Método de punto de equilibrio

Se le conoce como:

 Punto crítico
 Punto de empate
 Punto n
 Punto neutro
 Punto de no ganancias
 Punto de no pérdidas

DEFINICION:

Es aquel momento en cuyo nivel de ventas la empresa no pierde ni gana; o bien el

nivel de ventas con cuyos ingresos se igualan los costos totales.

Sin embargo, es necesario establecer que en este caso cuando las empresas se
encuentran en este punto, están en área de pérdida ya que sus ingresos iguales a sus
costos no están recibiendo cuando menos la pérdida del valor adquisitivo del dinero
o el rendimiento mínimo que tendría la inversión de los accionistas en una
institución financiera.

OBJETO:

Herramienta que pone a disposición de la gerencia una amplia información sobre las
relaciones entre:

COSTO / VOLUMEN / UTILIDADES

Y su conocimiento permite:

 Conocer el nivel de ventas en el cual se igualan los ingresos y los costos.

 Conocer la clasificación de las empresas por su sensibilidad a los precios o el

volumen.

 La planeación de utilidades al determinar volúmenes de operación por encima de

este punto crítico.

 Determinar el potencial de utilidades de que dispone la empresa al compararse

contra la capacidad instalada.

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 PUNTO CRÍTICO

PLANTEAMIENTO ALGEBRAICO

LITERALES A UTILIZAR:

PV  Precio de venta unitario

X  Volumen (unidades)
CF  Costos fijos totales
CV  Costo variable unitario
PV – CV  Contribución marginal unitario ($)
U  Utilidad
CM  Contribución marginal unitaria

ECUACIÓN INICIAL

Ventas totales = Costos fijos totales + costos variables totales + utilidad

SUBSTITUCIÓN DE LITERALES

PV (X) = CF + CV (X) + U

DESPEJANDO X (VOLUMEN)

PV (X) - CVX = CF + U

X (PV-CV) = CF + U

X = CF + U
PV - CV

COMO PV - CV = CM

X = CF + U
CM

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 DANDO A “U” VALOR IGUAL A CERO (no pérdidas ni ganancias)

X = PC (PUNTO CRÍTICO)

PC = CF + 0
CM

PC = CF
CM

Este resultado es en unidades

 Aplicando esta operación para conocer el punto crítico en importe sería:

CF
PC =
CV
1-
PV

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 PUNTO CRÍTICO

Ejemplo Numérico

DATOS:

Ventas 1,000 unidades (un solo artículo)

Precio de venta $ 50.00 c/u

Costo variable $ 30.00 c/u

Costos fijos totales $ 8,000.00

ESTADO DE RESULTADOS POR EL PERÍODO

IMPORTE %

Ventas (1,000 u. A $ 50.00) 50,000.00 100

Costo variable (1,000 u. A $ 30.00) 30,000.00 60

Contribución marginal 20,000.00 40

Costos fijos 8,000.00 16

Utilidad antes de impuestos 12,000.00 24

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 DETERMINACIÓN DEL PUNTO CRÍTICO

8,000
PC = -----------------
50 - 30

8,000
PC = -------------------
20

PC = 400 unidades

COMPROBACIÓN

Ventas (400 u. X $ 50.00) 20,000.00

Costo variable (400 u. X $ 30.00) 12,000.00

Contribución marginal 8,000.00

Costos fijos 8,000.00

Utilidad 0.00

CÁLCULO EN IMPORTE

8,000
PC = ----------------
30
1 - -----------------------
50

8,000
PC = ----------------
1 - .6

8,000
PC = ------------------ = 20,000
.4

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 PUNTO CRÍTICO

EFECTO POR INCREMENTO EN PRECIOS

Qué ocurre en el punto crítico si aumenta el precio de venta un 15%?

DATOS

HISTORICOS PRESUPUESTO

Ventas (un solo artículo) 1,000 1,000

Precio de venta unitario $ 50.00 $ 57.50
Costo variable unitario $ 30.00 $ 30.00
Costos fijos totales $ 8,000.00 $ 8,000.00

PUNTO CRITICO

8,000 8 000
----------------- = 400 UNID. ----------------- = 290.9 UNID.
20 27.50

Nuevo Punto Crítico (290.9 X 57.50 C/U) 16,726.75

Punto Crítico Anterior (400 X 50.00 C/U) 20,000.00

% que representa el nuevo punto crítico 83.63 %

FÓRMULA

CONTRIBUCIÓN MARGINAL NUEVO PRECIO DE

UNITARIA ANTERIOR VENTA
---------------------------------------- X -----------------------------
NUEVA CONTRIBUCIÓN PRECIO DE VENTA
MARGINAL UNITARIA ANTERIOR

6
 20 57.50
------------- X -----------
27.5 50.00

.727272 X 1.15 = .8363

PRECIO DE VENTA HACIA ABAJO:

Suponga que el precio de venta es de $45.

Punto Crítico:

8,000
-------- = 533.33 UNID. X $45 = 24,000
15

Cambio con el anterior: + 20.00% ($24,000 / $20,000)

COMPROBACIÓN

20 45.00
------------- X ----------- =
15 50.00

= 1.33 X .90 =

=1.20 ó + 20%

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 MARGEN DE SEGURIDAD

Es el porcentaje que pueden disminuir las ventas planeadas sin que la empresa reporte
pérdidas.

LITERALES

U - Utilidad
CMT - Contribución Marginal Total
MS - Margen de Seguridad

FÓRMULA

U (100)
MS = ----------------
CMT

RESOLUCIÓN

12,000 (100)
MS = -------------------------- = 60%
20,000

COMPROBACIÓN

REDUCCIÓN DESPUÉS DE
60% REDUCCIÓN

VENTAS (1,000 U. A
$ 50.00) 50,000 30,000 20,000
COSTOS VARIABLES
(1,000 U. A $ 30.00) 30,000 18,000 12,000

CONTRIBUCIÓN
MARGINAL 20,000 12,000 8,000
COSTOS FIJOS 8 000 8,000

UTILIDAD 12,000 0.00

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 PUNTO DE EQUILIBRIO DINÁMICO

Es el nivel de ventas deseado, que garantice un razonable rendimiento sobre la inversión.

FÓRMULA

(IF + IV) RESI

CF + -----------------------------------------
1 - ISU
PED = -------------------------------------------------------------
IIMV (RESI)
%CM  --------------------------------------
1 - ISU

LITERALES

PED  Punto de equilibrio dinámico

CF  Costos fijos del periodo
IF  Inversión fija neta promedio (activos fijos)
IV  Inversión variable promedio (bancos y pagos anticipados)
RESI  Rendimiento deseado sobre la inversión
ISU  Índice de impuesto sobre la renta y la participación de los trabajadores
en las utilidades
CM  Índice de contribución marginal promedio
IIMV  Índice de inversión marginal variable en función de las ventas

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 CASO PRÁCTICO

DATOS

CF Costos fijos $ 750,000

IF Inversión fija promedio (AF) 20’000,000
IV Inversión variable promedio AC- (INV y CxC) 1,300,000
RESI Rendimiento s/ingreso deseado 17%
ISU* ISR y PTU (28 + 10) 38%
CM Índice de contribución marginal promedio 42%
IIMV Índice de inversión marginal variable (1) 13.26%

(1) CÁLCULO IIMV

ROTACIÓN RECÍPROCO

Ventas a inventarios 6 .1667 +

Ventas a cuentas por cobrar 11 .0909 +
Ventas a cuentas por pagar 8 .1250 -

IIMV .1326

* Tasa efectiva pagada por la empresa.

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 (20’000,000 + 1,300,000) .17
750,000 + ---------------------------------------
1 - .38
PED = ---------------------------------------------------------
.1326 X .17
.42 - ---------------------
1 - .38

3’621,000
750,000 + ------------------------------------
.62
PED = ---------------------------------------------------------
.0225
.42 - -----------------------------------------
.62

750,000 + 5’840,323
PED = ---------------------------------------------------------
.42 - .03633

6’590,323
PED = ---------------------------------------------------------
.38364

17’178,019
PED = ============================

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COMPROBACION:

ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS $ 17’178,019
COSTO VARIABLE 58% 9’963,251

CONTRIBUCIÓN MARGINAL 42% 7’214,768

COSTOS FIJOS ANUALES 750,000

UTILIDAD ANTES DE ISR Y PTU 6’464,768

ISR Y PTU 38% 2’456,612

UTILIDAD NETA 4’008,156

RENDIMIENTO DE LA INVERSION

INVERSIÓN FIJA $ 20’000,000

INVERSIÓN VARIABLE 1’300,000
INVERSIÓN MARGINAL VARIABLE S/VENTAS
(13.26% S/17’178,019) 2’277,389

INVERSIÓN TOTAL 23’577,389

RENDIMIENTO 17% S / 23’577,389 4’008,156

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