Finanzas Avanzadas - Trabajo Final

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
ANÁLISIS DE FINANCIAMIENTO E INVERSIÓN PARA LA

APERTURA DE UN NUEVO LOCAL DE LA CORPORACIÓN E
INVERSIONES XING WANG E.I.R.L. – CHICLAYO
ASIGNATURA
FINANZAS AVANZADAS
AUTORES
CUSTODIO CABREJOS, JOSÉ JESÚS
GARCÍA CUEVA, DARWIN ABRAHAM
GUERRA SORALÚZ, LUIS ÁNGEL
TABOADA GUEVARA, ESTEFANY VANESA
VARGAS LÓPEZ, JORGE MARCO ANTONIO
ASESORA
CRUZADO PUENTE MARÍA ROSA
PIMENTEL, miércoles, 6 de Febrero de 2019

Resumen
El objetivo del presente trabajo consiste en evaluar la factibilidad de la inversión de Corporación e
Inversiones Xing Wang E.I.R.L. – Chiclayo para la apertura de un nuevo local en este mismo negocio y así
poder generar más ingresos y por ende ver el financiamiento que podría ser posible para ello.
En términos generales la problemática de las MYPES se centra en el financiamiento, debido a que
las entidades financieras consideran un riesgo invertir en este tipo de empresas toda vez que a ellas no les
brindan las garantías necesarias para asegurarles la devolución de su dinero, las MYPES necesitan
expandir e invertir en sus negocios, para lo cual requieren de Financiamiento, lo cual implica que no es
fácil poder contar con ello para poder acceder a préstamos debido a que las Instituciones Financieras
piden demasiados requisitos, entre otros.
Corporación e Inversiones Xing Wang EIRL, pese a tener poco tiempo en el mercado, ha tenido
muy buena aceptación, y es por ello que la extensión de su negocio sería beneficioso para su rentabilidad,
pero para ello sería necesario este análisis de financiamiento e inversión. Por ello que al elaborar la
presente investigación hemos hecho el análisis cuya inversión es de S/. 50,000.00 y hemos concluido que
sí es factible la inversión aplicando los métodos dinámicos de evaluación que son el VAN, TIR, B/C.
PALABRAS CLAVE: Financiamiento, Inversion.
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Abstract
He objective of the present work consists in evaluate the feasibility of it investment of XING WANG EIRL for
the opening of a new local in this same business and so to generate more income and by ende see the
financing that could be possible for this.
In terms general it problematic of them MYPES is focused in the financing, since them entities financial
considered a risk invest in this type of companies all time that to them not them provide them guarantees
necessary for ensure them the return of its money, them MYPES need expand e invest in their business,
for which require of financing which implies that it is not easy to be able to count on it to gain access to
loans as financial institutions ask for too many requirements, among others.
Corporation and investments XING WANG EIRL, despite having little time in the market, it has had very
good acceptance, and for this reason that the expansion of its business would be beneficial for its
profitability, but to do so would require the analysis of financing and investment. For this reason, that in
developing this research have done the analysis whose investment is S /. 50,000.00 and have concluded
that it is feasible it investment by applying them methods dynamic of evaluation that are the VAN, TIR, b/c
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INDICE
Contenido
Resumen ........................................................................................................................................................ 1
Abstract .......................................................................................................................................................... 2
INDICE ........................................................................................................................................................... 3
CAPITULO I: INTRODUCCIÓN ......................................................................................................................... 4
1.1. INTRODUCCION ............................................................................................................................. 5
1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA................................................................................................. 6
1.3 OBJETIVOS: ................................................................................................................................... 6
CAPITULO II: MARCO TORICO ...................................................................................................................... 10
2.1. ANTECEDENTES DE ESTUDIO: .................................................................................................... 11
2.2. BASE TEÓRICO CIENTÍFICAS: ..................................................................................................... 13
CAPITULO III. MATERIALES Y METODOS..................................................................................................... 20
3.1. Lugar y tiempo de la investigación............................................................................................................. 21
3.2. Tipo y diseño de la investigación ............................................................................................................... 21
3.3. Métodos, técnicas e Instrumentos de recolección de datos .......................................................................... 21
Métodos ........................................................................................................................................................ 21
Técnica e instrumentos................................................................................................................................... 21
CAPITULO IV. RESULTADOS ........................................................................................................................ 23
1er Resultado: De la investigación ................................................................................................................... 24
2do Resultado: Financiamiento ....................................................................................................................... 24
3er Resultado: Para el negocio........................................................................................................................ 28
CAPÍTULO V: DISCUSIÓN ............................................................................................................................. 36
CAPÍTULO VI: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .............................................................................. 39
CONCLUSIONES .......................................................................................................................................... 40
RECOMENDACIONES ................................................................................................................................... 41
REFERENCIAS ............................................................................................................................................. 42
ANEXOS ....................................................................................................................................................... 43
3
CAPITULO I: INTRODUCCIÓN
4
1.1. INTRODUCCION
Toda empresa es una organización en el cual interactúan diversos factores productivos para la
obtención de beneficios, los cuales principalmente se realizan obteniendo rendimientos monetarios en un
cierto periodo de tiempo; para alcanzar tal objetivo la empresa debe llevar a cabo inversiones reales,
financiándolas con sus propios recursos y emisiones nuevas de capital o apalancándose mediante la
adquisición de endeudamiento adquirida a través de la banca o de los mercados de capital, de hecho, si
una empresa cuenta con oportunidades de inversión aun si tiene excedente de recursos internos, esto es,
utilidades retenidas busca financiar sus nuevos proyectos con una combinación de recursos internos,
nuevas emisiones de acciones, y la adquisición de deuda doméstica o internacional; muchas veces el pago
de dividendos puede incluso suspenderse a fin de maximizar el uso de los recursos internos y por
consiguiente minimizar nuevas emisiones y colocación de nuevo endeudamiento.
La Corporación e Inversiones Xing Wang E.I.R.L. – Chiclayo ha tenido una gran acogida en el
mercado ya que se caracteriza por su buena atención al público, además que cuenta con personal eficiente
y capacitado para desarrollar su labor. Sin embargo, la problemática radica en la falta de capital propio
para la apertura de un nuevo establecimiento, es por ello que calificaran a un crédito bancario para lograr
dicho objetivo.
El presente trabajo lo hemos estructurado en capítulos, los cuales explicaremos a continuación:
El capítulo I es la parte introductoria, donde se hace un pequeño hincapié al tema y donde se
detalla las partes del proyecto, el capítulo II es el marco teórico y aquí encontramos los temas resaltantes
al proyecto, claro está, gracias a los autores de diversos libros, en el capítulo III apreciaremos la
metodología, técnicas y métodos empleados a lo largo de la investigación, en el IV se analiza e interpreta
los resultados obtenidos de la investigación realizada, en el capítulo V se realiza la discusión de los
resultados obteniendo la solución u opción a la problemática de la empresa estudiada dando la más
conveniente o rentable para la empresa, en el capítulo VI establecemos las conclusiones y
recomendaciones para la investigación.
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1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
¿Será viable la inversión de un nuevo local en la empresa “Corporación e Inversiones Xing Wang
E.I.R.L. – Chiclayo”?
1.3 OBJETIVOS:
OBJETIVO GENERAL
Evaluar el análisis de financiamiento e inversión para la apertura de un nuevo local de la

Corporación e Inversiones Xing Wang E.I.R.L. – Chiclayo.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
 Elaborar un diagnóstico de la situación actual de la empresa.
 Determinar el requerimiento de inversión para hacer un negocio.
 Analizar o determinar un diagnóstico de la oferta crediticia para el presente negocio.
 Hacer una evaluación para verificar si la inversión es factible y cual de la financiación es la
más conveniente para la empresa.
 Analizar y verificar el importe de la inversión para la apertura de un nuevo local de la
Corporación e Inversiones Xing Wang E.I.R.L. – Chiclayo
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1.4 JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA:
El presente estudio de investigación se justifica por la existencia de un sector de comercio en

comidas, el cual ha ido creciendo en los últimos tiempos gracias a las exigencias de diversos clientes, que
son fuente básica para el desarrollo de este tipo de negocios, es por ello, que nace la idea de evaluar la
viabilidad del financiamiento de inversión para la apertura de un nuevo local de la Corporación e Inversiones
Xing Wang E.I.R.L.- Chiclayo calculando el importe de la inversión determinando la oferta crediticia para
constituirse como principal fuente de financiamiento de dicha Corporación.
Dicho estudio se justifica porque los conocimientos adquiridos sirvieron para que los
administrativos de la Corporación e Inversiones Xing Wang E.I.R.L. - Chiclayo puedan determinar la
importancia del estudio del financiamiento para la inversión de un nuevo establecimiento.
1.5 INFORMACION DE LA EMPRESA
Información General de la empresa en estudio
RESEÑA HISTORICA
Chifa Shin Wan es uno de los pocos restaurantes de comida china en el Chiclayo que ofrece una
variedad de platos de auténtica comida, Chifa Shin Wan, abrió sus puertas en el año 1994 gracias a la
visión e iniciativa de su fundadora Liu Bijian.
Hoy Chifa Shin Wan ha llegado a convertirse en uno de los más importantes y conocidos de la
capital de la amistad. El éxito obedece al trato especial que se le brinda al cliente, por su deliciosa cocina y
la variedad de platos.
Chifa Shin Wan, ofrece al público más de 25 platos a la carta, pero además atiende pedidos de
banquetes típicos donde usted mismo puede combinarlos y saborearlos con deliciosas salsas. El horario de
atención al público es de 12:00 del mediodía a 11:00 pm de la noche.
El restaurante Chifa Shin Wan es un restaurante cálido donde degustar cocina china en un entorno
innovador. Posee una degustación interesante completada con ingredientes chinos de la mejor índole.
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 Nombre: Corporación e Inversiones Xing Wang E.I.R.L.
 RUC: 20561166723
 Dirección: Calle San Jose N°421
 Representante Legal: Liu Bijian
 A qué se dedica: La Corporación e Inversiones Xing Wang E.I.R.L. es un Chifa Pollería & Grill, cuya
actividad económica es la de Restaurantes y de Servicios móvil de comida y cuenta con 11
trabajadores.
MISION, VISION Y VALORES
Misión:
Lograr que nuestra empresa sea productiva, innovadora, competitiva para la satisfacción de
nuestros clientes, proporcionando un producto sano de excelente sabor y nutritivo.
Visión:
Llegar a ser uno de los mejores restaurantes del departamento prestando un excelente servicio de
calidad para lograr la preferencia de nuestros clientes.
Valores:
 Honestidad: Profesional y personal en nuestra labor.

 Responsabilidad: Con nuestros compromisos y en el cumplimiento de nuestros servicios.
 Compromiso: Con las necesidades de cada uno de nuestros clientes interno y externo.
 Fidelidad: Para con los clientes internos y externos.
 Respeto: A todas las personas y al medio ambiente.
 Voluntad: De superarnos día a día.
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ANALISIS FODA:
En el equipo con la información que hemos recogido nos ha permitido hacer un análisis FODA el
cual mostraremos a continuación.
FODA DE LA EMPRESA
Fortalezas
 Restaurante moderno.
 Servicio personalizado.
 Comida para llevar.
 Insumos de buena calidad para la elaboración de los alimentos.
 Precios muy accesibles
Oportunidades
 Gran cantidad de público que va por la zona.

 Idealización del cliente mediante la atención.
 Aumento del poder adquisitivo de las personas.
 Mejoramiento de la presentación de la comida y bebida.
Debilidades
• Somos nuevos en el mercado.

• Demora en la elaboración del pedido ya que es preparado al instante.
• No contamos con zonas de parking
Amenazas
 Otro competidor se establezca en algún local cercano.

 Se ofrezcan precios muy baratos.
 Reparaciones u obras en la calle y disminuya el tráfico de gente
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CAPITULO II: MARCO TORICO
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2.1. ANTECEDENTES DE ESTUDIO:
El proyecto de inversión se puede describir como un plan que, si se le asigna determinado

monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, podrá producir un bien o un servicio
útil al ser humano o a la sociedad en general. (Pacheco, P, 2012 p.11)
COMENTARIO:
La necesidad humana obliga a que un proyecto de inversión no solo esté acompañado de un

capital sino también de los insumos correspondientes, para así brindar un servicio que satisfaga las
necesidades del ser humano y a la sociedad en general.
“EFECTOS DEL FINANCIAMIENTO EN LAS MEDIANAS Y PEQUEÑAS EMPRESAS” - MARQUEZ L. (2007),

cuyo objetivo fue conocer la importancia que tiene el Financiamiento en el desarrollo de las Medianas y
Pequeñas empresas, mediante el empleo de técnicas, entrevistas, encuestas, análisis y documentos con la
finalidad de establecer el efecto en la gestión de las empresas comerciales del Distrito de Surquillo.
COMENTARIO:
La presente fuente de información se aclara que el apoyo financiero de entidades bancarias ayuda
al desarrollo empresarial de aquellos negocios que día a día nacen con el objetivo de crecer en el mercado,
el cual cada vez es más exigente.
“LA GESTIÓN FINANCIERA Y EL ACCESO A FINANCIAMIENTO DE LAS PYMES DEL SECTOR

COMERCIO EN LA CIUDAD DE BOGOTÁ” González, S. (2014), cuyo objetivo fue determinar la vinculación
entre la gestión financiera y la obtención de financiamiento en las Pymes del sector comercio de Bogotá.
COMENTARIO:
Para lograr obtener un financiamiento bancario existe un procedimiento el cual consiste en

determinadas evaluaciones como por ejemplo el flujo de caja que debe ser evaluado por el responsable de
otorgar los créditos. La evaluación de proyectos es una herramienta que permite determinar si conviene o no
llevar a cabo un financiamiento, el cual consiste en la evaluación dl proyecto de inversión que tiene como
objeto conocer su rentabilidad económica, financiera y social; de manera que resuelva una necesidad
humana en forma eficiente, segura y rentable.
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Espinoza Barro STEVE Edson, López Alvarado Elver en la investigación que lleva por
título: “El crédito bancario una alternativa de financiamiento para La pequeña empresa comercial de la región
Tumbes” (2005). El objeto del presente estudio fue presentar una evaluación de las diversas alternativas de
financiamiento que tiene la pequeña empresa comercial de la región Tumbes para acceder al crédito que
ofrecen las instituciones financieras. Siendo las conclusiones más resaltantes las siguientes:
a) La pequeña empresa comercial de la región Tumbes, por lo general demanda financiamiento entre los
S/. 5 000 y S/. 10 000.
b) Las instituciones financieras que mayormente brindan créditos a la pequeña empresa comercial son: la
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana, la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura y el
Banco de Crédito del Perú.
Cuantitativamente en el que se refiere a las tasas de interés, se debe tener en cuenta lo siguiente:
1) Para créditos hasta S/. 10 000 e debe elegir CMAC de Piura.

2) Entre los S/. 10 000 y S/. 15 000 es indiferente optar por una u otra CMAC, ya que ambas cajas
municipales cobran la misma tasa de interés (3,50% con capitalización mensual)
3) Para créditos mayores a los S/. 15 000 y menores a S/. 52 500 se debe elegir el financiamiento que
ofrece la CMAC de Sullana.
4) Para créditos mayores a los S/. 52 500 se debe elegir financiamiento del Banco de Crédito del Perú.
5) Par a créditos de Moneda extranjera hasta US 3 000 se debe optar por el financiamiento que ofrece la
CMAC de Piura y para créditos mayores la CMAC de Sullana.
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2.2. BASE TEÓRICO CIENTÍFICAS:
2.2.1. Financiamiento:
2.2.1.1. Búsqueda de Financiamientos:
Según la revista Crece Negocios (2013), Esta búsqueda de financiamiento básicamente

se da por dos motivos:
 Cuando la empresa tiene falta de liquidez necesaria para hacer frente a las
operaciones diarias, por ejemplo, cuando se necesita pagar deudas u obligaciones,
comprar insumos, mantener el inventario, pagar sueldos, pagar el alquiler del local,
etc.
 Cuando la empresa quiere crecer o expandirse y no cuenta con el capital propio

suficiente como para hacer frente a la inversión, por ejemplo, cuando se quiere
adquirir nueva maquinaria, contar con más equipos, obtener una mayor mercadería
o materia prima que permita aumentar el volumen de producción, incursionar en
nuevos mercados, desarrollar o lanzar un nuevo producto, ampliar el local, abrir
nuevas sucursales, etc.
2.2.1.2. Fuentes de Financiamiento:
Según la revista Crece Negocios (2013), Menciona cuáles son las principales fuentes de
financiamiento a las cuáles podemos recurrir en búsqueda de dinero que podríamos
necesitar ya sea para seguir funcionando como empresa, o para invertir y hacerla crecer:
 Ahorros personales: Una forma de obtener financiamiento que no nos obliga a

tener que pagar intereses ni a devolver el dinero, es recurrir a nuestros ahorros
personales o a cualquier otra fuente personal que podamos tener, por ejemplo, al
usar tarjetas de crédito o al vender algún activo personal.
 Familiares o amigos: Otra forma sencilla de obtener financiamiento, sobre todo

cuando el dinero que necesitamos es poco, es solicitarlo a familiares o amigos, los
13
cuales es muy probable que nos presten el dinero si son conscientes de nuestra
capacidad y responsabilidad.
 Bancos: Una forma común de obtener financiamiento, aunque más difícil de acceder
son los bancos, los cuales podrían solicitarnos algunos requisitos tales como
determinada experiencia en el mercado y, en caso de tratarse de un monto elevado,
garantías que podrían estar conformadas por activos de la empresa o bienes
personales.
2.2.1.3. Fuentes de Financiamiento: Clasificación:
Así mismo, Asunción Mur, Enrique Muñiz, Jesús San Migue (2008, p.159) clasifican las
distintas fuentes de financiación de la siguiente manera:
 Según la titular:
 Fuentes de financiación propias: Son las que proceden de la actividad de la

empresa y de aquellos otros recursos que son aportados por los propietarios.
Constituyen el pasivo no exigible.
 Fuentes de financiación ajenas: Son las que la empresa capta de inversores o

intermediarios financieros y cuya titularidad no corresponde a la empresa.
Provienen de las distintas formas de endeudamiento. Son recursos que en algún
momento se deberán devolver. Constituyen el pasivo exigible.
 Según su procedencia:
 Fuentes de financiación internas o autofinanciación: Son fondos generados

por la propia empresa en el ejercicio de su actividad y comprende los fondos de
amortización y la retención de beneficios.
 Fuentes de financiación externas: Son fondos captados fuera de la empresa.

Incluye las aportaciones de los propietarios, y la financiación ajena otorgada por
terceros en sus distintas variedades. (p.160)
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2.2.1.4. Costos de Financiamiento:
Según, Mendiola, A. (2014, p.23), nos expresan que “los costos de financiamiento
varían en función de la institución financiera que otorga el crédito, del destino y del plazo
de los fondos, así como de la calificación que las pymes hayan obtenido al momento de
su evaluación crediticia”.
COMENTARIO:
Cada entidad bancaria establece su tasa de interés con respecto al préstamo que
otorgan a las empresas quienes solicitan dicho servicio con la finalidad de hacer fluir su
pequeño negocio.
Factores que influyen en el costo de la tasa de interés en el Perú:
El último estudio del costo del crédito realizado por el BCRP establece como
supuesto que los bancos definen un objetivo de ganancia esperada, en función del
segmento al cual orientan sus colocaciones (BCRP, 2006: 23).
Bajo este planteamiento, el estudio propone que la determinación de la tasa de

interés resulta de agregar las siguientes fuentes de costo:
a. Costo de fondos, tomado como un promedio ponderado de la tasa de interés pagada

a las distintas fuentes de fondeo (depósitos y adeudos).
b. Costos operativos, asociados a la colocación de recursos.
c. Riesgo de crédito, expresado como una prima de riesgo.
d. Características de la demanda.
e. Ganancia esperada, medida como proporción del capital.
La incidencia de estos factores sobre la tasa se explica de la siguiente manera:
La tasa de interés determinada por esta agregación de factores, puede estar, en algunos
casos, por debajo, igual, o por encima de la tasa de mercado.
La tasa de interés de mercado determinará, en definitiva, la cuantía de crédito asignada a

cada segmento. Esto significa que la tasa de interés les permite a los bancos definir el
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grado de racionamiento de crédito entre segmentos, con la finalidad de alcanzar la
ganancia esperada.
Esto puede implicar para algunos bancos atender solamente a aquellos clientes cuyo
perfil permita alcanzar los niveles esperados de ganancia. (BCRP, 2006: 25).
2.2.2. Inversión:
Según, Asunción Mur (2008, p.164), “La inversión es toda adquisición de bienes de
producción o de bienes de capital financiero, de los que se espera obtener un rendimiento o
beneficio”
Así mismo CONDUSEF (2009, p. 23), “La inversión es destinar una parte de nuestros
recursos a actividades productivas con el propósito de obtener un beneficio. Es sembrar esperando
una buena cosecha”.
2.2.2.1. Horizonte de inversión:
Según (Saenz Gonzaga, Mario ; Algarriaga Ibañez, José;, 2014) llegaron a las siguientes
conclusiones:
El horizonte de inversión es el período de tiempo por el cual una persona planifica

efectuar colocaciones de dinero en distintos tipos de activos con el objetivo de obtener
una ganancia.
Generalmente, al horizonte de inversión se le suele clasificar en:
 Corto plazo: hasta un año. Para este horizonte de inversión se privilegia la liquidez
y la obtención de un rendimiento estable, pero sin arriesgar el capital invertido.
 Mediano plazo: más de un año hasta 5 años. Para este horizonte de inversión se
privilegian colocaciones que pueden ser mantenidas por un período de tiempo
mayor, lo que permite tolerar fluctuaciones de precios en el corto plazo. El objetivo
es lograr una rentabilidad mayor que con las inversiones de corto plazo, pero
asumiendo más riesgo.
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 Largo plazo: más de 5 años. Para este horizonte de inversión el objetivo es lograr
un fuerte crecimiento del capital invertido en el largo plazo, lo que implica colocar
dinero en activos más riesgosos con marcadas fluctuaciones de sus precios
2.2.2.3. Tipos de Inversión:
La publicación, CONDUSEF (2009) nos expresa que:
“El sistema financiero nos ofrece básicamente dos tipos de inversiones:
Inversión productiva: inversiones en negocios o actividades productivas.
Inversión financiera: inversiones en instrumentos que buscan aumentar el capital”

(p.36).
2.2.2.4. Criterios de selección de inversiones: Métodos estáticos y métodos dinámicos.
Según, Asunción Mur et al. (2008), “Los métodos de selección de inversiones son
criterios valorativos de las distintas opciones de inversión que tiene la empresa y utilizan
como variables el desembolso inicial, los pagos que surgirán de su funcionamiento,
reparación y conservación, etc. así como de los cobros que se espera percibir generados
por dicha inversión cuando este preste sus servicios en la empresa. (p.165)
Así mismo señalan que: Se llaman métodos estáticos de selección de inversiones a

aquellos criterios que ignoran el variable tiempo. Dentro de los métodos estáticos el más
utilizado es el criterio del Plazo de Recuperación.
Se llaman métodos dinámicos de selección de inversiones a aquellos criterios que

incluyen el tiempo como una variable a considerar. Dentro de los métodos dinámicos los
más importantes son:
a) El criterio del Valor Actual Neto (VAN).
b) El criterio de la Tasa Interna de Rentabilidad (TIR) (p.166)
17
2.2.2.5. Métodos de evaluación de inversiones
Según, Aching, C. (2006), “La evaluación financiera de inversiones permite

comparar los beneficios que genera ésta, asociado a los fondos que provienen de los
préstamos y su respectiva corriente anual de desembolsos de gastos de amortización e
intereses. Los métodos de evaluación financiera están caracterizados por determinar las
alternativas factibles u óptimas de inversión utilizando entre otros los siguientes
indicadores: VAN (Valor actual neto), TIR (Tasa interna de retorno) y B/C (Relación
beneficio costo). Los tres métodos consideran el valor del dinero en el tiempo. Los tres
métodos consideran el valor del dinero en el tiempo (p.136).
a) Valor Actual Neto (VAN)
Aching, C. (2006), “El VAN mide la rentabilidad del proyecto en valores

monetarios deducida la inversión. Actualiza a una determinada tasa de descuento
y los flujos futuros. Este indicador permite seleccionar la mejor alternativa de
inversión entre grupos de alternativas mutuamente excluyentes” (p.137)
Así mismo, Asunción Mur et al. (2008), “El criterio de selección de

inversiones, método del Valor Actual Neto, nos permite determinar si una inversión
en proyecto es o no efectiva, simplemente comparando el coste de adquisición o
desembolso inicial de la misma con la suma de los flujos netos de caja, derivados
de la inversión durante los períodos de vida útil de la misma, con la precaución de
que deben expresarse en valores financieramente equivalentes en el periodo inicial
de la inversión. (p.167).
Donde, Asunción Mur. (2008), “Con este método de selección de inversiones se

nos planteará una de las tres situaciones diferentes:
1. Que los valores actuales netos de los flujos de caja sean superiores a la cuantía
del desembolso inicial VAN > 0, la inversión será efectiva.
2. Que el valor actual neto de los flujos de caja que se obtengan sean iguales al
desembolso necesario, es decir VAN = 0, la inversión será indiferente.
18
3. Que el desembolso requerido sea mayor que los flujos de caja que se hayan
previsto generará la inversión. por lo que VAN < 0, la inversión será rechazable.
(p.168)
b) Tasa Interna de Retorno (TIR)

La TIR mide la rentabilidad como un porcentaje, calculado sobre los saldos
no recuperados en cada período. Muestra el porcentaje de rentabilidad promedio
por período, definida como aquella tasa que hace el VAN igual a cero. La tasa
interna de retorno TIR, complementa casi siempre la información proporcionada
por el VAN.
c) Relación Beneficio / Costo (B/C)

Aching, C. (2006) indica que: En el análisis Beneficio/Costo debemos tener
en cuenta tanto los beneficios como las desventajas de aceptar o no proyectos de
inversión. Es un método complementario, utilizado generalmente cuando hacemos
análisis de valor actual y valor anual. Utilizado para evaluar inversiones del gobierno
central, gobiernos locales y regionales, además de su uso en el campo de los
negocios para determinar la viabilidad de los proyectos en base a la razón de los
beneficios a los costos asociados al proyecto. Asimismo, en las entidades crediticias
internacionales es casi una exigencia que los proyectos con financiación del exterior
sean evaluados con éste método. (p.139)
Así mismo Aching, C. (2006) menciona que: El análisis de la relación B/C,

toma valores mayores, menores o iguales a 1, esto significa que:
 B/C > 1 los ingresos son mayores que los egresos, entonces el proyecto es
aconsejable.
 B/C = 1 los ingresos son iguales que los egresos, entonces el proyecto es
indiferente.
 B/C < 1 los ingresos son menores que los egresos, entonces el proyecto no es
aconsejable. La relación B/C sólo entrega un índice de relación y no un valor
concreto, además no permite decidir entre proyectos alternativos. (P.139-140)
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CAPITULO III. MATERIALES Y METODOS
20
3.1. Lugar y tiempo de la investigación
La investigación se desarrolló en la ciudad de Chiclayo correspondiente al año 2017.
3.2. Tipo y diseño de la investigación

La investigación corresponde al tipo de investigación descriptiva por cuanto describe un
problema en una circunstancia temporal-espacial determinada, es decir, detallar cómo es y cómo se
manifiesta el problema en la realidad.
3.3. Métodos, técnicas e Instrumentos de recolección de datos
Métodos
Como métodos se emplearon:
Descriptivo Propositivo: Porque describiremos las dificultades que tiene la Corporación e
Inversiones Xing Wang E.I.R.L. – Chiclayo
Técnica e instrumentos
Como técnicas e instrumentos, para realizar el trabajo se empleó:
Observación.
Nos permitirá percibir los hechos o fenómenos más relevantes que se desean estudiar. El
instrumento a utilizar será: la Ficha o Guía de observación.
3.3.2.2. Entrevista
Según Ñaupas, G. (2010) es una especie de conversación formal entre el investigador y el
investigado, entre el entrevistador y entrevistado, o informante, consistió en formular preguntas en
forma verbal con el objetivo de obtener respuestas o informaciones y con el fin de verificar o
comprobar las hipótesis de trabajo. Con su instrumento: la Ficha o Guía de entrevista.
21
3.3.2.3. Análisis documental
Consiste en un conjunto de tareas orientadas a extraer información de un documento o bien,
facilitar la identificación y la recuperación de documentos. Como instrumento se empleará: El análisis
de contenido.
3.3.3. Procedimiento para la recolección de datos

El trabajo efectuado se realizó en la siguiente manera:
3.3.3.1. Trabajo de campo.
Se utilizó:
El método de la observación y la técnica de la entrevista.
En el análisis documental, donde se procederá a la revisión de los estados financieros de la empresa.
3.3.3.2. Trabajo de gabinete.
Hemos organizado la información utilizando el Word, Excel, gráficos.
22
CAPITULO IV. RESULTADOS
23
1er Resultado: De la investigación
Aportes
En la presente investigación, hemos analizado diversos elementos para poder llegar a la
conclusión si es que el proyecto es factible o no.
 Plan de inversión
Para la apertura de un nuevo local, La Corporación e Inversiones Xing Wang E.I.R.L.
necesita
s/. 50,000.00
 Cómo se va a financiar
Se financiará de la siguiente manera:
Tabla 1
Resumen de los aportes
APORTES 60% DEL ACCIONISTA 30,000.00

40% PRÉSTAMO 20,000.00
TOTAL DE APORTES 50,000.00
Fuente: elaboración propia de los autores
2do Resultado: Financiamiento

 Oferta crediticia
Aquí mostraremos diversas entidades financieras y sus requisitos para solicitar un préstamo:
24
Tabla 2
Requisitos de las Entidades financieras
Entidad Requisitos
financiera
Caja Piura *Tener un negocio de producción, comercio o servicio con antigüedad de un año.
* DNI vigente del titular del negocio y del cónyuge o conviviente. Si no tiene pareja puede
firmar con un aval solidario.
* Recibo de luz o agua de su domicilio actual.
* Copia del título de propiedad de vivienda o contrato de alquiler, de ser el caso.
* Boletas de compra de mercaderías de su negocio.
No tener deudas vencidas con otros bancos. Tener calificación 100% normal.
*No estar criticado en el sistema. Si tiene deudas vigentes con otros bancos (debe tener como
máximo hasta 3 bancos, incluye préstamos y tarjetas de crédito), adjuntar Boucher y
cronogramas de pago.
Scotiabank *Contar con una línea de crédito empresarial aprobada.

*Firmar la solicitud de afiliación y el Contrato del Producto.
BCP *Pueden solicitar el crédito las Personas Naturales de Negocio y Personas Jurídicas.
*El negocio debe tener una antigüedad no menor a 6 meses.
*El negocio debe generar ventas reales entre S/. 8 mil y S/. 24 mil anuales, lo que será
determinado en la evaluación crediticia.
Documentos a presentar:
*Copia del Documento de Identidad de los solicitantes.
*Última declaración Juradas Anuales solo para los clientes que se encuentren en el Régimen
General.
*Copia de último recibo de servicios (luz, agua) del domicilio del solicitante o titular de la
empresa (vigencia de 60 días). Para el caso de teléfono no es necesario presentar recibo,
basta con adjuntar impresión de página web de Telefónica. No requiere estar cancelado
*Licencia de funcionamiento para negocios dedicados al expendio y comercialización de
combustible y los dedicados a elaborar o comercializar medicamentos y productos o insumos
alimenticios y centros educativos.]
*Adicional a la firma de contrato de préstamos o mutuo, firma de pagaré a la vista como
respaldo de sus obligaciones. Para el caso de Personas Jurídicas, el representante legal de la
empresa debe acreditar poderes para préstamos o mutuos o créditos en general.
25
 Selección de las entidades financieras a las que califica la empresa:
Del análisis de toda la oferta crediticia nosotros hemos concluido que la empresa califica como sujeto
de crédito para las entidades financieras siguientes:
CRONOGRAMAS DE PAGOS BCP
IMPORTE = 20,000
TASA ANUAL = 18%
CUOTA = (1+18%)^5*18% = 0.411796 = 0.32 = 6,396
(1+18%)^5 -1 1.287758
Tabla 3
Cronograma de pagos BCP
No. SALDO INTERES CAPITAL CUOTA

1 20,000 3,600 2,796 6,396
2 17,204 3,097 3,299 6,396
3 13,906 2,503 3,893 6,396
4 10,013 1,802 4,593 6,396
5 5,420 976 5,420 6,396
TOTAL 11,978 20,000 31,978
CRONOGRAMAS DE PAGOS CAJA PIURA
IMPORTE = 20,000
TASA ANUAL = 17%
CUOTA = (1+17%)^5*17% = 0.372716 = 0.31 = 6,251
(1+17%)^5 -1 1.192448
26
Tabla 4
Cronograma de pagos Caja Piura

1 20,000 3,400 2,851 6,251
2 17,149 2,915 3,336 6,251
3 13,813 2,348 3,903 6,251
4 9,910 1,685 4,567 6,251
5 5,343 908 5,343 6,251
TOTAL 11,256 20,000 31,256
CRONOGRAMAS DE PAGOS SCOTIABANK
IMPORTE = 20,000
TASA ANUAL = 18.3%
CUOTA = (1+18.3%)^5*18.3% = 0.424009 = 0.32 = 6,439
(1+18.3%)^5 -1 1.316988
Tabla 5
Cronograma de pagos de Scotiabank

1 20,000 3,660 2,779 6,439
2 17,221 3,151 3,288 6,439
3 13,933 2,550 3,889 6,439
4 10,044 1,838 4,601 6,439
5 5,443 996 5,443 6,439
TOTAL 12,195 20,000 32,195
27
3er Resultado: Para el negocio
 Activo Fijo
A continuación, mostraremos el total de los activos fijos:
Tabla 6
Resumen de los Activos Fijos
 Depreciación
La depreciación se ha tomado por los diferentes años que se deprecian los artículos, de esta forma
obtendremos el monto exacto por año. A continuación, mostraremos lo comentado:
28
Tabla7
Resumen de la Depreciación
DEPRECIACIÓN ANUAL DE ARTÍCULOS DE 3 AÑOS 3,571.17

DE 4 AÑOS 625.00
DE 5 AÑOS 4,620.00
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

TOTAL DEPRECIACIÓN 8,816.17 8,816.17 8,816.17 5,245.00 4,620.00
29
 Personal: La siguiente, sería el personal a laborar en el proyecto.
Tabla 8
Resumen del personal
30
 Productos a ofrecer
Se elaboró también un listado con diversos platos y unas cartas para poder deducir el costo y precio
promedio para poder calcular los ingresos y gastos, los cuales los sustentaremos más adelante.
Tabla 9
Productos a ofrecer
CARTA 1 PRECIO COSTO

Sopa wantán 8 4
Aeropuerto 11 6
gaseosa 1 ½ 7.5 4
TOTAL 26.5 14
Tallarín taypa 13 6
Sopa wantán 8 4
café, té 2 0.5
TOTAL 23 10.5
Combinado de pollo con piña y durazno 15 6.5
Ensalada 8 4
gaseosa 1 ½ 7.5 4
TOTAL 30.5 14.5
langostino en salsa 15 7
porción de arroz 4 0.5
gaseosa 1 ½ 7.5 4
TOTAL 26.5 11.5
Parrilla 15 7
gaseosa 1 ½ 7.5 4
TOTAL 26.5 11.5
chancho con piña y durazno 13 6
gaseosa 1 ½ 7.5 4
TOTAL 24.5 10.5
SUMA TOTAL 157.5 72.5
NÚMERO DE CARTAS 6 6
PROMEDIO 26.25 12.08
31
 INGRESOS
Los ingresos son calculados según a las personas que se atienden en el restaurant, en donde se
calcula que son 40 personas como si fuese en un día regular, ya que son 10 mesas con 4 sillas. Por
asuntos académicos le aumentamos el 50%, es decir 60 personas que consumen en este restaurant en un
día bueno.
Tabla 10
Resumen de ingresos
diario 60 personas 40 personas

semanal 420 280
mensual 1,680 1,120
Teniendo esos datos ya establecemos las ventas, el IGV de las ventas y la proyección de ellas para los 5 años.
Tabla 11
Proyección de ingresos e IGV en un año
EN 1 AÑO
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOST SETIEMBR OCTUBR NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
O E E
Cantidad 1,120 1,120 1,120 1,120 1,680 1,68 1,68 1,680 1,680 1,680 1,120 1,120 16,800
de 0 0
personas
Ventas 29400 29400 29400 29400 44100 4410 4410 44100 44100 44100 29400 29400 441,00
0 0 0
IGV (18%) 5292 5292 5292 5292 7938 7938 7938 7938 7938 7938 5292 5292 79,380
32
Tabla 12
Proyección de ingresos e IGV para cinco años
PARA 5 AÑOS : AUMENTO 4.00% PRECIO 26.25

ANUAL: PROMEDIO:
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

CANTIDAD 16,800 17,472 18,171 18,898 19,654
VENTAS 441,000 458,640 476,986 496,065 515,908

IGV 79,380 82,555 85,857 89,292 92,863
 COSTO DE VENTAS
Ya establecidos estos datos analizamos los costos de ventas.
Tabla 13
Proyección del costo de ventas para cinco años
COSTO DE VENTAS 12.08

ANUAL
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Cantidad de personas 16,800 17,472 18,171 18,898 19,654
COSTO DE VENTAS 203,000 211,120 219,565 228,347 237,481
33
 FLUJO DE CAJA PROYECTADOS
Ya estando establecidos los montos de activo fijo, depreciación, personal, ventas, costos elaboramos el
flujo de caja proyectados a 5 años.
Tabla 14
Flujo de caja proyectada a cinco años
DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
SALDO INICIAL 0 0 39,954 86,252 139,149 202,480
MAS: INGRESOS DE EFECTIVO

Ingresos por Ventas 441,000 458,640 476,986 496,065 515,908
TOTAL INGRESOS ( A ) 0 441,000 498,594 563,238 635,214 718,387
MENOS: EGRESOS EN EFECTIVO
Costo de ventas 203,000 211,120 219,565 228,347 237,481
GASTOS
Sueldos 98,199 98,199 98,199 98,199 98,199
Energía eléctrica 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400
Agua 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
Depreciación 8,816 8,816 8,816 5,245 4,620
Amortización de préstamo 6,251 6,251 6,251 6,251 6,251
impuesto a las ventas 79,380 82,555 85,857 89,292 92,863
Inversión Inicial 36,314
Capital de trabajo 13,687
TOTAL EGRESOS ( B ) 50,000 401,046 412,342 424,089 432,734 444,815
SALDO FINAL ( A - B ) -50,000 39,954 86,252 139,149 202,480 273,572
34
CRITERIOS
 VAN
tasa de descuento ( r ) : 20%
VAN =
VAN = 331,307
Entonces sí se acepta o recomienda la inversión ya que es > a 0
 TIR
TIR = 143%
Entonces sí se acepta la inversión ya que es > a la tasa de descuento
 RELACIÓN BENEFICIO – COSTO (B/C)
B/C = Io + VAN
Io
B/C= 7.63
Entonces el proyecto es aconsejable ya que es > a 1
 PERIODO DE RECUPERACION
50,000.00 - 39,954 = 10,046.00 ---- 1 Año
(10,046.00/86,252)*12 = 1.4 ---- 1 mes
(1.4 – 1)*30 = 12 ---- 12 días.
35
CAPÍTULO V: DISCUSIÓN
36
DISCUSIÓN
Tras haber analizados los diferentes estudios para determinar la factibilidad de la inversión,
podremos discutir:
Corporación e Inversiones Xing Wang E.I.R.L. – Chiclayo ha tomado la decisión de abrir un
nuevo local para su negocio, para lo cual busca financiamiento como dice la revista Crece Negocios
(2013) que cuando la empresa quiere crecer o expandirse y no cuenta con el capital propio suficiente
como para hacer frente a la inversión tiene que buscar financiamiento, en este caso, se utilizaría un
capital propio de s/. 30,000 y se utilizaría un financiamiento de S/ 20,000 para el proyecto.
Mendiola, C. (2014) nos indica que los costos de financiamiento varían en función de la
institución financiera que otorga el crédito, del destino y del plazo de los fondos, es por ello que en
análisis de este estudio hemos determinado distintas fuentes financieras, con distintos costos y
plazos, habiendo considerado para el caso el análisis de tres entidades financieras: BCP, Caja Piura y
Crediscotia, de los cuales creemos conveniente que la Caja Piura es la más adecuada, por lo que la
cuota sería la más apropiada para la inversión del proyecto.
La (Saenz, M ; Algarriaga, J;, 2014) manifiestan que el horizonte de inversión es el período de
tiempo por el cual una persona planifica efectuar colocaciones de dinero en distintos tipos de activos
con el objetivo de obtener una ganancia. Es por ello que nosotros hemos considerado 5 años para la
evaluación, siendo según el autor un horizonte de inversión de mediano plazo que está entre más de 1
año hasta 5 años
37
Nosotros hemos escogido Corporación e Inversiones Xing Wang E.I.R.L. – Chiclayo que es un
Chifa Pollería & Grill, cuya actividad económica es la de Restaurantes y de Servicios móvil de comida,
donde hemos determinado una inversión de s/.50,000.00 para la apertura de un nuevo local y hemos
utilizado los métodos de evaluación de inversiones que establecen los autores Aching (2006),
Asunción Mur et al. (2008) que son el VAN, EL TIR, B/C, obteniendo un VAN positivo de
S/.331,307.00, la TIR positiva de 143% siendo esta mayor que el costo de oportunidad y B/C 7.63 y
es mayor a 1, por lo tanto se determina que se recomienda la inversión.
38
CAPÍTULO VI: CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES
39
CONCLUSIONES
Una vez realizado el estudio financiero, el mismo que nos permitió conocer si el proyecto es
beneficioso o no, llegamos a concluir que:
 De toda la revisión del marco teórico nosotros concluimos la importancia que tiene evaluar una
inversión antes de realizarla por cuanto si no se hace una evaluación la empresa puede generar
gastos o pérdidas innecesarias o incluso el cierre del negocio.
 Para evaluar nosotros utilizamos el flujo de caja donde todos los autores coinciden en que debemos
utilizar los criterios: VAN, TIR, B/C.
 De la evaluación de la inversión de La Corporación e Inversiones Xing Wang E.I.R.L. – Chiclayo de s/.
50,000.00 hemos determinado aplicando un flujo de caja descontado que tiene un VAN positivo, un
B/C mayor a 1 y tiene una Tasa Interna de Retorno mayor al costo de oportunidad (20%). En tal
sentido concluimos que para la empresa si es que invirtiera le generará beneficios por ende es
aconsejable.
40
RECOMENDACIONES
 Del trabajo de investigación nosotros podemos recomendar a La Corporación e Inversiones Xing
Wang E.I.R.L. – Chiclayo que pueda hacer la inversión para la apertura de un nuevo local por cuanto
el desarrollo de la investigación nos dice que si es que invirtiera la inversión le generaría beneficios de
S/. 331,307.00, su rendimiento sería 143% y si es que invierte sus ingresos serían mayor que a sus
costos, por tanto, el beneficio/ costo sería 7.63.
41
REFERENCIAS
Crece Negocios. (10 de 04 de 2013). Crece Negocios.com. Obtenido de
http://www.crecenegocios.com/fuentes-de-financiamiento-para-una-empresa/
Asunción Mur, L., Muniz, E., San Miguel, J., Moreno, J., Pirla, J., Naval, M., . . . Argueda, A. (2008). Economía
y Organización de Empresas. 2º de Bachillerato. Aragón: Gobierno de Aragón.
Aching Guzmán, C. (2006). Matemáticas Financieras para la toma de decisiones empresariales. Lima: Maria
Victoria Angulo Johnson.
Crece Negocios. (20 de 02 de 2012). Crecenegocios.com. Obtenido de http://www.crecenegocios.com/como-
elaborar-un-flujo-de-caja/
Mendiola Cabrera, A., Aguirre Gamarra, C., Chuica de la Cruz, S., Palacios Ramírez, R., Peralta Uceda, M.,
Rodríguez Arias, J., & Suárez Tello, E. (2014). Factores críticos de éxito para la creación de un
mercado alternativo de emisión de valores para las pymes en el Perú. Lima: Ada Ampuero.
CONDUSEF. (2009). ABC de Educación Financiera. Mexico: Vicente Alfonso Rodríguez.
Saenz Gonzaga, Mario ; Algarriaga Ibañez, José;. (24 de 05 de 2014). Asociación de Supervisores Bancarios
de las Americas. Obtenido de http://www.asba-supervision.org/PEF/pdf/educacion-financiera-asba-
inversion.pdf
42
ANEXOS
ACTIVO FIJO
Se elaboró un listado del activo fijo a emplear con sus respectivas cantidades y precios.
Tabla 17 relacionada a la tabla 7
ACTIVOS FIJOS
Utensilios e implementos
Unidades P. Unit. TOTAL
Cucharon para salsa 5 S/. 7.00 S/. 35.00

Espumadora 4 9.00 36.00
Pinza 4 15.00 60.00
Tabla grande 3 15.00 45.00
Tabla mediana 3 15.00 45.00
Colador de acero 3 22.00 66.00
Salero y pimentero 25 2.50 62.50
Vaso 100 2.00 200.00
Taza medidora 3 7.00 21.00
Plato tendido grande 100 13.00 1,300.00
Bowel 100 9.00 900.00
Plato tendido mediano 100 12.00 1,200.00
Azucarera 25 7.00 175.00
Plato p/ taza 50 2.50 125.00
Taza 50 2.50 125.00
Plato cuadrado 50 17.00 850.00
Cremera cuadrado 25 13.00 325.00
Juego de cubierto 50 30.00 1,500.00
Servilleteros 25 2.00 50.00
Hacha de cocina 5 25.00 125.00
Cuchillo de filetear 5 22.00 110.00
Cuchillo de carne 5 20.00 100.00
Pailas 5 60.00 300.00
Sartén hondo 4 80.00 320.00
Cucharon de acero 6 13.00 78.00
8,153.50
43
Equipos de Oficina
Computadora 1 2,500.00 2,500.00
Televisor 2 2,500.00 5,000.00
7,500.00
Mobiliarios
Juego de sillas y mesas 10 300.00 3,000.00
3,000.00
Maquinarias y Equipos
Cocina de 6 quemadores 1 5,000.00 5,000.00
Olla arrocera 2 80.00 160.00
Parrilla 70 x 70 x 90 Importado 1 1,250.00 1,250.00
Refrigeradora Vertical 1 2,250.00 2,250.00
Cafetera 1 350.00 350.00
Licuadora 1 150.00 150.00
Juego de ollas 2 350.00 700.00
Estantería (alacena) 1 600.00 600.00
Campana Extractora de Calor 1 750.00 750.00
Horno industrial a gas 1 850.00 850.00
Mesa de Pared con estantería para platos 1 600.00 600.00
12,660.00
Vehículos
Moto 1 5,000.00 5,000.00
5,000.00
Total Activo Fijo 36,313.50
Capital de trabajo 13,686.50
TOTAL INVERSIÓN 50,000.00
44
DEPRECIACIÓN
ACTIVOS FIJOS Depreciación de Activos Fijos
Utensilios e implementos
Unidades P. Unit. TOTAL Vida contable Depreciación
anual
Cucharon para salsa 5 S/. 7.00 S/. 35.00 3 11.67
Espumadora 4 9.00 36.00 3 12.00
Pinza 4 15.00 60.00 3 20.00
Tabla grande 3 15.00 45.00 3 15.00
Tabla mediana 3 15.00 45.00 3 15.00
Colador de acero 3 22.00 66.00 3 22.00
Salero y pimentero 25 2.50 62.50 3 20.83
Vaso 100 2.00 200.00 3 66.67
Taza medidora 3 7.00 21.00 3 7.00
Plato tendido grande 100 13.00 1,300.00 3 433.33
Bowel 100 9.00 900.00 3 300.00
Plato tendido mediano 100 12.00 1,200.00 3 400.00
Azucarera 25 7.00 175.00 3 58.33
Plato p/ taza 50 2.50 125.00 3 41.67
Taza 50 2.50 125.00 3 41.67
Plato cuadrado 50 17.00 850.00 3 283.33
Cremera cuadrado 25 13.00 325.00 3 108.33
Juego de cubierto 50 30.00 1,500.00 3 500.00
Servilleteros 25 2.00 50.00 3 16.67
Hacha de cocina 5 25.00 125.00 3 41.67
Cuchillo de filetear 5 22.00 110.00 3 36.67
Cuchillo de carne 5 20.00 100.00 3 33.33
Pailas 5 60.00 300.00 3 100.00
Sartén hondo 4 80.00 320.00 3 106.67
Cucharon de acero 6 13.00 78.00 3 26.00
8,153.50 2,717.83
Equipos de Oficina
Computadora 1 2,500.00 2,500.00 4 625.00
Televisor 2 2,500.00 5,000.00 5 1,000.00
7,500.00 1,625.00
45
Mobiliarios
Juego de sillas y mesas 10 300.00 3,000.00 5 600.00
3,000.00 600.00
Maquinarias y Equipos
Cocina de 6 quemadores 1 5,000.00 5,000.00 5 1,000.00
Olla arrocera 2 80.00 160.00 3 53.33
Parrilla 70 x 70 x 90 1 1,250.00 1,250.00 5 250.00
Importado
Refrigeradora Vertical 1 2,250.00 2,250.00 5 450.00
Cafetera 1 350.00 350.00 3 116.67
Licuadora 1 150.00 150.00 3 50.00
Juego de ollas 2 350.00 700.00 3 233.33
Estantería (alacena) 1 600.00 600.00 3 200.00
Campana Extractora de 1 750.00 750.00 5 150.00
Calor
Horno industrial a gas 1 850.00 850.00 5 170.00
Mesa de Pared con 1 600.00 600.00 3 200.00
estantería para platos
12,660.00 2,873.33
Vehículos
Moto 1 5,000.00 5,000.00 5 1,000.00
5,000.00 1,000.00
Total Depreciación
Total Activo Fijo 36,313.50 8,816.17
anual
46
PRODUCTOS A OFRECER
PLATOS PRECIO COSTO
arroz chaufa 8 4
Aeropuerto 11 6
40 X 40 11 5
chancho con piña y durazno 13 6
langostinos en salsa 15 7
sopa wantan 8 4
mollejitas 10 5
Tallarín con chancho 12 5.5
Ubre mixta a la parrilla 15 6
pollo con verduras 13 5.5
pollo con taudí 12 5
Combinado de pollo con piña y durazno 15 6.5
ensalada 8 4
Tallarin taypa 13 6
pollo a la brasa 10 5
Parrilla 15 7
chancho al horno 17 8
gaseosa 1 1/2 7.5 4
refresco 2 0.5
café, té 2 0.5
47
48
49
50
51

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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

ANÁLISIS DE FINANCIAMIENTO E INVERSIÓN PARA LA

PIMENTEL, miércoles, 6 de Febrero de 2019

El objetivo del presente trabajo consiste en evaluar la factibilidad de la inversión de Corporación e

En términos generales la problemática de las MYPES se centra en el financiamiento, debido a que

piden demasiados requisitos, entre otros.

PALABRAS CLAVE: Financiamiento, Inversion.

financing that could be possible for this.

El presente trabajo lo hemos estructurado en capítulos, los cuales explicaremos a continuación:

El capítulo I es la parte introductoria, donde se hace un pequeño hincapié al tema y donde se

metodología, técnicas y métodos empleados a lo largo de la investigación, en el IV se analiza e interpreta

los resultados obtenidos de la investigación realizada, en el capítulo V se realiza la discusión de los

resultados obteniendo la solución u opción a la problemática de la empresa estudiada dando la más

conveniente o rentable para la empresa, en el capítulo VI establecemos las conclusiones y

recomendaciones para la investigación.

Evaluar el análisis de financiamiento e inversión para la apertura de un nuevo local de la

 Elaborar un diagnóstico de la situación actual de la empresa.

 Determinar el requerimiento de inversión para hacer un negocio.

 Analizar o determinar un diagnóstico de la oferta crediticia para el presente negocio.

 Hacer una evaluación para verificar si la inversión es factible y cual de la financiación es la

más conveniente para la empresa.

 Analizar y verificar el importe de la inversión para la apertura de un nuevo local de la

Corporación e Inversiones Xing Wang E.I.R.L. – Chiclayo

El presente estudio de investigación se justifica por la existencia de un sector de comercio en

1.5 INFORMACION DE LA EMPRESA

Información General de la empresa en estudio

 Dirección: Calle San Jose N°421

 Representante Legal: Liu Bijian

MISION, VISION Y VALORES

 Honestidad: Profesional y personal en nuestra labor.

 Gran cantidad de público que va por la zona.

• Somos nuevos en el mercado.

 Otro competidor se establezca en algún local cercano.

El proyecto de inversión se puede describir como un plan que, si se le asigna determinado

La necesidad humana obliga a que un proyecto de inversión no solo esté acompañado de un

“EFECTOS DEL FINANCIAMIENTO EN LAS MEDIANAS Y PEQUEÑAS EMPRESAS” - MARQUEZ L. (2007),

“LA GESTIÓN FINANCIERA Y EL ACCESO A FINANCIAMIENTO DE LAS PYMES DEL SECTOR

Para lograr obtener un financiamiento bancario existe un procedimiento el cual consiste en

1) Para créditos hasta S/. 10 000 e debe elegir CMAC de Piura.

2.2.1.1. Búsqueda de Financiamientos:

Según la revista Crece Negocios (2013), Esta búsqueda de financiamiento básicamente

 Cuando la empresa quiere crecer o expandirse y no cuenta con el capital propio

2.2.1.2. Fuentes de Financiamiento:

 Ahorros personales: Una forma de obtener financiamiento que no nos obliga a

 Familiares o amigos: Otra forma sencilla de obtener financiamiento, sobre todo

 Fuentes de financiación propias: Son las que proceden de la actividad de la

 Fuentes de financiación ajenas: Son las que la empresa capta de inversores o

 Fuentes de financiación internas o autofinanciación: Son fondos generados

 Fuentes de financiación externas: Son fondos captados fuera de la empresa.

Factores que influyen en el costo de la tasa de interés en el Perú:

Bajo este planteamiento, el estudio propone que la determinación de la tasa de

a. Costo de fondos, tomado como un promedio ponderado de la tasa de interés pagada

La incidencia de estos factores sobre la tasa se explica de la siguiente manera:

La tasa de interés de mercado determinará, en definitiva, la cuantía de crédito asignada a

2.2.2.1. Horizonte de inversión:

El horizonte de inversión es el período de tiempo por el cual una persona planifica

Generalmente, al horizonte de inversión se le suele clasificar en:

2.2.2.3. Tipos de Inversión:

La publicación, CONDUSEF (2009) nos expresa que:

“El sistema financiero nos ofrece básicamente dos tipos de inversiones:

Inversión productiva: inversiones en negocios o actividades productivas.

Inversión financiera: inversiones en instrumentos que buscan aumentar el capital”