MEMORIA

ANUAL 2017
Índice
Declaración de Responsabilidad....................................................................................... 3
Carta del Presidente .......................................................................................................... 4
1. Identificación de la Sociedad..................................................................................... 6
1.1. Propiedad: Porcentajes de Control ..................................................................... 6
1.2. Reseña Histórica................................................................................................. 7
2. Gobierno Corporativo ................................................................................................ 8
2.1. Visión y Misión .................................................................................................. 8
2.2. Organigrama y Equipo Ejecutivo ....................................................................... 9
2.3. Directorio ......................................................................................................... 12
2.4. Comités ............................................................................................................ 14
3. Información de Gestión ........................................................................................... 18
3.1. Resultados Generales de la Empresa ................................................................ 19
3.2. Indicadores Financieros ................................................................................... 22
4. Gestión..................................................................................................................... 23
4.1. Gestión Comercial ............................................................................................ 23
4.2. Gestión de Canales ........................................................................................... 25
4.3. Gestión de Riesgos ........................................................................................... 28
4.4. Gestión Humana y Responsabilidad Social ..................................................... 31
4.5. Gestión de Administración y Finanzas ............................................................ 33
5. Información sobre los Servicios Prestados por las Sociedades de Auditoría Externa
(Resolución SBS N° 17026-2010) ................................................................................. 35
Anexos ............................................................................................................................ 35
Declaración de Responsabilidad

El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo

del negocio del BANCO FALABELLA PERU S.A. durante el año 2017.

Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace

responsable por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.

Christian Ponce Villagómez

Gerente General

Fecha de elaboración: 15 de Marzo del 2018

Carta del Presidente

Estimados Accionistas:

En nombre del Directorio del Banco Falabella tengo el agrado de dirigirme a ustedes
para dar a conocer la Memoria Anual, los Estados Financieros Auditados e informe
complementario correspondientes al ejercicio 2017.

En el 2017, la economía peruana creció 2.5%, mostrando un enfriamiento en

comparación al año anterior. A esto se suma la poca actividad que tuvo el consumo,
creciendo a su tasa más baja (2.7%) en los últimos 14 años y una morosidad creciendo
a una tasa de 9.9% (la más alta en los últimos 12 años). La tendencia negativa del
empleo formal durante todo el año (cerró en -0.2%) ha sido un factor determinante en
estas variables.

Para el Banco, el 2017 fue un año de consolidación de acciones estratégicas

necesarias con miras al largo plazo. Así, se concluyó con la migración de nuestro
sistema de tarjeta de crédito, lo que nos permitirá poner foco en el desarrollo de los
canales electrónicos (Banca por Internet, ATM, Módulos de autoservicio y Banca
Telefónica).

Se ha finalizado la construcción de nuevas aplicaciones de Banca por Internet, Banca

Móvil y Módulos de Autoconsulta, las cuales deben implementarse en el primer
trimestre de 2018. Estos serán de suma importancia para afrontar el proceso de
transformación digital.

A nivel de balance los activos totales cerraron en S/. 4,533 millones, manteniéndonos
en la 6ta posición en créditos de consumo en el sistema financiero. Cabe resaltar que
el 99% de la cartera de créditos es en moneda nacional, lo cual reduce el riesgo de la
volatilidad del tipo de cambio en los clientes del banco. Los pasivos cerraron en S/.
3,804 millones. Adicionalmente, el patrimonio cerró en S/. 730 millones, creciendo 3%
frente al año anterior. Mientras que a nivel de Patrimonio Efectivo el banco presenta
una sólida posición mostrando un índice de 17.19%, muy superior a lo que exige la
regulación local.

En el 2017 nuestro margen financiero creció 2.5% en comparación al 2016, esto se da

producto de un cambio en el mix de colocaciones y una optimización y estrategia de
precios en el costo de fondeo. Por otro lado, los gastos operacionales alcanzaron los
S/. 494 millones, manteniéndose igual con respecto al 2016 (creciendo 0.07%). La
utilidad del ejercicio cerró en S/. 72,3 millones, decreciendo 19% con respecto al año
anterior principalmente por mayores exigencias de provisiones de la cartera de
créditos en el primer semestre. Asimismo, las acciones tomadas a nivel de monitoreo
y control del portafolio nos han permitido tener hacia finales de año una cartera más
saludable que nos permitirá generar mayores oportunidades para el cruce de
productos y retomar un crecimiento sostenible en el 2018.
Banco Falabella sigue siendo la institución financiera con mayor número de tarjeta
habientes en el país con más de 1’400,000 cuentas activas.

Por último, quiero agradecer en nombre del Directorio, a nuestros clientes por su
constante preferencia, a nuestros colaboradores por su responsabilidad, dedicación y
compromiso, y a nuestros accionistas por su continuo apoyo.

Juan Fernando Correa Malachowski

Presidente del Directorio
 1. Identificación de la Sociedad

Razón Social • Banco Falabella Perú S.A.

Domicilio • Calle Chinchón 1060, San Isidro, Lima

RUC • 20330401991

Teléfono • 6180000

Dirección Web • www.bancofalabella.com.pe

Auditores Externos • ERNST & YOUNG LTDA.

• Equilibrium Clasificadora de Riesgo

Clasificadoras de Riesgo • Apoyo y Asociados Internacionales
Asociados a Fitch Ratings
Patrimonio al 31 de
Diciembre 2017 • S/ 729'583,063.79

1.1. Propiedad: Porcentajes de Control

Al 31 de diciembre del año 2017, la composición accionaria de Banco Falabella Perú
S.A. es la siguiente:

Nacionalidad % Participación

FALABELLA PERU S.A.A. Peruana 99.580%

INVERSIONES FALABELLA
S.A.C. Peruana 0.415%
Total 100%

Falabella Perú S.A.A. es una empresa constituida en el Perú y pertenece al Grupo

Falabella.

Todos los accionistas tienen derecho a voto. Banco Falabella no ha emitido acciones
sin derecho a voto ni acciones de inversión.
 N° de Porcentaje de
Tenencia
accionistas participación
Menor al 1% 1 0.42%
Entre 1% - 5% 0 0.00%
Entre 5% - 10% 0 0.00%
Mayor 10% 1 99.58%
Total 2 100%

1.2. Reseña Histórica

Banco Falabella inició operaciones el 31 de Agosto de 1996 como Financiera CMR.
Luego, en febrero del 2007, se transformó en Banco y modificó sus estatutos,
adoptando la denominación de Banco Falabella Perú S.A. Recibió la autorización de
funcionamiento el 11 de junio del mismo año, mediante Resolución SBS N° 760 – 2007.
Su constitución consta inscrita en la Partida Electrónica N° 11006610 del Registro de
Personas Jurídicas de Lima.

Banco Falabella es una subsidiaria de Falabella Perú S.A.A. y pertenece a la

Clasificación Internacional Industrial Uniforme (CIIU) 6519.

El objeto de la sociedad es actuar como empresa bancaria con el fin de promover el

desarrollo de actividades productivas y comerciales en el país, de acuerdo con la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

Banco Falabella y sus subsidiarias al cierre del ejercicio 2017, no afrontan ningún
proceso judicial no rutinario y no se prevé que pudiera existir en un futuro. Ello
debido a las políticas y controles que el Banco Falabella aplica a todos sus procesos.

Al 31 de diciembre de 2017, el capital social suscrito y pagado de Banco Falabella

asciende a S/. 496’400,000.00 (Cuatrocientos noventa y seis millones cuatrocientos
mil y 00/100 Soles), representado por 496’400,000 acciones nominativas, de un valor
nominal de S/. 1.00 (un Sol) cada una.

Mediante Junta General de Accionistas de fecha 28 de diciembre 2016 se acordó

comprometer la capitalización de S/. 28’000,000 provenientes de las utilidades del
ejercicio 2016 a fin de que sea considerado para el cálculo del Patrimonio Efectivo al
amparo de los dispuesto por el Artículo 184 de la Ley 26702 Ley de Bancos. La Junta
General de Accionistas, en la sesión de fecha 21 de marzo del 2017 se acordó la
capitalización de utilidades de libre disposición por S/. 28’000,000
 2. Gobierno Corporativo

2.1. Visión y Misión

Visión
Ser el mejor banco de personas del sistema financiero peruano generando relaciones
de largo plazo, a partir de:

 Ser líderes por nuestra transparencia, simplicidad, conveniencia y compromiso.

 Atraer, desarrollar y motivar un equipo de excelencia, comprometido, colaborativo
y apasionado por los clientes.
 Ser valorados por nuestro aporte a las comunidades con las que trabajamos, en
particular por nuestro esfuerzo en educación financiera.

Misión
Hacer posibles las aspiraciones de nuestros clientes, a través de una oferta integrada
de servicios financieros que supere sus expectativas, potenciada por los beneficios del
"mundo Falabella".
2.2. Organigrama y Equipo Ejecutivo
Equipo Ejecutivo

GERENTE GENERAL Sr. Christian Ponce Villagomez

Administración de Empresas Instituto Tecnológico
de Monterrey (ITESM), MBA INSEAD. Se incorporó
a Banco Falabella el 02/02/16. Anteriormente se
desempeñó como Gerente Central de Banca de
Consumo, Marketing y medios de pago en Banco
Financiero y Gerente General de Diners Club
Perú.

GERENTA DE FINANZAS Sra. Virginia de Amat Huerta

En el banco desde el 19/10/16. Anteriormente se
desempeñaba como Chief Administrative Officer
en BTG Pactual Perú.

GERENTE DE CANALES Sr. Fernando Marcos Martín

En la empresa desde el 27/02/14. Anteriormente
se desempeñaba como Gerente de Control de
Marketing en Barclays Bank.

GERENTE DE NEGOCIOS Sra. Claudia Calanna Becerra

TARJETA DE CRÉDITO En la empresa desde 10/09/07. Anteriormente se
desempeñó como Gerente de Marca en
Financiera CMR Chile.

GERENTE DE OPERACIONES Sr. Enrique Morales Nuñez

Y SISTEMAS En la empresa desde 21/06/17. Anteriormente se
desempeñó como Gerente de Servicios de
Consultoría de Soluservicios S.A.

GERENTE DE RIESGOS Sr. Roberto Spada Moroni

En la empresa desde el 21/08/13. Anteriormente
se desempeñaba como Gerente de Finanzas,
Riesgos y Cobranzas de Financiera Uno.

GERENTE DE GESTIÓN Sra. Monica Perales de Freitas

HUMANA En la empresa desde el 13/03/17. Anteriormente
se desempeñó como Vicepresidente de Recursos
Humanos de Citibank.
GERENTE DE AUDITORIA Sr. Pablo Jhery Alonso
INTERNA En el banco desde el 01/07/14. Anteriormente se
desempeñó como Auditor General de Mibanco.

GERENTE LEGAL Sr. Marcel Cordero Cabrera

En el banco desde el 01/10/13. Anteriormente se
desempeñó como Asociado Senior en temas
Corporativos en Estudio Grau Abogados.

GERENTE DE INTELIGENCIA Sra. Karla Bermúdez Ormeño

COMERCIAL En el banco desde el 18/01/12. Anteriormente
se desempeñó como Gerente de Canales
Electrónicos y Virtuales en el Banco de Crédito
del Perú.

GERENTE DE TESORERIA Sr. Luis Gamero Savastano

En el banco desde el 15/02/17. Anteriormente
se desempeñó como Head of Fixed Income-
Interest Rates Latam en el BBVA Continental

OFICIAL DE CUMPLIMIENTO Ver Nota

Nota: El Oficial de Cumplimiento es un funcionario de nivel gerencial, nombrado por el

directorio, encargado de vigilar el cumplimiento del Sistema de Prevención de Lavado de
Activos del Banco Falabella. Con dependencia orgánica y funcional del directorio. Por la
naturaleza de sus funciones y normas que regulan la materia, su identidad debe mantenerse en
reserva.

La funcionaria que ejerce el cargo de Contador General es la Sra. Patricia de la Flor Canturí,
quien viene desempeñando el cargo desde el 01 de diciembre de 2014.

Los auditores externos: Paredes, Burga y Asociados (Ernst & Young), son los mismos en los
últimos diez (10) años. Durante dicho período, los auditores externos no han emitido una
opinión con salvedad o negativa acerca de los estados financieros de la entidad.
 2.3. Directorio
PRESIDENTE Sr. Juan Fernando Correa Malachoski

Trayectoria Profesional
Ingeniero industrial, MSIA Universidad de Purdue (Estados
Unidos)
Gerente General de Hipermercados Tottus S.A. desde
julio de 2004.
Vice Presidente de Marketing en Bellsouth Perú (2002-
2004).
Director de Marketing en Procter & Gamble Argentina.
Inicio su carrera profesional en Procter & Gamble Perú
desde el año 1986.

VICE – PRESIDENTE Sr. Gastón Bottazzini

Trayectoria Profesional
MBA Harvard Business School
Gerente General Corporativo de Falabella Financiero.
Director de Banco Falabella desde 2008
Socio de Entidades Financieras Mckinsey Company (2004-
2008)
Consultor de Entidades Financieras Mckinsey Company
(1997-2004)
Gerente de Marketing Sunview Vineyards (1992-1997)

DIRECTOR Sr. Juan Xavier Roca Mendenhall (*)

Trayectoria Profesional
Economista, MBA Harvard
Gerente General de Falabella Perú S.A.A.
Director de Banco Falabella desde su fundación
Director de Saga Falabella, Tottus y Sodimac
Gerente General de SAGA Falabella desde 1998 hasta
Agosto del 2013.
Presidente del Directorio y Presidente Ejecutivo de la
Sociedad Andina De Los Grandes Almacenes S.A.- SAGA
S.A. (1988-1995)
Vicepresidente Financiero y Director de Sociedad Andina
de Los Grandes Almacenes S.A.- Colombia (1978-1988)

(*) En la Junta General de Accionistas del 25 de enero de 2017, se aceptó la renuncia del señor Juan Xavier Roca
Mendenhall a la Presidencia del Directorio del Banco.

DIRECTOR Sr. Alonso José Rey Bustamante

Trayectoria Profesional
Abogado, Master en Derecho Comparado, U. de Illinois
Director de Banco Falabella
Director Gas Natural de Lima y Callao S.A. (Marzo 2011 a
Julio del 2013)
Director Lima Gas S.A.
Director de Quimica Suiza (Septiembre 2012 a la fecha)
 Director Saga Falabella S.A. (Junio 2004 a la fecha)
Director de Essalud (2001-2003)
Director de la Cámara de Comercio de Lima (2000-2002)
Socio Principal del Estudio Payet, Rey, Cauvi & Pérez
Abogados desde 1996.

DIRECTOR Sr. Rafael Rizo Patrón Basurco

Trayectoria Profesional
Bachiller en Administración de Empresas
Director de Banco Falabella desde enero 2011
Gerente General del Banco Falabella desde su fundación
hasta febrero 2011
Director Gerente de Satellital Patrol SAC desde Febrero
2011
Director Financiero de Sociedad Andina de los Grandes
Almacenes S.A. - SAGA (1989-1995)
Gerente General de Inversiones Panorama (1988-1989)
Gerente Adscrito a la Gerencia General de Banco de
Comercio (1986-1988)
Gerente de Administración y Servicios de Corporación
Financiera de Desarrollo S.A.-COFIDE (1982-1986)

DIRECTOR Sra. María Jesús Hume Hurtado

Trayectoria Profesional
Estudios de Ingeniería Civil y Economía en la PUCP,
Management Development Program IESE-University of
Michigan Business School
Directora de Banco Falabella desde septiembre 2013
Presidenta del Directorio de AFP Integra y Lazard Perú
Directora de Austral y de las empresas del grupo
Bancolombia: Leasing Perú, Renting Perú y Fidu Perú
Presidenta de ING Bank en Perú y Colombia (1997-2003)
Presidenta de Prisma Inversiones y Finanzas y Prisma SAB
(1992-1996)
Presidente Ejecutivo de UNIEX S.A. (1989-1992)
Gerente General de EXCO S.A. (1986-1989)
Gerente General de FOPEX (1983-1985)
Viceministra de Comercio, Ministerio de Economía,
Finanzas y Comercio (1981-1983)

DIRECTOR Sr. Juan Fernández Fernández

Trayectoria Profesional
Egresado Advanced Management Program de la
Universidad de los Andes, ESE Business School.
Actualmente es Director en:
Falabella Inversiones Financieras, desde abril 2014
Promotora CMR Falabella, desde abril 2014
Banco Falabella Chile, desde abril 2014
CF Seguros de Vida, desde Junio 2015
Banco Falabella Colombia, desde Abril 2016

Hasta Diciembre 2013 fue Director en:

Director Transbank S.A., Administradora de Tarjetas
 Director Redbanc S.A., Red de ATM’s
Director Nexus S.A., Operadora de Tarjetas
Director CCA S.A., Operadora de Tarjetas
Director Isban S.A.
Director de la División Clientes, Calidad y Transparencia
Banco Santander Chile (2011-2013)
Director de la Dirección de Medios Banco Santander Chile
(2004 – 2011)
Gerente de División Administración y Contabilidad Banco
Santander Chile (1993-2004)

DIRECTORES INDEPENDIENTES
Son directores independientes de la sociedad, de conformidad con lo establecido en
Resolución de Gerencia General de CONASEV, la señora María Jesús Hume Hurtado y
los señores Alonso Rey Bustamante y Juan Fernández Fernández.

2.4. Comités
Los órganos especiales constituidos en el interior del Directorio son los siguientes:

Comité de Auditoría

Se aprobó la creación del Comité de Auditoría en sesión de directorio del 23 de marzo

del año 2000. En sesión de directorio del 25 de Enero de 2017 se reestructuró el comité
y se nombró como miembros a:

Alonso José Rey Bustamante Director – Presidente

Juan Fernando Correa Malachoski Director
Rafael Rizo Patrón Basurco Director
Juan Fernández Fernández Director
Pablo Jhery Alonso Gerente de Auditoría Interna

Juan Xavier Roca Mendenhall (*) Director

(*) En la Junta General de Accionistas del 25 de enero de 2017, se aceptó la renuncia del señor Juan Xavier Roca
Mendenhall al Comité de Auditoria.

Funciones del Comité

Órgano de apoyo al directorio, conformado con la finalidad de velar por un adecuado

sistema de control interno que permita la seguridad razonable de los procesos
administrativos y operativos, y la confiabilidad de la información que se proporciona a
las áreas encargadas de la toma de decisiones, así como la correcta identificación y
administración de los riesgos y el cumplimiento de las disposiciones legales que son
aplicables a la empresa.
El Comité de Auditoría evalúa de manera permanente el cumplimiento del Plan Anual
de Trabajo de la Unidad de Auditoría Interna y supervisa el seguimiento e
implementación de las recomendaciones de Auditoría Interna, Auditores Externos y
visitas de inspección de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

Comité de Riesgos

Se aprobó la ratificación y estructuración del Comité de Riesgos, en sesiones del

directorio del 23 de noviembre del 2001 y 13 de noviembre de 2008, respectivamente.
El directorio del 23 de febrero de 2017 dispuso esta composición:

Rafael Rizo Patrón Basurco Director - Presidente

Gastón Bottazzini Director
Juan Fernando Correa Malachowski Director
Juan Fernández Fernández Director
Juan Xavier Roca Director
Christian Ponce Villagomez Gerente General
Virginia de Amat Huerta Gerente de Administración y Finanzas
Roberto Spada Moroni Gerente de Riesgos

Funciones del Comité

Órgano de asesoría del directorio que ejerce la labor de control de riesgos que
enfrenta el banco. Tiene como funciones aprobar, evaluar, acordar modificaciones de
las políticas, procedimientos y monitorear la administración y control de riesgos del
negocio.

Comité de Activos y Pasivos

La conformación del Comité de Activos y Pasivos, fue aprobada y reestructurada en

sesiones de directorio del 26 de octubre y 15 de noviembre de 2007, respectivamente.
El directorio del 23 de febrero de 2017 dispuso esta composición:

Rafael Rizo Patrón Basurco Director - Presidente

María Jesús Hume Hurtado Director
Juan Xavier Roca Director
Christian Ponce Villagomez Gerente General
Virginia De Amat Huerta Gerente de Administración y Finanzas
Roberto Spada Moroni Gerente de Riesgos
Pablo Aguirre Rigo-Righi Gerente Corporativo de Finanzas Falabella
Perú S.A.A.
Marlon Ramos Li Gerente de Productos Financieros
Luis Gamero Savastano Gerente de Tesorería

Funciones del Comité

Establecer las estrategias generales de activos y pasivos, analizar el nivel de riesgo de

liquidez asumido, entre otras.

Comité de Riesgos de Lavado de Activos y Financiamiento

del Terrorismo

Se aprobó la creación del Comité de Prevención de Lavado de Activos en sesión de

directorio del 26 de mayo del año 2011. El directorio del 23 de febrero de 2017
dispuso esta composición.

Rafael Rizo Patrón Basurco Director

Juan Fernando Correa Malachowski Director
Virginia De Amat Huerta Gerente de Administración y Finanzas
Roberto Spada Moroni Gerente de Riesgos
Marcel Cordero Cabrera Gerente Legal
Oficial de Cumplimiento Presidente del Comité

Funciones del Comité

Asiste al Oficial de Cumplimiento en el análisis y evaluación para determinar si una

operación inusual es sospechosa o no; y sirve de apoyo en la adopción de políticas y
procedimientos necesarios para el funcionamiento del sistema de prevención.

Comité de Directores

Atendiendo a los cambios en el Directorio y a la integración de nuevos gerentes, se

propusieron cambios en la integración de los Comités que dependen de dicho órgano.
El directorio del 23 de febrero de 2017 dispuso esta composición.

Juan Fernando Correa Malachowski Director - Presidente

Juan Xavier Roca Mendenhall Director
Alonso José Rey Bustamante Director
Rafael Rizo Patrón Basurco Director
Christian Estaban Ponce Villagómez Gerente General
Funciones del Comité

Órgano de apoyo al Directorio, que revisa y toma conocimiento de manera

permanente de la información contenida en los estados financieros y de la gestión
integral de riesgos. Realiza seguimiento de contingencias legales que pudieran existir
y otros asuntos que le sean encomendados por el Directorio.
3. Información de Gestión

 La cartera de colocaciones alcanzó los S/. 3,511.4 millones, manteniéndonos en el

6to lugar en tamaño de colocaciones en el sistema financiero.
 Al cierre del 2017, el número de tarjetas de crédito que tiene Banco Falabella es
de 1’404,214 tarjetas, siendo el banco con mayor número de tarjetas emitidas del
mercado.
 Los saldos de depósitos de personas naturales alcanzaron un total de S/. 2,329
millones.
 La venta total con tarjeta de débito del banco creció 11.5% en relación al año
pasado, alcanzando S/. 239.4 millones.
 La utilidad del Banco Falabella alcanzó S/. 72.254 millones.
 El índice de morosidad del banco cerró en 7.71% al cierre del 2017.
 Se inauguraron 3 nuevos centros financieros, de los cuales 2 fueron en Lima
Metropolitana y 1 en provincias. Al cierre del año, el Banco Falabella cuenta con 78
centros financieros.
 Las atenciones a través de la Banca por Internet crecieron en 10%, mientras que la
venta digital (medida en soles desembolsados como préstamos personales) aumentó
en 34%.
 3.1. Resultados Generales de la Empresa
3.1.1. Utilidad
La utilidad del periodo 2017 fue de S/. 72.3 millones, observándose una caída de 19%
respecto a lo registrado en el año anterior, debido a un incremento de la morosidad y
al impacto por el fenómeno del niño.
Los ingresos financieros ascendieron a S/. 1,091.5 millones, mostrando una leve caída
en 1.69% con respecto al año pasado, mientras que los gastos financieros se redujeron
en 14.7% respecto a Diciembre 2016. Esto se logró gracias a un mejor mix y mejor
pricing por el lado de las colocaciones y a una optimización del costo de fondeo, lo
que trajo como resultado un crecimiento en el margen financiero bruto de 2.5% con
respecto al año pasado.
El gasto de provisión de colocaciones fue de S/. 366 millones, creciendo 11.1%
respecto al 2016. Esto último se debió a un incremento en la morosidad de la cartera.
Los gastos de administración se mantuvieron prácticamente constantes, cerrando en
S/. 494 millones. Esto gracias a un prudente control y a la generación de eficiencias.

3.1.2. Balance
Los activos pasaron de S/. 4,979.4 millones a S/. 4,533.6 millones al cierre del 2017.
Las principales líneas que conforman el activo son la cartera de créditos neta (70%),
disponible (12%) e inversiones netas (9%).
Los pasivos cerraron en S/. 3,804 millones. Y se encuentra conformado principalmente
por: obligaciones con el público (75%) y cuentas por Pagar (17%). Por su parte, el
patrimonio subió en 3%, cerrando en S/. 729.6 millones.
El ratio de endeudamiento (Pasivo/Patrimonio) al cierre del 2017 fue 5.21.
Los activos fijos del Banco Falabella, al cierre del 2017, tienen un valor neto en libros
de S/. 72,441 millones del monto total de bienes adquiridos por el banco. El monto en
mención se distribuye de la siguiente manera:

3.1.3. Riesgos

Capital Global

El ratio de Capital Global del banco al 31 de diciembre del 2017 fue de 17.19%, el cual
fue mayor al ratio global de la banca múltiple (15.33%), mayor que el 15.38%
reportado en el mismo periodo del año anterior y por encima del requerimiento
mínimo regulatorio exigido de 10%, demostrando solidez financiera.
Desde abril 2016, la Superintendencia autorizó al banco la renovación de la aplicación
del Método Estándar Alternativo (ASA) para el cálculo del requerimiento de
patrimonio efectivo por riesgo operacional.

En el 2017, el requerimiento de patrimonio efectivo fue de S/. 669.8 millones.

Provisión de Colocaciones y Morosidad

La provisión bruta paso de S/. 382.6 millones en el 2016 a S/. 417.4 millones en el
2017. El incremento en el gasto se explicó por un incremento de la morosidad de la
cartera, el cual significó un aumento de 210 pbs frente al año anterior, cerrando en
7.81%.
 3.2. Indicadores Financieros

Colocaciones Acumuladas (*)

Colocaciones Var. 17
2014 2015 2016 2017
(En millones de soles) vs 16
Colocaciones CMR 2,845.0 3,676.7 3,772.4 3,399.6 -9.9%
Colocaciones Hipotecario - Mivivienda 9.9 8.7 5.4 4.0 -25.1%
Colocaciones Automotriz 180.5 178.7 147.4 107.8 -26.9%
Colocaciones Totales 3,035.4 3,864.1 3,925.2 3,511.4 -10.5%
(*) Las colocaciones han sido realizadas sólo en el mercado nacional

Fuente: Estados Financieros Auditados

Indicadores Financieros
Indicadores Financieros
2014 2015 2016 2017
(En millones de soles)
Ingresos Financieros 757.0 981.3 1,110.2 1,091.5
Utilidad Neta 103.1 117.0 89.2 72.3
Activos Totales 4,032.6 4,862.3 4,979.4 4,533.6
Colocaciones Netas 2,866.5 3,640.9 3,626.8 3,162.1
Cartera Atrasada 108.4 162.6 222.4 270.2
Patrimonio 583.0 661.4 708.3 729.6
Fuente: Estados Financieros Auditados

Principales Ratios Financieros

Colocaciones 2014 2015 2016 2017

(En millones de soles)
Disponible / Activo 23.47% 20.43% 21.04% 21.85%
Colocaciones Netas / Activo 71.08% 74.88% 72.84% 69.75%
Pasivo / Patrimonio 5.92 6.35 6.03 5.21
Colocaciones Atrasadas / Colocaciones 3.52% 4.15% 5.58% 7.56%
Stock de Provisiones / Colocaciones Atrasadas 193.22% 172.13% 161.98% 151.88%
Ingresos Financieros / Patrimonio 129.86% 148.36% 156.74% 149.61%
Utilidad Neta / Patrimonio Efectivo 19.69% 18.79% 13.29% 10.79%
Margen Financiero / Ingresos Financieros 58.90% 51.73% 46.18% 45.51%
Activos Y Créditos Contingentes Ppr. Versus Patrimonio
6.55 6.55 6.50 5.82
Efectivo (Número De Veces)

Fuente: Estados Financieros Auditados

4. Gestión

4.1. Gestión Comercial

A diciembre del 2017 el Banco Falabella cuenta con un stock de 1’404,214 tarjetas
activas en el sistema financiero lo que nos permite mantener el primer lugar del
mercado.

En nuestra gestión comercial logramos un crecimiento de intermediación de la

tarjeta CMR del 3% debido no solo al acompañamiento de la venta en Saga Falabella,
Tottus y Sodimac sino a la consolidación de CMR en las tiendas Maestro y en las
ventas fuera del Retail Falabella, con un crecimiento versus el 2016 de 16% y 14%
respectivamente.

Durante el 2017, las colocaciones alcanzaron los S/. 3,511.4 millones decreciendo
10.5% respecto al cierre del 2016. En una coyuntura de menor crecimiento
económico, el banco reenfocó el crecimiento de colocaciones en los productos
rentables ante una mora mayor a la esperada. El foco fue crecer en saldos con
mayores compras de tarjetas dentro y fuera de los establecimientos comerciales del
Grupo Falabella.

Es importante recalcar el desarrollo de canales de colocación para acercarnos más a

nuestros clientes. Los desembolsos por Internet crecieron 40% respecto al año
anterior con desembolsos inmediatos y sin ningún costo adicional para el cliente.
Asimismo, el banco continuó trabajando con los establecimientos comerciales del
Grupo Falabella, agentes corresponsales del banco, para la colocación de disposición
de efectivo para la conveniencia de sus clientes mientras hacen sus compras
cotidianas.

Composición Colocaciones
Totales
(En millones de soles)
3.8% 3.1%
8.0% 7.3%

51.6% 49.2%

36.7% 40.5%

2016 2017

Compras CMR Libre Disponibilidad CMR

Otros Créditos CMR Automotriz
Durante el 2017, los saldos de depósitos de personas naturales cerraron en S/. 2,329
millones, decreciendo 5.8% respecto al año anterior. Es importante señalar que los
depósitos en moneda nacional representaron el 89.9% del total de depósitos.

El foco del banco este año fue desarrollar productos transaccionales para completar
la oferta bancaria a nuestros clientes de Tarjeta CMR. En tal sentido, la venta de la
nueva cuenta sueldo independiente, lanzada en el 2016, tuvo un crecimiento acorde
con lo esperado. El banco también priorizó el cruce de productos a clientes
existentes como la CTS a clientes de cuenta sueldo, por lo que los saldos CTS
tuvieron un crecimiento de 4.5% en el año. Por otro lado, ante una reducción
general de las tasas en el mercado, el banco reenfocó la captación de depósitos a
plazo en plazos menores a dos años, y segmentó las tasas de depósitos a plazo para
premiar a los clientes recurrentes del banco con CMR o con cuenta sueldo.

La composición por producto fue la siguiente:

Composición del Saldo de P.

Naturales
(En millones de soles)

53% 51%

25% 27%

22% 22%

2016 2017

Ahorros CTS Depósitos a Plazo

4.2. Gestión de Canales
Red de Sucursales

Al cierre del 2017, el Banco Falabella cuenta con 78 oficinas a nivel nacional, de las
cuales 46 operan en el departamento de Lima y las 31 restantes en provincias.
Durante el año, se inauguraron 3 nuevos centros financieros: Villa El Salvador Tottus,
Stand Alone Comandante Espinar y Cusco Tottus.

Departamentos Oficinas

Ancash 1
Arequipa 4
Cajamarca 2
Cuzco 1
Huánuco 1
Ica 4
Junín 1
La Libertad 5
Lambayeque 5
Lima 47
Loreto 1
Piura 4
Tacna 1
Ucayali 1

Canales Electrónicos

Durante el año 2017 el uso de canales digitales ha ido en aumento. Las atenciones a
través de la Banca por Internet crecieron en 10%, mientras que la venta digital
(medida en soles desembolsados como préstamos personales) aumentó en 34%.

Al cierre del año 2017, los clientes del Banco Falabella contaban con los siguientes
canales electrónicos presenciales:
- ATMs del banco Falabella: 177
- ATMs de la Red Global Net*: 2,400
- ATMs de la Red Unicard*: 562
- Kioskos de Autoservicio: 333
 *La red Global Net y Unicard se encuentra enlazada a los servicios del Banco
Falabella.

Transformación Digital

En digital, el desafío es acelerar los ritmos de transformación y entregar novedades de

manera permanente a los clientes.

Durante el 2017, se han trabajado en varios frentes que nos permitirá implementar de
manera ágil varias aplicaciones digitales, las cuales garantizarán una experiencia de
cliente diferenciadora.

1. Nuevos Canales Digitales

Se ha finalizado la construcción de nuevas aplicaciones de Banca por Internet, Banca

Móvil y Kioskos, las cuales deberán implementarse en el primer trimestre de 2018.

2. Avance en Cyberseguridad

En abril de 2017 se cambió el sistema de claves para canales digitales. Ahora, el Banco
Falabella cuenta con una aplicación que les da la posibilidad a nuestros clientes de
contar con una única clave robusta para acceder a todos los canales. Adicionalmente,
se reemplazó la tarjeta de coordenadas (usada para aprobación de transacciones
financieras en los canales digitales) por la clave OTP SMS, o un SoftToken.

3. Digital Factory

En el 2017 se armó la Digital Factory con sede en Chile, la cual brinda servicios a todos
los negocios de Falabella Financiero, siendo su objetivo optimizar el servicio y la
experiencia de nuestros clientes.

La Digital Factory es una iniciativa que ha implementado una nueva forma de crear y
desarrollar productos. Hoy, cuenta con más de diez células de trabajo
multidisciplinarias y auto organizadas.
4.3. Gestión de Riesgos

La Gerencia de Riesgos es la encargada de proponer y ejecutar la gestión integral de

riesgos en el banco; la Gerencia reporta a la Gerencia General y al Comité de
Riesgos, el cual es el órgano de asesoría y control que depende jerárquicamente del
Directorio de la institución.
En el 2017 se llevó a cabo 12 sesiones de Comité de Riesgos. En ese sentido, se
mantuvo una revisión continua de las políticas crediticias de cada producto con el fin
de administrar el nivel de riesgo según el apetito definido por el Directorio.

Se efectuó modificaciones en la política de admisión para tarjeta de crédito,

logrando mejoras en la selección de clientes según su nivel de riesgo a través del uso
de un score externo acompañado de herramientas alternativas de verificación de
datos y se optimizó el proceso de construcción de las Campaña de pre-aprobados
permitiéndonos reducir el tiempo de atención de las solicitudes de clientes. Por el
lado de crédito efectivo, también se realizó ajustes en la política mejorando la
relación rentabilidad – riesgo de los nuevos flujos desembolsados, de acuerdo a los
objetivos estratégicos del banco.

Dentro de las principales herramientas con las que cuenta el banco para efectuar la
Gestión Integral de Riesgo de Crédito, se tiene:
a) En la etapa de admisión, manejamos un score de Centrales de Riesgo, reglas
de decisión con base en información del comportamiento financiero del
cliente en el mercado peruano y un esquema de verificaciones para validar
información, entre otros. Esto se logra a través de la interacción del Canal de
digitación móvil “DIM” y un Motor de Evaluación que incorporada la política
crediticia del banco.
b) En la etapa de seguimiento, el score de comportamiento (Behaviour Scoring)
es una de las principales herramientas para la segmentación de la cartera
para los productos financieros. Asimismo, se efectúa análisis de cosechas,
tanto para los nuevos clientes con productos en tarjeta de crédito, crédito
automotriz, así como para el seguimiento de los productos de retiro de
efectivo; se realizan análisis periódicos por actividad laboral, zona geográfica
y matrices de migración. Por otro lado, se efectúan seguimientos a
indicadores de la cartera: ratio de morosidad, provisiones, cartera crítica,
cartera refinanciada y castigos.
c) Nivel de endeudamiento: El otorgamiento de una exposición crediticia
considera, en todos los casos, la capacidad de pago del cliente. Para lo cual,
se determina el importe disponible mensual de los clientes, luego de
considerar todas las exposiciones financieras que el cliente tenga
comprometidas en el sistema financiero. Se maneja un monitoreo constante
de la cartera según su nivel de endeudamiento, identificando al segmento de
clientes sobre los cuales se deben tomar acciones preventivas y correctivas.
En lo que respecta a la Gestión de Riesgo de Mercado y Liquidez, el banco cuenta
con modelos internos para el monitoreo y control de las exposiciones de riesgo
cambiario, riesgo de tasa de interés y riesgo de liquidez, cada una de ellas con sus
respectivos escenarios de estrés. Estos modelos complementan a los indicadores de
los modelos regulatorios y permiten tomar decisiones oportunas ante desviaciones de
los niveles de riesgo aprobados. El cumplimiento de límites es monitoreado por la
Gerencia de Riesgos, informando al Comité de Riesgos, Comité de Activos y Pasivos y
al Directorio.

Uno de los objetivos del Banco Falabella para el año 2017 estuvo orientado a
consolidar la madurez de los modelos de gestión del riesgo operacional, la
continuidad del negocio y la seguridad de la información, manteniendo adecuados
niveles de exposición, alineados al apetito y tolerancia definida por el Directorio.

El Banco tiene la autorización de la Superintendencia para aplicar el Método

Estándar Alternativo (ASA) para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo
por riesgo operacional, la misma que ratifica que el banco cumple con requisitos
establecidos por el supervisor, alineados a las mejores prácticas incorporadas en el
nuevo acuerdo de Capital Basilea II.

Los principales aspectos que destacaron durante los periodos 2017 fueron:
- Capacitación y cultura de gestión de riesgos operacionales a nivel de toda la
organización.
- Involucramiento constante de los Directores, Gerente General y Gerencias de
División en la gestión de riesgos; a través de los comités de riesgo
operacional, comité de riesgos, comité de Directores y Directorio.
- Se continuó fortaleciendo el modelo de gestión descentralizado, con la
participación activa de los gestores de riesgos y el seguimiento permanente
de la implementación de planes de acción comprometidos para mitigar
riesgos.
- Administración de la base de eventos de pérdida del banco y los indicadores
claves de riesgo (KRI’s), generando información clasificada para reportar a las
Gerencias, Comités y Directorio.
- Aplicación y lineamiento corporativo de Gestión (Perú, Argentina, Chile,
Colombia), en el marco organizativo, metodológico y de integración en la
gestión.
- Participación en el II Ejercicio sectorial de Continuidad de Negocios
organizado por la Superintendencia de Banca y Seguros. Este ejercicio se
realizó bajo el escenario de sismo de gran magnitud con epicentro en Lima y
se contó con la participación de 12 Bancos, ASBANC, 5 empresas de seguros, 2
empresas Transportadoras de Valores y 3 autoridades (SBS, BCRP y MEF).
- Ejecución de ejercicio interno de crisis bajo escenarios adversos, en el cual
participaron todos los integrantes del Comité de gestión de Crisis, incluyendo
 roles principales y alternos a fin evaluar la toma de decisiones de cada
equipo bajo situaciones de estrés.
- Actualización de metodología de evaluación de estrategias de continuidad,
alineadas al modelo PESIT implementado por el Banco, el cual comprende la
identificación de escenarios de interrupción, estrategias y pruebas de los
planes de continuidad operativos a nivel de: P: Personas, E: Equipamiento y
registros vitales, S: Sistemas, I: Instalaciones, T: Terceros.
- Adquisición de 25 teléfonos satelitales distribuidos en sucursales, adicionales
a los asignados al Comité de Gestión de Crisis. Estos equipos forman parte de
la estrategia comunicación en casos de emergencia.
- Profundización de las campañas de concientización, entre otros con la
campaña “Semana de la Seguridad de la Información”
- Avances en las restricciones de la red por segmentos.
- Implementación de acceso remoto con un segundo factor de autenticación.
- Avances en la protección del número de tarjeta en las aplicaciones del banco
según las normas PCI.
- Implementación de huella dactilar para el acceso físico a las oficinas.
4.4. Gestión Humana y Responsabilidad Social
Al cierre del año 2017, el Banco Falabella cuenta con 2,405 colaboradores. A
continuación se muestra el detalle de la distribución del equipo al cierre de cada
ejercicio:

Personal 2015 2016 2017

Masculino 956 966 961

Femenino 1,474 1,509 1,444
Total 2,430 2,475 2,405

Funcionarios 149 146 152

Empleados 2,281 2,329 2,253
Total 2,430 2,475 2,405

Call Center 470 478 499

Centros Financieros 1,238 1,286 1,192
Overhead 722 711 714
Total 2,430 2,475 2,405

Durante el 2017, desde el plan de desarrollo profesional y de formación de cara al Top

Talent a nivel FIF Perú, se dio por culminada la 1ra y se inició la 2da promoción CRECE
que refuerza temas en Desarrollo de Competencias de liderazgo, coaching y por
último un desafío para presentar una iniciativa en el planeamiento estratégico del
2017, evaluado en el comité de gerencia y a nivel Perú, gracias a este programa se ha
logrado 03 cambios, 08 ascensos y 04 movimientos en el grupo Falabella. Desde el rol
de Gestión del cambio, seguimos acompañando los programas estratégicos de la
compañía generando 17,127 horas de aprendizaje.

En el 2017 se han trabajado temas en eficiencia para mejorar la productividad con

foco en las sucursales generadas desde el comité de rotación el cual durante el 2017
ha tenido principal atención en el promotor, generando una mejora de -13.5% vs 2016,
culminando en 97%, además de la creación del comité de remuneración variable el
cual nos ha brindado un mejor alineamiento y revisión de la ponderación de los
productos foco de la organización.

Desde RSE, como parte de la ayuda a los colaboradores durante el FEN 2017, se
realizaron varias iniciativas para aminorar los impactos generados por el fenómeno
natural, entre ellos (1) se flexibilizo el uso de uniformes y horarios, (2) se otorgaron
kits de emergencia, movilidad y refrigerios, (3) se aplicaron remuneraciones variables
aseguradas y (4) se fomentó el uso de la línea Orienta para que los colaboradores
puedan tener asesoría psicológica, siempre en constante comunicación y otorgando
recomendaciones en seguridad y salud. Además se han logrado 6,021 hrs de
voluntariado desde los programas a Fe y Alegría y en conjunto con América Solidaria.
Para afianzar nuestras relaciones con el sindicato se han llevado a cabo reuniones
mensuales con 22 hrs, reuniones extraordinarias con 58 hrs y por último el taller de
negociación laboral (8 hrs) que nos permiten alinear la comunicación y hacerla más
fluida con ellos.

Por último, obtuvimos por 3er año el distintivo de “Empresa Socialmente

Responsable”, otorgado por Perú 2021.
4.5. Gestión de Administración y Finanzas
A continuación se detallan los principales logros obtenidos en el año 2017.

Estructura del Fondeo

Al cierre del ejercicio 2017 la principal fuente de fondeo del banco la constituyen las
captaciones de personas naturales, los cuales representan el 51% del fondeo total del
banco (49% en diciembre 2016), seguido por los depósitos de empresas (11%) y el
Mercado de Capitales (1%). A continuación se muestra la estructura del fondeo del
banco para los años 2016 y 2017.

% Fondeo % Fondeo
Fuente de Fondeo
2016 2017
Fondeo Personas Naturales 49% 51%
Depósitos de Empresas 7% 11%
Mercado de Capitales 2% 1%
Otros 42% 37%
Total Fondeo 100% 100%

Certificados de Depósito Negociables

La última emisión de Certificados de Depósito Negociables (CDN) realizada por Banco

Falabella Perú S.A. fue correspondiente a la Segunda Emisión del 5to Programa
realizado en noviembre 2013 por la suma de S/ 60 millones.
Al cierre de Dic17 no contamos con emisiones de CDN vigentes en el mercado.

Bonos Corporativos

En marzo 2013 se emitió la Serie A de la 4° emisión y la serie A de la 6° emisión,

obteniéndose S/ 75 millones a una tasa de 5.218% y US$ 10 millones, a 4.5%
respectivamente.

En diciembre de 2014 se inscribió la 7ª emisión del Programa a cinco años por hasta S/
100 millones. El 22 de diciembre se realizó una subasta en que se obtuvieron S/ 77.4
millones.

Todas las emisiones de bonos corporativos obtuvieron clasificación AA por Apoyo y

Asociados y AA- por Equilibrium Clasificadora de Riesgo.

Asimismo, en enero 2017 se inscribió el 2do Programa de Bonos Corporativos por un

monto en circulación de S/ 500’000,000.00 o su equivalente en dólares americanos.
Emisiones vigentes al 31 de diciembre 2017:

Elaboración propia.

Al 31 de diciembre del 2017, estuvieron en circulación S/ 55 millones y US$ 0.71

millones de Bonos Corporativos.

Finalmente, es importante indicar que mediante la resolución SBS N° 467-2017 del 02

de febrero 2017, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones ha expresado su opinión favorable para que Banco Falabella
Perú S.A. realice la emisión del “Sexto Programa de Certificados de Depósito
Negociables de Banco Falabella Perú S.A.”, hasta por un monto máximo en circulación
de S/ 350’000,000.00 o su equivalente en dólares americanos.
5. Información sobre los Servicios Prestados por las
Sociedades de Auditoría Externa (Resolución SBS
N° 17026-2010)

Honorarios por el año terminado al 31

de diciembre de
2017 2016
En miles de Nuevos Soles

Auditoría 404 579

Impuestos 367 94
Otros 372 791

Total 1,143 1,464

Estos montos incluyen el impuesto general a las ventas.

El detalle de los honorarios facturados al banco, incluye los servicios profesionales de

las empresas Paredes, Burga & Asociados S. Civil De R.L., Deloitte & Touche S. Civil
de R.L., Pricewaterhousecoopers S. Civil de R.L, KPMG Asesores S. Civil de R.L:

Auditoría - Corresponde a los honorarios de la empresa auditora por los servicios de

auditoría de los estados financieros del banco.

Impuestos - Corresponde al total de honorarios facturados por los servicios

profesionales prestados para el cumplimiento tributario, asesoría de impuestos y
planificación tributaria.

Otros - Corresponde principalmente a servicios de revisiones de controles para riesgo

operacional y de prevención de fraude.

Anexos
En el siguiente anexo se encuentra el detalle de la información referida a las
cotizaciones mensuales (máxima, mínima, de apertura y de cierre) de los valores
representativos de deuda del banco inscritos para su negociación en Rueda de Bolsa.

Sobre el particular, se informa que en la revisión efectuada se ha verificado que los

valores representativos de deuda no han registrado negociación en Rueda de Bolsa
durante el año 2017.