Universidad de Guayaquil

Facultad de Ciencias Económicas

Nombre: Yeimy Boconsaca

Materia: Ingeniería Económica
Econ. Katty Casanova

FLUJO DE EFECTIVO

¿Qué es el flujo de efectivo?

El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la

variación de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.

Dicho en otras palabras, el flujo de caja es la acumulación de activos líquidos en

un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de
la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.

Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado

Estado del Flujo de Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de
efectivo en un cierto espacio de tiempo.

Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversores, administradores

y acreedores entre otros a:

 Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.

 Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones
adquiridas.
 Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
 Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la
empresa.
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Objetivos del flujo de efectivo

Entre los objetivos fundamentales del estado de flujo de efectivo se encuentran

los siguientes:

• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de

decisiones que ayuden a las operaciones de la empresa.

• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha

gastado el efectivo disponible.

• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.

• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus

obligaciones con terceros y con los accionistas.

• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando

exista un excedente de efectivo disponible.

ofrecen una panorámica muy completa de lo que está ocurriendo en el negocio.

Cómo elaborar un Flujo de Caja

Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre los
ingresos y egresos de la empresa. Esta información figura en los libros
contables y es importante ordenarla de la manera en que ilustra la planilla de
cálculo adjunta porque nos permite conocer los saldos del
período (generalmente un mes) y proyectar los flujos de caja hacia el futuro. La
importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos permite, por
ejemplo:
 anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, poder tomar
la decisión de buscar financiamiento oportunamente.

 establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, por

ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.

 Si tenemos saldos positivos acumulados en algunos períodos, parte de estos

saldos los podemos invertir en el Mercado de Capitales y así generar una
fuente de ingresos adicional al propio del giro del negocio. Este resultado se
registra como intereses ganados en una fila de los ingresos.
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El diagrama de flujo lo podemos elaborar para un nuevo proyecto de inversión y

determinar el VAN y la TIR, incorporando las tasas de interés bancarias y los
costos de oportunidad de hacer ese u otro negocio.

Asimismo, el adecuado registro de los ingresos y egresos nos permite determinar

los costos fijos, los costos variables y el margen de contribución exigible al
proceso productivo del negocio para obtener el punto de equilibrio.
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Bibliografía
Blog Corponet. (s.f.). Obtenido de Estado de Flujo de efectivo:
https://blog.corponet.com.mx/que-es-un-estado-de-flujo-de-efectivo-y-cuales-
son-sus-objetivos
Soto, B. (s.f.). Finanzas 1. Guayaquil.