociedad.

La evaluación de un proyecto de inversión, tiene por objeto

conocer su rentabilidad ECONÓMICA Y SOCIAL, de tal manera
que ASEGURE RESOLVER el objeto para el cual fue creado; en
forma eficiente, confiable y segura. SOLO ASÍ ES POSIBLE
DETERMINAR SI DEBEN ASIGNARSE LOS RECURSOS PREVISTOS Y
QUE LA QUE SE ESTÁ PLANTEANDO ES LA MEJOR ALTERNATIVA.
Los proyectos tienen su origen en una necesidad
humana, sea cual sea su área, en la medida que
el ser humano evoluciona, siempre van a existir
necesidades que satisfacer, por lo que se dice se
tienen que generar proyectos.
Las necesidades son muy distintas para cada
individuo y de acuerdo con sus propios
requerimientos tiene la posibilidad de
jerarquizarlas. La jerarquización varía de acuerdo
a las personas, el tiempo, circunstancias, avances
tecnológicos, etc.
 Las causas del éxito o fracaso de un proyecto
pueden ser múltiples y de diferente
naturaleza. Por ejemplo, un cambio
tecnológico importante o una decisión
política, puede transformar un proyecto
exitoso en un proyecto fracasado. Cuanto
más acentuado sea el cambio que se
produzca, en mayor forma va a afectar el al
proyecto.
 Un Proyecto de Inversión es un plan que si se le
asigna determinado monto de capital y se le
proporcionan insumos de varios tipos, producirá
un bien o un servicio útil al ser humano o a la
sociedad.

 Para tomar una decisión sobre la inversión de un

proyecto, es necesario someterlo al análisis
multidisciplinario de diferentes especialistas ya que
una decisión de este tipo no puede ser tomada solo
por una persona con un enfoque limitado, o ser
analizada desde un solo punto de vista.
 Una decisión siempre debe estar
fundamentada en el análisis de un sinnúmero
de antecedentes con la aplicación de una
metodología lógica que abarque las
consideraciones de todos los factores que
participan y afectan al proyecto.
CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS
CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS
 Clasificación de los Proyectos
 Tipos de proyectos
 Los proyectos pueden ser de diversa índole, una clasificación a partir del fin buscado
puede ser la siguiente:
 – Proyectos de inversión privada: En este caso el fin del proyecto es lograr una
rentabilidad económica financiera, de tal modo que permita recuperar la inversión de
capital puesta por la empresa o inversionistas diversos, en la ejecución del proyecto.
 – Proyectos de inversión pública: En este tipo de proyectos, el estado es el inversionista
que coloca sus recursos para la ejecución del mismo, el estado tiene como fin el
bienestar social, de modo que la rentabilidad del proyecto no es sólo económica, sino
también el impacto que el proyecto genera en la mejora del bienestar social en el grupo
beneficiado o en la zona de ejecución, dichas mejoras son impactos indirectos del
proyecto, como por ejemplo generación de empleo, tributos a reinvertir u otros. En este
caso, puede ser que un proyecto no sea económicamente rentable per se, pero su
impacto puede ser grande, de modo que el retorno total o retorno social permita que el
proyecto recupere la inversión puesta por el estado.
 – Proyectos de inversión social: Un proyecto social sigue el único fin de generar un
impacto en el bienestar social, generalmente en estos proyectos no se mide el retorno
económico, es más importante medir la sostenibilidad futura del proyecto, es decir si los
beneficiarios pueden seguir generando beneficios a la sociedad, aún cuando acabe el
período de ejecución del proyecto.
Una clasificación de proyectos privados, se puede establecer en función al
impacto en la empresa:
 – Creación de nuevas unidades de negocios o empresas: En este caso un
proyecto se refiere a la creación de un nuevo producto o servicio, estos
proyectos típicos tienen flujos de ingresos y costos, asimismo tienen una
inversión que permita iniciar la producción del nuevo bien o servicio,
evaluándose la rentabilidad del producto.
 – Cambios en las unidades de negocios existentes: En este tipo de proyectos
no se crea ningún producto o servicio, simplemente se hacen cambios en las
líneas de producción, estos cambios pueden darse ya sea maquinaria nueva
cambiando a la maquinaria antigua, o se hacen reducción de equipos por
tercerización de la producción, también es posible ampliar la producción con
maquinaria adicional, es probable que en muchos casos la inversión a
realizar sea mínima o cero (financiando los cambios con las máquinas
vendidas por ejemplo), también es posible que en este tipo de proyectos no
se tengan flujos de ingresos, sino más bien flujos comparados de costos, en
donde los beneficios se centran en los ahorros generados por los cambios,
esto supone tener herramientas de evaluación que se centren en la medición
del ahorro generado u optimización del uso de la maquinaria respectiva.
En el caso de los proyectos públicos o sociales, se pueden establecer ciertas
clasificaciones:
 – Proyectos de infraestructura: Relacionados a inversión en obras civiles de
infraestructura que puede ser de uso económico (beneficiando la producción)
o de uso social, mejorando las condiciones de vida.
 – Proyectos de fortalecimiento de capacidades sociales o gubernamentales:
En este caso se trabajan diversas líneas, como por ejemplo participación
ciudadana, mejora de la gestión pública, vigilancia ciudadana u otros, en este
tipo de proyectos el componente de inversión en activos fijos, llámese obras
civiles o equipamiento es limitado, la importancia del proyecto se centra en
el logro de capacidades sea en la comunidad o en los beneficiarios, dichas
capacidades pueden referirse a lograr habilidades de gestión si los actores
son públicos o habilidades para el fortalecimiento del rol social en la gestión
de la comunidad, muchas veces estos proyectos incluyen el diseño de planes
de desarrollo local o planes de gestión territorial o ambiental. Debido a la
naturaleza del proyecto, su evaluación radica en la medición actual y futura
del logro de capacidades y como estas interactúan con los esfuerzos
comunitarios para el desarrollo local.
 Muchas formas existen de clasificar los
proyectos:
 Por su giro o actividad
 Por su riesgo
 Por su alta rentabilidad/factibilidad
 Por el monto de inversión
 Por la frecuencia o que tan común es, por
ejemplo los proyectos espaciales son
especiales, etc;
 Por su avance, perfil, anteproyecto, proyecto
definitivo.
 REALICE LA ACTIVIDAD DE LLUVIA DE IDEAS
 En nuestro diario vivir observamos a nuestro alrededor una
innumerable variedad de artículos que necesitamos para el consumo
humano y estos pueden ser directos hasta los que de forma
indirecta utilizamos.
 Siempre al existir una necesidad humana es necesario invertir.
 En la actualidad para realizar una inversión inteligente requiere una
base que lo justifique, dicha base es precisamente un proyecto
estructurado que indique la pauta a seguir.
 Aquí es necesario participe un grupo interdisciplinario en las
distintas etapas del mismo.
 Es el proceso de estudio para medir, determinar, evaluar y
caracterizar particularidades de una necesidad u
oportunidad que se presenta y que debe ser satisfecha
mediante el mejoramiento de las condiciones actuales o
capitalizada a través de la realización de inversiones que
aumenten la rentabilidad.
 En el diagnóstico se identifican las causas
que generan el hecho y sus efectos,
permitiendo a partir del análisis, formular
estrategias de intervención de acuerdo con
las necesidades o potencialidades de cada
empresa.
 El conocimiento de la situación imperante y el
reconocimiento de los factores que puedan
dinamizar o retardar el desarrollo de las acciones
propuestas, permite establecer un diagnóstico
que posibilite verificar la conveniencia de poner
en marcha la idea o ideas iniciales. En estos
términos, la preparación implica que las primeras
acciones se encaminen a la recopilación de
toda aquella información que permita conocer el
contexto y de esta manera entender mejor los
planteamiento
UNA IDEA DE NEGOCIO ….
Es una descripción breve y clara de las
operaciones básicas del negocio que se desea
poner en marcha. Un buen negocio empieza
con una buena idea sobre el tipo o clase de
actividad empresarial que se desea
emprender.
Las características de una “buena idea de
negocio” siempre responden a las siguientes
preguntas:
 1. ¿Qué necesidad de tus clientes atenderás?
 2. ¿Qué producto o servicio venderás?
 3. ¿A quién le venderás?
 4. ¿Cómo venderás tus productos o servicios?
 5. ¿Cómo te beneficiarás tú y tus socios?
Para que tu negocio tenga éxito es importante
identificar las necesidades del cliente. Para
ello debes estar atento al comportamiento del
mercado.
Veamos los siguientes ejemplos:
 “Necesitamos contratar servicios particulares
de limpieza para este edificio multifamiliar,
ya que no es posible que cada una de las
familias asuma el cuidado y limpieza de las
áreas comunes.”
 “Con mis hijos pequeños necesito ir a un
restaurante donde existan áreas verdes para
que ellos paseen y jueguen mientras
terminamos de comer.”
 Identifica tres productos y cuatro servicios,
tomando como referencia los ejemplos
anteriores. Describe las necesidades que
cubren o satisfacen.
 La idea de tu futuro negocio debe estar basada en productos que
conoces bien o en servicios que dominas.
 Eso te ayudará a reducir el riesgo, pero no debe limitar tu
capacidad de innovación porque ésta te abre más oportunidades
y aumenta las posibilidades de crear un negocio rentable.
 Un producto es un objeto por el cual la gente paga. Puede ser
algo que haya sido elaborado por ti o algo que se compre para
vender. Por ejemplo: celulares, música, calzado, pan, etc.
 Un servicio es algo que se hace para alguien y por el que se
paga: animación de fiestas infantiles, servicios de Internet,
reparar bicicletas, etc.
 Para definir qué productos o servicios venderás, es necesario
analizar varias ideas posibles e identificar el tipo de negocio en
el cual tú serás capaz de desempeñarte de manera satisfactoria.
 “El cliente debe estar dispuesto a pagar por el
producto o servicio.”
 Caso 1 Caso 2

¿A quién crees que le irá mejor en el negocio? ¿Qué tomarías en cuenta para
decidir dónde realizar la inversión?____________________________________________
______________________________________________________________________________

Para definir el tipo de producto o servicio de tu negocio deberás:

1. Evaluar tus capacidades y conocimientos.
2. Revisar cuál es tu experiencia.
3. Tener claro cuáles son tus intereses.
 Análisis Estratégico:
 Matriz FODA (Fortalezas, Oportunidades, Debilidades
y Amenazas).
Arbol de Problemas:
 Método de diagnóstico de sistemas (Identificación de
los mayores problemas y el problema central;
Relaciones causa-efecto)
Diagnósticos de Regiones y Sistemas
Por ejemplo Agroindustriales:
 Estudios de área y análisis de sistemas
agroindustriales existentes.
METODOLOGÍA
El análisis DAFO resume los aspectos clave de un análisis
del entorno de una actividad empresarial (perspectiva externa)
y de la capacidad estratégica de una organización
(perspectiva interna).
DAFO es la sigla usada para referirse a una herramienta
analítica que permite trabajar con toda la información relativa
al negocio, útil para examinar sus debilidades, amenazas,
fortalezas y oportunidades.
El análisis DAFO tiene múltiples aplicaciones y puede ser
usado en diferentes unidades de análisis, tales como producto,
mercado, producto-mercado, línea de productos,
corporación, empresa, división, unidad estratégica de negocio
entre otras.
El análisis DAFO consta de dos perspectivas:
• La perspectiva interna: tiene que ver con las fortalezas y
las debilidades del negocio, aspectos sobre los cuales los
gestores de la empresa tiene algún grado de control.
• La perspectiva externa: mira las oportunidades que ofrece
el mercado y las amenazas que debe enfrentar el negocio
en el mercado seleccionado. Se trata de aprovechar al
máximo esas oportunidades y anular o minimizar esas
amenazas, circunstancias sobre las cuales los promotores
del proyecto tienen poco o ningún control directo.
Los objetivos que se persiguen con este análisis DAFO son
convertir las debilidades en fortalezas y las amenazas en
oportunidades.
El procedimiento para llevar a cabo el análisis DAFO es el
siguiente:
1. Identificar los cambios clave en el entorno de la organización,
siguiendo el tipo de análisis descrito en el
“análisis del entorno (general y competitivo)”.
2. Analizar el perfil de los recursos y capacidades de su
organización, siguiendo el tipo de análisis descrito en
el “análisis interno”.
3. Representar gráficamente los resultados anteriores
en una matriz de cuatro cuadrantes.
4. Consensuar con el equipo de dirección los resultados
del análisis anterior.
A modo de ejemplo, vamos a realizar un análisis DAFO de
una sociedad tipo
 Idea del proyecto (lluvia de ideas)
◦ Tamizado de las ideas
 Análisis del entorno.
 Detección de necesidades (hasta aquí ya se tiene una clara
visión o un perfil).
 Análisis de oportunidades para satisfacer la necesidades.
 Definición conceptual del proyecto
 Estudio del proyecto
 Evaluación del proyecto
 Decisión sobre el proyecto (hasta aquí se tiene la factibilidad
o el anteproyecto)
 REALIZACIÓN DEL PROYECTO O PROYECTO DEFINITIVO
 REALIZAR RESUMEN (mitad TEXTO Y mitad MAPA
CONCEPTUAL del escrito que genere) DE LA PÁGINA
2 a 21 DEL LIBRO “EVALUACION DE PROYECTOS DE
GABRIEL BACA URBINA, 7ma EDICION”
 CONTESTAR PREGUNTAS Y PROBLEMAS DE LA
PÁGINA 21
 ENTREGAR ESCRITO A MANO O IMPRESO DE
MANERA INDIVIDUAL.
 CAPÍTULO 1 DE LA PLANTILLA DEL PROYECTO